Ata Da Assembléia

ATA DA ASSEMBLEIA GERAL DE COTISTAS DO
MERCADO PAGO ÓRAMA SEGURANÇA FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
CNPJ Nº 46.610.180/0001-24 (“Fundo”)
1. DATA, HORA E LOCAL:
A Assembleia Geral de Cotistas foi realizada pela Administradora do Fundo, ÓRAMA DISTRIBUIDORA
DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A., com sede na Rua Lopes Quintas, 177, Jardim Botânico, Rio
de Janeiro - RJ, por meio de consulta formal, nos termos do § 1° do art. 71 da Instrução CVM n°
555/2014, encerrada às 23h59 do dia 14 de dezembro de 2023.
2. CONVOCAÇÃO:
Convocação realizada por meio de correio eletrônico enviada aos cotistas no dia 13 de novembro de
2023.
3. QUORUM:
Os cotistas que votaram por meio de manifestação à Consulta Formal representam 0,007% do total de
cotas emitidas, os quais estão cientes que não: (i) há qualquer conflito de interesse com o Fundo que
os impeça de votar na presente Assembleia; e (ii) estão dentre os impedidos de votar nas assembleias
do Fundo, de acordo com o Regulamento e o previsto no artigo 76 da Instrução CVM nº 555, de 17 de
dezembro de 2014.
4. DELIBERAÇÕES:
4.1 Os Cotistas, representando 0,007% das cotas emitidas pelo Fundo, aprovaram a:
I. Aprovação das demonstrações financeiras relativas ao exercício social findo em 31 de

julho de 2023, acompanhadas dos pareceres dos auditores independentes.
5. ENCERRAMENTO:
Nada havendo mais a tratar, a presente ata foi lavrada e lançada no Livro próprio.
Rio de Janeiro, 09 de janeiro de 2024.
ÓRAMA DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.

Mercado Pago
Órama
Segurança FI
Renda Fixa
Crédito Privado
CNPJ: 46.610.180/0001-24
Administrado pela Órama Distribuidora de
Títulos e Valores Mobiliários S.A.
CNPJ: 13.293.225/0001-25
Demonstrações financeiras
referentes ao período de 30 de
junho de 2022 (data de início das
operações) a 31 de julho de 2023
e Relatório dos Auditores
Independentes
KPDS 1244971
Mercado Pago Órama Segurança FI
Renda Fixa Crédito Privado
Demonstrações financeiras referentes ao período
de 30 de junho de 2022 (data de início das operações) a 31 de julho de 2023
Conteúdo
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras 3
Demonstração da composição e diversificação da carteira 7
Demonstração da evolução do patrimônio líquido 8
Notas explicativas às demonstrações financeiras 9
2
Modelos vigentes a partir de 13/01/17 baseados no
COMUNICADO TÉCNICO IBRACON Nº
KPMG Auditores Independentes Ltda.

Rua do Passeio, 38 - Setor 2 - 17º andar - Centro
20021-290 - Rio de Janeiro/RJ - Brasil
Caixa Postal 2888 - CEP 20001-970 - Rio de Janeiro/RJ - Brasil
Telefone +55 (21) 2207-9400
kpmg.com.br
Relatório dos auditores independentes sobre as

demonstrações financeiras
Aos
Cotistas e à Administração do
Mercado Pago Órama Segurança FI Renda Fixa Crédito Privado
Rio de Janeiro – RJ
Opinião
Examinamos as demonstrações financeiras do Mercado Pago Órama Segurança FI Renda
Fixa Crédito Privado (“Fundo”), administrado pela Órama Distribuidora de Títulos e Valores
Mobiliários S.A. (“Administradora”), que compreendem o demonstrativo da composição e
diversificação da carteira em 31 de julho de 2023 e a respectiva demonstração da evolução do
patrimônio líquido para o período de 30 de junho de 2022 (data de início das operações) a 31
de julho de 2023, bem como as correspondentes notas explicativas, compreendendo as
principais políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas.
Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam

adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do
Mercado Pago Órama Segurança FI Renda Fixa Crédito Privado em 31 de julho de 2023 e
o desempenho de suas operações para o período de 30 de junho de 2022 a 31 de julho de
2023, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de
investimento regulamentados pela Instrução nº 555/14 da Comissão de Valores Mobiliários
(CVM).
Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de
auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na
seção a seguir intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações
financeiras”. Somos independentes em relação ao Fundo de acordo com os princípios éticos
relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais
emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais
responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de
auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
KPMG Auditores Independentes Ltda., uma sociedade simples brasileira, de KPMG Auditores Independentes Ltda., a Brazilian limited liability company
responsabilidade limitada e firma-membro da organização global KPMG de and a member firm of the KPMG global organization of independent member
firmas-membro independentes licenciadas da KPMG International Limited, firms affiliated with KPMG International Limited, a private English company
uma empresa inglesa privada de responsabilidade limitada. limited by guarantee.
3
Principais assuntos de auditoria
Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os
mais significativos em nossa auditoria do período. Esses assuntos foram tratados no contexto
de nossa auditoria das demonstrações financeiras como um todo e na formação de nossa
opinião sobre essas demonstrações financeiras e, portanto, não expressamos uma opinião
separada sobre esses assuntos.
Valorização dos ativos financeiros com preços e indexadores/parâmetros não

observáveis
Em 31 de julho de 2023, o Fundo possuía 64,61% de seu patrimônio líquido líquido em letras
financeiras, depósitos à prazo com garantia especial - DPGE e certificados de depósitos
bancários – CDB, os quais podem não ter preços cotados ou indexadores/parâmetros
observáveis no mercado, sendo valorizados com base em modelo de precificação e premissas
determinadas pela Administradora, tais como o risco de crédito do emissor. Devido ao fato da
determinação do valor justo desses ativos financeiros estar sujeita a um maior nível de
incerteza, por envolver métodos, premissas, dados e julgamentos relevantes e do impacto que
eventuais mudanças teriam sobre as demonstrações financeiras como um todo, consideramos
esse assunto significativo em nossa auditoria.
Como nossa auditoria conduziu esse assunto

