• Bruno Rafael

• Trader em tempo integral

• Autor do livro MOL (Manual de Operações Lucrativas)

• Atua no mercado nacional e internacional

• Opero desde 2014 procurando passar uma visão discricionária com um toque de objetividade
sobre o comportamento futuro dos preços.

• Instagram: mol_analise

• Youtube: MOL Análise

 Módulo 1
• Definição de tendência
• Análise macro e micro dos ativos
• Zonas de interesse baseado na ação do preço
• Identificando reversão de tendência
• Pivots em contexto
• Diferentes tipos de pullbacks, como operar corretamente
cada um deles

II Parte
Fibonacci aplicado ao Price Action

• Potenciais retrações
• Retrações macro e micro
• Projeção de alvos via estruturas e potenciais estruturas
• Estratégia do Fibo gap
 Definição de Tendência

T T
Topos e fundos ascendentes → Tendência de alta.
Topos e fundos descendentes → Tendência de baixa.

T F

▪ Rompimento de topos e fundos com convicção, necessitam de candles

F de força.

▪ A cada rompimento, ficar atento ao processo de troca de polaridade.

F
Definição de Tendência
Definição de Tendência

Zona de interesse

Resistência intermediária

Troca de polaridade

Suporte intermediário

Troca de polaridade
Identificando Reversão de Tendência

▪ Nenhum indicador é capaz de reverter tendência, apenas o preço.

61,8%
▪ Falha de topo: A quebra do zigue zague ascendente gerando uma falha de
50% topo, é um importante sinal de rejeição.

▪ Rejeição na retração de 61.8% da onda de baixa.

mma50
▪ Perda de fundo com quebra da linha de tendência e rompimento com
candle de convicção

▪ Virada da média de 50 períodos, permanência dos preços abaixo da

50% média.

▪ Utilizar Fibonacci para alvos após confirmação de reversão da tendência.

61,8%
Identificando Reversão de Tendência

Fibonacci + região de pullback

LTB (linha de tendência de baixa)

20 MMA

Retração + 50mma + padrão de candle +

pullback
50 MMA

Continuação do movimento
 Pivots em contexto

❑ Pivots muitas vezes é responsável por dar início ao primeiro movimento direcional do mercado.

❑ Depois do pivot com o mercado respeitando o movimento, passamos a trabalhar com as correções em forma de pullbacks.

❑ O melhor pivot é aquele sustentado pela MM20.

Pivot de alta Pivot de baixa

T T
Rompimento Topo descendente

T
T

F
F
Fundo ascendente
Rompimento F
F
Pivots em contexto

Rompimento pivot de
alta Frustração do rompimento
Rompimento pivot de
alta
T

F
F
Processo de lateralização
F

Rompimento pivot de
alta esticado
Processo de Pullback
T
T

F
F
 Pivots em contexto

❑ Observem abaixo, os cenários para operações dos pivots em junção com as médias móveis.

❑ Conciliando as médias com a ação do preço, é possível destacar os melhores cenários para as formações de possíveis pivot, seja de alta
ou baixa.

20 MMA

20 MMA
9 MME

20 MMA

9 MME

➢ Formação do pivot contra a média de 20 períodos. ➢ Formação do pivot de alta com ancoragem da mm20 ➢ Pivot de baixa com ancoragem das médias de 9 e
➢ Cenário com probabilidade de falhas, mesmo com a virada ➢ Cenário com boas probabilidades de confirmação. 20 períodos.
da mm9 e nível de suporte.
Pivots em contexto

Rompimento pivot de alta gráfico

de 2 minutos
9 MME

T 20 MMA

F
Rompimento pivot de alta

F T

F
Pivots em contexto

Rompimento pivot de alta

20 MMA

T
50 MMA

F
Pivots em contexto

50 MMA

20 MMA

Rompimento pivot de
baixa

9 MME
 Tipos de Pullbacks

❑ Após um movimento de impulsão ou até mesmo rompimentos, espera-se um processo corretivo como forma de descanso do mercado. Cada
processo corretivo possui características diferentes de acordo com a periodicidade gráfica selecionada.

Pullback de pré rompimento Pullback de pós rompimento Pullback complexo

 Pullback de pré rompimento

❑ Pullback de pré rompimento é um processo corretivo que ocorre antes do mercado romper uma determinada estrutura, níveis de suportes e
resistências. Este evento também pode ocorrer antes do rompimento de uma média de 50 e 200 períodos.

❑ Aproximação das médias móveis ancorando como suporte e resistência.

❑ Evite pullbacks de pré rompimento em cima de retrações de 50% e 61.8% macro.

Resistência

20 MMA
Pullback de pré rompimento

Gráfico de 2 minutos

Pullback de pré rompimento

9 MME
Pullback de pré rompimento

20 MMA

50 MMA
Pullback de pré rompimento

Rompimento com candle de

9 MME
força

20 MMA

50 MMA

Pullback de pré rompimento

 Pullback de pós rompimento

❑ Pullback de pós rompimento ocorre após fuga dos preços de uma determinada estrutura, níveis de suportes e resistências, linhas de tendências e
figuras gráficas.

