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BACHARELADO EM CIÊNCIAS CONTÁBEIS

NOME DO(S) AUTOR(ES) EM ORDEM ALFABÉTICA

PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR

GRUPO ECONÔMICO SOLUNAR

Sousa - PB
2022
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NOME DO(S) AUTOR(ES) EM ORDEM ALFABÉTICA

PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR

GRUPO ECONÔMICO SOLUNAR

Trabalho apresentado à Universidade UNOPAR, como

requisito parcial para a obtenção de média semestral nas
disciplinas norteadoras do semestre letivo.

Sousa - PB
2022

1
 SUMÁRIO

1 INTRODUÇÃO...........................................................................................................3
2 DESENVOLVIMENTO...............................................................................................4
2.1 ATIVIDADE 01.....................................................................................................4

2.2 ATIVIDADE 02.....................................................................................................7

2.3 ATIVIDADE 03...................................................................................................11

3 CONCLUSÃO..........................................................................................................15
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS..........................................................................16

2
1 INTRODUÇÃO

A contabilidade, cujo papel é fornecer aos gestores informações

úteis e relevantes para a tomada de decisões, é uma das mais antigas profissões do
mundo. A contabilidade é um sistema de informação que auxilia as organizações a
tomar decisões gerenciais. É uma ferramenta indispensável para a gestão de
qualquer tipo de negócio.
A história da contabilidade é tão antiga quanto a história da
economia. A contabilidade é um sistema de informação que auxilia as organizações
a tomar decisões gerenciais.
Os contadores são profissionais capazes de fornecer uma variedade
de informações úteis para a tomada de decisões, tais como análises financeiras,
orçamentos, registros contábeis e muito mais. Além disso, os contadores também
podem ajudar a reduzir os custos de um negócio e aumentar a eficiência.
Os relatórios contábeis fornecem os números que podem
fundamentar uma decisão. A gestão financeira das empresas pode ser muito bem
fundamentada pelo indicador de liquidez ou o indicador de rentabilidade. A análise
desses relatórios pode ser feita através de indicadores financeiros que ficam bem
visíveis em valores percentuais.
Logo, baseado na situação geradora descrita neste trabalho, serão
apresentadas soluções aos desafios enfrentados pelo Grupo Econômico SOLUNAR,
de acordo com os problemas descritos nas atividades.

3
2 DESENVOLVIMENTO

2.1 ATIVIDADE 01

Uma sociedade coligada é uma sociedade que é controlada por

outra sociedade, que é chamada de sociedade coligante. A sociedade coligada pode
ser uma subsidiária, uma parceria ou uma joint venture. A sociedade coligante
controla a sociedade coligada através de uma participação acionária ou de acordos
de administração.

Quadro 1: Balanço Patrimonial das empresas SOL. S.A e LUA S.A

Quadro 2: Balanço Patrimonial das empresas SOL. S.A e LUA S.A

4
 O investidor terá influência significativa nas condições se tiver uma
participação relevante nas decisões da empresa. Isso pode ser alcançado através
de uma participação acionária relevante, um contrato de acionista ou outro tipo de
acordo. Para que o investidor tenha influência significativa, ele deve ter participação
acima de 20% no capital social da empresa.
Para evidenciar a existência de influência significativa por investidor
em sociedades coligadas, o primeiro passo é identificar se há ou não uma relação
de controle entre as empresas. Isso pode ser feito através da análise do quadro
societário das companhias e da verificação de outros fatores, como a existência de
acordos de acionistas.
Além disso, é importante avaliar se há uma interdependência
significativa entre as companhias, ou seja, se elas se relacionam de forma a afetar
significativamente suas respectivas condições financeiras, operações e resultados.
Outro fator a ser considerado é se há uma participação relevante de
um investidor em uma das companhias. Por exemplo, se um investidor detém 50%
das ações de uma empresa, é possível que ele exerça um controle significativo
sobre ela.
Por fim, é importante avaliar se há uma relação entre os
investimentos das companhias e os resultados obtidos por elas. Se os investimentos

5
feitos por uma companhia estão sendo financiados pelos recursos obtidos por outra,
é possível que haja uma influência significativa por investidor.
Demonstrações consolidadas em sociedades coligadas são um
conjunto de demonstrações financeiras que apresentam as atividades financeiras de
uma empresa e de suas subsidiárias. As demonstrações consolidadas permitem que
os investidores e outros interessados analisem a saúde financeira da empresa como
um todo, em vez de ter que examinar as demonstrações financeiras de cada uma
das empresas individualmente.

