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Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é
opcional, mas não valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de
questões de múltipla escolha.
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à
explicação da mesma. Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que
será usado na sua AV e AVS.
1. Qual será o Retorno esperado de um ativo, onde a taxa livre de risco seja 9%, o
mercado de ações global produzirá uma taxa de retorno de 14% no próximo ano, e a
empresa possui um beta de carteira no valor de 0,5 ? CAPM: Ra = Rf + B (Rm - Rf) .
14%
10,5%
11,5%
12%
12,5%
Gabarito
Coment.
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2. Determinado investidor possui uma carteira com 3 ações. A primeira ação possui peso
de 50% no portfolio e Beta igual a 1,5. O segundo possui uma participação de 30% e
Beta igual a 2,0 e o último um Beta igual a 3,0. Desta forma, qual seria o beta da
carteira do investidor em função dessa composição: Ra = Rf + B (Rm - Rf)
1,95
1,50
1,75
2,15
2,00
Gabarito Gabarito
Coment. Coment.
3. Estudamos como se aplica o perfil de risco utilizando o Beta das carteiras, o risco
sistemático e não sistemático, e o seu reflexo no retorno do investimento. Com
relação ao coeficiente Beta :
Gabarito Gabarito
Coment. Coment.
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A= 10,2% B= 6,5%
A = 9% B= 3,9%
A =1,2% B = 2,6%
A =3% B= 6,5%
A =16% B= 6,5%
Explicação: Resposta: A = 15X 0,6 + 4 X 0,40 = 10,2% B = 0,60 X 6,5 + 0,4X 6,5 =
6,5%
5. Vamos assumir que a taxa livre de risco seja 7%, e o mercado de ações global
produzirá uma taxa de retorno de 15% no próximo ano. A empresa possui um beta
de carteira no valor de 1,5. Utilizando a formula do modelo CAPM , sendo Ra = Rf + B
(Rm - Rf) temos o retorno do ativo de :
12%
14%
19%
22%
16%
Gabarito
Coment.
11,8%
10,6%
13,9%
12,4%
9,1%
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12/09/2019 EPS
Gabarito
Coment.
Re=Rf+Beta x(Rm-Rf)
13,46%
9,72%
10,80%
11,74%
8,76%
Gabarito Gabarito
Coment. Coment.
A= 9% B= 3%
A =1,2% B = 6,5%
A =16% B= 15%
A =3% B =6,5%
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A =9% B = 6,5%
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