TERMO DE ADESÃO E CIÊNCIA DE RISCOS DA CARTEIRA

RECOMENDADA AUTOMÁTICA

O presente Termo de Adesão e Ciência de Riscos da Carteira Recomendada Automática ('Termo

de Adesão') descreve as condições e os riscos de utilização do produto Carteira Recomendada
Automática (conforme definido abaixo) pelo Cliente, pessoa física ou jurídica devidamente
qualificada na ficha cadastral neste ato preenchida e/ou ratificada eletronicamente ('Cliente') por
meio da plataforma digital do Grupo XP ('Ficha Cadastral' e 'Plataforma XP', respectivamente) ou
dos demais canais disponibilizados pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores
Mobiliários S/A, companhia com sede na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Avenida Ataulfo
de Paiva, nº 153, sala 201, Leblon, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 02.332.886/0001-04 ('XP
Investimentos').

O Cliente deve ler o inteiro teor deste Termo de Adesão e está ciente de que a realização de
qualquer ordem seguindo a Carteira Recomendada Automática, conforme abaixo definida, será
considerada como aceitação dos termos e condições previstos neste documento. Este Termo de
Adesão não limita, restringe ou anula quaisquer direitos, obrigações e/ou disposições de
quaisquer outros contratos celebrados entre a XP Investimentos e o Cliente, incluindo, mas não se
limitando, ao Contrato de Intermediação e Custódia e Outras Avenças ('Contrato de
Intermediação'), sendo certo que a ativação da Carteira Recomendada Automática só ocorrerá
caso o Cliente tenha (i) a Ficha Cadastral e o Contrato junto à XP Investimentos devidamente
formalizados e vigentes; e (ii) questionário suitability devidamente respondido e válido. Os termos
de tais instrumentos são aplicáveis subsidiária e cumulativamente ao presente Termo de Adesão.

A XP Investimentos recomenda que o Cliente utilize a Carteira Recomendada Automática com

responsabilidade, de acordo com suas condições econômico-financeiras e sem submeter seu
patrimônio e o de sua família a riscos excessivos.

1. CARTEIRA RECOMENDADA AUTOMÁTICA

1.1. A Carteira Recomendada Automática consiste na execução automática de ordens de compra

e venda de ações de emissão de companhias abertas listadas na B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão
('B3'), baseadas nas recomendações constantes das carteiras recomendadas elaboradas pela
equipe de análise de valores mobiliários da XP Investimentos ('Carteira Recomendada XP') e por
casas de análise terceiras previamente aprovadas pela XP Investimentos ('Carteira Recomendada
Terceira') ('Carteira Recomendada Automática').

1.1.1. Ao assinar o presente Termo, o Cliente concorda que as ordens de compra e venda para
compor a Carteira Recomendada Automática selecionada pelo Cliente serão realizadas de
forma automática e periódica, independentemente de assinatura de novo Termo de Adesão, de
concordância prévia ou envio de notificação ao Cliente.

1.1.2. Caso o Cliente já esteja posicionado em um ou mais ativos que compõem a Carteira
Recomendada Automática, estas posições anteriores poderão ser consideradas para fins de
execução automática das operações recomendadas pela Carteira Recomendada Automática,
desde que o Cliente solicite a inclusão dos referidos ativos na Carteira Recomendada
Automática para seu assessor de investimentos no momento da adesão.
 1.1.2.1. O Cliente deverá comunicar expressamente ao seu assessor de investimentos quais
ativos existentes em sua carteira deverão ser considerados e incluídos na composição da
Carteira Recomendada Automática.

1.1.2.2. Caso o Cliente já possua a totalidade de ativos discriminados na Carteira

Recomendada Automática e solicite a inclusão destes na Carteira Recomendada Automática,
não será necessário realizar um aporte inicial para concluir a adesão à Carteira Recomendada
Automática, exceto em caso de Chamada para Aporte Adicional, conforme disposto na
Cláusula 2, ou caso o Cliente deseje aumentar o valor investido na Carteira Recomendada
Automática.

