Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
14 de junho de 2023
ÍNDICE
As cotações futuras dos grãos interromperam a Item Página
trajetória de baixa nas últimas semanas, com o
3ª projeção para a safra brasileira de grãos 2023/2024 03
clima seco em diversas regiões produtoras de soja
e milho nos Estados Unidos. Situação atual e projeções para o clima em 2023/2024 14
O clima seco em parte do cinturão produtor de Custos de produção, relações de troca e margens 19
grãos dos Estados Unidos estabelece um “mercado
Evolução dos preços agrícolas, petróleo e câmbio 41
climático”, adicionando um prêmio de risco aos
preços futuros, que ganham maior sustentação. Soja: tendências de mercado para 2023/2024 48
O viés de longo prazo ainda segue baixista para os Milho: tendências de mercado para 2023/2024 81
preços futuros dos grãos, com as expectativas de
Trigo: tendências de mercado para 2023/2024 105
safras recordes no Hemisfério Norte e de grandes
colheitas no Hemisfério Sul na temporada Arroz: tendências de mercado para 2023/2024 131
2023/2024. Mas a confirmação do El Niño deverá
gerar maior volatilidade nas cotações futuras dos
Feijão: tendências de mercado para 2023/2024 152
grãos a partir do segundo semestre de 2023. Algodão: tendências de mercado para 2023/2024 171
maio | 2018
PÁGINA 2
Safra de Grãos
3ª Projeção 2023/2024
BRASIL: ÁREA, PRODUÇÃO E PRODUTIVIDADE POR CULTURAS AGRÍCOLAS
SAFRA 2023/2024 SAFRA 2022/2023 VAR. SAFRA 2023/2024/ SAFRA ANTERIOR VAR. SAFRA 2022/2023/
CULTURA ITEM UNIDADES
JUNHO JUNHO SAFRA 2022/2023 (%) 2021/2022 SAFRA 2021/2022 (%)
ÁREA mil ha 79.036 77.884 1,5% 74.311 4,8%
GRÃOS TOTAL PRODUÇÃO mil t 335.473 318.526 5,3% 272.495 16,9%
RENDIMENTO Kg/ha 4.245 4.090 3,8% 3.667 11,5%
ÁREA mil ha 44.636 44.101 1,2% 41.492 6,3%
SOJA PRODUÇÃO mil t 164.347 155.737 5,5% 125.550 24,0%
RENDIMENTO Kg/ha 3.682 3.531 4,3% 3.026 16,7%
ÁREA mil ha 22.525 22.205 1,4% 21.581 2,9%
MILHO TOTAL 3 SAFRAS PRODUÇÃO mil t 132.521 127.154 4,2% 113.130 12,4%
RENDIMENTO Kg/ha 5.883 5.726 2,7% 5.242 9,2%
ÁREA mil ha 1.556 1.474 5,6% 1.618 -8,9%
ARROZ PRODUÇÃO mil t 11.408 10.015 13,9% 10.789 -7,2%
RENDIMENTO Kg/ha 7.331 6.796 7,9% 6.667 1,9%
ÁREA mil ha 3.485 3.385 3,0% 3.086 9,7%
TRIGO PRODUÇÃO mil t 11.972 11.304 5,9% 10.554 7,1%
RENDIMENTO Kg/ha 3.435 3.339 2,9% 3.420 -2,4%
ÁREA mil ha 1.637 1.637 0,0% 1.600 2,3%
ALGODÃO EM CAROÇO PRODUÇÃO mil t 4.472 4.251 5,2% 3.720 14,3%
RENDIMENTO Kg/ha 2.732 2.598 5,2% 2.325 11,7%
ÁREA mil ha 2.730 2.718 0,5% 2.859 -4,9%
FEIJÃO TOTAL 3 SAFRAS PRODUÇÃO mil t 3.185 3.061 4,0% 2.990 2,4%
RENDIMENTO Kg/ha 1.166 1.126 3,6% 1.046 7,7%
ÁREA mil ha 2.467 2.364 4,3% 2.075 14,0%
OUTROS GRÃOS PRODUÇÃO mil t 7.569 7.005 8,0% 5.761 21,6%
RENDIMENTO Kg/ha 3.068 2.963 3,5% 2.777 6,7%
SAFRA 2024/2025 SAFRA 2023/2024 VAR. SAFRA 2024/2025/ SAFRA ANTERIOR VAR. SAFRA ATUAL/
CULTURA ITEM UNIDADES
JUNHO JUNHO SAFRA 2023/2024 (%) 2022/2023 SAFRA ANTERIOR (%)
ÁREA mil ha 8.450 8.410 0,5% 8.289 1,5%
CANA-DE-AÇÚCAR PRODUÇÃO mil t 654.240 637.093 2,7% 610.131 4,4%
RENDIMENTO t/ha 77,4 75,8 2,2% 73,6 2,9%
ÁREA mil ha 1.908 1.903 0,3% 1.842 3,3%
CAFÉ PRODUÇÃO mil sc 60 Kg 53.275 54.944 -3,0% 50.875 8,0%
RENDIMENTO 60 Kg/ha 27,9 28,9 -3,3% 27,6 4,5%
ÁREA mil ha 639 644 -0,7% 644 -0,1%
LARANJA PRODUÇÃO mil t 18.242 18.015 1,3% 18.015 0,0%
RENDIMENTO t/ha 28,6 28,0 2,0% 28,0 0,1%
FONTES: MINISTÉRIO DA AGRICULTURA
FONTES:E MINISTÉRIO
COGO INTELIGÊNCIA
DA AGRICULTURA
EM AGRONEGÓCIO
E COGO INTELIGÊNCIA EM AGRONEGÓCIO
ÍNDICE 4
PÁGINA 4
GRÃOS: COMPARATIVO DE ÁREA, PRODUTIVIDADE E PRODUÇÃO
ÁREA (mil ha) PRODUTIVIDADE (Kg/ha) PRODUÇÃO (mil t)
REGIÃO/UF Safra 2022/2023 Safra 2023/2024 Variação % Safra 2022/2023 Safra 2023/2024 Variação % Safra 2022/2023 Safra 2023/2024 Variação %
(a) (b) (b/a) (a) (b) (b/a) (a) (b) (b/a)
NORTE 4.587,1 4.656,7 1,5% 3.658 3.662 0,1% 16.779,4 17.051,7 1,6%
RR 149,7 155,8 4,1% 3.636 3.633 -0,1% 544,3 566,1 4,0%
RO 936,9 943,2 0,7% 3.972 4.009 1,0% 3.720,9 3.781,4 1,6%
AC 63,6 63,9 0,5% 2.925 3.077 5,2% 186,0 196,8 5,8%
AM 19,8 19,5 -1,5% 2.793 2.773 -0,7% 55,3 54,1 -2,2%
AP 11,5 12,2 6,1% 1.939 2.032 4,8% 22,3 24,8 11,2%
PA 1.432,9 1.451,2 1,3% 3.105 3.101 -0,1% 4.449,3 4.500,4 1,1%
TO 1.972,7 2.010,8 1,9% 3.955 3.943 -0,3% 7.801,3 7.928,2 1,6%
NORDESTE 9.422,1 9.472,5 0,5% 3.115 3.117 0,1% 29.350,8 29.528,5 0,6%
MA 1.901,1 1.944,3 2,3% 3.860 3.864 0,1% 7.339,0 7.512,1 2,4%
PI 1.847,5 1.852,9 0,3% 3.515 3.602 2,5% 6.494,2 6.674,4 2,8%
CE 962,7 980,3 1,8% 733 794 8,4% 705,2 778,6 10,4%
RN 93,8 99,6 6,2% 611 648 6,1% 57,3 64,6 12,7%
PB 229,1 232,5 1,5% 703 704 0,2% 161,0 163,7 1,7%
PE 396,3 405,6 2,3% 706 610 -13,6% 279,8 247,5 -11,6%
AL 96,6 101,9 5,5% 1.629 2.471 51,6% 157,4 251,8 59,9%
SE 188,5 202,0 7,2% 5.240 5.338 1,9% 987,7 1.078,2 9,2%
BA 3.706,5 3.653,4 -1,4% 3.553 3.492 -1,7% 13.169,2 12.757,7 -3,1%
CENTRO-OESTE 34.613,7 35.137,3 1,5% 4.555 4.624 1,5% 157.661,7 162.488,1 3,1%
MT 21.064,5 21.377,0 1,5% 4.690 4.705 0,3% 98.786,2 100.583,3 1,8%
MS 6.310,2 6.403,4 1,5% 4.283 4.394 2,6% 27.025,5 28.137,2 4,1%
GO 7.060,7 7.172,4 1,6% 4.391 4.582 4,3% 31.006,2 32.864,8 6,0%
DF 178,3 184,6 3,5% 4.733 4.891 3,4% 843,9 902,8 7,0%
SUDESTE 6.969,0 7.106,5 2,0% 4.278 4.277 0,0% 29.815,8 30.393,4 1,9%
MG 4.326,0 4.354,5 0,7% 4.313 4.325 0,3% 18.659,1 18.833,6 0,9%
ES 23,0 22,2 -3,5% 2.378 2.348 -1,3% 54,7 52,1 -4,7%
RJ 3,2 3,2 -1,3% 3.281 3.400 3,6% 10,5 10,7 2,2%
SP 2.616,8 2.726,7 4,2% 4.239 4.216 -0,5% 11.091,5 11.496,9 3,7%
SUL 22.291,7 22.663,4 1,7% 3.809 4.236 11,2% 84.918,7 96.011,0 13,1%
PR 10.697,4 10.814,8 1,1% 4.316 4.377 1,4% 46.172,5 47.336,0 2,5%
SC 1.377,5 1.395,7 1,3% 5.044 5.025 -0,4% 6.947,8 7.013,8 1,0%
RS 10.216,8 10.452,9 2,3% 3.112 3.986 28,1% 31.798,4 41.661,2 31,0%
BRASIL 77.883,6 79.036,4 1,5% 4.090 4.245 3,8% 318.526,4 335.472,7 5,3%
ÍNDICE
PÁGINA 5
GRÃOS: ÁREA TOTAL DE CULTIVO NO BRASIL - MILHÕES DE HECTARES
77,9 79,0
74,3
69,9
65,7
63,2
60,9 61,7
57,0 57,9 58,3
53,5
49,7 50,5
47,6 48,5 47,0 45,9 47,8 47,6 47,0
44,1
40,1
37,8 37,7
99/00
00/01
01/02
02/03
03/04
04/05
05/06
06/07
07/08
08/09
09/10
10/11
11/12
12/13
13/14
14/15
15/16
16/17
17/18
18/19
19/20
20/21
21/22
22/23
23/24
Projeções Cogo Inteligência em Agronegócio
ÍNDICE
PÁGINA 6
ÁREA TOTAL DE CULTIVO DE GRÃOS NO BRASIL - 1ª, 2ª E 3ª SAFRAS
MILHÕES DE HECTARES
85
80
75 27,4 MILHÕES DE HECTARES SÃO UTILIZADOS
70 MAIS DE UMA VEZ NO MESMO ANO-SAFRA 79,0 milhões ha
65
60
55
50
45
40
35 51,4 milhões ha
30
25
20 ÁREA TOTAL CULTIVADA ÁREA EFETIVAMENTE UTILIZADA
15
10
5
0
01/02
08/09
15/16
22/23
89/90
90/91
91/92
92/93
93/94
94/95
95/96
96/97
97/98
98/99
99/00
00/01
02/03
03/04
04/05
05/06
06/07
07/08
09/10
10/11
11/12
12/13
13/14
14/15
16/17
17/18
18/19
19/20
20/21
21/22
23/24
Projeções Cogo Inteligência em Agronegócio
ÍNDICE
PÁGINA 7
SOJA x MILHO 1ª SAFRA x MILHO 2ª SAFRA x MILHO 3ª SAFRA - BRASIL
MILHÕES DE HECTARES
09/10
22/23
89/90
90/91
91/92
92/93
93/94
94/95
95/96
98/99
99/00
00/01
01/02
02/03
03/04
04/05
05/06
06/07
07/08
08/09
10/11
11/12
12/13
13/14
14/15
15/16
16/17
17/18
18/19
19/20
20/21
21/22
23/24
Projeções Cogo Inteligência em Agronegócio
ÍNDICE
PÁGINA 8
SOJA: PROJEÇÃO DE DISTRIBUIÇÃO DA PRODUÇÃO EM 2023/2024
OUTROS
3%
MATOPIBA
13%
CENTRO-OESTE
47%
SUDESTE
8%
SUL
29%
PÁGINA 9
MILHO 1ª: PROJEÇÃO DE DISTRIBUIÇÃO DA PRODUÇÃO EM 2023/2024
OUTROS
3%
MATOPIBA
24%
CENTRO-OESTE
9%
SUDESTE
24%
SUL
40%
PÁGINA 10
MILHO 2ª: PROJEÇÃO DE DISTRIBUIÇÃO DA PRODUÇÃO EM 2023/2024
OUTROS
4%
MATOPIBA
4%
CENTRO-OESTE
72%
SUDESTE
5%
SUL
15%
PÁGINA 11
OUTROS GRÃOS: EVOLUÇÃO E PROJEÇÕES DE ÁREAS NO BRASIL
MILHÕES DE HECTARES
6,0
FEIJÃO TRIGO ARROZ ALGODÃO
5,5
5,0
4,5
4,0
3,5
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
89/90
90/91
91/92
92/93
93/94
94/95
95/96
96/97
97/98
98/99
99/00
00/01
01/02
02/03
03/04
04/05
05/06
06/07
07/08
08/09
09/10
10/11
11/12
12/13
13/14
14/15
15/16
16/17
17/18
18/19
19/20
20/21
21/22
22/23
23/24
Projeções Cogo Inteligência em Agronegócio
ÍNDICE
PÁGINA 12
BRASIL: PRODUÇÃO TOTAL DE GRÃOS - MILHÕES DE TONELADAS
00/01
17/18
90/91
91/92
92/93
93/94
94/95
95/96
96/97
97/98
98/99
99/00
01/02
02/03
03/04
04/05
05/06
06/07
07/08
08/09
09/10
10/11
11/12
12/13
13/14
14/15
15/16
16/17
18/19
19/20
20/21
21/22
22/23
23/24
Projeções Cogo Inteligência em Agronegócio
ÍNDICE
PÁGINA 13
CLIMA: PROJEÇÕES PARA A TEMPORADA 2023/2024
✓ Em relatório divulgado em 08/06/2023, a NOAA (National Oceanic and Atmospheric
Administration) dos EUA confirma: as condições do El Niño estão presentes e espera-se
que se fortaleçam gradualmente no Verão do Hemisfério Sul de 2023/2024.
✓ Em maio, condições fracas de El Niño surgiram com temperaturas acima da média da
superfície do mar fortalecidas no Oceano Pacífico Equatorial.
✓ Tanto os modelos dinâmicos quanto os estatísticos indicam um retorno do El Niño, com o
aquecimento mais forte nos modelos dinâmicos.
✓ A confiança na ocorrência do El Niño aumenta no período da Primavera no Hemisfério Sul.
✓ Em seu pico, a chance de um forte El Niño é quase a mesma do mês passado (56% de
chance de novembro-janeiro), com 84% de chance de exceder a força moderada.
✓ Em resumo, as condições do El Niño estão presentes e espera-se que se fortaleçam
gradualmente no Verão do Hemisfério Sul de 2023/2024.
ÍNDICE
PÁGINA 14
CLIMA: PROJEÇÕES PARA A TEMPORADA 2023/2024
✓ As temperaturas equatoriais da superfície do mar estão acima da média na maior parte do
Oceano Pacífico.
✓ Há mais de 90% de chance do El Niño persistir no próximo Verão do Hemisfério Sul.
✓ El Niño: caracterizado por Oceanic Nino Index (ONI) positivo, maior ou igual a 0,5ºC: pelos
padrões históricos, para ser classificado como episódio completo de El Niño ou La Niña,
esses limites devem ser excedidos por um período de pelo menos 5 temporadas
consecutivas, de 3 meses sobrepostos.
✓ Historicamente, o El Niño traz maiores riscos de estiagem para a região Nordeste e
Matopiba e chuvas acima da média na região Sul do País.
✓ Para fins históricos, os períodos abaixo e acima do normal são coloridos em azul e
vermelho no slide a seguir, quando o limite é atingido por um mínimo de 5 temporadas
consecutivas de sobreposição.
ÍNDICE
PÁGINA 15
CLIMA: HISTÓRICO DE EPISÓDIOS DE EL NIÑO E LA NIÑA
Year DJF JFM FMA MAM AMJ MJJ JJA JAS ASO SON OND NDJ
2010 1.5 1.2 0.8 0.4 -0.2 -0.7 -1.0 -1.3 -1.6 -1.6 -1.6 -1.6
2011 -1.4 -1.2 -0.9 -0.7 -0.6 -0.4 -0.5 -0.6 -0.8 -1.0 -1.1 -1.0
2012 -0.9 -0.7 -0.6 -0.5 -0.3 0.0 0.2 0.4 0.4 0.3 0.1 -0.2
2013 -0.4 -0.4 -0.3 -0.3 -0.4 -0.4 -0.4 -0.3 -0.3 -0.2 -0.2 -0.3
2014 -0.4 -0.5 -0.3 0.0 0.2 0.2 0.0 0.1 0.2 0.5 0.6 0.7
2015 0.5 0.5 0.5 0.7 0.9 1.2 1.5 1.9 2.2 2.4 2.6 2.6
2016 2.5 2.1 1.6 0.9 0.4 -0.1 -0.4 -0.5 -0.6 -0.7 -0.7 -0.6
2017 -0.3 -0.2 0.1 0.2 0.3 0.3 0.1 -0.1 -0.4 -0.7 -0.8 -1.0
2018 -0.9 -0.9 -0.7 -0.5 -0.2 0.0 0.1 0.2 0.5 0.8 0.9 0.8
2019 0.7 0.7 0.7 0.7 0.5 0.5 0.3 0.1 0.2 0.3 0.5 0.5
2020 0.5 0.5 0.4 0.2 -0.1 -0.3 -0.4 -0.6 -0.9 -1.2 -1.3 -1.2
2021 -1.0 -0.9 -0.8 -0.7 -0.5 -0.4 -0.4 -0.5 -0.7 -0.8 -1.0 -1.0
2022 -1.0 -0.9 -1.0 -1.1 -1.0 -0.9 -0.8 -0.9 -1.0 -1.0 -0.9 -0.8
2023 -0.7 -0.4 -0.1 0.1
ÍNDICE
PÁGINA 17
Both the dynamical and statistical models suggest a potential
return to El Niño by May-July 2023, with the warming generally
stronger in the dynamical models.