Os nossos procedimentos de auditoria incluíram, mas não estão limitados a:
(i) Com auxílio de nossos especialistas em instrumentos financeiros, avaliar a razoabilidade e

a consistência dos dados e premissas utilizados na preparação do cálculo a valor justo,
tais como: análise de rating dos emissores, as taxas e os índices financeiros de mercado
utilizados no modelo;
(ii) Com auxílio de nossos especialistas em instrumentos financeiros, reperformar o cálculo do

valor justo dos ativos financeiros com base em preços, indexadores e demais premissas
obtidas de forma independente; e
(iii) Avaliar as divulgações efetuadas nas demonstrações financeiras do Fundo.
Com base nas evidências obtidas por meio dos procedimentos acima resumidos,
consideramos aceitáveis os saldos desses ativos financeiros no tocante à sua valorização,
assim como suas divulgações relacionadas, no contexto das demonstrações financeiras
tomadas em conjunto, referentes ao período findo em 31 de julho de 2023.
Responsabilidade da administração do Fundo pelas demonstrações financeiras

A administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações
financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de
investimento regulamentados pela Instrução CVM nº 555/14 e pelos controles internos que ela
determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres
de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.
Na elaboração das demonstrações financeiras, a administração é responsável, dentro das

prerrogativas previstas na Instrução CVM nº 555/14, pela avaliação da capacidade do
Fundo continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a
sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das
demonstrações financeiras, a não ser que a administração pretenda liquidar o Fundo ou
cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o
encerramento das operações.
4
Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras
Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras,
tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por
fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é
um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com
as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções
relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são
consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro
de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas
referidas demonstrações financeiras.
Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de

auditoria, exercemos julgamento profissional, e mantemos ceticismo profissional ao longo da
auditoria. Além disso:
 Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras,

independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos
procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de
auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção
de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a
fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão
ou representações falsas intencionais.
 Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para

planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o
objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Fundo.
 Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das

estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.
 Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de

continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe
incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida
significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Fundo. Se
concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório
de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras ou incluir
modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões
estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório.
Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Fundo a não mais se manter em
continuidade operacional.
 Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras,

inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras representam as correspondentes
transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.
Comunicamo-nos com a administração a respeito, entre outros aspectos, do alcance

planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive
as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante
nossos trabalhos.
5
Dos assuntos que foram objeto de comunicação com a Administradora, determinamos
aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações
financeiras do período e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de
auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei
ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em
circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser
comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação
podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para
o interesse público.
Rio de Janeiro, 26 de outubro de 2023
KPMG Auditores Independentes Ltda.

CRC SP-014428/O-6 F-RJ
Carlos José Aragão Lopes

Contador CRC RJ-109341/O-5
6
CNPJ: 46.610.180/0001-24
Administrado pela Órama Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
CNPJ: 13.293.225/0001-25
Demonstração da composição e diversificação da carteira em 31 de julho de 2023
(Em milhares de Reais)
Valor justo/ % sobre o

Aplicações / Especificações Quantidade Custo Total Realização Patrimônio Líquido
Disponibilidade 2 -
Banco B3 2 -
Aplicações interfinanceiras de liquidez 26.015 26.015 25,82

Notas do Tesouro Nacional - Série F 26.246 26.015 26.015 25,82
Títulos e valores mobiliários (Nota 4) 73.182 74.699 74,14
Títulos de renda fixa - público 9.213 9.600 9,53

Letras Financeiras do Tesouro 707 9.213 9.600 9,53
Títulos de renda fixa - Certificados de depósitos bancários - CDB 4.053 4.186 4,15
Banco PAN S.A. 1.150 1.160 1.171 1,16
Banco Mercedes Benz do Brasil S.A. 9 1.095 1.128 1,12
Banco Rodobens S.A. 580 645 708 0,70
Banco Volkswagen S.A. 587 599 608 0,60
Banco Industrial do Brasil S.A. 200 248 261 0,26
Banco CSF S.A. 250 253 254 0,25
Banco RCI Brasil S.A. 44 53 56 0,06
Títulos de renda fixa - Depósitos a prazo com garantia especial - DPGE 3.500 3.554 3,53
Banco Agibank S.A. 3 3.500 3.554 3,53
Títulos de renda fixa - Letras financeiras - LF 56.416 57.359 56,93

Mercado Crédito Sociedade de Crédito, Financiamento e Invest. S.A. 372 18.456 19.031 18,89
Banco Volkwagen S.A. 130 6.693 6.709 6,66
Banco Votorantin S.A. 104 5.219 5.278 5,24
Banco Cooperativo Sicred S.A. 64 4.823 4.904 4,87
Banco XP S.A. 93 4.650 4.650 4,62
Banco ABC Brasil S.A. 87 4.364 4.419 4,39
Banco BTG Pactual S.A. 71 3.750 3.842 3,81
Banco de Lage Landen Brasil S.A. 49 2.645 2.668 2,65
Banco Bradesco S.A. 36 2.043 2.061 2,05
Banco CNH Industrial Capital S.A. 29 1.624 1.629 1,61
Banco Daycoval S.A. 27 1.605 1.607 1,59
Banco GMAC S.A. 10 544 561 0,55
Outros valores 31 0,04

