Estruturas de suporte e resistência

❑ As estruturas (norte) servem como GPS para os preços, é nelas que o mercado visa como alvo principal. Essas estruturas possuem como características
quebrar o padrão de zigue-zague do movimento vigente, portanto torna-se pontos de memória para os preços.

❑ A ação do preço forma as estruturas, portanto estejam atentos a quantidade de testes e rejeições sobre esses níveis.

▪ Em minhas análises trabalho com estruturas prévias e principais:

▪ Estruturas prévias: São estruturas mais imediatas para os preços.
▪ Estruturas principais (Norte): São estruturas onde o preço visa como alvo principal, porém pode demorar dias ou até meses para o mercado conseguir retornar para este patamar de
preço.

Resistência Principal (Norte)

Resistência Prévia
Suporte prévio

Suporte principal (Norte)

Estruturas de suporte e resistência

Resistência Principal (Norte)

Resistência Prévia

Resistência Prévia Suporte prévio

Suporte prévio

Suporte principal (Norte)

Estruturas de suporte e resistência
Mudança de polaridade

❑ A mudança do princípio de polaridade sugere que, uma vez que os preços rompam uma linha de resistência significativa, essa linha deve atuar como
suporte para a ação futura dos preços. Isso só ocorrerá se a tendência de alta for forte ou até mesmo a onda impulsiva de um movimento. Quando o
oposto acontece e o suporte se torna resistência, temos um importante sinal de continuação do movimento de baixa.

❑ Os pontos mais recentes possuem maior grau de relevância ao teste dos preços.

Resistência

Rompimento Pullback

Resistência
Suporte

Suporte Resistência

Pullback
Rompimento

Suporte
Estruturas de suporte e resistência

Resistência Principal (Norte)

Resistência prévia

Mudança de polaridade

Suporte prévio

Mudança de polaridade
Estruturas de suporte e resistência

Memória recente de preço

Nova mudança de polaridade

Suporte prévio

Fronteira do gap
Estruturas de suporte e resistência

Preços trabalhando entre os

níveis de 38.2%, 50% e 61.8%

• Faixa de gaza: Pra todo movimento impulsivo em qualquer tempo

gráfico, o mercado em suas características naturais, proporciona
correções dos preços.
Faixa de gaza
• Durante esses processos corretivos, ficamos atentos ao
comportamento dos preços, se ficar trabalhando entre os níveis de
38.2%, 50% e 61.8%, logo temos o mercado dentro da faixa de
gaza.
Estruturas de suporte e resistência

Região de Pressão

❑ Quando o mercado deixa uma região de memória em meio de gráfico com rejeição de compradores e vendedores, chamamos de região de pressão.

❑ Pela ótica gráfico é um vácuo deixado com agressão entre compradores e vendedores, ou seja, um choque entre a ofertada e demanda.

❑ Com o mercado nessas condições, temos um importante sinal de indefinição e cenários de entrave para os preços.

❑ Uma região de pressão pode ser formada em qualquer tempo gráfico.

Formação região de pressão

Estruturas de suporte e resistência

Formação região de pressão

mme200
Estruturas de suporte e resistência

Formação região de pressão

Estruturas gráficas
Estruturas gráficas

❑ O mercado se movimenta formando padrões complexos e apresentando sinais importantes neste cenário, essas estruturas são todas as informações
técnicas com movimentos característicos e espelhados, formando variantes para os preços. Muitos de traders de curto e longo prazo, gostam de
operar topos e fundos duplos, ombro cabeça ombro, porém a maioria não percebe que essas estruturas podem ser formadas em meio de gráfico, ou seja,
fugindo de toda a teoria explicada na grande maioria dos livros de Análise Técnica.

❑ Algumas estruturas possuem características de continuação quando vem de um forte movimento vigente.

❑ Pelo price action é de extrema importância a leitura das estruturas, principalmente na identificação do comportamento futuro dos preços.

➢ Essas estruturas possuem duração de curto a longo prazo de acordo com a dimensão do movimento e tempo gráfico.

➢ Estruturas gráficas tendem a gerar bons alvos quando seu

espelhamento é rigorosamente respeitado.

➢ Tenham em mente que o mercado não é um relógio,

porém muitas vezes essas estruturas são rotineiras.
Estruturas gráficas

Rompimento

Variante fundo duplo confirmando

a falha na continuação de baixa
Estruturas gráficas

1º Estrutura
(OCO)

Com o rompimento podemos considerar

um pivot de alta.