2.2 ATIVIDADE 02

O balanço patrimonial consolidado é uma ferramenta que apresenta

um conjunto de informações financeiras detalhadas sobre a saúde financeira de uma
companhia. Tal balanço patrimonial apresenta um conjunto de informações
financeiras detalhadas sobre a saúde financeira de uma companhia. Ele fornece
uma visão abrangente do patrimônio total da companhia, bem como de seu passivo
total e capital total. Além disso, o balanço patrimonial consolidado também
apresenta informações sobre os ativos tangíveis e intangíveis da companhia.

Quadro 3: Balanço Patrimonial Consolidado.

Sol S.A. Lua S.A. Lançamentos Saldo
(controladora) (controlada) Eliminação Consolidado
Ativo Débito Crédito
Circulante 770.000 881.300 - 220.000 1.431.300
Caixa 20.000 50.000 70.000
Banco 150.000 180.000 330.000
c/movimento
Contas a receber 250.000 245.000 495.000
de terceiros
Dividendos a 220.000 - 220.000 -
receber da Lua
S.A.
Estoques de 100.000 378.000 478.000
produtos acabados
Despesas 30.000 28.000 58.000

6
Antecipadas

Não Circulante 1.405.000 662.000 - 375.000 1.692.000

Realizável a 40.000 40.000 80.000
longo prazo
Aplicações 40.000 40.000 80.000
financeiras longo
prazo (RLP)
Investimentos 375.000 - 375.000 -
Investimentos na 375.000 - 375.000 -
Lua S.A.
Imobilizado 980.000 607.000 1.587.000
Móveis e 58.000 115.000 173.000
Utensílios
Máquinas e 300.000 369.000 669.000
Equipamentos
Veículos 240.000 40.000 280.000
Imóveis 300.000 50.000 350.000
Terrenos 100.000 40.000 140.000
(-) Depreciação (18.000) (7.000) (25.000)
Acumulada
Intangível 10.000 15.000 25.000
Software 10.000 15.000 25.000
Total do Ativo 2.175.000 1.543.300 - 595.000 3.123.300

Passivo/PL Débito Crédito

Circulante 558.050 968.300 220.000 - 1.306.350
Fornecedores 115.000 625.000 740.000
Impostos a 35.000 36.000 71.000
recolher
Empréstimos e 300.000 - 300.000
financiamentos
(CP)
Salários a pagar 17.500 17.500 35.000
Contas a pagar 50.000 34.250 84.250
de terceiros
Dividendos a - 220.000 220.000 -
pagar da Sol
7
S.A.
Aluguéis a pagar 40.550 35.500 76.050

Não circulante 200.000 200.000 400.000

Empréstimos e 200.000 150.000 350.000
Financiamentos
(LP)
Outras - 50.000 50.000
obrigações (LP)

Patrimônio 1.416.950 375.000 375.000 - 1.416.950

Líquido
Capital Social 900.000 150.000 150.000 - 900.000
Reservas de 516.950 225.000 225.000 516.950
Lucro
Total de Passivo 2.175.000 1.543.300 595.000 - 3.123.300
Fonte: Elaborado pelos autores.

Patrimônio líquido é o total dos ativos da empresa menos o total dos

seus passivos. Isso inclui ações preferenciais e ordinárias, lucros ou prejuízos
acumulados, dinheiro em caixa e bancos, imóveis ou equipamentos e qualquer outro
bem que a empresa possua.

Patrimônio líquido também pode se referir à diferença entre o valor

total de ativos de uma empresa e o total de seus passivos. É calculado dividindo-se
o patrimônio líquido da empresa pelo número total de ações que ela tem em
circulação.

