TBTS – TERMINAL BAHIA DE TODOS OS SANTOS

Modelagem financeira e jurídica proposta

Outubro 2022
Modelagem financeira proposta para o negócio

1 - Manifestações de futuros clientes

2 – Formato financeiro de construção do terminal

3 – Capex resumido

4 – Sumário do estudo de viabilidade econômico – financeiro

5 - Segurança para o Investidor e breve Parecer jurídico sobre a venda do negócio por
Gadelha & Oliveira Advogados e Veloso,Vaz & Sá Advogados
1 - Manifestações de futuros clientes

Diversas empresas distribuidoras de combustíveis já manifestaram intenção de armazenamento e movimentação de combustíveis no

novo terminal como:

VIBRA ENERGIA 20.000 m3 (podendo chegar a 40.000 m3)

SOLL DISTRIBUIDORA 10.000 m3
PETROSERRA 10.000 m3
HORA DISTRIBUIDORA 10.000 m3
PETROX (Sergipe) 10.000 m3

Outras distribuidoras também já manifestaram intenção de armazenagem e movimentação no novo terminal, com o que esperamos
chegar a um volume total inicial de 120.000 m3, correspondente a capacidade inicial de armazenamento instalada na Fase 1 do terminal

LARCO DISTRIBUIDORA REDE TREVO GLENCORE

PETROBAHIA ATEM DISTRIBUIDORA RAÍZEN
REDE MENOR PREÇO DISLUB EQUADOR YPIRANGA
REDE CAXIAS DO SUL FEDERAL DISTRIBUIDORA

Temos clientes produtores de etanol interessados em armazenagem e interessado em distribuição exclusiva de bunker marítimo no
terminal
2 – Formato financeiro de construção do terminal

O terminal poderá construído em regime de “open book”, pela GDK S.A. ( apresentação em anexo) com taxa de administração
sobre os custos totais de construção do empreendimento ou apresentação de proposta especifica para a construção.

• Serão utilizados os benefícios fiscais de isenção de ICMS sobre todo o ativo fixo na construção do terminal 1

• Será utilizado o beneficio municipal de isenção de ISS, para o período de 2 anos, durante a fase de implantação do
empreendimento 2

• O empreendimento também se enquadra no Programa Federal REIDI com a isenção do PIS/COFINS para todo o projeto 3

1 Secretaria de Desenvolvimento Econômico – SDE – Programa DESENVOLVE BAHIA

2 Lei Municipal do Município de Candeias

3 Programa Federal REIDI

3 – Capex resumido (valores de custo)
Descrição Valor (R$)
Construção do novo berço (cais) com 50 metros de plataforma e profundidade de 16 metros. 97.104.783,00
Requalificação do cais existente com profundidade de 12 metros. 17.348.292,00
Pavimentação completa da área 1 (110.000 m2) incluindo edificacoes 28.129.300,00
Terraplanagem, pavimentação e vias de acesso da área 2 (477.000 m2). 19.583.340,00
Construção completa do Terminal com 120.000 m3 de tancagem, plataformas de carregamento e
248.244.130,00
recebimento para CT’s, construção civil, tubulações, elétrica, instrumentação e automação.
Contingencias 11.452.372,00

Dutos (1 duto para gasolina DN 10”e 2 dutos de diesel DN 12”), interligando a Refinaria ACELEN 165.700.000,00
com o TBTS.
Impostos normais incidentes sobre o projeto (ISS, PIS e COFINS) Não considerado diferimento de 88.426.417,00
ICMS, isenção de ISS e isenções do REID que estimamos da ordem de R$ 80 milhões de reais a
serem deduzidos do Capex total da implantação, não considerados no Capex aqui apresentados
Taxa de administração para remunerar a construção da obra 8 % 42.568.787,00
4 – Sumário do estudo de viabilidade econômico – financeiro
5 - Segurança para o Investidor e breve Parecer jurídico sobre a venda do negócio por Gadelha & Oliveira
Advogados e Veloso, Vaz & Sá Advogados Associados

5.1 – Dado a GDK se encontrar em recuperação judicial, a forma de aquisição da TUP será através do investimento para compra dos
créditos da classe II (bancos com garantia hipotecária) e também dos passivos dos credores da classe I da RJ (trabalhistas) do
processo de recuperação judicial da GDK (na compra dos créditos da classe II também se adquirirá os respectivos créditos
destes credores na classe III assegurando maioria na posterior Assembleia de Credores e consequente aprovação do Plano de
pagamentos a ser proposto no qual estará a liberação da área portuária)

5.2 - No aditivo ao Plano de pagamentos da recuperação judicial da GDK, que será apresentado em 05 de dezembro de 2022 e com
conhecimento total do Investidor, será aditado que as garantias existentes na Classe II (onde se encontra a divida bancaria com
a área portuária em garantia) serão transferidas aos respectivos credores que, após o investimento da compra dos créditos da
classe II pelo Investidor e com a aprovação do Plano de pagamentos da RJ na Assembleia Geral de Credores a área portuária
passa a ser de total propriedade do Investidor e livre de todo e qualquer passivo oriundo da recuperação judicial da GDK

5.3- A segurança do Investidor é que com a aquisição dos créditos da classe I (credores trabalhistas) (efetuado por deposito de 5% do
valor do negocio, na forma de caução na conta judicial do processo de recuperação Judicial) e da classe II (credores com garantia
real) do processo de recuperação judicial da GDK, não haverá nenhum risco pois haverá maioria em todas as classes e se
aprovará o Plano na AGC e se cumprirá o mesmo como proposto no item 5.2.

5.4 –Todo investimento a ser efetuado somente será efetivamente desembolsado após a aprovação da Assembleia de Credores,
inclusive caução inicial efetuada, a qual estará condicionada a aprovação do plano de pagamentos da GDK pela Assembleia de
Credores. Assim nenhum desembolso será efetuado sem a manifestação judicial que garantira1 a propriedade do bem adquirido.
Parecer jurídico sobre a venda do negocio por Gadelha & Oliveira Advogados e Veloso, Vaz & Sá Advogados
Associados
Os escritórios de advocacia aqui relacionados acompanham o processo nº 0301672-98.2013.8.05.0001de recuperação judicial da GDK e
estão a disposição para discutir o assunto, de acordo com a solução jurídica relacionada no slide anterior, já tendo havido inclusive prévias
negociações com os credores de forma a assegurar a confiança da devida aprovação na AGC e manifestação Judicial , podendo o valor
total do negocio ser parcelado num prazo a ser discutido e acordado com nosso Juridico, sendo perfeitamente assegurado que o ativo
portuário ficará livre de todo e qualquer passivo oriundo do processo de recuperação judicial da GDK ou de qualquer outro passivo da
mesma.

A ressalva que fazemos é de que este processo necessita, para seu total êxito de uma proposta firme e alinhamento com nosso jurídico
num prazo reduzido que estimamos o ideal ser até o final do mês de setembro próximo.