Outros valores a receber 31 0,04
TOTAL DO ATIVO 100.747 100,00
TOTAL DO PASSIVO - -
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 100.747 100,00
TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 100.747 100,00
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
7
CNPJ: 46.610.180/0001-24
Administrado pela Órama Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
CNPJ: 13.293.225/0001-25
Demonstração da evolução do patrimônio líquido
Período de 30 de junho de 2022 (data de início das operações) a 31 de julho de 2023
(Em milhares de Reais, exceto o valor unitário das cotas)
Período de
30/06/2022 a
31/07/2023
Patrimônio líquido no início do período -
Emissão de cotas
126.588.420,93 cotas 145.073
Resgate de cotas
40.111.003,17 cotas (45.876)
Variação no resgate de cotas (91)
Patrimônio líquido antes do resultado do período 99.106
Composição do resultado do período:
Rendas de aplicações interfinanceiras de liquidez 400

Aplicações interfinanceiras de liquidez 400
Cotas de fundos de investimento 44

Resultado com aplicações em cotas de fundos 44
Renda fixa e outros títulos e valores mobiliários 1.222

Apropriação de rendimentos e valorização a valor justo 1.219
Resultado nas negociações 3
Demais receitas 21
Ganhos com derivativos 3
Diversas 18
Despesas (46)
Taxa de administração (31)
Taxa de custódia (13)
Despesas diversas (2)
Total do resultado no período 1.641
Patrimônio líquido no final do período 100.747

Representado por 86.477.417,76 cotas a R$ 1,165012 cada 100.747
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
8
Notas explicativas às demonstrações financeiras

(Em milhares de Reais)
1 Contexto operacional
O Mercado Pago Órama Segurança FI Renda Fixa Crédito Privado (“Fundo”) foi constituído
em 27 de junho de 2022, sob a forma de condomínio aberto com prazo indeterminado de
duração, tendo iniciado suas operações em 30 de junho do mesmo ano.
O Fundo tem como objetivo acompanhar o CDI no longo prazo através do investimento em
ativos relacionados diretamente ou sintetizados via derivativos à renda fixa.
O Fundo destina-se a receber aplicações de investidores pessoas físicas e/ou jurídicas em geral,
de acordo com a regulamentação vigente.
A gestão da carteira do Fundo compete à Órama Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários

S.A. (“Gestora”).
Os investimentos no Fundo não são garantidos pela Órama Distribuidora de Títulos e Valores
Mobiliários S.A. (“Administradora”), pela Gestora ou por qualquer mecanismo de seguro, ou,
ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Os cotistas estão expostos à possibilidade de
serem chamados a aportar recursos nas situações em que o patrimônio líquido do Fundo se
torne negativo.
2 Base de preparação e apresentação das demonstrações financeiras

As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis aplicáveis
aos fundos de investimentos, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil dos
Fundos de Investimento (“COFI”) e pelas orientações emanadas da Comissão de Valores
Mobiliários (“CVM”).
Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de

preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos integrantes da carteira do
Fundo. Dessa forma, quando da efetiva liquidaçãofinanceira desses ativos, os resultados
auferidos poderão vir a ser diferentes dos estimados.
As demonstrações financeiras estão sendo apresentadas para o período de 30 de junho de 2022

(data de início das operações) a 31 de julho de 2023, considerando que em 31 de julho de 2022
o Fundo possuía menos de 90 dias em operação, estando dispensado de ter suas demonstrações
financeiras auditadas naquela data, conforme disposições da Instrução CVM nº 555/14.
9
3 Principais práticas contábeis

a. Apuração do resultado
O resultado é apurado de acordo com o regime de competência.
b. Aplicações interfinanceiras de liquidez

As aplicações interfinanceiras de liquidez são apresentadas pelo valor de aplicação e ajustadas
diariamente, pelo rendimento apurado “pro-rata dia”, emfunção do prazo da operação e valor
de vencimento.
c. Títulos e valores mobiliários

De acordo com a Instrução CVM nº 577, de 7 de julho de 2016, os títulos e valores mobiliários
são classificados em duas categorias específicas, de acordo com a intenção de negociação dos
cotistas, atendendo aos seguintes critérios para contabilização:
(i) Títulos para negociação

Incluem os títulos e valores mobiliários adquiridos com o objetivo de serem ativa e
frequentemente negociados, sendo contabilizados pelo valor justo, em que os ganhos e as perdas
realizados e não realizados sobre esses títulos são reconhecidos no resultado do exercício.
(ii) Títulos mantidos até o vencimento

Incluem os títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja a
intenção e a capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, desde que sejam observadas
as seguintes condições:
(a) Que o Fundo seja destinado exclusivamente a um único investidor, a investidores pertencentes
ao mesmo conglomerado ou grupo econômico-financeiro ou a investidores qualificados, estes
últimos definidos como tal pela regulamentação editada pela CVM relativa aos fundos de
investimento; e
(b) Que todos os cotistas declarem formalmente, por meio de um termo de adesão ao Regulamento
do Fundo, a sua capacidade financeira eanuência à classificação de títulos e valores mobiliários
integrantes da carteira do Fundo como mantidos até o vencimento.
Cotas de fundos
As cotas de fundos de investimento são registradas ao custo de aquisição, ajustado diariamente
pela variação no valor da cota informada pelos administradores dos respectivos fundos de
investimento e são classificadas na categoria de “Títulos para negociação”. A valorização e/ou a
desvalorização das cotas de fundo de investimento estão apresentadas em “Resultado com
aplicações em cotas de fundos”.
10
Títulos e valores mobiliários de renda fixa

Os títulos e valores mobiliários de renda fixa são registrados ao custo de aquisição, acrescidos
diariamente pelos rendimentos incorridos e quando classificados na categoria para negociação
são ajustados diariamente ao valor justo.
Os ganhos e/ou as perdas são reconhecidos no resultado na rubrica “Apropriação de

rendimentos e valorização a valor justo”, e os lucros e/ou prejuízos apurados nas negociações
são reconhecidos na rubrica “Resultado nas negociações”, quando aplicável.
O valor de custo dos títulos e valores mobiliários de renda fixa integrantes da carteira de
investimentos do Fundo, apresentado no demonstrativo da composição e diversificação da
carteira, representa o valor de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos com base na taxa
de remuneração apurada na data de aquisição, deduzido das amortizações e/ou dos juros
recebidos, quando aplicável.
d. Instrumentos financeiros derivativos

