B3X INVESTIMENTOS

PROPÓSITO
Quando pensamos em escrever esse e-book,
idealizamos algo que pudesse te ajudar a dar os
primeiros passos no mundo dos investimentos.
A maioria das pessoas quer começar a investir
sem o mínimo de conhecimento e, na maioria das
vezes, isso não acaba bem. Como diria Benjamin
Franklin: investir em conhecimento sempre rende
os melhores juros.
Nosso propósito com esse e-book é de
transformar a sua vida através da Educação
Financeira e bons Investimentos.
Se você colocar em prática tudo que está
escrito aqui, tiver disciplina e paciência tenho
certeza de que você será uma pessoa mais
próspera.

Boa leitura!

Junio Queiroz

B3X INVESTIMENTOS
SUMÁRIO
Capítulo 01. Introdução de Investimentos
Capítulo 02. Organize suas Finanças
Capítulo 03. Perfil do Investidor
Capítulo 04. Estabeleça Objetivos
Capítulo 05. Poupança não é investimento
Capítulo 06. Ações
Capítulo 07. Fundos de Investimentos
Capítulo 08. Renda Fixa
Capítulo 09. Renda Variável
Capítulo 10. Investimentos Alternativos
Capítulo 11. Criptomoedas
Capítulo 12. Day Trade não é Investimento
Capítulo 13. Investir para se Aposentar
Capítulo 14. Como abrir conta em uma corretora
Capítulo 15. Investindo na prática

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1. INTRODUÇÃO DE
INVESTIMENTOS
A maioria das pessoas pensa que só podemos
ganhar mais dinheiro trabalhando. E é isso que a grande
maioria faz. Mas existe um grande problema nisso: se
você quer mais dinheiro, tem que trabalhar mais.
Entretanto, há um limite para a quantidade de
horas por dia para trabalhar, sem mencionar o fato que
ter um monte de dinheiro não é divertido se não tiver
tempo livre para aproveitá-lo.
O mundo está dividido da seguinte forma:

Fonte: Livro – Pai Rico, Pai Pobre

Não importa em que lado do quadrante você está,

o que vai definir o seu futuro são as suas ações a partir
de hoje.
Investir não é só para quem tem muito dinheiro,
investir não é um ”bicho de sete cabeças”, bolsa de
valores não é cassino e todo risco pode ser gerenciado.

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2. ORGANIZE
SUAS FINANÇAS

Organizar as finanças é uma dúvida presente em

muitas famílias brasileiras. Fazer com que sobre
dinheiro no final do mês nem sempre é uma tarefa fácil.
Se a pessoa não tem uma vida financeira organizada,
corre o risco de comprar além das possibilidades,
atrasar contas, pagar juros demais e comprometer os
relacionamentos familiares por um tempo razoável.
Muita gente perde o equilíbrio financeiro por
não ter um controle adequado do quanto se ganha e
gasta. Para começar a organização da sua vida
financeira, comece a anotar as suas receitas e
despesas. Se a diferença entre o que entra e o que
sai for negativa, é sinal de que as suas finanças não vão
bem. Ao identificar os seus principais gastos, você
poderá decidir onde começar a cortar despesas.
Não adianta querer começar a investir e estar
endividado pagando os juros mais altos do mundo, essa
conta não fecha.
Aqui vão algumas dicas para você começar a
organizar a sua vida financeira:

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1. CRIAR UM ORÇAMENTO
Depois de fazer um diagnóstico, o próximo passo
de como organizar as finanças pessoais é criar um
orçamento. Para tanto, é necessário analisar os gastos
fixos, como prestação da casa ou do carro e
mensalidade escolar — que possuem sempre o mesmo
valor — além dos gastos variáveis, como conta de
energia e de água, que mudam conforme o consumo.

2. PRIORIZAR PAGAMENTOS DE JUROS ALTOS

Se as suas finanças estão descontroladas e você
ainda não dispõe de todo o dinheiro necessário para
quitá-las, priorize o pagamento das contas que
possuem os juros mais altos, como o cheque especial e
o cartão de crédito. De modo simplificado, podemos
dizer que o juro é o “custo do dinheiro”. Logo, se evita
pagar juros, de certa forma você economiza.

3. MUDAR HÁBITOS
Para fechar o mês com as contas sempre no “azul”,
tenha em mente que você e sua família precisarão
fazer alguns ajustes nos gastos e, provavelmente,
mudar alguns hábitos. Por exemplo, jantar em
restaurantes, ir ao cinema e fazer compras todo mês
são algumas atividades que poderão se tornar menos
frequentes. Para evitar frustrações, busque explicar a
situação e fazer um acordo com os familiares para que
todos se unam para conquistar o equilíbrio financeiro.
Em alguns casos, substituir programas pagos por
atividades gratuitas pode ser uma forma de compensar
eventuais sacrifícios temporários.

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4. FAÇA COMPRAS PROGRAMADAS
Depois de aprender a como organizar as finanças,
não significa que você e seus familiares não poderão
mais comprar o que desejam. Na verdade, vocês devem
avaliar se realmente a compra é por necessidade ou por
modismo, para buscar algum “status”. Sempre que
possível, tome a decisão com critérios racionais e não
emocionais. Busque se programar para comprar
determinado bem. Assim, você não se endivida para
adquirir o produto ou o serviço. Ao juntar o dinheiro
para comprar à vista, você terá maior poder de
barganha na hora de fazer a aquisição.
5. TER CUIDADO COM O CRÉDITO FÁCIL
Limite no cartão de crédito, cheque especial,
crédito direto ao consumidor etc. O fato de ter crédito
facilitado não quer dizer que você deve usá-lo a todo
instante, inclusive, como complemento do seu
orçamento. Uma das grandes armadilhas para as
finanças pessoais é usar o crédito fácil como se fosse
parte da renda habitual. Busque fazer com que suas
dívidas se encaixem nas suas receitas.
6. CRIE UMA RESERVA DE EMERGÊNCIA
Depois de quitar o que deve, você tem que guardar
uma porcentagem da sua fonte de renda, em torno de
10% por mês, para criar uma espécie de “colchão de
segurança” para gastos inesperados, como saúde,
problemas com o carro, etc. Recomenda-se deixar esse
dinheiro economizado em uma aplicação financeira
que tenha boa liquidez, como a caderneta de poupança
ou o Tesouro Direto.

