LIÇÃO 12

Texto de Apoio ao Curso

Superior de Tecnologia em Comércio

Exterior

Disciplina: Teoria e Prática Cambial

FEV / 2021

MÓDULO
ANÁLISE DE CARTA DE CRÉDITO
CARTA DE CRÉDITO Letter of Credit - L/C

A carta de crédito, também conhecida por crédito documentário, é a

modalidade de pagamento mais difundida no comércio internacional, pois
oferece maiores garantias, tanto para o exportador como para o importador.
É um instrumento emitido por um banco (o banco emitente), a pedido de um
cliente (o tomador do crédito). De conformidade com instruções deste, o
banco compromete-se a efetuar um pagamento a um terceiro (o beneficiário),
contra entrega de documentos estipulados, desde que os termos e condições
do crédito sejam cumpridos.
Por termos e condições do crédito, entende-se a concretização da operação de
acordo com o combinado, especialmente no que diz respeito aos seguintes
itens: valor do crédito, beneficiário e endereço, prazo de validade para
embarque da mercadoria, prazo de validade para negociação do crédito, porto
de embarque e de destino, discriminação da mercadoria, quantidades,
embalagens, permissão ou não para embarques parciais e para transbordo,
conhecimento de embarque, faturas, certificados, etc.

2
 Crédito Documentário ou Carta de Crédito
(Documentary Credit ou Letter of Credit)
Apropriado para operações de alto risco comercial e/ou político, o Crédito Documentário ou
Carta de Crédito representa um dos mais seguros sistemas de pagamento das operações
de Comércio Exterior.

Instrumento através do qual um banco (Banco Emitente), a pedido e sob instruções do

importador (Tomador do Crédito), se compromete, em última análise, a efetuar o
pagamento ao exportador (Beneficiário). Trata-se de pagamento assegurado pelo banco
desde que o exportador (Beneficiário) cumpra uma série de termos e condições e comprove
o seu cumprimento, mediante a apresentação dos documentos indicados no próprio Crédito.

O banco do importador (Banco Emitente) emite o Crédito em favor do exportador

(Beneficiário). Este, após estar seguro da proteção do Crédito, embarca os bens e
apresenta os documentos ao banco para pagamento à vista ou a prazo. Em regra, é
modalidade indicada para operações com importadores e/ou país nos quais ainda não se
possa confiar plenamente ou quando o valor das operações supera limites operacionais
admitidos em outras modalidades.

O Crédito Documentário, Carta de Crédito ou, simplesmente, crédito, é um instrumento

bancário de pagamento ou é uma obrigação bancária de pagamento condicional.

A Câmara de Comércio Internacional editou, em 1933, as primeiras Regras e Usos Uniformes

Relativos a Créditos Documentários, as quais, periodicamente, sofrem revisões em virtude
do desenvolvimento do comércio internacional. A última dessas revisões é a Revisão 2007,
em vigor desde 1º de julho de 2007, sob o título de Publicação 600 ou UCP 600.

A Publicação 600 é de aceitação universal, mas, para que produza efeito, é indispensável
que seja incorporada ao texto do Crédito, conforme estabelecido em seu Artigo 1º. Para esse
efeito o Crédito deve incorporar a seguinte declaração: “subject to the UCP Publication 600
2007 Revision, ICC/Paris”, ou qualquer outra de efeito semelhante. Nas transmissões via
SWIFT, como regra tal indicação é feita no CAMPO 40E da mensagem. Isto significa que as
partes, além de cumprirem o que determina o Crédito, também deverão observar o que
estabelece o referido corpo normativo.

O Crédito será honrado mediante a apresentação dos documentos exigidos, à vista ou a

prazo. Normalmente, fatura comercial, documento de transporte, documento de seguro,
packing list, certificados, saques etc. Daí a denominação “Crédito Documentário”.

O Crédito Documentário é compromisso irrevogável, podendo ser considerado um ótimo

instrumento de pagamento para o exportador. Para que o seja, no entanto, é necessário que
tenha sido emitido e/ou confirmado por um banco de primeira linha (first class bank), em
país que não ofereça risco de transferência; que estabeleça termos e condições que o
Beneficiário possa cumprir; e exija documentos que o Beneficiário possa fornecer.

O Crédito deve espelhar os termos e condições do negócio comercial, contemplando a

operação em todos os seus aspectos, ou seja, os de natureza financeira, posto que objetiva
assegurar um pagamento; os de natureza comercial, uma vez que tem por base uma
transação de compra e venda; e, os de natureza operacional, tendo em vista que o vendedor,
para que tenha o direito ao benefício do Crédito, é obrigado a promover entrega ou embarque

3
de bens e preparar documentos.

Assim sendo, todos os termos e condições relativos ao Crédito, especialmente aqueles que
podem gerar conflitos, deverão ser expressamente indicados no contrato comercial (fatura
pro forma ou em qualquer outro documento equivalente). Muitas vezes o exportador envia
um draft do Crédito ao importador, destacando-se referidos termos e condições.

