Matematica Financeira HP 12C

Curso de Administração
Matemática Financeira com a

utilização da HP 12C
Profº. Hernani Vidigal

Matemática Financeira com a Utilização da HP12C Prof. Hernani Vidigal
Índice
1 - Noções básicas.
Operações aritméticas simples,

Uso da pilha operacional,
Uso das memórias,
Calculo de potências,
Uso da porcentagem,
Calculo de datas,
Calculo de médias ponderadas,
Cálculo de juros simples.
2 - Capitalização composta.
Uso das teclas de valor futuro e valor presente,

As teclas de convenção linear e convenção exponencial,
Taxas equivalentes em capitalização composta.
Calculo do valor atual e eqüivalência de capitais,
Taxa interna de retorno e VPL,
3 - Seqüências de capitais.
Uso da tecla PMT (payment),

Diferenciação entre séries antecipadas e postecipadas,
Calculo de fatores,
Montante de uma série de pagamentos.
4 - Amortização de empréstimos.
Calculo do saldo devedor no sistema francês,
5 - Introdução a programação.
Programa de juros simples,

Programa de taxas equivalentes,
Programa para relação entre taxa anual de juros e taxa mensal de desconto,
Construindo uma planilha de amortização de empréstimos pelo sistema price.
6 – Exercícios 1.
7 – Exercícios 2.
2
Aula 1
- Ligando e desligando.
Tecla ON.
- Indicação de pilha fraca.
Um asterisco piscando no display, embaixo, do lado esquerdo.
- Teclando números.
Diretamente no teclado.
- Virgula ou ponto?
trocando virgula por ponto.
Desligar a calculadora; apertar simultaneamente a tecla (ON) e a tecla (.); soltar
primeiro a tecla (ON).
Exemplo:
Digite 1254986.
Se aparecer 1,254,986.00 proceder como acima e verificar o resultado.
- Números negativos.
Usar a tecla (CHS).
- Limpando dados.
Especial atenção deve ser dada à limpeza dos dados das memórias e das pilhas
da calculadora. Alguns resultados errados são devidos a dados de outras operações que
não foram devidamente apagados.
Limpar somente tela: usar a tecla (CLX) "limpar o nível X"
Limpar registros financeiros: usar as teclas (F) (clear) (FIN)
Limpar dados estatísticos: usar as teclar (F) (clear) (  )
Limpar programas já utilizados: usar as teclas (F) (clear) (PRGM)

Limpar dados armazenados em memórias: usar as teclas (F) (clear) (REG)
- Mudando o número de casa decimais.
Utilização da tecla (F) pressionando em seguida o número de casas decimais
desejado.
Exemplo: 5 (ENTER) 3 (/) = 1,67 (f) 8 = 1,66666667
3
- Cálculos aritméticos simples.

Exemplo:
125 + 635 - 964 + 6.42 =
Digitar o número 125 seguido de (ENTER); digitar o número 635 seguido de
(+); digitar o número 964 seguido de (-); digitar o número 6,42 seguido de (+); verificar
o resultado.
- Cálculos em seqüência.
Exemplo 1:
(3 . 4) + (5 . 6) =
Efetuar: (3) (ENTER) (4) (X)
Efetuar: (5) (ENTER) (6) (X)
Pressionar a tecla (+), o resultado é 42.
Exemplo 2:
(2 + 4 . 2) - (6 . 2) + (2 - 3 . 2) =
Teclar: (4) (ENTER) (2) (X) (2) (+) (ENTER); (6) ENTER (2) (X) (CHS)
(ENTER); (3) ENTER (2) (X) (CHS) (2) (+); pressionar (+) duas vezes, verificar o
resultado.
4
Aula 2
- Funcionamento das pilhas operacionais.

A pilha operacional é um conjunto de 4 memórias especiais utilizadas no
armazenamento dos números durante as operações. São organizadas em níveis
chamados de X, Y, Z e T. O número que aparece no visor é o que está armazenado no
nível X.
Ao digitarmos um número no visor ele está no nível X, ao pressionar-mos a tecla
ENTER ele irá para o nível Y, ficando uma cópia no visor. Se digitarmos um segundo
número ele irá para a memória X e o anterior irá para a memória Y. Se pressionarmos a
tecla + o número que está em X será somado ao que está em Y e o resultado dessa
operação entra na memória X, se outros números estiverem nas memórias Z e T esses
descerão um nível.
Nível Número Operação Número Operação Número Operação Número

X 10
Y 25 10
Z 8 Adição 25 Adição 10 Adição
T 6 14 39 49
Exemplo:
Efetue:
1.000
1,02. 1,04
a)
2.(12  3,25)
b)
1,08
- Utilização da tecla (X><Y)

Serve para trocar os dados das pilhas operacionais nos níveis X e Y.
Exemplo:
Efetuar 1,026.
Correto; 1,02 (ENTER) 6 (Yx) resultado.
5
Errado; 6 (ENTER) 1,02, digitação trocada, o 6 está no nível Y e o 1,02 está no

nivel X, se teclar (YX) o 6 será elevado a 1,02.
Para corrigir pressiona-se a tecla (X><Y) e os dados são trocados.
- Utilização da tecla de rolagem. R 

Essa tecla serve para baixar o nível das pilhas operacionais, o número que está ni
nível X vai para o T e o que estava no nível Y vai para o X.
Nível Número Rolagem Número Rolagem Número Rolagem Número

X 12 8 36 25
Y 25 12 8 36
Z 36 R  25 R  12 R  8
T 8 36 25 12
Exemplo:
(6.4 + 3) - (25 - 3.6) + (4 + 3.3) - (2+5)
6 (ENTER) 4 (X) 3 (+) (ENTER); o 27 foi colocado na pilha X.
25 (ENTER); o 25 foi colocado na pilha X e o 27 subiu para a pilha Y.
3 (CHS) (ENTER) 6 (X); o -18 está na pilha X, os demais subiram um nível
cada.
(+), realizou a soma da pilha Y (25) com a pilha X (-18) resultando em 7, que
está na pilha X agora e o 27 esta na pilha Y.
4 (ENTER); o 4 está na pilha X, os demais subiram um nível.
3 (ENTER) 3 (X); o resultado 9 está na pilha X e o $ está na pilha Y, (+) e eles
são somados indo para a pilha X, os demais estão em Y e Z.
2 (CHS) (ENTER) 2 (+) o resultado -4 está agora na pilha X, os demais estão em
Y, X e T.
Verificação:
Pressione R  e verifique o resultado.
6
Aula 3
- Uso das memórias

A HP 12C possui 20 memórias numeradas da seguinte forma: as 10 primeiras 0,
1, 2, 3, ..., 9, as outras 10 são .0 (ponto – zero), .1 ponto – um), .2, .3, ..., .9
Para colocar um número em uma dessas memórias usa - se a tecla (STO).
Exemplo.
Colocar o número 35 na memória de número 0 e colocar o número 42 na memória de
número 1.
35 (STO) 0; 42 (STO) 1
Para recuperar um número de uma memória usa-se a tecla (RCL)
Exemplo.
(RCL) 0 = 35
(RCL) 1 = 42
- Operações com o uso das memórias.

Exemplos.
1) Colocar 12 na memória 0; 26 na memória 1; 71 na memória 2; -59 na memória 3.
Efetuar 12 + 26 – 71 + (-59) = 26
12 (STO) 0; 26 (STO) 1; 71 (STO) 2; 59 (CHS) (STO) 3.
(RCL) 0; (RCL) 1 (+), (RCL) 2 (-), (RCL) 3 (+) = 26
2) Efetuar:
8
25  42 0,15  1,45  1,36  0,86 
  
3 0,48   0,96 
25  42
 25 (ENTER) 42 (+) 3(/) (STO) 0
3
0,15  1,45
0,15 (ENTER) 1,45 (+) 0,48 (/) (STO) 1
0,48
8
 1,36  0,86 
   1,36 (ENTER) 0,86 (-) 0,96 (CHS) (?) 8 (yx) (STO) 2
  0,96 
(RCL) 0; (RCL) 1 (+); (RCL) 2 (-) = 25,66125
Para adicionar um valor a um valor armazenado em uma memória basta usar o sinal (+).
Exemplo.
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10 (STO) 5; 10 (STO) 5 (+) (STO) 5; (RCL) 5 = 20

Para limpar um valor armazenado em memória usa-se a tecla (CLEAR) (REG)
- Operações com potências e raízes.

Exemplos:
a) 1,00826
500
b)
1,068
c) 36 1,025
d) 12 1,048  0,06
- Uso da tecla (INTG)

Essa tecla serva para utilização da parte inteira de um número com representação
decimal.
Exemplo.
Multiplicar a parte inteira do produto 2,2568 X 8,45968 por 6,8548 e considerar
somente a parte inteira da resposta.
- Uso da tecla (FRAC)

Essa tecla considera somente a parte fracionária do número.
Exemplo.
Dividir a parte fracionária do produto de 2,3654 por 8,4587 por 7,4589 e
considerar só a parte fracionária na resposta.
8
Aula 4
- Como calcular a porcentagem de um valor.

