Construindo o amanhã

Release de Resultados 4T23


MERCADO DE CAPITAIS
* Dados em 31/12/2023
RAPT3 – R$ 12,00
RAPT4 – R$ 12,80
MARKET CAP – R$ 4,1 bilhões
FREE FLOAT – 60,1%
VIDEOCONFERÊNCIA DE RESULTADOS
13 de março de 2024, quarta-feira
10h Brasil | 9h NY | 13h Londres
Transmissão em inglês e português
Interpretação em libras
Clique aqui para acessar o evento.
RELAÇÕES COM INVESTIDORES
Paulo Prignolato – CFO e DRI
Esteban M. Angeletti - Diretor
Davi C. Bacichette – Coordenador
Caroline I. Colleto – Consultora
Gustavo Schwaizer – Analista
ri.randoncorp.com
ri@randoncorp.com
A Randoncorp (Randon S/A Implementos e Participações) | B3: RAPT3 e RAPT4), anuncia seus resultados do quarto
trimestre de 2023 (4T23) e acumulado de 2023. As demonstrações financeiras consolidadas foram preparadas de
acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de contabilidade (IFRS) emitidas
pelo International Accounting Standards Board (IASB).
Caxias do Sul, 12 de março de 2024.
Somos a Randoncorp e, há mais de 75 anos, desenvolvemos soluções em equipamentos, sistemas
automotivos e serviços para o transporte.
Com um modelo diversificado de negócio, distribuído em 5 verticais, atendemos a diferentes
mercados e geografias.
Nossa sede é em Caxias do Sul, RS, e temos unidades localizadas em quatro continentes. São 32
plantas industriais e produtos vendidos em mais de 120 países.
Propósito
Conectar pessoas e riquezas, gerando prosperidade.
Princípios Norteadores Estratégicos
› Cliente satisfeito › Diferencial em inovação e tecnologia
› Ética › Foco absoluto nos clientes
› Inovação e tecnologia › Diversificação com foco
› Lucro com sustentabilidade › Robustez financeira
› Pessoas valorizadas e respeitadas › Alavancando sinergias
› Preservação da imagem e do legado › Empresa desejada para se trabalhar
› Segurança e qualidade › Sustentabilidade (ESG) priorizada
› Somos Randoncorp
Clique aqui para fazer o download
das tabelas deste relatório.
Release de Resultados 4T23 | 2
 Guidance Destaques Econômicos e Financeiros 4T23
2023 Receita Líquida Redução de 10,2% frente ao 4T22, especialmente pela
menor demanda por autopeças, devido à queda da
R$ 2,6 bilhões produção de caminhões no país, e pelos efeitos do
Receita Líquida Consolidada (R$ bi) cenário econômico vivenciado na Argentina, no período.

10,5 12,0 Mercado Externo Queda de 20,8% no comparativo com o 4T22,

principalmente pela desaceleração do mercado de
10,9
2023
US$ 81,3 milhões semirreboques e de materiais de fricção nos países da
América Latina, além dos efeitos de Argentina.
Receitas Mercado Externo (US$ mi)
EBITDA Estabilidade nas margens com relação ao 4T22, mesmo
com a sazonalidade do período e maior complexidade
520 570
R$ 287,2 milhões no ambiente econômico, evidenciando a resiliência do
11,2% s/RL modelo de negócios.
466,7
2023
Lucro Líquido Queda de 1,0 p.p. na margem líquida no comparativo
com o 4T22, reflexo dos demais indicadores explicados
Investimentos (R$ mi) R$ 55,4 milhões anteriormente, aliado a maior parcela de lucro atribuído
2,2% s/RL aos minoritários.

340 370
Investimentos Totais Realizados principalmente na integralização de capital
em nossas controladas e na construção e benfeitorias
347,2 R$ 414,6 milhões de empresas recém adquiridas e/ou constituídas pela
2023 Companhia.
Margem EBITDA (%)
Endividamento Líquido Redução da alavancagem, devido à diminuição da NCG,
oriunda de uma série de iniciativas implementadas pela
R$ 1,6 bilhão (s/Banco) Companhia, como o rigoroso controle de estoques e
13 16 1,03x (Div. Líq./EBITDA) melhor aproveitamento de impostos a recuperar.

14,4
2023

Intervalo Guidance 2023 As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque
se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação
de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao
futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão.

Release de Resultados 4T23 | 3

Principais Números
Destaques Econômicos 4T23 4T22 Δ% 3T23 Δ% 2023 2022 Δ%
Receita Bruta Consolidada 3.174.457 3.501.850 -9,3% 3.568.314 -11,0% 13.398.120 13.698.035 -2,2%
Receita Líquida Consolidada 2.556.127 2.847.923 -10,2% 2.896.681 -11,8% 10.887.843 11.152.417 -2,4%
Receitas Mercado Externo US$¹ 81.291 102.646 -20,8% 119.121 -31,8% 466.691 436.463 6,9%
Lucro Bruto Consolidado 583.789 592.344 -1,4% 697.283 -16,3% 2.793.355 2.624.762 6,4%
Margem Bruta (%) 22,8% 20,8% 2,0 p.p. 24,1% -1,2 p.p. 25,7% 23,5% 2,1 p.p.
EBITDA Consolidado 287.242 322.336 -10,9% 396.374 -27,5% 1.570.220 1.504.964 4,3%
Margem EBITDA (%) 11,2% 11,3% -0,1 p.p. 13,7% -2,4 p.p. 14,4% 13,5% 0,9 p.p.
EBITDA Ajustado 281.120 327.815 -14,2% 396.374 -29,1% 1.576.728 1.510.443 4,4%
Margem EBITDA Ajustada (%) 11,0% 11,5% -0,5 p.p. 13,7% -2,7 p.p. 14,5% 13,5% 0,9 p.p.
Resultado Líquido 55.368 89.440 -38,1% 87.413 -36,7% 381.687 471.719 -19,1%
Margem Líquida (%) 2,2% 3,1% -1,0 p.p. 3,0% -0,9 p.p. 3,5% 4,2% -0,7 p.p.
Resultado por Ação R$ 0,17 0,27 -38,1% 0,27 -36,7% 1,16 1,43 -18,7%

Destaques Financeiros
Patrimônio Líquido Consolidado 2.777.776 2.744.765 1,2% 2.944.686 -5,7% 2.777.776 2.744.765 1,2%
Investimentos² 414.559 492.758 -15,9% 118.469 249,9% 948.221 1.221.200 -22,4%
Dívida Líquida 3.174.679 2.925.301 8,5% 3.615.885 -12,2% 3.174.679 2.925.301 8,5%
Dívida Líquida (Sem Banco Randon) 1.584.986 1.594.320 -0,6% 2.121.322 -25,3% 1.584.986 1.594.320 -0,6%
Alavancagem 2,02 x 1,94 x 4,0% 2,25 x -10,2% 2,02 x 1,94 x 4,0%
Alavancagem (Sem Banco Randon) 1,03 x 1,08 x -4,6% 1,35 x -23,7% 1,03 x 1,08 x -4,6%
ROE (últimos 12 meses) 13,9% 18,7% -4,8 p.p. 15,1% -1,2 p.p. 13,9% 18,7% -4,8 p.p.
ROIC (últimos 12 meses) 14,1% 14,8% -0,6 p.p. 13,0% 1,1 p.p. 14,1% 14,8% -0,6 p.p.

Mercado de Capitais 31/12/23 31/12/22 Δ% 30/09/23 Δ%

Cotação Fechamento RAPT4³ 12,80 7,90 62,0% 11,39 12,4%
Cotação Fechamento RAPT3³ 12,00 7,64 57,1% 9,08 32,2%
Quantidade de Ações RAPT44 212.815 212.815 0,0% 212.815 0,0%
Quantidade de Ações RAPT34 116.516 116.516 0,0% 116.516 0,0%
Valor de Mercado5 4.108.946 2.563.226 60,3% 3.470.114 18,4%
Ações em Tesouraria (RAPT4)4 1.037 1.037 0,0% 1.037 0,0%
Valor Patrimonial por Ação³ 11,87 11,64 2,0% 12,59 -5,7%
¹ Exportações + Receitas no Exterior (Consolidadas)
² Capex + Não Orgânicos + Integralização de Capital
³ Valores em R$ e cotações ajustadas aos dividendos e JSCP pagos
4
Valores em Mil
5
Valores em R$ Mil

Release de Resultados 4T23 | 4

 Visão Geral do Negócio
Encerramos 2023 com um olhar positivo sobre o futuro da Randoncorp, fruto dos sólidos resultados que apresentamos, mesmo diante de um
cenário complexo em alguns de nossos mercados de atuação e no contexto macroeconômico mundial. Destacamos não apenas a nossa estratégia de
diversificação, mas também a assertividade das iniciativas que adotamos ao longo do ano para superar cada desafio que se impôs em nosso caminho.
A busca constante por novas fontes de receita, pelo aumento da eficiência, pela redução de custos e a disciplina nos investimentos estiveram
presentes em cada tomada de decisão. E isso, sem perder de vista a construção do amanhã, concentrando esforços na valorização e segurança de
nossas pessoas, no crescimento de nossas operações e no lançamento de produtos e serviços cada vez mais sustentáveis.
Neste sentido, no 4T23 anunciamos o contrato de fornecimento de eixos dianteiros para a Mercedes-Benz do Brasil, filial brasileira de uma das
maiores fabricantes globais de caminhões e ônibus. Com potencial de receitas de R$ 7 bilhões em até 10 anos e início de operação previsto para 2025,
ele agrega um novo portfólio de produtos para a Vertical Autopeças. Além disso, fortalece nossa presença no importante mercado de OEMs, que apesar
da forte retração em 2023, tem perspectiva de retomada consistente nos próximos anos.
Comprometidos também com nossa solidez financeira, destacamos o trabalho feito em 2023 para a redução da necessidade de capital de giro e
para a diversificação das fontes de financiamento da Companhia. Durante a elaboração deste relatório, divulgamos ao mercado nossa primeira captação
sustentável, que além de reafirmar nosso compromisso com a pauta ESG, reforça nosso caixa para dar continuidade ao nosso crescimento.
E assim seguiremos a tônica do que foram os últimos anos, buscando protagonismo na construção do futuro e entregando resultados
consistentes por meio da resiliência e das sinergias que capturamos em tudo o que fazemos na Randoncorp.

Visão Geral do Mercado Histórico do Mercado Automotivo

(mil/un.)
4T23 4T22 Δ% 3T23 Δ% 2023 2022 Δ% 159 162
Produção Caminhões¹ 28.770 45.141 -36,3% 24.592 17,0% 100.535 161.816 -37,9% 106 113
91 101
Semirreboques³ 26.091 22.089 18,1% 25.238 3,4% 96.082 88.537 8,5% 90 83 90
63 67
Vendas Brasil Caminhões¹ 29.021 33.480 -13,3% 26.456 9,7% 108.024 126.642 -14,7% 45
Semirreboques² 24.497 20.450 19,8% 23.717 3,3% 90.284 82.837 9,0%
Exportações Caminhões¹ 4.479 7.478 -40,1% 4.305 4,0% 16.946 25.455 -33,4%
2018 2019 2020 2021 2022 2023
Semirreboques³ 1.594 1.639 -2,7% 1.521 4,8% 5.798 5.700 1,7%
¹ Anfavea | ² Anfir | ³ Anfir + Aliceweb Volumes em unidades Produção Caminhões Licenciamento Semirreboques

› Caminhões: embora a demanda ainda tenha apresentado queda quando comparada com os volumes de 2022, no 4T23 observou-se a retomada
no ritmo de produção e vendas deste mercado, com níveis superiores aos trimestres anteriores. Para 2024, as OEMs têm anunciado a reativação
de turnos produtivos, corroborando com a melhora de cenário para este segmento.