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7. INVISTA EM EDUCAÇÃO FINANCEIRA
Para você aprender realmente a como organizar as
finanças, deve investir tempo e dinheiro em educação
financeira. Como sabemos, o ensino convencional no
Brasil deixa muito a desejar quando o assunto é
finanças. Temas como juros, inflação, investimentos e
psicologia de consumo só são estudados em cursos
especializados, como Contabilidade, Economia e
Administração. Ainda assim, existem hoje em dia vários
cursos e livros sobre educação financeira dedicados a
leigos na área.

8. NÃO DEPENDA DE UMA ÚNICA FONTE DE

RENDA
Ter outras fontes de renda vai te ajudar a acelerar
o processo de investimentos. Imagine ganhar R$ 100,00
a mais todos os dias... Quanto daria isso por mês? E por
ano? E se você destinasse esse valor só para os seus
investimentos?
Hoje existem milhares de formas de gerar renda extra.
Conheço o caso de um bancário que resolveu fazer
renda extra como fotógrafo para pagar seu casamento,
e conseguiu juntar R$ 50.000,00 em 1 ano.
No nosso guia “10 Fontes de Renda Extra” te damos
outros exemplos.

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3. PERFIL DO
INVESTIDOR
O perfil de investidor é o resultado de uma análise
das suas características em relação a investimentos, e
principalmente ao risco envolvido.
Simples de ser obtido através de algumas questões, o
perfil de investidor serve para indicar a carteira de
investimentos mais adequada para você.

CONSERVADOR
Esse tipo de investidor prioriza a segurança em
suas aplicações. Em sua diversificação de
investimentos, o conservador deve manter a maior
parte da sua carteira de investimentos em produtos de
baixo risco, como, por exemplo: Tesouro Direto, CDB,
LC, LCI/LCA e fundos de renda fixa.
Ele ainda pode investir uma pequena parte em
aplicações que ofereçam níveis de riscos
diferenciados, para poder se beneficiar de ganhos a
longo prazo, como, por exemplo: ações pagadoras de
dividendos, fundos multimercados, fundos de ações,
fundos de investimento no exterior, fundos cambiais e
fundos imobiliários (FIIs). Estas aplicações devem
representar uma pequena parcela da carteira.
Enfim, a característica principal do conservador é
preservar o seu patrimônio.

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MODERADO
Esse investidor está entre os conservadores e os
arrojados. Ele gosta de segurança, mas já possui
tolerância a riscos de longo prazo. Assim, opta por
investimentos mais arriscados dependendo da
situação.
Ele tem como características a versatilidade,
sabendo aproveitar o melhor de cada investimento,
seja sua segurança ou possível lucro acima da média.
Esse perfil de investidor possui mais conhecimento
do mercado e um patrimônio em crescimento, que já é
grande o suficiente para diversificar em diferentes
prazos.
Assim, o moderado procura equilibrar
rentabilidade versus risco.
É um investidor que tem a segurança da renda fixa,
mas também aplica parte de seus recursos em renda
variável, buscando retornos acima da média do
mercado.
Este perfil de investidor tem um pouco mais de
apetite ao risco e investe cerca 20% de seu patrimônio
em ações com maior possibilidade de ganho.
Embora concentre o maior volume de seus
investimentos em investimentos conservadores,
admite perdas até certo limite. Este perfil de investidor
tem expectativa de retorno em médios e longos prazos.

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ARROJADO
Este investidor não sente muito frio na barriga. Ele
entende que as perdas a curto prazo são momentâneas
e necessárias para aproveitar lucros mais altos a longo
prazo.
Normalmente, o agressivo busca crescer o seu
patrimônio para cumprir alguns objetivos da sua vida e,
claro, se aposentar mais cedo para viver da renda de
seus investimentos.
Mesmo sendo arrojado, é muito recomendado que
o investidor agressivo tenha uma reserva de
emergência para situações do cotidiano que
demandem dinheiro a curto prazo. Esta parcela da sua
carteira é mais conservadora para garantir o resgate
rápido em cerca de 24 horas, sem perda de
rentabilidade.
O Perfil Agressivo possui conhecimento de
mercado, busca sempre boa rentabilidade e aceita
exposições medianas ao risco em busca de ganhos
maiores que a inflação a médio e longo prazo, mesmo
com riscos de prejuízo. Assume, também, posições
mais concentradas com estratégias a fim de alcançar
um maior retorno.
É o investidor que prefere aplicar seus recursos em
ações de empresas que oferecem maior probabilidade
de retorno para aumentar seu patrimônio.
Possui preparo técnico e emocional para
acompanhar as oscilações do mercado, pois busca
acumular ganhos altos que superam a média de
mercado. Sua perspectiva de retorno é de longo prazo.

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4. ESTABELEÇA
OBJETIVOS
O ideal é estabelecer metas de investimento de
Curto, Médio e Longo Prazo. Isso pode ir desde a
compra de um carro até a quando você deseja se
aposentar de forma confortável financeiramente. Se
isso é muito difícil agora, tente ver como você quer
estar financeiramente nos próximo 5 ou 10 anos.
Ÿ Você quer comprar uma casa?
Ÿ Quer trocar de carro?
Ÿ Quer abrir um negócio?
Ÿ Vai começar uma família ou mandar os filhos para a
faculdade?
Saber as respostas para essas perguntas pode
ajudar você a determinar o caminho que precisará
seguir para ser capaz de alcançar esses sonhos.
É muito importante criar metas realistas – isso
envolve não apenas o objetivo em si, mas também o
tempo investido nele e os aportes que você é capaz de
fazer. Por isso, especialistas sugerem que você pense
smart. SMART é uma sigla de uma estratégia para você
pensar sua meta:
S pecific (Específica)
M easurable (Mensurável)
A chievable (Alcançável)
R elevant (Relevante)
T ime Based (Tempo/prazo)
Os passos a seguir estão baseados nessa estratégia.

