Guia completo sobre abertura e movimentação de contas bancárias

EQUIPE
EXCLUSIVA
CEF - 2010
TÉCNICAS BANCÁRIAS E CENÁRIO ECONÔMICO
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PROFESSORES:
 EDGAR ABREU (edgarabreu@yahoo.com.br)

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Prezado Aluno:
Algumas informações sobre este material de estudos:
 Esta apostila contém os principais temas abordados na disciplina de conhecimentos bancários dos
últimos concursos (CEF, Banco do Brasil e Banrisul).
 Este material foi elaborado com base no ultimo edital da Caixa Econômica Federal 2010
 Este material foi elaborado pelo professore Edgar Abreu
 É VEDADA a cópia ou distribuição deste material sem a prévia autorização do autor.
 Dúvidas quanto aos conteúdos deste material, podem ser esclarecidas direto com o autor pelo e-mail:
edgarabreu@yahoo.com.br
Bons Estudos!
Edgar Abreu Página 2

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INFORMAÇÕES SOBRE O EDITAL DA CEF – CESPE 2010
Banca Organizadora: Cespe

(http://www.cespe.unb.br/concursos/caixanm22010/arquivos/ED_1_2010_TBN_NACIONAL_ABT_FINAL_12.03.2010
.PDF)
Remuneração: R$ 1.452,00 + benefícios.
Vagas: Cadastro de reserva para todo o Brasil
Taxa de Inscrição: R$ 27,00
Data da prova: 16/05/2010
CONTEÚDOS DE CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
1 Abertura e movimentação de contas: documentos básicos.
2 Pessoa física e pessoa jurídica: capacidade e incapacidade civil, representação e domicílio.
3 Cheque – requisitos essenciais, circulação, endosso, cruzamento, compensação.
4 Sistema de Pagamentos Brasileiro.
5 Estrutura do Sistema Financeiro Nacional (SFN): Conselho Monetário Nacional; Banco

Central do Brasil; Comissão de Valores Mobiliários; Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional;
bancos comerciais; caixas econômicas; cooperativas de crédito; bancos comerciais cooperativos; bancos de
investimento; bancos de desenvolvimento; sociedades de crédito, financiamento e investimento;
sociedades de arrendamento mercantil; sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários; sociedades
distribuidoras de títulos e valores mobiliários; bolsas de valores; bolsas de mercadorias e de futuros;
Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC); Central de Liquidação Financeira e de Custódia de
Títulos (CETIP); sociedades de crédito imobiliário; associações de poupança e empréstimo; Sistema de
Seguros Privados: sociedades de capitalização; Previdência Complementar: entidades abertas e entidades
fechadas de previdência privada.
6 Noções de política econômica, noções de política monetária, instrumentos de política monetária,

formação da taxa de juros.
7 Mercado Financeiro - mercado monetário; mercado de crédito; mercado de capitais: ações –

características e direitos, debêntures, diferenças entre companhias abertas e companhias fechadas,
funcionamento do mercado à vista de ações, mercado de balcão; mercado de câmbio: instituições
autorizadas a operar; operações básicas; contratos de câmbio – características; taxas de câmbio; remessas;
SISCOMEX.
8 Mercado Primário e Mercado Secundário

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Sumário
MÓDULO 1 – ABERTURA E MOVIMENTAÇÃO DE CONTAS ....................................................................................... 5
MÓDULO 2 – PESSOA FÍSICA E PESSOA JURÍDICA: CAPACIDADE E INCAPACIDADE CIVIL, REPRESENTAÇÃO E
DOMICÍLIO ........................................................................................................................................................... 10
MÓDULO 3 – CHEQUE .......................................................................................................................................... 14
MÓDULO 4 – SISTEMA DE PAGAMENTOS BRASILEIRO - SPB .................................................................................. 17
MÓDULO 5 – ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL ........................................................................... 21
MÓDULO 6 – NOÇÕES DE POLÍTICA ECONÔMICA .................................................................................................. 35
MÓDULO 7 – MERCADO FINANCEIRO .................................................................................................................... 38
MÓDULO 8 –MERCADO PRIMÁRIO E MERCADO SECUNDÁRIO ............................................................................. 48
RESUMO ............................................................................................................................................................... 49
PERGUNTAS E RESPOSTAS ..................................................................................................................................... 52
GLOSSÁRIO ........................................................................................................................................................... 64

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MÓDULO 1 – ABERTURA E MOVIMENTAÇÃO DE CONTAS
ABERTURA DE CONTAS
1. Quais os tipos de conta que posso ter?

Você pode ter conta de depósito à vista, de depósito a prazo e de poupança.
• A conta de depósito à vista é o tipo mais usual de conta bancária. Nela, o dinheiro do depositante fica à sua
disposição para ser sacado a qualquer momento.
• A conta de depósito a prazo é o tipo de conta onde o seu dinheiro só pode ser sacado depois de um prazo fixado
por ocasião do depósito.
• A conta de poupança foi criada para estimular a economia popular e permite a aplicação de pequenos valores
que passam a gerar rendimentos mensalmente.
2. O que é conta-salário?
A conta-salário é um tipo especial de conta destinada ao pagamento de salários, proventos, soldos, vencimentos,
aposentadorias, pensões e similares. A conta-salário não admite outro tipo de depósito além dos créditos da
entidade pagadora e não é movimentável por cheques. O instrumento contratual é firmado entre a instituição
financeira e a entidade pagadora. A conta-salário não está sujeita aos regulamentos aplicáveis às demais contas de
depósitos.
3. O que é necessário para eu abrir uma conta de depósitos?

Dispor da quantia mínima exigida pelo banco, preencher a ficha-proposta de abertura de conta, que é o contrato
firmado entre banco e cliente, e apresentar os originais dos seguintes documentos:
• no caso de pessoa física:
- documento de identificação (carteira de identidade ou equivalente, como carteira profissional, carteira de
trabalho ou certificado de reservista);
- inscrição no Cadastro de Pessoa Física (CPF); e
- comprovante de residência.
• no caso de pessoa jurídica:
- documento de constituição da empresa (contrato social e registro na junta comercial);
- documentos que qualifiquem e autorizem os representantes, mandatários ou prepostos a movimentar a conta;
- inscrição no Cadastro Nacional de Pessoa Jurídica (CNPJ).
4. O menor de idade pode ser titular de conta bancária?

Sim. O jovem menor de 16 anos precisa ser representado pelo pai ou responsável legal. O maior de 16 e menor de
18 anos (não-emancipado) deve ser assistido pelo pai ou pelo responsável legal.
5. Que informações o banco deve me prestar no ato de abertura da minha conta?

Informações sobre direitos e deveres do correntista e do banco, constantes de contrato, como:
• saldo médio mínimo exigido para manutenção da conta;
• condições para fornecimento de talonário de cheques;
• necessidade de você comunicar, por escrito, qualquer mudança de endereço ou número de telefone;
• condições para inclusão do nome do depositante no Cadastro de Emitentes de Cheque sem Fundos (CCF);
• informação de que os cheques liquidados, uma vez microfilmados, poderão ser destruídos;

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• tarifas de serviços;
• necessidade de comunicação prévia, por escrito, da intenção de qualquer das partes de encerrar a conta;
• prazo para adoção das providências relacionadas à rescisão do contrato;

• necessidade de expedição de aviso da instituição financeira ao correntista, admitida a utilização de meio
eletrônico, com a data do efetivo encerramento da conta de depósitos à vista;
• obrigatoriedade da devolução das folhas de cheque em poder do correntista, ou de apresentação de declaração
de que as inutilizou;
• necessidade de manutenção de fundos suficientes para o pagamento de compromissos assumidos com a
instituição financeira ou decorrentes de disposições legais;
Todos esses assuntos devem estar previstos em cláusulas explicativas na ficha-proposta, que é o contrato de
abertura da conta celebrado entre o banco e você.
6. Quais os cuidados que devo tomar antes de abrir uma conta?

• Ler atentamente o contrato de abertura de conta (ficha-proposta);
• não assinar nenhum documento antes de esclarecer todas as dúvidas;
• solicitar cópia dos documentos que assinou.
7. Quais os cuidados que o banco deve ter por ocasião da abertura de minha conta?
As informações incluídas na ficha-proposta e todos os documentos de identificação devem ser conferidos, nos
originais, pelo funcionário encarregado da abertura da conta, que assina a ficha juntamente com o gerente
responsável. Os nomes desses dois funcionários devem estar claramente indicados na ficha-proposta.
Em caso de abertura de contas para deficientes visuais o banco deve providenciar a leitura de todo o contrato, em
voz alta.
8. O dinheiro depositado em qualquer tipo de conta pode ser transferido, pelo banco, para qualquer modalidade
de investimento sem minha autorização?
Não. Somente com sua autorização feita por escrito ou por meio eletrônico.
9. Quando o banco fizer algum débito em minha conta, fica obrigado a me informar?
O débito dos impostos e das tarifas previstas no contrato (ou ficha-proposta) pode ser feito sem aviso. Qualquer
outra cobrança não prevista só pode ser feita mediante o seu prévio consentimento.
Você pode autorizar, por escrito ou por meio eletrônico, o débito em sua conta por ordem de terceiro.
Depósitos realizados em sua conta por falha do banco podem ser estornados sem aviso prévio.
10. O banco é obrigado a me fornecer comprovante da operação de depósito realizada?

Sim. É da natureza do contrato de depósito a entrega imediata, pelo banco depositário, de recibo da operação de
depósito realizada. O banco e você podem pactuar, em comum acordo, outras formas de comprovação da operação
realizada.
11. Posso abrir uma conta em moeda estrangeira?

As contas em moeda estrangeira no País podem ser abertas por estrangeiros transitoriamente no Brasil e por
brasileiros residentes ou domiciliados no exterior. Além dessas situações, existem outras especificamente tratadas
na regulamentação cambial.

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12. O que é necessário para encerrar a minha conta no banco? Sendo um contrato voluntário e por tempo
indeterminado, uma conta bancária pode ser encerrada por qualquer uma das partes contratadas.
Quando a iniciativa do encerramento for do banco, este deve comunicar o fato a você, solicitando-lhe a
regularização do saldo e a devolução dos cheques por acaso em seu poder, e anotar a decisão na ficha-proposta.
O banco deverá encerrar a conta se forem verificadas irregularidades nas informações prestadas, julgadas de
natureza grave, comunicando o fato imediatamente ao Banco Central. No caso da inclusão no CCF, o encerramento
da conta depende da decisão do próprio banco, mas não poderá continuar fornecendo talão de cheque a você.
Quando a iniciativa do encerramento for sua, deverá observar os seguintes cuidados:
• entregar ao banco correspondência solicitando o encerramento da sua conta, exigindo recibo na cópia, ou
enviar pelo correio, por meio de carta registrada;
• verificar se todos os cheques emitidos foram compensados para evitar que seu nome seja incluído no CCF
pelo motivo 13 (conta encerrada);
• entregar ao banco os cheques ainda em seu poder.
 Documentação Necessária para a abertura de contas (BACEN)
 Abertura e Movimentação de Contas Correntes:

 Podem ser abertas tanto por pessoas físicas, quanto por pessoas jurídicas.
 Podem ser abertas sem depósito inicial (Contas salário);
 Abreviatura do titular: apenas se for registrada;
 Analfabeto: representado por procurador, mediante instrumento público;
 Menores de 16 anos: são representados;
 Maiores de 16 e menores de 18 anos: assistidos;
 Deficientes visuais: obrigatória a leitura de todo o contrato, em voz alta.
Comentário: Para comprovar residência é necessário um documento emitido por algum órgão do governo, no nome
do titular, caso o documento esteja em nome de um terceiro, é necessário uma declaração de que o titular mora
junto, autenticada em cartório.
MOVIMENTAÇÃO DE CONTAS
 Contas não movimentadas nos últimos 06 meses e com saldo inferior ao mínimo: sujeitas a tarifas;
 Conta de titular falecido: movimentação apenas mediante a apresentação de alvará judicial, exceto conta
conjunta de titulares solidários;
 Contas de depósitos judiciais: movimentação apenas através de alvará ou mandado judicial.
 Menores de 16 anos: movimentação exclusiva pelo pai, mãe, tutor ou curador (ou seja, por seu representante).
 Maiores de 16 e menores de 18 anos: a movimentação pode ser assistida ou autorizada pelo pai, mãe ou
responsável.
Comentário: É responsabilidade dos pais, toda a movimentação de titulares com idade entre 16 e 18 anos.

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ENCERRAMENTO DE CONTAS
 Por ser um contrato voluntário e por tempo indeterminado, uma conta bancária pode ser encerrada por
qualquer uma das partes contratadas a qualquer momento.
 Iniciativa do Banco:
 Após comunicação ao cliente, por escrito;
 Mediante a verificação de irregularidades cometidas pelo cliente, julgadas de natureza grave (Ex. Documentos
Fraudados). O banco deve comunicar imediatamente ao Banco Central.
 Encerramento da conta por iniciativa do cliente:
 Entregar ao banco correspondência (em duas vias) solicitando o encerramento de sua conta; (assinar modelo
pronto do banco)
 Verificar se todos os cheques que não estão em seu poder foram compensados, para evitar a sua devolução e a
conseqüente inclusão no Cadastro de Emitentes de Cheques Sem Fundos (alínea 13, conta encerrada);
 Entregar ao banco os cheques ainda em seu poder.
O encerramento de contas empresarias não significa o imediato encerramento das contas dos seus sócios, e
vice-versa.
Comentário: É proibido o encerramento de contas pelo banco, sem aviso prévio ao titular da conta.
TIPO DE CONTAS
 Tipos de conta:
a) Individual: um único titular;
b) Conjunta: mais de um titular.
• Simples ou não solidária: necessidade da assinatura de todos os titulares;

• Solidária: necessidade da assinatura de apenas um dos titulares.
Atenção: desde 01/10/2004, é proibida a abertura e movimentação de conta corrente conjunta em nome de
pessoas jurídicas.
Comentário: As contas conjuntas NÃO solidárias são também conhecidas como contas do tipo “e” onde se exige a
assinatura de ambos os titulares para movimentações financeiras. Essas contas são vetadas o uso de cartão
magnético.
CONTA SALÁRIO
ABERTURA: se tiver CCF o Banco não pode negar;
MOVIMENTAÇÃO: cartão, DOC, TED (transferência única);
TARIFAÇÃO (tarifa): não pode ter tarifa de manutenção mensal;
CONJUNTA: não pode ser conjunta;
OBSERVAÇÃO: a empresa autoriza a abertura. Não acata Débitos/Pagamentos
CONTA CORRENTE PESSOA FÍSICA

ABERTURA: se tiver CCF o banco pode negar
MOVIMENTAÇÃO: talão, cartão, DOC e TED;
CONJUNTA: pode ser conjunta;
CONJUNTA: pode ser conjunta;
OBSERVAÇÃO: se tiver CCF ou CERASA bloqueia o talão

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CONTA INSS
ABERTURA: é aberta pelo INSS num banco conveniado;
MOVIMENTAÇÃO: cartão (até 5 vezes), DOC e TED (transferência única);
TARIFAÇÃO: não pode ter tarifa de manutenção mensal;
CONTA CORRENTE PESSOA JURÍDICA

ABERTURA: se tiver CCF o banco pode negar;
MOVIMENTAÇÃO: talão, "cartão", DOC e TED;
CONJUNTA: não pode ser cojunta (com outra empresa);
ASSINATURAS: pode haver mais de uma ass.de diretores;
TARIFAÇÃO: pode ter tarifa mensal de manutenção;
OBSERVAÇÃO: se dois diretores assinam conjuntamente NÃO pode ter CARTÃO.
CONTA SIMPLIFICADA ou ESPECIAL

ABERTURA: é para depósito e saldos máximos de R$ 1.000,00 por mês
MOVIMENTAÇÃO: cartão e transferências c/DOC e TED
TARIFAÇÃO: "isento" até 4 extratos - 4 depósitos e 4 extratos de saldo;
OBSERVAÇÃO: se extrapolar R$ 1.000,00, bloqueia a conta.
CONTA ELETRÔNICA
ABERTURA: é para brasileiros residentes no exterior;
MOVIMENTAÇÃO: cartão e transferências com DOC e TED;
TARIFAÇÃO: pode ter tarifa mensal de manutenção.
OBSERVAÇÃO: limite mensal de R$ 3.000,00 - aberta fisicamente no exterior.

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MÓDULO 2 – PESSOA FÍSICA E PESSOA JURÍDICA: CAPACIDADE E

INCAPACIDADE CIVIL, REPRESENTAÇÃO E DOMICÍLIO
PESSOA FÍSICA X PESSOA JURÍDICA
 Pessoa física - É o ente físico ou coletivo suscetível de direitos e obrigações, sendo sinônimo de sujeito de
direito. É a pessoa natural, o indivíduo fisicamente representado. É o ser humano capaz de adquirir direitos e
assumir obrigações.
 Pessoa jurídica - É a unidade de pessoas naturais ou de patrimônio, que visa à consecução de certos fins,
reconhecida pela ordem jurídica como sujeito de direitos e obrigações. São os seus requisitos: organização de
pessoas ou de bens, licitude de seus propósitos ou fins e capacidade jurídica reconhecida por norma.
CAPACIDADE E INCAPACIDADE CIVIL
A incapacidade civil é o estado no qual se limita legal ou judicialmente o exercício da vida civil a um indivíduo.
Restrição legal ao exercício dos atos da vida civil, devendo ser sempre encarada como exceção. Podemos somente
afirmar a incapacidade do fato, nunca do direito. A incapacidade se diferencia da falta de legitimação, por a primeira
ser genérica (para todos), e a falta de legitimação ser específica a um caso (ex.: falta de ortoga de um dos filhos na
venda de um terreno pelo pai para um filho implica na falta de legitimação do pai).
1 Capacidade absoluta
2 Incapacidade relativa
3 Proteção aos incapazes
4 Cessação da incapacidade
Capacidade absoluta
Impossibilidade total do exercício de direito pelo incapaz (deve ser representado).
São absolutamente incapazes de exercer pessoalmente os atos da vida civil:

I - os menores de dezesseis anos;
II - os que, por enfermidade ou deficiência mental, não tiverem o necessário discernimento para a prática desses
atos;
III - os que, mesmo por causa transitória, não puderem exprimir sua vontade.
Por exemplo: Pessoas com esquizofrenia são considerados absolutamente incapazes. A lei não considera os
momentos de lucidez.
Incapacidade relativa
Aqueles que podem praticar por si atos da vida civil, desde que assistidos por quem a lei encarrega deste ofício.
São incapazes, relativamente a certos atos, ou à maneira de os exercer:
I - os maiores de dezesseis e menores de dezoito anos;
II - os ébrios habituais, os viciados em tóxicos, e os que, por deficiência mental, tenham o discernimento reduzido;
III - os excepcionais, sem desenvolvimento mental completo;

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IV - os pródigos.
Parágrafo único. A capacidade dos índios será regulada por legislação especial.
Proteção aos incapazes

Por meio de representação ou assistência, o judiciário fornece proteção aos incapazes, a fim de proporcionar
segurança, seja nas relações a sua pessoa, seja em relação ao seu patrimônio.
Cessação da incapacidade
 Quando se encerra os motivos de sua causa.
 Desaparecimento das causa determinantes(dependência,deficiência,prodigabilidade).
 Maioridade completa(18 anos).
 Emancipação
REPRESENTAÇÃO E DOMICÍLIO
 Representação
Para exercer seus direitos e cumprir suas obrigações as pessoas jurídicas, últimas designadas nos atos constitutivos
das pessoas jurídicas (contratos sociais ou estatutos). Da mesma forma as pessoas naturais podem fazer-se
apresentar por outra pessoa natural (pessoa física) através de um instrumento conhecido como "procuração".
 Domicílio
O conceito de Domicílio Civil é determinado pela combinação dos artigos 31 e 32 do CCB. Apenas encontraremos o
domicílio civil se preenchermos os dois requisitos determinados no artigo 31 do CCB que são:
Domicílio = Ânimo definitivo.
Residência: é o objeto do conceito, sendo este palpável. É o elemento externo e sabe o seu tempo de permanência
em tal local.
Ex. uma casa, um prédio, um apartamento. Moradia é um conceito mais tênue que residência. O conceito moradia é
passageiro, por isso não pode existir em mais de um tempo.
Ânimo definitivo : este é o elemento interno do domicílio civil. Sendo evidenciado por Ex. receber correspondência,
receber as contas.
Alguns autores determinam que o domicílio civil é constituído por um elemento objetivo e outro subjetivo. O
elemento Objetivo é o objeto do conceito de residência. O elemento Subjetivo é o elemento interno, o ânimo
definitivo.
O Domicílio possui caráter de definitividade. É o local onde o sujeito se propõe a escolheu para ser a sede de sua
vida. Tanto pessoa física como jurídica, possui um centro onde gira seus interesses, os negócios, centro familiar e
social. "O lugar em que a ação jurídica da pessoa manifesta se e exerce de modo continuo e permanente é o seu
domicílio". Uma pessoa, às vezes, pode possuir mais de um domicilio. É o caso de um profissão em outra. O domicilio
é importante do ponto de vista do direito publico, pois ao estado é conveniente que o indivíduo se fixe num ponto
do território para que se possa ser receber intimações, citações ou ate mesmo responder a um processo judicial.
 Alguns tipos de domicílio civíl:

Domicílio civil dos ciganos, viajantes e nômades: é o local onde ele se encontra.

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Domicílio civil dos tripulantes de navios e aviões quando em serviço: é o local onde
Domicílio civil dos incapazes: apenas os indivíduos com capacidade civil podem encontram domiciliados os seus
responsáveis legais.
Domicílio civil da mulher casada: é o domicílio civil do marido. separada ou divorciada.
Domicílio civil do presidiário: é o local onde ele se encontra cumprindo sentença.
Tais domicílios supra mencionados se encontram determinados no Art. 36 e seguinte do CCB. Logicamente, o
indivíduo que apresentar capacidade civil e preencher os requisitos do artigo 31 terá mais de um domicílio civil.
 A importância do domicílio civil

1º- É no local do último domicílio civil do de cujus (de cujus = falecido) que é aberta a de alguém de São Félix morrer
em Rondonópolis o processo será aberto em São Félix.
2º- No último domicílio civil conhecido é que se publica os editais de citação e intimação
ou notificação do indivíduo que se encontra em local inserto e não sabido.
3º- Em regra geral o domicílio civil determina a competência processual, ou seja, na ingressa com o processo aonde
está domiciliado o réu.
 Espécies de domicílio civíl

 Domicílio Civil de Origem: este é o primeiro domicílio civil que nós possuímos, nós adquirimos tal domicílio
quando adquirimos personalidade civil, quando nascemos com vida.
 Domicílio Civil Aparente: aqueles indivíduos que apresentam mais de um domicílio civil podem ser atribuídos
a ele qualquer um de seus domicílios.
 Domicílio Civil Necessário: este é determinado pela nossa Legislação, é uma imposição legal. São aqueles
determinados no artigo 36 do CCB.
 Domicílio Civil Voluntário: este é escolhido livremente pelo indivíduo, basta apenas preencher os requisitos
do Artigo 31 do CCB.
 Domicílio Civil Especial: também conhecido como domicílio civil contratual, este é determinado pela vontade
dos contratantes. "o domicílio civil comum é real (residência), enquanto que o domicílio civil especial é uma
ficção (não tem a residência).
 Domicílio Civil da Pessoa Jurídica: é um ente abstrato, criado pelo sistema legal. Esta não apresenta
propriamente dito um domicílio civil, mas sim uma SEDE. A pessoa jurídica pode ser responsabilizada em
qualquer local onde tenha sede, filial, departamento, agência, etc.
A nossa legislação determina em alguns casos a competência e o domicílio civil de certos indivíduos, diante da
hiposuficiência destes (fraqueza). Pode o indivíduo escolher um domicílio especial contrariando o domicílio
determinado legalmente? As normas que determinam a competência e o domicílio civil do hiposuficiente são
normas cogentes (são aquelas que não aceitam a manifestação de vontade do indivíduo). Assim, as partes não
podem determinar um domicílio diferente daquele determinado pela nossa legislação.
 Características do domicílio civíl

Como o domicílio especial é determinado através de um contrato, este apresenta nas seguintes características:
1- O domicílio especial é eficaz somente para as partes contratantes (o contrato é lei entre as partes);
2- O domicílio especial apresenta validade somente enquanto existir o contrato;
3- O domicílio especial se encontra diretamente ligado às cláusulas do contrato;

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4- O domicílio especial também é denominado de domicílio de eleição ou contratual.
 Domicilio da pessoa jurídica (art. 35 do ccb)

Quanto a pessoas jurídicas o domicilio é:
I) da união, o distrito federal;
II) dos estados, as respectivas capitais;
III)do município, o lugar onde funciona a administração municipal; das demais pessoas jurídicas, o lugar onde
funcionarem as respectivas diretorias e administrações, ou onde elegerem o domicilio especial nos seus estatutos ou
atos constitutivos." Sempre que a união for uma das partes de ação judicial, será competente a justiça federal
sediada nas capitais dos estados". O fato é que a lei pressupõe, no caso de pessoas jurídicas, que, se elas espalham
filiais pelo país, necessariamente devem colocar propostos seus à altura de serem
demandados.
Tais medidas são de grande alcance a todos que travam contato, de um modo ou de outro, com uma pessoa jurídica.

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MÓDULO 3 – CHEQUE
CHEQUES
 É uma ordem de pagamento, à vista, em favor do próprio emitente ou de terceiros, contra um banco, por
quem estiver fundos disponíveis e estiver autorizado por ele a emitir cheques, em virtude de contrato
expresso.
 Fundos Disponíveis (Lei 7.357/85, art. 4):

- saldo exigível em conta-corrente contratual;
- valor proveniente de contrato de abertura de crédito;
 Personagens do Cheque:
a) O sacador: emitente do cheque;
b) Sacado: aquele que deve pagar o cheque (o banco);
c) Favorecido: é aquele a quem deve ser feito o pagamento.
 Requisitos Essenciais (Lei 7.357/85):

a) A denominação “Cheque”;
b) A ordem incondicional de pagar a quantia nele descrita (em numeral e por extenso);
c) O nome do banco sacado;
d) A indicação do lugar de pagamento e data de emissão;
e) A assinatura do emitente, ou seu representante, que pode ser através de chancela mecânica.
 Prazos dos Cheques:

- Apresentação:
- Mesma Praça: 30 dias;
- Outra Praça: 60 dias.
- Prescrição:
- 06 meses, após o prazo de apresentação.
 Tipos de Cheques:
a) Nominativos:
É aquele que contém o nome da pessoa a quem deve ser feito o pagamento. Se contiver a expressão “à
sua ordem” , pode ter seu favorecido transferido, mediante endosso.
 Todos os cheques de valor superior a R$ 100,00 têm que ser obrigatoriamente nominativos.
 Se o cheque nominativo contiver as expressões não a ordem, ou apenas para depósito na conta do favorecido,
este não será passível de endosso.
b) Ao Portador:
- Não possui o nome do favorecido. Seu valor não pode ser superior a R$ 100,00;
c) Cheque Cruzado:
- Em branco: atravessado no anverso por dois traços paralelos;
- Em preto, ou especial: dentro das linhas paralelas está escrito o nome do banco. Só a ele o cheque poderá
ser apresentado;
 Outras Características do Cheque:

 Endosso: admite, desde que o cheque contenha a cláusula “à sua ordem”. O endosso não pode ser parcial, nem
ser do sacado;
O endosso: é dispensável quando o cheque é depositado direto na conta do favorecido;

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- A morte do emitente não invalida os efeitos do cheque;

- Ninguém é obrigado a receber cheques. Apenas o papel moeda tem curso forçado.
 Oposição ao Pagamento do Cheque:
- Sustação:
- Solicitadas pelo emitente ou pelo beneficiário;
- Suspensão imediata do pagamento do cheque;
- Contra-Ordem:
- Apenas para cheques já emitidos;
- Só pode ser solicitada pelo emitente;
- Só vale após o encerramento do prazo de apresentação
Serviço de Compensação de Cheques e Outros Papeis
 Regulamentado pelo Banco Central e executado pelo Banco do Brasil;
Prazos de compensação (Contados a partir do dia útil seguinte ao depósito do cheques):
a) Cheques de uma mesma praça, ou de uma mesma SIRC:
- Cheques abaixo de R$ 300,00 : 02 dias úteis;
- Cheques iguais ou superiores a R$ 300,00: 01 dia útil.
b) Cheques de praças diferentes:
c) Depósitos de Cheques envolvendo praças de difícil acesso: 20 dias úteis.
 Principais motivos de devolução de cheques
 Por insuficiência de Fundos:

motivo 11 - cheque sem fundos na primeira apresentação;
motivo 12 - cheque sem fundos na segunda apresentação (inclusão no CCF);
motivo 13 - conta encerrada (inclusão no CCF).
 Impedimento ao Pagamento:

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motivo 21 - contra-ordem (ou revogação) ou oposição (ou sustação) ao pagamento, solicitada pelo emitente ou pelo
beneficiário;
motivo 22 - divergência ou insuficiência de assinatura;
motivo 28 - contra-ordem (ou revogação) ou oposição (ou sustação), motivada por furto ou roubo, com
apresentação do registro da ocorrência policial.
 Cheques com Irregularidades:

motivo 31 - erro formal (sem data de emissão, mês grafado numericamente, sem assinatura, sem valor por extenso);
 Apresentação Indevida:
motivo 44 - cheque prescrito
motivo 48 - cheque de valor superior a R$ 100,00 (cem reais), emitido sem a identificação do beneficiário, acaso
encaminhado ao SCCOP (Sistema de Compensação de Cheques e Outros Papéis), devendo ser devolvido a qualquer
tempo;
motivo 49 - remessa nula, caracterizada pela reapresentação de cheque devolvido pelos motivos 12, 13, 14, 20, 25,
28, 30, 35, 43, 44 e 45, podendo a sua devolução ocorrer a qualquer tempo.
 INCLUSÃO DO CCF:
Caso o correntista tenha sido incluído no CCF, a exclusão se dará nas seguintes situações:
• automaticamente, decorrido o prazo de 5 anos;
• por determinação do Banco Central do Brasil;
• a pedido do correntista, cobra-se a taxa de serviço a favor do depositário.
 Exclusão do CCF a Pedido do Correntista:

Só é possível após a comprovação do pagamento do cheque.
Entrega do próprio cheque;
• Extrato bancário comprovando a liquidação do cheque;
• Declaração do favorecido (com firma reconhecida) dando quitação do cheque, acompanhada de cópia
do cheque e de certidões negativas de protestos relativas ao cheque.

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MÓDULO 4 – SISTEMA DE PAGAMENTOS BRASILEIRO - SPB
 Sistema de Pagamentos é o conjunto de regras, sistemas e mecanismos utilizados para transferir recursos e
liquidar operações financeiras entre empresas, governos e pessoas físicas.
 Anteriormente (até abril/2002): alto risco SISTÊMICO, devido a:
 não existência de tratamento diferenciado para transferência de valores elevados;
 o acerto das contas dos bancos só se procedia no dia seguinte;
 Para evitar o colapso do sistema de pagamentos, o BACEN era obrigado a intervir no sistema, sempre
que um fato acontecia.
 Surgimento da TED (Transferência Eletrônica Disponível), como alternativa para a transferência, com
liquidação no mesmo dia, de valores iguais ou superiores a R$ 5.000,00;
 Proibição da emissão de DOC’s de valores iguais ou superiores a R$ 5.000,00
Cobrança de tarifa de 0,11% dos cheques transacionados via COMPE, de valores iguais ou superiores a R$ 5.000,00
(Somente pessoa Jurídica)
ASPECTOS LEGAIS DO NOVO SPB
A Lei 10.214, o marco legal da reforma do sistema de pagamentos brasileiro, estabelece, entre outras coisas,
que:
 compete ao Banco Central do Brasil definir quais sistemas de liquidação são considerados
sistemicamente importantes;
 é admitida compensação multilateral de obrigações no âmbito de um sistema de compensação e de
liquidação;
 nos sistemas de compensação multilateral considerados sistemicamente importantes, as respectivas
entidades operadoras devem atuar como contraparte central e adotar mecanismos e salvaguardas
que lhes possibilitem assegurar a liquidação das operações cursadas;
 os bens oferecidos em garantia no âmbito dos sistemas de compensação e de liquidação são
impenhoráveis; e
 os regimes de insolvência civil, concordata, falência ou liquidação extrajudicial, a que seja submetido
qualquer participante, não afetam o adimplemento de suas obrigações no âmbito de um sistema de
compensação e de liquidação, as quais serão ultimadas e liquidadas na forma do regulamento desse
sistema.
O Banco Central do Brasil, dentro de sua competência para regular o funcionamento dos sistemas de
compensação e de liquidação, estabeleceu que:
 os sistemas de liquidação diferida considerados sistemicamente importantes devem promover a liquidação final
dos resultados neles apurados diretamente em contas mantidas no Banco Central do Brasil;
 são considerados sistemicamente importantes: •todos os sistemas que liquidam operações com títulos, valores
mobiliários, derivativos financeiros e moedas estrangeiras; e •os sistemas de transferência de fundos ou de
liquidação de outras transações interbancárias que tenham giro financeiro diário médio superior a 4% do giro
financeiro diário médio do Sistema de Transferência de Reservas, ou que, na avaliação do Banco Central do
Brasil3, possam colocar em risco a fluidez dos pagamentos no âmbito do Sistema de Pagamentos Brasileiro;
 o prazo limite para diferimento da liquidação da operação deve ser de até: (i) o final do dia, no caso de sistema de
transferência de fundos considerado sistemicamente importante; (ii) um dia útil, no caso de operações à vista com
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títulos e valores mobiliários, exceto ações; e (iii) três dias úteis, no caso de operações à vista com ações realizadas
em bolsas de valores. O prazo limite de liquidação para outras situações é estabelecido pelo Banco Central do Brasil
em exame caso a caso; e
 a entidade operadora deve manter patrimônio líquido compatível com os riscos inerentes aos sistemas de
liquidação que opere, observando limite mínimo de R$ 30 milhões ou de R$ 5 milhões por sistema conforme ele seja
ou não considerado sistemicamente importante
CIP–CÂMARAINTERBANCÁRIADEPAGAMENTOS
 Sociedade Civil sem fins lucrativos;

 Regulada pelo Banco Central;
 Processa a liquidação financeira interbancária:
o dos Produtos: TED, DOC, TEC, Bloqueto de Cobrança e SELTEC –Títulos em Cartório;
o das Prestadoras de Serviços: TecBan,Redecard,Cielo e MasterCard.
 •DDA – Débito Direto Autorizado.
SISTEMA DE LIQUIDAÇÃO DIFERIDA DAS TRANSFERÊNCIAS INTERBANCÁRIAS DE ORDENS DE CRÉDITO – SILOC
O Siloc liquida obrigações interbancárias relacionadas com Documentos de Crédito (DOC) Transferências Especiais de
Crédito (TEC) e bloquetos de cobrança de valor inferior ao VLB-Cobrança (R$ 5 mil). A liquidação é feita, com
compensação multilateral de obrigações, no mesmo dia, no caso da TEC, ou em D+1, no caso do DOC e do bloqueto
de cobrança, sempre via contas mantidas no Banco Central do Brasil. O sistema, operado pela CIP, entrou em
operação em 18.02.2004
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DOC: Ordem de transferência de fundos por intermédio da qual o cliente emitente, correntista ou não de
determinado banco, transfere recursos para a conta do cliente beneficiário em outro banco. A emissão de DOC é
limitada ao valor de R$ 4.999,99.
TEC: Instrumento por intermédio do qual o emitente, pessoa física ou jurídica, ordena a uma instituição financeira
que ela faça um conjunto de transferências de fundos para destinatários diversos, clientes de outras instituições,
cada uma das transferências limitada ao valor de R$ 4.999,99
SISTEMA DE TRANSFERÊNCIA DE FUNDOS - SITRAF
Realiza a compensação e dá certeza de liquidação em tempo real aos pagamentos interbancários. A liquidação dos
saldos multilaterais dos bancos é realizada no final do dia. Sistema híbrido, combina as características do sistema de
Liquidação Bruta em Tempo Real (LBTR) com o de Liquidação Diferida Líquida (LDL)

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CENTRALIZADORA DA COMPENSAÇÃO DE CHEQUES – COMPE
A Compe liquida as obrigações interbancárias relacionadas com cheques de valor inferior ao VLB-Cheque (R$ 250
mil).
CBLC (COMPANHIA BRASILEIRA DE LIQUIDAÇÃO E CUSTÓDIA)
A CBLC tem por objeto compensar, liquidar e controlar o risco das obrigações decorrentes de operações à vista e de
liquidação futura com qualquer espécie de valores mobiliários, títulos, direitos e ativos realizadas na Bolsa de
Valores de São Paulo S.A. (BOVESPA), em outras Bolsas ou outros mercados;
Mercado Tipo de Operação Dia da Liquidação
Título de renda fixa À vista D+0*

privada
D+1
Ações À vista D+3
A termo D+n, o dia do vencimento
Futuro D+3 do dia do vencimento
Opções** D+1
e futuros***
* Para ser liquidada em D+0 a operação deve ser especificada até as 13h.
** Liquidação dos prêmios negociados.
*** Liquidação dos valores referentes ao ajuste diário de posições.

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MÓDULO 5 – ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
Sistema financeiro nacional (SFN): Conjunto de instituições e instrumentos financeiros que possibilita a
transferência de recursos dos doadores finais para os tomadores finais, e cria condições para que títulos e valores
mobiliários tenham liquidez no mercado financeiro.
Objetivo: Agentes Superavitários  Instituição Financeira  Agentes Deficitários
Comentário: A instituição financeira capta recursos dos agentes superavitários e empresta para os agentes
deficitários.
Organograma do SFN
CMN
BACEN CVM
Administra
Instituições Demais
Sistema de -dores de
Financeiras Instituiçõe Auxiliares
Liquidação Recursos
Captadoras de s Financeiros
e Custódia de
Depósito à Vista Financeiras
terceiros
Comentário: 1ª Linha Órgão Normativo 2ª linha  Entidades Supervisoras. 3ª linha  Operadores
CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL - CMN
 Órgão Máximo do Sistema Financeiro Nacional (IMPORTANTE)

 Composição: Ministro da Fazenda (Presidente do conselho); Ministro do Orçamento, Planejamento e Gestão e
o Presidente do Banco Central;
 Principais competências da CMN
 Autorizar as emissões de Papel Moeda;
 Fixar as diretrizes e normas política cambial, inclusive quanto à compra e venda de ouro;
 Disciplinar o Crédito em todas as modalidades;
 Limitar, sempre que necessário, as taxas de juros, descontos, comissões entre outras;
 Determinar o Percentual de recolhimento de compulsório;
 Regulamentar as operações de redesconto;
 Regular a constituição, o funcionamento e a fiscalização de todas as instituições financeiras que operam no País.
 estabelecer normas a serem observadas pelo banco central em suas transações com títulos públicos e de
entidades de que participe o estado.

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Comentário: Tente gravar as palavras chaves como: Autorizar, fixar, Disciplinar, Limitar, Regular. Lembre-se que o
CMN é um órgão NORMATIVO assim não executa tarefas
Obs: Cuidado com os verbos AUTORIZAR e REGULAMENTAR que também podem ser utilizados para funções do
Banco Central do Brasil.
BANCO CENTRAL DO BRASIL
 Autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda;

 Diretoria colegiada composta de 9 membros (Presidente + 8 Diretores), todos nomeados pelo Presidente da
República. Sujeito a aprovação no Senado;
 Principal órgão executivo do sistema financeiro. Faz cumprir todas as determinações do CMN;
 É por meio do BC que o Governo intervém diretamente no sistema financeiro.
Principais atribuições e competências do BACEN:
 Formular as políticas monetárias e cambiais, de acordo com as diretrizes do Governo Federal;
 Regular e administrar o Sistema Financeiro Nacional;
 Administrar o Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) e o meio circulante;
 Emitir papel-moeda;
 Receber os recolhimentos compulsórios dos bancos;
 Autorizar e fiscalizar o funcionamento das instituições financeiras, punindo-as, se for o caso;
 Controlar o fluxo de capitais estrangeiros;
 Exercer o controle do crédito.
 regular a execução dos serviços de compensação de cheques e outros papéis;
 estabelecer a condições para o exercício de quaisquer cargos de direção, nas instituições financeiras
privadas
IMPORTANTE: O Banco Central do Brasil não pode mais emitir títulos públicos por conta própria desde 2002.
Compete Apenas ao Tesouro Nacional a emissão de Títulos Públicos Federais.

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____________
Comentário: Tente memorizar as palavras chaves como: formular, regular, administrar, emitir, receber, autorizar,
fiscalizar, controlar e exercer. Lembre-se de que o BACEN é quem faz cumprir todas as determinações do CMN.
DICAS DO PROFESSOR
Muitas questões de prova cobram dos alunos competência de cada uma das autoridades monetárias. O problema é
que as vezes é muito confuso e no final não sabemos quem autoriza emissão de papel moeda, quem fiscaliza fundos
de investimento e etc.
Para ajudar na resolução destas questões, procure as palavras chaves de cada assunto abaixo. Com isso irmos
facilitar nosso estudo.
PALAVRAS CHAVES
CVM: Valores Mobiliários, Fundos de Investimento, Ações, Mercado de Capitais, Bolsas de Valores,
Derivativos
BACEN: Executar, Fiscalizar, Punir, Administrar, Emitir (apenas papel moeda), Realizar, Receber
CMN: Fixar diretrizes, Zelar, Regulamentar, Determinar, Autorizar (emissão papel moeda), Disciplinar,
Estabelecer, Limitar
EXEMPLOS:
Exemplo 1.1 (BB 2007) A lei atribui à CVM competência para apurar, julgar e punir irregularidades eventualmente
cometidas no mercado de valores mobiliários. Diante de qualquer suspeita, a CVM pode iniciar um inquérito
administrativo, por meio do qual recolhe informações, toma depoimentos e reúne provas com vistas a identificar o
responsável por práticas ilegais, desde que lhe ofereça, a partir da acusação, amplo direito de defesa
Palavra chave Valores Mobiliários está relacionada com a CVM. Logo a questão está certa.
Exemplo 1.2 (BB 2009) As funções do CMN incluem: adaptar o volume dos meios de pagamento às reais
necessidades da economia e regular o valor interno e externo da moeda e o equilíbrio do balanço de pagamentos
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As palavras chave adaptar, regular estão relacionadas com o CMN. Logo a questão está certa.
C.R.F.S.N (CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL):
 Órgão integrante do Ministério da Fazenda, cuja principal atribuição é julgar, em 2a. e última instância, os
recursos interpostos das decisões do Banco Central e da Comissão de Valores Mobiliários e pela Secretaria de
Comércio Exterior, relativas à aplicação das penalidades administrativas;
 8 Conselheiros escolhidos pelo Ministro da Fazenda (mandato de 2 anos podendo ser reconduzidos uma vez):
o 1 representante do Ministério da Fazenda (Presidente);
o 1 representante do BACEN;
o 1 representante da secretaria de comércio exterior do ministério de desenvolvimento, indústria e
comércio;
o 1 representante da CVM;
o 4 Representantes das entidades de classe dos mercados financeiros e de capitais; (Abrasca, Anbid,
CNBV, Febraban)
Comentário: O Vice Presidente é escolhido pelo Ministro da Fazenda. Para melhores estudos acessar o site do
BACEN no link: http://www.bcb.gov.br/crsfn/Default.htm
BANCOS COMERCIAIS
 São a base do sistema monetário.

 São intermediários financeiros que recebem recursos de quem tem (captação) e os distribuem através do crédito
seletivo a quem necessita de recursos (aplicação), criando moeda através do efeito multiplicador do crédito.
 O objetivo é fornecer crédito de curto e médio prazos para pessoas físicas, comércio, indústria e empresas
prestadoras de serviços.
 Captação de Recursos :
- Depósitos à vista : conta corrente ;

- Depósitos a prazo : CDB, RDB ;
- Recursos de Instituições financeiras oficiais ;
- recursos externos;
- prestação de serviços : cobrança bancária, arrecadação e tarifas e tributos públicos, etc.
 Aplicação de Recursos :
- Desconto de Títulos ;
- Abertura de Crédito Simples em Conta Corrente: Cheques Especiais;
- Operações de Crédito Rural, Câmbio e Comércio internacional.
Comentário: Para diminuir a criação de moedas feita pelos bancos comerciais, o BACEN utiliza o Depósito
Compulsório.

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CAIXAS ECONÔMICAS
 ÚNICO REPRESENTANTE : CEF (decreto 759 de 12/08/1969)

 Junto com os bancos comerciais, são as mais antigas instituições do sistema financeiro nacional.
 Atividade Principal : integram o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo e o Sistema Financeiro da
Habitação ;
 São instituições de cunho eminentemente social, concedendo empréstimos e financiamentos a programas e
projetos nas áreas de assistência social , saúde, educação, trabalho, transportes urbanos e esporte.
 Monopólio das operações de empréstimo sob penhor de bens, Bilhetes loterias..
VER AULA 2, CEF
Comentário: As atribuições e objetivos das Caixas Econômicas são as mesmas da CEF.
COOPERATIVAS DE CRÉDITO
 Cooperados: pessoas com atividades afins que buscam, com a união de esforços, concessão de créditos com
encargos mais atrativos;
 Atuam basicamente no setor primário da economia (agricultura). Também pode ser formada por funcionários
de uma empresa;
 Quantidade mínima de cooperados: 20 (lei nº 5.764/71);
 São equiparadas a uma instituição financeira, através da lei nº 4.595/64.
 Meios de captação:
 Captar depósito à vista e à prazo (somente associados);

 Empréstimos outras Instituições;
 Cobrança de contribuição mensal;
 Doações;
 Parte dos recursos captados em depósitos é obrigatoriamente recolhida no Banco do Brasil, constituindo a
reserva matemática.
Comentário: Apesar de não incidir compulsórias as cooperativas de créditos estão sujeitas a recolher parte do seu
recurso captado para o BANCO DO BRASIL constituindo uma reserva matemática. Esta exigência tem como objetivo
minimizar a criação de moedas por parte das cooperativas.
BANCOS COOPERATIVOS
 Autorizados pelo Banco Central, constituídos na forma de sociedades anônimas de capital fechado,
onde os acionistas são obrigatoriamente as cooperativas.
 São Bancos múltiplos ou bancos comerciais controlados por cooperativa de crédito, que devem deter,
pelo menos, 51% das suas ações com direito a voto.
 Além de oferecer os produtos e serviços que as cooperativas oferecem (como conta corrente, cheques
especiais, pagamento de tributos e processamento da folha de pagamento dos funcionários da
empresa), podem captar recursos no exterior.

