UNIVERSIDADE FEDERAL DO PIAUÍ CENTRO DE TECNOLOGIA

CURSO: ENGENHARIA DE PRODUÇÃO

DISCIPLINA: ENGENHARIA ECONOMICA E FINANÇAS I
ALUNO: GEORGE ISAAC LOPS DE SOUSA

AVALIAÇÃO 1: EXERCICIOS PROPOSTOS CAPITULO 1 SAMANEZ, C. P. Engenharia

econômica. São Paulo: Pearson Prentice Hall, 2009.

1) Dados: 𝑀 = 83743; 𝐶 = 18000; 𝑖 = 0,15 𝑒 𝑡 =? 𝑀 = 𝐶 × (1 + 𝑖)𝑡

Substituindo:
83743
83743 = 18000 × (1 + 0,15)𝑡 ⟷ (1,15)𝑡 = 18000 ⟷ (1,15)𝑡 = 4,6526 ⟷
log 1,15𝑡 = log 4,6526 ⟷ 𝑡 × log 1,15 = log 4,6526 ⟷ 𝑡 × 0,06069 = 0,66769 ⟷
𝑙𝑜𝑔𝑜, 𝑡 = 11(𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠)

O prazo será de 11 meses.

2) Situação 1: Situação:2
1ª 2ª 3ª 3ª

$3500 $3500 $3500 X

Dados: 𝑖 = 5% 𝑎. 𝑚 = 0,05 𝑎. 𝑚

𝑀 = 3500 × (1 + 0,05)2 + 3500 × (1 + 0,05)1 + 3500 ⟹ 𝑀 = 11033,75

O valor do pagamento seria $ 11033,75.

3) Valor à vista = $140

1ª 2ª
i = 0,20 a.m

Entrada = x $80 $80

80 80
⟹ 140 = 𝑥 + 1
+ ⟹ 140 = 𝑥 + 66,667 + 55,556 ⟹ 𝑥 = 140 − 122,223
1,20 1,202
⟹ 𝑥 = 17,777 ≈ 17,78 ; O valor da entrada será $ 17,78.

4) Dados: 𝐶 = 83000; 𝑖 = 0,10 𝑎. 𝑎; 𝑡 =? ; 𝐽 = 27473; 𝑀 = 𝐶 + 𝐽 = 110473

110473
𝑀 = 𝐶 × (1 + 𝑖)𝑡 ⟹ 110473 = 83000 × (1,1)𝑡 ⟹ 1,1𝑡 =
83000
⟹ log 1,1𝑡 = log 1,331 ⟹ 𝑡 × log 1,1 = log 1,331 ⟹ 𝑡 × 0,04139 = 0,12417
0,12417
⟹𝑡= = 3 𝑎𝑛𝑜𝑠;
0,04139
Portanto o prazo será de 3 anos.
5) Valor à vista = $36000

1ª 2ª
i = 0,10 a.m

Entrada = 0,2×360000 = 72000 $180000 x

180000 𝑥 𝑥
⟹ 360000 = 72000 + 1
+ 2
⟹ 360000 − 72000 − 163636,3636 =
1,10 1,10 1,102
⟹ 𝑥 = 124363,6364 × 1,102 = 150480 ;
O valor do segundo pagamento será $ 150480,00.

6) Dados: 𝑀 = 25000; 𝑡 = 6 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠; 𝐶 =? ; 𝑖 = 0,13 𝑎. 𝑚;

𝑀 = 𝐶 × (1 + 𝑖)𝑡
25000
⟹ 25000 = 𝐶 × (1,13)6 ⟹ 𝐶 = = 12007,96
1,136

7) Dados: 𝐶 = 50000; 𝐽 = 1000 𝑒𝑚 𝑡 = 𝑥; 𝐽 = 3060,40 𝑒𝑚 𝑡 = 𝑥 + 2

𝑀 = 𝐶 × (1 + 𝑖)𝑡 ⟺ 𝐶 + 𝐽 = 𝐶 × (1 + 𝑖)𝑡
• Em 𝑪 = 𝟓𝟎𝟎𝟎𝟎; 𝑱 = 𝟏𝟎𝟎𝟎 𝒆𝒎 𝒕 = 𝒙
51000
⟹ 50000 × (1 + 𝑖)𝑥 = 50000 + 1000 ⟺ (1 + 𝑖)𝑥 = ⟹ (1 + 𝑖)𝑥 = 1,02
50000
• Em 𝑪 = 𝟓𝟎𝟎𝟎𝟎; 𝑱 = 𝟑𝟎𝟔𝟎, 𝟒𝟎 𝒆𝒎 𝒕 = 𝒙 + 𝟐
53060,4
⟹ 50000 × (1 + 𝑖)𝑥+2 = 50000 + 3060,4 ⟺ (1 + 𝑖)𝑥+2 = ⟹ (1 + 𝑖)𝑥+2 = 1,0612
50000
⟹ (1 + 𝑖)𝑥+2 = 1,0612 ⟺ (1 + 𝑖)𝑥 (1 + 𝑖)2 = 1,0612

a) Substituição 1:
1,06012
⟹ (1 + 𝑖)𝑥 (1 + 𝑖)2 = 1,0612 ⟺ 1,02(1 + 𝑖)2 = 1,0612 ⟺ (1 + 𝑖)2 = ⟺
1,02
(1 + 𝑖)2 = 1,04039 ⟺ 1 + 𝑖 = √1,04039 ⟺ 1 + 𝑖 = 1,01989 ⟺ 𝑖 = 0,019897
A taxa é igual 𝑖 = 0,019897 ≈ 0,02 𝑜𝑢 2,0%.

b) Substituição 2:
⟹ (1 + 𝑖)𝑥 = 1,02 ⟺ (1 + 0,019897)𝑥 = 1,02 ⟺ log 1,019897𝑥 = log 1,02 ⟺
log 1,02 0,0086
𝑥 log 1,019897 = log 1,02 ⟺ 𝑥 = = = 1,0051 ≈ 1,00
log 1,019897 0,008556
O prazo é igual a 1 mês.

8)
𝐶2 → 𝑠𝑒𝑔𝑢𝑛𝑑𝑜 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙; 𝐶1 → 𝐶2 + 10000
𝐽 → 𝑟𝑒𝑑𝑖𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑜 𝑠𝑒𝑔. 𝑐𝑎𝑝. ; 𝐽1 → 𝐽2 + 6700
{2
𝑡 = 2 𝑎𝑛𝑜𝑠 → 24 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
𝑖1 = 2% 𝑜𝑢 0,02 → 𝑖2 = 1,5% 𝑜𝑢 0,015
𝐽 = 𝐶(1 + 𝑖)𝑛 − 𝐶 ⟹ 𝑆𝑒𝑔𝑢𝑛𝑑𝑜 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 ⟶ 𝐽2 = 𝐶2 (1 + 𝑖)𝑛 − 𝐶2

⟹ 𝐽2 = 𝐶2 (1 + 0,015)24 − 𝐶2 ⟺ 𝐽2 = 𝐶2 1,4295 − 𝐶2 ⟺ 𝐽2 = 0,4295𝐶2

 ⟹ 𝑃𝑟𝑖𝑚𝑒𝑖𝑟𝑜 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 ⟶ 𝐽1 = 𝐶1 (1 + 𝑖)𝑛 − 𝐶1

⟹ 𝐽2 + 6700 = (𝐶2 + 10000)(1 + 0,02)24 − (𝐶2 + 10000)

⟹ 𝐽2 + 6700 = (𝐶2 + 10000)1,608437 − 𝐶2 − 10000
⟹ 𝐽2 + 6700 = 1,608437𝐶2 + 16084,37 − 𝐶2 − 10000
⟹ 𝐽2 + 6700 = 0,608437𝐶2 + 6084,37
Substituindo o valor de J2 na equação do primeiro capital:
⟹ 𝐽2 + 6700 = 0,608437𝐶2 + 6084,37 ⟹ 0,4295𝐶2 + 6700 = 0,608437𝐶2 + 6084,37
615,63
⟹ 0,608437𝐶2 − 0,4295𝐶2 = 6700 − 6084,37 ⟹ 0,178937𝐶2 = 615,63 ⟹ 𝐶2 =
0,178937
⟹ 𝐶2 = 3440,52, 𝑠𝑢𝑏𝑠𝑡𝑖𝑡𝑢𝑖𝑟 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑒𝑛𝑐𝑜𝑛𝑡𝑟𝑎𝑟 𝑜
⟹ 𝐶1 = 𝐶2 + 10000 = 3440,52 + 10000 = 13440,52

Podemos concluir que o primeiro capital é R$ 13.440,52 e o segundo é R$ 3.440,52.