ÍNDICE
PÁGINA 18
Custos de Produção e Margens de
Rentabilidade - Safra 2023/2024
FERTILIZERS: GLOBAL PRICES - US DOLLARS PER METRIC TON
1.300,00
1.200,00
1.100,00
1.000,00
900,00
800,00
700,00
600,00
500,00
400,00
300,00
200,00
100,00
0,00
2009
2010
2011
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
DAP (diammonium phosphate) Potassium chloride Urea Triple Superphosfate
ÍNDICE
PÁGINA 20
SOJA: CUSTO TOTAL DE PRODUÇÃO, RECEITA BRUTA, MARGEM LÍQUIDA E
EBITDA (R$/HA NOMINAIS) - CERRADOS
11.000
CUSTO DE PRODUÇÃO RECEITA BRUTA MARGEM LÍQUIDA EBITDA
10.000
9.000
8.000
7.000
6.000 62,6% 53,4%
5.000
4.000
3.000 35,8%
43,0%
2.000 45,4%
48,0% 45,2% 40,4% 29,2% 26,1% 16,0%
30,3% 26,0%
1.000 27,9% 19,5%
0
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
-1.000
ÍNDICE
PÁGINA 21
SOJA: PARTICIPAÇÃO DO CUSTO DOS INSUMOS SOBRE O CUSTO DE SOJA: SACAS 60 KG NECESSÁRIAS PARA AQUISIÇÃO DO PACOTE DE
PRODUÇÃO TOTAL POR HECTARE NA REGIÃO DOS CERRADOS FERTILIZANTES PARA 1 HECTARE NAS REGIÃO DOS CERRADOS
35% 24,0
FERTILIZANTES DEFENSIVOS SEMENTES 22,0
30% 20,0 21,2
18,0
25%
16,0
20% 14,0
12,0 14,6 14,3
12,9
15% 10,0 11,5
11,2 10,7 10,8 11,3 11,1
8,0 10,3
10% 9,1
6,0 7,9
6,8 6,2
5% 4,0
2,0
0% 0,0
2017/2018
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
SOJA: SACAS 60 KG NECESSÁRIAS PARA AQUISIÇÃO DO PACOTE DE SOJA: BREAK EVEN - PRODUTIVIDADE EM SACAS 60 KG/HECTARE PARA
DEFENSIVOS PARA 1 HECTARE NA REGIÃO DOS CERRADOS COBRIR CUSTO OPERACIONAL EFETIVO (COE) NO CERRADO
16,0 2023/2024 46,1
14,0 2022/2023 56,4
14,1 14,5 2021/2022 32,8
12,0 13,5 13,4
12,6 12,7 2020/2021 27,2
10,0 11,8 2019/2020 47,9
2018/2019 49,0
8,0 9,1
8,7 2017/2018 51,3
8,1
6,0 7,0 6,9 2016/2017 42,8
5,8 5,8 2015/2016 40,8
4,0
2014/2015 50,2
2,0 3,6 2013/2014 36,6
2012/2013 33,0
0,0
2011/2012 32,4
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
2010/2011 32,8
2009/2010 42,0
ÍNDICE
PÁGINA 22
SOJA: CUSTO TOTAL DE PRODUÇÃO, RECEITA BRUTA, MARGEM LÍQUIDA E
EBITDA (R$/HA NOMINAIS) - SUL/SUDESTE
12.000
11.000
CUSTO DE PRODUÇÃO RECEITA BRUTA MARGEM LÍQUIDA EBITDA
10.000
9.000
68,6%
8.000
7.000 72,1%
6.000
5.000 56,9%
44,2%
4.000 60,8%
3.000
64,7% 55,7% 55,0% 51,7% 49,1% 49,7%
64,5% 57,5%
2.000
46,8% 44,4%
1.000
0
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
ÍNDICE
PÁGINA 23
SOJA: PARTICIPAÇÃO DO CUSTO DOS INSUMOS SOBRE O CUSTO DE SOJA: SACAS 60 KG NECESSÁRIAS PARA AQUISIÇÃO DO PACOTE DE
PRODUÇÃO TOTAL POR HECTARE NAS REGIÕES SUL/SUDESTE FERTILIZANTES PARA 1 HECTARE NAS REGIÕES SUL/SUDESTE
30% 18,0
FERTILIZANTES DEFENSIVOS SEMENTES 16,0
25%
14,0 15,3
20% 12,0
10,0
15%
8,0
8,8
10% 6,0
6,2 6,7
4,0 5,1 5,6 5,6
4,5 5,1 4,8 5,0 4,7
5% 4,3 3,9 4,1
2,0
0% 0,0
2019/2020
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
SOJA: SACAS 60 KG NECESSÁRIAS PARA AQUISIÇÃO DO PACOTE DE SOJA: BREAK EVEN - PRODUTIVIDADE EM SACAS 60 KG/HECTARE PARA
DEFENSIVOS PARA 1 HECTARE NAS REGIÕES SUL/SUDESTE COBRIR CUSTO OPERACIONAL EFETIVO (COE) NO SUL/SUDESTE
10,0
2023/2024 31,8
9,0
38,3
8,0 8,6 2021/2022 22,5
7,0 8,1
20,1
6,0 6,7 6,8 2019/2020 34,1
5,0 33,9
5,5 5,4 5,5 2017/2018
5,1 5,1 38,5
4,0 4,8 4,6
4,2 31,2
3,0 3,8 2015/2016 28,9
3,3 3,0
2,0 34,6
1,0 2013/2014 26,2
0,0 21,5
2011/2012 23,1
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
23,0
2009/2010 30,5
0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0 40,0 45,0
ÍNDICE
PÁGINA 24
MILHO 1ª SAFRA: CUSTO TOTAL DE PRODUÇÃO, RECEITA BRUTA, MARGEM
LÍQUIDA E EBITDA (R$/HA NOMINAIS) - SUL/SUDESTE
13.000
12.000 CUSTO DE PRODUÇÃO RECEITA BRUTA MARGEM LÍQUIDA EBITDA
11.000
10.000
9.000 67,4%
8.000
7.000
6.000
49,5%
5.000
55,5%
4.000
50,9% 29,2%
3.000 44,6% 42,8%
2.000 51,0% 41,2% 38,2%
32,8%
1.000 17,7% 10,1%
14,8% 10,8%
0
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
-1.000
-2.000
-3.000
ÍNDICE
PÁGINA 25
MILHO 1ª SAFRA: PARTICIPAÇÃO DO CUSTO DOS INSUMOS SOBRE O CUSTO MILHO 1ª SAFRA: SACAS 60 KG NECESSÁRIAS PARA AQUISIÇÃO DO PACOTE
DE PRODUÇÃO TOTAL POR HA NAS REGIÕES SUL/SUDESTE DE FERTILIZANTES PARA 1 HA NAS REGIÕES SUL/SUDESTE
40% 60,0
FERTILIZANTES DEFENSIVOS SEMENTES
35%
50,0 56,3
30%
25% 40,0
41,0
38,0
20% 30,0 35,0 34,4
32,9
30,4 30,0
15% 27,1 27,0
20,0 23,3
10% 21,3
18,9 19,3
10,0 14,4
5%
0% 0,0
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
2023/2024
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
MILHO 1ª SAFRA: SACAS 60 KG NECESSÁRIAS PARA AQUISIÇÃO DO PACOTE MILHO 1ª SAFRA: BREAK EVEN - PRODUTIVIDADE EM SACAS 60 KG/HECTARE
DE DEFENSIVOS PARA 1 HA NAS REGIÕES SUL/SUDESTE PARA COBRIR CUSTO OPERACIONAL EFETIVO (COE) NO SUL/SUDESTE
18,0
2023/2024 126,7
16,0 2022/2023 148,4
14,0 15,8 2021/2022 61,3
15,1
13,8 13,8 13,7 2020/2021 59,0
12,0
2019/2020 100,8
10,0 11,3 2018/2019 108,9
10,3
8,0 9,4 9,3 2017/2018 104,4
8,9
8,1 2016/2017 93,4
6,0 7,2
6,6 6,8 2015/2016 79,0
4,0 5,7 2014/2015 123,8
2,0 2013/2014 117,0
2012/2013 97,6
0,0
2011/2012 85,4
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
2010/2011 57,5
2009/2010 94,6
ÍNDICE
PÁGINA 26
MILHO 2ª SAFRA: CUSTO TOTAL DE PRODUÇÃO, RECEITA BRUTA, MARGEM
LÍQUIDA E EBITDA (R$/HA NOMINAIS) - CERRADOS
8.000
CUSTO DE PRODUÇÃO RECEITA BRUTA MARGEM LÍQUIDA EBITDA
7.000
6.000
5.000
64,4%
55,4%
4.000
56,5%
3.000
2.000
36,4% 20,8%
1.000 38,2% 27,4% 23,7%
28,5% 25,9% 23,0% 6,9% 8,9%
0,1%
0
-0,6%
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
-1.000
-2.000
2017/2018
2023/2024
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
MILHO 2ª SAFRA: SACAS 60 KG NECESSÁRIAS PARA AQUISIÇÃO DO PACOTE MILHO 2ª SAFRA: BREAK EVEN - PRODUTIVIDADE EM SACAS 60 KG/HECTARE
DE DEFENSIVOS PARA 1 HA NA REGIÃO DOS CERRADOS PARA COBRIR CUSTO OPERACIONAL EFETIVO (COE) NO CERRADO
20,0 2023/2024 95,5
18,0 2022/2023 111,5
18,7
16,0 2021/2022 50,9
14,0 15,4 2020/2021 40,9
12,0 14,3 2019/2020 70,2
12,7 12,5 2018/2019 79,1
10,0 11,5
10,4 10,8 2017/2018 91,4
8,0 9,2 2016/2017 93,5
6,0 7,6
6,6 2015/2016 77,3
4,0 5,8 5,5 2014/2015 107,5
4,4
2,0 3,3 2013/2014 99,4
0,0 2012/2013 81,3
2011/2012
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
75,4
2010/2011 47,8
2009/2010 84,7
ÍNDICE
PÁGINA 28
TRIGO: CUSTO TOTAL DE PRODUÇÃO, RECEITA BRUTA, MARGEM LÍQUIDA E
EBITDA (R$/HA NOMINAIS) - REGIÃO SUL
8.000
CUSTO DE PRODUÇÃO RECEITA BRUTA EBITDA
7.000
6.000
Safra de inverno: considerar rentabilidade resultado Ebitda
5.000
4.000
3.000
37,8%
2.000 44,5%
25,7%
1.000 38,4% 11,5%
25,8% 20,3% 10,1% 18,0%
6,6% 8,2% 0,9%
0
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
-32,7% -13,9%
-1.000
ÍNDICE
PÁGINA 29
TRIGO: PARTICIPAÇÃO DO CUSTO DOS INSUMOS SOBRE O CUSTO DE TRIGO: SACAS 60 KG NECESSÁRIAS PARA AQUISIÇÃO DO PACOTE DE
PRODUÇÃO TOTAL POR HECTARE NA REGIÃO SUL – PARANÁ FERTILIZANTES PARA 1 HECTARE NA REGIÃO SUL – PARANÁ
40% 26,0
FERTILIZANTES DEFENSIVOS SEMENTES 24,0
35% 22,0 23,6
20,0
30%
18,0
25% 16,0
14,0 16,0 16,5
20% 12,0 14,0 14,3
13,7 13,6
15% 10,0 11,7 11,8 11,3
8,0 10,7 10,5 10,6
10% 8,8
6,0
4,0
5%
2,0
0% 0,0
2011/2012
2015/2016
2009/2010
2010/2011
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
2014/2015
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
TRIGO: SACAS 60 KG NECESSÁRIAS PARA AQUISIÇÃO DO PACOTE DE TRIGO: BREAK EVEN - PRODUTIVIDADE EM SACAS 60 KG/HECTARE PARA
DEFENSIVOS PARA 1 HECTARE NA REGIÃO SUL – PARANÁ COBRIR CUSTO OPERACIONAL EFETIVO (COE) NO PARANÁ
11,0
2022/2023 52,8
10,0
10,3 2021/2022 64,3
9,0
9,5 2020/2021 42,0
8,0 8,7 2019/2020 37,2
7,0
2018/2019 52,7
6,0 6,7 2017/2018
6,4 49,2
5,0 6,0
5,6 2016/2017 54,5
4,0 4,9 4,9 5,0 4,8
4,7 2015/2016 52,4
3,0 2014/2015 49,7
3,5
2,0 3,1
2013/2014 36,0
1,0 2012/2013 31,9
0,0 2011/2012 44,4
2010/2011
2015/2016
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
43,3
2009/2010 50,2
ÍNDICE
PÁGINA 30
ARROZ IRRIGADO: CUSTO TOTAL DE PRODUÇÃO, RECEITA BRUTA,
MARGEM LÍQUIDA E EBITDA (R$/HA NOMINAIS) – REGIÃO SUL
17.000
16.000
CUSTO DE PRODUÇÃO RECEITA BRUTA MARGEM LÍQUIDA EBITDA
15.000
14.000
13.000
12.000
11.000
10.000
9.000 59,5%
8.000 45,9%
7.000
6.000 46,3% 40,4%
5.000 27,1%
4.000
3.000 41,7%
2.000 34,8% 24,9% 24,9% 20,2%
25,1% 28,1%
1.000 16,7% 9,3%
2,1%
0
-1.000
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
-2.000
25,0
15%
20,0 23,7
21,1 21,4
10% 18,6 19,0 19,0 19,5
15,0
16,6 16,4 16,3
14,7 14,3 14,0
10,0
5% 11,8
5,0
0% 0,0
2021/2022
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2022/2023
2023/2024
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
ARROZ IRRIGADO: SACAS 50 KG NECESSÁRIAS PARA AQUISIÇÃO DO PACOTE ARROZ IRRIGADO: BREAK EVEN - PRODUTIVIDADE EM SACAS 50 KG/HA PARA
DE DEFENSIVOS PARA 1 HECTARE – REGIÃO SUL COBRIR CUSTO OPERACIONAL EFETIVO (COE) REGIÃO SUL
30,0
2023/2024 118,4
25,0 2022/2023 162,4
25,3 2021/2022 125,3
23,9
20,0 2020/2021 88,0
20,8 2019/2020 121,6
19,4
15,0 18,3 2018/2019 164,3
17,1 17,1 16,9
16,1 15,4 15,7 2017/2018 177,3
13,7 2016/2017 126,7
10,0 12,2
2015/2016 126,9
2014/2015 168,1
5,0 6,9 6,3 2013/2014 102,1
2012/2013 103,1
0,0
2011/2012 116,2
2018/2019
2021/2022
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2019/2020
2020/2021
2022/2023
2023/2024
2010/2011 136,7
2009/2010 110,8
0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 140,0 160,0 180,0 200,0
ÍNDICE
PÁGINA 32
FEIJÃO SEQUEIRO: CUSTO TOTAL DE PRODUÇÃO, RECEITA BRUTA,
MARGEM LÍQUIDA E EBITDA (R$/HA NOMINAIS) - SUL/SUDESTE
13.000
CUSTO DE PRODUÇÃO RECEITA BRUTA MARGEM LÍQUIDA EBITDA
12.000
11.000
10.000
9.000
8.000
7.000
6.000 66,6% 52,5%
60,7% 43,1%
5.000
4.000 45,5%
3.000 45,6%
52,8% 44,7% 40,3% 43,7%
2.000 45,1%
40,4% 24,4%
1.000 24,1% 17,0%
0
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
-1.000
-2.000
ÍNDICE
PÁGINA 33
FEIJÃO SEQUEIRO: PARTICIPAÇÃO DO CUSTO DOS INSUMOS SOBRE O CUSTO FEIJÃO SEQUEIRO: SACAS 60 KG NECESSÁRIAS PARA AQUISIÇÃO DO PACOTE
DE PRODUÇÃO TOTAL POR HECTARE NAS REGIÕES SUL/SUDESTE DE FERTILIZANTES PARA 1 HECTARE NAS REGIÕES SUL/SUDESTE
35% 9,0
FERTILIZANTES DEFENSIVOS SEMENTES
8,0
30%
7,0 7,8
25% 7,3
6,0 7,0
20% 5,0
4,0 4,8 4,9
15%
3,9 4,0
3,0 3,7 3,5 3,5 3,7
10% 3,3
2,0 2,9 2,9
5% 2,0
1,0
0% 0,0
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
2009/2010
2017/2018
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
FEIJÃO SEQUEIRO: SACAS 60 KG NECESSÁRIAS PARA AQUISIÇÃO DO PACOTE FEIJÃO SEQUEIRO: BREAK EVEN - PRODUTIVIDADE SACAS 60 KG/HECTARE
DE DEFENSIVOS PARA 1 HECTARE NAS REGIÕES SUL/SUDESTE PARA COBRIR CUSTO OPERACIONAL EFETIVO (COE) SUL/SUDESTE
9,0
2023/2024 16,9
8,0 2022/2023 20,6
7,0 7,9 2021/2022 14,0
2020/2021 13,5
6,0
2019/2020 19,8
5,0 2018/2019 18,3
4,0 4,9 2017/2018 33,5
4,3 2016/2017 20,7
3,0 3,9 3,7 3,8 4,0
3,4 3,3 2015/2016 12,1
2,9 3,0 2,8
2,0 2014/2015 32,3
2,3
2,0 1,8 2013/2014 31,2
1,0
2012/2013 15,8
0,0 2011/2012 15,0
2013/2014
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
2010/2011 18,5
2009/2010 20,1
ÍNDICE
PÁGINA 34
FEIJÃO IRRIGADO: CUSTO TOTAL DE PRODUÇÃO, RECEITA BRUTA,
MARGEM LÍQUIDA E EBITDA (R$/HA NOMINAIS) - CERRADOS
25.000
CUSTO DE PRODUÇÃO RECEITA BRUTA MARGEM LÍQUIDA EBITDA
20.000
15.000
56,0% 49,7%
68,6% 53,7%
5.000 63,9%
53,5% 57,7% 44,8% 40,1%
43,6%
26,8%
0
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
ÍNDICE
PÁGINA 35
FEIJÃO IRRIGADO: PARTICIPAÇÃO DO CUSTO DOS INSUMOS SOBRE O CUSTO FEIJÃO IRRIGADO: SACAS 60 KG NECESSÁRIAS PARA AQUISIÇÃO DO PACOTE
DE PRODUÇÃO TOTAL POR HECTARE NA REGIÃO DOS CERRADOS DE FERTILIZANTES PARA 1 HECTARE NA REGIÃO DOS CERRADOS
40% 14,0
FERTILIZANTES DEFENSIVOS SEMENTES
35% 12,0
12,1 11,8
30%
10,0
25% 10,1
9,3 9,6
8,0 8,7
20% 8,2
6,0 7,3
15% 6,0 6,1
4,0 4,9
10%
3,7 3,6 3,9
5% 2,0 2,9
0% 0,0
2017/2018
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
