WEBINAR CRCRJ

Mercado financeiro e planejamento

patrimonial
com Marcelo Defilipo, CFP®
Assessor de Investimentos
Head de produtos e sócio Golf Invest
Como o Brasileiro investiu em 2018?
 8% em aplicações financeiras.
100%

90% 88% 37% dizem não investir em

80%
outros produtos por falta de
conhecimento
70%

60%
20% dizem não diversificar os
50%
investimentos por medo de
40% perder tudo
30%

20%
70% investem com auxílio do
10%
3% 4% 5% 6% gerente do banco
2%
0%
Ações Títulos Fundos de Títulos Previdência Poupança
Públicos Investimentos privados privada

Fonte: ANBIMA
 O que o banco faz com a poupança?
Poupança R$ 732 Bilhões

Taxa de juros do menor financiamento

imobiliário 0,68% a.m
15%
R$ 109.890 Taxa de juros média das linhas de
crédito em Agosto 6,67% a.m
Compulsório
Poupança está pagando 0,34% a.m
Crédito Imobiliário
20%

R$ 146.521 Crédito Imobiliário ~ R$ 3,2 bi

65%
Demais créditos
R$ 476.192
Média Outros Créditos ~ R$ 7,3 bi

Remuneração Poupança~ R$ 2,4 bi

Fonte:
 2,7 Trilhões de Reais no
Mercado Financeiro
DISTRIBUIÇÃO % DO VOLUME FINANCEIRO
26% 34% 40%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Varejo Tradicional = R$ 958 bi Alta Renda R$ 872 bi Private R$ 966 bi

R$ 1.878
Fundos de
investimentos R$111.410
R$172.000

Títulos e Valores
Mobiliários R$423.851
R$447.339 R$517.003
R$167.323
R$ 619.316 R$337.330
Poupança

Fonte:
Fonte: ANBIMA
Como o mundo investe.
UM POUCO DE
ECONOMIA
Antes de continuarmos
 Selic

Taxa Selic
Taxa básica de juros
Meta definida pelo COPOM
Ferramenta de política macroeconômica 5,5%
Movimento de queda da taxa de juros é
mundial
 Certificado de Depósito
Interbancário (CDI)

100% do CDI
Produtos Financeiros
Renda Fixa - Títulos Públicos

Tipos de Renda Fixa

- Pré Fixado – Taxa definida na Hora da Compra.

- Pós Fixado - Taxa depende de um indicador econômico

- Híbrido – Paga taxa pré fixada e acompanha algum

indicador econômico
Renda Fixa - Títulos Públicos

- Criação 07/01/2002
- Títulos públicos federais de
renda fixa emitidos pelo
Tesouro Nacional
- Democratizou o acesso a títulos
públicos federais
- Mais de 3,5 milhões de
investidores
- 0,3% de taxa de custódia
 Renda Fixa – Títulos bancários

• CDB: Título emitido por bancos para se financiar;

• LCI: Recurso captado pelo emissor para financiamento do setor imobiliário;
• LCA: Recurso captado pelo emissor para financiamento do setor do agronegócio;
• LC: Título
Título emitido por financeiras paraVenciment
Característica se financiar;
Liquidez Taxa
o
CDB Banco PAN FGC Out/2026 Vencimento 8,5%
CDB Banco C6 FGC Dez/2024 Vencimento IPCA + 4,2%
CDB Banco BMG FGC Jan/2022 Diário 105% CDI
LCI Votorantin FGC e Isenção IR Jul/2023 Diário 96% CDI
LCA Klabin FGC e Isenção IR Ago/2030 Vencimento 105% CDI
LC Original Ago/2029 Vencimento 8,1%
 Renda Fixa – Títulos corporativos
• Debenture: Título de crédito que assegura a seus detentores direito contra a emissora.
Quando o crédito oriundo da Debenture é utilizado para financiar projetos importante para
a infraestrutura do país recebem a classificação de “Incentivadas” e isentam o portado de
IR.
• CRA: Emitido por instituições securitizadoras, com o objetivo de financiar o agronegócio.
• CRI: Emitido por instituições securitizadoras, com o objetivo de financiar o setor imobiliário
Título Característica Vencimento Liquidez Taxa
Debenture Neoenergia Out/2026 Vencimento IPCA + 4,5%
Debenture Incentivada Isento de IR Dez/2029 Vencimento IPCA + 4,0%
Rumo
CRA JBS Isenção IR Jan/2022 Vencimento 110% CDI
CRA Klabin Isenção IR Jul/2023 Vencimento IPCA + 3,5%
CRI Rede D’or Isenção IR Ago/2030 Vencimento 105% CDI
CRI Aliansce Isenção IR Ago/2029 Vencimento 7,3%
Fundos de Investimentos
Fundos de Investimentos Imobiliário

Vantagens

Distribui proventos isentos

Estratégia de renda/ valor

Negociados em bolsa
 Bolsa de Valores
Como era Como realmente é
Como as pessoas acham que é

Assessoria
Definição

Análise técnica / gráfica

Análise fundamentalista
Operações estruturadas
Risco
 Previdência Privada

PGBL VGBL

Declaração completa do Imposto de Renda Declaração simples do Imposto de Renda

Dedução de até 12% base tributável Sem dedução da base tributável
Imposto incide sobre toda a aplicação Imposto incide sobre o lucro

Taxas

Portabilidade

Não há come cotas

Previdência Privada
 Previdência Privada

Tabela regressiva Tabela progressiva

Proteção Patrimonial

Planejamento Patrimonial

Planejamento Sucessório

Proteção Familiar
 Como podemos fazer diferente?
Conservadora X 100% do CDI
Poupança CDI Conservadora Moderada
4,2% 5,9% 8,42% 13,63%
23%
R$500.000,00
R$ 479.772 R$ 58 k

R$400.000,00
Conservadora X Poupança

R$ 316.481 40%
R$300.000,00 R$ 91k
R$ 258.223

Moderada X Poupança
R$200.000,00 R$ 224.993

113%
R$100.000,00 R$ 254k
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
95
100
105
110
115
120
Poupança CDI Conservador Moderado
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