9) Vamos começar calculando o montante do primeiro capital após 40 dias:

40
𝑀1 = 𝐶1 × (1 + 𝑖1 )𝑡1 ⟺ 𝑀1 = 2400 × (1 + 0,05)30
Agora, calculando o montante do segundo capital após 32 dias, supondo uma taxa mensal de i2:
32
𝑀2 = 𝐶2 × (1 + 𝑖2 )𝑡2 ⟺ 𝑀2 = 1800 × (1 + 𝑖2 )30
Sabemos que o primeiro capital rendeu $100 a mais do que o segundo, então:
𝑀1 − 2400 = 𝑀2 − 1800 + 100 ⟹ 𝑆𝑢𝑏𝑠𝑡𝑖𝑡𝑢𝑖𝑛𝑑𝑜 𝑀1 𝑒 𝑀2 , 𝑡𝑒𝑚𝑜𝑠:
40 32
⟹ 2400 × (1 + 0,05)30 − 2400 = 1800 × (1 + 𝑖2 )30 − 1800 + 100
32
⟹ 2400 × 1,067216 − 2400 = 1800 × (1 + 𝑖2 )30 − 1700
32 32
⟹ 161,3184 + 1700 = 1800 × (1 + 𝑖2 )30 ⟹ 1861,3184 = 1800 × (1 + 𝑖2 )30
32 1861,3184 32 30
⟹ (1 + 𝑖2 )30 = ⟹ (1 + 𝑖2 )30 = 1,034 ⟹ 1 + 𝑖2 = 1,03432 ⟹ 1 + 𝑖2 = 1,03184
1800
⟹ 𝑖2 = 1,03184 − 1 ⟹ 𝑖2 = 0,03184 𝑜𝑢 3,184%, logo a taxa do segundo capital é 3,18%
10)
𝑅𝑒𝑑𝑖𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜 ⟶ 𝐽 = 𝐶(1 + 𝑖)𝑛 − 𝐶
6
𝑀𝑜𝑛𝑡𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑎𝑜 𝑡é𝑟𝑚𝑖𝑛𝑜 𝑑𝑜𝑠 6 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 ⟶ 𝐶(1,15)12
6
6 𝐶 ((1,15)12 − 1)
𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑟𝑒𝑎𝑝𝑙𝑖𝑐𝑎𝑑𝑜 𝑎𝑜 𝑡é𝑟𝑚𝑖𝑛𝑜 𝑑𝑜𝑠 6 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 ⟶ [𝐶(1,15)12 − ]
2

• Rendimento em 3 meses do valor reaplicado:

 6
6 𝐶 ((1,15)12 − 1) 3
⟹ [𝐶(1,15)12 − ] ((1,15)12 − 1) = 18,42
2

⟹ [𝐶(1,07238) − 𝐶(0,03619)](0,03555) = 18,42

18,42
⟹ [𝐶(1,03619)](0,03555) = 18,42 ⟹ 𝐶(0,036836) = 18,42 ⟹ 𝐶 = = 500,04
0,036836

O Capital será $500.

11)
⟹ 𝑀 = $850,85 ⟹ 𝐽 = 850,85 − 𝐶 ⟹ 𝐶 − 𝐽 = $549,15
549,15 + 850,85
⟹ 𝐶 − (850,85 − 𝐶) = 549,15 ↔ 2𝐶 − 850,85 = 549,15 ↔ 𝐶 = = $700
2
1
850,85 850,85 4
⟹ 𝑀 = 𝐶(1 + 𝑖)𝑛 ⟺ 850,85 = 700(1 + 𝑖)4 ↔ (1 + 𝑖)4 = ↔1+𝑖 =( )
700 700
1
850,85 4
⟹𝑖=( ) − 1 ⟺ 𝑖 = 0,04999 ≈ 0,05 𝑜𝑢 5%
700
O capital e a taxa de juros será $700 e 5% respectivamente.
12)
⟹ 𝑛1 = 50 𝑑𝑖𝑎𝑠; 𝑛2 = 3 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠; 𝐶2 = 𝐶1 − 𝐽1 ; 𝐽2 = $44,02; 𝑖 = 3% 𝑎. 𝑚 ; 𝐶1 =?
⟹ 𝐽2 = 𝐶2 [(1 + 𝑖)𝑛 − 1] → 44,02 = 𝐶2 [(1 + 0,03)3 − 1] ⟹ 𝐶2 = 474,73
⟹ 𝐶2 = 𝐶1 − 𝐽1 ↔ 𝐶2 = 𝐶1 − [𝐶1 (1 + 𝑖)𝑛 − 𝐶1 ] ↔ 𝐶2 = 𝐶1 − 𝐶1 (1 + 𝑖)𝑛 + 𝐶1 ↔
50
𝐶2 = 2𝐶1 − 𝐶1 (1 + 𝑖)𝑛 ↔ 𝐶2 = 𝐶1 (2 − (1 + 𝑖)𝑛 ) ⟺ 474,73 = 𝐶1 (2 − (1,03)30
474,73
⟺ 𝐶1 = 50 ⟺ 𝐶1 = 499,978 ≈ $500
(2 − (1,03)30
O capital será $500

13)
⟹ n = 𝑛1 + 𝑛2 = 21 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠; 𝑛1 = 10 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠; 𝑛2 = 11 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠; 𝑖1 = 2% 𝑎. 𝑚. ; 𝑖2 = 3% 𝑎. 𝑚. ; 𝑖 =?
Por equivalência de capitais:
[𝐶(1 + 𝑖1 )𝑛1 ] × (1 + 𝑖2 )𝑛2 = 𝐶(1 + 𝑖)𝑛 ⟺ (1,02)10 × (1,03)11 = (1 + 𝑖)21 ⟺ (1 + 𝑖)21 = 1,6874
1 1
⟺ 1 + 𝑖 = 1,6873721 ⟺ 𝑖 = 1,6873721 − 1 ⟺ 𝑖 = 0,02522 ≈ 2,52% 𝑎. 𝑚.

14)
⟹ 𝐶1 = 2𝐶2 ; 𝐽1 = $400; 𝐶1 + 𝐽2 = $1032,91; 𝑖 = 4% 𝑎. 𝑚. ; 𝐶1 =? ; 𝐶2 =? ; 𝑛 =?
200
⟹ 𝐽1 = 𝐶1 [(1 + 𝑖)𝑛 − 1] ↔ 400 = 2𝐶2 [(1,04)𝑛 − 1] ↔ (1,04)𝑛 = +1
𝐶2
⟹ 𝐶1 + 𝐽2 = $1032,91 ⟹ 2𝐶2 + 𝐶2 [(1,04)𝑛 − 1] = $1032,9
200
⟹ 2𝐶2 + 𝐶2 [ + 1 − 1] = 1032,91 ⟹ 2𝐶2 + 200 = 1032,91
𝐶2
1032,91 − 200
⟹ 𝐶2 = = 416,455 ≈ $416,46
2
⟹ 𝐶1 = 2𝐶2 ⟹ 𝐶1 = 2(416,46) = $832,92
 200 200
⟹ (1,04)𝑛 = + 1 ⟹ (1,04)𝑛 = + 1 ⟹ (1,04)𝑛 = 1,48
𝐶2 416,46
ln(1,48)
⟹ ln(1,04)𝑛 = ln(1,48) ⟹ 𝑛 × ln(1,04) = ln(1,48) ⟹ 𝑛 = = 9,99 ≈ 10
ln(1,04)
a) $832,92 e $416,46
b) 10 meses

15)
𝑛2
⟹ 𝐶1 = $1000; 𝐶2 = $227,27; 𝑖 = 20% 𝑎. 𝑎. ; 𝑛1 = ; 𝐽 = 𝐽2 + 100; 𝑀2 = $327,27
2 1
⟹ 𝑀2 = 𝐶2 + 𝐽2 ⟹ 𝐽2 = 𝑀2 − 𝐶2 ⟹ 𝐽2 = 327,27 − 227,27 = 100
⟹ 𝐽1 = 𝐽2 + 100 ⟹ 𝐽1 = 100 + 100 = 200 ⟹ 𝐽1 = 𝐶1 [(1 + 𝑖)𝑛1 − 1]
200
⟹ 200 = 1000[(1 + 0,2)𝑛1 − 1] ⟺ (1,2)𝑛1 = + 1 ⟺ (1,2)𝑛1 = 1,2
1000
ln(1,2)
⟹ ln(1,2)𝑛1 = ln(1,2) ⟹ 𝑛1 × ln(1,2) = ln(1,2) ⟹ 𝑛1 = = 1 𝑎𝑛𝑜
ln(1,2)
⟹ 𝑛2 = 2𝑛1 ⟹ 𝑛2 = 2(1) = 2 𝑎𝑛𝑜𝑠
16)
⟹ 𝑛1 = 50 𝑑𝑖𝑎𝑠; 𝑛2 = 1 𝑎𝑛𝑜; 𝐽2 = $12342,82; 𝐶2 = 𝐶1 − 𝐽1 + 10000; 𝑖 = 3% 𝑎. 𝑚. ; 𝐶1 =?
12342,82
⟹ 𝐽2 = 𝐶2 [(1 + 𝑖)𝑛2 − 1] ↔ 12342,82 = 𝐶2 [(1,03)12 − 1] ↔ 𝐶2 = = $ 28990,0
(1,03)12 − 1
⟹ 𝐶2 = 𝐶1 − 𝐽1 + 10000 ⟺ 𝐶2 − 10000 = 𝐶1 − 𝐽1 ⟺ 𝐶2 − 10000 = 𝐶1 − 𝐶1 [(1 + 𝑖)𝑛1 − 1]
50
⟺ 28990 − 10000 = 𝐶1 (2 − (1 + 𝑖)𝑛1 ) ⟺ 18990 = 𝐶1 (2 − (1,03)30 ) ⟺

18990
𝐶1 = 50 = 19999,96 ≈ $20000
2 − (1,03)30
O capital aplicado foi de $20000.
17)
⟹ 𝑖1 = 5% 𝑎. 𝑚. ; 𝑛1 = 3 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠; 𝑖2 = 4% 𝑎. 𝑚. ; 𝑛2 = 10 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠; 2𝐶1 = 𝐶2 ;
𝐽1 + 𝐽2 = $11181,14; 𝐶1 =? ; 𝐶2 =? ; 𝑀 = 𝐶 × (1 + 𝑖)𝑛
⟹ 𝐽1 + 𝐽2 = 𝑀1 + 𝑀2 − (𝐶1 + 𝐶2 ) ⟺ 11181,14 = 𝑀1 + 𝑀2 − (𝐶1 + 𝐶2 )
⟺ 11181,14 = 𝐶1 (1 + 0,05)3 + 𝐶2 (1 + 0,04)10 − (𝐶1 + 𝐶2 )

