KLABIN S.A. CNPJ/MF n 89.637.

490/0001-45 NIRE N 35300188349 ATA DA ASSEMBLIA GERAL EXTRAORDINRIA DATA, HORA E LOCAL DE REALIZAO Aos 20 dias do ms de dezembro de 2011, s 14:30 horas, na sede social, na Avenida Brigadeiro Faria Lima n 3600 5 andar, em So Paulo- SP, em primeira convocao. COMPOSIO DA MESA Presidente: Daniel Miguel Klabin, Presidente do Conselho de Administrao. Secretrios: Joaquim Mir Neto e Maria Elizabeth Toledo Pacheco. PRESENAS Acionistas representando mais de dois teros do capital social com direito a voto, conforme Livro de Presena de Acionistas; membros do Conselho de Administrao, do Conselho Fiscal e da Diretoria. PUBLICAES PRVIAS Edital de Convocao, datado de 01 de dezembro de 2011, publicado no Dirio Oficial do Estado de So Paulo, nos dias 02, 03 e 06 de dezembro de 2011 e no Valor Econmico nos dias 02-03-04, 05 e 06 de dezembro de 2011. ORDEM DO DIA

a) Aumento do capital social da Companhia mediante a capitalizao das contas

Reserva de Capital, Reserva Legal e parte da conta Reserva para Investimentos e Capital de Giro, no montante de R$ 771.500.000,00 (setecentos e setenta e um milhes e quinhentos mil reais), passando o capital social de R$ 1.500.000.000,00 (um bilho e quinhentos milhes de reais) para R$ 2.271.500.000,00 (dois bilhes,

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duzentos e setenta e um milhes e quinhentos mil reais), sem emisso de novas aes;

b) Alterao do Estatuto Social para adequ-lo ao Nvel 1 de Governana Corporativa e

Lei 12.431 de 24 de junho de 2011, com alterao dos seguintes artigos 1, 14 e 15;

c) Deliberao sobre proposta do Conselho de Administrao para constituio de

reserva estatutria e alterao do artigo 25 Do Exerccio Social, Demonstraes Financeiras e Distribuio de Lucros, em conseqncia da adoo do padro contbil internacional - IFRS;

d) Deliberao sobre proposta do Conselho de Administrao para implantao do Plano

de Outorga de aes como benefcio a administradores e colaboradores estratgicos; e) Consolidao do Estatuto Social. DELIBERAES

a)

Aprovado aumento do capital social no valor de R$ 771.500.000,00 (setecentos e setenta e um milhes e quinhentos mil reais), sem emisso de novas aes, mediante a capitalizao das seguintes reservas: Reserva de Capital - Incentivos fiscais - Especial (Lei 8.200/91) Reserva Legal (parte) Reserva para Investimentos e Capital de Giro (parte) Total Em consequncia, o capital social passa de R$ R$ 504.894,38 83.986.398,31 187.008.707,31 500.000.000,00 771.500.000,00 1.500.000.000,00 para

R$ 2.271.500.000,00 e o artigo 5 do Estatuto Social passa a vigorar com a seguinte redao: Art. 5 - O capital social, totalmente subscrito e integralizado, de R$ 2.271.500.000,00 (dois bilhes, duzentos e setenta e um milhes e quinhentos mil reais), dividido em 917.683.296 (novecentos e dezessete milhes, seiscentas e oitenta e trs mil, duzentas e noventa e seis) aes, todas nominativas e sem valor nominal, sendo 316.827.563 (trezentos e dezesseis milhes, oitocentas e vinte e sete mil, quinhentas e sessenta e trs) aes ordinrias e 600.855.733 (seiscentos milhes, oitocentas e cinqenta e cinco mil, setecentas e trinta e trs) aes preferenciais.

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b)

Aprovada a alterao do Estatuto Social, adequando-o s normas do Regulamento de Listagem do Nvel 1 de Governana Corporativa, bem como Lei 12.431 de 24 de junho de 2011. Em consequncia, foram alterados e/ou includos os seguintes artigos ao Estatuto Social: Art 1 ... Pargrafo nico - A Companhia, seus Acionistas, Administradores e membros do Conselho Fiscal ficam sujeitos s disposies do Regulamento de Listagem do Nvel 1 de Governana Corporativa da BM&FBOVESPA, tendo em vista a admisso da Companhia no segmento especial de listagem denominado Nvel 1 de Governana Corporativa da BM&FBOVESPA Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA). Art. 12 2 Sem prejuzo do disposto no pargrafo acima, o acionista que comparecer Assemblia Geral munido de documento de identidade e comprovante da respectiva participao acionria expedido pela instituio escrituradora, at o momento da abertura dos trabalhos em assemblia, poder participar da mesma. Art.14 ... 3 - A posse dos membros do Conselho de Administrao e da Diretoria fica condicionada prvia subscrio do Termo de Anuncia dos Administradores nos termos do disposto no Regulamento do Nvel 1 de Governana Corporativa, bem como ao atendimentos dos requisitos legais aplicveis. 4 - O prazo de gesto do Conselho de Administrao e da Diretoria se estende at a investidura dos novos administradores eleitos. Art. 15 O Conselho de Administrao ser composto de 13 membros, eleitos pela Assemblia Geral, na forma da legislao em vigor, com mandato de 1 (um) ano, permitida a reeleio e, para cada um dos conselheiros eleitos, ser eleito um suplente especfico. A Assemblia Geral poder deixar de preencher at 5 (cinco) cargos de conselheiros e qualquer nmero de suplentes.