Suporte prévio (Eixo da

estrutura)

2º Estrutura

Memória
compradora
Estrutura de continuação

Possibilidade de estrutura de
continuação

Rompimento do OCOI
confirmando a continuação do
movimento de alta.

▪ 50mma dará sustentabilidade ao movimento

no gráfico de 5 minutos.

▪ 20mma dará sustentabilidade ao movimento

no gráfico de 15 minutos.
Estrutura de continuação

9mme

20mma

Rompimento acionando um
novo pivot de alta 50mma

➢ Após abertura em gap de baixa, note a

formação da estrutura de continuação.
Estrutura de continuação

▪ Estrutura de continuação com formação de

bandeira de baixa

➢ No exemplo temos uma estrutura confirmando

a continuação do movimento de baixa.
Estrutura de continuação

• Observem a formação da estrutura de

continuação, após a abertura do mercado
em gap de baixa.

➢ Mesmo cenário, porém com o conjunto de

médias para melhorar a análise do
contexto
Estrutura de continuação

• Observem a formação da estrutura de

continuação, após a abertura do mercado
em gap de baixa.
Falha nas estruturas

• Outra possibilidade é trabalhar com a falha das estruturas.

• Estruturas formadas contra uma força vigente tendem a

proporcionar falhas.

• Falhas em estruturas também pode ocorrer em bandeiras,

triângulos e retângulos.

➢ Falha de estrutura jogando os preços

acima da resistência.
Estrutura de continuação

➢ Falha de estrutura jogando os preços acima da

resistência. Média de 200 períodos servindo como
suporte para a estrutura.

200mma
Estrutura de continuação

➢ Frustração dos compradores formalizando ➢ Frustração dos compradores formalizando

na falha de estrutura de alta. (OCOI). na falha de estrutura de alta. (OCOI).

➢ Falha de estrutura jogando os preços

abaixo do nível de suporte.
Estrutura de continuação

➢ Observem a falha na tentativa de

rompimento da resistência prévia.

Resistência prévia
Ordens de entrada

❑ Para todas as operações que são realizadas, existem contextos e cenários que se alternam a todo momento, ou seja, é muito difícil o gatilho de uma
eventual operação ser realizado do mesmo jeito.

❑ Em algumas ocasiões, vou alterando o gatilho de entrada desde que os preços não quebrem o cenário de proximidade. Minhas operações são 80% á
mercado.

Gatilho de entrada
Gatilho de entrada

• Gatilho de entrada sendo acionado no
exato teste da MM9 ascendente, compra á
mercado.
• Gatilho de entrada sendo acionado após
fator de confirmação (Candle sinal),
entrada na superação da máxima da barra
positiva.
• Gatilho de entrada sendo acionado na superação da • Gatilho de compra posicionado após correção
barra de força. da barra de força, entrada na superação do
candle que realiza o teste na MM9.
• Gatilho de entrada sendo acionado na exata formação da
barra de força.
• Entrada na exata formação barra é recomendado para
gráficos de 15 minutos.
Ordens de entrada

❑ É necessário muita atenção após posicionar o ordem de entrada, como por exemplo: O mercado pode demorar para seguir na direção do movimento
vigente, isso não significa que sua análise esteja equivocada, mas sim que o mercado a todo momento sofre variações.

❑ Jamais posicione uma ordem de gatilho de forma aleatória, aguarde sempre por um contexto de mercado favorável e alinhado a seu operacional.

• Gatilho acionado com os preços • Preços com afastamento do ponto

• Gatilho acionado na superação da lateralizando, porém respeitando a
barra de convicção. de entrada.
ordem de entrada.
Posicionamento do stop
Posicionamento do Stop
❑ O posicionamento dos meus stops depende muito do contexto formado para eventuais operações de compra e venda, geralmente são técnicos em
pontos de inflexão do mercado.

❑ Procure posicionar os stops abaixo ou acima das médias como forma de proteção, outro ponto importante é identificar as inflexões do mercado para
posicionar os stops.

❑ Evite stops muito curtos, suas operações podem ficar expostas e como consequência uma saída precoce.

❑ Depois de posicionar o stop, evite fazer alterações e confie na sua operação.

❑ Procure colocar seus stops para além dos números redondos. (Números redondos contém memória para os players).

50mma

9mme

20mma 20mma

9mme

50mma

• Vou procurar posicionar os stops sempre em pontos estratégicos onde as médias possam
servir de obstáculos imediatos para os preços.

