Sumário

Introdução 4

Por que começar a investir? 5

Investir não é coisa de rico?

O passo a passo 9
Como sobrar dinheiro no final do mês?
Conheça o seu perfil de investidor
Criando uma reserva de emergência
Tipos de investimentos 15
Renda Fixa
Renda Variavél
Ações
Fundos de Investimentos
Outros investimentos
Começando a investir
Traçando metas e estratégias
Adquirindo mais conhecimento

Glossário 27
Entenda os principais termos e siglas
do mercado financeiro
 Introdução
Como começar a investir?
Dar o primeiro passo é a melhor forma de
começar a investir!

Na hora de investir, que caminho seguir?

Dá para ganhar um milhão em um
ano? Se aposentar tranquilo com
uma boa reserva? Economizar o
suficiente para uma viagem ou
comprar uma boa casa?
Se você está pensando desta
forma, você já tem um objetivo
em mente e até mesmo alguns
prazos. Talvez nem tudo seja
prontamente realizável, mas ter
metas é fundamental.
Como chegar lá também dependerá de
quanto você ganha e consegue economizar
a cada mês e, tão importante quanto, onde
coloca seu rico dinheirinho. Afinal de contas,
se de um lado a preservação de seu patri-
mônio é essencial, melhor ainda é vê-lo se
multiplicando.

Vamos começar a investir!

Sem mais enrolação porque o seu futuro

começa agora!

Como começar a investir? 4

 Por que
começar
a investir?
Não faltam motivos:
proteger seu dinheiro
contra a inflação,
construir um patrimônio
financeiro, garantir um
futuro com tranquilidade
e se tornar independente.
 Investir
não é coisa
de rico?
De jeito nenhum! Não importa o quanto
você ganha ou quanto consegue economizar,
é sempre importante investir.

Se você deixar o dinheiro parado na conta

do banco, ele pouco a pouco perde seu valor
por conta da inflação. Por outro lado, se ele
for investido, você não só o está protegendo,
mas pode vê-lo crescer.

Exemplo:

Imagine que você tenha R$ 100

E em um ano, a inflação foi de 10%

Como começar a investir? 7

 Se você deixou seu dinheiro debai-
xo do colchão, ao final do ano ele
perde poder de compra:
apesar de continuar sendo uma nota de R$
100, ele valerá menos do que há um ano,
algo como R$ 90 porque tudo aumentou
de preço.
Agora imagine que você investiu
aqueles mesmos R$ 100 em um
fundo que paga 10% no acumulado
de 12 meses.
Em um ano você terá R$ 110 e em-
patou com a inflação. Mas se achar
um outro investimento que pague,
por exemplo, 15%, terá R$ 115.

Um ganho real de R$ 5, sem muito

esforço. Não é bacana?
Essa é a beleza de investir: fazer sobrar
um dinheirinho todo mês, aplicá-lo em um
ativo e vê-lo se multiplicando aos poucos.
Nem sempre vai ser simples de conseguir
isso, mas siga nosso passo a passo para te
ajudar neste percurso.

Como começar a investir? 8

Passo a passo
 Fazendo o
dinheiro sobrar
todo fim de mês
É difícil conseguir fazer o salário sobrar
ao fim de todo mês (ou, pelo menos, de
vez em quando). Escola, aluguel, super-
mercado, gasolina, internet, impostos. É
muita conta para pagar, mas, se você tem
um sonho, precisa dar este passo. Ele é
essencial.

Organize suas contas em uma pla-

nilha – no Excel ou em um caderno.
Nota por nota, boleto por boleto.

Corte despesas desnecessárias,

tome cuidado com aqueles gastos
invisíveis, opte pelo mais em conta.

Não se esqueça também de saldar

suas dívidas. Reserve um pouco a
cada mês, negocie.

Como começar a investir? 10

Todo esse esforço compensa mesmo se
essa sobra for de R$ 10, R$ 100, R$ 500. O
fundamental é começar a chegar no posi-
tivo todo fim de mês. Só assim você poderá
formar um patrimônio para ter segurança
e pensar em sonhos mais altos.

E o mais divertido: já é possível

começar a investir estes pequenos
valores. Você agora está próximo de
começar sua jornada de investidor.

Para te ajudar:
Planilhas gratuitas para
planejamento financeiro

Como sair das dívidas?

Como começar a investir? 11

 Conhecendo
o seu perfil
de investidor
Para começar no mundo dos investimen-
tos, é preciso saber que tipo de investidor
você é, as peças que estão disponíveis e
as regras deste jogo.

O segundo passo do investidor

é entender como ele quer
jogar esta partida:
A tática é defensiva, sem expôr a de-
fesa e garantido o resultado, quase
torcendo por um empate? Você é
provavelmente do tipo conservador.

Você gosta de ir para o tudo ou nada,

tentando ganhar de goleada e rapi-
damente? Quase com certeza você
tem perfil agressivo ou arrojado.

Como começar a investir? 12

 Ou é mais do meio termo, que gosta
de manter uma defesa sólida, mas
se arrisca quando as oportunidades
aparecem? Muitos investidores mo-
derados são assim.