c.1) Aprovada, em conseqncia da adoo do padro contbil internacional IFRS, a constituio de nova reserva estatutria denominada Reserva de Ativos Biolgicos, observado o seguinte:

constituda, em cada exerccio social, pela destinao do resultado do

perodo pelo que estiver nele contido, lquido dos efeitos tributrios, de

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receita de avaliao a valor justo de ativos biolgicos prprios e de receita de avaliao a valor justo de ativos biolgicos de controladas contida no resultado de equivalncia patrimonial reconhecido pela controladora;

o valor a ser utilizado para a constituio dessa Reserva ser limitado ao

saldo da conta Lucros ou Prejuzos Acumulados aps a constituio, se constitudas, das Reservas Legal, para Contingncias, de Incentivos Fiscais e de Lucros a Realizar;

no caso de despesas por reduo do valor justo de ativos biolgicos (prprios

e de controladas includas no resultado de equivalncia patrimonial) contidas no resultado do exerccio, o respectivo valor, lquido dos efeitos tributrios, ser revertido da Reserva de Ativos Biolgicos para Lucros ou Prejuzos Acumulados;

a realizao da Reserva de Ativos Biolgicos corresponder ao montante da

exausto do valor justo dos ativos biolgicos (prprios e de controladas includas no resultado de equivalncia patrimonial) apurada no resultado de cada exerccio, lquido dos efeitos tributrios. A realizao dos saldos de resultados existentes na Reserva de Ativos Biolgicos provocar a reverso dos respectivos valores para Lucros ou Prejuzos Acumulados, para destinao;

a Reserva de Ativos Biolgicos no poder exceder o valor do capital social; no caso de prejuzo no exerccio, e se aps as realizaes e reverses acima
referidas permanecer saldo negativo em Lucros ou Prejuzos Acumulados, sero utilizados saldos das reservas de lucro para compensar tal saldo negativo na forma da lei, sendo a Reserva de Ativos Biolgicos a penltima a ser utilizada para esse fim e a Reserva Legal a ltima. Permanecendo saldo negativo, Reservas de Capital podero ser utilizadas para esse fim. c.2) Aprovada alterao da base de clculo do dividendo obrigatrio para consignar que o mesmo ser ajustado pela constituio, realizao e reverso, no respectivo exerccio, da Reserva de Ativos Biolgicos, conforme acima aprovado. Em consequncia, o Artigo 25 do Estatuto Social passa a ter a seguinte redao:

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Art. 25 O exerccio social comea em 1 de janeiro e termina em 31 de dezembro de cada ano, quando sero elaboradas as correspondentes demonstraes financeiras exigidas em lei, observando-se, quanto destinao do resultado apurado, as seguintes regras: a) b) Do resultado do exerccio sero deduzidos os prejuzos acumulados e a proviso para o imposto de renda. O lucro lquido apurado ser destinado como segue: i) ii) iii) 5% (cinco por cento) para constituio de reserva legal at esta atingir 20% (vinte por cento) do capital social; constituio de outras reservas previstas em lei; atribuio aos acionistas, em cada exerccio, de um dividendo no inferior a 25% (vinte e cinco por cento) calculado sobre o lucro lquido ajustado na forma da lei e ainda ajustado pela constituio, realizao e reverso, no respectivo exerccio, da Reserva de Ativos Biolgicos (incisos v, vi e vii) e da realizao da conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial, observada a prioridade prevista para as aes preferenciais; formao de Reserva para Investimentos e Capital de Giro, constituda por parcela varivel de 5% a 75% do lucro lquido ajustado na forma da lei, observado o limite previsto no artigo 199 da Lei n 6.404/76, com a finalidade de assegurar recursos para investimentos em bens do ativo permanente, acrscimos de capital de giro, inclusive atravs de amortizaes de dvidas, independentemente das retenes de lucros vinculadas a oramentos de capital, podendo seu saldo ser utilizado na absoro de prejuzos, sempre que necessrio, na distribuio de dividendos, a qualquer momento, em operaes de resgate, reembolso ou compra de aes, quando autorizadas na forma prevista neste estatuto, ou para incorporao ao capital social; formao, em cada exerccio social, da Reserva de Ativos Biolgicos, pela destinao do resultado do perodo pelo que estiver nele contido, lquido dos efeitos tributrios, de receita de avaliao a valor justo de ativos biolgicos prprios e de receita de avaliao a valor justo de ativos biolgicos de controladas contida no resultado de equivalncia patrimonial reconhecido pela controladora. O valor a ser utilizado para a constituio da Reserva de Ativos Biolgicos ser limitado ao saldo da conta Lucros ou Prejuzos Acumulados aps a constituio, se constitudas, das Reservas Legal, para Contingncias, de Incentivos Fiscais e de Lucros a Realizar; no caso de despesas por reduo do valor justo de ativos biolgicos (prprios e de controladas includas no resultado de equivalncia patrimonial) contidas no resultado do exerccio, o respectivo valor,

