Como funciona o Factoring? O funcionamento do factoring nada tem de complexo!

Numa relao comercial tradicional, o fornecedor dos bens e/ou servios vende os seus produtos aos seus clientes e, caso lhes conceda crdito, procede gesto dessa carteira e efetua a cobrana dos mesmos. Ao optar pelo factoring, o fornecedor dos bens e/ou servios, o Aderente, celebra um contrato de factoring com a Sociedade de Factoring. Nesse contrato so acordadas as condies de servio a prestar e de financiamento por antecipao de fundos. O processo de Factoring inicia-se com a assinatura de um contrato de fomento mercantil entre a empresa e a Factoring onde se estabelecem os critrios da negociao. Basicamente o processo composto por quatro etapas: 1- A empresa vende seu bem, crdito ou servio a prazo, gerando um crdito no valor correspondente. 2- A empresa negocia este crdito com a Factoring. 3- De posse deste crdito, a Factoring informa o sacado sobre o fato e a forma de cobrana (carteira ou banco). 4- Findo o prazo negociado inicialmente, a empresa sacada pagar o valor deste crdito Factoring, encerrando a operao. Como atestar a idoneidade de uma Factoring? O indicador da idoneidade de uma sociedade de fomento mercantil o fato de ser filiada ANFAC, que prov ampla assistncia jurdica, operacional, tcnica, contbil, fiscal e poltica a mais de 750 empresas associadas. O factoring existe institucionalmente no Brasil desde 1982 com a criao da ANFAC. O factoring uma atividade mercantil rigorosamente legal amparado nas normas do direito vigente no Pas. As empresas de factoring associadas ANFAC so sociedades mercantis legalmente constitudas e registradas nas Juntas Comerciais, que seguem as normas e procedimentos sistematizados no nosso Cdigo de tica e Disciplina, que investem em equipamentos e recursos humanos, que celebram o Contrato de Fomento Mercantil com uma clientela, hoje composta de aproximadamente 70.000 pequenas e mdias empresas, das quais 85% so do setor produtivo industrial, que contabilizam todas as suas operaes, com um giro mensal de mais de R$ 2 bilhes, cuja cobrana efetuada por bancos, que pagam regularmente seus impostos, que geram riquezas e mo-de-obra, que concorrem para melhorar a liquidez do mercado de crdito e que, portanto, inibem a desintermediao financeira. Factoring emprstimo de dinheiro? No! sociedade de fomento mercantil proibido, por lei, fazer captao de dinheiro no mercado e emprestar dinheiro. Quem capta dinheiro e empresta dinheiro banco, que depende de autorizao do Banco Central para funcionar. Quem pratica, sem autorizao do Banco Central, qualquer atividade que legalmente de banco, responde por processo administrativo e por processo criminal (Resoluo 2144/95 do CMN). O factoring instituto do direito mercantil. Presta servios e compra crditos (direitos) de empresas, resultantes de suas vendas mercantis a prazo. A transao do factoring

mercantil. uma compra definitiva em que a sociedade de fomento mercantil assume os riscos de insolvncia. Quais as modalidades de Factoring existentes? No mercado brasileiro o Factoring mais atuante na modalidade convencional. Segue abaixo um pequeno resumo das principais modalidades: Convencional: a compra dos direitos de crditos das empresas fomentadas, atravs de um contrato de fomento mercantil; Maturity: A Factoring passa a administrar as contas a receber da empresa fomentada, eliminando as preocupaes com cobrana; Trustee: Alm da cobrana e da compra de ttulos, a Factoring presta assessoria administrativa e financeira s empresas fomentadas; Exportao: Nessa modalidade, a exportao intermediada por duas empresas de Factoring (uma de cada pas envolvido), que garantem a operacionalidade e liquidao do negcio; Factoring matria-prima: A Factoring nesse caso transforma-se em intermedirio entre a empresa fomentada e seu fornecedor de matria-prima. A Factoring compra vista o direito futuro deste fornecedor e a empresa paga Factoring com o faturamento gerado pela transformao desta matria-prima. O factoring indicado para empresas com grandes dificuldades em aceder a outros meios de financiamento bancrios ? No, com o factoring, ou melhor, atravs da cesso dos crditos (faturas emitidas sobre os clientes e decorrentes da venda a crdito de produtos e/ou servios) as empresas podem solicitar antecipao de fundos sobre esses valores e, assim, dispem de uma fonte de financiamento complementar aos meios de financiamento bancrios. Porm, o factoring mais do que isso; ao cederem os crditos, as empresas beneficiam de um servio de gesto e cobrana desses mesmos crditos. O que no factoring? - Operaes onde o contratante no seja pessoa jurdica - Emprstimo com garantia de linha de telefone, veculos, cheques etc - Emprstimo via carto de crdito - Alienao de bens mveis e imveis

- Financiamento ao consumo - Operaes privativas das instituies financeiras - Ausncia de contrato de fomento mercantil. Quais as vantagens de se trabalhar com Factoring? Parceria: aconselhamento ao empresrio em suas decises importantes e estratgicas, alm das atividades rotineiras. Menor envolvimento e preocupao do empresrio com as atividades rotineiras de pagar, receber e prover recursos, liberando-o para tarefas que considera importantes para melhor gesto empresarial: novos produtos e mercados, maior produo e reduo dos custos operacionais. Melhor fluxo de caixa, pagando vista o que ele vende a prazo e propiciando a expanso segura das vendas. Transforma vendas a prazo em vendas vista. Condies excepcionais de barganha com seus fornecedores. Crdito ampliado: limite concedido ao sacado. Anlise do padro creditcio do sacado - devedor. Eliminao do endividamento. 100% de dedicao sua empresa, permitindo aprimorar produo e venda e melhorar a competitividade no seu ramo de negcio. Racionalizao de todos os custos da empresa-cliente. Garantia de estar operando com uma empresa idnea, com suporte da ANFAC. Qual o pblico alvo das operaes e quais os objetivos do Factoring? O factoring destinado exclusivamente s pessoas jurdicas, principalmente as pequenas e mdias empresas. Oferece entre suas mltiplas vantagens: assessoria na compra de matria-prima, na administrao do caixa, na organizao da contabilidade, na cobrana de contas, nas vendas (ajuda a aumentar seu volume), indicando mercados e clientes de menor risco, na obteno de capital de giro ao transformar as vendas a vista e reduzindo os custos operacionais. Fomento agiotagem? Fomento no agiotagem, ele visa promover o desenvolvimento da sua empresa.

Nos ltimos tempos, a mdia tem veiculado com maior freqncia, notcias sobre fomento. Verifica-se, entretanto, que a maioria dos textos demonstra vagos, superficiais, incorretos e equivocados conceitos em torno deste mecanismo, que o comparam precipitadamente com a agiotagem. Todas as sociedades de fomento mercantil so sociedades legalmente constitudas, com sua atividade econmica definida no seu objeto social, e registradas nas Juntas Comerciais; que firmam um termo de compromisso de praticar o Fomento dentro da legalidade; que contabilizam todas as suas operaes (mais de R$ 2 bilhes mensal) realizadas com base no contrato de fomento mercantil celebrado com suas 70 mil empresas clientes (exclusivamente pessoas jurdicas); que pagam regularmente todos os seus impostos (IR, CSLL, COFINS, PIS, INSS, CPMF e ISS); que contribuem para o incremento das atividades produtivas; que concorrem para melhorar a liquidez do sistema econmico e que inibem a desintermediao financeira.