• Muita atenção ao posicionamento das médias, se estiverem muito afastadas dos preços
evitem usar como base para o stop.
Posicionamento do Stop

Gatilho

Stop de entrada

Gatilho

Stop de entrada
Posicionamento do Stop

Continuação do movimento

mma20

mma20
Posicionamento do Stop

❑ Gosto de utilizar um stop móvel pela mme9 períodos, ou seja, a média além de condutora também auxilia no posicionamento do stop.

❑ Conduzir uma operação em mercados futuros é complicado, principalmente para gráficos de 5 minutos, dado a extrema volatilidade e agressão
dos ativos.

➢ Aspectos a serem observados para conduzir uma operação:

➢ Verificar se o ativo possui espaço para andar, por exemplo: Rompimento de uma potencial estrutura, ou até mesmo um movimento de
regressão a média.

➢ Verificar o volume projetado do ativo para o dia em questão.

➢ Verificar como está o humor do mercado e toda sua conjuntura, gráfico diário em forte tendência sugerindo dias direcionais para o Day
Trade.
Posicionamento do Stop

20mma

Novo ajuste stop Operação estopada com os

preços fechando abaixo da
mme9
Gatilho de entrada

Ajuste stop

Stop de entrada
mme9
Posicionamento do Stop

❑ Quando uma operação de compra ou venda é acionada, fique atento na velocidade do movimento, um afastamento
entre preço e a média de 9 períodos pode dificultar uma eventual condução do trade. Não compensa segurar a
operação quando ocorre uma divergência muito grande entre preço e média.

mme9

mma20
Posicionamento do Stop

Operação finalizada com

os preços fechando
abaixo da mme9

Gatilho de entrada

Gatilho de entrada
Posicionamento do Stop

mme9

mme9

➢ Quando os preços estão respeitando a mme9 em mme9

um gráfico de 5 minutos por exemplo, isso significa

que nas periodicidades maiores, o movimento
continua forte e direcional.
Definição de alvo
Definição de alvo

❑ Definir alvos é algo pessoal e cada Trader deve estar ciente do risco retorno de suas operações. Um alvo bem definido é aquele que possui contexto
dentro da análise gráfica, jamais defina um alvo por fatores emocionais.

❑ Para definir alvos você pode usar os seguintes fatores:

• Analisar se o ativo possui potencial para continuar seguindo em uma direção predominante.

• Utilizar price action como alvo, potenciais níveis de suportes e resistências.

• Médias móveis.

• Ferramenta de Fibonacci para a projeção de alvos.

• Utilizar os números redondos colocando seu alvo sempre antes. Lembre-se que nesses números existem ordens posicionadas.

• Projeção de 100% do risco para a definição de alvos.

➢ Meus alvos são divididos em dois pontos

▪ Primeiro alvo: Saída parcial com 50% da mão.

▪ Segundo alvo: Saída final com o restante da mão.

➢ O obtivo final é ter uma relação de ganho sempre maior que o risco.
Definição de alvo

Compra 2000 a R$17,66 Operação finalizada

Risco = 2000 x R$ 0,29 = R$580 em R$ 18,15

Saída parcial em R$17,95

1000 x 0,29 = R$ 290,00

Operação finalizada em R$ 18,15

1000 x 0,49 = R$ 490,00

Risco aceito: R$ 580

Ganho Total: R$ 780
Definição de alvo

Alvo projetado via

Fibonacci

Projeção da estrutura
Manejo de risco
Manejo de risco

❑ Você não precisa ter uma alta taxa de ganho em suas operações, mas sua vitória média deve ser maior que sua perda média se quiser ter sucesso no
mercado. Somente é possível sobreviver no mercado com um manejo de risco adequado, lembro que cada profissional deve colocar no papel o quanto
está disposto a investir sem que este capital seja seu único recurso no momento.

❑ É muito complicado montar um gerenciamento para o capital de outra pessoa, não existe o certo ou errado, cada um deve ter em mente a tolerância para
perdas.

❑ No manejo de risco muitas vezes é incluído metas, sei que algumas pessoas são contras trabalhar com metas, na minha concepção é recomendado para
principalmente os iniciantes no mercado. Se você é capaz de respeitar uma meta, certamente será capaz de respeitar o mercado.