1. Tipos de Crédito
Um Crédito sempre é irrevogável (irrevocable), ainda que não contenha tal indicação.
Conforme a Publicação 600, constitui um compromisso firme do Banco Emitente, desde que
os documentos estipulados sejam apresentados ao Banco Designado ou ao Banco Emitente
e que os termos e condições do Crédito sejam cumpridos. Sendo compromisso firme, não
pode ser emendado ou cancelado, a menos que todas as partes concordem.

A Emenda (aditivo) de um Crédito, salvo exceções previstas, deve seguir o mesmo caminho
do Crédito original, ou seja, deve transitar pelos mesmos bancos. Ao contrário do
entendimento geral, uma Emenda não serve apenas para alterar o Crédito (incluindo,
excluindo ou modificando condições). Pode, também, ter o caráter explicativo para termos e
condições que não pareçam muito claros.

Presume-se que uma Emenda, quando solicitada a sua emissão ao Emitente, já seja do
conhecimento do Beneficiário. Mas, esta é só uma presunção. Pode ocorrer de o Tomador
resolver, por conta própria, promover alguma alteração no Crédito que não seja do
conhecimento e nem do interesse do Beneficiário. Portanto, para que se solidifique a
seriedade do Crédito Irrevogável, uma Emenda não produz efeito automático. O seu efeito
está condicionado à aceitação pelas partes, a saber:

a) o Banco Emitente manifesta a sua aceitação ao emitir a Emenda;

b) o Banco Confirmador ao avisar a Emenda ao Beneficiário. Se o Confirmador

decide não confirmar a Emenda, tal fato deverá ser informado ao Emitente e ao
Beneficiário, sem demora;

c) o Beneficiário poderá manifestar a sua aceitação por meio de correspondência ao

Banco Avisador, nesse sentido, ou pela entrega de documentos, incorporando a
Emenda.

O crédito também pode ser confirmado.

O Crédito confirmado (confirmed credit) possui o compromisso de dois bancos. Uma

confirmação de um Crédito irrevogável por outro banco (o Banco Confirmador) por
autorização ou solicitação do Banco Emitente, constitui um compromisso firme do Banco
Confirmador, adicional ao do Banco Emitente, desde que os documentos estipulados sejam
apresentados ao Banco Confirmador ou a qualquer outro Banco Designado e que os termos
e condições do crédito sejam cumpridos, estabelece a Publicação 600, da CCI.

A confirmação representa para o Banco Confirmador a assunção das mesmas obrigações já

assumidas pelo Banco Emitente. É indispensável, pois, que um banco – antes de concordar
em adicionar a sua confirmação a um Crédito – verifique, com todo o rigor, os riscos em
relação ao Emitente e seu país. A confirmação presume concessão de crédito ao Emitente
pelo Confirmador e deve, portanto, estar amparada em limite operacional previamente
estabelecido entre tais bancos. Também, com o mesmo rigor, devem ser analisados os

4
termos e condições estabelecidos pelo Crédito, com vistas a se assegurar de sua
exeqüibilidade.

A confirmação será indicada, pelo Confirmador, no próprio Crédito ou em instrumento

separado.

Um banco não deve confirmar qualquer Crédito, exceto quando autorizado ou solicitado pelo
Emitente. A confirmação gera direitos e obrigações na relação Emitente/Confirmador e
também na relação Confirmador/Beneficiário. Não poderá o Confirmador reclamar direitos
ao Emitente se, porventura, aquele efetuar o que se chama de confirmação silenciosa (silent
confirmation), ou seja, confirmação sem o conhecimento do Emitente.

As operações amparadas por Crédito emitidos com instrução para reembolso sob os
Convênios de Pagamentos e Créditos Recíprocos – CCR, são imunes a riscos de natureza
comercial e política, desde que cursadas regularmente, obedecendo-se as normas do próprio
CCR e respeitados os critérios e regulamentos, especialmente os limites, para as operações
da espécie. Assim sendo, poderá ser dispensada a confirmação desses Créditos, uma vez
que o competente reembolso é assegurado pelo banco central do país do
Exportador/Beneficiário.

2. Despesas Bancárias
Em regra geral e conforme dispõe a Publicação 600, da CCI, as despesas relativas aos
Créditos são da responsabilidade de quem origina suas instruções, ou seja, do Tomador do
Crédito (importador). Observa-se, entretanto, que muitos Créditos indicam que as despesas
fora do país do importador, tais como despesas de “aviso”, negociação, confirmação etc.,
“são de responsabilidade do Beneficiário”. Presume-se, obviamente, que o Beneficiário, por
ocasião da venda da mercadoria, concordou com tal condição. A questão principal, no
entanto, reside no fato de que – muitas vezes – o Beneficiário está assumindo,
indevidamente, essas despesas, posto que não houve nenhuma combinação anterior nesse
sentido. Sempre que alguma despesa deva correr por conta do Beneficiário, o crédito deve
indicar esta condição.