› Semirreboques: as vendas para o mercado doméstico permaneceram aquecidas, impulsionadas pela demanda do agronegócio e pela renovação
de frotas do segmento de tanques. As exportações foram afetadas por crises políticas e econômicas nos países da América Latina, com redução
de volumes para esta região.

› Reposição: continuidade da boa demanda, principalmente pelo aumento da manutenção de veículos de passeio e de comerciais leves no país,
que pode ser observada pelo avanço de 13,8% no número de passagens nas oficinas brasileiras, no comparativo de 2023 com 2022, divulgada
pela CINAU (Central de Inteligência Automotiva).
Release de Resultados 4T23 | 5
 Receita Líquida Consolidada
4T23 4T22 Δ% 3T23 Δ% 2023 2022 Δ%

Desempenho Receita Líquida 2.556.127 2.847.923 -10,2% 2.896.681 -11,8% 10.887.843 11.152.417 -2,4%
Mercado Interno 2.149.350 2.308.447 -6,9% 2.314.813 -7,1% 8.551.682 8.901.160 -3,9%
Consolidado Mercado Externo¹ 406.777 539.476 -24,6%
¹ Exportações + Receitas no Exterior (Consolidadas)
581.868 -30,1% 2.336.161 2.251.257 3,8%
Valores em R$ Mil

A receita líquida consolidada totalizou R$ 2,6 bilhões no 4T23, redução de 10,2% quando
comparada com o 4T22 e de 11,8% frente ao 3T23. Ano contra ano, o indicador apresentou queda de
2,4%, atingindo R$ 10,9 bilhões em 2023 (R$ 11,2 bilhões em 2022).
Sobre o 4T23, destacamos:
> Aumento das vendas para o mercado de reposição nas três verticais industriais, segmento estratégico
para a resiliência de nossos resultados;
> Adição das receitas das operações adquiridas recentemente, sendo R$ 52,6 milhões no mercado
externo (Hercules e Juratek) e R$ 26,9 milhões no Brasil (DB), empresas que não faziam parte da
Companhia integralmente no 4T22;
> Nível de vendas de algumas linhas de produto foi afetado pela sazonalidade do período, que incluiu
férias e atualização do sistema ERP da Companhia;
Nota sobre Argentina: Os números > Impacto da queda de volumes no mercado de caminhões, principalmente na Vertical Autopeças;
apresentados relativos às nossas operações
na Argentina foram impactados pela alta > Redução das receitas no mercado externo nos comparativos trimestrais, especialmente pelos efeitos
desvalorização do peso argentino, bem oriundos das plantas na Argentina, explicados na Nota sobre Argentina (ao lado), cujo impacto totalizou
como a inflação do período. Seguindo os R$ 156,5 milhões no período e pela queda da demanda nos países da América Latina.
padrões internacionais de contabilização
(IAS 29 – CPC 42), os resultados
acumulados foram ajustados aos novos 2.847,9
patamares destes indicadores, acarretando -144 -257 2.556,1
-6 91 -1 25
impactos expressivos nos resultados do
4T23, a serem explicados ao longo deste
relatório.
Reforçamos que as empresas localizadas
neste país seguem operando normalmente,
gerando resultados dentro das expectativas
da Companhia.
Os impactos relativos ao efeito mencionado
não são considerados eventos não Receita Montadora Autopeças Controle de Serviços Tecnologia Eliminações Receita
recorrentes por serem operacionais e usuais Líquida Movimentos Financeiros e Avançada e Líquida
aos negócios e foram destacados neste Consolidada Digitais Headquarter Consolidada
relatório para melhor análise comparativa 4T22 4T23
com os períodos anteriores.
Para acessar os dados resumidos dos Valores em R$ Milhões
Release de Resultados 4T23 | 6
impactos, em Excel, clique aqui.
 Receitas Mercado Externo
Mercado Externo por Região
Exportações 4T23 4T22 Δ% 3T23 Δ% 2023 2022 Δ%
Montadora 27.750 30.247 -8,3% 25.699 8,0% 108.005 115.746 -6,7%
Autopeças 11.409 11.676 -2,3% 11.972 -4,7% 45.651 43.409 5,2%
Controle de Movimentos 26.656 25.023 6,5% 25.270 5,5% 108.484 103.653 4,7% ÁSIA E 4,7%
Serviços Financeiros e Digitais 65 - - 282 -76,9% 654 - - OCEANIA 6,9%
Tecnologia Avançada e HQ 671 600 11,8% 824 -18,6% 2.560 1.918 33,5%
AMER. SUL E 10,9%
Subtotal 66.550 67.545 -1,5% 64.047 3,9% 265.354 264.726 0,2%
CENTRAL 9,7%
(-) Eliminações -16.067 -19.856 -19,1% -18.540 -13,3% -70.700 -74.061 -4,5%
Exportações Consolidadas 50.483 47.689 5,9% 45.507 10,9% 194.654 190.665 2,1%
8,3%
Receitas Operações no Exterior 4T23 4T22 Δ% 3T23 Δ% 2023 2022 Δ% EMEA
23,4%
Montadora 6.441 21.076 -69,4% 16.020 -59,8% 76.934 70.985 8,4%
Autopeças 560 289 93,6% 730 -23,3% 2.312 2.110 9,6% MERCOSUL + 39,4%
Controle de Movimentos 29.309 37.907 -22,7% 61.777 -52,6% 211.949 195.615 8,3% CHILE 0,1%
Subtotal 36.311 59.272 -38,7% 78.527 -53,8% 291.195 268.710 8,4%
(-) Eliminações -5.503 -4.315 27,5% -4.913 12,0% -19.158 -22.912 -16,4% 36,8%
USMCA
Receitas Exterior Consolidadas 30.807 54.957 -43,9% 73.614 -58,2% 272.037 245.798 10,7% 59,9%
Total Mercado Externo 81.291 102.646 -20,8% 119.121 -31,8% 466.691 436.463 6,9%
Valores em US$ Mil 4T22 4T23

As receitas do mercado externo atingiram US$ 81,3 milhões no 4T23, redução de 20,8% no comparativo com o 4T22, representando 15,9% da
receita líquida consolidada. No acumulado de 2023, este indicador atingiu US$ 466,7 milhões, 6,9% superior ao mesmo período de 2022 e representou
21,5% da receita líquida da Companhia (20,2% em 2022).
Os principais destaques do período são:
› Adição de US$ 8,3 milhões da empresa Juratek, aquirida no 1T23, e que compõe a Vertical Controle de Movimentos;
› Queda de 43,3% nas receitas das operações no exterior, especialmente pelos efeitos da desvalorização cambial na Argentina, já explicados na Nota
sobre Argentina, e que afetaram significativamente a performance da região do Mercosul + Chile no 4T23;
› Avanço das vendas na Europa e na África compensaram parte da queda de volumes na América Latina, oriundas dos efeitos nas controladas da
Argentina e pela situação econômica do Chile, com retração expressiva do mercado de semirreboques.
› Vendas de semirreboques para os EUA apresentaram bom desempenho nos comparativos trimestrais, devido especialmente aos volumes
exportados a partir do Brasil. No entanto, a operação da Hercules apresentou desaceleração, devido a menor demanda do mercado local;
› USMCA continuou sendo a região mais representativa para as receitas de mercado externo da Companhia, tanto pelo aumento das vendas de
implementos rodoviários, quanto por autopeças e materiais de fricção;
Release de Resultados 4T23 | 7
Custo dos Produtos Vendidos
O CPV da Companhia somou R$ 2,0 bilhões no 4T23, 77,2% da Abertura CPV 4T23¹ Abertura CPV 4T22¹
receita líquida consolidada, contra R$ 2,3 bilhões e 79,2% da receita
líquida consolidada no 4T22. Os principais pontos sobre o CPV do 4T23
Outros Outros
foram: 15,5% 13,5%
Depreciação
> Redução nos custos de matéria-prima frente aos comparativos, Depreciação 2,2%
principalmente pela queda de preço em insumos metálicos e resinas; 2,5%

> Impacto negativo de R$ 21,8 milhões no período, referente ao Imposto

sobre importações na Argentina (PAIS), instituído em agosto de 2023 e MO
MO
que passou por reajuste de alíquota em dezembro, de 7,5% para 17,5%; 15,8%
14,3%

> Efeito positivo da desvalorização cambial das controladas situadas na

Mat.
Argentina, que beneficiou este indicador em R$ 64,9 milhões no período; Prima Mat.
66,2% Prima
> Exclusão do ICMS na base de cálculo do crédito de PIS e da COFINS na 70,0%
modalidade não cumulativa tem onerado este indicador desde o segundo
¹ Informações consolidadas
trimestre de 2023.

