Ano 1 Ano 2 Ano3

Vendas 2000 2200 2500

FSE’s 130 150 170
Custos com
250 250 250
Pessoal
Clientes 300 320 350
Fornecedores 350 420 450
Inventário 100 120 130

Margem
Bruta 40%

TAN 0.08

Investimento 1000
Dep Anual 333
AF 40%
Kc 12%

Empréstimo 3 anos
Prestações Trimestrais
Prestações Constantes de Capital e Juros Periodicos
 Capital Reembolso Juros Total Anual de Juros
1 600 50 12
2 550 50 11
3 500 50 10
4 450 50 9 42
5 400 50 8
6 350 50 7
7 300 50 6
8 250 50 5 26
9 200 50 4
10 150 50 3
11 100 50 2
12 50 50 1 10
 Ano 1 Ano 2 Ano 3
Vendas 2000 2200 2500
CMVMC 1200 1320 1500
FSE 130 150 170
Custos Pessoa 250 250 250
EBITDA 420 480 580
Deprec 333 333 333
EBIT 87 147 247
Juros 42 26 10
EBT 45 121 237
IR 11 30 59
RLE 34 91 178
 0 1 2 3
CF Invest
AFT -1000
Var NFM -50 30 -10
Valor Resid AFT
Valor Res NFM 30

CF Exploração 0 398 443 518

CF Liquidos -1000 348 473 538

Fator atualização 1 1.084 1.175056 1.273760704
CF Atualizados -1000 321 403 423
CF Acumulados -1000 -679 -276 147

VAL 147
Payback 3 anos 8 meses
wacc 0.084
Orçamento Tesouraria
Ano 1 Ano 2 Ano 3
Resultados Liquidos (+) 34 91 178
Amort Deprec e Provisões (+) 333 333 333
Meios Libertos Projeto 367 424 511

VARIAÇÃO NFM (-) 50 -30 10

SALDO TESOURARIA 317 454 501

PLANO FINANCEIRO
Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3
SALDO TESOURARIA 317 454 501
ORIGENS
CAPITAL PROPRIO 400.00
CAPITAL ALHEIO 600.00
EMPRESTIMOS SOCIOS
TOTAL DE INFLOWS 1000.00 317 454 501

APLICAÇÕES
AFT'S ADQUIRIDOS 1000.00
REEMBOLSO DO MLP 200 200 200

TOTAL EX-FLOWS 1000.00 200 200 200

SALDO 0.00 117 254 301

SALDO ACUMULADO 0.00 117 371 672
BALANCO Ano 1 Ano 2 Ano 3
ATIVO FIXO
AFT 1000 1000 1000
DEPRECIAÇÕES ACUMULADAS 333 667 1000
AFT LIQUID 667 333 0

ATIVO CORRENTE
INVENTÁRIOS 100 120 130
CLIENTES 300 320 350
CAIXA E EQUIVALENTES 117 371 672

TOTAL ATIVO 1184 1144 1152

CAPITAL PROPRIO
CAPITAL SOCIAL 400 400 400
RESULTADOS TRANSITADOS 34 124 302

TOTAL CAPITAL PROPRIO 434 524 702

PASSIVO N CORRENTE
DIVIDA BANCÁRIA 200 0 0

PASSIVO CORRENTE
DIVIDA BANCARIA 200 200 0
FORNECEDORES 350 420 450
EMPRESTIMO SOCIOS
TOTAL DO PASSIVO 750 620 450
TOTAL PASSIVO + CAPITAL PROPRIO 1184 1144 1152

SOMA CONTROL 0 0 0
 1 2 3
Necessidades Ciclicas
Clientes 300 320 350
Inventários 100 120 130

Recursos Ciclicos
Fornecedores 350 420 450
NFM 50 20 30
Variação NFM 50 -30 10