Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento - MAPA

Secretaria de Poltica Agrcola - SPA

Instituto Interamericano de Cooperao para a Agricultura - IICA

SRIE AGRONEGCIOS

Cadeia Produtiva do Milho

Volume 1

Coordenador: Luiz Antonio Pinazza

Janeiro 2007

Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento

Secretaria de Poltica Agrcola
Instituto Interamericano de Cooperao para a Agricultura
Esta publicao foi desenvolvida no mbito da cooperao tcnica promovida entre o Instituto
Interamericano de Cooperao para a Agricultura no Brasil (IICA), o Ministrio da Agricultura,
Pecuria e Abastecimento (MAPA) e a Agncia Brasileira de Cooperao do Ministrio das Relaes
Exteriores (ABC/MRE), por meio do Projeto de Cooperao Tcnica BRA/IICA/04/005 Fortalecimento
do Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento para o Planejamento Estratgico do
Agronegcio.
A Srie Agronegcios foi elaborada na gesto do Ministro Roberto Rodrigues e do Secretrio de
Poltica Agrcola Ivan Wedekin. Em razo da Lei Eleitoral, sua divulgao foi postergada para janeiro
de 2007.
Distribuio:
Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento (MAPA)
Secretaria de Poltica Agrcola
Esplanada dos Ministrios - Bloco D - Ed. Sede - 5 andar
Fone: (61) 3218-2505 - Fax: (61) 3224-8414 - CEP: 70043-900 - Braslia - DF
www.agricultura.gov.br
Instituto Interamericano de Cooperao para a Agricultura (IICA)
SHIS QI 3, Lote A, Bloco F Centro Empresarial Terracota Lago Sul
CEP: 71065-450 Tel.: (61) 2106-5477 Fax: (61) 2106-5459
www.iica.org.br
Coordenador:
Luiz Antonio Pinazza
Equipe:
Evandro Jacia Faulin
Leonardo Junho Sologuren
Anderson Galvo Gomes
Impresso: Grfica e Editora Qualidade
Projeto Grfico: Helkton Gomes
Foto da Capa: Cedida pela Editora Gazeta Santa Cruz Ltda.
Reviso: Valdinea Pereira da Silva
permitida a reproduo desde que citada a fonte.
Catalogao na Fonte
Biblioteca Nacional de Agricultura BINAGRI
Brasil. Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento.
Cadeia produtiva do milho / Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento,
Secretaria de Poltica Agrcola, Instituto Interamericano de Cooperao para a Agricultura ;
coordenador Luiz Antonio Pinazza. Braslia : IICA : MAPA/SPA, 2007.
108 p. ; 17,5 x 24 cm (Agronegcios ; v. 1)
ISBN 978-85-99851-09-8
1. Agronegcio - Brasil. 2. Poltica Agrcola - Brasil. 3. Milho. I. Secretaria de Poltica
Agrcola. II. Instituto Interamericano de Cooperao para a Agricultura. III. Pinazza, Luiz
Antonio. IV. Ttulo.
AGRIS 0120
CDU 633.15

Apresentao MAP
A
MAPA

A informao sempre foi um insumo importante para o agronegcio, tanto na produo

quanto na comercializao. Com o crescimento do porte, da competitividade e, por
conseqncia, da complexidade da agricultura brasileira nos ltimos anos, o conhecimento
virou uma ferramenta ainda mais essencial.
Foi nessa linha que surgiu a Srie Agronegcios, editada pela Secretaria de Poltica Agrcola
(SPA) do Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento (MAPA) em parceria com o
Instituto Interamericano de Cooperao para a Agricultura (IICA). A idia reunir, em um
grupo de publicaes, uma sntese das informaes mais recentes sobre as principais cadeias
produtivas do Brasil.
A srie composta por nove livros, com anlises sobre os seguintes setores: milho, soja,
carne bovina, agroenergia, algodo e txteis, flores e mel, florestas plantadas e madeira,
frutas, produtos orgnicos. Os organizadores da coleo propem-se a apresentar uma
anlise de pontos positivos, bem como de fatores crticos de competitividade, de cada uma
das cadeias. E, com isso, oferecem subsdios elaborao de polticas pblicas na rea do
agronegcio.
No caso das cadeias produtivas que cresceram em importncia mais recentemente, como
orgnicos e mel, sabe-se que a dificuldade de levantamento bibliogrfico e estatstico
muito grande. Nesses casos, o resultado da parceria MAPA/IICA traduz-se em um documento
pioneiro, que pode ser de grande valia para estudantes e tcnicos interessados nessas
reas. Em cadeias mais tradicionais, a exemplo de soja e milho, os livros tm o diferencial
de reunirem dados que, normalmente, esto fragmentados em diversas publicaes.
Dessa forma, o foco dos estudos amplo: dirigido a acadmicos, sejam eles professores,
pesquisadores ou estudantes; executivos de empresas de agronegcio e das diversas esferas
governamentais, consultores e interessados em geral em economia do agronegcio, alm
de profissionais da imprensa e outros formadores de opinio.
No h a preocupao de esgotar os assuntos. A idia que os documentos cumpram o
papel de ser um grande e largo farol, abrindo e indicando o caminho para estudos mais
detalhados.
Luis Carlos Guedes Pinto
Ministro da Agricultura, Pecuria e Abastecimento
Edilson Guimares
Secretrio de Poltica Agrcola
3

Apresentao IICA

Realizar os estudos das cadeias produtivas do agronegcio brasileiro constituiu para o Instituto
Interamericano de Cooperao para a Agricultura (IICA) importante oportunidade na
consolidao e aperfeioamento da cooperao tcnica com o Ministrio da Agricultura,
Pecuria e Abastecimento (MAPA). O projeto materializou duas oportunidades: desencadear
um processo de melhoria contnua e implantar na cultura institucional o planejamento
estratgico do agronegcio.
Construir juntos uma sistemtica e inovadora compreenso do agronegcio brasileiro foi
uma experincia que, acreditamos, abrir novas portas para os interessados nos setores
institucional e acadmico que procuram um conhecimento mais detalhado, objetivo e
oportuno da agricultura e do mundo rural do Pas.
Conhecer os principais entraves e desafios do agronegcio de maneira sria, oportuna e
sistmica permitir elevar a qualidade de insumos essenciais para a tomada de decises e
a formulao de polticas pblicas mais eficientes.
O estudo das cadeias produtivas possibilitou o acompanhamento de cada produto desde
dentro da porteira, durante todo seu trnsito por meio da cadeia, at se converter em
commodity de exportao ou produto de consumo final no mercado interno. O registro e a
avaliao desse processo marcam um precedente muito importante no estudo e anlise da
agricultura brasileira.
Estamos convencidos do valor e dos frutos que essa iniciativa produzir a curto prazo.
O desenvolvimento do trabalho caracterizou-se pela seriedade e competncia com que
todos os profissionais envolvidos no processo levantaram as informaes, realizaram anlises
e formularam importantes concluses que seguramente nortearo decises relevantes no
agronegcio brasileiro e nas instncias encarregadas de potencializar o seu desempenho.
Esperamos que esses primeiros estudos sejam um sinal de alerta, no sentido da importncia
de aprofundar os conhecimentos e estabelecer metodologias-padro para o levantamento
esquemtico das cadeias e para o monitoramento e a avaliao da performance do sistema
brasileiro de agronegcio.
Carlos Amrico Basco
Representante do IICA no Brasil

ndice

Apresentao MAPA ....................................................................................................................... 3

Apresentao IICA .......................................................................................................................... 5
Introduo .................................................................................................................................... 11
Sumrio Executivo ......................................................................................................................... 13
1

Panorama do Mercado Mundial ............................................................................................. 23

1.1 Dinmica do consumo ................................................................................................... 23
1.2 Mudanas estruturais do consumo ............................................................................... 27
1.3 Dinmica do comrcio ................................................................................................... 28
1.4 O cenrio dos Estados Unidos ....................................................................................... 32
1.5 As negociaes internacionais ...................................................................................... 33
1.5.1 Os dois mecanismos de liberalizao do comrcio agrcola ................................ 34
1.5.2 A geografia futura do comrcio mundial de milho ............................................. 38

Panorama do Mercado Nacional ............................................................................................. 39

2.1 Dinmica do consumo ................................................................................................... 39
2.2 Dinmica da produo ................................................................................................... 42
2.2.1 Dinmica do mercado do milho versus a dinmica do mercado da soja. ........... 47
2.3 Dinmica do comrcio exterior ...................................................................................... 48
2.3.1 O mercado do milho em um ambiente de moeda valorizada .............................. 48
2.3.2 O mercado do milho em um ambiente de moeda desvalorizada ........................ 50
2.4 Evoluo do balano de oferta e demanda ................................................................... 52

Insero do Brasil no Mercado Mundial ................................................................................. 55

3.1 Anlise das exportaes brasileiras ............................................................................... 55
3.2 Anlise das importaes brasileiras ............................................................................... 58
3.3 Anlise da estratgia competitiva do Brasil ................................................................... 60

Anlise da Posio Competitiva Brasileira .............................................................................. 63

4.1 O segmento processador de raes .............................................................................. 63
4.2 O segmento de moagem de milho ................................................................................ 66
4.3 O segmento de commodity ........................................................................................... 71

Cenrios e Metas no Horizonte at 2010-2015 ..................................................................... 75

5.1 Premissas macroeconmicas e demogrficas ................................................................ 75
5.2 Balano de oferta e demanda mundial .......................................................................... 75
5.3 Balano de oferta e demanda nacional ......................................................................... 78
5.3.1 Regio Sudeste ..................................................................................................... 79
5.3.2 Regio Sul ............................................................................................................. 81
5.3.3 Regio Centro-Oeste ............................................................................................ 83
5.3.4 Regies Norte e Nordeste ..................................................................................... 86
5.3.5 Balano de oferta e demanda .............................................................................. 88
5.3.6 Projees da balana comercial ............................................................................ 90

Fatores Crticos de Sucesso ..................................................................................................... 91

6.1 Fatores crticos da demanda .......................................................................................... 91
6.2 Fatores crticos da oferta ................................................................................................ 93
6.3 Fatores crticos relacionados sanidade agropecuria ................................................. 97
6.4 Fatores crticos para o comrcio exterior ....................................................................... 98

Recomendaes de Polticas ................................................................................................... 99

7.1 Capital ........................................................................................................................... 99
7.2 Conduo ao mercado ................................................................................................ 100
7.3 Comrcio ..................................................................................................................... 101
7.4 Conhecimento ............................................................................................................. 102
7.5 Carga fiscal .................................................................................................................. 103
7.6 Capital humano ........................................................................................................... 103
7.7 Cidadania e incluso social .......................................................................................... 104
7.8 Clustering ..................................................................................................................... 104
7.9 Conservao ................................................................................................................. 105
7.10 Coordenao ............................................................................................................... 105

Referncias Bibliogrficas ..................................................................................................... 107

Indice de Figuras

Figura 1.
Figura
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Figura
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Figura
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Figura
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2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.

Figura 12.
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Figura
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Figura
Figura
Figura
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13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.

Figura 28.
Figura
Figura
Figura
Figura
Figura
Figura
Figura

29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.

Figura 36.

Mundo: diferencial do consumo de milho, por regio geogrfica, entre 1989/1990

e 2004/2005 (mil toneladas) ..................................................................................... 13
Mundo: produo e consumo de milho (milhes de toneladas) .............................. 14
Mundo: concentrao das exportaes de milho (mil toneladas) ............................ 15
Mundo: concentrao das importaes de milho (mil toneladas) ............................ 15
Brasil: relao estoque/consumo de milho (percentagem) ....................................... 17
Brasil: balano de oferta e demanda de milho (mil toneladas) ................................ 18
Mundo: projees do balano de oferta e demanda de milho (mil toneladas) ....... 19
Brasil: projees do balano de oferta e demanda de milho (mil toneladas) ........... 21
Estados Unidos: milho destinado produo de etanol (milhes de toneladas) .......... 23
China: rebanho leiteiro (milhes de cabeas) ........................................................... 24
Mundo: diferencial do consumo de milho, por pas/bloco econmico, entre
1989/1990 e 2004/2005 (mil toneladas) .................................................................. 24
Mundo: diferencial do consumo de milho, por regio geogrfica, entre
1989/1990 e 2004/2005 (mil toneladas) .................................................................. 25
Mundo: produo e consumo de milho (milhes de toneladas) .............................. 25
Mundo: relao estoque/consumo de milho (percentagem) .................................... 26
Mundo: evoluo do PIB real e do consumo de milho (percentagem) ........................ 26
Mundo: PIB corrente e consumo de milho ............................................................... 27
Mundo: consumo de sorgo e de milho (milhes de toneladas) ............................... 27
Mundo: participao no consumo de milho por regio geogrfica (percentagem) . 28
Mundo: concentrao das exportaes de milho (mil toneladas) ............................ 29
Mundo: market share das exportaes de milho (percentagem) ............................. 29
Mundo: evoluo da produo e das exportaes de milho (percentagem) ............ 30
Mundo: concentrao das importaes de milho (mil toneladas) ............................ 30
Mundo: market share das importaes de milho (percentagem) ............................. 31
Mundo: evoluo da produo e das importaes de milho (percentagem) ........... 31
Mundo: rea plantada e produo de milho ............................................................ 32
Estados Unidos: balano de oferta e demanda de milho ......................................... 33
Tarifas incidentes sobre importaes, por pas/bloco econmico, em 2003
(percentagem) ........................................................................................................... 35
Brasil: evoluo do consumo de milho por parte do segmento animal (milhes de
toneladas) .................................................................................................................. 39
Brasil: participao dos segmentos no consumo de milho (percentagem) ............. 40
Evoluo do consumo de milho no Brasil e no mundo (percentagem) .................... 41
Brasil: evoluo do PIB real e do consumo de milho (percentagem) ........................ 41
Brasil: PIB corrente e consumo de rao ................................................................... 42
Brasil: participao regional na produo do milho (percentagem) ......................... 43
Brasil: produtividade e produo de milho, safra 2003/2004 .................................. 44
Brasil: milho participao da produo da 1 safra e da 2 safra sobre a produo
total (percentagem) .................................................................................................... 45
Brasil: diferencial dos preos do milho no 1 semestre versus o 2 semestre (R$) ............ 45

Figura
Figura
Figura
Figura
Figura
Figura
Figura
Figura
Figura

37.
38.
39.
40.
41.
42.
43.
44.
45.

Figura 46.
Figura 47.
Figura 48.
Figura 49.
Figura 50.
Figura 51.
Figura 52.
Figura 53.
Figura
Figura
Figura
Figura
Figura
Figura
Figura

54.
55.
56.
57.
58.
59.
60.

Figura 61.
Figura
Figura
Figura
Figura
Figura
Figura

62.
63.
64.
65.
66.
67.

Figura 68.
Figura 69.
Figura 70.
Figura 71.
Figura 72.
Figura 73.

10

Evoluo da produo de milho no Brasil e no mundo (percentagem) .................... 46

Evoluo da produo de milho no Brasil e do PIB real no mundo (percentagem) .. 46
Brasil: importaes de milho, de 1990 a 1998 (mil toneladas) ................................ 49
Brasil: exportaes e importaes de milho e taxa de cmbio, de 2001 a 2005 ........... 52
Brasil: relao estoque/consumo de milho (percentagem) ....................................... 52
Brasil: balano de oferta e demanda de milho (mil toneladas) ................................ 53
Mundo: market share das exportaes de milho (percentagem) ............................. 55
Brasil: principais clientes nas exportaes de milho (mil toneladas) ........................ 56
Brasil: milho relao de quantidade exportada sobre a quantidade produzida
(percentagem) ........................................................................................................... 57
Brasil: milho relao do valor das exportaes sobre o valor da produo
(percentagem) ........................................................................................................... 57
Brasil: receitas obtidas com as exportaes do complexo milho (US$ milhes) ....... 58
Brasil: importaes de milho, de 1990 a 2005 (mil toneladas) ................................ 58
Brasil: milho relao da quantidade importada sobre a quantidade produzida
(percentagem) ........................................................................................................... 59
Brasil: milho relao do valor das importaes sobre o valor da produo
(percentagem) ........................................................................................................... 60
Brasil: produo de raes (milhes de toneladas) ................................................... 63
Fontes de vantagens competitivas das indstrias de rao ...................................... 66
Brasil: milho unidades de processamento e capacidade industrial instalada, por
estado ........................................................................................................................ 67
Milho: processos da moagem via mida .................................................................. 68
Milho: processo da moagem via seca ....................................................................... 69
Milho: fontes de vantagens competitivas das indstrias de moagem via mida ......... 70
Milho: fontes de vantagens competitivas das indstrias de moagem via seca ........ 71
Custos de produo do milho em Illinois EUA e no Paran Brasil (R$/ha) ......... 72
Mundo: rea disponvel e agricultvel (milhes de hectares) ................................... 72
Mundo: projees da evoluo anual do PIB e populao, de 2006 a 2015
(percentagem) ........................................................................................................... 75
Mundo: projees da evoluo anual do PIB e populao, de 2006 a 2015, pases
selecionados (percentagem) ...................................................................................... 76
Mundo: projees do balano de oferta e demanda de milho (mil toneladas) ....... 77
Brasil: projees do PIB corrente e do consumo de rao ........................................ 78
Brasil: projees do balano de oferta e demanda de milho (mil toneladas) ........... 90
Brasil: exportaes, importaes e saldo da balana comercial do milho (US$ mil) . 90
Brasil: consumo per capita de carnes de frango e suna (kg/habitante/ano) ............ 92
Mundo: projees das importaes de milho principais importadores (milhes de
toneladas) .................................................................................................................. 93
Brasil: consumo de fertilizantes na cultura do milho (kg/ha) .................................... 94
ndice de produto, de insumos e da produtividade total dos fatores
(1970 a 1995) ........................................................................................................... 95
ndice de produto, de insumos e da produtividade total dos fatores
(1975 = 100) ............................................................................................................. 95
Mato Grosso: resultados financeiros na cultura do milho, em Primavera do Leste
(percentagem) ........................................................................................................... 97
Milho: financiamento cultura ............................................................................... 100
Milho: esquema lgico de comercializao ............................................................ 102

Introduo

A cadeia produtiva do milho um dos segmentos econmicos mais importantes do

agronegcio brasileiro. Considerando apenas a produo primria, o milho responde por
cerca de 37% da produo nacional de gros. Ao mesmo tempo, insumo bsico para a
avicultura e suinocultura, dois setores extremamente competitivos em nvel internacional e
grandes geradores de receitas, via exportao.
Apesar da sua importncia, a cadeia produtiva do gro ainda muito desorganizada. Um
dos resultados desse processo tem sido a queda na rea plantada com milho na 1 safra,
que vem sendo substituda pelo cultivo da soja, o que no positivo para o setor, uma vez
que o crescimento da rea plantada e da produtividade do gro crucial para a
competitividade do segmento de carnes, que tem no milho a principal matria-prima para
a produo de rao.
O aumento da produo e da produtividade tambm uma das bases para a reduo do
custo de produo, de forma que o Brasil se torne competitivo tambm no mercado
internacional. A exportao um dos principais caminhos para que a cadeia produtiva do
milho se torne mais coordenada.
Alm disso, a necessidade de um novo fornecedor de milho no mundo est cada vez mais
evidente. Nos ltimos anos, a taxa de crescimento do consumo do gro tem sido superior
taxa de crescimento da produo. Para completar, os principais fornecedores do cereal,
como Estados Unidos e China, tm apresentado forte crescimento na taxa de consumo
domstico.
Em decorrncia das oportunidades e dos desafios que se impem sobre a cadeia produtiva
do milho, o presente estudo teve como objetivo realizar uma anlise e um diagnstico do
setor.
O Captulo 1 aborda o panorama do mercado mundial, buscando analisar sua dinmica de
consumo, as mudanas estruturais ocorridas nos ltimos anos, assim como a dinmica do
comrcio.
O Captulo 2 avalia o panorama do mercado nacional, visando analisar as dinmicas do
consumo e produo, a dinmica do comrcio exterior, o balano de oferta e demanda, e
as mudanas na geografia e estrutura de produo.
O Captulo 3 analisa a insero do Brasil no mercado mundial, detectando o desempenho
do Pas nas exportaes e importaes de milho, assim como sua estratgia competitiva.
O Captulo 4 aborda a posio competitiva brasileira, por meio dos seus principais setores
de processamento: os segmentos de rao e industrial.
No Captulo 5, so realizadas projees no balano de oferta e demanda de milho no
mercado mundial e nacional, nos horizontes de 2006 a 2015, visando, dessa forma, tentar
projetar a posio do Brasil no mercado mundial nos prximos dez anos.
11

No Captulo 6, so abordados os fatores crticos de sucesso, analisados pelo lado da demanda

e pelo lado da oferta.
E, por fim, no Captulo 7, so feitas recomendaes de polticas, por meio dos 10 grupos de
polticas conhecidos como os 10 Cs da competitividade: capital, conduo ao mercado,
comrcio, conhecimento, carga fiscal, capital humano, cidadania e incluso social, clustering,
conservao e coordenao.

12

Sumrio Executivo

O consumo mundial de milho cresceu de forma expressiva nos ltimos quinze anos, saltando
de 475,83 milhes de toneladas, no ano agrcola de 1989/1990, para 680,24 milhes de
toneladas na safra 2004/2005, o que representou um crescimento mdio anual de 2,4%.
Ao longo desse perodo, o pas que registrou o maior crescimento no consumo domstico
foi os Estados Unidos. Em termos absolutos, a demanda norte-americana sofreu um
incremento de 78,68 milhes de toneladas nos ltimos quinze anos. Alm do crescimento
do milho destinado produo de rao, os Estados Unidos registraram tambm um elevado
consumo do cereal destinado produo de lcool.
A demanda de milho destinada alimentao animal responde atualmente por cerca de
68% de todo o milho consumido no mundo. Analisando o perodo dos ltimos quinze anos,
possvel observar que no houve alterao nessa relao.
Em termos geogrficos, a Amrica do Norte foi a regio que registrou o maior crescimento
no consumo de milho nos ltimos quinze anos, com um aumento de 96,57 milhes de
toneladas. Em seguida, destaca-se o Leste da sia, onde o crescimento na demanda
aumentou 58,68 milhes de toneladas no mesmo perodo. A Amrica do Sul aparece em
terceiro lugar, com uma elevao de demanda de 92 milhes de toneladas entre os anos
agrcolas de 1989/1990 e 2004/2005.
Figura 1. Mundo: diferencial do consumo de milho, por regio geogrfica, entre
1989/1990 e 2004/2005 (mil toneladas)
Ranking
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

Regio
Amrica do Norte
Leste da sia
Amrica do Sul
Unio Europia
frica Sub-Saara
Sudeste da sia
frica do Norte
Oriente Mdio
Sul da sia
Amrica Central

Diferencial 2004/2005 e 1989/1990

96.566
58.679
20.917
12.204
9.522
7.156
6.753
5.078
3.854
1.831

Fontes: Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA) e Companhia Nacional de Abastecimento (Conab).

Estreitando o perodo de anlise, percebe-se que o ritmo de crescimento do consumo de

milho passou a superar o ritmo de crescimento da produo. Entre os anos agrcolas de
1995/1996 e 2003/2004, o volume consumido de milho superou a produo, conforme
pode ser visualizado na figura a seguir.
13

Figura 2. Mundo: produo e consumo de milho (milhes de toneladas)

Fonte: USDA.

Sem dvida, o milho permanece sendo o principal macro ingrediente para a produo de
rao. Nesses ltimos quinze anos, no se registrou a substituio do gro em nveis
significativos para a produo destinada alimentao animal. Ao contrrio, houve aumento
no consumo. O sorgo, por sua vez, que atua como o principal concorrente do milho, registra
um consumo mundial relativamente estabilizado.
A principal mudana estrutural que se observa no consumo mundial diz respeito a uma
ligeira alterao na geografia de consumo. Percebe-se um aumento na participao por
parte da Amrica do Norte, do Leste da sia e da Amrica do Sul, e perda de participao
por parte da Europa.
Na safra 1989/1990, a Amrica do Norte respondeu por 35,1% do consumo mundial de
milho. J no ano agrcola de 2004/2005, essa participao saltou para 38,8%. Nesse mesmo
perodo, a fatia do Leste da sia passou de 22% para 24%, e a da Amrica do Sul subiu de
7,4% para 8,2%.
possvel observar, analisando o perodo de 1990 a 2005, que as exportaes de milho
permaneceram concentradas em poucos pases. Em 1995, os quatros maiores pases
exportadores respondiam por 92,3% das exportaes globais. Em 2005, a concentrao foi
de 90,8%. O ranking dos principais exportadores tambm foi pouco modificado nesse perodo,
quando as exportaes mundiais de milho saltaram de 72,18 milhes de toneladas na safra
1989/90 para 76,77 milhes de toneladas em 2004/2005.
No ano agrcola de 1989/1990, os principais exportadores de milho foram Estados Unidos,
China, Argentina e Unio Europia (UE-15), enquanto no perodo de 2004/2005 apenas a
Unio Europia no figurou entre os principais fornecedores globais, passando a Ucrnia a
ocupar essa posio.
No entanto, percebe-se claramente que h uma alterao na participao dos pases em
relao s exportaes globais, apesar da alta permanncia do ndice de concentrao
(CR4). No ano agrcola de 1989/1990, a participao dos Estados Unidos nas exportaes
globais de milho era de 83,3%, a qual na safra 2004/2005 foi reduzida para 60,1%.
Alm disso, nota-se um aumento expressivo do market share da Argentina e da China nas
exportaes mundiais de milho. No ano agrcola de 1989/1990, a Argentina respondia por
apenas 3,9% das exportaes globais. Em 2004/2005, sua participao saltou para 18,2%.
14

Figura 3. Mundo: concentrao das exportaes de milho (mil toneladas)

1989/1990
Pas/Regio

2004/2005
Quantidade

Estados Unidos

60.132

Pas/Regio

Quantidade

Estados Unidos

46.103

China

3.085

China

14.000

Argentina

2.800

Argentina

7.300

EU-15

1.389

Ucrnia

2.300

72.176

Mundo

77.219

Mundo
CR4 (participao %)

93,4

CR4 (participao %)

90,3

Fonte: USDA.

