CAPTULO 4

ORIGENS E APLICAES DE RECURSOS

4.1 ORIGENS DE RECURSOS No desempenho de suas atividades, as pessoas jurdicas podem contar com recursos provenientes de duas origens ou fontes: 1 - recursos prprios; 2 - recursos de terceiros. A constituio de uma sociedade se d por meio de recursos fornecidos pelos scios para a formao do patrimnio da pessoa jurdica. Trata-se do capital social inicial, que representa recursos prprios. Igualmente, so recursos prprios os originrios dos aumentos de capital mediante o ingresso de novos recursos. Os resultados positivos apurados nas atividades empresariais tambm representam recursos prprios, uma vez que no correspondem a obrigaes. Portanto, so recursos prprios os decorrentes de receitas, lucros e ganhos obtidos pela sociedade em transaes com terceiros, tais como os rendimentos auferidos com aplicaes financeiras, aluguis de imveis prprios, lucro na venda de mercadorias e servios. Parte dos lucros apurados pela pessoa jurdica distribuda aos seus acionistas ou scios, sendo o valor restante retido, na forma de reservas e lucros acumulados, para reinvestimento na empresa. A parcela no distribuda dos lucros permanece no patrimnio, como parte do capital prprio. No decorrer de suas operaes, a empresa utiliza recursos de terceiros, oriundos de emprstimos e financiamentos, aceite ou emisso de ttulos de crdito representativos de dvidas, salrios a pagar, tributos e contribuies a pagar etc. Os recursos prprios (capital prprio) so representados pelo patrimnio lquido: Patrimnio Lquido = Recursos Prprios Os recursos alheios (capital de terceiros) so representados pelo passivo exigvel: Passivo Exigvel = Recursos de Terceiros A soma dos recursos de terceiros com os recursos prprios forma o capital total disposio: Capital Total Disposio = Recursos de Terceiros + Recursos Prprios Capital Total Disposio = Passivo Exigvel + Patrimnio Lquido O capital total disposio denominado passivo total: Passivo Total = Passivo Exigvel + Patrimnio Lquido A anlise do patrimnio lquido e do passivo exigvel nos permite identificar quais so as fontes ou origens de recursos que financiam as operaes de uma empresa. Um passivo exigvel de valor elevado, em comparao com o montante do patrimnio lquido, indica um elevado nvel de endividamento e, por conseqncia, maior probabilidade de insolvncia futura (passivo a descoberto). Por outro lado, um grau elevado de capital prprio, em relao ao capital alheio,

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transmite maior segurana para os credores, no que diz respeito concesso de crditos e realizao destes. Certa pessoa jurdica apresenta a seguinte estrutura patrimonial: Ativo = 1.000 Passivo Exigvel = 300 Patrimnio Lquido = 700 Neste caso, o capital total disposio igual a 1.000 (300 do passivo exigvel mais 700 do patrimnio lquido). Deste total, 30% so recursos de terceiros; 70% so recursos prprios. O capital total disposio equivalente ao valor do ativo: Ativo = Passivo Exigvel + Patrimnio Lquido Ativo = Capital de Terceiros + Capital Prprio Ativo = Capital Total Disposio Ativo = 300 + 700 Ativo = 1.000

4.2 APLICAES DE RECURSOS O ativo representa as aplicaes ou usos dos recursos obtidos. A anlise do passivo exigvel e do patrimnio lquido possibilita a identificao das origens ou fontes. J a anlise do ativo torna possvel saber de que maneira os recursos obtidos esto sendo utilizados. Os recursos podem estar aplicados em estoques de mercadorias, bens de uso, disponibilidades financeiras, contas a receber etc. Desta forma, a pessoa jurdica obtm capital prprio e capital de terceiros e os aplica nos bens e direitos que constituem o ativo.