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PASSO 1
O primeiro passo é estabelecer sua meta, ou seja,
torná-la algo específico. Quando você define um
objetivo fica mais fácil focar num caminho, fazer
escolhas, tomar decisões. Mas você precisa pensar no
que quer e em suas prioridades.
Então, o que você deseja? Uma casa? Uma viagem?
Viver de renda? Um ano sabático? Seja lá o que você
quiser, se isso depender de dinheiro, é provável que
você consiga.

PASSO 2
O próximo passo é reconhecer se esta é uma meta
a curto, médio ou longo prazo. Ou seja, mensurar.
Quando você não estabelece prazos, é muito fácil adiar
decisões e acabar não tomando nenhuma. Ao mesmo
tempo, escolher prazos muito curtos pode
impossibilitar sua realização.

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PASSO 3
Depois de reconhecer se seu objetivo é de curto,
médio ou longo prazo, será preciso estabelecer etapas
para alcançá-lo. Ou seja, torná-la alcançável. As
etapas são muito importantes para viabilizar as tarefas
de curto prazo, pois pular alguma delas pode
comprometer a realização de seu objetivo.
Ao mesmo tempo, é o estabelecimento dessas
etapas que tangibiliza ações de médio e longo prazo.
Isso significa mostrar na prática a possibilidade real de
execução. Mas, para isso, é preciso:
a) definir exatamente quanto dinheiro é preciso para
executá-la
b) calcular quanto dinheiro deve ser investido para
chegar ao montante anterior.
c) definir qual o aporte mensal que você é capaz de
fazer
d) calcular em quanto tempo esse aporte gerará a
quantia desejada
e) pesquisar as maneiras de otimizar os rendimentos de
seus investimentos para realizar suas metas.
Mas quanto você deve investir? Essa resposta é simples:
basta dividir o valor do montante necessário para
realizar seus sonhos pelo tempo que você imagina,
então você terá o aporte mensal.

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PASSO 4
Crie uma planilha, pois a boa e velha planilha ainda
parece ser a melhor maneira de organizar seu
planejamento. Pouco importa se ela ficará num
caderninho, um excelente Excel no seu computador ou
até mesmo, nos modernos aplicativos de celular.
Porém, ela deve ser adequada ao seu planejamento.
E, o mais importante: não basta fazer a planilha,
ela deve ser constantemente atualizada e também
consultada. Dessa forma, você poderá tangibilizar o
seu desempenho, perceber seu crescimento e até
mesmo otimizar ações para melhores resultados. Além
disso, acompanhar seu progresso pode ser estimulante!

PASSO 5
O quinto passo fala justamente sobre isso:
acompanhar constantemente seus progressos,
ajustando tempo e prazo. Desse modo você pode
verificar se suas estratégias de investimentos estão
gerando resultados esperados.
Afinal, oscilações do mercado são bastante
comuns, e se você escolheu alguns tipos de
investimento de maior risco, talvez seja preciso
readequar a estratégia: algumas precisarão mais
tempo, outras um aporte maior e ainda haverá aquelas
que necessitaram de investimentos que trabalhem
otimizando sua performance.

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5. POUPANÇA NÃO É
INVESTIMENTO
Para entender por que a poupança não é
considerada um bom investimento, primeiro é preciso
aprender como ela funciona. Muitas pessoas aplicam
uma parte do salário pensando no futuro. Mas o
problema é que parte desses indivíduos não têm uma
educação financeira para saber qual a melhor forma de
poupar.
O que faz muitas pessoas aplicarem o dinheiro
nessa modalidade de investimento são as suas
características:
Ÿ Elas são isentas de taxas de administração. Mas os
bancos podem cobrar taxas para movimentações
financeiras, como nas transferências para outros
bancos;
Ÿ Não há cobrança de Imposto de Renda (IR) ou Imposto
sobre Operações Financeiras (IOF) sobre os
rendimentos;
Ÿ Os cálculos de rentabilidade são baseados sempre
nos mesmos parâmetros, independentemente do
banco no qual o dinheiro está investido;
Ÿ A rentabilidade é calculada de forma mensal. Caso os
valores depositados sejam retirados da conta em um
período inferior a um mês, não haverá nenhuma
rentabilidade;

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Ÿ Qualquer pessoa física ou jurídica poderá abrir uma
conta poupança. A abertura e movimentação de
menores de 16 anos devem ser feitas pelo
responsável legal. Jovens com idade entre 16 e 18
anos podem abrir a conta com a assinatura do
responsável;
Ÿ A caderneta de poupança possui a garantia do Fundo
Garantidor de Crédito (FGC) para valores de até
R$250 mil.
A caderneta funciona da seguinte forma: uma
pessoa, após ter aberto a conta em um banco de sua
preferência, deposita todo mês uma determinada
quantia. Esse capital faz com que o mercado financeiro
se movimente.
Mas, esse dinheiro fica guardado? Teoricamente,
sim. Porém, na prática, os bancos o utilizam para
conceder empréstimos para outras pessoas. São os
juros que essas pessoas pagam que rendem para
aqueles que estão aplicando o capital. E 65% desses
empréstimos devem ser destinados para a compra de
imóveis, de acordo com a lei.