2017/2018
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
FEIJÃO IRRIGADO: SACAS 60 KG NECESSÁRIAS PARA AQUISIÇÃO DO PACOTE FEIJÃO IRRIGADO: BREAK EVEN - PRODUTIVIDADE EM SACAS 60 KG/HECTARE
DE DEFENSIVOS PARA 1 HECTARE NA REGIÃO DOS CERRADOS PARA COBRIR CUSTO OPERACIONAL EFETIVO (COE) NO CERRADO
14,0
2023/2024 27,6
12,0 13,2 2022/2023 33,5
2021/2022 23,5
10,0 2020/2021 27,3
2019/2020 27,4
8,0 2018/2019 24,5
7,8 2017/2018 42,7
6,0 7,0 7,2
6,2 6,5 6,2 2016/2017 26,9
5,8
4,0 2015/2016 16,3
4,6 4,4 2014/2015 37,0
2,0 3,0 2013/2014 32,0
2,5 1,8 1,7 1,7 2012/2013 15,6
0,0
2011/2012 18,1
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
2010/2011 21,2
2009/2010 24,3
0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0 40,0 45,0
ÍNDICE
PÁGINA 36
ALGODÃO: CUSTO TOTAL DE PRODUÇÃO, RECEITA BRUTA, MARGEM
LÍQUIDA E EBITDA (R$/HA NOMINAIS) – OESTE BAHIA 1ª SAFRA
30.000
CUSTO DE PRODUÇÃO RECEITA BRUTA MARGEM LÍQUIDA EBITDA
25.000
20.000
15.000
51,3% 41,9%
10.000
43,3% 36,9%
54,8% 33,4%
5.000 19,2%
27,3% 27,7%
15,1% 24,7% 14,0% 4,6%
-0,9% -38,0%
0
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
-5.000
ÍNDICE
PÁGINA 37
ALGODÃO: PARTICIPAÇÃO DO CUSTO DOS INSUMOS SOBRE O CUSTO DE ALGODÃO: ARROBAS NECESSÁRIAS PARA AQUISIÇÃO DO PACOTE DE
PRODUÇÃO TOTAL POR HECTARE NA REGIÃO OESTE BAHIA – 1ª SAFRA FERTILIZANTES PARA 1 HECTARE NA REGIÃO OESTE BAHIA – 1ª SAFRA
50% 22,0
45% FERTILIZANTES DEFENSIVOS SEMENTES 20,0
18,0 20,1 20,4
40% 19,2
16,0 18,4
35% 17,3 17,3
14,0 15,9
30% 14,8 14,6
12,0 13,9 13,3
25% 12,7
10,0
20% 10,6 10,1
8,0
15% 8,5
6,0
10% 4,0
5% 2,0
0% 0,0
2020/2021
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2021/2022
2022/2023
2023/2024
2012/2013
2019/2020
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
ALGODÃO: ARROBAS NECESSÁRIAS PARA AQUISIÇÃO DO PACOTE DE ALGODÃO: BREAK EVEN - PRODUTIVIDADE EM ARROBAS/HECTARE PARA
DEFENSIVOS PARA 1 HECTARE NA REGIÃO OESTE BAHIA – 1ª SAFRA COBRIR CUSTO OPERACIONAL EFETIVO (COE) NA BAHIA – 1ª SAFRA
50,0
45,0 2023/2024 113,5
45,1 2022/2023 131,6
40,0 42,5 2021/2022 76,7
35,0 38,1 39,1 39,2 2020/2021 72,6
30,0 34,3 2019/2020 105,4
32,6
30,8 30,6 29,8 2018/2019 88,1
25,0
26,0 2017/2018 87,2
20,0 2016/2017 100,0
21,5
15,0 18,9 19,4 2015/2016 96,3
16,7
10,0 2014/2015 122,3
2013/2014 91,4
5,0
2012/2013 76,9
0,0 2011/2012 94,4
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
2010/2011 56,6
2009/2010 104,3
ÍNDICE
PÁGINA 38
ALGODÃO: CUSTO TOTAL DE PRODUÇÃO, RECEITA BRUTA, MARGEM
LÍQUIDA E EBITDA (R$/HA NOMINAIS) - MATO GROSSO 2ª SAFRA
28.000
26.000
CUSTO DE PRODUÇÃO RECEITA BRUTA MARGEM LÍQUIDA EBITDA
24.000
22.000
20.000
18.000
16.000
14.000
12.000 41,6%
10.000
45,8%
8.000
6.000 36,6%
48,4% 33,6% 28,5%
4.000 17,7%
27,8%
25,1% 13,8% 11,1%
2.000 11,4% 2,9% 2,9%
2,4%
0
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
-2.000
ÍNDICE
PÁGINA 39
ALGODÃO: PARTICIPAÇÃO DO CUSTO DOS INSUMOS SOBRE O CUSTO DE ALGODÃO: ARROBAS NECESSÁRIAS PARA AQUISIÇÃO DO PACOTE DE
PRODUÇÃO TOTAL POR HECTARE NA REGIÃO CENTRO-OESTE – 2ª SAFRA FERTILIZANTES PARA 1 HECTARE NO CENTRO-OESTE – 2ª SAFRA
50% 40,0
FERTILIZANTES DEFENSIVOS SEMENTES
45% 35,0
40% 35,2
30,0
35% 30,8
30% 25,0 27,1 26,7
25% 20,0 23,0
21,0
20% 15,0 18,0 17,9 19,0
16,9 16,1
15% 14,0 14,3 14,4 14,1
10,0
10%
5% 5,0
0% 0,0
2009/2010
2021/2022
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2022/2023
2023/2024
2019/2020
2021/2022
2023/2024
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2020/2021
2022/2023
ALGODÃO: ARROBAS NECESSÁRIAS PARA AQUISIÇÃO DO PACOTE DE ALGODÃO: BREAK EVEN - PRODUTIVIDADE EM ARROBAS/HECTARE PARA
DEFENSIVOS PARA 1 HECTARE NO CENTRO-OESTE – 2ª SAFRA COBRIR CUSTO OPERACIONAL EFETIVO (COE) NO CENTRO-OESTE – 2ª SAFRA
45,0
2023/2024 105,0
40,0 2022/2023 121,8
40,5 40,7 41,5
35,0 37,9 2021/2022 69,2
35,9 37,2
2020/2021 69,8
30,0 32,9 33,2
2019/2020 98,5
25,0 29,0 28,9 2018/2019 85,8
20,0 24,5 2017/2018 86,0
18,9 20,3 2016/2017 96,9
15,0
16,1 2015/2016 94,1
10,0 13,7 2014/2015 111,7
5,0 2013/2014 103,7
2012/2013 84,6
0,0
2011/2012 93,9
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
2010/2011 50,0
2009/2010 97,5
ÍNDICE
PÁGINA 40
FAO: ÍNDICE DE PREÇOS REAIS DE ALIMENTOS
2014-2016=100 - VALORES DEFLACIONADOS
260
240 ÍNDICE FAO OLEAGINOSAS CEREAIS CARNES LEITE AÇÚCAR MÉDIA 2014-2016 = 100
220
200
180
160
140
120
100
80
60
40
20
0
1998
2002
2013
2017
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1999
2000
2001
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2014
2015
2016
2018
2019
2020
2021
2022
2023
ÍNDICE 41
PÁGINA 41
GRÃOS: PREÇOS MÉDIOS MENSAIS CBOT/CME - US$/TONELADA
700,00
650,00
SOJA MILHO TRIGO
600,00
550,00
500,00
450,00
400,00
350,00
300,00
250,00
200,00
150,00
100,00
50,00
0,00
2020
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2021
2022
2023
ÍNDICE
PÁGINA 42
TAXA DE CÂMBIO NO BRASIL (R$/US$) – MÉDIAS MENSAIS
6,00
5,50
5,00
4,50
4,00
3,50
3,00
2,50
2,00
1,50
1,00
2018
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2019
2020
2021
2022
2023
ÍNDICE 43
PÁGINA 43
EVOLUÇÃO DOS PREÇOS NO MERCADO EXTERNO EM US$ (%)
VAR. EM 12 MESES VAR. EM 24 MESES
47,7%
37,7%
30,2%
21,0%
16,4%15,1%
5,3%
ÍNDICE 44
PÁGINA 44
EVOLUÇÃO DOS PREÇOS NO MERCADO EXTERNO EM US$ (%)
VAR. EM 2023 VAR. EM 12 MESES
37,7%
27,1%
16,4%
10,7% 10,9%
0,1%
ÍNDICE 45
PÁGINA 45
EVOLUÇÃO DOS PREÇOS NO MERCADO INTERNO EM R$ (%)
VAR. EM 12 MESES VAR. EM 24 MESES
27,1%
15,5% 15,7%
13,6% 12,8%
11,1%
-26,3%
-32,6%
-37,2%-37,7% -36,1%
-44,6%
ÍNDICE 46
PÁGINA 46
EVOLUÇÃO DOS PREÇOS NO MERCADO INTERNO EM R$ (%)
VAR. EM 2023 VAR. EM 12 MESES
13,6% 15,7%
6,3%
-21,2% -20,0%
-22,9%
-26,3%
-28,2%
-32,6%
-37,5%-37,2% -36,1%
-44,6%
ÍNDICE 47
PÁGINA 47
SOJA: TENDÊNCIAS DE MERCADO
PARA 2023/2024
SOJA: TENDÊNCIAS DE MERCADO PARA 2023/2024
• A tendência é de preços mais sustentados para a soja no mercado interno nos curto e médio prazos,
com o rápido avanço das exportações e o viés de alta para os prêmios nos portos brasileiros.
• Na Bolsa de Chicago, o “mercado climático” está configurado, com o clima seco atingindo em torno
de 30% da área plantada com soja nos Estados Unidos na temporada 2023/2024.
• Há um recuo gradual da pressão negativa sobre os prêmios nos portos brasileiros, que estão
positivos para os embarques entre agosto e dezembro de 2023.
• As exportações brasileiras de derivados – farelo e óleo – estão aquecidas e devem colaborar na
maior sustentação dos preços do grão ao longo do segundo semestre deste ano.
• Na Bolsa de Chicago, os vencimentos do 1º semestre de 2024 oscilam entre US$ 12,00 e US$ 12,50
por bushel, enquanto os contratos para o 2º semestre de 2024 giram entre US$ 11,70 e US$ 12,50
por bushel – refletindo a expectativa de colheita recorde nos Estados Unidos em 2023/2024.
• O fenômeno El Niño está confirmado: isso eleva o risco de estiagem na região do Matopiba, mas cria
condições para safras recordes no Centro-Sul do Brasil, Argentina, Paraguai e Uruguai.
• O que está no radar: prêmios nos portos brasileiros, mercado climático na safra 2023/2024 dos EUA,
taxa de câmbio no Brasil e confirmação do início do El Niño.
maio | 2018
PÁGINA 49
WORLD PRODUCTION 2023/2024: 410,7 MT
EUA
30%
CHINA
5%
BRASIL
40%
AMÉRICA DO SUL
55%
ÍNDICE
PÁGINA 50
SOJA: PRODUÇÃO MUNDIAL POR PAÍSES EM 2023/2024
MILHÕES DE TONELADAS E DISTRIBUIÇÃO %
PARAGUAI; DEMAIS;
CHINA; 10,0; 2% 45,1; 11% BRASIL;
20,5; 5% 164,3; 40%
ARGENTINA;
48,0; 12%
EUA;
122,7; 30%
ÍNDICE
PÁGINA 51
2000/2001
2001/2002
17,8% 17,5%
2002/2003
21,4%
2003/2004
2004/2005 19,8%
23,6%
2005/2006
24,6%
2006/2007
27,8%
2007/2008
23,1%
2008/2009
19,2%
2009/2010
25,2%
2010/2011
27,9%
2011/2012
20,8%
2012/2013
2013/2014
22,0% 22,4%
2014/2015
2015/2016
25,7% 25,0%
2016/2017
2017/2018
28,9% 29,3%
2018/2019
33,3%
2019/2020
2020/2021
SOJA EM GRÃOS: RELAÇÃO ESTOQUES/CONSUMO GLOBAL
2021/2022
ÍNDICE
27,0% 27,6% 27,1%
2022/2023
27,8%
2023/2024
31,9%
PÁGINA 52
2000/2001
2001/2002
6,9% 7,1%
2002/2003
2003/2004 3,7%
-0,4%
2004/2005
8,0%
2005/2006
2006/2007
4,9% 4,8%
2007/2008
1,9%
2008/2009
-3,7%
2009/2010
7,5%
2010/2011
5,7%
2011/2012
2,4%
2012/2013
1,4%
2013/2014
5,4%
2014/2015
9,7%
2015/2016
4,0%
2016/2017
5,4%
2017/2018
2018/2019
2,2% 1,8%
2019/2020
4,1%
2020/2021
1,6%
SOJA EM GRÃOS: EVOLUÇÃO ANUAL DA DEMANDA GLOBAL
2021/2022
ÍNDICE
2022/2023
0,0% 0,0%
2023/2024
6,1%
PÁGINA 53
8
1999/2000
9
2000/2001
10
2001/2002
21
2002/2003
22
2003/2004
26
2004/2005
2005/2006 28
32
2006/2007
38
2007/2008
41
2008/2009
50
2009/2010
52
2010/2011
59
2011/2012
60
2012/2013
70
2013/2014
78
2014/2015
83
2015/2016
94
2016/2017
94
2017/2018
83
2018/2019
2019/2020
2020/2021
99 100
CHINA: IMPORTAÇÕES DE SOJA EM GRÃOS - MILHÕES DE TONELADAS
92
ÍNDICE
2021/2022
2022/2023
2023/2024
98 100
PÁGINA 54
10
15
25
30
40
20
35
45
0
5
1990/1991
1991/1992
1992/1993
1993/1994
1994/1995
1995/1996
1996/1997
1997/1998
1998/1999
1999/2000
SOJA
2000/2001
2001/2002
2002/2003
2003/2004
MILHO
2004/2005
2005/2006
2006/2007
TRIGO
2007/2008
2009/2010
2010/2011
2011/2012
ALGODÃO
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
EUA: EVOLUÇÃO DAS ÁREAS DE GRÃOS - MILHÕES DE HECTARES
2019/2020
2020/2021
ÍNDICE
2021/2022
+3,8%
-0,1%
+9,2%
2022/2023
2023/2024
SAFRA 2023/2024
SAFRA 2023/2024
SAFRA 2023/2024
PÁGINA 55
1999/2000
2000/2001
72,2 75,1
2001/2002
78,7
2002/2003
2003/2004 75,0
66,8
2004/2005
2005/2006
2006/2007
85,0 83,5 87,0
2007/2008
72,9
2008/2009
80,7
2009/2010
2010/2011
91,5 90,7
2011/2012
2012/2013
84,3 82,8
2013/2014
91,4
2014/2015
2015/2016
106,9 106,9
2016/2017
116,9
2017/2018
2018/2019
120,1120,5
2019/2020
96,7
2020/2021
114,8
SOJA: PRODUÇÃO NOS ESTADOS UNIDOS - MILHÕES DE TONELADAS
ÍNDICE
2021/2022
121,5
2022/2023
116,4
2023/2024
122,8
PÁGINA 56
ARGENTINA: PRODUÇÃO DE SOJA - MILHÕES DE TONELADAS
65
60 61,4
58,8
55 56,0
54,2 55,0
50 53,4
48,9 49,4 50,0
45 47,5
46,2
48,0
44,5 43,3
40
40,5 40,1
35 38,3 37,8
34,8
30 31,6 31,0
30,0
25 26,9
20 22,5
20,2
15
10
5
0
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
2015/16
2016/17
1999/00
2000/01
2001/02
2002/03
2003/04
2004/05
2005/06
2006/07
2017/18
2018/19
2019/20
2020/21
2021/22
2022/23
2023/24
ÍNDICE
PÁGINA 57
SOJA: PRODUÇÃO BRASILEIRA - MILHÕES DE TONELADAS
164,3
155,7
139,4
124,8 125,5
119,3 119,7
114,1
96,2 95,4
86,1
81,5
75,3
68,7 66,4
58,4 60,0 57,2
52,0 49,8 52,3 55,0
42,2
38,4
32,9
04/05
05/06
19/20
99/00
00/01
01/02
02/03
03/04
06/07
07/08
08/09
09/10
10/11
11/12
12/13
13/14
14/15
15/16
16/17
17/18
18/19
20/21
21/22
22/23
23/24
ÍNDICE
PÁGINA 58
SOJA EM GRÃOS: PROJEÇÃO DAS EXPORTAÇÕES POR PAÍSES EM
2023/2024 - MILHÕES DE TONELADAS E DISTRIBUIÇÃO %
ARGENTINA; DEMAIS;
4,6; 3% 11,7; 7%
PARAGUAI;
5,9; 3%
BRASIL;
EUA;
96,5; 56%
53,8; 31%
ÍNDICE
PÁGINA 59
30
40
50
70
80
90
10
20
60
0
1999/2000 100
2000/2001
2001/2002
2002/2003
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2009/2010
BRASIL
2010/2011
2011/2012
2012/2013
EUA
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
ÍNDICE
2021/2022
SOJA EM GRÃOS: EXPORTAÇÕES EUA x BRASIL - MILHÕES DE TONELADAS
2022/2023
2023/2024
PÁGINA 60
SOJA GRÃO: OFERTA E DEMANDA NO BRASIL EM MIL TONELADAS
ANO ANO ESTOQUE PRODUÇÃO IMPORTAÇÕES CONSUMO SEMENTES EXPORTAÇÕES ESTOQUE
SAFRA COMERCIAL INICIAL GRÃOS GRÃOS ESMAGAMENTO E OUTROS GRÃOS FINAL
2000/2001 2001 3.094,1 39.058,0 848,0 22.997,8 1.449,6 15.677,5 2.875,2
2001/2002 2002 2.875,2 42.769,0 1.046,0 25.760,1 1.660,2 15.974,2 3.295,7
2002/2003 2003 3.295,7 51.875,0 1.189,0 27.447,1 1.880,3 19.962,2 7.070,1
2003/2004 2004 7.070,1 50.085,0 349,0 28.706,0 2.056,4 19.247,7 7.494,0
2004/2005 2005 7.494,0 53.053,0 369,0 29.859,5 2.210,7 22.435,1 6.410,7