4.3 ANLISE DAS ORIGENS E APLICAES Para ilustrar o uso destes conceitos na anlise da situao patrimonial, consideremos que determinada pessoa jurdica recorra a um banco para obter um emprstimo. O gerente da instituio financeira precisa avaliar a situao patrimonial da empresa e as garantias oferecidas por ela. Digamos que o cliente, inicialmente, tivesse informado apenas o seguinte: Ativo total = 10.000 Emprstimo solicitado = 6.000 Uma anlise precipitada da situao do cliente poderia resultar na seguinte concluso: perfeitamente possvel o pagamento de uma dvida de 6.000 por quem tem um ativo de 10.000. Para o gerente, seria adequado identificar as origens ou fontes dos recursos do cliente. Imaginemos que este demonstrasse ter capital prprio de 2.000 e dvidas de 8.000: Ativo Total = 10.000 Passivo Exigvel = 8.000 Patrimnio Lquido = 2.000 Quer dizer, do total de recursos disposio, 80% so de terceiros. Para a instituio financeira, talvez seja muito arriscado conceder crdito a algum com um nvel to elevado de endividamento. Vejamos mais um exemplo. Sabendo-se que, numa determinada sociedade, o capital alheio tem valor de 3.000 e representa 30% do total de recursos disposio, qual o total do ativo?

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Se o capital alheio equivalente a 30% dos recursos disposio, ento o capital prprio representa os 70% restantes: A = PE + PL Aplicaes = Recursos de Terceiros + Recursos Prprios 100% = 30% + 70% Se o capital de terceiros representa 30% do total de recursos e tem valor de 3.000, as aplicaes (o ativo total) representam 100% e correspondem a X: 30% 100% 3.000 X

X = 10.000

4.4 TERMINOLOGIA CONTBIL As definies de algumas das expresses usuais em Contabilidade so apresentadas em seguida. Capital Autorizado - no caso das sociedades annimas, um limite previsto no estatuto para novas subscries de capital sem a necessidade de alterao estatutria. uma autorizao prvia para novas subscries de capital, dentro de certo limite. Capital Social ou Capital Social Subscrito - o capital social fixado no estatuto ou contrato social. Os scios devem subscrever (assumir o compromisso de realizar) todas as aes ou cotas em que se divide o capital social, ainda que seja realizada apenas uma parte do capital subscrito. Capital Nominal ou Capital Declarado - o capital social fixado no estatuto ou contrato social. Tambm conhecido como capital social ou capital social subscrito. Subscrio - ato pelo qual os scios assumem o compromisso de realizar determinado valor a ttulo de capital social. A subscrio pode ser relativa a compromisso de realizao do capital social inicial ou a aumento do capital. Capital a Realizar - a parte do capital social subscrito que os scios ainda no realizaram. Capital Realizado - a parte do capital social subscrito que os scios j realizaram, em dinheiro, outros bens ou crditos. calculado pela diferena entre o capital social subscrito e o capital social a realizar: Capital Realizado = Capital Subscrito - Capital a Realizar. Capital Prprio - o mesmo que recursos prprios. representado pelo patrimnio lquido. Capital de Terceiros ou Capital Alheio - o mesmo que recursos de terceiros. o passivo exigvel. No balano patrimonial de uma empresa, corresponde soma do passivo circulante (dvidas de curto prazo) com o passivo exigvel a longo prazo (dvidas de longo prazo). Capital Total Disposio - a soma do capital prprio com o capital de terceiros. Capital Aplicado - o ativo total. Capital Imobilizado - o ativo permanente imobilizado, quer dizer, so os bens de uso que tm valor relevante e vida til superior a 1 ano. Capital Fixo - o ativo permanente. Para alguns autores, o capital fixo formado apenas pelo ativo imobilizado.