1.1.2.3. Para que os ativos que o Cliente já possui em sua carteira sejam considerados para
fins de composição da Carteira Recomendada Automática, o assessor de investimentos do
Cliente realizará o cadastro dos referidos ativos e suas quantidades na plataforma da XP
Investimentos, sendo certo que a Carteira Recomendada Automática poderá sofrer
Rebalanceamentos Automáticos, conforme previsão da Cláusula 1.2.

1.1.2.4. O Cliente está ciente e concorda que, caso solicite a inclusão de ativos já existentes
em sua carteira, os ativos passarão a compor a Carteira Recomendada Automática. Nesse
sentido, o Cliente não poderá vender ou realizar a transferência de custódia dos referidos
ativos, sob pena de desenquadramento do produto, conforme previsão da Cláusula 5.2, e
sujeição ao cancelamento da adesão à Carteira Recomendada Automática, nos termos da
Cláusula 5.3.

1.2. A Carteira Recomendada Automática poderá sofrer alterações periódicas na sua composição,
seja em relação aos ativos escolhidos, seja em relação à porcentagem de participação de cada
ativo na referida Carteira Recomendada Automática, independentemente de assinatura de novo
Termo de Adesão, de concordância prévia ou envio de notificação ao Cliente ('Rebalanceamento
Automático') , sendo certo que a periodicidade dos Rebalanceamentos Automáticos de cada
Carteira Recomendada Automática estará especificada na lâmina de contratação da respectiva
Carteira Recomendada Automática.

1.2.1. A execução das ordens de compra iniciais decorrentes da contratação da Carteira

Recomendada Automática ocorrerá na data prevista no push de adesão da Carteira
Recomendada Automática enviado previamente ao Cliente.

1.2.2. Os Rebalanceamentos Automáticos poderão ter sua periodicidade alterada sem aviso
prévio, podendo, ainda, ocorrer de forma extraordinária, em datas não previamente
programadas, a critério da equipe de análise de valores mobiliários responsável pela elaboração
de cada Carteira Recomendada Automática.

1.2.3. Caso parte do valor alocado pelo Cliente na Carteira Recomendada Automática não seja
utilizado para fins da primeira alocação automática de ativos e/ou dos Rebalanceamentos
Automáticos posteriores (“Saldo”), o Saldo em questão será depositado na conta investimento
do Cliente mantida junto à XP Investimentos.

1.2.4. A composição das Carteiras Recomendadas XP e das Carteira Recomendadas Terceiras

constantes da lâmina de contratação são meramente indicativas e baseadas na última
composição disponível da respectiva carteira recomendada, sendo certo que em caso de
contratação da Carteira Recomendada Automática, os ativos a serem adquiridos e proporções a
serem observadas para fins de composição da Carteira Recomendada Automática serão
aquelas vigentes na data da efetiva execução das ordens.
 1.2.5. O Rebalanceamento Automático somente será efetivado se o Cliente (i) dispuser de
garantias suficientes em sua conta mantida junto à XP Investimentos para fazer frente ao
conjunto de operações integrantes da Carteira Recomendada Automática contratada; e (ii) não
possuir quaisquer pendências em sua conta mantida junto à XP Investimentos, incluindo, mas
não se limitando a bloqueio judicial de bens e garantias, pendências de recadastramento e perfil
suitability vencido ou não definido.

1.3. Todos os eventuais proventos e direitos atribuídos ao Cliente em virtude dos valores
mobiliários integrantes da Carteira Recomendada Automática serão creditados diretamente na
conta corrente de titularidade do Cliente indicada em sua ficha cadastral junto à XP Investimentos
e, portanto, não serão utilizados para investimentos adicionais no âmbito da Carteira
Recomendada Automática.

1.4. O preço das ordens de compra e venda executadas pela XP Investimentos para fins de
composição inicial e/ou Rebalanceamento Automático da Carteira Recomendada Automática, por
conta e ordem do Cliente e dos demais clientes da XP Investimentos que aderiram à mesma
Carteira Recomendada Automática contratada pelo Cliente, será distribuído proporcionalmente
entre eles, pelo preço médio das respectivas operações, evitando-se, assim, qualquer tratamento
não equitativo entre os clientes da XP Investimentos.