⟺ 11181,14 = 𝐶1 (1,05)3 + 2𝐶1 (1,04)10 − (𝐶1 + 2𝐶1 )

⟺ 11181,14 = 𝐶1 (1,05)3 + 2𝐶1 (1,04)10 − (3𝐶1 )

11181,14
⟺ 11181,14 = 𝐶1 [(1,05)3 + 2(1,04)10 − 3] ⟺ 𝐶1 (1,11811) = 11181,14 ⟺ 𝐶1 =
1,11811
= 10000,03 ≈ $10000 ⟹ 2𝐶1 = 𝐶2 ⟹ 𝐶2 = 2(10000) = $20000
𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑜𝑠 𝑒𝑚𝑝𝑟é𝑠𝑡𝑖𝑚𝑜𝑠 = $10.000 + $20.000 = $30.000
18)
⟹ 𝑖1 = 5% 𝑎. 𝑚. ; 𝑖1 = 10% 𝑎. 𝑚. ; 𝐶1 = 3𝐶2 ; 𝑀1 = 𝑀2 ; 𝑛 =?
⟹ 𝑀1 = 𝑀2 ⟺ 𝐶1 (1 + 𝑖1 )𝑛 = 𝐶2 (1 + 𝑖2 )𝑛 ⟺ 3𝐶2 (1 + 0,05)𝑛 = 𝐶2 (1 + 0,10)𝑛
1,10 𝑛
⟺ 3(1,05)𝑛 = (1,10)𝑛 ⟺ ( ) = 3 ⟺ (1,04762)𝑛 = 3 ⟹ ln(1,04762)𝑛 = ln(3)
1,05
ln(3)
⟺ 𝑛 × ln(1,04762) = ln(3) ⟹ 𝑛 = = 23,6154 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
ln(1,04762)
≈ 23 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑒 18 𝑑𝑖𝑎𝑠

19)
⟹ i = 3% 𝑎. 𝑚. ; 𝑛1 = 30 𝑑𝑖𝑎𝑠; 𝑛2 = 60 𝑑𝑖𝑎𝑠; 𝑛3 = 90 𝑑𝑖𝑎𝑠; 𝐷1 = $2000; 𝐷2 = $1000;
𝐷3 = $3000; 𝐶 = 6000; 𝑛 =?
Por equivalência de capitais:
6000 2000 1000 3000 6000 𝑛 6000
⟹ 𝑛 = 1
+ 2
+ 3
⟹ 𝑛 = 5629.768 ⟹ (1,03)30 =
(1,03)30 (1,03) (1,03) (1,03) (1,03)30 5629.768
⟺ (1,03)𝑛 = (1,06576)30 ⟺ (1,03)𝑛 = 6,7581 ⟺ ln(1,03)𝑛 = ln (6,7581)
ln(6,7581)
⟺ 𝑛 × ln(1,03) = ln(6,7581) ⟹ 𝑛 = = 64,64 𝑑𝑖𝑎𝑠 ≈ 65 𝑑𝑖𝑎𝑠
ln(1,03)

20)
⟹ i = 3% 𝑎. 𝑚. ; 𝑛1 = 8 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠; 𝑛2 = 7 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠; 𝐶1 = $10000; 𝐷 = $20000; 𝑛 = 8 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠; 𝐶2 =? ;
Por equivalência de capitais:
𝐷 1
20000
⟹ = 𝐶1 (1 + 𝑖) + 𝐶2 ⟹ = 10000(1,03)1 + 𝐶2 ⟹ 𝐶2 = $5961,83
(1 + 𝑖)𝑛−1 (1,03)7

21)
⟹ 𝑖1 = 5% 𝑎. 𝑚. ; 𝑖2 = 4% 𝑎. 𝑚. ; 𝑛1 = 24 𝑑𝑖𝑎𝑠; 𝐶1 = $10000; 𝑀2 = $1102,50; 𝐶2 = 𝑀1 ; 𝑛2 =?
24
⟹ 𝑀1 = 𝐶1 (1 + 𝑖1 )𝑛 ⟺ 𝑀1 = 10000(1,05)30 = 10398,04 = 𝑃2 = 𝑀1
(𝑛2 −24) (𝑛2 −24) 1102,50
⟹ 𝑀2 = $1102,50 = 10398,04(1,04) 30 ⟹ (1,04) 30 =
10398,04
(𝑛2 −24)
⟹ (1,04) 30 = 0,10603 ⟹ (1,04)(𝑛2 −24) = (0,10603)30
⟹ (1,04)(𝑛2 −24) = 5,792 ⟹ ln(1,04)(𝑛2 −24) = ln (5,792)
ln(5,792) ln(5,792)
⟺ (𝑛2 − 24) × ln(1,04) = ln(5,792) ⟹ 𝑛2 − 24 = ⟹ 𝑛2 = + 24
ln(1,04) ln(1,04)
⟺ 𝑛2 = 68,78 𝑑𝑖𝑎𝑠 ≈ 69 𝑑𝑖𝑎𝑠
Dias adicionais: 69 - 60 = 9 dias a mais.
22)
⟹ 𝑖1 = 6% 𝑎. 𝑡. ; 𝑖2 = 2% 𝑎. 𝑚. ; 𝐶1 = $4000−𝐶2 ; 𝑀2 = 𝑀1 ; 𝑛 = 8 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠; 𝑃1 =? ; 𝑃2 =?
8
⟹ 𝑀 = 𝐶 × (1 + 𝑖)𝑛 ⟹ 𝑀2 = 𝑀1 ⟺ 𝐶2 (1,02)8 = (4000−𝐶2 )(1,06)3
8 8
⟺ 𝐶2 (1,02)8 + 𝐶2 (1,06)3 = (4000)(1,06)3
⟺ 𝐶2 (1,17165) + 𝐶2 (1,16812) = 4672,4245
⟺ 𝐶2 (2,33977) = 4672,4245
4672,4245
⟹ 𝐶2 = = $ 1996,69
2,33977
⟹ 𝐶1 = $4000−𝐶2 ⟹ 𝐶1 = 4000 − 1996,69 ⟹ 𝐶1 = $ 2003,04

23)
2
⟹ (1,12)3 = 1,0784798 𝑜𝑢 7,84798% ao bimestre

24) Dados: 𝑗 = 60% 𝑎. 𝑎. ;

𝑗 𝑘
𝑇𝑎𝑥𝑎 𝑒𝑓𝑒𝑡𝑖𝑣𝑎 ⟹ 𝑖𝑎 = (1 + ) − 1
𝑘
0,6 360
a) Diária: (𝑘 = 360) ⟹ 𝑖𝑎 = (1 + 360) − 1 = 0,8212 𝑜𝑢 82,12% 𝑎. 𝑎.
0,6 12
b) Mensal: (𝑘 = 12) ⟹ 𝑖𝑎 = (1 + 12 ) − 1 = 0,79585 𝑜𝑢 79,59% 𝑎. 𝑎.
0,6 4
c) Trimestral: (𝑘 = 4) ⟹ 𝑖𝑎 = (1 + ) − 1 = 0,7490 𝑜𝑢 74,90% 𝑎. 𝑎.
4
0,6 2
d) Semestral: (𝑘 = 2) ⟹ 𝑖𝑎 = (1 + 2
) − 1 = 0,69 𝑜𝑢 69,00% 𝑎. 𝑎.

25) Dados: 𝑖𝑎 = 40% 𝑎. 𝑎. ;

𝑗 𝑘 1
(1 + 𝑖𝑎 ) = (1 + ) ⟹ 𝑗 = [(1 + 𝑖𝑎 )𝑘 − 1 ] × 𝑘
𝑘
1
a) Mensal: (𝑘 = 12) ⟹ 𝑗 = [(1 + 0,4)12 − 1 ] × 12 = 0,3412 𝑜𝑢 34,12% 𝑎. 𝑎.
1
b) Trimestral: (𝑘 = 4) ⟹ 𝑗 = [(1 + 0,4)4 − 1 ] × 4 = 0,3510 𝑜𝑢 35,10% 𝑎. 𝑎.
1
c) Semestral: (𝑘 = 2) ⟹ 𝑗 = [(1 + 0,4)2 − 1 ] × 2 = 0,3664 𝑜𝑢 36,64% 𝑎. 𝑎.

