Primeiros passos

❑ Todo o conteúdo técnico abordado na mentoria, utilizamos da Análise Técnica Clássica para compreender o comportamento futuro dos preços, de acordo
com as probabilidades do mercado.

❑ Apesar da ênfase na B3, todo o conteúdo abordado durante a mentoria pode ser utilizado em qualquer modalidade de operações, desde que seja pela
ótica gráfica.

❑ A forma de interpretar o mercado, ocorre por uma ótica discricionária, ou seja, é uma habilidade adquirida por meio da experiência em avaliar
adequadamente o contexto de mercado. Negociar de forma discricionária é portanto, negociar seletivamente com base em todas as variáveis e condições
atuais do mercado.

Escolha pela Análise Técnica:

• Através de análise técnica podemos rastrear a tendência de um determinado ativo.

• Com a Análise técnica procuramos extrair informações lógicas sobre o comportamento futuro dos preços.

Rompimentos

Retorno á média

Movimentos de correção
Primeiros passos

MOL

Fibonacci
▪ Projeção para alvos
Confluências ▪ Retração macro/micro
▪ Média + Fibonacci + Troca de polaridade Ancoragem Gatilhos ▪ Confluência
▪ Médias como ▪ Barras sinais de
▪ Equivalência dos tempos gráficos proteção para os acionamento
preços
▪ Integração de médias

❑ A utilização dos fatores para eventuais operações, depende do gerenciamento de risco.

Tendências
Tendência

Tendência é a movimentação dos preços em uma determinada direção predominante, cenário que tende a proporcionar bons movimentos direcionais.

Uma tendência pode ser identificada através da formação de topos e fundos. Também recomenda-se o uso de uma média móvel para trabalhar junto
com a formação dos topos e fundos

Topos e fundos ascendentes → Tendência de alta.

Topos e fundos descendentes → Tendência de baixa.
Formação irregular entre topos e fundos → (Formação de áreas de congestão, consolidação e indefinição).

→ Com o mercado em forte tendência devemos acompanhar o → Uma tendência não dura para sempre, saiba a hora de pular
fluxo. fora.
Tendência
Teoria de Dow

“A Teoria de Dow aborda a movimentação dos preços, fornecendo uma base técnica e sólida para sua análise”.

▪ Premissas importantes
• Os preços devem ser confirmados entre si – Teoria de Dow.
• Uma tendência deverá seguir seu percurso até que haja sinais claros de reversão - Teoria de Dow.

▪ Jamais tente adivinhar topo e fundo, lembre-se que operamos com probabilidades e não achismo.
▪ Observar os extremos importantes de um determinado ativo.
▪ Padrões de candle podem ajudar, contudo estejam atentos a todo o contexto do ativo.

→ Procure analisar a floresta do ativo

Tendência
Identificando reversão de tendência

Reversões de tendências são caracterizadas pelo comportamento dos preços.

Nenhum indicador técnico é capaz de reverter uma tendência, a reversão somente será confirmada pelo gráfico de preço. Portanto quem move
tendência é o preço.

Um movimento de tendência pode ter sua duração de longo prazo em gráficos diários, porém nas periodicidades menores, podemos ter
movimentos de tendência contrário ao cenário macro.

Topo

Falha na
tendência Topo

Topo

Topo
Suporte
Fundo
Perda de
fundo

Processo de
reversão
Tendência de baixa
Média móvel

“ Uma tendência permanece até que haja um movimento contrário a

tendência anterior”. (Charles Dow)
Tendência

Intensidade da correção

Correção forte para seguir em alta

Topo Correção moderada

Dificuldade para seguir em

alta

Conforme o mercado corrige, esteja atento ao

Fundo
❑ Podemos monitorar a força de um movimento de tendência
através da dimensão das correções, recomenda-se trabalhar
com duas opções de ferramentas.
posicionamento da 50mma, muitas vezes tende
a estar entre os níveis de 50% e 61,8% de
Fibonacci. Costumo chamar a região de faixa de
gaza, é necessário aguardar o mercado superar
este patamar.