❑ Pelo menos duas médias móveis com inclinação obrigatória apoiando a direção do movimento.

20 MMA

Resistência

Pullback de Pós
rompimento
Pullback de pós rompimento

Pullback de Pós rompimento

Pullback de Pós rompimento

20 MMA

Zona de interesse

50 MMA

Pullback de pré rompimento

Pullback de pós rompimento

Pullback de Pós rompimento

da LTA

50 MMA

9 MME
20 MMA
 Pullback Complexo

❑ Quando um recuo complexo estiver estabelecido, o recomendado é ficar de fora durante este processo de briga.

❑ Um pullback de maior complexidade pode ter sua duração estendida de acordo com a periodicidade gráfica.

❑ Uma correção de maior complexidade pode ter seu ciclo final ao teste da média de 50 períodos

20 MMA

50 MMA

Média de 50 períodos
sustentando a correção
Pullback Complexo

Gráfico de 15 minutos

50 MMA

20 MMA

Ciclo final do processo corretivo

entre as médias de 9 e 20 períodos
Ciclo final do processo corretivo na
mma50 50 MMA
Cenário com vários pullbacks

Pós rompimento

Pullback complexo

Pré rompimento
 Parte II

Fibonacci Aplicado ao
Price Action
Fibonacci Aplicado ao Price Action

38% - Breve correção do movimento de alta. Tendência que ativo volte

a subir rápido.

50% - Correção do movimento até o 50% da perna anterior. É a retração

mais importante e respeitada.

61% - Correção mais ampla do movimento anterior. Caso perca este

nível é muito provável que ativo reverta a tendência.

▪ Retração de 61.8% é último nível para um determinado movimento, portanto

considero o nível de maior importância para os movimentos.
Fibonacci Aplicado ao Price Action

Retração de 61.8% + topo anterior em processo de

troca de polaridade
 Fibonacci Aplicado ao Price Action

❑ Na primeira possibilidade de projetar alvos, utilizaremos a ferramenta preço de Fibonacci.

❑ Assim que um pivô é rompido, traçamos a projeção, posicionando cada nível de retração no topo ou fundo em questão. Desta forma teremos os alvos
traçados um a um. Desta forma, assim que o mercado chegar no primeiro alvo, é só reposicionarmos a segunda retração no topo no topo ou fundo
rompido e assim por diante.

❑ Os alvos gerados por esse tipo de marcação são idênticos ao anterior apresentado.

Projeção de 61% Projeção de 100% Projeção de 161%

38%

50%

61%
 Fibonacci Aplicado ao Price Action

❑ Na segunda possibilidade, utilizamos a ferramenta preço de Fibonacci.

❑ Assim que um pivô é rompido, basta traçarmos as projeções de Fibonacci pegando o fundo e um topo em questão. As projeções serão de 61%, 100% e
161% do primeiro movimento.

❑ As projeções também ajudam no fator emocional e de gerenciamento de risco, onde podemos ter um ponto de saída total ou parcial. Se o alvo for menor que
o risco da operação, podemos optar por ficar de fora, por exemplo.

Projeção de 161% - Nível mais difícil de ser alcançado. Tendência precisa

estar forte.

Projeção de 100% - Mercado também costuma vir buscar bastante este

nível.

Projeção de 61% - É o primeiro nível após o rompimento do pivô. Na

grande maioria das vezes o mercado vai pelo menos neste primeiro alvo.
 Módulo 2
I Parte (Médias Móveis)
• Médias móveis que utilizo
• Função de cada média no operacional
• Confluência entre médias e região de preço
• Afastamento médio (Conceito de caro e barato)

II Parte (Tempos gráficos)

• Periodicidade operacional
• Ajuste fino para potenciais operações
• Confluência dos tempos gráficos
• Equivalência de médias

III Parte (Rompimentos)

• Tipos de rompimentos (Congestão ampla e estreita)
• Como evitar os falsos rompimentos
 Médias Móveis

❑ As médias móveis é um excelente indicador para rastrear tendência do mercado, e dessa forma é possível trabalhar sobre o comportamento
dos preços identificando zonas de indefinição.

❑ Outra função de extrema importância das médias, é identificar se um determinado ativo está “barato ou caro”.

Conjunto de Médias MOL

▪ Média de curtíssimo prazo: 9 períodos (Exponencial)

▪ Média de curto prazo: 20 períodos (Aritmética)
▪ Médio prazo: 50 períodos (Aritmética)
9 MME
▪ Média de longo prazo: 200 períodos (Aritmética)
20 MMA

50 MMA

200 MMA

➢ Médias móveis aritméticas (simples) dão peso igual aos valores, portanto o contato com os
preços é mais demorado e sua inclinação ocorre de forma técnica.