2. CHAMADA PARA APORTES ADICIONAIS

2.1. O Cliente se declara ciente de que, a depender das condições de mercado no momento da
execução das ordens de compra e venda para fins de Rebalanceamento Automático da Carteira
Recomendada Automática por ele contratada, poderá ser chamado a aportar recursos adicionais
na respectiva Carteira Recomendada Automática ('Aporte Adicional').

2.2. A chamada para eventual Aporte Adicional será comunicada ao Cliente por meio do seu
assessor de investimentos até o final do pregão do dia em que for realizado o Rebalanceamento
Automático que der origem à necessidade de Aporte Adicional ('Chamada para Aporte Adicional'),
sendo certo que o Cliente terá o prazo de 2 (dois) dias úteis para disponibilizar os recursos objeto
da Chamada para Aporte Adicional em sua conta investimento junto à XP Investimentos.

2.3. Caso o Cliente não atenda à Chamada para Aporte Adicional e, consequentemente, não
disponha de recursos em sua conta investimento dentro do prazo nela estipulado, a XP
Investimentos estará autorizada a, independentemente de aviso prévio, notificação judicial ou
extrajudicial ou qualquer outra providência, adotar alternativa ou cumulativamente as medidas
aplicáveis em caso de inadimplência do Cliente previstas na Cláusula 5 do Contrato de
Intermediação, incluindo, mas não se limitando:

(i) utilizar-se dos valores em dinheiro ou créditos que administra e possui em nome do Cliente,
aplicando-os na amortização ou compensação dos débitos não honrados;

(ii) executar, reter e/ou efetuar transferências de importâncias em moeda que se encontrem
depositadas em garantia ou a qualquer título na conta do Cliente na XP Investimentos;

(iii) promover a venda, imediatamente, a preço de mercado, de títulos, valores mobiliários e

ativos financeiros adquiridos em nome do Cliente ou por ele entregues em garantia, incluindo as
posições e os valores objeto das obrigações nos mercados administrados pela B3 e pelo SELIC,
bem como promover o resgate de valores investidos pelo Cliente em fundos de investimento
distribuídos pela XP Investimentos e/ou em clubes de investimento administrados pela XP
Investimentos, e empregar o produto da venda para cobrir saldo devedor;
 (iv) promover a compensação de quaisquer créditos do Cliente;

(v) efetuar a compra, a preço de mercado, dos títulos, valores mobiliários e ativos financeiros
necessários à liquidação de operações realizadas pelo Cliente; e

(vi) proceder ao encerramento e/ou liquidação antecipada, no todo ou em parte, das posições
registradas em nome do Cliente.

2.4. Constitui obrigação do Cliente dispor de saldo suficiente em sua conta na XP Investimentos
para atender as obrigações financeiras estabelecidas neste Termo e no Contrato de
Intermediação, sendo certo que em caso de eventual saldo devedor, o Cliente pagará multa cujo
valor ou percentual se encontra definido na tabela de Custos Operacionais, disponibilizada no site
da XP Investimentos.

3. CUSTOS, EMOLUMENTOS E TRIBUTOS

3.1. O Cliente será o responsável pelo pagamento de todos os custos e emolumentos advindos da
execução das ordens no âmbito dos Rebalanceamentos Automáticos da Carteira Recomendada
XP, estando ciente de que a relação dos custos e emolumentos encontra-se disponível no site da
XP Investimentos (https://www.xpi.com.br/custos-operacionais/).

3.1.1. O Cliente está ciente de que a relação dos custos e emolumentos referidos na Cláusula
3.1. acima encontra-se disponível no site da XP Investimentos (https://www.xpi.com.br/custos-
operacionais/).

3.2. Do valor total a ser utilizado para compra dos ativos da Carteira Recomendada Automática e
Rebalanceamentos Automáticos posteriores, serão descontados todos os tributos, custos e
emolumentos incidentes sobre a execução das respectivas ordens de compra e venda, de modo
que o valor a ser efetivamente utilizado para composição da Carteira Recomendada Automática
resultará do saldo aplicado pelo Cliente na Carteira Recomendada Automática, após descontados
os valores acima referidos.