❑ Ser uma pessoa organizada com as suas operações, ter total controle dos seus custos dentro do mercado também é manejo de risco. Lembre-se de anotar
os gastos com todas as operações, seja em mercados futuros ou á vista.
Manejo de risco
Modelo de porções iguais: O sistema de porções iguais é muito simples, porém muitas vezes não é seguido pelas pessoas que estão começando no
mercado, ou seja, o processo de diversificação é descartado ligando o alerta para o risco com seu próprio capital. Vamos supor que você tenha um capital
de 100k para investir, capital este muito comum entre uma grande parcela de pessoas, pegue este capital e separe em 4 lotes com o mesmo valor. Com o
montante total divido, aplique 25% em cada operação. Lembro que você pode modificar o sistema de acordo com o seu patrimônio.

Modelo de porcentagem de risco: A proposta do modelo sugere que você não deve perder uma determinada porcentagem durante suas operações, e
como base utilizaremos 2 % do capital total. Por exemplo: Com um capital disponível de R$ 50.000,00 você deverá arriscar no máximo R$ 1.000,00 por
operação, contudo isso não significa que você somente poderá comprar está quantidade de ações. Para chegar na quantidade de ações, você deve
pegar a porcentagem do capital que aceite a perder por completo, e dividir pelo risco do trade. A regra de 2 por cento é recomendada para capital
menores.

Martingale versus Sistema Anti-Martingale

• Vou utilizar como exemplo apostas em corrida de cavalos, exemplo este que retirei de um livro.

• Os jogadores mais eficazes seguem as mesmas leis que regem o mercado de ações, quando estão em uma sequência de vitórias, eles alocam mais
capital para as apostas subsequentes. No entanto, quando atingem uma sequência de perdas, eles reduzem o tamanho da aposta, ou seja, eles usam
um sistema anti-martingale.

“ Eu lido com a sequência de perdas reduzindo minhas atividades.

Tentar operar durante uma sequência de derrotas, é emocionalmente
devastador.” (Ed Seykota)
Manejo de risco

Capital 50k Rascunho

Risco máximo aceito 2% do capital por operação
Risco da operação: 18,02 – 17,10= 0,92
Ativo DTEX3 Qtd de ações: 1000 ÷ 0,92= 1100 ações
Qtd: 1100 ações
Financeiro: 1100 x 18,02: R$ 19.822,00
Capital investido: R$ 19.822,00
Risco do Trade: 1100 x 0,92: R$ 1.012,00

Ponto de entrada: 18,02

Stop de entrada: 17,10
Diferença: 0,92 ( R$ 1.012,00)
Avaliação de contexto
Avaliação de contexto

❑ Muitas vezes operamos mais de um ativo ao mesmo tempo, seja em mercados futuros ou até mesmo ações. Irei passar um
pouco da minha visão na hora de avaliar a força e o contexto de mercado de um determinado ativo.

Avaliação Índice x Dólar

❑ Verificar o posicionamento das médias móveis entre os dois ativos, fator proximidade.

❑ Verificar tendência e o viés dos ativos.

❑ Volume de negociação.

❑ Intensidade do processo corretivo, entra o conceito sobre os tipos de pullback.

❑ Verificar a direção do ativo após abertura do Down Jones. (Viés do mercado lá fora)

❑ Em caso de rompimento, analisar o candle sinal que necessita possuir características de convicção.
Avaliação de contexto

➢ Observem o ponto de entrada no

índice após rejeição no suporte prévio.

➢ Observem o ponto de entrada no

dólar após confirmação da reversão
de tendência no curto prazo.
Avaliação de contexto
Avaliação de contexto

Avaliação de ações

❑ Verificar o viés dos ativos no gráfico diário e 60 minutos.

❑ Após abertura do mercado á vista, verificar se em um determinado ativo se os preços estão trabalhando acima ou abaixo da
linha d´agua.

❑ Verificar a liquidez do ativo, procure papéis que se movimentam.

❑ Variação percentual de um determinado ativo.

❑ Posicionamento do conjunto das médias em questão, fator proximidade.

❑ Intensidade do processo corretivo.

❑ Volume alto no candle formado.

Avaliação de contexto

➢ Observem o contexto de cada ativo

do setor bancário. Ambos no mesmo
horário. Afastamento entre mm200
e preços

Preços na cara da mm200

Afastamento entre mm200
e preços

Tamanho do movimento
Tamanho do movimento
Tamanho do movimento

Proporção do gap
Proporção do gap

Proporção do gap
Avaliação de contexto

➢ Continuação do movimento,
observem o contexto de cada ativo.
Barras de convicção
Barras de convicção

❑ Barras de forças são candles de maior expressão sobre a ação do preço, sua formação tende a ser um sinal atrativo para operações.