FLUXO DA OPERAÇÃO – À VISTA

1. Compra/venda – fatura pro forma e sua aceitação (contrato)

2. Comprador solicita a seu banco a emissão da carta de crédito (crédito)

3. Banco (emitente) emite o crédito (envia o crédito a um banco avisador, geralmente

indicado pelo vendedor)

4. Banco avisador avisa/entrega o crédito ao vendedor, beneficiário

5. Embarque

6. Vendedor elabora documentos e os entrega ao banco designado, geralmente o

próprio banco avisador

7. Banco designado analisa os documentos e os encaminha para banco emitente, para

pagamento

8. Banco emitente analisa os documentos. Banco emitente honra (paga) à vista ao

5
 designado que, por sua vez, paga ao vendedor

9. Comprador efetua o pagamento ao banco emitente, que lhe entrega os documentos

10. Comprador libera a mercadoria

FLUXO DA OPERAÇÃO – A PRAZO

1. Compra/venda – fatura pro forma e sua aceitação (contrato)

2. Comprador solicita a seu banco a emissão da carta de crédito (crédito)

3. Banco (emitente) emite o crédito (envia o crédito a um banco avisador, geralmente

indicado pelo vendedor)

4. Banco avisador avisa/entrega o crédito ao vendedor, beneficiário

5. Embarque

6. Vendedor elabora documentos e os entrega ao banco designado, geralmente o

próprio banco avisador

7. Banco designado analisa os documentos e os encaminha para banco emitente, para

aceite e pagamento no vencimento

8. Banco emitente analisa os documentos. Banco emitente honra (aceita) para

pagamento no vencimento ao designado que, por sua vez, efetuará o pagamento ao
vendedor

9. Comprador aceita, para pagamento futuro ao banco emitente, que lhe entrega os
documentos

10. Comprador libera a mercadoria

11. Comprador efetua o pagamento

3. Particularidades do Crédito Documentário ou Carta de Crédito

(Documentary Crédit ou Letter of Credit)

A modalidade de pagamento carta de crédito constitui-se num dos compromissos de

pagamento, por escrito, assumido por um banco no país do importador (banco emissor)
através de outro banco no país do exportador (banco avisador) e a favor de um exportador
(beneficiário), mediante solicitação e conforme instruções de um importador (tomador).

Por esse instrumento, o banco emissor se compromete a pagar ou a aceitar o valor do crédito
aberto, em contrapartida à apresentação pelo exportador de determinados documentos
relativos à exportação e ao cumprimento, dentro de prazos fixados, de algumas exigências
envolvendo aspectos comerciais, de seguro, de transporte e administrativos.

Por outro lado, no atual mundo globalizado, onde as trading companies internacionais
comercializam bens e mercadorias entre diferentes nações, muitas vezes o banco emissor

6
da carta de crédito não está localizado no mesmo país da empresa que receberá a
mercadoria exportada.

A carta de crédito normalmente é exigida pelo exportador nas primeiras transações

comercias, quando ainda não conhece o importador, independentemente de suas
referências cadastrais e do seu país.

Entretanto, caso essas informações permaneçam positivas após a realização de

determinando número de operações, a seu exclusivo critério, o exportador poderá alterar a
condição de pagamento de carta de crédito para cobrança, se esse procedimento contribuir
de alguma forma para o fortalecimento das relações comerciais ou para o incremento das
suas exportações.

Também merece registro o fato de alguns importadores com boas referências cadastrais e
estabelecidos em países desenvolvidos, por princípios e razões econômicas, não aceitar em
utilizar a modalidade carta de crédito, mas apenas a condição de pagamento cobrança.

Ao contrário do que ocorre na modalidade de pagamento cobrança, a emissão da carta de

crédito tem um custo, pago pelo seu tomador (importador), o qual varia em função do seu
cadastro, de sua capacidade financeira, do prazo de pagamento, das garantias oferecidas,
das condições internas do país importador, entre outros fatores.

Com relação aos prazos de pagamento, a carta de crédito também se divide em:

❑ À vista, com ou sem saque;

❑ À prazo, com ou sem saque de até 180 dias

A exemplo do que se verifica a modalidade cobrança, também não é praxe internacional a

abertura de cartas de crédito com prazo de pagamento superior a 180 dias.

Nas cartas de crédito à vista, o exportador receberá o valor da operação no momento da

entrega dos documentos de exportação ao banco negociador do câmbio, desde que estejam
completos e corretos, conforme as exigências nelas contidas.

Em contrapartida, nas cartas de crédito a prazo o exportador entrega os documentos de

exportação ao banco negociador, inclusive o saque a prazo, o qual providenciará o aceite do
importador, como garantia para posterior pagamento ao exportador na data fixada.

A título de esclarecimento, o banco avisador é assim denominado no momento em que

comunica ao exportador o recebimento da carta de crédito, passando a ser identificado como
negociador quando da entrega dos documentos de exportação.

Porém mediante solicitação do exportador, a carta de crédito pode ser internamente

transferida para outro branco, o qual se transformará no novo banco negociador.

Baseado nos pontos abordados nesse item, pode-se afirmar que a carta de crédito é a forma
de pagamento de máxima eficiência, fazendo os riscos da exportação tenderem a zero,
mesmo nos casos de importadores sem tradição.

