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CIÊNCIAS CONTÁBEIS

TATIANE DE FATIMA PRADO

CASO EMPRESA METAL AMÉRICA S.A:

EMISSÃO DE DEBÊNTURES E PROCESSO DE INCORPORAÇÃO

POÇOS DE CALDAS
2021
 2

TATIANE DE FATIMA PRADO

MATRICULA: 2915771101

CASO EMPRESA METAL AMÉRICA S.A:

EMISSÃO DE DEBÊNTURES E PROCESSO DE INCORPORAÇÃO

Trabalho apresentado à Universidade UNOPAR,

como requisito parcial para a obtenção de média
semestral nas disciplinas de Contabilidade
Avançada • Teoria da Contabilidade • Contabilidade
das Sociedades de Capital Aberto
Tutor (a): ANDREIA CUESTA DOS SANTOS

POÇOS DE CALDAS
2021
 3

SUMÁRIO

1 INTRODUÇÃO...........................................................................................................4
2 DESENVOLVIMENTO...............................................................................................5
ATIVIDADE 1............................................................................................5

ATIVIDADE 2............................................................................................7

ATIVIDADE 3............................................................................................9

ATIVIDADE 4..........................................................................................10

3 CONSIDERAÇÕES FINAIS.....................................................................................12
REFERÊNCIAS...........................................................................................................13
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1 INTRODUÇÃO

Neste presente instrumento de trabalho estarão contidas atividades

pertinentes ao assunto na qual abordamos o tema o Caso empresa Metal América
S.A. Emissão de Debêntures e processo de incorporação.
Iremos estudar balanço patrimonial e documentos necessário para
uma incorporação bem-sucedida, também estarão contidas atividades no que diz
respeito a contabilidade lançamentos e afins no que diz respeito a Metal América e
Sucateando Brasil.
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2 DESENVOLVIMENTO
ATIVIDADE 1

A empresa deve utilizar o processo de escrituração contábil que melhor

atender suas necessidades e expectativas, entretanto, não pode ficar por fazer ou
atrasar a escrituração, pois corre o risco de ser penalizada. Entre as vantagens da
utilização da escrituração contábil é ressaltado por Domingos (2007).
A melhoria na qualidade das informações, essenciais para o processo
decisório e a condução de negócios. Além disso, a prestação de contas e os
controles internos da empresa se tornarão mais eficientes”, a escrituração contábil
proporciona ao administrador um controle interno de informações essenciais para
conduzir as atividades da empresa. A escrituração contábil não é apenas uma
excelente ferramenta gerencial como afirma Domingos (2007).
é também uma base confiável para auditorias, acompanhamento de
resultados operacional, elaboração de orçamentos.

Conta Devedora 2.191.450

Conta Credora 2.191.450

Valor 0

CONT METAL AMÉRICA SUCATEANDO BRASIL

AS
Caixa e Bancos 36.400,00 18.750,00
Contas a Receber 234.800,00 69.300,00
Estoques 186.900,00 64.800,00
Terrenos 720.000,00 180.200,00
Máquinas e Equipamentos 467.100,00 107.000,00
Marcas e Patentes 82.500,00 23.700,00
(-) Depreciação Acumulada -136.400,00 -37.400,00
Fornecedores -246.600,00 -63.800,00
Salários a Pagar -63.200,00 -20.900,00
Impostos a Recolher -34.700,00 -10.100,00
Provisão para IR e CSLL -17.900,00 -3.400,00
Empréstimos e Financiamentos -123.654,00 -36.750,00
Capital Social -700.000,00 -210.000,00
Reservas de Capital -74.000,00 -21.300,00
Reservas de Lucro -37.000,00 -9.500,00
Resultado Corrente -294.246,00 -50.600,00
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A empresa Metal América S.A. estabeleceu as práticas de pagamento

baseado em ações com intuito de coibir eventuais conflitos interesses entre os
gestores e acionistas da organização. Normalmente, as entidades buscam minimizar
o problema de agência com a implantação de mecanismos viabilizadores do
alinhamento de interesses entre principal e agente.
Esses mecanismos incluem o pagamento baseado em ações, pelo qual o
a gente (executivo / diretores) uma remuneração vinculada ao valor dos
instrumentos patrimoniais da entidade em que trabalham e os prestadores de
serviços (agentes) têm seu recebimento conforme o valor dos instrumentos
patrimoniais da entidade a que ofereceram o serviço. A lista de documentos para o
registro de incorporação pode ter algumas particularidades especiais, mas, em
linhas gerais