De acordo com a Instrução CVM nº 577, de 7 de julho de 2016, as operações com instrumentos
financeiros derivativos são registradas da seguinte forma:
(i) Na data de operação:
(a) As operações a termo, pelo valor final do contrato, deduzido da diferença entre esse valor e o
valor à vista do objeto do contrato;
(b) As operações com opções, pelo valor dos prêmios pagos ou recebidosaté o efetivo exercício da
opção ou não, quando então deverá ser baixado como aumento/redução do bem ou direito, caso
seja exercida a opção, ou como receita/despesa no caso de não exercício da opção;e
(c) Os demais instrumentos, em contas de ativo ou passivo de acordo com as características do

contrato.
(ii) Diariamente: ajustados pelo valor justo dessas operações, sendo seus ganhos e perdas
reconhecidos no resultado. No caso das opções com pouca liquidez, quando não é possível a
obtenção do valor de mercado, utiliza-se o modelo de precificação Black & Scholes.
4 Títulos e valores mobiliários

Os títulos e valores mobiliários integrantes da carteira e suas respectivas faixas de vencimento
estão assim classificados:
Em 31/07/2023
Valor
Títulos para negociação Quant. Justo Vencimento
Títulos de renda fixa – público 9.600

Letras Financeiras do Tesouro 407 5.530 Até 360 dias
Letras Financeiras do Tesouro 300 4.070 Acima de 360 dias
Títulos de renda fixa - Certificados de depósitos bancários - CDB 4.186

Banco PAN S.A. 150 155 Acima de 360 dias
Banco PAN S.A. 1.000 1.016 Até 360 dias
11
Em 31/07/2023
Valor
Títulos para negociação Quant. Justo Vencimento
Banco Mercedes Benz do Brasil S.A. 9 1.128 Até 360 dias

Banco Rodobens S.A. 580 708 Acima de 360 dias
Banco Volkswagen S.A. 587 608 Até 360 dias
Banco Industrial do Brasil S.A. 200 261 Acima de 360 dias
Banco CSF S.A. 250 254 Até 360 dias
Banco RCI Brasil S.A. 44 56 Acima de 360 dias
Títulos de renda fixa - Depósitos a prazo com garantia especial - DPGE 3.554
Banco Agibank S.A. 3 3.554 Acima de 360 dias
Títulos de renda fixa - Letras financeiras - LF 57.359

Mercado Crédito Sociedade de Crédito, Financiamento e
Invest. S.A. 352 17.816 Acima de 360 dias
Mercado Crédito Sociedade de Crédito, Financiamento e
Invest. S.A. 20 1.215 Até 360 dias
Banco Volkwagen S.A. 130 6.709 Acima de 360 dias
Banco Votorantin S.A. 104 5.278 Acima de 360 dias
Banco Cooperativo Sicred S.A. 64 4.904 Acima de 360 dias
Banco XP S.A. 93 4.650 Acima de 360 dias
Banco ABC Brasil S.A. 87 4.419 Acima de 360 dias
Banco BTG Pactual S.A. 71 3.842 Acima de 360 dias
Banco de Lage Landen Brasil S.A. 49 2.668 Acima de 360 dias
Banco Bradesco S.A. 36 2.061 Acima de 360 dias
Banco CNH Industrial Capital S.A. 29 1.629 Acima de 360 dias
Banco Daycoval S.A. 27 1.607 Acima de 360 dias
Banco GMAC S.A. 10 561 Acima de 360 dias
Total Geral 74.699
Em 31 de julho de 2023, não havia títulos da carteira de investimentos do Fundo vinculados

como garantia na B3 S.A.
Em 31 de julho de 2023, o Fundo não possuía títulos classificados na categoriade “Títulos

mantidos até o vencimento”.
5 Instrumentos financeiros derivativos

Política de utilização
O Fundo pode realizar operações no mercado de derivativos com limite de exposição de 100%
do valor do seu patrimônio líquido.
O Fundo não possuía operações registradas no mercado organizado da B3 S.A. em 31 de julho

de 2023.
12
Demonstramos a seguir o resultado com operações no mercado de derivativos obtido pelo

Fundo no período de 30 de junho de 2022 (data de início das operações) a 31 de julho de 2023 :
Período de
30/06/2022 a
31/07/2023
Ganhos 3
Termo 3
Resultado com instrumentos financeiros derivativos 3
6 Gerenciamento de riscos
Tipos de riscos
Risco de crédito
Possibilidade do emissor de determinado título ou valor mobiliário representativo de direito de
crédito ou contraparte ou coobrigado em operações do Fundo se tornar inadimplente.
Risco de Concentração em Crédito Privado

O Fundo está sujeito a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos
que acarretem o não pagamento dos ativos financeiros integrantes de sua carteira, inclusive por
força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação
judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos financeiros do Fundo.
Risco de mercado
Possibilidade do valor dos ativos financeiros do Fundo variar de acordo com condições
econômicas ou de mercado.
Risco liquidez
Possibilidade do Fundo não conseguir negociar seus ativos financeiros em determinadas
situações ou somente negociá-los por preços inferiores.
Em 31 de julho de 2023, o Fundo mantinha aplicações em certificados de depósitos bancários,

depósitos a prazo com garantia especial e letras financeiras, que podem vir a ter baixa liquidez
no mercado secundário. Consequentemente, caso o Fundo precise, eventualmente, alienar
parcela significativa ou a totalidade desses investimentos para o pagamento de resgates de cotas
no prazo descrito na nota explicativa nº 7, poderá não possuir capacidade financeira suficiente
para honrar com o prazo estabelecido em seu regulamento e/ou poderá ter que alienar esses
investimentos por valor inferior ao esperado.
Risco mercado externo