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3.1. Natureza das Cartas de Crédito
A carta de crédito representa indispensável instrumento de garantia de pagamento, quando
o exportador não dispõe de informações ou referências cadastrais atualizadas do importador
e/ou do seu país.

Por outro lado, quanto a sua natureza, as cartas de crédito podem ser emitidas com as
seguintes características, adotadas mediante livre acordo entre o importador e o exportador:

➢ Revogáveis – podem ser emendadas (alteradas) ou canceladas a pedido do importador,

a qualquer momento e sem prévio aviso ao exportador, desde que os documentos de
embarque ainda não tenham sido entregues ao banco negociador. Para que uma carta
de crédito seja considerada revogável é indispensável que nela conste a expressão
revogável.

➢ Irrevogáveis – não podem ser emendadas ou canceladas pelo importador, salvo se

houver expressa concordância do banco emissor e principalmente do exportador. Na
ausência de indicação explícita de que o crédito é revogável, considera-se que a carta de
crédito é irrevogável.

➢ Transferíveis – permitem ao beneficiário (exportador), que mediante expressa

autorização, a transferência de seu valor para outras empresas, as quais contudo não
têm poder e direito de realizar nova transferência.

➢ Intransferíveis – não permitem ao beneficiário (exportador) transferir seu valor para

outras empresas. A ausência de menção autorizando a transferência, indica que o crédito
é intransferível.

➢ Confirmadas – têm seu pagamento assegurado, adicionalmente, por um terceiro banco,

normalmente de primeira linha e estabelecido em outro país, o qual garantirá eventual
dificuldade financeira enfrentada pelo banco emissor e/ou falta de moedas conversíveis
do país importador que possam inviabilizar a remessa das divisas ao país exportador.

➢ Divisíveis – permitem embarques parciais, com pagamentos igualmente parciais.

Normalmente, a carta de crédito mencionará se embarques parciais são permitidos ou
não. Na falta de clara indicação, considera-se embarques parciais são permitidos.

➢ Restritas – definem especificamente qual o banco negociador dos documentos de

exportação. Não havendo indicação expressa de um banco autorizado a negociá-la seu
crédito será negociado por qualquer banco, livremente escolhido pelo exportador.

➢ Transbordo – permitem a carga ou descarga da mercadoria em diferentes ou idênticos

meios de transporte durante a viagem, desde que o percurso seja coberto pelo mesmo
conhecimento de transporte. Caso não haja proibição expressa, o transbordo será
permitido, embora a carta de crédito geralmente assinale se é ou não permitido.

Os pontos listados mostram que, para o exportador desfrutar de total garantia contra a
eventual falta de pagamento do importador ou decorrente de insuficiência de divisar do país
importador, a carta de crédito deve ser irrevogável e confirmada, sendo as demais condições
definidas de acordo com interesses recíprocos do exportador e do importador.

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A confirmação da carta de crédito tem um custo, variável de acordo com o risco do país
importador e/ou do banco emissor, o qual será assumido por quem solicitar a confirmação
do crédito, o importador ou o exportador.

As razões que levam o exportador a tomar a decisão de solicitar essa confirmação podem
ser de ordem estratégica e/ou de ordem econômica.

Naturalmente, as despesas efetuadas pelo exportador com a confirmação da carta de crédito

devem ser computadas no custo da exportação, salvo se esse valor não representar peso
na operação e puder ser absorvido pela empresa exportadora.

Registra-se também que, a confirmação da carta de crédito realizada por solicitação do

exportador, através do banco negociador e sem o conhecimento do importador,
eventualmente, pode ser feita até mesmo sem custo, dependendo do relacionamento entre
os bancos negociador e confirmador, após a análise da posição cambial do país importador.

Finalmente, o fato de o exportador estabelecer como condição de pagamento para suas

operações, carta de crédito confirmada e irrevogável, não deve ser considerado como
constrangimento, principalmente se se tratar de cliente novo e/ou de país cuja situação
político-econômica mereça especial atenção.

3.2. Análise da Carta de Crédito

O objetivo de toda empresa exportadora é realizar suas vendas externas tendo como
condição de pagamento a carta de crédito, em razão de esta modalidade proporcionar
garantia total de pagamento.

Para tanto, o exportador deverá cumprir com exatidão todos os requisitos contidos na carta
de crédito, caso não queira ter problemas, pois qualquer falha pode atrasar o recebimento
de seu dinheiro ou mesmo gerar condições para seu pagamento não ocorrer.

Por isso, o exportador deve estar ciente sobre o funcionamento e a operacionalização da

modalidade carta de crédito, caso seja essa a forma de pagamento escolhida para ser
utilizada em suas exportações.

Para evitar surpresas de última hora, o exportador e o importador devem discutir com
antecedência os termos, os prazos e as exigências que farão parte da carta de crédito, a
qual deve constituir-se num espelho da negociação comercial.