Exemplo:
Calcular 25% de $2.650,00
- Como calcular a variação percentual de dois valores.

Deve-se observar que a ordem de digitação corresponde aos valores inicias i
finais da variação percentual.
Exemplo:
Calcular a variação percentual de 3.800,00 para 4.190,00.
3800 (ENTER) 4190 (%) = 10,2631%; variação positiva.
Calcular a variação percentual de 4.190,00 para 3.800,00.
4190 (ENTER) 3800 (%) = -9,3078%; variação negativa.
- Calculo da porcentagem de um total.

Utilizam-se as teclas (%T) e (CLX)
Exemplo:
Calcular as porcentagens do total na seguinte tabela de números:
Números % do total
25 13,4408%
36 19,3548%
49 26,3440%
12 6,4516%
64 34,408%
Total 186 100%
25 (ENTER) 36 (+) 49 (+) 12 (+) 64 (+) 25 (%T) (CLX); 36 (%T) (CLX);

49(%T) (CLX); 12 (%T) (CLX); 64 (%T) (CLX)
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- Funções de calendário.
A HP 12C tem dois formatos de data; (M.DY) e (D.MY), correspondentes a

Mês, Dia Ano e Dia, Mês Ano. A maneira como uma data é digitada segue o formato
indicado na tecla, isso pode ser trocado com o uso da tecla (G) em azul. A calculadora
opera tanto em ano comercial como ano civil, o que aparece no visor é o calculo com
ano civil, para utilizar ano comercial pressiona-se a tecla (X><Y). Exemplo:
12 de Agosto de 2002. = 12.082002 no formato (D.MY) e 08.122002 no formato
(M.DY). A HP 12C tem armazenado em sua memória datas de 15 de outubro de 1582
até 25 de novembro de 4046.
- Calculando datas futuras e passadas.

Dada uma data e um certo número de dias, determinar uma data futura
correspondente.
Exemplo: Qual a data correspondente a 75 dias após o dia 25 do julho de 2002?
digitar a data: 25.072002 (ENTER)
digitar o número de dias: 75 (para uma data futura (+) para uma data passada (-))
pressionar: (G) (DATE) em azul.

resultado: 8.10.2002 2
significado: dia 8 de outubro de 2002 em uma terça feira. A HP 12C usa a
convença de datas que toma a segunda feira como 1, a terça feira como 2 e assim por
diante.
Exemplo: Qual a data correspondente a 80 dias antes de 12 de setembro de
1998?
12.091998 (ENTER) 80 (CHS) (G) (DATE) = 24.06.1998 3
- Calculo do número de dias entre duas datas.

Utilização da tecla (DYS)
Exemplo: Quantos dias existem entre as datas 12 de janeiro de 1999 e 26 de
agosto de 1999?
10
12.011999 (ENTER) 26.081999 (G) (DYS) = 226 dias (ano civil) ou 224 dias
(ano comercial)
Exemplo: Em que dia da semana você nasceu?
data de nascimento: 19 de agosto de 1964.
19.081964 (ENTER) 0 (G) (DATE) = 19.08.1964 3 (quarta feira).
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Aula 5 e 6
- Calculo de médias ponderadas.

O calculo de médias ponderadas é utilizado em borderos de duplicatas, saldo
médio e outras situações onde a média está submetida a alguma critério de diferenciação
dos valores, pesos. A ordem de digitação dos dados é: primeiro o valor, depois os pesos,
utilizam-se as teclas (ENTER) (  ) (+) (G) e ( x w )
Exemplo:
Valor Pesos
125 2
248 3
946 4
125 (ENTER) 2 (  ) (+);
248 (ENTER) 3 (  ) (+);
946 (ENTER) 4 (  ) (+);
(G) e ( x w ) = 530,8888
- Calculo dos juros e do montante em capitalização simples.

Utilização das teclas (N); (I); (PV); (INT) amarelo.
(N) indica o número de dias, (I) indica a taxa de juros simples anual utilizada,
(PV) indica o valor presente, ou capital e (INT) calcula os juros simples comerciais, em
uma base de 360 dias.
Exemplo:
1 - Determine os juros simples de uma aplicação de R$ 2.100,00 a 6% ao mês
durante um prazo de 75 dias.
Número de dias = 75; taxa de juros simples anual = 6% X 12 = 72% ao ano.
J = 60 (N) 72 (I) 2.100, (CHS) (PV) (F) (INT) amarelo = R$ 315,00
2 - Determine o montante de uma aplicação de R$ 800,00 a uma taxa de juros
simples de 4% ao mês, por um prazo de 96 dias.
12
M = 96 (N) 4 (ENTER) 12 (X) (I) 800 (CHS) (PV) (F) (INT) amarelo (+) =
902,40
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Aula 7
- Cálculo do montante.
Utilização das teclas (PV) (FV) (I) e (N) .
Exemplo.
1 - Determine o montante de uma aplicação em juros compostos de R$ 3.000,00
a uma taxa de juros de 3% ao mês durante um período de 5 meses.
M = 3000 (CHS) (PV) 3 (I) 5 (N) (FV) = R$ 3.477, 82
2 - Determine quanto devo aplicar, em regime de juros compostos, a uma taxa de

2% ao mês, durante um período de 6 meses, de modo a obter um montante de R$
2.000,00.
C = 2000 (FV) 2 (I) 6 (N) (PV) = R$ 1.775,94
3 - Determine a taxa de juros compostos de uma aplicação de R$ 300,00, por um

prazo de 8 meses, que gerou R$ 380,00 de montante.
i = 300 (CHS) (PV) 8 (N) 380 (FV) (I) = 2,99894889 % ao mês
4 - Determine o prazo em que uma aplicação de R$ 2.000,00 a uma taxa de juros

compostos de 1,5 % a. m. rende um montante de R$ 2.100,00.
n = 2000 (CHS) (PV) 1,5 (I) 2100 (FV) (N) = 4 (importante a HP mostra
somente o número inteiro, arredondado a maior, de períodos de capitalização)
- Montante para períodos não inteiros:

- Convenção exponencial e convenção linear.
Utilização das teclas (STO) e (EEX).
Exemplo:
Calcule o montante de uma aplicação de R$ 2.000,00 a uma taxa de 4% ao mês,
por um período de 3 meses e meio.
Convenção linear: a letra C não aparece no visor.
M = 2000 (CHS) (PV) 4 (I) 3,5 (N) (FV) = R$ 2.294, 72
Convenção exponencial: a letra C aparece no visor.
M = 2000 (CHS) (PV) 4 (I) 3,5 (N) (FV) = R$ 2.294,28
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Aulas 8 e 9
- Taxas Equivalentes em Capitalização composta.

Diferentemente dos juros simples, em juros compostos taxas proporcionais não são
equivalentes. Assim uma aplicação a uma taxa de 1% ao dia, durante 30 dias não gera o
mesmo montante que a mesma aplicação a 30% ao mês pelo mesmo período.
A HP 12C não faz a conversão das taxas de forma direta, via teclas, somente por um
programa, visto adiante, ou por meio de fórmulas.
Fórmulas de conversão de taxas.
 1  id   1
30
1 - De diária para mensal: im
 1  id  1
360
2 - De diária para anual: ia
3 - De mensal para diária: id  30 1  im   1

4 - De anual para diária: id  360 1  ia   1
 1  im   1
12
5 - De mensal para anual: ia
6 - De anual para mensal: im  12 1  ia   1

Exemplo:
1 - Quais as taxas equivalentes a 0,5% ao dias nos períodos de:
a) um mês.
Im = 0.5 (ENTER) 100 (/) 1 (+) 30 (Yx) 1 (-) 100 (X) = 16.14% ao mês
b) um ano.
Ia = 0.5 (ENTER) 100 (/) 1 (+) 360 (Yx) 1 (-) 100 (X) = 502,2575% ao ano.
c) um semestre.
Is = 0.5 (ENTER) 100 (/) 1 (+) 180 (Yx) 1 (-) 100 (X) = 145,4093% ao semestre.
d) um bimestre.
Ib = 0.5 (ENTER) 100 (/) 1 (+) 60 (Yx) 1 (-) 100 (X) = 34,885% ao bimestre.
e) 40 dias.
Ia = 0.5 (ENTER) 100 (/) 1 (+) 40 (Yx) 1 (-) 100 (X) = 22,0794% no período.
15
2 - Uma aplicação de R$ 2.000,00 rendeu o montante de R$ 2.300,00 após 40 dias. Qual

a taxa mensal de juros?
Im = 2000 (CHS) (PV) 2300 (FV) 40 (N) (I) 0,35001599 (ENTER) 100 (/) 1(+) 30 (Yx)
1 (-) 100 (X) = 11,05123% ao mês.
Verificação: 2000 (CHS) (PV) 11.05123 (I) 40 (ENTER) 30 (/) (N) (FV) = 2.299,9999
ATENÇÃO: verificar se a tecla de convenção exponencial está ativada. (STO) (EEX)
- Calculo do valor atual

Utilização da tecla (PV).
Exemplo:
1 - Uma pessoa tem uma dívida de R$ 2.900,00 vencível daqui a 3 meses. Qual o seu
valor atual hoje considerando uma taxa de juros de 2% ao mês?
A = PV = 2900 (FV) 3 (N) 2 (I) (PV) = -R$ 2.732,73
2 - Considere uma dívida de R$ 4.000,00 com vencimento para daqui 8 meses a uma
taxa de juros de 1,8% ao mês. Determine:
a) o seu valor atual na data zero,
A = PV = 4000 (FV) 8 (N) 1,8 (I) (PV) = - R$ 3.467,99
b) o seu valor atual dois meses depois da data zero,
A = PV = 4000 (FV) 6 (N) 1,8 (I) (PV) = - R$ 3.593,96
c) o seu valor atual dois meses antes do vencimento.
A = PV = 4000 (FV) 2 (N) 1,8 (I) (PV) = - R$ 3.859,796
16
Aula 10 e 11
- Valor atual de um conjunto de títulos.