2005/2006 2006 6.410,7 56.942,0 50,0 28.332,0 2.188,8 24.956,0 7.925,9
2006/2007 2007 7.925,9 58.726,0 97,9 31.484,7 2.120,3 23.665,4 9.479,4
2007/2008 2008 9.479,4 59.936,0 96,3 32.325,2 2.178,5 24.499,4 10.508,5
2008/2009 2009 10.508,5 57.383,0 99,4 30.426,3 2.159,2 28.562,7 6.842,8
2009/2010 2010 6.842,8 68.919,0 117,8 35.506,1 2.128,0 29.073,2 9.172,4
2010/2011 2011 9.172,4 75.248,0 41,0 37.270,2 2.218,0 32.975,6 11.997,6
2011/2012 2012 11.997,6 67.920,0 268,0 36.433,9 2.230,0 32.906,4 8.615,3
2012/2013 2013 8.615,3 81.499,4 282,8 36.238,0 2.444,0 42.796,1 8.919,4
2013/2014 2014 8.919,4 86.172,8 578,7 37.622,0 2.626,0 45.692,0 9.730,9
2014/2015 2015 9.730,9 97.094,0 324,1 40.556,0 2.821,0 54.324,3 9.447,6
2015/2016 2016 9.447,6 95.697,6 382,1 39.531,0 2.874,0 51.581,9 11.540,4
2016/2017 2017 11.540,4 115.026,7 253,7 41.837,0 3.013,0 68.154,6 13.816,2
2017/2018 2018 13.816,2 123.258,6 187,0 43.556,0 3.134,0 83.257,8 7.313,9
2018/2019 2019 7.313,9 119.718,1 144,2 43.454,0 3.176,0 74.073,1 6.473,2
2019/2020 2020 6.473,2 124.844,8 822,0 44.500,0 3.307,0 82.973,4 1.359,6
2020/2021 2021 1.359,6 139.385,3 864,0 45.934,0 3.482,0 86.109,8 6.083,1
2021/2022 2022 6.083,1 125.549,8 419,0 49.396,0 2.254,0 78.730,1 1.671,8
2022/2023 2023 1.671,8 155.735,5 500,0 52.500,0 2.374,0 95.000,0 8.033,3
VAR. 2023/2022 -72,5% 24,0% 19,3% 6,3% 5,3% 20,7% 380,5%
Fontes: ABIOVE e COGO INTELIGÊNCIA EM AGRONEGÓCIO
ÍNDICE
PÁGINA 61
SOJA: PRODUÇÃO, EXPORTAÇÃO E ESMAGAMENTO NO BRASIL
MILHÕES DE TONELADAS
PRODUÇÃO EXPORTAÇÃO ESMAGAMENTO
155,7
139,4
123,3 119,7 124,8 125,5
115,0
2009/2010
2014/2015
2019/2020
2000/2001
2001/2002
2002/2003
2003/2004
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2020/2021
2021/2022
2022/2023
ÍNDICE
PÁGINA 62
SOJA GRÃOS: EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS - MILHÕES T/MÊS
18,0
2023 2022 2021 2020
16,0
14,0
12,0
10,0
8,0
6,0
0,0
ABR
AGO
OUT
JAN
JUN
JUL
SET
MAR
FEV
MAI
NOV
DEZ
ÍNDICE
PÁGINA 63
Exportações Brasileiras de Soja em Grãos por Países de Destino (1.000 t)
País 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023*
China 53.797 68.557 57.964 60.596 60.476 53.616 34.432
Argentina 184 657 359 389 218 290 1.922
Espanha 2.017 1.889 2.183 2.819 3.592 3.307 1.749
Tailândia 1.653 1.195 1.692 2.633 2.844 2.825 1.328
Turquia 289 1.305 1.300 2.135 2.211 1.859 1.149
Irã 1.247 1.298 1.546 711 1.327 2.254 854
México 255 338 679 847 1.213 745 805
Rússia 1.029 1.095 961 1.071 768 1.557 694
Holanda 1.587 1.340 1.737 3.250 2.887 1.963 652
Bangladesh 0 75 413 701 1.065 1.091 590
Formosa 1.029 327 670 980 1.165 894 565
Vietnã 615 340 673 705 1.098 990 497
Argélia 0 0 0 352 606 921 495
Iraque 0 0 0 0 0 0 426
Reino Unido 644 398 413 651 336 636 392
Outros 3.809 4.445 3.483 5.133 6.305 5.784 2.477
Total 68.155 83.258 74.073 82.973 86.110 78.730 49.026
Fonte: ComexStat até 31/05/2023*
ÍNDICE
PÁGINA 64
SOJA EM GRÃOS: DESTINO DAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS
100%
90%
80%
78,9% 82,3%
70% 78,3%
73,0% 70,2% 70,2%
60% 68,1%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023*
DEMAIS PAQUISTÃO TURQUIA TAILÂNDIA UE-27 CHINA *Até 31/05/2023
ÍNDICE
PÁGINA 65
FARELO DE SOJA: OFERTA E DEMANDA NO BRASIL EM MIL TONELADAS
ANO ANO ESTOQUE PRODUÇÃO IMPORTAÇÕES CONSUMO VAR. ANUAL EXPORTAÇÕES ESTOQUE
SAFRA COMERCIAL INICIAL FARELO FARELO INTERNO CONSUMO (%) FARELO FINAL
2000/2001 2001 568,9 17.878,4 213,0 7.266,3 3,5% 10.803,0 591,1
2001/2002 2002 591,1 19.976,3 372,0 7.536,0 3,7% 12.579,0 824,4
2002/2003 2003 824,4 21.140,0 305,4 7.845,8 4,1% 13.386,6 1.037,5
2003/2004 2004 1.037,5 22.065,4 187,8 8.228,0 4,9% 14.112,7 950,1
2004/2005 2005 950,1 23.011,3 188,7 9.031,4 9,8% 13.980,3 1.138,3
2005/2006 2006 1.138,3 21.695,9 180,9 9.986,8 10,6% 12.274,8 753,5
2006/2007 2007 753,5 24.089,5 114,0 11.176,4 11,9% 12.726,6 1.053,9
2007/2008 2008 1.053,9 24.501,7 126,8 11.930,3 6,7% 12.698,9 1.053,4
2008/2009 2009 1.053,4 23.286,6 43,4 11.533,3 -3,3% 12.124,5 725,6
2009/2010 2010 725,6 26.998,3 39,5 13.127,0 13,8% 13.849,2 787,1
2010/2011 2011 787,1 28.321,9 25,3 13.874,0 5,7% 14.450,8 809,5
2011/2012 2012 809,5 27.766,7 5,0 13.647,0 -1,6% 13.885,0 1.049,2
2012/2013 2013 1.049,2 27.621,0 3,9 14.392,0 5,5% 13.376,0 906,1
2013/2014 2014 906,1 28.751,6 1,0 14.900,0 3,5% 13.817,0 941,7
2014/2015 2015 941,7 30.765,2 1,1 15.986,0 7,3% 14.826,8 895,2
2015/2016 2016 895,2 30.229,0 0,8 15.631,0 -2,2% 14.443,8 1.050,2
2016/2017 2017 1.050,2 31.577,0 1,6 16.491,0 5,5% 14.177,1 1.960,7
2017/2018 2018 1.960,7 33.185,0 0,2 16.874,0 2,3% 16.672,0 1.599,9
2018/2019 2019 1.599,9 33.477,0 3,0 17.246,0 2,2% 16.681,7 1.152,2
2019/2020 2020 1.152,2 36.021,0 5,0 18.952,0 9,9% 16.937,9 1.288,3
2020/2021 2021 1.288,3 36.591,0 4,0 19.074,0 0,6% 17.149,1 1.660,2
2021/2022 2022 1.660,2 39.039,0 3,0 18.908,0 -0,9% 20.352,9 1.441,3
2022/2023 2023 1.441,3 41.498,5 1,0 19.380,7 2,5% 22.000,0 1.560,1
VAR. 2023/2022 -13,2% 6,3% -66,7% 2,5% 8,1% 8,2%
Fontes: ABIOVE e COGO INTELIGÊNCIA EM AGRONEGÓCIO
ÍNDICE
PÁGINA 66
FARELO DE SOJA: PRODUÇÃO, CONSUMO INTERNO E EXPORTAÇÕES
NO BRASIL - MILHÕES DE TONELADAS
2007/2008
2000/2001
2001/2002
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2008/2009
2012/2013
2017/2018
2022/2023
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
ÍNDICE
PÁGINA 67
Exportações Brasileiras de Farelo de Soja por Países de Destino (1.000 t)
País 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Tailândia 1.895 2.394 1.901 2.232 2.444 2.686 1.648
Indonésia 1.477 1.653 1.514 2.249 1.947 3.099 1.220
Holanda 2.638 2.639 2.393 1.946 2.026 1.999 821
Alemanha 1.237 1.125 1.305 1.321 1.073 1.522 768
França 1.568 1.524 1.804 1.642 1.360 1.554 686
Polônia 65 527 595 672 638 721 581
Espanha 315 569 865 936 789 1.093 477
Coreia do Sul 1.611 1.779 1.510 1.666 1.574 1.252 475
Vietnã 340 1.055 471 783 1.301 1.628 386
Itália 154 183 300 326 355 352 278
Arábia Saudita 131 127 111 48 131 399 268
Dinamarca 131 123 190 248 437 484 184
Eslovênia 927 1.037 667 762 726 845 159
Japão 282 302 553 492 388 686 149
Romênia 302 416 485 433 361 318 129
Outros 1.106 1.221 2.020 1.182 1.599 1.717 611
Total 14.177 16.672 16.682 16.938 17.149 20.353 8.840
Fonte: ComexStat até 31/05/2023*
ÍNDICE
PÁGINA 68
ÓLEO DE SOJA: OFERTA E DEMANDA NO BRASIL EM MIL TONELADAS
ANO ANO ESTOQUE PRODUÇÃO IMPORTAÇÕES CONSUMO VAR. ANUAL EXPORTAÇÕES ESTOQUE
SAFRA COMERCIAL INICIAL ÓLEO ÓLEO INTERNO CONSUMO (%) ÓLEO FINAL
2000/2001 2001 277,1 4.411,4 72,7 2.971,7 -0,8% 1.639,0 150,4
2001/2002 2002 150,4 4.939,4 113,3 2.899,8 -2,4% 2.076,0 227,3
2002/2003 2003 227,3 5.286,0 36,4 2.971,4 2,5% 2.356,6 221,7
2003/2004 2004 221,7 5.507,3 27,2 3.043,7 2,4% 2.448,0 264,4
2004/2005 2005 264,4 5.735,6 3,2 3.110,6 2,2% 2.645,4 247,2
2005/2006 2006 247,2 5.428,7 25,4 3.198,2 2,8% 2.359,8 143,2
2006/2007 2007 143,2 6.044,8 83,5 3.617,0 13,1% 2.384,3 270,3
2007/2008 2008 270,3 6.267,3 26,7 4.102,2 13,4% 2.221,7 240,4
2008/2009 2009 240,4 5.896,0 27,4 4.454,1 8,6% 1.516,6 193,0
2009/2010 2010 193,0 6.927,5 16,3 5.403,6 21,3% 1.490,2 243,0
2010/2011 2011 243,0 7.340,5 0,0 5.528,0 2,3% 1.782,1 273,5
2011/2012 2012 273,5 7.013,1 1,2 5.327,6 -3,6% 1.757,1 203,1
2012/2013 2013 203,1 7.075,0 5,0 5.723,0 7,4% 1.362,5 197,6
2013/2014 2014 197,6 7.442,7 0,1 5.900,0 3,1% 1.305,1 435,3
2014/2015 2015 435,3 7.900,0 25,3 6.400,0 8,5% 1.669,9 290,6
2015/2016 2016 290,6 8.000,0 66,1 6.580,0 2,8% 1.254,2 522,6
2016/2017 2017 522,6 8.200,0 58,1 6.800,0 3,3% 1.342,5 638,2
2017/2018 2018 638,2 8.300,0 35,2 7.100,0 4,4% 1.414,6 458,8
2018/2019 2019 458,8 8.791,0 47,8 7.909,0 11,4% 1.041,3 347,3
2019/2020 2020 347,3 9.557,0 199,3 8.530,0 7,9% 1.109,7 463,9
2020/2021 2021 463,9 9.592,0 107,0 7.645,0 -10,4% 1.650,9 867,0
2021/2022 2022 867,0 9.997,0 24,0 7.415,0 -3,0% 2.596,8 876,2
2022/2023 2023 876,2 10.626,8 50,0 8.211,0 10,7% 2.600,0 742,0
VAR. 2023/2022 1,1% 6,3% 108,3% 10,7% -456,8% 0,1% -15,3%
Fontes: ABIOVE e COGO INTELIGÊNCIA EM AGRONEGÓCIO
ÍNDICE
PÁGINA 69
ÓLEO DE SOJA: PRODUÇÃO, CONSUMO INTERNO E EXPORTAÇÕES
NO BRASIL - MILHÕES DE TONELADAS
PRODUÇÃO EXPORTAÇÃO CONSUMO
10,6
10,0
9,6 9,6
8,8
8,3 8,5
8,0 8,2 8,2
7,9 7,9
7,3 7,4 7,6 7,4
6,9 7,0 7,1 7,1
6,6 6,8
6,3 6,4
6,0 5,9 5,9
5,5 5,7 5,5 5,7
5,3 5,4 5,4 5,3
4,9
4,4 4,5
4,1
3,6
3,1 3,2
3,0 2,9 3,0 3,0
2,4 2,6 2,4 2,6 2,6
2,4 2,4 2,2
2,1
1,6 1,5 1,8 1,8 1,7 1,7
1,5 1,4 1,3 1,3 1,3 1,4
1,0 1,1
2004/2005
2006/2007
2000/2001
2001/2002
2002/2003
2003/2004
2005/2006
2007/2008
2008/2009
2013/2014
2020/2021
2022/2023
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2021/2022
ÍNDICE
PÁGINA 70
Exportações Brasileiras de Óleo de Soja por Países de Destino (1.000 t)
País 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Índia 505 754 410 381 642 1.604 627
Bangladesh 112 184 98 184 166 254 187
China 335 229 228 217 427 163 78
Argélia 115 67 164 56 52 106 59
Paquistão 56 44 32 23 1 15 54
Egito 0 0 0 3 32 0 46
Venezuela 9 14 28 90 118 103 44
Peru 20 19 23 25 26 17 28
Marrocos 0 0 0 0 0 0 16
Cuba 53 8 22 23 30 60 16
Coreia do Sul 0 0 0 0 3 29 11
Madagascar 0 4 0 4 0 11 5
Malásia 0 11 1 11 4 9 4
Moçambique 12 0 0 8 0 20 4
Equador 0 0 0 0 0 1 2
Outros 126 82 35 86 150 204 11
Total 1.343 1.415 1.041 1.110 1.651 2.597 1.189
Fonte: ComexStat até 31/05/2023*
ÍNDICE
PÁGINA 71
SOJA: COTAÇÕES FUTURAS NA BOLSA DE CHICAGO (CME/CBOT)
US$/BUSHEL
18,00
16,00
14,00
12,00
10,00
8,00
6,00
4,00
2,00
0,00
2001
2014
2000
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
ÍNDICE
PÁGINA 72
SOJA EM GRÃOS COTAÇÃO FOB PORTO DE PARANAGUÁ:
PREÇOS FUTUROS CBOT + PRÊMIOS EM US$/BUSHEL
22,00
FUTUROS CHICAGO FUTUROS + PRÊMIO
20,00
18,00
16,00
14,00
12,00
10,00
8,00
6,00
4,00
2,00
0,00
2010
2013
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2011
2012
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
ÍNDICE
PÁGINA 73
SOJA: PRÊMIOS NOS PORTOS BRASILEIROS PARA EMBARQUES ENTRE
JANEIRO E DEZEMBRO DE 2023 - US$/BUSHEL
1,30
1,05 1,10
0,95
0,72
0,80 0,60
-0,20
-0,37
-0,70
-0,87
-1,20 -1,00
-1,70 -1,50
-2,20
-1,90
ABR
OUT
JAN
JUN
JUL
AGO
SET
MAR
FEV
MAI
NOV
DEZ
ÍNDICE
PÁGINA 74
SOJA: COTAÇÕES FUTURAS NA CME/CBOT EM US$/BUSHEL
14,50
FUTUROS MÉDIA 10 ANOS 13/06/2023
14,00
13,99
13,50
13,00 13,21
12,50
12,51 12,49 12,45 12,46 12,49
12,39
12,00 12,28
10,50
10,00
ÍNDICE
PÁGINA 75
SOJA: PARIDADE DE PREÇOS CBOT & FOB PRODUTOR
REGIÕES SUL/SUDESTE - R$/60 KG - TAXA DE CÂMBIO FUTUROS B3
13/06/2023
136,25
135,03 134,50
133,84
131,03
129,16 128,87 130,06
126,43 126,01
123,79 124,00 123,59
121,34 121,97
ÍNDICE
PÁGINA 76
SOJA: PARIDADE DE PREÇOS CBOT & FOB PRODUTOR
REGIÃO CENTRO-OESTE - R$/60 KG - TAXA DE CÂMBIO FUTUROS B3
121,19 13/06/2023
119,97 119,44
118,78
115,97
115,00
114,10 113,81
111,37 110,95
ÍNDICE
PÁGINA 77
SOJA: PREÇO FOB INTERIOR PR - R$/60 KG DEFLACIONADOS IGP-DI
220,00
200,00
180,00
160,00
140,00
120,00
100,00
80,00
60,00
40,00
20,00
0,00
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
ÍNDICE
PÁGINA 78
FARELO DE SOJA: COTAÇÕES CBOT X ATACADO SÃO PAULO
US$/TONELADA
700,00
CHICAGO 1ª ENTREGA ATACADO SÃO PAULO
600,00
500,00
400,00
300,00
200,00
100,00
0,00
ÍNDICE
PÁGINA 79
ÓLEO DE SOJA: COTAÇÕES CBOT X ATACADO SÃO PAULO
US$/TONELADA
2.000,00
CHICAGO 1ª ENTREGA ATACADO SÃO PAULO
1.800,00
1.600,00
1.400,00
1.200,00
1.000,00
800,00
600,00
400,00
200,00
0,00
ÍNDICE
PÁGINA 80
MILHO: TENDÊNCIAS DE MERCADO
PARA 2023/2024
MILHO: TENDÊNCIAS DE MERCADO PARA 2023/2024
• No mercado interno, a pressão baixista persiste sobre os preços, com o avanço da colheita da 2ª
safra recorde de 2023 e a expectativa de oferta crescente nas próximas semanas.