➢ Médias móveis exponenciais dão peso aos valores mais recentes, ou seja, elas costumam
acompanhar de perto os preços gerando uma sensibilidade maior.
Médias Móveis

Média de 20 períodos exponencial

Média de 20 períodos aritmética

Média de 200 períodos exponencial

Média de 200 períodos aritmética

Função das médias no operacional
9 MME
Média de 9 períodos exponencial acompanha os
preços de perto, sendo responsável pelos
acionamento dos gatilhos e condução das
operações.
20 MMA
Média de fundamental importância para
identificar a tendência do dia e acionamento
técnico de eventuais gatilhos. Média ascendente
é sinaliza para operações na ponta compradora.
50 MMA
Média responsável por identificar a tendência
principal macro de um determinado ativo. Para o
intraday, serve como paraquedas de reserva para
a tendência do dia. Média muito utilizada em
tesouraria de bancos.
200 MMA
Uma média universalmente conhecida e muito
utilizada em todos os tempos gráficos, é eficaz e
prática pelo respeito que os preços possuem por
ela. Os melhores movimentos partem da mma20
apoiado pela mma200 períodos
Função das médias no operacional

9 MME
Sistema Triple Screen de Médias
20 MMA

50 MMA
2 minutos

200 MMA

5 minutos

15 minutos

❑ Uma das propostas de utilizar o conjunto de médias, ocorre na possibilidade de identificar tendência e entraves em outros tempos
gráficos.

❑ Cada média dos 5 minutos, equivale a uma outra média nos 15 minutos por exemplo.

❑ É muito importante ter em mente que, uma determinada média móvel refere-se a uma região e não um preço em especifico.
Confluência entre médias e regiões de preço

❑ Não procure por confluência em mercado laterais. Nesses cenários você aguarda por rompimentos e como consequência trabalha com as
confluências.

38,2%

50%

61,8%
Confluência entre médias e regiões de preço

▪ Não esperem por confluências perfeitas, reajam ao

mercado com o foco na leitura dos preços.
 Convergência e Divergência

❑ Convergência: é um fenômeno relacionado a frequência de proximidade entre duas médias móveis, ou seja, ocorre quando as médias de 9 e 20
períodos se estreitam e ficam perfeitamente alinhadas na direção do movimento vigente.

❑ Divergência: Podemos definir a divergência como uma separação contínua e progressiva entre dois pontos que ao longo do tempo vão se
distanciando em direções paralelas, também pode ser interpretada como um conflito de algo que não entra em concordância.

Convergência : Aumento de força Divergência: Perda de força

9 MME

9 MME

20 MMA

20 MMA

▪ Médias de 9 e 20 períodos alinhadas em processo

de convergência, expectativa de explosão do ▪ Médias de 9 e 20 períodos com afastamento
movimento considerável sinalizando perda de ímpeto durante o
processo de divergência
Convergência e Divergência

▪ Médias de 9 e 20 períodos alinhadas em processo de

convergência, observem a força compradora durante os
eventos técnicos. 9 MME

20 MMA

50 MMA
Convergência e Divergência

Divergência: Perda de força

Observem o afastamento entre as

médias de 9 e 20 períodos.
9 MME

Na continuação do movimento, temos o

20 MMA
mercado corrigindo.
Convergência e Divergência

▪ Quando as médias de 9 e 20 períodos estiverem inclinadas e com pressão

da ponta vigente, as entradas podem ser filtradas pelo gráfico de 2 minutos.

9 MME

20 MMA

Médias de 9 e 20 ascendentes com pressão

compradora.
 Afastamento Médio

❑ Um dos conceitos mais relevante a serem observados, trata-se na identificação de movimentos esticados. Pensando na importância do tema em
junção com as médias móveis, separei por categoria cada cenário formado.

❑ Um movimento esticado e afastado das médias sinaliza que o mercado está caro para realizar operações, uso está abordagem tanto para compras
como também para operações na ponta vendedora.

Afastamento não recomendado Afastamento moderado Afastamento ideal

9 MME

9 MME
20 MMA

20 MMA
9 MME

20 MMA
50 MMA
Afastamento Médio
Afastamento Médio

Movimento esticado Continuação do movimento

9 MME

20 MMA
Afastamento Médio

Observem as médias de 9 e 20 períodos com afastamento Continuação do movimento

moderado para os preços

9 MME 20 MMA

20 MMA
 Parte II

Tempos Gráficos
 Periodicidade operacional

❑ A escolha do tempo gráfico, ocorre de acordo com cada perfil operacional.

❑ Utilize os tempos gráficos para se adaptar as condições do mercado naquele pregão.

❑ Evite esperar pelo cenário ideal entre todos os tempos gráficos, o excesso de confirmação tende a travar tomada de decisões.

Função de cada gráfico

2 minutos Gráfico para ajustes finos

5 minutos Gráfico principal para operações

Gráfico analítico com potenciais

60 minutos médias
 Ajuste fino

Observem os pontos de entrada

pelo gráfico de 2 minutos Pontos de entrada pelo gráfico
de 5 minutos
9 MME

20 MMA

20 MMA

200 MMA

Vantagens: Identificar as micro estruturas, possibilitando operações com gatilhos técnicos antecipando alguns cenários.
Outra possibilidade ocorre no posicionamento dos estop loss.

Desvantagens: Aumento na quantidade de ruídos.

Ajuste fino

15 minutos 10 minutos

Observem os pontos de entrada em

cada tempo gráfico.