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Ativo Oculto - a expresso pode ser utilizada para indicar um elemento do ativo que no foi reconhecido contabilmente ou a subavaliao do ativo. O ativo oculto representa os bens de titularidade da empresa que no foram lanados em seus registros contbeis. Ativo Lquido ou Capital Lquido - o ativo total menos o passivo exigvel. equivalente ao patrimnio lquido. Ativo Real - so os elementos do ativo que efetivamente representam moeda ou que nela podem ser convertidos. Normalmente, o ativo total menos as despesas antecipadas e diferidas, uma vez que estas, em regra, no so conversveis em dinheiro. Ativo Operacional - corresponde aos elementos do ativo que so aplicados nas atividades usuais da empresa. o ativo total menos os investimentos temporrios e permanentes, adiantamentos, emprstimos e demais ativos no usuais na explorao das atividades da sociedade. Ativo Fixo ou Bens Fixos - o ativo imobilizado. Alguns autores entendem que o ativo permanente total. Ativo Mdio ou Ativo Total Mdio - a mdia aritmtica do ativo num determinado perodo. Pode ser anual, semestral, mensal etc. Bens de Venda - so os bens que a empresa mantm em constante rotatividade no desempenho de suas atividades, destinando-os comercializao. o caso das matrias-primas, dos produtos em elaborao, dos produtos acabados e das mercadorias. Bens Numerrios - so as disponibilidades financeiras, como, por exemplo, dinheiro em tesouraria, depsitos bancrios de livre movimentao, aplicaes de liquidez imediata, cheques em cobrana. Bens de Renda - so os ativos destinados a atividades no usuais da empresa que podem gerar renda. o caso dos imveis destinados locao e das participaes no capital de outras sociedades. Patrimnio Bruto - o ativo total. Passivo Real - o passivo total menos o patrimnio lquido. Corresponde ao passivo exigvel, representando as obrigaes efetivas da sociedade. Passivo Fictcio - a expresso utilizada para indicar o valor registrado no passivo exigvel que no corresponde efetivamente a uma obrigao. Exemplo: um valor registrado no passivo exigvel como emprstimo bancrio, quando de fato no existiu o emprstimo. Passivo No Exigvel - o patrimnio lquido. O passivo no exigvel so os recursos do passivo total que no representam obrigaes efetivas. Crditos de Funcionamento - so as contas a receber, os adiantamentos concedidos e os valores a compensar decorrentes das atividades normais da empresa. o caso das duplicatas a receber por vendas a prazo de mercadorias, dos adiantamentos a fornecedores de mercadorias, do ICMS e IPI a recuperar. Crditos de Financiamento - so as contas a receber, os adiantamentos concedidos e os valores a compensar decorrentes das operaes estranhas s atividades da empresa. o caso de emprstimos a diretores e adiantamentos a acionistas.

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Capital Circulante ou Capital de Giro - o ativo circulante, vale dizer, os bens e direitos realizveis a curto prazo. Capital Circulante Lquido ou Capital de Giro Lquido - a diferena entre o ativo circulante e o passivo circulante (CCL = AC - PC). Capital Circulante Prprio ou Capital de Giro Prprio - a diferena positiva entre o ativo circulante e o passivo circulante.

QUESTES COMENTADAS
01. Se o passivo exigvel de uma empresa de 19.650 e o patrimnio lquido de 9.850, o valor do seu capital prprio ser de a) 29.500 b) zero c) 9.800 d) 9.850 e) 19.650 A alternativa correta a letra d. O capital prprio da empresa representado pelo seu patrimnio lquido, que de 9.850. O ativo demonstra as aplicaes de recursos ou o patrimnio bruto; o passivo exigvel, as obrigaes com terceiros. A diferena entre o ativo e o passivo e xigvel o capital prprio ou patrimnio lquido: PL = A - PE Capital Prprio = Aplicaes de Recursos - Capital de Terceiros

02. Considerando: CP = Capital Prprio; CTe = Capital de Terceiros; CN = Capital Nominal; CTo = Capital Total disposio da empresa; PL = Patrimnio Lquido; SLp = Situao Lquida positiva e A = Ativo, pode-se afirmar que CTo igual a a) b) c) d) e) CP + CTe - SLp PL + CTe CP + CTe + SLp A - SLp CP + CTe + CN

A alternativa correta a letra b. O capital total disposio o somatrio do capital prprio (patrimnio lquido) com o capital de terceiros (passivo exigvel). O capital total disposio equivalente ao total do ativo, quer dizer, s aplicaes de recursos ou patrimnio bruto.