• Os prêmios estão negativos nos portos brasileiros, com o déficit de capacidade de armazenagem no
interior e a expectativa de safra recorde reduzindo a paridade de exportação nos portos do País.
• Na Bolsa de Chicago, os vencimentos do 1º semestre de 2024 oscilam entre US$ 5,40 e US$ 5,70
por bushel, enquanto os contratos para o 2º semestre de 2024 giram entre US$ 5,10 e US$ 5,60 por
bushel – refletindo a expectativa de colheita recorde nos Estados Unidos em 2023/2024.
• O fenômeno El Niño está confirmado: isso elevará o risco de estiagem na região do Matopiba, mas
criará condições para colheitas de safras recordes no Centro-Sul do Brasil, Argentina e Paraguai.
• As exportações brasileiras seguem aquecidas, com avanço de 96% no acumulado de janeiro a junho
de 2023, ante o mesmo período do ano anterior, e devem ser recordes em 2023, o que poderá reduzir
de forma expressiva os estoques internos e possibilitar gradual recuperação dos preços.
• O que está no radar: prêmios nos portos brasileiros, mercado climático na safra 2023/2024 dos EUA,
taxa de câmbio no Brasil, fluxo das exportações brasileiras ao longo de 2023 e início do El Niño que
deverá permanecer ativo durante o verão de 2023/2024.
ÍNDICE
PÁGINA 82
WORLD PRODUCTION 2023/2024: 1.2 BILLION TONS
EUA
32%
CHINA
23%
BRASIL
11%
ÍNDICE
PÁGINA 83
MILHO: PRODUÇÃO MUNDIAL POR PAÍSES EM 2023/2024
EM MILHÕES DE TONELADAS E DISTRIBUIÇÃO %
CHINA; BRASIL;
ARGENTINA;
280,0; 23% 132,5; 11% UCRÂNIA;
54,0; 4%
24,5; 2%
MÉXICO;
27,4; 2%
DEMAIS;
316,6; 26%
EUA;
387,8; 32%
ÍNDICE
PÁGINA 84
MILHO: RELAÇÃO ESTOQUES FINAIS/DEMANDA MUNDIAL (%)
40%
35% 36,1%
28,5% 28,3%
25% 27,2% 27,1%
25,7% 25,6% 25,8% 25,6% 26,0%
24,0% 24,3%
23,1% 22,5% 22,7% 22,9%
20% 21,1%
19,9% 19,5% 20,3%
15%
10%
5%
0%
2000/2001
2001/2002
2002/2003
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2010/2011
2014/2015
2017/2018
2009/2010
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2015/2016
2016/2017
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
ÍNDICE
PÁGINA 85
MILHO: PRODUÇÃO NOS ESTADOS UNIDOS - MILHÕES DE TONELADAS
450
200
150
100
50
0
2000/2001
2002/2003
2009/2010
2011/2012
2018/2019
2020/2021
1999/2000
2001/2002
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2010/2011
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2019/2020
2021/2022
2022/2023
2023/2024
ÍNDICE
PÁGINA 86
2000/2001
-14,2
2001/2002
-9,0
2002/2003
-4,6
2003/2004
-12,6
2004/2005
-0,7
2005/2006
2,4
2006/2007
6,6
2007/2008
0,1
2008/2009
8,1
2009/2010
-2,7
2010/2011
-0,2
2011/2012
7,3
2012/2013
22,6
2013/2014
39,5
2014/2015
43,8
2015/2016
36,0
2016/2017
8,6
2017/2018
-3,9
2018/2019
2019/2020
-16,8 -17,2
2020/2021
-24,3
CHINA: DÉFICITS/SUPERÁVITS DE MILHO - MILHÕES DE TONELADAS
2021/2022
ÍNDICE
-18,5
2022/2023
-21,8
2023/2024
-24,0
PÁGINA 87
MILHO: EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO NO BRASIL - MILHÕES DE TONELADAS
140
130
1ª SAFRA 2ª SAFRA 3ª SAFRA 103
120 98
110
86
100
67 73 75
90
80 47 48
55 61
54
70 39
60 41
19
50 22 22
15 17
13
40 6 11 11
3 4 40
30 29
27 31
34 4
32 6 4
6 36 6 35
32
8
32
37
34 34 35 34 35 32
1 29 29 30 30
28 27
20 22 23
25 27 26 27 26 26 25 25 27 27
10
0
89/90
90/91
91/92
92/93
93/94
94/95
95/96
96/97
97/98
98/99
99/00
00/01
01/02
02/03
03/04
04/05
05/06
06/07
07/08
08/09
09/10
10/11
11/12
12/13
13/14
14/15
15/16
16/17
17/18
18/19
19/20
20/21
21/22
22/23
23/24
ÍNDICE
PÁGINA 88
MILHO: PRODUÇÃO BRASILEIRA - MILHÕES DE TONELADAS
132,5
127,2
113,1
84,7 87,1
81,5 80,1 80,7
73,0
66,5
58,7
56,0 57,4
51,4 51,0
47,4
42,3 42,1 42,5
35,3 35,0
31,6
11/12
99/00
00/01
01/02
02/03
03/04
04/05
05/06
06/07
07/08
08/09
09/10
10/11
12/13
13/14
14/15
15/16
16/17
17/18
18/19
19/20
20/21
21/22
22/23
23/24
ÍNDICE
PÁGINA 89
MILHO: OFERTA E DEMANDA NO BRASIL
EM MIL TONELADAS
ANO-SAFRA (FEVEREIRO-JANEIRO)
VAR. 2021-2022/ VAR. 2022-2023/
ITEM 2018/2019 2019/2020 2020/2021 2021/2022 2022/2023
2029-2021 (%) 2021-2022 (%)
ESTOQUE INICIAL 14.559 13.187 15.312 13.515 8.096 -11,7% -40,1%
PRODUÇÃO 100.043 102.586 87.097 113.130 127.154 29,9% 12,4%
1ª SAFRA 25.647 25.690 24.727 25.026 27.076 1,2% 8,2%
2ª SAFRA 73.178 75.053 60.742 85.892 97.748 41,4% 13,8%
3ª SAFRA 1.219 1.844 1.629 2.212 2.330 35,8% 5,3%
IMPORTAÇÕES 1.596 1.453 3.091 2.615 2.000 -15,4% -23,5%
OFERTA TOTAL 116.198 117.227 105.500 129.261 137.250 22,5% 6,2%
CONSUMO INTERNO 61.937 67.021 71.169 74.535 79.351 4,7% 6,5%
EXCEDENTE INTERNO 54.261 50.205 34.331 54.726 57.899 59,4% 5,8%
EXPORTAÇÕES 41.074 34.893 20.816 46.630 50.000 124,0% 7,2%
DEMANDA TOTAL 103.011 101.914 91.984 121.165 129.351 31,7% 6,8%
ESTOQUE FINAL 13.187 15.312 13.515 8.096 7.899 -40,1% -2,4%
DIAS DE CONSUMO 78 83 69 40 36
Fonte: Cogo Inteligência em Agronegócio
ÍNDICE
PÁGINA 90
MILHO: DISTRIBUIÇÃO DA DEMANDA POR SEGMENTOS NO
BRASIL EM 2022 (%)
EXPORTAÇÕES; 35,2% AVICULTURA; 23,2%
SUINOCULTURA; 11,2%
ÍNDICE
PÁGINA 91
MILHO: EXPORTAÇÕES EUA x BRASIL - MILHÕES DE TONELADAS
80
EXPORTAÇÕES DEVERÃO SER RECORDES EM 2023 E O BRASIL DEVERÁ
70 ULTRAPASSAR OS EUA, ASSUMINDO A LIDERANÇA NO COMÉRCIO GLOBAL
60
50
20
1999/2000 A 2022/2023: CAGR 12,8% BRASIL
10
0
1999/2000
2000/2001
2001/2002
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2002/2003
2009/2010
2016/2017
2022/2023
2023/2024
ÍNDICE
PÁGINA 92
MILHO: PRINCIPAIS EXPORTADORES MUNDIAIS 2023/2024 - MILHÕES T E %
PARAGUAI; AFRICA DO SUL; DEMAIS;
RÚSSIA; BRASIL;
3,8; 2% 3,4; 2% 13,5; 7%
UE-27; 4,2; 2% 55,0; 28%
5,0; 2%
UCRÂNIA;
19,0; 10%
ARGENTINA; EUA;
40,5; 20% 53,3; 27%
ÍNDICE
PÁGINA 93
MILHO: EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS EM MILHÕES DE TONELADAS/MÊS
8,0
2023 2022 2021 2020
7,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
ABR
OUT
JUN
JUL
JAN
AGO
MAI
SET
MAR
FEV
NOV
DEZ
ÍNDICE
PÁGINA 94
Exportações Brasileiras de Milho em Grãos por Países de Destino (1.000 toneladas)
País 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023*
Japão 2.946 238 6.732 4.237 1.736 4.926 1.802
China 17 69 69 23 0 1.161 1.168
Coreia do Sul 1.717 1.174 3.499 2.518 1.112 2.387 1.160
Vietnã 2.637 2.889 3.986 3.713 971 1.793 963
Irã 4.833 6.379 5.362 4.402 3.232 6.573 797
Colômbia 2 2 858 286 707 2.440 769
Taiwan 1.760 601 2.831 2.498 1.110 1.591 601
Argélia 494 649 519 903 592 777 483
Egito 3.226 1.973 3.262 3.173 3.305 3.956 392
Arábia Saudita 681 527 642 800 490 1.246 356
México 563 130 1.901 1.237 421 1.717 355
Malásia 1.495 1.211 1.579 1.306 533 561 292
Marrocos 485 564 1.076 1.024 367 639 279
República Dominicana 694 408 958 752 678 758 206
Espanha 2.868 2.232 3.209 2.411 2.037 4.859 173
Outros 4.848 3.920 6.272 5.149 3.138 7.808 845
Total 29.266 22.964 42.752 34.432 20.430 43.190 10.639
Fonte: ComexStat até 31/05/2023*
ÍNDICE
PÁGINA 95
MILHO: EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS EM MIL TONELADAS E %
JANEIRO A MAIO DE 2023
Vietnã; 963 ; Irã; 797 ;
Coreia do Sul; 1.160 ;
9% 7%
11% Colômbia; 769 ;
7%
China; 1.168 ;
11% Taiwan ; 601 ;
6%
Argélia; 483 ;
4%
Egito; 392 ;
Japão; 1.802 ; 4%
17%
Demais; 2.505 ;
24%
ÍNDICE
PÁGINA 96
ETANOL DE MILHO: USINAS EM OPERAÇÃO NO BRASIL
11
05
02
01
Fonte: Canaviral
ÍNDICE
PÁGINA 97
ETANOL DE MILHO: PRODUÇÃO NO BRASIL - BILHÕES DE LITROS
6,000
4,541
3,473
2,699
1,906
0,791
0,480
0,234
0,000 0,000 0,000 0,001 0,004 0,141
2010
2012
2011
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
*2023: Projeções Cogo Inteligência em Agronegócio
ÍNDICE
PÁGINA 98
CORN ETHANOL: PRODUCTION PROCESS
Power
Electricity Grid
Eucalyptus
CHP
151 kWh
farm 464 kg chip Ethanol
430 l Vehicles
Electricity Steam
DDGs
Corn Ethanol
farm plant 363 kg
Feed
1000 kg corn
34%-42% Crude Protein
Oil Refine
13 kg
PAGE 99
1989/1990
1990/1991
1,7 1,4
1991/1992
1992/1993
4,0 3,9
1993/1994
5,9
1994/1995
1995/1996 9,8
6,9
1996/1997 7,7
1997/1998
1998/1999 4,6
1999/2000 2,8
2000/2001 1,7
4,0
2001/2002
1,4
2002/2003
8,7
2003/2004
8,0
2004/2005
2005/2006
3,3 3,0
2006/2007
0,6
2007/2008
6,3
2008/2009
5,9
2009/2010
4,3
2010/2011
2011/2012
3,2 2,7
2012/2013
5,7
2013/2014
12,2
2014/2015
10,5
2015/2016
5,3
2016/2017
15,7
2017/2018
14,6
2018/2019
2019/2020
15,3
MILHO: ESTOQUES FINAIS NO BRASIL - MILHÕES DE TONELADAS
ÍNDICE
2020/2021
13,2 13,5
2021/2022
2022/2023
8,1 7,9
PÁGINA 100
MILHO: COTAÇÕES FUTURAS NA BOLSA DE CHICAGO (CME/CBOT)
US$/BUSHEL
9,00
8,00
7,00
6,00
5,00
4,00
3,00
2,00
1,00
0,00
2021
2022
2023
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
ÍNDICE
PÁGINA 101
MILHO: COMPARATIVO DE PREÇOS FOB PORTOS EM US$/T
PARANAGUÁ (BRA) X GOLFO (EUA) X ROSÁRIO (ARGENTINA)
400,00
BRASIL EUA ARGENTINA
350,00
300,00
250,00
200,00
150,00
100,00
50,00
0,00
1990
2003
2004
2016
2017
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2018
2019
2020
2021
2022
2023
ÍNDICE
PÁGINA 102
MILHO: COTAÇÕES FUTURAS NA CME/CBOT EM US$/BUSHEL
FUTUROS MÉDIA 10 ANOS 13/06/2023
6,12
5,51 5,60 5,64 5,65
5,46
5,23 5,16 5,27 5,25 5,26
4,89 4,85
ÍNDICE
PÁGINA 103
MILHO: PREÇOS NO ATACADO EM SÃO PAULO - R$ 60 KG
VALORES DEFLACIONADOS PELO IGP-DI
150,00
140,00
130,00
120,00
110,00
100,00
90,00
80,00
70,00
60,00
50,00
40,00
30,00
20,00
10,00
0,00
1995
2006
2017
2023
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2018
2019
2020
2021
2022
ÍNDICE
PÁGINA 104
TRIGO: TENDÊNCIAS DE MERCADO
PARA 2023/2024
TRIGO: TENDÊNCIAS DE MERCADO PARA 2023/2024
• Na Bolsa de Chicago, as cotações futuras do trigo SRW (Soft Red Winter) estão sustentadas,
oscilando entre US$ 6,60 a US$ 7,00 por bushel nos vencimentos para os contratos de 2024.
• Os preços globais voltaram a subir depois da queda em maio, em virtude dos conflitos envolvendo o
acordo de exportação de grãos pelo Mar Negro: a iniciativa de exportação de grãos entre a Ucrânia e
a Rússia foi mais uma vez prorrogada por apenas dois meses em maio e as discussões no mercado
sobre uma possível prorrogação, sem dúvida, serão retomadas muito em breve.
• No mercado interno, os preços estão mais estáveis, com a maior disposição de compras por parte
dos moinhos, com o trigo importado cotado a valores superiores aos praticados no mercado interno.
• A paridade de importação do trigo com origem na Argentina é de US$ 350,99 por tonelada para o
produto posto no Paraná, que resulta em um valor final de R$ 1.747,23 por tonelada, bem acima dos
valores médios praticados no mercado de lotes daquele Estado.
• As cotações atuais no mercado de lotes oscilam entre R$ 1.400 a R$ 1.450 a tonelada do trigo tipo 1
no Paraná e entre R$ 1.250 a R$ 1.300 a tonelada no Rio Grande do Sul.
• O que está no radar: taxa de câmbio no Brasil, guerra Rússia x Ucrânia e fluxo de escoamento das
exportações na região do Mar Negro e El Niño ativo que pode afetar a safra brasileira de 2023.