3.3. Sem prejuízo do disposto nas Cláusulas 3.1 e 3.2 acima, sempre que a XP Investimentos
adquirir ou alienar ativos por conta e ordem do Cliente, nos termos do presente Termo de Adesão,
o Cliente ficará responsável por emitir o respectivo Documento de Arrecadação da Receita
Federal (DARF) para o recolhimento dos tributos devidos, de modo que não caberá qualquer
responsabilidade à XP Investimentos pela falta de recolhimento dos tributos referidos na presente
cláusula pelo Cliente.

4. SUITABILITY

4.1. Na data de assinatura deste Termo, a Carteira Recomendada Automática escolhida pelo
Cliente deve estar em conformidade com a sua pontuação de risco, nos termos da Política de
Suitability da XP Investimentos.

4.2. O Cliente está ciente que o risco da sua carteira contabiliza ordens quando executadas e
presentes em sua custódia, de modo que ordens posteriormente executadas para fins de
Rebalanceamento Automático da Carteira Recomendada Automática, ainda que estejam
compatíveis com seu perfil de investimento no momento da assinatura deste Termo, podem não
ser compatíveis com o seu perfil no momento do respectivo Rebalanceamento Automático e
consequente execução das ordens, podendo, a depender das demais operações voluntariamente
realizadas pelo Cliente ao longo do período de contratação da Carteira Recomendada Automática
e da composição da sua carteira no momento efetivo da entrada dos ativos na sua custódia,
ocasionar um desenquadramento passivo.

5. CANCELAMENTO E ZERAGEM DA CARTEIRA RECOMENDADA AUTOMÁTICA

5.1. O Cliente poderá solicitar o cancelamento de sua adesão à Carteira Recomendada

Automática por meio de seu assessor de investimentos, sendo certo que, a partir da data de
cancelamento, a adesão ao produto Carteira Recomendada Automática será imediatamente
encerrada e os Rebalanceamentos Automáticos interrompidos.

5.2. O Cliente concorda que a Carteira Recomendada Automática estará desenquadrada e o

Rebalanceamento Automático poderá sersuspenso, caso (i) o Cliente venda um ou mais ativos
integrantes da sua Carteira Recomendada Automática, cuja compra tenha sido executada de
forma automatizada pela Carteira Recomendada Automática ou que tenha sido incluído na
Carteira Recomendada Automática nos termos da Cláusula 1.1.2, seja de forma integral ou
parcial; e/ou (ii) o Cliente solicite a transferência de custódia a terceiros de ativos integrantes da
sua Carteira Recomendada Automática, cuja compra tenha sido executada de forma
automatizada pela Carteira Recomendada Automática ou que tenha sido incluído na Carteira
Recomendada Automática nos termos da Cláusula 1.1.2.

5.2.1 As verificações de posições da Carteira Recomendada Automática ocorrem no início do

dia de negociação. Caso o cliente realize a portabilidade, a venda de ativos que compõem a
Carteira Recomendada Automática e/ou a inclusão de ativos na Carteira Recomendada
Automática durante o período de negociação, poderá haver descasamento das ordens, motivo
pelo qual é de inteira responsabilidade do Cliente realizar o cancelamento da Carteira
Recomendada Automática até o dia de negociação anterior à data de realização da
portabilidade, venda e/ou inclusão de ativos na Carteira Recomendada Automática, a fim de
evitar eventuais prejuízos.

5.3. O Cliente concorda que a contratação da Carteira Recomendada Automática será cancelada
e o Rebalanceamento Automático será suspenso, caso não seja possível efetivar o
Rebalanceamento Automático por 3 (três) períodos consecutivos em razão das pendências
referidas nas Cláusulas 5.2 e/ou 1.2.5 acima. Eventuais prejuízos observados, serão de inteira
responsabilidade do Cliente, nos termos do item 5.2.1 acima.

5.4. O Cliente está ciente que o cancelamento do produto Carteira Recomendada Automática não
implicará na zeragem automática das posições detidas pelo Cliente em função da Carteira
Recomendada Automática.