2 minutos
5 minutos
 Ajuste fino

15 minutos 10 minutos 5 minutos

9 MME

Observem os pontos de entrada pelo

20 MMA
gráfico de 15 minutos

200 MMA

200 MMA

200 MMA
 Ajuste fino

▪ Observem os gatilhos de entrada pela ótica do gráfico de 2 minutos, na

sequência passamos a analisar os mesmo gatilhos em um gráfico de 5 minutos.
Veja a diferença nos pontos de entrada. 5 minutos

20 MMA

200 MMA
Ajuste fino

Pontos de compra pela ótica do

gráfico de 60 minutos

20 MMA

20 MMA

Pontos de compra pela ótica do

gráfico de 5 minutos
 Confluência dos tempos gráficos

❑ Quando os tempos gráficos estão alinhados, favorece a força do contexto para a validação do movimento.

• Rompimento de uma faixa de briga com pelo menos dois gráficos dando condições, como por exemplo: Gráficos de 2 e 5 minutos.

• Para realizar uma operação no gráfico de 2 minutos por exemplo, é necessário que os 5 minutos esteja dando condições.

5 minutos 2 minutos

20 MMA

20 MMA

200 MMA

200 MMA
Confluência dos tempos gráficos

200 MMA
200 MMA

20 MMA

20 MMA

20 MMA

5 minutos 15 minutos
2 minutos
Confluência dos tempos gráficos

15 minutos 5 minutos
2 minutos

Observem o rompimento da máxima

do dia, nos tempos gráficos menores
temos as micro estruturas gerando
antecipação do rompimento.

20 MMA
20 MMA

20 MMA
Confluência dos tempos gráficos

Gráfico diário do papel PTBL3 sinalizando rompimento, médias

Pregão seguinte com a abertura confirmando
rompimento da barra de força
ancorando a barra de convicção de ignição.

Continuação do movimento
gráfico diário
 Equivalência de Médias

❑ Equivalência de médias diz respeito ao processo de trabalhar com o mesmo conjunto de médias em tempos gráficos diferentes.

❑ Através da equivalência das médias, temos a possibilidade de enxergar cenários de entrave em outro tempo gráfico.

Equivalência

9mme 5 minutos
9mme 5 minutos = 20mma 2 minutos

20mma 5 minutos = 9mme 15 minutos

20mma 5 minutos

50mma 5 minutos = 20mma 15 minutos

50mma 5 minutos

200mma 5 minutos = 20mma 60 minutos

200mma 5 minutos
Equivalência de Médias

❑ Deslocamento das médias móveis no gráfico de 5 minutos.

Vamos acompanhar os próximos exemplos para encontrar
pontos de confluência.

❑ Gráfico de 2 minutos sem médias no mesmo ponto.

❑ Quantidade menor de ruídos, observem o posicionamento das

médias.

200 MMA
Equivalência de Médias

Teste mma50 + mm20 gráfico de 2 minutos

50 MMA

Mercado em tendência de alta sustentando pelas médias

ascendentes, note os teste sobre a mm20 servindo como suporte
dinâmico para os preços.
Equivalência de Médias

Após movimento de alta, mercado falha topo em

61.8% em região de média.

200 MMA

Gráfico de 60 minutos
Equivalência de Médias

❑ Observem os pontos marcados que seguraram os preços.

Defesa sustentada pela mma200 no

gráfico de 60 minutos

200 MMA
 Parte III

Rompimentos
 Rompimentos

▪ Dentro do modelo operacional, vamos trabalhar com dois tipos de rompimentos: Congestão estreita e congestão ampla.

▪ Em ambos os cenários é necessário contexto de mercado, movimentos direcionais.

▪ Rompimentos de congestão ampla e estreita, podem ocorrer em qualquer tempo gráfico. Quanto menor a periodicidade, maior será a
quantidade de ruídos sobre a região de briga.

Congestão ampla
Congestão estreita

Rompimento
Pullback de pós rompimento

20 MMA

9 MME

20 MMA

Área de congestão
 Rompimentos

Entrada

Entrada por pullback

Stop loss
Entrada

Stop loss
Área de congestão
Pré rompimento

▪ Entrada por violação: No rompimento de congestão estreita, sugere
entrada por violação quando o mercado está em tendência, conjunto de
médias apoiando o cenário. Quanto menor o tempo gráfico, maior será a
quantidade candles com formação de forma lateral.
▪ Entrada por pullback: No rompimento de congestão ampla, consideramos
range amplo e potenciais níveis de suportes e resistências. Nesse contexto,
recomenda-se entrada por pullback, dado o nível de complexidade. Entrada
por antecipação em pullback de pré rompimento, somente com apoio das
médias.
Congestão estreita

PE

SL

20 MMA

Congestão estreita em movimento

direcional + médias ascendentes
Congestão estreita

PE
PE

20 MMA
PE

PE

9 MME

20 MMA
Congestão estreita

200 MMA

SL

PE

20 MMA

Gráfico de 5 minutos
Congestão estreita

Pullback de pré rompimento antecedendo

rompimento da congestão ampla

20 MMA

200 MMA
 Falsos Rompimentos

❑ Nem sempre os rompimentos ocorrem de forma perfeita, é preciso analisar todo o cenário e identificar a estrutura do movimento sendo formada.