No mesmo perodo, o market share da China passou de 4,27% para 9,5%, chegando a ter
uma participao de 19,5% na safra 2002/2003, quando exportou cerca de 15 milhes de
toneladas. Ao mesmo tempo, pode-se verificar tambm a excluso de regies geogrficas
nas exportaes mundiais, a exemplo da Unio Europia (UE-15), que no tem mais
participao nas exportaes globais.
Nas importaes, possvel verificar que h uma pulverizao do mercado e que o ndice
de concentrao dos quatro maiores pases baixo. No ano agrcola de 1989/1990, os
quatro maiores pases importadores de milho respondiam por 51,85% do total importado.
Na safra 2004/2005 esse ndice foi de 48,7%.
Figura 4. Mundo: concentrao das importaes de milho (mil toneladas)
1989/1990
Pas/Regio

2004/2005
Quantidade

Pas/Regio

Quantidade

Japo

15.993

Japo

Rssia

10.750

Coria do Sul

8.500

Mxico

6.000

Coria do Sul

6.100

Taiwan

5.314

Mundo

73.603

CR4 (participao %)

51,8

Egito
Mundo
CR4 (participao %)

16.500

5.300
74.545
48,7

Fonte: USDA.

interessante observar tambm que h uma mudana de posio entre os principais pases
importadores de milho. Enquanto no ano agrcola de 1989/1990 a Rssia figurou como
segundo maior importador mundial do gro, no ano agrcola de 2004/2005 o pas ocupou o
40 lugar no ranking mundial. Tal mudana no se deve ao aumento de produo de milho
na Rssia, mas sim queda abrupta no consumo.
Constatou-se, tomando-se como referncia o ano agrcola de 2004/2005, a existncia de
84 pases importadores de milho, contra cerca de 29 exportadores, apesar de mais de 90%
dos exportadores estarem concentrados em apenas quatro pases.
No que se refere ao Brasil, entre 1997 e 2005, o consumo domstico de milho cresceu a
uma taxa mdia de 1,4% ao ano (a.a.). Decompondo-se os diversos segmentos que
consomem o produto, observa-se que o segmento animal o grande motor que impulsiona
o crescimento da demanda. Nesse mesmo perodo, a taxa mdia de crescimento de consumo
15

de milho por parte do segmento animal foi de 2,9% a.a, saltando de 23,69 milhes de
toneladas em 1997 para 30,64 milhes de toneladas em 2005.
A avicultura de corte e a suinocultura so os grandes propulsores do consumo, respondendo
em conjunto por cerca de 75% de todo o milho demandado pelo segmento animal.
As anlises demonstram que h uma reestruturao na dinmica do consumo. A participao
do segmento animal sobre o consumo total crescente, enquanto a participao do segmento
industrial e do item denominado outros usos decrescente. O item outros usos utilizado
para denominar principalmente o milho que consumido dentro da propriedade para diversas
finalidades. Com a profissionalizao da cadeia produtiva, e com a migrao da produo
para a regio Centro-Oeste, a produo de milho passou a ter carter mais comercial, reduzindo,
portanto, o consumo do produto dentro da propriedade, ainda que essa produo tenha um
carter de subsistncia, principalmente nas regies Norte e Nordeste.
Entre 1990 e 2005, a rea plantada com milho na safra de vero foi reduzida em 2,79
milhes de hectares. Essa queda no foi determinada apenas por fatores microeconmicos,
a exemplo da renda da atividade, mas tambm por mudanas nas polticas econmicas do
Brasil.
Enquanto na dcada de 1980 o ganho de produtividade obtido em campo ocorreu em
virtude de uma poltica de subsdios, na qual imperava um ambiente de ampla interveno
do Estado, na de 1990, o aumento da produtividade foi reflexo da poltica de liberalizao
do comrcio e da reduo do papel do Estado no setor agrcola.
Se por um lado houve queda na rea plantada com milho na safra de vero, por outro
houve crescimento na rea cultivada na 2 safra, principalmente na regio Centro-Oeste do
Brasil. Enquanto em 1990 o Brasil cultivou apenas 255 mil hectares de milho-safrinha, na
safra 2004/2005, a rea cultivada foi de trs milhes de hectares, chegando a registrar um
recorde de 3,56 milhes de hectares na safra 2002/2003.
A regio Centro-Oeste foi a que registrou o maior crescimento absoluto em rea. De 1990
a 2005, a rea plantada aumentou em 1,45 milho de hectares, passando a ser essa regio
a principal produtora de milho-safrinha. Foi tambm a que registrou o maior crescimento na
produtividade (3,9% a.a nos ltimos dez anos). Em decorrncia de seu desempenho, a
participao do Centro-Oeste na produo brasileira de milho-safrinha passou de 29,6% na
safra 1994/1995 para 57,5% na safra 2004/2005.
A partir do momento em que o nvel de produo do milho-safrinha superou 20% da
produo nacional, registrou-se uma mudana no comportamento dos preos, que passaram
a ter os valores mdios do segundo semestre inferiores aos valores mdios do primeiro
semestre.
Esse comportamento deve-se ao fato de que, em razo da grande dependncia que o
mercado passou a ter sobre a produo da safrinha, houve grande movimento especulativo
no primeiro semestre, uma vez que o mercado comeou a realizar suas apostas sobre o
desempenho produtivo da 2 safra, o que acabou resultando em distores de preos. Tanto
na safra 2003/2004 como na safra 2004/2005, a saca do milho alcanou o maior valor nos
meses de abril e maio, justamente no perodo inicial do desenvolvimento da safrinha.
No que tange ao mercado internacional, o Brasil s possui competitividade nas exportaes
por uma questo cambial, e no por custo de produo. Enquanto a moeda se manteve
desvalorizada e aliada a altas nos preos internacionais, as exportaes permaneceram
ativas. De 2001 a 2004, o Brasil exportou um total de 16,9 milhes de toneladas.
16

No entanto, em 2005, com a apreciao do real perante o dlar e com a quebra de produo
domstica e a conseqente alta dos preos no mercado brasileiro, as exportaes de milho
praticamente paralisaram a partir de abril de 2005. De janeiro a julho de 2005, a correlao
entre os preos do Oeste do Paran e a taxa cambial voltou a ser negativa, enquanto a
correlao com os preos na Bolsa de Chicago (CBOT) foi de apenas 50%.
A relao estoque/consumo de milho no Brasil tem oscilado de forma significativa nos
ltimos dez anos. Tal fato se deve ao comportamento conhecido como a Curva M (mais
detalhes, no item 2.3).
Figura 5. Brasil: relao estoque/consumo de milho (percentagem)

Fonte: Cleres.

De 2001 a 2004, as exportaes funcionaram como uma vlvula de escape para o excedente
de produo. Porm, em 2005, esse cenrio j no foi verdadeiro. As exportaes permitiram
o escoamento de parte da produo, evitando assim uma presso muito negativa sobre os
preos do milho.
A insero do milho brasileiro no mercado internacional ocorreu muito mais por uma mudana
na poltica macroeconmica do Brasil que em decorrncia das oportunidades oferecidas
pelo mercado externo. Em razo da baixa produtividade brasileira e diante do alto consumo
domstico, os preos do milho no Brasil sempre foram pouco competitivos em relao aos
preos praticados nos pases exportadores.
A fraca coordenao da cadeia produtiva do milho impede o seu desenvolvimento e,
conseqentemente, no h competitividade nas exportaes. A falta de crdito ao
setor, a baixa disseminao de tecnologia, a obscuridade na formao dos preos, a
quebra de contratos e a ausncia de estmulo produo por parte das indstrias que
deveriam coordenar esse processo tornam a produo primria de milho ainda mais
atrasada diante dos principais concorrentes.
Fica claro, obviamente, que no h uma estratgia delineada s exportaes, seja por
parte do setor privado, seja por parte do setor pblico.
Em termos absolutos, a produo brasileira de milho sofreu um aumento de cerca de 6,5
milhes de toneladas nos ltimos anos, enquanto o consumo domstico cresceu cerca de 4,7
milhes de toneladas. No entanto, entre a safra 1996/1997 e a safra 2000/2001 o cenrio era
17

de degradao dos estoques de passagem, os quais voltaram a se recuperar na safra 2003/

2004, quando o Brasil atingiu o recorde de produo, colhendo 47,4 milhes de toneladas.
Figura 6. Brasil: balano de oferta e demanda de milho (mil toneladas)
Item
Oferta
Estoque inicial
Produo total
Produo 1 Safra
Produo 2 Safra
Importao
Consumo de substitutos
Oferta total
Demanda
Consumo animal
Aves de corte
Aves de postura
Suinocultura
Bovinocultura
Outros animais
Consumo industrial
Consumo humano
Outros usos
Sementes
Exportao
Perdas
Demanda total

96/97

97/98

98/99

99/00

00/01

01/02

02/03

03/04

04/05

5.962
35.716
31.704
4.011
500

42.178

6.416
30.188
24.605
5.583
1.625
400
38.629

3.555
32.234
26.766
5.468
822
1.400
38.011

2.020
31.641
27.715
3.925
1.770
1.730
37.161

1.950
42.289
35.833
6.457
622
1.400
46.261

4.071
35.281
29.100
6.181
342
1.750
41.443

1.418
47.411
34.614
12.797
796
1.000
50.625

7.568
42.191
31.617
10.574
329
1.100
51.188

5.717
34.696
27.238
7.458
650
1.750
42.813

23.687
9.385
1.473
8.510
2.647
1.671
4.150
1.534
5.260
345
786
35.761

23.695
9.504
1.503
9.162
2.583
942
4.150
1.511
4.800
285
634
35.074

25.323
10.533
1.862
9.298
2.652
978
4.150
1.458
4.200
311
548
35.990

25.479
10.801
1.991
8.904
2.691
1.092
4.000
1.476
3.400
319
538
35.211

26.859
11.517
2.224
9.092
2.745
1.281
4.050
1.498
3.200
324
5.626
634
42.190

28.003
12.180
2.374
9.185
2.850
1.414
4.050
1.513
2.880
308
2.740
532
40.025

28.624
12.700
2.420
9.050
2.880
1.574
4.050
1.542
4.000
331
3.562
948
43.057

29.630
13.139
2.541
9.231
3.082
1.637
4.100
1.590
3.800
321
5.019
1.013
45.471

31.074
14.510
2.592
9.112
3.174
1.686
4.150
1.622
1.800
301
1.080
1.597
41.624

Estoque final
6.416
3.555
2.020
1.950
4.071
1.418
7.568
5.717
1.189
Fontes: Cleres, Companhia Nacional de Abastecimento (Conab), Associao Brasileira das Indstrias do Milho (Abmilho) e
Sindicato Nacional da Indstria de Alimentao Animal (Sindiraes).

Em 2004/2005, o Brasil foi severamente castigado por problemas climticos, que afetaram
tanto o desempenho produtivo da 1 safra quanto o da 2 safra, levando o Pas a registrar um
baixssimo nvel de estoque de passagem. A situao s no foi mais grave porque os estoques
remanescentes da safra 2003/2004 superavam o patamar de 5,5 milhes de toneladas.
Em termos de perspectivas futuras, o crescimento mundial da rea cultivada com milho
dever totalizar 145,85 milhes de hectares no ano agrcola de 2014/2015. A elevao no
ser significativa se comparada aos nmeros atuais, o que implica dizer que a produo
mundial ir crescer sustentada por ganhos de produtividade. Dado o ritmo de crescimento
da demanda mundial, a rea dever registrar um aumento efetivo no Brasil, na Argentina,
nos Estados Unidos e na frica do Sul. Porm, dever registrar decrscimos em pases
importantes como a China e o Mxico, e em regies de importncia geogrfica, como a
Unio Europia. J os ganhos de produtividade devero ocorrer em quase todos os pases,
principalmente em decorrncia do advento da biotecnologia.
Quanto demanda, a China dever ser o pas a registrar o maior crescimento. Com um
ritmo de crescimento de 7,3% ao ano no PIB, a demanda por milho dever registrar um
aumento mdio anual de 2,2%, saltando de 131,5 milhes de toneladas consumidas em
2005 para 163 milhes de toneladas em 2015.
Em nvel mundial, a demanda dever crescer a uma taxa mdia de 1,1% ao ano, totalizando
764,10 milhes de toneladas em 2015. Com esse nvel, as importaes mundiais de milho
devero totalizar 111,92 milhes de toneladas, estimulando, conseqentemente, a produo
mundial. No entanto, o ritmo de aumento da produo s dever superar o da demanda em
2010/2011, ajudando a recompor parcialmente os estoques de passagem, os quais se encontram
em intenso ritmo de declnio.
18

Os Estados Unidos devero aumentar suas exportaes em termos de volume, porm o seu
market share nas exportaes mundiais dever decrescer, abrindo espao para Brasil e
Argentina. A relao estoque/consumo de milho nos Estados Unidos dever se alterar,
passando esse pas a ser o maior detentor dos estoques mundiais.
Figura 7. Mundo: projees do balano de oferta e demanda de milho (mil toneladas)
Item
Oferta
Estoque inicial
Produo
Importao
Oferta total
Demanda
Consumo domstico
Exportao
Demanda total
Estoque final
Estoque/consumo (%)

05/06

06/07

07/08

08/09

09/10

10/11

11/12

12/13

13/14

14/15

126.628 118.734 115.295 112.707 110.768

677.649 688.857 700.066 709.424 720.522
74.229 81.593 87.310 96.027 98.024
878.506 889.184 902.672 918.159 929.314

110.947
731.900
102.025
944.872

114.494
741.792
105.975
962.261

119.255
749.573
105.583
974.411

123.226 125.376
756.892 765.686
110.626 111.918
990.744 1.002.980

684.820 693.225 702.495 711.305 720.329

74.952 80.664 87.470 96.085 98.038
759.772 773.889 789.965 807.390 818.367
118.734 115.295 112.707 110.768 110.947
15,6
14,9
14,3
13,7
13,6

728.251
102.127
830.378
114.494
13,8

736.969
106.037
843.005
119.255
14,1

745.421
105.765
851.185
123.226
14,5

754.595
110.773
865.367
125.376
14,5

764.097
111.954
876.051
126.930
14,5

Fontes: Fundao Getlio Vargas (FGV) e Cleres.

Para o Brasil, do ponto de vista da demanda, estima-se que o consumo de milho por parte
do segmento animal ir aumentar 36,9% no perodo entre 2005 e 2015, totalizando 42,54
milhes de toneladas no final do perodo de anlise.
Tal consumo ser impulsionado principalmente pelos segmentos da avicultura e da
suinocultura, que representaro cerca de 76% do consumo animal e aproximadamente
60% da demanda domstica.
Para o setor industrial, projetado um ritmo de crescimento de 1,3% ao ano. Apesar da
estabilidade da demanda desse mercado na ltima dcada, o uso de milho por parte da
moagem via seca vem apresentando uma tendncia de crescimento, dada a sua baixa
barreira entrada.
Dessa forma, projees apontam que em 2015 o setor ir consumir cerca de 4,8 milhes de
toneladas de milho.
O ritmo de crescimento do consumo humano dever acompanhar o ritmo de crescimento
populacional das regies onde o milho utilizado para a alimentao humana, que, no
caso especfico da anlise, ficou restrito s regies Norte e Nordeste. Para 2015, projeta-se
que o consumo de milho destinado diretamente alimentao humana totalizar 1,96
milho de toneladas.
J para o item outros usos, em que o milho utilizado para diversas finalidades dentro da
propriedade rural, se estima um decrscimo, a partir do momento em que a cultura passa
a ter um carter mais comercial, no qual h um estmulo para a venda em detrimento do
autoconsumo.
Diante dessa nova realidade, projetado um decrscimo anual de 2,5% ao ano no item
outros usos, totalizando 1,70 milho de toneladas em 2015.
Um dos principais estmulos ao crescimento da produo de milho no Brasil ser, sem
dvida, a oportunidade que h para explorar o mercado externo, uma vez que o mundo
vem registrando uma taxa de consumo superior da produo.
Projetando-se aumentos de produtividade aliados competitividade da taxa cambial, as vendas
externas de milho por parte do Brasil devero ganhar novos estmulos, em longo prazo.
19

As oportunidades de exportao resultaro na melhor coordenao da cadeia produtiva,

gerando estmulos para a produo primria.
A possibilidade de escoar o excedente de produo reduz as presses negativas sobre os
preos no mercado domstico, mantendo sempre o estmulo de investimento na cultura,
considerando, obviamente, a possibilidade de venda, no mnimo, a preos histricos.
Analisando as oportunidades existentes no mercado externo diante do crescimento projetado
para as importaes globais nos prximos dez anos, projeta-se que o Brasil ter um potencial
de exportao de 18,48 milhes de toneladas em 2015, mantendo-se sempre uma relao
estoque/consumo de 10%.
O crescimento da produo animal no Brasil e o aumento da demanda mundial por milho
sero os principais direcionadores da elevao da produo no mercado domstico.
Todavia, em relao primeira safra de milho, projeta-se, na realidade, uma recuperao
na rea plantada, o que efetivamente no se concretiza como crescimento em comparao
ao histrico da cultura.
A rea cultivada com milho no vero dever crescer em maior expressividade na regio
Centro-Oeste onde o investimento no setor de produo animal passa a ser significativo
e nas novas regies de fronteira agrcola do Nordeste (Maranho, Piau e Bahia).
J nas regies Sul e Sudeste, o crescimento na rea plantada dever ser bastante modesto.
Projeta-se que, na safra de vero 2014/2015, a rea cultivada com milho dever totalizar
10,84 milhes de hectares, ante os 9,04 milhes de hectares cultivados na safra 2004/
2005. No entanto, importante salientar que, em um passado prximo, o Brasil j chegou
a cultivar uma rea prxima a 13 milhes de hectares apenas na 1 safra.
J a rea plantada na 2 safra de milho dever registrar um crescimento significativo,
principalmente na regio Centro-Oeste do Brasil.
A rea cultivada com milho na 2 safra dever aumentar de carona com o crescimento
da soja cultivada na safra de vero. Alm do mais, com o excedente de produo da regio
Sul sendo destinado s vendas externas, a regio Centro-Oeste destacar-se- como um
importante plo fornecedor de milho s regies consumidoras.
Em termos absolutos, projeta-se que a rea plantada com milho na 2 safra dever saltar de
trs milhes de hectares, registrados na safra 2004/2005, para 5,21 milhes de hectares em
2014/2015.
Com a sano da Nova Lei de Biossegurana em 2005, estima-se que haver um salto na
produtividade do milho a partir da safra 2007/2008, beneficiando tanto o milho cultivado na
1 safra quanto o milho cultivado na 2 safra.
Em novo ambiente tecnolgico, a produo de milho nos prximos dez anos dever ser
amparada muito mais por aumento de produtividade que por crescimento de rea,
principalmente, em se tratando do milho cultivado no vero.
Projeta-se que, na safra 2014/2015, a produo brasileira de milho dever totalizar
praticamente 70 milhes de toneladas, o que tornaria o Brasil um exportador lquido de
milho e anularia quase que em sua totalidade as necessidades de importao.
Do ponto de vista da oferta, importante ressaltar que o consumo de produtos substitutos
tende a crescer no futuro, tanto pelo aumento da oferta dos mesmos quanto pela competio
que haver entre o milho destinado ao consumo domstico e o produto destinado s
exportaes.
20

Destaca-se, nesse caso, o sorgo, principal substituto do milho. Mas merecem ateno tambm
o triguilho e o triticale.
Estima-se, dessa forma, que o consumo de substitutos pelo segmento animal ir dobrar nos
prximos dez anos, totalizando 3,61 milhes de toneladas em 2015.
Figura 8. Brasil: projees do balano de oferta e demanda de milho (mil toneladas)
Item
Oferta
Estoque inicial
Produo total
Produo 1 Safra
Produo 2 Safra
Importao
Cons. de substitutos
Oferta Total
Demanda
Consumo animal
Consumo industrial
Consumo humano
Outros usos
Sementes
Exportao
Perdas
Demanda total
Estoque final
Fontes: FGV e Cleres.

05/06

06/07

07/08

08/09

09/10

10/11

11/12

12/13

13/14

14/15

1.182
44.168
33.425
10.743
250
1.700
47.299

4.149
46.158
34.630
11.527
200
1.820
52.327

4.357
48.628
36.359
12.269
100
2.002
55.088

4.767
51.849
38.565
13.284
100
2.243
58.959

5.364
55.276
40.924
14.352
100
2.504
63.244

5.750
58.660
43.210
15.449
100
2.750
67.261

6.115
61.810
45.384
16.426
100
2.979
71.005

6.456
64.706
47.454
17.252
70
3.217
74.448

6.780
67.408
49.342
18.066
70
3.428
77.686

7.075
69.996
51.089
18.907
50
3.606
80.727

32.346
4.200
1.690
2.200
348
600
1.767
43.150
4.149

33.196
4.263
1.724
2.150
329
4.000
2.308
47.970
4.357

34.107
4.327
1.758
2.000
338
4.629
3.161
50.321
4.767

35.058
4.392
1.793
1.950
349
6.684
3.370
53.595
5.364

36.093
4.458
1.829
1.900
359
9.262
3.593
57.494
5.750

37.214
4.525
1.866
1.800
369
12.145
3.226
61.145
6.115

38.380
4.592
1.903
1.800
378
14.096
3.400
64.549
6.456

39.611
4.661
1.922
1.700
386
16.152
3.235
67.668
6.780

40.990
4.731
1.941
1.700
394
17.484
3.370
70.611
7.075

42.541
4.802
1.961
1.700
401
18.483
3.500
73.388
7.339

O sucesso da cadeia produtiva de milho no Brasil depender da eficincia de sua coordenao

envolvendo os agentes diretos que compem a cadeia, assim como as estruturas de apoio
(pesquisa, logstica, crdito, entre outros).
Quanto ao setor pblico, uma administrao moderna da agricultura no requer intervenes
diretas, mas a criao de um ambiente que torne o setor competitivo. Parte da
competitividade da agricultura brasileira decorrente de sua necessidade de sobrevivncia,
uma vez que o apoio pblico muito restrito.
Tanto isso verdade, que as profundas mudanas ocorridas na dcada de 1990, quando
foram realizadas as aberturas comercial e financeira, ocasionaram um choque de
competitividade em diversos setores da economia brasileira, incluindo o agronegcio. Isso
pode ser constatado por meio da produtividade. Na de 1980, a produtividade mdia brasileira,
considerando a produo de gros, cresceu a uma taxa mdia de 2,9% ao ano. J na
dcada de 1990, o crescimento mdio foi de 4,1%.
Todavia, a infra-estrutura logstica (portos, estradas e armazns), a tributao sobre a indstria
e a escassez de crdito destinado ao custeio, plantio e investimento reduzem o potencial
competitivo do Brasil, que poderia ser maior, caso essas deficincias fossem eliminadas ou,
pelo menos, reduzidas.
At o momento, os problemas logsticos no Brasil s no so maiores em razo da quebra
de produo registrada nas duas ltimas safras. A grande deficincia logstica do Brasil
causa uma srie de problemas para a cadeia produtiva do milho, entre os quais, podemos
ressaltar:
Menores preos recebidos pelos produtores rurais, por causa do alto custo de transporte
entre as regies;
21

 Reduo da competitividade das exportaes;

Aumento dos gastos pblicos com subsdios comercializao entre as regies
superavitrias na produo e as regies deficitrias;
Desestmulo produo nas regies de fronteira agrcola.
As recomendaes de polticas para melhorar a eficincia da cadeia produtiva do milho
foram baseadas nos conceitos dos dez grupos de polticas conhecidos como os 10 Cs da
competitividade.

22

1 Panorama do Mercado Mundial

1.1 Dinmica do consumo

Nos ltimos quinze anos, o consumo mundial de milho saltou de 475,83 milhes de toneladas,
no ano agrcola de 1989/1990, para 680,24 milhes de toneladas, na safra 2004/2005, o
que representou um crescimento mdio anual de 2,4%.
Ao longo desse perodo, registrou-se o maior crescimento no consumo domstico nos Estados
Unidos. Em termos absolutos, a demanda norte-americana sofreu um incremento de 78,68
milhes de toneladas nos ltimos quinze anos. Alm do crescimento do milho destinado
produo de rao, os Estados Unidos registraram tambm um elevado consumo do cereal
destinado produo de lcool.
Figura 9. Estados Unidos: milho destinado produo de etanol
(milhes de toneladas)

Fonte: National Corn Growers Association.

A China destaca-se como o segundo pas que mais registrou crescimento na demanda
domstica por milho. No mesmo perodo, a elevao do consumo, em termos absolutos, foi
de 57,30 milhes de toneladas. No caso da China, o crescimento expressivo do rebanho
animal, em especial o leiteiro, tem sido o principal demandador de cereal. O rebanho
bovino de leite passou de 1,29 milho de cabeas, em 1990, para 11,02 milhes de cabeas,
em 2005.
23

Figura 10. China: rebanho leiteiro (milhes de cabeas)

Fonte: USDA.

Na Unio Europia (UE-25), o crescimento do consumo tambm foi expressivo, elevando-se

em 52,50 milhes de toneladas nesse perodo. O Brasil figura na lista como o quinto pas que
mais registrou crescimento no consumo, e que, ao longo dos ltimos quinze anos, teve aumento
da ordem de 14,20 milhes de toneladas, com a maior parte do produto sendo destinado
produo de rao animal.
Figura 11. Mundo: diferencial do consumo de milho, por pas/bloco econmico,
entre 1989/1990 e 2004/2005 (mil toneladas)
Ranking

Pas/Regio

Diferencial 2004/2005 e 1989/1990

Estados Unidos

78.677

China

57.300

UE-25

52.500

Mxico

13.911

Brasil

13.100

Srvia e Montenegro

5.300

Egito

4.822

Nigria

4.450

Canad

3.978

10

ndia

3.949

Fontes: USDA e Conab.

A demanda de milho destinado alimentao animal responde, atualmente, por cerca de

68% de todo o milho consumido no mundo. Analisando, ainda, os ltimos quinze anos,
possvel observar que no houve alterao nessa relao.
Em termos geogrficos, a Amrica do Norte foi a regio que registrou o maior crescimento
no consumo de milho no perodo analisado, com um aumento de 96,57 milhes de toneladas.
Em seguida se destaca o Leste da sia, onde o crescimento na demanda aumentou 58,68
milhes de toneladas no mesmo perodo. A Amrica do Sul aparece em terceiro lugar em
termos absolutos, com um aumento de 20,92 milhes de toneladas entre os anos agrcolas
de 1989/1990 e 2004/2005.
24

Figura 12. Mundo: diferencial do consumo de milho, por regio geogrfica, entre
1989/1990 e 2004/2005 (mil toneladas)
Ranking

Regio

Diferencial 2004/2005 e 1989/1990

Amrica do Norte

96.566

Leste da sia

58.679

Amrica do Sul

20.917

Unio Europia

12.204

frica Sub-Saara

9.522

Sudeste da sia

7.156

frica do Norte

6.753

Oriente Mdio

5.078

Sul da sia

3.854

10

Amrica Central

1.831

Fontes: USDA e Conab.

Estreitando o perodo de anlise, percebe-se que o ritmo de crescimento do consumo de

milho passou a superar o ritmo de crescimento da produo. Entre os anos agrcolas de
1995/1996 e 2003/2004, o volume consumido de milho superou a produo, conforme
pode ser visualizado na figura seguinte:
Figura 13. Mundo: produo e consumo de milho (milhes de toneladas)

Fonte: USDA.

Na safra 2004/2005, a produo mundial de milho voltou a superar o volume consumido.

Tal fato ocorreu graas safra recorde de milho que foi colhida nos Estados Unidos, e que
alcanou o patamar de 299,92 milhes de toneladas. Todavia, para a safra 2005/2006,
estima-se, novamente, que o volume de milho a ser consumido ir superar o volume de
produo, mesmo com os Estados Unidos devendo colher a segunda maior safra de sua
histria (280,23 milhes de toneladas).
Em decorrncia desse fato, a relao estoque/consumo de milho deteriorou-se nos ltimos
anos, sofrendo uma reduo de 25,3%, no ano agrcola de 1994/95, para 16,7%, em
2004/2005.
25

Figura 14. Mundo: relao estoque/consumo de milho (percentagem)

Fonte: USDA.

Analisando a relao entre a taxa de crescimento real do PIB mundial e a taxa de crescimento
do consumo mundial de milho, pode-se concluir que no h uma correlao estatstica
direta, principalmente pelo fato de que h anos especficos em que o crescimento real do
PIB foi positivo, com elevaes expressivas. Porm, a taxa de crescimento do consumo de
milho foi negativa, a exemplo dos anos de 1991, 1994 e 1996.
Nos ltimos quinze anos, o Produto Interno Bruto (PIB) global cresceu a uma taxa mdia de
4,4% a.a. em dlares correntes, enquanto a taxa de crescimento anual do consumo
domstico de milho, no mundo, foi de 2,4%.

Figura 15. Mundo: evoluo do PIB real e do consumo de milho (percentagem)

Fontes: FMI e USDA.

No entanto, quando se analisa o PIB corrente e o consumo de milho no mundo, pode-se

observar que h uma correlao estatstica de 96% no perodo de 1990 a 2005.

26

Figura 16. Mundo: PIB corrente e consumo de milho

Fontes: Banco Mundial e USDA.

1.2 Mudanas estruturais do consumo

O milho permanece sendo o principal macro ingrediente para a produo de rao. Nesses
ltimos quinze anos, no se registrou a substituio do gro em nveis significativos para
a produo destinada alimentao animal. Ao contrrio, houve aumento no consumo.
O sorgo, por sua vez, que atua como o principal concorrente do milho, registrou um
consumo mundial relativamente estabilizado.
Figura 17. Mundo: consumo de sorgo e de milho (milhes de toneladas)

Fonte: USDA.

A rea plantada com sorgo pouco se alterou nos ltimos anos, e no h nenhum indicativo
de que o milho tenha perdido mercado para o sorgo ou para qualquer outro produto substituto.
A principal mudana estrutural que se observa no consumo mundial diz respeito a uma
ligeira mudana na geografia de consumo. Percebe-se um aumento na participao do
consumo por parte da Amrica do Norte, do Leste da sia e da Amrica do Sul, e perda de
participao da Europa.
27

Na safra 1989/1990, a Amrica do Sul respondeu por 35,1% do consumo mundial de

milho. J no ano agrcola de 2004/2005, essa participao saltou para 38,8%. Nesse mesmo
perodo, a fatia do Leste da sia passou de 220% para 24%, enquanto a da Amrica do Sul
aumentou de 7,4% para 8,2%.
Nota-se que h uma perda da participao no consumo mundial do milho por parte da
Unio Europia, assim como dos pases europeus que no compem o bloco.

Figura 18. Mundo: participao no consumo de milho por regio geogrfica

(percentagem)
Regio

1989/1990

1999/2000

2004/2005

Amrica do Norte

35,1

37,6

38,8

Leste da sia

22,0

24,9

24,0

Amrica do Sul

7,4

8,4

8,2

Unio Europia

8,5

7,7

7,7

frica Sub-Saara

6,2

6,0

5,8

Sudeste da sia

3,2

3,6

3,3

Resto da Europa

4,2

3,5

2,9

Sul da sia

2,7

2,4

2,4

frica do Norte

1,7

2,2

2,2

Antiga Unio Sovitica

6,6

1,1

1,9

Oriente Mdio

1,4

1,6

1,7

Amrica Central

0,7

0,8

0,7

Caribe

0,3

0,3

0,3

Oceania

0,1

0,1

0,1

100,0

100,0

100,0

Total
Fonte: USDA.

1.3 Dinmica do comrcio

Analisando o perodo de 1990 a 2005, possvel observar que as exportaes de
milho permaneceram concentradas em poucos pases. Em 1995, os quatros maiores
pases exportadores respondiam por 92,3% das exportaes globais. Em 2005, a
concentrao foi de 90,8%. O ranking tambm foi pouco modificado nesse perodo,
quando as exportaes mundiais de milho saltaram de 72,18 milhes de toneladas,
na safra 1989/1990, para 76,77 milhes de toneladas, em 2004/2005.
No ano agrcola de 1989/1990, os principais exportadores de milho foram Estados Unidos,
China, Argentina e Unio Europia (UE-15), enquanto em 2004/2005, apenas a Unio
Europia no figurou entre os principais fornecedores globais, passando a Ucrnia a ocupar
a quarta posio.
28

Figura 19. Mundo: concentrao das exportaes de milho (mil toneladas)

1989/1990
Pas/Regio
Estados Unidos

2004/2005
Quantidade

Quantidade

Estados Unidos

46.103

China

3.085

China

14.000

Argentina

2.800

Argentina

7.300

UE-15

1.389

Ucrnia

2.300

72.176

Mundo

77.219

Mundo
CR4 (participao %)

60.132

Pas/Regio

93,4

CR4 (participao %)

90,3

Fonte: USDA.