5.5. O Cliente poderá solicitar a zeragem de suas posições da Carteira Recomendada Automática
por meio de seu assessor de investimentos, sendo certo que a zeragem da posição detida pelo
Cliente via Carteira Recomendada Automática implicará no desenquadramento do produto,
conforme previsto na Cláusula 5.2, ficando sujeito ao cancelamento da adesão à Carteira
Recomendada Automática, conforme previsão da Cláusula 5.3.

5.6. Caso o Cliente deseje aderir novamente à Carteira Recomendada Automática, os ativos
presentes em sua carteira que tenham sido adquiridos e/ou incluídos no âmbito de uma Carteira
Recomendada Automática previamente contratada poderão ser considerados para fins de
composição da nova Carteira Recomendada Automática, desde que o Cliente solicite para seu
assessor de investimentos no momento da nova adesão. Neste caso, o Cliente deverá assinar um
novo Termo de Adesão.
6. DECLARAÇÕES E RESPONSABILIDADES

6.1. O Cliente declara estar ciente de que:

(i) o risco associado à Carteira Recomendada Automática é inerente ao risco de mercado, ou

seja, à possibilidade de desvalorização ou de valorização de um ou mais ativos.

(ii) é o único e exclusivo responsável pela seleção, escolha e contratação da Carteira

Recomendada Automática, no momento e na modalidade que entende ser adequada aos seus
objetivos de investimentos, sendo que não há qualquer garantia de rentabilidade por parte da XP
Investimentos;

(iii) a XP investimentos não se responsabiliza pelos resultados das operações da Carteira

Recomendada Automática selecionada pelo Cliente; e

(iv) a XP Investimentos não se responsabiliza pelas estratégias de investimento definidas pela

Carteira Recomendada Automática, nem tampouco pelas demais estratégias de investimento
voluntariamente escolhidas pelo Cliente, que podem, eventualmente, gerar perdas superiores ao
patrimônio total do Cliente na XP Investimentos.

(v) a composição da Carteira Recomendada Automática contratada pelo Cliente poderá não ser
integralmente alcançada, uma vez que a quantidade total de ativos a serem efetivamente
comprados e/ou vendidos por conta e ordem do Cliente no âmbito da respectiva Carteira
Recomendada Automática (a) dependerá dos valores a serem descontados do total aportado
pelo Cliente e após a efetivação de cada Rebalanceamento Automático, nos termos da Cláusula
3 acima; (b) dependerá dos ativos já existentes na carteira do Cliente, caso este solicite a
inclusão destes ativos na Carteira Recomendada Automática, no momento da adesão à Carteira
Recomenda Automática, nos termos da Cláusula 1.1.2 acima; e (c) estará sujeita às oscilações
nos preços das ações no dia em que as movimentações na Carteira Recomendada Automática
contratada pelo Cliente forem executadas; e

(vi) os ativos integrantes da Carteira Recomendada Automática poderão ser total ou

parcialmente vendidos, a qualquer momento, para fins de cumprimento de quaisquer ordens de
penhora, bloqueio ou decisões judiciais, bem como para fins de recomposição de saldo devedor
na conta do Cliente, pagamento de operações até o fim dos prazos estipulados pela XP
Investimentos, e/ou enquadramento da posição do Cliente pelo Departamento de Risco da XP
Investimentos, sendo certo que eventuais prejuízos daí decorrentes serão de inteira e exclusiva
responsabilidade do Cliente.

6.2. O Cliente assumirá toda a responsabilidade civil e criminal perante o XP Investimentos pelo
descumprimento das obrigações previstas neste Termo de Adesão, pela inexatidão das suas
declarações e por qualquer conduta ilícita, devendo indenizar a XP Investimentos, imediatamente,
por quaisquer prejuízos, despesas, incluindo honorários de advogado e custas judiciais, incorridas
pela XP Investimentos.