Despesas Gerais, Comerciais e Administrativas

4T23 % 4T22 % Δ% 3T23 % Δ% 2023 % 2022 % Δ%
Despesas c/ Vendas -192.259 -7,5% -146.476 -5,1% 31,3% -191.572 -6,6% 0,4% -757.506 -7,0% -717.075 -6,4% 5,6%
Despesas Administrativas -184.886 -7,2% -162.275 -5,7% 13,9% -152.520 -5,3% 21,2% -663.445 -6,1% -541.434 -4,9% 22,5%
Outras Despesas/ Receitas 31 0,0% -31.192 -1,1% -100,1% -26.350 -0,9% -100,1% -85.766 -0,8% -113.717 -1,0% -24,6%
Outras Despesas Operacionais -63.523 -2,5% -73.867 -2,6% -14,0% -46.259 -1,6% 37,3% -219.087 -2,0% -202.791 -1,8% 8,0%
Outras Receitas Operacionais 63.553 2,5% 42.675 1,5% 48,9% 19.908 0,7% 219,2% 133.321 1,2% 89.074 0,8% 49,7%
Equivalência Patrimonial -2.009 -0,1% 1.105 0,0% -281,8% -126 0,0% 1497,1% -2.070 0,0% -280 0,0% 639,8%
Total Desp./Rec. Operacionais -379.123 -14,8% -338.837 -11,9% 11,9% -370.569 -12,8% 2,3% -1.508.787 -13,9% -1.372.506 -12,3% 9,9%
Valores em R$ Mil e % sobre a Receita Líquida
As despesas operacionais totalizaram R$ 379,1 milhões no 4T23, representando 14,8% da receita líquida consolidada e aumento de 11,9%
quando comparado com o 4T22 (R$ 338,8 milhões e 11,9% s/RLC). O comparativo destes indicadores é afetado por três fatores principais: i)
adoção do CPC 47 no 4T22, que reverteu despesa de R$ 86,7 milhões no período; ii) impactos nas operações da Argentina, já explicados na Nota
sobre Argentina, que beneficiou o 4T23 em R$ 64,3 milhões e; iii) adição das despesas das empresas adquiridas após o 4T22 (R$ 23,8 milhões).
Além destes efeitos, as variações trimestrais são explicadas principalmente por:
> Despesas com vendas: fretes superiores à média histórica, devido ao aumento das exportações para regiões como África e EUA;
> Despesas Administrativas: gastos com a atualização da versão do sistema ERP SAP ECC, para SAP S/4HANA;
> Outras Receitas Operacionais: receita não recorrente referente a atualização da combinação de negócios da Nakata (R$ 28,5 milhões);
> Outras Despesas Operacionais: despesas não recorrentes relativas à impairments registrados nas Verticais Montadora (R$ 5,1 milhões),
Autopeças (R$ 2,9 milhões), Controle de Movimentos (R$ 13,3 milhões) e Tecnologia Avançada e Headquarter (R$ 1,1 milhão);
> Equivalência Patrimonial: o valor do 4T23 se refere à empresa Addiante, que está na fase inicial de suas operações.
Release de Resultados 4T23 | 8
 EBITDA Consolidado 4T23 4T22 Δ% 3T23 Δ% 2023 2022 Δ%
Lucro Líquido 55.368 89.440 -38,1% 87.413 -36,7% 381.687 471.719 -19,1%
O EBITDA consolidado Operação Descontinuada 79 56 40,6% -72 -209,4% 264 652 -59,4%
somou R$ 287,2 milhões no Minoritários -68.352 -40.231 69,9% -78.389 -12,8% -281.802 -194.683 44,7%
4T23, com margem EBITDA de
11,2%, em linha com o 4T22. IR e CSSL -43.833 -6.952 530,5% -72.336 -39,4% -278.015 -216.205 28,6%
Tivemos eventos não Resultado Financeiro -37.191 -116.939 -68,2% -88.504 -58,0% -343.328 -370.301 -7,3%
recorrentes no 4T23, explicados EBIT 204.666 253.506 -19,3% 326.714 -37,4% 1.284.568 1.252.256 2,6%
no capítulo anterior nas linhas de Depreciação e Amortização 82.577 68.830 20,0% 69.660 18,5% 285.652 252.708 13,0%
outras receitas e despesas
operacionais, que juntos EBITDA Consolidado 287.242 322.336 -10,9% 396.374 -27,5% 1.570.220 1.504.964 4,3%
impactaram positivamente o Margem EBITDA (%) 11,2% 11,3% -0,1 p.p. 13,7% -2,4 p.p. 14,4% 13,5% 0,9 p.p.
EBITDA do período em R$ 6,1 Não recorrentes -6.122 5.479 -211,7% - - 6.508 5.479 18,8%
milhões. EBITDA Consolidado Ajustado¹ 281.120 327.815 -14,2% 396.374 -29,1% 1.576.728 1.510.443 4,4%
Ajustando este montante
ao indicador, temos EBITDA
Margem EBITDA Ajustada(%) 11,0% 11,5% -0,5 p.p. 13,7% -2,7 p.p. 14,5% 13,5% 0,9 p.p.
¹ Detalhamento do EBITDA por vertical no capítulo Desempenho por Segmento de Negócios
Ajustado de R$ 281,1 milhões e Valores em R$ Mil
margem EBITDA Ajustada de Destacamos sobre o EBITDA no 4T23:
11,0%.
Mais detalhes serão › Recuperação nas margens da Vertical Montadora, principalmente pelo mix de produtos com maior valor
explicados no capítulo agregado e pela redução de custo de matéria-prima, na comparação com o 4T22;
Desempenho por Verticais de › Vertical Controle de Movimentos apresentou crescimento neste indicador devido à demanda resiliente do
Negócios. mercado de reposição e eficiência de suas operações, mesmo que o EBITDA do período tenha sido impactado
negativamente pelos efeitos da Argentina, já explicados anteriormente;
EBITDA/Margem EBITDA › Rentabilidade da Vertical Autopeças teve redução no comparativo trimestral, devido à contabilização de
Valores Consolidados - R$ Milhões e %s/ RL despesas operacionais pontuais, como às relacionadas com a constituição de empresas e o impairment de
unidade operacional;
› Os impactos das operações na Argentina, explicados na nota da página 6 desse relatório, somados ao imposto
16,6% 16,0% PAIS, ambos já detalhados neste relatório, afetaram negativamente o EBITDA consolidado em R$ 49,2 milhões
13,7%
11,3% 11,2% no período.
442,2 444,4 322,3 287,2
396,4 2 -63 29 -13 -17 28
322,3
287,2

EBITDA Montadora Autopeças Controle de Serviços Tecnologia Eliminações EBITDA

Consolidado Movimentos Financeiros e Avançada e Consolidado
4T22 1T23 2T23 3T23 4T23
4T22 Digitais Headquarter 4T23

Valores em R$ Milhões
Release de Resultados 4T23 | 9
Resultado Financeiro
4T23 4T22 Δ% 3T23 Δ% 2023 2022 Δ% O resultado financeiro líquido
da Companhia atingiu R$ 37,2
Receitas financeiras 182.152 191.544 -4,9% 221.424 -17,7% 719.514 709.834 1,4%
milhões negativos ao final do
Despesas financeiras -295.512 -321.007 -7,9% -330.488 -10,6% -1.190.237 -1.162.179 2,4% trimestre, contra R$ 116,9 milhões
Ajuste correção monetária (IAS 29) 76.169 12.524 508,2% 20.560 270,5% 127.394 82.044 55,3% negativos no 4T22.
Resultado financeiro -37.191 -116.939 -68,2% -88.504 -58,0% -343.328 -370.301 -7,3% Seguem abaixo os principais
Valores em R$ Mil
destaques deste indicador:

› Redução do custo da dívida pela queda da taxa Selic;

› Impacto negativo de R$ 11,6 milhões de ajuste a valor presente da Combinação de Negócios na Vertical Controle de Movimentos;
› Efeitos positivos da hiperinflação e reconversão referente aos resultados das operações localizadas na Argentina e da atualização monetária da
mais valia, que juntos somaram R$ 104,2 milhões no 4T23.

Para abertura do resultado financeiro, vide nota explicativa 32 junto às Demonstrações Financeiras Padronizadas.

Resultado Líquido
4T23 4T22 Δ% 3T23 Δ% 2023 2022 Δ%
Resultado Líquido/ Margem Líquida
EBIT 204.666 253.506 -19,3% 326.714 -37,4% 1.284.568 1.252.256 2,6% R$ Milhões e %s/ RL
Resultado Financeiro -37.191 -116.939 -68,2% -88.504 -58,0% -343.328 -370.301 -7,3%
Resultado Antes dos Impostos 167.474 136.567 22,6% 238.210 -29,7% 941.240 881.955 6,7% 4,6% 4,2%
3,1% 3,0%
IR e CSSL -43.833 -6.952 530,5% -72.336 -39,4% -278.015 -216.205 28,6% 2,2%
Operação Descontinuada 79 56 40,6% -72 -209,4% 264 652 -59,4%
Minoritários -68.352 -40.231 69,9% -78.389 -12,8% -281.802 -194.683 44,7% 122,1 116,8
Lucro Líquido 55.368 89.440 -38,1% 87.413 -36,7% 381.687 471.719 -19,1% 89,4 87,4
Margem Líquida (%) 2,2% 3,1% -1,0 p.p. 3,0% -0,9 p.p. 3,5% 4,2% -0,7 p.p. 55,4
ROE (últimos 12 meses) 13,9% 18,7% -4,8 p.p. 15,1% -1,2 p.p. 13,9% 18,7% -4,8 p.p.
Valores em R$ Mil 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23

O resultado líquido totalizou R$ 55,4 milhões no 4T23, com margem líquida de 2,2% e ROE de 13,9% (últimos 12 meses), apresentando queda
nos comparativos com 2022 e com o trimestre anterior. Além das informações já citadas ao longo deste relatório, seguem abaixo alguns destaques
que também impactaram este indicador no período:
› Reconhecimento de imposto diferido de R$ 16,0 milhões no 4T23 (R$ 8,6 milhões no 4T22), que beneficiou o resultado líquido;
› Os efeitos da correção monetária superaram os impactos negativos da hiperinflação e desvalorização cambial no 4T23, contribuindo
positivamente para este indicador;
› Impacto tributário negativo de R$ 14,1 milhões, relativo à segunda parte do perdão da dívida da controlada Randon Argentina, medida importante
que possibilita reduzir os efeitos das oscilações da moeda argentina nos resultados da Companhia;
› Atribuição de lucros aos não controladores (minoritários) superior ao montante do 4T22. Release de Resultados 4T23 | 10
 Fluxo de Caixa (Sem Banco Randon)

4T23 4T22 Δ% 3T23 Δ% 2023 2022 Δ% A Companhia gerou R$ 536,3

EBITDA 283.261 315.163 -10,1% 388.388 -27,1% 1.536.466 1.474.267 4,2% milhões de caixa no final do 4T23, valor
28,1% superior ao 4T22 (R$ 418,7
Investimentos -155.956 -131.562 18,5% -60.153 159,3% -336.682 -345.199 -2,5%
milhões). Seguem os principais
Resultado Financeiro -36.813 -116.916 -68,5% -88.596 -58,4% -342.999 -370.212 -7,4% destaques:
IR/CSLL -43.702 -3.603 1113,1% -68.125 -35,9% -264.119 -202.494 30,4% > Resultado financeiro líquido
Variação NCG 783.251 877.194 -10,7% 353.179 121,8% 331.254 -45.067 835,0% beneficiado principalmente pela correção
monetária oriunda da hiperinflação e
Fluxo de Caixa Operacional 830.041 940.277 -11,7% 524.693 58,2% 923.920 511.296 80,7% desvalorização cambial na Argentina;
Dividendos/JSCP -55.824 -44.729 24,8% -127.802 -56,3% -317.487 -348.438 -8,9% > Menor nível de integralizações de
Integ. De Capital -51.618 -324.985 -84,1% -22.211 132,4% -316.461 -154.798 104,4% capital e pagamentos de aquisições no
Outros -186.264 -151.841 22,7% -66.683 179,3% -280.638 -193.066 45,4% 4T23;
> Redução da NCG, especialmente nas
Fluxo de Caixa Livre 536.336 418.722 28,1% 307.996 74,1% 9.334 -185.006 105,0% contas de estoques, clientes e impostos.
Valores em R$ Mil sem Banco Randon