7
26) Dados: 𝐶 = $13000; 𝑀 = $23000; 𝑚 = 12 ; 𝑘 = 12; 𝑗 =? 𝑎. 𝑎.
1
𝑗 𝑘×𝑚 𝑀 𝑘×𝑚
𝑀 = 𝐶 (1 + ) ⟹ 𝑗 = [( ) −1]×𝑘
𝑘 𝐶
1
23000 12× 7
⟹ 𝑗 = [( ) 12 − 1 ] × 12 = 1,0190 𝑜𝑢 101,90% 𝑎. 𝑎
13000

27) Dados: 𝐶 = $18000; 𝑀 = $36204,48; 𝑘 = 12; 𝑗 = 180% 𝑎. 𝑎. ; 𝑚 =? 𝑎𝑛𝑜𝑠

𝑗 𝑘×𝑚 1,80 12𝑚
𝑀 = 𝐶 (1 + ) ⟹ 36204,48 = 18000 (1 + )
𝑘 12
36204,48
⟹ = (1,15)12𝑚 ⟺ (1,15)12𝑚 = 2,011 ⟹ ln(1,15)12𝑚 = ln(2,011)
18000
 ln(2,011) 1 ln(2,011)
⟹ (12𝑚) × ln(1,15) = ln(2,011) ⟹ 12𝑚 = ⟹𝑚= = 0,41667 𝑎𝑛𝑜𝑠
ln(1,15) 12 ln(1,15)
⟹ 0,41667 × 12 = 5 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠

28)
2
a) Dados: 𝑗 = 120% 𝑎. 𝑎. ; 𝑘 = 12; 𝑚 = 12 𝑎𝑛𝑜𝑠; 𝑖 =?
𝑗 𝑘×𝑚
(1 + 𝑖𝑎 ) = (1 + )
𝑘
(1 + 𝑖𝑎 ) = (1 + 𝑖𝑠 )2 = (1 + 𝑖𝑡 )4 = (1 + 𝑖𝑚 )12 = (1 + 𝑖𝑑 )360

2
1,2 12(12)
⟹ 𝑖 = (1 + ) − 1 = 0,21 𝑜𝑢 21%
12
18
b) Dados: 𝑗 = 120% 𝑎. 𝑎. ; 𝑘 = 2; 𝑚 = 𝑎𝑛𝑜𝑠; 𝑖 =?
12
18
2( )
1,2 12
⟹ 𝑖 = (1 + ) − 1 = 3,096 𝑜𝑢 309,6%
2

c) Dados: 𝑖𝑏 = 10% 𝑎. 𝑏; 𝑘 = 12; 𝑚 = 1 𝑎𝑛𝑜𝑠; 𝑗 =? 𝑎. 𝑎.

6
𝑗 𝑘×𝑚 6
⟹ (1 + 𝑖𝑏 ) = (1 + ) ⟹ 𝑗 = [(1 + 𝑖𝑏 )𝑘×𝑚 − 1 ] × 𝑘
𝑘
6
⟹ 𝑗 = [(1,10)12×1 − 1 ] × 12 ⟹ 𝑗 = 0,5857 𝑜𝑢 58,57% 𝑎. 𝑎.

d) Dados: 𝑖𝑠 = 15% 𝑎. 𝑠; 𝑘 = 4; 𝑚 = 1 𝑎𝑛𝑜𝑠; 𝑗 =? 𝑎. 𝑎.

𝑗 𝑘×𝑚 2
⟹ (1 + 𝑖𝑠 )2 = (1 + ) ⟹ 𝑗 = [(1 + 𝑖𝑠 )𝑘×𝑚 − 1 ] × 𝑘
𝑘
2
⟹ 𝑗 = [(1,15)4×1 − 1 ] × 4 ⟹ 𝑗 = 0,2895 𝑜𝑢 28,95 % 𝑎. 𝑎.

41
e) Dados: 𝑗 = 24% 𝑎. 𝑎. ; 𝑘 = 360; 𝑚 = 360 𝑎𝑛𝑜𝑠; 𝑖 =?
41
0,24 360(360)
⟹ 𝑖 = (1 + ) − 1 = 0,02770 𝑜𝑢 2,77 %
360
41
f) Dados: 𝑗 = 24% 𝑎. 𝑠. ; 𝑘 = 180; 𝑚 = 180 𝑎𝑛𝑜𝑠; 𝑖 =?
41
0,24 180(180)
⟹ 𝑖 = (1 + ) − 1 = 0,05615 𝑜𝑢 5,62 %
180

29) Dados: 𝐶 = $10000; 𝑀 = $13685,69; 𝑗 = 48 % 𝑎. 𝑎. ; 𝑘 = 12; 𝑚 =? 𝑎𝑛𝑜𝑠

𝑗 𝑘×𝑚 0,48 12𝑚
𝑀 = 𝐶 (1 + ) ⟹ 13685,69 = 10000 (1 + )
𝑘 12
⟹ (1,04)12𝑚 = 1,368569 ⟹ ln( 1,04)12𝑚 = ln (1,368569)
ln(1,368569) 1 ln(1,368569)
⟹ (12𝑚) ln(1,04) = ln(1,368569) ⟹ 12𝑚 = ⟹𝑚=
ln(1,04) 12 ln(1,04)
⟹ 𝑚 = 0,66666 𝑎𝑛𝑜𝑠 × 12 = 8 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
30) Dados: 𝑗 = 6% 𝑎. 𝑎. ; 𝑘 = 12; 𝑚 = 1 𝑎𝑛𝑜; 𝑖𝑎 =?
𝑗 𝑘×𝑚 0,06 12
(1 + 𝑖𝑎 ) = (1 + ) ⟹ 𝑖𝑎 = (1 + ) −1
𝑘 12
= 0,0616778 𝑜𝑢 6,168 %

31) Dados: 𝑀1 = $10000; 𝑀2 = $15735,19; 𝑗1 = 24% 𝑎. 𝑎. ;

𝑗2 = 48% 𝑎. 𝑎. ; 𝑘1 = 2; 𝑘2 = 4; 𝐶 =? ; 𝑚 =? 𝑎𝑛𝑜𝑠
𝑗 𝑘×𝑚 0,24 2𝑚 10000
⟹ 𝑀 = 𝐶 (1 + ) ⟹ 10000 = 𝐶 (1 + ) ⟹𝐶=
𝑘 2 (1,2544)𝑚

0,48 4𝑚 15735,19
⟹ 15735,19 = 𝐶 (1 + ) ⟹𝐶=
4 (1,5735)𝑚
15735,19 10000 (1,2544)𝑚 10000
⟹ 𝑚
= 𝑚
⟹ 𝑚
= ⟹ (0,7972)𝑚 = 0,63552
(1,5735) (1,2544) (1,5735) 15735,19
ln(0,63552)
⟹ ln( 0,7972)𝑚 = ln(0,63552) ⟹ (𝑚) ln(0,7972) = ln(0,63552) ⟹ 𝑚 =
ln(0,7972)
10000
⟹ 𝑚 = 2,00 𝑎𝑛𝑜𝑠 ⟹ 𝐶 = = 6355,18
(1,2544)2
a) $ 6355,18
b) 2 anos

32) Dados: 𝐶 = $75000; 𝑀 = $155712; 𝑗 = 22% 𝑎. 𝑎. ; 𝑘 = 2; 𝑚 =?

𝑗 𝑘×𝑚 0,22 2𝑚
⟹ 𝑀 = 𝐶 (1 + ) ⟹ 155712 = 75000 (1 + )
𝑘 2
155712
⟹ (1,2321)𝑚 = ⟹ ln(1,2321)𝑚 = ln (2,07616)
75000
ln(2,07616)
⟹ (𝑚) ln(1,2321) = ln(2,07616) ⟹ 𝑚 = ⟹ 𝑚 = 3,49999 ≈ 3,5 𝑎𝑛𝑜𝑠
ln(1,2321)
⟹ 𝑚 = 3,5 × 12 = 42 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠

33) Dados: 𝐶1 = $8000; 𝐶2 = $33800,80; 𝑗1 = 20% 𝑎. 𝑎. ;

𝑗2 = 10% 𝑎. 𝑎. ; 𝑘1 = 4; 𝑘2 = 2; 𝑗1 = 𝑗2 ; 𝑚 =? 𝑎𝑛𝑜

𝑗 𝑘×𝑚
⟹ 𝐽 = 𝐶 [(1 + ) − 1]
𝑘

0,2 4𝑚 0,1 2𝑚
⟹ 8000 [(1 + ) − 1] = 33800,80 [(1 + ) − 1]
4 2

⟹ 8000[(1,05)4𝑚 − 1] = 33800,80[(1,05)2𝑚 − 1]

⟹ (1,05)2𝑚 = 3,2251 ⟹ ln(1,1025)𝑚 = ln(3,2251)

ln(3,2251)
⟹ 𝑚 ln(1,1025) = ln(3,2251) ⟹ 𝑚 =
ln(1,1025)
⟹ 𝑚 = 12 𝑎𝑛𝑜𝑠
34) Dados: 𝐶 = $12000; 𝑗 = 22% 𝑎. 𝑎. ; 𝑘1 = 2; 𝑘2 = 4; 𝑘3 = 6; 𝑚1 = 1 𝑎𝑛𝑜; 𝑚2 = 1𝑎𝑛𝑜;
𝑚3 = 1 𝑎𝑛𝑜; 𝑀 =?
𝑗 𝑘×𝑚 0,22 2 0,22 4 0,22 6
⟹ 𝑀 = 𝐶 (1 + ) ⟹ 𝑀 = 12600 (1 + ) × (1 + ) × (1 + ) =
𝑘 2 4 6
⟹ 𝑀 = 23870,4797 ≈ $ 23870,48

3 1
35) Dados: 𝐶1 = 4 𝐶; 𝐶2 = 4 𝐶; 𝑗1 − 𝑗2 = $ 4726,04; 𝑗1 = 20% 𝑎. 𝑎. ; 𝑘1 = 2; 𝑗2 = 12% 𝑎. 𝑠. ; 𝑘2 = 2
𝑚 = 4 𝑎𝑛𝑜 = 8 𝑠𝑒𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒; 𝐶 =?
𝑗 𝑘×𝑚
⟹ 𝑀 = 𝐶 (1 + 𝑘) ⟹ 𝐽1 − 𝐽2 = 𝑀1 − 𝑀2 − (𝐶1 − 𝐶2 )
3 0,2 2×4 1 0,12 2×8 1
⟹ 4726,04 = 𝐶 [ (1 + ) − (1 + ) − ] ⟹ 4726,04 = 𝐶(0,4726)
4 2 4 2 2
4726,04
⟹𝐶= = $ 10000, 𝑃𝑜𝑟𝑡𝑎𝑛𝑡𝑜 𝑜 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑠𝑒𝑟á $10000
0,4726

36) Dados: 𝐽1 − 𝐽2 = $ 12252; 𝑗 = 12% 𝑎. 𝑎. ; 𝑘1 = 12; 𝑘2 = 2; 𝑚 = 4 𝑎𝑛𝑜𝑠; 𝐶 =?