Assim, imediatamente após ser avisado, o exportador deve verificar se é possível cumprir
integral e corretamente todas as cláusulas da carta de crédito, assim como obter e
providenciar todos os documentos listados, exatamente como exigido.

Nesse sentido, com o objetivo de prevenir e esclarecer as empresas exportadoras para as

particularidades, e eventualmente armadilhas, contidas nas cartas de crédito, adiante são
listados diversos aspectos que devem merecer especial atenção e critério acurado em sua
análise, confrontando-os com as condições e cláusulas combinadas na fase de negociação
comercial:

1. A natureza da carta de crédito (confirmada, irrevogável, intransferível, divisível,

etc.) está conforme o combinado com o importador?

9
2. A data de validade para embarque é suficiente para produzir a mercadoria? E
também compatível com a disponibilidade de transporte dentro do prazo para
embarque?

3. O prazo fixado para entrega de todos documentos de exportação ao banco

negociador é adequado?

4. A condição de venda (INCOTERMS) FOB, CIF, FCA, CFR, DDU etc. negociada
com o importador está mencionada corretamente?

5. Existe algum erro de grafia, digitação ou qualquer outro? Se houver, solicite

imediatamente ao importador para que providencie sua correção junto aos
bancos emissor e avisador.

6. O símbolo e o valor da moeda estrangeira estão corretos?

7. O local de embarque e de desembarque estão clara e corretamente definidos?

8. A descrição, a quantidade, o peso líquido e o peso bruto da mercadoria estão

de acordo com o negociado?

9. O tipo de embalagem especificada na carta de crédito é aplicável ao produto a

ser exportado?

10. Os nomes e endereços do exportador e importador estão completos e

corretamente escritos?

11. Como a carta de crédito estará disponível? Contra pagamento, aceite ou

negociação do saque?

12. A carta de crédito é pagável no país do exportador, do importador ou em terceiro

país?

13. O saque será emitido para pagamento à vista ou a prazo? Será sacado sobre
quem?

14. Existe algum documento que requeira declaração ou endosso de pessoas?

15. Alguém irá vistoriar a mercadoria durante a produção ou antes do embarque?

Algum documento será emitido? Qual?

16. Existe alguma restrição ao transporte da mercadoria no convés do navio? O

produto requer tratamento especial quanto a temperatura, altura, manuseio,
etc.?

17. A carta de crédito exige apólice ou certificado de seguro? É possível fazer

seguro contra os tipos de riscos requeridos?

18. Será utilizado transporte multimodal? O transbordo é permitido?

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Concluída a análise da carta de crédito e havendo necessidade de eventuais correções de
itens ou prorrogações de prazos, o exportador deve comunicar esse fato imediatamente ao
importador, para que este instrua o banco emissor a realizar as alterações necessárias.

Reveste-se de fundamental importância esclarecer que, as alterações solicitadas somente

terão validade para o exportador se o banco avisador ou negociador receber diretamente do
banco emissor as emendas efetuadas.
A avaliação dos pontos relacionados torna-se indispensável, pois a carta de crédito constitui-
se no mandato do banco emissor para permitir ao banco negociador efetuar o pagamento da
exportação.

Isto significa dizer que, o banco negociador deve ser inflexível, ou seja, não pode dar jeitinho
ou aceitar quaisquer erros ou discrepâncias nos documentos de exportação.

11
 MODEL IMPORT DOCUMENTARY LETTER OF CREDIT

BANCO EMITENTE S.A.

SÃO PAULO SP BRAZIL
.

27: Sequence of Total

1/1
40A: Form of Documentary Credit
IRREVOCABLE
20: Documentary Credit Number
H043339
31C: Date of Issue
20 10 03
40E: Applicable Rules
UCPURR LATEST VERSION
31D: Date and Place of Expiry
20 12 21NORWAY
50: Applicant
ALUNOS DA FATEC COMERCIO EXTERIOR
SAO PAULO SP – BRAZIL
59: Beneficiary - Name & Address
OSLO INSTRUMENTS AS
POSTBOOKS ……
OSLO - NORWAY
32B: Currency Code, Amount
Currency : EUR (EURO)
Amount : #161.500,#
39B: Maximum Credit Amount
NOT EXCEEDING
41A: Available With...By... - FI BIC
DNBANOKKXXX
DNB NOR BANK ASA
OSLO NO
BY PAYMENT
43P: Partial Shipments
ALLOWED
43T: Transhipment
ALLOWED
44E: Port of Loading
BERGEN - NORWAY
44F: Port of Dischrge
SANTOS
44C: Latest Date of Shipment
20 12 05
45A: Description of Goods &/or Services
50 TONS DE POLIMEROS DE POLIPROPILENO COM CARGA NOME COMERCIAL POLYBATCH –
NCM 3902.10.10 – FOB/BERGEN – INCOTERMS 2010
46A: Documents Required
1) 03 ORIGINALS PLUS 03 COPIES OF SIGNED COMMERCIAL INVOICE,
SPECIFYING FOB OR FCA AMOUNT, SHOWING FULL DESCRIPTION OF
GOODS, UNIT PRICE, AMOUNT OF GOODS AND PAYMENT TERMS.
2) 3/3 ORIGINALS PLUS 03 COPIES OF CLEAN ON
BOARD OCEAN BILL OF LADING, ISSUED TO THE ORDER OF …………………