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03. Numere a segunda coluna de acordo com a primeira. ( 1 ) Capital Social ( 2 ) Capital Prprio ( 3 ) Capital Alheio ( 4 ) Capital Aplicado ( 5 ) Capital de Giro ( 6 ) Capital a Realizar ( 7 ) Capital Fixo ( ( ( ( ( ) Patrimnio Bruto ) Capital Registrado ) Patrimnio Lquido ) Ativo Permanente ) Passivo Exigvel

Assinale a opo que contm a seqncia numrica correta para a segunda coluna. a) b) c) d) e) 2-6-4-7-5 4-1-2-7-3 4-2-5-7-3 5-1-2-7-3 7-2-5-4-3

A alternativa correta a letra b. O capital de giro o ativo circulante (bens e direitos de curto prazo). O capital a realizar a parte ainda no realizada do capital subscrito.

04. Eis os componentes do ativo e do passivo exigvel de uma determinada empresa: Dinheiro em caixa Bens para revender Imposto a recolher Ttulos a pagar Veculos de uso Dvidas com fornecedores Ttulos a receber 50.000 90.000 15.000 55.000 40.000 35.000 60.000

Com os dados acima, pode-se afirmar que o capital prprio e o capital alheio neste patrimnio so, respectivamente, a) b) c) d) e) 95.000 135.000 135.000 240.000 240.000 e e e e e 105.000 90.000 105.000 105.000 200.000

A alternativa correta a letra c. Aplicaes ou ativo: Dinheiro em caixa Bens para revender Veculos de uso Ttulos a receber

50.000 90.000 40.000 60.000 240.000

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Capital alheio ou PE: Impostos a recolher Ttulos a pagar Dvidas com fornecedores

15.000 55.000 35.000 105.000

O capital prprio ou patrimnio lquido calculado pela diferena entre o ativo e o passivo exigvel: Capital Prprio = Ativo - Passivo Exigvel Capital Prprio = 240.000 - 105.000 Capital Prprio = 135.000

05. Num balano patrimonial, o capital prprio da empresa representado pelo saldo: a) b) c) d) e) do grupo de contas do patrimnio lquido do grupo de contas do ativo da conta Caixa das contas Caixa e Bancos Conta Movimento da conta Capital Social

A alternativa correta a letra a. As aplicaes so representadas pelo ativo; o capital alheio, pelo passivo exigvel; e o capital prprio, pelo patrimnio lquido. Capital Social uma das contas do patrimnio lquido.

06. A situao patrimonial denominada passivo a descoberto configura inexistncia de a) b) c) d) e) bens e direitos obrigaes capital prprio capital de terceiros capital disposio da empresa

A alternativa correta a letra c. A situao lquida a diferena entre o ativo e o passivo exigvel. Assim, podemos ter as seguintes situaes lquidas: 1 - Situao Lquida Positiva: Ativo > Passivo Exigvel - o total dos bens e direitos supera o total das obrigaes, indicando a existncia de recursos prprios no patrimnio; 2 - Situao Lquida Negativa: Ativo < Passivo Exigvel - o total dos bens e direitos inferior ao total das obrigaes, demonstrando que no h recursos suficientes para a liquidao de todas as obrigaes. A parcela das obrigaes no coberta pelo ativo denominada passivo a descoberto; 3 - Situao Lquida Nula: Ativo = Passivo Exigvel - o total dos bens e direitos igual ao total das obrigaes. Se a situao lquida nula ou negativa, no existem recursos prprios aplicados na atividade. A empresa conta apenas com recursos de terceiros.

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