❑ Quando a tentativa de rompimento é frustrada, as probabilidades dos preços retornarem com força para a direção contrária aumentam gradativamente.

❑ Observar o comportamento das médias móveis.

Rompimento com defesa Rompimento direto

Rompimento com defesa

vendedora

Resistência
Resistência

Suporte
Suporte

Rompimento direto partindo do suporte

Falsos Rompimentos

20 MMA

200 MMA

A cada tentativa dos vendidos em reverter o cenário,

note a mm200 períodos defendendo os preços como
suporte dinâmico. A cada defesa, temos a entrada
de pressão compradora.
Falsos Rompimentos

Rompimento seguido de defesa vendedora,

sinal de convicção contrário ao movimento.
Primeira defesa vendedora,
atento ao contexto.

200 MMA
Falsos Rompimentos

Observem o rompimento partindo do nível

de suporte, movimento esticado e caro para
comprar.
Falsos Rompimentos

Rompimento de forma esticada

formalizando frustração dos vendedores.
 Módulo 3
• Ordens de entrada
• Stop loss (Como posicionar corretamente)
• Como conduzir uma operação corretamente de acordo com
a volatilidade do mercado
• Reentradas no mesmo movimento (Parciais)
• Manejo de risco
• Avaliação do contexto de mercado (Quando escolher o
melhor cenário)
 Ordem de entrada

❑ Para todas as operações que são realizadas, existem contextos e cenários que se alternam a todo momento, ou seja, é muito difícil o
gatilho de uma eventual operação ser realizado do mesmo jeito.

❑ Minhas operações são 100% á mercado, mesmo que já tenha em mente o ponto exato de entrada.

Ordem de entrada

Evitar entradas com o candle em

formação

9 MME

20 MMA

Em alguns cenários, a ordem de entrada vai Entradas com o candle ainda em

Ordem de entrada na ruptura do candle
ser realizada antecipando uma eventual formação, tende a serem perigosas.
sinal.
operação.
 Ordem de entrada

❑ É necessário muita atenção após posicionar o ordem de entrada, como por exemplo: O mercado pode demorar para seguir na direção do
movimento vigente, isso não significa que sua análise esteja equivocada, mas sim que o mercado a todo momento sofre variações.

❑ Jamais posicione uma ordem de gatilho de forma aleatória, aguarde sempre por um contexto de mercado favorável e alinhado a seu
operacional.
 Stop loss (Como posicionar corretamente)

❑ Stop loss é o máximo que aceitamos perder em uma operação.

❑ Os melhores pontos para posicionar os stops, ocorrem em topos e fundos técnicos, porém é necessário se adaptar as circunstâncias do
mercado. Como por exemplo, um dia de volatidade extrema.

20 MMA

SL

PE
PE

SL
PE

20 MMA
20 MMA

SL
SL

Para operações na ponta compra, o Para operações na ponta vendedora, a lógica Quando uma eventual operação de compra ou
recomendado é posicionar o stop loss com basicamente a mesma, proteger o stop loss venda for acionada em meio de movimento, o
apoio das médias móveis, conforme o com ancoragem das médias móveis. recomendado é trabalhar com o stop loss no
exemplo. candle anterior.
Stop loss (Como posicionar corretamente)

Gráfico de 5 minutos Gráfico de 2 minutos

20 MMA

20 MMA
PE

SL

200 MMA
PE

200 MMA

SL
 Condução do trade

❑ Conduzir uma operação exige técnica e principalmente confiança no contexto de mercado e operacional.

❑ Para conduzir uma operação, é necessário observar alguns aspectos:

Existe espaço para o deslocamento Mercado está rompendo uma

dos preços ? potencial estrutura ?

Posicionamento das médias móveis,

estão com inclinação ?
Condução do trade

OP encerrada

Ajuste stop

Ajuste stop

Compra

Ajuste stop

Stop loss
 Condução do trade

➢ Quando os preços estão respeitando a mme9 em um gráfico Gráfico de 10 minutos

de 5 minutos por exemplo, isso significa que nas
periodicidades maiores, o movimento continua forte e
direcional.
9 MME

9 MME

Gráfico de 15 minutos

9 MME

Gráfico de 5 minutos
 Manejo de risco

❑ Defina um objetivo. Qual a porcentagem você aceita como risco para suas operações ? Qual o retorno você busca em suas operações,
seja no day trade ou outra modalidade.

❑ Qual o seu perfil de risco ? Apenas faça aplicações em renda variável sobre o capital que não prejudique sua vida financeira.

Modelo de porcentagem de risco: A proposta do modelo sugere que você não deve perder uma determinada porcentagem durante suas operações, e como base utilizaremos
2 % do capital total. Por exemplo: Com um capital disponível de R$ 50.000,00 você deverá arriscar no máximo R$ 1.000,00 por operação, contudo isso não significa que você
somente poderá comprar está quantidade de ações. Para chegar na quantidade de ações, você deve pegar a porcentagem do capital que aceite a perder por completo, e dividir
pelo risco do trade. A regra de 2 por cento é recomendada para capital menores.