No entanto, percebe-se claramente que h uma alterao na participao dos pases em

relao s exportaes globais, apesar da alta permanncia do ndice de concentrao
(CR4). No ano agrcola de 1989/1990, a participao dos Estados Unidos era de 83,3%. Foi
reduzida para 60,1% na safra 2004/2005.
Alm disso, verifica-se um aumento expressivo do market share da Argentina e da China nas
exportaes mundiais de milho. No ano agrcola de 1989/1990, a Argentina respondia por
apenas 3,9% das exportaes globais. Esse ndice foi elevado para 18,2% em 2004/2005. No
mesmo perodo, o market share da China saltou de 4,27% para 9,5%. O pas chegou a ter
uma participao de 19,5% na safra 2002/2003, quando exportou cerca de 15 milhes de
toneladas. Ao mesmo tempo, nota-se tambm a excluso de regies geogrficas, a exemplo
da Unio Europia (UE-15), que no tem mais participao nas exportaes globais.

Figura 20. Mundo: market share das exportaes de milho (percentagem)

Fonte: USDA.

Apesar do crescimento no volume exportado, o fluxo das exportaes mundiais tem oscilado
ao longo dos ltimos quinze anos, quando se analisam as variaes de um ano para outro.
interessante notar que as variaes, sejam positivas ou negativas, nem sempre esto
correlacionadas ao desempenho da produo mundial.
29

Figura 21. Mundo: evoluo da produo e das exportaes de milho

(percentagem)

Fonte: USDA.

Analisando as importaes, possvel verificar que h uma pulverizao do mercado e que

o ndice de concentrao dos quatro maiores pases baixo. No ano agrcola de 1989/1990,
os quatro maiores pases importadores de milho respondiam por 51,85% do total importado.
Esse ndice caiu para 48,7% na safra 2004/2005.
Figura 22. Mundo: concentrao das importaes de milho (mil toneladas)
1989/1990
Pas/Regio

2004/2005
Quantidade

Pas/Regio

Quantidade

Japo

15.993

Japo

Rssia

10.750

Coria do Sul

16.500
8.500

Coria do Sul

6.100

Mxico

6.000

Taiwan

5.314

Egito

5.300

Mundo

73.603

CR4 (participao %)

51,8

Mundo
CR4 (participao %)

74.545
48,7

Fonte: USDA.

interessante observar tambm que h uma mudana de posio entre os principais

pases importadores de milho. Enquanto no ano agrcola de 1989/1990 a Rssia figurou
como segundo maior importador mundial do gro, no ano agrcola de 2004/2005 o pas
ocupou o 40 lugar no ranking mundial. A mudana no se deve ao aumento de produo
de milho na Rssia, mas sim queda abrupta no consumo.
Tomando-se como referncia o ano agrcola de 2004/2005, constatou-se a existncia
de 84 pases importadores de milho, contra 29 exportadores, apesar de mais de
90% dos exportadores estarem concentrados em apenas quatro pases.

30

Figura 23. Mundo: market share das importaes de milho (percentagem)

Fonte: USDA.

Em termos de market share das importaes, a Coria do Sul elevou sua participao
sobre o total mundial. Na safra 1989/1990, o pas detinha um percentual de 8,3% sobre
o total importado globalmente, o que foi elevado para 11,4% em 2004/2005.
O Egito foi um dos pases que mais elevou seu market share nas importaes mundiais,
passando de 1,79% em 1989/1990, para 7,11% em 2004/2005. A Unio Europia (UE-25),
que no importava absolutamente nada em 1989/1990, respondeu por 3,35% do total
importado em 2004/2005.
Apesar do aumento do volume importado de milho nos ltimos 15 anos (1,63 milho de
toneladas), registra-se uma significativa variao entre o volume importado entre os anos
de anlises e no, necessariamente, a variao positiva ou negativa tem alguma correlao
com comportamentos semelhantes na produo.
Figura 24. Mundo: evoluo da produo e das importaes de milho
(percentagem)

Fonte: USDA.

31

Nos ltimos 15 anos, a produo mundial de milho saltou de 461,95 milhes de toneladas,
no ano agrcola de 1989/1990, para 708,57 milhes de toneladas, na safra 2004/2005 - um
crescimento mdio anual de 2,9%. A rea plantada, por sua vez, cresceu em ritmo muito
inferior, de apenas 0,8% a.a. durante esse perodo, passando de 127,50 milhes de hectares
para 144,32 milhes de hectares. Isso implica dizer que houve ganho de produtividade ao
longo desses anos, permitindo aumento expressivo da produo mundial. O aumento de
produtividade no perodo ocorreu a uma taxa mdia anual de 2%.
Entre os maiores pases produtores de milho do mundo, os que registraram os maiores
aumentos de produtividade ao longo desse perodo foram Argentina (crescimento mdio
anual de 5,9%) e Brasil (3% a.a. de crescimento mdio).
Mesmo com o crescimento de produtividade, a participao desses dois pases na produo
mundial pouco se alterou. Na safra 1989/1990, a participao da Argentina foi de 1,1%,
enquanto na safra 2004/2005 foi de 2,8%. Nesse mesmo perodo, a participao do Brasil
manteve-se estvel em 4,9%.
Figura 25. Mundo: rea plantada e produo de milho

Fonte: USDA.

1.4 O cenrio dos Estados Unidos

De 1990 at o incio do ano 2000, a rea plantada com milho nos Estados Unidos sofreu
decrscimo, em decorrncia da Farm Bill, que privilegiava o cultivo da soja.
No entanto, a partir da safra 2001/2002, a nova Farm Bill do governo George W. Bush passou
a privilegiar a produo de milho em detrimento da produo de soja. Um dos motivos dessa
mudana so as novas leis ambientais, que prevem a substituio do metanol pelo lcool.
O resultado desse estmulo foi o plantio recorde de milho na safra 2005/2006, que atingiu
30,40 milhes de hectares. Mesmo com o aumento da rea plantada, os estoques de
passagem de milho dos Estados Unidos estavam registrando decrscimo entre as safras
2000/2001 e 2003/2004. O cenrio foi agravado com uma frustrao de safra no ano agrcola
2002/2003, que, aliado ao aumento do consumo domstico, resultou em uma relao
estoque/consumo muito baixa na safra 2003/2004, de apenas 9,4%.
32

Em decorrncia desse cenrio, os preos no mercado internacional apresentaram significativa

apreciao, superando a barreira dos US$ 3/bushel em 2004. No entanto, em 2004/2005,
os Estados Unidos colheram uma safra recorde de 299,92 milhes de toneladas. A boa
produo, aliada ao baixo desempenho das exportaes, resultou na recuperao dos
estoques de passagem.
O reflexo desse cenrio foi a queda nos preos internacionais do milho, uma vez que a
CBOT passou a ser influenciada unicamente pelas condies de oferta e demanda do cereal
dos Estados Unidos.
Figura 26. Estados Unidos: balano de oferta e demanda de milho
Item
rea colhida (mil ha)
Oferta (mil t)
Estoque inicial
Produo
Importao
Oferta total
Demanda (mil t)
Consumo
Exportao
Demanda total
Estoque final (mil t)
Estoque/consumo (%)

99/00
28.525

00/01
29.316

01/02
27.830

02/03
28.057

03/04
28.710

04/05
29.798

05/06
30.395

45.391
239.549
375
285.315

43.628
251.854
173
295.655

48.240
241.377
258
289.875

40.551
227.767
367
268.685

27.603
256.278
358
284.239

24.337
299.914
275
324.526

53.697
282.260
254
336.211

192.496
49.191
241.687
43.628
18,1

198.102
49.313
247.415
48.240
19,5

200.941
48.383
249.324
40.551
16,3

200.748
40.334
241.082
27.603
11,4

211.644
48.258
259.902
24.337
9,4

224.750
46.079
270.829
53.697
19,8

227.595
46.992
274.587
61.624
22,4

Fonte: USDA.

1.5 As negociaes internacionais

At o fim desta dcada, dois dispositivos podero estimular tanto o comrcio internacional
de milho quanto o de soja e derivados:
A) A concluso positiva da negociao sobre polticas agrcolas na Organizao Mundial de
Comrcio (OMC).
B) A implementao de projetos de acordos comerciais bilaterais (ou bi-regionais), como,
por exemplo, o acordo para a criao de uma zona de livre-comrcio entre o Mercosul
e a Unio Europia ou a criao da rea de Livre Comrcio das Amricas (ALCA).
Esses dois processos de abertura econmica e de liberalizao comercial podem afetar o
comrcio internacional de milho e soja, por meio de dois canais: a reduo ou a eliminao
das barreiras tarifrias e no-tarifrias, e a substituio das ajudas vinculadas produo
(praticadas, principalmente, pelos pases ocidentais) por ajudas desvinculadas, que menos
estimulam a oferta nos pases que subsidiam a agricultura.
A eliminao dos subsdios exportao pode ser considerada como um terceiro canal,
principalmente pela criao de disciplinas sobre ajuda alimentar (pases como os Estados
Unidos utilizam programas de ajuda alimentar para subsidiar as exportaes de leo de
soja). No entanto, os dois mecanismos principais que podem induzir a uma reorganizao
profunda do comrcio mundial de milho so o reforo das disciplinas multilaterais sobre
subsdios internos e a reduo do protecionismo tarifrio.
33

Nessa contribuio, optou-se por analisar o impacto provvel dessas duas evolues,
considerando principalmente o contedo da negociao multilateral sobre a agricultura
conduzida no mbito da Rodada de Doha, da OMC. A experincia mostra que os Estados
Unidos esto mais dispostos a adotar esquemas de ampla liberalizao no quadro dessas
negociaes que no mbito de processos de criao de zonas de livre comrcio ou de
implementao de acordos comerciais bilaterais.

1.5.1 Os dois mecanismos de liberalizao do comrcio agrcola

A Rodada do Uruguai foi concluda em 1994 com a assinatura do ato final que incluiu o
Acordo sobre a Agricultura. As reas de maior interesse do Acordo sobre Agricultura so o
acesso a mercados, medidas de apoio interno e subsdios s exportaes. As regras do
acordo agrcola para acesso a mercados proibiram o uso, na fronteira, de outros mecanismos
que no fossem tarifas, e criaram o compromisso de acesso mnimo ou acesso corrente
e de reduo tarifria.
As regras para o apoio domstico criaram os conceitos de medidas de suporte, que no
distorcem (ou distorcem minimamente) o comrcio, no-sujeitas reduo, e de medidas
que distorcem o comrcio, sujeitas reduo. As regras para os subsdios s exportaes
foram desenhadas para controlar e reduzir os gastos governamentais diretos com esses
subsdios, a fim de permitir que o princpio da vantagem comparativa tenha um papel cada
vez mais importante no comrcio agrcola mundial. Essas trs reas ainda hoje formam os
principais temas discutidos no quadro da negociao multilateral de Doha, iniciada em
2002.

Acesso a mercados
O principal objetivo dos compromissos legais de acesso a mercados, como no poderia
deixar de ser, melhorar a competitividade e ampliar as oportunidades de comrcio na
rea agrcola. O primeiro ponto dos compromissos foi a tarifao das Barreiras No-Tarifrias
(BNT). Embora no tenha reduzido substancialmente o nvel de protecionismo na agricultura,
essas mudanas, pelo menos, simplificaram e deram maior transparncia ao complexo
sistema protecionista existente antes da Rodada do Uruguai.
A partir de julho de 1995, as barreiras no-tarifrias foram convertidas em tarifas que
proporcionassem o mesmo nvel de proteo. Em diversos pases, essa tarifao
resultou em tarifas bastante elevadas, o que refletia o baixo grau de exposio dos
mercados domsticos de produtos agropecurios concorrncia mundial. Visto que o
processo de tarifao podia inviabilizar, na prtica, o crescimento esperado do comrcio
internacional, adotou-se, de forma complementar, os chamados critrios de acesso mnimo
e de acesso corrente. Por este ltimo, depois da tarifao, a participao da produo
de outros pases no mercado domstico no poderia cair em relao participao
corrente no perodo-base do Acordo (1986-1988). No entanto, ficava garantido o acesso
mnimo de 3% do consumo interno.
No perodo de implementao da Rodada do Uruguai (1995-2000), os pases
comprometeram-se a ampliar o acesso mnimo em 0,4% ao ano, at atingir a participao
de 5% de seu consumo ao final do sexto ano. Para garantir o nvel mnimo de acesso dos
produtos na pauta de importao dos pases, foram definidas quotas tarifrias, ou seja,
quotas com tarifas reduzidas (Tariff Rate Quotas ou TRQs, em ingls).
34

O terceiro ponto foi a reduo das tarifas: 36%, em mdia, para os pases desenvolvidos,
com uma reduo mnima de 15% por linha tarifria; 24% para os pases em
desenvolvimento, com uma reduo mnima de 10%.
Como parte das medidas de acesso a mercados, foram criadas as regras denominadas
Salvaguardas Especiais. O mecanismo permite a um pas-membro a aplicao de uma
tarifa adicional (acima da mxima) em um produto que teve suas restries no-tarifrias
transformadas em tarifas.
A implementao desses compromissos de acesso a mercados no foi suficiente
para estimular o comrcio internacional de produtos agrcolas e abrir os mercados.
Mesmo com as redues programadas, o nvel de proteo tarifria ainda permanece
muito elevado para determinados produtos. Em segundo lugar, diversos pasesmembros da OMC optaram por praticar mecanismos de escalada tarifria (tarifas
mais elevadas sobre importaes de produtos processados).
Um estudo realizado em 2004 pelo Instituto Icone, de So Paulo, utilizando como
referncia as tarifas praticadas durante o ano de 2003 (ou seja, dois anos aps o fim
do perodo de implementao do Acordo Agrcola da Rodada do Uruguai), mostra que
os principais pases que importam (ou poderiam importar) cereais e produtos do
complexo da soja ainda cobram alquotas muito elevadas sobre importaes.
Figura 27. Tarifas incidentes sobr
e impor
taes, por pas/bloco econmico, em
sobre
importaes,
2003 (percentagem)
Produto
Soja em gro
Farelo de soja
leo de soja
Milho em gro

UE

EUA

Japo

China

Coria

ndia

Mxico

3,0

487,0

100,0

45,0

2,6

5,0

2,2

100,0

22,5

6,4

19,1

31,0

63,3

5,4

45,0

45,0

86,5

2,5

101,5

74,0

328,0

60,0

194,0

Fonte: Instituto Icone (2004).

Nota: As tarifas especficas foram convertidas em equivalente ad valorem.

As cotas tarifrias representam volumes muito limitados de produtos. Exemplos

disso so as cotas tarifrias criadas pela Unio Europia para importaes de milho.
A primeira cota, de dois milhes de toneladas de gros, s pode ser utilizada para
exportaes para o mercado da Espanha e pode ser reduzida em funo das
importaes espanholas de produtos substitutos de cereais ( corn gluten feed ,
mandioca, etc.). A segunda cota de 500.000 toneladas e serve exclusivamente
para exportaes para Portugal. Dentro dessas cotas limitadas (o total representa
apenas 5% do consumo de milho da Europa dos Quinze), a tarifa cobrada sobre
importaes de 45,2%. A no ser numa situao de grande aumento dos preos
espanhis ou portugueses (reflexo de uma insuficincia da produo interna), tais
tarifas inviabilizam at as importaes intracotas.
Na realidade, a multiplicao de TRQs foi a soluo encontrada pelos diversos pasesmembros da OMC para compatibilizar a manuteno de uma poltica altamente protecionista
com a implementao do acordo agrcola da Rodada do Uruguai e a necessidade de oferecer
concesses comerciais aos principais parceiros comerciais.
A nova negociao multilateral sobre agricultura da Rodada de Doha dever levar a uma
reduo substancial das alquotas cobradas sobre produtos agrcolas importados. Dever
levar tambm a um aumento significativo do volume das cotas tarifrias.
35

O apoio domstico
O outro passo importante dado pelo Acordo sobre Agricultura foi a incluso, nas negociaes
sobre comrcio agrcola internacional, pela primeira vez, de medidas de apoio produo
domstica, como elemento importante no processo de liberalizao do comrcio. O Acordo
Agrcola definiu as medidas de apoio domstico que no afetam ou afetam minimamente
o comrcio e, portanto, no esto sujeitas reduo, e as medidas que afetam o comrcio,
chamadas de Medidas Agregadas de Suporte, sujeitas reduo.
A lista de polticas isentas de reduo longa. Em primeiro lugar, esto as definidas na
chamada Caixa Verde. A exigncia bsica para a incluso dessas polticas que elas no
tenham nenhum efeito distorcido (ou que ele seja mnimo) no comrcio, nem que afetem a
produo. De maneira geral, para serem consideradas isentas de reduo, as polticas devem
ser financiadas por fundos pblicos (e no por meio de transferncias dos consumidores) e
no podem ter o efeito de garantir preos aos produtores.
Alm dessas, as seguintes medidas de suporte foram excludas das propostas de reduo
dos pagamentos diretos vinculados a programas de controle de produo (classificados na
chamada Caixa Azul), e as medidas destinadas a produtos especficos ou no-especficos,
que signifiquem uma pequena percentagem de transferncias para os produtos (dispositivo
conhecido como clusula de minimis).
Para os programas sujeitos reduo (classificados na chamada Caixa Amarela), a base
o total das Medidas de Apoio Domstico (AMS), que representa todos os pagamentos
realizados com as polticas no-isentas (ajudas vinculada produo, preos de garantia,
etc.). A AMS base calculada para o perodo 1986-1988 e, posteriormente, estimada para
todos os anos do perodo de implementao do Acordo Agrcola. As AMS dos pases
desenvolvidos devem ser reduzidas anualmente, a partir de 1995, devendo atingir, no mximo,
80% em relao base, em 2000.
Mais uma vez, essas disposies no foram suficientes para eliminar os subsdios agrcolas
que distorcem o funcionamento do comrcio internacional.
Nos pases desenvolvidos (que so os principais fornecedores dessas ajudas), duas evolues
apareceram:
A) A implementao de sistemas de ajuda que podem ser analisados como paliativos
temporrios perda de competitividade dos produtores nacionais, vis--vis os produtores
de pases emergentes, como as naes do Mercosul, no caso de soja e cereais.
Exemplo tpico desses sistemas a poltica de subsdios dos Estados Unidos, definida no
Farm Security and Rural Investment Act, de 2002, que tem validade at 2008. Uma vez que
os Estados Unidos perderam competitividade no comrcio internacional de milho e soja, a
lei agrcola de 2002 criou ou confirmou trs mecanismos que induzem uma transferncia de
renda considervel para os produtores dessas commodities.
Para reduzir as chances de sucesso de uma contestao dos pases prejudicados em eventual
reclamatria na OMC, os americanos evitaram subsdios em programas de estmulo
produo. No quadro da lei de 2002, um produtor de soja ou de milho recebe quatro
benefcios. Um deles chamado de pagamento direto, e corresponde ao pagamento de
um valor por unidade de um produto agrcola produzido no passado, considerando a
produtividade mdia do perodo de 1998-2002, e sobre 85% da rea plantada com este
produto. Portanto, no interessa se o agricultor planta efetivamente soja, milho ou arroz, ou
mesmo se no planta nada; ele recebe um pagamento direto pelo que j plantou no passado.
36

A lei define, entretanto, um preo-meta. o valor estabelecido em lei para pagamento ao

produtor, algo como um preo mnimo. No caso do milho, esse valor de US$ 1,98/bushel.
Assim, o agricultor americano nunca recebe menos que esse valor pelo seu milho,
independentemente do preo de mercado. No fechamento do preo, o Governo desconta
o que j adiantou ao agricultor, pagando a diferena para os US$ 1,98. o chamado
pagamento contra-cclico, supostamente uma compensao ao agricultor pelas flutuaes
do preo do milho.
O chamado Loan Rate o valor do emprstimo garantido, por unidade de medida, fornecido
pelo governo federal, para a rea a ser plantada, com 50% do pagamento antecipado para
dezembro do ano anterior ao plantio e 50% do pagamento na poca da safra. Se o agricultor
no conseguir vender sua soja ou seu milho por um preo superior ao Loan Rate, ele s
reembolsa o valor por bushel recebido do mercado. A diferena o chamado subsidio de
marketing loan.
B) A implementao de reformas que visam substituir os pagamentos vinculados produo
por pagamentos pessoa.
A reforma da poltica agrcola implementada na Unio Europia desde 2005 pode ser
considerada como um exemplo desse tipo de mudana.
Em 22 de junho de 2003, os ministros da Agricultura da Unio Europia adotaram uma
reforma profunda da Poltica Agrcola Comum (PAC), que altera completamente a forma
como a Unio Europia apia o setor agrcola. A nova PAC, implementada a partir de junho
de 2005, orienta-se para os consumidores e os contribuintes, e deixa aos agricultores a
liberdade de adaptar a produo s necessidades do mercado.
Desde o ano de 2005, a vasta maioria dos subsdios paga independentemente do volume
de produo. Em vez de receber pagamentos ligados quantidade de hectares plantados
em cereais e oleaginosas, o agricultor europeu passa a receber um pagamento nico por
propriedade. Isso induz a uma reduo significativa das ajudas recebidas pelas grandes
empresas agrcolas. Para evitar o abandono da produo, os Estados-Membros puderam
optar por manter uma ligao reduzida entre os subsdios e a produo, em condies bem
definidas e com limites claros. Esses novos pagamentos nicos por explorao estaro
sujeitos ao respeito de normas ambientais, de segurana alimentar e de bem-estar dos
animais.
A reduo da ligao entre os subsdios e a produo permite que os agricultores da Unio
Europia fiquem mais competitivos e se orientem mais para o mercado, beneficiando-se,
ao mesmo tempo, de uma estabilidade de renda. No entanto, visto que a rentabilidade da
atividade depende, na maioria dos casos, dos subsdios pagos pela Unio Europia, muito
provvel que a implementao do dispositivo leve, em mdio prazo, a uma reduo da
oferta de gros no bloco europeu. Em conseqncia da reduo dos pagamentos diretos, os
agricultores europeus podem reduzir a rea plantada, optar por outras produes mais
rentveis ou abandonar a atividade. Em resumo, se o potencial de consumo do bloco europeu
permanecer estvel, a nova PAC dever gerar novas importaes de cereais, oleaginosas
(principalmente a soja) e derivados.
Se a negociao agrcola da Rodada de Doha levar a um acordo entre os pases integrantes
da OMC, muito provvel que as evolues j observadas na Unio Europia se manifestem
tambm nos demais pases ocidentais que continuam utilizando sistemas de apoio domstico
para proteger seus agricultores das oscilaes de mercado e equilibrar a renda, quando da
depreciao das cotaes. Em outras palavras, um acordo agrcola s ser possvel se os
37

pases ocidentais substiturem essas ajudas por pagamentos efetivamente desvinculados da

produo. A diminuio ou a retirada dos incentivos governamentais produo em pases
como os Estados Unidos e os da Unio Europia pode ter impacto importante nos mercados
internacionais de soja e derivados e nos de milho.

1.5.2 A geografia futura do comrcio mundial de milho

Se os pases-membros da OMC chegarem a um acordo sobre polticas agrcolas, esse acordo
integrar necessariamente dispositivos de reduo das barreiras comerciais e novas disciplinas
sobre os subsdios agrcolas. Isso pode mudar a geografia do comrcio mundial de milho.
Do lado das exportaes, as principais alteraes sero nos resultados da implementao
de novas disciplinas sobre subsdios agrcolas. No caso dos Estados Unidos (primeiro pas
exportador de soja-gro e de milho), a alterao dos mecanismos de apoio interno pode
levar a uma diminuio da oferta de milho e soja e, conseqentemente, a uma reduo das
exportaes. No entanto, a eliminao ou a introduo de disciplinas sobre mecanismos,
como os pagamentos contra-cclicos e marketing loan, pode levar a uma reduo da
populao de pequenos e mdios produtores, tendendo concentrao da produo em
grandes estabelecimentos nas regies mais competitivas.
No caso da Unio Europia, a radicalizao das medidas implementadas desde 2005 pode
levar a uma forte diminuio da oferta local de gros e eliminao das exportaes de
trigo. Se isso for verificado, o bloco pode se tornar um mercado muito procurado pelos
pases que tm condies de produzir e exportar soja e milho, sem contar com a utilizao
de subsdios.
Quanto demanda, o que mais pesa a importncia da reduo da proteo tarifria
praticada pelos pases emergentes que tm um grande potencial de consumo. A China j
consome mais de 133 milhes de toneladas de milho (quase 20% do consumo mundial) e
produz mais de 94% de seu consumo. Segundo as previses do Instituto de Pesquisa de
Poltica Agrcola e de Alimentos (FAPRI) americano, o consumo chins dever alcanar a
marca de 151 milhes de toneladas daqui a dez anos. Se o pas tivesse de reduzir a proteo
tarifria nos prximos anos, a participao das importaes na cobertura da demanda interna
aumentaria sensivelmente.
A mesma evoluo seria observada no Mxico, outro pas emergente e grande consumidor
de milho. Na ndia, a reduo da proteo tarifria levaria a uma diminuio do preo
domstico e, conseqentemente, a um aumento da demanda. Para atender demanda
interna, a ndia teria de recorrer s importaes, o que o pas no precisa fazer hoje.
Em suma, a concluso favorvel da negociao multilateral sobre agricultura pode levar a
um aumento significativo dos fluxos de gros comercializados no mercado internacional e a
uma alterao da posio comercial de diversos pases emergentes (o exemplo mais
significativo a China), que se tornariam grandes importadores. No entanto, para que isso
acontea, preciso que a mesma negociao crie mecanismos que evitem a substituio
de barreiras tarifrias por barreiras no-tarifrias. Tal substituio poderia ser praticada, se o
acordo final da Rodada de Doha no estabelecesse regras claras sobre o comrcio
internacional de produtos oriundos do uso da biotecnologia.

38

2 Panorama do Mercado Nacional

2.1 Dinmica do consumo

Entre 1997 e 2005, o consumo domstico de milho cresceu a uma taxa mdia de 1,4% a.a.
Decompondo-se os diversos segmentos que consomem o produto, percebe-se que o segmento
animal o grande motor que impulsiona o crescimento da demanda. No perodo analisado,
a taxa mdia de crescimento de consumo de milho por parte desse segmento foi de 2,9%
a.a., saltando de 23,69 milhes de toneladas em 1997, para 30,64 milhes de toneladas
em 2005.
A avicultura de corte e a suinocultura so os grandes propulsores do consumo, respondendo,
em conjunto, por cerca de 75% de todo o milho demandado pelo segmento animal.
Figura 28. Brasil: evoluo do consumo de milho por parte do segmento animal
(milhes de toneladas)

Fonte: Cleres.

Entretanto, o consumo industrial praticamente no se alterou ao longo do perodo, sendo

demandados apenas 4,1 milhes de toneladas. J em relao ao consumo humano, as
estimativas apontam um crescimento bastante tmido, de apenas 0,6% a.a.
As anlises demonstram que h uma reestruturao na dinmica do consumo. A participao
do segmento animal sobre o consumo total crescente, enquanto a participao do segmento
industrial e do item denominado outros usos decrescente. O item outros usos utilizado
para denominar, principalmente, o milho que consumido dentro da propriedade para diversas
finalidades. Com a profissionalizao da cadeia produtiva e com a migrao da produo
para a regio Centro-Oeste, a produo de milho passou a ter um carter mais comercial,
39

reduzindo, portanto, o consumo do produto dentro da propriedade, ainda que essa propriedade
tenha um carter de subsistncia, principalmente, nas regies Norte e Nordeste.
Figura 29. Brasil: participao dos segmentos no consumo de milho (percentagem)

Fonte: Cleres.

Nos ltimos quinze anos, a taxa de crescimento do consumo domstico de milho no

Brasil foi superior do mundo. Os ndices foram de 2,9% a.a. e de 2,4% a.a,
respectivamente. Nesse perodo, o consumo aumentou 43% no mundo e 54,1% no
Brasil.
Tal fato se deve ao crescente dinamismo das cadeias produtivas de carne, em especial
a avicultura de corte. O Brasil ocupa atualmente a primeira posio no ranking mundial
de exportaes de carne de frango, fato que tem levado o segmento a registrar um
crescimento anual de cerca de 10%, nos ltimos anos.
De fato, o ritmo de crescimento das cadeias produtivas de aves e sunos ganhou flego
aps a desvalorizao cambial de 1999, que resultou no aumento da competitividade
das exportaes brasileiras. Os investimentos nesses setores elevaram-se de maneira
significativa, resultando, conseqentemente, no aumento do consumo de milho para a
produo de rao animal.
Tambm verdade que, internamente, o consumo per capita de carne de frango tambm
aumentou nos ltimos anos, saltando de 14,3 kg/habitante/ano, em 1990, para 34 kg/
habitante/ano, em 2005. No entanto, o ritmo de crescimento das exportaes foi superior
ao ritmo de crescimento do mercado domstico, o que influenciado pelo crescimento
da economia.
Os ritmos de crescimento do consumo mundial de milho, e do Brasil, tambm no
possuem uma correlao direta (a correlao estatstica de apenas 5,6%). H anos
especficos em que o Brasil registrou um ritmo de crescimento elevado, enquanto o
ritmo de crescimento no mundo foi negativo, assim como se observa, da mesma forma,
o comportamento inverso.
40

Figura 30. Evoluo do consumo de milho no Brasil e no mundo (percentagem)

Fonte: USDA.