iv)

v)

vi)

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lquido dos efeitos tributrios, ser revertido da Reserva de Ativos Biolgicos para Lucros ou Prejuzos Acumulados; vii) a realizao da Reserva de Ativos Biolgicos corresponder ao valor da exausto do valor justo dos ativos biolgicos (prprios e de controladas includas no resultado de equivalncia patrimonial) apurada no resultado de cada exerccio, lquido dos efeitos tributrios. A realizao dos saldos de resultados existentes na Reserva de Ativos Biolgicos provocar a reverso dos respectivos valores para Lucros ou Prejuzos Acumulados, para destinao; a Reserva de Ativos Biolgicos no poder exceder o valor do capital social; no caso de prejuzo no exerccio, e se aps as realizaes e reverses tratadas nos incisos vi e vii acima permanecer saldo negativo em Lucros ou Prejuzos Acumulados, sero utilizados saldos das reservas de lucro para compensar tal saldo negativo na forma da lei, sendo a Reserva de Ativos Biolgicos a penltima a ser utilizada para esse fim e a Reserva Legal a ltima. Permanecendo saldo negativo, Reservas de Capital podero ser utilizadas para esse fim.

viii) ix)

c)

A Assemblia Geral decidir sobre o destino a ser dado ao eventual saldo do lucro lquido apurado no exerccio.

1 - A Administrao da sociedade, observadas as prescries legais, poder levantar balanos semestrais ou em perodos menores, bem como declarar, "ad referendum" da Assemblia Geral, dividendos intermedirios conta de lucros acumulados ou de reservas de lucros existentes no ltimo balano. 2 - A Assemblia Geral poder determinar a distribuio aos administradores da sociedade de uma participao no lucro lquido no superior metade da respectiva remunerao anual, nem superior a 0,1 (um dcimo) dos lucros, adotado o valor menor. 3 - O pagamento de dividendos, salvo deliberao em contrrio da Assemblia Geral, ser realizado no prazo de 60 (sessenta) dias, contado da data em que forem declarados e, em qualquer caso, dentro do exerccio social.

d)

Aprovado o Programa de Outorga de aes como benefcio a administradores e colaboradores estratgicos, somente relativo ao exerccio de 2011, mediante a cesso de usufruto de aes mantidas em tesouraria, com posterior transferncia da nua propriedade, desde que verificadas as condies pactuadas, de acordo com a proposta da Diretoria aprovada pelo Conselho de Administrao em reunies realizadas em 22 de setembro e 30 de novembro de 2011, que ficam arquivadas na

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Companhia, cuja implementao obedecer manifestao da Comisso de Valores Mobilirios CVM.

e)

Aprovada a consolidao do Estatuto Social da Companhia, que constitui o Anexo 1 a esta ata.

f)

Autorizada a publicao desta ata com omisso das assinaturas dos acionistas, na forma do artigo 130, 2 da Lei 6.404/76.

DOCUMENTOS APRESENTADOS O Sr. Presidente esclareceu que os documentos apresentados, relativos s deliberaes tomadas, foram numerados seguidamente, autenticados pela mesa e ficam arquivados na Companhia. LAVRATURA E LEITURA Lavrada e lida a presente ata, foi ela aprovada pelos acionistas presentes, que a assinam juntamente com os membros da mesa. So Paulo, 20 de dezembro de 2011. aa) Daniel Miguel Klabin; Joaquim Mir Neto;Maria Elizabeth Toledo Pacheco; Klabin Irmos & Cia aa) Daro Participaes S.A. Daniel Miguel Klabin; LKL Participaes S.A. Lilia Klabin Levine; Presh S.A. Pedro Franco Piva; Monteiro Aranha S.A. pp) Juliana de Lira Inaba; LKL Participaes S.A. Lilia Klabin Levine; AJL Participaes e Comrcio Ltda. Celso Lafer; Presh S.A. Pedro Franco Piva; Lilia Klabin Levine; Daram Participaes Ltda. Daniel Miguel Klabin; Daniel Miguel Klabin; Celso Lafer; Joaquim Mir Neto; Glimdas Participaes S.A. Alberto Klabin