Utilização das teclas (Cfo); (CFj) e (NPV)
(Cfo) é o valor inicial de um fluxo de caixa, relacionado a data zero.
(CFj) corresponde aos outros valores do fluxo de caixa, seguindo a ordem dos períodos
de capitalização.
(NPV) determina o valor presente do fluxo de caixa.
Exemplos:
1 - Uma empresa prevê o pagamento de R$ 30.000,00 daqui a um mês e R$ 40.000,00
daqui a 3 meses. Quanto deve aplicar hoje a juros compostos a uma taxa de 1,4% ao
mês de modo a liquidar essas dívidas em seus vencimentos.
A = VP = 0 (G) (Cfo) 30000 (G) (CFj) 0 (G) (CFj) 40000 (G) (CFj) 1,4 (I) (F) (NPV) =
R$ 67.951,76
2 - Uma loja vende um produto por R$ 200,00 de entrada mais 5 parcelas fixas mensais
de R$ 180,00. Sabendo que a taxa de juros é de 3% ao mês qual deve ser o valor a vista
correspondente?
A = PV = 200 (G) (Cfo) 180 (G) (CFJ) 180 (G) (CFJ) 180 (G) (CFJ) 180 (G) (CFJ) 180
(G) (CFJ) 3 (I) (F) (NPV) = R$ 1.024,35
ou
A = PV = 200 (G) (Cfo) 180 (G) (CFj) 5 (G) (Nj) 3 (I) (F) (NPV) = R$ 1.024, 35
3 - Uma empresa deve os seguintes títulos: a) R$ 3.000,00 com vencimento para 3

meses; b) R$ 2.000,00 com vencimento para 40 dias e c) R$ 8.000,00 com vencimento
para 2 meses, sendo todos negociados a uma taxa de 4% ao mês de juros compostos. A
empresa prevê que não terá como honrar esses compromissos, e solicita ao banco uma
renegociação dessa dívida nas seguintes condições: Dois títulos iguais com vencimentos
para 60 e 120 dias. O banco aceita mas com uma nova taxa de juros, 4,5% ao mês.
calcule o valor dos novos títulos dessa dívida.
parte 1: valor atual da dívida:
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Taxa equivalente diária. id = 4 (ENTER) 100 (/) 1 (+) 30 (1/x) (Yx) 1 (-) 100 (X) =
0,130821% ao dia.
Valor atual da dívida.
A = PV = 0 (G) (Cfo) 0 (G) (CFj) 39 (G) (NJ) 2000 (G) (CFj) 0 (G) (CFJ) 19 (G) (NJ)
8000 (G) (CFj) 0 (G) (CFj) 29 (G) (NJ) 3000 (G) (CFj) 0,130821 (I) (NPV) = R$
11.961,54
Valor dos novos títulos:
Taxa de juros equivalente:
ib = 4,5 (ENTER) 100(/) 1(+) 2 (Yx) 1 (-) 100 (X) = 9,2025% ao bimestre.
N = PMT = 11.961,54 (PV) 9,2025 (I) 2 (N) (PMT) = R$ 6.818,45
- Taxa interna de retorno,

Utilização da tecla (IRR) e do sentido dos capitais no fluxo de caixa
simplificado.
Exemplos.
1 - Um banco concede um empréstimo de R$ 120.000,00 a uma empresa, para
ser pago em 3 parcelas mensais de R$ 40.000,00; R$ 45.000,00 e R$ 50.000,00 em 1, 2
e 3 meses respectivamente. Qual a taxa de juros paga pela empresa nesse empréstimo?
I = 120000 (G) (Cfo) 40000 (CHS) (G) (CFJ) 45000 (CHS) (G) (CFJ) 50000
(CHS) (G) (CFJ) (F) (IRR) = 5,8987% ao mês
2 - Qual a taxa interna de retorno de um investimento de R$ 200.000,00 que

prevê retornos financeiros de R$ 50.000,00 no primeiro ano; R$ 80.000,00 nos anos 2 e
3 e R$ 60.000,00 no ano 4?
i = 200000 (CHS) (G) (Cfo) 50000 (G) (CFJ) 80000 (G) (CFJ) 80000 (G) (CFJ)
60000 (G) (CFJ) (F) (IRR) = 12,80014 % ao ano
3 - Qual a taxa interna de retorno de um investimento de R$ 23.000,00 com

retorno previsto de R$ 12.000,00 em 30 dias mais R$ 11.800,00 após 72 dias?
i = 23000 (CHS) (G) (Cfo) 0 (G) (CFJ) 29 (G) (NJ) 120000 (G) (CFJ) 0 (G)
(CFJ) 41 (G) (NJ) 11800 (G) (CFj) (F) (IRR) = 0,06749 % ao dia ou 2,04479 % ao mês.
18
4 - Um banco desconta o borderô abaixo, creditando R$ 115.509,00 na conta da

empresa. Qual a taxa de juros do empréstimo?
Duplicata Valor Vencimento
A R$ 40.000,00 1 mês
B R$ 60.000,00 2 meses
C R$ 70.000,00 3 meses
i = 115509 (G) (Cfo) 40000 (CHS) (G) (CFJ) 60000 (G) (CFJ) 70000 (G) (CFJ)
(F) (IRR) = 20% ao mês
5 - Um banco cobra uma taxa de desconto de duplicata de 6% ao mês, uma taxa

de serviço de 0,5% do valor nominal de cada título, IOF de 0,0041% ao dia e debita do
cliente na data da liberação do crédito a CPMF de 0,38%. Com tudo isso calcule o valor
liberado para o cliente e a taxa de juros embutida na operação de desconto das
duplicatas abaixo.
Dupl Valor Prazo até o venc. Valor do desc. Valor do IOF Valor da CPMF
1 3.800,00 12 dias R$ 91,20 R$ 18,70 R$ 14,44
2 5.600,00 20 dias R$ 224,00 R$ 45,92 R$ 21,28
3 2.200,00 18 dias R$ 79,20 R$ 16,24 R$ 8,36
4 8.600,00 8 dias R$ 137,60 R$ 28,21 R$ 32,68
Valor liberado para o cliente = 20.200,00 - 717,83 = R$ 19.482,17

Prazo médio da operação = 13,16832 dias
i = 19482,17 (PV) 20200 (CHS) (FV) 13,16832 (N) (I) = 0,27515% ao dia ou
8,5924 % ao mês.
19
Aula 12 e 13
3 - Seqüências uniformes de capitais.

- Uso da tecla PMT (payment),
Permite o calculo dos termos de uma seqüência uniforme (pagamento ou
depósitos) de uma operação financeira.
Exemplos.
1 - Um eletrodoméstico é vendido em 8 parcelas fixas mensais de R$ 190,00.
Sabendo que a taxa de juros compostos cobrada pela loja é de 4% ao mês determine o
valor desse produto à vista.
A = 190 (CHS) (PMT) 4 (I) 8 (N) (PV) = R$ 1.279,22
2 - Um produto é vendido em 6 parcelas mensais iguais de R$ 580,00 ou à vista

por R$ 3.070,00. Qual a taxa de juros praticada pela loja?
580 (CHS) (PMT) 3070 (PV) 6 (N) (I) = 3,70358% ao mês.
3 - Qual o valor da prestação correspondente a um preço à vista de R$ 800,00,

em 10 parcelas fixas mensais, se a taxa de juros compostos é de 5% ao mês?
PMT = 800 (PV) 10 (N) 5 (I) (PMT) = R$ 103, 60
- Diferenciação entre séries antecipadas e postecipadas,