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 Sua atuação é restrita a Unidade da Federação de sua sede
Comentário: O Sicredi é um exemplo de Banco Cooperativo
BANCOS DE INVESTIMENTO
 São instituições criadas para conceder créditos de médio e longo prazos para as empresas.
 Tipos de Crédito:
a. Podem manter contas correntes, desde que essas contas não sejam remuneradas e não
movimentáveis por cheques; resolução 2.624
b. Administração de fundos de investimentos;
c. Abertura de capital e subscrição de novas ações de uma empresa (IPO e underwriting).
d. Capital de Giro;
e. Capital Fixo (investimentos): sempre acompanhadas de projeto;
f. Captam recursos através de CDB/RDB ou venda de cotas de fundos.
Comentário: Com o crescimento do Mercado de Capitais, cada vez mais torna-se importante a presença dos bancos
de Investimento.
BANCOS DE DESENVOLVIMENTO
 Controlados pelo Governo Estadual

 ATENÇÃO: Legalmente o BNDES NÃO é um Banco de Desenvolvimento, ele é uma empresa Pública Federal.
(Resolução 394/1976);
 Objetivos:
o Financiamento a médio e longo prazos;
o Impulsionar o desenvolvimento econômico e social da região e do país;
 Captação:
o Repasse de órgãos financeiros do Governo Federal;
o Repasse do BNDES;
o CDB/RDB
 Aplicação:
o Empréstimos e Financiamentos de médio e longo prazos;
 Principais agentes de fomentos regionais:
o BNB (Banco do Nordeste), BASA (Banco da Amazônia)
 Exemplo de Banco de Desenvolvimento:
o BRDE (Banco Regional de Desenvolvimento do Extremo Sul).
Comentário: O BNDES não é considerado Banco de Desenvolvimento pelo fato de ser uma empresa Pública
Federal, o que é vetado a um Banco de Desenvolvimento segundo a resolução 394 de 1976.
SOCIEDADES DE CRÉDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO - FINANCEIRAS
 Objetivo: financiar bens duráveis por meio de crédito direto ao consumidor (CDC ou Crediário). Exemplos:
Losango, Portocred, BV Financeira.
 Principal característica: crédito pulverizado (muitas operações de valores relativamente pequenos para uma
grande quantidade de clientes).
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 Não podem manter contas-correntes;

 Por ser uma atividade de risco, as operações passivas estão limitadas a 12 vezes o seu patrimônio.
 As taxas altas são justificadas pelo alto índice de inadimplência;
 Captação (funding):
 Letras de Câmbio (LC);
Comentário: Cada vez mais cresce o número de financeiras que atuam no Brasil, que é um país atrativo para este
tipo de Instituição devido a sua alta taxa de juros.
SOCIEDADES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (LEASING)
 Sociedade Anônima;
 Idéia: o lucro de uma atividade pode ser proveniente do uso de um equipamento, e não de sua atividade.
Exemplo: Transportadora.
 Suas operações se assemelham a uma locação (de um bem móvel) tendo o cliente, ao final do contrato, as
opções de renovar, devolver o bem, ou adquirir o bem por um valor prefixado (chamado de valor residual
garantido - VRG).
 Captação de Recursos: através da emissão de Debêntures (garantidos pelo Patrimônio das sociedades),
empréstimos junto a outras instituições financeiras ou de recursos no exterior.
IMPORTANTE: As Sociedades de Arrendamento Mercantil (leasing) estão autorizadas a emitir Debêntures mesmo
não sendo S.A Aberta.
Comentário: Uma Sociedade de Arrendamento Mercantil deve ser constituída SEMPRE sobre a forma de S.A e o
lucro de suas atividades assemelha a de uma locadora
SOCIEDADES CORRETORAS DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS (SCTVM)

 constituídas sob a forma de S.A, dependem da autorização do CVM para funcionar;
 Típicas do mercado acionário, operando na compra, venda e distribuição de títulos e valores mobiliários;
 Operam nas bolsas de valores e de mercadorias;
 Os investidores não operam diretamente nas bolsas. O investidor abre uma conta corrente na corretora, que
atua nas bolsas a seu pedido, mediante cobrança de comissão (também chamada de corretagem, de onde
obtém seus ganhos).
 Uma corretora pode atuar também por conta própria;
 Têm a função de dar maior liquidez e segurança ao mercado acionário.
 Podem Administrar fundos e clubes de Investimento.
Comentário: Graças aos limites operacionais estabelecidos pelas corretoras e regulamentados pela CVM, os riscos
de falta de solvência e de liquidez são minimizados, pois se não existissem esses limites poderiam “quebrar” o
sistema mobiliário, haja vista que a liquidação financeira no mercado acionário se dá sempre em D+3.
SOCIEDADES DISTRIBUIDORAS DE TÍTULOS DE VALORES MOBILIÁRIOS (DTVM)

 O que faz uma Distribuidora?
Como instituição auxiliar do Sistema Financeiro Nacional, tem como objetivo intermediar operações com
Títulos e valores mobiliários. Por exemplo: papéis de Renda Fixa, Ações, Debêntures, certificados de
incentivos fiscais e, ainda, atuar no mercado de Commodities, na compra e venda de Ouro e intermediação
em Bolsa de Mercadorias.
 De atuação semelhante às corretoras, porém um pouco mais restritas
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 Não têm acesso às bolsas de valores; (Exceto na BM&F)

 Principais áreas de atuação:
 Atuam na subscrição e intermediação da colocação de ações no Mercado, através da parceria com as
corretoras;
 Efetuam lançamentos públicos de ações;
 Instituem, organizam e administram fundos e clubes de investimento
NOVIDADE  DECISÃO CONJUNTA (BACEN E CVM N°17) – 02/03/2009:

“As sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários ficam autorizadas a operar diretamente nos
ambientes e sistemas de negociação dos mercados organizados de bolsa de valores.”
BOLSAS DE VALORES
 São associações civis, sem fins lucrativos, onde se realizam as transações de compra e venda de títulos e valores
mobiliários entre as sociedades corretoras membros. São subordinadas à CVM;
 Principais atribuições:
 Manter um local adequado à realização de transações de compra e venda entre as corretoras detentoras de
títulos naquela bolsa;
 Zelar pela segurança e liquidez do mercado de capitais
 Manter total transparência das transações efetuadas.
 Fundo de Garantia:
Como forma de garantir o cumprimento dos negócios realizados, protegendo os investidores contra negociações
fraudulentas, as bolsas se obrigam a manter um fundo de garantia.
 Podem se transformar às em S.A caso queiram. (Resoluções 2690 de 28/01/2000 e 2709 de 30/03/2000).
 Comentário: A BOVESPA deixou de ser uma sociedade civil sem fins lucrativos e transformou-se em uma S.A,
dando início em Outubro das negociações de suas ações no mercado de capitais.
BM&F BOVESPA S.A.- BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS.
Empresa criada pelos acionistas da Bovespa Holding S.A. e da Bolsa de Mercadorias & Futuros- BM&F S.A., é listada
no Novo Mercado depois de obtido o seu registro de companhia aberta na Comissão de Valores Mobiliários (CVM),
criada dia 12 de agosto de 2008.
A negociação das ações de sua emissão em bolsa iniciou-se no dia 20 de agosto do mesmo ano.
A bolsa opera um elenco completo de negócios com ações, derivativos, commodities, balcão e operações
estruturadas.
As negociações se dão em pregão eletrônico (Bovespa) e viva voz (BM&F), e via internet, com facilidades de
homebroker.
A nova companhia é líder na América Latina nos segmentos de ações e derivativos, com participação de
aproximadamente 80% do volume médio diário negociado com ações e mais de US$ 67 bilhões de negócios diários
no mercado futuro.
SISTEMA ESPECIAL DE LIQUIDAÇÃO E CUSTÓDIA (SELIC)

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 Sistema informatizado, criado pelo BACEN e pela Associação Nacional das Instituições do Mercado Aberto -
ANDIMA, para a concretização das operações envolvendo Títulos Públicos (Federais, Estaduais e Municipais);
 Liquidação dos TPF em D+0;
 Apenas os títulos públicos estaduais e municipais emitidos até janeiro/1992;
 Característica: execução, em tempo real, do registro da operação, e da liquidação financeira da transação.
 Principal Vantagem: GARANTIA da validade da transação.
Comentário: Não confunda o SELIC com as taxas SELIC que existem no mercado (Selic over e Selic Meta). Lembre-se
que TPE (Títulos Públicos Estaduais) e TPM (Títulos Públicos Municipais) emitidos após Janeiro/1992 são liquidados e
custodiados pelo CETIP e que a transação no SELIC se dá em D+0, ou seja, em tempo real.
CETIP (CÂMARA DE LIQUIDAÇÃO E CUSTÓDIA)

 São cerca de 50 diferentes tipos de ativos, incluindo títulos de renda fixa, como CDB – Certificado de Depósito
Bancário; valores mobiliários, como Debêntures; títulos do agronegócio, como a LCA – Letra de Crédito do
Agronegócio e a CPR – Cédula de Produto Rural; cotas de fundos de investimento abertos e fechados; ativos
utilizados como moeda de privatização; e Derivativos, como Swap, Termo de Moeda e Opções Flexíveis sobre
Taxa de Câmbio, entre outros
 Semelhante a SELIC, porém envolvendo títulos privados. Os Estaduais e Municipais (posteriores a

Janeiro/1992)
 Característica: execução, do registro da operação, e da liquidação financeira da transação (que se processa em
D+1).
SOCIEDADE DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO (SCI)
 Suas atribuições são semelhantes às APE’s.

 É uma Sociedade Anônima (S.A) ;
 Entidade com fins Lucrativo;
 Deve conter em seu nome, a expressão “Crédito Imobiliário”.
 Captação de Recursos :
 Poupança;
 Depósitos a prazo;
 Letras e Cédulas Hipotecárias;
 Convênio com outros bancos;
 Repasses da CEF.
 Além do financiamento direto, emprestam recursos às empresas para empreendimentos imobiliários (compra,
construção e capital de giro para essas empresas) .
Comentário: A grande diferença entre APE e SCI é que a primeira não pode ser S.A, e não tem fins lucrativos,
enquanto a segunda (SCI) necessariamente é uma S.A e TEM fins lucrativo.
ASSOCIAÇÕES DE POUPANÇAS E EMPRÉSTIMOS (APE)
 Constitui-se em uma forma associativa para a construção ou aquisição da casa própria, sem finalidade de lucro.
É uma sociedade civil, onde todos os poupadores são proprietários da Associação. O depositante adquire vínculo
societário, e a remuneração da poupança funciona como dividendos adquiridos pelo vínculo societário.

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 Captação de recursos:
 poupança;
 Depósitos a prazo;
 Letras e Cédulas Hipotecárias;
 Repasses de outros bancos;
 Empréstimos externos.,
 Aplicação de recursos: através de financiamentos imobiliários (SFH)
 POUPEX (Poupança do Exército) administrada pelo BB.
Comentário: Quem Investe em uma APE torna-se sócio e proprietário, tendo assim direito a dividendos
SEGUROS CAPITALIZAÇÃO E PREVIDÊNCIA
PREVIC
Comentário: Tente comparar esta tabela com a tabela apresentada no início do MÓDULO sobre o CMN, BACEN e
CVM.
CONSELHO NACIONAL DE SEGUROS PRIVADOS (CNSP) – NORMATIZADOR
 Vinculado ao Ministério da Fazenda;

 Órgão normativo, encarregado da regulamentação e fiscalização das seguradoras, corretoras, empresas de
capitalização e de previdência privada aberta.
 O presidente e o vice do CNSP são respectivamente o Ministro da Fazenda (ou seu representante) e o
Superintendente da SUSEP.
 O CNSP é considerado o CMN do Sistema Nacional de Seguros Privados, capitalização e previdência
complementar aberta
Comentário: O CNSP é um órgão NORMATIVO.
SUPERINTENDÊNCIA DE SEGUROS PRIVADOS (SUSEP) – SUPERVISOR
 Autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda;

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 Órgão executivo, encarregado da fiscalização do funcionamento das seguradoras, corretoras de seguros,

empresas de capitalização e de previdência privada aberta.
 A SUSEP é considerada o BACEN do Sistema Nacional de Seguros Privados, capitalização e previdência
complementar aberta.
CONSELHO DE GESTÃO DA PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR (CGPC)
 Órgão integrante do Ministério da Previdência e Assistência Social.

 Atribuições:
 Regulação (normatização) das atividades e das empresas de previdência fechada (fundos de pensão)
 Órgão recursal, responsável por julgar, em última instância, os recursos interpostos das decisões da
SPC, relativas à aplicação das penalidades administrativas.
 Integrantes: no total de 08 (oito).
 Ministro da Previdência (presidente);
 Secretário de Previdência Complementar (SPC)
 Representante da Secretaria da Previdência Social;
 Representantes dos ministérios da Fazenda e do Planejamento (um de cada);
 Representes dos patrocinadores, das entidades de previdência fechadas e dos assistidos (um de
cada).
Comentário: Além de ser um órgão NORMATIVO, o CGPC também é um conselho para finalidade de punições
administrativas oriundas de decisões da SPC.
SECRETARIA DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR (SPC)
 Órgão executivo do responsável pela fiscalização e pelo controle dos planos de benefícios e das atividades das
empresas de previdência privada fechadas; (vedado com a criação da Previc)
 Integrante do Ministério da Previdência e Assistência Social;
 Principais atribuições:
o Propor diretrizes básicas para o Sistema de Previdência Complementar;
o Supervisionar, coordenar, orienta e controlar as atividades ligadas a previdência complementar fechada;
o Fiscalizar as atividades das empresas de previdência privada fechadas, aplicando as penalidades cabíveis
(incluindo a proposta de intervenção ou de liquidação da entidade).
Comentário: A SPC deixou de fiscalizar os fundos de pensão com a criação da Previc. Ler comentário abaixo
DICAS DO PROFESSOR
Em 23 de dezembro de 2009 foi criada a PREVIC, que substitui a SPC, pela lei 12.154. Ficando assim a
Superitendencia Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) responsável pela fiscalização das atividades das
Entidades Fechadas de Previdência Complementar (Fundos de Pensão)
PREVIC

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 Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC: autarquia de natureza especial, dotada de

autonomia administrativa e financeira e patrimônio próprio, vinculada ao Ministério da Previdência Social, com
sede e foro no Distrito Federal e atuação em todo o território nacional
 A Previc atuará como entidade de fiscalização e de supervisão das atividades das entidades fechadas de
previdência complementar e de execução das políticas para o regime de previdência complementar operado
pelas entidades fechadas de previdência complementar, observadas as disposições constitucionais e legais
aplicáveis
A Previc será administrada por uma Diretoria Colegiada composta por 1 (um) Diretor-Superintendente e 4 (quatro)
Diretores, escolhidos dentre pessoas de ilibada reputação e de notória competência, a serem indicados pelo
Ministro de Estado da Previdência Social e nomeados pelo Presidente da República
INSTITUTO DE RESSEGUROS DO BRASIL (IRB)
 Sociedade de economia mista, com controle acionário da União;

 Conselho fiscal composto por 5 membros: 3 indicados pelo Ministro da Fazenda, 2 membros eleitos em
votação pelos acionistas.
 Atualmente está vinculado ao Ministério da Fazenda;
 Atua nos segmentos de Resseguros, retrocessão.
CO-SEGURO: Trata-se do seguro distribuído entre duas ou mais seguradoras, que assumem cada qual uma parcela
do risco, de acordo com as condições estipuladas na apólice emitida pela “lider”.
RESSEGURO: A companhia seguradora distribui entre outras seguradoras uma parcela do risco assumido, diminuindo
sua responsabilidade na garantia dada a certos clientes de pagar altas somas, em caso de sinistro. Como o
nome sugere, resseguro é o seguro do seguro.
OBS: A operação de RESSEGURO não é mais monopólio do IRB. Através da Lei Complementar 126/07, as
SEGURADORAS podem, hoje, constituir RESSEGURO E RETROCESSÃO.
RETROCESSÃO – Cessão de parte dos riscos assumidos por uma seguradora a outra, “que também lhe cede parcela
dos PRÊMIOS cobrados proporcionalmente aos riscos transferidos”, por ter excedido sua capacidade de operação.
OBS: ( Diz-se que o “resseguro” é o seguro do seguro e que a “retrocessão” é o seguro do resseguro ).
IMPORTANTE: Com a Lei Complementar 126/07. o Resseguro e a Retrocessão deixaram de ser monopólio do
IRB-Brasil. O resseguro deve ser feito com destinação mínima de 60% para as resseguradoras locais. Em 2009,
esse percentual cairá para 40%.
OBS: Atualmente mais de 60 Corretoras de Resseguros concorrem c/o IRB. Porém, o IRB controla mais de 80% do
resseguro no País. (O resseguro deve ser feito com destinação mínima de 40% para as Resseguradoras locais - Lei
complentar 126/07).
SOCIEDADES SEGURADORAS
 Constituídas sobre a forma de S.A. e enquadradas como instituições financeiras;

EQUIPE - EXCLUSIVA
 Para obterem a carta patente, necessitam de autorização do Ministério de Indústria e Comércio

 Áreas de atuação:
o Seguros;
o Previdência Privada Complementar;
o Capitalização.
Comentário: É responsabilidade das seguradoras efetuar a perícia dos bens móveis, imóveis e pessoas assegurada.
SOCIEDADES DE CAPITALIZAÇÃO
 Seu produto é um misto de poupança programada e sorteio, funcionando este com o poder de antecipar a
meta estabelecida para a poupança.
 Os lucros das empresas desse segmento se fundamentam na massificação das vendas.
 Prêmio: prestação paga pelos compradores dos títulos de capitalização. Possuem três partes:
o Despesas de administração;
o Pagamento dos prêmios;
o Poupança do adquirente.
o Exemplos: OUROCAP, PLIM, PIC, TELE-SENA,
O MERCADO DE PREVIDÊNCIA PRIVADA ABERTA E FECHADA
 Objetivo de uma previdência: valorização do seu patrimônio para garantir a complementação da aposentadoria
de seus contribuintes.
ENTIDADES ABERTAS DE PREVIDÊNCIA PRIVADA:
 Atuam sob a forma de condomínio aberto;

 Permitem a livre movimentação dos recursos por parte do contribuinte;
 Aplicam seus recursos no mercado financeiro e de capitais, conforme desejo do contribuinte;
 Constituídas sob a forma de S.A, com fins lucrativos e sujeitas à fiscalização da SUSEP.
 Exemplo: FAPI, PGBL, VGBL e PCA
FUNDOS DE PREVIDÊNCIA ABERTA
Comentário: Tente memorizar as

diferenças entre os planos de previdência
privada aberta apresentada acima.
Lembre-se que dentre os planos de
aposentadoria, somente o VGBL não
oferece a oportunidade de dedução de
12% no Imposto de Renda

EQUIPE - EXCLUSIVA
 Fundo de Aposentadoria e Pensão Individual – FAPI;

 Previdência Complementar Aberta Individual – PCA;
 Plano Gerador de Benefícios Livres – PGBL;
 Vida Gerador de Benefícios Livres – VGBL.
ENTIDADES FECHADAS DE PREVIDÊNCIA PRIVADA (FUNDOS DE PENSÃO):
 São opções de complementação de aposentadoria, oferecidos por determinadas empresas a seus funcionários.
 Por isso, são instituições restritas a um determinado grupo de trabalhadores. Não permitem a participação de
pessoas estranhas a empresa.
 A empresa determina os percentuais de contribuição dela e dos funcionários para o plano.
 As entidades de previdência privada fechada são consideradas complementares do sistema oficial de
previdência social, e por isso, são vinculadas ao MPAS. Não podem ter fins lucrativos.
 Exemplos: PREVI e PETROS
CORRETORAS DE SEGUROS
 Corretagem: intermediação entre o adquirente do seguro e o tomador do capital.

 Comissão: remuneração pela corretagem.
 Características do(a) Corretor(a):
1. pode ser pessoa física ou jurídica;
2. só pode operar se tiver autorização da SUSEP;
3. não pode ter vínculo, nem dependência econômica com o segurado (pessoa física ou jurídica), ou
com a sociedade seguradora, seus sócios e diretores.
Comentário: Não é possível fazer um seguro sem a intermediação de um corretor ou uma corretora de seguros.

EQUIPE - EXCLUSIVA
MÓDULO 6 – NOÇÕES DE POLÍTICA ECONÔMICA
OS TRÊS CONCEITOS DE SELIC
 O gurizinho: O SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia)  Quem custodia e liquida os Títulos Públicos
Federais.
 As 2 guriazinhas:
 A taxa Selic Over  é apurada pelo mercado. É a taxa média de negociação dos TPF (Títulos Públicos Federais)
publicada diariamente pelo SELIC.
 A taxa Selic Meta  é Definida pelo Copom, com base na Meta de Inflação. É a Selic – Meta que regula a taxa
selic over assim como todas as outras taxas do Brasil.
Comentário: A selic over pode ser alterada diariamente (dias úteis), pois se trata de uma média das taxas de
negociação dos TPF, enquanto a Selic Meta só é alterada pelo Copom, através de reuniões ordinárias ou
Extraordinárias.
DICA DO PROFESSOR
Olhe no final desta apostila que irá encontrar um apêndice que mostra como as taxas de juros são formadas e quais
são as diferenças entre a taxa de juros Selic-Meta e a taxa de juros Selic-Over.
Taxa SELIC x CDI
MEIOS DE PAGAMENTO
 M1: Papel moeda em poder do público + depósito à vista dos bancos;

 M2: M1 + Poupança + CDB/RDB + L.C + L.H + L.I;
 M3: M2 + Fundos Renda Fixa + T.P.F (Operações Compromissadas);

EQUIPE - EXCLUSIVA
 M4: M3 + T.P.F + T.P.E + T.P.M;
BASE MONETÁRIA: BASE MONETÁRIA : é o papel moeda emitido e as (ou mais as) reservas bancárias depositadas no
banco central
IMPORTANTE: O M1 é denominado de CONSOLIDADO MONETÁRIO; LIQUIDEZ ABSOLUTA e MEIOS DE PAGAMENTO

RESTRITOS).
M2 e o M3 é denominado de: MEIOS DE PAGAMENTO AMPLIADOS e ou PASSIVO MONETÁRIO AMPLIADO .
M4 a banca pode denominá-lo de POUPANÇA FINANCEIRA. (CUIDADO JÁ CAIU EM PROVA DA CESPE).
Comentário: Em um processo Inflacionário, nota-se um aumento de M1 em relação a M2, M3, M4 em. O que é
explicado pelo fato de dos investidores aumentarem seus gastos e consumo, resgatando assim suas aplicações
financeiras.
POLÍTICA MONETÁRIA
Chamamos de política monetária o conjunto de medidas adotadas pelo governo federal visando a adequar os meios
de pagamentos disponíveis às necessidades da economia do país, controlando a oferta de moeda e do crédito.
Podemos classificá-la em:
 Política Monetária Restritiva: ocorre na redução dos meios de pagamento da economia e das atividades
econômicas.
 Política Monetária Expansiva: quando há uma maior injeção de recursos no mercado gerando uma elevação
nos meios de pagamento e expansão da atividade econômica.
 O Banco Central é o responsável pela execução da política monetária do país.
Instrumentos utilizados para execução da Política Monetária:

1 – compulsório
2 - operações de redesconto
3- open market ( operações de mercado aberto)
4 - controle e seleção de crédito ( taxas de juros - selic meta )
Mais ágil: OPEN MARKET (mercado aberto)
DEPÓSITO COMPULSÓRIO
 Representa uma parcela dos recursos depositados nos bancos que não pode ser aplicada, devendo ser
depositada no banco central;
 Limita a criação de moedas feita pelas instituições monetárias;
 Atualmente existem 3 tipos de compulsórios: Compulsório sobre depósito á vista, depósito a prazo e
poupanças;
 IMPORTANTE:
 O CMN determina as taxas de recolhimento compulsório das instituições financeiras;
 O BACEN recebe os depósitos compulsórios das instituições financeiras;
TAXA DE REDESCONTO
 É a taxa de juros cobrada pelo Banco Central pelos empréstimos concedidos aos bancos;

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 IMPORTANTE:
o O CMN Regulamenta as operações de redesconto;
o O BACEN Realiza operações de redesconto às instituições financeiras;
Open Market (Mercado Aberto)
 É a compra e ou venda de T.P.F (Título Público Federal) executada pelo BACEN;

 É o instrumento mais ágil e eficaz que o governo dispões para fazer política monetária;
 IMPORTANTE:
o O CMN Estabelece Normas (Normatiza) para a compra e venda de T.P.F;
o O BACEN efetua a compra e venda de T.P.F;
Comentário: É sem dúvida o melhor e mas eficaz instrumento para fazer política monetária do BACEN, por ter um
resultado imediato e confiável.
CONSEQÜÊNCIAS DA POLÍTICA MONETÁRIA

EQUIPE - EXCLUSIVA
MÓDULO 7 – MERCADO FINANCEIRO
MERCADO FINANCEIRO
Conjunto dos mercados onde se negociam:
a) moedas: mercado monetário

b) crédito: mercado de crédito
c) câmbio: mercado de câmbio
d) participações de capital: mercado de capitais
MERCADO MONETÁRIO
Conjunto formado por bancos comerciais e empresas financeiras de crédito que também participam do mercado de
capitais, para realização de operações com títulos públicos de elevada liquidez
MERCADO DE CRÉDITO
Segmento de mercado onde se negociam operações de empréstimos, arrendamento e financiamentos. Sudivide-se

em:
a) crédito industrial
b) crédito rural
c) crédito externo
d) crédito direto ao consumidor - CDC
e) crédito imobiliário
f) crédito ao setor público
g) arrendamento mercantil
MERCADO DE CÂMBIO
Segmento de mercado onde se realizam as operações de câmbio dos mercados de câmbio de taxas flutuantes e de
taxas livres.
Engloba as operações de compra e de venda de moeda estrangeira, as operações em moeda nacional entre
residentes, domiciliados ou com sede no País e residentes, domiciliados ou com sede no exterior e as operações com
ouro-instrumento cambial, realizadas por intermédio das instituições autorizadas a operar no mercado de câmbio
pelo Banco Central.
MERCADO DE CAPITAIS
Segmento do mercado financeiro onde se realizam as operações de compra e venda de ações, títulos e valores
mobiliários, efetuadas entre empresas, investidores e/ou poupadores, com intermediação obrigatória de instituições
financeiras do Sistema de Distribuição de Títulos e Valores Mobiliários, componente do SFN - Sistema Financeiro
Nacional.

EQUIPE - EXCLUSIVA
Definição:
ação representa a menor "fração" do capital social de uma empresa, ou seja, a unidade do capital nas sociedades
anônimas. Quem adquire estas "frações" é chamado de acionista que vai ter uma certa participação na empresa,
correspondente a quantas destas "frações" ele detiver.
OPERAÇÃO DE UNDERWRITING
DICA DO PROFESSOR
Olhe no final desta apostila um esquema

que explica a emissão de ações
AGENTES UNDERWRITER: Bancos de Investimento, Bancos Múltiplos com carteira de Investimento ou Sociedade
Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários (SDTVM) e Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM)
UNDERWRITING DE MELHORES ESFORÇOS (BEST EFFORTS)
Subscrição em que a instituição financeira se compromete a realizar os melhores esforços para a colocação junto ao
mercado das sobras do lançamento.
Não há comprometimento por parte do intermediário para a colocação efetiva de todas as ações.
A empresa assume os riscos da aceitação ou não das ações lançadas por parte do mercado.
UNDERWRITING FIRME (STRAIGHT)

Subscrição em que a instituição financeira subscreve integralmente a emissão para revendê-la posteriormente ao
público.
Selecionando esta opção a empresa assegura a entrada de recursos.
O risco de mercado é do intermediário financeiro
UNDERWRITING STAND-BY
Subscrição em que a instituição financeira se compromete a colocar as sobras junto ao público em determinado
espaço de tempo, após o qual ela mesmo subscreve o total das ações não colocadas.
Decorrido o prazo, o risco de mercado é do intermediário financeiro
MERCADO PRIMÁRIO: Colocação de títulos resultantes de novas emissões. Empresas utilizam o mercado primário
para captar os recursos necessários ao financiamento de suas atividades.

EQUIPE - EXCLUSIVA
MERCADO SECUNDÁRIO: Negociação de ativos, títulos e valores mobiliários em mercados organizados, onde
investidores compram e vendem em busca de lucratividade e liquidez, transferindo, entre si, os títulos
anteriormente adquiridos no mercado primário
NEGOCIAÇÃO DE AÇÕES (MERCADO SECUNDÁRIO)
Comentário: A liquidação física também ocorre em D+3 e não D+2 como está na figura acima.
S.A ABERTA X S.A FECHADA
Abertas:
 Negociação em bolsas de valores;
 Divisão do capital entre muitos sócios (pulverização);
 Cumprimento de várias normas exigidas pelo agente regulador (bolsas de Valores e CVM).
- Fechadas:
 Negociação no balcão das empresas, sem garantia;
 Concentração do capital na mão de poucos acionistas.
Comentário: Uma empresa quando abre o capital está também abrindo a sua contabilidade para o mercado,
devendo assim possuir uma gestão transparente publicando balanços periódicos entre outras exigências feitas pela
CVM.
TIPO DE AÇÕES
• Ordinárias (ON): Garantem o direito a voto nas assembléias aos acionistas;

• Preferenciais (PN):
 Têm preferência no recebimento de dividendos em relação as ordinárias.

 Não têm direito a voto.
 Recebem 10% a mais de dividendos em relação às ordinárias.
 Caso a companhia fique 3 anos sem distribuir dividendos passa a ter direito a voto.
OBS: Empresas que abrem seu capital deverão ter no mínimo 50% de suas ações sendo do tipo ordinária.
Comentário: As ações preferenciais (PN) apesar de não terem direito a voto, podem adquiri-lo caso a empresa não
pague dividendos (lucro) em 3 anos consultivos.
CUSTO DA OPERAÇÃO
Corretagem: Custo pago para corretoras pelas operações executadas.

EQUIPE - EXCLUSIVA
Emolumentos: Os emolumentos são cobrados pelas Bolsas por pregão em que tenham ocorrido negócios por ordem
do investidor. A taxa cobrada pela Bolsa é de 0,035% do valor financeiro da operação
Custódia: Uma espécie de tarifa de manutenção de conta, cobrada por algumas corretoras.
DIREITOS E PROVENTOS DE UMA AÇÃO
Dividendos: Distribuição de parte do lucro aos seus acionistas. Por lei as empresas devem dividir no mínimo 25% do
seu lucro liquido.
Juros sobre o Capital Próprio: São proventos pagos em dinheiro como os dividendos, sendo, porém dedutíveis do
lucro tributável da empresa.
Bonificações: Correspondem à distribuição de novas ações para os atuais acionistas, em função do aumento do
capital. Excepcionalmente pode ocorrer a distribuição de bonificação em dinheiro
Subscrição: Direito aos acionistas de aquisição de ações por aumento de capital, com preço e prazos determinados.
Garante a possibilidade do acionista manter a mesma participação no capital total.
"TAG ALONG" : Quando há mudança de controle de companhia aberta, os demais acionistas detentores de ações da
empresa devem receber uma oferta pública de compra de suas ações por parte do novo controlador. Existe a
exigência de tag along para empresas listadas nos segmentos de governança corporativa Nível 2 e Novo Mercado.
Grupamento (Inplit): Reduzir a quantidade de ações aumentando o valor de cada ação; (Objetivo: Menor risco)
Desdobramento (Split): Aumenta a quantidade de ações reduzindo o valor da ação; (Objetivo: Maior liquidez)
OUTROS TERMOS
day trade: Combinação de operação de compra e de venda realizadas por um investidor com o mesmo título em um
mesmo dia.
Circuit breaker: Sempre que acionado, interrompe o pregão. Na Bovespa é acionado sempre que o Índice Ibovespa
atinge uma queda de 10% (30 minutos de paralisação) e persistindo a queda, 15% (1 hora de paralisação).
Blue chip : Em geral, ações de empresas tradicionais e de grande porte, com grande liquidez e procura no mercado
de ações.
Home broker: É um moderno canal de relacionamento entre os investidores e as sociedades corretoras, que torna
ainda mais ágil e simples as negociações no mercado acionário, permitindo o envio de ordens de compra e venda de
ações pela Internet, e possibilitando o acesso às cotações, o acompanhamento de carteiras de ações, entre vários
outros recursos.
MEGA BOLSA: Sistema de negociação eletrônica da BOVESPA, que engloba terminais remotos e visa ampliar a
capacidade de registro de ofertas e realização de negócios em um ambiente tecnologicamente avançado.
Liquidez : Maior ou menor facilidade de se negociar um título,convertendo-o em dinheiro.
Lote-padrão: Lote de títulos de características idênticas e em quantidade prefixada pelas bolsas de valores.
Novo Mercado: Transparência maior na gestão e na publicação; 100% das ações devem ser ordinárias; IPO de no
mínimo 10 milhões; Manter no mínimo 25% das ações em circulação;

EQUIPE - EXCLUSIVA
IBOVESPA: Mais utilizado e mais importante índice brasileiro; Composto pelas ações com maior liquidez dos últimos
12 meses; A carteira é revista ao final de cada quadrimestre; (jan – abril; maio – ago; set – dez).
After Market: Período de negociação que funciona fora do horário regular do pregão Funciona das 17 horas às 18 h
15, e o investidor pode utilizar o home broker ou a mesa de operações das corretoras para emitir ordens de compra
e venda de ações.
o A margem de flutuação das cotações é limitada a 2%.

o A quantidade de negócios não pode ultrapassar R$ 100 mil por investidor computado o valor investido durante
o pregão normal.
Pregão : O ambiente reservado para negociações de compra e venda de ações. Atualmente quase as totalidades
das transações ocorrem no pregão eletrônico, ampliando o antigo conceito de espaço físico.
DEBÊNTURES
 OBJETIVO
Captação de recursos de médio e longo prazo para sociedades anônimas (S.A.) não financeiras de capital aberto.
Obs.: As sociedades de arrendamento mercantil e as companhias hipotecárias estão também autorizadas a emitir
debêntures.
 IMPORTANTE:
Não existe padronização das características deste título. Ou seja, a debênture pode incluir:
 Qualquer prazo de vencimento;

 Amortização (pagamento do valor nominal) programada na forma anual, semestral, trimestral, mensal ou
esporádica, no percentual que a emissora decidir;
 Remunerações através de correção monetária ou de juros;
 Remunerações através do prêmio (podendo ser vinculado à receita ou lucro da emissora).
Direito dos debenturistas: além das três formas de remuneração, o debenturista pode gozar de outros
direitos/atrativos, desde que estejam na escritura, com o propósito de tornar mais atrativo o investimento neste
ativo:
 Conversão da debênture em ações da companhia
 Garantias contra o inadimplemento da emissora
Como regra geral, o valor total das emissões de debêntures de uma empresa não poderá ultrapassar o seu capital
social.
TIPOS DE DEBÊNTURES
A debênture poderá, conforme dispuser a escritura de emissão, ter garantia real, garantia flutuante, garantia sem
preferência (quirografária), ou ter garantia subordinada aos demais credores da empresa.
 garantia real: fornecida pela emissora pressupõe a obrigação de não alienar ou onerar o bem registrado em
garantia, tem preferência sobre outros credores, desde que averbada no registro. É uma garantia forte
 garantia flutuante: assegura à debênture privilégio geral sobre o ativo da companhia, mas não impede a
negociação dos bens que compõem esse ativo. Ela marca lugar na fila dos credores, e está na preferência, após
as garantias reais, dos encargos trabalhistas e dos impostos. É uma garantia fraca, e sua execução privilegiada é

EQUIPE - EXCLUSIVA
de difícil realização, pois caso a emissora esteja em situação financeira delicada, dificilmente haverá um ativo
não comprometido pela companhia.
 garantia quirografária: ou sem preferência, não oferece privilégio algum sobre o ativo da emissora,
concorrendo em igualdade de condições com os demais credores quirografários (sem preferência), em caso de
falência da companhia.
 garantia subordinada: na hipótese de liquidação da companhia, oferece preferência de pagamento tão
somente sobre o crédito de seus acionistas
Comentário: As Sociedades de Arrendamento Mercantil (leasing), Companhias Hipotecárias e o BNDES

Participações, também estão autorizados a emitir debêntures.
MERCADO DE BALCÃO
Mercado de balcão: É dito organizado quando as instituições que o administram criam um ambiente informatizado
e transparente de registro ou de negociação e têm mecanismos de auto-regulamentação.
Nos mercados de negociação - onde também essas instituições são autorizadas a funcionar pela CVM e por ela são
supervisionadas - cria-se um ambiente de menor risco e transparência para os investidores se comparado ao
mercado de balcão não organizado.
Mercado de balcão não organizado: é o mercado de títulos e valores mobiliários cujos negócios não são
supervisionados por entidade auto-reguladora.
No mercado de balcão os valores mobiliários são negociados entre as instituições financeiras sem local físico
definido, por meios eletrônicos ou por telefone. São negociados valores mobiliários de empresas que são
companhias registradas na CVM, e prestam informações ao mercado, não registradas nas bolsas de valores.
Mercado de Bolsa de Valores: é um local onde se negociam ações de empresas de capital aberto (públicas ou
privadas) e outros instrumentos financeiros como opções e debêntures.
Tradicionalmente os negócios aconteciam fisicamente no próprio recinto da bolsa: pregão viva-voz. Porém,
atualmente, as transações são cada vez mais realizadas por meios eletrônicos em tempo real, onde são colocadas as
ordens pelos compradores e vendedores: pregão ou sistema eletrônico.
Os movimentos dos preços no mercado ou em uma seção do mercado são capturados através de índices chamados
Índices de Bolsa de Valores.

EQUIPE - EXCLUSIVA
Mercado de Balcão Bolsa de Valores
Não Organizado Organizado
Sem local físico Sistema eletrônico de

Pregão eletrônico
determinado negociação
Qualquer título pode Supervisão da Registra, supervisiona e divulga a

ser negociado liquidação execução dos negócios e a liquidação
SUBSCRIÇÃO PÚBLICA (quando dependerá de prévio registro da emissão na Comissão de Valores Mobiliários e
haverá a intermediação obrigatória de instituição financeira – art. 82 da Lei 6.404/76)
SUBSCRIÇÃO PARTICULAR (quando poderá fazer-se por deliberação dos subscritores em assembléia geral ou por
escritura pública – art. 88 da Lei 6.404/76).
MERCADO DE CÂMBIO
INSTITUIÇÕES AUTORIZADAS A ATUAREM NO MERCADO DE CÂMBIO

Podem ser autorizados pelo Banco Central a operar no mercado de câmbio:
I. Bancos, exceto de desenvolvimento, e a Caixa Econômica Federal: todas as operações previstas para o mercado
de câmbio;
II. Bancos de desenvolvimento: operações específicas autorizadas pelo Banco Central;
III. Sociedades de crédito, financiamento e investimento, sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários,
sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários e sociedades corretoras de câmbio:
• operações de câmbio simplificado de exportação e de importação e transferências do e para o exterior de
natureza financeira, não sujeitas ou vinculadas a registro no Banco Central do Brasil, até o limite de US$ 50
mil ou seu equivalente em outras moedas;
Além desses agentes, o Banco Central também concedia autorização para agências de turismo e os meios de
hospedagem de turismo para operarem no mercado de câmbio.
NOVIDADE  Com a Resolução CMN 3.568, de 2008, o Banco Central não concede mais autorização para esses
agentes. Aqueles que já dispunham de autorização do Banco Central podem continuar a operar normalmente até
31.12.2009, realizando as seguintes operações:
 agências de turismo: compra e venda de moeda estrangeira em espécie, cheques e cheques de viagem relativos
a viagens internacionais;
 meios de hospedagem de turismo: compra, de residentes ou domiciliados no exterior, de moeda estrangeira em
espécie, cheques e cheques de viagem relativos a turismo no País.
EQUIPE - EXCLUSIVA
TAXA DE CÂMBIO: Taxa de câmbio é o preço de uma moeda estrangeira medido em unidades ou frações (centavos)
da moeda nacional. No Brasil, a moeda estrangeira mais negociada é o dólar dos Estados Unidos, fazendo com que a
cotação comumente utilizada seja a dessa moeda. Dessa forma, quando dizemos, por exemplo, que a taxa de câmbio
é 2,00, significa que um dólar dos Estados Unidos custa R$ 2,00. A taxa de câmbio reflete, assim, o custo de uma
moeda em relação à outra. As cotações apresentam taxas para a compra e para a venda da moeda, as quais são
referenciadas do ponto de vista do agente autorizado a operar no mercado de câmbio pelo Banco Central.
IMPORTANTE: O Banco Central coleta e divulga as taxas médias praticadas no mercado interbancário, isto é, a taxa
média do dia apurada com base nas operações realizadas naquele mercado, conhecida por "taxa PTAX", a qual serve
como referência e não como taxa obrigatória.
UTILIZAÇÃO DO CONTRATO DE CÂMBIO

Nas operações de compra ou de venda de moeda estrangeira de até US$ 3 mil, ou seu equivalente em outras
moedas estrangeiras, não é obrigatória a utilização do contrato de câmbio, mas o agente do mercado de câmbio
deve identificar seu cliente e registrar a operação no Sisbacen
REGISTRO NO SISBACEN
As operações até US$ 3 mil relativas a viagens internacionais e a transferências unilaterais podem ser informadas ao
Banco Central até o dia 10 do mês posterior a sua realização.
Também dispõem da prerrogativa de serem informadas apenas mensalmente ao Banco Central as operações
realizadas pelos Correios e aquelas relativas a cartões de crédito
MERCADO PRIMÁRIO
A operação de mercado primário implica entrada ou saída efetiva de moeda estrangeira do País. Esse é o caso das
operações realizadas com exportadores, importadores, viajantes, etc. J
MERCADO SECUNDÁRIO
Também denominado mercado interbancário, a moeda estrangeira é negociada entre as instituições integrantes do
sistema financeiro e simplesmente migra do ativo de uma instituição autorizada a operar no mercado de câmbio
para o de outra, igualmente autorizada.
PAGAMENTOS DE EXPORTAÇÃO
 operação de câmbio, ACC e ACE, com instituições autorizadas a operar no mercado de câmbio
 débito à conta em moeda nacional que o importador estrangeiro mantenha no País;
 ordem de pagamento em reais, recebida de banco do exterior que mantenha conta em reais em banco
autorizado a operar em câmbio no País;
 cartão de uso internacional; e
 vale postal internacional, dos Correios, nas operações até o valor de US$ 50 mil ou o equivalente em outras
moedas.
PAGAMENTOS DE IMPORTAÇÃO
 operação de câmbio com agente autorizado a operar no mercado de câmbio pelo Banco Central;
 cartão de uso internacional;

EQUIPE - EXCLUSIVA
 vale postal internacional, nas operações até o valor equivalente a US$ 50 mil, observada a regulamentação dos
Correios;
 crédito à conta em moeda nacional que o exportador estrangeiro mantenha no País.
FINANCIAMENTO À IMPORTAÇÃO E À EXPORTAÇÃO ⎯ REPASSES DE RECURSOS DO BNDES
ACC E ACE
 ACC – Adiantamento de Contrato de Câmbio de operações de crédito realizada pelos bancos comerciais,
através da carteira de câmbio, com os exportadores
 ACE – Adiantamento sobre Cambiais Entregues
 Diferença entre ACC e ACE: Em contratos de ACC você recebe em moeda Nacional antes de embarcar com a
mercadoria, servindo esta como apoio financeiro à produção da mercadoria, e nos contratos de ACE a
moeda nacional só é entregue após o embarque da mercadoria, representando, na prática, a antecipação do
pagamento da exportação.
PROGRAMA DE FINANCIAMENTO ÀS EXPORTAÇÕES – PROEX
O PROEX é administrado pelo Banco do Brasil, como agente financeiro da União, e abrange tanto a concessão de
financiamento ao exportador (Supplier's Credit ) como ao importador ( Buyer's Credit ).
No financiamento concedido ao exportador, a empresa emite a cambial e desconta o título na agência autorizada do
Banco do Brasil. Na modalidade de financiamento ao importador, a liberação dos recursos é feita ao exportador, por
autorização do importador, contra o recebimento da mercadoria. O financiamento é operacionalizado nas seguintes
modalidades: PROEX Financiamento ePROEX Equalização .
PROEX FINANCIAMENTO
A relação dos produtos que podem beneficiar-se do PROEX Financiamento é bastante ampla e consta de Portarias do
Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior (MDIC). Os prazos para pagamento do financiamento
obtido podem variar de 360 dias a 10 anos. Este pode ser feito em parcelas trimestrais ou semestrais, consecutivas e
de igual valor. O financiamento pode alcançar até 85 por cento do valor exportado
EXPORT NOTES
Export Note é um título com remuneração vinculada à moeda estrangeira, emitido no mercado doméstico por um
exportador, que possui um contrato com um importador de fornecimento futuro de mercadorias.
Comprador: Empresas de uma forma geral que buscam proteção cambial.
Emissor: Empresas exportadoras que necessitam de financiamento no mercado doméstico à taxas competitivas.
 Vantagens
Comprador: é uma opção de aplicação de recursos com remuneração atrelada à variação cambial, sendo um banco
coobrigado na operação, o que adiciona à aplicação a segurança da remuneração do investimento.
Emissor: pode ser instrumento de captação de recursos ou pode permitir às empresas exportadoras, que tenham
disponibilidade de lastro.
EQUIPE - EXCLUSIVA
Comentário: O banco coobrigado na operação, o que adiciona à aplicação a segurança da remuneração do

investimento
BACK TO BACK
As chamadas operações de back to back são aquelas em que a compra e a venda dos produtos ocorrem sem que
esses produtos efetivamente ingressem ou saiam do Brasil. O produto é comprado de um país no exterior e
revendido a terceiro país, sem o trânsito da mercadoria em território brasileiro
SISCOMEX
 Sistema informatizado com a função de administrar o comércio exterior brasileiro;

 Objetivos do sistema: registro, acompanhamento e controle das operações de exportação e importação;
 Instrumento de integração entre a SECEX, a SRF e o BACEN.
 Vantagens:
 Harmonização (uniformidade) de conceitos envolvidos nos processos de compra e venda com o
exterior;
 Ampliação da quantidade de pontos de atendimento no país;
 Redução de custos administrativos;
 Redução da burocracia (diminuição do número de documentos);
 Padronização de procedimentos;
 Acesso mais rápido e de melhor qualidade às informações estatísticas sobre as exportações e
importações brasileiras.
Comentário.: Estudar os efeitos que levam a cotação do dólar subir ou cair. Lembre-se, sempre que a oferta >
procura há uma tendência de queda no valor e quando oferta < procura existe uma tendência de alta no valor do
produto.

