TELECONFERÊNCIA

D E R E S U LTA D O S 3 T 2 2

1 04 de novembro de 2022
 Destaques do período

• EBITDA de R$ 284 milhões no 3T22, +207% vs. 3T21

FINANCEIRO • Geração de Caixa Operacional de R$ 327 milhões no 3T22
• +R$ 1,0 bilhão em equity para financiar aquisição de ativos eólicos

• Aquisição de +456 MW em capacidade eólica operacional

CRESCIMENTO • Conclusão de 87% de Tucano, com 24 das 52 turbinas montadas
• Primeiras 06 torres de aerogeradores montadas em Cajuína 1

• Nível de contratação do portfólio ultrapassa 80% para 2023 e 2024

OPERACIONAL • Aumento médio da disponibilidade nas eólicas e solares
• Neutralização do histórico de emissões de gases de efeito estufa

2
 AGENDA

Crescimento e Oportunidades

Mercado de Energia

Resultados 3T22 e 9M22

Conclusão e Q&A

3
Obras no Complexo Eólico Tucano
 A AES Brasil dobrou seu portfólio nos últimos 6 anos

Antes da Estratégia de Capacidade Instalada

Crescimento e Diversificação Atual¹

6%

+2,5 GW

2,7 GW 43%
5,2 GW 52%

100%
Hídrica Eólica Solar

4 1 – Considera +456 MW da aquisição de novos ativos eólicos anunciada em 08 de agosto e 1,0 GW em construção (Tucano e Cajuína)
 Aquisição de 456 MW em
ativos eólicos operacionais Overview dos Ativos

▪ 3 complexos eólicos em operação desde 2015

▪ Ativos totalmente contratados até 2035
▪ Capacidade Instalada: 456 MW
▪ Energia Contratada: 229 MWm
▪ Fator de Capacidade (P50): 47%
▪ Preço médio dos PPAs: R$ 190,0 MWh
▪ Localização: PE, PI e RS

Condições precedentes e plano de integração dos ativos

• Aprovação do CADE
• Aprovação do BNDES e demais debenturistas
• Closing da operação previsto para o 1T23

5 1Complexo
– Em agosto de 2022
Eólico Caetés - PE
 Fase final das obras no Complexo Tucano
Eólico, 322 MW

Civil 99%

Subestação 100% Projeto

Linha Transmissão 2%
100%
87%
Bay de Conexão 100%
Concluído¹
Aerogeradores 73%
25%

Status de Montagem, Comissionamento e Testes

47/52
Até a
24
Estrutura
/52

Em
22 /52
9/52
nacele
Em operação comercial
Completa comissionamento

6 1 – Com base na curva físico-financeira (capex incorrido sobre o capex total do projeto, ponderado pelo cronograma de avanço físico da obra)
 Montagem dos primeiros aerogeradores de Cajuína
Eólico, 695 MW

Cajuína 1 Cajuína 2
(324,5 MW) (370,5 MW)

Civil 87%
✓ Projeto 12% concluído¹
Subestação 59%
Projeto
48%
Subestação Caju ✓ Obras civis: 31% concluídas
Linha Transmissão 66%
2%
✓ Subestação: 30% concluídas
Bay de Conexão 95%
Concluído¹ ✓ Operação dos primeiros aerogeradores

Aerogeradores 16% no 2S23

Linha de Transmissão
✓ Cerca de 2.000 pessoas envolvidas atualmente na obra
✓ Início da montagem dos aerogeradores
✓ Operação comercial prevista para o 1S23
✓ PPAs de 2023 à 2044 contratados com clientes de primeira linha

7 Montagem WTGs 1 – Com base na curva físico-financeira (capex incorrido sobre o capex total do projeto, ponderado pelo cronograma de avanço físico da obra)
 Avanços na regulação geram novas oportunidades

ABERTURA DO MERCADO HIDROGÊNIO VERDE

 Nova regra permite a migração de todos os  O governo anunciou o marco legal para o H2
consumidores de alta tensão para o mercado Verde, a ser lançado nas próximas semanas
livre em 2024

 +R$ 10 bilhões¹ de mercado potencial em  ~R$ 100 bilhões² de mercado potencial em