Tambm possvel observar, analisando o perodo de 1991 a 2004, que no h uma correlao
direta entre a taxa de crescimento real do PIB e a taxa de crescimento do consumo de milho
no Brasil.
Figura 31. Brasil: evoluo do PIB real e do consumo de milho (percentagem)

Fontes: Cleres, IBGE e Conab.

O ritmo de crescimento da avicultura de corte e da suinocultura, principalmente no perodo

de 2000 a 2005, foi superior ao do PIB, em decorrncia do forte estmulo s exportaes.
Conseqentemente, o aumento do consumo do milho foi resultado do crescimento desses
dois setores produtivos de carne.
No entanto, analisando a correlao direta entre o PIB corrente no Brasil e o volume de
milho consumido, a correlao estatstica de 98% no perodo de 1995 a 2004.
41

Figura 32. Brasil: PIB corrente e consumo de rao

Fontes: Cleres e IBGE.

2.2 Dinmica da produo

Entre 1990 e 2005, a rea plantada com milho na safra de vero foi reduzida em 2,79
milhes de hectares. A queda no foi determinada apenas por fatores microeconmicos,
a exemplo da renda da atividade, mas tambm por mudanas nas polticas econmicas
no Brasil.
Enquanto na dcada de 1980 o ganho de produtividade obtido em campo ocorreu em
virtude de uma poltica de subsdios, na qual imperava um ambiente de ampla interveno
do Estado, na dcada de 1990 o aumento da produtividade foi reflexo da poltica de
liberalizao do comrcio e da reduo do papel do Estado no setor agrcola.
O processo de abertura comercial, iniciado no final da dcada de 1980 com o governo do
presidente Fernando Collor de Mello, e aprofundado na dcada de 1990 por Fernando
Henrique Cardoso, trouxe srios impactos cadeia produtiva de gros, principalmente
para os produtos importveis, que perderam sua proteo tarifria e no-tarifria. O Tratado
de Assuno tambm eliminou as tarifas sobre os produtos importados da Argentina e do
Uruguai.
A valorizao do Real diante do dlar no perodo de 1994 a 1998 tornou as importaes
de produtos agrcolas ainda mais acessveis. A desregulamentao dos mercados, as
mudanas nas polticas macroeconmicas e a menor interveno do Estado na agricultura
eliminaram do campo os produtores rurais menos eficientes.
Nesse perodo, em relao aos produtos importveis, permaneceram no campo apenas
os produtores mais competitivos, que investiram em aumento de produtividade e reduo
de custos. Ao mesmo tempo, houve um deslocamento de atividades das regies menos
produtivas para as regies mais produtivas. O Centro-Oeste consolidou-se como a regio
agrcola mais dinmica do Pas. O aumento da produtividade da terra na regio est,
provavelmente, associado s melhorias tecnolgicas e aos efeitos de escala.
42

Nesse sentido, se por um lado houve queda na rea plantada de milho na safra de vero,
por outro, a produo ultrapassou o patamar de 30 milhes de toneladas nos ltimos
anos, contra 21 milhes de toneladas colhidas em 1990. Entre as safras 1989/1990 e
2004/2005, o ganho de produtividade foi de 7,3% a.a.
Houve crescimento na rea cultivada na 2 safra, principalmente na regio Centro-Oeste
do Brasil. Em 1990, o Brasil cultivou apenas 255 mil hectares de milho-safrinha. J na
safra 2004/2005, a rea cultivada foi de 3 milhes de hectares, chegando-se a registrar
um recorde de 3,56 milhes de hectares na safra 2002/2003.
A regio Centro-Oeste foi a que registrou o maior crescimento absoluto em rea. De
1990 a 2005, o cultivo aumentou em 1,45 milho de hectares, passando a ser essa
regio a principal produtora de milho-safrinha. Foi tambm a regio que registrou o
maior crescimento na produtividade (3,9% a.a., nos ltimos dez anos). Em decorrncia
de seu desempenho, a participao do Centro-Oeste na produo brasileira de milhosafrinha saltou de 29,6%, na safra 1994/1995, para 57,5%, na safra 2004/2005.
Analisando a evoluo da participao regional na produo ao longo dos anos, possvel
ver claramente uma queda na fatia das regies Sul e Sudeste e um aumento por parte do
Centro-Oeste. Na dcada de 90, a regio Centro-Oeste respondia por 13,5% da produo
nacional e foi a regio responsvel por 17,8% da produo. No entanto, no perodo de
2000 a 2005, essa participao elevou-se para 20,8%.
J as regies Sudeste e Sul, que respondiam por 29,5% e 49,9% da produo nacional,
respectivamente, viram sua participao ser reduzida para 24,3% e 45,7% entre 2000 e
2005. O aumento da importncia do Centro-Oeste sobre a produo nacional deve-se
justamente ao crescimento da 2 safra, que pegou carona com a soja nas regies de
fronteira agrcola.
Motivados pelos bons resultados da oleaginosa, os produtores rurais investiram no aumento
da rea plantada com soja. Apenas no Centro-Oeste, a rea cultivada saltou de 3,70
milhes de hectares na safra 1989/1990 para 10,85 milhes hectares em 2004/2005. O
milho surgiu, conseqentemente, como uma alternativa a ser cultivada na safrinha.
Figura 33. Brasil: participao regional na produo do milho (percentagem)

Fontes: Cleres e Conab

43

Alm de uma relativa mudana na geografia de produo, os estados do Centro-Oeste

passaram a figurar entre os mais produtivos do Brasil. Apesar de Gois estar classificado
como sexto maior produtor brasileiro de milho, o estado destaca-se com a segunda maior
produtividade mdia do Pas, superando regies hegemnicas de produo, como Paran,
Minas Gerais, So Paulo e Rio Grande do Sul.
Figura 34. Brasil: produtividade e produo de milho na safra 2003/2004
Produto
Distrito Federal
Gois
Paran
Minas Gerais
So Paulo
Santa Catarina
Mato Grosso do Sul
Mato Grosso
Rio Grande do Sul
Esprito Santo
Roraima
Tocantins
Bahia
Rio de Janeiro
Rondnia
Par
Acre
Amazonas
Maranho
Sergipe
Amap
Paraba
Cear
Piau
Rio Grande do Norte
Pernambuco
Alagoas

Produtividade
(Kg/ha)
5.572
4.983
4.574
4.456
4.253
4.100
3.818
3.550
2.700
2.530
2.500
2.301
2.108
2.100
2.094
1.800
1.530
1.440
1.160
956
776
702
547
510
470
410
275

Produo
(mil toneladas)
183
3.372
11.192
6.000
4.500
3.340
2.353
3.446
3.500
125
43
179
1.657
24
275
523
52
16
430
126
1
135
373
152
58
112
22

Ranking
da produo
14
6
1
2
3
7
8
5
4
19
23
15
9
24
13
10
22
26
11
18
27
17
12
16
21
20
25

Fonte: Cleres e CONAB.

Nota: O ano agrcola de 2004/2005 no foi adotado como referncia em razo dos srios problemas climticos ocorridos no
perodo em diversas regies produtoras.

Com o crescimento significativo da produo de milho-safrinha, que saltou de 451 mil

toneladas, na safra 1989/1990, para 7,46 milhes de toneladas, em 2004/2005, o mercado
consumidor passou a ser muito dependente dessa produo, medida que aumentou sua
participao sobre a safra total.
Na safra 1989/1990, a participao da produo de milho-safrinha sobre a safra total foi de
apenas 2%. J na safra 2004/2005, respondeu por 21,5% da safra total. Fica claro,
obviamente, que h uma mudana na sazonalidade de oferta do milho, a partir do momento
em que h uma segunda oferta, em nveis significativos, no segundo semestre.
44

Figura 35. Brasil: milho participao da produo da 1 safra e da 2 safra sobre

a produo total (percentagem)

Fontes: Cleres e Conab.

A partir do momento em que o nvel de produo do milho-safrinha superou 20% da

produo nacional, registrou-se uma mudana no comportamento dos preos, que passaram
a ter os valores mdios do segundo semestre inferiores aos valores mdios do primeiro
semestre.
Esse comportamento deve-se ao fato de que, em razo da grande dependncia que o
mercado passou a ter sobre a produo da safrinha, houve um grande movimento
especulativo no primeiro semestre, uma vez que o mercado comeou a realizar suas apostas
sobre o desempenho produtivo da 2 safra. Isso acabou resultando em distores de preos.
Tanto na safra 2003/2004 como na safra 2004/2005, a saca do milho alcanou seu maior
valor nos meses de abril e maio, justamente no perodo inicial do desenvolvimento da
safrinha.
No entanto, nesses trs ltimos anos, a safrinha obteve uma produo que foi suficiente
para atender demanda do mercado, mesmo na safra 2004/2005, quando foi registrada
uma significativa quebra de produo. Mesmo com essa quebra, a produo da 2 safra
respondeu por mais de 20% da oferta total. Com nvel de produo significativo, os preos
do milho passaram a ter uma tendncia de queda no segundo semestre.
Figura 36. Brasil: d
iferencial dos preos do milho no 1 semestre versus o 2 semestre (R$)
diferencial
Regio/UF
Sul
Paran
Rio Grande do Sul
Santa Catarina
Sudeste
Minas Gerais
So Paulo
Centro-Oeste
Mato Grosso
Mato Grosso do Sul
Gois

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

1,81
1,35
2,24

(0,24)
0,06
(0,11)

2,85
2,85
3,09

6,71
6,92
6,55

(3,30)
(2,44)
(2,51)

(2,56)
(1,82)
(1,46)

(1,47)
(0,48)
(0,58)

3,66
3,13

(1,38)
(1,01)

2,57
2,71

8,00
8,68

(4,18)
(4,46)

(2,04)
(1,94)

(1,04)
(0,52)

1,40
1,83
2,58

(0,63)
(1,21)
(0,85)

1,83
2,15
2,41

6,05
6,61
7,46

(6,70)
(4,69)
(4,17)

(2,03)
(2,71)
(2,27)

(1,42)
(1,17)
(1,17)

Fonte: Cleres.
Nota: Preos do 2 semestre subtrados dos preos do 1 semestre.

45

O atual cenrio demonstra que o armazenamento do milho, adotado nos ltimos anos, no
foi uma boa estratgia, uma vez que os melhores preos praticados tm sido justamente os
do perodo da colheita.
A produo brasileira sempre foi regida pelas condies do mercado domstico, no sendo
influenciadas pelas condies do mercado internacional. Sendo assim, no h correlao
entre a variao da produo mundial e a variao da produo brasileira de milho.
Figura 37. Evoluo da produo de milho no Brasil e no mundo (percentagem)

Fonte: Cleres.

Da mesma forma, pelo fato de o Brasil no ser um exportador tradicional de milho, tampouco
a produo brasileira afetada diretamente pelas condies econmicas mundiais, tanto
que no h correlao positiva entre a taxa de crescimento real do PIB no mundo e a taxa
de crescimento da produo brasileira de milho.
Figura 38. Evoluo da produo de milho no Brasil e do PIB real no mundo
(percentagem)

Fontes: Cleres e FMI.

46

2.2.1 Dinmica do mercado do milho versus a dinmica do mercado

da soja
Pode-se afirmar, com toda a segurana, que o Sistema Agroindustrial da Soja (SAG da soja)
o mais organizado e eficiente do agronegcio brasileiro. A cultura tem sido um caso de
sucesso no Pas desde a dcada de 1970, quando sua explorao comercial passou a ganhar
importncia.
Atualmente, os produtos do complexo da soja (leo, farelo e gro) so os principais itens da
balana comercial brasileira. Em 2004, as exportaes da cadeia totalizaram US$ 10 bilhes.
No entanto, esse um setor extremamente concentrado, no qual as quatro maiores empresas
atuantes detm 53,3% de toda a capacidade de esmagamento instalada. J do segmento
do milho, pode-se dizer que o setor muito mais pulverizado, e as dez principais empresas
atuantes detm apenas 5,2% da comercializao do milho no Brasil.
Se por um lado a concentrao do setor da soja reduz as alternativas de comercializao do
produtor rural, por outro, as principais empresas que atuam no setor so slidos grupos
econmicos, com ampla atuao global, o que reduz o risco das transaes comerciais. J
no que tange ao setor do milho, por ser um segmento mais pulverizado, o risco de
comercializao aumenta na mesma proporo, uma vez que as transaes comerciais
nem sempre ocorrem com slidos grupos econmicos. H uma grande demanda de milho
por parte de pequenos e mdios granjeiros, que nem sempre possuem as garantias necessrias
para reduzirem os riscos de comercializao.
Pelo fato de a soja ser um produto exportvel, o mercado brasileiro do gro no ficou
limitado s oscilaes internas. Sua base de preo formada em dlar, uma vez que a
estipulao de seu valor se d no mercado internacional. Por acompanhar as cotaes da
Bolsa de Chicago, o mercado da soja sempre foi marcado por uma clareza na formao dos
preos, possibilitando ao produtor rural um planejamento da comercializao de sua safra.
O milho, por sua vez, sempre foi um produto cujos preos respondem s condies do
mercado interno. Dessa forma, o produto no acompanha as variaes cambiais. Essa
caracterstica, em vrias ocasies, reduziu a rentabilidade financeira da atividade, visto que
boa parte dos custos de produo acompanha as oscilaes do dlar.
Por ser um mercado extremamente atrelado s condies internas de oferta e demanda, a
cadeia produtiva do milho sempre dependeu das polticas pblicas. Emprstimos do Governo
Federal (EGF) e Aquisies do Governo Federal (AGF) sempre foram ferramentas de extrema
importncia para esse mercado.
No entanto, com a tica do estado moderno, sob a qual prevalece a poltica de ajuste fiscal,
os recursos destinados ao setor agrcola sofreram uma queda abrupta desde o final da
dcada de 1980, quando a economia brasileira atravessou um processo de ameaa de
hiperinflao.
Em decorrncia desse ambiente econmico, as polticas de comercializao do governo
no foram suficientes para atender demanda do setor. Ainda que existentes, os preos
mnimos nunca atingiram patamares que fossem considerados satisfatrios para justificar a
permanncia na atividade.
O Sistema Agroindustrial da Soja, por sua vez, guiado pelas condies de mercado,
havendo pouca dependncia das polticas pblicas. Pode-se dizer que o setor cresceu,
basicamente, em condies de autofinanciamento. No -toa que o setor implementou
47

diversas ferramentas de comercializao e de financiamento ao produtor rural, facilitando

as condies de investimento no campo. Nesse sentido, destaca-se a soja verde, as operaes
de troca de insumos, as operaes de Cdula de Produto Rural (CPR) e o financiamento
direto ao custeio da safra.
Essa dinmica diferenciada de mercado promoveu o crescimento da rea plantada de soja,
em detrimento da rea plantada com milho. No meramente apenas por uma questo de
preos que o produtor rural toma sua deciso de investimento. A dinmica do mercado tem
uma parcela significativa de participao nas tomadas de decises. De forma resumida,
podemos diferenciar essas dinmicas de mercado da seguinte maneira:
Mercado da soja
Preos formados em dlares;
Maior transparncia na formao
dos preos;
Maior liquidez de comercializao;
Mercado pouco dependente das
polticas pblicas;
Maior acesso ao financiamento privado;
Mercado mais concentrado.

Mercado do milho
Preos formados em reais;
No h clareza na formao dos preos;
Sem garantia de comercializao;
Forte dependncia das polticas
pblicas;
Pouco acesso ao financiamento
privado;
Mercado pulverizado.

Fonte: Cleres

A atuao do Estado muda de uma tica intervencionista para uma tica reguladora. Novas
ferramentas de comercializao so implementadas, visando estimular a produo domstica.
De fato, so mecanismos eficientes, que reduzem a responsabilidade oramentria do Estado,
ao mesmo tempo em que geram mecanismos de seguro de preos ao produtor rural, aliado
formao de estoques reguladores que visem atender s regies deficitrias.

2.3 Dinmica do comrcio exterior

Para entender a dinmica do comrcio exterior do milho brasileiro nos ltimos anos,
importante realizar um corte temporal e analisar o mercado em um ambiente de moeda
valorizada (1994 a 1998) e o mercado em um ambiente de moeda desvalorizada (1999 a
2005).

2.3.1 O mercado do milho em um ambiente de moeda valorizada

Antes da desvalorizao cambial, que estimulou as exportaes brasileiras de milho, tanto
a dinmica de formao de preos quanto a de comercializao eram bastante diferentes
do que se observa atualmente.
Depois de colhida a 1 safra, o excedente do Paran abastecia os estados de Santa Catarina
e Rio Grande do Sul, tradicionalmente deficitrios. Depois de consumida a produo do Sul,
a regio Centro-Oeste abastecia a demanda sulista no segundo semestre. Como o consumo
48

de milho nos estados do Mato Grosso, Mato Grosso do Sul e Gois era inferior sua
produo, o excedente abastecia as regies deficitrias, com destaque para as regies Sul
e Sudeste.
Pelo fato de a demanda por milho na regio Centro-Oeste concentrar-se apenas no segundo
semestre, com o produto sendo destinado s regies Sul e Sudeste, explica-se que a produo
de milho nessa regio tenha uma rea plantada no perodo de safrinha superior de milho
de 1 safra, reduzindo, conseqentemente, os custos de se carregar o estoque do milho
colhido na safra de vero, pelo qual no havia demanda certa.
Quanto s regies Norte e Nordeste, no perodo de valorizao do real, as importaes de
milho destinadas a essas regies apresentavam um custo inferior ao de aquisio do produto
no mercado domstico, basicamente, por uma questo de logstica. Nesse sentido, as
importaes brasileiras de milho ocorreram em volumes significativos, no perodo de 1994
a 1999, mesmo nos anos em que o Brasil obteve excedente de produo.
Figura 39. Brasil: importaes de milho, de 1990 a 1998 (mil toneladas)

Fonte: Secretaria de Comrcio Exterior (Secex).

O produtor brasileiro de milho enfrentou diversas dificuldades no perodo em que o Plano

Real apresentava uma moeda valorizada. Alm de competir com o produto importado, a
atuao minimalista do Estado deixou o mercado do milho sem apoio governamental,
apesar de o setor ser ainda muito dependente das polticas pblicas.
Por ser um mercado sem plataforma exportadora, as condies de oferta e demanda de
milho sempre ficaram restritas s oscilaes do mercado domstico. O que se observou
nesse perodo foi um comportamento cclico, no que se refere produo brasileira de
milho. Em anos de escassez de produo, o mercado registrava uma recuperao significativa
nos preos, estimulando os produtores rurais a investirem na cultura na safra seguinte. Em
contrapartida, em anos de superproduo, o mercado registrava uma queda significativa
nos preos, desestimulando os produtores rurais de investirem na cultura na safra seguinte.
Tal comportamento ficou conhecido como a Curva M.
Essas oscilaes bruscas de produo aumentaram a incerteza do mercado, tornando a
atividade insegura na tica do produtor rural. Foi nesse ambiente que a soja ganhou
importncia, ano a ano, tornando-se a vedete do produtor brasileiro.
49

2.3.2 O mercado do milho em um ambiente de moeda desvalorizada

A desvalorizao do real, em janeiro de 1999, mudou de maneira expressiva a estrutura do
mercado do milho. Na safra 2000/2001, a produo brasileira do gro atingiu recorde at
aquele perodo, alcanando 42,3 milhes de toneladas. Nesse ano, especificamente, os
preos do milho no mercado domstico recuaram significativamente, impondo um ritmo de
baixa liquidez, em decorrncia do excesso de oferta.
Isso fez com que a Cooperativa Agropecuria Mouroense Ltda. (Coamo), por exemplo,
buscasse como alternativa de comercializao o mercado externo. Com os preos de
exportao superiores aos preos do mercado domstico, vrias cooperativas e tradings
fizeram o mesmo caminho, levando o Brasil a exportar em 2001 um volume de 5,6 milhes
de toneladas. A partir da, o milho brasileiro passou a figurar no mercado internacional,
ainda que por um perodo muito curto.
A boa qualidade do cereal produzido no Brasil fez com que o produto tupiniquim tivesse
uma tima aceitao no mercado internacional. Em 2001, 80% de todo o volume de milho
importado pela Coria do Sul para uso em alimentao humana teve como origem o Brasil,
desbancando os Estados Unidos como principal fornecedor dos consumidores coreanos.
No perodo em que o Brasil exportou milho, observou-se uma mudana na estrutura de
comercializao do gro. A primeira mudana observada diretamente foi referente dinmica
de formao dos preos. Assim como j ocorre no mercado da soja, os preos do milho
passaram a ser balizados pela paridade de exportao. Nesse sentido, os preos domsticos
passaram a sofrer influncia tanto da variao cambial quanto das oscilaes registradas na
CBOT.
A formao dos preos do milho comeou a ter um referencial, indicando os possveis
patamares que poderiam ser praticados no futuro. As principais tradings multinacionais
que j operavam no complexo da soja mostraram maior interesse pelo mercado do
milho diante do amplo quadro consumidor do mundo , elevando a liquidez da
comercializao.
O fluxo da comercializao interestadual tambm sofreu profundas mudanas. Com o
Paran sendo a principal regio exportadora de milho, o Estado deixou de atender s
demandas do Rio Grande do Sul e de Santa Catarina, visto que o excedente foi para o
mercado externo. Visando cobrir seus dficits de produo, tanto o Rio Grande do Sul
quanto Santa Catarina passaram a buscar o milho da regio Centro-Oeste j no primeiro
semestre, o que elevou a cotao do produto nos estados de Gois, Mato Grosso e
Mato Grosso do Sul.
O fluxo de comercializao entre o Paran e So Paulo, principalmente na regio do
Paranapanema, tambm sofreu significativa reduo, com o excedente do milho
paranaense sendo destinado s exportaes.
Diante dessa nova dinmica de comercializao, os preos do milho na regio CentroOeste alcanaram um novo patamar. Gois, por exemplo, passou a ter seus preos
prximos aos da regio Sudeste. Os estoques de passagem da regio Centro-Oeste
passaram a ter importncia estratgica para o governo, uma vez que os volumes
estocados, adquiridos principalmente por meio de operaes de AGF e em leiles de
opo de venda, foram direcionados para atender aos pequenos e mdios consumidores
das regies Sul, Norte e Nordeste, Esprito Santo e Rio de Janeiro.
50

Com seus estoques sendo direcionados a outros mercados e com uma demanda que
passou a ser crescente, a regio Centro-Oeste registrou um comportamento na safra
2002/2003 nunca observado antes na histria do mercado do milho. Como a oferta do
cereal muito pequena na regio, na safra de vero, aliado aos baixos estoques de
passagem, o Centro-Oeste registrou, no perodo de colheita da safra em questo preos
superiores aos praticados na regio Sul.
O que se observou tambm nesse perodo foi um aumento da correlao dos preos
do milho na regio Sul do Pas com a taxa cambial e com os preos negociados na
CBOT. Realizando uma anlise estatstica de correlao, possvel verificar que, no
ano de 2000, a correlao entre os preos do milho no Oeste do Paran e a taxa
cambial era negativa. J em 2002, quando o Brasil entrou em seu segundo ano de
exportao, essa correlao foi de 92,2%.
A correlao entre os preos do milho no Oeste do Paran e os preos na CBOT
tambm registrou um ndice negativo em 2000. Repetindo a mesma anlise para o
ano de 2002, a correlao foi de 62,9%.
Se, por um lado, a desvalorizao do real estimulou as exportaes de milho, por
outro lado, registrou-se um grande recuo no volume de importao. A regio Nordeste
foi a principal prejudicada nessa mudana da poltica macroeconmica e passou a
depender ainda mais dos novos instrumentos de poltica agrcola, principalmente dos
leiles de PEP. Sem a ajuda governamental, o deslocamento do milho do CentroOeste para a regio Nordeste ficou com custo proibitivo, invivel aos consumidores
locais.
O Brasil, no entanto, s tem competitividade nas exportaes por uma questo cambial,
e no por custo de produo. Enquanto a moeda se manteve desvalorizada e aliada a
altas nos preos internacionais, as exportaes permaneceram ativas. De 2001 a 2004,
o Brasil exportou um total de 16,9 milhes de toneladas.
No entanto, em 2005, com a apreciao do real diante do dlar e com a quebra de
produo domstica e a conseqente alta dos preos no mercado brasileiro, as
exportaes de milho praticamente paralisaram a partir de abril de 2005. De janeiro a
julho de 2005, a correlao entre os preos do Oeste do Paran e a taxa cambial
voltou a ser negativa, enquanto a correlao com os preos na CBOT foi de apenas
50%.
Nesse novo cenrio, o Brasil voltou a se ausentar do mercado internacional, e os
preos do milho no Paran deixaram de ser balizados pela paridade de exportao.
Para efeito de comparao, em maio de 2004, o preo mdio do milho no mercado
transferido no Porto de Paranagu foi R$ 24,05 a saca, com o cmbio a R$ 3,10 e o
milho na Bolsa de Chicago a um preo mdio de US$ 299,81/ bushel . J em maio de
2005, com a queda do dlar para R$ 2,45 e o milho na Bolsa de Chicago a US$
206,96/ bushel , o preo mdio do milho no mercado transferido em Paranagu recuou
para R$ 14,68 a saca, como referncia nominal. Obviamente que as exportaes
paralisaram, uma vez que o mercado domstico no Paran oferecia um preo de
R$ 18,40 a saca no mercado disponvel.
Esse comportamento foi verificado pelo fato de o mercado do milho brasileiro ainda
no estar solidificado em uma base exportadora. fato, portanto, que o mercado
brasileiro do gro no poder ficar amparado apenas pela taxa cambial para que haja
competitividade de exportao. A reduo do custo de produo e o aumento de
51

produtividade sero fatores cruciais para que o milho brasileiro seja competitivo no
mercado internacional.
Figura 40. Brasil: exportaes e importaes de milho e taxa de cmbio, de 2001 a 2005

Fontes: Cleres e Banco Central.

Nota: * Dados consolidados at outubro de 2005.

2.4 Evoluo do balano de oferta e demanda

A relao estoque/consumo de milho no Brasil tem oscilado de forma significativa nos
ltimos dez anos. Tal fato se deve ao comportamento conhecido como a Curva M (mais
detalhes, no item 2.3).
Figura 41. Brasil: relao estoque/consumo de milho (percentagem)

Fonte: Cleres.

De 2001 a 2004, as exportaes funcionaram como uma vlvula de escape para o excedente
de produo, porm, em 2005, esse cenrio j no foi verdadeiro. As exportaes permitiram
o escoamento de parte da produo, evitando assim uma presso muito negativa sobre os
preos do milho.
52

Em termos absolutos, a produo brasileira de milho sofreu um incremento de cerca de 6,5

milhes de toneladas nos ltimos anos, enquanto o consumo domstico aumentou cerca de
4,7 milhes de toneladas. No entanto, da safra 1996/1997 at a safra 2000/2001, o cenrio
era de degradao dos estoques de passagem, que voltaram a se recuperar na safra 2003/
2004, quando o Brasil atingiu o recorde de produo, com 47,4 milhes de toneladas.
J em 2004/2005, o Brasil foi severamente castigado por problemas climticos, que afetaram
tanto o desempenho produtivo da 1 safra quanto o da 2 safra, levando o Pas a registrar
um baixssimo nvel de estoque de passagem. A situao s no foi mais grave porque os
estoques remanescentes da safra 2003/04 superavam o patamar de 5,5 milhes de toneladas.
Figura 42. Brasil: balano de oferta e demanda de milho (mil toneladas)
Item

96/97

97/98

98/99

99/00

00/01

01/02

02/03

03/04

04/05

Oferta
Estoque inicial

5.962

6.416

3.555

2.020

1.950

4.071

1.418

7.568

5.717

Produo total

35.716

30.188

32.234

31.641

42.289

35.281

47.411

42.191

34.696

Produo 1 Safra

31.704

24.605

26.766

27.715

35.833

29.100

34.614

31.617

27.238

Produo 2 Safra

4.011

5.583

5.468

3.925

6.457

6.181

12.797

10.574

7.458

500

1.625

822

1.770

622

342

796

329

650

400

1.400

1.730

1.400

1.750

1.000

1.100

1.750

42.178

38.629

38.011

37.161

46.261

41.443

50.625

51.188

42.813

Importao
Consumo de substitutos

Oferta total
Demanda
Consumo animal

23.687

23.695

25.323

25.479

26.859

28.003

28.624

29.630

31.074

Aves de corte

9.385

9.504

10.533

10.801

11.517

12.180

12.700

13.139

14.510

Aves de postura

1.473

1.503

1.862

1.991

2.224

2.374

2.420

2.541

2.592

Suinocultura

8.510

9.162

9.298

8.904

9.092

9.185

9.050

9.231

9.112

Bovinocultura

2.647

2.583

2.652

2.691

2.745

2.850

2.880

3.082

3.174

Outros animais

1.671

942

978

1.092

1.281

1.414

1.574

1.637

1.686

Consumo industrial

4.150

4.150

4.150

4.000

4.050

4.050

4.050

4.100

4.150

Consumo humano

1.534

1.511

1.458

1.476

1.498

1.513

1.542

1.590

1.622

Outros usos

5.260

4.800

4.200

3.400

3.200

2.880

4.000

3.800

1.800

345

285

311

319

324

308

331

321

301

5.626

2.740

3.562

5.019

1.080

Sementes
Exportao
Perdas

Demanda total
Estoque final

786

634

548

538

634

532

948

1.013

1.597

35.761

35.074

35.990

35.211

42.190

40.025

43.057

45.471

41.624

6.416

3.555

2.020

1.950

4.071

1.418

7.568

5.717

1.189

Fontes: Cleres, Conab, Abimilho e Sindiraes.