 Memorial de incorporação;
 Título de propriedade do terreno;
 Certidões negativas;
 Certidões das justiças federal e estadual;
 Certidões de protesto de títulos;
 Certidões do imóvel;
 Histórico dos títulos de propriedade;

METAL SUCATEAN SALDOS APÓS A

AMÉRIC DO BRASIL INCORPORAÇÃO
A
ATIVO
ATIVO CIRCULANTE
Caixa e Bancos 36.400,00 18.750,00 55.150
Contas a Receber 234.800,00 69.300,00 304.100
Estoques 186.900,00 64.800,00 251.700
ATIVO NÃO CIRCULANTE
Terrenos 720.000,00 180.200,00 900.200
Máquinas e Equipamentos 467.100,00 107.000,00 574.100
Marcas e Patentes 82.500,00 23.700,00 106.200
(-) Depreciação Acumulada -136.400,00 -37.400,00 173.800
PASSIVO
PASSIVO CIRCULANTE
Fornecedores -246.600,00 -63.800,00 310.400
Salários a Pagar -63.200,00 -20.900,00 84.100
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Impostos a Recolher -34.700,00 -10.100,00 44.800

Provisão para IR e CSLL -17.900,00 -3.400,00 21.300
Empréstimos e Financiamentos -123.654,00 -36.750,00 160.404
PATRIMONIO LIQUIDO
Capital Social -700.000,00 -210.000,00 910.000
Reservas de Capital -74.000,00 -21.300,00 95.300
Reservas de Lucro -37.000,00 -9.500,00 46.500
Resultado Corrente -294.246,00 -50.600,00 344.846

ATIVIDADE 2

Dentre os motivos existentes para que as empresas optem por essa

forma de remuneração, é fazer com que os funcionários sejam incentivados a atingir
determinadas metas da companhia. Nesse sentido, o pagamento baseado em ações
é uma das formas direcionar os interesses dos funcionários na busca
da maximização do valor da empresa.
Nesse primeiro formato, a entidade deve mensurar os produtos ou
serviços recebidos e o corresponde aumento no patrimônio líquido pelo valor justo
do produto/serviço recebido. Porém, em casos que não se possa mensurar de
maneira confiável o valor justo, o CPC 10 recomenda que as empresas mensurem
essa transação de forma indireta, utilizando como base o valor justo dos
instrumentos patrimoniais outorgados.

Verdadeiro (V)
Bloc
ou Falso
o1
(F)
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Asserçã É transação com pagamento baseado em ações aquela em que a V

o1 entidade recebe produtos ou serviços, inclusive de seus
empregados, mediante acordo com pagamento baseado em
ações.
Asserçã Uma transação com pagamento baseado em ações não pode ser
o2 liquidada em dinheiro.
F

Verdadeiro (V)
Bloco 2
ou Falso
(F)
Asserção 1 Em transação com pagamento baseado em ações liquidada com F
instrumentos patrimoniais, a contrapartida do registro da
despesa ou do ativo recebidos é feita em conta de passivo
circulante.
Asserção 2 Em transação com pagamento baseado em ações liquidada com F
instrumentos patrimoniais, a contrapartida do registro da despesa
ou do ativo recebidos é feita em conta de patrimônio
líquido.