Uma compra a prazo, ou uma aplicação financeira, pode ser feita com ou sem
entrada. Essa diferenciação aparece na calculadora sob a forma de (BEGIN) no visor.
Exemplos.
1 - Um objeto que custo R$ 780,00 é vendido em 8 parcelas fixas mensais a uma
taxa de juros de 4% ao mês. Determine o valor das parcelas nos casos:
a) em que a primeira parcela é paga um mês depois de efetivada a compra: (sem
entrada)
PMT = 780 (PV) 8 (N) 4 (I) (PMT) = R$ 115,85
b) em que a primeira parcela é paga no ato da compra: (com entrada)
PMT = (F) (BEG) 780 (PV) 8 (N) 4 (I) (PMT) = R$ 111, 40
20
2 - Uma pessoa deseja comprar um automóvel que custa R$ 8.600,00 em 8

parcelas fixas mensais e uma entrada de R$ 2.000,00. Sabendo que a taxa de juros é de
3,5% ao mês determine o valor das parcelas.
PMT = (G) (END) 8600 (ENTER) 2000 (-) (PV) 8 (N) 3,5 (I) (PMT) = R$
960,15
21
Aula 14
- Calculo de fatores,
É um número que multiplicado ao valor financiado dá o valor das prestações,
esse recurso é muito utilizado nas financeiras e empresas comerciais.
(1  i ) n .i
Um fator para o calculo de prestações é dado por , na HP 12C
(1  i ) n  1
utilizamos o recurso de fazer o valor do principal igual a 1.
Exemplo:
1 - Construir uma tabela de fatores para o calculo de prestações em 1, 2, 3, 4 e 5
parcelas a uma taxa de juros de 4,5% ao mês em compras sem entrada.
N Fator
1 1,045
2 0,534
3 0,36377
4 0,27874
5 0,22779
Exemplo:
Um financiamento de R$ 2.800,00 será pago em:
- uma parcela de 2800 (ENTER) 1,045 (X) = R$ 2.926,00
- duas parcelas de 2800 (ENTER) 0,534 (X) = R$ 1.495,20
- três parcelas de 2800 (ENTER) 0,36377 (X) = R$ 1.018,56
- quatro parcelas 2800 (ENTER) 0,27874 (X) = R$ 780,47
- cinco parcelas de 2800 (ENTER) 0,22779 (X) = R$ 637,81
- Montante de uma série de pagamentos.

Uso da tecla (FV), observando a diferença entre uma série postecipada e uma
antecipada.
22
Exemplos:
1 - Determine o montante de uma aplicação fixa mensal de R$ 390,00 a uma
taxa de 3,6% ao mês durante 6 meses sendo as aplicações feitas no final de cada
período. (série postecipada)
M = (G) (END) 390 (CHS) (PMT) 6 (N) 3,6 (I) (FV) = R$ 2.560,96
2 - Determine o montante de uma aplicação de R$ 280,00 mensais fixas durante

um ano a uma taxa de 2,5% ao mês, sendo as aplicações feitas no inicio de cada período
de capitalização. (série antecipada)
M = (G) (BEG) 280 (CHS) (PMT) 12 (N) 2,5 (I) (FV) = R$ 3.959,32
3 - Quanto devo aplicar para, ao final de 1 ano, com aplicações mensais sempre
no final de cada mês, a uma taxa de 1,2 % a. m. obter um montante de R$ 4.000,00?
PMT = (G) (END) 4000 (FV) 12 (N) 1,2 (I) (PMT) = R$ 311,90
4 - Desejo programar a compra de um bem que custa R$ 5.000,00 ao final de

dois anos. Sabendo que a taxa de juros paga por uma aplicação financeira é de 1,2% em
média, quanto devo aplicar mensalmente, nas opções antecipada e postecipada, para
poder efetuar a compra?
- antecipada:
PMT = (G) (BEG) 5000 (FV) 24 (N) 1,2 (I) (PMT) = R$ 178,86
- postecipada:
PMT = (G) (END) 5000 (FV) 24 (N) 1,2 (I) (PMT) = R$ 181,01
23
Aula 15
Amortização de empréstimos.
- Calculo do saldo devedor no sistema francês,
O sistema francês, ou tabela price, consiste de parcelas iguais e consecutivas
constituídas de juros e amortizações. Nesse sistema a amortização é crescente a as
parcelas são constantes.
Exemplo:
1 - Um empréstimo de R$ 6.000,00 deve ser pago em 10 parcelas iguais pelo
sistema francês a uma taxa de 4% ao mês. Construa uma planilha de amortização desse
financiamento.
PMT = (G) (END) 6000 (CHS) (PV) 10 (N) 4 (I) (PMT) = R$ 739,75
Mês Saldo devedor Amortização Juros Prestação
1 R$ 6.000,00 R$ 499,75 R$ 240,00 R$ 739,75
2 R$ 5.500,25 R$ 739,75
3 R$ 739,75
4 R$ 739,75
5 R$ 739,75
6 R$ 739,75
7 R$ 739,75
8 R$ 739,75
9 R$ 739,75
10 R$ 739,75
Totais R$ 7.397,50
O calculo do saldo devedor em um determinado momento dessa tabela

corresponde ao calculo do valor presente das prestações que ainda não venceram, nesse
caso o saldo devedor no mês 2 corresponde ao valor presente das 9 parcelas de R$
739,75 que ainda não venceram.
SD2 = 739,75 (CHS) (PMT) 9 (N) 4 (I) (PV) = R$ 5.500,28
2 - No exemplo anterior determine o saldo devedor no mês 8.

SD8 = 739,75 (CHS) (PMT) 2 (N) 4 (I) (PV) = R$ 1.395,24
3 - Uma pessoa fez um financiamento de R$ 45.00,00 para a compra de um

imóvel, pelo prazo de 10 anos a uma taxa de juros nominal de 12% ao ano, com
24
capitalização mensal pelo sistema francês. Determine o valor das prestações mensais e o
saldo devedor na parcela de número 30 e na parcela de 110.
PMT = (G) (END) 45000 (PV) 120 (N) 1 (I) (PMT) = R$ 645,62
SD30 = 645,62 (CHS) (PMT) 90 (N) 1 (I) (PV) = R$ 38,195,40
SD110 = 645,62 (CHS) (PMT) 10 (N) 1 (I) (PV) = R$ R$ 6.114,86
25
Aula 16
- construindo uma planilha de amortização de empréstimos pelo sistema

price.
Utilização das teclas (PMT) e (PV)
Exemplo:
1 - Considere um financiamento de R$ 3.000,00 a uma taxa de juros compostos
de 4% ao mês, para ser pago em 8 parcelas fixas mensais. O valor de cada parcela é
dado por:
PMT = 3000 (CHS) (PV) 4 (I) 8 (N) (PMT) = R$ 445,58
Essa parcela é composta de juros, correspondentes ao período de capitalização
do saldo devedor, e de amortização, correspondente à diferença entre o valor pago e os
juros devidos., logo, para a primeira prestação paga temos:
J1 = 3000 (ENTER) 4 (%) = R$ 120,00
A1 = 445,58 (ENTER) 120 (-) = R$ 325,58
SD1 = 3000 (ENTER) 325,58 (-) = R$ 2.674,42
Para a segunda prestação paga temos:
J2 = 2674,42 (ENTER) 4 (%) = R$ 106,98
A2 = 445,58 (ENTER) 106,98 (-) = R$ 338,60
SD2 = 2.674,42 (ENTER) 338,60 (-) = R$ 2.335,82
Podemos completar uma planilha de amortização desse empréstimo como
indicado acima, ou com o uso das teclas (F) e (AMORT) como segue:
PMT = 3000 (CHS) (PV) 4 (I) 8 (N) (PMT) = R$ 445,58
1 (F) (AMORT) = R$ 120,00 (juros do primeiro período)
(X><Y) = R$ 325,58 (amortização do primeiro período)
(RCL) (PV) = R$ 2.674,42 (saldo devedor do primeiro mês)
1 (F) (AMORT) = R$ 106,98 (juros do período 2)

(X><Y) = R$ 338,60 (amortização do período 2)
(RCL) (PV) = R$ 2.335,82 (saldo devedor do primeiro 2)
1 (F) (AMORT) = R$ 93,43 (juros do primeiro 3)

26



(RCL) (PV) = R$ 840,44 (saldo devedor do primeiro 6)

(RCL) (PV) = R$ 428,48 (saldo devedor do primeiro 7)

(RCL) (PV) = R$ -0,04 (saldo devedor do primeiro 8)
Utilizando esses dados podemos completar a tabela abaixo:

Valor do empréstimo R$ 3.000,00
Taxa de juros mensal 4%
Prazo (meses)
Prazo Valor da prestação Juros Amortização mensal Saldo devedor
0 - - - R$ 3.000,00
1 R$ 445,58 R$ 120,00 R$ 325,58 R$ 2.674,42
2 R$ 445,58 R$ 106,98 R$ 338,60 R$ 2.335,82
3 R$ 445,58 R$ 93,43 R$ 352,15 R$ 1.983,67
4 R$ 445,58 R$ 79,35 R$ 366,23 R$ 1.617,44
5 R$ 445,58 R$ 64,70 R$ 380,88 R$ 1.236,56
6 R$ 445,58 R$ 49,46 R$ 396,12 R$ 840,44
7 R$ 445,58 R$ 33,62 R$ 411,96 R$ 428,48
8 R$ 445,58 R$ 17,14 R$ 428,44 - R$ 0,04
27
- Como achar a situação de uma dívida no Sistema francês.