O patrimônio líquido é importante porque mostra a saúde financeira

da empresa e seus acionistas. Uma empresa com um patrimônio líquido negativo
pode estar em dificuldades financeiras e pode ter que declarar falência.

De acordo com as informações apresentadas no Balanço

Patrimonial Consolidado o valor total do Patrimônio Líquido do Grupo Solunar é de
R$1.416.950,00.

8
2.3 ATIVIDADE 03

O mercado de capitais é um conjunto de bolsas de valores e de

mercados de títulos que permitem a negociação de ações, obrigações e outros
valores mobiliários. Ele é visto como um importante instrumento de desenvolvimento
econômico, pois é capaz de mobilizar grandes somas de capital para investimentos
produtivos.
A função do mercado de capitais é a de permitir que empresas e
governos possam levantar capital para investir em atividades produtivas, sem ter
que recorrer a fontes de capital mais caras, como o empréstimo bancário.
Os mercados de capitais são divididos em dois grandes grupos: os
mercados de ações e os mercados de títulos. Nos mercados de ações, os
investidores compram ações de empresas, que são pedaços de papel que
representam a propriedade dessas empresas. Nos mercados de títulos, os
investidores compram títulos que representam dívidas de empresas ou do governo.
Os mercados de capitais são importantes para a economia de várias
maneiras. Em primeiro lugar, eles permitem que as empresas cresçam e se
expandam, investindo em novos produtos, tecnologias e processos. Isso, por sua
vez, ajuda a economia a crescer.
Em segundo lugar, os mercados de capitais permitem que as
pessoas invistam seu dinheiro em atividades produtivas, ao invés de deixá-lo parado
na conta bancária. Quando as pessoas investem seu dinheiro, ele é usado para
comprar bens e serviços, o que aumenta a produção e, portanto, o crescimento
econômico.
Por fim, os mercados de capitais permitem que as pessoas
diversifiquem seus investimentos, o que significa que elas não colocam todo o seu
dinheiro em um único lugar. Isso é importante porque, se algo der errado com um
investimento, as pessoas não perdem todo o seu dinheiro.
A debênture é um título de dívida que pode ser emitido por
empresas, fundos de investimento ou até mesmo pelo Governo. O principal objetivo
de quem emite debêntures é a captação de recursos.

9
 O investidor, por sua vez, além de ter acesso a um investimento
interessante, também obtém a proteção de ter seus recursos atrelados ao
desempenho da economia.
Os recursos captados pelas debêntures são utilizados na aquisição
ou no financiamento de ativos, em projetos de expansão ou até mesmo para a
composição de capital de giro.
Com a expansão dos negócios após o processo de fusão da Solar,
emitiu-se títulos de US$ 1 cada, com um prêmio de 10%, cujo pagamento com juros
mensais de 1% poderá ser concretizado até cinco anos após a emissão.
O prêmio pago pelo investidor, devido à comissão que este recebe
da instituição financeira, é de aproximadamente 0,4% ao mês. Se a empresa se
oferece para pagar uma caução de 1% ao mês, como no caso da SOLAR S.A., isso
significa que os retornos dos investidores para o sistema financeiro são mais que o
dobro.
A emissão de bônus ou prêmio na hora da emissão é cada vez mais
comum nas empresas que buscam atrair investidores. Tais aspectos, como a grande
demanda pelos títulos e a estabilidade no mercado, tornam a empresa atrativa para
os investidores, causando um grande interesse. Isso gera uma boa imagem para a
companhia e aumenta o valor dos ativos, fazendo com que os investidores tenham
um maior retorno financeiro. É evidente que esse é um aspecto importante para
qualquer negócio e deve ser levado em conta na hora de tomar decisões
estratégicas.
Como parte desse processo, a empresa está oferecendo um bônus
de 10% sobre o valor total da oferta, ou seja, $ 60.000. Isso será uma dívida para
com os investidores e a SOLAR S.A receberá essa receita financeira somente se
cumprir suas obrigações nos termos da oferta.

Lançamentos contábeis referente ao registro da apropriação das

Debêntures e referente ao registro do Prêmio da Emissão de Debênture:

D - Bancos (Ativo Circulante – Disponibilidade) R$ 600.000,00.