Verdadeiro (V)
Bloc
ou Falso
o3
(F)
Asserção 1 Se a entidade não consegue mensurar com confiabilidade o valor V
justo dos produtos e serviços recebidos, deve calcular seus
respectivos valores justos de forma indireta, tomando como base
o valor justo dos instrumentos patrimoniais
outorgados
Asserção 2 Nas transações com empregados e outros prestadores de serviços V
similares, a entidade deve sempre mensurar de forma direta o valor
justo dos serviços recebidos

Após a incorporação, a empresa Metal América S.A emitiu 400

debêntures, cada uma a $ 1.000, obtendo um prêmio de 10%. O pagamento será 5
anos (60 meses) após a emissão, com juros de 1% ao mês. O prêmio (ágio) pago
pelo investidor ocorre porque as taxas que um investidor recebe, em entidade
financeiro, para uma aplicação de $ 400.000 são de aproximadamente 0,4% ao mês.
Quando uma empresa oferece pagar em uma debênture 1% ao mês, como é o caso
da Metal América S.A, isso representa mais do que o dobro da rentabilidade do
investidor ante o sistema financeiro.
 9

ATIVIDADE 3

O registro do montante inicial dos recursos captados de terceiros,

classificáveis no passivo exigível, deve corresponder ao seu valor justo líquido dos
custos de transação diretamente atribuíveis à emissão do passivo financeiro.

Os encargos financeiros incorridos na captação de recursos junto a

terceiros devem ser apropriados ao resultado em função da fluência do prazo, pelo
custo amortizado usando o método dos juros efetivos. Esse método considera a taxa
interna de retorno (TIR) da operação para a apropriação dos encargos financeiros
durante a vigência da operação.

A utilização do custo amortizado faz com que os encargos financeiros

reflitam o efetivo custo do instrumento financeiro e não somente a taxa de juros
contratual do instrumento, ou seja, incluem-se neles os juros e os custos de
transação da captação, bem como prêmios recebidos, ágios, deságios, descontos,
atualização monetária e outros.

Assim, a taxa interna de retorno deve considerar todos os fluxos de caixa,

desde o valor líquido recebido pela concretização da transação até todos os
pagamentos feitos ou a serem efetuados até a liquidação da transação.

Os custos de transação incorridos na captação de recursos por meio da

contratação de instrumento de dívida (empréstimos, financiamentos ou títulos de
dívida tais como debêntures, notas comerciais ou outros valores mobiliários) devem
ser contabilizados como redução do valor justo inicialmente reconhecido do
instrumento financeiro emitido, para evidenciação do valor líquido recebido.

Os prêmios na emissão de debêntures devem ser acrescidos ao valor

justo inicialmente reconhecido na emissão desse instrumento financeiro para o
mesmo fim a que se refere o item anterior, apropriando-se ao resultado conforme
dispõe

No caso de capitalização de encargos financeiros durante o período de

formação ou construção de ativos qualificáveis, os mesmos procedimentos devem
ser utilizados para definição dos valores a serem ativados. O valor a ser capitalizado
 10

deve corresponder aos encargos financeiros totais e não apenas às despesas

financeiras.

Os instrumentos de dívida devem ser reconhecidos inicialmente pelo seu

valor justo, líquidos do seu custo da transação, exceto nos casos em que devem ser
classificados como instrumentos ao valor justo com contrapartida no resultado.
Nesse caso, os custos da transação devem ser reconhecidos no resultado no
momento inicial. Quando os custos de transação são incorporados ao valor do
instrumento de dívida, eles devem ser apropriados ao resultado nos termos do item.
No caso dos instrumentos de dívida avaliados ao mercado contra o patrimônio
líquido, em cada data de avaliação ao valor justo a diferença entre o custo
amortizado (conforme dispõe o item 12) e o valor justo deve ser registrada na conta
de ajuste de avaliação patrimonial, no patrimônio líquido.

Os custos de transação de captação não efetivada devem ser

reconhecidos como despesa no resultado do período em que se frustrar essa
captação.

Caso os prêmios na emissão de debêntures e de outros instrumentos

financeiros não sejam tributáveis e caso essa não tributação tenha como condição a
sua não distribuição aos sócios, a eventual destinação de tais prêmios à conta
específica do patrimônio líquido deve ser feita dentro do exercício social em que
tiverem sido apropriados ao resultado, a partir da conta de lucros acumulados