Você pode realizar sua API (análise de perfil

de investidor) através de um banco ou cor-
retora, respondendo um breve questioná-
rio online. Simples assim. Entendendo um
pouco mais sobre seu perfil, você saberá
que tipos de investimentos combinam com
seus objetivos.

Para te ajudar:
Eu sou conservador,
moderado ou agressivo?

Qual tipo de investimento

mais combina comigo?

Como começar a investir? 13

 Como criar a
minha reserva?
A reserva de emergência deve ser seu
primeiro investimento!
Ele deve ser seu colchão de segurança
para cobrir eventuais questões como
demissão, problemas de saúde ou au-
mento de gastos inesperados.
Mas não espere ganhar dinheiro aqui...
Na reserva, o mais importante é a proteção
do patrimônio contra a inflação, buscando
também liquidez (podendo sacá-lo rapida-
mente) e segurança.

Para te ajudar:
Evite erros na hora de fazer
a reserva de emergência

Mantendo a reserva mesmo

com a inflação em alta

Como começar a investir? 14

 Os diferentes
tipos de
investimentos
Você já tem um paraquedas para se prevenir
de sustos e entendeu como é seu perfil. Agora
é hora de conhecer as peças deste tabuleiro.
Sim, cada tipo de investimento é como uma
peça de xadrez: uns andam devagar, outros
dão saltos, outros são ótimos para jogadas
matadoras (mas mais arriscadas).

Vamos conhecê-los:

RENDA FIXA
São quase como os peões, avançan-
do firmes, sem grandes surpresas.
Como o próprio nome diz, você aplica seu
dinheiro e já tem uma boa ideia do que terá
de retorno lá na frente. Esses ativos têm
rentabilidades pré-definidas, ancoradas em
um indexador, que pode ser a inflação (IPCA),
a taxa Selic ou outro percentual.

Como começar a investir? 15

Os ativos mais conhecidos são os títulos da
dívida do Tesouro, mas há também outras
modalidades como os de crédito privado
vinculados a bancos e empresas, como de-
bêntures, LCA, LCI, CRA, CRI e CDB.

RENDA VARIÁVEL
De novo, o nome diz tudo: você não
tem ideia se o retorno será positivo
ou negativo lá na frente, mas onde
o risco é maior pode haver grandes
recompensas.
Ações
Os investimentos de renda variável mais
básicos são as ações. Ao comprar uma ação
você basicamente vira sócio de uma em-
presa, muitas vezes com direito a parte de
seu lucro. Parece interessante, não?

Você pode ganhar dinheiro com ações com

sua valorização ao longo do tempo, re-
cebendo parte dos lucros divididos entre
os acionistas (os famosos dividendos), ou,
melhor ainda, quando há uma combinação
desses fatores.

Como começar a investir? 16

Fundos de investimento
Isoladamente, uma ação negociada na bolsa
de valores demanda um pouco de estudo do
investidor para que ele entenda se aquela
companhia está lucrativa, com boa saúde
financeira, pagando bons dividendos ou se
está cara (ou barata) demais. Só assim o
investidor saberá o momento mais propício
para comprar ou vender suas ações e ficar
longe de roubadas.

É por isso que para muitos iniciantes uma

boa forma de começar a investir é através
dos fundos de investimento.

Eles são como uma cesta de produtos, onde

um profissional especializado escolherá uma
combinação de ativos que ele acredita que
serão os mais rentáveis. Um pouco de ações
aqui, dólares ali ou títulos de renda fixa para
complementar. As combinações são infinitas.

Há vários tipos de fundos disponíveis:

FII (imobiliários), Fiagro (ligados ao
agronegócio), multimercado (pro-
dutos variados), temáticos (apos-
tando em setores específicos).
 OUTROS ATIVOS
Fora os ativos financeiros mais tra-
dicionais, existe a possibilidade do
investidor compor sua carteira com outros
produtos como moedas estrangeiras (dólar,
euro, libra). Há também o mercado futuro de
commodities (etanol, boi gordo, café, ouro).

Além destes, há os ativos alternati-

vos, normalmente não negociados
na bolsa de valores ou através de
corretoras convencionais. Este é o
caso de criptoativos (criptomoedas, NFTs e
tokens), ativos imobiliários, crédito de car-
bono e private equity.

Em função do alto risco e complexidade,

estes produtos não são os mais indicados
aos iniciantes.

Como começar a investir? 18

Para te ajudar:
Renda fixa: invista sabendo
quanto você terá no futuro

Guia gratuito: o que é

previdência privada?

Guia gratuito: entenda mais

sobre renda variável

10 perguntas sobre
dividendos

Guia gratuito: veja mais

sobre fundos imobiliários

Infográfico: conheça mais

sobre produtos financeiros

Como começar a investir? 19

 Começando
a investir
Você pode começar a investir usando aplica-
tivos de home broker ou com a assistência
de profissionais de seu banco ou corretora,
o que é bastante recomendável. Neste caso,
com base no seu perfil de investidor, eles
farão recomendações de como compor sua
carteira.