Investimentos
4T23 4T22 Δ% 3T23 Δ% 2023 2022 Δ%
Montadora 54.854 34.599 58,5% 18.503 196,5% 89.123 69.222 28,7% Seguem abaixo os principais
Autopeças 28.424 31.530 -9,9% 21.314 33,4% 94.942 153.191 -38,0% destaques do 4T23:
Orgânicos Controle de Movimentos 59.589 59.512 0,1% 17.486 240,8% 133.700 106.420 25,6% >Orgânicos: benfeitorias na
(CAPEX) Serviços Financeiros e Digitais 5.833 1.142 410,6% 2.968 96,5% 13.334 4.881 173,1% Hercules (R$ 17,0 milhões),
Tecnologia Avançada e HQ 11.452 5.065 126,1% 2.650 332,1% 16.108 13.106 22,9% estruturação da linha de
semirreboques modular (R$ 9,8
Subtotal 160.152 131.848 21,5% 62.922 154,5% 347.207 346.820 0,1%
milhões), obras na Castertech Mogi
Montadora - 258.245 -100% - - 18.735 258.245 -93%
Guaçu (R$ 7,1 milhões) e projeto
Autopeças 80 - - - - 629 5.778 -89,1% Caldeira Verde (R$ 3,7 milhões);
Não Orgânicos Controle de Movimentos 1.538 8.994 -82,9% 2.356 -34,7% 108.506 10.361 947,3%
Serviços Financeiros e Digitais - - - - - 7.735 - - >Não orgânicos: parcela referente a
Tecnologia Avançada e HQ - 7.746 -100,0% - - - 10.947 -100,0% aquisição da Nakata (R$ 1,5 milhão);
Subtotal 1.618 274.985 -99,4% 2.356 -31,3% 135.605 285.330 -52,5%
Montadora - 9.055 -100,0% - - 20.100 31.303 -35,8% >Integralização de capital:
Autopeças 97.430 40.000 143,6% 49.192 98,1% 147.144 87.863 67,5% realizados na Fras-le Norte América
(R$ 98,4 milhões), na Castertech
Integralização Controle de Movimentos 98.360 8.092 1115,6% - - 108.168 375.863 -71,2%
Indaiatuba (R$ 65,0 milhões), na
de Capital Serviços Financeiros e Digitais 57.000 23.578 141,7% - - 168.236 74.821 124,9% Addiante (R$ 50,0 milhões) e na
Tecnologia Avançada e HQ - 5.200 -100,0% 4.000 -100,0% 21.761 19.200 13,3% Suspensys Mogi Guaçu (R$ 30,0
Subtotal 252.790 85.925 194,2% 53.192 375,2% 465.408 589.049 -21,0% milhões).
Investimentos Total 414.559 492.758 -15,9% 118.469 249,9% 948.221 1.221.200 -22,4%
Release de Resultados 4T23 | 11
Valores em R$ Mil
 31/12/2022 31/03/2023 30/06/2023 30/09/2023 31/12/2023
Endividamento Disponibilidades Curto Prazo 3.129.759 2.099.470 2.057.684 2.406.298 2.865.423
Disponibilidades Longo Prazo 89.024 155.986 115.255 98.672 100.090
A Companhia encerrou 2023 Total Disponibilidades 3.218.784 2.255.455 2.172.939 2.504.971 2.965.513
com dívida líquida consolidada de R$ Dívida Circulante Moeda Nacional 1.022.280 1.028.691 1.106.053 1.193.965 1.426.316
3,2 bilhões e alavancagem de 2,03x Dívida Circulante Moeda Estrangeira 225.278 238.307 203.393 187.299 174.130
(Dívida Líquida / EBITDA dos últimos Dívida Bancária Circulante 1.247.557 1.266.998 1.309.446 1.381.264 1.600.447
doze meses). Sem os números do
Dívida Não Circulante Moeda Nacional 4.179.108 4.229.586 4.111.838 4.099.230 3.927.131
Banco Randon, a dívida líquida no
Dívida Não Circulante Moeda Estrangeira 345.587 323.942 265.437 262.719 251.165
período foi de R$ 1,6 bilhão, com
alavancagem de 1,03x EBITDA. Dívida Bancária Não Circulante 4.524.695 4.553.528 4.377.275 4.361.949 4.178.296
Dívida Bancária Total 5.772.252 5.820.526 5.686.721 5.743.213 5.778.742
Destaques do trimestre: Operações com Derivativos 4.245 5.970 9.235 8.603 7.309
› Menor necessidade de capital de Débitos com Empresas Ligadas 6.423 6.261 5.977 6.308 6.192
giro no período, pela redução da Contas a Pagar por Combinação de Negócios 361.164 391.005 355.555 362.731 347.949
conta de clientes, estoques e Dívida Bruta 6.144.084 6.223.762 6.057.488 6.120.856 6.140.192
impostos a recuperar; Dívida Líquida Consolidada 2.925.301 3.968.307 3.884.549 3.615.885 3.174.679
› Diminuição do custo médio da Dívida Líquida Sem Banco Randon 1.594.320 2.538.871 2.429.318 2.121.322 1.584.986
dívida bancária em moeda nacional Custo Médio da Dívida Bancária Moeda Nacional 15,3% a.a. 15,3% a.a. 15,8% a.a. 14,7% a.a. 13,2% a.a.
em 1,5 ponto percentual; Custo Médio da Dívida Bancária Moeda Estrangeira 6,9% a.a. 7,3% a.a. 7,5% a.a. 7,3% a.a. 7,0% a.a.
› Atualização de Contas a pagar por Prazo Médio da Dívida Bancária 3,1 anos 2,9 anos 2,7 anos 2,5 anos 2,4 anos
Combinação de Negócios da Prazo Médio da Dívida Bancária Sem Banco Randon 3,3 anos 3,1 anos 2,9 anos 2,7 anos 2,5 anos
Nakata, reduzindo o Valores em R$ mil, exceto quando indicado de outra forma
endividamento da Companhia. Histórico da Dívida Líquida
(Sem Banco Randon) Amortização da Dívida Bancária
R$ Milhões R$ Milhões
*Dívida Líquida/EBITDA

Indexadores da Dívida Bruta

1,08 x 1,03 x
1,68 x 1,53 x 1,35 x
Outros + Fixo
VC 18,9% 3.305 2.616 3.034 1.390
3,2%
2.360 2.325 1.298 1.258
1.138
-1.594 -1.585 301 239
-2.121 558
Fixo + -2.539 -2.429 367 28 76
VC 48 694
174 57
4,8% -4.899 -4.899 -4.755 -4.737 -4.619 99
969 944
784
596 538
Dez, 2022 Mar, 2023 Jun, 2023 Set, 2023 Dez, 2023
2024 2025 2026 2027 2027 a 2038

Dívida Bruta
CDI Moeda Nacional Moeda Estrangeira Banco Randon
73,2% Disponibilidades

Dívida Líquida (Sem Banco Randon) Release de Resultados 4T23 | 12

 > Receita Líquida Consolidada
R$ Milhões | % s/ Somatório

1,4%
4T22 38,3% 33,4% 23,8% 3,0% 3.133,4 -285,4 2.847,9

Desempenho 4T23 37,6% 27,9% 26,4%

1,5%
6,6% 2.816,8 -260,7 2.556,1
por Verticais
de Negócio
> Receitas Mercado Externo
US$ Milhões
0,6 - 4,4

A Randoncorp é composta por 4T22 46,9 12,0 47,5 107,0 102,6

cinco verticais de negócio, que são
complementares e possuem diversas 0,7 - 1,2
sinergias.
Elas serão apresentadas neste 4T23 32,8 12,0 37,0 82,4 81,3
relatório de forma detalhada, com 0,1
seus nomes e respectivas cores:
> EBITDA Consolidado
Montadora R$ Milhões | % s/ Receita Líquida Consolidada
-15,6 48,2 ¹ EBITDA da Vertical
Autopeças Tec. Avançada
4T22 56,5 167,3 84,1 322,3 (11,3%) desconsidera efeitos
de equivalência
patrimonial da
Controle de Movimentos Holding, para refletir
de forma mais
-8,0 35,1 adequada o seu
desempenho
Serviços Financeiros e Digitais 4T23 58,1 103,9 113,1 287,2 (11,2%) operacional.

Tecnologia Avançada e Headquarter

> Investimentos Orgânicos
Eliminações entre Verticais R$ Milhões
1,1 5,1
4T22 34,6 31,5 59,5 131,8

5,8 11,5
4T23 54,9 28,4 59,6 160,2
Release de Resultados 4T23 | 13
 Receita Líquida Consolidada11 Receitas Mercado Externo
(R$ Milhões) (US$ Milhões)

4T22 1.201,4 2.847,9 4T22 46,9 102,6

Montadora 4T23 1.057,5 2.556,1 4T23 32,8 81,3

Portfólio EBITDA | Margem EBITDA CAPEX

Semirreboques, carrocerias sobre chassi, (R$ Milhões) | % s/RLC (R$ Milhões)
vagões ferroviários e peças para
reposição. 322,3
287,2 160,2
Abrangência 131,8
5,5%
8 unidades industriais, sendo 6 no Brasil 4,7%
e 2 no exterior, 1 centro de distribuição, 1 34,6 54,9
56,5 58,1
escritório comercial e 4 parceiros
estratégicos. 4T22 4T23 4T22 4T23

Montadora Demais Verticais

Rede de Atendimento
89 pontos no Brasil e 85 no exterior. Receita Líquida por Produto111 Market Share Trimestral (%)
(% s/ RLC)
Outros
24%
Base de Clientes 9,8% Randon
29%
Grandes transportadores, geradores de 4T22 62,0% 20,3% Semirreboques MI Noma
carga, frotistas e autônomos. 3%
7,9% Semirreboques ME

Estratégia 2,1% Reposição

Rodofort e
Guerra
Outros
4T23 71,5% 14,6% 9% Facchini
> Ampliar atuação internacional de 22%
Librelato
maneira relevante 11,7% 14%

> Aumentar as vendas para o mercado

de reposição Exposição Setorial Receita Líquida por Região1111
> Focar em setores econômicos fortes, (% s/emplacamentos) (% s/RLC)
como o agronegócio
0,9%
4,4%
> Ganhar posições entre os dez maiores Brasil
4T22 4T22 79,5% 7,7%
players globais do segmento 68,4% 27,2% Agronegócio
USMCA
> Estar na vanguarda tecnológica no Indústria 12,0%
América do Sul e
desenvolvimento de produtos 3,2% Mineração e 2,2% Central
sustentáveis 4T23 58,2% 38,6% Construção Civil
4T23 11,2% EMEA e outros
84,5%
2,1%
Release de Resultados 4T23 | 14
 Montadora
Distribuição da Receita Líquida 4T23 4T22 3T23 2023 2022
Qtde. RL Qtde. RL Δ% Qtde. Qtde. RL Δ% Qtde. Qtde. RL Qtde. RL Δ% Qtde.
Semirreboques Brasil (un.) 6.001 776.707 6.461 812.248 -7,1% 7.594 934.399 -21,0% 24.735 3.205.218 24.556 3.108.192 0,7%
Semirreboques Estados Unidos (un.)¹ 1.325 118.227 1.148 103.643 15,4% 1.189 100.971 11,4% 5.887 535.599 1.208 108.173 387,3%
Semirreboques Outras Geografias (un.) 432 36.622 851 140.786 -49,2% 518 85.012 -16,6% 2.241 322.958 4.578 747.372 -51,0%
Vagões (un.) 8 2.021 100 49.909 -92,0% - - - 54 22.644 342 213.681 -84,2%
Reposição - 123.967 - 94.795 - - 128.741 - - 463.526 - 423.876 -
Resultado 4T23 4T22 Δ% 3T23 Δ% 2023 2022 Δ%
Receita Líquida 1.057.543 1.201.382 -12,0% 1.249.123 -15,3% 4.549.945 4.601.293 -1,1%
CPV -922.253 -1.068.469 -13,7% -1.114.357 -17,2% -3.915.720 -3.985.924 -1,8%
Lucro Bruto 135.290 132.913 1,8% 134.766 0,4% 634.225 615.368 3,1%
Margem Bruta % 12,8% 11,1% 1,7 p.p. 10,8% 2,0 p.p. 13,9% 13,4% 0,6 p.p.
Receitas e Despesas Operacionais -91.411 -90.268 1,3% -93.636 -2,4% -372.299 -305.423 21,9%
EBIT 43.879 42.645 2,9% 41.131 6,7% 261.926 309.946 -15,5%
EBITDA 58.124 56.541 2,8% 55.813 4,1% 320.327 361.796 -11,5%
Margem EBITDA % 5,5% 4,7% 0,8 p.p. 4,5% 1,0 p.p. 7,0% 7,9% -0,8 p.p.
EBITDA Ajustado 63.185 56.541 11,8% 55.813 13,2% 325.388 361.796 -10,1%
Margem EBITDA Ajustada % 6,0% 4,7% 1,3 p.p. 4,5% 1,5 p.p. 7,2% 7,9% -0,7 p.p.
¹ Volumes vendidos pela Hercules + exportações a partir do Brasil Valores em R$ Mil, exceto quando indicado de outra forma

Esta vertical encerrou o 4T23 com recuperação de margens frente ao trimestre anterior e mesmo período de 2022. Isso foi possível por diversos
fatores, dentre eles o mix de produtos com maior valor agregado. No entanto, seguiram presentes alguns desafios em nossos negócios, como a
desaceleração do mercado externo, devido às dificuldades político-econômicas de algumas regiões e o ambiente competitivo no mercado doméstico.
Abaixo listamos os principais destaques desta vertical no 4T23:
 As vendas para o agronegócio representaram 58% da receita da Randon, com o setor industrial ganhando representatividade pelo aumento das
vendas de tanques e bases de container no período;
 Entrada de pedidos com bom ritmo, o que permitiu carteira robusta para os primeiros meses de 2024;
 Market share de 29% no mercado doméstico, apresentando estabilidade frente ao 4T22, enquanto no mercado externo este indicador atingiu 73%,
avanço de 7 pontos percentuais frente ao mesmo período do ano anterior;
 Segunda melhor receita da história para o mercado de reposição, ampliando sua participação nas vendas desta vertical;
 Forte redução do nível de estoques de semirreboques beneficiou a NCG e a geração de caixa da Companhia;
 Embora os volumes de semirreboques vendidos para os EUA tenham apresentado crescimento nos comparativos, as receitas para o mercado
externo tiveram redução no trimestre, principalmente pela diminuição de exportações para o Chile e pelos impactos da desvalorização cambial na
Randon Argentina;
 EBITDA penalizado por efeitos não recorrentes, relativos ao impairment em controlada (R$ 5,1 milhões). Para mais detalhes vide nota explicativa nº
15 das Demonstrações Financeiras Padronizadas.

