1ª Prova de Econometria II

Professor Diogo de Prince Mendonça

Atenção: a prova é individual e sem consulta.

Questões

(1,5) 1) Considere o seguinte modelo

salário = β0 + β1 educ + β2 exper + β3 idade + β4 particular + u (1)

no qual salário é o salário do indivı́duo em reais, educ os anos de escolaridade, exper os anos de experiência, idade a idade do
indivı́duo e particular é uma variável dummy igual a 1 se fez alguma escola particular. Essa regressão tem R²=0,40 com 280
observações.
a) Se adicionarmos as variáveis explicativas educ² e exper², R²=0,44. Há evidência de má especificação na forma funcional?
b) Qual a diferença entre o teste realizado no item (a) (incluir duas variáveis explicativas ao quadrado) e fazer o teste RESET
para a equação (1)?
c) Considere a seguinte regressão

salário = 4, 5 + 240, 1 ∗ educ + 600, 3 ∗ exper − 10 ∗ exper² + 0, 01 ∗ idade + 0, 1 ∗ particular + u (2)

qual o efeito de exper em salário quando exper é de 3 anos? Qual o ponto em que a experiência passa a afetar negativamente o
salário?
Obs: F2,∞ ≈ 2, 31 a 10% de significância respectivamente.

(0,5) 2) Diga se é Verdadeiro ou Falso e explique as seguintes afirmações:

a) O estimador de Mı́nimos Quadrados Indiretos pode ser usado sempre em equações simultâneas.

(2,5) 3) Considere uma base de dados com informações sobre 100 paı́ses, estimamos o efeito do crescimento econômico no
grau de abertura da economia para o paı́s i, obtendo o seguinte resultado:
abert = 210 + 1, 2Y − 0, 3π + u (3)
Ŷ = 1 − 0, 4π + 0, 3Z (4)
com R²=0,46, no qual abert representa o grau de abertura da economia do paı́s, Y a taxa de crescimento econômico do paı́s,
π a taxa de inflação, Z representa o nı́vel institucional (quantidade de tempo para abrir uma empresa no paı́s). O erro-padrão
do intercepto e dos coeficientes de Y e π são respectivamente 220,75; 0,9 e 0,01 na 1ª regressão. O erro-padrão do intercepto
e dos coeficientes de π e de Z são respectivamente 2,01; 0,01 e 0,2 na 2ª regressão. Baseado nas informações acima, diga se é
verdadeira ou falsa tal afirmação e explique o motivo.
a) Para o nı́vel institucional (Z) ser um bom instrumento para o crescimento da economia (Y), ele deve atender a duas condições
(1) cov (Y, Z) 6= 0 e (2) cov (Z, π) = 0.
b) Com base nos resultados acima, Z tem relação significativa com o crescimento da economia (Y) e por isso pode ser considerado
um instrumento.
c) A regressão Ŷ = 1 + 0, 5Z é a forma reduzida para obter um estimador consistente para os coeficientes da equação de interesse
(3).
d) Se obtivessemos outro instrumento, denominado de Z1 , de modo que fizessemos a regressão û = δ0 + δ1 π + δ2 Z + δ3 Z1 + ε e
R²=0,32, podemos dizer que Y não é endógeno.
d1) Apenas para o item d, calcule o resultado do teste e comente a respeito do resultado do teste.

(1,0) 4) Considere a seguinte regressão salário = β0 + β1 educ + β2 exper + β3 z1 + u1 , no qual temos os seguintes instrumentos
z2 , z3 e z4 , salário é o salário do indivı́duo, educ os anos de escolaridade e exper os anos de experiência. Assim, podemos fazer o
seguinte educ = π0 + π1 z1 + π2 z2 + π3 z3 + π4 z4 + v1 e exper = π5 + π6 z1 + π7 z2 + π8 z3 + π9 z4 + v2 . Com o seguinte resultado em
mente salário = 1, 35 + 0, 11educ + 0, 02exper + 0, 12z1 + 0, 4v1 + 0, 06v2 + ε1 com os respectivos erros-padrão para os coeficientes
0, 25, 0, 02, 0, 01, 0, 05, 0, 2 e 0, 015. Explique o procedimento que foi feito e qual o resultado obtido.

(1,0) 5) Considere as seguintes equações de demanda e de oferta respectivamente

Yt = α0 + α1 Ct + α2 Yt−1 + u1t
Ct = β0 + β1 Yt + β2 Tt−1 + u2t
no qual Y é a renda, C o consumo e T a tributação. Obtenha as equações na forma reduzida e suas correspondência com as
equações na forma estrutural.
 (1,5) 6) A partir do sistema de equações simultâneas da relação entre variáveis macroeconômicas para o Brasil:
I = a1 + a2 E + a3 C + a4 I + ε1 (5)
E = b1 + b2 Y + b3 C + ε2 (6)
Y = c1 + c2 M + c3 C + ε3 (7)
no qual I é o investimento, E a taxa de câmbio, Y a renda nacional, M a oferta monetária e C o consumo dos trabalhadores na
economia brasileira.
a) Avalie a condição de identificação de cada equação pela condição de ordem e de posto informando se as equações são
identificadas ou não (e subidentificadas, exatamente identificadas ou sobreidentificadas).
b) O governo brasileiro decide que adotará a oferta monetária brasileira como uma função estritamente da oferta monetária dos
EUA de modo que M = 0, 7M ∗ , no qual M ∗ é a oferta monetária dos EUA. Isso muda o sistema de equações simultâneas acima?
Quais seriam as variáveis endógenas e exógenas nesse caso?

(1,0) 7) Considere o seguinte modelo de falência empresarial para as firmas brasileiras, no qual a variável dependente y=1
se a firma abriu falência e 0 se não abriu falência. As variáveis explicativa são o passivo exigı́vel em relação ao ativo total
(PE), lucros acumulados em relação ao ativo total (LACUM), se a empresa for de grande porte (Gde) e se a empresa for
de médio porte (Med). Gde=1 se empresa for de grande porte, por exemplo. Os coeficientes do modelo logit obtido foram
y ∗ = −3, 19 + 2, 17P E − 1, 91LACU M + 1Gde + 1, 15M ed com os respectivos p-valores 0,30; 0,00; 0,00; 0,73; 0,70. Os efeitos
marginais para as variáveis PE, LACUM, Gde e Med foram respectivamente 2,05; -0,18; 0,62; 0,97. O que podemos inferir a
respeito dos coeficientes do modelo? Como interpretar o efeito de PE?

(1,0) 8) Considere o retorno da educação estimado com dados em painel, salarioit = β0 + β1 educit + β2 experit + β3 idadeit +
ai + uit , no qual salário é o salário do indivı́duo, educ os anos de escolaridade, exper os anos de experiência e idade a idade do
indivı́duo para o indivı́duo i no tempo t. O que é ai e o que respresenta? O problema de endogeneidade está resolvido se estimar
por efeito fixo? Explique.

Obs. finais: chi-quadrada tabelada com um grau de liberdade a 10% de significância é 2,71.