2024 2040

 AES Brasil está entre as lideres no mercado  Pré-contrato com Porto do Pecém para usina
varejista de H2 Verde de 2 GW

8 1 – Crescimento potencial de volume de +40% em 2024, considerando preço DCIDE de out/2022 para 2024; 2 – McKinsey, 2020 (potencial estimado em 2040)
 AGENDA

Crescimento e Oportunidades

Mercado de Energia

Resultados 3T22 e 9M22

Conclusão e Q&A

9
Obras no Complexo Eólico Tucano
 Aumento de mais de 20% na energia gerada

HÍDRICAS EÓLICAS SOLARES

Ventos Irradiância
GSF PLD (m/s) (W/m²)
(%) (R$, SE/CO)
9,7 9,5 8,7 8,9 216 204 219 206
8,2 7,7 8,0 8,5 210 190
75 582
51
67
ASII Ventus Mandacaru Salinas
Guaimbê Boa Hora Água Vermelha
3T21 3T22 3T21 3T22

3T21 3T21
Reservatórios Disponibilidade Disponibilidade 3T22 Disponibilidade 3T22
(%, SIN) (%) (%) (%)
58 95,2 93,6 95,8 96,5 88,4 93,6
83,7 80,2 66,1 75,0 96,7 98,2 95,9 96,5 91,7 99,8
24

3T21 3T22 3T21 3T22 ASII Ventus Mandacaru Salinas Guaimbê Boa Hora Água Vermelha

+32,6% energia gerada +3,0% energia gerada -2,9% energia gerada

vs. 3T21 vs. 3T21 vs. 3T21

10
 Contratação acima dos 80% nos próximos anos

Nível de Contratação Total 89% 81% 84% 71% 57%

Preço Médio¹ Contratado (R$ /MWh) 179 200 191 190 195

1.942 1.942 1.942

1.826
1.593 256
231 74 480
162 119 713
9 98
130

1.476 1.612
1.423 1.365
1.098

2022 2023 2024 2025 2026

Energia Descontratada Convencional Energia Descontratada Incentivada Energia Contratada

1 - Preço antes dos impostos, data base: set/22; 2 - Considera Complexo Eólico Tucano a partir do 2S22 e Complexo Eólico Cajuína a partir de 2023
11
Nota: parcela descontratada considera energia disponível para venda + hedge GSF
 AGENDA

Crescimento e Oportunidades

Mercado de Energia

Resultados 3T22 e 9M22

Conclusão e Q&A

12
Obras no Complexo Eólico Tucano
 Margem Operacional dobrou no trimestre

Margem Operacional Líquida (R$ milhões)

103% +24%
23 10 3 427 1.213
30
151
976

211

3T21 Hídrica¹ Eólica Tucano Solar Outros² 3T22 9M21³ 9M22

• Gestão ativa do portfólio em um ambiente de hidrologia favorável

Principais Efeitos • Vendas de créditos de carbono
3T22 • Maior disponibilidade nos ativos eólicos e solares
• Multa por atraso do fornecedor em Tucano (PPA Anglo)

13 1 – Exclui receita de R$21,5 milhões referente a venda de energia para AES Comercializadora; 2 – Considera subsidiárias integrais; 3– Margem desconsidera ressarcimento do GSF (R$ 35,9 milhões no
1T21). Por razões comparativas, dada a criação da AES Brasil Energia S.A. em 29/03/21, as informações do 9M21 contemplam resultado da AES Tietê Energia no 1T21
 Inflação é o principal driver do aumento de custos e
despesas do período
Custos e Despesas Operacionais¹ (R$ milhões)
Inflação
Crescimento
2 2 144
5 Não Recorrentes
13 3
389
118 315 7 38 14

330

3T21 Inflação Não Manutenções Modernização Outros 3T22 9M21² 9M22

Recorrentes de Sistemas

• Inflação: impacto da correção nos últimos 12 meses (IPCA do período: 7,17% a.a.)
Principais Efeitos • Não Recorrentes: apuração de ganho em 2021 em decorrência de baixa de ativos na AES Operações
3T22 • Manutenções: crescimento nos custos com manutenção dos ativos eólicos
• Outros: despesas de seguros e viagens