Martingale versus Sistema Anti-Martingale

• Vou utilizar como exemplo apostas em corrida de cavalos, exemplo este que retirei de um livro.

• Os jogadores mais eficazes seguem as mesmas leis que regem o mercado de ações, quando estão em uma sequência de vitórias, eles alocam mais capital para as
apostas subsequentes. No entanto, quando atingem uma sequência de perdas, eles reduzem o tamanho da aposta, ou seja, eles usam um sistema anti-martingale.

“ Eu lido com a sequência de perdas reduzindo minhas atividades.

Tentar operar durante uma sequência de derrotas, é emocionalmente
devastador.” (Ed Seykota)
Manejo de risco

Capital 50k Rascunho

Risco máximo aceito 2% do capital por
operação Risco da operação: 6,22 – 5,87= 0,35
Qtd de ações: 1000 ÷ 0,35= 2800 ações
Ativo MGLU3
Qtd: 2800 ações Financeiro: 2800 x 6,22: R$ 17.416,00
Capital investido: R$ 17.416,00 Risco do Trade: 2800 x 0,35: R$ 980,00
9 MME

Ponto de entrada: 6,22

Stop de entrada: 5,87
Diferença: 0,35 ( R$ 980,00)

20 MMA

PE

SL

200 MMA
 Avaliação do contexto

❑ Se você opera mais um de ativo, deve ter definido seus aspectos operacionais. Em se tratando de day trade, as tomadas de
decisões não podem ser muito tardias.

Avaliação dos ativos

Rompimento de uma potencial Ativo em clara tendência de Médias móveis apoiando o

estrutura alta/baixa cenário

Formação dos candles Janela operacional

Avaliação do contexto

20 MMA

20 MMA
20 MMA

20 MMA

20 MMA

20 MMA
Avaliação do contexto

➢ Observem o cenário dos ativos, e tome sua decisão no

mais alinhado dentro do modelo operacional.
Avaliação do contexto

Continuação do movimento

20 MMA

20 MMA

200 MMA

200 MMA
 Avaliação do contexto

➢ Observem o contexto de cada ativo do setor

financeiro. Ambos no mesmo horário.

PE

PE
PE

Processo de pullback na Abertura em gap de alta

região do gap Abertura em leve gap de acima das média de 20 e
alta acima das médias 200

Posicionamento das
médias
 Avaliação do contexto

➢ Continuação do movimento, observem o contexto de

cada ativo.

PE
PE

PE
 Módulo 4
• Candles de ignição, contextos em início e
continuação de movimento.
• Candle de retomada, validando os melhores
cenários.
• Combinação de candles gatilhos.
• Classificação de risco das operações.
• Aplicação na prática.
Gatilhos de convicção e ignição

Convicção de ignição
Convicção de ignição
▪ Candle de convicção de ignição, possui como característica dar
inicio ao movimento e rompimento de potenciais estruturas.

▪ Vou priorizar os candles de convicção formados nos gráficos de 2

e 5 minutos.

▪ Candles de ignição, em alguns cenários serão formados sem

apoio das médias móveis.
20 MMA
▪ Candle que utilizo como alerta de cenário.

Convicção com ancoragem das

médias móveis
Convicção de continuação

▪ Gatilho de convicção formado em pontos estratégicos

▪ Fechamento do candle de convicção deve ocorrer acima das

médias, por exemplo: Para um gráfico de 2 minutos, acima das
médias de 20 e 200 períodos.

▪ Para o gráfico de 5 minutos recomendo fechamento com apoio 20 MMA

das média de 9,20 e 200 períodos.

20 MMA ▪ Ordem de entrada na ruptura do candle de convicção, com o

stop loss podendo ser na mínima do próprio candle.
200 MMA
Gatilhos de convicção e ignição

Candle de convicção
partindo da mm20
Convicção em meio
de movimento

9 MME

20 MMA

PE

SL

Convicção ancorado pela mm9 + maioria compradora

Gatilhos de convicção e ignição

Gráfico de 2 minutos PE

PE PE

PE PE

PE 9 MME
200 MMA

20 MMA
PE

PE

200 MMA
Gatilhos de convicção e ignição

Candle de convicção fechando acima da mm9

ascendente, demais médias apoiando o
movimento.

PE

SL

9 MME
Candle de convicção partindo
das médias com cenário de
momentum.

PE
20 MMA

200 MMA
SL

Observem a inclinação das médias móveis

confirmando a presença dos compradores.
Gatilhos de convicção e ignição

Candle de convicção fechando

acima da mm9 em processo
corretivo.

9 MME

Candle de convicção acionando PE

rompimento
PE
20 MMA

SL

200 MMA
Gatilhos de convicção e ignição

20 MMA

20 MMA

Observe o posicionamento da média de 20

períodos em todos os gráficos.