EQUIPE - EXCLUSIVA
MÓDULO 8 – MERCADO PRIMÁRIO E MERCADO SECUNDÁRIO
NO MERCADO DE AÇÕES:
MERCADO PRIMÁRIO: Colocação de títulos resultantes de novas emissões. Empresas utilizam o mercado primário
para captar os recursos necessários ao financiamento de suas atividades.
MERCADO SECUNDÁRIO: Negociação de ativos, títulos e valores mobiliários em mercados organizados, onde
investidores compram e vendem em busca de lucratividade e liquidez, transferindo, entre si, os títulos
anteriormente adquiridos no mercado primário
NO MERCADO DE CÂMBIO:
MERCADO PRIMÁRIO: A operação de mercado primário implica entrada ou saída efetiva de moeda estrangeira do
País. Esse é o caso das operações realizadas com exportadores, importadores, viajantes, etc. J
MERCADO SECUNDÁRIO: Também denominado mercado interbancário, a moeda estrangeira é negociada entre as
instituições integrantes do sistema financeiro e simplesmente migra do ativo de uma instituição autorizada a operar
no mercado de câmbio para o de outra, igualmente autorizada.

EQUIPE - EXCLUSIVA
RESUMO
- Normatizar, Regulamentar, Fixar diretrizes, Zelar, Determinar, Coordenar, Estabelecer e

CMN
Disciplinar. OBS: Julgar (CGPC)
BACEN
- Executar, Autorizar, Fiscalizar, Punir, Efetuar, Emitir
- Valores Mobiliários, ações, debêntures, mercado de capitais, fundos de investimento,

CVM
notas promissórias, derivativos, S.A aberta e bolsas de valores.
Previdência
FAPI
- PERMITEM a dedução de até 12% no Imposto de Renda;
PCA
- Paga imposto sobre o valor Total;
PGBL
- NÃO permite dedução no imposto de Renda

VGBL
- Paga imposto de renda apenas sobre os rendimentos.
Supervisores:
 Sociedades Crédito, Financiamento e

 Bancos Múltiplos Investimento
 Bancos Comerciais  Sociedades de Crédito Imobiliário
 Caixa Econômica Federal  Sociedades de Crédito ao Microempreendedor
 Cooperativas de Crédito  Administradoras de Consórcio
 Agências de Fomento  Sociedades de arrendamento mercantil
BACEN  Associações de Poupança e  Sociedades corretoras de câmbio
Empréstimo  Sociedades corretoras de títulos e valores
 Bancos de Câmbio mobiliários
 Bancos de Desenvolvimento  Sociedades de crédito imobiliário
 Bancos de Investimento  Sociedades distribuidoras de títulos e valores
 Banco Nacional de Desenvolvimento mobiliários
Econômico e Social (BNDES)
 Cooperativas de Crédito
 registro de companhias abertas;
 registro de distribuições de valores mobiliários;
 credenciamento de auditores independentes e administradores de carteiras de valores
mobiliários;
 organização, funcionamento e operações das bolsas de valores;
 negociação e intermediação no mercado de valores mobiliários;
CVM  administração de carteiras e a custódia de valores mobiliários;
 suspensão ou cancelamento de registros, credenciamentos ou autorizações;
 suspensão de emissão, distribuição ou negociação de determinado valor mobiliário ou
decretar recesso de bolsa de valores;

EQUIPE - EXCLUSIVA
Quem Pune? Instância Quant. Composição
- Rep. Min Fazenda (Presidente)

- BACEN
- Rep. Bacen
CRSFN - CVM 2ª e Ultima 8
- Rep. CVM
- Sec. Com. Exterior
- Rep Sec. Comércio Exterior
Economia
 PTAX: Taxa média de moeda estrangeira praticada pelo mercado à vista

 ACC: Antecipação cambial ANTES do embarque da Mercadoria
MERCADO DE  ACE: Antecipação cambial DEPOIS do embarque da Mercadoria
 Hotéis e Agência de Câmbio não podem mais operar no mercado de câmbio
CÂMBIO  Bancos de Desenvolvimentos e CEF operam no mercado de maneira limitada pelo
governo
 Limite de U$ 50 mil para: Corretoras, Distribuidoras, Agência de Câmbio,
Financeiras e Correios.
 8 Reuniões ordinárias ao ano
 Meta de inflação (definida pelo CMN) – Carta Aberta em caso do não cumprimento.
COPOM
 Possibilidade de Reuniões extraordinárias
 Seu presidente é o Presidente do Banco Central
 Ata divulgada em 6 dias úteis em português e 7 em inglês.
Política  Regulamenta: CMN Executa: BACEN
 Instrumentos utilizados: Depósito compulsório, Taxa de Redesconto e Open Market
Monetária (Mercado Aberto)
 Mai ágil: Open Market (Mercado Aberto)
Produtos e Serviços Bancários
 Nominal: obrigatório acima de R$ 100,00

 Cruzado: obrigatório depósito (em preto possui o nome de um banco específico)
Cheques  Endosso: Passar o cheque adiante (no máximo um endosso)
 Ao Portador: até R$ 100,00
 Requisitos essenciais: assinatura, data, local, valor, nome do banco e a
denominação “cheque”
 Sistema de Pagamentos Brasileiro
 Limitou o valor de DOC em R$ 4.999,99
SPB  Criou a TED
 Tarifa de compensação de 0,11% para cheques de valores iguais ou superiores a R$
5.000,00
 SELIC passou a liquidar TPF em D+0 após a criação do SPB.
Abertura de
 Documento de Identificação (RG, Habilitação, Passaporte e etc.), CPF e Comprovante
contas de Residência.

EQUIPE - EXCLUSIVA
Comercial Paper
(Nota Promissória)
Debêntures
Não cai na prova
O que é? Titulo de Divida
SA Aberta e SA SA Aberta
Fechada
OBS: NÃO pode ser Instituição
Quem pode emitir? Financeira
OBS: NÃO pode ser Exceção: Leasing, Companhias

Instituição Financeira Hipotecárias e BNDES participações
Limite Mínimo 30 dias 1 ano
SA Fechada:180 dias
Limite Máximo Não Tem
SA Aberta: 360 dias
Algumas debêntures podem ser

OBS Não incide IOF
convertidas em ações
Mercado de Ações
- Preferência em recebimento de dividendos
- 10% a mais de dividendos em relação as ordinárias

Ações
preferenciais - podem adquirir direito a voto após 3 exercícios consultivos de prejuízo
- emissão de no máximo 2/3 do valor das ordinárias
Ações Ordinárias - Dão direito a voto em assembléia
- Parte do lucro que é dividido para os acionistas

Dividendo
- deve ser no mínimo de 25%
- Instituição financeira que intermédia operações de subscrição de ações
Underwriter - Bancos de Investimento (BI), Sociedade distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários

(SDTVM), Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (SCTVM) e Bancos
Múltiplos com carteira de Investimento (BM).
Underwriting Operação de lançamento de ações (SUBSCRIÇÃO)
- Diminui a quantidade de ações aumentando o valor da ação

Inplit
- NÃO ALTERA o valor da aplicação dos investidores, apenas a quantidade de ações.

EQUIPE - EXCLUSIVA
- Objetivo: Diminuir Risco
- Aumenta a quantidade de ações diminuindo o valor da ação
Split - NÃO ALTERA o valor da aplicação dos investidores, apenas a quantidade de ações.
- Objetivo: Aumentar a Liquidez
- Principal canal de comunicação entre cliente e corretora

Home broker
- é o home banking do mercado de ações.
Bonificação -ações distribuídas de graça para os acionistas de uma empresa
Juros sobre o - Remuneração ao acionista devido a incorporação de reservas. Incidência de imposto de

Capital Próprio imposto de renda
Demais Instituições do mercado:
- No mínimo 2 carteiras
- Carteiras que pode ter: comercial, investimento, desenvolvimento, aceite (financeira),

Banco Múltiplo Sociedade de Crédito imobiliário (SCI) e leasing
- Deve conter obrigatoriamente a carteira Comercial ou a de Investimento.
- Carteira de Desenvolvimento: Somente Banco PÚBLICO
Títulos de Renda Fixa Economia
- SELIC: Títulos Públicos Federais (LFT, LTN, NTN)

Clearing
- CETIP: Títulos Privados (CDB, Debêntures, Nota Promissória, Swap..)
Abertura de Contas
Menores de Devem ser representado (conta no

16 anos nome dos pais ou responsáveis)
16 a 18 Podem ser assistidos (documento

anos do menor e dos pais)
NÃO pode abrir sem estar

Analfabeto acompanhado de um procurado ou
representante legal.
Deficiente Ler contrato em voz alta. 2

Visual Testemunhas

PERGUNTAS E RESPOSTAS Derivativos são contratos, efetuados entre duas
pessoas, físicas ou jurídicas, referente à compra e
venda de algum
1) Porque existe SELIC e CETIP, se ambos têm como
produto (commodities), agrícola ou financeiro, que
objetivo a custódia de títulos?
serão liquidados em data futura, por um preço que foi
o O SELIC (Sistema Especial de Liquidação e
estabelecido a partir do preço à vista – preço do dia
Custódia) é um sistema eletrônico que
do contrato – daí o nome DERIVATIVOS. (O preço
processa o registro, a custódia e a liquidação
futuro DERIVA do preço à vista).
financeira das operações realizadas com
títulos públicos FEDERAIS mais os títulos
5) A Bolsa de Valores é uma associação privada,
públicos ESTADUAIS e MUNICIPAIS até jan/92.
porém, quem são seus donos?
o A CETIP (Câmara de Custódia e Liquidação) é
Todas as CORRETORAS DE TÍTULOS E VALORES
um sistema eletrônico que processa o
MOBILIÁRIOS que atuam em seu ambiente.
registro, a custódia e a liquidação financeira
das operações realizadas com títulos privados.
6) Qual é a diferença entre BOVESPA e IBOVESPA?
OBS: ambos (Selic/Cetip) garantem segurança,
o BOVESPA – Bolsa de Valores de São Paulo é o
agilidade e transparência nos negócios.
local físico, onde são negociadas as AÇÕES
(compra e venda).
2) Quais os órgãos que SUPERVISIONAM o SELIC, a
o IBOVESPA – é o Índice Bovespa, principal índice
CETIP e a CBLC?
do mercado acionário. É, ou reflete, a variação
o O SELIC é um sistema dentro da estrutura do
dos preços de uma carteira teórica composta
Banco Central.
pelas AÇÕES mais negociadas na BOVESPA. Ex:
o A CETIP quando está operando no mercado
Quando a gente lê no informativo econômico “A
Ex:CDB/RDB/CDI é supervisionada pelo Banco
BOLSA SUBIU 1,5%”, isto significa que o
Central.
“IBOVESPA SUBIU 1,5%”.
o A CETIP quando está operando no mercado
Ex:DEBÊNTURES é supervisionada pela CVM.
7) MOEDA ESCRITURAL: Os bancos comerciais,
o A CBLC é a contraparte central, ou seja, que faz a
através da C/C, têm o poder de gerar moeda-
liquidação física e financeira das AÇÕES, é
escritural?
supervisionada pela CVM.
Você deposita dinheiro na C/C e o Banco lhe informa
através do extrato de C/C a sua disponibilidade.
3) O Banco Central, além dos bancos comerciais,
Quando
quais outros intermediários financeiros ele
emite o cheque, você é obrigado a ESCRITURAR nele o
supervisiona? E a
valor por extenso e algarismo. O cheque que antes
CVM supervisiona o quê?
estava em
O Banco Central é o órgão supervisor de todas as
branco, sem valor, depois de escriturado (preenchido-
instituições financeiras. A CVM supervisiona tudo o
escrito) e assinado, passa a ter um determinado valor.
que diz respeito ao mercado de VALORES
Ele não é dinheiro (não tem curso forçado), mas você,
MOBILIÁRIOS.
legalmente (pela Lei), se torna responsável da
Os VALORES MOBILIÁRIOS que fazem parte do
MOEDA-ESCRITURAL de sua emissão.
programa da prova são:
o AÇÕES
8) Quem autoriza e quem emite a moeda?
o DEBÊNTURES
Quem autoriza é o CMN e que emite é o BACEN.
o COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO.
o DERIVATVOS
9) Queria uma explicação sucinta sobre BOLSA DE
VALORES. Também, que me dê uma luz melhor
OBS: CDB/RDB/CDI não são valores mobiliários, não
quanto a SELIC,CETIP E CBLC.
compete à CVM supervisionar estas operações.
Por exemplo, a CVM supervisiona as “atividades” das
BOLSA DE VALORES,é o lugar (recinto) onde se
Bolsas (Bovespa e BM&F) e algumas atividades das
compra e vende AÇÕES. É uma associação privada,
instituições
cujos donos são as CORRETORAS (CTVM) que atuam
financeiras (Bancos), como, ADMINISTRAÇÃO DE
em seu ambiente.
FUNDOS DE INVESTIMENTO.
Quem faz a liquidação física e financeira das AÇÕES é
4) O que é DERIVATIVOS (BM&F)?
a CBLC (Cia.Brasileira de Liquidação e Custódia) e é
supervisionada pela C.V.M.
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www.edgarabreu.com.br
OBS: a CBLC é uma câmara de compensação de Podem ser constituídos na forma de CONDOMÍNIO
AÇÕES, tipo, como se tem a câmara de compensação ABERTO ou CONDOMÍNIO FECHADO.
de cheques.
14) O que é Condomínio Aberto?
SISTEMA ESPECIAL DE LIQUIDAÇÃO E CUSTÓDIA O cotista pode solicitar o resgate a qualquer tempo.
(SELIC) - é um sistema eletrônico (de COMPUTADOR)
dentro da estrutura do BACEN que registra operações, 15) E o Condomínio Fechado, o que seria?
somente, com títulos do GOVERNO FEDERAL. (todas As cotas só podem ser resgatadas ao término do
as transações c/títulos FEDERAIS mais títulos prazo de duração ou em virtude da liquidação do
estaduais e municipais até jan/92, devem ser fundo.
registrado no SELIC).
16)O funcionamento do fundo de investimento em
CÂMARA DE CUSTÓDIA E LIQUIDAÇÃO (CETIP) é um títulos e valores mobiliários depende de prévia
sistema eletrônico (de COMPUTADOR) que registra autorização de
operações com TÍTULOS PRIVADOS. Ex.CDB, CDI, quem?
DEBÊNTURES...(todas as transações c/títulos Da CVM (Comissão de Valores Mobiliários).
PRIVADOS, devem ser registrado na CETIP).
17) Em relação a quem presta serviços ao fundo de
ATENÇÃO: Os mercados de (CDB, LH, CDI..). investimento, qual é o papel do GESTOR?
atendidos ela CETIP, são regulados pelo BACEN. Os É o responsável pela compra e venda de ativos.
mercados de (DEBÊNTURES, COMMERCIAL PAPERS,
COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO...) são 18)Qual é o papel do Administrador de um fundo de
atendidos p/CETIP e regulados pela CVM. investimento?
Responsável pelo funcionamento do fundo. É quem
E, para complementar, a CBLC é a contra parte constitui o fundo. Contrata o gestor.
central, ou seja, que faz a liquidação física e
financeira das AÇÕES e, é regulada p/CVM. 19) O Custodiante de um fundo de investimento é
aquele que?
É responsável pela guarda dos ativos. Responsável
pela liquidação física e financeira dos ativos.
VALORES MOBILIÁRIOS
10)Fundos de Investimento, o que é?
20) O que é COTA de um fundo de investimento?
É uma comunhão de recursos constituídos sob forma
Correspondem a frações ideais de seu patrimônio,e
de condomínio, destinado a aplicação em carteira de
serão nominativas e escrituradas em nome do titular.
títulos
e valores MOBILIÁRIOS.
21) Como se calcula a COTA de um fundo de
investimento?
11)Quem regulamenta este mercado? (Fundos de
Divide-se a patrimônio (dinheiro aplicado) pelo
Investimento)
número de cotas emitidas.
A CVM – é responsável pela regulamentação e
fiscalização.
22) O que é PATRIMÔNIO LÍQUIDO de um fundo de
investimento?
12) E o papel da ANBID, neste mercado, qual é?
É o valor do total dos recursos ingressados, bem como
“Auxilia” na construção, modernização e
dos resultados acumulados.
aperfeiçoamento da legislação de fundos de
investimento.
23) O que são Ativos Reais de um fundo de renda
OBS: A ANBID se uniu com a ANDIMA e formou a
variável?
entidade chamada de ANBIMA.
É a posse de coisas concretas, tais como; ações, ouro
commodities....
13) Como podem ser constituídos os fundos de
investimento?
54 | P á g i n a
EQUIPE - EXCLUSIVA
24) Sabemos que os fundos de investimento, 29) Como são constituídos os Fundos de
dividem-se em dois grandes grupos, quais são? Investimento (FI)?
R: Renda Fixa e Renda Variável. São os fundos que possuem carteira própria de títulos.
A carteira é composta por ativos financeiros
25) Quais são os papéis que compõe a carteira dos disponíveis
Fundos de investimento? no mercado: Títulos públicos, títulos privados, ações,
Títulos do governo, ações, debêntures, CDB, RDB, derivativos....
commercial papers e outros. “Estes papéis irão dar
rendimento (rentabilizar- remunerar) os fundos de 30)Os Fundos de Investimento em Cotas (FIC), como
investimento”. são constituídos?
A carteira de fundo de investimento (FIC) e composta
26) O que é segregação entre gestão de recursos por, no mínimo, 95% do Patrimônio Líquido, em cotas
próprios e de terceiros? de FI- fundos de investimento.
É a segregação (SEPARAÇÃO) entre a administração
(gestão) dos RECURSOS DA INSTITUIÇÃO 31) O que são Fundos Abertos?
ADMINISTRADORA e os RECURSOS DE TERCEIROS Admite aquisição e resgate de cotas a qualquer
(Patrimônio Líquido do Fundo), através de momento e não tem vencimento predeterminado.
ESCRITURAÇÃO CONTÁBIL própria, para evitar o
conflito de interesses. OBS: isto é conhecido como 32) O que são Fundos Fechados?
CHINESSE WALL (Muralha da China). São fundos com quantidade limitada, quando na
aquisição (compra) de cotas. Suas cotas somente são
27) O que é COMMODITIES? resgatadas
Significa “produtos” (existe, as mais variadas ao término do prazo de duração do fundo.
commodities )
COMMODITIES de “CONTRATOS” futuros, termos, 33)O que são Fundos sem Carência?
opções e Swaps: Tem liquidez diária. O cotista poderá pedir resgate a
o OURO (cotação em R$/grama) qualquer momento das cotas e terá direito à
o INDICE BOVESPA (cotação em pontos do índice rentabilidade
Ibovespa) do período.
o TAXAS DE JUROS (pontos em índice do DI...)
o TAXA DE CÂMBIO (cotação em R$ 1,00 / US$ 1 34) O que é Fundo com Carência?
mil) É o que determina prazo mínimo de permanência
o CONTRATO DE TÍTULOS DA DÍVIDA EXTERNA para que o cotista tenha direito a receber os
(cotação em PU-Preço Unitário) rendimentos proporcionados pelo Fundo. Poderá
o SWAPS (contrato a termo de troca de resgatar antes, porém NÃO terá direito a receber os
rentabilidade) rendimentos. (tipo a Poupança – retirada antes do
o PRODUTOS AGROPECUÁRIOS – Boi gordo – aniversário, perde os rendimentos).
algodão – soja – açúcar cristal – café – álcool
anidro. ( liquidados em dólar para os 35) Defina o que é FAPI – Fundo de Aposentadoria
ESTRANGEIROS e, em reais convertido pela taxa Programada Individual?
de câmbio referencial para os BRASILEIROS). É o Fundo para quem tem o objetivo específico de
acumular uma reserva financeira para a
28)O que é Clube de Investimento? aposentadoria ou formar
Clube de Investimento, é o condomínio constituído uma poupança de longo prazo para custear a
por “pessoas físicas” para aplicação de recursos aposentadoria.
comuns em
títulos e valores mobiliários e sujeitos às normas da 36) Qual é a característica importante do FAPI e,
instrução quando vinculados a um Banco do defina?
Investimento, Corretora ou Distribuidora. Portabilidade, que é admitida a cada 6 meses, entre
FAPIs.
55 | P á g i n a
EQUIPE - EXCLUSIVA
Portabilidade - é a transferência de um fundo para Curto Prazo – carteiras com prazo médio de até 365
outro de mesma categoria. dias. Longo Prazo – carteiras com prazo médio de
seus investimentos acima de 365 dias.
37) O FAPI tem incidência de IOF. Quando e qual é o
percentual incidente? 44) O que é compensação do IR?
A incidência de IOF é de 5%, limitado ao rendimento, Compensação de Imposto de Renda possibilita aos
sobre resgates realizados antes de 12 meses da data clientes de Fundos de Investimentos compensarem
do eventuais perdas com ganhos obtidos no mesmo
primeiro depósito. fundo ou em outros fundos. Essa compensação
diminui a base para o cálculo do IR e o tributo a ser
38) Qual é o benefício fiscal que o FAPI oferece em pago sobre os rendimentos futuros.
relação à declaração de ajuste do Imposto de Renda?
É de que o valor investido em um FAPI pode ser 45) Como usufruir deste benefício?
abatido da base de cálculo do imposto de renda, Os fundos devem ser do mesmo administrador e
limitado a estarem sujeitos a mesma alíquota de imposto. O
12% da renda bruta tributável do contribuinte. aplicador
39) O que você entende por Política de Investimento, pode usar desse benefício até o final do exercício
com relação aos fundos de investimento e, por quem fiscal subseqüente ao do resgate.
é determinado?
A Política de Investimento em um fundo é 46) Quais são os prazos para Compensação?
determinada pelo ADMINISTRADOR e, diz respeito aos Resgates totais: havendo o resgate total de todos os
meios utilizados, fundos do cliente em determinada instituição, o valor
de como o objetivo será atingido. da
perda poderá ser compensado até o último dia útil do
40) Para atingir os objetivos propostos o gestor do ano seguinte. Ultrapassado este prazo, o direito de
fundo adota basicamente duas estratégias de gestão. compensação prescreverá.
Quais são? Resgates parciais: não há prazo de prescrição
Gestão Ativa e gestão Passiva. enquanto o cliente mantiver aplicações nos fundos
em uma mesma
41) O que é Fundo Ativo? instituição.
Busca superar o índice de referência (opera segundo
expectativas do gestor). 47) E as Perdas apuradas após 01/01/2005?
Ex: Multimercado, Renda Fixa (prefixar se a tendência O saldo de perdas apuradas após 01 de janeiro de
dos juros for de baixa e, pósfixar se a tendência for de 2005 poderá ser compensado com o mesmo ou com
alta outros fundos de investimento desde que sejam
dos juros). mesma instituição e que seja da mesma classificação:
o Fundos de Investimento de Curto Prazo com
42) O que é Fundo Passivo? Fundos de Curto Prazo: (Fundos de Investimento
Busca acompanhar “um certo” índice de referência de cuja carteira de títulos tenha prazo médio igual ou
forma que o retorno da carteira fique próximo a esse inferior a 365 dias); Alíquota do IR: de 22,5% até
índice. 180 dias e 20% de 181 a 360 dias.
Ex.Fundo Referenciado DI (procura acompanhar a o Fundos de Investimento de Longo Prazo com
variação da taxa de juros de curto prazo do mercado Fundos de Longo Prazo: (São Fundos que tem
de CDIs), papéis em sua carteira com prazo médio maior
Ações Índice (acompanhar a variação da carteira de que 365 dias): Alíquotas: 17,5% de 361 a 720 dias.
ações do índice Bovespa –Ibovespa -) Acima deste prazo: 15%
o Fundos de Investimento em Ações. São Fundos
43) Defina Curto, Médio e Longo Prazo? de Investimento que em sua composição têm no
CUIDADO: Para a nossa prova a Receita Federal mínimo 67% do patrimônio em ações. Aqui a
definiu os fundos de CURTO PRAZO e LONGO PRAZO. alíquota de Imposto de Renda na fonte é única e
56 | P á g i n a
EQUIPE - EXCLUSIVA
incidente apenas no resgate. Alíquota: 15%, sem 5) O que são Dividendos?

necessidade de cumprimento de prazo mínimo. É a distribuição de lucro paga em dinheiro aos
acionistas, na proporção das ações por eles detidas.
48) O que significa CORRETAGEM? OBS.ISENTOS DE I.R.
É o percentual cobrado pela corretoras.
57) O que são Juros sobre Capital Próprio?
49) O que significa CUSTÓDIA? Distribuição de lucro em dinheiro aos acionistas,
Taxa cobrada pela CBLC relativa à guarda das ações. dedutível do lucro tributável da empresa. OBS:
I.R.(Imposto de Renda) de 15% recolhido na fonte.
50)O que significa EMOLUMENTOS?
Percentual cobrado pela Bovespa em cada operação. 58) O que é Bonificação?
São ações novas resultantes da capitalização dos
51) O que é taxa ANA? lucros da empresa, distribuídas gratuitamente aos
É o “Aviso de Negociação de Ações”, prevista para ser acionistas.
cobrada pela Bovespa (atualmente suspensa por OBS: I.R.”não” aplicável.
tempo indefinido).
59) O que é Subscrição?
52) O que é AÇÃO? Bônus de Subscrição dão o direito de aquisição de
É a menor fração de capital de uma sociedade novo lote de ações pelos acionistas em caso de
anônima. OBS: todas as ações são nominativas. aumento do
capital, em quantidade proporcional às já possuídas.
53) Quais são os tipos de Ações? OBS: I.R. “não” aplicável.
Ações Ordinárias e Ações Preferenciais.
60)Há incidência de CPMF na compra de ações? (
54) Quais são as características das Ações PREJUDICADA)
Ordinárias? não existe no momento CPMF - Não incide. O cliente
Tem o direito a voto na Assembléia de acionistas. pode debitar a CC.para adquirir ações sem pagar
CPMF.
55) Quais são as características das Ações
Preferenciais? 61) Nas operações com Ações há incidência de IOF?
As preferenciais não asseguram direito a voto, porém Não incide.
tem algumas preferências:
1. Recebe, pelo menos, 25% do lucro da empresa 62)No ganho de capital (diferença positiva entre o
2. Recebe dividendo 10% maior do que o ordinário. valor de venda e o valor de compra das ações), há
3. Em caso de venda da companhia, tem o direito a incidência de
receber pelas suas ações no mínimo 80% do que IR? Quando há isenção?
foi pago aos acionistas que controlam a ISENÇÃO: Operações de “pessoas físicas” cujo valor de
companhia. “venda” seja, no mês, igual ou inferior a R$ 20.000,00
OBS: essa preferência é chamada de TAG ALONG. estão isentas de I.R. INCIDÊNCIA DE I.R.: IR de 0,005%
na fonte sobre o valor de venda, compensável, MAIS
56) Quais são as formas de remuneração do I.R. de 15% sobre o ganho de capital, recolhido pelo
Acionista? “contribuinte”.
1 – Ganho ou perda de capital decorrente da venda da
ação no mercado. 63) E a PESSOA JURÍDICA quanto ao I.R.?
2 – Renda decorrente da distribuição do lucro gerado Não tem isenção alguma. Sempre pagará 0,005% na
pela empresa: fonte sobre o valor da venda e IR de 15% sobre o
a) Dividendos ganho de capital. A empresa tem que recolher o
b) Juros sobre o Capital Próprio DARF.
c) Bonificação
d) Subscrição 67) Sobre o RISCO DE MERCADO, o que significa
Risco Diversificável ou ESPECÍFICO?
57 | P á g i n a
EQUIPE - EXCLUSIVA
É aquele específico do negócio. Ex.Ação da Petrobrás por prazo determinado, recebendo em troca uma
caiu por greve dos funcionários...( isso pode ser contraprestação.
minimizado através da formação de uma carteira
composta de diversas ações, de diversos setores da Esta operação se assemelha, no sentido financeiro, a
economia). um financiamento que utilize o bem como garantia e
que pode ser amortizado num determinado número
65) Ainda sobre o RISCO DE MERCADO, o que é Risco de “aluguéis” (prestações) periódicos, acrescidos do
Não Diversificável ou SISTEMÁTICO? valor residual garantido e do valor devido pela opção
É aquele que atinge a todos os ativos de compra. Ao final do contrato de arrendamento, o
indiscriminadamente, “ADVEM DE FATORES arrendatário
EXTERNOS A EMPRESA E ESTÁ RELACIONADO A tem as seguintes opções:
MUDANÇAS DE ORDEM POLÍTICO-ECONÔMICAS”. o comprar o bem por valor previamente
Ex.Plano Collor (confiscou todos os ativos) - contratado;
o renovar o contrato por um novo prazo, tendo
66) O que é SPLIT? como principal o valor residual;
É o desdobramento das ações existentes, o devolver o bem ao arrendador.
aumentando o número de ações em circulação, com
objetivo de aumentar a liquidez. 2. Existe limitação de prazo no contrato de leasing?
Ex.: .Suponhamos que você tenha uma nota de R$ Sim. O prazo mínimo de arrendamento é de dois anos
100,00 e queira troca por “dez” notas de R$ 10,00. para bens com vida útil de até cinco anos e de três
Você teria mais notas, o mesmo valor e um maior anos para
poder de troca (liquidez). os demais.
Por exemplo: para veículos, o prazo mínimo é de 24
67) O que é INPLIT? meses e para outros equipamentos e imóveis, o prazo
É o contrário de Split. É o grupamente de ações mínimo
existentes, reduzindo o número de ações em é de 36 meses (bens com vida útil superior a cinco
circulação. anos). Existe, também, modalidade de operação,
Ex.: .Suponhamos que você tenha “quatrocentas” denominada leasing operacional, em que o prazo
moedas de R$ 0,25 e queira trocar por uma nota de mínimo é de 90 dias.
R$ 100,00.
3. É possível quitar o contrato de leasing antes do
68) Há possibilidade do Acionista Preferencial, vir a encerramento do prazo?
ter direito a voto na Assembléia dos acionistas? O contrato de leasing tem prazo mínimo definido pelo
Em caso de NÃO DISTRIBUIÇÃO de resultados, por Banco Central. Em face disso, não é possível a
“três” exercícios consecutivos, as ações preferenciais “quitação” da
adquirem direito de voto. operação antes desse prazo. O direito à opção pela
compra do bem só é adquirido ao final do prazo de
arrendamento.
LEASING Por isso, não é aplicável ao contrato de arrendamento
1. O que é uma operação de leasing? mercantil a faculdade de o cliente quitar e adquirir o
As empresas vendedoras de bens costumam bem antecipadamente. No entanto, é admitida, desde
apresentar o leasing como mais uma forma de que esteja previsto no contrato, a transferência dos
financiamento, mas o contrato deve ser lido com direitos e obrigações a terceiros, mediante acordo
atenção, pois, trata-se de operação com com a empresa arrendadora.
características próprias.
4. Pessoa física pode contratar uma operação de
O leasing, também denominado arrendamento leasing?
mercantil, é uma operação em que o proprietário Sim. As pessoas físicas e empresas podem contratar
(arrendador, empresa de arrendamento mercantil) de leasing.
um bem móvel ou imóvel cede a terceiro
(arrendatário, cliente, “comprador”) o uso desse bem 5. Incide IOF no arrendamento mercantil?
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Não. O IOF não incide nas operações de leasing. O fornecidas pela administradora do cartão de crédito,
imposto que será pago no contrato é o ISS, Imposto gerando um débito do usuário-consumidor a favor da
Sobre Serviços. administradora e um crédito do fornecedor do bem
ou serviço contra a administradora, de acordo com os
6. Ficam a cargo de quem as despesas adicionais? contratos firmados entre essa partes. Periodicamente,
Despesas tais como seguro, manutenção, registro de a administradora do cartão de crédito emite e
contrato, ISS (imposto sobre serviços) e demais apresenta a fatura ao usuário-consumidor, com a
encargos que incidam sobre os bens arrendados são relação e o valor das compras efetuadas.
de responsabilidade do arrendatário ou do
arrendador, dependendo do que for pactuado no 3. Qual é a relação estabelecida entre o consumidor
contrato de arrendamento. e a empresa que emitiu o cartão?
A empresa emitente do cartão, de acordo com o
7. QUAIS SÀO AS VANTAGENS DO LEASING? contrato firmado com o consumidor, fica responsável
a) Financiamento total do equipamento ou imóvel; pelo pagamento das aquisições feitas por ele com o
b) Liberação do capital de giro; uso do cartão, até o valor limite combinado.
c) Atualização dos equipamentos;
d) Prazo da operação compatível com a amortização 4. Qual é a relação estabelecida entre a empresa
econômica do bem; emitente do cartão e o fornecedor de bens e
e) Encargos prefixados e totalmente quantificáveis; serviços?
f) Flexibilidade (pode amoldar-se às necessidades A empresa emitente do cartão, também de acordo
específicas de cada cliente); com o contrato firmado com o fornecedor de bens e
g) Não há tributação de Imposto de Renda; serviços, fica responsável, diretamente ou por meio
h) A mensalidade do LEASING é considerada como de empresa especializada, pelo pagamento das
despesas – totalmente dedutíveis no lucro aquisições efetuadas pelo usuário do cartão de
tributável (somente para Pessoas Jurídicas crédito.
arrendatárias);
i) Custo menor do que a compra; 5. Qual é a relação estabelecida entre o consumidor
j) Não há incidência de IOF (Imposto sobre e o fornecedor de bens e serviços?
Operações Financeiras); A relação entre o consumidor e o fornecedor não se
k) Há incidência de ISS (Imposto Sobre Serviços – altera pela forma de pagamento, sendo mantida a
municipal); característica de um contrato, escrito ou não, de
l) As normas são estabelecidas pelo CMN e o compra e venda ou de prestação de serviços.
controle e fiscalização do BACEN;
6. O Banco Central autoriza ou fiscaliza o
CARTÕES DE CRÉDITO. funcionamento das empresas administradoras de
1. O que é Cartão de Crédito? cartão de crédito?
É um serviço de intermediação que permite ao O Banco Central supervisiona somente as instituições
consumidor adquirir bens e serviços em financeiras e assemelhadas. Assim, não autoriza e
estabelecimentos comerciais nem fiscaliza o funcionamento dessas empresas.
previamente credenciados mediante a comprovação
de sua condição de usuário. Essa comprovação é 7. Qual é a relação entre empresa administradora de
geralmente realizada, no ato da aquisição, com a cartão de crédito e instituição financeira?
apresentação de cartão ao estabelecimento Quando o usuário do cartão de crédito opta por não
comercial. O cartão é emitido pelo prestador do pagar total ou parcialmente a fatura mensal, as
serviço de intermediação, chamado genericamente de instituições
administradora de cartão de crédito. financeiras são as únicas que podem conceder
financiamento para quitação desse débito junto a
2. Como ocorrem as transações comerciais com empresa administradora. É importante esclarecer que
cartão de crédito? as operações realizadas pelas instituições financeiras,
O estabelecimento comercial registra a transação com inclusive o financiamento referido aos usuários para o
o uso de máquinas mecânicas ou informatizadas, pagamento da fatura mensal, estão sujeitas à
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legislação própria e às normas editadas pelo Conselho Toda aplicação financeira está sujeita a riscos. Para
Monetário Nacional e pelo Banco Central. reduzi-los, devem-se procurar informações sobre o
tipo de
8. QUEM NORMATIZA E FISCALIZA OS CARTÕES DE aplicação, sobre a instituição financeira e sobre as
CRÉDITO? variáveis econômicas que podem influenciar o
as administradoras de cartões de crédito são auto resultado esperado.
reguláveis. Geralmente os rendimentos são maiores nas
aplicações de maior risco. Alguns tipos de aplicações
9) TIPOS DE CARTÕES DE CRÉDITO: são parcialmente garantidos pelo Fundo Garantidor
a) CARTÕES DE DÉBITO - Podem ser utilizados em de Créditos - FGC.
caixas automáticos, de uso exclusivo- rede
proprietária de
um banco -, ou em estabelecimento comerciais que
contam com máquinas apropriadas para a realização
Poupança
1. Como são atualizados os depósitos da poupança?
de
Os valores depositados em poupança são atualizados
transferências eletrônicas de fundos a partir do ponto
com base na taxa referencial (TR), acrescida de juros
de venda.
de 0,5% ao mês. Os valores depositados e mantidos
em depósito por prazo inferior a um mês não
b)CARTÕES DE LOJA (RETAILER CARDS) - Os cartões de
recebem nenhuma remuneração. A TR utilizada é
loja, emitidos principalmente por grandes redes
aquela do dia do depósito.
varejistas, normalmente só podem ser usados nas
lojas da rede emissora.
2. O banco pode cobrar pela manutenção de conta
de poupança?
c)CARTÕES COM VALOR ARMAZENADO
Sim. Desde que os depósitos de poupança
(CHARGECARDS) – O cartão com valor armazenado é
apresentem saldo igual ou inferior a R$ 20,00 e que
utilizado para pagamento de serviços específicos,
não apresentem registros de depósitos ou saques pelo
relacionados principalmente com o uso de telefones e
período de 6 meses.
meios de transporte
público ou compras de pequeno valor.
3. Qual a data de remuneração de depósitos em
cadernetas de poupança efetuados nos dias 29, 30 e
d) DÉBITOS DIRETOS - O débito automático em conta,
31?
ou débito direto, é normalmente utilizado para
A data de remuneração será o dia 1º de cada mês,
pagamentos
aplicando-se o índice correspondente ao dia 1º do
referentes aos serviços de água, luz e telefone.
mês anterior.
Reclamações sobre cartões de crédito deverão ser
6. O depósito em conta de poupança feito em
encaminhadas à Secretaria de Direito Econômico do
cheque vale para remuneração desde a data do
Ministério
depósito?
da Justiça, ou às suas representações nos Estados
Sim. Os depósitos realizados por meio de cheque,
(PROCON ou DECON).
desde que não devolvido, e independentemente do
prazo de sua liberação, devem ser considerados a
APLICAÇÕES FINANCEIRAS partir do dia do depósito.
1. Quais são os principais tipos de aplicações
financeiras disponíveis no mercado?
As aplicações mais comuns no mercado financeiro
são; a Poupança, o Certificado de Depósito Bancário
Certificado de Depósito Bancário - CDB e
(CDB), o Recibo de Depósito Bancário – RDB
Recibo de Depósito Bancário (RDB) e os Fundos de 7. O que são CDB e RDB?
Investimento. O CDB é um título de crédito, físico ou escritural e o
RDB é um recibo. Ambos são emitidos pelos bancos
2. Existem riscos nessas aplicações financeiras? comerciais
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e representativos de depósitos a prazo feitos pelo vender seus créditos, gerados por suas vendas à
cliente. O CDB e o RDB geram a obrigação de o banco prazo, a uma empresa de Factoring. O resultado disso
pagar ao aplicador, ao final do prazo contratado, a é o recebimento imediato desses créditos futuros, o
remuneração prevista - que será sempre superior ao que aumenta seu poder de negociação, por exemplo,
valor aplicado. nas compras à vista de matéria-prima, pois a empresa
não se descapitaliza.
8. Qual o prazo mínimo para aplicação e resgate de
CDBs e RDBs? A Factoring também presta serviços à empresa -
O prazo mínimo varia de 1 dia a 12 meses, cliente, em outras áreas administrativas, deixando o
dependendo do tipo de remuneração contratada. empresário
com mais tempo e recursos para produzir e vender.
9. Qual a principal diferença entre CDB e RDB?
O CDB, sendo um título, pode ser negociado por meio 2. BANCO É BANCO. FACTORING É FACTORING.
de transferência. O RDB é inegociável e intransferível. Por definição e filosofia, o Factoring não é uma
atividade financeira. A empresa de Factoring não pode
10. Pode um CDB ou um RDB ser resgatado antes do fazer captação de recursos de terceiros, nem
prazo de vencimento? intermediar para emprestar estes recursos, como os
Ambos podem ser resgatados antes do prazo bancos.
contratado, desde que decorrido o prazo mínimo de O Factoring não desconta títulos e não faz
aplicação. Antes do prazo mínimo não são abonados financiamentos. Na verdade, o Factoring é uma
rendimentos. atividade comercial pois conjuga a compra de direitos
de créditos com a prestação de serviços. Para isso
depende exclusivamente de recursos próprios.
Fundos de Investimento Financeiro – FIF 3. FINALIDADES :
11. O que é um fundo de investimento?
A finalidade principal da empresa de Factoring é o
É um tipo de aplicação financeira em que o aplicador
fomento mercantil. Fomentar, assessorar, ajudar o
adquire cotas do patrimônio de um fundo
pequeno e
administrado por uma instituição financeira. O valor
médio empresário a solucionar seus problemas do dia
da cota é recalculado diariamente.
a dia são as finalidades básicas de uma Factoring.
A remuneração varia de acordo com os rendimentos
dos ativos financeiros que compõem o fundo. Não há,
4. VANTAGENS DA PARCERIA COM UMA FACTORING:
geralmente, garantia de que o valor resgatado será
o A empresa recebe à vista suas vendas feitas à
superior ao valor aplicado. Todas as características de
prazo, melhorando o fluxo de caixa para
um fundo devem constar de seu regulamento.
movimentar os negócios;
o Assessoria administrativa;
12. Quais os tipos de fundos de investimento
o Cobrança de títulos ou direitos de créditos;
financeiro?
o Agilidade e rapidez nas decisões;
Os fundos podem ser classificados em função do
o Intermediação entre a empresa e seu fornecedor.
prazo de carência para resgate, ou de remuneração de
O Factoring possibilita a compra de matéria-prima
suas cotas, do nível de risco do segmento em que
à vista, gerando vantagens e competitividade;
atua, ou dos ativos que compõem o seu patrimônio.
o Análise de risco e assessoria na concessão de
créditos a clientes.
5. COMO FUNCIONA?
FACTORING O processo de Factoring inicia-se com a assinatura de
1. QUALO CONCEITO DE FACTORNG? um Contrato de Fomento Mercantil (contrato – mãe)
Factoring é uma atividade comercial, mista e atípica, entre a empresa e a Factoring onde são estabelecidos
que soma prestação de serviços à compra de ativos os critérios da negociação e o fator de compra.
financeiros.
A operação de Factoring é um mecanismo de fomento São 4 as etapas básicas do processo:
mercantil que possibilita à empresa fomentada
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A empresa vende seu bem, crédito ou serviço à prazo, das mercadorias aos seus fornecedores, cobrando
gerando um crédito (exemplo: Duplicata Mercantil), posteriormente dos compradores.
no valor correspondente; Hoje, além dos Estados Unidos, o Factoring é muito
o A empresa negocia este crédito com a Factoring; praticado e, difundido na Inglaterra, Suécia, Noruega,
o De posse desse crédito, a Factoring informa o Holanda,
sacado sobre o fato e a forma de cobrança Espanha, Itália, França e Bélgica. Entre os países da
(carteira ou banco); América Latina, fora o Brasil, o Factoring encontra
o Findo o prazo negociado inicialmente, a empresa expressão no México, Colômbia, Peru e Equador.
sacada pagará o valor deste crédito à Factoring,
encerrando a operação. 8. O QUE NÃO É FACTORING
6. MODALIDADES : o Operações onde o contratante não seja Pessoa
No mercado brasileiro o Factoring é mais atuante na Jurídica;
modalidade convencional. Segue abaixo um pequeno o Empréstimo com garantia de linha de telefone,
resumo das principais modalidades: veículos, cheques, etc;
o Empréstimo via cartão de crédito;
Convencional – É a compra dos direitos de créditos o Alienação de bens móveis e imóveis;
das empresas fomentadas, através de um contrato de o Financiamento ao consumo;
fomento mercantil; o Operações privativas das instituições financeiras;
1. TRANSAÇÃO COM DUPLICATAS - envolve o Ausência de contrato de fomento mercantil
principalmente a compra de duplicatas a vencer
da empresa; 9. POR QUE SINDICALIZAR SUA EMPRESA?
2. Maturity – A Factoring passa a administrar as As empresas de fomento mercantil factoring
contas a receber da empresa fomentada, associadas aos Sindicatos Regionais, como é o caso do
eliminando as preocupações com cobrança; SINFAC-RJ,
3. Trustee – Além da cobrança e da compra de são avaliadas ao ingressarem como filiadas, ocasião
títulos, a Factoring presta assessoria em que são verificados diversos ítens, tais como:
administrativa e financeira às empresas capital, ações cíveis e criminais, falências,
fomentadas; concordatas, entre outros, para que possam ser
4. OVER ADVANCED - é um adiantamento de aceitas como membros.
recursos para a empresa comprar insumos ou Ao serem filiadas ao Sistema ANFAC/FEBRAFAC,
efetuar investimentos de pequeno porte; cumprem pré-requisitos rigorosos de filiação e têm
5. Exportação – Nessa modalidade, a exportação é assistência jurídica, técnica e contábil. São empresas
intermediada por duas empresas de Factoring que recebem suporte e orientação para operar de
(uma de cada país envolvido), que garantem a acordo com o Código
operacionalidade e liquidação do negócio; de Ética da Entidade, dentro das limitações legais,
sendo portanto reconhecidas pelas autoridades, por
PÚBLICO – ALVO respeitarem o mercado e a atividade legítima do
O Factoring é destinado exclusivamente às Pessoas Factoring.
Jurídicas, principalmente as pequenas e médias Em 27.05.99 foi celebrado Acordo de Cooperação
empresas. Técnica, com prazo de vigência de 2 anos, entre a
União Federal/
7. FACTORING FORA DO BRASIL Ministério da Justiça, representado pela Secretaria de
As operações de Factoring têm sua origem nos séculos Direito Econômico - SDE e a Associação Nacional de
XIV e XV, na Europa. O factor era um agente Factoring -ANFAC. O mencionado Acordo tem por
mercantil, objeto estabelecer sistemática de cooperação técnica,
que vendia mercadorias a terceiros contra o voltada à prevenção e à repressão da prática de
pagamento de uma comissão. Eram representantes de agiotagem por parte das empresas pertencentes ao
exportadores que conheciam muito bem as novas setor de fomento mercantil. Hoje, o FACTORING é
colônias, custodiando as mercadorias e prestando uma atividade essencialmente mercantil, em que o
contas aos seus proprietários. Com o tempo, esses pré-requisito é o registro na JUNTA
representantes passaram a antecipar o pagamento
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COMERCIAL, não sendo fiscalizada nem 18. A característica essencial do contrato de

regulamentada pela CVM ou BACEN. faturização (FACTORING) é a isenção do faturizado
10. A operação de FACTORING não está sujeita à da responsabilidade
incidência de IOF (Imposto sobre Operações de pagar o crédito cedido caso o comprador não o
Financeiras). faça.
11. A operação de FACTORING está sujeita à 19. A operação de FACTORING é uma operação de
incidência de ISS municipal (Imposto Sobre Serviços risco, portanto especulativa, e, não são consideradas
de qualquer natureza). operações
de crédito, como são as operações bancárias.
12. O limite de aplicação de uma empresa de
FACTORING é o limite de seu CAPITAL. 20. No FACTORING, a operação sofre DESÁGIO e
pode ser balizado em CDB ou CDI mais um SPREAD
13. A ANFAC (Associação Nacional de Factoring) é o (taxa de risco
órgão de classe da atividade, que divulgas todos os da própria casa de FACTORING).
dias uma taxa representativa do fator de compra de
créditos, como orientação para seus associados.
14. ELEMENTOS DO FACTORING:

a) Faturizador (factor) – Vendedor (aderente,
fornecedor ou faturizado) – comprador (cliente,
devedor).
b) Tanto FATURIZADOR como FATURIZADO devem
ser comerciantes. A natureza do contrato de
FACTORING é comercial.
c) O COMPRADOR (devedor) pode ser pessoa
JURÍDICA ou FÍSICA, comerciante ou não.
d) A faturização pressupõe, sempre, uma venda a
prazo (vendas à vista estão fora do factoring).
e) Tendo sido o crédito transferido para o
FATURIZADOR, deve o DEVEDOR ser notificado
dessa transferência através de qualquer
documento escrito (público ou particular).
16. A operação de FACTORING. caracteriza-se por

uma Cessão de Crédito PRO SOLUTO ( o cedente
transfere o crédito em definitivo ao cessionário, não
respondendo pela solvabilidade do mesmo, ou seja,
o cessionário adquire o crédito e assume o risco de
sua solvibilidade.
17. Difere, o FACTORING, do DESCONTO BANCÁRIO,

em virtude do DESCONTO ser uma cessão PRO
SOLVENDO
(o cedente, embora transfira o crédito, continua
responsável pela solvência do devedor – caso o
devedor não
pagar, o cedente é obrigado a reembolsar – pagar).
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GLOSSÁRIO A margem de flutuação das cotações é limitada a 2%.