O Fundo poderá manter em sua carteira ativos financeiros negociados no exterior e,
consequentemente, sua performance pode ser afetada por requisitos legais ou regulatórios, por
exigências tributárias relativas a todos os países nos quais ele invista ou, ainda, pela variação do
Real em relação a outras moedas. Os investimentos do Fundo estarão expostos a alterações nas
condições política, econômica ou social nos países onde investe, o que pode afetar
negativamente o valor de seus ativos financeiros. Podem ocorrer atrasos na transferência de
13
juros, dividendos, ganhos de capital ou principal, entre países onde o Fundo invista e o Brasil, o
que pode interferir na liquidez e no desempenho do Fundo. As operações do Fundo poderão ser
executadas em bolsas de valores, de mercadoria e futuros ou registradas em sistema de registro,
de custódia ou de liquidação financeira de diferentes países que podem estar sujeitos a distintos
níveis de regulamentação e supervisionados por autoridades locais reconhecidas, entretanto não
existem garantias acerca da integridade das transações e nem, tampouco, sobre a igualdade de
condições de acesso aos mercados locais.
Risco derivativos
O Fundo pode realizar operações nos mercados de derivativos como parte de sua estratégia de
investimento. Estas operações podem não produzir os efeitos pretendidos, provocando
oscilações bruscas e significativas no resultado do Fundo, podendo ocasionar perdas
patrimoniais para os cotistas. Isto pode ocorrer em virtude do preço dos derivativos depender,
além do preço do ativo financeiro objeto do mercado à vista, de outros parâmetros de
precificação baseados em expectativas futuras. Mesmo que o preço do ativo financeiro objeto
permaneça inalterado, pode ocorrer variação nos preços dos derivativos, tendo como
consequência o aumento de volatilidade da carteira do Fundo. O risco de operar com uma
exposição maior que o seu patrimônio líquido pode ser definido como a possibilidade de as
perdas do Fundo serem superiores ao seu patrimônio. Um fundo que possui níveis de exposição
maiores que o seu patrimônio líquido representa risco adicional para os cotistas. Os preços dos
ativos financeiros e dos derivativos podem sofrer alterações substanciais que podem levar a
perdas ou ganhos significativos.
Mercado acionário
O mercado de bolsa de valores é considerado um mercado de alto risco devido às grandes
variações de rendimentos a que está sujeito. Adicionalmente, os investimentos em ações estão
sujeitos a riscos de perda de parte do capital investido em razão de degeneração da situação
econômico-financeira da empresa emissora das ações.
Alterações na taxa de Juros e Câmbio

A rentabilidade do Fundo pode ser impactada em função da flutuação nos valores de mercado
de posições detidas pelo Fundo, ocasionadas pela variação das taxas de juros praticadas no
mercado. Ademais, o cenário político, bem como as condições socioeconômicas nacionais e
internacionais pode afetar o mercado financeiro resultando em alterações significativas nos
preços de moedas estrangeiras ou no cupom cambial. Tais variações podem afetar
negativamente o desempenho do Fundo.
Risco operacional
Riscos Operacionais são aqueles que ocorrem em decorrência de falhas nos processos
operacionais, tanto internos quanto de outros participantes do mercado com o qual o Fundo
transaciona, e que podem afetar a aplicação e resgate dos cotistas, bem como a liquidação das
operações do Fundo, podendo acarretar perdas no valor da cota. O Fundo corre Risco
Operacional, na medida em que está sujeito aos riscos descritos acima.
Risco Relacionado a Fatores Macroeconômicos e à Política Governamental

O Fundo também poderá estar sujeito a outros riscos advindos de motivos alheios ou exógenos
ao controle da Administradora ou do Gestor tais como a ocorrência, no Brasil ou no exterior, de
fatos extraordinários, situações especiais de mercado ou, ainda, de eventos de natureza política,
econômica ou financeira que modifiquem a ordem atual e influenciem de forma relevante o
14
mercado financeiro e/ou de capitais brasileiro, incluindo variações nas taxas de juros, eventos
de desvalorização da moeda e de mudanças legislativas, que poderão resultar em (a) perda de
liquidez dos ativos que compõem a carteira do Fundo e (b) inadimplência dos emissores dos
ativos. Tais fatos poderão acarretar prejuízos para os Cotistas e atrasos nos pagamentos dos
regastes. Ainda, o Fundo estará sujeito aos efeitos da política econômica praticada pelo
Governo Federal e àquelas praticadas pelos governos dos países em que o Fundo realizar
investimentos. Ocasionalmente, o governo brasileiro intervém na economia realizando
relevantes mudanças em suas políticas. As medidas do Governo Brasileiro para controlar a
inflação e implementar as políticas econômica e monetária têm envolvido, no passado recente,
alterações nas taxas de juros, desvalorização da moeda, controle de câmbio, aumento das tarifas
públicas, entre outras medidas. Essas políticas, bem como outras condições macroeconômicas,
têm impactado significativamente a economia e o mercado de capitais nacional. A adoção de
medidas que possam resultar na flutuação da moeda, indexação da economia, instabilidade de
preços, elevação de taxas de juros ou influenciar a política fiscal vigente poderão impactar os
negócios, as condições financeiras, os resultados operacionais do Fundo e a consequente
distribuição de rendimentos aos Cotistas do Fundo. Impactos negativos na economia, tais como
recessão, perda do poder aquisitivo da moeda e aumento exagerado das taxas de juros
resultantes de políticas internas ou fatores externos podem influenciar nos resultados do Fundo.
Qualquer deterioração na economia dos países em que o Fundo venha a investir, ou recessão e o
impacto dessa deterioração ou recessão nos demais países em que o Fundo possuir
investimentos (diretamente ou indiretamente) podem ter efeito negativo na rentabilidade e
performance do Fundo.
Risco regulatório
As eventuais alterações nas normas ou leis aplicáveis ao Fundo, seus ativos financeiros,
incluindo, mas não se limitando àqueles referentes a tributos, podem causar um efeito adverso
relevante no preço dos ativos e/ou na performance das posições financeiras adquiridas pelo
Fundo.
Outros Riscos
Não há garantia de que o Fundo seja capaz de gerar retornos para seus investidores. Não há
garantia de que os Cotistas receberão qualquer distribuição do Fundo. Consequentemente,
investimentos no Fundo somente devem ser realizados por investidores que possam lidar com a
possibilidade de perda da totalidade dos recursos investidos.
Análise de sensibilidade
O Value at Risk (VaR) busca determinar o risco decorrente de exposições de mercado, por meio
da determinação da maior perda esperada dentro de um intervalo de confiança e de um
horizonte de tempo. A apuração do VaR utiliza a metodologia do VaR paramétrico de 21 dias
úteis, considerando um intervalo de confiança de 95% e janela de 252 dias úteis.
7 Emissões e resgates de cotas