12
 AND NOTIFY THE SAME AS CONSIGNEE, MARKED TOTAL FREIGHT COLLECT
SHOWING ITS VALUE IN FIGURES AND WORDS.
3) PACKING LIST IN 01 ORIGINAL PLUS 03 COPIES.
4) ORIGIN CERTIFICATE IN 01 ORIGINAL PLUS 03 COPIES.
47A: Additional Conditions
1) INSURANCE WILL BE COVERED BY APPLICANT IN BRAZIL.
2) AN EQUIVALENT USD 100,00 FEE WILL BE DEDUCTED FROM
PAYMENT FOR EACH SET OF DISCREPANT DOCUMENTS PRESENTED.
3) NUMBER OF THIS LETTER OF CREDIT MUST BE STATED ON COMMERCIAL
INVOICE AND B/L.
4) THE FOLLOWING BANKING CHARGES ARE FOR APPLICANT'S ACCOUNT:
.ADVISING: USD 100,00 (EQUIV IN EUR)
.CONFIRMATION: 0,50 PCT P.A. MIN USD 185,00 (EQUIV IN EUR)
.NEGOTIATION: 0,125 PCT FLAT, MIN USD 185,00 MAX USD 350,00
(EQUIV IN EUR)
71B: Charges
ALL BANKING CHARGES OUTSIDE BRAZIL
ARE FOR BENEFICIRAY'S ACCOUNT
48: Period for Presentation
DOCUMENTS MUST BE PRESENTED
WITHIN 16 DAYS AFTER ISSUANCE
OF THE TRANSPORT DOCUMENT BUT
WITHIN THE VALIDITY OF THIS CREDIT
49: Confirmation Instructions
CONFIRM
53A: Reimbursing Bank - FI BIC
XXXXXXMMXXX
BANCO DE MADRID S.A.
(ALL SPAIN BRANCHES)
MADRID ES
78: Instr to Payg/Accptg/Negotg Bank
1) WHETHER ALL TERMS AND CONDITIONS ARE COMPLIED WITH, PLEASE
CLAIM REIMBURSEMENT ON THE 5TH WORKING DAY AFTER YOUR IMMEDIATE
TESTED MESSAGE TO US INFORMING AMOUNT OF THE DOCUMENTS,
SHIPMENT AND NEGOTIATION DATES, COMMERCIAL INVOICE AND B/L
NUMBERS, AND CONFIRMING THAT SHIPPING DOCUMENTS ARE BEING
REMITTED TO US BY SPECIAL COURIER TO OUR OFFICE AT …………………………
ALSO INFORMING COURIER'S COMPANY AND NUMBER.
2) PLEASE ADVISE BENEFICIRY URGENTLY UNDER ADVISE TO US.

13
 MODEL EXPORT DOCUMENTARY LETTER OF CREDIT

31/08/20-17:58:52 MPCLIFTON-7679-000001
-----------------------------------Message Honder----------------------------------------
Swift Imput : FIN 700 Issue of a Documentary Credit
Sender: : ALFHPKKAXXX
BANK ALFALAH LIMITID
KARACHI PK
Receiver : ..............BRSPXXX
BANCOABXSA
SAO PAULO BR
----------------------------------Message Text--------------------------------------------
Seqüence of Total
1/1
40 A: Form of Documentary Credit
IRREVOCABLE
20: Documentary Credit Number
CSLC 1034/070031
31C: Date of Issue
20 08 31
40E: Applicable Rules
UCP LATEST VERSION
31D: Date and Place of Expiry
20 10 18 BRAZIL
50: Applicant)
PAKISTAN IND (PVT) LTD
38-C/1 V BLOCK 6, PECHS KARACHI,
PAKISTAN
59:Beneficiary – Name & Address)
IMPLEMENTOS AGRICOLAS MONTE VERDE S.A.
RUA DO MONTE, 123
MONTE VERDE (MG),
BRAZIL.

32B: Currency Code, Amount

Currency : USD (US DOLLAR)
Amount : #54,869.50#
41 A: Available With...By...
..............BRSPXXX
BANCOABXSA
SAO PAULO BR
BY SIGHT PAYMENT
42C: Drafts at ....
SIGHT
42 A: Drawee
..............BRSPXXX
BANCOABXSA
SAO PAULO BR
43 P: Partial Shipments