A quantidade de negócios não pode ultrapassar R$
A 100 mil por investidor computado o valor investido
durante o pregão normal.
Agência de fomento
Tem como objeto social a concessão de financiamento Agência de Fomento
de capital fixo e de giro associado a projetos na
Unidade da Federação onde tenha sede.
Companhia de capital fechado sob controle acionário
Abel de Unidade da Federação, que depende de
Associação Brasileira das Empresas de Leasing autorização de funcionamento do Banco Central, cujo
objeto social é financiar capital fixo e
Abertura de Capital
Oferta pública de parcela do capital social de uma
companhia, que passará a ter suas ações negociadas
em mercado e distribuídas entre outros acionistas de giro associado a projetos na Unidade da Federação
além dos que representam o controle acionário. onde tenha sede.
Somente os valores mobiliários de emissão de
Alienação Fiduciária
companhia registrada na CVM - Comissão de Valores Garantia em que a propriedade de um bem imóvel é
Mobiliários podem ser negociados no mercado de transferida temporariamente pelo devedor ao credor,
valores mobiliários. em razão de uma dívida. Nesta modalidade de
Nenhuma distribuição pública de valores mobiliários é garantia o devedor permanece com a posse e o credor
efetivada no mercado sem prévio registro na CVM. adquire a propriedade do imóvel, não com o
propósito de mantê-lo como seu, mas sim para a
Ação
Valor mobiliário, emitido pelas companhias, finalidade de garantir-se. Paga a dívida, a propriedade
representativo de parcela do capital.1) Representa a do credor se resolve e passa a ser do devedor, que já
menor parcela em que se divide o capital da está na posse do bem
companhia. 2) título negociável em mercados
APE – Associação de Poupança e Empréstimo
organizados. Associação mutualista constituída sob a forma de
sociedade limitada restrita a determinada região.
Ação Ordinária
Ação que confere ao titular os direitos essenciais do Realiza financiamentos habitacionais. É propriedade
acionista, especialmente participação nos resultados comum dos associados, a quem paga dividendos
da companhia e direito de voto em Assembléias. A sobre a renda de suas operações. Tipo de organização
cada ação ordinária corresponde um voto nas em extinção.
deliberações da Assembléia Geral
Apólice
Ação Preferencial 1)Promessa de pagamento, quando cumpridas
Ação que confere ao titular prioridade na distribuição determinadas condições 2) título público, título de
de dividendo, fixo ou mínimo. dívida civil ou mercantil 3) instrumento do contrato de
seguro pelo qual o segurado repassa ao seguradora
After market responsabilidade sobre os riscos, estabelecidos na
Período de negociação que funciona fora do horário mesma, que possam advir. A apólice contém as
regular do pregão. Funciona das 17 horas às 18 h 15, e cláusulas e condições gerais, especiais e particulares
o investidor pode utilizar o home broker ou a mesa de dos contratos e as coberturas especiais e anexos
operações das corretoras para emitir ordens de
compra e venda de ações.
64 | P á g i n a
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Arrendadora em ações novas, elevação do valor nominal das ações

1) Pessoa que dá bens em arrendamento; 2) e/ou subscrição pelos acionistas.
sociedades de arrendamento mercantil e carteiras de
arrendamento mercantil de bancos múltiplos. Autarquia
Cumpre a estas empresas adquirir o bem para o uso Ente de governo autônomo, com personalidade
do arrendatário. Seu funcionamento é autorizado e jurídica de direito público, com patrimônio e receita
fiscalizado pelo Banco Central próprios, que executa de forma descentralizada
atividades típicas de administração pública
Arrendamento Mercantil Financeiro
Modalidade de arrendamento mercantil em que: a) Aval
as contraprestações e demais pagamentos previstos 1) Declaração que consiste na assinatura do
no contrato, devidos pelo arrendatário, sejam declarante lançada em título de crédito, em razão da
normalmente suficientes para que a arrendadora qual o declarante se compromete a garantir, de forma
recupere o custo do bem arrendado durante o prazo autônoma, as obrigações de outra pessoa. que figure
contratual da operação e adicionalmente obtenha um no título; 2) garantia pessoal, plena e solidária, que se
retorno sobre os recursos investidos b) as despesas de dá em favor de qualquer obrigado ou coobrigado em
manutenção, assistência técnica e serviços correlatos título cambial.
à operacionalidade do bem arrendado sejam de B
responsabilidade do arrendatário. c) o preço para o
exercício da opção de compra seja livremente Bacen/ BC/ BCB
Siglas do Banco Central do Brasil. Autoridade
pactuado, podendo ser, inclusive, o valor de mercado
monetária do País, responsável pela execução da
do bem arrendado
política financeira do governo.
Arrendamento Mercantil Operacional Foi criado pela Lei 4.595/64, e começou a funcionar
Modalidade de arrendamento mercantil em que as em 1965. Entre suas atribuições legais destacam-se:
contraprestações a serem pagas pelo arrendatário: a) a) emitir papel-moeda e moeda metálica
contemplem o custo de arrendamento do bem e os b) exercer o controle do crédito sob todas as suas
serviços inerentes a sua colocação a disposição do formas
arrendatário, não podendo o total dos pagamentos da c) efetuar o controle dos capitais estrangeiros
espécie ultrapassar 75% do custo do bem arrendado d) ser depositário das reservas oficiais de ouro e
b) as despesas de manutenção, assistência técnica e moeda estrangeira
serviços correlatos a operacionalidade do bem e) exercer a fiscalização das instituições financeiras e
arrendado sejam de responsabilidade da arrendadora aplicar as penalidades previstas
ou do arrendatário. c) o preço para o exercício da f) efetuar, como instrumento de política monetária,
opção de compra seja o valor de mercado do bem operações de compra e venda de títulos públicos
arrendado. federais
g) promover, como agente do Governo Federal, a
Arrendatário colocação de empréstimos internos ou externos
Pessoa física ou jurídica que arrenda bens da h) exercer permanente vigilância nos mercados
arrendadora, na operação de arrendamento financeiros e de capitais sobre empresas que, direta
mercantil. ou indiretamente, interfiram nesses mercados
i) comprar e vender ouro e moeda estrangeira, bem
Aumento de Capital como realizar operações de crédito no exterior
Incorporação de reservas ou de novos recursos ao j) operar nos mercados de câmbio financeiro e
capital da empresa. Realizado mediante bonificação comercial
Foi criado pela Lei 4.595/64, e começou a funcionar
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em 1965. mesmas normas legais e regulamentares aplicáveis às

Desde agosto de 2004, o cargo de Natureza Especial instituições singulares correspondentes às suas
de Presidente do Banco Central do Brasil fica carteiras.
transformado em cargo de Ministro de Estado.
Banda Cambial
Banco Comercial Sistemática de faixas de flutuação definida
Instituição financeira privada ou pública. Tem como periodicamente pelo Banco Central, que intervém
objetivo principal proporcionar o suprimento obrigatoriamente no mercado interbancário de
câmbio sempre que os limites dessas faixas de
oportuno e adequado dos recursos necessários para
flutuação, superior ou inferior, forem atingidos pelas
financiar, a curto e médio prazos, o comércio, a taxas cambiais praticadas no mercado, e -
indústria, as empresas prestadoras de serviços, as voluntariamente - no interior das faixas de flutuação,
pessoas físicas e terceiros em geral. A captação de a fim de prevenir oscilações nas cotações. Sistema
depósitos à vista, livremente movimentáveis, é vigente no Brasil até janeiro de 1999.
atividade típica do banco comercial.
Base Monetária
Banco Cooperativo Passivo monetário do Banco Central, também
Banco comercial ou banco múltiplo constituído, conhecido como emissão primária de moeda. Inclui o
obrigatoriamente, com carteira comercial. Diferencia- total de cédulas e moedas em circulação e os recursos
se dos demais por ter como acionistas-controladores da conta Reservas Bancárias. Corresponde ao
cooperativas centrais de crédito, as quais devem montante de dinheiro em circulação no País mais o
deter no mínimo 51% das ações com direito a voto. dinheiro depositado nos bancos comerciais (soma do
dinheiro dos caixas, dos depósitos voluntários e
Banco de Desenvolvimento
compulsórios no Banco Central).
Instituição financeira pública não federal que tem
como objetivo precípuo de proporcionar o suprimento Benchmark
oportuno e adequado dos recursos necessários ao Referencial pelo qual algum ativo pode ser medido ou
financiamento, em médio e longo prazo, de julgado. É um padrão de referência utilizado para se
programas e projetos que visem a promover o comparar a rentabilidade entre os investimentos,
desenvolvimento econômico e social do respectivo títulos, taxa de juros etc., de tal modo a saber se os
estado onde tenha sede, cabendo-lhe apoiar demais itens a serem comparados se encontram
prioritariamente o setor privado. acima ou abaixo em relação ao que é proposto como
referência
Banco de Investimento
Instituição financeira privada especializada em Beneficiário
operações de participação societária de caráter 1) Segurado em uma apólice de seguro
temporário, de financiamento da atividade produtiva 2) pessoa indicada pelo participante de um plano de
para suprimento de capital fixo e de giro e de previdência complementar para gozar de benefício de
administração de recursos de terceiros prestação continuada
3) pessoa indicada para recebimento de resgate de
Banco Múltiplo
títulos e valores mobiliários
Instituição financeira privada ou pública que realiza as
4) pessoa (física, jurídica, grau de parentesco etc)
operações ativas, passivas e acessórias das diversas
indicada por segurado para receber indenização de
instituições financeiras, por intermédio das seguintes
seguro em caso de sinistro
carteiras: comercial, de investimento e/ou de
É determinado, se constituído nominalmente na
desenvolvimento, de crédito imobiliário, de
apólice de seguro, e indeterminado, quando
arrendamento mercantil e de crédito, financiamento e
desconhecido na formação do contrato.
investimento. Essas operações estão sujeitas às
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Blue Chip Bovespa

1) Ação de companhia de grande porte, com grande Bolsa de Valores de São Paulo. Fundada em 23 de
liquidez no mercado de ações. agosto de 1890 por Emilio Rangel Pestana, a Bolsa de
2) conjunto das ações mais negociadas numa Bolsa de Valores de São Paulo - tem uma longa história de
Valores serviços prestados ao mercado de capitais e à
3) ação de companhia reconhecida nacionalmente, economia brasileira. Até meados da década de 60, a
com administradores e produtos reputados no BOVESPA e as demais bolsas brasileiras eram
mercado, com larga tradição de lucratividade e entidades oficiais corporativas, vinculadas às
distribuição de resultados compensadores aos secretarias de finanças dos governos estaduais e
acionistas. compostas por corretores nomeados pelo poder
público. Atualmente, a BOVESPA é o maior centro de
BNDES negociação com ações da América Latina, destaque
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e que culminou com um acordo histórico para a
Social, ex-autarquia federal criada pela Lei nº 1.628, integração de todas as bolsas brasileiras em torno de
de 20 de junho de 1952, foi enquadrado como uma um único mercado de valores.
empresa pública federal, com personalidade jurídica
de direito privado e patrimônio próprio, pela Lei nº Bolsa de Valores
5.662, de 21 de junho de 1971. O BNDES é um órgão Local que oferece condições e sistemas necessários
vinculado ao Ministério do Desenvolvimento, para a realização de negociação de compra e venda de
Indústria e Comércio Exterior e tem como objetivo
títulos e valores mobiliários de forma transparente.
apoiar empreendimentos que contribuam para o
desenvolvimento do país. Desta ação resultam a Além disso tem atividade de auto-regulação que visa
melhoria da competitividade da economia brasileira e preservar elevados padrões éticos de negociação, e
a elevação da qualidade de vida da sua população divulgar as operações executadas com rapidez,
amplitude e detalhes.
BM&FBovespa
BM&F Bovespa S.A.- Bolsa de Valores, Mercadorias e Bonificação em ações
Futuros. 1) Distribuição de resultados da companhia mediante
Empresa criada pelos acionistas da Bovespa Holding emissão de ações, quando de incorporação de
S.A. e da Bolsa de Mercadorias & Futuros- BM&F S.A., reservas ao capital social.
será listada no Novo Mercado depois de obtido o seu
As ações bonificadas são entregues gratuitamente aos
registro de companhia aberta na Comissão de Valores
acionistas, na proporção da quantidade de ações
Mobiliários (CVM).
A bolsa opera um elenco completo de negócios com possuídas.
ações, derivativos, commodities, balcão e operações A bonificação aumenta a quantidade de ações da
estruturadas. empresa, sem alterar o valor do patrimônio. 2) o
As negociações se dão em pregão eletrônico mesmo que filhote
(Bovespa) e viva voz (BM&F), e via internet, com
facilidades de homebroker e webtrading. Exemplo:Companhia com capital de 100 e reservas de
A nova companhia é líder na América Latina nos capital de 20 resolve incorporar tais reservas ao
segmentos de ações e derivativos, com participação capital registrado.
de aproximadamente 80% do volume médio diário
Para tanto, resolve aumentar o capital mediante
negociado com ações e mais de US$ 67 bilhões de
negócios diários no mercado futuro. bonificação em ações novas, gratuitas, aos acionistas.
A bolsa desenvolve um modelo de negócios integrado, O Patrimônio Líquido, de 100 (capital) mais 20
com quatro clearings - ações, derivativos, ativos e (reservas) passa a ser de 120 (capital), ou seja, não se
câmbio - e um sistema de custódia completo. altera.
67 | P á g i n a
EQUIPE - EXCLUSIVA
C em relação ao contrato de seguro, fica suspensa, a

não ser por morte acidental
Câmara de compensação 5) período em que beneficiários de planos de
Uma central ou mecanismo de processamento central
previdência complementar não têm direito ao
por meio do qual as instituições financeiras acordam
recebimento de benefícios
trocar instruções de pagamento ou outras obrigações
6) período em que determinados investimentos não
financeiras (Ex., valores mobiliários). As instituições
podem ser resgatados
liquidam os instrumentos trocados em um momento
determinado com base em regras e procedimentos da CCF
câmara de compensação. Em alguns casos, a câmara Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos. É o
de compensação pode assumir responsabilidades cadastro mantido pelo Banco do Brasil, em nome do
significativas de contraparte, financeiras ou de Banco Central, no qual são armazenadas informações
administração do risco para o sistema de sobre emitentes de cheques sem fundos.
compensação.
CDB
Câmaras e prestadores de serviços de compensação Certificado de Depósito Bancário
São instituições que operam qualquer um dos
sistemas integrantes do sistema de pagamentos, cujo CDI
funcionamento resulte em movimentações Certificado de Depósito Interfinanceiro
interbancárias e envolva pelo menos três
CEF
participantes diretos para fins de liquidação, dentre Caixa Econômica Federal. Criada em 1861, é uma
instituições financeiras ou demais instituições empresa 100% pública que exerce a função bancária e
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. atua em programas sociais por meio do pagamento do
FGTS, PIS, seguro-desemprego e loterias.
Capital de giro
Recursos próprios ou de terceiros utilizados pela Cetip
empresa para financiar o giro dos negócios (produção, Criada em 1986, a Central de Custódia e Liquidação –
vendas, estoque etc). Cetip registra e custodia todos os Créditos
Recursos de terceiros são levantados normalmente Securitizados da União, da Dívida Agrícola (Lei 9.138,
junto aos bancos comerciais, mediante desconto de de 29/11/95 e Resolução do Bacen nº 2.471, de
duplicata ou em operações de factoring 26/02/98), dos Títulos da Dívida Agrária – TDA, dos
Capital Fixo Certificados Financeiros do Tesouro – CFT e dos
Parcela do capital de uma empresa representada por Certificados da Dívida Pública - CDP.
imóveis, instalações, máquinas e equipamentos.
Conceitualmente, representa a parte não circulante Cheque liquidado
É o cheque que foi pago pelo banco sacado.
do ativo da empresa.
O mesmo que ativo fixo ou ativo permanente Cheque prescrito
É o cheque que foi apresentado após o prazo de
Carência prescrição (6 meses após o prazo de apresentação).
1) Período entre a tomada do principal de um Nessa situação, o beneficiário perde o direito de
empréstimo e o início da amortização execução, sendo possível apenas ação comum na
2) período em que se fixam penalidades para o justiça, para reaver o seu crédito.
investidor que resolver resgatar seu investimento
3) período de tempo adotado nos seguros de Vida e
Saúde em substituição ao exame médico
4) período em que a responsabilidade do segurador,
68 | P á g i n a
EQUIPE - EXCLUSIVA
CMN reforma ou comercialização de imóveis residenciais ou

Conselho Monetário Nacional. Órgão do sistema comerciais e lotes urbanos; repassar recursos
financeiro nacional responsável por formular a política destinados ao financiamento da produção ou da
da moeda e do crédito. aquisição de imóveis residenciais. deve ser constituída
sob a forma de sociedade anônima e na sua
Circuit breaker
denominação social deve constar a expressão
Uma condição de negociação que é adotada pelas
"companhia hipotecária" (ver a Resolução 2122/94).
Bolsas de Valores. Através do circuit breaker, o pregão
é imediatamente interrompido toda vez que o índice Compra de câmbio
representativo dos preços de um conjunto de ações Negócio realizado entre uma pessoa física ou jurídica
tenha queda substancial. No caso da Bolsa de Valores (cliente) com uma instituição autorizada e/ou
de São Paulo, o circuit breaker é adotado quando o credenciada a operar em câmbio pelo Banco Central
Ibovespa tem uma queda de 10% do Brasil (instituição). A instituição entrega ao cliente
a moeda nacional pelo valor equivalente à moeda
CNSP
estrangeira adquirida
Conselho Nacional de Seguros Privados / Susep
Conglomerado Econômico-Financeiro
Cofins
De acordo com o Cosif-1.32.1.1 "As instituições
Contribuição Social para Financiamento da Seguridade
financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central
Social
devem elaborar suas demonstrações financeiras de
Co-seguro forma consolidada, incluindo as participações em
Operação em que mais de uma companhia de seguros empresas localizadas no País e no exterior em que
participa diretamente, em uma mesma apólice, de um detenham, direta ou indiretamente, isoladamente ou
mesmo risco. Cada companhia de seguros é em conjunto com outros sócios, inclusive em função
responsável por uma quota ou parte do montante da existência de acordos de votos, direitos de sócio
total do seguro, e o prêmio é dividido na proporção da que lhes assegurem, isolada ou cumulativamente
participação de cada companhia de seguros. Também (Res. 2.723, art. 3º, I/IV; Res. 2.743, art. 1º):a)
grafado cosseguro. preponderância nas deliberações sociais;b) poder de
eleger ou destituir a maioria dos administradores;c)
Colocação
controle operacional efetivo, caracterizado pela
A primeira etapa do processo de lavagem de dinheiro.
administração ou gerência comum; ed) controle
Com o objetivo de ocultar a origem do numerário, o
societário representado pelo somatório das
criminoso procura movimentar o dinheiro em países
participações detidas pela instituição,
com regras mais permissivas e naqueles que possuem
independentemente do percentual, com as de
um sistema financeiro liberal. A colocação se efetua
titularidade de seus administradores, controladores e
por meio de depósitos, compra de instrumentos
empresas ligadas, bem como aquelas adquiridas,
negociáveis ou compra de bens. Para dificultar a
direta ou indiretamente, por intermédio de fundos de
identificação da procedência do dinheiro, os
investimento.
criminosos aplicam técnicas sofisticadas e cada vez
mais dinâmicas, tais como o fracionamento dos Cooperativa
valores que transitam pelo sistema financeiro e a Sociedade de pessoas, com forma e natureza jurídica
utilização de estabelecimentos comerciais que próprias, sem fins lucrativos, constituída para prestar
usualmente trabalham com dinheiro em espécie serviços aos associados (ver a Lei 5764/71).
Companhia Hipotecária Cooperativa de crédito

Instituição que tem por objetivos, entre outros: As cooperativas de crédito devem adotar,
conceder financiamentos destinados à produção, obrigatoriamente, em sua denominação social, a
69 | P á g i n a
EQUIPE - EXCLUSIVA
expressão "cooperativa", vedada a utilização da acesso do público a informações sobre valores

palavra "banco". Devem possuir o número mínimo de mobiliários negociados e as companhias que os
20 (vinte) cooperados e adequar sua área de ação às tenham emitido; assegurar a observância de práticas
possibilidades de reunião, controle, operações e
comerciais equitativas no mercado de valores
prestações de serviços, são autorizadas cooperativas
de dois tipos: cooperativas de economia e crédito mobiliários; estimular a formação de poupança e sua
mútuo e cooperativas de crédito rural (ver a aplicação em valores mobiliários; promover a
Resolução 2771/2000). expansão e o funcionamento eficiente e regular do
mercado de ações e estimular as aplicações
Copom permanentes em ações do capital social das
O Comitê de Política Monetária foi instituído em 20 de companhias abertas.
junho de 1996 com o objetivo de estabelecer as
diretrizes da política monetária e definir a taxa básica
de juros. O Copom decide a meta da taxa Selic que
deve vigorar no período entre suas reuniões e, em D
alguns casos, o seu viés. A taxa Selic é a média
ajustada dos financiamentos diários apurados no D+0
Sistema Especial de Liquidação de Custódia (Selic) É hoje
para títulos federais
D+1
CRSFN É o dia seguinte
Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional
Day-trade
Curso forçado Comprar e vender, no mesmo dia, a mesma
É a capacidade que só a moeda tem de liquidar quantidade de títulos de uma empresa, utilizando
obrigações forçando o credor a dar quitação do para isso a mesma Corretora e também o mesmo
pagamento efetuado. Só o Real tem curso forçado no Agente de Compensação. A diferença do preço de
Brasil. compra para o preço de venda, multiplicado pela
quantidade das ações (considerando também as taxas
Custódia
A conservação e administração de valores mobiliários da operação e os impostos), é o resultado do day
e outros instrumentos financeiros em nome de outros trade.
CVM Dealers
Comissão de Valores Mobiliários. Autarquia federal Instituições financeiras que atuam, por sua conta e
responsável pela regulação, autorização e fiscalização risco, no mercado financeiro intermediando
do mercado de capitais no País (aplicações em operações de compra e venda de títulos.
portfólio, mercado futuro, bolsa de valor, etc.). De
Debênture
acordo com a lei que a criou, a Comissão de Valores Título de crédito ao portador originário de um
Mobiliários exercerá suas funções, a fim de: assegurar empréstimo contraído por uma empresa, cujos
o funcionamento eficiente e regular dos mercados de direitos do detentor do papel encontram-se
bolsa e de balcão; proteger os titulares de valores especificados no documento de emissão
mobiliários contra emissões irregulares e atos ilegais
de administradores e acionistas controladores de Debênture Conversível em ação:
companhias ou de administradores de carteira de Debênture que pode ser convertida em ações, a
valores mobiliários; evitar ou coibir modalidades de exclusivo critério do investidor, em épocas e
fraude ou manipulação destinadas a criar condições condições pré-determinadas.
artificiais de demanda, oferta ou preço de valores As conversões resultam em aumento do capital social
mobiliários negociados no mercado; assegurar o
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EQUIPE - EXCLUSIVA
Default à qual estava vinculado, para ressarcimento da

Atraso ou não pagamento de título ou cupom na data obrigação
de vencimento do mesmo. Declaração de insolvência
do devedor, decretada pelos credores quando as Dividendos
dívidas não são pagas nos prazos estabelecidos. Valor distribuído ao acionista como participação nos
resultados da companhia
Deflação
Queda nos níveis de preços. O contrário de inflação,
DOC
compromete a oferta de crédito Documento que realiza o crédito bancário na conta do
Derivativos favorecido na abertura do expediente bancário do dia
1) Ativo financeiro ou valor mobiliário cujo valor e seguinte ao da emissão pelo pagador.
características de negociação derivam do ativo que Emitido até o valor máximo de R$ 4.999,99.
lhe serve de referência 2) operação do mercado
Duplicatas
financeiro em que o valor das transações deriva do Título de crédito formal e nominativo, disciplinado
comportamento futuro de outros mercados, como o pelo direito cambiário, emitido pelo vendedor de
de ações, câmbio ou juros mercadoria ou serviço, correspondente a uma fatura
3) principais tipos de derivativos: futuros, opções e de venda para pagamento contra apresentação ou a
swaps tempo certo de vista.
Desconto de Duplicatas Destina-se a aceite e pagamento pelo comprador.
Operação de crédito mediante adiantamento do valor Circula mediante endosso para cobrança ou lastro em
da duplicata, com dedução de juros, despesas e operação de crédito
tributos incidentes.
Desdobramento de ações (split) E

Aumento da quantidade de ações de uma empresa,
sem que haja alteração na participação dos sócios. Por Efeito Multiplicador da Moeda
extensão, aumento da quantidade de títulos e valores Coeficiente que mede a taxa de crescimento dos
mobiliários, sem que haja alteração na participação meios de pagamento da moeda escritural, criada
dos sócios, investidores ou titulares de direitos. No pelos depósitos bancários.
caso de ações ou quotas de fundos, a decisão de EnFin. Para controlar o crescimento, a autoridade
desdobrar depende de aprovação em assembléia monetária impõe uma taxa de recolhimento
geral. compulsório visando a atenuar o efeito multiplicador.
Em inglês, split. Este instrumento permite regular a oferta de moeda
EnFin. Empresas com ações cujo valor unitário é muito escritural, reduzindo ou aumentando a oferta de
elevado desdobram a ação, a fim de facilitar moeda.
negociações em lotes-padrão.
Exemplo: ação admitida a negociação em bolsa a R$ Teoricamente, um depósito bancário de 100 recolhe
300,00 cada uma pode desdobrar a ação à razão de 10 compulsoriamente, por exemplo, 25% ao agente
por 1, tornando-a cotada a R$ 30,00. financeiro do Banco Central, restando apenas 75 para
operações de empréstimo.
Direito de regresso Estes 75 - ainda teoricamente -depositados por outro
1) Direito do tomador de título cambiário de exigir dos correntista, aumentam a quantidade de moeda
co-obrigados o pagamento não realizado pelo sacado escritural, e também recolhem 25% ao BC.
2) direito dado a quem satisfaz obrigação de terceiro, Depósitos e empréstimos seguintes geram uma
71 | P á g i n a
EQUIPE - EXCLUSIVA
seqüência de operações, como a mostrada na tabela eficientes.

abaixo. Nela se vê que 100 unidades de moeda geram O especulador pode ser atraído pelo risco de preço de
377,47 unidades de moeda escritural, dos quais 94,37 um ativo, no futuro, e dar liquidez ao mercado,
são recolhidos compulsoriamente, e 283,11 são comparecendo como vendedor da posição desejada
emprestados, quando o encaixe legal é de 25%. pelo não-especulador.
Esta situação evidencia o efeito multiplicador da
moeda escritural. A autoridade monetária pode Exercício de opção
Operação através da qual o titular da opção de
conter este efeito multiplicador, aplicando alíquotas
compra do tipo americana exerce seu direito de
maiores sobre o recolhimento compulsório dos
comprar, a qualquer tempo até o vencimento do
depósitos bancários.
contrato, o ativo-objeto da opção, ao preço
Emissão previamente estipulado. Se a opção de compra for do
Ato de colocar em circulação cédulas e moedas tipo européia, o titular só pode exercer o seu direito
de compra na data do vencimento da opção. O titular
de uma opção de venda exerce o direito de vender o
ativo-objeto, ao preço previamente estipulado, até a
Endosso
1) Transferência da propriedade de um título e dos data de vencimento do contrato (opção americana)
direitos a ele inerentes mediante declaração escrita, ou somente na data de vencimento do contrato
geralmente feita em seu próprio verso. A declaração (opção européia)
pode ser: "pague a ...", ou "endossado para...".
Legalmente, é permitida a seqüência de endossos. O
endosso em cheques, todavia, é limitado a um evento, F
por causa da lei que regula a CPMF. 2) Instrumento de
alteração no contrato de seguro, utilizado quando é Factoring
1) Venda e compra a vista, entre pessoas jurídicas, por
necessário fazer alguma alteração na apólice.
preço pactuado entre as partes, dos direitos gerados
Em face da extinção da CPMF, a limitação do por vendas mercantis representadas por títulos de
crédito mercantil, onde a empresa compradora dos
endosso referida acima perde sentido
direitos denomina-se, em geral, sociedade de
fomento mercantil
Endosso em branco
2) atividade de prestação cumulativa e contínua de
Endosso em que não consta o nome do endossatário
serviços de assessoria de crédito, mercadológica,
gestão de crédito, seleção e riscos, administração de
Endosso em preto
contas a pagar e a receber, compras de direitos
Endosso em que consta o nome do endossatário e a
creditórios resultantes de vendas mercantis a prazo
data em que ele se operou ou de prestação de serviços
Especulador
Aquele que compra ou vende títulos, valores
FEBRABAN – Federação Brasileira de Bancos
mobiliários, ativos, derivativos ou commodities, Entidade de classe que opera em âmbito nacional,
atraído pela especulação, aproveitando-se das com o objetivo de representar os bancos e contribuir
oscilações nos preços para realizar lucros, sem para o aperfeiçoamento de suas atividades. É
cometer ato ilegal. integrada pelas associações de bancos da Bahia,
Ceará, Distrito Federal, Goiás, Minas Gerais, Rio
EnFin. Motivado por forte desejo de ser bem Grande do Sul, Rio de Janeiro e São Paulo
sucedido, sua participação em mercados pode ajustar
preços mediante arbitragem entre ativos e gerar FENASEG – Federação Nacional de Empresas de
Seguros Privados e Capitalização
maior liquidez nesses mercados, tornando-os mais
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EQUIPE - EXCLUSIVA
Associação sindical de grau superior, para fins de Fundo de Pensão

estudo, coordenação, proteção e representação legal Entidade constituída por empresa ou grupo
das categorias econômicas do seguro privado e da empresarial com objetivo de administrar planos de
capitalização. Congrega os oito sindicatos regionais de
previdência complementar para seus funcionários.
seguros privados, estabelecidos nos Estados da Bahia,
Minas Gerais, Paraná, Pernambuco, Rio de Janeiro, A entidade é responsável pela administração da
Rio Grande do Sul, Santa Catarina e São Paulo; 96 carteira de investimentos dos benefícios oferecidos
empresas de seguros, 13 sociedades de capitalização aos participantes. O mesmo que EFPC - Entidade
e 35 empresas que operam com previdência privada Fechada de Previdência Complementar.
aberta, que representam 93% do volume da
arrecadação desses mercados
FGC G
É um fundo criado para oferecer garantia a
determinados créditos mantidos por correntistas ou
investidores contra instituições financeiras Garantia acessória
submetidas a regime especial de liquidação Garantia adicional, como o seguro do bem adquirido
extrajudicial
Garantia fidejussória
FGTS Garantia por aval, fiança ou cláusula contratual, na
Fundo, mantido junto à Caixa Econômica Federal, que forma de responsabilidade pessoal do garantidor
contém os recursos dos depósitos efetuados por
Garantia pignoratícia
empregadores em favor de seus empregados, Garantia real conferida ao credor através de penhor
mensalmente, conforme direito assegurado na mercantil, de direitos, de títulos de crédito etc, onde o
Constituição. Informações detalhadas devem ser bem ou direito permanece empenhado até o
obtidas junto à CEF. cumprimento da obrigação garantida, ou por
determinado prazo.
Fiança
Obrigação acessória assumida por terceira pessoa Garantias
para garantir o pagamento da obrigação assumida A garantia é exigida pelo credor como forma de
pelo devedor, se a obrigação não for por este assegurar o pagamento da obrigação pelo devedor. As
cumprida no tempo e nas condições formalmente garantias mais comuns são a alienação fiduciária e a
estabelecidas. hipoteca.
Fiança Bancária Go-around (ou leilões informais)

Documento emitido por banco com objetivo de São leilões informais realizados diretamente com as
garantir determinadas obrigações assumidas por instituições financeiras credenciadas (dealers) a
terceiros perante seus credores operar com o Banco Central no mercado monetário
Fiança Governança Corporativa

Obrigação acessória assumida por terceira pessoa Práticas e relacionamentos entre Acionistas/Cotistas,
para garantir o pagamento da obrigação assumida Conselho de Administração, Diretoria, Auditoria
pelo devedor, se a obrigação não for por este Independente e Conselho Fiscal, com a finalidade de
cumprida no tempo e nas condições formalmente otimizar o desempenho da empresa e facilitar o
estabelecidas. acesso ao capital.
Estas práticas abrangem os assuntos relativos ao
poder de controle e direção de uma empresa, bem
como as diferentes formas e esferas de seu exercício e
73 | P á g i n a
EQUIPE - EXCLUSIVA
os diversos interesses que, de alguma forma, estão ações pela Internet, e possibilitam acesso às cotações,
ligados à vida das sociedades comerciais. acompanhamento de carteiras de ações, entre outros
recursos. O cliente utiliza um código de acesso para
Grupamento (Inplit) fazer cumprir suas ordens e consultas
Redução da quantidade de ações de uma empresa, EnFin. A negociação via home broker permite:
sem que haja alteração na participação dos sócios. Por a) cadastro de cliente mais eficaz
extensão, redução da quantidade de títulos e valores b) consulta a posições financeiras e de custódia
c) acesso a cotações
mobiliários, sem que haja alteração na participação
d) envio de ordens de compra e venda de ações a
dos sócios, investidores ou titulares de direitos. No vista (execução imediata ou programada)
caso de ações ou quotas de fundos, a decisão de e) envio de ordens de compra e venda de opções
grupar depende de aprovação em assembléia geral. O sistema de home broker aceita apenas ordens
Em inglês, split down ou reverse split, inplit. limitadas
EnFin. Empresas com ações cujo valor unitário é muito Hot money
pequeno grupam a ação, a fim de facilitar negociações Hot money, em sua origem, designa fundos aplicados
em lotes padrão unitários. em ativos financeiros, em diversos países, que atraem
Exemplo: ação admitida a negociação em bolsa a R$ pela possibilidade de ganhos rápidos devido a
3,00 o lote de 1.000 ações grupa as ações à razão de 1 elevadas taxas de juros ou a grandes diferenças
por 1.000, tornando-a cotada a R$ 3,00. A empresa cambiais. São operações de curtíssimo prazo, em que
pode ainda grupar as ações a 1 por 10.000. Este caso, os recursos podem ser deslocados de um mercado
a ação grupada é cotada a R$ 30,00. As para outro com muita rapidez. Esses recursos são
transformações de cruzeiros em cruzados, em administrados por especuladores no mercado de
cruzados novos, cruzeiros novamente, cruzeiros reais câmbio (Foreign Exchange Market) e caracterizam-se
e, afinal, reais, com sucessivos cortes de zeros, por alta volatilidade, em oposição às aplicações de
impuseram ás empresas a necessidade do bancos centrais, bancos de investimento ou
grupamento de ações, para adequar-se às alterações investidores domésticos. Por essa particularidade, são
no padrão monetário. considerados causadores de turbulências nos
mercados financeiros, em algumas situações.
No Brasil, o termo hot money, amplamente

H
empregado por bancos comerciais, por extensão de
Hedge sentido aplica-se também a empréstimos de
Operações realizadas com o objetivo de obter curtíssimo prazo (de 1 a 29 dias). Esses empréstimos
proteção contra o risco de variações de taxas de juros, têm a finalidade de financiar o capital de giro das
de paridade entre moedas e do preço de mercadorias. empresas para cobrir necessidades imediatas de
Estratégia utilizada com o objetivo de reduzir o risco
recursos, sem contrato de empréstimo de caráter
do portfólio. Indica neutralização de uma posição
comprada/vendida em um ativo com uma posição complexo.
vendida/comprada no mesmo ativo
I
Home banking
Ibovespa
Serviços bancários em meio eletrônico, acessíveis por
Índice de Lucratividade da Bolsa de Valores de São
telefone ou computador através da Internet.
Paulo
Home broker
Serviços de corretoras de valores em meio eletrônico,
acessíveis por computador através da Internet.
Permitem o envio de ordens de compra e venda de
74 | P á g i n a
EQUIPE - EXCLUSIVA
Imobilização pretendem gastar (consumir, investir) recursos que

Aplicação de recursos empresariais em bens do ativo não possuem. A instituição financeira aproxima estes
permanente, para a realização da atividade-fim da agentes, como intermediária, podendo emitir títulos
empresa próprios em substituição aos emitidos pelos agentes,
para gerar fluxos financeiros que criem mercados.
Inadimplência
Para efeitos legais, são as pessoas jurídicas que
A impossibilidade de completar uma transferência de
tenham como atividade principal ou acessória a
fundos ou de valores mobiliários em conformidade
coleta, intermediação ou aplicação de recursos
com os termos acordados por razões que não são
financeiros próprios ou de terceiros
técnicas ou temporárias. A inadimplência geralmente
é distinta de uma “operação falha”. Instrumento de Política Monetária
Instrumento utilizado pela autoridade monetária para
Indenização
cumprir objetivos estratégicos do governo federal,
1) Reparação de prejuízo ou dano que se tenha
entre os quais a estabilidade da moeda e o pleno
causado a outrem;
emprego.
2) importância que a companhia de seguros deve
Os instrumentos mais consagrados são:
pagar ao segurado no caso da efetivação de um risco
a) recolhimento compulsório de reservas bancárias
coberto pelo contrato de seguro
b) redesconto bancário
A indenização não pode ultrapassar o valor do
c) mercado aberto (open market).
interesse segurado no valor do sinistro.
Não é devida em ato planejado (como suicídio) IOF
Imposto sobre Operações financeiras. É tributo que
compete à União, nos termos da Constituição. A
Inflação Secretaria da Receita Federal é o órgão com
1) Processo de elevação generalizada e persistente de
atribuições para prestar esclarecimentos sobre os
preços.
tributos federais
2) movimento de preços para cima, irreversível e que
se sustenta a si mesmo. IPCA
3) descontrole no sistema de preços, que pode ser Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo.
reprimido pelo racionamento de mercadorias, pelo Índice oficial Brasileiro de inflação.
tabelamento de preços ou subsídios a produtores ou
consumidores.
IPO - Initial Public Offering
4) descontrole no sistema de preços, que pode ser Oferta Pública Inicial
reprimido ou alimentado por instrumentos fiscais, No mercado de capitais dos Estados Unidos, primeiro
cambiais, políticas salariais, administração da taxa de lançamento de ações ao público realizado por uma
juros ou instrumentos monetários, e emissão de empresa.
moeda sem lastro, entre outros. EnFin. Antes do IPO, a empresa é normalmente uma
sociedade limitada, não registrada junto à SEC -
Instituição Financeira
Empresa que utiliza instrumentos financeiros para Securities and Exchange Commission - e cujas
viabilizar a transferência de recursos dos ofertadores negociações com valores mobiliários são privadas e
finais para os tomadores finais, e cria condições para não atingidas pelas leis e normativos que regem as
que os ativos financeiros, títulos e ativos mobiliários operações em bolsa.
tenham liquidez em mercados organizados.
EnFin. Ofertadores finais são aqueles que dispõem de IRB – Brasil Resseguro
Sociedade de economia mista, com personalidade
recursos acima de suas necessidades, e que podem
emprestá-los aos tomadores finais, que são os que jurídica própria de direito privado e gozando de
75 | P á g i n a
EQUIPE - EXCLUSIVA
autonomia para regular o co-seguro, o resseguro e a Leasing financeiro

retrocessão, bem como promover o desenvolvimento Aluguel de equipamentos por um período
das operações de seguro no País, segundo as estabelecido, ao final do qual o arrendatário pode
decidir pela compra ou não do bem.
diretrizes do CNSP - Conselho Nacional de Seguros
Privados. Leasing operacional
Desde janeiro de 2007, ficou extinto o monopólio do Modalidade de arrendamento mercantil em que as
resseguro por parte do IRB. contraprestações a serem pagas pelo arrendatário:
A abertura do mercado de resseguros garante ao IRB a) contemplem o custo de arrendamento do bem e os
reserva de mercado de 60% para as companhias serviços inerentes a sua colocação a disposição do
resseguradoras com sede no Brasil, nos três primeiros arrendatário, não podendo o total dos pagamentos da
anos após a extinção do monopólio. espécie ultrapassar 75% do custo do bem arrendado
Decorrido esse prazo, a reserva de mercado reduz-se b) as despesas de manutenção, assistência técnica e
para 40% nos três anos seguintes. serviços correlatos a operacionalidade do bem
Antigamente a instituição chamava-se IRB - Instituto arrendado sejam de responsabilidade da arrendadora
de Resseguros do Brasil ou do arrendatário
c) o preço para o exercício da opção de compra seja o
valor de mercado do bem arrendado
L
Lavagem de dinheiro Lei da oferta e procura

Conjunto de operações comerciais ou financeiras que Correlação entre a oferta e a procura por
buscam a incorporação na economia de cada país, de determinado bem ou serviço.
modo transitório ou permanente, de recursos, bens e Os preços tendem a cair quando aumenta a oferta, e
valores de origem ilícita e que se desenvolvem por tendem a subir quando aumenta a procura
meio de um processo dinâmico constituído,
teoricamente, de três fases independentes
(colocação, ocultação e integração – ver itens Letra hipotecária
específicos no glossário) que, com freqüência, Título de crédito nominativo endossável de emissão
ocorrem simultaneamente. A Lei 9.613, de 3/3/1998, privativa das instituições autorizadas a fornecer
tipificou o crime de lavagem de dinheiro como aquele crédito hipotecário, garantido pelo penhor de créditos
em que se oculta ou dissimula a natureza, a origem, a hipotecários, conferindo aos seus tomadores direito
localização, a disposição, a movimentação ou a de crédito pelo valor nominal, atualização monetária e
propriedade de bens, direitos e valores provenientes, juros nela estipulados.
direta ou indiretamente, de determinados crime São emitentes da letra: Caixa Econômica Federal,
antecedentes. bancos múltiplos com carteira de crédito imobiliário,
sociedades de crédito imobiliário e companhias
Leaseback hipotecárias. Emitida com juro pré-fixado, juro
Operação de leasing pela qual uma empresa, flutuante ou juro pós-fixado em TR ou TJLP.
proprietária de bens móveis ou imóveis, vende-os ou Líder de Conglomerado Financeiro
os dá em pagamento a outra que, ao adquirí-los, É a instituição pertencente a conglomerado
arrenda-os à vendedora, contra pagamento de financeiro, responsável pela elaboração e entrega a
aluguel. este Banco Central das demonstrações financeiras
Em alguns casos, a venda é definitiva. consolidadas. Ainda que o item 1.21.1.5 do COSIF
Em outras situações, findo o contrato, o arrendatário tenha sido revogado, continua-se adotando a seguinte
pode optar por readquirir o bem pelo valor residual
ordem de prioridade no tocante à identificação do
predeterminado ou pelo valor de mercado, na época.
líder de conglomerado financeiro: a) banco múltiplo;
Também denominada sale and leaseback
b) banco comercial; c) banco de investimento; d)
sociedade de crédito, financiamento e investimento;
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e) sociedade de crédito imobiliário; f) sociedade de

arrendamento mercantil; e g) sociedade corretora de Mercado de ações
títulos e valores mobiliários. Segmento do mercado de capitais onde se negociam
ações de companhias.
Liquidação EnFin. O mercado de ações viabiliza a substituição dos
Processo de extinção de obrigações referentes à acionistas sem alteração do contrato social que é o
transferência de recursos financeiros ou títulos entre estatuto da companhia.
dois ou mais agentes Os negócios com ações se realizam no mercado de
Bolsa e no mercado de balcão
M Mercado de balcão não organizado