Emissão
A aplicação será realizada por meio de transferência eletrônica de recursos pelos cotistas para a
conta corrente do Fundo. As aplicações somente serão consideradas realizadas após a efetiva
disponibilidade dos recursos na conta corrente do Fundo.
15
Na emissão de novas cotas é utilizado o valor da cota de fechamento em vigor no dia da efetiva
disponibilidade dos recursos pelos investidores à Administradora.
Resgate
O resgate de cotas serão realizados por meio de transferência eletrônica de recursos da conta
corrente do Fundo para a conta corrente previamente cadastrada pelos cotistas junto a
Administradora.
É processado com base no valor da cota apurada no mesmo dia da solicitação de resgate, e o
pagamento efetuado também no mesmo dia da solicitação de resgate. Não há carência.
As cotas do Fundo não podem ser objeto de cessão ou transferência, exceto nos casos de
decisão judicial ou arbitral; operações de cessão fiduciária; execução de garantia; sucessão
universal; dissolução de sociedade conjugal ou união estável por via judicial ou escritura
pública que disponha sobre a partilha de bens; e transferência de administração ou portabilidade
de planos de previdência.
Poderá haver fechamento excepcional para resgate conforme definido no Art. 39, caput e §§1º e
2º da ICVM 555.
No período de 30 de junho de 2022 (data de início das atividades) a 31 de julho de 2023, foram
emitidas 126.588.420,93 cotas, correspondente ao montante de R$ 145.073.
No período de 30 de junho de 2022 (data de início das atividades) a 31 de julho de 2023, foram
resgatadas 40.111.003,17 cotas, correspondente ao montante de R$ 45.876.
8 Remuneração da Administradora, Gestora e Custodiante

A remuneração total paga pelo Fundo pelos serviços de administração é equivalente ao
percentual mínimo de 0,50% a.a. e máximo de 1,00% a.a. pagos mensalmente, sendo que o valor
mínimo mensal é de R$ 3,5 (três mil e quinhentos Reais). A taxa de administração é rateada
entre os diversos prestadores de serviços ao Fundo, na forma entre eles ajustada, com exceção
dos serviços de custódia e tesouraria, que possuem remuneração própria.
Pelos serviços de custódia dos ativos financeiros e valores mobiliários e tesouraria da carteira
do Fundo, o Custodiante faz jus a uma remuneração mensal máxima de 0,048% a.a., sobre o
valor do patrimônio líquido do Fundo, sendo R$ 1,1 (um mil e cem Reais) de valor mínimo.
Não há incidência de taxa de performance, taxa de ingresso e taxa de saída.
As taxas acima especificadas serão calculadas na forma descrita no Regulamento e serão

corrigidas anualmente pela variação positiva do Índice Geral de Preços - Mercado (“IGP-M”).
No período de 30 de junho de 2022 (data de início das atividades) a 31 de julho de 2023, a

despesa referente à taxa de administração foi no montante de R$ 31 e está demonstrada no
quadro “Demonstração da evolução do patrimônio líquido”.
No período de 30 de junho de 2022 (data de início das atividades) a 31 de julho de 2023, a

despesa referente à taxa de custódia foi no montante de R$ 13 e está demonstrada no quadro
“Demonstração da evolução do patrimônio líquido”.
16
9 Política de distribuição de resultados

Os resultados apurados, em conformidade com o regulamento do Fundo, são incorporados ao
seu patrimônio sob a forma de valorização das cotas.
10 Rentabilidade e valor nominal da cota

A rentabilidade proporcionada pelo Fundo, comparada com a variação do CDI, o patrimônio
líquido médio e o valor nominal da cota no encerramento do período foi o seguinte:
Patrimônio
Líquido Valor da cota Rentabilidade Variação do
Médio (R$) Acumulada % CDI
Período de 30/06/2022 a
31/07/2023 11.777 1,1650 16,50 14,76
Em 30/06/2022
(*) - 1,0000 - -
(*) Data de início das atividades
A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.
11 Custódia dos títulos em carteira

Os títulos públicos federais livres e os representativos das aplicações interfinanceiras de
liquidez são escriturais e suas custódias encontram-se registradas em conta de depósito em
nome do Fundo no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC).
As custódias dos demais títulos investidos encontram-se registrados em nome do Fundo junto à
Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos (CETIP).
12 Tributação
a. Imposto de renda
As Leis nºs 11.033, de 21 de dezembro de 2004, e 11.053, de 29 de dezembro de 2004, alteraram
as alíquotas de tributação dos rendimentos auferidos peloscotistas de fundos, a partir de 1º de
janeiro de 2005, sobre os quais são aplicadas alíquotas de imposto de renda decrescentes, entre
22,5% e 15%, considerando-se a natureza dos fundos e o prazo de aplicação dos recursos pelos
cotistas, sendo mantidas as datas de retenção no último dia útil dos meses de maio e novembro
de cada ano ou no resgate de cotas, prevalecendoo que ocorrer primeiro.
Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específica não
sofrem retenção do Imposto de Renda na Fonte.
17
b. Imposto sobre operações financeiras (“IOF”)