Se no início seus primeiros

investimentos provavelmente
serão fundos, títulos de ren-
da fixa ou previdência
privada, pouco a pouco
você pode começar a
ousar mais, arriscando-
-se na renda variável.

Uma dica:
sempre tente reinvestir
seus dividendos!

Como começar a investir? 20

 Para te ajudar:
Como escolher uma boa
corretora de investimentos

Trace metas
e estratégias
Imagine diferentes situações:

Você quer fazer um intercâmbio

no exterior daqui há dois anos

Você tem 20 anos e quer chegar ao

seu primeiro milhão antes dos 30
e ir além.
Você já passou dos 40 anos e
pretende complementar sua
aposentadoria, sem correr riscos.

Como começar a investir? 21

Há muitas variáveis em jogo aqui, com di-
ferentes possibilidades: seu perfil de inves-
tidor, a situação da economia e do câmbio,
seu nível salarial. Para chegar lá, é necessário
criar uma estratégia e uma composição de
portfólio de investimentos que se enqua-
drem em objetivos e prazos factíveis.

Montar carteiras equilibradas – que apro-

veitem oportunidades e o ajudem
a chegar às suas metas – é como
escalar um time de futebol. Não
vai dar certo se todos forem só
atacantes habilidosos ou, do lado
oposto, só de zagueiros.
M a s se for preciso marcar desesperada-
mente um gol nos próximos cinco minutos,
você provavelmente tiraria um defensor
e colocaria um atacante em seu lugar. O
prêmio esperado é o gol, o risco é levar um
contra e perder todas as chances de ganhar
a partida.

Como começar a investir? 22

Portanto, o recomendado é não tentar
vencer o jogo no desespero, aos 42 do
segundo tempo. Se começar sua partida
com estratégia, uma equipe bem montada
e um objetivo claro, sua chance de se dar
bem será muito maior.

Para te ajudar:
Como montar uma boa
carteira de investimentos?

Como começar a investir? 23

 Adquirindo
conhecimento
Você já organizou suas contas, zerou dívidas,
está criando sobras a cada mês e formou
uma reserva de emergência. Se você já não
começou a investir, a dica aqui é nunca dei-
xar de se aprofundar no assunto.

Depois de tanto esforço, tudo que você não

quer é fazer uma aposta apressada e ver
suas economias evaporarem.

Ninguém precisa virar um expert,

mas nunca deixe de acompanhar
o noticiário de economia,
entender conceitos como
o que é a Taxa Selic e a
inflação, o que são com-
modities e porque o que acon-
tece na China ou na
Argentina pode se
refletir nas ações
da bolsa.

Como começar a investir? 24

Parece chato e nem sempre é fácil, mas
quanto mais você se envolver no assunto,
maiores serão as chances de fazer escolhas
certas e cada vez mais sofisticadas.

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Bons investimentos :)

Sua jornada
começa
aqui!

Como começar a investir? 25

Glossário

Entenda os principais
termos e silgas do
mercado financeiro
B3: é a bolsa de valores brasileira, sediada
em São Paulo, surgida da fusão da Bovespa
com a BM&F.

Commodities: são matérias-primas esto-

cáveis, de alto volume de produção e ne-
gociação e baixo nível de industrialização.
Exemplos: etanol, milho, trigo, minério de
ferro, boi gordo e petróleo.

Corretora: é uma instituição financeira que

intermedia a compra e venda de ativos fi-
nanceiros (ações, por exemplo) na bolsa de
valores.

CVM: a Comissão de Valores Mobiliários é a

autarquia vinculada ao governo federal que
regula o mercado de capitais no Brasil.

Dividendos: são os lucros distribuídos pe-

riodicamente aos acionistas de uma com-
panhia de capital aberto.

Home Broker: é a plataforma online de sua

corretora para realizar operações de compra
e venda de ativos financeiros.

Como começar a investir? 27

Ibovespa: é o principal índice da bolsa de
valores brasileira, um termômetro do nível
de negociações medido em pontos. Fazem
parte do Ibovespa por volta de 85 empresas
(o número varia a cada quatro meses) de um
total de cerca de 400 listadas na B3.

IPCA: é o índice oficial da inflação brasileira,

medido pelo IBGE

Liquidez: é a facilidade e velocidade de um

ativo financeiro (ação, fundo de investimen-
to ou título de renda fixa) ser transformado
em caixa.

Taxa de administração: é o quanto uma

gestora cobra do investidor pela gestão de
um fundo de investimento.

Taxa de corretagem: é o valor cobrado por

algumas corretoras dos investidores por
uma negociação.

Taxa Selic: é a taxa básica de juros, esta-

belecida pelo Comitê de Política Econòmica
(Copom) do Banco Central.

Como começar a investir? 28

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NESTE MATERIAL:

Autor Edição
Eduardo Jun Valéria Bretas
Marubayashi
estadaoinvestidor
Design & Ilustrações
Diagramação Adobe Stock
Rodrigo Souza

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