Mercado que negocia títulos e ativos financeiros entre
M1 instituições financeiras, investidores institucionais e
Papel moeda em poder do público + depósitos à vista
outros investidores, em que não existe uma entidade
M2 de auto-regulação que coordene as atividades de
M1 + depósitos especiais remunerados + depósitos de compra e venda.
poupança + títulos emitidos por instituições
depositárias Mercado de balcão organizado
Sistema de negociação de títulos supervisionado por
entidade auto-reguladora, autorizada pela CVM.
M3
M2 + quotas de fundos de renda fixa + operações Exemplo: mercado de balcão organizado de
compromissadas registradas no Selic debêntures, realizado através do SND - Sistema
Nacional de Debêntures, administrado pela Andima e
M4 operacionalizado pela CETIP
M3 + títulos públicos de alta liquidez
Mercado de câmbio
Meio circulante Chama-se mercado de câmbio o ambiente abstrato
É o conjunto de cédulas e moedas em circulação em onde se realizam as operações de câmbio entre os
um país, ou seja, o conjunto de cédulas e moedas com agentes autorizados pelo Banco Central do Brasil
poder liberatório (inclusive comemorativas) de posse (bancos, corretoras, distribuidoras, agências de
do público e dos bancos turismo e meios de hospedagem) e entre estes e seus
clientes.
Meios de pagamento
Conceito restrito de moeda (M1). Representa o
Mercado de capitais
volume de recursos prontamente disponíveis para o Segmento do mercado financeiro onde se realizam as
pagamento de bens e serviços. Inclui o papel-moeda operações de compra e venda de ações, títulos e
em poder do público, isto é, as cédulas e moedas valores mobiliários, efetuadas entre empresas,
metálicas detidas pelos indivíduos e empresas não investidores e/ou poupadores, com intermediação
financeiras e, ainda, os seus depósitos à vista obrigatória de instituições financeiras do Sistema de
efetivamente movimentáveis por cheques. Com a Distribuição de Títulos e Valores Mobiliários,
redução da inflação, a partir da introdução do real, componente do SFN - Sistema Financeiro Nacional.
ocorreu forte crescimento dos meios de pagamento
no conceito restrito, processo esse conhecido como Mercado primário
remonetização, resultante da recuperação da Colocação de títulos resultantes de novas emissões.
credibilidade da moeda nacional. Empresas utilizam o mercado primário para captar os
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recursos necessários ao financiamento de suas efetuar ofertas públicas de distribuição dos valores
atividades mobiliários nele mencionados.
Mercado secundário Operação compromissada

Negociação de ativos, títulos e valores mobiliários em Compra de títulos com compromisso de revenda
mercados organizados, onde investidores compram e assumido pelo comprador, conjugado com o
vendem em busca de lucratividade e liquidez, compromisso de recompra assumido pelo vendedor,
transferindo, entre si, os títulos anteriormente para data futura preestabelecida
adquiridos no mercado primário
P
Moeda escritural
Depósitos bancários a vista Paraíso fiscal
Países ou dependências com tributação favorecida ou
que oponham sigilo relativo à composição societária
N de pessoas jurídicas, conforme relação publicada pela
Instrução Normativa SRF 188, de 6 de agosto de 2002
Não-emancipado
É o maior de 16 e menor de 18 anos ao qual não Penhor
tenha sido concedida autorização para praticar atos 1) Direito real que vincula bem móvel ou mobilizável,
da vida civil como se já tivesse completado 18 anos suscetível de alienação, ao pagamento de uma dívida;
2) modalidade de acesso rápido ao crédito, disponível
na Caixa Econômica Federal, sem a análise de
Nota Promissória cadastro ou exigência de avalista.
1) Título de crédito emitido pelas companhias, para Para obter o empréstimo, o interessado penhora um
colocação pública, que confere a seu titular direito de bem (normalmente, jóias)
crédito contra a emitente
2) título de crédito pelo qual o emitente promete PIB
pagar ao tomador (beneficiário), determinada Produto Interno Bruto. Refere-se ao valor do conjunto
quantia, no tempo e no lugar fixados na nota. de todos os bens e serviços produzidos dentro do
3) em operações no mercado externo, commercial território econômico de um país em um determinado
paper. período
PIS
O Programa de Integração Social. Fundo PIS-PASEP é
resultante da unificação dos fundos constituídos com
Oferta pública
recursos do Programa de Integração Social - PIS e do
1) Distribuição de títulos e valores mobiliários junto ao
Programa de Formação do Patrimônio do Servidor
público investidor
Público - PASEP. Esta unificação foi estabelecida pela
2) colocação junto ao público de determinado número
Lei Complementar nº 26/1975, com vigência a partir
de ações de uma companhia.
de 1º/07/1976 e regulamentada pelo Decreto nº
Caracteriza-se por ser extensiva a não-acionistas da
78.276/1976 e gerido pelo Decreto nº 4.751 de 17 de
companhia.
junho de 2003, que determina ao Conselho Diretor,
A companhia aberta que já tenha efetuado
coordenado por representantes da Secretaria do
distribuição pública de valores mobiliários poderá
Tesouro Nacional, a representação ativa e passiva do
submeter para arquivamento na CVM - Comissão de
Fundo PIS- PASEP
Valores Mobiliários - um Programa de Distribuição de
Valores Mobiliários, com o objetivo de no futuro
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Política Cambial participantes do sistema bancário, compreendendo as

Política federal que orienta o comportamento do modalidades de redesconto e de compra com
mercado de câmbio e da taxa de câmbio compromisso de revenda de títulos e valores
mobiliários, de créditos e de direitos creditórios
Política Monetária integrantes dos ativos dos bancos comerciais, das
Política governamental que define o controle da caixas econômicas e dos bancos múltiplos e de
oferta de moeda e do crédito investimentos, titulares de conta de reservas
bancárias.
Prêmio Atua sobre os bancos com dificuldades momentâneas
1) Ágio pago acima do valor nominal
de caixa.
2) preço de um contrato de opção
3) custo do seguro: valor pago pelo segurado à
Reservas bancárias
companhia de seguros, para que esta assuma a Conta que os bancos mantêm no Banco Central, cujo
responsabilidade de determinado risco. saldo é afetado pelas operações de saques e
O cálculo é feito com base no prazo do seguro, depósitos realizadas junto ao Departamento do Meio
importância segurada e exposição ao risco Circulante, junto às suas representações regionais ou
4) valor poupado em um título de capitalização. junto à custódia no Banco do Brasil.
PTAX Resseguro
Taxa de câmbio calculada ao final de cada dia; é a taxa Operação de se valem as companhias de seguros, para
média de todos os negócios com dólares realizados transferir a uma resseguradora o excesso de
naquela data no mercado interbancário de câmbio, responsabilidade que ultrapassa o limite de sua
com liquidação em D2. capacidade econômica de indenizar (retenção de
riscos)
R
Risco operacional
Rating
Risco de haver erro humano ou falha de
Risco de crédito dos emissores e das emissões de
equipamentos, programas de informática ou sistema
renda fixa que são avaliados por empresas de rating
de telecomunicações imprescindíveis ao
de crédito, que são instituições independentes
funcionamento de determinado sistema.
especializadas na determinação e divulgação do risco
das corporações, instituições financeiras e países
(neste último caso, o chamado risco soberano). As
S
principais empresas de rating no mundo são Moody’s
Investors Service, Standard & Poor’s, Fitch IBCA e Duff Saneamento
& Phelps Credit Rating Co. Saneamento envolve o conjunto de atividades
voltadas para manter o dinheiro em circulação em
Recolhimentos compulsórios, encaixes obrigatórios boas e seguras condições de uso. É constituído por
A obrigação dos bancos de manter saldos (reservas dois processos: expurgo das cédulas falsas e
bancárias) no Banco Central provenientes de certos substituição das cédulas desgastadas e/ou
tipos de passivos (em alguns casos, o dinheiro em descaracterizadas.
caixa pode ser contado como parte dos encaixes).
SBPE
Redesconto Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo
1) Instrumento de política monetária de médio prazo
2) empréstimo feito pelo Banco Central a Secex
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Órgão responsável pela condução das operações de Banco Central com as instituições financeiras, que têm
comércio exterior, pela aplicação dos mecanismos de os computadores conectados ao sistema.
defesa comercial, pelo acompanhamento de acordos
de integração regional e pelo desenvolvimento de Sistema monetário
políticas de comércio exterior Conjunto de cédulas e moedas adotado por um país
Segmento Siscomex
Agrupamento das instituições financeiras/empresas Sistema Integrado de Comércio Exterior. Sistemática
segundo o seu objetivo social. É identificado por meio administrativa que integra as atividades afins da
de um ou mais atributos Secretaria do Comércio Exterior (Secex), da Secretaria
da Receita Federal (SRF) e do Banco Central, no
Selic registro, acompanhamento e controle das diferentes
Sistema Especial de Liquidação e de Custódia. É um etapas das operações de exportação e importação. O
sistema informatizado que se destina à custódia de Banco Central é responsável pelo tratamento dos
títulos escriturais de emissão do Tesouro Nacional e aspectos cambiais
do Banco Central, bem como ao registro e à
liquidação de operações com os referidos títulos Sociedade Corretora de Câmbio
É instituição que tem por objeto social exclusivo a
SFH intermediação em operações de câmbio e a prática de
Sistema financeiro criado para levantar recursos e operações no mercado de câmbio de taxas flutuantes.
direcionar aplicações para a construção de casas Deve ser constituída sob a forma de sociedade
populares e obras de urbanização e saneamento. anônima ou por quotas de responsabilidade limitada,
devendo constar na sua denominação social a
EnFin. Suas operações têm foco no segmento social expressão "corretora de câmbio" (ver a Resolução
do financiamento imobiliário, onde a casa própria é 1770/90).
financiada por toda a sociedade através de recursos
públicos liberados por agências oficiais de Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliários
financiamento, com juros subsidiados. É instituição habilitada à prática das atividades que
Integram o Sistema Financeiro da Habitação na lhe são atribuídas pelas Leis 4.728, de 14/07/65
qualidade de agentes financeiros, os bancos múltiplos (disciplina o mercado de capitais), e 6.385, de
com carteira de crédito imobiliário, as caixas 07/12/76 (dispõe sobre o mercado de valores
econômicas, as sociedades de crédito imobiliário, as mobiliários), e regulamentação aplicável. Tem por
associações de poupança e empréstimo, as objetivos, dentre outros: comprar, vender e distribuir
companhias de habitação, as fundações habitacionais, títulos e valores mobiliários; operar em bolsas de
os institutos de previdência, as companhias mercadorias e de futuros; e operar em recinto ou em
hipotecárias, as carteiras hipotecárias dos clubes sistema mantido por bolsa de valores. deve ser
militares, as caixas militares, os montepios estaduais e constituída sob a forma de sociedade anônima ou por
municipais e as entidades de previdência quotas de responsabilidade limitada. O Banco Central
complementar do Brasil somente concederá autorização para
funcionamento à instituição que comprovar a
SFN aquisição de título patrimonial de bolsa de valores
Sistema Financeiro Nacional (ver a Resolução 1655/89).
Sisbacen Sociedade de Arrendamento Mercantil (leasing)

Instrumento de comunicação computadorizado do É a instituição que pratica operações de
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arrendamento mercantil de bens móveis, de produção lhe são atribuídas pelas Leis 4.728, de 14/07/65
nacional ou estrangeira, e bens imóveis adquiridos (disciplina o mercado de capitais), e 6.385, de
pela entidade arrendadora para fins de uso próprio da 07/12/76 (dispõe sobre o mercado de valores
arrendatária. Deve ser constituída sob a forma de mobiliários), e regulamentação aplicável. Tem por
sociedade anônima, devendo constar objetivos, dentre outros: comprar, vender e distribuir
obrigatoriamente na sua denominação social a títulos e valores mobiliários, e operar em bolsas de
expressão "arrendamento mercantil", que é privativa mercadorias e de futuros. Distingue-se da sociedade
da sociedade de que se trata (ver a Resolução corretora de títulos e valores mobiliários por não ter
2309/96). acesso às bolsas de valores. Deve ser constituída sob a
forma de sociedade anônima ou por quotas de
Sociedade de Crédito Imobiliário responsabilidade limitada, devendo constar na sua
É instituição financeira especializada em operações de denominação social a expressão "distribuidora de
financiamento imobiliário. Deve ser constituída sob a títulos e valores mobiliários" (ver as Resoluções
forma de sociedade anônima, adotando 1120/86 e 1653/89).
obrigatoriamente em sua denominação social a
expressão "crédito imobiliário" (ver a Resolução SPB
2735/2000). O Sistema de Pagamentos Brasileiro compreende as
entidades, os sistemas e os procedimentos
Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento relacionados com a transferência de recursos
(financeira) financeiros e de outros ativos, ou com o
É instituição financeira privada que tem como objetivo processamento, a compensação e a liquidação de
básico a realização de financiamento para a aquisição pagamentos em qualquer de suas formas
de bens e serviços, e para capital de giro. Deve ser
constituída sob a forma de sociedade anônima e na SPC
sua denominação social constar a expressão "crédito, Ente de governo responsável pela autorização para
financiamento e investimento" (ver a Portaria 309/59, constituição, organização e funcionamento dos
do Ministério da Fazenda). fundos de pensão, bem como sua fiscalização
Sociedade de economia Mista Spread

Sociedade criada por lei, formada por capital votante Diferença entre o preço de compra e de venda de um
majoritário subscrito pelo Estado, e minoritário, pelo título ou moeda. É, em última instância, o lucro da
capital privado, tendo como objeto social atividades operação financeira. Também vale para as taxas de
relacionadas à prestação do serviço público ou juros. Especifica o prêmio adicional que deve ser pago
exploração de atividades econômicas. por um devedor em relação a uma taxa de referência.
Difere da empresa pública, onde o capital é 100% No caso de bônus globais, por exemplo, as condições
estatal. de mercado determinam que o país X paga um spread
Difere da sociedade anônima em que o controle da de 4% (ou 400 basis points) acima da taxa referencial
atividade é privado. de prazo equivalente (Títulos do Tesouro norte
Pode ter ações negociadas em Bolsa de Valores. americano, por exemplo). O spread varia de acordo
Exemplos: com uma série de variáveis, sobretudo qualidade de
Banco do Brasil, Petrobras, Eletrobrás crédito do emissor, condições de mercado, volume e
liquidez da emissão ou empréstimo, prazo, etc. Para
Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores cálculo do spread, a taxa interna de retorno dos fluxos
Mobiliários de um título é deduzida da taxa interna de retorno de
É instituição habilitada à prática das atividades que
um referencial. Representa a diferença entre as taxas
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de juros de aplicação e de captação, compreendendo apurados no Selic para títulos federais

o lucro e o risco relativos às operações de crédito
TBF
Susep Taxa utilizada exclusivamente como base de
Autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda, remuneração de operações realizadas no mercado
responsável pelo controle e fiscalização dos mercados financeiro, de prazo de duração igual ou superior a
securitário, de previdência complementar, de sessenta dias.
capitalização e de resseguro. A TBF é calculada a partir da remuneração mensal
média dos certificados e recibos de depósito bancário
Swap (CDB e RDB) emitidos a taxas de mercado prefixadas,
Derivativo financeiro que tem por finalidade com prazo entre 30 e 35 dias.
promover a troca (simultaneamente) de ativos O Banco Central procede periodicamente ao
financeiros entre os agentes econômicos envolvidos, levantamento dessas remunerações por amostragem
por exemplo : Uma empresa possui um ativo selecionada entre as maiores instituições financeiras
financeiro indexado a variação do dólar comercial e do país.
deseja trocar a variação deste ativo financeiro (dólar
comercial) por uma determinada taxa pré-fixada sem TED – Transferência Eletrônica Disponível
se desfazer do ativo financeiro, neste caso ela poderá Ordem de transferência eletrônica no SPB - Sistema
através de um swap de taxas realizar tal operação . de Pagamentos Brasileiro.
Similar ao DOC - Documento de Operação de Crédito,
porém com liquidação a débito do remetente e a
T crédito do favorecido no mesmo dia.
Os recursos transferidos por intermédio da TED
Taxa de câmbio devem ser creditados ao beneficiário em, no máximo,
Taxa de câmbio é o preço de uma moeda estrangeira
sessenta minutos após a correspondente liquidação
medido em unidades ou frações (centavos) da moeda
interbancária
nacional. A taxa de câmbio reflete, assim, o custo de
uma moeda em relação a outra, dividindo-se em taxa
Titulo de Capitalização
de venda e taxa de compra Título nominativo, transferível, que tem por objetivo
promover a capitalização de uma série de
Taxa DI mensalidades ou de aplicação única, com valor de
Taxa porcentual da média diária das operações no
resgate acrescido dos rendimentos líquidos
mercado interfinanceiro.
contratados.
A taxa DI se forma a partir da taxa SELIC projetada
O produto se completa com sorteio de prêmios em
para o dia D+1.
dinheiro ou em bens aos titulares, durante o prazo de
provisão da capitalização
Taxa interna de retorno (TIR)
Taxa de desconto que torna o valor presente líquido
de uma aplicação igual a zero
TR
Taxa Referencial. Taxa obtida a partir das médias dos
Taxa Selic Meta
CDBs de 30 dias a taxas pré-fixadas praticadas por
É a taxa básica da economia, definida pelo Copom e
bancos comerciais. A TR é ajustada por meio de um
fixada pelo Banco Central do Brasil
redutor, de modo a adequá-la aos contratos de
Taxa Selic over poupança e do Sistema Financeiro da Habitação
É a taxa média ajustada dos financiamentos diários
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Underwriter
Instituição financeira que realiza operações de
lançamento de ações no mercado primário.
São instituições autorizadas para estas operações:
bancos múltiplos ou bancos de investimento,
sociedades corretoras e distribuidoras
Underwriting
Uma companhia seleciona e contrata um
intermediário financeiro, que será responsável pela
colocação de uma subscrição pública de ações ou
obrigações no mercado.
A operação é realizada por uma instituição financeira
isoladamente ou organizada em consórcio
VRG – Valor Residual Garantido

Parcela do valor total de um bem objeto de
arrendamento mercantil, que dá ao arrendatário o
direito de comprá-lo em definitivo.
Pode ser amortizado no final do contrato ou
parcelado durante o prazo de vigência.
Pode variar entre 1% e 95% do valor do bem.
Venda Casada
Operação de compra e venda de ativos, títulos e
valores mobiliários, ou operações financeiras,
vinculada a uma outra operação, normalmente de
sentido contrário, ou que faça parte de metas de
vendas de instituições financeiras.
Viés
Tendência geral ou determinada por forças externas.
Utilizado para avaliar o que pode ocorrer no futuro
próximo, especialmente com a taxa de juros
EnFin. Nas reuniões do COPOM - Comitê de Política
Monetária do Banco Central, a divulgação periódica
da taxa SELIC pode conter decisões sobre um eventual
viés de alta ou de baixa.
Nesse caso, o COPOM poderá alterar a taxa SELIC
antes da próxima reunião, para mais ou para menos.
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Caderno de
Exercícios
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Sumário

CERTO OU ERRADO COM GABARITO COMENTADO .............................................................................................. 02
EXERCÍCIOS POR TEMA ......................................................................................................................................... 08
PROVAS DE CONCURSOS ANTERIORES .................................................................................................................. 13

Edgar Abreu e Adir Moreira Página 1

CERTO OU ERRADO COM GABARITO COMENTADO 10) (BB 2007/01) Nas bolsas de valores são negociados
valores mobiliários e, entre estes, as ações de todas
1) (BB 2007/01) Na qualidade de agente financeiro do as sociedades anônimas.
Tesouro Nacional, o BB é responsável por executar 11) (BB 2007/01) As operações de factoring e de
a política de preços mínimos de produtos leasing, no Brasil, têm como diferença marcante o
agropastoris. fato de que no factoring não há pagamento de
Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) e, no
2) (BB 2007/01) Atualmente, na qualidade de agente leasing, esse pagamento é necessário.
financeiro do Tesouro Nacional, o BB é agente
pagador e recebedor de transações realizadas fora 12) (BB 2007/01) A modalidade de factoring, cuja
do país. operação se constitui de prestação de serviços de
tesouraria, acompanhamento de contas a receber e
3) (BB 2007/01) O BB é responsável por realizar, por a pagar, na qual a sociedade de fomento mercantil
conta própria, operações de compra e venda de é mandatária da sua empresa‐cliente contratante, é
moeda estrangeira nas condições estabelecidas conhecida como trustee.
pelo Conselho Monetário Nacional (CMN).
13) (BB 2007/02) A BOVESPA é uma associação civil
4) (BB 2007/01) Bancos de investimento não podem sem fins lucrativos, cujo patrimônio é constituído
manter contas‐correntes. Suas aplicações podem pelos recursos advindos das sociedades
ter origem em certificados de depósitos bancários distribuidoras de títulos e valores mobiliários, que
(CDB) e recibos de depósitos bancários (RDB) adquirem títulos patrimoniais, tornando‐se
captados. membros da associação.

14) (BB 2007/02) A sociedade distribuidora de títulos e
5) (BB 2007/01) Os bancos comerciais cooperativos,
valores mobiliários pode operar diretamente no
assim como os outros bancos comerciais, têm
ambiente físico da bolsa de valores, enquanto a
capital social aberto. Em seu capital social, devem
sociedade corretora de títulos e valores mobiliários
constar cooperativas de créditos singulares e seu
não pode.
patrimônio de referência deve estar enquadrado

nas regras do acordo da Basiléia.
15) (BB 2007/02) As sociedades corretoras de títulos e
6) (BB FCC) Os Bancos de Investimento estão
autorizados a captar depósito à prazo junto ao valores mobiliários têm por objeto social, entre
público. outros, instituir, organizar e administrar fundos e
clubes de investimento.
7) (BB 2007/03) A diretoria colegiada do BACEN é
composta de nove membros, sendo um deles o 16) (BB 2007/02) O factoring tem atividades definidas,
presidente, todos nomeados pelo presidente da diferenciadas do sistema bancário, pelas
República, entre brasileiros de ilibada reputação e características de suas atividades e pela natureza
notória capacidade em assuntos econômico‐
dos serviços prestados
financeiros, após aprovação pelo Senado Federal.

17) (BB 2007/02) Para que uma companhia de capital
8) (BB 2007/01) O BACEN autoriza e fiscaliza o
fechado passe a ter capital aberto, é suficiente que
funcionamento das empresas administradoras de
os valores mobiliários de sua emissão estejam
cartão de crédito, na situação de coligadas de
admitidos à negociação no mercado de valores
instituições financeiras.
mobiliários.

9) (BB 2007/01) As operações de underwriting são
18) (BB 2007/02) Underwriting é a operação de
ofertas públicas de títulos em geral e de debêntures
distribuição primária de títulos tão‐somente, já que
em particular, por meio de subscrição, cuja prática
as operações secundárias não utilizam essa via.
é permitida somente às instituições financeiras

autorizadas pelo Banco Central do Brasil (BACEN)
19) (BB 2007/02) O objetivo do mercado de capitais é
para esse tipo de intermediação.
canalizar as poupanças (recursos financeiros) da


sociedade para o comércio, a indústria, outras 30) (BB 2007/01) A Taxa referencial do SELIC, de
atividades econômicas e para o próprio governo. natureza remuneratória, também conhecida como
SELIC‐META, é uma taxa de juros, fixada pelo
20) (BB 2007/03) A Comissão de Valores Mobiliários BACEN após divulgação pelo Comitê de Política
(CVM) tem poder disciplinador e fiscalizador, Monetária (COPOM), aplicável pelas instituições
entretanto, está subordinada legalmente ao BACEN. financeiras para os títulos públicos e adotada como
taxa básica para a economia. Atualmente, essa taxa
21) (CEF 2006) O atual SPB possibilita a redução dos é divulgada pelo COPOM exatamente a cada 45
riscos de liquidação nas operações interbancárias, dias
com conseqüente redução do risco sistêmico, isto
é, do risco de que a quebra de um banco provoque 31) (BB 2007) A alienação fiduciária em garantia não
a quebra em cadeia de outros bancos. tem por finalidade precípua a transmissão da
propriedade, embora esta seja sua natureza.
22) (CEF 2006) No Brasil, as transferências de crédito
interbancárias por não‐bancos, a partir da 32) (BB 2007) A fiança é uma garantia pessoal, na qual
implantação do novo SPB, passaram a ser feitas o credor não poderá exigir que seja substituído o
unicamente por meio das transferências eletrônicas fiador, quando o mesmo se tornar insolvente ou
disponíveis (TED). incapaz.

23) (CEF 2006) Na nova fase do SPB, a liquidação em 33) (BB 2007) O aval, uma vez dado, não poderá ser
tempo real passou a ser utilizada nas operações cancelado pelo avalista.
com títulos públicos federais transacionados no
Sistema Especial de Liquidação e de Custódia
34) (BB 2007) No penhor rural, a regra é que a coisa
(SELIC).
empenhada continua em poder do devedor, que

deve guardá‐la e conservála.
24) (BB 2007/02) O Brasil adota o sistema de metas
inflacionárias e cambiais.
35) (BB 2007) A hipoteca deverá sempre vir registrada

em contrato, sob pena de nulidade.
25) (BB 2007/02) Determinar a taxa de metas

inflacionárias oficial é atribuição do Conselho
Monetário Nacional (CMN). 36) (BB 2007) O FGC é uma associação civil sem fins
lucrativos, com personalidade jurídica de direito
privado, e não exerce qualquer função pública.
26) (BB 2007/02) Determinar a taxa de básica de juros

da economia é atribuição do Comitê de Política
Monetária (COPOM). 37) (BB 2007) A fiança bancária é um contrato pelo qual
o cliente (fiador) garante o cumprimento da
obrigação do banco (o afiançado), junto a um
27) (BB 2007/02) O presidente do BACEN deve se
credor em favor do qual a obrigação deve ser
justificar perante o Congresso Nacional caso a taxa
cumprida.
de Inflação oficial seja superior à meta estipulada

38) (BB 2007) São garantias reais a hipoteca, o penhor,
28) (BB 2007/02) O CMN – Instância Máxima do SFN –
a alienação fiduciária e a fiança. O aval é uma
é órgão exclusivamente normativo, com a
garantia pessoal.
finalidade principal de formular políticas

monetárias, cambial e de crédito.
39) (BB 2007) As pessoas físicas podem comprar e

vender moeda estrangeira ou realizar
29) (BB 2007/03) A Taxa básica de juros SELIC,
divulgada pelo comitê de Política Monetária transferências internacionais em reais, de qualquer
(COPOM), tem vital importância na economia, pois natureza, sem limitação de valor, desde que
as taxas de juros cobradas no mercado são observada a legalidade da transação.
balizadas por ela, que é referência para política
monetária. 40) (BB 2007) Não há restrição para remessas, a título
de investimento direto no exterior, por parte de
pessoas físicas

obrigados a comprar ou vender determinada
41) (BB 2007) Sistema de Informações do Banco Central quantidade de uma commodity a determinado
(SISBACEN) é um sistema eletrônico de coleta, preço em determinada data futura.
armazenagem e troca de informações que liga o
Banco Central do Brasil (BACEN) aos agentes do 51) (BB 2007) No mercado de opções, são negociados
Sistema Financeiro Nacional (SFN), onde são direitos de compra ou venda de um lote de ações,
registradas todas as operações de câmbio com prazos determinados e preços indeterminados.
realizadas no país.
52) (BB 2007) No mercado futuro, são realizadas
42) (BB 2007) Todos os bancos podem operar no operações envolvendo lotes padronizados de
mercado de câmbio, em todas as operações commodities ou ativos financeiros, em que os
previstas, exceto os bancos de desenvolvimento e participantes realizam operações com cotações
caixas econômicas, que só podem realizar atuais desses ativos
operações específicas autorizadas.
53) (CEF 2006) O cartão de débito, para saques ou
43) (BB 2007) Mercado de câmbio é o ambiente físico transferências, só pode ser utilizado nos caixas
onde se realizam as operações de câmbio entre os automáticos do banco emitente do cartão, não
próprios agentes autorizados pelo BACEN (bancos, podendo ser compartilhado.
corretoras, distribuidoras, agências de turismo e
meios de hospedagem) e entre eles e seus clientes. 54) CEF 2006) Cartão de crédito é um serviço de
intermediação que permite ao consumidor/usuário
44) (BB 2007) Participam do mercado de câmbio as adquirir bens e serviços em estabelecimentos
administradoras de cartão de crédito e a Empresa comerciais credenciados. A comprovação da
Brasileira de Correios e Telégrafos (ECT) identidade do usuário é obrigatória mediante a
apresentação do cartão e de documento de
45) (BB 2007/02) O objetivo do mercado de capitais é identidade com foto.
canalizar as poupanças (recursos financeiros) da
sociedade para o comércio, a indústria, outras 55) (CEF 2006) Os cartões de loja (retailer cards) são
atividades econômicas e para o próprio governo. emitidos principalmente por grandes redes
varejistas e normalmente só podem ser usados nas
46) (BB 2007/02) Underwriting é a operação de lojas da rede emissora.
distribuição primária de títulos tão‐somente, já que
as operações secundárias não utilizam essa via. 56) (CEF 2006) A menoridade cessa aos 21 anos
completos, quando a pessoa fica habilitada à
47) (BRB‐ Cespe‐2005) Sociedade anônima é aquela em prática de todos os atos da vida civil.
que o capital é dividido em debêntures.
57) (BB 2007/03) Se houver a convenção de
48) (BRB‐ Cespe‐2003) Desdobramento é a distribuição solidariedade para a conta‐conjunta (a conta na
de novas ações aos acionistas, por meio da diluição qual há mais de um titular), qualquer cheque
do capital em maior número de ações, com o relativo a essa conta terá de ser assinado por todos
objetivo de dar liquidez aos títulos no mercado. os titulares.

49) (BB 2007) Uma opção de ação é um derivativo cujo 58) (BB 2007/03) No caso de encerramento de conta‐
valor depende do preço da ação em questão. corrente, há obrigatoriedade da devolução das
folhas de cheque em poder do correntista ou de
50) (BB 2007) Tanto no mercado a termo quanto no apresentação de declaração de que as inutilizou.
mercado futuro, comprador e vendedor são

59) (BB 2007/01) Nas cláusulas do contrato de abertura incompleta, por este motivo foi anulada, como
de conta‐corrente celebrado entre o banco e o pode ser conferido no endereço abaixo:
cliente, devem estar previstos os seguintes itens: http://www.cespe.unb.br/concursos/BB12007/arq
uivos/BB1_JUSTIFICATIVAS_DE_ALTERACAO_DE_G
saldo médio mínimo exigido para manutenção da
ABARITO.PDF
conta; condições para fornecimento de talonário de 4. ERRADO. O Bancos de investimento podem manter
cheques; condições para inclusão do nome do conta corrente desde que as contas não rendam
depositante no cadastro de emitentes de cheque juros e não sejam movimentadas por cheque, para
sem fundos; e valores de tarifas de serviços finalidade de: I ‐ recebidos para aplicação em títulos
e valores mobiliários e outros ativos financeiros
60) (BB – 2009) A normatização, a concessão de e/ou modalidades operacionais disponíveis nos
mercados financeiro e de capitais, referentes à
autorização, o registro e a supervisão dos fundos de
movimentação dessas aplicações; II ‐ vinculados à
investimento são de competência do BACEN. execução de suas operações ativas ou relacionadas
com a prestação de serviços. Conforme resolução
61) (BB – 2007) O imposto de renda (IR) sobre os 2624.
rendimentos em fundos de investimentos de renda 5. ERRADO. O Bancos de comerciais cooperativo, são
variável são devidos apenas no momento do S.A’s de Capital Fechado.
resgate das aplicações. 6. CORRETO. O Bancos de investimento podem
manter conta corrente desde que as contas

7. CORRETO. Cabe ao presidente da república a
62) (BB – 2007) O IOF pode incidir sobre operações de escolha dos Diretores do Banco Central, que devem
crédito, de câmbio, de seguro e com títulos ou ser aprovado pelo Congresso Nacional. A diretoria
valores mobiliários. do BACEN foi elevada de 8 para 9 membros com o
decreto 91.961, de 19 de novembro de 1985.
63) (BB – 2007) O imposto sobre operação financeira 8. ERRADA. As sociedades administradoras de cartões
de créditos, NÃO São instituições financeiras
(IOF) para aplicações financeiras em fundos de
9. CORRETO. Somente os bancos de Investimentos
investimento incide apenas para resgates ocorridos podem realizar operações de subscrição, e quem
em prazos inferiores a 30 dias, excetuados os fiscaliza os Bancos de Investimento é o BACEN.
fundos com carência 10. ERRADA. Na bolsa de valores são negociadas as
ações apenas das sociedades anônimas que
64) (BB – 2007) Os fundos mútuos de investimento possuem CAPITAL ABERTO
classificados pelo BACEN como fundos 11. ERRADA. As operações de leasing também não
estão sujeitas a IOF, pois não trata‐se de um
referenciados são os que têm por objetivo seguir
empréstimo e sim de um serviço (por isso paga ISS).
determinado referencial, apresentam uma gestão Veremos mais em uma aula futura como funciona
passiva da sua carteira e classificam‐se em dois as operações de leasing.
subtipos: DI e cambial. 12. CORRETO.
13. ERRADA. A Bovespa é uma S.A.
14. ERRADA. Somente as Sociedades Corretoras de
Títulos e Valores Mobiliários podem operar nas
bolsas de valores.
15. CORRETO.

16. CORRETO. Factoring não faz empréstimo, compra
GABARITO COMENTADO: direitos creditórios ou seja as suas atividades
1. CORRETO. O BB é o principal Executor da Política diferem das atividades oferecidas pelas Instituições
Rural do governo Federal. Financeiras.
2. CORRETO. Compete ao BB o Agenciamento dos 17. CORRETO.
pagamentos e recebimentos fora do País. 18. ERRADA. As operações de subscrição
3. CORRETA. O BB tem autonomia para a Realização, (underwriting) podem acontecer tanto no mercado
por conta própria, compra e venda de moedas primário como no mercado secundário.
estrangeiras e, por conta do BC, nas condições
estabelecidas pelo CMN. A Questão está

19. CORRETO. Quando a população investe em ações, Econômica Federal sobre a existência do bem
debêntures, está investindo o seu dinheiro em empenhado e do seu zelo.
empresas, industrias, privadas ou públicas. 35. ERRADO. Não é obrigatório o registro da hipoteca
20. ERRADA. A CVM está subordinada apenas ao CMN no contrato de financiamento.
(Conselho Monetário Nacional). 36. CORRETO. Apesar de muitas acharem que o FGC é
21. CORRETO. Graças ao SPB transferências de valores uma instituição pública ele é uma instituição
iguais ou superiores a R$ 5.000,00 não poderão privada.
serem efetivadas se o banco emitente não honrar
37. ERRADO. Está trocado. O Banco é quem garante
com os seus compromissos.
22. ERRADO. A TED só pode ser feita para valores iguais uma obrigação do seu cliente.
ou superiores a R$ 5.000,00 independentemente da 38. ERRADO. Está errado, pois a fiança é uma garantia
sua origem. pessoal e não real.
23. CORRETO. Antes do SPB, as liquidações no SELIC 39. CORRETO. Não existe limite de valores para
eram efetuadas em D+1. movimentação no mercado de câmbio, basta
apenas a operação esta de acordo com a normas
24. ERRADA. O Brasil adota o sistema de metas
praticada pelo mercado.
inflacionárias, mas não adota sistema de metas
40. CORRETO. A restrição é do agente que opera e não
cambiais.
do investidor ou empresa que está efetuando o
25. CORRETO
câmbio. Lembre‐se que algumas instituições estão
26. CORRETO. A taxa básica de juros da economia é a
limitadas a operarem com o limite máximo de U$
“selic – meta” definida pelo COPOM.
50.000,00 (Cinquenta mil dólar) ou o equivalente
27. ERRADA. O presidente do Bacen deve emitir uma
em outra moeda, mas operações acima deste valor
carta aberta ao Ministro da Fazenda, conforme
podem ser realizadas em um banco comercial ou de
decreto 3.088 disponível no link:
investimento.
http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/decreto/D30
41. CORRETO. Faz parte também do sistema de câmbio
88.htm
o SISCOMEX.
OBS: O CESPE divulgou esta questão em seu gabarito 42. CORRETO. A CEF e os bancos de Desenvolvimentos
definitivo como correta, mas ela foi anulada possuem autorização para operarem no mercado
posteriormente conforme consta no link (consultar de câmbio, mas suas atuações são limitadas.
item6) 43. ERRADO. O mercado de câmbio não é um ambiente
http://www.cespe.unb.br/concursos/BB22007/arquivos físico.
/BB2_JUSTIFICATIVAS_DE_ALTERACAO_DE_GABARITO_ 44. CORRETO. Os correios estão autorizados a atuarem
_2_.PDF no mercado de câmbio. Atentar para o fim da
autorização dos meios de hospedagens e agencias
28. CORRETO. Atenção para as palavras chaves em
de turismo a partir de 2010
destaque acima e cuidado com palavras do tipo
45. CORRETO. Quando a população investe em ações,
exclusivamente
debêntures, está investindo o seu dinheiro em
29. CORRETO. Só assistindo a aula para entender essa
empresas, indústrias, privadas ou públicas.
questão! Mas da uma olhadinha no item 7 e 8
46. ERRADO. As operações de subscrição
30. ERRADO. A Questão estava correta até o ponto
(underwriting) podem acontecer tanto no mercado
final, todo texto está errado pela existência da
primário como no mercado secundário.
palavra EXATAMENTE, Pois as reuniões do COPOM
47. ERRADO. As sociedades anônimas podem ser
não acontecem exatamente a cada 45 dias
classificadas em abertas ou fechadas. Somente as
31. CORRETO.
SA Abertas podem negocias seus valores
32. ERRADO. A fiança permite a substituição. O Aval é
mobiliários, como ações e debêntures, no mercado
que impossibilita esta substituição.
de balcão organizado como Bolsa de Valores.
33. ERRADO.
48. CORRETO. Também conhecido como split o
34. CORRETO. O devedor tem a responsabilidade por
desdobramento tem como objetivo aumentar a
zelar o bem, mas será inspecionado pela Caixa
liquidez das ações, reduzindo o seu valor. Neste

tipo de operação o capital do investidor não se 63. CORRETO. Nas aplicações financeiras o IOF é
altera, pois o valor da ação reduz na mesma cobrado quando houver resgate com prazo inferior
proporção que a sua quantidade aumenta a 30 dias. Aplicações em ações e fundo de ações
49. CORRETO. Derivativo é uma espécie de aplicação estão isentas da cobrança de IOF.
financeira cujo valor deriva de outro ativo 64. CORRETO. Os fundos que possuem um
financeiro. determinado referencial são os fundos
50. CORRETO. No mercado a termo e no mercado referenciados, que possuem em seu nome um
futuro as partes possuem obrigação. Lembre‐se que indicado de referência, benchmark..
no mercado de opções, o titular da opção, não
possui obrigação e sim DIREITO.
51. ERRADO. O preço também é determinado.
Conhecido como “preço de exercício” da opção.
52. ERRADO. Os ajustes diários existentes no mercado
futuro são feitos com base na cotação futura do

ativo e não na cotação à vista. O preço à vista serve
como parâmetro para o preço futuro. O valor à
vista e o futuro tendem a convergir no vencimento
do contrato.
53. ERRADO. Os cartões de débitos também podem ser

utilizados em lojas e estabelecimentos conveniados
com o próprio banco, terminais 24h entre outros
54. CORRETO. Não é permitida a venda onde o meio de
pagamento é o cartão de crédito sem a
apresentação de um documento de identificação

válido
55. CORRETO. Os cartões “retailer cards” são os cartões
afinidades.
56. ERRADO. A menoridade pode cessar antes, caso a
pessoa se opte em se emancipar

57. ERRADO. As contas conjuntas solidárias exige a
assinatura de apenas um dos titulares.
58. CORRETO.
59. CORRETO. Lembrar que no caso do correntista ser
deficiente visual, é necessário que um funcionário

do banco leia o contrato em voz alta, na presença
de 2 testemunhas para o cliente.
60. ERRADO. Por se tratar de um exemplo de Valor
Mobiliário, a CVM é responsável pela normatização
e fiscalização dos fundos de Investimento.
61. CORRETO. Fundos de renda fixa possuem cobrança
de imposto de renda no resgate ou semestral
(meses de Maio e Novembro), já os fundos de

renda variável, ações, o imposto é cobrado
somente no momento do resgate.
62. CORRETO. O Imposto sobre Operações Financeiras
pode ser cobrado tanto em aplicações financeiras
como também nas captações.

EXERCÍCIOS POR TEMA bens e seus usuários, sendo aquele o responsável pela
manutenção do bem arrendado ou de qualquer outro

tipo de assistência técnica que seja necessária para seu
perfeito funcionamento. Estamos falando de:
CEF
a) leasing financeiro
1) É finalidade da Caixa Econômica Federal, exceto: b) leasing operacional
c) lease back
a) Receber em depósito sob a garantia da União, d) leasing imobiliário
economias populares, incentivando os hábitos de e) n.r.a
poupança;
b) Conceder empréstimos e financiamentos de
natureza assistencial, cooperando com as entidades Cheques
de direito público e privado na solução dos
problemas sociais e econômicos; 5) Sobre cheque é correto afirmar que:
c) Explorar, com exclusividade, os serviços da Loteria a) A morte do emitente invalida o efeito do cheque
Federal do Brasil e da Loteria Esportiva Federal nos b) Mesmo sendo uma ordem de pagamento à vista,
termos da legislação pertinente; pode ser emitido de forma “pré‐datado”, devendo
d) Operar no setor habitacional, como sociedade de o banco ao efetuar a compensação do cheque,
crédito imobiliário e principal agente do Banco obedecer a data combinada entre emitente e
Nacional de Habitação, com o objetivo de facilitar e favorecido
promover a aquisição de sua casa própria, c) Cheque ao Portador não poderá ter valor superior a
especialmente pelas classes de maior renda da R$ 100,00
população. d) Possui curso forçado
e) Exercer o monopólio das operações sobre penhores e) Prescreve 6 meses após a data de emissão
civis, com caráter permanente e da continuidade;
6) O cheque com a cláusula "ou não à ordem", ou
expressão equivalente proíbe:
2) Dentre as operações abaixo, qual delas é a única
a) Endosso
que não pode ser realizada na CEF b) Depósito
a) Depósito à vista c) Saque
b) Depósito a prazo d) Prescrição
c) Poupança e) Recusa
d) Compra de direitos creditórios
7) São considerados motivos para devolução de cheque:
e) Transferência Eletrônica Disponível (TED)
A) cheque rasurado ou rasgado, cheque sem assinatura,
Leasing cheque com 90 dias decorridos da data de emissão.
B) cheque pertencente a talão roubado, roubo de
3) Nas operações de leasing está incorreto: malotes, cheque da mesma praça com 60 dias
a) É permitida a realização de operações de decorridos da data de emissão.
arrendamento mercantil com pessoas físicas e C) falta de provisão de fundos, conta encerrada, prática
jurídicas, na qualidade de arrendatários. espúria, divergência ou insuficiência de assinatura,
b) As operações de arrendamento mercantil estão sustação ou contra ordem.
sujeitas a registro no Banco Central do Brasil. D) falta de provisão, de fundos quando da terceira
c) Todos os bancos múltiplos podem fazer operações apresentação, cheques inferiores a R$ 100,00 emitidos
de arrendamento mercantil a seus clientes. ao portador, cheque bloqueado.
d) As operações de leasing não há incidência de IOF E) contra‐ordem, inoperância, temporária de
e) Operações de leasing possibilitam uma economia transporte, cheques grafados em reais.
fiscal para os arrendatários.
8) Um cheque cujo o valor grafado numericamente é de
4) Uma operação regida por contrato, praticada R$ 2.000,65 e por extenso de “dois mil reais”. A cerca
diretamente entre o produtor de
deste cheque podemos afirmar que:


a) deve ser devolvido pois existe uma divergência de a) Pré‐fixado é a modalidade em que o cliente deve
valor. aplicar todos os meses uma quantia pré determinada
b) deve ser pago ao cliente o valor de R$ 2.000,65 em acordo com o banco.
c) deve ser pago ao cliente o valor de R$ 2.000,00 b) É vedado as instituições financeira oferecer a seus
d) O banco deve obrigatoriamente entrar em contato clientes depósito a prazo na modalidade pós fixada
com o cliente do banco para confirmar o valor de c) Depósito a prazo flutuante é a modalidade que
emissão do cheque. oferece maior risco ao investidor, uma vez que será
e) o cheque será devolvido e o emitente poderá corrigir indexado a Índices de Preços
o valor do cheque no verso devendo assinar esta d) Para os investidores conservadores a modalidade de
correção. depósito a prazo indicada é a pós‐fixada.
e) Para os investidores conservadores a modalidade de
depósito a prazo indicada é a pré‐fixada.
9) Um cheque cujo o valor grafado numericamente é de
R$ 2.000,65 e por extenso de “seis mil reais”. A cerca
deste cheque podemos afirmar que: CMN
a) deve ser devolvido pois existe uma divergência de 12) As afirmações abaixo são a respeito do CMN e de
valor. suas funções:
b) deve ser pago ao cliente o valor de R$ 2.000,65
I – é composto por 3 membros: Ministro da Fazenda,
c) deve ser pago ao cliente o valor de R$ 6.000,00
Ministro do Planejamento e Presidente do Banco
d) O banco deve obrigatoriamente entrar em contato
Central;
com o cliente do banco para confirmar o valor de
II – O presidente do conselho é o Presidente do Banco
emissão do cheque.
Central;
e) o cheque será devolvido e o emitente poderá corrigir
III – Regulamenta o serviço de compensação;
o valor do cheque no verso devendo assinar esta
IV – Autoriza a emissão de papel moeda;
correção.
V – É um órgão Normativo

Dentre as afirmativas acima, estão corretas:
CDB/RDB a) I, III e V
b) I, IV e V
10) Analise as afirmações abaixo sobre CDB e RDB: c) I e V
d) II, III e V
I – São considerados como Depósito a prazo. e) II, III e IV
II – CDB possui maior liquidez do que o RDB
III – Ambos pode ser efetuados nas modalidades: pré‐ 13) Na hierarquia do sistema financeiro nacional
fixado, pós‐fixado e flutuante; (sfn), 0 conselho monetário nacional (cmn) e:
IV – Pode ser indexados a taxa de câmbio. a) é órgão máximo, estando todos os outros
subordinados a ele.
Sobre as afirmações abaixo, estão corretas:
b) Subordinado ao banco central (bacen);
c) Subordinado a comissão de valores mobiliários (cvm);
a) I, II e IV
d) Hierarquicamente equivalente ao banco central
b) I, II e III (bacen) e a comissão de valores mobiliários (cvm)
c) I, III e IV e) Órgão máximo junto como BACEN.
d) II, III e IV
e) I e IV BACEN

14) entre outras, funções do Banco Central do Brasil
11) A respeito dos tipos de depósito a prazo oferecido
(Bacen):
pelos bancos é correto afirmar: a) Executar as políticas monetárias, ao exercer o
controle dos meios de pagamentos e executar o

orçamento monetário, e executar a gestão da divida 17) sobre as operações de hot Money e Financiamento
publica interna e externa; de Capital de giro é correto afirmar:
b) Executar somente as políticas cambiais, sem exercer a) Hot Money deve ser feito com exclusividade para
os controles dos meios de pagamentos, gerindo a pessoa Jurídica enquanto Financiamento de capital
divida publica interna e externa; de giro pode ser feito também para pessoa física.
c) Executar as políticas cambiais e monetárias, sem b) Financiamento de capital de giro não pode ser
exercer os controles dos meios de pagamentos, e sem superior a 29 dias enquanto operações de hot
fazer a gestão da divida publica interna e externa; Money pode ser de até 360 dias.
d) Executar as políticas cambial, monetária e de credito, c) Ambos exigem fiador como garantia.
ao exercer o controle dos meios de pagamentos e d) Operações de Hot Money estão sujeita a cobrança
executar o orçamento monetário, mas sem fazer a de PIS e COFINS
gestão da divida publica interna e) Financiamento de Capital de Giro não gera IOF
e) Regulamentar a constituição e o funcionamento das
Instituições Financeiras.
GARANTIAS
15) O Banco Central do Brasil (BACEN) é composto por:
a) 1 presidente + 7 diretores escolhidos pelo Presidente
18) São exemplos de garantias fidejussória:
da Republica.
a) Penhor e Alienação Fiduciária;
b) 1 presidente + 8 diretores escolhidos pelo Ministro
b) Alienação fiduciária e Fiança
da Fazenda.
c) Aval e Alienação Fiduciária
c) 1 presidente + 8 diretores escolhidos pelo Presidente
d) Fiança e Aval
da Republica.
e) Alienação Fiduciária e Fundo Garantidor de Crédito.
d) 1 presidente + 7 diretores escolhidos pelo Ministro

da Fazenda.
19) Sobre garantias é correto afirmar:
e) c) 1 presidente + 9 diretores escolhidos pelo
I – Fundo Garantidor de Crédito cobre 100% dos valores
Presidente da Republica.
aplicados em poupança.