❑ Quando aparecem no início de um movimento, indica pressão para acelerar o mercado em uma determinada direção. E quando aparecem no meio de
uma determinada tendência, podem indicar que o movimento da tendência está cansado sinalizando exaustão.

❑ Na maioria dos cenários, os estopes de proteção são longos e técnicos, porém as probabilidades estatísticas sobre uma barra de força gira em torno
dos 80%.

Barra de ignição
Barra elefante
Barra elefante 9mme
20mma
9mme
20mma
20mma 9mme
9mme
Barra de ignição

20mma

➢ Barras de forças são dividas em duas categorias.

Barras elefantes: Maior convicção amparada por volume

.
Barra de ignição: Situação genérica da barra elefante,
necessita de volume.
Barras de convicção

Exaustão

Ignição

Exaustão
Ignição

➢ Barra de ignição: Responsável por iniciarem um novo

movimento, ou até mesmo a continuação do cenário vigente.
Essas barras necessitam partir da média de 20 períodos.

➢ Barra de exaustão: Quando a formação da barra ocorrer com o

movimento vigente saudável, temos um possível cenário de
cansaço do movimento.
Barras de convicção

❑ Cada periodicidade gráfica possui certas variáveis a

serem analisadas conforme ocorre a formação das barras
de convicção.

Gatilho de entrada na
superação da barra positiva

Entrada na exata formação da

barra de convicção
Barras de convicção

❑ Mercado trabalhando em tendência de alta, conjunto de

médias ascendentes. Observem o contexto de cada barra
formada, note que ambos a barra está partindo das médias.

Sugestão de gatilho de entrada

na exata formação da barra.
Barras de convicção

Barra de convicção com volume

comprador partindo das
médias.
Barras de convicção

Barra de convicção negativa com cenário favorável para

uma possível tomada de decisão. Observem os dois
pontos de entrada, na formação da barra ou até mesmo
na superação da mesma.
➢ Observem a formação das barras de
convicção negativas, veja que o contexto da
maioria não está favorável a uma possível
tomada de decisão.
Rompimentos
Rompimentos

❑ Operações de rompimentos exige uma análise de variáveis antes de qualquer tomada de decisão, incluindo tempos gráficos, volume,
posicionamento das médias, e principalmente verificar todo o contexto de mercado.

➢ Vamos trabalhar com dois tipos de rompimentos:

▪ Rompimento de congestão (Breakout).
▪ Rompimento de consolidação (Power Breakout).

Rompimento de Congestão
(Breakout) • Rompimentos de congestão (Breakout) recomenda-se esperar a formação de
20mma um pullback como forma de descanso dos preços.

• Os melhores breakouts ocorrem a favor do movimento vigente.

Rompimento
• Conjunto de médias dando sustentação durante o processo de rompimento.
Pullback
• Muita atenção durante os pullbacks, precisa estar alinhado antes de qualquer
tomada de decisão.

Área de congestão • Um range de congestão pode também ser amplo com duração de longo prazo.
Rompimentos

❑ Pré rompimento é um importante sinal dentro do cenário que

está se formando, ou seja, é um descanso dos preços para uma
nova tentativa de rompimento da zona de congestão.

Pullback

Pullback
Rompimento Rompimento
20mma
20mma

1° Teste 2° Teste

50mma

Processo de pré rompimento

Processo de pré rompimento
Rompimentos

➢ Breakout a favor do gap de alta, observem o

contexto e o posicionamento das médias
móveis.

Rompimento + Pullback
Rompimentos

Processo de pré rompimento

Pullback confirmando o
breakout
Rompimentos

Observem como o breakout ocorre de forma direta, contudo

o movimento não encontra-se esticado fortalecendo o sinal
de continuação a favor do rompimento.

Pullback seguindo a memória

vendedora do ativo.
Rompimentos

Rompimento consolidação estreita

(Power Breakout)

❑ As consolidações é um descanso do mercado de forma lateral, ou seja, não temos uma dinâmica ampla entre os níveis de suportes e resistências.

❑ Em minhas abordagens interpreto o cenário de um modo mais dinâmico, considerando também alguns cenário como power breakout. Conforme iremos
estudar nos exemplos.

▪ Recomenda-se bom volume no rompimento.

▪ O gatilho de entrada pode ser acionado na exata formação da barra que rompe.
Sinal de alerta: Quando um topo prévio
estiver na cara do rompimento, esteja atento
com a possibilidade de um pullback neste
patamar.