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 MAS POR QUE A POUPANÇA NÃO É UM BOM
INVESTIMENTO?
Agora que você já sabe como funciona a
caderneta, entenderá o porquê dela não ser um bom
investimento e conhecerá outros meios mais rentáveis
para aplicação.
O rendimento mensal da poupança é muito baixo.
Porém, em cima disso, ainda é calculada a Taxa
Referencial (TR) a partir do Certificado de Depósito
Bancário (CDB) das 30 principais empresas financeiras
do Brasil.
Um ponto negativo da poupança é a inflação, que
quando está alta faz com que o dinheiro aplicado na
poupança renda bem menos do que o esperado. Isso
porque a rentabilidade corresponde ao valor do
rendimento mensal da poupança, que é descontando a
taxa de inflação.
Com o aumento da inflação, o percentual supera os
rendimentos da poupança. Isso faz com que os preços
aumentem mais do que o patrimônio existente na
conta. E é nesse momento que o cliente sai perdendo.
Então: quando a taxa de juros for acima de 8,5% ao ano,
o rendimento na poupança será fixo de 0,5% ao ano
mais a TR; quando a taxa estiver inferior ou igual a 8,5%
ao ano, a poupança irá render 70% da Selic mais a TR.
Sendo assim, temos hoje:
SELIC: 2,25%
TR: 0%
Poupança: 1,57% a.a
Inflação: 1,5% a.a
*Data: 29/06/2020

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6. AÇÕES
Ações representam uma fração do capital social de
uma empresa. Ao comprar uma ação o investidor se
torna sócio da empresa, ou seja, de um negócio. Então,
ele passa a correr os riscos deste negócio bem como
participa dos lucros e prejuízos como qualquer
empresário.
Quem compra uma ação na Bolsa de Valores está
levando uma pequena parte de uma empresa de
terceiros e passa a ser chamado de acionista
minoritário.
Ser sócio de uma empresa listada na bolsa de
valores traz algumas vantagens. Um exemplo disso é
que enquanto a entrada ou saída na sociedade de uma
empresa limitada ou de capital fechado requer um
processo burocrático de alterações de contratos
sociais, comprar ou vender uma ação de uma empresa
listada em bolsa é um ato feito eletronicamente com
poucos cliques.
A liquidez do mercado acionário também permite
ao investidor ter a opção de se retirar da sociedade e
migrar para outro negócio mais atraente, a qualquer
momento.

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 CONHEÇA OS TIPOS DE AÇÕES!
Achou que só existia um tipo de ação na Bolsa de
Valores? Nada disso. As ações da Bolsa são divididas em
grupos com características, vantagens e riscos
diferentes. Conheça os 6 tipos que vamos te explicar a
seguir:

AÇÕES ORDINÁRIAS (ON)

Esse tipo garante a quem investiu o direito a voto e
à participação nas decisões da companhia. Essa
participação, mais próxima da administração do
negócio, depende da quantidade de ações ordinárias
que um investidor possui. Desse modo, os grandes
acionistas conseguem influenciar muito mais os
direcionamentos da empresa do que os pequenos
investidores.

AÇÕES PREFERENCIAIS (PN)

Se você se perguntou o que são ações
preferenciais, eis aqui a resposta. Diferentemente da
ON, uma ação PN não permite o direito a voto nas
assembleias. No entanto, quem investe — e tem esses
papéis — tem preferência na hora de receber a
distribuição de lucros, como pagamento de dividendos
e compensações, no caso de falência, por exemplo.

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UNIT
O certificado de depósito de ações (Unit) é, na
verdade, um pacote composto por ativos de diferentes
espécies, como ações ON e PN. Isso significa que
quando uma pessoa adquire a Unit, está comprando
uma composição de ações dentro de um único produto.

BLUE CHIPS
São tipos de ações de empresas com grande
negociação na Bolsa e, consequentemente, maior valor
de mercado. Por isso, são chamadas de ações de
"primeira linha". Alguns exemplos são: ações da
Petrobras, Ambev, Vale e Itaú.
Esses papéis têm alta liquidez, ou seja, são
vendidos com mais facilidade. Esse é um ponto positivo
para quem investe, pois sabe que será mais fácil
encontrar uma investidor interessado em comprar esse
tipo de ação.

MID CAPS
Mid caps são ações de empresas de médio porte e
que estão em nível intermediário de negociação.
Assim, dependendo do papel, pode haver maior ou
menor liquidez. Essas ações podem ter uma
perspectiva de valorização que, muitas vezes, supera o
das blue chips. Porém, quem pretende investir em mid
caps precisa fazer uma análise cuidadosa antes de
adquirir esse tipo de ação.

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SMALL CAPS
As small caps são ações de empresas com menor
capitalização. A liquidez, nesse caso, tende a ser mais
baixa do que a das blue chips e das mid caps. A cotação,
por outro lado, pode ser um fator atrativo. Como são
mais baratas, as ações desse grupo podem gerar uma
rentabilidade maior. Ainda assim, é imprescindível
fazer uma análise atenta, pois existe o risco de comprar
e depois não conseguir negociar esses papéis no
mercado.
Mas, vale lembrar que mais importante do que
saber o tipo de ação, é acompanhar o mercado e checar
as análises para saber se as ações estão em um bom
momento para investir.

COMO GANHAR DINHEIRO COM AÇÕES?

A forma mais segura de conseguir bons retornos em
ações é comprar papéis de empresas bem geridas, que
apresentem lucros sólidos e crescentes, e não ter
pressa de vendê-las. O investidor deve buscar critérios
de avaliação de empresas para analisar seus
fundamentos e não se preocupar com as oscilações de
curto prazo das cotações das suas ações (volatilidade).