𝑗 𝑘×𝑚
⟹ 𝑀 = 𝐶 (1 + ) ⟹ 𝐽1 − 𝐽2 = 𝑀1 − 𝑀2 − (𝐶1 − 𝐶2 )
𝑘
0,12 12×4 0,12 2×4
⟹ 12252 = 𝐶 [(1 + ) − (1 + ) ] ⟹ 12252 = 𝐶(0,018378)
12 2
12252
⟹𝐶= = $ 666666,67 𝑃𝑜𝑟𝑡𝑎𝑛𝑡𝑜 𝑜 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑠𝑒𝑟á $ 666666,67
0,018378

37) Dados: 𝐶1 − 𝐶2 = $ 10000; 𝐽1 − 𝐽2 = $ 6741; 𝑗1 = 20% 𝑎. 𝑎. ; 𝑘1 = 2; 𝑗2 = 18% 𝑎. 𝑎. ;

𝑘2 = 4; 𝑚 = 2 𝑎𝑛𝑜𝑠; 𝐶1 =? ; 𝐶2 =?
⟹ 𝐽1 − 𝐽2 = 𝑀1 − 𝑀2 − (𝐶1 − 𝐶2 )
0,20 2×2 0,18 4×2
⟹ 6741 = (𝐶2 + 10000) (1 + ) − 𝐶2 (1 + ) − 10000
2 4
⟹ 6741 = (𝐶2 + 10000)(1,4641) − 𝐶2 (1,4221) − 10000
⟹ 6741 = 𝐶2 (1,4641) + 14641 − 𝐶2 (1,4221) − 10000
⟹ 𝐶2 (1,4641)−𝐶2 (1,4221) = 6741 − 14641 + 10000
2100
⟹ 𝐶2 (0,042) = 2100 ⟹ 𝐶2 = = $ 50000,73
0,042
⟹ 𝐶1 = $ 10000 + 𝐶2 = 10000 + 50000,73 = $ 60000,73

38) Dados: 𝑗1 = 5,5% 𝑎. 𝑎; 𝑘1 = 2; 𝑖1 = 4% 𝑎. 𝑎. ; 𝑚1 = 5 𝑎𝑛𝑜𝑠; 𝑚2 = 10 𝑎𝑛𝑜𝑠; 𝑛 = 15 𝑎𝑛𝑜𝑠;

𝑖 =?
𝑗 𝑘×𝑚
⟹ 𝑀 = 𝐶 (1 + ) = 𝐶(1 + 𝑖)𝑛
𝑘
0,055 2×5 1
⟹ (1 + ) (1 + 0,04)10 = (1 + 𝑖)15 ⟹ (1 + 𝑖)15 = 1,94156 ⟹ 𝑖 = (1,94156)15 − 1
2
⟹ 𝑖 = 0,045225 ≈ 4,52 % 𝑎. 𝑎.

39) Dados: 𝐶1 = $ 20000; 𝐶2 = 𝐽1 ; 𝑗1 = 18% 𝑎. 𝑎. ; 𝑗2 = 12% 𝑎. 𝑎. ; 𝑘1 = 2; 𝑘2 = 4; 𝑚1 = 4 𝑎𝑛𝑜𝑠;

15
𝑚2 = 𝑎𝑛𝑜𝑠; 𝐽2 =?
12
 𝑗 𝑘×𝑚
⟹ 𝐽 = 𝐶 [(1 + ) − 1]
𝑘

0,18 2×4
⟹ 𝐶2 = 𝐽1 = 20000 [(1 + ) − 1] ⟹ 𝐶2 = $ 19851,25
2
15
0,12 4×12
⟹ 𝐽2 = 19851,25 [(1 + ) − 1] ⟹ 𝐽2 = $ 3161,79
4

O rendimento da última aplicação é $ 3161,79.

40) Dados: 𝐽1 = $ 2294,08; 𝑀2 = $9903,85; 𝑗1 = 24% 𝑎. 𝑎. ; 𝑗2 = 48% 𝑎. 𝑎. ; 𝑘1 = 2; 𝑘2 = 4;

𝐶 =? ; 𝑚 =?

𝑗 𝑘×𝑚 0,24 2𝑚 2294,08

⟹ 𝐽 = 𝐶 [(1 + ) − 1] ⟹ 2294,08 = 𝐶 [(1 + ) − 1] ⟹ (1,12)2𝑚 = +1
𝑘 2 𝐶

0,48 4𝑚
⟹ 9903,85 = 𝐶 [(1 + ) − 1] ⟹ 9903,85 = 𝐶[((1,12)2𝑚 )2 − 1] ⟹
4
2
2294,08 (2294,08)2 2294,08
⟹ 9903,85 = 𝐶 [( + 1) − 1] ⟹ 9903,85 = 𝐶 [ 2
+2 + 1 − 1]
𝐶 𝐶 𝐶
2294,08 𝐶
⟹ 9903,85 = 2294,08 [ +2+ ] ⟹ 𝐶 = $ 4000
𝐶 2294,08
2294,08 2294,08
⟹ (1,12)2𝑚 = + 1 ⟹ (1,12)2𝑚 = + 1 ⟹ (1,12)2𝑚 = 1,57352
𝐶 4000
(1,57352)
⟹ ln(1,12)2𝑚 = ln(1,57352) ⟹ 2𝑚 ln (1,12) = ln(1,57352) ⟹ 𝑚 = ln = 2 𝑎𝑛𝑜𝑠
2 ln (1,12)
O capital e o prazo da aplicação são $ 4000 e 2 anos respectivamente

41) Dados: 𝐶1 − 𝐶2 = $ 100; 𝐽1 − 𝐽2 = $ 1404,57; 𝑗1 = 28 % 𝑎. 𝑎. ; 𝑗2 = 12 % 𝑎. 𝑠. ; 𝑘1 = 4; 𝑘2 = 6;

𝑚1 = 4 𝑎𝑛𝑜𝑠; 𝑚2 = 4 𝑠𝑒𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒; 𝐶 = 𝐶1 + 𝐶2 =? ;

⟹ 𝐽1 − 𝐽2 = 𝑀1 − 𝑀2 − (𝐶1 − 𝐶2 )
0,28 4×4 0,12 6×4
⟹ 1404,57 = (𝐶2 + 100) (1 + ) − 𝐶2 (1 + ) − 100
4 6
⟹ 1404,57 = (𝐶2 + 100)(2,9522) − 𝐶2 (1,60844) − 100
⟹ 1404,57 = 𝐶2 (2,9522) + 295,22 − 𝐶2 (1,60844) − 100
⟹ 𝐶2 (2,9522) − 𝐶2 (1,60844) = 1404,57 − 295,22 + 100
1209,35
⟹ 𝐶2 (1,34376) = 1209,35 ⟹ 𝐶2 = = 899,97 ≈ $ 900
1,34376
⟹ 𝐶1 = $ 100 + 𝐶2 ⟹ 𝐶1 = $ 100 + 900 = $ 1000
⟹ 𝐶 = 𝐶1 + 𝐶2 ⟹ 𝐶 = 1000 + 900 = $ 1900; O valor do capital é $ 1900.

42) Dados: 𝑗1 = 24 % 𝑎. 𝑎. ; 𝑗2 = 36 % 𝑎. 𝑠. ; 𝑘1 = 12; 𝑘2 = 2; 𝐶 = $4000;

𝑚1 = 3 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠; 𝑚2 = 8 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠; 𝐽 =? ;
 3 8
𝑗 𝑘×𝑚 0,24 12×12 0,36 2×4
⟹ 𝐽 = 𝐶 [(1 + ) − 1] ⟹ 𝐽 = 4000 [(1 + ) × (1 + ) − 1]
𝑘 12 2
⟹ 𝐽 = $ 1910,50

43) Dados: 𝐶1 = $ 8000; 𝐶2 = $ 4000; 𝐽1 − 𝐽2 = $ 4048,79; 𝑗1 = 18 % 𝑎. 𝑠. ; 𝑗2 = 18 % 𝑎. 𝑡. ;

𝑘1 = 3; 𝑘2 = 3; 𝑚1 = 4 𝑠𝑒𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒𝑠 ; 𝑚2 = ? ;

⟹ 𝐽1 − 𝐽2 = 𝑀1 − 𝑀2 − (𝐶1 − 𝐶2 )
0,18 3×4 0,18 3 𝑚2
⟹ 4048,79 = 8000 (1 + ) − 4000 (1 + ) − (8000 − 4000)
3 3
⟹ 4048,79 = 16097,57 − 4000(1,06)3× 𝑚2 − 4000
8048,78
⟹ 4000(1,06)3 𝑚2 = 8048,78 ⟹ (1,1910)𝑚2 = ⟹ (1,1910)𝑚2 = 2,01219
4000
ln(2,01219)
⟹ ln(1,1910)𝑚2 = ln (2,01219) ⟹ 𝑚2 ln(1,1910) = ln (2,01219) ⟹ 𝑚2 =
ln (1,1910)
⟹ 𝑚2 = 4,00 𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒 = 1 𝑎𝑛𝑜

44) Dados: 𝑗1 = 20 % 𝑎. 𝑠. ; 𝑗2 = 5 % 𝑎. 𝑎. ; 𝑚1 =? ; 𝑚2 = 8 𝑎𝑛𝑜𝑠; 𝑘1 = 6; 𝑘2 = 12;

6𝑚1 8
0,20 6 0,05 12×12
⟹ 𝐶 [(1 + ) − 1] = 𝐶 [ (1 + ) − 1] ⟹ (1,03333)𝑚1 − 1 = 1,0338 − 1
6 12