Em alguns cenários o gatilho de entrada

pode ser acionado 1/3 da faixa de
consolidação.
20mma

20mma

➢ Os melhores power breakout são

apoiados pela média de 20 períodos.
Rompimentos

Power breakout clássico, rompimento da faixa de

consolidação, barra de ignição com volume acima
da média. Um gatilho de entrada poderia ser
acionado na exata formação da barra positiva.
Rompimentos

Rompimento da consolidação com gatilho de

entrada na barra que rompe.
Rompimentos

Rompimento da consolidação com gatilho

de entrada na barra que rompe, estope
abaixo da faixa de briga.
Rompimentos

❑ Reversão de tendência com formação do

power breakout, expectativa de continuação
de baixa.
Rompimento
Rompimentos

Rompimento da consolidação com gatilho

de entrada na barra que rompe, estope
curto acima da faixa de briga.
Falso rompimento (Trap)
Falso rompimento (Trap)

❑ Nem sempre os rompimentos ocorrem de forma perfeita, é preciso analisar todo o cenário e identificar a estrutura do movimento sendo formada.

❑ Quando a tentativa de rompimento é frustrada, as probabilidades dos preços retornarem com força para a direção contrária aumentam gradativamente.

❑ Costumo dar preferência para os falsos rompimentos dos vendedores, dado que a entrada de pressão compradora tende a ser mais violenta.

❑ Observar o comportamento das médias móveis, afastamento médio e divergência.

❑ Prestem atenção na ação do preço, a maioria dos movimentos contém falsos rompimentos. A leitura de candle pode auxiliar em uma análise mais abrangente.

Tipo A Tipo B

➢ Do tipo A: O rompimento ocorre seguido de uma entrada de

pressão contrária.
➢ Do tipo B: O rompimento ocorre com o movimento esticado.+
➢ Podemos ter vários candles que confirmem o trap, frustrando
▪ Obs: Rompimento de alta com os preços partindo do suporte
a força vigente.
▪ Rompimento de baixa com os preços partindo da resistência.
➢ Quanto maior for a defesa durante o processo de rompimento,
maior será a frustração desse cenário.
Falso rompimento (Trap)

❑ Quando uma faixa de briga é formada, temos que ficar atentos ao comportamento dos preços nesta região. A força contrária vai tentar defender o
patamar de preço gerando traps de compra ou até mesmo de venda, por isso é necessário a leitura de candle em junção com as médias.

Rompimento

20mma

➢ Nova tentativa dos vendedores

em reverter o movimento

➢ Tentativa dos vendedores na reversão do

movimento, entrada de defesa compradora
Falso rompimento (Trap)

Tipo A
Abertura em gap de alta deixando o movimento em
estado de sobrecompra, possibilidade de falso
rompimento da faixa de congestão.

Barra oculta do gap de

alta
Falso rompimento (Trap)

Tipo B

Observem o rom pimento partindo

do nível de suporte, movimento
esticado.
Falso rompimento (Trap)

Após abertura em gap de baixa, mercado procura

seguir em queda, observem o falso rompimento
(Trap) formalizado no suporte prévio do dia.

Tipo A
Falso rompimento (Trap)

Tipo A

Abertura de mercado abaixo do suporte do

pregão anterior, observem a entrada de
pressão compradora confirmando o falso
rompimento.
Falso rompimento (Trap)

Tipo B

Rompimento de forma esticada

formalizando uma frustração dos
vendedores.
Regressão á média
Falso rompimento (Trap)
❑ Operações de regressão á média são de extrema importância dentro do meu trading system, porém lembro a importância de estar atento a todo o
contexto de mercado.

❑ Regressão á média é um conceito estatístico que sugere o retorno dos preços para a média, este movimento ocorre na maioria das vezes em forma de
acumulação de continuação conforme já estudamos no módulo 2.

❑ Para aumentar o nível de assertividade do modelo, é necessário que a mma20 esteja ascendente para movimentos de alta e descendente para
movimentos de baixa.
A

B
20mma
C

20mma
C

B
A

❑ A regressão na média de 20 períodos, também será o teste em uma potencial

média com outra periodicidade gráfica.

❑ Se a mma20 estiver flat, desconsiderar o movimento de regressão, neste cenário

os preços tendem a fazer pullback na média.