II – Aval e Fiança são exemplos de garantias

quirografárias.
EMPRÉSTIMOS BANCÁRIOS III – Nas operações de penhor existe a transferência
direta da posse do bem;
16) Sobre as operações de vendor finance e compror IV – Na alienação fiduciária, o devedor pactua a
finance está correto: transferência do bem para o credor.
V – Sempre que puder optar entre garantia pessoal e
a) Em operações de compror finance o vendedor
real, o banco irá escolher garantia real, pois estas
assina como fiador;
representam mais segurança para suas operações.
b) Operações de compror finance, em geral
apresentam melhores vantagens financeiras para o Das afirmações acima, estão corretas:
comprador a) II, III, IV e V
c) Em uma operação de vendor finance, apesar de ser b) I, II, IV e V
o vendedor quem contrata o empréstimo, o c) I, III, IV e V
comprador é quem deve pagar as prestações, d) III, IV e V
e) Todas estão corretas
estando o vendedor livre de todos e qualquer

encargo na falta de pagamento por parte do

comprador.

d) Em uma operação de vendor finance, apesar de ser 20) Está integralmente coberto pelo fundo garantidor
o comprador quem contrata o de crédito (FGC):
a) Poupança de R$ 150.000,00 aplicada no Banco do
Brasil;
empréstimo, o vendedor assume como fiador da b) R$ 60.000,00 aplicados em um fundo de
operação. investimento no banco Santander
e) Operações de compro e vendor podem ser c) R$ 2.000.000,00 aplicados em poupança da Caixa
contratadas somente por pessoa jurídica. Econômica Federal
d) R$ 20.000,00 em ações da Petrobrás;
e) R$ 60.000,00 em Debêntures da Vale do Rio Doce.


SEGUROS 25) Os bancos disponibilizam diversos canais de
atendimento para o cliente, tais como: internet,
telefone, caixas 24 horas, entrega de cartões a
21) Integra o Conselho de Gestão da Previdência
domicílio, auto atendimento e etc. Das opções abaixo a
Complementar (CGPC), exceto:
única que não se caracteriza como uma vantagens para
a) Ministro da Previdência
os bancos é:
b) Secretário da Previdência Complementar (SPC)
a) Redução de filas;
c) Representante do Ministério da Justiça b) Redução dos custos;
d) Representante do Ministério da Fazenda c) Conforto e comodidade para os clientes;
e) Representante do Ministério do Planejamento d) Aumento na quantidade de negócios;
e) Aumento da segurança nas transações das
22) A respeito das operações de seguros é correto operações.
afirmar:
I – Sempre que houver sinistro a seguradora deverá
indenizar o segurado. SPB
II – As operações de resseguros só pedem ser efetuadas
pelo IRB. 26) Em 2002 foi criado o SPB (Sistema de Pagamentos
III – Os riscos excluídos em uma proposta de seguro são Brasileiro), que buscava entre outras coisas, agilizar os
comuns a todas as seguradoras, exemplo: suicídio. serviços de transferência. Entre as opções abaixo qual
IV – As operações de cosseguro objetiva transferir todo das alternativas não se caracteriza em uma alteração
risco para outra seguradora. provocada pelo SPB.
V – Para efetuar um seguro é necessário a a) Maior agilidade para transferência de recursos de
intermediação de um corretor, que pode ser pessoa clientes de um mesmo banco.
física ou jurídica. b) Limitação de DOC (Documentos de Crédito) em
4.999,99
As afirmativas corretas são: c) Criação da TED (Transferência Eletrônica e
a) I, II, e IV Disponível.
b) I, III, IV e V d) Maior agilidade para transferências interbancárias
c) II, III e V e) Cobrança de tarifa de 0,11% para compensação de
d) I, V cheques de valor igual ou superior a R$ 5.000,00
e) I, II e V
AÇÕES
SFN
27) A principal inovação do novo mercado em relação à
23) O Sistema Financeiro Nacional é dividido em dois
legislação é a proibição de emissão de:
subgrupos: Normativos e intermediários. Dentre as
instituições abaixo, qual não pode ser considerada a) Ações ordinárias
como uma instituição normativa:
a) Conselho Monetário Nacional (CMN) b) Ações preferenciais
b) Banco Central do Brasil (BACEN) c) Comercial Paper
c)Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) d) Debêntures
d) Conselho de Recursos do Sistema Nacional de e) CDB
Seguros Privados (CRSNSP)
e) Casa da Moeda 28) A remuneração das ações através de novas ações
chamam‐se:
REMOTE BANKING a) Lucros;
b) Bonificações;
24) Caracteriza como uma operação de móbile banking: c) Dividendos;
a) acesso ao saldo da conta através da internet; d) Subscrição;
b) acesso ao saldo da conta através do telefone fixo; e) Juros.
c) acesso ao saldo da conta através do celular;
d) Solicitação de talão de cheque pelos caixas de auto‐ BNDES
atendimento;
e) Recebimento do talão de cheque em casa.
29) Considere as seguintes afirmativas a respeito do
Banco Nacional de Desenvolvimento (BNDES):

I – O BNDES é um exemplo de Banco de 15 C 30 D
Desenvolvimento
II – É a maior Agência de Fomento do Brasil
III – O BNDES está vinculado ao Ministério da Fazenda
IV – Dentre suas funções está a de criar pólos regionais.
V – Repassa recursos para agências de fomento e
Bancos de Desenvolvimentos.

Dentre as afirmações acima, estão corretas:
a) I, II e IV
b) I, III e V
c) III, IV e V
d) II, IV e V
e) I, II, III e IV

BANCOS MULTIPLOS

30) Sobre os bancos Múltiplos é correto afirmar:

a) São instituições monetárias;
b) Todo banco que possui no mínimo duas carteiras
pode ser considerado Banco Múltiplo;
c) Dentre as suas carteiras está a de Crédito Rural;
d) Somente bancos públicos podem operar a carteira
de desenvolvimento
e) Não podem captar depósito à vista;

GABARITO

1 D 16 E
2 D 17 D
3 C 18 D

4 B 19 A
5 C 20 C
6 A 21 C

7 C 22 D
8 B 23 E

9 C 24 C

10 B 25 E
11 E 26 A

12 B 27 B

13 A 28 B
14 A 29 D

conseqüente redução do risco sistêmico, isto é, do risco
PROVAS DE CONCURSOS de que a quebra de um banco provoque a quebra em
ANTERIORES cadeia de outros bancos.
88__ Compete ao ministro da Fazenda definir quais
sistemas de liquidação são considerados sistemicamente
importantes.
Cespe/UnB CEF 2006 e 89__ No âmbito de um sistema de compensação e de
Banco do Brasil 2007 liquidação,não é admitida compensação multilateral de
PROVA DA C E F - ANO 2006 - obrigações.
90__ No Brasil, as transferências de crédito
Assinale C para as certas e E para as erradas. interbancárias por não-bancos, a partir da implantação
A Constituição Federal de 1988 consagra dispositivos do novo SPB, passaram a ser feitas unicamente por
importantes para a atuação do Banco Central do Brasil meio das transferências eletrônicas disponíveis (TED).
(BACEN), como o do exercício exclusivo da competência 91__ Na nova fase do SPB, a liquidação em tempo real
para emitir moeda em nome da União. A política passou a ser utilizada nas operações com títulos
econômica, que abrange a política monetária, tem públicos federais transacionados no Sistema Especial de
relevância na atuação do BACEN. Relativamente às Liquidação e de Custódia (SELIC).
políticas econômica e monetária, julgue os itens
seguintes. O Código Brasileiro de Defesa do Consumidor (CDC)
81__Entre os instrumentos disponíveis para a execução é considerado, por muitos estudiosos, o mais completo
da política monetária, destacam-se as operações de instrumento de defesa do consumidor do mundo. Vários
mercado aberto, por sua maior versatilidade em observadores internacionais já o estudaram, como fonte
acomodar as variações diárias de liquidez. de referência, para a confecção de códigos em seus
82__A movimentação financeira da sociedade, aí países. Com base no CDC, julgue os itens subseqüentes.
incluídas 92__ O objetivo do CDC é a defesa dos menos
as transações feitas por instituições financeiras não- favorecidos, tanto que, nesse Código, a definição de
bancárias, é capaz de influenciar o saldo das reservas consumidor é a pessoa física que adquire ou utiliza
bancárias das instituições financeiras bancárias produto ou serviço como destinatário final.
individualmente, mas, de uma forma geral, não altera o 93__ Uma coletividade de pessoas equipara-se a
somatório dos saldos de reservas bancárias. consumidor, desde que os membros dessa coletividade
83__ O controle do papel-moeda emitido e o das sejam devidamente determinados e identificados e que
reservas bancárias, que juntos formam o passivo tenham participado nas relações de consumo.
monetário do BACEN ou a base monetária, implicam o 94__ Fornecedor é a pessoa jurídica, pública ou
controle dos meios de pagamento mais básicos no país, privada, nacional ou estrangeira, que desenvolve
que são o papel-moeda em poder do público e os atividade de produção, montagem, criação, construção,
depósitos à vista nas instituições financeiras. transformação, importação, exportação, distribuição ou
84__ É por meio do BACEN que o Estado intervém comercialização de produtos ou prestação de serviços.
diretamente tanto no sistema financeiro como na 95__ Produto, para efeito de consumo, é qualquer
economia. bem, móvel ou imóvel, material ou imaterial.
85__ O BACEN detém poderes para criar ou destruir 96__ Serviço é qualquer atividade fornecida no
reservas bancárias em curtíssimo prazo. mercado de consumo, remunerada ou não, inclusive as
de natureza bancária, financeira, de crédito e
Até meados dos anos 90 do século passado, as securitária, e aquelas decorrentes das relações de
mudanças no Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) caráter trabalhista.
foram motivadas pela necessidade de se lidar com altas
taxas de inflação e, por isso, o progresso tecnológico O crédito é um desses artifícios que atestam a
então alcançado visou principalmente ao aumento da inventividade humana. Inexistente na realidade física
velocidade de processamento das transações concreta, os seres humanos, ao longo de sua evolução
financeiras. Na reforma recentemente conduzida pelo histórica, estabeleceram o conceito de crédito e sua
BACEN, o foco foi redirecionado para a administração de prática social, percebendo não apenas a necessidade de
riscos. Nessa linha, a entrada em funcionamento do solucionar problemas relativos à circulação de recursos,
Sistema de Transferência de Reservas (STR), em mas, ainda, a oportunidade de otimizar essa circulação.
22/4/2002, marca o início de uma nova fase do SPB. Considerando o texto acima, julgue os seguintes itens,
Considerando o texto acima, julgue os itens a seguir, com relação aos títulos de crédito.
com base nos fundamentos do atual SPB. 97__ A morte do emitente da duplicata ou sua
86__ O SPB é operado pelo BACEN e as transferências incapacidade superveniente à emissão do título não
de fundos interbancárias, que podem ser liquidadas em invalidam os efeitos desse documento.
tempo real, têm caráter revogável e condicional. 98__ Uma só duplicata não pode corresponder a mais
87__ O atual SPB possibilita a redução dos riscos de de uma fatura.
liquidação nas operações interbancárias, com

99__ Na nota promissória, o aceite pode ser dado tanto aos adolescentes, aos idosos, aos empresários, aos
pelo emitente quanto por seu procurador devidamente profissionais liberais etc., passando a atuar,
habilitado. estrategicamente, com o foco no cliente e não mais no
100__ O cheque e a duplicata são documentos produto.
bastante semelhantes no que diz respeito às pessoas 110__ Uma das formas de motivação para vendas é a
envolvidas, ou seja, em ambos, quem emite o título é o criação de grupos internos, que competem entre si por
credor, contra um devedor. No cheque, o devedor é um prêmios dados àqueles que tiverem melhor
banco e, na duplicata,o devedor é o adquirente do bem desempenho. Para não gerar problemas fiscais, esses
ou serviço. prêmios devem ser viagens, bens materiais, mas nunca
remuneração em dinheiro.
Os bancos, em suas operações ativas, que são aquelas 111___ No marketing de relacionamento, em nível pró-
por meio das quais eles emprestam dinheiro a seus ativo, o vendedor vende o produto e faz consultas
clientes, buscam resguardo por meio de sistemas de posteriores ao cliente para obter feedback quanto ao
garantias. As garantias mais utilizadas pelos bancos são seu nível de satisfação e auxiliá-lo na utilização do
as chamadas cauções pessoais — o aval e a fiança — e produto.
as cauções reais — a hipoteca, o penhor e a alienação
fiduciária. Diante dessas informações e com base na A necessidade de segmentar a base de clientes dos
legislação vigente acerca dos direitos de garantias, bancos é vital para a orientação das vendas dos
julgue os itens a seguir. produtos e para a prestação de serviços. A segmentação
101__ A hipoteca tem como regra o oferecimento de de mercado é feita por meio de tecnologia, canais e
coisas imóveis do devedor ou de terceiros. cultura de venda que são fundamentais para o sucesso
102__ O penhor, em regra, é constituído pela de qualquer instituição e, particularmente, para as
transferência efetiva da posse de coisa móvel, suscetível instituições financeiras bancárias. A segmentação da
de alienação, que o devedor faz em garantia do débito base de clientes tem o propósito de racionalizar ainda
ao credor. mais o uso dos recursos das agências bancárias e dos
103__ O aval difere da fiança em vários pontos; um canais eletrônicos. Acerca da segmentação de mercado,
deles é que, em regra, o aval não requer a outorga julgue os itens subseqüentes.
conjugal para a sua validade. 112___ A segmentação de mercado é quase
104__ A fiança pode ser prestada por menor de idade, totalmente direcionada para clientes pessoas físicas, por
desde que esse menor seja emancipado ou haja serem de fácil comprovação de renda, contrariamente
autorização judicial. ao que ocorre com os clientes pessoas jurídicas.
105__ O avalista pode desistir de ser avalista, desde 113__ Às pessoas jurídicas de direito público, como
que comunique ao credor essa decisão por escrito. estados e municípios, não se aplicam técnicas de
106__ Na alienação fiduciária, a coisa oferecida, móvel segmentação de mercado.
ou imóvel, passa a ser de propriedade do próprio 114___ A estratégia de segmentação baseia-se no
credor. relacionamento e no atendimento ideal para cada
107__ Se um prédio estiver hipotecado, pode haver segmento de clientes, com objetivo de atender
penhor rural sobre bens móveis que estejam naquele plenamente às suas necessidades.
imóvel independentemente da anuência do credor
hipotecário. O leasing, ou arrendamento mercantil, é uma forma de
se ter um bem, nacional ou estrangeiro, móvel ou
Os bancos aderiram às técnicas de vendas para imóvel, sem comprá-lo, seguindo o princípio de que o
enfrentar a enorme concorrência hoje existente. Os lucro vem da utilização do bem e não de sua
gerentes de vendas estão diretamente ligados ao propriedade. Acerca do leasing, julgue os itens que se
público. São eles que fazem que os produtos bancários seguem.
tenham penetração no mercado. Com as técnicas de 115___ O leasing é um negócio jurídico realizado entre
vendas, caminham em paralelo o marketing de uma arrendadora, que deve ser uma pessoa jurídica, e
relacionamento, a motivação para vendas, as relações uma arrendatária, que pode ser pessoa jurídica ou física.
com clientes, o planejamento de vendas e outros tantos Seu objeto é o arrendamento de bens adquiridos pela
mecanismos que têm o objetivo de aumentar as vendas arrendadora, segundo especificações da arrendatária e
dos produtos bancários e, conseqüentemente, gerar para uso próprio desta.
mais lucro para o banco. Acerca desse assunto, julgue 116___ As contraprestações do leasing podem ocorrer
os itens seguintes. por períodos determinados mas, em regra, esses
108__ O especialista em marketing tem a função de períodos não podem ser superiores a um semestre.
levar o produto ao mercado, preocupando-se com a 117___ As operações de arrendamento mercantil
imagem e a credibilidade da instituição perante os subordinam-se ao controle e à fiscalização da Secretaria
consumidores. da Receita Federal.
109__ No planejamento de vendas, a empresa pode 118___ Bens de produção estrangeira podem ser
desenvolver mecanismos de estudos e estatísticas para objeto de arrendamento mercantil, desde que haja
definir quais produtos poderiam interessar, por exemplo,

autorização do Ministério do Desenvolvimento, Indústria texto um mil oitocentos e cinqüenta e dois reais, deve
e Comércio Exterior (MDIC). ser pago o valor expresso por extenso.
119__ A Secretaria da Receita Federal deve publicar, 128___ Um cheque acima de cem reais somente pode
periodicamente, o prazo de vida útil admissível, em ser emitido ao portador caso o emitente e o favorecido
condições normais, para cada espécie de bem. sejam a mesma pessoa.
Moedas e cédulas estão sendo substituídas cada vez Uma das formas de um banco liberar créditos é usar
mais, por pequenos cartões de plástico. Instituições contas garantidas, cheques especiais e contratos de
financeiras e um crescente número de lojas oferecem a crédito rotativo. Acerca desse tema, julgue os itens
seus clientes cartões que podem ser usados na compra subseqüentes.
de bens e serviços, inclusive em lojas virtuais, por meio 129__ Contrato de crédito rotativo é o contrato no qual
da Internet. Os cartões não são dinheiro real: há a obrigação de amortização durante o pagamento
simplesmente registram a intenção de pagamento do dos juros, que são cobrados mensalmente.
consumidor. É, portanto, uma forma imediata de 130__ A conta garantida é um empréstimo associado à
crédito. Com relação aos cartões de crédito e de débito, conta corrente, que pode ser utilizado pelo cliente,
julgue os itens a seguir. sempre que este necessitar. Nesse caso, não se exige
120__ Os cartões de loja (retailer cards) são emitidos que o empréstimo seja de contrato de crédito rotativo
principalmente por grandes redes varejistas e nem que a conta seja especial.
normalmente só podem ser usados nas lojas da rede 131___ Cheque especial é um contrato de abertura de
emissora. crédito exclusivo para pessoas físicas, pelo qual o banco
121___ O cartão de débito, para saques ou põe certa quantia de dinheiro à disposição do cliente,
transferências, só pode ser utilizado nos caixas que pode ou não se utilizar desses recursos, pagando
automáticos do banco emitente do cartão, não podendo juros e encargos somente se lançar mão do crédito.
ser compartilhado. 132___ O banco só pode conceder limite de cheque
122___ Cartão de crédito é um serviço de especial se o contrato for do tipo contrato de crédito
intermediação que permite ao consumidor/usuário rotativo.
adquirir bens e serviços em estabelecimentos comerciais 133___ A conta garantida tem como garantias, em
credenciados. A comprovação da identidade do usuário regra, nota promissória com aval, penhor de títulos de
é obrigatória mediante a apresentação do cartão e de crédito, hipoteca ou alienação fiduciária, a critério da
documento de identidade com foto. instituição financeira.
123___ As empresas administradoras de cartão de
crédito não precisam ser autorizadas nem fiscalizadas A atividade empresarial pode ser vista como a de
pelo BACEN. articular os fatores de produção, que no sistema
124___ Somente as instituições financeiras podem capitalista são quatro: capital, mão-de-obra, insumo e
conceder financiamento para quitação de débitos junto tecnologia. As organizações em que se produzem os
às empresas administradoras de cartões de crédito bens e serviços necessários ou úteis à vida humana são
quando o usuário do cartão opta por não pagar resultado da ação de empresários, ou seja, nascem do
totalmente a fatura mensal. aporte de capital — próprio ou alheio —, da compra de
insumos, da contratação de mão-de-obra e do
Cheque é uma ordem de pagamento à vista, dada a um desenvolvimento ou da aquisição de tecnologia. As
banco, por alguém que tenha fundos disponíveis junto instituições bancárias têm muito interesse em ter
ao mesmo, em favor próprio ou de terceiro. Ele continua sociedades e empresários como seus clientes. A respeito
sendo um importante instrumento de pagamento no dos tipos societários e firmas individuais, julgue os itens
Brasil, embora tenha havido redução em seu uso nos que se seguem, tendo o texto acima como referência
últimos anos, devido, principalmente, a sua substituição inicial.
por instrumentos eletrônicos. Tem formato e 134___ A firma individual, mesmo que tenha Cadastro
características básicas padronizados e as suas folhas Nacional de Pessoas Jurídicas (CNPJ) e tratamento de
contêm registros magnéticos que possibilitam a leitura pessoa jurídica junto aos bancos, não tem personalidade
automática de seus dados fundamentais por magnetic jurídica.
ink character recognition. Acerca do cheque, julgue os 135___ A responsabilidade da sociedade limitada
itens seguintes. (LTDA.) restringe-se ao seu capital social.
125___ Sob o ponto de vista cambial, um cheque pode 136___ Na sociedade em nome coletivo, a
ser objeto de aceite somente se contiver os requisitos responsabilidade dos sócios é solidária e ilimitada, mas a
legais e houver a devida identificação do emitente pelo regra é que os bens particulares dos sócios não podem
favorecido. ser executados por dívidas da sociedade senão depois
126___ O prazo prescricional de um cheque é de doze de executados os bens sociais.
meses, contados da data de sua emissão. 137___ Na sociedade em nome coletivo, somente se
127___ Por um cheque que contenha, expresso em admitem como sócios pessoas físicas, enquanto na
algarismos, o valor de R$ 1.852,80 e, por extenso, o companhia e na sociedade limitada, podem ser sócios
pessoas físicas e pessoas jurídicas.

138___ A companhia, por ser uma sociedade anônima, O novo Código Civil brasileiro estabelece que, para ter
não admite nome de sócio na composição de seu nome validade, o negócio requer: agente capaz, objeto lícito,
empresarial. possível, determinado ou determinável e forma prescrita
ou não-defesa em lei. Por isso, para os bancos é muito
O fato de não serem aceitas moedas estrangeiras em importante ter informações acerca de seus clientes, suas
pagamento das exportações, nem a moeda nacional em capacidades, seus domicílios ou sedes. Considerando
pagamento das importações, constitui a base de um essas informações, julgue os itens a seguir.
mercado onde são compradas e vendidas as moedas de 148___ O domicílio da pessoa natural é o lugar onde
diversos países, mercado esse denominado mercado ela estabelece sua residência, independentemente do
cambial ou mercado de divisas. Acerca do mercado de seu ânimo de permanecer ou não naquele lugar.
câmbio e considerando o texto acima, julgue os itens a 149__ Toda pessoa é capaz de direitos e deveres na
seguir. ordem civil, independentemente de sua idade.
139__ O Brasil, hoje, trabalha com a reunião do 150__ A menoridade cessa aos 21 anos completos,
Mercado de Câmbio de Taxas Livres e do Mercado de quando a pessoa fica habilitada à prática de todos os
Câmbio de Taxas Flutuantes, ou seja, houve a atos da vida civil.
unificação dos dois mercados e a conseqüente
instituição de um único mercado de câmbio. GABARITO
140__ No Brasil, o atual mercado de câmbio engloba as 081-C 082-C 083-C 084-E
operações de compra e de venda de moeda estrangeira, 085-C 086-E 087-C 088-E
as operações em moeda nacional entre residentes, 089-E 090-E 091-C 092-E
domiciliados ou com sede no país, e residentes, 093-E 094-E 095-C 096-E
domiciliados ou com sede no exterior, além de 097-C 098-C 099-E 100-C
operações com ouro-instrumento cambial, realizadas por 101-C 102-C 103-E 104-E
intermédio das instituições autorizadas pelo BACEN. 105-E 106-C 107-C 108-C
141___ Participam do mercado de câmbio as 109-C 110-E 111-C 112-E
administradoras de cartão de crédito e a Empresa 113-E 114-C 115-C 116-C
Brasileira de Correios e Telégrafos (ECT). 117-E 118-E 119-C 120-C
142___ As pessoas físicas e as pessoas jurídicas 121-E 122-C 123-C 124-C
podem comprar e vender moeda estrangeira ou realizar 125-E 126-E 127-E 128-E
transferências internacionais em reais, de qualquer 129-E 130-C 131-E 132-E
natureza, sem limitação de valor, observada a legalidade 133-C 134-C 135-E 136-C
da transação, tendo como base a fundamentação 137-C 138-E 139-C 140-C
econômica e as responsabilidades definidas na 141-C 142-C 143-C 144-E
respectiva documentação. 145-C 146-C 147-E 148-E
143___ Não há restrição para remessas, a título de 149-C 150-E
investimento direto no exterior, por parte de pessoas
físicas. PROVA DO BANCO DO BRASIL/ 2007
Conhecimentos Específicos
O DOC é uma ordem de transferência de fundos
interbancária, por conta ou a favor de pessoas físicas ou O Banco do Brasil S.A. (BB) teve destacado papel na
jurídicas clientes de instituições financeiras, que criação,estruturação e regulação do Sistema Financeiro
somente pode ser remetida e recebida pelos bancos Nacional (SFN),que ocorreram por meio das leis de
comerciais, pelos bancos múltiplos com carteira Reforma Bancária (1964), do Mercado de Capitais
comercial e pela Caixa Econômica Federal. Citam-se, (1965) e de Criação dos Bancos Múltiplos(1988). O SFN
ainda, como produtos bancários, o Recibo de Depósito pode ser definido como sendo o conjunto de órgãos de
Bancário (RDB) e o Certificado de Depósito Bancário regulação, instituições financeiras e instituições
(CDB). Acerca do DOC, do RDB e do CDB, julgue os auxiliares, públicos ou privados, que atuam na
itens que se seguem. intermediação de transferência de recursos dos agentes
144___ Em toda modalidade de DOC, há incidência de econômicos (pessoas,empresas ou governo)
Contribuição Provisória sobre Movimentação Financeira superavitários para os deficitários. Acerca das
(CPMF). atribuições e funções do BB, julgue os itens seguintes.
145___ No Brasil, atualmente, estipula-se R$ 4.999,99 71 __A partir da instituição do Sistema de Pagamentos
como valor máximo para emissão de DOC. Brasileiro (SPB), o BB deixou de ser responsável por
146___ A transferência por DOC entre bancos somente executar os serviços de compensação de cheques e
pode ser efetuada em dinheiro, e a liberação do crédito outros papéis.
deve ocorrer em 24 horas. 72__ Na qualidade de agente financeiro do Tesouro
147___ O CDB e o RDB têm prazos mínimos de trinta Nacional, o BB é responsável por executar a política de
dias para resgate, independentemente do indexador preços mínimos de produtos agropastoris.
utilizado.

73__ Atualmente, na qualidade de agente financeiro do Apesar de as suas origens estarem na criação do
Tesouro Nacional, o BB é agente pagador e recebedor mercado aberto no Brasil na década de 60 do século XX,
de transações realizadas fora do país. o Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC) foi
74__ O BB é responsável por realizar, por conta formalmente criado em 22/10/1979 para organizar a
própria, operações de compra e venda de moeda troca física de papéis da dívida e viabilizar uma
estrangeira nas condições estabelecidas pelo Conselho alternativa à liquidação financeira por meio de cheques
Monetário Nacional(CMN). do BB, que implicava em risco elevado. Com isso, a
liquidação financeira das operações passou a ser feita
O SFN é composto pelos subsistemas normativo e pelo resultado líquido ao final do dia, diretamente na
operativo. O subsistema normativo é responsável pelo conta reservas bancárias. O SELIC é um grande sistema
funcionamento do mercado financeiro e de suas computadorizado que atua sob a responsabilidade do
instituições, fiscalizando e regulamentando suas BACEN e da Associação Nacional das Instituições dos
atividades por meio, principalmente, do CMN e do Banco Mercados Abertos (ANDIMA). Por intermédio dele, os
Central do Brasil (BACEN). A Comissão de Valores operadores registram as compras e vendas relativas a
Mobiliários (CVM) é um órgão normativo de apoio do títulos negociados pelas instituições participantes. No
sistema financeiro, atuando mais especificamente no que se refere ao SELIC, julgue os itens seguintes.
controle e fiscalização do mercado de valores mobiliários 79__ O SELIC é o depositário central dos títulos da
(ações e debêntures). No subsistema normativo, dívida pública federal externa, emitidos pelo Tesouro
enquadram-se, ainda, três outras instituições financeiras Nacional. O sistema recebe os registros das negociações
que apresentam um caráter especial de atuação, no mercado secundário e promove a respectiva
assumindo certas responsabilidades próprias e liquidação, contando, ainda, com módulos
interagindo com vários outros segmentos do mercado complementares por meio dos quais são efetuados os
financeiro: o BB, o Banco Nacional de Desenvolvimento leilões de títulos pelo BACEN.
Econômico e Social (BNDES) e a Caixa Econômica 80__ A taxa referencial do SELIC, de natureza
Federal (CAIXA). O subsistema operativo cuida da remuneratória, também conhecida por SELIC-META, é
intermediação, do suporte operacional e da uma taxa de juros, fixada pelo BACEN após a divulgação
administração. Existem instituições que pertencem ao pelo Comitê de Política Monetária (COPOM), aplicável
subsistema de intermediação e que são classificadas em pelas instituições financeiras para os títulos públicos e
bancárias e não bancárias. Estas podem ser instituições adotada como taxa básica para a economia. Atualmente,
auxiliares do mercado ou instituições definidas como essa taxa é divulgada pelo COPOM exatamente a cada
não-financeiras, porém integrantes do mercado 45 dias.
financeiro. Tendo as informações acima com referência
inicial, julgue os itens a seguir, a respeito do SFN. A Central de Liquidação e Custódia de Títulos (CETIP)
75__ A política do CMN objetiva, entre outros, adaptar é uma das maiores empresas de custódia e de
o volume dos meios de pagamento às reais liquidação financeira da América Latina. Sem fins
necessidades da economia nacional e seu processo de lucrativos, foi criada em conjunto pelas instituições
desenvolvimento e, também, zelar pela liquidez e financeiras e pelo BACEN, em março de 1986, para
insolvência das instituições financeiras. garantir mais segurança e agilidade às operações do
76__ Compete privativamente ao BACEN determinar o mercado financeiro. Acerca da CETIP, julgue os itens
recolhimento de até 100% do total dos depósitos à vista subseqüentes.
e outros títulos contábeis das instituições financeiras, 81__ Os ativos e contratos registrados na CETIP
seja na forma de subscrição de letras ou obrigações do representam quase a totalidade dos títulos e valores
Tesouro Nacional ou compra de títulos da dívida pública mobiliários privados de renda fixa, além de derivativos,
federal, seja por meio do recolhimento em espécie. dos títulos emitidos por estados e municípios e do
77__ A lei atribui à CVM competência para apurar, estoque de papéis utilizados como moedas de
julgar e punir irregularidades eventualmente cometidas privatização, de emissão do Tesouro Nacional.
no mercado de valores mobiliários. Diante de qualquer 82__ Bancos, corretoras e distribuidoras podem
suspeita, a CVM pode iniciar um inquérito participar da CETIP. Não podem participar da CETIP as
administrativo, por meio do qual recolhe informações, demais instituições financeiras, as sociedades de
toma depoimentos e reúne provas com vistas a leasing, os fundos de investimento e as pessoas
identificar o responsável por práticas ilegais, desde que jurídicas não-financeiras, tais como seguradoras e
lhe ofereça, a partir da acusação, amplo direito de fundos de pensão.
defesa.
78__ É atribuição do Conselho de Recursos do Sistema Todo processo de evolução e desenvolvimento de uma
Financeiro Nacional (CRSFN) julgar, em segunda e economia exige a participação crescente de capitais, que
última instância administrativa, recursos interpostos de são identificados por meio da poupança disponível em
decisões relativas a penalidades administrativas poder dos agentes econômicos e direcionados para os
aplicadas pelo BACEN, pela CVM e pela Secretaria de setores produtivos carentes de recursos, mediante
Comércio Exterior, nas infrações previstas na legislação intermediários e instrumentos financeiros. Esse processo
em vigor. de distribuição de recursos no mercado é que faz

evidenciar a função econômica e social do sistema financeiro (a chamada inclusão financeira), houve a
financeiro. No SFN, algumas instituições têm destacada criação de muitos tipos específicos de contas.
atuação no processo de intermediação financeira, Atualmente, existem vários tipos de contas que
processo pelo qual os agentes que possuem recursos permitem depósitos à vista. Com relação a esses tipos
superavitários transferem esses recursos para aqueles de contas, julgue os itens que se seguem.
que estejam deficitários. Acerca das instituições do SFN, 90__ Para as contas-correntes, é vedada às instituições
julgue os próximos itens. financeiras a cobrança de remuneração pelo
83__ Banco comercial é instituição financeira bancária fornecimento de cartão magnético ou, alternativamente,
privada ou pública, constituída sob o nome de sociedade a critério do correntista, de um talonário de cheques
anônima, especializada basicamente em operações com pelo menos vinte folhas por mês.
comerciais de curto e médio prazo, devendo adotar, 91__ A conta investimento permite ao investidor migrar
obrigatoriamente, em sua denominação a expressão de um investimento para outro, inclusive entre bancos
Banco. diferentes, sem o pagamento da contribuição provisória
84__ Os bancos comerciais cooperativos, assim como sobre movimentação financeira (CPMF).
os 92__ A conta especial de depósitos à vista (conta
outros bancos comerciais, têm capital social aberto. Em simplificada para clientes de baixa renda) é individual
seu capital social, devem constar cooperativas de (apenas um titular). Cada cliente pode ter somente uma
créditos singulares e seu patrimônio de referência deve conta e não pode ser correntista em qualquer outra
estar enquadrado nas regras do acordo da Basiléia. instituição financeira. Essa conta é movimentada
85__ Bancos de investimento não podem manter exclusivamente com cartão magnético, tem alíquota
contas-correntes. Suas aplicações podem ter origem em zero de CPMF e franquia mensal de 4 extratos, 4
certificados de em depósitos bancários (CDB) e recibos depósitos e 4 saques.
de depósitos bancários (RDB) captados. 93__ A conta-salário é um tipo especial de conta de
86__Bancos de desenvolvimento devem ter sede na depósito à vista destinada a receber salários,
capital do estado que detiver seu controle acionário, vencimentos, aposentadorias, pensões e similares. É
devendo adotar, obrigatória e privativamente, em sua individual, não é movimentável por cheques, é isenta da
denominação social, a expressão Banco de cobrança de tarifas e tem alíquota zero de CPMF.
Desenvolvimento, seguida do nome do estado em que
tenha sede. O BB tem importância primordial na concessão de
crédito rural no país. Desde a institucionalização do
Recentemente o BB fez uma grande campanha de crédito rural por meio da Lei n.º 4.829/1965, passou a
marketing. Agências ganharam novas fachadas, com integrar o sistema nacional de crédito rural. Na safra
nomes de clientes: Banco do João, Banco da Luciana, 2005/2006, o BB destinou R$ 26,9 bilhões ao setor
Banco da Maria. A campanha, que teve ainda anúncios rural. Os recursos foram distribuídos em mais de 1,3
em televisão, rádio e mídias impressas, ressalta a milhão de operações de investimento,custeio e
estratégia de estabelecer um atendimento diferenciado comercialização. Para a safra 2006/2007, está prevista a
e oferecer produtos e serviços sob medida para cada liberação de R$ 33 bilhões. Desse montante, R$ 27
segmento. Dessa forma, o BB buscou reforçar a bilhões serão destinados à agricultura empresarial e R$
identificação do cliente com a empresa, bem como 6 bilhões à agricultura familiar. Banco do Brasil. Balanço
homenagear as pessoas que fazem do BB a maior 2006.No que diz respeito a crédito rural, julgue os itens
instituição financeira do país. Banco do Brasil. Relatório a seguir.
anual, 2006 (com adaptações). A respeito do marketing 94__Os recursos obrigatórios (decorrentes da
em empresas de serviços. Julgue os itens seguintes. exigibilidade de depósito à vista), os oriundos do
87__ Marketing direto é um sistema de marketing Tesouro Nacional e os subvencionados pela União sob a
interativo que usa uma ou mais mídias de propaganda forma de equalização de encargos são fontes de
para obter resposta mensurável. Telemarketing é uma recursos para o crédito rural no Brasil.
forma muito popular de marketing direto. 95__ Os financiamentos rurais caracterizam-se,
88__ Propaganda é qualquer forma paga de segundo a finalidade, como de investimento, quando se
apresentação impessoal e promoção de idéias, bens ou destinarem a inversões em bens e serviços cujos
serviços por um patrocinador identificado. desfrutes se realizem no curso de vários períodos.
89__ Serviço é qualquer ação ou desempenho que uma 96__ Um dos objetivos específicos do crédito rural é
parte possa oferecer a outra e que seja, essencialmente, incentivar a introdução de métodos racionais de
tangível, inseparável, variável e perecível. Essas produção, visando ao aumento da produtividade, à
características exigem estratégias de marketing melhoria do padrão de vida das populações rurais e à
específicas para empresas de serviços. adequada defesa do solo.
97 __A cédula de produto rural (CPR) é um título
Depósitos à vista são os que estão totalmente negociável no mercado que permite ao BB, ao emiti-lo,
disponíveis para o cliente, ou seja, o cliente pode sacá- obter recursos diretamente dos grandes investidores
los quando quiser. Com a evolução dos serviços de para o financiamento de pequenos produtores rurais.
acesso ao sistema

Com a melhoria do cenário econômico do Brasil e as 104__ Commercial Papers são títulos de longo prazo —
constantes reduções da taxa básica de juros, as prazo mínimo de 360 dias e máximo de 5 anos — que as
aplicações em títulos públicos se tornam menos sociedades anônimas não-financeiras emitem, visando
atraentes. Diante disso os bancos trabalham para captar recursos no mercado interno ou externo para
aumentar sua participação nas operações de crédito. O financiar suas necessidades de capital.
BB registrou lucro líquido de R$ 6,044 bilhões em 2006, 105__ O BACEN autoriza e fiscaliza o funcionamento
valor 45,5% superior ao observado no ano anterior. O das
resultado foi influenciado, sobretudo, pelo crescimento empresas administradoras de cartão de crédito, na
de 30,8% da carteira de crédito, que superou o situação de coligadas de instituições financeiras.
desempenho da indústria financeira; e pelo incremento 106__ Os fundos mútuos de investimento classificados
das receitas de prestação de serviços em 16,2% contra pelo BACEN como fundos referenciados são os que têm
a expansão de apenas 4,6% das despesas por objetivo seguir determinado referencial, apresentam
administrativas. Acerca das operações de crédito, julgue uma gestão passiva da sua carteira e classificam-se em
os itens seguintes. dois subtipos: DI e cambial.
98__ Cobrança e pagamento de títulos e carnês é a
operação de cobrança realizada pelos bancos em geral, Derivativos, como o próprio nome indica, derivam de
de títulos e carnês emitidos por empresas-clientes. Os algum outro ativo. É o mercado no qual a formação de
bancos cobram pelos serviços executados uma comissão seus preços deriva dos preços do mercado à vista.
em percentual ou fixa por documento. Os bancos, na Nesse universo, há o mercado futuro, a termo, de
qualidade de mandatários, passam a ter a propriedade opções e de swaps. Nesse mercado, considerado de
dos títulos e carnês. altíssimo risco devido às fortes flutuações nos preços
99__ Na operação de desconto de títulos, uma das dos títulos, são realizadas grandes apostas no
vantagens para o cliente é que, por meio dessa comportamento futuro de algumas commodities. Acerca
operação, ele pode antecipar o seu fluxo de caixa, desse tema, julgue os itens seguintes.
antecipando o recebimento do título. Caso o devedor 107__Nas operações com derivativos, há ajustes
não pague o título no vencimento, em função do direito diários de valores no mercado a termo e, no mercado
de regresso, o cliente não é responsável pelos encargos futuro, não há, o preço é efetivamente pago apenas no
como multa e juros de mora. vencimento, sem ajustes diários.
100__ Uma vantagem da operação vendor finance para 108__ O que diferencia um contrato futuro de um
o cliente, empresa vendedora, é fiscal, visto que o contrato de opção é a obrigação que o primeiro
financiamento não é realizado pela empresa vendedora, apresenta de se adquirir ou vender algo no futuro. O
e sim pelo banco, diminuindo a base de cálculo para a contrato de opção, ao contrário, registra unicamente o
cobrança dos impostos. direito do titular de exercer sua opção de compra ou
101__ O Finamex pré-embarque é uma linha de venda a determinado preço no futuro, não sendo
créditos que financia a fabricação de máquinas, obrigatório seu exercício.
equipamentos e produtos manufaturados destinados à
exportação e não negociados com os importadores. Os negócios com seguros, previdência e capitalização
têm recebido atenção por parte dos bancos, pois
Os bancos têm ampliado sua atuação em produtos e representam setores com grandes possibilidades de
serviços financeiros mais sofisticados, oferecendo aos crescimento. Para exemplificar, por meio desses
clientes, por exemplo, assessoria para compra e venda negócios o BB agregou R$ 1,1 bilhão em 2006, o que
de empresas — o que o mercado chama de corporate significa crescimento de 27,0% em relação ao ano
finance —, equipe de especialistas com experiência em anterior. No segmento de previdência complementar
operações de mercado de capitais, e assessoria em aberta, o faturamento teve incremento de 29,5% em
fundos de investimentos, em especial para os clientes relação ao ano anterior; e, no mercado de títulos de
pessoa física, de renda mais alta, ou para clientes capitalização, manteve a liderança pelo décimo ano
pessoa jurídica. Quanto aos produtos e serviços consecutivo em contribuições. No que se refere à
financeiros, julgue os próximos itens. previdência e à capitalização, julgue os itens que se
102__ Cisão é a operação pela qual a companhia seguem.
transfere parcelas do seu patrimônio para uma ou mais 109__ O prazo de vigência de um título de
sociedades,constituídas para esse fim ou já existentes, capitalização é o período durante o qual o título está
extinguindo-se a companhia cindida, se houver versão sendo administrado pela sociedade de capitalização. O
de todo o seu patrimônio, ou dividindo-se o seu capital, capital relativo ao título é atualizado monetariamente
se parcial a versão. O tipo mais comum de cisão é o pela taxa convênio de pagamentos e créditos recíprocos
leveraged buyout (também conhecido como LBO). (CCR) e capitalizado pela taxa de juros informada nas
103__ Até janeiro de 2004, os fundos mútuos de condições gerais.
investimento tinham cobrança mensal do imposto de 110__ Durante o período de diferimento, os planos de
renda. A partir dessa data, a cobrança passou a ser previdência denominados plano gerador de benefício
semestral e ocorre nos meses de novembro e maio. livre (PGBL) terão como critério de remuneração a
rentabilidade da carteira de investimentos do plano, ou