⟹ (1,03333)𝑚1 = 1,0338 ⟹ ln(1,03333)𝑚1 = ln (1,0338) ⟹ 𝑚1 ln (1,03333) = ln (1,0338)

ln(1,0338)
⟹ 𝑚1 = = 1,0 𝑎𝑛𝑜
ln(1,03333)

45) Dados: 𝑘 = 2; 𝑖 = 8 % 𝑎. 𝑎. ; 𝑛 = 4 𝑎𝑛𝑜𝑠; 𝑚 = 2 𝑎𝑛𝑜𝑠; 𝑗 =? ;

𝑗 𝑘×𝑚 𝑛 4
⟹ (1 + 𝑖)𝑛 = (1 + ) ⟹ 𝑗 = [(1 + 𝑖)𝑘×𝑚 − 1 ] × 𝑘 ⟹ 𝑗 = [(1 + 0,08)2×2 − 1 ] × 2
𝑘
⟹ 𝑗 = 0,16 𝑜𝑢 16 % 𝑎. 𝑎

46) Dados: 𝑛 = 12; 𝑅 = $7932,64; 𝑃 = $43000; 𝑖 =? ;

• Cálculo do i pelo método de Baily-Lenzi: para 𝑛 × 𝑖 ≤ 3
2
12 − (𝑛 − 1)ℎ 𝑛 × 𝑅 𝑛+1
⟹ 𝑖 = ℎ[ ]⟹ℎ=( ) −1
12 − 2(𝑛 − 1)ℎ 𝑃
2
12 × 7932,64 12+1
⟹ℎ=( ) − 1 = 0,130048298
43000
12 − (12 − 1)0,130048298
⟹ 𝑖 = 0,130048298 [ ] ≈ 0,15 𝑜𝑢 15% 𝑎. 𝑚.
12 − 2(12 − 1)0,130048298

47) Dados: 𝑃 = $ 2300; 𝑅 = $ 278,98; 𝑖 = 8% 𝑎. 𝑚. ; 𝑛 =? ;

(1,08)𝑛 − 1 (1,08)𝑛 − 1
𝑃 = 𝑅 × 𝑎𝑛|𝑖 % ⟹ 2300 = 278,98 [ ] ⟹ 8,24432 = ⟹
(1,08)𝑛 × 0,08 (1,08)𝑛 × 0,08
 ⟹ 8,24432 × (1,08)𝑛 × 0,08 = (1,08)𝑛 − 1 ⟹ (1,08)𝑛 − 0,65954(1,08)𝑛 = 1 ⟹
1
⟹ 0,34045(1,08)𝑛 = 1 ⟹ (1,08)𝑛 = ⟹ (1,08)𝑛 = 2,93725 ⟹
0,34045
ln(2,93725)
⟹ ln(1,08)𝑛 = ln(2,93725) ⟹ 𝑛 ln(1,08) = ln(2,93725) ⟹ 𝑛 = = 14,0 𝑝. 𝑚.
ln(1,08)
O prazo será de 14 prestações mensais.

48) Dados: 𝑃 = $ 132000; 𝑅 = $ 15793,91; 𝑛 = 13; 𝑖 =? ;

• Cálculo do i pelo método de Baily-Lenzi: para 𝑛 × 𝑖 ≤ 3
2
12 − (𝑛 − 1)ℎ 𝑛 × 𝑅 𝑛+1
⟹ 𝑖 = ℎ[ ]⟹ℎ=( ) −1
12 − 2(𝑛 − 1)ℎ 𝑃
2
13 × 15793,91 13+1
⟹ℎ=( ) − 1 = 0,065144281
132000
12 − (13 − 1)0,065144281
⟹ 𝑖 = 0,065144281 [ ] ≈ 0,07 𝑜𝑢 7 % 𝑎. 𝑚.
12 − 2(13 − 1)0,065144281

49) Dados: 𝑃 = $ 330; 𝐸 = $ 49,50; 𝑛 = 8; 𝑖 = 5% 𝑎. 𝑚. ; 𝑅 =? ;

a) Prestações postecipados:
𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑒𝑓𝑒𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑃−𝐸
⟹𝑅= ⟹𝑅=
𝑎𝑛|𝑖 % 𝑎𝑛|𝑖 %
𝑃−𝐸 330 − 49,50 280,50
⟹𝑅= ⟹𝑅= 8 = = $ 43,40
𝑎8|5 % (1,05) − 1 6,463213
[ ]
(1,05)8 × 0,05

b) Prestações antecipadas:
𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑒𝑓𝑒𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑃−𝐸
⟹𝑅= ⟹𝑅=
𝑎𝑛|𝑖 % 𝑎𝑛|𝑖 %
𝑃−𝐸 330 − 49,50 − 𝑅 280,50 − 𝑅
⟹𝑅= ⟹𝑅= 7 ⟹𝑅= ⟹
𝑎7|5 % (1,05) − 1 5,78637
[ ]
(1,05)7 × 0,05
⟹ (5,78637)𝑅 = 280,50 − 𝑅 ⟹ (5,78637)𝑅 + 𝑅 = 280,50
280,50
⟹ (6,78637)𝑅 = 280,50 ⟹ 𝑅 = = $ 41,33
6,78637

50) Dados: 𝑃 = $ 400000; 𝑅 = $ 9651,05; 𝑖 = 36,05% 𝑎. 𝑚. ; 𝑛 =? ;

(1,3605)𝑛 − 1 (1,3605)𝑛 − 1
𝑃 = 𝑅 × 𝑎𝑛|𝑖 % ⟹ 400000 = 9651,05 [ ] ⟹ 41,4463 =
(1,3605)𝑛 × 0,3605 (1,3605)𝑛 × 0,3605
⟹ 41,4463 × (1,3605) × 0,3605 = (1,3605) − 1 ⟹ 14,9414 × (1,3605)𝑛 = (1,3605)𝑛 − 1
𝑛 𝑛

⟹ 14,9414 × (1,3605)𝑛 − (1,3605)𝑛 = −1 ⟹ 13,9414 × (1,3605)𝑛 = −1 ⟹

1
⟹ (1,3605)𝑛 = − ⟹ (1,3605)𝑛 = −0,07173 ⟹ ln(1,3605)𝑛 = ln (−0,07173) ⟹
13,9414
ln(0,07173) −2,63484
⟹𝑛=− =− = 8,558
ln(1,3605) 0,30785

51) Dados: 𝑃 = $ 375; 𝑖 = 8 % 𝑎. 𝑚. ; 𝑛 = 12; 𝑅 =? ;

 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑒𝑓𝑒𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑃−𝑅
⟹𝑅= ⟹𝑅=
𝑎𝑛|𝑖 % 𝑎𝑛|𝑖 %
𝑃−𝑅 375 − 𝑅 375 − 𝑅
⟹𝑅= ⟹𝑅= 11 ⟹𝑅= ⟹
𝑎11|8 % (1,08) − 1 7,138964258
[ ]
(1,08)11 × 0,08
⟹ (7,138964258)𝑅 = 375 − 𝑅 ⟹ (7,138964258)𝑅 + 𝑅 = 375
375
⟹ (8,138964258)𝑅 = 375 ⟹ 𝑅 = = $ 46,07
8,138964258
O valor das prestações é $ 46,07.

52) Dados: 𝑃 = $ 1000000; 𝑛 = 11; 𝑅 = $ 150000; 𝑖 =? ;

a) Postecipados:
• Cálculo do i pelo método de Baily-Lenzi: para 𝑛 × 𝑖 ≤ 3
2
12 − (𝑛 − 1)ℎ 𝑛 × 𝑅 𝑛+1
⟹ 𝑖 = ℎ[ ]⟹ℎ=( ) −1
12 − 2(𝑛 − 1)ℎ 𝑃
2
11 × 150000 11+1
⟹ℎ=( ) − 1 = 0,087044503
1000000
12 − (11 − 1)0,087044503
⟹ 𝑖 = 0,087044503 [ ] ≈ 0,094377 𝑜𝑢 9,4377% 𝑎. 𝑎.
12 − 2(11 − 1)0,087044503

b) Antecipadas:
𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑒𝑓𝑒𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑃−𝑅
⟹𝑅= ⟹𝑅=
𝑎𝑛|𝑖 % 𝑎𝑛|𝑖 %
𝑃−𝑅 1000000 − 150000
⟹𝑅= ⟹ 150000 = ⟹ 𝑎10|𝑖 % = 5,66667 ⟹
𝑎10|𝑖 % 𝑎10|𝑖 %

Calculando o fator para diversos valores de taxas de juros:

(1,12)10 − 1
⟹ 𝑖 = 12% 𝑎. 𝑎 ⟹ [ ] = 5,65022
(1,12)10 × 0,12
(1,11)10 − 1
⟹ 𝑖 = 11% 𝑎. 𝑎 ⟹ [ ] = 5,88923
(1,11)10 × 0,11
𝑖 𝑎10|𝑖 %
12 % a.a 5,65022
i % a.a 5,66667
11 % a.a. 5,88923

Agora efetuamos a interpolação linear:

5,65022 − 5,88923 5,6666 − 5,88923 0,22256
⟹ = ⟹ −0,23901 = −
12 − 11 𝑖 − 11 𝑖 − 11
−0,22256
⟹ 𝑖 − 11 = ⟹ 𝑖 = 0,9312 + 11 = 11,93% 𝑎. 𝑎.
−0,23901

53) Dados: 𝑃 = $ 15000; 𝑖 = 3% 𝑎. 𝑚. ; 𝑅 = $ 885,71; 𝑛 =? ;