Conforme Decreto nº 6.306, de 14 de dezembro de 2007, os resgates de cotas,quando efetuados
em prazo inferior a 30 dias, estão sujeitos ao IOF. A alíquota será de 1% ao dia sobre o valor
resgatado, limitado a um percentual do rendimento, decrescente em função do período de
aplicação (96% no primeirodia e 3% no vigésimo nono). Os resgates, após 30 dias de aplicação,
não estão sujeitos à incidência de IOF.
13 Contrato de prestação de serviço de auditoria

A Administradora informa que o Fundo, no período de 30 de junho de 2022 (data de início das
atividades) a 31 de julho de 2023, contratou a KPMG Auditores Independentes Ltda. somente
para a prestação de serviços de auditoria das demonstrações financeiras, não tendo, a referida
empresa, prestado nenhum outro tipo de serviço ao Fundo.
14 Demandas judiciais
Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas,
quer desses contra a administração do Fundo.
15 Divulgação de informações
As informações obrigatórias sobre o Fundo estão disponíveis na sede da Administradora assim
como junto à Comissão de Valores Mobiliários – CVM.
16 Informações sobre transações com partes relacionadas

Em conformidade com a Instrução CVM nº 577, de 7 de julho de 2016, segue demonstrado
abaixo as transações que o Fundo realizou com partes relacionadas:
1. Exigibilidades e despesas com a instituição Administradora, Gestora ou partes relacionadas a

elas:
Valores
Transações a pagar Despesas Instituição Relacionamento
Período de 30/06/2022 a 31/07/2023

Taxa de administração - (31) Órama DTVM S.A. Administradora
2. Compra e venda de títulos e valores mobiliários, cuja contraparte e/ou corretora foi a própria
Administradora:
Títulos e valores Montante das

Parte relacionada Relacionamento mobiliários Transação transações
Órama DTVM S.A. Administradora Debêntures Compra 1.806
Órama DTVM S.A. Administradora Debêntures Venda 2.376
Órama DTVM S.A. Administradora CDB Compra 2.701
Órama DTVM S.A. Administradora CDB Venda 594
Órama DTVM S.A. Administradora CRI Compra -
Órama DTVM S.A. Administradora CRI Venda 175
Órama DTVM S.A. Administradora LF Compra 46.825
Órama DTVM S.A. Administradora LF Venda 5.012
18
Órama DTVM S.A. Administradora DPGE Compra 3.500

Órama DTVM S.A. Administradora DPGE Venda -
Ainda, em atendimento à Instrução CVM nº 577/16, a Administradora apresenta no quadro

abaixo as informações referentes às operações de compra e venda de títulos públicos federais
realizadas durante o período de 30 de junho de 2022 a 31 de julho de 2023, cuja contraparte foi
a Administradora:
Operações de compra e venda definitivas de títulos públicos federais realizadas

com partes relacionadas
Mês/Ano Operações definitivas de compra e venda Volume médio diário/ (Preço praticado/preço médio do dia
de títulos públicos federais realizadas com patrimônio médio diário Anbima) ponderado pelo volume
partes relacionadas/ total de operações do Fundo
definitivas com títulos públicos federais
Jun/2022 100% 99,35% 1,00
Jul/2022 100% 4,49% 1,00
Jan/2023 100% 4,66% 1,00
Fev/2023 100% 5,06% 1,00
Mar/2023 100% 3,15% 1,00
Mai/2023 100% 0,97% 1,00
Jun/2023 100% 0,55% 1,00
17 Deliberações em assembleia
Em Comunicado efetuado pela Administradora de 13 de março de 2023, na qualidade de
Administradora fiduciária, foi informado que a Órama Distribuidora de Títulos e Valores
Mobiliários S.A., a partir do fechamento de 13 de março de 2023, passou a realizar as atividades
de controladoria e escrituração do Fundo, em substituição aos atuais prestadores de serviço..
Em Assembleia Geral de Cotistas realizada em 21 de de novembro de 2022, foram deliberados e

aprovados os seguintes assuntos: (i) a alteração do nome do Fundo, de MERCADO PAGO
ÓRAMA RESERVAS FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
para MERCADO PAGO ÓRAMA SEGURANÇA FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA
FIXA CRÉDITO PRIVADO e (ii) a versão alterada e consolidada do Regulamento do Fundo.
As alterações acima entraram em vigor no fechamento de 22 de novembro de 2022.
18 Serviços contratados
O Fundo possui os seguintes prestadores de serviços:
Gestão: Órama DTVM S.A.

Custódia e tesouraria: Banco B3 S.A.
Escrituração: Órama DTVM S.A.
Controladoria: Órama DTVM S.A.
Distribuição, agenciamento e colocação de cotas do Fundo: Órama DTVM S.A.
19 Eventos subsequentes
A Administradora não possui conhecimentos de eventos subsequentes até a data de emissão das
demonstrações financeiras.
19
20 Informações adicionais
A CVM publicou em 23 de dezembro de 2022 a Resolução CVM nº 175, um novo marco
regulatório para fundos de investimentos introduzidas no ordenamento jurídico pela Lei da
Liberdade Econômica (Lei 13874/2019), que dispõe sobre a constituição, o funcionamento e a
divulgação de informações dos fundos de investimento, bem como sobre a prestação de serviços
para os fundos, revogando as normas que especifica. Esta nova Resolução tem como objetivo
modernizar as regras aplicáveis aos fundos de investimento, destacando-se, na parte geral: (i)
regulamentação da responsabilidade limitada dos cotistas; (ii) possibilidade de criação de
classes com patrimônio segregado e subclasses; (iii) insolvência dos fundos de investimento;
(iv) papel dos prestadores de serviço, destacando, o reconhecimento do gestor como prestador
de serviço essencial; (v) governança mais flexível; (vi) não solidariedade entre administrador e
gestor no âmbito do exercício de suas funções exceto no que se refere ao gerenciamento de
liquidez; (vii) criptoativos e créditos de carbono como investimentos financeiros elegíveis; (viii)
flexibilização para investimentos no exterior em fundos de varejo.
Principais mudanças para Fundos de Investimentos Financeiros (FIFs):
Observados certos requisitos, possibilidade para investirem em criptoativos e ativos