seja, durante esse período há garantia de remuneração de desenvolvimento e caixas econômicas, que só podem
mínima. realizar operações específicas autorizadas.
121__ Mercado de câmbio é o ambiente físico onde se
Acerca do Código de Defesa do Consumidor Bancário realizam as operações de câmbio entre os próprios
(CDCB) e da Lei da Acessibilidade, julgue os itens a agentes autorizados pelo BACEN (bancos, corretoras,
seguir. distribuidoras, agências de turismo e meios de
111__ De acordo com o CDCB, com relação ao horário hospedagem) e entre eles e seus clientes.
e ao local de atendimento, os bancos não podem tratar
diferentemente clientes e não-clientes na execução de O BB trabalha com intermediações em diversas
serviços decorrentes de convênios. áreas,tais como sistema de seguros privados,
112__ Na assinatura de contrato com portador de previdência complementar, administração de cartões de
deficiência visual, a leitura do inteiro teor do referido crédito e títulos de capitalização, entre outros. Acerca
instrumento deve ser feita em voz alta, a não ser dessas atividades do BB, julgue os itens subseqüentes.
quando por eles dispensada, exigindo-se, mesmo no 122__ Não é permitido que uma pessoa adquira um
caso de dispensa da leitura pelo cliente, declaração do título de capitalização para outra pessoa, a não ser por
contratante de que tomou conhecimento dos direitos e meio de regular instrumento de procuração.
deveres das partes envolvidas, certificada por duas 123__ Quando um usuário de cartão de crédito preferir
testemunhas. não pagar o total de sua fatura, tanto as instituições
113__ Para efeito de acessibilidade, pessoa portadora financeiras quanto as bandeiras podem financiar o saldo
de deficiência ou com mobilidade reduzida é definida devedor restante.
como somente aquela que tem sua capacidade de 124__ Os planos de previdência privada são abertos ou
relacionar-se com o meio e de utilizá-lo de forma fechados,sendo que os primeiros podem ser adquiridos
permanentemente limitada. por qualquer pessoa, bastando procurar uma instituição
114__ As pessoas portadoras de deficiência física ou que ofereça tal produto, enquanto os últimos somente
com mobilidade reduzida, os idosos, com idade igual ou podem ser adquiridos por grupos de pessoas
superior a sessenta e cinco anos, gestantes, lactantes e específicas, como os empregados de uma empresa.
pessoas acompanhadas por criança de colo têm direito 125__ No contrato de seguro, prêmio é a quantia
ao atendimento prioritário, não podendo depender de recebida pelo segurado, quando ocorre um sinistro, para
senhas para serem atendidas. ressarci-lo das perdas ocorridas.
115 __Nos saques em espécie, de valores acima de R$ 126 __Nos planos de aposentadoria e pensão privados,
5.000,00 (cinco mil reais), realizados em conta de mesmo nos planos de repasse integral de rentabilidade,
depósitos à vista, os bancos poderão postergar a existente no PGBL, o repasse é de, no máximo, 90% da
operação para o expediente seguinte, vedada a rentabilidade real líquida nas aplicações dos ativos.
utilização de tal faculdade nos saques de valores 127__ O instrumento do contrato de seguro é
inferiores a esse estabelecido. materializado por meio da apólice, da qual deverão
constar os riscos assumidos e o valor segurado, entre
Acerca do mercado de câmbio e do mercado de capitais outras informações.
no Brasil, julgue os itens seguintes. 128__ O objeto do contrato de seguro é a alea, ou
116__ Atualmente, o regime cambial adotado no país é seja, o risco.
o de regime livre, ou seja, não há um setor do governo 129__ Os cartões de crédito conhecidos como cartões
que determina qual é a taxa oficial. de loja, ou retailer cards, são aqueles emitidos por lojas
117__ No mercado de capitais, não são admissíveis e que só podem ser usados nas redes dessas lojas.
negociações com ações sem valor nominal, haja vista 130__ Na contratação de seguro, sinistro é considerado
que esse valor é necessário como referência na hora de um evento de origem humana, previsível, não-desejável,
sua compra ou venda. que acarreta danos materiais ou pessoais.
118__ As operações de underwriting são ofertas
públicas de títulos em geral e de debêntures em Garantia é a segurança dada ao titular de um direito,
particular, por meio de subscrição, cuja prática é para que possa exercê-lo. É um ato acessório de uma
permitida somente às instituições financeiras obrigação. Normalmente, constitui-se por meio de uma
autorizadas pelo Banco Central do Brasil (BACEN) para cláusula contratual que visa assegurar ao credor, pela
esse tipo de intermediação. concessão, por exemplo, de um financiamento, que o
119__ As companhias, ou sociedades anônimas, podem devedor cumprirá o assumido. Com isso, obriga o
emitir debêntures, que conferem aos seus titulares devedor a cumprir a prestação devida ao credor.
direito de crédito contra elas, nas condições constantes É o mesmo que uma caução. Os bancos, como
da escritura de emissão, mas elas não podem emitir proteção, para aumentar a possibilidade de receber
debêntures no exterior com garantia real ou flutuante aquilo que emprestou, utilizam-se desse reforço jurídico,
de bens situados no país. de caráter pessoal (aval e fiança) ou real (hipoteca,
120__ Todos os bancos podem operar no mercado de alienação fiduciária, anticrese ou penhor). Além das
câmbio, garantias bancárias, que são especificamente o ato de o
em todas as operações previstas, exceto os bancos banco assegurar o pagamento de uma obrigação que

deve ser cumprida pelo garantido, foi criada, por outro poderão ser feitas no mercado de balcão não-
lado, uma garantia para o cliente bancário, ou seja, para organizado.
que o investidor tenha um mínimo de segurança para o 142__ O índice IBOVESPA é um valor numérico
caso de um banco vir a fechar suas portas. Esta garantia associado à denominação pontos, que serve para medir
é o Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Acerca das a lucratividade de uma carteira hipotética de Ações.
garantias bancárias e do FGC, julgue os itens seguintes.
131__ Podem ser objeto de penhor direitos, suscetíveis Entre atividades econômicas do sistema financeiro, a
de cessão, sobre coisas móveis somente. operação de factoring é uma atividade comercial mista
132__ O FGC tem como associadas obrigatórias as atípica, que engloba serviços e compra de créditos
instituições financeiras e as associações de poupança e (direitos creditórios) resultantes de vendas mercantis. O
empréstimo em funcionamento no país; não contempla factoring como fomento mercantil, expande os ativos de
as cooperativas de crédito e cobre o limite de até R$ seus clientes, aumentando-lhes as vendas e eliminando
20.000,00, por pessoa,contra a mesma instituição endividamento, transformando vendas a prazo em
associada. vendas à vista. Outra operação de grande importância
133__ A fiança bancária é o contrato por meio do qual que tem crescido muito no Brasil é o leasing, ou seja, o
o banco, que é o fiador, garante o cumprimento da arrendamento mercantil, que é uma forma de a pessoa
obrigação de seu cliente (afiançado) e poderá ser possuir um bem (móvel ou imóvel) sem ter de comprá-
concedida em diversas modalidades de operações, lo. É um contrato pelo qual uma pessoa, pretendendo
exceto em operações ligadas ao comércio exterior. utilizar determinado equipamento ou imóvel, consegue
134__ A fiança conjuntamente prestada a um só que uma instituição financeira o adquira, arrendando-o
débito, por mais de uma pessoa, importa, ao interessado, por tempo determinado, possibilitando
necessariamente, o compromisso de solidariedade entre ao arrendatário, findo o prazo, optar entre a devolução
elas. do bem, a renovação do arrendamento ou a aquisição
135__ Quando houver mais de um avalista em um só do bem arrendado, mediante um preço residual fixado
título de crédito, eles não poderão reservar entre si o no contrato. Acerca do factoring e do leasing, julgue os
benefício de ordem. itens seguintes.
136__ A alienação fiduciária é uma garantia conhecida 143__ As operações de factoring e de leasing, no
como sui generis (peculiar), exatamente porque a coisa, Brasil, têm como diferença marcante o fato de que no
móvel ou imóvel, dada em garantia, passa à factoring não há pagamento de Imposto sobre
propriedade do próprio credor. Operações Financeiras (IOF) e, no leasing, esse
137__ O contrato que tenha cláusula de garantia sobre pagamento é necessário.
hipoteca não pode prever a proibição de venda do 144__ Bens de produção estrangeira não podem ser
imóvel pelo proprietário, sob pena de nulidade dessa objeto de arrendamento mercantil (leasing).
cláusula. 145__ Factoring pode ser conceituado como uma
atividade de negociação com recebíveis ou efeitos
O mercado financeiro é muito importante no comerciais.
desenvolvimento de um país. As operações realizadas 146__ O leaseback, ou leasing de retorno, é a
nesse mercado são complexas e dinâmicas. As bolsas de modalidade de arrendamento mercantil em que o bem
mercadorias e de futuro são entidades auto-regulatórias é, inicialmente, do próprio arrendatário.
que organizam a negociação com mercadorias e com 147__ A modalidade de factoring, cuja operação se
contratos futuros. No Brasil, a Bolsa de Mercadorias & constitui de prestação de serviços de tesouraria,
Futuros (BM&F) é a mais importante bolsa dessa acompanhamento de contas a receber e a pagar, na
natureza. Acerca do mercado financeiro, julgue os qual a sociedade de fomento mercantil é mandatária da
próximos itens. sua empresa-cliente contratante, é conhecida como
138__ Nas bolsas de valores são negociados valores trustee.
mobiliários e, entre estes, as ações de todas as
sociedades anônimas. A letra de câmbio é um instrumento de declaração
139__ Nas bolsas de valores são negociados os títulos unilateral de vontade, enunciada em tempo e lugar
no mercado à vista e no mercado futuro, mas na Bolsa certos (nela afirmados), por meio da qual uma certa
de Mercadoria e Futuros somente são negociados o pessoa (chamada sacador) declara que uma certa
mercado futuro. pessoa (chamada sacado) pagará, pura e simplesmente,
140__ No mercado de capitais, uma diferença a certa pessoa (chamada tomador), uma quantia certa,
marcante entre o mercado primário e o mercado num local e numa data — ou prazo — especificados ou
secundário é que, no primeiro, não há influência direta não. O título considera-se emitido quando o sacador
no caixa da companhia, mas há influência na sua nele apõe sua assinatura, completando, assim, o ato
imagem, enquanto, no segundo, há influência direta no unilateral de sacá-lo. Trata-se de um instrumento de
caixa da companhia, não havendo influência na sua câmbio muito antigo na história e que sofreu, ao longo
imagem. dos tempos, variações em seu regulamento legislativo,
141__ As operações com ações ou outros títulos de bem como na prática de sua utilização. Acerca da letra
companhias privadas, que não sejam de capital aberto, de câmbio, julgue os itens que se seguem.

148__ O sacador (emitente/credor) é garante tanto da 75__O Sistema de Informações do Banco Central
aceitação quanto do pagamento da letra. (SISBACEN) é um sistema eletrônico de coleta,
149__ Se a letra de câmbio contém assinaturas de armazenagem e troca de informações que liga o Banco
pessoas incapazes de se obrigarem por letras, Central do Brasil (BACEN) aos agentes do Sistema
assinaturas falsas, assinaturas de pessoas fictícias, as Financeiro Nacional (SFN), onde são registradas todas
obrigações dos outros signatários não deixam de ser as operações de câmbio realizadas no país.
válidas nem gera a nulidade do referido título por essa
razão. No Brasil, existem companhias de capital aberto e
150__ Na letra de câmbio existem, em regra, três companhias de capital fechado. No mercado de capitais,
pessoas envolvidas: o sacador (credor), o sacado são negociados títulos e valores mobiliários. Os valores
(devedor/aceitante) e o favorecido (tomador). Pode mobiliários são verdadeiros créditos por dinheiro, bens
acontecer de sacador e favorecido serem a mesma móveis e obrigações negociáveis. Esses valores servem
pessoa, mas não existe possibilidade de sacador e de base nas operações de bolsa e no mercado. Com
sacado serem a mesma pessoa. relação a esse mercado, julgue os itens a seguir.
76__ O valor total das emissões de debêntures não
GABARITO poderá ultrapassar o capital social da companhia,
071 – E 072-C 073-C 074- nul excetuados os casos previstos em lei especial.
075-E 076- nul 077-C 078-C 77__ O número e o valor nominal das ações de uma
079-E 080-E 081-C 082-E companhia não poderão ser alterados.
083-E 084-E 085- nul 086-C 78__ No Brasil, a cotação do ouro é feita em relação à
087-C 088-C 089-E 090-E onça troy (medida inglesa), e não sofre influência direta
091-C 092-E 093-E 094-C da conjuntura interna e das cotações do dólar.
095-C 096-C 097-E 098-E 79__ Para que uma companhia de capital fechado
099-E 100-C 101-E 102-E passe a ter capital aberto, é suficiente que os valores
103-E 104-E 105-E 106-C mobiliários de sua emissão estejam admitidos à
107-E 108-C 109-E 110-E negociação no mercado de valores mobiliários.
111-C 112-C 113-E 114-E 80__ Underwriting é a operação de distribuição
115-C 116-C 117-E 118-C primária de títulos tão-somente, já que as operações
119-E 120-C 121-E 122-E secundárias não utilizam essa via.
123-E 124-C 125-E 126-E 81__ Tradicionalmente, o mercado de balcão é um
127-C 128-C 129-C 130-E mercado de títulos em um local físico definido para a
131-C 132-E 133-E 134-E realização das transações feitas entre as instituições
135-C 136-C 137-C 138-E financeiras
139-E 140-E 141-C 142-C
143-E 144-E 145-C 146-C A primeira definição de um derivativo associa esse
147-C 148-C 149-C 150-E instrumento a um contrato estabelecido para o futuro.
*nul = questão anulada Assim, são acordados termos para determinado ativo na
economia com hipóteses futuras de compra ou venda
PROVA DO BANCO DO BRASIL 2007 - CESPE para esse ativo, traduzidos em direitos e obrigações
entre as partes. A origem da palavra derivativo vem do
Acerca do mercado de câmbio e do mercado de capitais, inglês derivative ou, melhor traduzindo, é algo derivado
julgue os itens seguintes. de um ativo. Virgínia I. Oliveira e outros. Mercado
71__ Política cambial é o conjunto de leis, financeiro, uma abordagem prática dos principais
regulamentos e ações do setor privado que influem no produtos e serviços. Campus, 2006, p. 323 (com
comportamento adaptações). Tendo o texto acima como referência
do mercado de câmbio e da taxa de câmbio. inicial, julgue os itens que se seguem, relativos a
72__ As pessoas físicas podem comprar e vender operações com derivativos.
moeda estrangeira ou realizar transferências 82__ Uma opção de ação é um derivativo cujo valor
internacionais em reais, de qualquer natureza, sem depende do preço da ação em questão.
limitação de valor, desde que observada a legalidade da 83__Nos contratos de swap, a operação é feita sem a
transação. aplicação efetiva do caixa, mas apenas pelo pagamento
73__ Mercado de capitais é um sistema de distribuição da diferença entre os resultados no vencimento do
de valores mobiliários que proporciona liquidez aos swap, que é denominado ajuste.
títulos de emissão de empresas e viabiliza o processo de 84__ Tanto no mercado a termo quanto no mercado
capitalização. futuro, comprador e vendedor são obrigados a comprar
74 __O objetivo do mercado de capitais é canalizar as ou vender determinada quantidade de uma commodity
poupanças (recursos financeiros) da sociedade para o a determinado preço em determinada data futura.
comércio, a indústria, outras atividades econômicas e 85__ No mercado de opções, são negociados direitos
para o próprio governo. de compra ou venda de um lote de ações, com prazos
determinados e preços indeterminados.

86__ No mercado futuro, são realizadas operações pessoas os que provarem que a morte do segurado os
envolvendo lotes padronizados de commodities ou privou dos meios necessários à subsistência.
ativos financeiros, em que os participantes realizam 96__ Compete à Agência Nacional de Saúde
operações com cotações atuais desses ativos. Suplementar (ANS) a fiscalização das atividades das
operadoras de planos privados de assistência à saúde.
O BB, preocupado não só em atender às normas legais 97__ A SUSEP é órgão de fiscalização das entidades
vigentes, mas particularmente em promover a fechadas de previdência complementar, enquanto a
acessibilidade de seus clientes portadores de Secretaria de Previdência Complementar é órgão de
necessidades especiais ou com mobilidade reduzida, fez fiscalização das entidades abertas de previdência
diversas alterações físicas em suas agências. A complementar.
observância ao Código de Defesa do Consumidor (CDC)
também tem sido um ponto importante no tratamento O leasing, também conhecido como arrendamento
com seus clientes. Acerca das normas gerais e dos mercantil, e o factoring, também conhecido como
critérios básicos para a promoção da acessibilidade das fomento mercantil, têm sido dois institutos importantes
pessoas portadoras de necessidades especiais ou com para o crescimento das empresas brasileiras. Com o
mobilidade reduzida e do CDC, julgue os itens crescimento do mercado, crescem, também, as
subseqüentes. garantias, como os seguros. Considerando esses
87__ Barreira, para efeito legal, é qualquer entrave que institutos jurídicos, julgue os próximos itens.
atrapalhe a circulação com segurança das pessoas, 98__ No leasing, o valor residual garantido (VRG) é
mesmo que não impeça o acesso. uma porcentagem do valor da operação definido no
88__ Acessibilidade é a possibilidade e condição de início do processo, que servirá de valor-base para a
uma pessoa normal utilizar, com segurança e aquisição ou renovação do contrato ao final da
autonomia, os espaços, equipamentos e edificações de operação.
um estabelecimento. 99__ O factoring tem atividades definidas,
89 __Equipara-se a consumidor a coletividade de diferenciadas do sistema bancário, pelas características
pessoas, desde que determináveis e que intervenham de suas atividades e pela natureza dos serviços
nas relações de consumo. prestados.
90__ As operações bancárias ativas, como cheque 100__ Em operações de seguro, endosso é o
especial e financiamentos, e as operações bancárias documento expedido pelo segurador, durante a vigência
passivas, como recibo de depósito bancário (RDB) e do contrato, pelo qual este e o segurado acordam
poupança, estão sujeitas ao CDC porque são quanto à alteração de dados, modificam condições ou
consideradas produtos, mas as operações acessórias, objetos da apólice, exceto transferência a outrem.
que são as prestações de serviços e não produtos, não 101 __Na operação de leasing, uma empresa transfere
estão sujeitas ao referido código. o direito de usufruto de determinado bem de sua
propriedade a outra (cliente), em troca do recebimento
O sistema de previdência social brasileiro está de prestações periódicas.
estabelecido basicamente sobre dois pilares: a 102__ Cosseguro é a operação pela qual o segurador,
previdência social básica (oferecida pelo poder público) com o objetivo de diminuir sua responsabilidade na
e a previdência privada (de caráter complementar ao aceitação de um risco considerado excessivo ou
regime de previdência oficial). Tem-se, como forma perigoso, cede a outro segurador uma parte da
complementar, ainda, os planos de saúde e os seguros- responsabilidade e do prêmio recebido.
saúde. Outra forma de conseguir garantias é a
poupança, por meio de aplicação financeira, como Garantia é a segurança dada ao titular de um direito
títulos de capitalização. A respeito desse tema, julgue os para que possa exercê-lo. É uma verdadeira proteção
itens que se seguem. concedida ao credor, aumentando a possibilidade de
91__As entidades abertas de previdência complementar receber aquilo que lhe é devido. Acerca das garantias do
são também conhecidas como fundos de pensão. Sistema Financeiro Nacional e do Fundo Garantidor de
92__ O segurado de um seguro de pessoas não pode Crédito (FGC), julgue os itens a seguir.
contratar simultaneamente mais de um seguro, porque 103__ A alienação fiduciária em garantia não tem por
há um limite para o valor da indenização. finalidade precípua a transmissão da propriedade,
93__ Com relação aos títulos de capitalização, não há embora esta seja sua natureza.
obrigação prevista em lei para que o resgate seja igual 104__ A fiança é uma garantia pessoal, na qual o
ao montante pago, podendo ser, portanto, inferior. credor não poderá exigir que seja substituído o fiador,
94__ As sociedades administradoras de seguro-saúde quando o mesmo se tornar insolvente ou incapaz.
são ligadas ao sistema de previdência e seguros, sendo 105__ O aval, uma vez dado, não poderá ser cancelado
supervisionadas e controladas pela Superintendência de pelo avalista.
Seguros Privados (SUSEP). 106__ No penhor rural, a regra é que a coisa
95 __Na falta de indicação do beneficiário e na falta de empenhada continua em poder do devedor, que deve
cônjuge ou herdeiros, serão beneficiários do seguro de guardá-la e conservála.

107__ A hipoteca deverá sempre vir registrada em 119__ O Brasil adota o sistema de metas inflacionárias
contrato, sob pena de nulidade. e cambiais.
108__ O FGC é uma associação civil sem fins
lucrativos, com personalidade jurídica de direito privado, Quando os jornais anunciaram que o Brasil teve
e não exerce qualquer função pública. superavit nas contas públicas no ano de 2006,
109 __A fiança bancária é um contrato pelo qual o correspondente a 4,84% do PIB, referiam-se ao
cliente (fiador) garante o cumprimento da obrigação do chamado superavit primário — sem os juros e custos da
banco (o afiançado), junto a um credor em favor do dívida pública — e mostravam o grande esforço
qual a obrigação deve ser cumprida. arrecadador do governo. As instituições financeiras têm
110__ São garantias reais a hipoteca, o penhor, a responsabilidades legais na estruturação tributária, seja
alienação fiduciária e a fiança. O aval é uma garantia como contribuintes, seja como responsáveis tributários.
pessoal. Nesse contexto, julgue os itens que se seguem, relativos
a serviços e produtos bancários.
Com relação a atendimento, especialmente no tocante à 120__ A contribuição provisória sobre movimentação
relevância de aspectos como direitos do consumidor, financeira (CPMF) é tarifação cuja responsabilidade de
marketing, satisfação dos clientes, propaganda e arrecadação é da instituição financeira na qual a
promoção, venda, telemarketing e etiqueta empresarial movimentação financeira ocorreu.
para as empresas, julgue os itens seguintes. 121__ O imposto sobre operação financeira (IOF) para
111__ O preço é o único elemento do composto de aplicações financeiras em fundos de investimento incide
marketing que produz receita; os demais elementos apenas para resgates ocorridos em prazos inferiores a
geram custos. 30 dias, excetuados os fundos com carência.
112__ Segundo o Código de Defesa do Consumidor 122__ O imposto de renda (IR) sobre os rendimentos
Bancário (CDCB), não é lícita a cobrança pela emissão em fundos de investimentos de renda variável são
de novo cartão de cliente que tenha seu cartão devidos apenas no momento do resgate das aplicações.
magnético de conta-corrente original roubado. 123__ O IOF pode incidir sobre operações de crédito,
113__ O marketing direto permite que os clientes de câmbio, de seguro e com títulos ou valores
possam comprar diretamente de suas residências. mobiliários.
114__ Segundo o CDCB, fica vedado às instituições 124__ Sobre operações de empréstimos em conta-
financeiras transferir automaticamente recursos de corrente incide IR segundo tabela regressiva de
conta de depósitos a vista e de conta de depósitos de alíquotas.
poupança para qualquer modalidade de investimento.
115__ Segundo o CDCB, é possível às instituições Os produtos e serviços financeiros têm características
financeiras elevar, com justa causa, o valor das suas próprias e particulares; apesar disso, não é incomum
taxas, tarifas, comissões ou qualquer outra forma de tentar agrupá-los por afinidade. Os bancos procuram
remuneração de operações ou serviços. atender seus clientes oferecendo uma ampla gama de
produtos e serviços, desde os mais comuns até aos mais
O presidente do BACEN atribuiu o interesse do sofisticados. Acerca de produtos e serviços financeiros,
investidor estrangeiro no país à maior previsibilidade da julgue os itens seguintes.
economia local. Inflação baixa e estabilidade 125__ O contrato de cheque especial é considerado um
macroeconômica têm sido determinantes para o contrato sem garantias.
crescimento do investimento direto estrangeiro no 126__ Vendor finance é um tipo de financiamento a
Brasil. “A economia brasileira hoje é bastante previsível, vendas no qual a empresa utiliza seu crédito para
o que contribui para o ingresso dos recursos que incrementar o prazo do cliente sem onerar o caixa. Em
ajudam o país a seguir na rota do crescimento geral, há beneficio fiscal pela redução no preço da
sustentável. Há muita cobrança por um BACEN mais mercadoria.
ousado, que corte mais rapidamente os juros, mas é 127__Capital de giro é um tipo de empréstimo com
preciso lembrar que a estabilidade é fruto da política direcionamento para investimentos de curto prazo que
monetária atual”, afirmou o presidente Gazeta Mercantil, se destina a cobrir as necessidades de fluxo de caixa de
jun./2007 (com adaptações). Acerca das atribuições dos empresas.
diversos órgãos do SFN relacionados a taxa de juros e
inflação, julgue os itens subseqüentes. A negociação de valores começou na Grécia antiga. A
116__ Determinar a taxa da meta de inflação oficial é primeira bolsa no padrão que conhecemos hoje foi
atribuição do Conselho Monetário Nacional (CMN). fundada em Bruges, na Bélgica, no século XIII. O termo
117__ Determinar a meta da taxa básica de juros da bolsa viria do nome do negociante Van Der Burse, dono
economia é atribuição do Comitê de Política Monetária da casa em que se realizavam as assembléias de
(COPOM). comerciantes. A Bolsa de Fundos Públicos de Londres,
118__ O presidente do BACEN deve se justificar outro ícone do capitalismo mundial, foi fundada em
perante o Congresso Nacional caso a taxa de inflação 1698, e a maior bolsa do mundo, a de Nova York, surgiu
oficial seja em 1792. No Brasil, as bolsas de valores surgiram bem
superior à meta estipulada.

depois: a primeira foi criada em 1845 no Rio de Janeiro 137__ O Sistema Especial de Liquidação e Custódia
e a de São Paulo foi fundada quase meio século depois, (SELIC) foi estruturado pela Associação Nacional das
em 1890. Época, 21/5/2007. Tendo o texto acima como Instituições do Mercado Aberto (ANDIMA) e pelo
referência inicial, julgue os itens a seguir, relativos à BACEN.
estrutura do SFN.
128___ Megabolsa é um sistema de negociação que Os produtos de investimento são importantes para
permite às sociedades corretoras, a partir de seus vários tipos de instituições financeiras. Entre os mais
escritórios, cumprir as ordens de clientes. Pelo sistema comuns, podem-se mencionar os certificados de
eletrônico de negociação, a oferta de compra ou venda depósitos bancários (CDBs) e os fundos mútuos de
é feita por meio de terminais de computador, ao passo investimentos. O mercado financeiro de produtos de
que o encontro das ofertas e o fechamento são investimento tem obtido crescente desempenho: no
realizados automaticamente pelos computadores da início de 2007, somente a indústria de fundos alcançou
BOVESPA. o volume de um trilhão de reais. Acerca desses
129___ A BOVESPA é uma associação civil sem fins produtos, julgue os itens a seguir.
lucrativos, cujo patrimônio é constituído pelos recursos 138___ Quando indexado à taxa de inflação, o CDB
advindos das sociedades distribuidoras de títulos e tem prazo mínimo de um ano.
valores mobiliários, que adquirem títulos patrimoniais, 139__ Só é possível a abertura de conta-investimento
tornando-se membros da associação. ao cliente que possuir pelo menos uma conta-corrente
130___ A sociedade distribuidora de títulos e valores de depósitos a vista, mesmo que em instituição distinta.
mobiliários pode operar diretamente no ambiente físico 140__ Aplicações em fundos de investimento
da bolsa de valores, enquanto a sociedade corretora de necessariamente devem ser feitas em conta-
títulos e valores mobiliários não pode. investimento.
131___ As sociedades corretoras de títulos e valores 141__ Os CDBs são títulos emitidos por bancos
mobiliários têm por objeto social, entre outros, instituir, comerciais, de investimento, de desenvolvimento ou
organizar e administrar fundos e clubes de investimento. múltiplos com o objetivo de gerar captação de recursos
(funding) para que o banco aplique em vários ativos.
O SFN é estruturado pelo subsistema normativo e pelo Sendo assim, o CDB não é título de emissão privada.
subsistema operativo. Vários órgãos possuem
atribuições exclusivas e importantes para a tarefa básica Com relação ao mercado de derivativos, julgue os itens
de prover um ambiente adequado para a intermediação que se seguem.
financeira. Acerca do SFN e do papel de cada um desses 142 __O mercado a termo possui ajustes diários —
órgãos no desenvolvimento dessa tarefa, julgue os desembolsos ou recebimentos de recursos ao longo da
próximos itens. operação.
132___ O CMN — instância máxima do SFN — é órgão 143__ Em geral, o mercado futuro trabalha com a
exclusivamente normativo, com a finalidade principal de entrega física do ativo — contrato futuro — em data
formular políticas monetária, cambial e de crédito. predeterminada.
133__ As comissões consultivas: Técnica da Moeda e 144__ No mercado de opções, quando o comprador de
do uma opção paga um prêmio para adquiri-la, ele está
Crédito, Normas e Organização do Sistema Financeiro, e limitando sua perda a esse valor.
Mercado de Valores Mobiliários e de Futuros funcionam 145__ Uma forma incomum de se fazer hedge
junto ao CMN. (proteção contra oscilações e riscos em ativos
134__ A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) tem financeiros) é por meio do swap (troca), pois estes são
poder disciplinador e fiscalizador, atuando sobre instrumentos financeiros distintos.
diversos segmentos do mercado, entre os quais se
encontram: instituições financeiras, companhias de Antes de 1965, o crédito rural era executado somente
capital aberto (com valores mobiliários negociados em pelo BB, por meio de sua Carteira de Crédito Agrícola e
bolsa e em mercado de balcão), investidores Industrial (CREAI), criada em 1935. A legislação básica,
(protegendo seus direitos) e outras entidades do como se depreende, foi elaborada em um contexto
mercado financeiro que transacionem títulos e valores bastante diferente do atual agronegócio brasileiro e, por
mobiliários (como bolsas de valores e bolsas de isso mesmo, vem sendo complementada com outras
mercadorias e de futuros). leis, decretos e programas no decorrer dos anos, para
135__ O Conselho Nacional de Recursos do Sistema que se mantenha adequada à realidade da agropecuária
Financeiro Nacional (CRSFN) é composto por oito nacional. Política Agrícola, ano XIII, n.º 4, 2004. Com
conselheiros, entre os quais estão ministro da fazenda, relação ao crédito rural, julgue os itens seguintes.
representante do BACEN e representante da CVM. 146__ As fontes de recursos para o credito rural,
136___ Os bancos de investimento têm a prerrogativa conforme sua origem, podem ser classificadas em três
de operar em bolsas de mercadorias e de futuros, bem grupos: recursos controlados (taxas controladas pelo
como em mercados de balcão, organizados por conta governo), recursos não-controlados (taxas livres) e
própria ou por terceiros. fundos especiais (taxas subsidiadas equalizadas por

fundos multilaterais, em especial, dos exportadores para (A) As companhias seguradoras subordinam-se à Bolsa
os EUA. de Valores e são por ela fiscalizadas.
147__ Os recursos controlados se originam da (B) A CVM é um órgão fiscalizador dos bancos múltiplos.
exigibilidade dos depósitos a vista, da poupança rural, (C) As sociedades de crédito imobiliário e poupança não
do fundo de amparo ao trabalhador e do tesouro são instituições financeiras.
nacional. (D) As corretoras de seguros são instituições criadas
148__O Programa de Geração de Emprego e Renda para dar suporte às seguradoras na captação de
(PROGER) rural objetiva financiar as despesas do ciclo seguros.
produtivo de investimentos agropecuários. (E) As companhias seguradoras são instituições
149__ É objetivo do crédito rural estimular o incremento captadoras de depósitos à vista.
ordenado dos investimentos rurais, inclusive para
armazenamento, beneficiamento e industrialização dos 52) É uma operação de crédito direto ao consumidor,
produtos agropecuários, quando efetuados por com interveniência do vendedor, usado por lojas de
cooperativas ou pelo produtor na sua propriedade rural. bens de consumo duráveis ou não:
150__ Por ferir o princípio da isonomia, é vedada a (A) CDC (B) CDCi. (C) CDI
prática de subsídio à produção agropecuária. (D) crédito pessoal. (E) contrato de mútuo.
Gabarito 53) Dentre os instrumentos clássicos de política

71 – E 72-C 73-C 74-C 75-C monetária, assinale aquele que se destaca como o mais
76-C 77-E 78-E 79-C 80-E ágil, para osobjetivos do Banco Central de permanente
81-E 82-C 83-C 84-C 85-E regulagem da oferta monetária e do custo primário do
86-E 87-C 88-E 89-E 90-E dinheiro.
91-E 92-E 93-C 94-C 95-C (A) Depósito compulsório.
96-C 97-E 98-C 99-C 100-E (B) Operações no mercado aberto.
101-C 102-E 103-C 104-E 105-E (C) Empréstimo de liquidez.
106-C 107-E 108-C 109-E 110-E (D) Emissão de moeda.
111-C 112-E 113-C 114-X 115-C (E) Controle de crédito.
116-C 117-C 118-E 119-E 120-E
121-C 122-C 123-C 124-E 125-C 54) Nas operações de leasing financeiro, o arrendatário
126-C 127-E 128-C 129-E 130-E (cliente) paga ao arrendador (empresa de leasing)
131-C 132-C 133-C 134-C 135-E
contraprestações (aluguéis) durante a vigência do
136-C 137-C 138-C 139-C 140-C
contrato, com a opção de compra do bem ao final do
141-E 142-E 143-E 144-C 145-E
contrato, por um valor nele explicitado, usufruindo,
146-E 147-C 148-E 149-C 150-E
assim, os benefícios fiscais do leasing. Caso a opção de
compra seja exercida (paga) antes do final do contrato:
PROVA DO BESC (A) os benefícios se mantêm, e a operação segue
normalmente até seu final.
49) As debêntures são títulos (valores mobiliários) (B) renegocia-se uma nova operação de leasing pelo
emitidos por uma sociedade anônima de capital aberto. valor restante a pagar, mas o cliente perde os
Podem ser emitidas nos tipos simples, conversível ou benefícios.
permutável. O que caracteriza a debênture permutável é (C) renegocia-se uma nova operação de leasing pelo
o fato de poder ser: valor restante a pagar, mantendo-se os benefícios.
(A) convertida em ações emitidas pela empresa (D) a operação passa a se caracterizar como uma
emissora da debênture a qualquer tempo. operação de compra e venda as prestações, e o cliente
(B) convertida em ações emitidas pela empresa perde os benefícios.
emissora da debênture, conforme regras do contrato de (E) a operação se encerra nesse momento, os benefícios
emissão da debênture. se mantêm e há um acerto de contas.
(C) resgatada, conforme regras do contrato de emissão
da debênture. 55) O Fundo Garantidor de Créditos “? FGC “?
(D) trocada por bens da empresa emissora da Assegura o total de créditos de cada pessoa
debênture, conforme regras do contrato de emissão da dentro de uma mesma instituição financeira, ou
debênture. dentro de todas as instituições de um mesmo
(E) trocada por ações de outra empresa, existentes no conglomerado financeiro, até o valor máximo de:
patrimônio da empresa emissora da debênture, (A) R$ 25.000,00. (B) R$ 22.500,00.
conforme regras do contrato de emissão da debênture. (C) R$ 60.000,00. (D) R$ 18.000,00.
50) É ordem de pagamento: (E) R$ 15.000,00.
(A) a letra de câmbio. (B) a fatura.
(C) a nota promissória. (D) a ação ordinária. 56) Analise as afirmativas a seguir:
(E) o warrant. I. o preço do ouro no Brasil está atrelado às variações
do preço do dólar no mercado flutuante e ao preço do
51) Assinale a afirmativa correta.

metal na bolsa de Nova York; (A) arrendamento mercantil.
II. as operações de câmbio somente podem ser (B) repasse de empréstimo externo.
realizadas por meio de instituições autorizadas ou (C) financiamento de capital de giro.
credenciadas pelo Ministério da Fazenda; (D) depósito a prazo fixo.
III. ação é um título negociável, representativo de (E) empréstimo a estados e municípios e respectivas
propriedade de uma fração do capital social de uma autarquias.
sociedade anônima.
Assinale: 62) A taxa de câmbio determinada pelo Banco
(A) se somente a afirmativa II estiver correta. Central do País, que se compromete a comprar e
(B) se somente as afirmativas I e II estiverem corretas. vender qualquer quantidade de divisas a esta
(C) se somente as afirmativas I e III estiverem corretas. taxa, chama-se:
(D) se somente as afirmativas II e III estiverem (A) taxa de câmbio fixa
corretas. (B) taxa de câmbio flutuante.
(E) se todas as afirmativas estiverem corretas. (C) taxa de câmbio derivada
(D) swap.
57) A Lei de Reforma do Sistema Financeiro (E) underwriting.
Nacional (4.595/64) criou:
(A) o Comitê de Política Monetária e as bolsas de 63) Assinale o mercado em que as operações
valores. realizadas apresentam pouca influência nas
(B) o Banco Central do Brasil e a Comissão de Valores negociações, em termos de preço, tendo em vista
Mobiliários. que NÃO há divulgação massificada.
(C) a Comissão de Valores Mobiliários e o Conselho (A) Mercado de balcão. (B) Cetip.
Monetário Nacional. (C) Selic. (D) Bovespa.
(D) o Banco Central do Brasil e o Conselho Monetário (E) Susep
Nacional.
(E) a Sumoc – Superintendência da Moeda e do Crédito. 64) O Banco Nacional de Desenvolvimento
Econômico e Social é a instituição responsável
58) Qual das assertivas abaixo NÃO define o pela política de investimentos de longo prazo do
objetivo da Finame? Governo Federal. Como instituição financeira de
(A) Financiar emissão de ações. fomento, NÃO é seu objetivo:
(B) Financiar a importação de máquinas e equipamentos (A) impulsionar o desenvolvimento econômico e social
industriais não produzidos no País. do País.
(C) Financiar e fomentar a exportação de máquinas e (B) fortalecer o setor empresarial nacional.
equipamentos industriais de fabricação nacional. (C) atenuar os desequilíbrios regionais criando novos
(D) Atender às exigências financeiras da crescente pólos de produção.
comercialização de máquinas e equipamentos fabricados (D) o recebimento, a crédito do Tesouro Nacional, das
no País. arrecadações de tributos e rendas federais.
(E) Concorrer para a expansão da produção nacional de (E) promover o crescimento e a diversificação de
máquinas e equipamentos, mediante facilidade de exportações.
crédito aos respectivos produtores e aos usuários.
65) O lançamento de ações novas no mercado, de
59) É uma operação ativa de curtíssimo prazo, forma ampla e não restrita a subscrição pelos
usada por empresas para atender a necessidades atuais acionistas, chama-se:
imediatas de recursos: (A) bonificação.
(A) CDC (B) Hot Money. (C) Crédito Rural (B) captação de recursos para realização de
(D) Leasing. (E) CDB/RDB. investimentos.
(C) underwriting.
60)A instituição financeira responsável pela (D) mercado secundário.
operacionalização das políticas do Governo (E) swap.
Federal para a habitação popular e saneamento
básico, utilizando recursos de cadernetas de 66) A Cetip (Central de Custódia e de Liquidação
poupança, é: Financeira de Títulos) foi criada para dar ao
(A) o Banco Central do Brasil. mercado financeiro e de capitais maior
(B) a Caixa Econômica Federal. transparência, segurança e credibilidade nas
(C) a Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. operações realizadas. Qual dos títulos abaixo
(D) o Banco de Investimento. NÃO é administrado pela Cetip?
(E) a Bolsa de Valores. (A) Letras de câmbio.
(B) CDBs - RDBs.
61) É uma operação passiva num banco de (C) Depósitos interfinanceiros.
investimentos: (D) Letras hipotecárias.

(E) TED -Transferência Eletrônica Disponível. é autorizar as emissões de papel-moeda.
67) A taxa-Selic é a taxa básica da nossa 72) São entidades ligadas aos Sistemas de
economia, criada e administrada por um órgão Previdência e Seguros:
normativo diretamente subordinado ao (A) sociedades seguradoras e caixa de liquidação e
presidente do Banco Central. O nome desse órgão custódia.
é: (B) administradoras de consórcio e entidades abertas de
(A) Conselho Nacional de Seguros Privados. previdência privada.
(B) Copom – Conselho de Política Monetária. (C) sociedades de capitalização e sociedades de títulos e
(C) Comissão de Valores Mobiliários. valores mobiliários.
(D) Central de Liquidação Financeira e de Custódia de (D) agências de fomento ou de desenvolvimento e
Títulos. entidades fechadas de previdência privada.
(E) Bolsa de Valores. (E) entidades fechadas de previdência privada e
entidades abertas de previdência privada.
68) O CDB “?Certificado de Depósito Bancário ?é
emitido por: 73) Assinale a afirmativa FALSA.
(A) banco múltiplo. (A) O aval bancário é uma obrigação assumida pelo
(B) casa de poupança. banco a fim de garantir o pagamento de um título de
(C) casa de câmbio. crédito de um cliente preferencial.
(D) distribuidora de títulos e valores mobiliários. (B) Fiança bancária é um contrato por meio do qual o
(E) corretora de seguros. banco garante o cumprimento da obrigação de seu
cliente com um credor a favor do qual a obrigação deve
69) É título emitido por sociedades anônimas ser cumprida.
não-financeiras de capital aberto, com garantia (C) Hipoteca é uma garantia de pagamento de uma
de seu ativo: dívida dada sob a forma de um bem imóvel, não
(A) debênture. (B) underwriting. cabendo para navios e aviões.
(C) letra imobiliária. (D) CDB. (D) Penhor mercantil é a entrega de um bem móvel ao
(E) letra de câmbio. credor como garantia de pagamento da dívida.
(E) Alienação fiduciária é a transferência ao credor do
70) Assinale a afirmativa FALSA. domínio e posse de um bem, em garantia ao pagamento
(A) As cooperativas de crédito atuam basicamente no de uma obrigação.
setor primário da economia, com o objetivo de permitir
uma melhor comercialização de produtos rurais. 74) Assinale a afirmativa FALSA.
(B) Os bancos de investimento podem manter contas (A) As companhias de factoring são empresas
correntes de seus clientes e captam recursos pela comerciais que operam na aquisição de faturamento das
emissão de CDBs e RDBs. empresas industriais e comerciais.
(C) As sociedades de crédito, financiamento e (B) As companhias de leasing operam no arrendamento
investimentos têm a função de financiar bens de mercantil.
consumo duráveis por meio do crediário ou do crediário (C) As companhias de seguros são empresas
ao consumidor. administradoras de riscos, com a obrigação de pagar
(D) As sociedades de crédito imobiliário são instituições indenizações se ocorrerem perdas e danos nos bens
financeiras integrantes do Sistema Financeiro Nacional, segurados.
especializadas em operações de financiamento (D) As companhias de crédito, financiamento e
imobiliário e constituídas sob a forma de sociedade investimento são instituições privadas, constituídas na
anônima. forma de sociedade anônima, que têm por objetivo o
(E) Depósitos à vista são operações de captação de financiamento ao consumo, captando recursos no
fundos exclusivamente das instituições financeiras mercado basicamente por meio da colocação de letras
monetárias. de câmbio.
(E) Os bancos múltiplos podem operar
71) Assinale a afirmativa FALSA. simultaneamente, com autorização do BNDES, arteiras
(A) O Conselho Monetário Nacional é responsável pelas de banco comercial, de investimentos, de crédito
políticas monetária e cambial. imobiliário, de crédito, financiamento e investimento, de
(B) O Ministro da Fazenda faz parte da composição do arrendamento mercantil e desenvolvimento.
Conselho Monetário Nacional.
(C) O BNDES é o gestor dos recursos do fundo de 75) Assinale a afirmativa verdadeira.
garantia por tempo de serviço. (A) A Secretaria de Previdência Complementar é o órgão
(D) O Banco Central do Brasil é o órgão regulador e executivo do Ministério da Previdência e Assistência
supervisor das atividades das instituições financeiras no Social, responsável pelo controle e fiscalização dos
Brasil. planos e benefícios e das atividades das entidades de
(E) Uma das atribuições do Conselho Monetário Nacional Previdência Privada Fechada.

