UNIVERSIDADE EDUARDO MONDLANE

Faculdade de Economia
Curso: Licenciatura em Economia
Disciplina: Econometria II
Primeiro Semestre, 2023

Resolução do TPC # 7

Discentes:

 Benildo Américo Moiane;

 Josordino Samuel Quehá;
 Luana Milagre Machabane;
 Maria José Mendes;
 Raeessah Abdul Rehmane Daud;
 Isaura Carlos Madeira;
 Benigna Guilhoviço.

Docentes:

 Prof. Doutor Matias J. Farahane (R);

 Mestre Félix Mambo (A);
 Marcelo Rodrigo Mucocana (M).

Maputo, 17 de Maio de 2023

Considere os dados anuais sobre a inflação nos EUA, baseada no IPC, que você usou para fazer
o TPC #4. Note que estes dados estão contidos no ficheiro “PHILLIPS”, em seu poder. Neste
contexto, responda as seguintes perguntas:

a) Especifique a regressão aumentada de Dickey-Fuller. (Dica: Permita uma desfasagem de

na regressão aumentada de Dickey-Fuller). (1)

∆ inf t =α +θ inf t−1 +γ ∆ inf t −1+ et , t=¿2, …, n

Onde:
{ ∆inf t }- série temporal em estudo
α - termo de tendência
θ - parâmetro desfasagem da série em estudo
inf t−1- desfasagem da série em estudo
γ - parâmetro da variação desfasada
∆ inf t−1- variação desfasada
e t - ruído aleatório

b) Estime o modelo especificado na alínea anterior. Apresente os resultados de regressão na

forma usual. (Dica: Restrinja os anos para o período de 1948 a 1996). (3)

2
 ∆ inf t =1,361−0,310 inf t −1+ 0,138 cinf t −1
( 0,517 )( 0,103 ) ( 0,126)
2
n=47 , R =0,172, SSE=184,960

c) Teste uma raiz unitária na inflação ao nível de significância de 5%. (3)

H 0 :θ=0 , ({ inf t }tem uma raíz unitária ou é não-estacionário)

H 1 : θ <¿ 0, ({ inf t }não tem raíz unitária ou é estacionário)
^
θ−θ
t ^θ= ∼ cα %
ep ( θ )

−0,310−0
t ^θ= =−3,01
0,103

c 5 %=¿ −2,86 t ^θ< c

A um nível de significância de 5% rejeita hipótese nula de que { inf t }tem uma raíz unitária,
significando assim que { inf t }não tem raíz unitária ou é estacionário.

Podemos obter o valor do t ^θ e do c no stata:

3
d) Precisamos de incluir a desfasagem de no modelo estimado na alínea b? Porquê? (3)

Nós incluímos a desfasagem de no modelo para eliminar qualquer correlação serial em

. Neste caso em específico após colocar a variável desfasada devemos realizar o teste de
significância desta variável no modelo para saber se realmente é ou não significativa no modelo:
Para saber isso poderíamos recorrer ao teste de significância estatística da variável cinf t −1:

H 0 :γ =0 , (cinf t −1 não é estatisticamente significativo)

H 1 : γ ≠ 0, (cinf t −1 é estatisticamente significativo)
γ^ −γ c
∼ t α% ; n−k−1
obs
t =
ep( ^γ ) 2

0.138−0
t obs = =1,100 , t c 5 % =2,021
0,126 2
; 47−2−1

obs c
t <t
A um nível de significância de 5%, não existem evidências para arrejeitar a H 0 a favor da H 1, o

que significa que a desfasagem de no modelo estimado na alínea b é insignificante.

Podemos concluir que não é preciso incluir a desfasagem de no modelo estimado na alínea

4
b pois este é estatisticamente insignificante. Antes de incluir esta variável não tínhamos como
saber se é significativa ou não, por isso a sua inclusão no modelo.

e) Comente sobre a estimativa de . (4)

Embora o rho estimado seja menor do que 1, não sabemos se é estatisticamente diferente de 1.
Podemos obter a estimativa de rhó através da seguinte equação:
θ=ρ−1
ρ=1+ θ
^ρ =1+ θ^
^ρ =1+(−0,310)=0,690

H 0 : ρ=1 , ({ inf t }tem uma raíz unitária ou é não-estacionário)

H 1 : ρ<¿ 1, ({ inf t }não tem raíz unitária ou é estacionário)

^ρ =0,690<1
Esta é uma forte evidencia contra a raíz unitária na inflação, significando que { inf t }não tem raíz
unitária ou é estacionário

f) Comente sobre as implicações da remoção da desfasagem do modelo estimado na

alínea b. (Dica: Apresente, detalhadamente, todos os passos envolvidos que suportam o seu
comentário). (4)

5
 ∆ inf t =1,277−0,335 inf t−1
( 0,558 ) ( 0,107 )
n=48 , R2=0,176 , SSE=255,344

H 0 :θ=0 , ({ inf t }tem uma raíz unitária ou é não-estacionário)

H 1 : θ <¿ 0, ({ inf t }não tem raíz unitária ou é estacionário)

^
θ−θ
t ^θ= ∼ c5 %
ep ( θ )

−0,334−0
t ^θ= =−3,121 t ^θ< c
0,107

c 5 %=−2,86

A um nível de significância de 5% rejeita hipótese nula de que { inf t }tem uma raíz unitária,
significando assim que { inf t }não tem raíz unitária ou é estacionário. Podemos notar que o modelo
continua estacionário.

Quando se elimina a desfasagem, a evidência contra uma raíz unitária é mais forte pois o t ^θ é
muito menor que o valor crítico, com a variável desfasada: t ^θ=−3,01 , sem a variável desfasada:
t ^θ=−3,121.

Podemos verificar que o R2 no modelo sem a variável desfasada aumentou em 0,004, de

2 2
R =0,172 para R =0,176 com a variável desfasada.

g) Discuta as implicações dos resultados dos testes de raiz unitária na inflação que você fez nas
alíneas c e f. (2)
Os resultados das alíneas c e f indicam que a série temporal { inf t } é estacionária, não tem raíz
unitária ou é integrado de ordem 0 I(0).
Implicações:

6
 Aplica-se o teorema do limite central usual que define a distribuição normal assimptótica-
padrão para a estatística t;
 A estatística t tem uma distribuição normal-padrão.