ambientais (créditos de descarbonização – CBIO, créditos de carbono e créditos de metano)
e até 100% do seu patrimônio no exterior;
Estabelecimento de limites de exposição ao risco de capital, sem prejuízo de limites

menores. Gestor deve observar limites de utilização de margem bruta;
Ampliação de limites de concentração.
Principais mudanças para Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC):
Gestor como responsável pela estruturação do Fundo e verificação do lastro;
Administrador deve contratar serviço de registro de direitos creditórios em entidade

registradora autorizada pelo Banco Central do Brasil;
Possibilidade de ser afastado pelo regulamento a vedação da aquisição de direitos

creditórios originados pelo administrador, gestor, consultoria especializada ou partes a eles
relacionadas;
Desde que observados certos requisitos, possibilidade de cotas dos FIDCs serem
distribuídas ao público em geral (varejo);
Extinção dos Fundos de Investimento em Direitos Creditórios Não Padronizados (FIDC

NP), englobando os ativos previstos na CVM nº 444.
A Resolução CVM n° 175 entraria em vigor em 3 de abril de 2023, sendo que alguns de seus
dispositivos entrarão em vigor em datas posteriores, conforme especificado na nova Resolução.
20
Em 28 de março de 2023 a CVM publicou a Resolução 181, prorrogando o início da vigência

para 2 de outubro de 2023.
Os Fundos de Investimentos Financeiros em funcionamento na data de início de vigência da

norma terão prazo limite para adaptarem-se integralmente às disposições da referida Resolução
até 31 de dezembro de 2024.
Em 31 de maio de 2023 a CVM publicou a Resolução 184 com a inserção de novos Anexos
Normativos e ajustes à Resolução CVM nº 175, com data inicial da vigência para 2 de outubro
de 2023, mesma data em que a Resolução CVM 175 entrará em vigor. Os impactos da nova
regulamentação sobre o Fundo estão em avaliação pela Administradora.
* * *
Dolores Aparecida de Faria Oliveira Roberto Campos Rocha

Contadora Diretor
CRC-1SP-164.555/O-2
21

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ATA DA ASSEMBLEIA GERAL DE COTISTAS DO

1. DATA, HORA E LOCAL:

I. Aprovação das demonstrações financeiras relativas ao exercício social findo em 31 de

Rio de Janeiro, 09 de janeiro de 2024.

ÓRAMA DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.

Demonstração da composição e diversificação da carteira 7

Demonstração da evolução do patrimônio líquido 8

Notas explicativas às demonstrações financeiras 9

KPMG Auditores Independentes Ltda.

Relatório dos auditores independentes sobre as

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam

Base para opinião

Valorização dos ativos financeiros com preços e indexadores/parâmetros não

Como nossa auditoria conduziu esse assunto

(i) Com auxílio de nossos especialistas em instrumentos financeiros, avaliar a razoabilidade e

(ii) Com auxílio de nossos especialistas em instrumentos financeiros, reperformar o cálculo do

(iii) Avaliar as divulgações efetuadas nas demonstrações financeiras do Fundo.

Responsabilidade da administração do Fundo pelas demonstrações financeiras

Na elaboração das demonstrações financeiras, a administração é responsável, dentro das

Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de

 Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras,

 Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para

 Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das

 Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de

 Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras,

Comunicamo-nos com a administração a respeito, entre outros aspectos, do alcance

Rio de Janeiro, 26 de outubro de 2023

KPMG Auditores Independentes Ltda.

Carlos José Aragão Lopes

Demonstração da composição e diversificação da carteira em 31 de julho de 2023

(Em milhares de Reais)

Valor justo/ % sobre o

Aplicações interfinanceiras de liquidez 26.015 26.015 25,82

Títulos e valores mobiliários (Nota 4) 73.182 74.699 74,14

Títulos de renda fixa - público 9.213 9.600 9,53

Títulos de renda fixa - Letras financeiras - LF 56.416 57.359 56,93

Outros valores 31 0,04

TOTAL DO ATIVO 100.747 100,00

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 100.747 100,00

TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 100.747 100,00

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras

Demonstração da evolução do patrimônio líquido

Período de 30 de junho de 2022 (data de início das operações) a 31 de julho de 2023

(Em milhares de Reais, exceto o valor unitário das cotas)

Patrimônio líquido no início do período -

Variação no resgate de cotas (91)

Patrimônio líquido antes do resultado do período 99.106

Composição do resultado do período:

Rendas de aplicações interfinanceiras de liquidez 400

Cotas de fundos de investimento 44

Renda fixa e outros títulos e valores mobiliários 1.222

Total do resultado no período 1.641

Patrimônio líquido no final do período 100.747

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras

Notas explicativas às demonstrações financeiras

A gestão da carteira do Fundo compete à Órama Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários

2 Base de preparação e apresentação das demonstrações financeiras

Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de

As demonstrações financeiras estão sendo apresentadas para o período de 30 de junho de 2022

3 Principais práticas contábeis

b. Aplicações interfinanceiras de liquidez

c. Títulos e valores mobiliários

(i) Títulos para negociação