ATIVIDADE 4

Num cenário econômico globalizado a harmonização dos padrões

contábeis torna-se uma necessidade, objetivando a orientação dos diversos usuários
das informações contábeis. As debêntures são títulos de dívidas emitidos no Brasil
somente por sociedades anônimas.
Elas são emitidas pelas empresas quando desejam captar recursos
diretamente de investidores, pessoas físicas ou jurídicas. Os investidores têm seus
recursos aplicados em instituições financeiras.
Uma empresa, quando lança debêntures, paga uma taxa de juros maior
que as taxas pagas por essas instituições a seus clientes. Desta forma, investidores
 11

substituem as aplicações em poupança, CDBs e outras aplicações e adquirem as

debêntures emitidas.
Custos de transação são somente aqueles incorridos e diretamente
atribuíveis às atividades necessárias exclusivamente à consecução das transações
citadas São, por natureza, gastos incrementais, já que não existiriam ou teriam sido
evitados se essas transações não ocorressem. Exemplos de custos de transação
são: gastos com elaboração de prospectos e relatórios; remuneração de serviços
profissionais de terceiros (advogados, contadores,

Auditores, consultores, profissionais de bancos de investimento,

corretores etc.); i gastos com publicidade (inclusive os incorridos nos processos
de road-shows); taxas e comissões; custos de transferência custos de registro etc.
Custos de transação não incluem ágios ou deságios na emissão dos títulos e valores
mobiliários, despesas financeiras, custos internos administrativos ou custos de
carregamento.

Despesas financeiras são os custos ou as despesas que representam

o ônus pago ou a pagar como remuneração direta do recurso tomado emprestado
do financiador derivado dos fatores tempo, risco, inflação, câmbio, índice específico
de variação de preços e assemelhados; incluem, portanto, os juros, a atualização
monetária, a variação cambial etc., mas não incluem taxas, descontos, prêmios,
despesas administrativas, honorários etc.
 12

3 CONSIDERAÇÕES FINAIS

Finalizamos o presente instrumento de trabalho que teve como tema

abordado debenture vimos todos os principais aspectos contábeis e também
balanços financeiros no que diz respeito a empresa hipotética e na qual teve como
tema abordada Caso empresa Metal América S.A.: Emissão de Debêntures e
processo de incorporação. Vimos processos de incorporações antes e depois
apresentados no balanço patrimonial. Foram vistos tópicos no que diz respeito a
lançamentos contábeis, balanços patrimoniais, aspectos financeiros e algumas
definições.
 13

REFERÊNCIAS

COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS (CPC). Pronunciamento

Conceitual Básico: CPC 00 (R2) – Estrutura Conceitual para Relatório Financeiro.
Disponível em:< http://www.cpc.org.br/Arquivos/Documentos/573_CPC00(R2).pdf >.
Acesso em: jul. 2021.
COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS (CPC). Pronunciamento
Conceitual Básico: CPC 08 (R1) – Custos de Transação e Prêmios na Emissão de
Títulos e Valores Mobiliários. Disponível em:<
http://static.cpc.aatb.com.br/Documentos/171_CPC08_R1.pdf >. Acesso em: jul.
2021.
COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS (CPC). Pronunciamento
Conceitual Básico: CPC 10 (R1) – Pagamento Baseado em Ações. Disponível em:<
http://static.cpc.aatb.com.br/Documentos/211_CPC_10_R1_rev%2014.pdf >. Acesso
em: jul. 2021.
COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS (CPC). Pronunciamento
Conceitual Básico: CPC 15 (R1) – Combinação de Negócios. Disponível em:<
http://www.cpc.org.br/Arquivos/Documentos/235_CPC_15_R1_rev%2014.pdf >.
Acesso em: jul. 2021.
GELBCKE, E. R.; SANTOS, A. dos; IUDICIBUS, S. de; MARTINS, E.
Manual de contabilidade societária: aplicável a todas as sociedades: de acordo com
as normas internacionais e do CPC. 3. ed. São Paulo: Atlas, 2018.
Disponível em: < https://bit.ly/3i3fod1 >. Acesso em: jul. 2021.
MATSUMOTO, G. S.; BARALDI, G. P.; JUCÁ, M. N. Estudo de Eventos sobre o
Anúncio da Emissão de Debêntures. Revista Brasileira de Finanças, v. 16, n. 3, p.
493-520, 2018. Disponível em: < https://bit.ly/3xJrOND >. Acesso em: jul. 2021