➢ Médias móveis.
➢ Fibonacci.
Tendência

LTB (linha de tendência de baixa)

20mma

Continuação do movimento

Retração 50% + 50mma + padrão de

candle
Médias Móveis
Médias Móveis

“ Se eu tivesse que escolher apenas um indicador para analisar o gráfico, uma média
móvel seria minha primeira escolha absoluta. Você está prestes a aprender os
segredos das médias para aplicá-los e se destacar nos mercados...”
Médias Móveis

❑ As médias móveis é um excelente indicador para rastrear tendência do mercado, e dessa forma é possível trabalhar sobre o comportamento
dos preços identificando zonas de congestão e consolidação.

❑ As médias servem como suporte e resistência dinâmico para os preços, porém é necessário embasamento técnico antes de qualquer tomada
de decisão.

❑ Outra função de extrema importância das médias, é identificar se um determinado ativo está “barato ou caro”.

9mme
➢ Média de curtíssimo prazo: 9 períodos (Exponencial)
➢ Média de curto prazo: 20 períodos (Aritmética)
20mma ➢ Médio prazo: 50 períodos (Aritmética)
➢ Média de longo prazo: 200 períodos (Aritmética)
50mma

200mma

➢ Médias móveis aritméticas (simples) dão peso igual aos valores, portanto o
contato com os preços é mais demorado e sua inclinação ocorre de forma
técnica.

➢ Médias móveis exponenciais dão peso aos valores mais recentes, ou seja, elas
costumam acompanhar de perto os preços gerando uma sensibilidade maior.
Médias Móveis

Média de 9 períodos exponencial

Média de 20 períodos aritmética

Média de 20 períodos exponencial

➢ A escolha de uma determinada média depende muito da forma que você

interpreta o mercado. Nota-se como as médias exponenciais de 9 e 20 agridem
mais os preços, já a mma20 aritmética se movimenta de uma forma mais suave.
Médias Móveis

Média de 200 períodos exponencial

Média de 200 períodos aritmética
Características das médias

❑ Média de 9 períodos exponencial (mme9): Está média acompanha os preços de perto realizando sua virada a todo momento, porém é necessário
trabalhar em junção com a ação do preço. Também utilizo a mme9 para gatilhos de eventuais operações e condução dos trades.

❑ Média de 20 períodos aritmética (mma20): Está média é de fundamental importância para identificar o viés direcional de um determinado ativo,
também atuando como potencial níveis de suporte e resistência dinâmico para os preços. Eventos como regressão a média gera boas oportunidades
de compra e venda, e sempre tendo em mente que as médias móveis são simplesmente áreas, e não preços específicos.

❑ Média de 50 períodos aritmética (mma50): Está média é responsável por identificar a tendência principal macro de um determinado ativo. Para
gráficos intradiários utilizo como paraquedas reserva da tendência do dia. Vale ressaltar que também é muito utilizada em tesouraria de bancos e no
mercado americano,

❑ Média de 200 períodos aritmética (mma200): Uma média universalmente conhecida e muito utilizada em todos os tempos gráficos, é eficaz e
prática pelo respeito que os preços possuem por ela. Os melhores movimentos partem da mma20 apoiado pela mma200 períodos.
Características das médias

Preços acima das médias de 9 e 20

períodos

9mme

9mme
20mma
20mma
Preços trabalhando acima
das médias 50mma

Teste na 50mma, recomendo aguardar os

preços passarem acima das médias de 9 e
20 períodos.
Convergência e Divergência

❑ Convergência: é um fenômeno relacionado a frequência de proximidade entre duas médias móveis, ou seja, ocorre quando as médias de 9 e 20
períodos se estreitam e ficam perfeitamente alinhadas na direção do movimento vigente. A convergência basicamente é o momentum para a explosão
de um movimento direcional.

❑ Divergência: Podemos definir a divergência como uma separação contínua e progressiva entre dois pontos que ao longo do tempo vão se
distanciando em direções paralelas, também pode ser interpretada como um conflito de algo que não entra em concordância. Se as médias de 9 e 20
períodos começarem a se afastar de forma acentuada, então temos o processo de divergência sinalizando perda de ímpeto do movimento.

▪ Convergência: Aumento de ímpeto ▪ Divergência: Perda de ímpeto

9mme
9mme
20mma
20mma

▪ Médias de 9 e 20 períodos alinhadas em ▪ Médias de 9 e 20 períodos com afastamento

processo de convergência, expectativa de considerável sinalizando perda de ímpeto
explosão do movimento durante o processo de divergência
Convergência e Divergência

50mma
9mme

20mma
▪ Médias de 9 e 20 períodos alinhadas em processo
de convergência, observem a força compradora
durante os eventos técnicos.