(1,03)𝑛 − 1 (1,03)𝑛 − 1
𝑃 = 𝑅 × 𝑎𝑛|3 % ⟹ 15000 = 885,71 [ ] ⟹ 16,93556 =
(1,03)𝑛 × 0,03 (1,03)𝑛 × 0,03
 ⟹ 16,93556 × (1,03)𝑛 × 0,03 = (1,03)𝑛 − 1 ⟹ 0,508067 × (1,03)𝑛 = (1,03)𝑛 − 1
⟹ (1,03)𝑛 − 0,508067 × (1,03)𝑛 = 1 ⟹ 0,491933 × (1,03)𝑛 = 1 ⟹
1
⟹ (1,03)𝑛 = ⟹ (1,03)𝑛 = 2,032797 ⟹ ln(1,03)𝑛 = ln (2,032797) ⟹
0,491933
ln(2,032797)
⟹𝑛= = 24,00 𝑝𝑟𝑒𝑠𝑡𝑎çõ𝑒𝑠 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑎𝑖𝑠
ln(1,03)

54) Dados: 𝑃 = $ 50000; 𝑖 = 7% 𝑎. 𝑚. ; 𝑅 = $ 8391,83; 𝑛 = 6; 𝐸 =? ;

(1,07)6 − 1
⟹ 50000 = 𝐸 + 8391,83 [ ] ⟹ 𝐸 = 50000 − 8391,83(4,76654)
(1,07)6 × 0,07
⟹ 𝐸 = $ 10000,00
𝑂 𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑑𝑎 𝑒𝑛𝑡𝑟𝑎𝑑𝑎 é $ 10000

55) Dados: 𝑃 = $ 14000; 𝐸 = $ 6000; 𝑖 = 6% 𝑎. 𝑚. ; 𝑛 = 20; 𝑅 =? ;

a) Um mês após a compra:
𝑃−𝐸 14000 − 6000 8000
⟹𝑅= ⟹𝑅= 20 ⟹𝑅= ⟹ 𝑅 = $ 697,48
𝑎20|6 % (1,06) − 1 11,4699
[ ]
(1,06)20 × 0,06

b) Na data da compra:
𝑃−𝐸−𝑅 14000 − 6000 − 𝑅 8000 − 𝑅
⟹𝑅= ⟹𝑅= 19 ⟹𝑅= ⟹
𝑎20|6 % (1,06) − 1 11,158116
[ ]
(1,06)19 × 0,06
⟹ (11,15812)𝑅 = 8000 − 𝑅 ⟹ (11,15812)𝑅 + 𝑅 = 8000 ⟹ (12,15812)𝑅 = 8000
8000
⟹𝑅= ⟹ 𝑅 = $ 657,99 ≈ $ 658
12,15812

56) Dados: 𝑃 = $ 40000; 𝐸 = $ 8000; 𝑖 = 3% 𝑎. 𝑚. ; 𝑛 = 18; 𝑐 = 3; 𝑅 =? ;

𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑑𝑜 𝑐 − 1𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
⟹𝑅=
𝑎𝑛|𝑖 %
(𝑃 − 𝐸)(1 + 𝑖)𝑐−1 (40000 − 8000)(1,03)2 33948,80
⟹𝑅= ⟹𝑅= 18 ⟹𝑅= = $ 2468,37
𝑎18|3 % (1,03) − 1 13,75351
[ ]
(1,03)18 × 0,03

57) Dados: 𝑅 = $ 120; 𝑖 = 4% 𝑎. 𝑚. ; 𝑛 = 13; 𝑅 =? ;

• Capital acumulado no 13 mês:
(1,04)13 − 1
⟹ 𝑆 = 𝑅 × 𝑠𝑛|𝑖 % = 120 × [ ] = $1995,22
0,04
• O capital acumulado no 13 mês será resgatado em três saques:
1995,22 1995,22 1995,22
⟹𝑅= ⟹𝑅= 3 ⟹𝑅= = $ 718,98
𝑎3|4 % (1,04) − 1 2,77509
[ ]
(1,04)3 × 0,04

58) Dados: 𝑃 ⟶ 𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟 à 𝑣𝑖𝑠𝑡𝑎; 𝐸 ⟶ 𝐸𝑛𝑡𝑟𝑎𝑑𝑎 = 0,25𝑃(20% 𝑑𝑒 1,25𝑃); 𝑅 = 0,16667𝑃 (0,8 ×

1,25𝑃
6
);𝑛 = 6; 𝑖 =? ;
 ⟹ 𝑃 = 𝐸 + 𝑅 × 𝑎6|𝑖 % ⟹ 𝑃 = 0,25𝑃 + 0,16667𝑃𝑎6|𝑖 % ⟹ 1 = 0,25 + 0,16667𝑎6|𝑖 %
1 − 0,25
⟹ 𝑎6|𝑖 % = = 4,4999 ≈ 4,5
0,16667
Calculando o fator para diversos valores de taxas de juros:

(1,08)6 − 1
⟹ 𝑖 = 8% 𝑎. 𝑎 ⟹ [ ] = 4,62287
(1,08)6 × 0,08
(1,09)6 − 1
⟹ 𝑖 = 9% 𝑎. 𝑎 ⟹ [ ] = 4,48592
(1,09)6 × 0,0 ∗
𝑖 𝑎10|𝑖 %
9 % a.a 4,48592
i % a.a 4,5
8 % a.a. 4,62287

Agora efetuamos a interpolação linear:

4,48592 − 4,62287 4,5 − 4,62287 −0,12287
⟹ = ⟹ −0,13695 =
9−8 𝑖−8 𝑖−8
−0,12287
⟹𝑖−8= ⟹ 𝑖 = 0,897188 + 8 = 8,89 % 𝑎. 𝑚.
−0,13695

59)
• Valor presente das prestações:
13500 × 𝑎4|10 % 13500 × 𝑎10|15 %
= 66000 × 𝑎8|10 % + +
(1,10)8 (1,10)12
13500 × 3,16987 13500 × 5,018769
= 66000 × 5,33493 + +
2,14359 3,13843
= 352105,13 + 19963,34 + 21588,31 = $ 393656,78

• Pagamento único no 5 mês: $393.656,78×(1,10)5 = $ 633.988,18

60) Dados: 𝑛 = 12; 𝑅 = 0,10𝑃; 𝑐 = 4 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠; 𝑖 = 4% 𝑎. 𝑚. ;

(𝑃 − 𝐸)(1 + 𝑖)𝑐−1 𝑅 × 𝑎𝑛|𝑖 % 0,10𝑃 × 𝑎12|4 %
⟹𝑅= ⟹𝑃=𝐸+ 𝑐−1
⟹𝑃=𝐸+
𝑎𝑛|𝑖 % (1 + 𝑖) (1 + 0,04)4−1
(1,04)12 − 1
0,10𝑃 [ ] 0,10𝑃 × 9,38507
(1,04)12 × 0,04
⟹𝑃=𝐸+ 3
⟹𝑃=𝐸+ ⟹ 𝑃 = 𝐸 + 0,83433𝑃
(1,04) 1,124864
⟹ 𝐸 = 𝑃 − 0,83433𝑃 ⟹ 𝐸 = 0,1657𝑃

A entrada representa 16,57% do valor à vista. As prestações são antecipadas, ou seja, a primeira
é paga logo ao término do período de carência.

61) Dados: 𝑃 = $ 380000; 𝑛 = 7; 𝑅 = $ 159748,88; 𝑖 = 15% 𝑎. 𝑚. ; 𝑐 =? ;

𝑅 × 𝑎𝑛|𝑖 % 1597488,88 × 𝑎7|15 %
⟹𝑃= 𝑐−1
⟹ 380000 =
(1 + 𝑖) (1 + 0,15)𝑐−1
7
(1,15) − 1
159748,88 [ ] 159748,88[4,160419]
(1,15)7 × 0,15
⟹ 380000 = 𝑐−1
⟹ (1,15)𝑐−1 = ⟹
(1,15) 380000
 ln(1,749)
⟹ (1,15)𝑐−1 = 1,749 ⟹ ln(1,15)𝑐−1 = ln(1,749) ⟹ 𝑐 = + 1 ⟹ 𝑐 = 4,999 ≈ 5
ln(1,15)
A carência é de cinco meses. As prestações são antecipadas. A primeira é paga logo ao término
do período de carência.