Release de Resultados 4T23 | 15

 Receita Líquida Consolidada11 Receitas Mercado Externo
(R$ Milhões) (US$ Milhões)

4T22 1.046,9 2.847,9 4T22 12,0 102,6

Autopeças 4T23 789,4 2.556,1 4T23 12,0 81,3

Portfólio
Sistemas de freios, eixos e suspensões,
sistemas de acoplamento, EBITDA | Margem EBITDA CAPEX
(R$ Milhões) | % s/RLC (R$ Milhões)
eletromobilidade, fundição e usinagem,
dentre outros.
322,3 160,2
287,2 131,8
Abrangência
16,0% 13,2%
13 unidades industriais, sendo 12 no
Brasil e 1 no exterior e 3 centros de 167,3 31,5 28,4
103,9
distribuição no país.
4T22 4T23 4T22 4T23
Exposição Setorial
Agronegócio, indústria, construção Autopeças Demais Verticais
civil, mineração e mobilidade.
Receita Líquida por Produto111 Receita Líquida por Região
Base de Clientes (% s/ RLC) (% s/RLC)
Principais OEMs globais (caminhões e
ônibus), implementadoras, segmento de 16,1% 0,4%
reposição e fabricantes de equipamentos Eixos e Suspensões
4T22 94,0% 2,1% 3,5% Brasil
4T22 41,0% 20,7% 22,1%
agrícolas. Fundição e Usinagem USMCA

19,0% Freios América do Sul e

Estratégia 0,3% Central
4T23 34,3% 19,2% 27,5% Sistemas de EMEA e outros
> Ampliar atuação internacional Acoplamento 4T23 92,5% 3,9% 3,4%
> Expandir volumes no mercado de
reposição Receita Líquida por Segmento
(% s/RLC)
> Aumentar exposição ao agronegócio
> Desenvolver novos portfólios de 4,2% OEM - Semirreboques

produtos 4T22 24,6% 25,4% 27,8% 11,9% 6,0% OEM - Pesados

> Manter-se como líderes em seus OEM - Semipesados e Médios

mercados de atuação 7,2%

OEM - Outros

> Estar na vanguarda tecnológica no 4T23 28,6% 24,9% 20,3% 7,3% 11,7%
Reposição

desenvolvimento de produtos Mercado Externo

sustentáveis
Release de Resultados 4T23 | 16
 Autopeças
Distribuição da Receita Líquida 4T23 4T22 3T23 2023 2022
Qtde. RL Qtde. RL Δ% Qtde. Qtde. RL Δ% Qtde. Qtde. RL Qtde. RL Δ% Qtde.
Freios (un.) 191.443 217.374 231.159 231.815 -17,2% 209.714 233.934 -8,7% 810.091 869.565 976.063 919.867 -17,0%
Sistemas de Acoplamento (un.) 31.261 149.598 32.637 168.548 -4,2% 31.588 139.747 -1,0% 129.096 575.071 136.305 618.437 -5,3%
Eixos e Suspensões (un.) 38.484 270.969 45.650 429.708 -15,7% 42.337 321.383 -9,1% 161.560 1.226.521 185.934 1.710.485 -13,1%
Fundição e Usinagem (ton.) 18.473 151.493 27.478 216.833 -32,8% 20.563 152.290 -10,2% 81.481 609.000 110.070 896.568 -26,0%
Resultado 4T23 4T22 Δ% 3T23 Δ% 2023 2022 Δ%
Receita Líquida 789.434 1.046.905 -24,6% 847.354 -6,8% 3.280.158 4.145.356 -20,9%
CPV -632.455 -833.502 -24,1% -661.099 -4,3% -2.587.445 -3.265.477 -20,8%
Lucro Bruto 156.979 213.403 -26,4% 186.256 -15,7% 692.712 879.879 -21,3%
Margem Bruta % 19,9% 20,4% -0,5 p.p. 22,0% -2,1 p.p. 21,1% 21,2% -0,1 p.p.
Receitas e Despesas Operacionais -72.748 -63.777 14,1% -65.876 10,4% -259.753 -278.349 -6,7%
EBIT 84.231 149.626 -43,7% 120.380 -30,0% 432.959 601.530 -28,0%
EBITDA 103.865 167.258 -37,9% 139.266 -25,4% 507.543 670.868 -24,3%
Margem EBITDA % 13,2% 16,0% -2,8 p.p. 16,4% -3,3 p.p. 15,5% 16,2% -0,7 p.p.
EBITDA Ajustado 106.737 150.177 -28,9% 139.266 -23,4% 510.416 653.787 -21,9%
Margem EBITDA Ajustada % 13,5% 14,3% -0,8 p.p. 16,4% -2,9 p.p. 15,6% 15,8% -0,2 p.p.
Valores em R$ Mil, exceto quando indicado de outra forma

A Vertical Autopeças se mostrou bastante resiliente ao longo de 2023, mesmo com a produção de caminhões enfrentando quedas expressivas.
As unidades de negócio apresentaram desempenho positivo e demonstraram sua capacidade de adaptação frente aos desafios, por meio de novos
negócios, clientes, geografias e portfólio, que foram cruciais para o atingimento dos resultados. Além disso, a vertical expandiu significativamente suas
receitas na reposição e no exterior, que tem natureza menos cíclica.
A performance da vertical no 4T23 é explicada pelos seguintes pontos:
 A queda na produção de caminhões afetou as vendas de autopeças para OEMs no período, porém, as expectativas para 2024 estão positivas, com
os releases de montadoras indicando aumento de volumes para os próximos meses;
 Crescimento de 45% nas receitas de reposição, com destaque para as empresas JOST e Master;
 Avanço de 31% nas vendas para o mercado externo, oriundo do aumento dos volumes de sistemas de freios exportados para os EUA e de fundidos
para a Europa e América do Sul;
 A diversificação de portfólio tem beneficiado a JOST, que alcançou a marca de 500 unidades produzidas da articulação para ônibus, e obteve
evolução de 18% nas vendas deste produto quando comparado com o mesmo período de 2022;
 Desaceleração de vendas de fundidos para o mercado agrícola, devido à queda na produção de máquinas para este setor;
 Aumento de despesas operacionais, devido principalmente à constituição da Castertech Mogi Guaçu, empresa que iniciará suas operações no
1S24 e agregará capacidade produtiva e portfólio para esta unidade;
 EBITDA impactado negativamente por despesa não recorrente, relativa ao impairment em controlada (R$ 2,9 milhões). Para mais detalhes vide
nota explicativa nº 15 nas Demonstrações Financeiras Padronizadas.

Release de Resultados 4T23 | 17

 Receita Líquida Consolidada11 Receitas Mercado Externo
Controle de (R$ Milhões) (US$ Milhões)

Movimentos 4T22 746,8 2.847,9 4T22 47,5 102,6

4T23 4T23 37,0 81,3

741,3 2.556,1
Portfólio
Materiais de fricção, componentes para
sistemas de freio e para sistemas EBITDA | Margem EBITDA CAPEX
de suspensão, direção e powertrain. (R$ Milhões) | % s/RLC (R$ Milhões)

Abrangência
322,3 160,2
10 unidades industriais (5 no Brasil e 5 287,2
131,8
no exterior), 9 centros de distribuição (1 84,1
113,1 59,5 59,6
no Brasil e 8 no exterior), 4 escritórios
comerciais no exterior e 1 centro 11,3% 15,3%
tecnológico.
4T22 4T23 4T22 4T23
Exposição Setorial
Mobilidade, agronegócio, indústria e Controle de Movimentos Demais Verticais
construção civil.
Receita Líquida por Produto Receita Líquida por tipo de Veículo
Base de Clientes (% s/RLC) (% s/RLC)
OEMs, distribuidores e varejo de
autopeças. 4,0% Veículos
Comerciais
4T22 47,9% 21,2% 26,9% Fricção 36,3%
Estratégia Sistemas de Freio

> Atuar em novas geografias 1,8% Suspensão, Direção e Powertrain

Veículos
> Expandir capacidade produtiva Leves
4T23 48,8% 20,7% 28,7% Outros
63,7%
> Manter-se na liderança em seus
mercados de atuação
> Ampliar sinergias entre suas Receita Líquida por Segmento Receita Líquida por Região
controladas (% s/RLC) (% s/RLC)
> Explorar o poder das marcas e a oferta 5,9% 7,7%
de produtos Brasil
4T22 60,6% 33,5% 4T22 66,5% 12,3% 13,4%
> Diversificar portfólio de produtos Reposição USMCA

> Estar na vanguarda tecnológica no 6,4% Mercado Externo -1,2% 13,3% América do Sul e
Central
desenvolvimento de produtos 4T23
OEM
4T23 74,9% 12,9%
68,6% 25,0% EMEA e outros
sustentáveis
Release de Resultados 4T23 | 18
 Controle de Movimentos
Disribuição da Receita Líquida 4T23 4T22 3T23 2023 2022
Qtde. RL Qtde. RL Δ% Qtde. Qtde. RL Δ% Qtde. Qtde. RL Qtde. RL Δ% Qtde.
Materiais de Fricção (mil/un.) 26.986 361.932 25.231 357.927 7,0% 25.818 425.627 4,5% 103.841 1.635.372 98.541 1.502.769 5,4%
Componentes Sistemas de Freio (mil/un.) 2.485 153.368 2.200 158.167 13,0% 2.289 176.052 8,6% 9.525 676.001 8.655 591.585 10,1%
Sist. Suspensão, Direção e Powertrain (mil/un.) 4.653 212.981 4.032 201.223 15,4% 5.247 258.445 -11,3% 19.442 948.612 16.602 821.064 17,1%
Outros¹ - 12.985 - 29.510 - - 28.941 - - 128.672 - 142.753 -
¹ Para abertura da linha outros, vide anexo IV do Release da Frasle Mobility
Resultado 4T23 4T22 Δ% 3T23 Δ% 2023 2022 Δ%
Receita Líquida 741.266 746.827 -0,7% 889.065 -16,6% 3.388.657 3.058.171 10,8%
CPV -538.633 -527.699 2,1% -569.784 -5,5% -2.250.055 -2.154.694 4,4%
Lucro Bruto 202.633 219.128 -7,5% 319.281 -36,5% 1.138.602 903.477 26,0%
Margem Bruta % 27,3% 29,3% -2,0 p.p. 35,9% -8,6 p.p. 33,6% 29,5% 4,1 p.p.
Receitas e Despesas Operacionais -120.908 -169.107 -28,5% -161.099 -24,9% -595.596 -570.453 4,4%
Equivalência Patrimonial -281 -187 50,3% -249 12,7% -452 16 -2929,8%
EBIT 81.444 49.834 63,4% 157.933 -48,4% 542.554 333.040 62,9%
EBITDA 113.139 84.115 34,5% 190.182 -40,5% 667.250 453.120 47,3%
Margem EBITDA % 15,3% 11,3% 4,0 p.p. 21,4% -6,1 p.p. 19,7% 14,8% 4,9 p.p.
EBITDA Ajustado 97.967 106.675 -8,2% 190.182 -48,5% 664.708 475.679 39,7%
Margem EBITDA Ajustada % 13,2% 14,3% -1,1 p.p. 21,4% -8,2 p.p. 19,6% 15,6% 4,1 p.p.
Valores em R$ Mil, exceto quando indicado de outra forma