No balano de oferta e demanda de milho, deve-se levar em considerao o consumo de

produtos substitutos. A importncia deve-se ao fato de que parte do milho deixa de ser
consumido em favor de outros produtos, como sorgo, triguilho, milheto e at mesmo o trigo
de baixa qualidade. Ainda que esse seja um levantamento difcil de ser realizado e com
uma estatstica pouco confivel, estima-se que o consumo de produtos substitutos seja,
atualmente, da ordem de 1,80 milho de toneladas.

53

54

3 Insero do Brasil no Mercado Mundial

3.1 Anlise das exportaes brasileiras

Em 2001, pela primeira vez em sua histria, o Brasil participou ativamente do mercado
internacional, com um volume exportado de 5,6 milhes de toneladas. O Pas chegou a
ocupar 7,35% de participao nas exportaes mundiais, destacando-se naquele ano como
o quarto maior exportador, alcanando um leque de 44 pases.
Em 2002, em seu segundo ano de exportao, o volume destinado ao mercado externo
decresceu em relao a 2001, em decorrncia de uma menor safra colhida. Mas, ainda
assim, com a ajuda do cmbio, que chegou a registrar uma cotao mdia de R$ 3,42 no
segundo semestre, o Brasil exportou um total de 2,74 milhes de toneladas de milho,
ocupando uma parcela de 3,5% nas exportaes mundiais.
Em 2003, com o aumento da produo brasileira de milho, que atingiu o recorde de 47,4
milhes de toneladas, e com a permanncia do cmbio desvalorizado, as exportaes
brasileiras atingiram um volume de 3,56 milhes de toneladas e o Brasil chegou a ter uma
participao de 4,6% das exportaes mundiais.
Em 2004, o Brasil exportou o segundo maior volume de sua histria. Com 5,02 milhes de
toneladas vendidas, respondeu por 6,4% das exportaes mundiais. Em 2005, com a
apreciao do real diante do dlar norte-americano, as exportaes de milho devero ficar
restritas a 1,06 milho de toneladas. Com isso, a participao do Brasil no mercado
internacional cai para 1,37%, sexto lugar no ranking.
Figura 43. Mundo: market share das exportaes de milho (percentagem)

Fontes: USDA e Secex.

55

De 2001 at 2005 (considerando os dados consolidados at outubro), o Brasil exportou

milho para 68 pases, principalmente para os pases da sia, Europa e Oriente Mdio.
Nesse perodo, o maior comprador do milho brasileiro foi a Coria do Sul, que adquiriu 24%
de todo o volume exportado pelo Brasil. Em seguida, aparecem o Ir e a Espanha, que
adquiriram, respectivamente, 19,1% e 14,6% de todo o volume exportado pelo Brasil.
As exportaes brasileiras de milho, de janeiro de 2001 a outubro de 2005, totalizaram US$
1,81 bilho, com o preo mdio do milho exportado a US$ 100,3/tonelada.
Figura 44. Brasil: principais clientes nas exportaes de milho (mil toneladas)

Fonte: Secex.

Os dados da Secretaria de Comrcio Exterior (Secex) refletem a baixa competitividade

das exportaes brasileiras em termos geogrficos. De todo o milho exportado, 76,8%
so oriundos do Paran; 8,8% do Mato Grosso, e 7,3% do Rio Grande do Sul. Isto
implica dizer que so poucas as regies do Brasil que possuem competitividade para a
venda externa. Tal fato se deve aos altos custos logsticos existentes no Pas.
A deficincia logstica impede o desenvolvimento de novos canais de escoamento do
milho. De 2001 a 2005, 92,7% de todo o milho exportado foram escoados pelos portos
do Sul, dos quais o Porto de Paranagu foi responsvel por 73,8% das exportaes.
A anlise das exportaes por Blocos Econmicos revela-nos que os pases que compem
a Organizao de Cooperao para o Desenvolvimento Econmico (OCDE) so os
principais clientes do Brasil, de acordo com as informaes da Secretaria de Comrcio
Exterior, por meio dos dados obtidos pelo Sistema de Anlise das Informaes de
Comrcio Exterior (Alice). Destacam-se, ainda, a sia (exceto o Oriente Mdio) e a
Unio Europia.
Em termos percentuais, o volume exportado de milho tambm representa muito pouco
de sua produo. O Brasil exportou 13,3% da produo em 2001, 7,8% em 2002,
7,5% em 2003, 11,9% em 2004 e 3% em 2005.

56

Figura 45. Brasil: milho relao da quantidade exportada sobre a quantidade

produzida (percentagem)

Fonte: Secex.

Em decorrncia do baixo volume exportado, a receita obtida com as vendas externas de

milho representa um percentual muito pequeno tambm sobre o valor da produo. Em
2001, as receitas obtidas com as exportaes representaram 12,1% do valor da produo.
Em 2002, 2003 e 2004, representaram, respectivamente, 6,9%, 7,5% e 14,7%.
Figura 46. Brasil: milho relao do valor das exportaes sobre o valor da produo
(percentagem)

Fontes: Secex e IBGE.

Por no ser um tradicional exportador do gro, tampouco h vendas externas em

volumes significativos referentes aos produtos semi-elaborados. Analisando o complexo
do milho (gro, leo bruto e farelo), possvel observar que a participao do farelo
e do leo mnima sobre a receita obtida com as exportaes. Na mdia dos ltimos
cinco anos, o milho em gros respondeu por 94% da receita obtida com as vendas
externas.
57

Figura 47. Brasil: rreceitas

eceitas obtidas com as exportaes do complexo milho (US$ milhes)

Fonte: Secex.

3.2 Anlise das importaes brasileiras

O mercado brasileiro de milho sempre foi um tradicional importador. Apesar de ter um
histrico de auto-suficincia na produo, os impactos logsticos favoreceram a compra do
produto argentino. O Pas importou volumes expressivos do gro na primeira metade da
dcada de 1990.
O volume importado caiu de maneira significativa apenas a partir de 2001. Com a
desvalorizao cambial, os preos do milho importado ficaram proibitivos. Ao mesmo tempo,
como no existia a regulamentao da Lei de Biossegurana (a sano da lei ocorreu apenas
em maro de 2005), a importao do milho argentino, nosso maior fornecedor, tornava-se
proibida, uma vez que o cultivo de transgnicos largamente utilizado naquele pas.
Figura 48. Brasil: importaes de milho, de 1990 a 2005 (mil toneladas)

Fonte: Secex.
Nota: * Dados consolidados at outubro de 2005.

58

Com as mudanas de regime cambial, as participaes nas importaes mundiais de milho por
parte do Brasil caram de 1,89% em 1990 para 0,81% em 2005. Em decorrncia de sua autosuficincia, o Brasil sempre esteve muito abaixo dos principais importadores de milho. Em 2005,
o Brasil ocupar a 23 posio entre 84 pases que importaro produto no ano em questo.
Historicamente, a Argentina destaca-se como principal fornecedor de milho do Brasil. No
entanto, o Paraguai passou a ocupar esse posto a partir de 2002, em decorrncia da proibio
das importaes de milho transgnico. interessante ressaltar que, at a primeira metade
da dcada de 1990, os Estados Unidos tambm foram um importante fornecedor do cereal
ao Brasil, ficando atrs apenas da Argentina.
De 1990 a 2005, o Brasil importou 19,94 milhes de toneladas de milho, a um preo mdio
de US$ 114,6/tonelada. Atualmente, o valor das importaes brasileiras responde por apenas
0,8% do valor da produo brasileira de milho, contra 6,6% registrados em 1990.
Estreitando a anlise para os ltimos cinco anos, os estados da regio Sul do Pas (Santa
Catarina, Paran e Rio Grande do Sul), ao lado de Pernambuco, foram os principais
importadores de milho. A maior parte do gro entrou no Brasil por rodovias, atravs da
fronteira do Paraguai com Foz do Iguau e pelo Porto de Recife, para abastecer o estado de
Pernambuco.
De 1990 a 2005, figuraram na lista de exportadores de milho ao Brasil 28 pases. Todavia, a
maior parte destes vendeu ao Pas apenas um volume simblico. As quantidades mais expressivas
de milho para o mercado brasileiro vieram da Argentina, Paraguai, Estados Unidos, frica do
Sul, Uruguai e Sua (em 1990). Atualmente os principais fornecedores do gro ao Brasil se
restringem Argentina, ao Paraguai e Uruguai.
O percentual do volume importado pelo Brasil em relao produo total brasileira de
milho nunca ultrapassou o patamar de 10%. Nos ltimos cinco anos, com a desvalorizao
cambial, esse percentual ficou ainda mais reduzido. Em 2005, o Pas importou apenas o
correspondente a 1,7% da produo nacional.
Figura 49.
produzida

Brasil: milho relao da quantidade importada sobre a quantidade

(percentagem)

Fonte: Secex.

Desde a implantao do Plano Real, o valor das importaes em relao ao valor da produo
domstica tambm tem sido pouco significativo. Em 2004, as importaes corresponderam
59

a apenas 0,8%, e, na mdia dos ltimos dez anos, o valor das importaes representou
apenas 1,85% do valor da produo nacional de milho.
Figura 50. Brasil: milho relao do valor das importaes sobre o valor da
produo (percentagem)

Fontes: Secex e IBGE.

3.3 Anlise da estratgia competitiva do Brasil

A insero do milho brasileiro no mercado internacional ocorreu muito mais por uma mudana
na poltica macroeconmica do Brasil que em decorrncia das oportunidades oferecidas
pelo mercado externo. Em razo da baixa produtividade brasileira, e diante do alto consumo
domstico, os preos do milho no Brasil sempre foram pouco competitivos em relao aos
preos praticados nos pases exportadores.
A fraca coordenao da cadeia produtiva impede o seu desenvolvimento e, conseqentemente, no h competitividade nas exportaes. A falta de crdito ao setor, a baixa
disseminao da tecnologia, a obscuridade na formao dos preos, a quebra de contratos
e a ausncia de estmulo produo por parte das indstrias que deveriam coordenar esse
processo fazem com que a produo primria de milho ainda seja atrasada, perante os
principais concorrentes.
Fica claro, obviamente, que no h uma estratgia delineada para as exportaes, seja por
parte do setor privado ou por parte do setor pblico.
No entanto, h um paradoxo nesse processo. Se, por um lado, essa falta de coordenao
pode comprometer a competitividade das exportaes, por outro lado, a insero do milho
no mercado internacional poder estimular uma maior coordenao no SAG. Isso se deve
ao fato de que as vendas externas comeam a despertar o interesse das grandes tradings
que atuam no mercado da soja e possuem uma estrutura bastante evoluda de
comercializao.
Esse processo j se iniciou em algumas regies produtoras. Na safrinha 2002/2003 e 2003/
2004, algumas tradings fizeram compras antecipadas de milho no estado do Mato Grosso,
visando justamente s exportaes. Com a garantia de preos, diversos produtores sentiram-se
estimulados a investir na cultura.
60

Para que esse passo seja dado, no entanto, necessrio que a taxa cambial do Brasil
permanea desvalorizada, para incentivar, em um primeiro momento, as oportunidades de
exportao. Com o avano das vendas ao exterior, a cadeia tender a se coordenar de
forma mais eficiente, estimulando a produo, seja por meio de aumento de rea ou por
ganhos de produtividade.
As exportaes anulariam o comportamento da curva M, observada hoje em dia, uma
vez que o excedente de produo seria destinado ao mercado externo, evitando, assim, a
presso negativa sobre os preos do milho. Com uma coordenao mais eficiente e
consolidada, as exportaes poderiam permanecer ativas mesmo em momentos de
apreciao cambial, uma vez que, nesse caso, os preos no mercado domstico se
aproximariam dos praticados no mercado internacional.
Nesse caso, compete ao governo a adoo de uma poltica macroeconmica que estimule
as exportaes. Ao mesmo tempo, necessrio o investimento em infra-estrutura para
reduzir o custo logstico e aumentar o potencial geogrfico de exportao, por meio de
novos canais de escoamento. Investimentos em rgos de pesquisa agronmica e em rgos
de assistncia tcnica e extenso rural tambm seriam fundamentais para a disseminao
de tecnologias.
O ganho de produtividade vital para o estmulo s exportaes. A explicao baseia-se na
lei econmica da oferta e demanda. Com pequena produtividade e, conseqentemente,
menor produo, os preos no mercado interno acabam sendo superiores aos da exportao.
Ao mesmo tempo, o custo de produo fica mais elevado, reduzindo a margem de ganho
do produtor rural.
Com uma produtividade mais alta e, conseqentemente, maior disponibilidade de oferta
do produto, os preos no mercado domstico tendem a cair, equiparando-se paridade de
exportao, estimulando as vendas externas. Ao mesmo tempo, o custo de produo sofre
uma sensvel reduo em decorrncia dos ganhos de produtividade, elevando, portanto, a
margem de ganho, mesmo que o preo final seja mais baixo que em relao ao ano de
dficit de produo. Portanto, para que o Brasil ganhe competitividade no mercado
internacional, ser crucial elevar os ganhos de produtividade.

61

62

4 Anlise da Posio Competitiva

Brasileira

Por ser um mercado regido pela oferta e demanda domstica, o Brasil no possui posio
de competitividade no mbito mundial, seja por meio do prprio gro ou por seus derivados
(rao e produtos destinados indstria de alimentos).
Em um primeiro aspecto, o Brasil produz poucos produtos derivados base de milho e no
tem como foco as exportaes. Cerca de 75% da demanda de milho no Brasil tem como
destino a alimentao animal e, nesse caso, as cadeias produtivas de aves e sunos tm
uma posio de alta competitividade no mercado mundial.
No entanto, importante entender a dinmica das indstrias que trabalham no segmento
processador no Brasil, mesmo que seus produtos no tenham competitividade em mbito
mundial.

4.1 O segmento processador de raes

A produo nacional de raes cresceu de forma expressiva nos ltimos quinze anos, saltando
de um volume de 16,1 milhes de toneladas, em 1990, para 48 milhes de toneladas, em
2005, um crescimento mdio anual de 7,4%.
Figura 51. Brasil: produo de raes (milhes de toneladas)

Fonte: Sindiraes.
Nota: * Previso.

A produo de rao tem sido impulsionada principalmente pelo crescimento da produo

de aves e sunos no Brasil, que registraram aumento significativo nos ltimos cinco anos em
63

razo dos bons resultados das exportaes. O Brasil ocupa atualmente a terceira posio
mundial entre os principais produtores de rao.
Boa parte das fbricas de rao est verticalizada nas indstrias de aves e sunos que
operam no sistema de integrao. No entanto, o crescimento da produo animal tem
gerado investimentos por parte de indstrias que fornecem apenas a rao ou complementos
para a produo da mesma.
Somente em 2005, o setor produtivo de rao dever investir um total de US$ 170 milhes
na modernizao e ampliao da capacidade produtiva.
De forma geral, as indstrias de rao esto espalhadas por todo o Brasil, porm, de forma
mais concentrada nas regies Sul e Sudeste, onde h a maior taxa de consumo, em
decorrncia da produo de aves e sunos.
De acordo com Sousa, Azevedo e Saes (1998), possvel identificar os seguintes grupos
estratgicos nas indstrias de rao:
A) Empresas verticalmente integradas produo animal, que adquirem o premix e
fazem a mistura na prpria propriedade;
B) Grandes abatedouros de aves e sunos, que utilizam o sistema de integrao com
granjas, produzindo e fornecendo rao para os seus integrados;
C) Empresas de raes voltadas para as vendas no mercado.
As empresas que se encaixam no grupo C esto crescendo de forma significativa no
mercado e realizando grandes investimentos de expanso. O potencial do mercado brasileiro
tem despertado a ateno de empresas estrangeiras.
A Nutron Alimentos, controlada pelo grupo holands Provimi (lder mundial no setor de
nutrio animal), investiu R$ 15 milhes no ano de 2005 em uma fbrica em Itapira (SP),
para a produo de Premix.
A Ajinomoto investir US$ 86 milhes na construo de uma nova planta industrial na
cidade de Pederneiras, no interior de So Paulo. A indstria ter capacidade de produzir 60
mil toneladas/ano de aminocido lisina.
A fbrica de lisina da Ajinomoto, localizada em Valparaso, apesar do pouco tempo de
operao, j teve sua capacidade ampliada de 48 mil toneladas/ano para 72 mil toneladas/
ano.
As empresas nacionais que se encaixam no grupo C tambm seguem realizando
investimentos macios no setor. A Agroceres Nutrio Animal dever investir R$ 5 milhes
em 2005 para a modernizao de suas unidades localizadas em Rio Claro (SP), Aparecida
de Goinia (GO) e Patos de Minas (MG).
A empresa paulista M. Cassab anunciou investimentos de US$ 1 milho, em 2005, para a
modernizao de suas fbricas. A empresa inaugurou, em 2004, uma unidade de produo
de rao para bovinos, em Campo Grande (MS), cujo aporte tambm foi de US$ 1 milho.
A cooperativa paranaense Copagril, que se encaixa no grupo B, concluir em 2005 a
construo de uma fbrica de rao, que ir atender aos seus integrados que produzem
frango de corte. A fbrica recebeu investimentos de R$ 13,5 milhes.
Outra cooperativa do Paran que opera em sistema de integrao, a Cocamar, tambm
inaugurou uma fbrica em 2005, resultado de um investimento de R$ 3 milhes.
64

A Carrolls Foods do Brasil inaugurou no fim de 2004 uma fbrica no Mato Grosso que teve
investimentos de R$ 12 milhes.
As grandes integradoras tambm esto realizando investimentos no setor. Com novas
unidades de abate, novas plantas de produo de rao so necessrias.
A Perdigo ir inaugurar uma unidade de processamento em Mineiros (GO), enquanto a
Sadia planeja construir um complexo industrial em Lucas do Rio Verde (MT).
As empresas voltadas exclusivamente para a produo de rao, e que so lderes nesse
setor, esto investindo de forma expressiva em pesquisa e desenvolvimento, buscando a
diferenciao de produtos. As pesquisas esto voltadas para a produo de premix, ncleos
e suplementos vitamnicos e minerais.
A tecnologia utilizada para a produo de rao e concentrados tida como difundida
pelas empresas, uma vez que no exige conhecimento elevado de tecnologia de produo.
A fabricao de ncleos e premix exige maior conhecimento em nutrio animal.
De acordo com Santini (2004), entre as alteraes de produtos observadas nesse segmento,
verifica-se a introduo de minerais na forma de orgnicos, lanamento de produtos com
diferentes nveis nutricionais, produtos sem subprodutos de carne, dentre outras.
Essas alteraes procuram atender s exigncias dos produtores rurais e adequao do
mercado internacional. Ainda segundo a autora, os elementos cruciais de competitividade
para essas linhas de produtos so:
Eficincia em termos produtivos, ou seja, menores custos com melhores resultados
para o criador;
Preo competitivo, o que significa possuir uma tima cadeia de suprimentos, tecnologia
de formulao e custo de produo adequado;
Importncia da marca e tradio no mercado;
Servios oferecidos e assistncia tcnica prestada;
Parque industrial prprio, com equipe especializada e laboratrios equipados
tecnologicamente.
O processo de inovao nesse setor dinmico, e o ciclo de desenvolvimento de um novo
produto de aproximadamente cinco anos. Como esse ciclo considerado longo, havendo
expressivo investimento financeiro em pesquisa & desenvolvimento, essas inovaes tm
grande sigilo industrial, como forma de proteger os conhecimentos.
Analisando a competitividade das firmas lderes que atuam nesse setor, Santini (2004)
observou as seguintes vantagens competitivas:
Agroceres Nutrio Animal: alm de trabalhar com preos competitivos, possui
laboratrios bromatolgicos e microbiolgicos prprios, o que lhe confere agilidade
no processo de anlise dos produtos e matria-prima, e na segurana do padro de
qualidade.
Nutris: tem suas vendas voltadas a ncleos e premix, o que lhe confere alta capacidade
tecnolgica, com posse de parque industrial prprio, equipamentos modernos, pessoal
qualificado, suporte laboratorial. A empresa ainda pretende introduzir no Brasil o
que j realiza na Blgica: a produo de medicamentos para que haja maior integrao
entre as reas de matrias-primas e nutrio animal.
65

 Socil Guyomarch: sua principal vantagem competitiva acompanhar o melhoramento

gentico dos animais, at mesmo, por intermdio do grupo Evialis, combinando
melhoramento gentico e nutrio.
Tortuga: sua principal inovao nos ltimos anos est relacionada fabricao de
minerais na forma orgnica (quelatos), uma tecnologia totalmente nova, tendo sido
desenvolvida em parceria com a Universidade de Milo, na Itlia.
Considerando as foras que dirigem a concorrncia da indstria, de acordo com Porter
(1986), podemos avaliar as indstrias de rao da seguinte forma:
Figura 52. Fontes de vantagens competitivas das indstrias de rao
Fontes de vantagens competitivas
Barreiras entrada

Intensidade da rivalidade entre os

concorrentes existentes

Poder de negociao dos

compradores
Poder de negociao dos
fornecedores
Substitutos

Caractersticas
- Economias de escala: pelo fato de boa parte das operaes
estarem concentradas na compra de commodities agrcolas.
- Logstica eficiente: muitas vezes, o sucesso na compra do gro
est ligado eficincia em logstica.
- Diferenciao do produto: introduo de novos elementos
que incrementam a qualidade nutricional da rao.
- Inovao de processos.
- Custos de armazenamento altos, fato que pode levar a uma
guerra de preos.
- Entrada de concorrentes estrangeiros.
- Busca por novos produtos.
- A principal ameaa nesse caso de o comprador realizar
integrao vertical para trs, formulando suas prprias
raes, o que muito comum no setor de aves e sunos.
- No h uma ameaa concreta, principalmente no que tange
aos macroingredientes, os quais so adquiridos dos produtores
rurais, que esto organizados de forma muito pulverizada.
- No existe uma ameaa concreta de produtos substitutos
rao, uma vez que os produtos vitamnicos e minerais
funcionam como complementos. Porm, no caso do milho,
produtos alternativos, como o sorgo, so uma ameaa ao
desenvolvimento da cadeia.

Fontes: FGV e Cleres.

4.2 O segmento de moagem de milho

Segundo dados da Abimilho, o consumo destinado ao uso industrial praticamente ficou
estagnado nos ltimos dez anos. Nesse perodo, a demanda ficou estvel no patamar de
4,15 milhes de toneladas. O valor, no entanto, aproxima-se muito da capacidade instalada,
de 4,2 milhes de toneladas.

66

Figura 53. Brasil: milho unidades de processamento e capacidade industrial

instalada, por estado
Unidades de
Localizao
Paran

Capacidade

processamento

instalada

(unidades)

(mil toneladas)

36

1.986.320

So Paulo

900.000

Gois

304.200

Santa Catarina

294.000

Minas Gerais

210.000

Paraba

174.000

Pernambuco

131.000

Mato Grosso

72.000

Rio de Janeiro

60.000

Cear

23.600

Rio Grande do Sul

20.000

Mato Grosso do Sul

20.000

62

4.195.120

Total
Fonte: Abimilho.

Geograficamente, a capacidade instalada de esmagamento bastante concentrada, sendo

que o Paran responde por 47,3% da capacidade nacional, com 36 plantas industriais. Os
produtos de uso industrial so matrias-primas para a indstria alimentcia, que so processadas
pelas indstrias moageiras a seco e mido.

Moagem via mida

No processo industrial de moagem via mida, o milho, aps limpeza e secagem, macerado,
separado em germe, fibra e endosperma, que separado em amido e glten. O amido
pode ser convertido em xaropes e modificado em dextrinas e amidos especiais. Aps seco,
o glten recebe a incorporao da fibra e do farelo, depois da extrao do leo. O glten e
o farelo so utilizados principalmente na composio de produtos para raes animais.

67

Figura 54. Milho: Processos da moagem via mida

Fonte: Abimilho.

O processo de moagem via mida exige a utilizao de tecnologia sofisticada e elevados

investimentos. De acordo com Sousa et al. (1998), a indstria baseada na tecnologia de via
mida altamente concentrada, sendo dominada por multinacionais (Refinaes de Milho
Brasil, propriedade da Corn Product, Cargill e National Starch).
Em relao s estratgias empresariais adotadas por esse segmento, destacam que a indstria
via mida vem claramente se posicionando na busca de liderana em custos, buscando
competitividade a partir de economias de escala e logstica eficiente. Existe uma procura
por novos produtos. No entanto, a diferenciao tem de estar aliada a custos baixos.
Isto se deve ao fato de que o principal concorrente do amido de milho a fcula de
mandioca. Quando os preos da fcula de mandioca esto muito baixos no mercado (h
significativas oscilaes de preos), isso interfere negativamente sobre os preos do amido
do milho.
J a glucose e o xarope tm como principal substituto o acar. Porm, em decorrncia do
aumento dos preos internacionais do acar nesses ltimos anos, a glucose e o xarope tm
proporcionado bons rendimentos s indstrias moageiras de milho.
As indstrias que operam nesse setor tambm tm como foco a explorao de leos especiais.
O leo refinado de milho considerado mais nobre que o leo de soja e tem como clientealvo as classes A e B.

Moagem via seca

No processo de moagem via seca, o milho, aps limpeza e secagem, degerminado e
separado em endosperma e germe. O fluxo do endosperma modo e classificado para a
obteno de produtos finais, e o germe passa por processo de extrao para a obteno de
leo e farelo.
68

Figura 55. Milho: processo da moagem via seca

Fonte: Abimilho.

O processo industrial da moagem via seca relativamente simples, no exigindo grandes

investimentos em termos tecnolgicos. De acordo com Sousa, Azevedo e Saes (1998), a
indstria de moagem via seca divide-se em trs segmentos:
a) Indstria moageira que fabrica diversos produtos (canjiquinha, canjica, creme de milho,
fub de milho, floculados, farinhas, leos, etc.). Embora concentrada nos estados do Paran,
So Paulo e Gois, essa indstria encontra-se espalhada por todas as regies brasileiras.
predominantemente de capital nacional, com tendncia concentrao.
b) Indstria de snacks: estima-se que esse seja um mercado bastante concentrado (a Elma
Chips lder nesse segmento), apesar de haver um grande nmero de pequenas empresas
regionais. A marca e a distribuio tm um papel relevante nesse mercado.
c) Indstria de cereais matinais: uma indstria bastante concentrada, que apresenta um
padro de concorrncia baseado em diferenciao de produto. As lderes nesse segmento
so Kelloggs, Nestl e Nutrifoods.
A indstria de moagem via seca caracteriza-se por ser oligopolista, com margem competitiva.
Os grandes estabelecimentos que exploram economias de escala esto concentrados no
Paran, enquanto as empresas de mdio e pequeno porte, que visam explorao do
consumo local de derivados de milho, esto concentradas na regio Nordeste.
As barreiras de entrada nessa indstria so consideradas pequenas, caracterizando at
mesmo a informalidade em algumas regies, o que desvantajoso para as empresas que
atuam na legalidade.
69

No h muitos investimentos na diferenciao de produtos, o que torna a disputa direcionada

pelo preo. No entanto, algumas empresas buscam investir na marca do produto. O arroz
o principal concorrente dos produtos derivados do milho, obtidos na moagem via seca. Em
segunda instncia, est o prprio trigo.
De acordo com as empresas entrevistadas que operam nesse setor, a estabilidade do consumo
de produtos derivados base de milho deve-se ao aumento da renda da populao brasileira,
levando ao consumo de produtos mais nobres e mudana no hbito alimentar, pela qual
alimentos prontos passam a ser mais consumidos.
O poder de negociao dos compradores pode ser considerado alto. Ou se negocia com
grandes indstrias de alimentos, como Elma Chips, Kellogs e Nestl, ou se busca o varejo,
quando se trabalha com produtos finais, a exemplo do que realiza a empresa nacional
Caramuru. Nesse caso, as negociaes so feitas diretamente com os lderes do varejo,
a exemplo do Carrefour, que possuem, reconhecidamente, um grande poder de negociao.
No entanto, o pequeno varejo tambm utilizado como canal de distribuio, no qual o
poder de negociao desses lderes menor.
Por meio da moagem via seca tambm obtido o leo do milho, porm com aproveitamento
inferior ao do leo obtido em moagem via mida. As empresas que atuam explorando esse
leo buscam no mercado os clientes de maior poder aquisitivo.
As vantagens competitivas das empresas que atuam na moagem mida podem ser resumidas
da seguinte forma:
Figura 56. Milho: fontes de vantagens competitivas das indstrias de moagem
via mida
Fontes de vantagens competitivas
Barreiras entrada

Intensidade da rivalidade entre os

concorrentes existentes

Poder de negociao dos

compradores

Poder de negociao dos

fornecedores

Ameaa de substitutos

Fontes: FGV e Cleres.