Utilizam-se as teclas (F) (AMORT) para consultar os juros correspondentes a
uma determinada parcela, os juros acumulados até aquele período, a amortização já
realizada e o saldo devedor correspondente.
Exemplo.
1 - Considere o empréstimo anterior (R$ 3.000,00 a 4% ao mês em 8 meses) e
determine:
a) os juros acumulados nos 5 primeiros meses:
PMT = 3000 (CHS) (PV) 4 (I) 8 (N) (PMT) = R$ 445,58
Juros acumulados = 5 (F) (AMORT) = R$ 464,46 (vide tabela acima)
b) os juros correspondentes a parcela número 6?
J = 1 (F) (AMORT) = R$ 49,46 (vide tabela acima)
c) A amortização correspondente à parcela 6?
(X><Y) = R$ 396,12 (vide tabela acima)
d) O saldo devedor correspondente?
(TCL) (PV) = R$ 840,44
2 - Uma pessoa compra uma casa de R$ 62.000,00 para pagamento em 240

parcelas fixas mensais, a uma taxa de juros de 1,2 % ao mês. Determine.
a) o valor de cada parcela;
PMT = 62.000 (CHS) (PV) 240 (N) 1,2 (I) (PMT) = R$ 789,06
b) os juros acumulados nos primeiros 100 pagamentos;
100 (F) (AMORT) = R$ 70.282,73
c) os juros a serem pagos no pagamento de número 101;
1 (F) (AMORT) = R$ 640,52
d) a amortização correspondente a esse pagamento;
(X><Y) = R$ 148,54
e) o saldo devedor correspondente.
(RCL) (PV) = R$ 53.228,19
28
Aula 17
Introdução a programação.
- Como funciona e como programar na HP 12C,
O modo programação da calculadora é ativado com o uso das teclas (F) (R/S).
Um dos modos de elaboração de programas na HP 12C consiste em armazenar os dados
do problema com o auxílio da tecla (STO) e chamá-los através da tecla (RCL).
Um programa corresponde às ações físicas de teclado e uso das memórias de
máquina. Para limpar um programa que não será mais utilizado entre no modo
programável e use as teclas (F) (R)
Exemplos.
1 - Elaborar um programa para o calculo de juros simples, dada uma taxa
mensal, um período de tempo na mesma unidade e o capital inicial.
i
A fórmula correspondente é j  c. .n , logo;
100
Passos Programa Visor Instruções

- (F) (R/S) 00 - acessando o modo
programável
- (F) (R) 00 - limpando todos os
programas
1 (RCL) (PV) 01 - 45 13 passo 1; linha 4 coluna 5
2 (RCL) (I) 02 - 45 12 passo 2; linha 4 coluna 5
3 (X) 03 - 20 passo 3; linha 2 coluna 0
4 1 04 - 1 passo 4
5 0 05 - 0 passo 5
6 0 06 - 0 passo 6
7 () 07 - 10 passo 7; linha 1 coluna 0
8 (RCL) (N) 08 - 45 11 passo 8; linha 4 coluna 5
10 (F) (R/S) 0,00 para sair do modo
programável
Exemplo:
1 - Determine os juros simples de uma aplicação de R$ 800,00 a uma taxa de 4%
ao mês durante 8 meses.
J = 800 (PV) 4 (I) 8 (N) (R/S) = R$ 256,00
29
2 - Determine os juros simples de uma aplicação de R$ 3.900,00 a uma taxa de

4% ao mês pelo prazo de 5 meses.
J = 3900 (PV) 4 (I) 5 (N) (R/S) = R$ 780,00
30
Aula 18
- programa de taxas equivalentes,
 q

  it  t 
A fórmula geral de taxas equivalentes é iq   1    1.100 , onde iq
  100  
 
é a taxa procurada na forma percentual e it é a taxa dada na forma percentual.
Devemos armazenar a taxa dada na tecla (I);
O período da taxa pretendida na memória 1;
O período da taxa dada na memória 2.

- (F) (R/S) 00- acessando o modo programável
- (F) (R) 00- limpando todos os programas
1 (RCL) (I) 01 - 45 12 passo 01; linha 4 coluna 5 linha 1 coluna 2
2 1 02 - 1 passo 02
3 0 03 - 0 passo 03
4 0 04 - 0 passo 04
5  05 - 10 passo 05; linha 1 coluna 0
6 1 06 - 1 passo 06
7 + 07 - 40 passo 07; linha 4 coluna 0
8 (RCL) 1 08 - 45 1 passo 08; linha 4 coluna 5
9 (RCL) 2 09 - 45 2 passo 09; linha 4 coluna 5
10  10 - 10 passo 10
11 (Yx) 11 - 21 passo 11; linha 2 coluna 0
12 1 12 - 1 passo 12
13 - 13 - 30 passo 13; linha 3 coluna 0
14 1 14 - 1 passo 14
15 0 15 - 0 passo 15
16 0 16 - 0 passo 16
18 (F) (R/S) 0,00 para sair do modo de programação.
(Matemática Financeira, 5a edição, Samuel Hazzan e José Nicolau Toledo)
Observe que cada linha de programação está relacionada com teclas da

calculadora, listadas de cima para baixo (linha 1, 2, 3, 4 e 5) e da esquerda para direita
(colunas 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9 e 0).
Assim um comando do tipo 09 - 45 2 (visor) tem o significado de passo 9 Linha
4 coluna 5 (tecla (RCL)) está chamando o valro armazenado na memória 2.
31
Exemplo:
Dada a taxa de 50% ao ano calcule a taxa equivalente em juros compostos para:
a) 30 dias
i = 50 (I) 30 (STO) 1 360 (STO) 2 (R/S) = 3,43661% em 30 dias.
b) 45 dias
i = 45 (STO) 1 (R/S) = 5,19895 % em 45 dias.
c) 1 mês
i = 50 (I) 1(STO) 1 12 (STO) 2 (R/S) = 3,43661% ao mês
d) 1 bimestre
i = 50 (I) 2 (STO) 1 12 (STO) 2 (R/S) = 6,99132% ao bimestre
e) 1 semestre
i = 50 (I) 6 (STO) 1 12 (STO) 2 (R/S) = 22,47449% ao semestre
f) 27 dias.
i = 50 (I) 27 (STO) 1 360 (STO) 2 (R/S) = 3,0877% em 27 dias
g) 27 dias considerando o ano civil. (365 dias)
i = 50 (I) 27 (STO) 1 365 (STO) 2 (R/S) = 3,04476% em 27 dias.
32
Aula 19
- Mudando a instrução em uma linha de programa,

Para mudar uma linha de programação use as teclas:
f mais P/R para entrar em modo programável
SST ou g BST para se deslocar entre as linhas de programação
g mais GTO . para ir diretamente para a linha a ser alterada
Digite a nova instrução que substituirá automaticamente a instrução anterior.
- Adicionando instruções no final de um programa,
Para adicionar mais instruções no final de um programa use as teclas de
navegação entre as linhas do programa e digite as novas intruções.
- Adicionando instruções dentro de um programa,
Método 1:
Usar as teclas de navegação e teclar as novas instruções diretamente na linha
desejada, seguidas das instruções originais, que deverão ser novamente digitadas (esse
método exige que as instruções sejam digitadas, tanto as novas como as antigas)
Método 2:
Usando a tecla g mais GTO mande a calculadora para um outro conjunto de
instruções, tomando os seguintes cuidados: 1° - na segunda linha mande a calculadora
par a última do programa original; 2° preserve a instrução final g GTO 00 no programa;
3° digite as novas instruções no final do programa e mande a calculadora retornar na
linha seguinte aquela que alterou.
Exemplo:
Programa para o cálculo de montante em juros compostos, com a taxa em meses

e o tempo dado em meses, seguido de uma alteração para o caso do tempo dado em
dias.
33
Programa 1 – montante em juros compostos com a taxa em meses e o tempo

dado em meses:
00 – 11 - 21
01 – 1 12 - 45 13
02 – 36 13 - 20
03 – 45 12
04 – 36
05 – 1
06 – 0
07 – 0
08 – 10
09 – 40
10 – 45 11
Programa 2 – programa 1 alterado para receber o tempo em dias e transformá-lo

em meses.
00 – 11 - 21
01 - 1 12 - 45 13
02 – 36 13 - 20
03 – 45 12 14 - 43.33 00
04 – 36 15 – 45 11
05 – 1 16 - 36
06 – 0 17 - 3
Procedimento
07 – 0 18 - 0
08 – 10 19 - 10
09 – 40 20 43.33 11
10 – 43.33 15 (instrução para inclusão de um procedimento)
34
Aula 20
- programa para calculo de uma taxa de desconto mensal corresponde a

uma taxa efetiva anual de juros compostos,
Esse problema consiste em dada uma taxa de juros anual desejada pela
instituição financeira, encontrar uma taxa de desconto simples que lhe seja equivalente,
ou seja, qual a taxa de desconto id, que aplicada em operação financeira corresponde a
uma taxa de juros anual composta ij?
 
 
 1  3000 ,
A fórmula correspondente é id  1  n 
. onde as
  i j  360  n
 1   
  100  
taxas são dadas na forma percentual.
Se não temos a intenção de limpar os dados do programa de taxas equivalentes

temos que informar a calculadora que deve desprezar os 17 primeiros passos do
programa correspondente e travá-lo com o uso da tecla (R/S).
A seqüência que segue trava o programa de taxas equivalentes e inicia a progra

mação das taxas de desconto e de juros a partir da linha 18.