A Vertical Controle de Movimentos seguiu obtendo bons resultados, fruto não apenas do bom momento do mercado de reposição, mas de
sua estratégia de fortalecimento de marcas, aumento da disponibilidade de produtos e expansão do seu powerhouse, potencializado pela captura de
sinergia entre suas unidades.
No 4T23, por ter maior exposição à Argentina, a receita e a margem EBITDA desta vertical foram as mais afetadas pela desvalorização
cambial dentro do consolidado Randoncorp. Para detalhes adicionais, sugerimos a leitura do release de resultados da Frasle Mobility, clicando aqui.
Seguem abaixo demais destaques do trimestre para esta vertical:
> Ampliação de volumes de materiais de fricção para o mercado de reposição, devido ao aumento da manutenção de veículos no país e avanço deste
segmento no mercado norte-americano;
> Crescimento das vendas para OEMs nas controladas situadas na Ásia, especialmente na Índia, refletindo a conquista de novos mercados e clientes,
com as unidades apresentando boa performance localmente;
> Adição das receitas da Juratek que somaram R$ 41,3 milhões no período, empresa que apresenta boa integração e ganhos de sinergia após a
aquisição;
> EBITDA afetado pelos seguintes fatores:
i) Impacto negativo dos efeitos contábeis cambiais e imposto PAIS em suas operações na Argentina, já mencionados anteriormente (R$ 61,7
milhões).
ii) Receita não recorrente referente a atualização da combinação de negócios da Nakata (R$ 28,5 milhões);
iii) Despesas não recorrentes relativas ao impairment em unidades operacionais. (R$ 13,3 milhões);
Para mais detalhes vide notas explicativas nº 2.3, 3 e 15.

Release de Resultados 4T23 | 19

 Serviços
Receita Líquida Consolidada11 Receitas Mercado Externo
(R$ Milhões) (US$ Milhões)
95,3

Financeiros e 4T22 2.847,9 4T22 102,6

Digitais 4T23
186,4
2.556,1 4T23 0,1 81,3

Portfólio EBITDA | Margem EBITDA CAPEX

(R$ Milhões) | % s/RLC (R$ Milhões)
Consórcios, crédito, seguros, investimento
em startups, aluguel de veículos pesados e 160,2
desenvolvimento de softwares. 322,3
287,2 131,8
48,2 5,8
Abrangência 35,1 1,1
Banco, corretora de seguros, 50,6%
18,8%
administradora de consórcios, venture
capital, serviços de aluguel de veículos,
serviços de tecnologia e análise de 4T22 4T23 4T22 4T23
dados e unidade de inovação aberta.
Serviços Financeiros e Digitais Demais Verticais
Exposição Setorial
Agronegócio, bens de capital,
logística, construção civil, varejo e
tecnologia.
Receita Líquida por Produto Receita Líquida por Segmento
Base de Clientes (% s/ RLC) (% s/RLC)
Fornecedores, distribuidores e clientes Agronegócio
Outros
da Randoncorp, fabricantes de máquinas 2,3% 7,9% 20,4%
e equipamentos agrícolas, operadores
do ecossistema da logística, grandes
varejistas e empresas de tecnologia da 4T22 21,6% 76,1%
informação.

Estratégia Indústria
1,1% 14,0%
> Entregar uma plataforma completa
de serviços e soluções financeiras para
o setor de transporte e logística 4T23 43,6% 40,5% 14,8%

> Diversificar portfólio de produtos

> Ampliar sinergias de sell up e cross Atividade Bancária Construção Civil e
sell entre suas unidades e com a Consórcios Crédito Seguros Inovação e Tecnologia 48,2% Mineração
Randoncorp 9,6%

> Fortalecer a relação com clientes,

atendendo dores latentes do setor Release de Resultados 4T23 | 20
 Serviços Financeiros e Digitais
Distribuição da Receita Líquida 4T23 4T22 3T23 2023 2022
Qtde. RL Qtde. RL Δ% Qtde. Qtde. RL Δ% Qtde. Qtde. RL Qtde. RL Δ% Qtde.
Cotas de Consórcio Vendidas 7.296 81.382 6.268 20.614 16,4% 6.224 73.680 17,2% 26.174 289.313 22.199 210.028 17,9%
Banco Randon - 75.442 - 72.484 - - 80.775 - - 310.597 - 231.027 -
Seguros - 2.072 - 2.196 - - 1.370 - - 6.438 - 6.314 -
Inovação e Tecnologia - 27.551 - - - - 25.604 - - 98.327 - - -

Resultado 4T23 4T22 Δ% 3T23 Δ% 2023 2022 Δ%

Receita Líquida 186.447 95.294 95,7% 181.429 2,8% 704.675 447.368 57,5%
CPV -69.944 -48.344 44,7% -71.967 -2,8% -270.931 -149.156 81,6%
Lucro Bruto 116.502 46.950 148,1% 109.462 6,4% 433.744 298.213 45,4%
Margem Bruta % 62,5% 49,3% 13,2 p.p. 60,3% 2,2 p.p. 61,6% 66,7% -5,1 p.p.
Receitas e Despesas Operacionais -82.588 -669 12248,6% -64.595 27,9% -259.611 -178.537 45,4%
Equivalência Patrimonial -2.009 1.105 -281,8% -126 1497,1% -2.070 -280 639,8%
EBIT 31.906 47.387 -32,7% 44.742 -28,7% 172.064 119.396 44,1%
EBITDA 35.121 48.195 -27,1% 45.679 -23,1% 177.989 122.268 45,6%
Margem EBITDA % 18,8% 50,6% -31,7 p.p. 25,2% -6,3 p.p. 25,3% 27,3% -2,1 p.p.
EBITDA Ajustado 35.121 48.195 -27,1% 45.679 -23,1% 177.989 122.268 45,6%
Margem EBITDA Ajustada % 18,8% 50,6% -31,7 p.p. 25,2% -6,3 p.p. 25,3% 27,3% -2,1 p.p.
Valores em R$ Mil, exceto quando indicado de outra forma

A Vertical Serviços Financeiros e Digitais manteve seu ritmo de crescimento acelerado e tem ganhado relevância dentro dos resultados da
Companhia. No 4T23 destacamos a performance da Randon Consórcios, que encerrou o ano com recorde de receitas, e da DB, empresa adquirida no
1T23, que adicionou resultados importantes para esta vertical.
Seguem abaixo os principais fatos do trimestre:
 Banco Randon ampliou volumes do produto “frete pós-pago” no 4T23, desenvolvido recentemente e que apresenta melhor rentabilidade frente a
outros produtos;
 Base de clientes com perfil saudável, com baixo risco de crédito;
 Randon Consórcios ultrapassou a marca de R$ 2,0 bilhões em créditos vendidos e atingiu novo recorde no volume de cotas negociadas;
 DB ampliou as receitas da vertical em R$ 26,9 milhões, com melhora na rentabilidade promovida por maior ganho de escala no trimestre;
 Addiante encerrou o 4T23 com mais de mil ativos locados, e seus resultados, apresentados na linha de equivalência patrimonial, devem refletir
positivamente esse desempenho nos próximos trimestres;
 Aumento de despesas operacionais pelo reforço na estrutura de pessoas visando sustentar o crescimento desta vertical e por premiação de
vendas da Randon Consórcios;
 Comparabilidade dos resultados com o 4T22 é afetada pela adoção do CPC 47 naquele período, cujo efeito líquido foi positivo em R$ 27,9 milhões
no EBITDA da vertical.

Release de Resultados 4T23 | 21

 Tecnologia
Receita Líquida Consolidada11 Receitas Mercado Externo
(R$ Milhões) (US$ Milhões)

Avançada e 4T22
43,0 2.847,9 4T22 0,6 102,6

Headquarter 42,2 2.556,1 4T23 0,7 81,3

4T23
Portfólio
Headquarter, fabricação e EBITDA | Margem EBITDA CAPEX
comercialização de células robotizadas, (R$ Milhões) | % s/RLC (R$ Milhões)
automação industrial, desenvolvimento e
homologação de produtos para a
indústria da mobilidade, 322,3 160,2
287,2 131,8
produção e beneficiamento de materiais 11,5
por meio de nanotecnologia. 5,1
-19,1%
-36,4%
Abrangência
-15,6 -8,0
1 unidade de automação industrial, 1
centro de tecnologia, 1 escritório 4T22 4T23 4T22 4T23
comercial, 1 indústria e 1 centro
corporativo. ¹ Neste gráfico o EBITDA da Vertical Tec. Avançada desconsidera efeitos de
equivalência patrimonial da Holding, para refletir de forma mais adequada o Tecnologia Avançada e Headquarter Demais Verticais
seu desempenho operacional.
Exposição Setorial
Diversos setores de diferentes ramos
e segmentos de atuação. Receita Líquida por Unidade de Negócios Receita Líquida por Segmento
(% s/RLC) (% s/RLC)
Base de Clientes
Empresas controladas pela Randoncorp, Caminhões
10,8% Ônibus
e indústrias diversas. 4,4%
Estratégia 4T22 49,5% 15,0% 35,5%
> Assegurar o vanguardismo tecnológico Semirreboques
5,3%
da Randoncorp frente às grandes
tendências da mobilidade
> Garantir o desenvolvimento de novos Automóveis
0,8%
materiais, com uso da nanotecnologia,
4T23 61,2% 19,1% 19,7%
aprimorando a eficiência de nossos
produtos e soluções Agronegócio
> Desenvolver produtos alinhados às 1,2%

ambições ESG da Companhia e de

parceiros Holding CTR Auttom Holding e outros
77,5%
> Acelerar o processo de digitalização das
nossas fábricas, por meio da automação e
Release de Resultados 4T23 | 22
inteligência de dados
 Tecnologia Avançada e Headquarter
Distribuição da Receita Líquida 4T23 4T22 3T23 2023 2022
RL RL Δ% RL Δ% RL RL Δ%
Holding 25.819 21.278 21,3% 20.011 29,0% 101.118 74.043 36,6%
CTR 8.050 6.433 25,1% 7.410 8,6% 29.429 25.808 14,0%
Auttom 8.291 15.246 -45,6% 5.378 54,2% 32.705 55.674 -41,3%