14
ALLOWED
43 T: Transhipment
ALLOWED
44 E: Port of Loading/Airport of Dep.
SANTOS SEAPORT, BRAZIL
44 F: Port of Dischrge/Airport of Dest.
KARACHI OR PORT QASIM SEAPORT, PAKISTAN
44 C: Latest Date of Shipment
20 10 03
45 A: Descriptn of Goods &/or Services
SPARE PARTS SHOWING SPECIFICATIONS, QUANTITY, UNIT PRICE
AND OTHER DETAILS TOTAL AMOUNT OF SPARE PARTS AS PER
BENEFICIARY’S PROFORMA INVOICE NO. 1984/07 DATED 28-08-
2020 (HSCODE NO. 8424.8100 AND 8424.9010)
CFR KARACHI OR PORT QASIM SEAPORT, PAKISTAN
46 A: Documents Required
1- MANUALLY SIGNED COMMERCIAL INVOICE NOT EXCEEDING THIS
CREDIT AMOUNT IN EIGTH COPIES, STATING DESCRIPTION OF
GOODS AND HS COD NUMBER AS PER FIELD 45 A AND CERTIFYNG
GOODS TO BE OF BRAZIL ORIGIN
2- FULL SET OF ORIGINAL CLEAN ‘SHIPPED ON BOARD’ MARINE
BILLS OF LADING MADE OUT OR ENDORSED TO ORDER OF BANK
ALFALAH OF BANK ALFALAH LIMITED, CENTRALIZED IMPORTS, 11 TH
FLOOR, BUSINESS PLAZA, MUMTAZ HASSAN APPLICANT AND
OURSELVES.
3- PACKING LIST IN 4 COPIES.
4-ORIGIN CERTIFICATE IN 4 COPIES.

47 A: Additional Conditions
1- ALL DOCUMENTS MUST QUOTE THIS L/C NO. DATE OF L/C ISSUE
AND NAME OF ISSUING BANK.
2- DOCUMENTS DATED PRIOR TO DATE OF THIS CREDIT ARE NOT
ACCEPTABLE.
3- MINOR DISCREPANCIES ARISING DUE TO TYPOGRAPHIC
OR SPELLING MISTAKES ACCEPTABLE, EXCEPT IN BENEFICIARY’S
NAME AND ANDRESS, DISCRIPTIONS OF GOODS, QUANTITY A,
AMOUNT AND UNIT PRICES.

4- ALL DOCUMENTS TO BE FORWARDED IN ONE SET BY

COURIER TO …………………………………..
11- CONFIRMATION CHARGES ARE ON BENEFICIARY’S ACCOUNT.
71B: Charges
ALL BANK CHARGES OUTSIDE PAKISTAN ARE ON ACCOUNT OF
BENEFICIARY.
48: Period for Presentation
WITHIN 15 DAYS FROM THE DATE OF SHIPMENT BUT NOT LATER
THAN EXPIRY OF THE CREDIT.
49: Confirmation Instructions
CONFIRM

15
53 A: Reimbursing Bank – BIC
AEBUS33XXX.
AMERICAN EXPRESS BANK, LTD.
NEW YORK, NY US
73: Instr to Payg/Accptg/Negotg Bank
1- THIS CREDIT IS SUBJECT TO UNIFORM CUSTOMS AND PRATICE
FOR DOCUMENTARY CREDITS 2007 I.C.C. PUBLICATION NO. 600
2- REIMBURSING INSTRUCTIONS: YOU ARE AUTHORIZED TO CLAIM
REIMBURSEMENT FROM REIMBURSING BANK, ………….
3- THIS IS AN OPERATIVE INSTRUMENT AND NO MAIL
CONFIRMATION IS REQUIRED.
-------------------------------Message Trailer---------------------------------

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 MODEL EXPORT DOCUMENTARY LETTER OF CREDIT
CITIBANK NA IRREVOCABLE LETTER OF CREDIT
N.Y. USA
Applicant Beneficiary Advising Bank
Tio San Company Alunos da Fatec Comercio Exterior Banco Bradesco
3a. Avenue 30-10 São Paulo - SP
N.Y. USA São Paulo - SP - Brazil

Date and place of

Reference number Date and place of issue expiry
LC098765 01 april 20 25 may 20

Transhipment Amount
[ ] Allowed [X ] Not Allowed US$ 50.000,00
Partial Shipment
[ ] Allowed [X] Not Allowed

Credit availabe with

by Negociation
against the documents detailed herein and
beneficiary's draft at sight drawn on
Applicant

Shipment/dispatch/taking in For transportation to Not later than

charge from/at N.Y. - USA 10 may 20
Santos - Brasil

Documents to be presented
+ One signed original commercial invoice and four copies evidencing dispatch on:
1500 Academic Blue Chairs Re. 12345 - INCOTERMS CIF
+ Full set of Bills of Lading issued to the order of applicant e marked "Freight Paid" and Notify the same

+ One original + 3 copies Insurance Certificate to order applicant covering all risks as per Institute Cargo
Clauses "A" and Strikes
+ One Certificate of Origin issued by the Brasilian Chamber of Commerce
These documents to be presented within 15 days of the issue of the transport document, but within the
validity of the credit.