C - Debêntures Conversíveis (Passivo Circulante – Contas a Pagar) R$120.000,00.

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 C - Debêntures Conversíveis (Passivo não Circulante - Contas a Pagar)
R$480.000,00 R$600.000,00/60 = R$10.000,00.
Circulante: R$10.000,00*12 meses = R$120.000,00.
Não circulante: R$10.000,00*48 meses = R$480.000,00.

D – Despesas com emissão de debêntures a apropriar (Ativo não Circulante)

(R$5.000,00/60 meses*12 meses = R$1.000,00).
D – Despesas com emissão de debêntures a apropriar (Ativo não Circulante)
R$4.000,00 (R$5.000,00/60 meses * 48 meses = R$4.000,00.
C – Bancos (Ativo Circulante – Disponibilidades) R$5.000,00.

Conversão das debêntures em ações:

D – Debêntures Conversíveis (Passivo Circulante)

C – Capital Social (Patrimônio Líquido).

Debêntures não convertidas:

D – Debêntures Conversíveis (Passivo Circulante)

C – Bancos Conta Movimento (Ativo Circulante).

De acordo com o CPC 08 (R1), a captação de recursos de terceiros

deve ser contabilizada da seguinte forma:
- Empréstimo de pessoas jurídicas: deve ser registrado como um
passivo ao valor total do empréstimo, contraído pelo devedor. O passivo deve ser
registrado pelo valor total do empréstimo, contraído pelo devedor, e deve ser
amortizado pelo valor total do empréstimo, contraído pelo devedor.
- Empréstimo de pessoas físicas: deve ser registrado como um
passivo ao valor total do empréstimo, contraído pelo devedor. O passivo deve ser
11
registrado pelo valor total do empréstimo, contraído pelo devedor, e deve ser
amortizado pelo valor total do empréstimo, contraído pelo devedor.
Segundo o Pronunciamento Técnico CPC 08, a contabilização da
captação de recursos de terceiros deve ser feita em duas etapas: na primeira, ocorre
o registro do empréstimo ou aumento do capital social, conforme o caso, e, na
segunda, a contabilização do pagamento das parcelas dos juros e amortizações da
dívida.
Para a contabilização do empréstimo, deve-se considerar que a
captação de recursos de terceiros de longo prazo deve ser registrada pelo valor total
que será pago, considerando os juros, mesmo que as parcelas de amortização
sejam iguais e, portanto, não haja reduções no saldo.
No Pronunciamento Técnico CPC 08, também é possível verificar
que a captação de recursos de terceiros de curto prazo deve ser registrada pelo
valor total que será pago, considerando os juros, mesmo que as parcelas de
amortização sejam iguais e, portanto, não haja reduções no saldo.
O Pronunciamento Técnico CPC 08 também apresenta as seguintes
recomendações:
- A captação de recursos de curto prazo deve ser registrada pelo
valor total que será pago, considerando os juros, mesmo que as parcelas de
amortização sejam iguais e, portanto, não haja reduções no saldo;
- O registro do empréstimo ou aumento do capital social deve ser
feito pelo valor total que será pago, considerando os juros, mesmo que as parcelas
de amortização sejam iguais e, portanto, não haja reduções no saldo.
No caso de capitalização de despesas financeiras, em relação aos
recursos captados para formação de ativos elegíveis, é permitido a capitalização de
despesas financeiras em que ocorra a integração entre o item de capitalização e o
ativo adquirido, devendo então ser apurada a depreciação do ativo. Este tratamento
é permitido para fins de depreciação.
Em relação a capitalização de despesas de mão-de-obra, essa
capitalização deve ser feita na mesma conta do ativo, devendo a depreciação ser
apurada sobre o total dos custos adicionados, incluindo mão-de-obra e despesas
financeiras.

12
 A capitalização de despesas para fins de depreciação é permitida
para fins de depreciação. Despesas de mão-de-obra e despesas financeiras devem
ser capitalizadas na mesma conta do ativo, devendo a depreciação ser apurada
sobre o total dos custos adicionados.