Resultado 4T23 4T22 Δ% 3T23 Δ% 2023 2022 Δ%

Receita Líquida 42.159 42.956 -1,9% 32.799 28,5% 163.252 155.524 5,0%
CPV -19.878 -21.101 -5,8% -14.564 36,5% -65.936 -74.282 -11,2%
Lucro Bruto 22.281 21.855 1,9% 18.235 22,2% 97.316 81.242 19,8%
Margem Bruta % 52,8% 50,9% 2,0 p.p. 55,6% -2,7 p.p. 59,6% 52,2% 7,4 p.p.
Receitas e Despesas Operacionais -44.113 -39.686 11,2% -34.787 26,8% -142.536 -120.544 18,2%
Equivalência Patrimonial 77.174 101.595 -24,0% 111.362 -30,7% 480.233 532.433 -9,8%
EBIT 55.342 83.764 -33,9% 94.810 -41,6% 435.013 493.131 -11,8%
EBITDA 69.130 85.952 -19,6% 97.715 -29,3% 455.657 501.602 -9,2%
Margem EBITDA % 164,0% 200,1% -36,1 p.p. 297,9% -133,9 p.p. 279,1% 322,5% -43,4 p.p.
EBITDA Ajustado 70.246 85.952 -18,3% 97.715 -28,1% 456.773 503.198 -9,2%
Margem EBITDA Ajustada % 166,6% 200,1% -33,5 p.p. 297,9% -131,3 p.p. 279,8% 323,5% -43,8 p.p.
EBITDA Sem Equivalência Patrimonial -8.044 -15.643 -48,6% -13.648 -41,1% -24.576 -30.830 -20,3%
Margem EBITDA % Sem Equivalência Patrimonial -19,1% -36,4% 17,3 p.p. -41,6% 22,5 p.p. -15,1% -19,8% 4,8 p.p.
Valores em R$ Mil, exceto quando indicado de outra forma

As empresas que compõem essa vertical têm o objetivo de serem fonte de inovação para a Randoncorp, contribuindo com o desenvolvimento
de novas soluções e potencializando resultados, principalmente de médio e longo prazo.
Foram destaques no 4T23:

 Recuperação dos resultados do Centro Tecnológico Randon, especialmente pela retomada de testes das OEMs;
 Redução da receita líquida da Auttom contra o 4T22, pela postergação de alguns projetos de automação e pela continuidade da escassez de
semicondutores, que impedem esta controlada de concluir parte de sua linha de produtos;
 EBITDA impactado por: i) reestruturação na Auttom; ii) despesas com melhorias no laboratório do CTR e manutenções das pistas e; iii) impairment
de ativos;
 Continuidade de investimentos no CTR, para ampliação de portfólio, com oferta de serviço inédito na América Latina (teste de segurança ativa e
passiva em veículos- SAFETY), que permite a expansão das receitas e crescimento sustentável.
 Equivalência patrimonial de R$ 77,5 milhões, que é o resultado da participação societária da Holding¹ nas demais verticais, e é eliminada nos
resultados consolidados;

¹A Holding também faz parte desta vertical. Seu objetivo é apoiar na captura de sinergias entre as operações, realizando atividades estratégicas e administrativas, permitindo às
unidades de negócio se concentrarem em sua operação core. Além disso é responsável por garantir a governança da Companhia para um crescimento consistente e sustentável.

Release de Resultados 4T23 | 23

 RAPT X IBOV Dividendos e JSCP
No período de 31/12/2018 a 31/12/2023, Segue abaixo o histórico de pagamentos
as ações preferenciais da Companhia dos últimos anos:
Mercado de apresentaram desempenho superior ao índice
de referência na B3. Nesse espaço de tempo, a

Capitais
RAPT4 valorizou 70,9% enquanto o IBOV 52,7%. 0,57 0,60
0,49
0,43
Em 2023, RAPT4 e IBOV valorizaram
0,23
62,0% e 22,3% respectivamente, no 0,14
188,7 198,0
comparativo com as cotações de fechamento 162,3
140,6
de 2022. 78,8

200 49,3
Perfil de Acionistas
2018 2019 2020 2021 2022 2023
A Randoncorp encerrou o ano de
100 Valores Distribuídos (R$ milhões) R$ por ação
2023 com 48.086 acionistas, aumento
de 9,6% frente ao final do 3T23. Distribuição por período de competência e líquida de Imposto de Renda.

O total das ações da Companhia

estava distribuído nos seguintes perfis: 0
dez-18 dez-19 dez-20 dez-21 dez-22 dez-23
Volume Financeiro
RAPT4 Ibovespa No quarto trimestre de 2023, o volume
Ações em Tesouraria
0,3%
médio diário de negociações da Companhia foi
Eventos de R$ 20,1 milhões, aumento de 1,9% quando
Estrangeiros comparado com o mesmo trimestre do ano
24,9% Grupo
Controlador No 4T23, a Companhia, por meio de anterior, porém queda de 15,8% contra o 3T23.
39,6% sua equipe de relações com investidores,
Pessoas participou dos seguintes eventos:
Jurídicas²
1,2%  BTG Pactual LatAm CEO Conference 2023; 70.000

 Bradesco BBI 13th CEO Forum; 60.000

 Morgan Stanley Latin America Capital 50.000
Pessoas Markets Seminar.
Físicas
15,1%
Investidores Em novembro, realizamos o 40.000
Institucionais¹
18,9% Randondorp Day edição Site Visit, evento 30.000
presencial em que abrimos as portas de 20.000
nossas operações em Caxias do Sul para
10.000
receber investidores e analistas do mercado
¹Fundos e Clubes de Investimentos
²Empresas, Bancos, Corretoras e Associações de capitais, e no qual realizamos sessões de 0

perguntas e respostas temáticas com nossos dez-18 dez-19 dez-20 dez-21 dez-22 dez-23

principais executivos.
Para acessar o material do evento, Média Mensal de Volume Financeiro - R$ Mil
clique aqui.
Release de Resultados 4T23 | 24
 Ambição ESG
Durante o 4T23, a Companhia realizou a revisão de sua matriz de
materialidade, instrumento importante para o planejamento e
comunicação de suas iniciativas ESG.
O processo foi realizado pela primeira vez no conceito de dupla
materialidade, que considera três eixos para análise dos temas
prioritários: financeiro, riscos socioambientais e perspectiva dos
stakeholders. Mais detalhes serão divulgados junto ao Relatório de
Sustentabilidade da Companhia referente ao ano de 2023, a ser
publicado no 1S24.
Na construção da matriz, foram identificados 9 temas materiais e
priorizados 6 ODS (Objetivos de Desenvolvimento Sustentável): 3, 8, 9,
12, 13 e 16.
Os temas foram agrupados em três novos pilares de nossa
Ambição ESG: Planeta (Environmental), Pessoas (Social) e Negócios
(Governance), que substituem os cinco pilares da edição anterior, porém
sem alteração dos compromissos públicos. Veja abaixo a nova
distribuição:
Planeta
> Mudanças climáticas e qualidade
do ar
> Ciclo de vida do produto
Pessoas
> Atração, desenvolvimento e
retenção de colaboradores
> Direitos humanos e relações
trabalhistas
> Saúde, bem-estar e segurança dos
colaboradores
Negócios
> Inovação e tecnologia
> Privacidade e segurança dos dados
> Ética, integridade e compliance
> Segurança e excelência do produto
Seguem abaixo, os principais destaques por pilar:
Planeta (Environmental)
> A controlada Frasle Mobility deu início ao projeto de construção da
Caldeira Verde, que consiste na substituição da caldeira que utiliza
gás natural por uma de biomassa, que permitirá a redução de 20%
de emissões de CO2 para a Randoncorp, e consequentemente
atingindo 50% do compromisso público de reduzir 40% das
emissões de gases de efeito estufa, nos escopos 1 e 2, até 2030.
Foram investidos neste projeto R$ 3,7 milhões em 2023, para um
total previsto de R$ 17 milhões.
Pessoas (Social)
› A Companhia encerrou o ano de 2023 com 15.388 funcionários,
número semelhante ao 3T23 (15.409 funcionários);
› A Fras-le Panamericana recebeu certificação como uma das
melhores empresas para se trabalhar na Colômbia, pelo GPTW® -
Great Place to Work. A primeira unidade da Randoncorp no
exterior a conquistar esse título;
› A Randoncorp oportunizou a formação de 134 jovens, entre 15 e
18 anos, nos cursos de Assistente de Logística ou Processos de
Fabricação Mecânica, por meio dos Programas Iniciação
Profissional e Qualificar.
Negócios (Governance)
› A Companhia anunciou o desenvolvimento de tecnologia inédita
destinada e aplicável em veículos autônomos, que consiste em
uma solução integrada de hardwares, inteligência artificial e
machine learning;
› A Randoncorp foi destaque no ranking 2023 dos maiores
depositantes de patentes de invenção residentes no Brasil,
figurando no Top 10 com a Randon e com seu maior parceiro de
desenvolvimento de tecnologia, o Instituto Hercílio Randon (IHR).
Release de Resultados 4T23 | 25
 Premiações
› A Randoncorp foi premiada no 4º Prêmio APIMEC IBRI, na categoria
melhores práticas e iniciativas de Relações com Investidores do país,
entre as empresas que negociam na bolsa de valores como Small e
Middle Caps.
› A Randoncorp obteve destaque no 25º Prêmio Abrasca, da
Associação Brasileira das Companhias Abertas, figurando entre os
cinco melhores relatórios anuais do Brasil. Além disso, conquistou
menção honrosa em Estrutura de Gestão de Riscos, Controles
Internos e Compliance, entre empresas de capital aberto.
Crédito: IBEF/RS Crédito: IBRI Crédito: : Randoncorp
› Paulo Prignolato, CFO e DRI da Randoncorp, foi escolhido como
Executivo de Finanças Destaque no Prêmio O Equilibrista, concedido
pelo IBEF-RS (Instituto Brasileiro de Executivos de Finanças).
› Daniel Randon, Diretor Presidente da Randoncorp, ingressou no
ranking das 100 Pessoas Inovadoras da América Latina, promovido
pela Bloomberg Línea.
› O Centro de Soluções Compartilhadas e Tecnologia da Informação
(TI&CSC) da Randoncorp ficou entre os melhores do país, figurando
em 3º lugar como destaque do CSC Innovation Day 2023, promovido
pela Associação Brasileira de Serviços Compartilhados (ABSC).
› Frasle Mobility e suas controladas foram destaque na 7ª edição da
pesquisa nacional Marcas da Oficina, um dos levantamentos mais
completos do país, no segmento.
› Juratek recebeu reconhecimento no prêmio IAAF promovido pela
The Independent Automotive Aftermarket Federation, na categoria
Fornecedor Para Automóveis do Ano.
Atualização ERP
A atualização da versão do sistema ERP SAP ECC, utilizado
por diversos setores das nossas fábricas e centro corporativo, para
a versão SAP S/4HANA, anunciada no terceiro trimestre de 2023,
ocorreu conforme o planejado, sem impacto material nos
resultados da Companhia e de suas controladas.
Eventos Subsequentes
No dia 28 de fevereiro de 2024, a Companhia divulgou Fato
Relevante anunciando o contrato de captação sustentável com a
International Finance Corporation (“IFC”), maior instituição global de
desenvolvimento voltada para o setor privado nos mercados
emergentes e que faz parte do Grupo Banco Mundial.
Por meio desta operação, Randon e Fras-le S.A. captarão R$
250 milhões, por meio de instrumentos individuais entre cada uma e
a IFC, perfazendo o montante total de R$ 500 milhões, com prazo de
pagamento de até nove anos e carência de dois anos para o início da
amortização do principal. O valor será investido principalmente em
projetos alinhados à Ambição ESG da Companhia, como o
desenvolvimento de produtos eco-friendly e intensificar o uso de
energia de fontes renováveis.
A captação é considerada um Sustainability-Linked Loan
(“SLL”), pois está atrelada ao cumprimento de indicador de
performance de sustentabilidade (KPI), relacionado ao compromisso
público ESG da Companhia de reduzir 40% das emissões de gases
de efeito estufa, nos escopos 1 e 2, até 2030. O atingimento da
meta, acordado entre as partes, trará um benefício de desconto nos
juros do financiamento a partir de 2026.
Na mesma data, a Companhia divulgou seu Sustainability-
Linked Financing Framework, que propõe o KPI mencionado acima,
e que possibilita a contratação de novos financiamentos atrelados à
ESG, potencializando suas ações para o combate às mudanças
climáticas.
O documento, bem como seu parecer de verificação de
terceira parte, podem ser acessados clicando aqui.
Release de Resultados 4T23 | 26
Anexos 4T23
 DRE Consolidado 4T23 | 2023 (Valores em R$ Mil)
Variações %