ÍNDICE
PÁGINA 106
WORLD PRODUCTION 2023/2024: 800.2 MT
RÚSSIA + UCRÂNIA = 27%
DAS EXPORTAÇÕES GLOBAIS
ÍNDICE
PÁGINA 107
TRIGO: PRINCIPAIS PRODUTORES MUNDIAIS 2023/2024
MILHÕES DE TONELADAS E DISTRIBUIÇÃO (%)
UE-27; 140,5;
UCRÂNIA; 17,5;
17%
2%
AUSTRÁLIA; 29,0;
4%
CANADÁ; 37,0;
4%
ÍNDICE
PÁGINA 108
2000/2001
2001/2002
35% 34%
2002/2003
27%
2003/2004
23%
2004/2005
25%
2005/2006
24%
2006/2007
2007/2008
21% 20%
2008/2009
26%
2009/2010
31%
2010/2011
29%
2011/2012
30%
2012/2013
26%
2013/2014
28%
2014/2015
31%
2015/2016
34%
2016/2017
35%
2017/2018
2018/2019
38% 39%
TRIGO: RELAÇÃO ESTOQUES FINAIS/DEMANDA GLOBAL
2019/2020
40%
2020/2021
36%
2021/2022
ÍNDICE
2022/2023
2023/2024
34% 34% 34%
PÁGINA 109
TRIGO: PRINCIPAIS EXPORTADORES MUNDIAIS 2023/2024
MILHÕES DE TONELADAS E DISTRIBUIÇÃO (%)
DEMAIS; 33,9;
UCRÂNIA; 10,5; 16% RÚSSIA; 46,5;
5% 22%
ARGENTINA; 15,0;
7%
UE-27; 38,5;
EUA; 19,7; 18%
9%
ÍNDICE
PÁGINA 110
ARGENTINA: OFERTA E DEMANDA DE TRIGO (DEZEMBRO A NOVEMBRO)
ÁREA DE RENDIMENTO PRODUÇÃO ESTOQUES OFERTA DEMANDA EM MILHÕES T EXPORTAÇÕES ESTOQUES
ANO SAFRA CULTIVO MÉDIO EM EM MILHÕES INICIAIS TOTAL SEMENTES/ GRÃOS EM FINAIS
MILHÕES HA KG/HA T MILHÕES T MILHÕES T MOAGEM TOTAL MILHÕES T MILHÕES T
RAÇÕES
2000/2001 6,497 2.457 15,96 6,29 22,25 0,08 4,50 4,99 11,27 5,99
2001/2002 7,109 2.152 15,30 5,99 21,29 0,05 4,50 4,75 10,80 5,74
2002/2003 6,300 1.953 12,30 5,74 18,04 0,05 4,60 5,16 6,76 6,12
2003/2004 6,040 2.411 14,56 6,12 20,68 0,05 4,80 5,23 9,41 6,05
2004/2005 6,260 2.549 15,96 6,05 22,00 0,08 4,93 5,01 11,83 5,16
2005/2006 5,222 2.408 12,57 5,16 17,74 0,08 4,80 5,00 8,50 4,24
2006/2007 5,676 2.572 14,60 4,24 18,84 0,08 4,80 4,90 9,51 4,43
2007/2008 5,948 2.749 16,35 4,43 20,78 0,08 5,05 5,13 8,91 6,74
2008/2009 4,732 1.769 8,37 6,74 15,11 0,08 5,00 5,08 3,10 6,93
2009/2010 3,556 2.531 9,00 6,93 15,93 0,53 6,28 6,81 3,73 5,39
2010/2011 4,577 3.474 15,90 5,39 21,29 0,46 6,60 7,06 7,75 6,48
2011/2012 4,630 3.132 14,50 6,48 20,98 0,40 6,30 6,70 11,40 2,88
2012/2013 3,162 2.536 8,02 2,88 10,90 0,40 5,50 5,90 3,10 1,90
2013/2014 3,648 2.519 9,19 1,90 11,09 0,40 6,00 6,40 1,75 2,94
2014/2015 5,260 2.648 13,93 2,94 16,87 0,40 5,81 6,21 6,20 4,46
2015/2016 4,380 2.580 11,30 4,46 15,76 0,50 5,59 6,09 6,75 2,92
2016/2017 6,360 2.892 18,39 2,92 21,31 0,52 5,86 6,38 12,81 2,12
2017/2018 5,927 3.124 18,52 2,12 20,64 0,52 5,99 6,51 11,83 2,30
2018/2019 6,287 3.095 19,46 2,30 21,76 0,55 5,95 6,50 12,20 3,06
2019/2020 6,500 2.892 18,80 3,06 21,86 0,55 6,00 6,55 12,80 2,51
2020/2021 6,400 2.734 17,50 2,51 20,01 0,50 6,00 6,50 11,53 1,98
2021/2022 6,600 3.348 22,10 1,98 24,08 0,55 6,00 6,55 14,68 2,85
2022/2023 6,100 1.885 11,50 2,85 14,35 0,60 6,00 6,60 7,00 0,75
2023/2024 6,700 3.284 22,00 0,75 22,75 0,60 6,00 6,60 15,00 1,15
VAR. 2024/2023 10% 74% 91% -74% 59% 0% 0% 0% 114% 54%
Fontes: Agritrend Consultoria e Bolsa de Cereais de Buenos Aires
Elaboração: COGO INTELIGÊNCIA EM AGRONEGÓCIO
ÍNDICE
PÁGINA 111
6,5
2000/2001
7,1
2001/2002
6,3
2002/2003 6,0
2003/2004
6,3
2004/2005
5,2
2005/2006
5,7
2006/2007
2007/2008
4,7
2008/2009
3,6
2009/2010
4,6
2010/2011
4,6
2011/2012
3,2
2012/2013
3,6
2013/2014
5,3
2014/2015
4,4
2015/2016
6,4
2016/2017
5,9
2017/2018
6,3
2018/2019
6,5
2019/2020
6,4
2020/2021
ARGENTINA: EVOLUÇÃO DA ÁREA DE TRIGO - MILHÕES DE HECTARES
6,6
2021/2022
ÍNDICE
6,1
2022/2023
6,7
2023/2024
PÁGINA 112
2000/2001
16,0
2001/2002
15,3
2002/2003
12,3
2003/2004
14,6
2004/2005
16,0
2005/2006
12,6
2006/2007
14,6
2007/2008
16,4
8,4
2008/2009
9,0
2009/2010
2010/2011
15,9
2011/2012
14,5
8,0
2012/2013
9,2
2013/2014
2014/2015
13,9
2015/2016
11,3
2016/2017
2017/2018
18,4 18,5
2018/2019
19,5
2019/2020
18,8
ARGENTINA: PRODUÇÃO DE TRIGO - MILHÕES DE TONELADAS
2020/2021
17,5
2021/2022
ÍNDICE
22,1
2022/2023
11,5
2023/2024
22,0
PÁGINA 113
2000/2001
11,3
2001/2002
10,8
6,8
2002/2003
9,4
2003/2004
2004/2005
11,8
8,5
2005/2006
9,5
2006/2007
8,9
2007/2008 3,1
2008/2009
3,7
2009/2010
7,8
2010/2011
2011/2012
11,4
3,1
2012/2013
1,8
2013/2014
6,2
2014/2015
6,8
2015/2016
2016/2017
12,8
2017/2018
11,8
2018/2019
12,2
2019/2020
12,8
2020/2021
11,5
2021/2022
ÍNDICE
14,7
ARGENTINA: EXPORTAÇÕES DE TRIGO GRÃOS - MILHÕES DE TONELADAS
7,0
2022/2023
2023/2024
15,0
PÁGINA 114
TRIGO: OFERTA E DEMANDA NO BRASIL
EM MIL TONELADAS ANO COMERCIAL AGOSTO-JULHO
ANO ANO ESTOQUE OFERTA DEMANDA ESTOQUE
PRODUÇÃO IMPORTAÇÕES EXPORTAÇÕES
PLANTIO COMERCIAL INICIAL TOTAL INTERNA FINAL
2000 2000/2001 627,0 1.658,4 7.632,4 9.917,8 1,3 9.338,7 577,8
2001 2001/2002 577,8 3.194,2 7.055,4 10.827,4 4,7 10.059,2 763,5
2002 2002/2003 763,5 2.913,9 6.853,2 10.530,6 5,0 9.851,5 674,1
2003 2003/2004 674,1 6.073,5 5.373,8 12.121,4 1.373,3 9.642,0 1.106,1
2004 2004/2005 1.106,1 5.845,9 4.971,2 11.923,2 3,5 9.803,0 2.116,7
2005 2005/2006 2.116,7 4.873,1 5.844,2 12.834,0 784,9 10.231,0 1.818,1
2006 2006/2007 1.818,1 2.233,7 7.164,1 11.215,9 19,7 9.600,0 1.596,2
2007 2007/2008 1.596,2 4.097,1 5.926,4 11.619,7 746,7 9.618,0 1.255,0
2008 2008/2009 1.255,0 5.884,0 5.676,4 12.815,4 351,4 9.398,0 3.066,0
2009 2009/2010 3.066,0 5.026,2 5.922,2 14.014,4 1.170,4 9.614,2 3.229,8
2010 2010/2011 3.229,8 5.881,6 5.798,4 14.909,8 2.515,9 9.842,4 2.551,5
2011 2011/2012 2.551,5 5.788,6 6.011,8 14.351,9 1.901,0 10.144,9 2.306,0
2012 2012/2013 2.306,0 4.379,5 7.010,2 13.695,7 1.683,8 10.134,3 1.877,6
2013 2013/2014 1.877,6 5.527,9 6.787,6 14.193,1 47,4 11.381,5 2.764,2
2014 2014/2015 2.764,2 5.971,1 5.328,8 14.064,1 1.680,5 10.652,2 1.731,4
2015 2015/2016 1.731,4 5.534,9 5.517,6 12.783,9 1.050,4 10.312,7 1.420,8
2016 2016/2017 1.420,8 6.726,8 7.088,5 15.236,1 576,8 11.470,5 3.188,8
2017 2017/2018 3.188,8 4.262,1 6.387,5 13.838,4 206,2 11.244,7 2.387,5
2018 2018/2019 2.387,5 5.427,6 6.738,6 14.553,7 582,9 11.360,8 2.610,0
2019 2019/2020 2.610,0 5.154,7 6.676,7 14.441,4 342,3 11.860,7 2.238,4
2020 2020/2021 2.238,4 6.234,6 6.007,8 14.480,8 823,1 11.599,0 2.058,7
2021 2021/2022 2.058,7 7.679,4 6.080,1 15.818,1 3.045,9 12.049,7 722,5
2022 2022/2023 722,5 10.554,4 5.000,0 16.276,9 2.800,0 12.394,1 1.082,8
2023 2023/2024 1.082,8 11.303,5 5.200,0 17.586,4 3.500,0 12.432,2 1.654,2
VAR. 2023-2024/2022-2023 49,9% 7,1% 4,0% 8,0% 25,0% 0,3% 52,8%
ANO COMERCIAL 2023/2024: AGOSTO DE 2023 A JULHO DE 2024 Fontes: Conab, Ibge, Abitrigo, Secex e Cogo Inteligência em Agronegócio
Elaboração: COGO INTELIGÊNCIA EM AGRONEGÓCIO
ÍNDICE
PÁGINA 115
TRIGO: EVOLUÇÃO DA ÁREA E DA PRODUÇÃO NO BRASIL
10,6
7,7
6,7
6,1 5,8 6,0 6,2
5,9 5,9 5,8
5,5 5,5 5,4 5,2
4,9 5,0
4,4 4,3
4,1
3,3 3,4 3,5
3,1 3,2 3,2 2,9 3,1
3,3 2,7 2,7 2,8 2,8 2,7
2,4 2,4 2,4 2,2 2,4 2,4 2,4 2,3
2,1 2,0 2,1 2,1 2,2 1,7 1,7 2,1 2,1 2,2 1,9 2,2 2,1 1,9 2,0 2,0
1,6 1,4 1,5 1,8 1,5 1,4 1,8 1,9
1,0 1,3 1,5
1990
1991
1992
2021
2022
2023
2024
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2023 e 2024: Projeções Cogo Inteligência em Agronegócio
ÍNDICE
PÁGINA 116
Trigo: áreas
de cultivo
no Brasil
ÍNDICE
PÁGINA 117
Trigo:
produtividade
no Brasil
ÍNDICE
PÁGINA 118
Trigo:
produção
no Brasil
ÍNDICE
PÁGINA 119
IMPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE TRIGO EM GRÃOS E DE FARINHA DE TRIGO (Base Grão - 78%) - MIL TONELADAS
Origem 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023*
Argentina 5.043,4 5.925,0 5.393,9 4.553,7 5.433,8 4.455,0 1.205,3
Uruguai 28,0 30,8 141,1 253,9 308,1 243,4 347,7
Rússia 0,0 26,2 91,7 237,6 28,0 305,8 154,6
TRIGO EM GRÃOS
Paraguai 417,0 339,8 393,8 261,8 333,5 321,6 48,2
EUA 340,1 273,6 425,7 733,8 90,0 328,6 0,5
Demais 193,7 207,3 130,1 119,1 31,7 62,1 0,0
Total 6.022,2 6.802,7 6.576,3 6.159,9 6.225,1 5.716,5 1.756,3
Origem 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023*
Argentina 470,7 390,3 404,8 277,9 341,6 315,8 112,4
Uruguai 7,8 11,3 21,0 16,6 9,3 10,6 6,8
FARINHA DE TRIGO Rússia 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
(base grão - 78%) Paraguai 36,7 22,7 21,4 11,5 16,4 23,8 8,4
EUA 0,6 0,5 0,5 0,6 0,6 0,0 0,0
Demais 7,6 6,2 7,8 8,5 10,4 11,4 4,6
Total 523,4 431,0 455,5 315,1 378,3 361,6 132,2
Origem 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023*
Argentina 5.514,1 6.315,3 5.798,7 4.831,6 5.775,4 4.770,8 1.317,7
Uruguai 35,8 42,1 162,1 270,5 317,4 254,0 354,5
Rússia 0,0 26,2 91,7 237,6 28,0 305,8 154,6
TOTAL GERAL
Paraguai 453,7 362,5 415,2 273,3 349,9 345,4 56,6
EUA 340,7 274,1 426,2 734,4 90,6 328,6 0,5
Demais 201,3 213,5 137,9 127,6 42,1 73,5 4,6
Total Geral 6.545,6 7.233,7 7.031,8 6.475,0 6.603,4 6.078,1 1.888,5
Fonte: ComexStat até 31/05/2023*
ÍNDICE
PÁGINA 120
TRIGO (BASE GRÃOS): IMPORTAÇÕES BRASILEIRAS EM MIL
TONELADAS E % ENTRE JANEIRO E MAIO DE 2023
Uruguai; 355 ;
19%
Rússia; 155 ;
8%
Paraguai; 57 ;
3%
Argentina; 1.318 ;
Demais; 5 ;
70%
0%
ÍNDICE
PÁGINA 121
TRIGO: COMPOSIÇÃO DA OFERTA INTERNA NO BRASIL (%)
100%
90%
32% 32%
80%
47% 46%
55% 49% 54% 50% 51% 47% 50% 51% 49% 44%
70% 59% 55% 60% 55% 56%
62%
69% 70%
60% 76%
82%
50%
40%
68% 68%
30%
53% 54%
45% 51% 46% 50% 49% 53% 50% 49% 51% 56%
20% 41% 45% 40% 45% 44%
38%
31% 30%
10% 24%
18%
0%
2001/2002
2008/2009
2015/2016
2000/2001
2002/2003
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2022/2023
2023/2024
IMPORTAÇÕES PRODUÇÃO
ÍNDICE
PÁGINA 122
Exportações de Trigo em Grãos (em mil toneladas) - Países de Destino
País 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023*
Indonésia 64,4 0,0 248,0 66,0 290,8 595,0 637,2
Arábia Saudita 62,4 0,0 0,0 62,5 318,5 633,6 270,1
Equador 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 98,6 169,3
Bangladesh 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 162,9
Vietnã 149,0 45,5 127,2 280,9 233,5 362,4 151,4
Tailândia 0,0 65,3 0,0 0,0 64,0 0,0 113,2
Nigéria 0,0 0,5 0,0 0,0 0,0 0,0 109,5
Colômbia 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 93,5
Venezuela 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 54,8 86,5
Mauritânia 60,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 85,3
Sudão 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 218,0 67,2
África do Sul 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 323,2 52,3
Argélia 30,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 31,5
México 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 20,2
Ilhas V. Britânicas 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 3,7
Outros 250,6 109,9 188,4 151,5 222,5 783,2 0,5
Total 617,6 221,2 563,6 560,9 1.129,3 3.068,9 2.054,4
Fonte: ComexStat até 31/05/2023*
ÍNDICE
PÁGINA 123
TRIGO: EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS EM MIL TONELADAS E %
JANEIRO A MAIO DE 2023
Vietnã; 151,4; Tailândia; 113,2;
Nigéria; 109,5; Colômbia; 93,5;
Bangladesh; 162,9; 7,4% 5,5%
5,3% 4,6%
7,9%
Venezuela; 86,5;
Equador; 169,3; 4,2%
8,2% Demais; 260,8;
12,7%
Indonésia; 637,2;
31,0%
ÍNDICE
PÁGINA 124
2000/2001
2001/2002
2002/2003
1,4
2004/2005
0,0
2005/2006
0,8
2006/2007
0,0
2007/2008
0,7
2008/2009
0,4
2009/2010
1,2
2010/2011
2,5
2011/2012
1,9
2012/2013
1,7
2013/2014
0,0
2014/2015
1,7
2015/2016
1,1
2016/2017
0,6
2017/2018
0,2
2018/2019
0,6
2019/2020
0,3
2020/2021
0,8
2021/2022
3,0
ÍNDICE
TRIGO: EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE GRÃOS - MILHÕES DE TONELADAS
2022/2023
2,8
2023/2024
3,5
PÁGINA 125
TRIGO: EVOLUÇÃO DOS PREÇOS FOB GOLFO
SRW X HRW –US$/TONELADA
600,00
550,00
SRW HRW
500,00
450,00
400,00
350,00
300,00
250,00
200,00
150,00
100,00
50,00
0,00
2011
2012
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
ÍNDICE
PÁGINA 126
TRIGO X MILHO: COMPARATIVO DE PREÇOS ARGENTINA
(ROSÁRIO) X GOLFO EUA - US$/TONELADA FOB
500,00
TRIGO ARGENTINA FOB ROSARIO MILHO FOB GOLFO EUA
450,00
400,00
350,00
300,00
250,00
200,00
150,00
100,00
50,00
0,00
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
ÍNDICE
PÁGINA 127
TRIGO PANIFICAÇÃO: COMPARATIVO DE PREÇOS FOB US$/T
ARGENTINA (ROSÁRIO) X PR (PRODUTOR)
500,00
450,00
400,00
350,00
300,00
250,00
200,00
150,00
100,00
ARGENTINA PARANÁ
50,00
0,00
2005
2007
2018
2020
2000
2001
2002
2003
2004
2006
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2019
2021
2022
2023
ÍNDICE
PÁGINA 128
TRIGO SRW: COTAÇÕES FUTURAS NA CME/CBOT EM US$/BUSHEL
13/06/2023
MAI/24
MAI/25
SET/23
MAR/24
SET/24
MAR/25
OUT/25
JUL/23
DEZ/23
JUL/24
DEZ/24
JUL/25
DEZ/25
ÍNDICE
PÁGINA 129
TRIGO PANIFICAÇÃO: PREÇOS FOB INTERIOR PARANÁ - R$ 60 KG
VALORES DEFLACIONADOS PELO IGP-DI
180,00
160,00
140,00
120,00
100,00
80,00
60,00
40,00
20,00
0,00
2008
2011
2014
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2009
2010
2012
2013
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
ÍNDICE
PÁGINA 130
ARROZ: TENDÊNCIAS DE MERCADO
PARA 2023/2024
ARROZ: TENDÊNCIAS DE MERCADO PARA 2023/2024
• Os preços do arroz em casca recuaram, em média, 3,1% nos últimos 30 dias, mas acumulam uma
alta nominal de 13,9% nos últimos 12 meses.
• A queda do dólar que reduz a paridade de exportação de arroz nos portos provoca pressão negativa
sobre os preços do produto em casca no mercado interno.
• Entretanto, com a menor produção doméstica desde 1998, a tendência é de cotações sustentadas
nos próximos meses, com viés altista para o período de entressafra.
• A safra brasileira de arroz de 2023 está estimada em 9,9 milhões de toneladas, recuo de 8% ante o
ano anterior, ficando muito abaixo do consumo doméstico estimado em 10,2 milhões de toneladas.
• No acumulado de janeiro a maio de 2023, as exportações brasileiras (base casca) cresceram 27%
ante mesmo período do ano anterior, enquanto as importações, no mesmo intervalo, cresceram 26%.
• No acumulado de 2023, as exportações de 701 mil toneladas (base casca) e importações de 590 mil
toneladas (base casca) resultam em superávit de 111 mil toneladas na balança comercial do setor.
• O que está no radar: taxa de câmbio em queda no Brasil reduz a paridade de exportação nos portos,
fluxo das exportações e das importações ao longo dos próximos meses e expectativa de nova
redução dos estoques de passagem de 2023 para 2024.