3 CONCLUSÃO

A contabilidade não se trata apenas de gerenciar contas, mas sim de

13
um conjunto de técnicas, princípios, normas que tem o objetivo de registrar,
organizar e apresentar de forma clara e objetiva as transações ocorridas em uma
empresa.
A contabilidade é muito importante para as empresas, uma vez que
ela possibilita o controle das receitas, despesas, lucros e perdas, além de fornecer
informações para a tomada de decisões.
Uma sociedade associada também pode ser um tipo de sociedade
de participação, que é uma sociedade de capital aberto que tem pelo menos um
acionista que detém ações suficientes para impedir qualquer alteração substancial
na composição do seu conselho de administração. As ações preferenciais da
sociedade associada são ações que os investidores podem comprar que lhes dão o
direito de receber dividendos em primeiro lugar, em relação às ações ordinárias.
Este trabalho teve o objetivo de solucionar as problemáticas e
desafios do Grupo Econômico SOLUNAR S.A. com base nas análises de seus
principais indicadores de desempenho financeiro e de sua de estrutura de capital,
por meio de ações de reestruturação para maximizar o valor da empresa. Como
principal objetivo, almejou-se aumentar o retorno sobre o patrimônio líquido,
aumentar o retorno sobre o capital próprio e aumentar o retorno sobre o capital
investido. Para atingir este objetivo, foi analisada a estrutura de capital, que foi
considerada elevada devido aos níveis elevados de capital próprio não remunerado,
muito além do desejado.

14
 REFERÊNCIAS

BRASIL. Lei nº 11.638/07, de 28 de dezembro de 2007. Altera e revoga dispositivos

da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, e da Lei nº 6.385, de 7 de dezembro
de 1976, e estende às sociedades de grande porte disposições relativas à
elaboração e divulgação de demonstrações financeiras.

COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS (CPC). Pronunciamento

Conceitual Básico: CPC 08 (R1) – Custos de Transação e Prêmios na Emissão de
Títulos e Valores Mobiliários.

COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS (CPC). Pronunciamento

Conceitual Básico: CPC 36(R3) - Demonstrações Consolidadas.

GELBCKE. E. R.; SANTOS, A.; IUDÍCIBUS, S.; MARTINS, E. Manual de

contabilidade societária: aplicável a todas as sociedades: de acordo com as normas
internacionais e do CPC. 3. ed. São Paulo: Atlas, 2021.

INFOMONEY. Tudo sobre debêntures: entenda por que e como investir nesses
papéis. Disponível em: https://www.infomoney.com.br/guias/debentures/ Acesso em:
31 ago. 2022.

IUDÍCIBUS, Sérgio de; MARTINS, Eliseu; Ernesto Rubens, GELBCKE. Manual de

Contabilidade das Sociedades por Ações: aplicável às demais sociedades. 2003.
48p. São Paulo: Atlas, 2003.

IUDÍCIBUS, Sérgio de; MARTINS, Eliseu; GELBCKE, Ernesto Rubens; SANTOS,

Ariovaldo dos. Manual de contabilidade societária. São Paulo: Atlas, 2010.

NEVES, Silvério das; VICECONTI, Paulo Eduardo V. Contabilidade avançada e

análise das demonstrações financeiras. 11. ed. São Paulo: Frase, 2002.

RIBEIRO, Osni Moura. Contabilidade Geral Básica. 3ª. ed. São Paulo: Saraiva.1999.

SANTOS, D. Debêntures: um instrumento moderno de aplicação e captação de

recursos. Revista do BNDES, Rio de Janeiro, v. 13, n. 26, p. 35-54, dez. 2006.

15
MATSUMOTO, G. S.; BARALDI, G. P.; JUCÁ, M. N. Estudo de Eventos sobre o
Anúncio da Emissão de Debêntures. Revista Brasileira de Finanças, v. 16, n. 3, p.
493-520, 2018.

RIOS, R. P. MARION, J. C. Contabilidade avançada: de acordo com as normas

brasileiras de contabilidade (NBC) e normas internacionais de contabilidade (IFRS).
2. ed. São Paulo: Atlas, 2020

16