UNIVERSIDADE FEDERAL DA PARAÍBA – UFPB

CENTRO DE CIÊNCIAS SOCIAIS APLICADAS – CCSA

DEPARTAMENTO DE ADMINISTRAÇÃO – DA

Disciplina: Administração Financeira e Orçamentária de Curto Prazo

Profª: Suelle Cariele Data:

Exercício

1. Com base nos Demonstrativos da empresa Fantasia, pede-se para calcular, interpretar cada índice
e analisar a situação da empresa para cada índice:

a) indicadores de atividades (PME, PMPF, PMC, o giro dos estoques, ciclo operacional e
financeiro). OBS: considere que as contas estoques, fornecedores e clientes no balanço patrimonial
já estão computados seus valores médios
b) indicadores de rentabilidade e lucratividade (ROA, ROI, RSIT, ROE, MB, MO, ML)
c) decompor ROE e ROA

BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO 2014 2015 PASSIVO 2014 2015

CIRCULANTE 41.550.000 39.308.000 CIRCULANTE 40.032.000 28.004.000

Caixa 2.500.000 2.750.000 Fornecedores 13.332.000 1.404.000

Aplicações financeiras 350.000 450.000 Obrigações fiscais 200.000 0

Estoques 18.000.000 21.600.000 Salários 20.000.000 20.000.000

Depósitos judiciais de Curto
prazo 200.000 208.000 Dividendos propostos 500.000 0
Financiamentos bancários
Despesas antecipadas 500.000 500.000 curto prazo 6.000.000 6.600.000

Valores a receber 20.000.000 13.800.000 NÃO CIRCULANTE 15.200.000 16.700.000

Financiamentos bancários
NÃO CIRCULANTE 56.732.000 52.341.000 longo prazo 15.000.000 16.500.000
Aplicações financeiras de
longo prazo 500.000 909.000 Obrigações fiscais longo prazo 200.000 200.000
Valores a receber de longo
prazo 32.000.000 27.200.000 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 43.050.000 46.945.000

Investimento 6.500.000 6.500.000 Capital social 40.000.000 42.300.000

Imobilizado 17.520.000 17.520.000 Reservas de capital 750.000 2.115.000

Intangível 212.000 212.000 Lucros acumulados 2.300.000 2.530.000

ATIVO TOTAL 98.282.000 91.649.000 PASSIVO TOTAL 98.282.000 91.649.000

 DRE 2014 2015
Vendas líquidas 75.000.000 82.500.000
Custo da mercadoria
vendida - 35.650.000 - 36.006.500
Lucro bruto 39.350.000 46.493.500
Despesas operacionais - 2.530.000 - 3.036.000
Receitas operacionais 1.564.000 1.642.200
Despesas gerais e
administrativas - 25.000.000 - 25.000.000
Outras despesas
operacionais - 144.000 - 132.950
Lucro operacional 13.240.000 19.966.750
Despesas financeiras - 8.997.580 - 14.444.020
LAIR 4.242.420 5.522.730
Imposto de renda - 1.442.420 - 1.877.730
Lucro líquido 2.800.000 3.645.0

2. A seguir, estão relacionados os saldos que a empresa Alfa apresentou em seus Balanços
patrimoniais relativos aos exercícios findos em 31/12/2010 e 31/12/2011 (ENADE, 2012).
Ativo Circulante – R$ 100 000,00 em 2010 e R$ 180 000,00 em 2011;
Ativo Não Circulante – R$ 50 000,00 em 2010 e R$ 70 000,00 em 2011;
Passivo Circulante – R$ 50 000,00 em 2010 e R$ 80 000,00 em 2011;
Passivo Não Circulante – R$ 30 000,00 em 2010 e R$ 80 000,00 em 2011;
Patrimônio Líquido – R$ 70 000,00 em 2010 e R$ 90 000,00 em 2011.

As Demonstrações de Resultado dos Exercícios apresentaram Lucro Líquido de R$ 7 000,00 em 2010

e de R$ 18 000,00 em 2011. Considerando a análise das Demonstrações Contábeis da Empresa Alfa,
avalie as afirmações a seguir.

I. O índice de liquidez corrente (LC) foi superior a 1,8 em 2010 e em 2011.

II. O ROE foi inferior a 15% em 2011.
III. A participação de capitais de terceiros sobre os recursos totais foi inferior a 50% em 2010 e 2011.
É correto apenas o que se afirma em

a) III.
b) II e III.
c) I e II.
d) I, II e III.
e) I.