70

Caractersticas
Uso de alta tecnologia.
Economias de escala.
Logstica eficiente.
Necessidade de capital.
Busca por novos produtos.
Concorrentes bem equilibrados.
Crescimento lento da indstria, transformando a concorrncia
em um jogo de parcela de mercado.
Custos fixos elevados.
O poder de negociao dos compradores considerado alto,
pois so formados por grandes indstrias de alimentos e que
se apresentam concentradas.
Os fornecedores, que so os produtores rurais, encontram-se
pulverizados e desorganizados, o que torna o seu poder de
negociao relativamente enfraquecido.
A fcula de mandioca para o amido de milho, o que afeta o
mercado no direcionamento dos preos.
O acar, no caso da glucose e do xarope feitos base de
milho.
O leo de soja compete com o leo de milho, apesar de que
este ltimo tem como alvo uma classe consumidora diferenciada.

As vantagens competitivas das empresas que atuam na moagem mida podem ser resumidas
da seguinte forma:
Figura 57. Milho: fontes de vantagens competitivas das indstrias de moagem
via seca
Fontes de vantagens competitivas
Barreiras entrada

Intensidade da rivalidade entre os

concorrentes existentes

Poder de negociao dos

compradores

Poder de negociao dos

fornecedores
Ameaa de substitutos

Caractersticas
- As barreiras entrada so baixas, do ponto de vista tecnolgico,
porm, busca-se, cada vez mais, o aumento de escala.
A estratgia direcionada por liderana em custos.
- A rivalidade considerada pequena, at porque esse mercado
tido como regionalizado. As baixas barreiras entrada nesse
setor tm propiciado a informalidade, o que acarreta desvantagens para as empresas que atuam na legalidade.
- O poder de negociao dos compradores considerado alto,
quando se negocia com as grandes indstrias de alimentos ou
as grandes redes de varejos. Porm, baixo nas negociaes
com o pequeno varejo ou as pequenas empresas de alimentos.
- Os fornecedores, que so os produtores rurais, encontram-se
pulverizados e desorganizados, o que torna o seu poder de
negociao relativamente enfraquecido.
- O arroz, em primeira instncia, o principal concorrente dos
produtos derivados do milho, e o trigo est em segunda
instncia.

Fontes: FGV e Cleres.

4.3 O segmento de commodity

Do ponto de vista da commodity, a liderana em custo basicamente a nica estratgia
que pode ser adotada. Nesse sentido, as vantagens comparativas do Brasil so frgeis, por
dois aspectos bsicos: altos custos de produo e baixa produtividade mdia.
Os altos custos de produo so decorrentes da baixa produtividade mdia, apesar de o
Brasil possuir tecnologia de ponta, a qual no acessvel a todos.
Realizando uma comparao entre os custos de produo de Illinois, nos Estados Unidos, e
no Paran, no Brasil, possvel observar detalhes muito interessantes.
Os custos diretos de produo do estado do Paran so ligeiramente superiores aos custos
de Illinois. Porm, essa diferena no to significativa. J os custos indiretos no Brasil so
43% inferiores em relao aos dos Estados Unidos. Tal fato se deve principalmente ao custo
de oportunidade de arrendamento das terras, cujo valor muito superior nos Estados Unidos.
Em contrapartida, os juros sobre o capital nos Estados Unidos so muito inferiores aos do
Brasil, resultando em competitividade ao produtor norte-americano.
O custo total de produo por hectare no estado de Illinois, considerando os custos diretos,
indiretos e despesas financeiras, cerca de 23% superior em relao ao estado do Paran.
No entanto, em decorrncia de sua alta produtividade mdia, o custo por saca em Illinois
acaba sendo 30% inferior em relao ao custo do Paran, o que confere uma alta
competitividade ao milho estadunidense no mercado internacional.
71

Figura 58. Custos de produo do milho em Illinois EUA e no Paran Brasil (R$/ha)
Descrio

Illinois

Paran

9.600

6.000

Sementes

208,56

198,20

Fertilizantes

308,03

317,88

Defensivos

174,14

209,50

Custos com mquinas

150,34

133,02

8,42

3,00

Produtividade (kg/ha)
Custos diretos (A)

Mo-de-obra
Outros custos diretos
Total (A)

25,48

25,85

874,97

887,45

256,09

130,08

Custos indiretos (B)

Depreciao
Custo de oportunidade*

628,04

375,60

Total (B)

884,13

505,68

4,80

37,46

Despesas financeiras (C)

Juros sobre capital
Total (C)
Total (A + B + C)

4,80

37,46

1.763,91

1.430,59

11,02

14,31

Custo por saca (R$)

Fontes: USDA e Cleres.
Nota: * Custo de oportunidade: arrendamento da terra.

Apesar do aumento da produtividade mdia brasileira nos ltimos anos, ainda assim o
rendimento do produtor nacional est muito abaixo do rendimento do produtor norteamericano. O custo comparativo de produo, descrito na Figura 58, retrata uma condio
de produtividade no Paran que no reflete a realidade do Brasil como um todo. Mesmo
descartando as regies Norte e Nordeste, para efeito de comparao, a produtividade mdia
do Brasil na regio Centro-Sul cerca de 4.300 kg/hectare.
Nos ltimos dez anos, a rea plantada com milho no mundo aumentou apenas 9,82 milhes
de hectares. Apenas para efeito de comparao, o Brasil ainda poderia explorar 150 milhes
de hectares, sem sequer ocupar as reas de florestas.
Figura 59. Mundo: rea disponvel e agricultvel (milhes de hectares)
Item

Mundo

Brasil

Total

13.000

850

6,5

Arvel

2.900

550

19,0

Utilizada

1.500

55

3,7

No utilizada (1)

1.400

495

35,4

No utilizada (2)

250

150

60,0

Fonte: Organizao para a Agricultura e Alimentao (FAO).

Notas: (1) Florestado; (2) No florestado.

72

Participao brasileira (%)

Alm de possuir essa extensa rea, o Brasil tambm tem os maiores reservatrios hdricos
mundiais, tanto superficiais (bacias hidrogrficas do Amazonas e Paran) quanto os
subterrneos (bacias do Paran, Piau e Maranho). Em termos percentuais, o Brasil detm
cerca de 15% das reservas hdricas do Planeta.
A questo logstica , sem dvida, um dos principais entraves ao crescimento da produo
de milho no Brasil. Em decorrncia de seu baixo valor agregado, as regies de fronteira no
possuem competitividade na produo, seja para os centros de consumo, que se concentram
nas regies Sul e Sudeste, seja para os portos brasileiros. Nesse sentido, h um desestmulo
produo nessas regies.
Observando as condies de produo de matria-prima no Brasil, as principais vantagens
competitivas do Pas na produo de milho seriam:

Estoque de terras e conseqente possibilidade de ganho de escala;

Abundncia hdrica;
Tecnologia de ponta;
Mo-de-obra barata.

No entanto, as principais desvantagens so:

Baixa produtividade mdia;

Juros altos;
Tecnologia no difundida;
Infra-estrutura logstica deficiente;
Escassez de crdito.

73

74

5 Cenrios e Metas no Horizonte

2010-2015

5.1 Premissas macroeconmicas e demogrficas

Para projetar os cenrios de oferta e demanda mundial, consideramos como premissas as
projees de crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) e demogrficas, realizadas pelo
Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA) no estudo Baselines Projections.
Dessa forma, poderemos unificar as comparaes das projees de produo realizadas
no presente estudo, face s projees do rgo norte-americano.
Segundo o USDA, o PIB mundial dever crescer a uma taxa mdia anual de 3,2% nos
prximos dez anos, enquanto a taxa projetada para o Brasil de 3,9%. A populao
mundial dever aumentar a um ritmo anual de 1,1% no mesmo perodo, totalizando 6,87
bilhes de pessoas em 2015.
Figura 60. Mundo: projees da evoluo anual do PIB e da populao, de 2006 a
2015 (percentagem)
Regio

Populao

PIB

Mundo

1,1

3,2

Amrica do Norte

0,9

2,9

Amrica Latina

1,1

3,9

Brasil

0,9

3,9

Europa

0,1

2,4

Ex-Unio Sovitica

0,1

4,8

sia e Oceania

1,1

3,9

Oriente Mdio

1,7

4,6

frica

1,8

4,3

Fonte: USDA.

5.2 Balano de oferta e demanda mundial

Para realizar as previses de balano de oferta e demanda mundial de milho, foram
considerados como parmetros os seis maiores pases exportadores mundiais de milho,
que, em conjunto, respondem por cerca de 95% das exportaes, e os dez maiores pases
importadores de milho, que, em conjunto, respondem por cerca de 71% das exportaes
mundiais.
Para esses 16 pases, foram realizadas projees de balano de oferta e demanda, visando
analisar o crescimento da produo, do consumo, da importao e exportao. Para avaliar
75

o crescimento da demanda, foram analisados os parmetros de comportamento nos ltimos

dez anos e tambm quais so as perspectivas de crescimento do PIB e da populao.
As premissas macroeconmicas analisadas para os dezesseis pases foram:
Figura 61. Mundo: projees da evoluo anual do PIB e da populao, de 2006 a
2015, pases selecionados (percentagem)
Regio

Populao

PIB

Argentina

0,9

3,5

Brasil

0,9

3,9

China

0,6

7,3

frica do Sul

(1,1)

3,2

Ucrnia

(0,5)

4,5

Estados Unidos

0,9

2,9

Colmbia

1,1

3,8

EU-25

0,1

2,4

Egito

1,6

4,5

Ir
Japo

1,1

4,5

(0,1)

1,8

Coria do Sul

0,4

5,2

Malsia

1,7

5,5

Mxico

1,1

4,0

Taiwan

0,5

4,5

Fonte: USDA.

Para cada pas analisado, foram cruzados os dados referentes ao PIB e ao crescimento
demogrfico, alm do comportamento da demanda nos ltimos dez anos. As projees de
demanda foram realizadas por meio de uma correlao estatstica, em que se projetava o
crescimento do PIB por meio dos ndices mdios de crescimento anual considerados.
No entanto, a correlao no foi direta para todos os pases. No Japo, por exemplo, apesar
de se projetar um crescimento mdio anual de 1,8% no PIB, a populao dever decrescer
a uma taxa mdia de 0,1% ao ano. Como a renda per capita no Japo j alta, o crescimento
do PIB no implica maior consumo. Nesse caso, o decrscimo demogrfico tem impacto
negativo sobre o consumo.
J na frica do Sul, em decorrncia da baixa renda per capita, o consumo de milho dever
crescer nos prximos dez anos, apesar de se projetar um decrscimo demogrfico de 1,1%
ao ano. Nesse caso, o crescimento do PIB tem impacto positivo sobre o aumento da demanda.
Determinada a demanda, foram realizadas as projees de crescimento de rea, produtividade
e produo para os dezesseis pases analisados. Foram levados em considerao: a capacidade
de expanso de rea, o comportamento da rea plantada nos ltimos dez anos e a
produtividade mdia projetada pela regresso linear, ponderada pelos ganhos de produtividade
passveis de serem efetivados. Para as regies onde a produtividade mdia j alta, a exemplo
dos Estados Unidos, a regresso linear pode distorcer completamente os dados. Para esses
casos, foi considerado o comportamento mdio do ganho de produtividade nos ltimos cinco
anos.
76

Para que houvesse um parmetro nas necessidades de exportao ou de importao dos

pases analisados, foi considerada como premissa a relao estoque/consumo histrica de
cada pas.
No modelo aplicado, o crescimento mundial da rea cultivada com milho dever totalizar
145,85 milhes de hectares no ano agrcola de 2014/2015. O crescimento da rea plantada
no ser significativo quando comparado aos nmeros atuais, o que implica dizer que a
produo mundial ir crescer sustentada por ganhos de produtividade. Dado o ritmo de
crescimento da demanda mundial, a rea dever registrar crescimento efetivo no Brasil, na
Argentina, nos Estados Unidos e na frica do Sul. Porm, dever registrar decrscimo em
pases importantes, como a China e o Mxico, e em regies de importncia geogrfica,
como a Unio Europia. Os ganhos de produtividade, por sua vez, devero ocorrer em
quase todos os pases, principalmente em decorrncia da biotecnologia.
Quanto demanda, a China dever registrar o maior crescimento. Com um ritmo de
crescimento de 7,3% ao ano no PIB, a demanda por milho dever registrar uma elevao
mdia anual de 2,2%, saltando de 131,5 milhes de toneladas consumidas em 2005 para
163 milhes de toneladas em 2015.
Mesmo estimando-se ganhos de produtividade na China, o dficit de produo ser
expressivo. O modelo projetado indica que a China ser o terceiro maior importador mundial
de milho, totalizando 15,45 milhes de toneladas a serem importadas em 2015. O modelo
aplicado indica uma necessidade de importao por parte da China muito superior do
projetado pelo USDA, que aponta um volume de 5,6 milhes de toneladas.
O Brasil e Argentina, considerando um cenrio de competitividade cambial, devero ser os
dois pases que ganharo as maiores parcelas de competitividade nas exportaes mundiais.
Quanto Argentina, esse comportamento j est se concretizando. Mesmo com os Estados
Unidos tendo colhido as duas maiores safras de sua histria, em 2004/2005 e 2005/2006,
ainda assim suas vendas externas foram limitadas, apesar de o mundo ser um comprador
lquido de milho. Tal cenrio se deve ao crescimento nas exportaes por parte de outros
pases, a exemplo da Argentina e do prprio Brasil, no perodo de 2001 a 2004.
No mbito mundial, a demanda dever crescer a uma taxa mdia de 1,1% ao ano, totalizando
764,10 milhes de toneladas em 2015. Com esse nvel de demanda, as importaes mundiais
de milho devero totalizar 111,92 milhes de toneladas, estimulando, conseqentemente,
a produo mundial. No entanto, dado o ritmo de crescimento atual da demanda, o ritmo
Figura 62. Mundo: projees do balano de oferta e demanda de milho (mil toneladas)
Item

05/06

06/07

07/08

08/09

09/10

10/11

11/12

12/13

13/14

14/15

Oferta
Estoque inicial

126.628 118.734 115.295 112.707 110.768

110.947 114.494 119.255 123.226 125.376

Produo

677.649 688.857 700.066 709.424 720.522

731.900 741.792 749.573 756.892 765.686

Importao

98.024

102.025 105.975 105.583 110.626 111.918

878.506 889.184 902.672 918.159 929.314

944.872 962.261 974.411 990.744 1.002.980

Consumo domstico 684.820 693.225 702.495 711.305 720.329

728.251 736.969 745.421 754.595 764.097

Oferta total

74.229

81.593

87.310

96.027

Demanda
Exportao

98.038

102.127 106.037 105.765 110.773 111.954

Demanda total

759.772 773.889 789.965 807.390 818.367

830.378 843.005 851.185 865.367 876.051

Estoque final

118.734 115.295 112.707 110.768 110.947

114.494 119.255 123.226 125.376 126.930

Estoque/consumo (%)

74.952

15,6

80.664

14,9

87.470

14,3

96.085

13,7

13,6

13,8

14,1

14,5

14,5

14,5

Fontes: FGV e Cleres.

77

de crescimento da produo s dever superar o da demanda em 2010/2011, ajudando a

recompor parcialmente os estoques de passagem, os quais se encontram em forte ritmo de
declnio.
Os Estados Unidos devero aumentar suas exportaes, em termos de volume, porm o seu
market share nas exportaes mundiais dever decrescer, abrindo espao para Brasil e
Argentina. A relao estoque/consumo de milho nos Estados Unidos dever se alterar,
passando esse pas a ser o maior detentor dos estoques mundiais.

5.3 Balano de oferta e demanda nacional

Sabendo-se que a maior parte do milho destinada ao consumo de rao, as projees
realizadas para o crescimento da demanda de milho foram baseadas prioritariamente no
aumento da produo animal, principalmente, no que tange expanso da avicultura de
corte e da suinocultura.
O crescimento referente rao animal foi baseado na correlao direta entre o aumento
do PIB e o crescimento do consumo, e no na taxa de variao de crescimento.
Figura 63. Brasil: projees do PIB corrente e do consumo de rao

Fontes: FGV e Cleres.

Considerando que 65% da rao animal so feitos base de milho, o consumo domstico
de milho seria da ordem de 42,5 milhes de toneladas em 2015. J o consumo industrial,
dada a sua pouca dinmica, cresceria a uma taxa marginal de apenas 1,3%, visando,
dessa forma, acompanhar o crescimento demogrfico. Da mesma maneira, projetou-se o
consumo humano.
Determinado o consumo domstico, foi realizado um exerccio de projeo do crescimento
da produo brasileira. Tomou-se como parmetro que as exportaes de milho sero
viabilizadas pela taxa cambial (trabalhou-se em um cenrio de desvalorizao).
Os dados estatsticos dos ltimos dez anos indicam a reduo da rea plantada com milho
no Brasil. A utilizao desses dados para a alimentao de modelos estatsticos poderia
78

induzir os resultados ao mesmo erro. Dessa forma, foi considerada como premissa o incentivo
aos investimentos na cultura do milho, com o crescimento das exportaes e com a
consolidao de novos plos de consumo, principalmente por parte da avicultura e da
suinocultura. Nesse caso, haveria incentivo para uma recuperao na rea plantada com
milho na 1 safra e um crescimento efetivo na 2 safra. O crescimento da produo de milho
nas regies foi determinado pelas projees de crescimento da avicultura de corte e da
suinocultura, em cada unidade federativa.
As seguintes premissas de crescimento regional foram adotadas:

5.3.1 Regio Sudeste

So Paulo:
Apesar do crescimento da produo de carne de frango no estado de So Paulo, a cultura
do milho perdeu fora nos ltimos anos, tanto em decorrncia de uma estrutura de baixa
escala de produo para essa cultura, quanto em decorrncia do avano de atividades que
tm apresentado maior rentabilidade, ou que possuem maior importncia no estado, a
exemplo da cana-de-acar e da laranja.
Nesse sentido, o crescimento da rea plantada com milho em So Paulo dever ocorrer de
forma muito sutil, em ritmo bem inferior ao da regio Centro-Sul.
Na primeira safra, a rea plantada com milho em So Paulo dever saltar de 729 mil
hectares, verificados na safra 2004/2005, para 760 mil hectares, projetados para a safra
2014/2015, o que contemplaria um crescimento mdio anual de apenas 0,4%.
J a produtividade mdia dever registrar um crescimento significativo, principalmente em
decorrncia das boas condies de fertilidade do solo. Projeta-se um crescimento mdio
anual de 3,6%, devendo a produtividade mdia saltar de 4.275 kg/hectare, registrada na
safra 2004/2005, para 6.081 kg/hectare, projetada para a safra 2014/2015.
Nesse cenrio, a produo de milho sofreria um aumento de 48,3%, passando de 3,12
milhes de toneladas, colhidas na safra 2004/2005, para 4,62 milhes de toneladas,
projetadas para a safra 2014/2015.
Mesmo na 2 safra de milho, o crescimento da rea plantada em So Paulo dever ocorrer
em ritmo inferior ao do projetado para a regio Centro-Sul do Pas.
Estima-se crescimento mdio anual de 2,2%, com a rea plantada aumentando de 313 mil
hectares, cultivados na safra 2004/2005, para 388 mil hectares, projetados para a safra
2014/2015.
Projeta-se um ritmo de crescimento da produtividade mdia em 1,6% ao ano, e esta poder
totalizar 3.511 kg/hectare, na safra 2014/2015.
Neste cenrio projetado, a produo de milho na 2 safra sofreria um aumento de 45,8%,
subindo de 935 mil toneladas, colhidas na safra 2004/2005, para 1,36 milho de toneladas,
na safra 2014/2015.
A safra total de So Paulo contabilizaria uma rea plantada de 1,15 milho de hectares, na
safra 2014/2015, alcanando uma produo de 5,99 milhes de toneladas.
79

Minas Gerais:
A produo de milho em Minas Gerais ter como principal estmulo o crescimento da
avicultura e suinocultura local, nas quais o estado possui grande expressividade na produo
nacional.
No entanto, o ritmo de crescimento na rea plantada, na safra de vero, ser inferior ao
ritmo de crescimento na regio Centro-Sul. Cabe salientar que importantes microrregies
produtoras do estado, a exemplo do Tringulo Mineiro, esto sofrendo uma migrao da
rea de gros para a cana-de-acar.
O Estado dever investir mais em ganhos de produtividade que no crescimento da rea
cultivada, que dever ocorrer em um ritmo muito discreto.
Na safra de vero, estima-se que o ritmo de crescimento da rea plantada ser de apenas
0,5% ao ano, passando de 1,28 milho de hectares, cultivados na safra 2004/2005, para
1,35 milho de hectares, projetados para 2014/2015.
J a produtividade mdia em Minas Gerais dever registrar um aumento significativo.
Estima-se que, nos prximos dez anos, o ritmo de aumento da produtividade mdia ser
de 2,9% ao ano. importante salientar que Minas Gerais est entre os estados que
registraram o maior crescimento de produtividade, na ltima dcada. No -toa que,
ao final de dez anos, o rendimento mdio por rea em Minas Gerais dever superar o do
estado de So Paulo.
Com esse crescimento de produtividade, a produo mineira de milho dever aumentar
40,3% nos prximos dez anos, subindo de 5,98 milhes de toneladas, colhidas em 2004/
2005, para 8,38 milhes de toneladas, na safra 2014/2015.
J a 2 safra de milho em Minas Gerais dever permanecer pouco expressiva nos prximos
dez anos, dada a limitao climtica, visto que a soja colhida tardiamente nessa regio.
A rea cultivada com milho dever passar de 25 mil hectares, cultivados em 2004/2005,
para apenas 33 mil hectares, em 2014/2015.
Da mesma forma como na 1 safra, a produtividade do milho na 2 safra dever aumentar
significativamente nos prximos dez anos. Estima-se um crescimento mdio anual de
3,1%, saltando de 3.986 kg/hectare, registrados na safra 2004/2005, para 5.434 kg/
hectare, na safra 2014/2015, o que representar definitivamente o maior ndice de
produtividade do Pas.
Esse alto nvel de produtividade ser fruto da tecnologia de produo irrigada. Em razo
da limitao climtica existente para o cultivo do milho na safrinha, boa parte ser cultivada
em regime de piv central.
Diante dessa produtividade, a produo de milho na 2 safra, no estado de Minas Gerais,
dever registrar um crescimento de 84,1%, totalizando 181 mil toneladas de milho, em
2014/2015.
Considerando as duas safras, a rea plantada com milho em Minas Gerais dever totalizar
1,38 milho de hectares (o que representa um aumento de apenas 76 mil hectares), ao
final de dez anos, com uma produo projetada em 8,56 milhes de toneladas, ante os
6,07 milhes de toneladas colhidos na safra 2004/2005.
80

5.3.2 Regio Sul

Rio Grande do Sul:
O estado do Rio Grande do Sul tem uma importncia muito significativa na produo de
aves e sunos no Pas.
Considerando esses dois setores, o estado responde por aproximadamente 15,5% do consumo
nacional de milho.
Sem dvida, h uma interao entre as atividades de avicultura e suinocultura e o cultivo
de milho nas pequenas propriedades.
Independentemente disso, j no h muito espao para um aumento significativo de rea
cultivada no Rio Grande do Sul. Nesse sentido, a rea plantada com milho nesse estado
dever aumentar, em resposta ao estmulo de crescimento da indstria de carnes, porm,
em um ritmo inferior ao da regio Centro-Sul.
As projees da Cleres indicam um crescimento mdio anual de 1,6% na rea cultivada
na safra de vero, nos prximos dez anos, devendo passar de 1,28 milho de hectares,
cultivados na safra 2004/2005, para 1,5 milho de hectares, projetado para 2014/2015.
Da mesma forma como nos demais estados, o investimento na cultura do milho dever
ocorrer muito mais em termos de produtividade que em termos de crescimento de rea.
Na dcada de 1990, com a abertura comercial e com o regime de taxa de cmbio fixo, no
perodo de 1994 a 1998, a importao do milho tornou-se muito competitiva na regio Sul
do Pas, eliminando de forma sistemtica os produtores menos eficientes, havendo,
conseqentemente, uma reduo da rea plantada.
A cultura do milho passou, ento, a ter um carter mais comercial, apesar de se constatar,
ainda, um elevado nvel de autoconsumo nas propriedades rurais.
Mesmo que haja um estmulo para a produo do milho, o crescimento na rea plantada
ser pouco significativo no Rio Grande do Sul, devendo o produtor se concentrar mais em
ganhos de produtividade.
Diante dessa realidade, projeta-se que o crescimento mdio anual de produtividade no Rio
Grande do Sul dever ser de 3,7% (foi descartado, para efeito de anlise, o ano agrcola de
2004/2005, em decorrncia dos srios problemas climticos), alcanando 4.326 kg/hectare
na safra 2014/2015. Esse nvel de produtividade permitiria uma produo de 6,49 milhes
de toneladas.

Santa Catarina:
O estado de Santa Catarina tem demonstrado uma tendncia ntida de especializao na
produo de aves e sunos.
So justamente esses dois setores que serviro como base de estmulo ao crescimento da
cultura do milho no Estado.
No entanto, o crescimento na rea plantada tambm ser inferior ao ritmo de crescimento
da regio Centro-Sul. O estado de Santa Catarina caracterizado por pequenas propriedades
de explorao agrcola e por pequena capacidade financeira dos produtores rurais.
Conseqentemente, no h economia de escala, alm da restrio, obviamente, de terras
disponveis.
81

Assim como foi verificado no estado do Rio Grande do Sul, Santa Catarina tambm sofreu
significativamente com a competio do milho importado, na dcada de 1990. Aliado
migrao de investimento para a cultura da soja, a rea cultivada com milho registrou uma
reduo de 13,2% no perodo em questo.
Sendo assim, o aumento na rea plantada em Santa Catarina dever ocorrer de forma
tmida nos prximos dez anos, devendo a produtividade ser o foco dos investimentos.
Para os prximos dez anos, projeta-se um crescimento mdio anual na rea plantada de
apenas 0,8%, saltando de 796 mil hectares, cultivados na safra 2004/2005, para 866 mil
hectares, a serem cultivados na safra 2014/2015.
J o aumento da produtividade no estado de Santa Catarina dever ser de 2,8% ao ano (foi
descartado, para efeito de anlise, o ano agrcola de 2004/2005, em decorrncia de
problemas climticos), alcanando um rendimento mdio de 5.822 kg/hectare, na safra
2014/2015.
Com esse crescimento de produtividade, seria possvel alcanar uma produo de 5,04
milhes de toneladas, na safra 2014/2015.

Paran:
O estado do Paran tem claramente registrado uma consolidao na produo de soja,
milho e aves.
Apesar da queda na rea cultivada nesses ltimos dez anos, o estado do Paran uma das
regies que responde com maior velocidade ao aumento de rea em anos, quando o milho
apresenta preos atrativos.
Isso se deve ao aumento expressivo do consumo, registrado no estado nos ltimos dez
anos. Nesse perodo, o alojamento de pintos de corte aumentou 128,6%, sendo, disparado,
o maior ndice de crescimento da regio Sul do Pas.
O estado do Paran tambm tem uma liderana natural na produo de milho do Pas. Ele
a principal regio produtora e a que apresenta um dos maiores nveis de produtividade,
fruto do incremento tecnolgico registrado na regio.
Com esta tendncia de especializao, o Paran dever ser o estado com maior crescimento
de rea na regio Sul do Brasil.
Alm de ser uma grande regio consumidora de milho, o Paran o estado que mais se
beneficia com as exportaes, em decorrncia de sua estrutura porturia. Nesse sentido, as
exportaes so um estmulo ao crescimento da produo paranaense de milho.
Estima-se que, nos prximos dez anos, o ritmo de crescimento na rea plantada com milho,
na safra de vero, ser de 2,2% ao ano, saltando de 1,28 milho de hectares na safra
2004/2005 para 1,6 milho de hectares na safra 2014/2015. Esse ritmo de crescimento ser
superior ao da regio Centro-Sul do Pas.
Todavia, ser apenas uma recuperao de rea, uma vez que o estado chegou a registrar
uma rea cultivada superior prevista para o fim de perodo dessa anlise.
Da mesma forma como nas demais regies analisadas, o Paran dever investir muito mais
no crescimento da produtividade que no aumento da rea cultivada.
Visto que os produtores de milho no estado do Paran so adeptos de um nvel maior de
tecnologia, o aumento da produtividade dever ocorrer a um ritmo de 3,8% ao ano,
totalizando 7.446 kg/hectare na safra 2014/2015.
82

Com esse nvel de produtividade, a produo paranaense de milho na 1 safra dever registrar
aumento de 81,3% no perodo de anlise, passando de 7,52 milhes de toneladas, registradas
na safra 2004/2005, para 11,88 milhes de toneladas, projetadas para 2014/2015.
Na 2 safra de milho, o Estado tambm dever crescer a um ritmo superior ao da regio
Centro-Sul do Pas.
previsto um ritmo de crescimento anual de 6,5%, saltando de 843 mil hectares, cultivados
na safra 2004/2005, para 1,58 milhes de hectares, projetados para 2014/15.
Em relao produtividade da 2 safra, est previsto um crescimento mdio anual de
1,6%, desconsiderando a safra 2004/2005, que registrou uma quebra significativa, por
problemas climticos.
Projeta-se que, em 2014/2015, a produtividade mdia do Paran na 2 safra ir totalizar
3.427 kg/hectare, o que permitiria uma produo para o perodo de 5,43 milhes de
toneladas.
Contabilizando as duas safras de milho, o Paran dever cultivar uma rea total de 3,18
milhes de hectares, na safra 2014/2015, possibilitando uma produo de 17,31 milhes de
toneladas.
O Paran permanecer, no futuro, como o maior estado produtor de milho do Brasil, sendo
responsvel por 24,7% da produo total do Pas.