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 O risco no investimento em ações é justamente
vender por preços “injustos” (mais baixos) num
momento de volatilidade, o que é normal em um
mercado de alta liquidez. Especuladores com perfil
mais agressivo buscam na bolsa oportunidades de curto
prazo, aproveitando-se desta volatilidade para
comprar e vender ações, realizando lucros rápidos.
Estes investidores costumam utilizar Análise Técnica ou
Análise Tape Reading.
No longo prazo, os bons fundamentos das empresas
tendem a prevalecer e a valorização acontecerá. Uma
empresa com histórico de crescimento contínuo terá
sempre grande demanda por suas ações, fazendo com
que elas sejam negociadas em grandes quantidades e a
preços crescentes. Identificá-las é o desafio do
investidor.

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7. FUNDOS DE
INVESTIMENTOS
Os fundos de investimento são um dos tipos de
investimento ou aplicação financeira mais comuns no
país. Um fundo reúne os recursos de diversos
investidores, chamados de cotistas, para que possam,
juntos, aplicar em uma série de ativos financeiros, que
variam de acordo com o tipo e estratégia do fundo. Eles
são carteiras ou cestas de investimento que podem ser
compostas por títulos públicos, títulos de renda fixa,
ações, derivativos, commodities e, até mesmo, cotas
de outros fundos.

ESTRUTURA DE COTAS
O fundo cria uma camada de separação entre os
cotistas (investidores) e os ativos (investimentos
comprados). Ao invés de comprar diretamente um
ativo, você compra cotas do fundo, e o fundo compra os
ativos, seguindo a política de investimento pré-
definida.
A estrutura de cotas possibilita que todos os
cotistas de um mesmo fundo tenham sempre a mesma
rentabilidade (dentro das mesmas datas), que o
dinheiro de um cotista não se misture com o dinheiro de
outro, e que ninguém seja prejudicado ou leve
vantagem sobre os demais cotistas.

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TIPOS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO
FUNDOS DE CURTO PRAZO
Costumam acompanhar as variações das taxas de
juros, investindo exclusivamente em títulos públicos
federais prefixados ou privados.
Em geral, a rentabilidade desses fundos está ligada
à Selic ou ao CDI.
Ele é indicado para os mais conservadores e que
planejam resgatar seus recursos em menos de 1 ano.

VANTAGENS
Alta liquidez (facilidade de converter os títulos em
dinheiro), garantia de resgate no curto prazo.

DESVANTAGENS
Rentabilidade menor do que fundos de prazo mais
longo. Além disso, investimentos mais curtos pagam
impostos maiores.

FUNDOS REFERENCIADOS
Seguem algum índice de referência.
Nestes fundos, no mínimo 95% dos ativos estão
atrelados à variação de um parâmetro específico.
Nessa modalidade é que se encontram os
referenciados DI, que recebem essa terminologia por
estarem ligados às flutuações das taxas de juros do CDI.

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 VANTAGEM
Os DI são um dos ativos mais seguros do mercado por
serem formados, basicamente, por títulos do Tesouro

DESVANTAGEM
Os DI cobram taxas de administração que, em geral,
são bastante altas.

FUNDOS DE RENDA FIXA

Caracteriza-se por ter, no mínimo, 80% do seu
patrimônio em títulos públicos ou privados que variam
de acordo com a taxa de juros doméstica (como títulos
prefixados ou pós-fixados, ou com os índices de
inflação, tais quais IGP-M ou IPCA).

VANTAGEM
Perfeito para momentos de queda na taxa de juros.

DESVANTAGEM
Se a Selic subir, neste caso, ter fixado um referencial
lá no início da aplicação se torna desvantajoso

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FUNDOS MULTIMERCADO
Diluem o patrimônio total do fundo em diversas
formas de ativos, combinando câmbio, ações, renda
fixa, derivativos.
Ideal para resgate no médio e longo prazo.
Se por um lado possuem mais risco, por outro lado
oferecem chances de ganhos mais significativos.

VANTAGENS
Ajustam-se facilmente às mudanças de cenários.
Diversificação.

DESVANTAGEM
Risco moderado a alto.

FUNDOS CAMBIAIS
Mantêm no mínimo 80% do seu patrimônio em
ativos atrelados, direta ou indiretamente, à variação
de preços de uma moeda estrangeira ou a mudanças na
taxa de juros (cupom cambial).

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 VANTAGEM
Ideal a quem deseja preservar seu poder de compra
em moeda estrangeira no longo prazo.

DESVANTAGENS
Alto risco. Não refletem tão somente a flutuação
cambial, já que a taxa de administração e o IR são
descontados do patrimônio.

FUNDOS DE AÇÕES
Para ser caracterizado como fundo de ações, um
mínimo de 67% da carteira deve ser composto por
ações.
Os fundos passivos são aqueles em que o gestor
segue algum índice como referência para a elaboração
de sua estratégia (como IBrX ou Ibovespa).
Já os fundos ativos são os que o gestor toma as suas
decisões com base em suas próprias análises de
mercado.
VANTAGEM
A inconstância do mercado acionário oferece
oportunidade de rentabilidade maior do que os
outros fundos.
DESVANTAGENS
Alto risco. Não são indicados a quem precisará do
dinheiro no curto prazo.

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FUNDOS DE DÍVIDA EXTERNA
Aplicam ao menos 80% da carteira em títulos
representativos da dívida externa brasileira. Seus
rendimentos são determinados por uma conjunção
entre diferença cambial, taxa de juros paga pelos
ativos e performance destes no mercado internacional.
VANTAGEM
Possibilidade de ter títulos negociados fora do Brasil,
o que pode render lucro no longo prazo.

DESVANTAGEM
Risco de perder rentabilidade em função das
flutuações de câmbio.

FUNDOS IMOBILIÁRIOS
Nos últimos 50 anos, o crescimento exponencial da
população brasileira criou uma grande demanda por
imóveis, gerando uma valorização no preço de imóveis
e terrenos para construção.
Este fundo funciona como um grupo, onde
investidores se unem para comprar ou montar
investimentos em imóveis.
Investindo em imóveis, você fica livre das 5 piores
dores de cabeça de quem os possui: condomínio, IPTU,
manutenção, vacância e inquilinos caloteiros. Fora
outras complicações que podem aparecer.
Com R$ 100,00 você não consegue comprar um
imóvel, mas pode ser sócio de vários. O valor da cota
mais barata disponível no mercado custa menos de R$
1,00. Porém, é importante estar atento aos custos para
negociação.