ÍNDICE
PÁGINA 132
WORLD PRODUCTION 2023/2024: 523.8 MT
ÍNDICE
PÁGINA 133
2000/2001
42,0%
2001/2002
36,8%
2002/2003
30,0%
2003/2004
2004/2005 24,4%
2005/2006
2006/2007
2007/2008
22,8%23,1%22,5%23,4%
2008/2009
2009/2010
25,6%26,1%
2010/2011
2011/2012
2012/2013
26,8%27,4% 27,7%
2013/2014
26,3%
2014/2015
26,8%
2015/2016
28,4%
2016/2017
31,0%
2017/2018
33,7%
2018/2019
2019/2020
ARROZ BENEFICIADO: RELAÇÃO ESTOQUES/CONSUMO GLOBAL
2020/2021
36,4% 36,8%37,2%
2021/2022
ÍNDICE
35,2%
2022/2023
2023/2024
33,3%32,5%
PÁGINA 134
10
20
25
40
45
55
60
15
30
35
50
0
5
2000/2001
2001/2002
2002/2003
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
ARROZ BENEFICIADO: COMÉRCIO GLOBAL - MILHÕES DE TONELADAS
2021/2022
ÍNDICE
2022/2023
2023/2024
PÁGINA 135
ARROZ BENEFICIADO: PROJEÇÕES DAS EXPORTAÇÕES POR PAÍSES
SAFRA 2023/2024 - MILHÕES DE TONELADAS
MERCOSUL; 3,0
PAQUISTÃO; 4,5
VIETNÃ; 6,7
TAILÂNDIA; 7,5
ÍNDICE
PÁGINA 136
ARROZ BENEFICIADO: PROJEÇÕES DAS IMPORTAÇÕES POR PAÍSES
SAFRA 2023/2024 - MILHÕES DE TONELADAS
CHINA; 5,0
ORIENTE MÉDIO; 4,5
FILIPINAS; 3,8
UE-27; 2,7
NIGÉRIA; 2,2
DEMAIS; 33,8
A.CENTRAL/CARIBE; 1,7
EUA; 1,2
MÉXICO; 0,9
ÍNDICE
PÁGINA 137
ARROZ: EVOLUÇÃO DA ÁREA E DA PRODUÇÃO NO BRASIL
13,4 13,6
13,0
12,6 12,4 12,3 12,1
12,1 12,1
11,4 11,7
11,3
11,7 11,6 11,8 11,8
11,4
11,2
10,8
10,4 10,6 10,4 10,6 10,5
10,0
09/10
18/19
99/00
00/01
01/02
03/04
04/05
05/06
06/07
07/08
08/09
10/11
11/12
12/13
13/14
14/15
15/16
16/17
17/18
19/20
20/21
21/22
22/23
23/24
ÍNDICE
PÁGINA 138
ARROZ: EXPORTAÇÕES E IMPORTAÇÕES BRASILEIRAS - BASE CASCA
EXPORTAÇÕES IMPORTAÇÕES
SAFRA MÊS MIL TONELADAS ACUMULADO NA SAFRA MIL TONELADAS ACUMULADO NA SAFRA
JAN 137,765 32,242
FEV 129,053 67,277
MAR 179,454 101,104
ABR 67,737 167,779
MAI 39,661 98,685
JUN 131,269 101,811
2022
JUL 182,327 114,873
AGO 246,441 98,937
SET 176,768 116,149
OUT 373,259 91,586
NOV 147,534 93,058
DEZ 278,759 2.090,027 85,700 1.169,201
JAN 147,700 123,143
FEV 103,751 98,241
MAR 115,802 133,514
ABR 136,607 109,956
MAI 197,547 124,646
JUN
2023
JUL
AGO
SET
OUT
NOV
DEZ 701,407 589,500
JANEIRO A MAIO DE 2022 553,670 467,087
JANEIRO A MAIO DE 2023 701,407 589,500
VAR. MAIO-2023/MAIO-2022 398% 26%
VARIAÇÃO SOBRE O MÊS ANTERIOR 45% 13%
VARIAÇÃO NO ACUMULADO DA SAFRA 27% 26%
Fonte dos dados: ComexStat até 31/05/2023
Elaboração: COGO INTELIGÊNCIA EM AGRONEGÓCIO
ÍNDICE
PÁGINA 139
ARROZ: EXPORTAÇÕES x IMPORTAÇÕES BRASILEIRAS EM MIL TONELADAS
BASE CASCA - JANEIRO 2022 A MAIO DE 2023
400
350 373
300
279
250
246
200
198
179 182 177
150 168
148 148
138 129 131 134 137
100 116 123 116 125
115 110
101 99 102 99 104 98
92 93 86
50 67 68
32 40
0
SET-22
MAR-22
MAR-23
AGO-22
NOV-22
ABR-23
JAN-22
ABR-22
JAN-23
FEV-23
FEV-22
MAI-22
JUL-22
OUT-22
MAI-23
JUN-22
DEZ-22
EXPORTAÇÕES IMPORTAÇÕES
ÍNDICE
PÁGINA 140
Importações Brasileiras de Arroz Base Casca (em mil toneladas) - Países de Origem
País 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023*
Paraguai 619,3 582,4 664,8 620,6 629,3 784,5 406,5
Uruguai 293,9 104,8 141,4 274,0 151,0 245,8 128,2
Argentina 142,4 118,1 155,1 139,3 85,8 128,6 51,2
Itália 7,2 6,8 6,6 8,3 7,8 8,4 2,7
Tailândia 0,9 0,6 0,6 0,6 41,1 0,6 0,3
Vietnã 0,8 0,4 0,6 1,3 0,3 0,2 0,2
Portugal 0,0 0,0 0,2 0,0 0,0 0,8 0,2
Paquistão 0,1 0,1 0,2 0,2 0,5 0,3 0,2
Espanha 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
Índia 0,2 0,0 0,0 31,4 26,2 0,0 0,0
Camboja 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
EUA 0,1 0,3 0,1 117,8 6,6 0,0 0,0
Japão 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Guiana 19,4 1,4 0,1 49,2 15,3 0,0 0,0
Suriname 19,4 3,8 3,5 9,0 4,2 0,0 0,0
Outros 0,3 0,4 1,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Total 1.104,0 819,3 974,3 1.251,7 968,1 1.169,2 589,5
Fonte: ComexStat até 31/05/2023* - Elaboração: Cogo Inteligência em Agronegócio
ÍNDICE
PÁGINA 141
ARROZ: IMPORTAÇÕES BRASILEIRAS EM MIL TONELADAS
BASE CASCA E % - JANEIRO A MAIO DE 2023
Argentina; 51 ;
9%
Demais; 4 ;
0%
ÍNDICE
PÁGINA 142
ARROZ: IMPORTAÇÕES BRASILEIRAS - MIL TONELADAS (BASE CASCA)
1.602
1.281 1.300
1.212
1.142
1.097 1.070 1.045 1.068 1.027 1.044
1.013 1.004
937 952 908
828 825 857 843
737 728
590
510
2002
2005
2010
2015
2018
2023
2000
2001
2003
2004
2006
2007
2008
2009
2011
2012
2013
2014
2016
2017
2019
2020
2021
2022
ÍNDICE
PÁGINA 143
Exportações Brasileiras de Arroz Base Casca (em mil toneladas) - Países de Destino
País 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023*
México 0,0 0,0 0,7 105,8 32,0 446,8 174,3
Senegal 166,7 218,6 243,0 183,1 140,9 337,0 119,4
Venezuela 39,5 620,6 333,0 350,0 152,7 242,9 104,6
Costa Rica 21,6 64,4 15,3 115,9 83,0 150,6 84,8
Gâmbia 96,0 128,7 150,1 141,2 122,8 118,0 69,1
Serra Leoa 115,9 112,3 117,1 137,6 51,5 14,7 36,8
Peru 113,9 121,2 151,1 174,3 131,3 95,3 29,8
Holanda 0,2 29,3 0,0 43,2 150,1 90,1 29,3
EUA 27,7 61,7 55,7 95,4 58,0 64,6 10,2
Espanha 0,7 0,3 0,1 0,3 3,6 37,1 9,8
Honduras 2,8 0,2 0,0 28,1 0,0 58,3 7,4
Cabo Verde 13,2 10,2 14,1 17,5 18,1 20,0 7,0
Arábia Saudita 11,9 8,6 17,0 13,3 9,3 12,4 4,4
Bolívia 27,7 21,8 8,6 15,7 8,6 8,2 2,5
Panamá 5,1 6,2 5,7 4,9 2,1 3,5 2,4
Outros 226,6 403,0 323,9 385,4 177,6 390,6 9,6
Total 869,5 1.807,1 1.435,6 1.811,7 1.141,5 2.090,0 701,4
Fonte: ComexStat até 31/05/2023* - Elaboração: Cogo Inteligência em Agronegócio
ÍNDICE
PÁGINA 144
ARROZ: EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS EM MIL TONELADAS
BASE CASCA E % - JANEIRO A MAIO DE 2023
Holanda; 29 ; Demais; 53 ;
Peru; 30 ;
Serra Leoa; 37 ; 4% 8% México; 174 ;
4%
5% 25%
Gâmbia; 69 ;
10%
Costa Rica; 85 ;
12%
Senegal; 119 ;
Venezuela; 105 ;
17%
15%
ÍNDICE
PÁGINA 145
ARROZ: EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS - MIL TONELADAS (BASE CASCA)
2.090 2.111
1.455 1.432
1.311
1.2351.226
1.144
894 936
869
790
627
452
380 313
48 92
21 24 24
2002
2005
2010
2015
2018
2023
2000
2001
2003
2004
2006
2007
2008
2009
2011
2012
2013
2014
2016
2017
2019
2020
2021
2022
ÍNDICE
PÁGINA 146
ARROZ (BASE CASCA): SALDO DA BALANÇA COMERCIAL BRASILEIRA
EXPORTAÇÕES - IMPORTAÇÕES EM MIL TONELADAS
1.264
967
801 899
533 450
387 370 420
200 208
139
-14 -109
-349 -273
-376 -417
-690 -757
-915 -927 -1.005
-1.578
2006
2009
2012
2015
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2007
2008
2010
2011
2013
2014
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
ÍNDICE
PÁGINA 147
BRASIL: ESTIMATIVA DE OFERTA E DEMANDA DE ARROZ
EM MIL TONELADAS BASE CASCA
ANO COMERCIAL JANEIRO A DEZEMBRO
ITEM 2020 2021 (a) 2022 (b) 2023* (c) (b)/(a) (c)/(b)
ESTOQUE INICIAL 1.945,0 1.887,5 2.682,1 2.321,9 42% -13%
PRODUÇÃO 11.183,4 11.766,4 10.788,8 10.015,2 -8% -7%
OFERTA TOTAL 13.128,4 13.653,9 13.470,9 12.337,1 -1% -8%
DEMANDA 10.708,3 10.832,4 10.250,0 10.250,0 -5% 0%
EXPORTAÇÕES 1.813,4 1.143,5 2.111,3 1.750,0 85% -17%
DEMANDA TOTAL 12.521,7 11.975,9 12.361,3 12.000,0 3% -3%
IMPORTAÇÕES 1.280,8 1.004,1 1.212,3 1.300,0 21% 7%
ESTOQUE FINAL 1.887,5 2.682,1 2.321,9 1.637,1 -13% -29%
DIAS CONSUMO 64 90 83 58
*2023: PROJEÇÕES COGO INTELIGÊNCIA EM AGRONEGÓCIO
FONTE: COGO INTELIGÊNCIA EM AGRONEGÓCIO
ÍNDICE
PÁGINA 148
ARROZ: ESTOQUES FINAIS NO BRASIL - MILHÕES DE TONELADAS (BASE CASCA)
4,5
3,9 3,8 3,7 3,7
3,6 3,7
3,3 3,3 3,3
3,1
2,7
2,5
2,4 2,4 2,3 2,4 2,3
2,1 2,1
1,9 1,9
1,7 1,6
2011
2014
2017
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2012
2013
2015
2016
2018
2019
2020
2021
2022
2023
ÍNDICE
PÁGINA 149
ARROZ BENEFICIADO LONG GRAIN: EVOLUÇÃO DOS PREÇOS FOB
US$/TONELADA - TAILÂNDIA X EUA
800
THAI WR100B US 2/4 LONG GRAIN
700
600
500
400
300
200
100
2022
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2023
ÍNDICE
PÁGINA 150
ARROZ EM CASCA: PREÇO FOB PRODUTOR - RIO GRANDE DO SUL
MÉDIA DE 58% DE GRÃOS INTEIROS - R$/50 KG
100,00
91,36 88,96 86,73 88,05
90,26
88,98 87,23 85,75 87,99 85,13 82,52 82,89
80,00 78,71 77,19 76,30 78,69
75,71 73,15 76,36
73,52 76,47
69,89 70,86 72,66 74,98 72,26
71,83 65,17
62,80 62,47
60,00
40,00
20,00
2023 2022 2021
0,00
JUL
JUN
MAR
MAI
DEZ
JAN
ABR
AGO
SET
OUT
FEV
NOV
ÍNDICE
PÁGINA 151
FEIJÃO: TENDÊNCIAS DE MERCADO
PARA 2023/2024
FEIJÃO: TENDÊNCIAS DE MERCADO PARA 2023/2024
• Os preços pagos aos produtores de feijão carioca perderam fôlego no mercado interno.
• As cotações do feijão carioca de notas 8,5/9,5, FOB produtor estão oscilando entre R$ 270 a R$ 290
por saca de 60 Kg, abaixo do intervalo de R$ 360 a R$ 420 por saca de 60 Kg em maio de 2023.
• As cotações do feijão preto extra, FOB produtor, estão girando entre R$ 210 a R$ 240 neste mês de
junho, abaixo do intervalo de R$ 260 a R$ 280 por saca de 60 Kg, registrado em maio de 2023.
• A área plantada na 1ª safra 2022/2023 recuou 5,5% em relação à superfície cultivada na 1ª safra de
2021/2022, enquanto a área plantada na 2ª safra 2022/2023 deverá recuar 5,2%, o que reduziu a
oferta ao longo deste primeiro semestre de 2023.
• A projeção da nossa Consultoria para a área total das 3 safras cultivadas em 2022/2023 é de 2,758
milhões de hectares, recuo de 3,5% ante a área plantada na temporada 2021/2022, com produção
estimada em 3,080 milhões de toneladas, 3,0% acima do volume colhido na temporada passada.
• O que está no radar: expectativa de incremento da área plantada na 3ª safra de 2023 e possibilidade
de expansão da oferta interna a partir de julho/agosto, confirmação de El Niño no verão de
2023/2024 e aumento dos riscos de estiagem nas áreas produtoras do Nordeste do Brasil.