6.3. O Cliente declara estar ciente que a XP Investimentos faz parte de um conglomerado
econômico-financeiro com diferentes linhas de negócios, interesses econômicos e comerciais.
Nesse sentido, eventualmente, a XP Investimentos ou suas afiliadas podem estar envolvidas em
situações que configurem ou podem configurar conflito de interesses em relação aos ativos
existentes na Carteira Recomendada Automática. Nestes casos, o Cliente concorda que a equipe
de análise de valores mobiliários responsável pela elaboração da Carteira Recomendada
Automática não poderá fazer uma nova recomendação em relação ao(s) ativo(s) conflitado(s),
devendo, em relação a este(s) ativo(s), manter a recomendação anterior até que a situação de
conflito de interesse seja finalizada.

7. PRAZO

7.1. O presente Termo de Adesão vigorará, a partir da data de sua assinatura, por prazo
indeterminado, e poderá ser rescindido por qualquer das Partes, mediante prévia comunicação.

7.2. O presente Termo de Adesão será considerado automaticamente rescindido, observado o

disposto no presente Termo, além dos casos previstos em Lei, caso ocorram as seguintes
hipóteses: (i) descumprimento, pelo Cliente, de qualquer das obrigações previstas neste Termo de
Adesão; e (ii) rescisão do Contrato de Intermediação.

8. DISPOSIÇÕES GERAIS

8.1. As disposições deste Termo de Adesão são complementares e não excluem ou limitam as
disposições do Contrato de Intermediação, sendo certo que, em caso de inconsistência entre
referidos instrumentos, deverá prevalecer o disposto neste Termo de Adesão.

8.2. A XP Investimentos poderá ceder ou transferir às sociedades pertencentes ao Conglomerado

Econômico-Financeiro da XP Investimentos os direitos e as obrigações decorrentes deste Termo
de Adesão, total ou parcialmente, independentemente de prévia consulta e/ou anuência do
Cliente, nos termos da legislação aplicável.

8.3. Os direitos e obrigações constantes do presente Termo de Adesão não poderão ser cedidos
ou transferidos pelo Cliente.

8.4. O presente Termo de Adesão poderá ser alterado pela XP Investimentos mediante
comunicação ao Cliente com antecedência mínima de 30 (trinta) dias, por qualquer meio de
comunicação, sendo certo que independem de comunicação prévia as alterações que não
implicarem em uma majoração das taxas e tarifas aplicáveis à Carteira Recomendada
Automática, bem como aquelas feitas por força de lei ou regulamentação oficial por órgão
competente.

8.5. Caso qualquer disposição do presente Termo de Adesão seja considerada inválida, ilegal ou
inexequível por qualquer juízo competente, tal determinação não prejudicará ou afetará a validade,
legalidade ou exequibilidade do restante das disposições deste Termo de Adesão, sendo que
todas as suas disposições deverão ser consideradas separadas, divisíveis e distintas, ressalvadas
aquelas que sejam partes integrantes ou claramente inseparáveis da disposição inválida ou
inexequível.

8.6. Tolerância. A tolerância de uma Parte relativamente ao descumprimento de qualquer das

obrigações da outra não será considerada novação ou renúncia a qualquer direito, constituindo
mera liberalidade, que não impedirá a parte tolerante de exigir da outra Parte seu cumprimento, a
qualquer tempo.

8.7. Assinatura Digital. O Cliente reconhece e concorda expressamente que a inserção de suas
senhas pessoais e/ou outras formas de assinatura eletrônica deste Termo de Adesão, incluindo
por meio da Plataforma XP, constitui forma legítima e suficiente para a comprovação de sua
identidade e da validade de sua declaração de vontade em celebrar este Termo de Adesão, nos
termos aqui dispostos.
8.8. Sucessão. O presente Termo de Adesão obriga as Partes contratantes, seus herdeiros e
sucessores a qualquer título.

9. LEI APLICÁVEL E FORO

9.1. Lei Aplicável. Todas as disposições deste Termo de Adesão são regidas pelas leis vigentes
no Brasil.

9.2. Foro. Fica eleito o Foro da Comarca da Capital do Estado de São Paulo para dirimir quaisquer
questões relativas ao presente Termo de Adesão, sem prejuízo do Cliente optar pelo foro de seu
domicílio.

DOCUMENTO ASSINADO ELETRONICAMENTE.