(B) O Banco do Brasil é um órgão da administração (B) apenas efetuar saques dentro de um plano de renda
indireta do País, sob a forma de autarquia. vitalícia.
(C) A Superintendência de Seguros Privados é o órgão (C) apenas efetuar saques dentro de plano de renda
responsável pelo controle e fiscalização do mercado de temporária.
ações. (D) apenas optar por sacar todo o valor ou efetuar
(D) A Comissão de Valores Imobiliários tem por saques dentro de um plano de renda vitalícia.
finalidade a fiscalização e a regulação do mercado de (E) optar por sacar todo o valor ou efetuar saques
seguros. dentro de um plano de renda vitalícia ou de renda
(E) As distribuidoras de títulos e valores mobiliários são temporária.
membros das bolsas de valores e, para exercício de suas
atividades, não dependem de prévia autorização do 80) Analise as afirmativas a seguir:
Banco Central do Brasil. I. cartões de crédito são utilizados para aquisição de
bens ou serviços nos estabelecimentos credenciados,
76) Qual das características abaixo NÃO é, via de possibilitando o pagamento no futuro;
regra, apresentada em uma aplicação financeira II. o crédito direto ao consumidor é uma modalidade de
de renda fixa? financiamento à disposição de pessoas físicas e
(A) Utilização de títulos, obrigações ou aplicações com jurídicas, para a aquisição de bens de consumo
data estabelecida para liquidação. duráveis;
(B) Aplicação mais conservadora. III. conta garantida é um contrato de abertura de
(C) Integra o mercado de risco, em que não há garantia crédito na modalidade rotativa, concedida pelos bancos
de retorno financeiro ao investidor, nem mesmo do aos clientes, após análise de crédito.
principal aplicado. Assinale:
(D) Remuneração ou retorno de capital pode ser (A) se nenhuma das afirmativas estiver correta.
dimensionado no momento da aplicação. (B) se somente a afirmativa III estiver correta.
(E) Gera rendimentos prefixados. (C) se somente as afirmativas I e II estiverem corretas.
(D) se somente as afirmativas I e III estiverem corretas.
77) Analise as afirmativas a seguir, a respeito de (E) se todas as afirmativas estiverem corretas.
fundos de investimento:
I. alguns fundos de investimento são remunerados com GABARITO:
ganhos de performance baseados em um índice de 49-E 50-A 51-D 52-B 53-B 54-D
referência; 55-C 56-C 57-D 58-A 59-B 60-B
II. os fundos DI são fundos referenciados à taxa do 61-D 62-A 63-A 64-D 65-C 66-E
mercado interbancário; 67-B 68-A 69-A 70-B 71-C 72-E
III. o administrador do fundo de investimento debitará 73-C 74-E 75-A 76-C 77-E 78-C
uma taxa de administração sobre o patrimônio do 79-E 80-E
fundo.
Assinale:
CEF (ACRE) – CESGRANRIO 2008
(A) se nenhuma afirmativa estiver correta.
(B) se somente a afirmativa II estiver correta.
(C) se somente as afirmativas I e III estiverem corretas. 34 O Sistema Financeiro Nacional (SFN),
(D) se somente as afirmativas II e III estiverem conhecido também como Sistema Financeiro
corretas. Brasileiro, compreende um vasto sistema
(E) se todas as afirmativas estiverem corretas. que abrange grupos de instituições,
entidades e empresas. Nesse sentido, o
78) Um fundo de ações fechado é um fundo no Sistema Financeiro Nacional é compreendido
qual: por
(A) a composição da carteira permanece fixa desde o (A) uma rede de instituições bancárias, ONG,
momento de sua criação.
entidades e fundações que visam principalmente à
(B) só podem ser feitas aplicações em companhias
fechadas. transferência de recursos financeiros para
(C) o resgate de cotas só pode ser feito na data de empresas com deficit de caixa.
vencimento do fundo. (B) um conjunto de instituições financeiras e
(D) o prazo de investimento pelo cotista é instrumentos financeiros que visam, em última
indeterminado. análise, a transferir recursos dos agentes
(E) o resgate da aplicação feita pelo cotista pode ser econômicos (pessoas, empresas, governo)
efetuado a qualquer momento. superavitários para os deficitários.
79) Ao final do período de contribuição em um (C) dois subsistemas: um normativo e outro de
plano gerador de benefícios livres (PGBL), o intermediação financeira, sendo que este último é
investidor pode:
composto por instituições que estabelecem
(A) apenas sacar todo o valor acumulado de uma vez.
diretrizes de atuação das instituições financeiras

operativas, como a Comissão de Valores Pagamentos Brasileiro (SPB) teve como foco
Mobiliários. o direcionamento para a administração de
(D) instituições financeiras e filantrópicas, riscos,
situadas no território nacional, que têm como principalmente os riscos de crédito e liquidez.
objetivo principal o financiamento de obras Dentre as mudanças conduzidas em 2001 e 2002
públicas e a participação ativa em programas destaca-se a
sociais. (A) alteração da política cambial estabelecendo
(E) agentes econômicos e não econômicos que regras mais flexíveis para as transferências
objetivam a transferência de recursos financeiros, internacionais.
desde que previamente autorizada pela Comissão (B) definição de um capital mínimo baseado no
de Valores Mobiliários, para os demais agentes risco de crédito para os bancos comerciais e
participantes do sistema. bancos de investimento.
(C) manutenção da tabela de tarifas
35. As linhas de crédito que são abertas com operacionalizada por bancos comerciais e caixas
determinado limite, que as empresas econômicas.
utilizam à medida de suas necessidades, e (D) realização de transferências de fundos
em que os encargos são cobrados de acordo interbancárias com liquidação em tempo real, em
com sua utilização, são chamadas de caráter irrevogável e incondicional.
(A) cartão de crédito. (E) reestruturação das operações de
(B) hot money. empréstimos, principalmente das operações de
(C) financiamento de capital fixo. leasing e CDC.
(D) crédito direto ao consumidor.
(E) crédito rotativo. 38 Um dos recursos disponibilizados pelos
bancos para os clientes movimentarem suas
contas correntes é o cheque. Por ser uma
36 A conta corrente é o produto básico da ordem de pagamento à vista de fácil
relação entre o cliente e o banco, pois por manuseio, o cheque é um dos títulos de
meio dela são movimentados os recursos dos crédito mais utilizados. Qual das seguintes
clientes. Para abertura de uma conta afirmativas apresenta uma das
corrente individual, são necessários e características principais do cheque?
indispensáveis os seguintes documentos: (A) Os cheques emitidos acima de R$ 50,00
(A) documento de identificação, como cédula devem, obrigatoriamente, ser nominativos, caso
de identidade (RG), ou documentos que a contrário serão devolvidos.
substituem legalmente, cadastro de pessoa física (B) Os cheques cruzados só poderão ser
(CPF) e comprovante de residência. descontados com autorização do gerente da
(B) documento de identificação, como cédula agência bancária no verso do cheque.
de identidade (RG) ou documentos que a (C) O cheque é considerado ao portador
substituem legalmente, cadastro de pessoa física quando constar o nome do beneficiário que irá
(CPF) e título de eleitor com portar o cheque dentro do seu prazo de validade.
(C) comprovante da última votação. (C) (D) Os bancos podem recusar o pagamento de
documento de habilitação com foto com o número um cheque em caso de divergência ou insuficiência
do CPF, comprovante de residência, certidão de na assinatura.
nascimento ou casamento e certificado de (E) O endosso de um cheque só será aceito
reservista. pelo banco, se o endossante apresentar cópia de
(D) cadastro de pessoa física (CPF), cédula de uma procuração transferindo a propriedade do
identidade (RG), comprovante de residência, título cheque.
de eleitor e certidão de nascimento ou casamento,
se for o caso. 39 A Caixa Econômica Federal é a instituição
(E) cadastro de pessoa física (CPF), cédula de financeira responsável pela
identidade (RG), título de eleitor com comprovante operacionalização das políticas do Governo
da última votação,certificado de reservista, e Federal, principalmente, para habitação,
comprovante de residência. saneamento básico e apoio ao trabalhador.
As principais atividades da Caixa Econômica
37. A reforma conduzida pelo Banco Central Federal estão relacionadas a
do Brasil em 2001 e 2002 no Sistema de

(A) elaboração de políticas econômicas que irão físicas e capital de giro para pessoas
auxiliar o Governo Federal na composição do jurídicas, através de intermediários
orçamento público e na aplicação dos recursos em financeiros bancários, é o mercado
atividades sociais, como esporte e cultura. (A) de crédito
(B) elaboração de políticas para o mercado (B) de capitais
financeiro, viabilizando a captação de recursos (C) de câmbio
financeiros, administração de loterias, fundos, (D) de ações
programas e aplicação dos recursos e obras (E) monetário
sociais.
(C) captação de recursos financeiros para as 42 O DOC é uma modalidade muito utilizada
transferências internacionais auxiliando os de ordem de pagamento que tem como
trabalhadores brasileiros residentes no exterior. objetivo principal a transferência de valores.
(D) administração de loterias, fundos (FGTS), Em relação às movimentações com o DOC,
programas (PIS) e captação de recursos em este pode ser
cadernetas de poupança, em depósitos à vista e a (A) resgatado no mesmo dia, desde que haja
prazo e sua aplicação em empréstimos vinculados crédito, diferentemente do cheque, que deve ser
substancialmente à habitação. compensado.
(E) estruturação do Sistema Financeiro (B) emitido somente com valor superior a R$
Nacional, auxiliando o Banco Central na elaboração 5.000,00, para que o valor seja creditado no
de normas e diretrizes para administração de mesmo dia na conta do tomador.
fundos e programas como FGTS e PIS. (C) emitido somente em casos de
transferências para clientes de um mesmo Banco.
40 As instituições financeiras mantêm (D) enviado pelos terminais de auto-
relacionamento com pessoas físicas e atendimento ou pelos caixas, usando o formulário
jurídicas, e para que esse relacionamento que deve ser preenchido a máquina ou no
possa ocorrer de uma forma legal, as pessoas computador.
precisam ter a capacidade para exercitar (E) enviado pelo cliente do Banco, através do
seus direitos, ou seja, a capacidade de fato. Sistema de Compensação, para qualquer outra
Nesse sentido, quais os procedimentos que conta, própria ou de terceiros.
um Banco deve adotar para abrir uma conta
corrente de uma pessoa com 43 O Conselho Monetário Nacional (CMN)
dezessete anos de idade? planeja, elabora, implementa e julga a
(A) Nenhum, porque os bancos são impedidos consistência de toda a política monetária,
legalmente de abrir contas para menores de cambial e creditícia do país. É um órgão que
dezoito anos, pois são pessoas com incapacidade domina toda a política monetária e ao qual
absoluta. se submetem todas as instituições que o
(B) O Banco deve exigir os documentos do compõem. Uma das atribuições do CMN é
menor e do seu responsável e a conta só poderá (A) administrar carteiras e a custódia de valores
ser aberta pelo responsável legal (pai, ou mãe ou mobiliários.
tutor). (B) estabelecer normas a serem seguidas pelo
(C) O Banco deve exigir a certidão de Banco Central (BACEN) nas transações com títulos
nascimento do menor e comprovante de públicos.
escolaridade como histórico escolar ou declaração (C) executar a política monetária estabelecida
da instituição de ensino. pelo Banco Central.
(D) O Banco deve exigir apenas os documentos (D) regular a execução dos serviços de
pessoais (RG ou Carteira de Trabalho e CPF) e a compensação de cheques e outros papéis.
conta pode ser aberta pelo próprio menor. (E) propiciar liquidez às aplicações financeiras,
(E) O Banco deve exigir do menor certificado fornecendo, concomitantemente, um preço de
de reservista, cédula de identidade, comprovante referência para os ativos negociados no mercado.
de residência, CPF e procuração do responsável
legal. 44
O Sistema Especial de Liquidação e Custódia
41 O mercado que opera a curto prazo - SELIC, criado pela Andima, em parceria
destinando os recursos captados ao com o Banco Central, é um sistema que
financiamento de consumo para pessoas processa o registro, a custódia e a liquidação

financeira das operações realizadas com instituições financeiras, com a finalidade de
títulos públicos, garantindo transparência captação de recursos para carregá-los em
aos negócios, agilidade e segurança. Uma outras carteiras de investimento, visando ao
das mudanças ocorridas com a criação do ganho financeiro e/ou ganho de
SELIC foi a intermediação. Considerando as
(A) dilação do prazo de liquidação dos títulos características do CDB, analise as afirmações
públicos, gerando maior segurança nas operações. a seguir.
(B) redução das taxas cobradas pela custódia dos I - No CDB Rural, existe a possibilidade, para o
títulos federais, aumentando a demanda das investidor, de repactuar a cada 30 dias a taxa de
operações realizadas pelo Banco Central. remuneração do CDB, dentro de critérios já
(C) prorrogação da criação da Central de Custódia estabelecidos no próprio contrato.
e de Liquidação Financeira de Títulos para o ano de II - Quando a perspectiva é de queda da taxa de
1996. juros, a modalidade de CDB mais indicada para
(D) substituição dos títulos físicos por registros aplicação é a prefixada.
eletrônicos, gerando enorme ganho de eficiência, III - O CDB não pode ser negociado antes do seu
já que as operações são fechadas no mesmo dia vencimento, devendo o cliente esperar o final do
em que ocorrem. contrato para sacar o dinheiro.
(E) valorização das taxas de câmbio referentes às IV - No CDB prefixado, no momento da aplicação,
operações realizadas com títulos internacionais. o investidor já conhece o percentual de valorização
nominal de seu investimento.
45 O leasing, também denominado V - As taxas de rentabilidade do CDB são
arrendamento mercantil, é uma operação em determinadas pelos próprios Bancos, de acordo
que o proprietário de um bem móvel ou com o CDI.
imóvel cede a terceiro o uso desse bem por
prazo determinado, recebendo em troca uma Estão corretas APENAS as afirmações
contraprestação. Em relação às operações de (A) I, III e V
leasing analise as afirmações a seguir. (B) I, IV e V
I - Ao final do contrato de leasing, o arrendatário (C) II, IV e V
tem a opção de comprar o bem por valor (D) I, II, III e IV
previamente contratado. (E) II, III, IV e V
II - O leasing financeiro ocorre quando uma
empresa vende determinado bem de sua 47 Quando o Banco Central deseja baratear
propriedade e o aluga imediatamente, sem perder os empréstimos e possibilitar maior
sua posse. desenvolvimento empresarial, ele irá adotar
III - O leasing operacional assemelha-se a um uma Política Monetária Expansiva, valendo-
aluguel, e é efetuado geralmente pelas próprias se de medidas como a
empresas fabricantes de bens, com prazo mínimo (A) venda de títulos públicos.
de arrendamento de 90 dias. (B) elevação da taxa de juros.
IV - Uma das vantagens do leasing é que, durante (C) elevação do recolhimento compulsório.
o contrato, os bens arrendados fazem parte do (D) redução das linhas de crédito.
Ativo da empresa, agregando valor patrimonial. (E) redução das taxas de juros.
V - O contrato de leasing tem prazo mínimo
definido pelo Banco Central. Em face disso, não é 48 A evolução da tecnologia e da
possível a “quitação” da operação antes desse teleinformática permitiu um acelerado
prazo. desenvolvimento da troca de informações
entre os bancos e seus clientes. Um dos mais
Estão corretas APENAS as afirmações notáveis exemplos dessa evolução é o home
(A) I, III e V banking. O home banking é basicamente
(B) I, IV e V (A) o atendimento remoto ao cliente com o
(C) II, IV e V objetivo principal de redução das filas nos Bancos,
(D) I, II, III e IV sendo um exemplo comum a utilização dos caixas
(E) II, III, IV e V 24 horas.
(B) toda e qualquer ligação entre o cliente e o
46 O certificado de depósito bancário (CDB) banco, que permita às partes se comunicarem a
é o título de renda fixa emitido por distância, possibilitando ao cliente realizar

operações bancárias sem sair de sua casa ou contratação, podem ser incluídos na apólice,
escritório, como o pagamento de contas pela através de endosso.
internet. III - A única diferença entre o seguro de acidentes
(C) toda operação realizada pelo banco com o pessoais em relação ao seguro de vida é o público-
uso de tecnologia avançada com o objetivo de alvo que, no caso do seguro de acidentes pessoais,
gerar comodidade ao cliente, como, por exemplo, o é direcionado para idosos e gestantes.
cadastramento de contas em débito automático. IV - O seguro imobiliário é realizado para cobertura
(D) qualquer serviço de atendimento ao cliente de possíveis danos ao imóvel do segurado,
realizado pelo banco, permitindo a troca de causados principalmente por incêndios, roubo e
documentação sem a necessidade de o cliente sair outros acidentes naturais.
de casa, como, por exemplo, a entrega de talões V - O seguro de viagem tem como principal
de cheque em domicílio. característica a garantia de indenização por
(E) a disponibilização de serviços no caixa 24 extravio de bagagem e a assistência médica
horas, que anteriormente só poderiam ser durante o período da viagem.
realizados nas agências bancárias, sendo a
liberação de crédito automática um exemplo desse Estão corretas APENAS as afirmações
tipo de serviço. (A) I, III e V
(B) I, IV e V
49 Atualmente, existem diversas alternativas (C) II, IV e V
para uso do chamado “dinheiro de plástico”, (D) I, II, III e IV
que facilita o dia-a-dia das pessoas e (E) II, III, IV e V
representa um enorme incentivo ao
consumo. O cartão de crédito é um tipo de GABARITO
“dinheiro de plástico” que é utilizado
(A) para aquisição de bens ou serviços nos 34 - B
estabelecimentos credenciados. 35 - E
(B) para aquisição de moeda estrangeira em 36 - A
agências de câmbio e de viagens com débito em 37 - D
moeda corrente do país de emissão do cartão. 38 - D
(C) para realização de transferências 39 - D
interbancárias, desde que ambos os Bancos sejam 40 - B
credenciados. 41 - A
(D) na compra de mercadorias em diversos 42 - E
países com débito na conta corrente em tempo 43 - B
real. 44 - D
(E) como instrumento de identificação, 45 - A
substituindo, nos casos aceitos por lei, a cédula de 46 - C
identidade. 47 - E
48 - B
50 O mercado de seguros surgiu da 49 - A
necessidade que as pessoas e empresas têm 50 - C
de proteger seu patrimônio. Mediante o
pagamento de uma quantia, denominada
prêmio, os segurados recebem uma CEF (NACIONAL) – CESGRANRIO 2008
indenização que permite a reposição integral
das perdas sofridas. Em relação aos 34 No ato da abertura da conta corrente em um Banco,
tipos de seguro, analise as afirmações abaixo. o cliente deve preencher alguns documentos básicos
I - O seguro de vida é idêntico ao seguro do para realização do seu cadastro. Um desses documentos
é o cartão de
profissional liberal, pois ambos possuem as
assinatura, que serve para
mesmas coberturas e estão sujeitos à mesma (A) definir alçadas para cada assinatura disponibilizada
legislação. pelos clientes junto aos Bancos, estabelecendo-se,
II - O seguro de veículos pode oferecer coberturas dessa maneira, qual titular irá assinar em cada tipo
adicionais para o risco de roubo de rádios e de operação.
acessórios, desde que conste da apólice. Se estes (B) registrar as assinaturas que os clientes utilizarão em
equipamentos são colocados posteriormente à suas operações bancárias, para que os Bancos

possam conferir as assinaturas utilizadas nos 37 O cheque é um recurso disponibilizado pelos Bancos
cheques, DOC e outros documentos. para seus clientes, que o utilizarão como um título de
(C) registrar a assinatura usada no verso dos cartões de crédito cuja emissão poderá ser nominativa ou ao
crédito que serão emitidos para os clientes do portador. Um cheque cruzado emitido ao portador
Banco, assim, toda vez que os clientes utilizarem os deverá ser
cartões de crédito, os estabelecimentos comerciais (A) sacado pelo próprio portador do cheque diretamente
poderão conferir a assinatura. no caixa do Banco emitente.
(D) estabelecer critérios de segurança da informação (B) sacado pelo portador ou beneficiário em qualquer
junto aos órgãos reguladores, fornecendo as agência bancária com a devida autorização do
assinaturas dos clientes para esses órgãos, sempre emitente do cheque.
que necessário. (C) endossado no verso pelo emitente do cheque para
(E) facilitar as operações bancárias através da que o beneficiário possa depositar o cheque em
digitalização das assinaturas, para que os clientes outros Bancos.
possam realizar operações via Internet ou telefone, (D) depositado na conta corrente do portador do
utilizando sua assinatura eletrônica. cheque, que poderá ser em qualquer Banco.
(E) depositado na conta corrente do beneficiário, que
35 O sistema financeiro é composto por um conjunto de deve ser obrigatoriamente no mesmo Banco
instituições financeiras, públicas e privadas, e seu órgão emitente do cheque.
normativo máximo é o Conselho Monetário Nacional
(CMN). Algumas das principais atribuições do CMN são: 38 O Sistema de Pagamentos Brasileiro é o conjunto de
I – regular a constituição e o funcionamento das procedimentos, regras, instrumentos e operações
instituições financeiras, bem como zelar por sua integrados que, por meio eletrônico, dão suporte à
liquidez; movimentação financeira entre os diversos agentes
II – acionar medidas de prevenção ou correção de econômicos do mercado brasileiro. Sua função básica é
desequilíbrios econômicos, surtos inflacionários etc; (A) permitir a transferência de recursos financeiros, e o
III – regulamentar, sempre que julgar necessário, as processamento e liquidação de pagamentos para
taxas de juros, comissões e qualquer outra forma de pessoas físicas, jurídicas e entes governamentais.
remuneração praticada pelas instituições financeiras; (B) realizar a adaptação das instituições financeiras
IV– fomentar e reequipar os setores da economia por brasileiras aos mercados bancários internacionais,
meio de várias linhas de crédito; facilitando os pagamentos e a movimentação
V – ter o monopólio das operações de penhor. financeira.
Estão corretos APENAS os itens (C) conduzir as operações de redesconto e de
(A) I e IV transferências unilaterais de crédito entre pessoas
(B) II e V físicas, jurídicas, entes governamentais e instituições
(C) I, II e III estrangeiras.
(D) I, II e IV (D) conduzir as operações de pagamentos no mercado
(E) II, III e V bancário e comercial brasileiro, utilizando o sistema
de compensação nacional.
36 Os Bancos e demais instituições financeiras podem (E) reestruturar as operações de empréstimos e
manter um relacionamento comercial, tanto com pagamentos, principalmente as operações de
pessoas físicas como com pessoas jurídicas. No leasing, CDC e cartão de crédito.
relacionamento com um Banco comercial, as pessoas
jurídicas são representadas legalmente por 39 A Cetip – Central de Liquidação Financeira e de
(A) todos os seus funcionários, que, devidamente Custódia de Títulos – foi criada em 1986 pela Andima,
identificados, estarão habilitados a realizar em conjunto com outras entidades representativas do
operações bancárias, como entrega de malotes e setor financeiro e o Banco Central. A criação da Cetip
pagamentos. teve como principal objetivo
(B) funcionários da empresa autorizados pelo gerente (A) satisfazer os grandes investidores, garantindo maior
da conta ou pelos sócios da empresa, que deverão rentabilidade dos títulos públicos.
comunicar verbalmente ao Banco a autorização para (B) conduzir as operações de transferências do mercado
realização das operações. interbancário de títulos públicos, por meio de
(C) despachantes bancários, que são funcionários movimentação eletrônica.
terceirizados pelas empresas para realização de (C) garantir mais segurança e agilidade às operações
operações bancárias. realizadas com títulos privados, substituindo a
(D) seus correspondentes bancários, que podem efetuar movimentação física de títulos, cheques e faturas
junto ao Banco todo tipo de transação. por registros eletrônicos.
(E) seus sócios, a quem o contrato social de (D) facilitar a realização das operações bancárias,
constituição da sociedade confere poderes para garantindo a custódia dos títulos e a liquidação
assinar em nome da referida pessoa jurídica. eletrônica de faturas, como, por exemplo, os
pagamentos realizados pela Internet.

(E) modificar a estrutura do mercado bancário nacional, (A) produtos são disponibilizados para negociação direta
introduzindo o conceito de Banco remoto, onde os com seus clientes.
clientes podem realizar suas operações financeiras (B) funcionários têm acesso direto à alta administração
sem precisar sair de casa. e podem opinar nas ações tomadas pela companhia.
(C) títulos emitidos estão disponíveis para negociação
40 A política monetária enfatiza sua atuação sobre os com outras empresas, utilizando o sistema bancário
meios de pagamento, títulos públicos e taxas de juros, e dispensando o uso da Bolsa de Valores.
modificando o custo e o nível de oferta do crédito. O (D) valores imobiliários (títulos) de sua emissão podem
Banco Central administra a política monetária por ser negociados diretamente no mercado imobiliário
intermédio dos seguintes instrumentos clássicos de organizado.
controle monetário: (E) valores mobiliários (ações) de sua emissão estão
I – recolhimentos compulsórios; admitidos à negociação no mercado de valores
II – operações de mercado aberto – open market; mobiliários (Bolsas de Valores).
III – limites e políticas de alçadas internas de crédito;
IV– políticas de redesconto bancário e empréstimos de 44 Dentre as operações realizadas pelos Bancos, estão
liquidez; as operações de garantia, em que o Banco se solidariza
V – depósitos à vista e cadernetas de poupança. com o cliente em riscos por este assumidos. A garantia
Estão corretos APENAS os instrumentos que se manifesta por um contrato através do qual o
(A) I, II e III Banco garante o cumprimento da obrigação de seu
(B) I, II e IV cliente junto a um credor constitui a(o)
(C) I, III e IV (A) hipoteca.
(D) II, III e V (B) fiança bancária.
(E) III, IV e V (C) alienação fiduciária.
(D) aval.
41 O mercado financeiro pode ser classificado como (E) fundo garantidor de crédito.
primário ou secundário, dependendo do momento da
negociação do título no mercado. O lançamento de um 45 Ao título de crédito comercial em que o “emitente”
novo ativo financeiro ocorre no mercado primário. No obriga-se, por escrito, a pagar a uma pessoa
mercado secundário ocorrem as “beneficiária” uma determinada importância dá-se o
(A) vendas de títulos públicos que são negociados por nome de
meio da Bovespa. (A) Certificado de Depósito Bancário (CDB).
(B) transações financeiras envolvendo o mercado (B) cheque.
monetário internacional. (C) cédula hipotecária.
(C) compras de títulos privados, derivativos, opções que (D) nota fiscal.
estão sendo oferecidos ao mercado financeiro. (E) nota promissória.
(D) negociações posteriores, em Bolsa de Valores ou em
Mercado de Balcão, envolvendo compras e vendas 46 A cobrança de títulos é um dos produtos mais
de títulos já lançados entre investidores. importantes desenvolvidos pelas instituições. Este tipo
(E) negociações de títulos de crédito como cheques, de produto gera vantagens, tanto para o cliente como
notas promissórias e DOC, realizadas por meio da para o Banco. As
Bolsa de Valores e do Mercado de Balcão. vantagens geradas para o Banco são:
I – aumento das taxas de CDI;
42 A intermediação financeira desenvolve-se de forma II – aumento dos depósitos à vista, pelos créditos das
segmentada, com base em quatro subdivisões liquidações;
estabelecidas para o mercado financeiro: mercado III – aumento das receitas pela cobrança de tarifas
monetário, mercado de crédito, sobre serviços;
mercado de capitais e mercado cambial. Os certificados IV– consolidação do relacionamento com o cliente;
de depósitos bancários (CDB) e as debêntures são V – capilaridade da rede bancária internacional.
negociados no mercado Estão corretas APENAS as vantagens
(A) cambial. (A) I, II e V
(B) monetário. (B) I, III e IV
(C) de ações. (C) II, III e IV
(D) de capitais. (D) II, IV e V
(E) de crédito. (E) III, IV e V
43 De acordo com a Lei no 6.404/76, a companhia ou 47 A operação bancária de empréstimo a curtíssimo

sociedade anônima terá o capital dividido em ações, e prazo, geralmente de um dia e no máximo de dez dias,
será classificada como companhia aberta ou fechada. que visa a atender às necessidades imediatas de caixa
Uma companhia é aberta quando os de seus clientes, e tem como referencial a taxa CDI
acrescida de um spread e impostos é o

(A) hot money. 49 – A 50 – A
(B) mobile banking.
(C) factoring.
(D) certificado de depósito bancário. PROVA DO BANCO DO BRASIL - 2009
(E) crédito rotativo.
110. O SFN atua na intermediação financeira, ou seja,
48 Caderneta de poupança é a aplicação mais simples e no processo pelo qual os agentes que estão
tradicional, sendo uma das poucas em que se podem superavitários, com sobra de dinheiro, transferem esses
aplicar pequenas somas e em que se pode ter liquidez, recursos para aqueles que estejam deficitários, com
apesar da perda de rentabilidade para saques fora da falta de dinheiro.
data de aniversário da aplicação. A caderneta de 111. São consideradas instituições financeiras as
poupança de pessoas físicas é remunerada pessoas jurídicas, públicas ou privadas, que tenham
(A) diariamente, pela taxa SELIC. como atividade principal ou acessória a coleta, a
(B) mensalmente, pela taxa SELIC. intermediação ou a aplicação de recursos financeiros
(C) diariamente, com uma taxa de 6% ao ano, mais a próprios ou de terceiros, em moeda nacional ou
TR da data de aniversário. estrangeira, e a custódia de valor de propriedade de
(D) mensalmente, com uma taxa de 0,5% ao mês, mais terceiros.
a TR da data de aniversário. 112. A área normativa do SFN tem como órgão máximo
(E) trimestralmente, com uma taxa de 0,4% ao mês, o Banco Central do Brasil (BACEN).
mais o CDI. 113. O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico
e Social é uma das principais entidades supervisoras do
49 DOC é um documento de crédito ou uma ordem de SFN.
pagamento, utilizado para transferências de recursos O Conselho Monetário Nacional (CMN), instituído pela
entre contas correntes de diferentes Bancos. Existem Lei n.o 4.595/1964, é um órgão normativo, responsável
vários tipos de DOC. O DOC do tipo D é utilizado para pelas políticas e diretrizes monetárias para a economia
transferências do país. No que concerne ao CMN, julgue os itens
(A) entre contas correntes do mesmo titular. seguintes.
(B) entre contas correntes de diferentes titulares. 114 As funções do CMN incluem: adaptar o volume dos
(C) entre Bancos para compensação das operações meios de pagamento às reais necessidades da economia
interbancárias. e regular o valor interno e externo da moeda e o
(D) de valores superiores a R$ 5.000,00, de diferentes equilíbrio do balanço de pagamentos.
titulares. 115 É competência do CMN definir a forma como o BB
(E) internacionais, de recursos para manutenção de administra as reservas vinculadas.
residentes. 116 O CMN é o órgão formulador da política da moeda e
do crédito, devendo atuar até mesmo no sentido de
50 O contrato de câmbio é o instrumento pelo qual se promover o aperfeiçoamento das instituições e dos
formaliza uma operação de câmbio, podendo ser instrumentos financeiros, com vistas à maior eficiência
utilizado para importação, exportação, compra e venda do sistema de pagamentos e de mobilização de
de moeda estrangeira e transferências internacionais. recursos.
Nos casos de exportação, o contrato de câmbio poderá 117 O SFN tem como órgão executivo central o BACEN,
ocorrer prévia ou posteriormente ao embarque de que estabelece normas a serem observadas pelo CMN.
mercadoria. O fechamento do câmbio com ACC ocorre
(A) antes do embarque da mercadoria, geralmente O BACEN, criado pela Lei n.o 4.595/1964, é uma
quando o exportador necessita dos recursos para autarquia federal vinculada ao Ministério da Fazenda,
financiar a produção de mercadoria a ser exportada. com sede e foro na capital da República e atuação em
(B) antes ou após o embarque, porém com o câmbio todo o território nacional. Com relação ao BACEN, julgue
travado para definição futura das taxas que serão os próximos itens.
praticadas na liquidação do contrato. 118 Realizar operações de redesconto e empréstimo às
(C) após o embarque da mercadoria, quando o instituições financeiras e regular a execução dos
exportador entrega os documentos ao Banco, para serviços de compensação de cheques e outros papéis
que os mesmos sejam cobrados no exterior, à vista são as atribuições do BACEN.
ou a prazo. 119 Além de autorizar o funcionamento e exercer a
(D) após a liquidação do contrato de câmbio no exterior, fiscalização das instituições financeiras, emitir moeda e
independente da entrega da mercadoria. executar os serviços do meio circulante, compete
(E) após a entrega da mercadoria no exterior, também ao BACEN traçar as políticas econômicas, das
independente da liquidação do contrato de câmbio. quais o CMN é o principal órgão executor.
120 As atribuições do BACEN incluem: estabelecer as
GABARITO
34 – B 35 – C 36 – E 37 – D 38 – A
condições para o exercício de quaisquer cargos de
39 – C 40 – B 41 – D 42 – B 43 – E direção nas instituições financeiras, vigiar a interferência
44 – B 45 – E 46 – C 47 – A 48 – D de outras empresas nos mercados financeiros e de

capitais e controlar o fluxo de capitais estrangeiros no da Secretaria da Receita Federal, cabe recurso ao
país. CRSFN, no prazo estipulado na intimação, devendo o
121 O BACEN tem competência para regulamentar, interessado entregá-lo mediante recibo ao respectivo
autorizar o funcionamento e supervisionar os sistemas órgão instaurador.
de compensação e de liquidação, atividades que, no
caso de sistemas de liquidação de operações com Os bancos comerciais são instituições financeiras
valores mobiliários, exceto títulos públicos e títulos privadas ou públicas que visam proporcionar suprimento
privados emitidos por bancos, são compartilhadas com a de recursos necessários para financiar, a curto e a
Comissão de Valores Mobiliários (CVM). médio prazos, o comércio, a indústria, as empresas
prestadoras de serviços, as pessoas físicas e terceiros
O Comitê de Política Monetária (COPOM) do BACEN foi em geral. A respeito dos bancos comerciais, julgue os
instituído em 1996, com os objetivos de estabelecer as itens subsequentes.
diretrizes da política monetária e de definir a taxa de 130 Os bancos comerciais podem captar depósitos à
juros. A criação desse comitê buscou proporcionar maior vista, mas não podem captar depósitos a prazo, o que
transparência e ritual adequado ao processo decisório está facultado apenas aos bancos de investimento.
do BACEN. Acerca do COPOM, julgue os próximos itens. 131 Todo banco comercial deve ser constituído sob a
122 Desde a adoção da sistemática de metas para a forma de sociedade anônima e, na sua denominação
inflação como diretriz de política monetária, as decisões social, deve constar a palavra Banco, exceto no caso da
do COPOM visam cumprir as metas para a inflação
definidas pelo CMN. Se as metas não forem atingidas, Caixa Econômica Federal (CAIXA), que é um banco
cabe ao presidente do BACEN divulgar, em carta aberta múltiplo.O segmento de crédito cooperativo brasileiro
ao ministro conta com mais de três milhões de associados em todo
da Fazenda, os motivos do descumprimento, as o Brasil, número que se encontra em significativa
providências e o prazo para o retorno da taxa de expansão. O segmento
inflação aos limites estabelecidos. tem-se caracterizado, nos últimos anos, por uma
123 O COPOM, constituído no âmbito do BACEN, tem trajetória de crescimento e constante mudança em
como objetivo implementar as políticas econômica e relação ao perfil das cooperativas. A participação das
tributária do governo federal. A CVM, autarquia cooperativas de crédito nos agregados financeiros do
vinculada ao Ministério da Fazenda, instituída pela Lei segmento bancário é crescente. As cooperativas de
n.º 6.385/1976, é um órgão normativo do SFN voltado crédito observam, além da legislação e das normas do
para o desenvolvimento, a disciplina e a fiscalização do SFN, a Lei n.o 5.764/1971, que define a política nacional
mercado mobiliário. É correto afirmar que a CVM de cooperativismo e institui o regime jurídico das
124 tem como um de seus objetivos assegurar o acesso sociedades cooperativas. Com relação às cooperativas
do público às informações acerca dos valores mobiliários de crédito, julgue os próximos itens.
negociados, assim como às companhias que os tenham 132 As cooperativas de crédito podem adotar, em sua
emitido. denominação social, tanto a palavra Cooperativa, como
125 exerce a função de assegurar a observância de Banco, dependendo de sua política de marketing e de
práticas comerciais equitativas no mercado de valores seu planejamento estratégico.
mobiliários e a de estimular a formação de poupança e 133 As cooperativas de crédito estão autorizadas a
sua aplicação em valores mobiliários. realizar operações de captação por meio de depósitos à
126 é o órgão do SFN que se responsabiliza pela vista e a prazo somente vindos de associados, de
fiscalização das operações de câmbio e dos consórcios. empréstimos, repasses e refinanciamentos oriundos de
outras entidades financeiras e de doações.
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional 134 As cooperativas de crédito podem conceder crédito
(CRSFN) é um órgão colegiado, de segundo grau, somente a brasileiros maiores de 21 anos de idade, por
integrante da estrutura do Ministério da Fazenda. Com meio de desconto de títulos, empréstimos e
relação ao CRSFN, julgue os itens a seguir. financiamentos, e realizar aplicação de recursos no
127 É atribuição do CRSFN julgar, em segunda e última mercado financeiro.
instância administrativa, os recursos interpostos das
decisões relativas às penalidades administrativas A CAIXA, criada em 1861, está regulada pelo Decreto-lei
aplicadas pelo BACEN quanto a matérias relativas à n.o 759/1969 como empresa pública vinculada ao
aplicação de penalidades por infração à legislação de Ministério da Fazenda. A instituição integra o SFN e
consórcios. auxilia na execução da política de crédito do governo
128 É atribuição do CRSFN adaptar o volume dos meios federal. Acerca da CAIXA, julgue os itens subsequentes.
de pagamento às reais necessidades da economia, bem 135 Além de centralizar o recolhimento e a posterior
como regular os valores interno e externo da moeda e o aplicação de todos os recursos oriundos do FGTS, a
equilíbrio do balanço de pagamentos. CAIXA integra o Sistema Brasileiro de Poupança e
129 De decisão em processo administrativo oriundo do Empréstimo e o Sistema Financeiro da Habitação.
BACEN, da CVM, da Secretaria de Comércio Exterior ou 136 Após ter incorporado o Banco Nacional de
Habitação (BNH) e o papel de agente operador do

Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS), a mercado de câmbio de taxas flutuantes; praticar
CAIXA passou a centralizar todas as contas recolhedoras operações de conta margem; e realizar operações
do FGTS existentes na rede bancária e a administrar a compromissadas.
arrecadação desse fundo e o pagamento dos valores 141 São objetivos das SCTVMs: praticar operações de
aos trabalhadores. compra e venda de metais preciosos no mercado físico,
137 A CAIXA não pode emprestar sob garantia de por conta própria e de terceiros; operar em bolsas de
penhor industrial e caução de títulos. mercadorias e de futuros por conta própria e de
terceiros.
Com relação às Sociedades Corretoras de Títulos e
Valores Mobiliários (SCTVMs), que são constituídas sob Arrendamento mercantil ou leasing é uma operação em
a forma de sociedade anônima ou por quotas de que o proprietário de um bem cede a terceiro o uso
responsabilidade limitada, julgue os itens a seguir. desse bem por prazo determinado, recebendo em troca
138 A normatização, a concessão de autorização, o uma contraprestação. No que concerne ao leasing,
registro e a supervisão dos fundos de investimento são julgue os itens seguintes.
de competência do BACEN. 142 As sociedades de arrendamento mercantil são
139 As SCTVMs são supervisionadas pela CVM. constituídas sob a forma de sociedade por cotas
140 As SCTVMs podem emitir certificados de depósito limitadas, devendo constar obrigatoriamente na sua
de ações e cédulas pignoratícias de debêntures; denominação social
intermediar operações de câmbio; praticar operações no
a palavra leasing. com as instituições associadas nas hipóteses de
143 A constituição e o funcionamento das pessoas decretação da intervenção, liquidação extrajudicial ou
jurídicas que tenham como objeto principal de sua falência da instituição.
atividade a prática de operações de arrendamento 146 A contribuição ordinária das instituições associadas
mercantil, denominadas sociedades de arrendamento ao FGC é anual e incide sobre o montante dos saldos
mercantil, dependem de autorização da CVM. das contas correspondentes às obrigações objeto de
garantia.
As sociedades corretoras de câmbio podem ser 147 Atualmente, o valor máximo de garantia
constituídas sob a forma de sociedade anônima ou por proporcionada pelo FGC é de R$ 120.000,00 contra a
quotas de responsabilidade limitada. Na denominação mesma instituição associada ou contra todas as
social das sociedades corretoras de câmbio, deve, instituições associadas do mesmo conglomerado
obrigatoriamente, constar a expressão Corretora de financeiro.
câmbio. Acerca das corretoras de câmbio, julgue os 148 Os objetos de garantia do FGC incluem: os
itens a seguir. depósitos à vista ou sacáveis mediante aviso prévio; os
144 As sociedades corretoras de câmbio são depósitos em contas correntes de depósito para
supervisionadas pela CVM. investimento; os depósitos de poupança; os depósitos a
145 As sociedades corretoras de câmbio têm por objeto prazo, com ou sem a emissão de certificado; e as letras
social exclusivamente a intermediação em operações de de câmbio.
câmbio, não contemplando, portanto, a prática de
operações no mercado de câmbio de taxas flutuantes. Com referência ao Sistema de Seguros Privados e
Julgue os próximos itens, a respeito do Fundo Previdência Complementar, julgue o item abaixo.
Garantidor de Crédito (FGC), que, entre outros 149 As entidades fechadas de previdência
objetivos, visa prestar garantia aos titulares de créditos complementar correspondem aos fundos de pensão e
são organizadas sob a forma de empresas privadas,
sendo somente acessíveis aos empregados de uma
empresa ou a um grupo de empresas ou aos servidores
da União, estados ou municípios.
Com relação à Superintendência de Seguros Privados

(SUSEP), autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda,
julgue o seguinte item.
150 A SUSEP é dotada de personalidade jurídica de
direito privado, com relativa autonomia administrativa e
financeira.

GABARITO
101 C 102 X 103 C 104 C
105 E 106 E 107 E 108 E
109 C 110 C 111 C 112 E
113 E 114 C 115 E 116 C
117 E 118 C 119 E 120 C
121 C 122 C 123 E 124 C
125 C 126 E 127 C 128 E
129 C 130 E 131 X 132 E
133 C 134 E 135 C 136 C
137 E 138 E 139 C 140 C
141 C 142 E 143 E 144 E
145 E 146 E 147 E 148 C
149 E 150 E
3 CONCEITOS DE SELIC E FORMAÇÃO DE TAXAS
Edgar Abreu (edgarabreu@yahoo.com.br)
OBJETIVO: Os títulos públicos possuem a

finalidade primordial de captar recursos para o
EMITIR financiamento da dívida pública, bem como para

financiar atividades do Governo Federal, como
educação, saúde e infra-estrutura
OBS: O BACEN está proibido de emitir títulos

públicos por conta própria.
REFERÊNCIA: Taxa SELIC – META (definida pelo

COPOM)
REGISTRO DAS OPERAÇÕES: Sistema Especial de

NEGOCIADO Liquidação e Custódia.
Operação: Open Market (Mercado Aberto)
Liquidação: D+0
REFERÊNCIA: Taxa SELIC – META (definida pelo

COPOM)
SELIC-OVER: Média das taxas OPERAÇÕES COMPROMISSADAS: Venda com

praticas em negociações com compromisso de recompra.
TPF em operações por um dia. Operação: Mercado secundário, definição da
taxa Selic Over
Liquidação: D+0
Operação de Underwriter
A empresa necessita de recursos, resolve emitir ações (abrir o

Underwriters
capital), deixando de ser uma S.A. fechada para ser uma S.A.
EMPRESA Aberta. Para isso deverá contratar um agente de underwriter
(subscritor).
 Bancos de Investimento
 Bancos Múltiplos com Carteira de
Investimento
 Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários
 Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários
Garantia Firme: Subscrição em que a instituição financeira

subscreve integralmente a emissão para revendê-la
posteriormente ao público.
Melhores Esforços: Não há comprometimento por parte do

intermediário para a colocação efetiva de todas as ações.
Stand-by: Subscrição em que a instituição financeira se

compromete a colocar as sobras junto ao público em
determinado espaço de tempo, após o qual ela mesma subscreve
MERCADO SECUNDÁRIO o total das ações não colocadas
Negociação de ativos, títulos e

valores mobiliários em mercados
organizados (bolsa), onde
investidores compram e vendem MERCADO PRIMÁRIO
em busca de lucratividade e
Empresas utilizam o mercado primário
liquidez, transferindo, entre si,
os títulos anteriormente para captar os recursos necessários
adquiridos no mercado primário ao financiamento de suas atividades
Política Cambial e Política Monetária
Problema: Recessão (pouco consumo, desemprego, PIB Reduzir Taxas: Selic, Compulsório ou
baixo) Redesconto.
Solução: Expandir o agregado Monetário M1 Como Fazer? Resgatar títulos públicos: Comprar
Títulos públicos através das operações
Objetivo: Aumentar a liquidez, “molhar o mercado”
de open market (mercado aberto)
Política
Monetária
Problema: Excesso de consumo (pode gerar inflação) Aumentar Taxas: Selic, Compulsório ou
Solução: Reduzir o agregado Monetário M1 Redesconto.
Objetivo: Reduzir a liquidez do mercado “enxugar o Como Fazer? Ofertar Títulos Públicos: Vender Títulos
públicos através das operações de open
mercado”
market (mercado aberto)
Problema: Pouca quantidade de moeda estrangeira no mercado Vender Moeda Estrangeira do mercado,
(desvaloriza o Real e valoriza a moeda estrangeira) reduzindo das reservas internacionais.
Solução: Repor ao mercado a quantidade de moeda estrangeira
que falta
Como Fazer? Aumentar as Exportações
Objetivo: Valorização do Real e Desvalorização da Moeda
Atrair Investimento estrangeiro
Estrangeira (Aumentando a taxa de juros)
Política
Cambial
Problema: Muita quantidade de moeda estrangeira no mercado
Comprar Moeda Estrangeira do mercado,
(Valoriza o Real e desvaloriza a moeda estrangeira) aumentando as reservas internacionais.
Solução: Tirar do mercado a quantidade de moeda estrangeira
em excesso
Como Fazer? Aumentar as Importações
Reduzir Investimento estrangeiro
Objetivo: Desvalorização do Real e Valorização da moeda (Reduzir a taxa de juros)
estrangeira
Direitos e Proventos de Ações
BONIFICAÇÃO: DAR as ações

4
Aumento
de Capital
5
Incorporação de
3 SUBSCRIÇÃO: VENDER as ações
Reservas Aumento
de Capital
DIVIDENDOS: Dividir
os lucros com os acionistas
JUROS 70%
EMPRESA
Acionista adquire o
DIREITO DE
SUBSCRIÇÃO.
30% 25% NO MÍNIMO 6

RESERVA LUCRO Acionista Não paga IR
1 Caso queira, pode
negociar o seu direito
2 no Mercado
Secundário (Bolsa)
JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO: Remuneração
dos acionistas. Limitado a TJLP. Acionista paga IR

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EQUIPE

 EDGAR ABREU (edgarabreu@yahoo.com.br)

Algumas informações sobre este material de estudos:

Edgar Abreu Página 2

INFORMAÇÕES SOBRE O EDITAL DA CEF – CESPE 2010

Banca Organizadora: Cespe

CONTEÚDOS DE CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

1 Abertura e movimentação de contas: documentos básicos.

2 Pessoa física e pessoa jurídica: capacidade e incapacidade civil, representação e domicílio.

3 Cheque – requisitos essenciais, circulação, endosso, cruzamento, compensação.

4 Sistema de Pagamentos Brasileiro.

5 Estrutura do Sistema Financeiro Nacional (SFN): Conselho Monetário Nacional; Banco

6 Noções de política econômica, noções de política monetária, instrumentos de política monetária,

7 Mercado Financeiro - mercado monetário; mercado de crédito; mercado de capitais: ações –

8 Mercado Primário e Mercado Secundário

Edgar Abreu Página 3

Edgar Abreu Página 4

MÓDULO 1 – ABERTURA E MOVIMENTAÇÃO DE CONTAS

1. Quais os tipos de conta que posso ter?

3. O que é necessário para eu abrir uma conta de depósitos?

4. O menor de idade pode ser titular de conta bancária?

5. Que informações o banco deve me prestar no ato de abertura da minha conta?

Edgar Abreu Página 5

• prazo para adoção das providências relacionadas à rescisão do contrato;

6. Quais os cuidados que devo tomar antes de abrir uma conta?

10. O banco é obrigado a me fornecer comprovante da operação de depósito realizada?

11. Posso abrir uma conta em moeda estrangeira?

Edgar Abreu Página 6

 Documentação Necessária para a abertura de contas (BACEN)

 Abertura e Movimentação de Contas Correntes:

Edgar Abreu Página 7

• Simples ou não solidária: necessidade da assinatura de todos os titulares;

CONTA CORRENTE PESSOA FÍSICA

Edgar Abreu Página 8

CONTA CORRENTE PESSOA JURÍDICA

CONTA SIMPLIFICADA ou ESPECIAL

Edgar Abreu Página 9

MÓDULO 2 – PESSOA FÍSICA E PESSOA JURÍDICA: CAPACIDADE E

PESSOA FÍSICA X PESSOA JURÍDICA

CAPACIDADE E INCAPACIDADE CIVIL

São absolutamente incapazes de exercer pessoalmente os atos da vida civil:

Edgar Abreu Página 10

Proteção aos incapazes

 Alguns tipos de domicílio civíl:

Edgar Abreu Página 11

 A importância do domicílio civil

 Espécies de domicílio civíl

 Características do domicílio civíl

Edgar Abreu Página 12

4- O domicílio especial também é denominado de domicílio de eleição ou contratual.

 Domicilio da pessoa jurídica (art. 35 do ccb)

Edgar Abreu Página 13

 Fundos Disponíveis (Lei 7.357/85, art. 4):

 Requisitos Essenciais (Lei 7.357/85):

 Prazos dos Cheques:

 Outras Características do Cheque:

Edgar Abreu Página 14

- A morte do emitente não invalida os efeitos do cheque;

b) Cheques de praças diferentes:

c) Depósitos de Cheques envolvendo praças de difícil acesso: 20 dias úteis.

 Principais motivos de devolução de cheques

 Por insuficiência de Fundos:

Edgar Abreu Página 15