ÍNDICE
PÁGINA 153
FEIJÃO: OFERTA E DEMANDA NO BRASIL
ESTOQUE INICIAL PRODUÇÃO IMPORTAÇÕES OFERTA TOTAL CONSUMO EXPORTAÇÕES ESTOQUE FINAL POPULAÇÃO CONSUMO
ANO-SAFRA
MIL T MIL T MIL T MIL T MIL T MIL T MIL T HABITANTES PER CAPITA
1999/2000 111,1 3.098,0 78,8 3.287,9 3.050,0 4,7 233,2 169.799.000 18,0
2000/2001 233,2 2.587,1 130,3 2.950,6 2.880,0 2,3 68,3 172.385.826 16,7
2001/2002 68,3 2.983,0 82,3 3.133,6 3.050,0 16,2 67,4 174.632.960 17,5
2002/2003 67,4 3.205,0 103,3 3.375,7 3.130,0 2,8 242,9 176.871.437 17,7
2003/2004 242,9 2.978,3 78,9 3.300,1 3.150,0 2,0 148,1 181.581.024 17,3
2004/2005 148,1 3.045,5 100,7 3.294,3 3.200,0 2,3 92,0 184.184.264 17,4
2005/2006 92,0 3.471,2 70,1 3.633,3 3.450,0 8,0 175,3 186.770.562 18,5
2006/2007 175,3 3.339,7 107,1 3.622,2 3.500,0 32,7 89,5 183.989.711 19,0
2007/2008 89,5 3.520,9 209,7 3.820,1 3.580,0 2,0 238,1 189.612.814 18,9
2008/2009 238,1 3.502,7 109,9 3.850,7 3.500,0 33,0 317,7 191.480.630 18,3
2009/2010 317,7 3.322,5 181,2 3.821,4 3.450,0 4,4 367,0 194.890.682 17,7
2010/2011 367,0 3.732,8 207,1 4.306,9 3.600,0 20,5 686,4 196.603.732 18,3
2011/2012 686,4 2.918,4 312,3 3.917,1 3.500,0 43,3 373,8 198.314.934 17,6
2012/2013 373,8 2.806,3 304,4 3.484,5 3.320,0 35,3 129,2 200.004.188 16,6
2013/2014 129,2 3.453,7 135,9 3.718,8 3.350,0 65,0 303,8 201.717.541 16,6
2014/2015 303,8 3.210,2 156,7 3.670,7 3.350,0 122,6 198,1 203.475.683 16,5
2015/2016 198,1 2.512,9 325,0 3.036,0 2.795,2 50,0 190,8 205.156.587 13,6
2016/2017 208,3 3.399,5 137,6 3.745,4 3.300,0 122,6 322,8 205.656.587 16,0
2017/2018 322,8 3.116,1 81,1 3.520,0 3.050,0 162,7 307,3 206.156.587 14,8
2018/2019 307,3 3.017,7 150,8 3.475,8 3.050,0 166,1 259,7 206.656.587 14,8
2019/2020 259,7 3.222,1 113,6 3.595,4 3.150,0 176,7 268,7 207.156.587 15,2
2020/2021 268,7 2.893,8 83,1 3.245,6 2.893,8 223,7 128,1 207.656.587 13,9
2021/2022 128,1 2.990,2 76,1 3.194,4 2.850,0 136,1 208,3 207.750.291 13,7
2022/2023 208,3 3.061,0 100,0 3.369,3 2.850,0 150,0 369,3 208.250.291 13,7
VAR. 2023/2022 62,6% 2,4% 31,4% 5,5% 0,0% 10,2% 77,3% 0,2% -0,2%
Fontes: CONAB, SECEX e IBGE
Elaboração: COGO INTELIGÊNCIA EM AGRONEGÓCIO
ÍNDICE
PÁGINA 154
FEIJÃO: ÁREA TOTAL DAS 3 SAFRAS ANUAIS NO BRASIL - MILHÕES HA
5,6
5,5 5,5 5,5
5,3
5,0
4,9
4,6
4,5
4,3 4,3 4,4 4,3 4,2
4,0 4,1 4,0 4,1 4,0
3,9 3,9
3,6
3,3 3,4
3,1 3,2 3,2
3,0 2,9 2,9 2,9 2,9
2,8 2,7 2,7
1994
2005
2016
1990
1991
1992
1993
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
ÍNDICE
PÁGINA 155
Feijão: áreas
de cultivo no
Brasil
ÍNDICE
PÁGINA 156
Feijão:
produtividade
no Brasil
ÍNDICE
PÁGINA 157
Feijão:
produção no
Brasil
ÍNDICE
PÁGINA 158
FEIJÃO CAUPI 3 SAFRAS: PRINCIPAIS POLOS PRODUTORES NO BRASIL
ÍNDICE
PÁGINA 159
FEIJÃO CORES 3 SAFRAS: PRINCIPAIS POLOS PRODUTORES NO BRASIL
BAHIA
20% 42% da área total de feijão
GOIÁS
9%
REGIÃO SUDESTE
315.323 produtores
31%
PARANÁ
17%
ÍNDICE
PÁGINA 160
FEIJÃO PRETO 3 SAFRAS: PRINCIPAIS POLOS PRODUTORES NO BRASIL
REGIÃO SUL
90%
ÍNDICE
PÁGINA 161
FEIJÃO 3 SAFRAS: RANKING DE PRODUTIVIDADE MÉDIA NO BRASIL
TONELADAS/HECTARE
3,0
2,8
2,6
2,4
2,2
2,0
1,8
1,6
1,4
1,2
1,0
0,8
0,6
0,4
0,2
0,0
DF
BA
SC
TO
SE
CE
BR
SP
PA
AC
PR
AM
AL
PE
PB
PI
AP
RR
RO
RS
RJ
ES
RN
GO
MA
MS
MT
MG
ÍNDICE
PÁGINA 162
100
200
300
400
500
700
900
600
800
0
1.000
1.100
1.200
1.300
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
ÍNDICE
2021
FEIJÃO: PRODUTIVIDADE MÉDIA 3 SAFRAS ANUAIS NO BRASIL - KG/HA
2022
2023
2024
PÁGINA 163
FEIJÃO: PRODUÇÃO TOTAL DAS 3 SAFRAS ANUAIS NO BRASIL - MILHÕES T
3,7
3,5 3,5 3,5 3,5
3,3 3,3 3,4
3,2 3,2 3,2 3,2 3,2
3,2 3,1 3,1
3,0
2,9 3,0 3,0 3,0 2,9
3,0 3,0 3,1
2,9 2,9 2,9
2,8 2,8
2,6 2,5
2,3 2,4
2,2
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
ÍNDICE
PÁGINA 164
FEIJÃO: SEGMENTAÇÃO DA PRODUÇÃO BRASILEIRA POR CLASSES
PROJEÇÃO PARA 2023 - EM MIL TONELADAS E DISTRIBUIÇÃO (%)
CAUPI; 604;
20%
CARIOCA; 1.870;
61%
PRETO; 586;
19%
ÍNDICE
PÁGINA 165
0
3.000
3.500
4.000
500
1.000
1.500
2.000
2.500
1999/2000
2000/2001
2001/2002
2002/2003
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
PRODUÇÃO 2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
DEMANDA
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
FEIJÃO: PRODUÇÃO x DEMANDA NO BRASIL - MIL TONELADAS
2019/2020
2020/2021
ÍNDICE
2021/2022
2022/2023
PÁGINA 166
FEIJÃO 1ª SAFRA: FLUXO DA COLHEITA NO BRASIL
34,6%
29,0%
20,9%
9,8%
3,9% 1,3%
0,5%
17,0%
13,9%
ÍNDICE
PÁGINA 167
FEIJÃO 3ª SAFRA: FLUXO DA COLHEITA NO BRASIL
44,5%
26,2%
21,6%
4,8% 2,9%
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ
ÍNDICE
PÁGINA 168
FEIJÃO CARIOCA: PREÇOS PRODUTOR SP - R$/ 60 KG VALORES
DEFLACIONADOS PELO IGP-DI
1.100,00
1.000,00
900,00
800,00
700,00
600,00
500,00
400,00
300,00
200,00
100,00
0,00
2012
2020
2010
2011
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2021
2022
2023
ÍNDICE
PÁGINA 169
FEIJÃO CARIOCA: PREÇO FOB PRODUTOR SP R$/SACA 60 KG
MERCADO DE LOTES
450,00
400,00
350,00
300,00
250,00
200,00
150,00
100,00
2023 2022 2021 2020
50,00
0,00
ÍNDICE
PÁGINA 170
ALGODÃO: TENDÊNCIAS DE
MERCADO PARA 2023/2024
ALGODÃO: TENDÊNCIAS DE MERCADO PARA 2023/2024
• As cotações da pluma seguem pressionadas negativamente no mercado interno, com média de R$
4,07 por libra-peso, com leve alta de 3,5% nos últimos 30 dias, mas recuo de 45% em 12 meses.
• Os futuros da pluma na ICE US (New York) com vencimentos em 2024 estão sendo negociados entre
77 centavos e 82 centavos de dólar por libra-peso, com viés de baixa nos médio e longo prazos.
• As cotações externas da pluma acumulam forte retração de 20% nos últimos 12 meses.
• As cotações estão relativamente estáveis neste começo de junho, mas o fechamento de novos
negócios está lento, devido ao desacordo quanto a preços e à qualidade dos lotes disponibilizados.
• A paridade de exportação FAS (Free Alongside Ship) é de R$ 4,14 por libra-peso no Porto de
Santos/SP, com base no Índice Cotlook A, referente à pluma posta no Extremo Oriente).
• Para negociação da safra 2022/2023, há negócios por 300 pontos acima do contrato dezembro FOB
Porto de Santos (SP), muito abaixo dos 1.000 a 1.100 pontos indicados no começo do ano.
• O que está no radar: taxa de câmbio no Brasil, enfraquecimento das demandas externa e interna,
fraco desempenho das exportações brasileiras no primeiro semestre de 2023, cotações do petróleo
e preços das fibras sintéticas concorrentes da pluma.
ÍNDICE
PÁGINA 172
WORLD PRODUCTION 2023/2024: 25.4 MT
EUA
CHINA
14%
23%
ÍNDIA
BRASIL 22%
12%
ÍNDICE
PÁGINA 173
28
29
30
32
33
34
35
37
38
31
36
1989/90
1990/91
1991/92
1992/93
1993/94
1994/95
1995/96
1996/97
1997/98
1998/99
1999/00
2000/01
2001/02
2002/03
2003/04
2004/05
2005/06
2006/07
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
2015/16
2016/17
2017/18
2018/19
ALGODÃO: ÁREA DE CULTIVO GLOBAL - MILHÕES DE HECTARES
2019/20
ÍNDICE
2020/21
2021/22
2022/23
2023/24
PÁGINA 174
0
1.200
1.400
2.000
1.000
1.600
1.800
400
600
800
200
1989/90
1990/91
1991/92
1992/93
1993/94
1994/95
1995/96
1996/97
1997/98
1998/99
1999/00
2000/01
2001/02
2002/03
MUNDIAL
2003/04
2004/05
2005/06
EUA
2006/07
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
BRASIL
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
2015/16
2016/17
2017/18
2018/19
2019/20
ÍNDICE
2020/21
ALGODÃO EM PLUMA: COMPARATIVO DE PRODUTIVIDADE MÉDIA - KG/HA
2021/22
2022/23
2023/24
PÁGINA 175
ALGODÃO EM PLUMA: DISTRIBUIÇÃO DA PRODUÇÃO POR PAÍSES
SAFRA 2023/2024 - MILHÕES DE TONELADAS E %
DEMAIS; 4,099;
16% CHINA; 5,879;
TURQUIA; 0,762;
23%
3%
AUSTRÁLIA; 1,263;
5%
PAQUISTÃO; 1,285;
5%
ÍNDIA; 5,552;
BRASIL; 2,981; 22%
12%
EUA; 3,592;
14%
ÍNDICE
PÁGINA 176
0%
100%
20%
40%
50%
70%
80%
90%
10%
30%
60%
2000/2001
2001/2002
2002/2003
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
ALGODÃO EM PLUMA: RELAÇÃO ESTOQUES/CONSUMO GLOBAL
2020/2021
2021/2022
ÍNDICE
2022/2023
2023/2024
PÁGINA 177
ALGODÃO EM PLUMA: DISTRIBUIÇÃO DAS EXPORTAÇÕES MUNDIAIS POR
PAÍSES NA SAFRA 2023/2024 - MILHÕES DE TONELADAS E %
DEMAIS; 1,689;
EUA; 2,939;
18%
MALI; 0,283; 32%
3%
GRÉCIA; 0,283;
3%
BENIN; 0,305;
3%
ÍNDIA; 0,523;
6%
BRASIL; 2,000;
AUSTRÁLIA; 1,306;
21%
14%
ÍNDICE
PÁGINA 178
ALGODÃO EM PLUMA: OFERTA E DEMANDA NO BRASIL
EM MIL TONELADAS BASE PLUMA
ANO ESTOQUE PRODUÇÃO IMPORTAÇÃO SUPRIMENTO CONSUMO EXPORTAÇÃO DEMANDA ESTOQUE
SAFRA INICIAL PLUMA PLUMA TOTAL INTERNO PLUMA TOTAL PASSAGEM
2000/2001 466,8 938,8 81,3 1.486,9 865,0 147,3 1.012,3 474,6
2001/2002 474,6 766,2 67,6 1.308,4 815,0 109,6 924,6 383,8
2002/2003 383,8 847,5 118,9 1.350,2 830,0 175,4 1.005,4 344,8
2003/2004 344,8 1.309,4 105,2 1.759,4 903,4 331,0 1.234,4 525,0
2004/2005 525,0 1.298,7 37,6 1.861,3 945,9 391,0 1.336,9 524,4
2005/2006 524,4 1.037,8 81,6 1.643,8 983,4 304,5 1.287,9 355,9
2006/2007 355,9 1.524,0 96,8 1.976,7 990,0 419,4 1.409,4 567,3
2007/2008 567,3 1.602,2 33,7 2.203,2 995,3 532,9 1.528,2 675,0
2008/2009 675,0 1.213,7 14,5 1.903,2 1.004,1 504,9 1.509,0 394,2
2009/2010 394,2 1.194,1 39,2 1.627,5 1.039,0 512,5 1.551,5 76,0
2010/2011 76,0 1.959,8 144,2 2.180,0 890,0 758,3 1.648,3 531,7
2011/2012 531,7 1.893,3 3,5 2.428,5 875,0 1.052,8 1.927,8 500,7
2012/2013 500,7 1.310,2 17,4 1.828,3 850,0 572,8 1.422,8 405,5
2013/2014 405,5 1.734,0 31,5 2.171,0 770,0 748,6 1.518,6 652,4
2014/2015 652,4 1.562,8 2,0 2.217,2 670,0 834,3 1.504,3 712,9
2015/2016 712,9 1.289,2 27,0 2.029,1 640,0 804,0 1.444,0 585,1
2016/2017 585,1 1.529,5 33,6 2.148,2 685,0 834,1 1.519,1 629,1
2017/2018 629,1 2.005,8 19,6 2.654,5 670,0 974,0 1.644,0 1.010,5
2018/2019 1.010,5 2.778,8 1,7 3.791,0 700,0 1.613,7 2.313,7 1.477,3
2019/2020 1.477,3 3.001,6 2,2 4.481,1 600,0 2.125,4 2.725,4 1.755,7
2020/2021 1.755,7 2.359,0 4,6 4.119,3 720,0 2.016,6 2.736,6 1.382,7
2021/2022 1.382,7 2.554,1 2,3 3.939,1 690,0 1.803,7 2.493,7 1.445,4
2022/2023 1.445,4 2.978,1 2,0 4.425,5 710,0 1.810,0 2.520,0 1.905,5
2023/2024 1.905,5 2.981,1 2,0 4.888,6 710,0 2.000,0 2.710,0 2.178,6
VAR. 2024/2023 37,8% 16,7% -13,0% 24,1% 2,9% 10,9% 8,7% 50,7%
Fonte: COGO INTELIGÊNCIA EM AGRONEGÓCIO
ÍNDICE
PÁGINA 179
ALGODÃO: ÁREA DE CULTIVO NO BRASIL - MILHÕES DE HECTARES
1,67
1,62 1,60 1,64 1,64
04/05
89/90
90/91
91/92
92/93
93/94
94/95
95/96
96/97
98/99
99/00
00/01
01/02
02/03
03/04
05/06
06/07
07/08
08/09
09/10
10/11
11/12
12/13
13/14
14/15
15/16
16/17
17/18
18/19
19/20
20/21
21/22
22/23
23/24
ÍNDICE
PÁGINA 180
BRASIL: PRODUÇÃO DE ALGODÃO NA SAFRA 2023/2024
DEMAIS UFs
9%
ÍNDICE
PÁGINA 181
ALGODÃO: PRODUÇÃO NO BRASIL - MILHÕES DE TONELADAS
2,0 2,0
1,9
1,7
1,6 1,6
1,5 1,5
1,3 1,3 1,3 1,3
1,2 1,2
1,0
0,9
0,8
0,8
0,7 0,7 0,7 0,7
0,5 0,5
0,4 0,5 0,4 0,4
0,3
90/91
95/96
89/90
91/92
92/93
93/94
94/95
96/97
97/98
98/99
99/00
00/01
01/02
02/03
03/04
04/05
05/06
06/07
07/08
08/09
09/10
10/11
11/12
12/13
13/14
14/15
15/16
16/17
17/18
18/19
19/20
20/21
21/22
22/23
23/24
ÍNDICE
PÁGINA 182
2000/2001
0,1
2001/2002
0,1
0,2
2002/2003
2003/2004
0,3
2004/2005
0,4
2005/2006
0,3
2006/2007
0,4
2007/2008 0,5
2008/2009
0,5
2009/2010
0,5
2010/2011
0,8
2011/2012
1,1
2012/2013
0,6
2013/2014
0,7
2014/2015
0,8
2015/2016
0,8
2016/2017
0,8
2017/2018
1,0
2018/2019
1,6
2019/2020
2,1
2020/2021
2,0
ALGODÃO EM PLUMA: EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS - MILHÕES T
ÍNDICE
2021/2022
1,8
2022/2023
1,7
2023/2024
2,0
PÁGINA 183
ALGODÃO EM PLUMA: DESTINO DA PRODUÇÃO NO BRASIL
15% 12% 17% 27% 29% 24% 30% 35% 33% 33% 46% 55% 40% 49% 55% 56% 55% 59% 70% 78% 74% 72% 72% 74%
88%
85%
83%
76%
73% 71%
70%
65% 67% 67%
60%
54%
51%
45% 45% 44% 45%
41%
30%
26% 28% 28% 26%
22%
2006/2007
2010/2011
2014/2015
2018/2019
2022/2023
2000/2001
2001/2002
2002/2003
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2007/2008
2008/2009
2009/2010
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2019/2020
2020/2021
2021/2022
2023/2024
EXPORTAÇÃO DEMANDA INTERNA
ÍNDICE
PÁGINA 184
Exportações Brasileiras de Algodão em Pluma por Países de Destino - Mil Toneladas
País 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023*
Bangladesh 87,6 93,2 189,9 211,7 261,7 240,6 93,1
Vietnã 166,2 146,6 217,2 339,2 339,6 269,5 72,9
Turquia 113,5 68,2 146,8 239,5 265,4 220,9 46,5
Paquistão 48,8 36,9 113,0 285,4 191,2 245,1 42,5
China 83,0 303,0 501,7 658,8 583,0 521,5 39,0
Indonésia 170,6 141,3 201,8 202,3 172,9 127,9 31,9
Malásia 47,7 52,4 87,4 83,1 67,5 70,3 15,1
Índia 5,1 3,5 40,1 6,3 5,1 26,3 7,3
Coreia do Sul 50,3 55,6 45,5 50,0 75,6 38,7 6,9
Tailândia 24,0 22,9 24,0 18,8 16,5 14,4 3,6
Taiwan 6,2 8,2 4,6 3,4 2,0 2,0 1,3
Itália 6,2 5,7 8,4 4,3 9,4 5,4 1,2
Portugal 8,0 7,4 11,1 6,6 5,4 12,3 1,0
Japão 5,3 5,4 5,6 2,9 3,8 2,4 0,8
Paraguai 1,9 0,8 0,5 0,5 0,4 0,0 0,3
Outros 9,7 23,1 16,1 12,8 17,0 6,3 0,8
Total 834,0 974,1 1.613,7 2.125,4 2.016,6 1.803,7 364,2
Fonte: ComexStat até 31/05/2023*
ÍNDICE
PÁGINA 185
ALGODÃO: EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS - JANEIRO A MAIO DE 2023
EM MIL TONELADAS E DISTRIBUIÇÃO %
OUTROS; 38,3 ;
INDONÉSIA; 31,9 ;
10% BANGLADESH; 93,1 ;
9%
25%
PAQUISTÃO; 39,0 ;
11%
CHINA; 42,5 ;
12%
ÍNDICE
PÁGINA 186
PREÇOS DO PETRÓLEO BRENT (US$/BARRIL) X ALGODÃO
COTLOOK INDEX A (CENTS/LIBRA-PESO)
250,00
COTLOOK A PETRÓLEO BRENT
225,00
200,00
175,00
150,00
125,00
100,00
75,00
50,00
25,00
0,00
2012
2010
2011
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
ÍNDICE
PÁGINA 187
ALGODÃO: COTAÇÕES FUTURAS BOLSA DE NOVA YORK (ICE US)
CENTAVOS DE DÓLAR POR LIBRA-PESO
260,00
240,00
220,00
200,00
180,00
160,00
140,00
120,00
100,00
80,00
60,00
40,00
20,00
0,00
2012
2013
2014
2010
2011
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
ÍNDICE
PÁGINA 188
ALGODÃO: COTAÇÕES FUTURAS NA ICE US EM ¢/LIBRA-PESO
83,35 13/06/2023
82,69
81,21 81,28
80,94 81,04
79,29
78,68
78,28 78,38
77,99
77,68
77,43
77,18
MAI/24
MAI/25
OUT/23
DEZ/23
MAR/24
OUT/24
MAR/25
OUT/25
MAR/26
JUL/23
JUL/24
DEZ/24
JUL/25
DEZ/25
ÍNDICE
PÁGINA 189
ALGODÃO PLUMA: PREÇOS CIF SÃO PAULO - R$/LIBRA-PESO
VALORES DEFLACIONADOS PELO IGP -DI
11,00
10,00
9,00
8,00
7,00
6,00
5,00
4,00
3,00
2,00
1,00
0,00
2011
2016
2021
2010
2012
2013
2014
2015
2017
2018
2019
2020
2022
2023
ÍNDICE
PÁGINA 190
+55 51 32481117 www.carloscogo.com.br
+55 51 999867666
consultoria@carloscogo.com.br @cogointeligencia