62) Dados: 𝐶 = $ 40000; 𝑆 = $ 8000; 𝑘 = 5 𝑎𝑛𝑜𝑠; 𝑖 = 8% 𝑎. 𝑎. ;

• Capital a ser aplicado hoje:
𝑆 8000
⟹𝑃=[ 𝑘 ]=[ ] = $ 17045,65
(1 + 𝑖) − 1 (1 + 0,08)5 − 1

• Custo capitalizado do canal de irrigação:

⟹ 𝐹 = 𝐶 + 𝑃 = 40000 + 17045,65 = $ 57045,65

63) Dados: 𝐶 = $ 30000; 𝑆 = $ 15000; 𝑘 = 10 𝑎𝑛𝑜𝑠; 𝑖 = 1% 𝑎. 𝑚. ;

• Capital a ser aplicado hoje:
𝑆 15000
⟹𝑃=[ 𝑘 ]=[ ] = $ 6520,64
(1 + 𝑖) − 1 (1 + 0,01)12×10 − 1

• Custo capitalizado do canal de irrigação:

⟹ 𝐹 = 𝐶 + 𝑃 = 30000 + 6520,64 = $ 36520,64

64) Dados - Madeira: 𝐶 = $ 10000; 𝑆 = $ 4000; 𝑘 = 3 𝑎𝑛𝑜𝑠; 𝑖 = 6% 𝑎. 𝑎. ;

• Capital a ser aplicado hoje:
𝑆 4000
⟹𝑃=[ 𝑘 ]=[ ] = $ 20940,65
(1 + 𝑖) − 1 (1 + 0,06)3 − 1

• Custo capitalizado do canal de irrigação:

⟹ 𝐹 = 𝐶 + 𝑃 = 10000 + 20940,65 = $ 30940,65

Dados - Aço: 𝐶 = $ 20000; 𝑆 = $ 6000; 𝑘 = 6 𝑎𝑛𝑜𝑠; 𝑖 = 6% 𝑎. 𝑎. ;

• Capital a ser aplicado hoje:

𝑆 6000
⟹𝑃=[ 𝑘 ]=[ ] = $ 14336,26
(1 + 𝑖) − 1 (1 + 0,06)6 − 1

• Custo capitalizado do canal de irrigação:

⟹ 𝐹 = 𝐶 + 𝑃 = 20000 + 14336,26 = $ 34336,26
Deve ser selecionada a passarela de madeira, pois tem o menor custo capitalizado
65) Valor discreto equivalente a uma quantia uniformemente distribuída:

1 − 𝑒 −𝛿×𝑚 𝑃0
𝑃0 = 𝑄̅ [ ] ⟹ 𝑄̅ =
𝛿×𝑚 1 − 𝑒 −𝛿×𝑚
[ 𝛿×𝑚 ]

Onde: 𝛿 = ln(1,10) = 0,09531 𝑒 𝑚 = 1;

 a) $ 1450;
1450
⟹ 𝑄̅ = = $ 1520,20
1 − 𝑒 −0,09531
[ ]
0,09531

b) $ 235980;
235980
⟹ 𝑄̅ = = $ 247404,24
1 − 𝑒 −0,09531
[ 0,09531 ]

c) $ 45789000;
45789000
⟹ 𝑄̅ = = $ 48005736,05
1 − 𝑒 −0,09531
[ 0,09531 ]

66) Valor discreto equivalente a uma quantia uniformemente distribuída:

1 − 𝑒 −𝛿×𝑚
𝑃0 = 𝑄̅ [ ] Onde: 𝛿 = ln(1,15) = 0,139762 𝑒 𝑚 = 1
𝛿×𝑚

a) $ 2000
1 − 𝑒 −0,139762
⟹ 𝑃0 = 2000 [ ] ⟹ 𝑃0 = 2000(0,933263925) = $ 1866,53
0,139762

b) $ 324000
1 − 𝑒 −0,139762
⟹ 𝑃0 = 324000 [ ] ⟹ 𝑃0 = 324000(0,933263925) = $ 302377,52
0,139762

c) $ 1289000
1 − 𝑒 −0,139762
⟹ 𝑃0 = 1289000 [ ] ⟹ 𝑃0 = 1289000(0,933263925) = $ 1202977,23
0,139762
67)
• Taxa efetiva mensal equivalente à taxa efetiva de 42,5761% a.a.
1
⟹ 𝑖𝑚 = (1,425761)12 − 1 = 0,03 = 3% 𝑎. 𝑚.

• Valor da mensalidade discreta antecipada, equivalente à receita líquida mensal de fluxo

uniformente distribuído:
1 − 𝑒 −𝛿×𝑚
𝑃0 = 𝑄̅ [ ] Onde: 𝛿 = ln(1,03) = 0,0295588 𝑒 𝑚 = 1
𝛿×𝑚

1 − 𝑒 −𝛿×𝑚 1 − 𝑒 −0,0295588
⟹ 𝑃0 = 𝑄̅ [ ] = 500000 [ ] = $ 492682,58
𝛿×𝑚 0,0295588

• A fórmula transforma os valores em regime de fluxo uniforme para valores discretos no

início do ano respectivo. Ou seja, em fluxos antecipadados discretos. Valor presente de uma
série de 96 receitas mensais (8 anos) antecipadas de $492.682,58 cada:
(1,03)95 − 1
⟹ P = 492682,58 + 492682,58 [ ] = $ 15924809,35
(1,03)95 × 0,03
68)
• Taxa continua anual equivalente à taxa efetiva de 10 % a.a.
⟹ 𝛿 = ln(1,10) = 0,09531018
• Valor da anuidade discreta antecipada, equivalente aos custos de manutenção de fluxo
uniformente distribuído: m = 1 (porque cada anuidade corresponde a um ano)
1 − 𝑒 −𝛿×𝑚 1 − 𝑒 −0,09531018
⟹ 𝑃0 = 𝑄̅ [ ] = 4500 [ ] = $ 4292,21
𝛿×𝑚 0,09531018

• A fórmula transforma os valores em regime de fluxo uniforme para valores discretos no

início do ano respectivo. Ou seja, em fluxos antecipadados discretos. Valor presente de uma
série de 15 anuidades discretas antecipadas de $4292,21 cada:
(1,15)14 − 1
⟹ P = 4292,21 + 4292,21 [ ] = $ 35911,55
(1,15)14 × 0,15

69)
• Taxa continua anual equivalente à taxa efetiva de 10 % a.a.
⟹ 𝛿 = ln(1,10) = 0,09531018
• Valor da anuidade discreta antecipada, equivalente aos lucros líquidos de fluxo uniformente
distribuído: m = 1 (porque cada anuidade corresponde a um ano)
1 − 𝑒 −𝛿×𝑚 1 − 𝑒 −0,09531018
⟹ 𝑃0 = 𝑄̅ [ ] = 5[ ] = 5 × 0,95382352 = $ 4,7691
𝛿×𝑚 0,09531018
1 − 𝑒 −0,09531018
= 6[ ] = 6 × 0,95382352 = $ 5,7229
0,09531018
1 − 𝑒 −0,09531018
= 5[ ] = 5 × 0,95382352 = $ 4,7691
0,09531018
1 − 𝑒 −0,09531018
= 3[ ] = 3 × 0,95382352 = $ 2,8615
0,09531018
1 − 𝑒 −0,09531018
= 4[ ] = 4 × 0,95382352 = $ 3,8153
0,09531018
1 − 𝑒 −0,09531018
= 2[ ] = 2 × 0,95382352 = $ 1,9077
0,09531018
• A fórmula transforma os valores em regime de fluxo uniforme para valores discretos no
início do ano respectivo. Ou seja, em fluxos antecipadados discretos. Valor presente de uma
série de 5 anuidades discretas antecipadas:
5,7229 4,7691 2,8615 3,8153 1,9077
⟹ P = 4,7691 + + + + + = $ 19,853472
1,10 (1,10)2 (1,10)3 (1,10)4 (1,10)5
⟹ P = $ 19,85346147 𝑚𝑖𝑙ℎõ𝑒𝑠 𝑜𝑢 $19853472

70)
• Taxa continua anual equivalente à taxa efetiva de 10 % a.a.
⟹ 𝛿 = ln(1,12) = 0,11332869
• Valor da anuidade discreta antecipada, equivalente aos custos de fluxo uniformente
distribuído: m = 1 (porque cada anuidade corresponde a um ano)
1 − 𝑒 −𝛿×𝑚 1 − 𝑒 −0,11332869
⟹ 𝑃0 = 𝑄̅ [ ] = 3[ ] = 3 × 0,94541692 = $ 2,83625
𝛿×𝑚 0,11332869
1 − 𝑒 −0,11332869
= 5[ ] = 5 × 0,94541692 = $ 4,72708
0,11332869
 1 − 𝑒 −0,11332869
= 7[ ] = 7 × 0,94541692 = $ 6,61792
0,11332869
1 − 𝑒 −0,11332869
= 9[ ] = 9 × 0,94541692 = $ 8,50875
0,11332869
1 − 𝑒 −0,11332869
= 11 [ ] = 11 × 0,94541692 = $ 10,39959
0,11332869
1 − 𝑒 −0,11332869
= 13 [ ] = 13 × 0,94541692 = $ 12,29042
0,11332869
1 − 𝑒 −0,11332869
= 15 [ ] = 15 × 0,94541692 = $ 14,18125
0,11332869
1 − 𝑒 −0,11332869
= 17 [ ] = 17 × 0,94541692 = $ 16,07209
0,11332869
1 − 𝑒 −0,11332869
= 19 [ ] = 19 × 0,94541692 = $ 17,96292
0,11332869
1 − 𝑒 −0,11332869
= 21 [ ] = 21 × 0,94541692 = $ 19,85376
0,11332869
• A fórmula transforma os valores em regime de fluxo uniforme para valores discretos no
início do ano respectivo. Ou seja, em fluxos antecipadados discretos.
4,72708 6,61792 8,50875 10,39959 12,29042 14,18125
⟹ P = 2,83625 + + + + + +
1,12 (1,12)2 (1,12)3 (1,12)4 (1,12)5 (1,12)6
16,07209 17,96292 19,85376
+ + + = $ 60,841274
(1,12)7 (1,12)8 (1,12)9
⟹ P = $ 60,841274 𝑚𝑖𝑙ℎõ𝑒𝑠 𝑜𝑢 $ 60841274

71)
• Taxa continua anual equivalente à taxa efetiva de 10 % a.a.
⟹ 𝛿 = ln(1,14) = 0,131028262
• Valor da anuidade discreta antecipada, equivalente aos custos de manutenção de fluxo
uniformente distribuído: m = 1 (porque cada anuidade corresponde a um ano)
1 − 𝑒 −𝛿×𝑚 1 − 𝑒 −0,131028262
⟹ 𝑃0 = 𝑄̅ [ ] = 200000 [ ] = $ 187451,19
𝛿×𝑚 0,131028262

• Valor presente de uma série de anuidades discretas antecipadas de duração indeterminada:

187451,19
⟹ P = 187451,19 + = $ 1526388,25
0,14