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8. RENDA FIXA
A renda fixa é a modalidade de investimento mais
procurada pelos investidores que procuram
rendimentos mais estáveis e segurança.
Chama-se renda fixa justamente porque possui
uma rentabilidade previsível. Ela pode ser fixada em
um percentual mensal ou seguir algum índice como a
taxa Selic, o CDI, a inflação ou outro.
O índice de referência mais comum na renda fixa é
o CDI. Na Rico, você encontrará muitos investimentos
que rendem desde 90% ou até mais 130% do CDI.
Alguns ativos também são indexados pela Taxa
Selic, que está cotada a 6% a.a. (Agosto/2019), menor
patamar histórico desde a sua criação.
Com isso, os rendimentos da renda fixa também
estão em baixa. No entanto, essa continua sendo uma
boa opção para quem busca segurança e rentabilidade.
Como nos investimentos em geral, esta categoria
também oferece ativos com perfis de riscos e objetivos
variados.

VANTAGENS
RENTABILIDADE
O retorno das aplicações de renda fixa é estável e
recorrente, que é ideal para quem tem o objetivo de
formação de patrimônio ou deseja viver de renda. Além
disso, é possível encontrar ativos que pagam acima de
100% do CDI.

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SEGURANÇA
Boa parte dos investimentos de renda fixa são tão
seguros ou até mais que a poupança. Afinal, eles
possuem a garantia do FGC (Fundo Garantidor de
Crédito) para valores de até R$ 250 mil. Então, se o
emissor quebrar você não perde o valor investido.

FACILIDADE
Aplicar em renda fixa é muito simples, pois as
negociações são totalmente online, ou seja, você
investe o seu dinheiro sem sair de casa. Além disso, não
é necessário acompanhar o investimento diariamente.
Basta comprá-lo e aguardar até a data do vencimento.

ACESSIBILIDADE
Os investimentos de renda fixa são acessíveis a
todos os investidores. Para começar a investir, os
aportes iniciais custam a partir de R$ 30,00 a R$ 100.

DIVERSIFICAÇÃO
As aplicações captam recursos para os mais
variados fins. Hoje, você pode ajudar a financiar o
crescimento de áreas, como o setor imobiliário (LCI),
do agronegócio (LCA) ou as empresas (debêntures).

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LIQUIDEZ DIÁRIA
Há títulos de renda fixa que possuem liquidez
diária, por exemplo, o Tesouro Direto, alguns CDBs e
LCI/LCAs. Eles permitem que o resgate seja solicitado a
qualquer momento, que é ideal para reservas de
emergência e para quem vive de renda.

ISENÇÃO
Algumas aplicações de renda fixa contam com a
isenção de impostos, como é o caso da LCI e LCA. No
momento atual da economia, elas podem trazer
rendimentos mais atrativos que os demais
investimentos da categoria.

DESVANTAGENS
CARÊNCIA
Alguns investimentos de renda fixa possuem prazo
de carência, em que você não pode solicitar o resgate
antecipado. Assim, caso você precise do valor, terá que
pagar multas e perderá parte dos rendimentos.

TAXAS
Investir em renda fixa possui taxas e tributos, por
exemplo, no Tesouro Direto há o IR o IOF e a taxa de
custódia que incidem sobre os rendimentos.

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9. RENDA VARIÁVEL
Ativos de Renda Variável são aqueles cuja
remuneração ou retorno de capital não pode ser
dimensionado no momento da aplicação, podendo
variar positivamente ou negativamente, de acordo com
as expectativas do mercado.
Por exemplo, uma ação representa uma pequena
parte de uma empresa de capital aberto. Se essa
empresa der lucro e crescer, ela será mais valorizada na
Bolsa de Valores, assim você lucra com sua valorização
e possíveis dividendos.
No entanto, existem muitos outros títulos além das
ações no mercado de renda variável.
Veja alguns deles abaixo:

Ações
Contratos futuros
Opções
ETFs
Commodities
Câmbio

Além dessas opções, você pode investir em fundos

de investimentos. Essa é uma forma mais simples de
aplicar dinheiro sem se preocupar com a gestão da sua
carteira.

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10. INVESTIMENTOS
ALTERNATIVOS
Investimentos alternativos são basicamente
investimentos diferentes dos tradicionais, como títulos
públicos, títulos bancários (CDB, LCA/LCI), ações e
fundos de investimento.
Algumas categorias incluem: crédito privado,
investimento imobiliário, investimentos em
participação (venture capital, private equity),
commodities (ouro, petróleo), criptoativos e ativos
tangíveis (como arte).
Essas classes de ativos geralmente só estavam
disponíveis apenas para grandes investidores,
investidores institucionais, Family Offices e clientes
Ultra High, mas isso vem mudando.

TIPOS DE INVESTIMENTOS ALTERNATIVOS

IMOBILIÁRIO
Operações lastreadas em empreendimentos
imobiliários como incorporação, built to suit, sale
lease back, compra de estoque, retrofit, etc.

ENERGIA
Operações lastreadas em ativos de energia,
especialmente em Geração Distribuída nos termos da
Resolução Aneel 687/2015.

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ATIVOS JUDICIAIS
Operações lastreadas em ativos judiciais como
precatórios, acordos trabalhistas, demanda contra
grandes empresas, entre outros

AGRONEGÓCIO
Operações lastreadas em atividades ligadas ao
agronegócio como gado, florestas de eucalipto e mogno
e antecipação de safras

COMERCIAL
Operações estruturadas com lastro em atividades
comerciais como aluguel de equipamentos, frotas de
veículos, recebíveis, eventos, entre outros.