200mma
Convergência e Divergência
▪ Continuação do movimento, observem como o mercado
▪ Após movimento de alta, observem as médias de 9 e perde ímpeto, é bom ressaltar que o movimento
20 períodos em processo de divergência. Neste cenário também estava esticado na compra.
fica complicado comprar simplesmente pelo teste na
mme9

Divergência: Perda de
ímpeto

Divergência: Perda de ímpeto

Confluência
❑ Outra abordagem muito eficiente utilizando as médias móveis, ocorre com o fator confluência, ou seja, quando duas potenciais médias colidem com os
preços. Costumo utilizar este evento como meio de proteção e segurança para eventuais operações.

❑ Este ponto de força formado pela confluência tende a servir como potencial obstáculo imediato para os preços.

❑ A confluência também pode ocorrer entre uma média e um potencial nível de suporte e resistência, por exemplo: Teste na média de 50 períodos em junção
com a linha d´água.

▪ Teste VWAP com MM20 ▪ Confluência entre VWAP,

▪ Teste MM20 e MM200 20mma MM9 e MM20 inclinadas VWAP
inclinada VWAP
próximas com inclinação 20mma 9mme
200mma
20mma

50mma ▪ Teste MM20 com MM200

200mma
▪ Teste em confluência com VWAP, próximas com inclinação
MM20 e MM50 inclinadas 20mma
20mma
VWAP
Confluência

▪ Processo de confluência com

a imagem ampliada

▪ Observem o processo de confluência nos dois

pullbacks, note como as médias protegem o
movimento
Confluência

▪ Entrada
mandatória

Processo de confluência com retração

de 50% de Fibonacci, ponto de força
para os preços.
Afastamento médio
❑ Um dos conceitos mais relevante a serem observados, trata-se na identificação de movimentos esticados. Pensando na importância do tema em
junção com as médias móveis, separei por categoria cada cenário formado.

❑ Um movimento esticado e afastado das médias sinaliza que o mercado está caro para realizar operações, uso está abordagem tanto para compras
como também para operações na ponta vendedora.

❑ O conceito de afastamento médio é válido para todos os tempos gráficos, e certamente auxilia muito nas tomadas de decisões tardia.

Afastamento moderado Cenário ideal

Afastamento Ruim

9mme

20mma

9mme

20mma

9mme
Intervalo tolerável
20mma 50mma
Afastamento médio

Caro
Caro

Caro
Esticado
pra vender

Barato Caro

Esticado
pra vender

Barato

Esticado Barato
pra vender
Afastamento médio

Movimento esticado com Continuação do

afastamento para as médias movimento
Afastamento médio

Continuação do
Observem as médias de 20 e 50 períodos movimento
com afastamento moderado para os
preços

9mme

9mme 20mma

20mma

50mma 50mma
Intervalo de teste

❑ Conforme já estudamos anteriormente sobre o conceito de afastamento médio, está abordagem diz respeito ao período em que o mercado fica sem
realizar o teste uma determinada média móvel.

❑ Quando este evento ocorre, é muito comum que os preços segure na média. Um determinado ativo não permanece afastado de uma média por
muito tempo, porém jamais tentem adivinhar quando será o retorno.

❑ A maior vantagem de utilizar o intervalo de teste, se dá pela possibilidade de confiar mais em uma operação de teste na média ou até mesmo uma
regressão.

❑ O intervalo de teste ocorre em todos os períodos de médias móveis, minha indicação é utilizar a partir do gráfico de 5 minutos.

▪ Observem que a cada afastamento entre preço e média, um

intervalo de teste é formado, cenário que tende a dar uma
maior força para a média.

▪ Lembre-se, alguns players vão aguardar o atrito para comprar

sempre na média, é neste aspecto quer o intervalo de teste se
enquadra.

9mme

20mma
50mma
200mma
Intervalo de teste

9mme

50mma
20mma 50mma

▪ Ciclo final do processo corretivo na

50mma
▪ Ciclo final do processo corretivo na
50mma