❑ Em alguns movimentos a média não será testada, porém o evento de regressão

continua sendo válido. Cenário para aplicar a localização da mma20.
Regressão á média
Com o contexto favorável, temos uma possibilidade de
trigger da seguinte forma.

• Entrada na superação da máxima da barra anterior.

Com o contexto favorável, temos uma possibilidade
de trigger da seguinte forma.
• Estope de entrada abaixo da mma20.
• Entrada na superação da máxima da barra
anterior.
Estratégia de compra: Após teste na mma20 Estratégia de compra: Após teste na • Estope de entrada abaixo da cauda inferior
ascendente, observar o comportamento da mma20 ascendente, um candle de
barra, ideal que não supere a mínima da barra rejeição é formado cujo sua mínima deve
anterior e consequentemente rompa a máxima 20mma ser rompida pela próxima barra
dessa mesma barra. (Negativa).
20mma

200mma

200mma

200mma
200mma
Estratégia de venda: Após teste na mma20
Estratégia de venda: Após teste na mma20 descendente, um candle de rejeição é
descendente, observar o comportamento da 20mma 20mma
formado cujo sua mínima deve ser rompida
barra, ideal que não supere a máxima da barra pela próxima barra (Negativa).
anterior e consequentemente rompa a mínima
dessa mesma barra.

Com o contexto favorável, temos uma possibilidade

Com o contexto favorável, temos uma de trigger da seguinte forma.
possibilidade de trigger da seguinte forma.
• Entrada na superação da mínima da barra
• Entrada na superação da mínima da barra anterior.
anterior.
• Estope de entrada acima da cauda superior
• Estope de entrada acima da mma20
Regressão á média

Cenário 1 Cenário 2

Gatilho de entrada

Candle sinal

Gatilho de entrada

Operação
Stop de entrada antecipada

Stop de entrada
Regressão á média

Observem o processo de regressão a média, note que

após o teste na mma20, os preços começam a
demonstrar sinais de rejeição. O candle que aciona o
gatilho de compra, possui seu fechamento acima do
candle de duvida anterior.

9mme
50mma

20mma
Regressão á média

Observem o processo de regressão a média com os

compradores se recuperando após barra negativa, note
o exato ponto de entrada quando os preços superam a
máxima e confirmam o rompimento da bandeira.
9mme
20mma

50mma
Regressão á média

Processo de regressão á média

9mme 20mma ascendente, observem como a barra
positiva sinalizada rompe as máximas
sugerindo continuação do movimento
vigente.

9mme
Pela ótica do gráfico de 15 minutos, o
teste era realizado sobre a mme9

20mma
Regressão á média

Processo de regressão com a média

descendente, observem um dos padrões mais
forte, engolfo de baixa ao teste na mma20
períodos.
Setup VWAP
Setup VWAP

❑ VWAP (Preço médio ponderado por volume), é uma média muito importante para a modalidade do Day Trade, o cálculo leva em consideração o volume
das ações negociadas, definindo um preço médio. Outras médias móveis são calculadas com base nos preços de fechamento, abertura, máxima e
mínimas. Quando os preços trabalham acima da VWAP significa que os compradores estão no controle da situação elevando a demanda nesta ponta,
porém quando os preços estão sendo negociados abaixo da VWAP os vendedores estão no controle.

❑ A VWAP é muito utilizada para medir a eficiência comercial de grandes instituições, investidores que trabalham, para bancos de investimentos ou até
mesmo fundo de hedge que necessitam negociar grandes lotes de ações e não podem entrar e sair do mercado em uma única operação.

❑ Podemos utilizar a VWAP como uma média para níveis de suportes e resistências, bem como alvo para as operações devido o afastamento dos
preços.

Características dos movimentos

Afastamento entre preço e

Setup VWAP, pullback dos VWAP, ponto de retorno Dispersão entre VWAP e preços,
preços mercando se afastando da
média.

VWAP VWAP
VWAP
Setup VWAP

Stope de entrada
VWAP

Gatilho de entrada

Gatilho de entrada

VWAP

Stope de entrada

❑ O setup VWAP ocorre quando os preços demonstram rejeição ao extremo ou até mesmo em um movimento de pullback, seja na ponta compradora ou até mesmo
vendedora.

❑ Os melhores cenários para o setup VWAP ocorre no período da manhã, dado que o mercado vai ganhando direção.

❑ Conforme ocorre o teste na VWAP, é obrigatório que ocorra o processo de dispersão com os preços se afastando da média.