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11. CRIPTOMOEDAS
As criptomoedas são moedas digitais. A mais
famosa de todas é o BITCOIN, criada em 2008 por um
programador com pseudônimo de Satoshi Nakamoto.
Criptomoedas são códigos virtuais, que podem ser
convertidos em valores reais, e que são protegidos pela
criptografia e pela tecnologia de blockchain, que
garantem a segurança de todas as transações e são
feitas 100% pela internet.
Não se sabe exatamente qual o futuro das
criptomoedas, porém cada vez mais o interesse
aumenta sobre como realizar esse tipo de especulação.
Antes de tudo entenda seu perfil de investidor e
saiba que sua perda pode ser de 100%, mas ATENÇÃO:
isso deve ser feito com consciência e cuidado. Há casos
já nos noticiários de esquemas de pirâmides financeiras
que dizem investir em criptoativos prometendo 1% ao
dia, isso não existe.
Como as oscilações são consideráveis, com quedas
e altas diárias, as criptomoedas são modalidade de
especulação de risco. Moedas não são ativos. Não
geram renda. E também não são um investimento para
ser comprado hoje e vendido amanhã.*Somente por
especialistas.

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 Que as Criptomoedas são o “Futuro do Dinheiro”
você não deve ter duvidar, mas antes de querer
comprar Criptomoedas você deve buscar
conhecimento, entender como funciona o mercado e
toda a tecnologia por trás da Criptomoeda que você
quer comprar.
Uma opção para quem não quer ficar de fora desse
mercado é investir através de um Fundo. A XP
Investimentos recentemente lançou um novo fundo de
Bitcoin e outras criptomoedas, voltado para iniciantes.
O fundo Discovery, da Hashdex, passa a compor a oferta
da empresa e aceita aportes a partir de R$ 500,00.

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12. DAY TRADE NÃO É
INVESTIMENTO
Acredito que você já tenha pelo menos ouvir falar
de “Day Trade” e promessas milagrosas de ficar rico em
um mês. DAY TRADE não é investimento... É trabalho!
O Day Trade é uma estratégia que aproveita as
oscilações da bolsa de valores para rendimentos de
curtíssimo prazo. Estas operações começam e
terminam no mesmo dia e visam uma lucratividade
acima da média, através de transações de compra e
venda de ações em um período curto de tempo.
O objetivo, basicamente, é comprar as ações com
um valor baixo e observar as oscilações do mercado,
buscando o melhor momento (ainda no mesmo dia)
para executar a venda desses lotes.
Como uma das principais vantagens, o day trade
permite o uso da alavancagem, em que você pode
investir na compra de ações um valor muito superior ao
seu patrimônio real.
A margem de garantia é calculada conforme os
riscos de cada ação e operação, e você somente efetiva
o pagamento da diferença de valores (paga o valor em
caso de prejuízo, ou recebe o lucro obtido).
É uma estratégia para um alto rendimento a um
curtíssimo prazo, o que sugere, também, um alto risco.
Porém, não basta ter coragem. O trader precisa
conseguir analisar a movimentação, interpretar
contextos e observar tendências, deixando a emoção
de lado.

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13. INVESTIR PARA
APOSENTADORIA
Aplicar no melhor investimento para
aposentadoria pode ajudar você a parar de trabalhar
mais cedo e com menos dor de cabeça.
Na maioria das vezes, uma pessoa só se preocupa
com a sua aposentadoria após anos de trabalho.
No entanto, você sabe que esse não é o cenário
recomendado, não é mesmo?
Se você quer ter um bom planejamento financeiro
pessoal, deve se preocupar o quanto antes com a sua
aposentadoria. É um grande erro pensar em como será
a sua aposentadoria apenas quando você preencher os
requisitos para se aposentar.
Normalmente, o valor que você vai receber do INSS
é muito menor do que aquele que você imaginava.
É por essa razão que 21% dos aposentados precisam
continuar trabalhando e 47% dos que trabalham
precisam aumentar a renda porque o INSS não é
bastante, segundo uma pesquisa do SPC.
A expectativa de vida dos brasileiros é cada vez
maior. Isso se deve ao avanço da tecnologia e da
medicina. É fato: as pessoas têm vivido cada vez mais.
Por essa razão, a previdência pública está passando por
sérios problemas: existem poucos trabalhadores ativos
para pagar os benefícios dos aposentados.

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 Se você achava que o governo guardava a sua
contribuição para devolver a você, está enganado. As
suas contribuições foram destinadas aos idosos que já
estão aposentados.
Então, para conseguir ter uma aposentadoria
tranquila e não depender desse sistema falho, você
precisa começar a se preocupar com ela agora mesmo.

VOCÊ CONHECE O LUIZ BARSI?

Ele é um economista que defende investimento de
longo prazo em empresas sólidas e que paguem bons
dividendos.
Ele se tornou uma pequena celebridade do mundo
dos investimentos: ostenta hoje, aos 80 anos, o posto
de um dos maiores investidores individuais da Bolsa de
Valores brasileira, com um patrimônio estimado em 2
bilhões de reais, todo ele em ações.
Os primeiros desse reais – ainda em cruzeiros,
moeda da época – começaram a ser aplicados aos
poucos no início da década de 1970, quando Barsi tinha
pouco mais de 30 anos e chegou à conclusão de que o
melhor caminho para criar um patrimônio
verdadeiramente rentável, sólido e polpudo para a
aposentadoria era investindo em ações.

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 Veja a seguir alguns dos pilares de sua estratégia
para montar uma carteira de ações de longo prazo e
construir uma fonte de renda a partir dela:

VIVER DE DIVIDENDOS
Mais do que olhar para o preço da ação e eventuais
valorizações, o que importa para uma carteira de renda
mensal de longo prazo é a renda recorrente que ela
gera. Isto vem da distribuição de dividendos e dos
pagamentos de juros sobre capital próprio, as duas
principais formas pelas quais as companhias de capital
aberto compartilham seus lucros com seus acionistas
na Bolsa.