20 MMA

20 MMA
Gatilhos de convicção e ignição

200 MMA

SL

PE

200 MMA
20 MMA

SL
PE

Gráfico de 2 minutos
Gatilhos de convicção e ignição

Candle de convicção fechando abaixo do

conjunto de médias móveis

20 MMA

SL

PE
 Gatilho de Retomada

Formação em meio de movimento Formação em suporte

Candle de retomada com fechamento

9 MME
acima das médias.
9 MME
20 MMA
9 MME

20 MMA

20 MMA

Características importantes:

▪ Candles de retomada serão formados quando ocorrer os seguintes critérios: Sombra inferior agredindo o candle anterior, podendo perder a mínima ou
não. O fechamento deve ocorrer com um corpo de média expressão ou mais com o rompimento da máxima do candle anterior.

▪ O fechamento do candle de retomada deve ocorrer acima de todas as médias móveis.

▪ Aceita-se uma pequena sombra superior no fechamento do candle positivo de retomada.

Gatilho de Retomada

9 MME

20 MMA

PE

SL

Candle de retomada com fechamento acima

das médias sinalizando possibilidade de
rompimento.
Gatilho de Retomada

Candle de retomada com fechamento acima das

20 MMA médias de 9 e 20. Processo de reversão de
movimento.
PE

SL

PE

SL
 Gatilho de Retomada

Formação em meio de movimento Formação em resistência 20 MMA

9 MME

20 MMA
20 MMA

9 MME Candle de retomada com fechamento

9 MME
abaixo das médias.

Características importantes:

▪ Critérios para o candle de retomada negativo: Sombra superior agredindo o candle anterior, podendo romper a máxima ou não. O fechamento deve
ocorrer com um corpo de média expressão ou mais com o rompimento da minima do candle anterior.

▪ O fechamento do candle de retomada deve ocorrer abaixo de todas as médias móveis.

▪ Aceita-se uma pequena sombra inferior no fechamento do candle negativo de retomada.

Gatilho de Retomada

SL

PE

20 MMA
Gatilho de Retomada

20 MMA

Observem a localização do candle de retomada, note que os

preços dão sequência ao movimento trabalhando abaixo das
médias.
Gatilho de Retomada

Candles de retomada no início e meio de

movimento.

200 MMA

20 MMA
 Combinação de gatilhos

Características importantes:

▪ Além dos gatilhos já estudados anteriormente, acredito ser necessário aplicar algumas combinações de padrões para uma leitura com
maior nível de objetividade em eventuais operações.

▪ Recomendo operar os padrões em retrações de Fibonacci, 61.8 e 50%.

▪ Em alguns cenários, a formação dos padrões irá ocorrer contra as médias móveis, analisar o contexto e níveis de rejeição.

▪ Em cenário de continuação, é necessário apoio das médias para potencializar o padrão.

3
1
2

1 2 3 de compra Padrão preço de fechamento

Combinação de gatilhos

Cenário 1 Cenário 2

Gatilho de entrada
Gatilho original

Candle gatilho

Operação antecipada

Stop de entrada

Stop de entrada
Combinação de gatilhos

9 MME

20 MMA

Padrão formado na retração de 50%.

Combinação de gatilhos

9 MME

20 MMA Formação do padrão em meio de

movimento trocando polaridade, o ideal
mesmo seria aguardar o rompimento das
médias.

200 MMA

Formação do padrão com falha de fundo

Combinação de gatilhos

Formação do padrão com apoio das

médias móveis ascendentes.

9 MME

20 MMA

200 MMA
 Combinação de gatilhos

Características importantes:

▪ Vamos analisar a formação dos padrões pelo lado da ponta vendedora.

▪ Recomendo operar os padrões em retrações de Fibonacci, 61.8 e 50%.

▪ Em alguns cenários, a formação dos padrões irá ocorrer contra as médias móveis, contexto para operar os extremos.

▪ Em cenário de continuação, é necessário apoio das médias para potencializar o padrão.

1 2 3 de venda Padrão preço de fechamento

2
1 3
Combinação de gatilhos

20 MMA

Formação do padrão com fechamento

abaixo das médias de 9 e 20 períodos.
Combinação de gatilhos

Combinação de candles sinalizando força

vendedora.

20 MMA

200 MMA
Combinação de gatilhos

200 MMA
 Módulo 5
• Janela operacional (Impacto mental em horários de
liquidez)
• Gerenciamento emocional (Aspectos fundamentais
para uma mentalidade equilibrada)
Janela operacional

▪ Expectativa de
volatilidade

▪ Cenário de incerteza

▪ Horário de leilão
• Correção movimento de
tendência • Fechamento
• Baixa volatilidade mercado futuro

10:00 – 12:20 12:30 – 15:30 17:00 – 18:00

09:00

Abertura mercado • Mercado acionário • Expectativa de • Encerramento do

futuro • Mercado americano correção pregão
 Janela operacional

❑ O índice é uma média de várias ações se deslocando em direções opostas durante todo o pregão. São mais de 70 ações que compõe o ativo.

❑ Somente após a observação dos três estágios do ativo, podemos identificar um viés permanente para o dia.

❑ É possível sim pegar oportunidades após a abertura do mercado á vista, aproveitando a força de algum setor predominante.