5.3.3 Regio Centro-Oeste

Gois:
A demanda de milho em Gois cresceu de forma significativa, nos ltimos anos, impulsionada
pelos investimentos na produo de aves e sunos.
O estado, que, at ento, era um exportador lquido de milho, passou a se preocupar com
o abastecimento local. Essa mudana na configurao alterou o comportamento dos preos,
que se aproximaram do valor negociado nas regies tradicionais de consumo.
previsto que o crescimento do consumo ser significativo no estado de Gois, nos prximos
dez anos. Est projetado um aumento de 69,8%, considerando apenas a avicultura de
corte e a suinocultura.
Alm do estmulo da demanda local, o estado de Gois muito competitivo na produo
de milho, registrando um dos maiores nveis de produtividade do Pas, o que caracterizou o
estado, por muito tempo, como um importante fornecedor do gros s regies de consumo
das pores Sul e Sudeste do Brasil.
Com o aumento projetado para as exportaes brasileiras, o estado de Gois permanecer
como um importante plo fornecedor de milho para as regies Sul e Sudeste, uma vez que
o excedente de produo da regio Sul dever ser direcionado para as vendas externas.
Diante desse cenrio, projeta-se um ritmo de crescimento na rea plantada de milho na 1
safra acima do ritmo de crescimento na regio Centro-Sul do Pas.
A rea cultivada com milho na safra de vero em Gois dever crescer a um ritmo de 4,8%
ao ano, saltando de 427 mil hectares, registrados na safra 2004/2005, para 684 mil hectares,
projetados para 2014/2015.
83

O ritmo de crescimento da produtividade mdia tambm dever ser elevado, considerando

que o estado de Gois j registra um dos maiores nveis de rendimento por hectare. Projetase um crescimento mdio anual de 3,3%, devendo a produtividade mdia totalizar 7.108
kg/hectare, na safra 2014/2015.
Com tal nvel de produtividade alcanada, a produo de milho em Gois na safra de vero
registrar um aumento de 120,8% no perodo projetado, totalizando 4,87 milhes de
toneladas em 2014/2015.
Alm dos investimentos programados para a avicultura de corte e a suinocultura em Gois,
o estado tambm se destaca como o segundo maior confinador de gado de corte, o que
representa tambm um estmulo para a produo de milho-safrinha.
Nos ltimos dez anos, o nmero de cabeas confinadas em Gois registrou um crescimento
de 195%, e o de cabeas semiconfinadas aumentou 255%, elevando, conseqentemente,
o consumo de rao.
Todos esses fatores ressaltados devero estimular tambm o crescimento da rea plantada
com milho-safrinha.
Est projetado para os prximos dez anos um crescimento mdio anual de 5,8%, o que
supera o crescimento mdio projetado para a regio Centro-Sul do Brasil.
A rea cultivada com milho-safrinha em Gois dever saltar de 183 mil hectares, registrados
na safra 2004/2005, para 320 mil hectares, projetados para 2014/2015.
O aumento de produtividade tambm dever ser acentuado na 2 safra em Gois, visto que
os produtores rurais desse estado so adeptos das inovaes tecnolgicas.
A produtividade mdia dever crescer a um ritmo de 3,6% ao ano, totalizando 4.836 kg/
hectare no final do perodo de anlise. Tal incremento permitir um aumento na produo
de 148,7%, totalizando 1,55 milho de toneladas em 2014/2015.
Contabilizando as duas safras de milho, a rea cultivada em Gois dever registrar 1 milho
de hectares no ano agrcola de 2014/2015, alcanando uma produo de 6,41 milhes de
toneladas.

Mato Grosso do Sul:

A indstria de carnes ser o principal estmulo produo de milho no estado do Mato
Grosso do Sul.
Nos ltimos dez anos, o alojamento de pintos de corte aumentou 218,7% no Mato Grosso
do Sul, enquanto o rebanho suno cresceu 256% no mesmo perodo. As atividades de
explorao de confinamento e semiconfinamento de gado de corte tambm tm expressiva
importncia nesse Estado.
O Mato Grosso do Sul possui o terceiro maior rebanho confinado do Pas e, nos ltimos dez
anos, o nmero de cabeas confinadas aumentou 166%.
Em se tratando de semiconfinamento, o Mato Grosso do Sul possui o maior rebanho
explorado nesse sistema de criao. Nos ltimos dez anos, o nmero de cabeas
semiconfinadas aumentou 444%.
Com a demanda crescendo regionalmente, espera-se que ocorra um estmulo produo
de milho nesse estado, seja na safra de vero ou na 2 safra.
84

Em termos absolutos, projeta-se que a rea cultivada com milho na 1 safra passar de 80
mil hectares, registrados na safra 2004/2005, para 158 mil hectares, projetados para 2014/
2015. Isso representa um ritmo de crescimento anual de 7%. importante ressaltar que,
apesar do crescimento anual superar em muito o ritmo de crescimento da regio Centro-Sul
do Pas, a rea cultivada no Mato Grosso do Sul, ainda assim, representar uma participao
muito pequena sobre a rea cultivada total.
O crescimento da produtividade na safra de vero dever ser significativo, visto que os
produtores desse estado so adeptos das inovaes tecnolgicas. Ao fim de dez anos, o
Mato Grosso do Sul dever registrar um dos maiores nveis de produtividade do Pas.
Projeta-se um crescimento mdio anual de 3,2% no rendimento por hectare, que dever
totalizar 7.361 kg/hectare na safra 2014/2015.
Com uma produtividade dessa magnitude, a produo de milho na safra de vero dever
registrar um crescimento de 171,3% neste estado, totalizando 1,16 milho de toneladas
em 2014/2015.
J a 2 safra de milho dever crescer a um ritmo anual de 5%, saltando de 467 mil hectares,
cultivados na safra 2004/2005, para 759 mil hectares, projetados para 2014/2015, com o
estado mantendo sua atual participao de 15% sobre a rea total cultivada na 2 safra.
A rea cultivada na 2 safra aumentar tanto em decorrncia da necessidade de
comercializao nas regies Sul e Sudeste, como pela oportunidade de uma segunda
explorao agrcola no ano. Dessa forma, a rea plantada com milho-safrinha ir crescer
de carona com o aumento da rea cultivada com soja.
Em decorrncia dos problemas climticos freqentes que o estado do Mato Grosso do Sul
vem registrando nos ltimos anos, espera-se um ritmo de crescimento da produtividade
mdia abaixo da projetada para a regio Centro-Sul do Pas.
A produtividade mdia dever crescer a um ritmo anual de 1,1% no perodo da safra 2005/
2006 at a safra 2014/2015 e totalizar 3.383 kg/hectare no fim do perodo de anlise.
Diante desse rendimento projetado por rea, a produo de milho na 2 safra dever totalizar
2,57 milhes de toneladas na safra 2014/2015.
Contabilizando as duas safras, o estado do Mato Grosso do Sul dever cultivar 916 mil
hectares ao fim de dez anos, totalizando uma produo de 3,73 milhes de toneladas.

Mato Grosso:
O estado do Mato Grosso destaca-se pela produo em escala, aliada a um alto nvel da
tecnologia utilizada. Nos ltimos dez anos, a produtividade mdia do milho nesse estado
aumentou 27,3%.
A indstria de carnes tambm aumentou sensivelmente os investimentos no Mato Grosso,
nos anos recentes.
Analisando a ltima dcada, o alojamento de pintos de corte no estado aumentou 136%,
enquanto o rebanho suno cresceu, no mesmo perodo, 213,6%.
O Mato Grosso tambm tem se destacado na produo de gado de corte, no regime de
confinamento e semiconfinamento.
85

Nos ltimos dez anos, o nmero de cabeas confinadas no estado aumentou 218%, enquanto
o nmero de cabeas semiconfinadas registrou um crescimento de 321%.
Dessa forma, o consumo de milho, ainda que modesto diante dos demais centros de
consumo, registrou aumento expressivo nos anos recentes.
Dados os investimentos futuros planejados para o Mato Grosso, o estado dever ser a
regio do Centro-Oeste a registrar o maior crescimento no consumo de rao. Para os
prximos dez anos, projeta-se um aumento de 107% no consumo de milho destinado
rao, que dever passar de 695,8 mil toneladas, registradas em 2005, para 1,44 milho de
toneladas em 2015. Nesse ritmo de crescimento, o estado dever consumir um volume de
milho superior ao projetado para o Mato Grosso do Sul.
Com tal cenrio, a rea plantada com milho no Mato Grosso dever aumentar tanto na 1
safra quanto na 2 safra. Todavia, na safra de vero, a rea cultivada ainda dever ser
modesta ao final de dez anos. Mas, nesse perodo, o ritmo de crescimento dever ser
acentuado.
A rea cultivada na 1 safra dever crescer 6,9% ao ano, saltando de 131 mil hectares,
registrados na safra 2004/2005, para 256 mil hectares, projetados para a safra 2014/2015.
Sendo o Mato Grosso adepto de um nvel mais elevado de tecnologia, seu crescimento de
produtividade mdia dever ser o mais elevado da regio Centro-Oeste.
Estima-se um crescimento mdio anual de 4,8% ao ano, devendo o rendimento mdio
alcanar 6.251 kg/hectare na safra 2014/2015.
Com o crescimento de produtividade, a produo de milho nesse estado dever aumentar
211,1% nos prximos dez anos, passando de 514 mil toneladas, produzidas na safra 2004/
2005, para 1,6 milho de toneladas, projetadas para 2014/2015.
Alm do estmulo de crescimento da demanda local, as oportunidades de aumento do fluxo
de comercializao nas regies Sul e Sudeste, medida que o excedente de produo do
Paran seja destinado s exportaes, so uma forte premissa para a continuidade de
crescimento da rea plantada na 2 safra. O milho cultivado na 2 safra tambm crescer
de carona com a soja, na medida em que novas reas forem abertas.
Nesse sentido, estima-se um crescimento significativo na rea cultivada com milho-safrinha,
nos prximos dez anos. Est projetado um crescimento mdio anual de 5,5%, devendo a
rea plantada passar de 801 mil hectares, registrados na safra 2004/2005, para 1,37 milhes
de hectares, projetados para 2014/2015.
Em termos absolutos, projeta-se um aumento na produtividade mdia, de 3.454 kg/hectare,
registrados na safra 2004/2005, para 4.648 kg/hectares em 2014/2015.
Tal nvel de produtividade permitir um crescimento de 129,5% na produo de milho na 2
safra, e essa safra dever totalizar 6,35 milhes de toneladas no fim do perodo de anlise.
Contabilizando as duas safras, o estado do Mato Grosso dever cultivar 1,62 milho de
hectares em 2014/2015 e alcanar uma produo de 7,95 milhes de toneladas.

5.3.4 Regies Norte e Nordeste

A produo de milho nas regies Norte e Nordeste tambm dever apresentar crescimento
na rea cultivada. Isso ser resultado, basicamente, de dois fatores: o aumento da produo
de aves e a explorao de novas fronteiras agrcolas.
86

Apesar da menor competitividade da avicultura de corte nessas regies, em comparao

com o Centro-Sul do Pas, ainda assim registrou-se crescimento no alojamento de pintos de
corte nos ltimos dez anos.
interessante destacar, principalmente na regio Nordeste, as diversas pesquisas que esto
sendo realizadas para o aumento do potencial produtivo. A Embrapa Meio Norte e a Embrapa
Tabuleiros Costeiros vm realizando amplo trabalho de desenvolvimento de novas variedades
(incluindo resistncia seca) para as regies de potencial agrcola. Os resultados tm sido
surpreendentes para uma regio praticamente desacreditada.
Nas regies chamadas de tabuleiros costeiros, que englobam boa parte da faixa litornea da
regio Nordeste, praticamente no h frustrao de safra, e os experimentos realizados pela
Embrapa tm alcanado nveis de produtividade entre 5 e 7 toneladas por hectare. Todavia,
nessa regio predomina o cultivo da cana-de-acar.
A regio agreste do Nordeste tambm tem demonstrado enorme aptido para a explorao
agrcola do milho. Porm, dada a carncia dos produtores rurais, o potencial produtivo tem
sido muito pouco explorado.
O maior potencial visualizado pelos pesquisadores o da regio dos Cerrados do Nordeste,
com destaque para o sul do Maranho, sudoeste do Piau e oeste da Bahia. Esses locais j
so explorados pela cultura da soja e acredita-se que a rotao com o milho ser essencial
nos prximos dez anos.
Dessa forma, projeta-se na primeira safra um crescimento mdio anual na rea plantada de
2,3% no Maranho; 2%, no Piau e 3% na Bahia.
Puxada principalmente por esses trs estados, a rea plantada com milho na safra de vero
dever totalizar 2,85 milhes de hectares na regio Nordeste.
Por serem regies que esto sendo exploradas com base no trip escala, capital e tecnologia,
o incremento de produtividade dever ser acentuado tambm nesses trs estados destacados.
Projeta-se um crescimento mdio anual de produtividade de 4,4% no Maranho, de 2,3%
no Piau e de 4,1% na Bahia.
Em termos absolutos, est previsto que a produo de milho na regio Nordeste dever
totalizar 4,71 milhes de toneladas na safra 2014/2015, o que representaria um aumento
de 81,5% em relao ao total colhido na safra 2004/2005.
J na regio Norte, os principais crescimentos devero se concentrar nos estados do Tocantins
e Par. Porm, em ritmo menos acentuado que nas regies de cerrado do Nordeste.
Para o estado do Tocantins, estima-se um crescimento mdio anual na rea plantada de
1,7%, enquanto para o Par projeta-se um crescimento mdio anual de 1,8%, nos prximos
dez anos. Nesses dois estados, a rea plantada com milho ser determinada pela necessidade
tcnica de rotao com a soja, que vem registrando crescimento de rea nessas regies.
Amparado no mesmo trip observado nas regies de cerrado do Nordeste, o aumento de
produtividade ser significativo nos prximos dez anos nos estados do Tocantins e do Par.
Projeta-se, respectivamente, um crescimento mdio anual de 2% e 2,9%.
No mesmo perodo, projeta-se que a regio Norte do Brasil ir colher uma safra de 1,7
milho de toneladas, o que representaria um aumento de 48,6% em relao ao volume
colhido na safra 2004/2005.
87

Em relao 2 safra de milho, o potencial de produo ainda ficar restrito ao oeste da

Bahia, mesmo com Tocantins e Rondnia, por parte da regio Norte, registrando aumento
na rea cultivada nesse perodo.
Crescendo de carona com a soja, projeta-se que a rea cultivada com milho na Bahia
aumentar a um ritmo mdio de 6,7% ao ano. Por se tratar de uma explorao com
carter comercial, o aumento de produtividade nesse estado ser expressivo, projetando-se
um crescimento mdio anual de 6,3% ao ano, o que possibilitaria uma produo de 956
mil toneladas na safra 2014/2015.
Em suma, estima-se uma recuperao da rea cultivada com milho nas regies Norte e
Nordeste, com maior destaque para esta ltima, na qual o gro passa a ser explorado
principalmente nas regies do cerrado, acompanhando a abertura de reas cuja finalidade
a explorao da soja. O milho, conseqentemente, passa a ser a melhor alternativa de
rotao de cultura.

5.3.5 Balano de oferta e demanda

Do ponto de vista da demanda, estima-se que o consumo de milho por parte do segmento
animal ir aumentar 36,9% no perodo entre 2005 e 2015, totalizando 42,54 milhes de
toneladas no final do perodo de anlise.
Tal consumo ser impulsionado, principalmente, pelos segmentos da avicultura e da
suinocultura, que representaro cerca de 76% do consumo animal e aproximadamente
60% da demanda domstica.
Em relao ao consumo industrial, projetado um ritmo de crescimento de 1,3% ao ano.
Apesar da estabilidade do consumo por parte desse setor na ltima dcada, o consumo de
milho para a moagem via seca vem apresentando uma tendncia de crescimento, dada a
sua baixa barreira entrada.
Dessa forma, projeta-se que em 2015 o setor ir consumir cerca de 4,8 milhes de toneladas
de milho.
O ritmo de crescimento do consumo humano dever acompanhar o ritmo de crescimento
populacional das regies onde o milho utilizado para a alimentao humana, que, no
caso especfico da anlise, ficou restrito s regies Norte e Nordeste. Em 2015, projeta-se
que o consumo de milho destinado diretamente alimentao humana totalizar 1,96
milho de toneladas.
J para o item outros usos, em que o milho utilizado para diversas finalidades dentro da
propriedade rural, estima-se um decrscimo, a partir do momento em que a cultura passa
a ter um carter mais comercial, com estmulo para a venda, em detrimento do autoconsumo.
Diante dessa nova realidade, projetado um decrscimo anual de 2,5% ao ano no item
outros usos, totalizando 1,7 milho de toneladas em 2015.
Um dos principais estmulos ao crescimento da produo de milho no Brasil ser, sem
dvida, a oportunidade que existe para explorar o mercado externo, visto que o mundo
vem registrando uma taxa de consumo superior da produo.
Projetando-se aumentos de produtividade aliados competitividade da taxa cambial, as
vendas externas de milho por parte do Brasil devero ganhar novos estmulos, em longo
prazo.
88

As oportunidades de exportao resultaro na melhor coordenao da cadeia produtiva,

gerando estmulos para a produo primria.
A possibilidade de escoar o excedente de produo reduz as presses negativas sobre os
preos no mercado domstico, mantendo sempre o estmulo de investimento na cultura,
considerando, obviamente, a possibilidade de venda, no mnimo, a preos histricos.
Analisando as oportunidades existentes no mercado externo diante do crescimento projetado
para as importaes globais, nos prximos dez anos, estima-se que o Brasil teria um potencial
de exportao de 18,48 milhes de toneladas, em 2015, mantendo-se sempre uma relao
estoque/consumo de 10%.
O crescimento da produo animal no Brasil e o aumento da demanda mundial por milho
sero os principais direcionadores da expanso da produo no mercado domstico.
Todavia, em relao primeira safra de milho, projeta-se, na realidade, uma recuperao
da rea plantada, o que efetivamente no se concretiza como crescimento, em comparao
ao histrico da cultura.
A rea cultivada com milho no vero dever crescer com maior expressividade na regio
Centro-Oeste cujo investimento no setor de produo animal passa a ser significativo e
nas novas regies de fronteira agrcola do Nordeste (Maranho, Piau e Bahia).
J nas regies Sul e Sudeste, o crescimento da rea plantada dever ser bastante modesto.
Estima-se que na safra de vero 2014/2015, a rea cultivada com milho dever totalizar
10,84 milhes de hectares, ante os 9,04 milhes de hectares cultivados na safra 2004/
2005. No entanto, importante salientar que, em um passado recente, o Brasil j chegou
a cultivar uma rea prxima a 13 milhes de hectares, apenas na 1 safra.
J a rea plantada na 2 safra de milho dever registrar um crescimento significativo,
principalmente na regio Centro-Oeste do Brasil.
A rea cultivada com milho na 2 safra dever crescer de carona com o aumento da soja
cultivada na safra de vero. Alm do mais, com o excedente de produo da regio Sul
sendo destinado s vendas externas, a regio Centro-Oeste destacar-se- como um importante
plo fornecedor de milho s regies consumidoras.
Em termos absolutos, projeta-se que a rea plantada com milho na 2 safra dever saltar de
3 milhes de hectares, registrados na safra 2004/2005, para 5,21 milhes de hectares,
projetados para 2014/2015.
Com a sano da Nova Lei de Biossegurana, em 2005, estima-se que haver um salto na
produtividade do milho a partir da safra 2007/2008, beneficiando tanto o milho cultivado na
1 safra quanto o milho cultivado na 2 safra.
Em um novo ambiente tecnolgico, a produo de milho nos prximos dez anos dever ser
amparada muito mais pelo aumento de produtividade que pelo crescimento de rea,
principalmente em se tratando do milho cultivado no vero.
Projeta-se que, na safra 2014/2015, a produo brasileira de milho dever totalizar
praticamente 70 milhes de toneladas, o que tornaria o Brasil um exportador lquido de
milho e anularia, quase que em sua totalidade, as necessidades de importao.
Do ponto de vista da oferta, importante ressaltar que o consumo de produtos substitutos
tende a crescer no futuro, tanto pelo aumento da oferta dos mesmos quanto pela competio
que haver entre o milho destinado ao consumo domstico e o produto destinado s
exportaes.
89

Destaca-se, nesse caso, o sorgo, que o principal substituto do milho. Mas merecem ateno
tambm o triguilho e o triticale.
Estima-se, dessa forma, que o consumo de substitutos pelo segmento animal ir dobrar nos
prximos dez anos, totalizando 3,61 milhes de toneladas em 2015.
Figura 64. Brasil: projees do balano de oferta e demanda de milho (mil toneladas)
Item

05/06

06/07

07/08

08/09

09/10

10/11

11/12

12/13

13/14

14/15

Oferta
Estoque inicial

1.182

4.149

4.357

4.767

5.364

5.750

6.115

6.456

6.780

7.075

Produo total

44.168

46.158

48.628

51.849

55.276

58.660

61.810

64.706

67.408

69.996

Produo 1 Safra 33.425

34.630

36.359

38.565

40.924

43.210

45.384

47.454

49.342

51.089

Produo 2 Safra 10.743

11.527

12.269

13.284

14.352

15.449

16.426

17.252

18.066

18.907

250

200

100

100

100

100

100

70

70

50

1.700

1.820

2.002

2.243

2.504

2.750

2.979

3.217

3.428

3.606

47.299

52.327

55.088

58.959

63.244

67.261

71.005

74.448

77.686

80.727

Importao
Cons. de substitutos

Oferta total
Demanda
Consumo animal

32.346

33.196

34.107

35.058

36.093

37.214

38.380

39.611

40.990

42.541

Consumo industrial

4.200

4.263

4.327

4.392

4.458

4.525

4.592

4.661

4.731

4.802

Consumo humano

1.690

1.724

1.758

1.793

1.829

1.866

1.903

1.922

1.941

1.961

Outros usos

2.200

2.150

2.000

1.950

1.900

1.800

1.800

1.700

1.700

1.700

Sementes

348

329

338

349

359

369

378

386

394

401

Exportao

600

4.000

4.629

6.684

9.262

12.145

14.096

16.152

17.484

18.483

Perdas

Demanda total
Estoque final

1.767

2.308

3.161

3.370

3.593

3.226

3.400

3.235

3.370

3.500

43.150

47.970

50.321

53.595

57.494

61.145

64.549

67.668

70.611

73.388

4.149

4.357

4.767

5.364

5.750

6.115

6.456

6.780

7.075

7.339

Fontes: FGV e Cleres.

5.3.6 Projees da balana comercial

Considerando as expectativas de vantagens cambiais para a exportao, o Pas produziria
um excedente exportvel de 18,5 milhes de toneladas em 2015. O saldo da balana
comercial passaria de US$ 35,8 milhes, em 2006, para US$ 1,81 bilho, em 2015, se o
volume importado for mnimo.
Figura 65. Brasil: eexportaes,
xportaes, importaes e saldo da balana comercial do milho (US$ mil)
Item

Exportao

Importao

Saldo

2006

58.800

23.000

35.800

2007

392.000

18.400

373.600

2008

453.667

9.200

444.467

2009

654.993

9.200

645.793

2010

907.659

9.200

898.459

2011

1.190.162

9.200

1.180.962

2012

1.381.409

9.200

1.372.209

2013

1.582.929

6.440

1.576.489

2014

1.713.384

6.440

1.706.944

2015

1.811.313

4.600

1.806.713

Fontes: FGV e Cleres.

90

6F
atores Crticos de Sucesso
Fatores

6.1 Fatores crticos da demanda

Sabendo-se que cerca de 75% da demanda do milho so destinados ao setor de produo
animal, o futuro da commodity est amplamente vinculado ao bom desempenho desse
setor e, mais especificamente, avicultura de corte e suinocultura.
Nos ltimos quinze anos, o consumo per capita de carne de frango aumentou de forma
expressiva, seja pela melhoria da renda da populao brasileira ou pela mudana no
hbito de consumo.
As condies de instabilidade econmica, verificadas na dcada de 1980, trouxeram
impactos negativos sobre a cadeia produtiva da avicultura, uma vez que o desempenho
do setor influenciado significativamente pela renda. No foi -toa que a produo de
carne de frango apresentou oscilaes significativas no perodo de 1980 a 1984.
O controle inflacionrio s foi alcanado de forma eficiente no Plano Real, com incio
em 1994. Segundo trabalho realizado por Macedo, Batalha e Santos (2002), medida
que a inflao foi reduzida, o nmero de pessoas abaixo da linha de indigncia diminuiu
de 27,8 para 21,6 milhes. A conseqncia foi a insero de 6,2 milhes de pessoas no
mercado na dcada de 1990, o que elevou a demanda por frango e, conseqentemente,
sua produo.
Desde o incio do Plano Real, a produo brasileira de carne de frango teve um aumento
de 146,5%, alcanando um volume de 8,41 milhes de toneladas produzidas em 2004.
O incremento na produo s foi possvel em decorrncia do aumento do consumo
domstico e das exportaes, que ganharam flego aps a desvalorizao cambial
promovida em 1999. Com o incio do Plano Real, o preo relativo da carne de frango
registrou queda acentuada. Ao mesmo tempo, a renda real elevou-se com o fim da
inflao, estimulando, portanto, o consumo de carne.
A carne de frango foi a que apresentou o maior crescimento de consumo desde o incio
do Plano Real, quando comparada ao consumo de carnes bovina e suna.
Apesar do crescimento da demanda domstica de carne de frango e sua acessibilidade
a quase todas as classes sociais, existem diferenas nos padres de consumo por extratos
de renda. De acordo com Macedo, Batalha e Santos (2002), para a faixa de renda de 0
a 3 salrios mnimos, o consumo domiciliar de carne de frango supera o de bovinos e
sunos. J a partir de cinco salrios-mnimos, o consumo domiciliar per capita de carne
bovina comea a ultrapassar o de frango. Os mesmos autores ainda relatam que o
consumo da carne de frango no se eleva nitidamente com o aumento da renda, uma
vez que os coeficientes de elasticidade-renda para a carne de frango consumida em
domiclio apresentam valores relativamente baixos, principalmente para os nveis de
91

renda mais elevados. Conseqentemente, o aumento da demanda interna depende da

reduo do nmero de pessoas na linha de indigncia, do crescimento da populao e
da procura por produtos elaborados.
Entretanto, o consumo per capita de carne suna pouco se alterou nesse perodo. Alm de
ser um produto mais caro que a carne de frango, h o aspecto cultural dos brasileiros, que
rejeitam o produto. Entretanto, o aumento das exportaes de carne suna tem impulsionado
os investimentos nesse setor. Enquanto em 1990 as exportaes brasileiras de carne suna
totalizaram apenas 25 mil toneladas, em 2004 as vendas externas foram de 507,7 mil
toneladas.
Figura 66. Brasil: consumo per capita de carnes de frango e suna (kg/habitante/ano)

Fontes: Apingo, IBGE e Cleres.

Nota: * Estimativa Cleres.

Quanto demanda industrial, o mercado no visualiza um crescimento significativo nos

prximos anos, apesar da campanha da Associao Brasileira das Indstrias do Milho
(Abmilho), que visa estimular a demanda de alimentos feitos base do cereal.
As indstrias que atuam no setor devero investir em novos produtos, principalmente as
que utilizam o processo de moagem mida do milho, criando, assim, produtos que
sejam destinados s indstrias de alimentos e bebidas.
No mercado externo existe uma ntida oportunidade que pode ser explorada pelo Brasil,
uma vez que o ritmo de crescimento da demanda mundial tem sido superior ao ritmo
de aumento da produo.
Segundo projees do modelo aplicado, as importaes mundiais de milho devero
aumentar 111,92 milhes de toneladas em 2015, superando em 51% o do volume
importado atualmente.
Os cinco principais pases importadores, ao longo desse perodo, sero: Japo, Mxico,
China, Coria do Sul e Egito. A partir da safra 2006/2007, a China j dever se tornar
uma importadora lquida de milho.
O Mxico tambm dever registrar um significativo crescimento de suas importaes de
milho, em decorrncia, principalmente, do grande aumento verificado na avicultura
local.
92

Figura 67. Mundo: projees das importaes de milho principais importadores

(milhes de toneladas)

Fonte: USDA.