❑ Os pontos de compra e venda não devem ser acionado na barra que rejeita na VWAP, mas sim no rompimento dessa mesma barra se tiver em contexto de mercado
favorável.

❑ Evitar setup VWAP contra as médias móveis e retrações de 50% de Fibonacci.

Setup VWAP

Observem o mesmo movimento, porém

agora com o apoio das médias
formalizando o cenário de confluência.

VWAP

Observem vários candles de rejeição sobre a

VWAP cujo o ponto sinalizado era o primeiro
sinal de compra. O setup original e efetivo
mesmo é configurado quando ocorre o
pullback.
Setup VWAP

Setup VWAP acionado durante o

processo corretivo.

VWAP

Observem o mesmo cenário

com o processo de confluência
Setup VWAP

➢ Observem a rejeição em cima da VWAP sugerindo

oportunidade de compra, contudo note as médias logo
em cima bem como a fronteira do gap. Evitar esses tipos
de cenários.

VWAP
Setup VWAP
VWAP do pregão anterior servindo como
resistência para os preços

➢ Movimento de recuo sobre a VWAP, note que os

compradores não possuem forças para chegar próximo
da VWAP

VWAP

Mesmo cenário com apoio

das médias móveis
Setup VWAP

Continuação do movimento

Fronteira do gap

VWAP
Observem o mesmo cenário com o
conjunto de médias, note a aproximação
da média de 9 períodos.

Abertura em gap de baixa, preços rejeitando sobre a

VWAP, cenário complexo, porém a perda da mínima
do candle negativo tenderia dar continuidade ao
movimento de baixa a favor do gap.
Trade de recuo
Trade de recuo
❑ Já abordamos conceitos importantes sobre a média móvel de 9 períodos durante a mentoria, vamos agora utilizar a média para sinais de gatilhos em
eventuais operações de compra e venda.

❑ Um trade de recuo na mme9 necessita obrigatoriamente de contexto de mercado: Movimento favorável a uma direção, conjunto de médias convergindo
e principalmente candles de rejeição na média.

❑ Quando ocorrer o teste na mme9 no gráfico de 15 minutos, logo teremos um importante sinal de regressão na mm20 pelo gráfico de 5 minutos.

▪ Abertura sem perder a máxima do candle

anterior.
Pullback Simples
mme9

mma20

mma20
mme9

▪ A maioria dos processo corretivos na mme9

▪ Abertura sem perder a mínima do candle ocorrem na forma de pullback simples.
anterior

❑ Após movimento vigente de alta, mercado inicia um processo ❑ Após movimento vigente de baixa, mercado inicia um processo
corretivo em direção a mme9 períodos, fator convergência entre a corretivo em direção a mme9 períodos, fator convergência entre a
mma20 fortalece o evento. mma20 descendente fortalece o cenário.
Trade de recuo
Inflexão na média

❑ Outro conceito importante a ser observado, ocorre na rejeição dos preços sobre a média. É um cenário de rejeição e expectativa de continuação do
movimento vigente.

❑ Este tipo de cenário pode ocorrer com qualquer média móvel, contudo a média de 9 períodos exponencial trabalha rente aos preços, favorecendo um
atrito maior.

9mme ❑ Observem a inflexão dos preços na média,

cada pavio superior sinaliza rejeição da
❑ Observem a inflexão dos preços na média,
ponta compradora.
cada pavio inferior sinaliza rejeição da
ponta vendedora.

9mme
Trade de recuo

Gráfico de 5 minutos com regressão

até a mma20, conjunto de médias
ascendentes

20mma

9mme
Gráfico de 15 minutos com a formação
dos trade de recuo

20mma
Trade de recuo

➢ Observem a forte tendência de alta no papel MGLU3, note como

a média de 9 períodos sustenta o movimento de alta. Pontos
marcados sinalizando possíveis operações na ponta
compradora.
9mme

20mma

50mma
Trade de recuo
➢ Após rompimento do suporte, observem o pullback sobre a mm9 sem testar
demais médias. O cenário compõe um trade de recuo pelas seguintes variáveis:

▪ Pullback com mudança de polaridade.

▪ Médias de 9 períodos apoiando o cenário.

50mma

20mma

9mme
Trade de recuo

50mma

9mme
20mma
➢ Observem a forte tendência de baixa, note como a média de 9
períodos sustenta o movimento de baixa. Pontos marcados
sinalizando possíveis operações na ponta compradora. Lembre-se,
o índice quando resolve cair, costuma respeitar a mme9.