- (F) (R/S) 00 - acessando o modo programável
- (G) (GTO) (.) 17 17 - 20 pulando os 17 passo do primeiro programa
- (R/S) 18 - 31 passo 18; linha 3 coluna 1 travando o primeiro programa
19 (RCL) (I) 19 - 45 -12 Paso 19; linha 4 coluna 5; linha 1 coluna 2
20 1 20 - 1 passo 20
21 0 21 - 0 passo 21
22 0 22 - 0 passo 22
24 1 24 - 1 passo 24
25 + 25 - 40 passo 25; linha 4 coluna 0
26 (RCL) (N) 26 - 45 11 passo 26; linha 4 coluna 5 linha 1 coluna 1
27 3 27 - 3 passo 27
28 6 28 - 6 passo 28
35
29 0 29 - 0 passo 29
31 (Yx) 31 - 21 passo 31; linha 2 coluna 1
32 (1/x) 32 - 22 passo 32; linha 2 coluna 2
33 1 33 - 1 passo 33
34 (X><Y) 34 - 34 passo 34; linha 3 coluna 4
35 (-) 35 - 30 passo 35; linha 3 coluna 0
36 3 36 - 3 passo 36
37 0 37 - 0 passo 37
38 0 38 - 0 passo 38
39 0 39 - 0 passo 39
41 (RCL) (N) 41 - 45 11 passo 41; linha 4 coluna 5 linha 1 coluna 1
43 (F) (R/S) 0,00 para sair do modo programável.
Exemplos.
1 - Considere uma taxa efetiva anual de 50% e o desconto de uma duplicata ou

cheque com vencimento para 45 dias. Qual a taxa de desconto informada para o cliente?
id = 50 (I) 45 (N) (G) (GTO) 19 (R/S) = 3,29468% a. m.
2 - Uma duplicata de R$ 2.000,00 com vencimento para 20 dias deve ser

descontada em uma instituição que pretende cobrar uma taxa de juros compostos de
60% ao ano nessa operação financeira. Qual a taxa de desconto informada para o cliente
e qual o valor creditado em sua conta?
id = 8 (I) 20 (N) (G) (GTO) 19 (R/S) = 3,866% ao mês de desconto.
Dc = 2000 (ENTER) 3,866 (%) 30 (/) 20 (X) = R$ 51,55 de desconto
VC = 2000 (ENTER) 51,55 (CHS) (+) = R$ 1.948,45
36
Exercícios 1
1 - Efetue:
a)60  20  10  15  30  12 
b)(30  2)  (40  3)  (12  4) 
(50  3)  (12  3)
c) 
(42  4)
(220  2)  (12  11  3)  2
d) 
(125  5)  (68  6)
1  (1  0,0125)8
e) 
(1  0,625) 2
2 - Uma prestação de R4 400,00 foi paga com atraso e sofreu multa de 4%. Qual o
valor da nova prestação?
3 - Uma loja oferece blusas de frio por R$ 48,00 com um desconto de 8% para
pagamento à vista. Qual o preço à vista?
4 - Na tabela a seguir determine o valor percentual de cada investimento em relação ao

total:
Investimento Valor %
Poupança R$ 5.200,00
Fundos R$ 4.500,00
CDB R$ 6.800,00
Ações R$ 3.700,00
Papéis públicos R$ 6.100,00
Total
5 - Um veiculo de R$ 8.800,00 está sendo vendido com desconto de 12%. Qual o valor
do desconto e qual o valor à vista?
37
6 - um preço pasou de R4 120,00 para R$ 178,00. Qual a variação percentual de

crescimento?
7 - Um preço passou de R$ 780,00 para R$ 648,00. Qual a variação percentual de

decrescimento?
8 - Um produto é adquirido por R$ 125,00 e vendido por R$ 210,00. Qual a margem de

lucro?
9 - Um produto é vendido por R$ 230,00 com lucro de 45%. Qual o seu preço de custo?
10 - Um produto tem s seguintes preços: à vista R$ 320,00 e à prazo R$ 380,00. Qual a

percentagem de desconto que está sendo dada?
11 - Quais os juros cobrados em uma venda em que o preço à vista é de R$ 1.200,00 e o

preço a prazo é de R$ 1.270,00?
12 - Quantos dias existem entre 29/08/2001 e 14/05/2002?
13 - Em que dia da semana caiu o dia 22/02/1998?
14 - Se aplicar agora para resgatar daqui 45 dias em que dia da semana esse resgate vai
cair?
15 - Uma duplicata com vencimento para 28 dias deve ser paga em que data? em que
dia da semana cai?
16 - Em que dia da semana você nasceu?

Determine a data de uma aplicação financeira realizada em 12/05/2002 com vencimento
para 132 dias.
38
17 - Fiz uma compra com prazo de 45 dias no dia 25/08/2002. Em que dia da semana
vai cair o seu vencimento?
18 - Qual a média podenrada da tabela a seguir:
valores Pesos
10 2
25 4
68 5
14 1
9 7
19 - Qual o saldo médio do extrato abaixo?

Data Histórico Valor Saldo
Transporte + R$ 200,00 R$ 200,00
6/08/2002 Cheque - R$ 300,00
18/08/2002 Cheque - R$ 450,00
25/08/2002 Depósito + R$ 600,00
30/08/2002 Cheque - R$ 800,00
20 - Qual o prazo médio do borderô de duplicatas abaixo e qual o valor do desconto

simples comercial a uma taxa de desconto comercial de 6% ao mês?
Duplicata Valor Vencimento
1 R$ 3.200,00 12 dias
2 R$ 2.600,00 18 dias
3 R$ 1.800,00 25 dias
4 R$ 5.400,00 13 dias
5 R$ 9.200,00 10 dias
21 - Qual o valor dos juros simples de uma aplicação de R$ 1.900,00 por 4 meses a 5%
ao mês? a) ano comercial; b) ano civil.
22 - Qual o valor do montante de uma aplicação de R$ 2.000,00 a uma taxa de juros de

4% ao mês em um prazo de 48 dias? a) ano comercial; b) ano civil.
39
23 - Qual o prazo de uma aplicação de R$ 280,00 a uma taxa de 8% ao mês que resultou
no montante de R$ 320,00?
24 - Qual os juros simples mensais de uma aplicação de R$ 350,00 que resultou num
montante de R$ 410,00 em 52 dias de aplicação?
25 - Calcule o valor dos descontos simples a seguir:

Valor dos títulos Prazo (em dias) Taxa de desconto Valor do desconto. Valor líquido do
(a. m.) título.
R$ 2.300,00 25 2,5%
R$ 800,00 30 3%
R$ 1.250,00 45 8%
R$ 3.800,00 40 1,5%
R$ 680,00 12 4%
R$ 6.200,00 20 3%
R$ 7.500,00 10 3,6%
26 - Complete a tabela abaixo:

Obs: alíquota do IOF; 0,0041% ao dia
Taxa de desconto: 3,6% ao mês.
Valor dos títulos Prazo (em dias) Valor do Valor do IOF Valor líquido do
desconto. título.
R$ 2.300,00 30
R$ 5.600,00 45
R$ 4.200,00 12
R$ 1.800 00 48
R$ 900,00 10
27 - Observe o borderô de duplicatas abaixo e determine: a) o valor total dos títulos a serem descontados;
b) o valor total dos juros (descontos); c) o valor total do IOF a ser pago; d) o valor liquido total creditado
para a empresa; e) o prazo médio dos títulos; f) a taxa efetiva mensal de juros pagos. Alíquota do IOF:
0,0041% ao dia Taxa de desconto simples comercial: 3% ao mês
Valor dos títulos Prazo (em dias) Valor do Valor do IOF. Valor líquido
desconto. creditado.
R$ 1.500,00 10
R$ 3.000,00 12
R$ 890,00 18
R$ 7.600,00 9
R$ 450,00 15
R$ 650,00 20
Totais
Prazo médio.
Taxa Efetiva
mensal.
40
28 - Uma aplicação de R$ 560,00 a uma taxa de 4,8% ao mês de juros compostos é feita
por um prazo de 2 meses e 15 dias. Determine o montante dessa aplicação
considerando: a) a convenção linear; b) a convenção exponencial.
29 - Uma aplicação a uma taxa de 3,4% ao mês, no prazo de 2 meses e 10 dias, resultou
no montante de R$ 600,00. Qual o valor inicial considerando: a) a convenção linear; b)
a convenção exponencial.
30 - Qual o valor do montante de uma aplicação de R$ 2.300,00 a uma taxa de juros

compostos de 4% ao mês a um prazo de 55 dias?
31 - Qual a taxa de juros de uma aplicação de R$ 890,00, por um prazo de 70 dias, que
gerou um montante de R$ 940,00?
32 - Determine as taxas equivalentes a 24% ao ano nos períodos de: a) um mês; b) um

bimestre; c) um dia; d) 10 dias; e) 1 semestre; f) 2 meses e 10 dias.
33 - Qual o montante de uma aplicação de R$ 3.000,00 a uma taxa de 5% ao mês por