Instructions for advising bank

Please advise beneficiaries of opening of this credit/without adding your confirmation
Method of reimbursement
All banking charges outside Brazil are for beneficiary"s account
At maturity we will reimburse you according to your instructions
Documents should be forwarded to ys by air mail
We hereby agree with the drawers, endorsers and bona fide holders that drafts drawn and negotiated in
conformity with the terms of this credit will be duly honored upon presentation and that drafts accepted
within the terms of this credit will be accepted at maturity. This credit is subject to Uniform Customs and
Practice for documentary credits of the International Chamber of Commerce Publication no. 600

CITIBANK NA

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 CHECKING LIST – ANÁLISE DE CRÉDITO
1 – SEQUENCE OF TOTAL
Indica a página e o número de páginas da mensagem.
Qual é a sequência de páginas?

2 – FORM OF DOCUMENTARY CREDIT

Indica a forma de aviso de Crédito: se revogável, irrevogável ou transferível.
Indique qual a forma.

3 – DOCUMENTARY CREDIT NUMBER

Indica o número (referência) do Crédito
Qual é este número?

4 – DATE OF ISSUE
Indica a data da emissão do Crédito (que não deve ser confundida com a data da
transmissão da mensagem).
Qual a data de emissão do Crédito?

5 – DATE AND PLACE OF EXPIRY

Indica a data até a qual os documentos deverão ser apresentados, bem como o
local de apresentação (cidade)
.
6 – APPLICANT
Indica o proponente/tomador (em regra, o importador) em nome do qual o Crédito
foi emitido.
Quem é o aplicante (importador) do Crédito?

7 – BENEFICIARY
Indica a parte em favor do qual o crédito foi emitido.
Quem é o beneficiário do Crédito?

8 – CURRERNCY AMOUNT
Indica a moeda e o valor do Crédito.
Qual a moeda negociada e o valor deste Crédito.

9 – PERCENTAGE CRÉDIT TOLERANCE

Indica a tolerância relativa ao valor do Crédito, em percentuais, PLUS AND/OR
MINIMUM do valor.
Qual é este percentual?

10 – MAXIMUM CRÉDIT AMOUNT

Indica uma qualificação em relação ao valor do Crédito mediante utilização
Das expressões: UP To (até), MAXIMUM (máximo de) ou NOT EXCEDING (não
excedente a).
Qual a qualificação deste Crédito?

11 – AVAILABLE WITH...BY...
Indica o banco junto ao qual o Crédito é disponível e a forma de disponibilidade.
Qual é este banco?
12 – DRAFTS AT...

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 Indica o tempo do saque (letra de câmbio), se à vista ou à prazo.
Qual é esse tempo?

13 – DRAWEE
Indica o nome do sacado contra quem o saque deverá ser emitido.
A quem o saque deverá ser emitido?

14 – PARTIAL SHIPMENT
Indica se são, ou não, permitidos embarques parciais.
O que o Crédito permite?

15 – TRANSHIPMENT
Indica se o transbordo é, ou não, permitido.
O que permite o Crédito?

16 – LOADING ON BOARD/DISPATH/TAKING IN CHARGE AT/FROM

Indica o local de despacho ou de recebimento dos bens ou da sua colocação à
bordo.
Qual o local de embarque solicitado no Crédito?

17 – TRANSPORTATION TO
Indica o local de destino dos bens.
Qual o local de destino solicitado no Crédito?

18 – LAST DATE OF SHIPMENT

Indica a última data para colocação a bordo, despacho ou recebimento dos bens
para embarque.
Qual a data de embarque exigida?

19 – DESCRIPTION OF GOODS AND / OR SERVICES

Indica a descrição dos bens ou serviços. Embora aqui também sejam
mencionados outros dados da operação, tais como a condição INCOTERMS, peso,
qualidade, estas não podem ser confundidas com a descrição propriamente dita.
Qual a descrição da mercadoria?

20 – INCOTERMS
Qual a modalidade Incoterms?

21 - DOCUMENTS REQUIRED
Indica os documentos exigidos pelo Crédito (tipo, número de vias originais e
cópias, bem como as condições gerais de cada documento).
Quais os documentos de embarque solicitados?

22 - CHARGES
Indica por conta de quem ocorrerão as despesas relativas ao Crédito. Na ausência
de qualquer indicação, exceto as despesas de “negociação” e transferência, todas as
demais correm por conta do tomador.
Por conta de quem são as despesas deste Crédito?

23 – PERIOD FOR PRESENTATION

Indica um prazo, expresso em número de dias, contados após a data da emissão do

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documento de transporte ou da data do embarque dentro do qual os documentos
deverão ser apresentados. Na ausência desta indicação, respeitada a validade do
Crédito, os bancos aceitarão documentos em até 21 dias após a data do embarque.
24 – CONFIRMATION INSTRUCTIONS

Indica as instruções para o RECEIVER, normalmente o Banco Avisador, para

confirmar, ou não, o Crédito. É preenchida de uma das três formas citadas a seguir:
- CONFIRM: é solicitada a confirmação.
- MAY ADD: é autorizada a confirmação.
- WITHOUT: não é autorizada nem solicitada confirmação
25 –REIMBURSING BANK

Indica o nome do banco (banco reembolsador) que está autorizado pelo sender
(em regra o banco emitente) a reembolsar o valor do Crédito.

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