Concessão de Crédito à Cia.

Total
O sr. João Salvador assume a diretoria da Cia. Total no inicio do ano de 2014. O sr. João,
bastante conhecido como eficiente administrador, dirige-se ao seu velho amigo Sr.
Manuel Rigoroso, presidente do Banco Exigente S/A, solicitando um financiamento de $
50 milhões a Longo Prazo (cinco anos é o prazo que a financeira do Banco Exigente
normalmente concede para os financiamentos).

As Demonstrações Financeiras da Cia Total são as seguintes:

BALANÇO PATRIMONIAL
Cia. Total
em $ mil

ATIVO 31/12/17 31/12/18 31/12/19

Ativo Circulante 17.000 20.550 25.370
Disponível 1.000 1.400 2.000
Duplicatas a Receber 10.000 12.000 15.000
Estoques 6.000 7.150 8.370

Ativo Não Circulante 17.000 22.500 29.250

Investimentos 1.000 1.500 2.250
Imobilizado 20.000 30.000 45.000
(-) Depreciação (4.000) (9.000) (18.000)

Total do ATIVO 34.000 43.050 54.620

PASSIVO e PL 31/12/17 31/12/18 31/12/19

Passivo Circulante 18.000 24.700 34.000
Fornecedores 1.000 1.600 2.000
Tributos e Contribuições 2.000 3.100 2.000
Empréstimos 15.000 20.000 30.000

Passivo Não Circulante 5.000 7.250 10.870

Financiamentos (ELP) 5.000 7.250 10.870

Patrimônio Líquido 11.000 11.100 9.750

Capital 10.000 10.000 10.000
Reservas De Capital 2.000 2.500 2.550
Prejuizos Acumulados (1.000) (1.400) (2.800)

Total do PASSIVO + PL 34.000 43.050 54.620

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 DEMOSNTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
Cia Total
em $ milhões

DRE 31/12/17 31/12/18 31/12/19

Receita Bruta 50.000 80.000 140.000
(-) Deduções (5.000) (8.000) (14.000)
Receita Líquida 45.000 72.000 126.000
(-) CMV ou CPV ou CSP (23.000) (36.800) (64.400)
Lucro Bruto 22.000 35.200 61.600
Despesas Operacionais (23.000) (35.600) (63.000)
De vendas (6.000) (9.600) (16.800)
Administrativas (2.000) (3.000) (4.500)
Financeiras (17.000) (26.500) (49.000)

Outros Receitas e Desp (Ñ Operac) 2.000 3.500 7.300

Lucro (prejuízo) Líquido do Exercício (1.000) (400) (1.400)

Informações Adicionais:

1. A atividade da empresa é trefilar metal não ferroso e distribuí-lo como matéria-prima

para outras empresas. Esse ramo de atividade é bastante promissor, pois a Cia Total
possui a maior quota para adquirir o metal não ferroso da maior siderúrgica do país,
enquanto outras trefiladoras possuem uma pequena quota.
2. Não houve amortização de Financiamentos, apenas variação cambial contabilidade no
grupo de Despesas Financeiras e novos financiamentos.
3. O Manuel de Normas do Banco Exigente S A determina que só concederá
financiamentos para empresas cuja situação econômico-financeira seja satisfatória. No
entanto, qualquer determinação do presidente é o que vale.
4. Total de Compras: 10.000, 15.000 e 21.000 em 2011, 2012 e 2013 respectivamente (em
$ milhões).

NOTA: Trefilagem, ou Trefilação, é o processo de fabricação de arame e barras finas de metal. É um

processo industrial que acarreta na redução da seção transversal (largura) e respectivo aumento no
comprimento do material. Consiste na Tração da peça através de uma matriz chamada fieira ou trefila,
com forma de canal convergente.

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O Banco Exigente S A tem o seguinte roteiro de análise:

I. QUADRO CLÍNICO

Indicadores 2011 2012 2013

Corrente 0,94 0,83 0,75
Liquidez

Geral 0,74 0,64 0,57

Seca 0,61 0,54 0,50

Imediata 0,06 0,06 0,06

Endividamento

Grau de
68% 74% 82%
Endividamento

Composição do
78% 77% 76%
Endividamento

Gi ro do Ati vo 1,32 1,67 2,31

Rentabilidade

ROA ou ROI -2,94% -0,93% -2,56%

ROE -9,09% -3,60% -14,36%

Lucratividade

Margem Bruta 48,89% 48,89% 48,89%

Margem Líquida -2,22% -0,56% -1,11%

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 PMRE 94 70 47

Atividade
PMRV 80 60 43

PMPC 36 38 34

Ciclo Operacional 174 130 90

OBS os indicadores de ATIVIDADE foram realizados com 360 dias.

No item I o objetivo eram encontrar os indicadores através das fórmulas e na coluna

de TENDÊNCIAS, comentar se o indicador, nos últimos 3 anos analisados apresentou
uma “tendência de aumento/crescimento (leve ou acentuado)”, “tendência de
estabilidade” ou ainda “tendência de queda (leve ou acentuada)”.

II. DIAGNÓSTICO
Pontos Fracos obtidos no quadro clínico –
Pontos Fortes obtidos no quadro clínico –
Aqui no item II, você deveria comentar quais os pontos fortes e fracos (melhores e
piores indicadores) que vc identificou em sua análise. Identificando as possíveis razões
para os pontos fracos, o que pode estar levando essa empresa a um resultado ruim.

III. PARECER
Faça um breve comentário sobre a situação da empresa e em seguida dê seu parecer.
“Concedendo o crédito irrestritamente”; “Não concedendo o Credito” ou ainda
“Concedendo o credito impondo algumas condições” (cite-as).
Neste último item III, vc deveria dar o seu parecer conclusivo. Com sua opinião e a
justificativa dela. Importante nesse item é descrever a justificativa de liberar o credito,
liberar com alguma exigência de melhoria / contra partida ou não liberar. Mas sempre
colocando o motivo. Não pode somente justificar que esse ou aquela indicador estão
altos ou baixos. O indicador demonstra alguma situação por traz dele, e isso é o que
vc deve descrever.

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