Do ponto de vista global, o sorgo no considerado uma ameaa ao milho como

possvel substituto. Tanto isso verdade que o seu consumo tem se mantido
relativamente estvel, mesmo em anos nos quais ocorre a recuperao dos preos
internacionais do milho.
No Brasil, o consumo de sorgo crescente, e este produto j pode substituir boa
parte do milho na formulao de rao. Porm o milho visto como um produto
mais nobre, e h uma preferncia pelo seu consumo por parte do setor de produo
animal.
Ao mesmo tempo, as expectativas no mercado internacional, aliadas perspectiva
de que a taxa cambial ir incentivar novamente as exportaes de milho, devero
estimular o aumento da produo domstica em um nvel superior ao dos produtos
substitutos.

6.2 Fatores crticos da oferta

Infelizmente, o milho brasileiro s competitivo no mercado internacional por uma questo
de taxa cambial e no por seu custo de produo. A pequena produtividade mdia obtida
pelo produtor nacional torna nosso produto mais caro em relao aos principais concorrentes
internacionais (Estados Unidos, China e Argentina). A necessidade de aumentar a
produtividade mdia um fator crucial para que o Brasil aproxime os seus preos dos do
mercado internacional e, dessa forma, passe a ser um importante fornecedor de milho ao
mundo.
Apesar da baixa produtividade mdia, ainda assim se percebe que houve incrementos
tecnolgicos nos ltimos anos. Isso pode ser medido, em parte, pela utilizao de insumos.
Em 1990 consumia-se, em mdia, 108 kg/hectare de fertilizantes na cultura do milho. Em
2004, o consumo mdio foi 291 kg/ha.
93

Figura 68. Brasil: consumo de fertilizantes na cultura do milho (kg/ha)

Fonte: Anda.

Apesar de no haver muitos trabalhos cientficos exclusivamente voltados cultura do milho,

pesquisas revelam que o produto da agricultura no aumentou apenas em decorrncia do
aumento da utilizao dos fatores, mas tambm em decorrncia de sua produtividade.
Gasques e Conceio (2002) analisaram a produtividade total dos fatores da agricultura
brasileira no perodo de 1970 a 1995, considerando os seguintes aspectos:
Terra;
Pessoal ocupado familiar;
Pessoal ocupado (assalariado);
Mquinas;
Agrotxicos;
Adubos e corretivos;
Lenha;
Querosene;
Carvo vegetal;
leo diesel;
Gasolina;
Gs lquido, petrleo;
Energia eltrica;
lcool;
Bagao;
leo combustvel;
Resduos vegetais.
O estudo demonstrou que, nesse perodo, a produtividade total dos fatores seguiu uma
trajetria crescente, com o ndice passando de 100, em 1970, para 179, em 1995.
94

Figura 69. ndice de produto, de insumos e da produtividade total dos fatores

(1970 a 1995)
Item

1970

1975

1980

1985

1995

ndice agregado do produto

100

133

173

211

244

ndice agregado de insumos

100

122

142

149

137

Produtividade total dos fatores

100

114

122

142

179

Fonte: Gasques e Conceio (2000).

Como o ndice de insumos est abaixo do ndice do produto, isso indica que h uma parcela
do aumento do produto que no explicada pelo aumento do uso dos insumos, mas, sim,
por ganhos de produtividade.
Gasques e Conceio (2000) ainda relatam que, na dcada de 1970, o crescimento da
agricultura ocorreu em decorrncia do aumento do uso de insumos. J no perodo de 1985
a 1995, todo o aumento do produto da agropecuria foi devido ao crescimento da
produtividade total dos fatores.
Repetindo o estudo em 2004 para uma srie de perodos que abrange de 1975 a 2002,
Gasques et al. observaram que a produtividade total dos fatores continua registrando uma
curva crescente, com acentuada elevao na dcada de 1990. No perodo analisado,
enquanto o ndice de produto cresceu 160,66%, o ndice de insumos aumentou 21,22%.
Os autores tambm destacam que a taxa anual de crescimento para o agregado de insumos
e para o ndice de mo-de-obra e de terras foi negativa, no perodo de 1975 a 2002,
retratando, portanto, que o crescimento anual mdio de 3,28% do ndice de produto vem
ocorrendo com a reduo do uso de insumos e do emprego da mo-de-obra. Isso implica
dizer que o produto agropecurio vem crescendo por efeito dos acrscimos da Produtividade
Total dos Fatores (PTF).
O trabalho realizado por Gasques et al. (2004) refora os resultados observados no trabalho
de Gasques e Conceio (2002), no qual os autores alegam que, embora tenha aumentado
expressivamente o uso de alguns insumos, nos ltimos anos, outros tiveram reduo,
resultando em um ndice de insumos agregado com tendncia de queda.
Figura 70. ndice de produto, de insumos e da produtividade total dos fatores
(1975 = 100)

Fonte: Gasques et al. (2004).

95

Outro ponto que chama a ateno no trabalho de Gasques e Conceio (2002) que a taxa
anual de crescimento da PTF foi mais acentuada no perodo de 1990-1999 (4,88% a.a.) e
no perodo de 2000-2002 (6,04% a.a.). Esse fato refora que significativa a correspondncia
com o perodo de mudanas institucionais observadas na dcada de 1990 (abertura comercial
e financeira), que obrigou os produtores rurais a se tornarem mais competitivos.
Vicente (2003) analisou, para o perodo de 1970-1995, mudanas tecnolgicas, de eficincia
e produtividade total dos fatores na agricultura brasileira. Para tal pesquisa, o autor utilizou
ndices por unidades federativas, que pudessem avaliar mudana tcnica, de eficincia, de
eficincia pura e de escala, utilizando os seguintes fatores de produo:
Terra;
Trabalho;
Mquinas;
Fertilizantes;
Defensivos;
Sementes e mudas.
O trabalho de Vicente aponta que a produtividade total dos fatores das lavouras da
agricultura brasileira cresceu 71%, no perodo de 1970-1995. Das cinco regies
geogrficas pesquisadas pelo autor (Norte, Nordeste, Centro-Oeste, Sudeste e Sul),
quatro registraram crescimento de produtividade.
A pesquisa de Vicente ainda demonstra que o progresso tecnolgico foi o principal
responsvel pelos incrementos de produtividade nas regies de agricultura mais
desenvolvida (Sul e Sudeste). A regio Centro-Oeste foi a que registrou o maior
crescimento de produtividade, e o ndice de mudana tcnica (progresso tecnolgico)
apresentou ntida tendncia de aumento, desde 1980, enquanto o ndice de
mudana de eficincia tcnica, que estava estagnado entre 1975 a 1985, aumentou
entre 1985 e 1995, resultando em acentuadas e crescentes elevaes da PTF.
Em suma, se, por um lado, as mudanas institucionais observadas na dcada de 1990
causaram um choque na agricultura brasileira, tais mudanas tornaram-na tambm mais
competitiva. Os problemas logsticos que deprimem os preos e a baixa produtividade
obtida no Brasil no tornam a explorao do milho uma atividade atrativa nas regies
de fronteira agrcola. Realizando uma anlise financeira sobre a cultura do milho em
Primavera do Leste (MT), possvel observar que o Retorno Sobre o Capital Investido
(Roic) muito baixo, mesmo no levando em considerao o custo de oportunidade de
arrendamento das terras.
Fazendo uma anlise que se estende desde a safra 2000/2001 at a safra 2004/2005, o
retorno mdio sobre o capital investido, nesse perodo, foi negativo. Tal fato se deve ao
encarecimento dos custos das terras e mquinas agrcolas, uma vez que retorno obtido
com a atividade no compensa atualmente o capital imobilizado nesses fatores de
produo.
96

Figura 71. Mato Grosso: resultados financeiros na cultura do milho, em Primavera

do Leste (percentagem)

Fonte: Cleres.
Nota: EBIT Earnings Before Interest and Tax; ROIC Returned On Invested Capital.

Uma das alternativas para melhorar o retorno sobre o capital investido na cultura do milho,
em regies de fronteira agrcola, por meio da melhora do basis. A ineficincia logstica
deprime os preos do gro nas regies afastadas, seja dos portos seja dos centros de consumo.
O aumento da produtividade mdia tambm se torna um fator crucial para a elevao do
retorno financeiro.

6.3 Fatores crticos relacionados sanidade agropecuria

O Brasil destaca-se como o maior exportador mundial de carne de frango e o quarto
maior exportador de carne suna. Entretanto, no momento, os problemas sanitrios podem
se tornar uma ameaa para estas cadeias, e, conseqentemente, afetar a produo de
milho.
A gripe aviria que assola os pases da sia, e j chegou ao continente europeu, o
principal temor do setor produtivo avcola. A febre aftosa, detectada em 2005 no estado
do Mato Grosso do Sul e no Paran, acabou por afetar a cadeia produtiva de carne
suna.
Caso o Brasil seja eficiente em seu controle sanitrio, existe uma grande perspectiva de
aumento de seu market share nas exportaes mundiais de carne de frango. Segundo
projees do Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA), as vendas globais
de carne de frango devero totalizar 8,4 milhes de toneladas em 2014. O Brasil dever
responder por 42% deste total.
Frente aos riscos sanitrios, os conceitos de rastreabilidade tornam-se cada vez mais fortes.
O processo, hoje exigido pelos consumidores europeus para a importao de carne bovina,
dever se estender tambm s carnes de frango e suna.
As empresas exportadoras de carne de frango j costumam trabalhar com o Sistema de
Anlise de Perigos e Pontos Crticos de Controle (APPCC), visando construo de uma
97

imagem de segurana alimentar. Mas dado o risco que envolve toda a cadeia, a origem da
matria-prima dos insumos bsicos da avicultura tambm dever ser monitorada. Nesse
aspecto, encaixam-se os gros.

6.4 Fatores crticos para o comrcio exterior

As estatsticas indicam que h uma oportunidade muito clara no mercado internacional,
uma vez que o crescimento da demanda mundial por milho latente. Mas para que o Brasil
tenha expresso nesse cenrio, ser fundamental ganhar eficincia logstica, escala e capital.
Nesse aspecto, a participao do poder pblico no setor privado, por meio das Parcelas
Pblico Privadas (PPP), torna-se de suma importncia, visando a difuso de tecnologia,
investimentos em infra-estrutura e elevao do crdito com taxas de juros compatveis ao
retorno da atividade.
A agricultura brasileira tem uma competitividade natural, em decorrncia de seus fartos
recursos hdricos e de suas condies edafoclimticas favorveis explorao de atividades
agrcolas. No entanto, essa competitividade acaba sendo prejudicada pela escassez de
fatores que apiam a atividade, como logstica e crdito.
O investimento em pesquisa tambm primordial, principalmente com o advento da
biotecnologia. O leque de explorao de transgnicos de segunda gerao poder abrir
nichos de mercado para o Brasil, a partir do momento em que se incorporam aspectos
qualitativos ao gro, como a possibilidade de se colher um produto com maior teor de leo
ou maior nvel energtico.
O caminho para as exportaes tambm est ligado coordenao da cadeia produtiva.
Alm do pequeno retorno sobre o capital investido com a atividade, principalmente nas
regies de fronteira agrcola, a obscuridade na formao dos preos, as quebras contratuais,
a menor oferta de crdito, a no-garantia de comercializao e a ausncia de gerenciamento
de risco de preos so fatores desestimulantes ao investimento na cultura.
A coordenao da cadeia produtiva do milho deveria partir das indstrias de insumos e
processadoras, as quais deveriam criar mecanismos de financiamento e comercializao
espelhados no que se opera hoje na cadeia produtiva da soja.
Operaes de troca, operaes com Cdulas de Produto Rural (CPR) e compra antecipada
so exemplos de ferramentas que deveriam ser melhor desenvolvidas na cadeia produtiva
do milho.
A oportunidade de exportao poder levar as grandes tradings multinacionais, que j
operam com a soja, a se interessarem pelo milho brasileiro. Os contratos de fornecimento
por parte dessas tradings podero ocasionar a implementao dessas ferramentas, como a
indicao de compra antecipada do milho. A garantia de comercializao, a previsibilidade
de preos e a melhora do crdito privado seriam estimulantes para o aumento da produo
e a profissionalizao da cadeia.

98

7 Recomendaes de Polticas

O sucesso da cadeia produtiva do milho no Brasil depender da eficincia de sua coordenao,

envolvendo os agentes diretos que compem o setor, assim como as estruturas de apoio
(pesquisa, logstica, crdito, entre outros).
Quanto ao setor pblico, uma administrao moderna da agricultura no requer intervenes
diretas, mas a criao de um ambiente que torne o setor competitivo. Parte da
competitividade da agricultura brasileira decorrente de sua necessidade de sobrevivncia,
uma vez que o apoio pblico muito restrito.
Tanto isso verdade que as profundas mudanas ocorridas na dcada de 1990, quando
foram realizadas as aberturas comercial e financeira, ocasionaram um choque de
competitividade em diversos setores da economia brasileira, incluindo o agronegcio. Isso
pode ser constatado na produtividade. Na dcada de 1980, a produtividade mdia brasileira,
considerando a produo de gros, cresceu a uma taxa mdia de 2,9% ao ano. J na
dcada de 90 o crescimento mdio foi de 4,1%.
Todavia, a infra-estrutura logstica (portos, estradas e armazns), a tributao sobre a indstria
e a escassez de crdito destinado ao custeio, plantio e investimento reduzem o potencial
competitivo do Brasil, que poderia ser maior, caso essas deficincias fossem eliminadas ou,
pelo menos, reduzidas.
At o momento, os problemas logsticos no Brasil s no foram maiores em razo da quebra
de produo registrada nas duas ltimas safras. A grande deficincia logstica do Brasil causa
uma srie de transtornos para a cadeia produtiva do milho, entre os quais, podemos ressaltar:
Menores preos recebidos pelos produtores rurais, por causa do alto custo de transporte
entre as regies;
Reduo da competitividade das exportaes;
Aumento dos gastos pblicos com subsdios comercializao entre as regies
superavitrias na produo e as regies deficitrias;
Desestmulo produo nas regies de fronteira agrcola.
Trabalhando com o conceito dos dez grupos de polticas, conhecido como os 10 Cs da
competitividade, as recomendaes de polticas para melhorar a eficincia da cadeia
produtiva do milho podem ser descritas da seguinte forma:

7.1 Capital
A cultura do milho no Brasil tende a ganhar cada vez mais escala. Pelo fato de haver uma
migrao da produo para a regio Centro-Oeste, o sistema produtivo empresarial baseado
no trip escala, tecnologia e capital. A disponibilidade de capital a um custo acessvel um
fator primordial para o crescimento da produo primria no Brasil.
Sabendo-se que a poltica de ajuste fiscal do governo dever permanecer, h uma necessidade
eminente de atrair novos financiadores para esse mercado, a exemplo de fundos de
99

investimentos, pelos quais poderia ser desenvolvido um mercado secundrio para os ttulos
agrcolas. A atrao de capital de risco tambm se torna necessria para o desenvolvimento
de novas tecnologias.
A disponibilidade de capital para a agricultura poderia ser maior, caso a taxa de juros bsica
no Brasil fosse menor. Por se tratar de commodity agrcola, as margens obtidas na explorao
da cultura do milho so apertadas, o que leva investidores privados a aportarem capital em
atividades mais rentveis e com menor risco. por essa razo que os financiadores da
atividade so, justamente, os agentes que esto ligados ao processo, a exemplo de empresas
de insumos e de processadoras.
No entanto, sabe-se que h uma restrio de capital, o que exige a atrao de novos
agentes para esse mercado. O desenvolvimento de operaes de seguro agrcola torna-se,
dessa forma, uma ferramenta indispensvel e necessria ao processo. Com o seguro agrcola
reduzindo o risco de investimento na atividade, o aporte de capital para o financiamento da
cultura do milho poderia ser maior e com menor custo.
Figura 72. Milho: financiamento cultura

7.2 Conduo ao mercado

A abertura de novos mercados ao milho fundamental para o estmulo produo domstica.
A conduo do gro ao mercado exportador tambm um ponto-chave para o processo de
desenvolvimento da cadeia.
Existe uma evidncia explcita de oportunidades no mercado internacional. Porm, em um
primeiro momento, o Brasil precisaria de polticas cambiais para o incentivo das vendas
externas de milho. Infelizmente, em decorrncia de nossa baixa produtividade mdia, os
preos mdios do produto brasileiro no tm competitividade para a exportao.
100

Alm de uma poltica cambial favorvel, h outros fatores que devem ser considerados
para incentivar as exportaes, como infra-estrutura logstica eficiente, crdito exportao
e abertura de mercados.
No mercado domstico, h uma necessidade de incentivo ao consumo industrial do milho. As
empresas moageiras j promovem campanhas de marketing nesse sentido. Porm, uma ao
governamental poderia ajudar no processo. Os produtos derivados de milho, destinados
alimentao humana, apresentam timas qualidades nutricionais e preos mais competitivos
que outros produtos nobres, a exemplo do trigo.

7.3 Comrcio
A comercializao do milho tornar-se-ia mais segura caso houvesse a formulao de contratos
que garantissem os preos pagos aos produtores de forma antecipada. Um dos grandes
desestmulos produo do milho no Brasil a ausncia de contratos de compra. Em geral,
o produtor rural opera s escuras, sem garantia de preo de venda.
Esse aspecto , sem dvida, uma grande falha do mercado do milho. O processo acaba
entrando em um crculo vicioso. Sem a garantia de preo de venda, ocorre um desestmulo
ao financiamento da cultura. Com menor crdito, h menor investimento em tecnologia
por parte do produtor rural. Com o menor nvel da tecnologia utilizada, a produtividade
mdia tende a ser baixa, elevando o custo de produo. Com maiores custos de produo,
o milho brasileiro no tem competitividade nas vendas externas. Com as exportaes restritas,
o excedente de produo no escoado, deprimindo os preos domsticos e desestimulando
a produo.
O aprimoramento da comercializao da cadeia produtiva do milho depender do
desenvolvimento de contratos. O estmulo s vendas externas, por meio de uma poltica
cambial, seria o passo inicial para a garantia de comercializao. Com contratos de
fornecimento sendo realizados pelas tradings, a necessidade de compra antecipada por
parte dessas empresas torna-se primordial. Nesse caso, haveria a indicao de preos no
perodo pr-safra, tornando a comercializao do milho mais segura ao produtor rural.
No aspecto domstico, necessrio o aprimoramento do processo de comercializao
entre produtores e integradoras. Atualmente no existe um projeto de parceria. Ao
contrrio, ocorre um ambiente de rivalidade. Em decorrncia da no-garantia de
comercializao, a cultura do milho perdeu rea para a soja, mesmo em regies tradicionais
de consumo, como Rio Grande do Sul, Paran e Santa Catarina.
As integradoras deveriam se espelhar no que ocorre hoje com o sistema agroindustrial da
soja. Operaes de troca, contratos a termo e compras antecipadas deveriam ser realizadas
pelas indstrias processadoras, gerando, assim, estmulo produo.
Quanto ao governo, em razo da fragilidade existente no setor, inevitvel uma forte
poltica de preos mnimos e de opes de compra para o fortalecimento dessa cadeia
produtiva. Atualmente, o governo tem excelentes ferramentas de comercializao destinadas
ao milho, a exemplo do Prmio de Escoamento do Produto (PEP) e das Opes de Venda.
No entanto, nem sempre tais ferramentas chegam no tempo exigido pelo mercado ou com
o oramento necessrio para atender s necessidades dos produtores rurais.
101

Figura 73. Milho: esquema lgico de comercializao

7.4 Conhecimento
O desenvolvimento tecnolgico uma das principais ferramentas para se ganhar
competitividade em uma commodity agrcola. Por ser um mercado sempre sujeito reduo
de margens, a liderana em custo primordial para a sobrevivncia da atividade.
Nos ltimos anos, o Brasil elevou de maneira significativa a produtividade dos fatores de
produo. Mas, no entanto, ainda h muito espao a ser percorrido. A biotecnologia surge
como ferramenta de ponta, pela qual os custos de produo podem ser reduzidos.
O desenvolvimento da biotecnologia est ligado a investimentos em conhecimento. Nesse
quesito, o governo tem papel fundamental. Alm de no impor barreiras ao desenvolvimento
tecnolgico do setor privado, o governo deveria dispor de fundos de pesquisa, visando
criao e ao aprimoramento de novas tecnologias.
A reestruturao dos centros de pesquisas pblicas tambm crucial. A Empresa Brasileira
de Pesquisa Agropecuria (Embrapa) teve um papel fundamental no desenvolvimento da
agricultura brasileira, mas, no caso do milho, perdeu muita fora nos ltimos anos. Hoje os
principais hbridos do gro esto sendo desenvolvidos pelo setor privado. A Embrapa, que
reconhecidamente um grande centro de conhecimento, tem sofrido com profundos cortes
oramentrios.
102

Atualmente, a empresa desenvolve seus hbridos e variedades, e licencia os direitos de

venda para empresas licitadas, que, geralmente, so de capital nacional. No entanto, no
h uma estratgia de comercializao. As diversas empresas podem oferecer o mesmo
material, o que resulta em guerra de preos. Ao mesmo tempo, a ausncia de materiais
com caractersticas transgnicas, a exemplo do milho BT, pode representar uma ameaa a
essas empresas. As parcerias pblico-privadas seriam fundamentais no processo de
reestruturao da Embrapa.

7.5 Carga fiscal

Um dos principais problemas na comercializao do milho diz respeito s diferentes cargas
fiscais existentes entre os estados, principalmente no que se refere ao Imposto Sobre
Circulao de Mercadorias (ICMS). O complexo sistema tributrio do Brasil estimula a
informalidade, o que gera perdas para a cadeia.
As diferentes alquotas estabelecidas no ICMS so desestimulantes, at mesmo para o
desenvolvimento de mercados futuros. Quando o comprador, que adquire gros de outro
estado, no tem a certeza de qual o volume de imposto ir pagar (at porque h distores
entre recolhimento e diferimento), as operaes de hedge tornam-se inseguras.
A unificao de tarifa reduziria a informalidade e, ao mesmo tempo, diminuiria os custos de
transao existentes hoje entre os estados.

7.6 Capital humano

A profissionalizao da cadeia produtiva est ligada ao aprimoramento dos profissionais do
campo. A baixa produtividade mdia registrada no Brasil deve-se, em parte, falta de
conhecimento de novas tecnologias.
O desenvolvimento do agricultor, principalmente do pequeno e do mdio, um grande
desafio para a cadeia produtiva. No s no que tange ao aspecto tcnico, mas tambm em
questes mercadolgicas. Nessa linha, o trabalho de extenso rural fundamental, e deve
ser desenvolvido tanto pelo governo quanto pelas associaes de interesse. Levar para o
campo novos conhecimentos de prticas culturais, conservao, gesto ambiental, manuseio
de mquinas e mercado uma tarefa rdua, porm primordial.
Sabe-se que, apesar de o Brasil possuir tecnologia de ponta para a agricultura, sua difuso
ainda muito falha. Nesse aspecto, parcerias com universidades, instituies de pesquisa e
rgos de extenso rural poderiam ser efetivadas nesse processo.
Do ponto de vista da pesquisa, o fortalecimento das universidades condio bsica. Dado
o ajuste oramentrio do governo, que tem feito muito pouco investimento em educao,
mais uma vez as parcerias pblico-privadas podem ser uma alternativa.
Alm dos investimentos nas universidades j existentes, novos centros deveriam ser criados.
A dimenso continental do Brasil exige o conhecimento e o desenvolvimento de novas
tcnicas e tecnologias ligadas a diversas regies e climas diferenciados. Alm disso, tambm
deveriam ser efetivadas parcerias com instituies de pesquisa de outros pases, visando
assim ao aprimoramento do capital humano.
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7.7 Cidadania e incluso social

Apesar de a cultura do milho estar ganhando um carter empresarial, sua produo ainda
ocorre de forma muito pulverizada no Brasil e base de subsistncia para pequenas
propriedades rurais, principalmente nas regies Norte e Nordeste e em parte da regio Sul.
Se, por um lado, o Pas ganhou competitividade com a abertura comercial, o que
exigiu investimentos em escala, capital e tecnologia, esse forte processo, que ocorreu
de forma agressiva, tambm propiciou uma excluso social no campo. Ainda que
tenha aumentado o oramento destinado ao Programa Nacional de Fortalecimento da
Agricultura Familiar (Pronaf), os recursos financeiros so escassos para atender s
necessidades dos pequenos agricultores, que cada vez mais encontram dificuldades
para permanecer no campo.
Crdito a juros compatveis e extenso rural so fundamentais para fortalecer a agricultura
familiar. Em decorrncia da necessidade de escala que a cultura do milho passa a exigir,
programas de agregao de valor deveriam ser fomentados aos pequenos agricultores.
A integrao com as atividades avcolas e suincolas uma alternativa para melhorar a
renda nas propriedades.
O associativismo e cooperativismo tambm so alternativas para fortalecer os pequenos
grupos. A unio dos produtores poderia trazer resultados benficos agricultura familiar,
como ganhos de economia de escala, agregao de valor, exerccio de gesto coletiva,
autonomia e sustentabilidade, e ainda qualificao.
No entanto, o cooperativismo e o associativismo, ainda que bonitos na teoria, apresentam
dificuldades de execuo na prtica. So necessrios investimentos em redes de assessoria
e consultoria, na qualificao dos profissionais que iro gerenciar o processo, e ainda apoio
s instncias organizativas e fortalecimento do crdito rural.

7.8 Clustering
Nos ltimos anos, o conceito de agricluster ganhou fora na literatura acadmica. As cadeias
produtivas so formadas por elos de contratos, nos quais o desenvolvimento e o
aperfeioamento dessas relaes podem torn-las mais ou menos eficientes.
interessante notar que h regies em que as cadeias produtivas funcionam de forma mais
coordenada. A chegada de indstrias de insumos, indstrias processadoras e empresas de
servios a um determinado local altera a estrutura de comercializao e o padro nos
preos dos gros. O caso de Rio Verde, em Gois, um exemplo clssico.
A instalao da Perdigo, a chegada da Cargill e a formao de uma rede de canais de
distribuio de insumos aproximaram os preos do milho em Rio Verde aos preos do Paran,
mesmo que a cidade goiana esteja a uma grande distncia dos portos.
A formao dos agriclusters ocorre, muitas vezes, no apenas pelo potencial da produo
que h na regio, mas tambm pelos incentivos concedidos pelos estados. Os fatores polticos
so importantes para o crescimento da atividade.
A formao de clusters agroindustriais tambm eleva o nvel tecnolgico da regio, medida
que h uma maior difuso de tecnologia por parte das empresas de insumos.
Conseqentemente, ocorre um aumento da produtividade mdia. A formao de clusters
104

tem de partir, basicamente, de uma poltica estadual com fortes atrativos para a instalao
de empresas e indstrias.

7.9 Conservao
Os aspectos ambientais possuem cada vez mais importncia na sustentabilidade dos sistemas
produtivos. A degradao dos solos e da gua um fator de reduo de produtividade e de
alto impacto econmico na cadeia produtiva.
Dessa forma, pesquisas aliadas conservao e gesto ambiental so fatores primordiais
para a sustentabilidade da produo primria e sero uma exigncia nas negociaes
internacionais. Isso exigir, no entanto, maior conscientizao por parte do produtor. Sero
necessrios seminrios, cursos e treinamentos sobre o tema.

7.10 Coordenao
O sucesso de uma cadeia produtiva depende, em grande parte, da eficincia de sua
coordenao.
O grande desestmulo produo brasileira de milho fruto da baixa eficincia que existe
na coordenao da cadeia produtiva. Tais incentivos deveriam partir principalmente das
indstrias que atuam de forma mais organizada que os produtores rurais. Tambm seria
importante criar mecanismos de crdito e comercializao por parte do setor privado, que
serviriam para estimular a produo rural, gerando maior segurana aos investimentos.
O crdito privado e a comercializao, por sua vez, seriam estimulados por meio das
exportaes. Novos players entrariam no mercado, elevando a concorrncia pelo gro.
O incentivo s exportaes aumentaria os investimentos na produo primria, resultando
em maior nvel da tecnologia utilizada. Como conseqncia, isso elevaria a produtividade
mdia, tornando o produto brasileiro mais competitivo e menos dependente de polticas
cambiais para as vendas externas.
Uma melhor coordenao, no entanto, tambm depende de polticas pblicas que priorizem
os investimentos em infra-estrutura, pesquisa, crdito e extenso rural.

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8 Referncias Bibliogrficas

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2004, 29P.
GASQUES, J. G.; CONCEIO, J. C. P. R. da. Transformaes estruturais da agricultura e
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MACEDO, M. M.; BATALHA, M. O.; SANTOS, C. M. V. A. Anlise da competitividade da
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PORTER, M. E. Estratgia competitiva: tcnicas para anlise de indstrias e da concorrncia.
Rio de Janeiro: Campus, 1986.
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SOUZA, E. L.; SAES, M. S. M.; AZEVEDO, P. F. Competitividade do sistema agroindustrial
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VICENTE, J. R. Mudana tecnolgica de eficincia e produtividade total de fatores na
agricultura brasileira, 1970-1995. Anais do XXXVI Encontro Nacional de Economia. Porto
Seguro, Bahia, 2003.

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