14 1 – Exclui depreciação e amortização; 2 – Por razões comparativas, dada a criação da AES Brasil Energia S.A. em 29/03/21, as informações do 9M21 contemplam resultado da AES Tietê Energia no 1T21
 Trajetória crescente dos resultados

EBITDA CONSOLIDADO LUCRO LÍQUIDO CONSOLIDADO

R$ milhões R$ milhões

+192 +206
284 103

92

3T21 3T22 -103

3T21² 3T22
+163 +190
824 183
661

9M21¹ 9M22 -7
9M21² 9M22

1 – EBITDA 9M21 desconsidera impacto do ressarcimento do GSF (R$ 35,9 milhões no 1T21); 2 –Lucro ajustado pelo impacto do reconhecimento do crédito fiscal (R$ 532,6 milhões no 3T21) e ressarcimento
15 do GSF, líquido de imposto de renda
 Estrutura de capital otimizada impulsiona a estratégia
de crescimento

Endividamento¹: AES BRASIL AES Operações

Dívida Líquida Consolidada (R$ milhões) Indexadores

3,87 3,95 3,35
4%
4.582 2%
4.234 4.467 CDI 3.565
3.363 3.384
IPCA
48%
TJLP
46%
1T22 2T22 3T22 Pré 1T22 2T22 3T22

Cronograma de Amortização (AES Brasil, R$ milhões) Dívida Líquida/Ebitda Ajustado(x)

Dívida Líquida² (R$ milhões)
3.455

2.107 2.351 Prazo médio:

1.047
1.019 1.161
168 443 672
Bridge
5,4 anos
Caixa 2022 2023 2024 2025 2026 2027 A partir
de 2028

16 1 – Considera Empréstimos, financiamentos e debêntures do passivo circulante e não circulante, líquidas das operações de derivativos a elas relacionadas; 2 – Para fins de cálculo dos covenants, dívida
líquida não considera variação cambial das emissões 4131 e considera garantias de financiamento no saldo das disponibilidades
 R$ 1,0 bilhão em equity para financiar
aquisição dos 456 MW eólicos

RESULTADO DO AUMENTO DE CAPITAL PRIVADO

8%

R$ 1.024 milhões 46%

Ações não subscritas
Participação de Minoritários
107 milhões de novas ações
46% Participação do Controlador

Acionista Pré Aumento de Capital Pós Aumento de Capital

Controlador 46.71% 47.35%

Eletrobras 6.13% 6.82%
Bndes 8.04% 6.76%
Demais Acionistas 39.12% 39.07%

17
Complexo Eólico Caetés - PE
 Forte geração de caixa operacional e liquidez robusta

Fluxo de Caixa
R$ milhões
917
-70

327
3.423 -765 3.455
-141 -168 -54 -14

Saldo Inicial Geração de Captações e Aumento de Fluxos com Investimentos Receita/Despesa Dividendos Outros² Saldo Final
AES Brasil Caixa Amortizações Capital Privado Parceiros¹ Financeira AES Brasil
(jun/22) Operacional (set/22)

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1 – Parcela destinada ao sócio preferencialista da Guaimbê Holding; 2 – Considera Estoque e Impostos
 AGENDA

Crescimento e Oportunidades

Mercado de Energia

Resultados 3T22 e 9M22

Conclusão e Q&A

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Obras no Complexo Eólico Tucano
 Prioridades

→ Construção de 1,0 GW em Tucano e Cajuína

→ Integração de +456 MW dos ativos operacionais

→ Gestão ativa do portfólio

→ Materialização da estratégia de crescimento nos

resultados

20
AES Proprietary & Confidential/Not for Distribution
 Relações com Investidores
ri.aesbrasil@aes.com
+55 (11) 4197-4925
ri.aesbrasil.com.br

Declarações contidas neste documento, relativas à perspectiva dos negócios, às projeções de resultados operacionais e financeiros e ao
potencial de crescimento da Companhia, constituem-se em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da administração em relação
ao futuro da Companhia. Essas expectativas são altamente dependentes de mudanças no mercado, do desempenho econômico do Brasil, do
setor elétrico e do mercado internacional, estando, portanto, sujeitas a mudanças.

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