um período de 17 dias?
34 - Quanto deve ser aplicado a uma taxa de 35% ao ano, pelo prazo de 3 meses e 10
dias, para se obter um montante de R$ 2.000,00
35 - Construa uma tabela de fatores que, multiplicados ao preço inicial de um produto,

forneça o valor final de uma venda a uma taxa de 6% ao mês de juros compostos.
Prazo da venda (em dias) Fator multiplicativo.
5
10
15
20
25
41
36 - Uma financeira cobra juros compostos de 4% ao mês mais uma taxa de R$ 45,00 de
cadastro, que é cobrada no ato de liberação do empréstimo para o cliente. Com base
nesses dados complete as tabelas abaixo:
Taxa (% ao mês) 5,4%
Prazo (em dias) 48
Valor final a ser pago:
Taxa de cadastro
Valor a ser financiado
Prazo (em dias) 48
Valor final a ser pago
Taxa mensal efetiva de juros.
37 - Qual o valor atual de um título de R$ 5.900,00 com vencimento para 2 meses, a

uma taxa de juros compostos de 5% ao mês, na data zero?
38 - Um título de R$ 2.000,00 deverá ser pago daqui 8 meses. Considerando uma taxa
de juros de 4,5% ao mês determine o seu valor atual nas datas: a) 2 meses antes do
vencimento; b) daqui a 3 meses; c) 4 meses antes do vencimento.
39 - Uma empresa deve um título de R$ 8.000,00 negociado a uma taxa de 4% ao mês

de juros compostos com vencimento para daqui 2 meses. Sem previsão de pagamento
esta procura negociar a troca desse título por outros 3, com vencimentos para 2 meses, 3
meses e 5 meses. sendo a taxa dessa troca fixada em 4,2% ao mês determine o valor dos
novos títulos.
40 - Complete;
CDB - Pré fixado
Valor do depósito R$ 12.800,00
Data da aplicação 05/07/2002
Data do resgate 20/10/2002
Prazo em dias
Taxa (% ao ano) 20 %
Aliquota do IR 25%
Aliquota do IOF 0%
Valor do resgate bruto
Valor do rendimento bruto
Valor do IOF
Valor do IR
Valor do resgate liquido
Taxa liquida de juros no período.
42
41 - Calcule a TIR na tabela abaixo:

Fluxos de caixa Valores
0 R$ 32.000,00
1 R$ 8.600,00
2 R$ 9.800,00
3 R$ 2.700,00
4 R$ 11.500,00
TIR (% ao ano)
42 - Determine o VPL no fluxo de caixa abaixo:

Taxa de juros: 3,6% ao mês
1 R$ 2.000,00
2 R$ 4.600,00
3 R$ 3.200,00
4 R$ 700,00
5 R$ 1.500,00
VPL
43 - Determine o VPL do fluxo de caixa abaixo:

taxa de juros: 2,8% ao mês
1 -
2 -
3 R$ 9.800,00
4 -
5 R$ 11.500,00
VPL
44 - Um produto é oferecido em diferentes lojas nas seguintes condições:

a) a vista por R$ 870,00;
b) a vista por R$ 900,00 ou em 6 parcelas de R$ 190,00 com entrada;
c) a vista por R$ 930,00 ou em 5 parcelas de R$ 223,79 sem entrada;
d) a vista por R$ 1.100,00 ou em 6 parcelas de R$ 183,33 com entrada;
e) a vista por R$ 950,00 ou em 5 parcelas de R$ 200,00 sem entrada.
Considerando uma taxa de juros de 5% ao mês, qual das lojas tem a melhor proposta?
45 - Desenvolver um programa para o calculo dos juros simples dada uma taxa qualquer
em um período qualquer.
43
46 - Desenvolver um programa para o calculo do montante simples dada uma taxa

qualquer e um período qualquer.
47 - Desenvolver um programa para o calculo do montante composto dada uma taxa

qualquer em um período qualquer.
48 - Complete a tabela de amortização abaixo pelo sistema francês:

Taxa de juros mensal 6,4%
Prazo (meses) 6
0
1
2
3
4
5
6
48 - Complete a tabela de amortização abaixo pelo sistema francês:

Taxa de juros mensal 4,8%
Prazo (meses) 6
0
1
2
3
4
5
6
49 - Um imóvel no valor de R$ 45.000,00 foi adquirido para pagamento em 120

parcelas mensais fixas, consecutivas, vencendo a primeira 30 dias após a data da
compra. Sabendo-se que a taxa de juros compostos é de 1,9% ao mês determine: a) o
valor das prestações; b) o saldo devedor após o pagamento da prestação de número 60;
c) o valor dos juros pagos após o pagamento da prestação de número 60.
50 - Um carro no valor de R$ 12.800,00 é adquirido para ser pago em 40 parcelas fixas

mensais com o pagamento de uma entrada de 20% do valor. Sabendo que a taxa de
44
juros é de 2,4% ao mês determine: a) o valor das prestações mensais; b) o saldo devedor
após o pagamento da prestação de número 20.
Exercícios 2.
Juros Simples
1) Calcular os juros de um investimento de R$ 2.500,00 à taxa de 8,4% ao ano,

pelo prazo de 1 ano, 3 meses e 20 dias.
Obs. Não sendo citado, prevalece o ano comercial.
Resposta: R$ 274,17
2) Calcular os juros de uma aplicação de R$ 400,00 à taxa de 2,5% ao mês, durante 5

meses.
Resposta: R$ 50,00
3) Calcular o montante de uma aplicação de R$ 2.500,00 à taxa de 20% ao ano, durante

80 dias considerando o ano civil para fins de cálculo.
Resposta: R$ 2.609,59
4) Determine o valor dos juros aplicados à uma dívida de R$ 590,00 considerando que
está sujeita a juros simples de 10,4% ao ano pelo prazo de 53 dias.
Resposta R$ 9,03
5) Um contrato de empréstimo prevê juros simples de 12,8% ao ano sobre o saldo

devedor, em dias corridos. Qual o valor dos juros cobrados sobre o saldo devedor de R$
6.800,00 num prazo de 49 dias corridos, considerando o ano civil para fins de cálculo.
Resposta: 116,85
6) Calcular os juros de um capital igual a 500, à taxa de 2% ao mês, durante 1 ano

e 3 meses.
Resposta: 150.00
45
7) Calcular os juros de 300 u.m., à taxa de 24% a. a., durante 8 meses.

Resposta: 48 u.m.
Juros Compostos
8) Calcule o montante de uma aplicação de R$ 80,00, à taxa de 3% ao mês, pelo prazo

de 14 meses.
Resposta: R$ 121,01
Resolução: 80,00; CHS; PV; 3; i; 14, n; FV
9) Determine o juro de uma aplicação de R$ 2.000,00, a 4,5% ao mês, capitalizado

mensalmente durante 8 meses.
Resposta: R$ 844,20
Resolução: 2.000; CHS; PV; 4,5; i; 8; n; FV
10) Qual o montante produzido pelo capital de R$ 6.800, em regime de juro composto,
aplicado durante 4 meses, à taxa de 3,5% ao mês?
Resposta: R$ 7.803,16
11) Calcule o montante de R$ 85.000,00, a juros compostos de 2,5% ao mês, durante 40

meses.
Resposta: R$ 228.230,43
12) Determine o capital aplicado a juros compostos de 3,5% ao mês, sabendo que após 8
meses rendeu um montante de R$ 197.521,36.
Resposta: 150.000,00
Resolução: 197.521,36; FV; 3,5; i; 8; n; PV
46
13) Um capital de R$ 200.000,00 foi aplicado a juros compostos durante 7 meses,

rendendo R$ 37.737,15 de juro. Determine a taxa de aplicação.
Resposta: 2,5% a. m.
Resolução: 200.000; CHS; PV; 7; n; 237.737, 15; FV; i
14) O capital de R$ 120.000,00, colocado a juros compostos capitalizados mensalmente

durante 8 meses, elevou-se no final desse prazo a R$ 155.590,77. Calcule a taxa de juro.
Resposta: 3,3% a. m.
Resolução: 1200.000; CHS; PV; 155.590,77; FV; 8; n; i
15) A que taxa bimestral devo aplicar o meu capital, de modo a obter um total de juro
igual a 50% do capital aplicado no fim de 8 meses?
Resposta: 10,67% a. b.
Resolução: 1.000; CHS; PV; 1.500; FV; 8; n; i; 100; /; 1; +; 2; ỷ; 1; -; 100; x
16) O capital de R$ 92.000,00 foi colocado em regime de capitalização composta

durante 1 ano e 9 meses, à taxa de 36% ao ano. Qual o montante?
Resolução: 36; enter; 100; /; 1; +; 12; ½; ỷ; 1; -; 100; x; i; 92.000; CHS; PV; 21; n;
FV
Fluxo de caixa
17) Durante os últimos 6 meses, A depositou R$ 350,00 no fim de cada mês em uma
conta de poupança que paga 1,8% ao mês capitalizados mensalmente. Qual o montante
acumulado logo após o último depósito?
Resposta: 2.196,80
Resolução: 350; CHS: PMT; 6; n; 1,80; i; FV
47
18) De 3 em 3 meses, um pai depositou R$ 200,00 numa conta de poupança que paga
juros de 5,4% a. t. capitalizados trimestralmente. O primeiro depósito foi feito quando o
filho tinha 3 meses de idade e o último quando completou 21 anos. O dinheiro
continuou depositado sendo que foi oferecido ao filho no seu 24º aniversário. Quanto
recebeu ele nessa data?
Resolução: 200; CHS; PMT; 84; n; 5,4; i; FV
303.373,48; CHS; PV; 12; n; 0; PMT;FV
19) Paulo comprou um apartamento, pagando R$ 8.000,00 de entrada e prometendo