Estágios para identificar o viés do mini índice

1 Humor do mercado internacional

Abertura do mercado á vista, direção das

2 principais ações

3 Abertura do mercado americano

 Gerenciamento emocional

❑ Observem a imagem abaixo.

Como é visto
Trader de sucesso!

Perdas Estresse A Realidade

Ansiedade
Vontade de
Prática
Fracassos desistir

Persistência Noites acordado

Determinação Investimento

Falta de apoio O que as pessoas não veem

Backtests
familiar
 Gerenciamento emocional

• Todos os problemas de negociação e todas falhas que ocorrem, são causadas ​por emoções. Você deve estar se perguntando, será
que 100% é por causa da mentalidade ? Vou colocar uma lista abaixo:

• Não deixar as operações andarem

• Aceitar grandes perdas e pouco lucro.

• Realizar operações de forma aleatória, sem qualquer embasamento técnico

• Alavancagem excessiva (Assumindo riscos muito alto)

• Mudanças constantes no sistema operacional.

Gerenciamento emocional
Mudança de Sistema operacional

Mudança de operacional

Progresso
Começando do zero
Tempo

▪ A mudança constante de operacional, é morte para muitos traders.

▪ Procure dominar um sistema operacional, dê a si mesmo um período

para adaptação.
 Gerenciamento emocional

• Como você se comporta diante das perdas ? Você aguenta a pressão de perder ?

• Aplicar somente o capital disponível para investir. (Seu capital é sua ferramenta de trabalho).

• Focar em operar bem, e não em dinheiro logo no início.

• Você está preparado para respeitar 100% seu operacional ?

Gerenciamento emocional

= =

Tempo de tela + Dinheiro

• Ansiedade
• Antecipação
• Perda de razão
 Gerenciamento emocional

❑ Quando os traders procuram um profissional especializado na parte emocional, um dos seus pedidos mais frequentes é ajuda para reduzir o
estresse. A suposição é que menos estresse é melhor, e se eles pudessem eliminar o estresse, as negociações dariam certo.

❑ Um dos grandes desafios em um campo competitivo de alta intensidade como é o mercado, é garantir que o estresse não se transforme em
sofrimento que atrapalhe o desempenho durante as operações.

➢ Podemos relacionar o nível do seu estresse com o número de contratos que você está operando, por exemplo: Se estiver operando
com uma mão bem maior do que o normal, certamente seu dia será agitado e tenso. Agora imagine se o dia de operação terminar
negativo, seu nível de estresse estará elevado prejudicando sua convivência com outras pessoas.

➢ Outro ponto importante a ser mencionado, trata-se das negociações com maior frequência durante o dia levando ao overtrading.
Lembre-se toda operação precisa ter embasamento técnico, pelo menos um motivo que levou você a tomar aquela decisão.
 Gerenciamento emocional

❑ Depois de adquirir habilidades básicas e avançadas na mentoria, você irá descobrir que o sucesso como trader requer um equilíbrio em todas as
partes. Vamos analisar alguns fatores que você terá que equilibrar ao desenvolver seu próprio plano de negociação e estratégias são:

❑ Quanto dinheiro arriscar ? Quanto estarei disposto a perder por completo sem prejudicar minha vida.

❑ Quantos ativos devo operar ao mesmo tempo ? Qual meu processo de diversificação? .

❑ Como gerenciar as emoções (Muita ganância com operações arriscadas que levam a grandes perdas).

❑ Como equilibrar o viés com a objetividade (Se você for muito tendencioso de que o mercado deve subir ou cair, você irá cair em análises
conflitantes prejudicando sua tomada de decisão.

❑ Quanto tempo você se compromete para realizar operações ? No atual momento da sua vida vale a pena ser um trader full time ?

▪ A maioria das decisões que você toma, será pessoal ligada diretamente á sua
personalidade, tolerância ao risco, e objetivos financeiros.
 Gerenciamento emocional

Alinhamento das regras

❑ Faça uma lista de suas regras de negociação mais importantes, por exemplo: Quais sinais agrada seu perfil operacional, um diário de trade
feito com frequência pode ser muito útil. Estas regras além de incluir a parte operacional, deve conter também gerenciamento de risco para
evitar perdas expressivas.

❑ Crie uma rotina antes de começar a negociar revisando suas regras, ou seja, todo ensaio mental é um veículo poderoso para criar repetições.
Todos os ensaios de suas regras de negociação podem ser capturadas como um cenário visualizado que caminhe mentalmente enquanto se
mantém calmo e focado.

❑ Crie uma pausa durante seu dia para revisar suas regras e descansar sua cabeça, avaliar suas negociações realizadas até o momento. Se
você não seguiu uma regra em particular, anote está regra em um pedaço de papel e cole no seu monitor.

❑ Use as regras no final do dia como um boletim escolar, é neste aspecto que entra a importância dos diários de trade para avaliar suas
entradas, sua gestão de riscos e nível de assertividade. Quando você segue suas próprias regras, você também atua como seu próprio
treinador de negociação.
Gerenciamento emocional
Gerenciamento emocional
Muito obrigado
turma!!