REINVESTIR E APORTAR MAIS

A indicação de Barsi, em especial para os primeiros
anos de investimento, é pegar todos os dividendos que
vão sendo pagos pelas primeiras ações compradas e
reinvestir na compra de mais ações, das mesmas
empresas. Quanto maior o número de ações, maiores
serão os dividendos pagos. “Isso gera um efeito
multiplicador que não existe em outras aplicações”,
diz o investidor.

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A CARTEIRA NÃO MUDA
Quando se fala em investimentos em ações, a
estratégia de muitos é buscar oportunidades de papéis
baratos, espera-los valorizar, vender na alta, embolsar
o lucro e partir para outra oportunidade do gênero. Ou,
então, se desfazer de tudo caso a meta de lucro não se
concretize. A carteira de dividendos de Barsi não tem
isso.
Ele afirma que o grupo de empresas em que investe
é essencialmente o mesmo desde que começou, em
1970, galgado em uma visão que entende aquela fatia
de participação como uma parceria de longo prazo com
o negócio.

HOLDINGS, EMPRESAS SÓLIDAS E SETORES

PERENES
Uma carteira de longo prazo necessariamente
passará por vários ciclos econômicos, de alta e de
baixa, ao longo das décadas. Não só o valor das
empresas pode cair na Bolsa como elas podem também
ter anos de prejuízo e reduzir ou suspender o
pagamento de dividendos em determinados períodos.
Para se proteger minimamente dessas oscilações,
Barsi sempre procurou empresas que, além de boa
gestão, atuem em áreas de atividades perenes e
sustentáveis, isto é, que dificilmente ficarão sem
demanda mesmo em momentos de crise.

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RESERVA ESTRATÉGICA E OPORTUNIDADES
Ter uma carteira fiel de empresas não significa ser
fechado totalmente a outras oportunidades. Um
pedaço menor da estratégia consiste em identificar e
comprar ações de outras companhias que estejam com
bons preços – após valorizarem, Barsi as vende e usa o
lucro para reinvestir em suas empresas cativas e
aumentar ainda mais a carteira de dividendos.
Ele explica que, apesar de o portfolio de
dividendos, com o grupo de empresas que acompanha
há décadas, ser a parte central do patrimônio, uma
parcela do dinheiro é deixada de fora em uma reserva
estratégica, sempre pronta para comprar novas ações
em janelas inesperadas de oportunidade.

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14. COMO ABRIR CONTA
EM UMA CORRETORA
A maioria das pessoas já ouviu falar das corretoras
de valores. Ela funciona como uma “ponte” entre você
e estes investimentos.
Hoje é muito fácil abrir uma conta em uma
corretora de valores. Com as facilidades que a Internet
oferece, basta você entrar no site da corretora e
procurar por algum botão do tipo “Abra sua conta”.
Este cadastro costuma ser gratuito e você não precisa
depositar um valor mínimo para realizá-lo.
Você irá preencher esse cadastro na tela do seu
computador e em seguida irá imprimir o formulário e
assiná-lo. Você também precisará providenciar
algumas cópias de documentos, como RG/CPF/CNH,
além do comprovante de residência.
Você junta a papelada e anexa eletronicamente ao
processo de cadastro no seu computador (de forma
digitalizada, em PDF ou como imagem, por exemplo) e
pronto (algumas corretoras ainda pedem que você
envie tudo via Correios, mas isso é cada vez mais raro).
Em alguns dias, a corretora fará contato por e-mail ou
telefone, informando que está tudo ok com seu
cadastro e que sua conta está aberta.

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 Repare que o processo é muito mais simples do que
abrir uma conta bancária (onde você obrigatoriamente
precisa ir até a agência e ainda depositar algum valor
em dinheiro no ato de abertura da conta).
Para auxiliá-los, disponibilizamos uma tabela
comparativa das principais taxas que são cobradas nas
corretoras brasileiras:

Fonte: www.oriquinho.com.br

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15. INVESTINDO
NA PRÁTICA
Ao realizar seu cadastro na corretora, você precisa
informar uma conta corrente (ou poupança) em seu
nome para servir como referência para envio e resgate
do dinheiro que você movimentará na corretora.
Assim, para começar basta realizar uma
transferência bancária no valor em dinheiro que você
deseja começar a investir.
Depois que o dinheiro estiver na corretora, é só
escolher os produtos de investimento adequados ao seu
perfil, ter disciplina e paciência.

E SE EU PRECISAR PEGAR MEU DINHEIRO DE VOLTA?

Neste caso, é muito simples, também. Se o
dinheiro estiver investido em algum produto
financeiro, você primeiro precisará resgatá-lo para que
o valor fique disponível na sua conta corrente. Observe
que alguns investimentos devolvem seu dinheiro em
até 3 dias após a solicitação do resgate, enquanto
outros têm carência ainda maior. Isso varia e cada caso
precisa ser analisado.
Como você percebeu, abrir uma conta em uma
corretora de valores é bem simples. O que existe é um
“tabu” que diz que tudo isso é algo complexo, “coisa de
rico”, e por aí vai. Então, mãos à obra! Já passa da hora
de você praticar investimentos mais inteligentes e que
proporcionam melhor retorno!

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NOTAS FINAIS
- Dinheiro aplicado RENDE
- Para aplicar é preciso POUPAR
- Para poupar é preciso SOBRAR
- Para sobrar é preciso GASTAR MENOS
- Para gastar menos é preciso
TER NOVOS HÁBITOS
- Para ter novos hábitos é preciso
MUDAR DE MENTALIDADE

Quando sua mentalidade estiver alinhada você

conquistará em meses o que não conseguiu em
anos.

Espero ter agregado valor a sua vida!

Junio Queiroz

Correção e edição:
Jade de Lima
Gabriel Santos

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