pagar R$ 375,00 por mês, durante 4 anos. O vendedor calculou juros a 18% ao ano,
capitalizados mensalmente.
a) Qual era o valor à vista do apartamento?
Resposta: 20.765,96
Resolução: CHS PMT; 1,5; i; 48; n; PV; 8.000; +
b) Se Paulo deixasse de efetuar os 12 primeiros pagamentos, quanto deveria pagar no
vencimento do 13º para pôr-se em dia com os pagamentos?
Resolução:
Com o mesmo resultado que está no visor (20.765,96) pressione
ENTER; 0; PV; 13; n; FV
Resposta: 5.338,81
c) Se Paulo deixasse de pagar as 10 primeiras prestações, quanto deveria ele por
ocasião do vencimento da 11ª prestação, afim de liquidar toda a sua dívida?
Com o mesmo resultado que está no visor (5.338,81) pressione
ENTER; 11; n; FV; 37; n; 0; FV; PV;+
Resposta: 15.037,64
20) Qual o valor atual de uma renda imediata de 15 termos trimestrais de $5.000, à taxa
de 6% ao trimestre?
Resposta: $48.561,24
Resolução: 15; n; 5.000; CHS; PMT; 6; i; PV
48
21) Uma pessoa deposita $6.000 no fim de cada trimestre, a 24 % a. a., durante 3 anos.
Calcular o montante.
Resposta: $101.219,65
Resolução: 6.000; CHS; PMT; 6; i; 12; n; FV
22) A dívida de R$ 200.000,00 deve ser paga com 20 prestações anuais de R$

16.048,50. Calcular a taxa.
Resposta: 5% a. a.
Resolução: 200.000; CHS; PV; 16.048,50; PMT; 20; n; i
23) Qual o valor da prestação anual que, a 4% a. a., em 20 anos, amortiza a dívida de R$
500,00?
Resposta: 36,79
Resolução: 4; i; 20; n; 500; CHS; PV; PMT;
24) A que taxa foi emprestada a quantia de R$ 500,00 se ela deve ser paga com 20
prestações anuais de R$ 36,79?
Resposta: 4% a. a.
Resolução: 500; CHS; PV; 20; n; 36,79; PMT; i
Série Uniforme Antecipada
25) Qual o valor acumulado (Valor Futuro) gerado por 8 depósitos mensais, iguais e
consecutivos de R$ 250,00, o primeiro deles sendo efetuado hoje, considerando uma
taxa de juros de 2,5% ao mês?
Resposta: 2.238,63
Resolução: g ;BEG; 250; CHS; PMT; 2,5; i; 8; n; FV
26) Qual o valor presente (Hoje) de uma série de 20 pagamentos mensais, iguais
e consecutivos de R$ 480,00 sendo que o primeiro ocorrerá hoje, considerando uma
taxa de juros de 3% ao mês?
Resposta: 7.355,42
49
Resolução: g; BEG; 480; CHS; PMT; 3; i; 20; n; PV
27) Um aparelho de televisão foi comprado com 10 prestações mensais antecipadas de

$100. Sabendo-se que os juros são de 2% ao mês, qual o preço à vista do televisor?
Resposta: 916,22
Resolução: g; BEG; 100; CHS; PMT; 2; i; 10; n; PV
28) Uma empresa deposita $20.000 no início de cada semestre, a 20% a. a., durante 5
anos. Qual o montante.
Resposta: 350.623,34 u.m.
Resolução: g; BEG; 20.000; CHS; PMT; 10; i; 10; n; FV
29) Quanto se deve depositar, no início de cada trimestre, a 20% a. a., durante 3 anos,
para no fim , retirar o montante de $100.000 ?
Resposta: $5.983,37
Resolução: g; BEG; 5; i; 12; n; 100.000; PV; PMT
30) Que dívida pode ser amortizada com 20 prestações anuais de R$ 2.000,00 à taxa de
5% a. a., devendo a 1ª prestação ser paga no ato do empréstimo?
Resposta: $ 26.170,60
Resolução: g; BEG; 20; n; 2.000; CHS; PMT; 5; i; PV
31) Calcular o valor atual de uma renda anual antecipada de 10 prestações iguais a $
800, 00, sendo taxa de juros de 5,5% a. a.
Resposta: $ 6.361,76
Resolução: g; BEG; 10; n; 800; CHS; PMT; 5,5; i; PV
32) Calcular o valor atual de uma renda mensal antecipada de 10 prestações de $1.000 à
taxa de 2% ao mês.
Resposta: $9.162,24
Resolução: g; BEG; 10; n; 1.000; CHS; PMT; 2; i; PV
50
33) Uma mercadoria é vendida a prazo por 6 prestações mensais antecipadas de 100
u.m. com juros de 1,5% ao mês. Qual o valor a vista dessa mercadoria?
Resposta: 578,25
Resolução: g; BEG; 6; n; 100; CHS; PMT; 1,5; i; PV
51

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Matemática Financeira com a

Profº. Hernani Vidigal

Operações aritméticas simples,

Uso das teclas de valor futuro e valor presente,

Uso da tecla PMT (payment),

Calculo do saldo devedor no sistema francês,

Programa de juros simples,

Limpar dados estatísticos: usar as teclar (F) (clear) (  )

Limpar programas já utilizados: usar as teclas (F) (clear) (PRGM)

- Cálculos aritméticos simples.

- Funcionamento das pilhas operacionais.

Nível Número Operação Número Operação Número Operação Número

- Utilização da tecla (X><Y)

Errado; 6 (ENTER) 1,02, digitação trocada, o 6 está no nível Y e o 1,02 está no

- Utilização da tecla de rolagem. R 

Nível Número Rolagem Número Rolagem Número Rolagem Número

- Uso das memórias

- Operações com o uso das memórias.

10 (STO) 5; 10 (STO) 5 (+) (STO) 5; (RCL) 5 = 20

- Operações com potências e raízes.

- Uso da tecla (INTG)

- Uso da tecla (FRAC)

- Como calcular a porcentagem de um valor.

- Como calcular a variação percentual de dois valores.

- Calculo da porcentagem de um total.

25 (ENTER) 36 (+) 49 (+) 12 (+) 64 (+) 25 (%T) (CLX); 36 (%T) (CLX);

A HP 12C tem dois formatos de data; (M.DY) e (D.MY), correspondentes a

- Calculando datas futuras e passadas.

pressionar: (G) (DATE) em azul.

- Calculo do número de dias entre duas datas.

- Calculo de médias ponderadas.

utilizam-se as teclas (ENTER) (  ) (+) (G) e ( x w )

125 (ENTER) 2 (  ) (+);

248 (ENTER) 3 (  ) (+);

946 (ENTER) 4 (  ) (+);

- Calculo dos juros e do montante em capitalização simples.

2 - Determine quanto devo aplicar, em regime de juros compostos, a uma taxa de

3 - Determine a taxa de juros compostos de uma aplicação de R$ 300,00, por um

4 - Determine o prazo em que uma aplicação de R$ 2.000,00 a uma taxa de juros

- Montante para períodos não inteiros:

- Taxas Equivalentes em Capitalização composta.

3 - De mensal para diária: id  30 1  im   1

6 - De anual para mensal: im  12 1  ia   1

2 - Uma aplicação de R$ 2.000,00 rendeu o montante de R$ 2.300,00 após 40 dias. Qual

- Calculo do valor atual

- Valor atual de um conjunto de títulos.

3 - Uma empresa deve os seguintes títulos: a) R$ 3.000,00 com vencimento para 3

- Taxa interna de retorno,

2 - Qual a taxa interna de retorno de um investimento de R$ 200.000,00 que

3 - Qual a taxa interna de retorno de um investimento de R$ 23.000,00 com

4 - Um banco desconta o borderô abaixo, creditando R$ 115.509,00 na conta da

5 - Um banco cobra uma taxa de desconto de duplicata de 6% ao mês, uma taxa

Valor liberado para o cliente = 20.200,00 - 717,83 = R$ 19.482,17

3 - Seqüências uniformes de capitais.

2 - Um produto é vendido em 6 parcelas mensais iguais de R$ 580,00 ou à vista

3 - Qual o valor da prestação correspondente a um preço à vista de R$ 800,00,

- Diferenciação entre séries antecipadas e postecipadas,

2 - Uma pessoa deseja comprar um automóvel que custa R$ 8.600,00 em 8

- Montante de uma série de pagamentos.

2 - Determine o montante de uma aplicação de R$ 280,00 mensais fixas durante

4 - Desejo programar a compra de um bem que custa R$ 5.000,00 ao final de