4T23 % 4T22 % 3T23 % 2023 % 2022 % 4T23/4T22 4T23/3T23 2023/2022

Receita Bruta 3.174.457 124,2% 3.501.850 123,0% 3.568.314 123,2% 13.398.120 123,1% 13.698.035 122,8% -9,3% -11,0% -2,2%
Deduções da Receita Bruta -618.329 -24,2% -653.927 -23,0% -671.633 -23,2% -2.510.277 -23,1% -2.545.618 -22,8% -5,4% -7,9% -1,4%
Receita Líquida 2.556.127 100,0% 2.847.923 100,0% 2.896.681 100,0% 10.887.843 100,0% 11.152.417 100,0% -10,2% -11,8% -2,4%
Custo Vendas e Serviços -1.972.339 -77,2% -2.255.579 -79,2% -2.199.398 -75,9% -8.094.488 -74,3% -8.527.655 -76,5% -12,6% -10,3% -5,1%
Lucro Bruto 583.789 22,8% 592.344 20,8% 697.283 24,1% 2.793.355 25,7% 2.624.762 23,5% -1,4% -16,3% 6,4%
Despesas c/ Vendas -192.259 -7,5% -146.476 -5,1% -191.572 -6,6% -757.506 -7,0% -717.075 -6,4% 31,3% 0,4% 5,6%
Despesas Administrativas -184.886 -7,2% -162.275 -5,7% -152.520 -5,3% -663.445 -6,1% -541.434 -4,9% 13,9% 21,2% 22,5%
Outras Despesas / Receitas 31 0,0% -31.192 -1,1% -26.350 -0,9% -85.766 -0,8% -113.717 -1,0% -100,1% -100,1% -24,6%
Equivalência Patrimonial -2.009 -0,1% 1.105 0,0% -126 0,0% -2.070 0,0% -280 0,0% -281,8% 1497,1% 639,8%
Resultado Financeiro -37.191 -1,5% -116.939 -4,1% -88.504 -3,1% -343.328 -3,2% -370.301 -3,3% -68,2% -58,0% -7,3%
Receitas Financeiras 182.152 7,1% 191.544 6,7% 221.424 7,6% 719.514 6,6% 709.834 6,4% -4,9% -17,7% 1,4%
Despesas Financeiras -295.512 -11,6% -321.007 -11,3% -330.488 -11,4% -1.190.237 -10,9% -1.162.179 -10,4% -7,9% -10,6% 2,4%
Correção Monetária (IAS 29) 76.169 3,0% 12.524 0,4% 20.560 0,7% 127.394 1,2% 82.044 0,7% 508,2% 270,5% 55,3%
Resultado Antes IR 167.474 6,6% 136.567 4,8% 238.210 8,2% 941.240 8,6% 881.955 7,9% 22,6% -29,7% 6,7%
Provisão para IR e Contribuição
-43.833 -1,7% -6.952 -0,2% -72.336 -2,5% -278.015 -2,6% -216.205 -1,9% 530,5% -39,4% 28,6%
Social
Operação Descontinuada 79 0,0% 56 0,0% -72 0,0% 264 0,0% 652 0,0% 40,6% -209,4% -59,4%
Lucro Consolidado 123.720 4,8% 129.671 4,6% 165.803 5,7% 663.489 6,1% 666.402 6,0% -4,6% -25,4% -0,4%
Atribuído a Não Controladores 68.352 2,7% 40.231 1,4% 78.389 2,7% 281.802 2,6% 194.683 1,7% 69,9% -12,8% 44,7%
Atribuído à Empresa Controladora 55.368 2,2% 89.440 3,1% 87.413 3,0% 381.687 3,5% 471.719 4,2% -38,1% -36,7% -19,1%

EBIT 204.666 8,0% 253.506 8,9% 326.714 11,3% 1.284.568 11,8% 1.252.256 11,2% -19,3% -37,4% 2,6%
EBITDA 287.242 11,2% 322.336 11,3% 396.374 13,7% 1.570.220 14,4% 1.504.964 13,5% -10,9% -27,5% 4,3%
MARGEM EBITDA (%) 11,2% 11,3% 13,7% 14,4% 13,5% -0,1 p.p. -2,4 p.p. 0,9 p.p.
EBITDA AJUSTADO 281.120 327.815 396.374 1.576.728 1.510.443 -14,2% -29,1% 4,4%
MARGEM EBITDA AJUSTADA (%) 11,0% 11,5% 13,7% 14,5% 13,5% -0,5 p.p. -2,7 p.p. 0,9 p.p.

Release de Resultados 4T23 | 28

 DRE por Vertical de Negócio Trimestral (Valores em R$ Mil)
Montadora Autopeças Controle de Movimentos

4T23 4T22 Δ% 4T23 4T22 Δ% 4T23 4T22 Δ%

Receita Bruta 1.269.500 1.431.449 -11,3% 993.734 1.317.281 -24,6% 983.782 956.480 2,9%
Deduções da Receita Bruta -211.958 -230.067 -7,9% -204.300 -270.376 -24,4% -242.516 -209.654 15,7%
Receita Líquida 1.057.543 1.201.382 -12,0% 789.434 1.046.905 -24,6% 741.266 746.827 -0,7%
Custo Vendas e Serviços -922.253 -1.068.469 -13,7% -632.455 -833.502 -24,1% -538.633 -527.699 2,1%
Lucro Bruto 135.290 132.913 1,8% 156.979 213.403 -26,4% 202.633 219.128 -7,5%
MARGEM BRUTA (%) 12,8% 11,1% 1,7 p.p. 19,9% 20,4% -0,5 p.p. 27,3% 29,3% -2,0 p.p.
Despesas/Receitas Operacionais -91.411 -90.268 1,3% -72.748 -63.777 14,1% -120.908 -169.107 -28,5%
Equivalência Patrimonial - - - - - - -281 -187 50,3%
EBIT 43.879 42.645 2,9% 84.231 149.626 -43,7% 81.444 49.834 63,4%
EBITDA 58.124 56.541 2,8% 103.865 167.258 -37,9% 113.139 84.115 34,5%
MARGEM EBITDA (%) 5,5% 4,7% 0,8 p.p. 13,2% 16,0% -2,8 p.p. 15,3% 11,3% 4,0 p.p.
EBITDA AJUSTADO 63.185 56.541 11,8% 106.737 150.177 -28,9% 97.967 106.675 -8,2%
MARGEM EBITDA AJUSTADA (%) 6,0% 4,7% 1,3 p.p. 13,5% 14,3% -0,8 p.p. 13,2% 14,3% -1,1 p.p.

Serviços Financeiros e Digitais Tecnologia Avançada e Headquarter Eliminações Consolidado

4T23 4T22 Δ% 4T23 4T22 Δ% 4T23 4T22 Δ% 4T23 4T22 Δ%

199.985 97.693 104,7% 48.066 49.286 -2,5% -320.610 -350.338 -8,5% 3.174.457 3.501.850 -9,3%
-13.538 -2.399 464,3% -5.906 -6.329 -6,7% 59.889 64.898 -7,7% -618.329 -653.927 -5,4%
186.447 95.294 95,7% 42.159 42.956 -1,9% -260.721 -285.440 -8,7% 2.556.127 2.847.923 -10,2%
-69.944 -48.344 44,7% -19.878 -21.101 -5,8% 210.825 243.535 -13,4% -1.972.339 -2.255.579 -12,6%
116.502 46.950 148,1% 22.281 21.855 1,9% -49.897 -41.905 19,1% 583.789 592.344 -1,4%
62,5% 49,3% 13,2 p.p. 52,8% 50,9% 2,0 p.p. - - - 22,8% 20,8% 2,0 p.p.
-82.588 -669 12248,6% -44.113 -39.686 11,2% 34.654 23.564 47,1% -377.114 -339.943 10,9%
-2.009 1.105 -281,8% 77.174 101.595 -24,0% -76.893 -101.408 -24,2% -2.009 1.105 -281,8%
31.906 47.387 -32,7% 55.342 83.764 -33,9% -92.136 -119.749 -23,1% 204.666 253.506 -19,3%
35.121 48.195 -27,1% 69.130 85.952 -19,6% -92.136 -119.725 -23,0% 287.242 322.336 -10,9%
18,8% 50,6% -31,7 p.p. 164,0% 200,1% -36,1 p.p. - - - 11,2% 11,3% -0,1 p.p.
35.121 48.195 -27,1% 70.246 85.952 -18,3% -92.136 -119.725 -23,0% 281.120 327.815 -14,2%
18,8% 50,6% -31,7 p.p. 166,6% 200,1% -33,5 p.p. - - - 11,0% 11,5% -0,5 p.p.

Release de Resultados 4T23 | 29

 DRE por Vertical de Negócio Acumulado (Valores em R$ Mil)
Montadora Autopeças Controle de Movimentos

2023 2022 Δ% 2023 2022 Δ% 2023 2022 Δ%

Receita Bruta 5.454.088 5.530.247 -1,4% 4.148.079 5.211.013 -20,4% 4.340.113 3.869.555 12,2%
Deduções da Receita Bruta -904.144 -928.954 -2,7% -867.921 -1.065.656 -18,6% -951.455 -811.384 17,3%
Receita Líquida 4.549.945 4.601.293 -1,1% 3.280.158 4.145.356 -20,9% 3.388.657 3.058.171 10,8%
Custo Vendas e Serviços -3.915.720 -3.985.924 -1,8% -2.587.445 -3.265.477 -20,8% -2.250.055 -2.154.694 4,4%
Lucro Bruto 634.225 615.368 3,1% 692.712 879.879 -21,3% 1.138.602 903.477 26,0%
MARGEM BRUTA (%) 13,9% 13,4% 0,6 p.p. 21,1% 21,2% -0,1 p.p. 33,6% 29,5% 4,1 p.p.
Despesas/Receitas Operacionais -372.299 -305.423 21,9% -259.753 -278.349 -6,7% -595.596 -570.453 4,4%
Equivalência Patrimonial - - - - - - -452 16 -2929,8%
EBIT 261.926 309.946 -15,5% 432.959 601.530 -28,0% 542.554 333.040 62,9%
EBITDA 320.327 361.796 -11,5% 507.543 670.868 -24,3% 667.250 453.120 47,3%
MARGEM EBITDA (%) 7,0% 7,9% -0,8 p.p. 15,5% 16,2% -0,7 p.p. 19,7% 14,8% 4,9 p.p.
EBITDA AJUSTADO 325.388 361.796 -10,1% 510.416 653.787 -21,9% 664.708 475.679 39,7%
MARGEM EBITDA AJUSTADA (%) 7,2% 7,9% -0,7 p.p. 15,6% 15,8% -0,2 p.p. 19,6% 15,6% 4,1 p.p.

Serviços Financeiros e Digitais Tecnologia Avançada e Headquarter Eliminações Consolidado

2023 2022 Δ% 2023 2022 Δ% 2023 2022 Δ% 2023 2022 Δ%

752.903 473.985 58,8% 185.663 179.555 3,4% -1.482.726 -1.566.318 -5,3% 13.398.120 13.698.035 -2,2%
-48.228 -26.616 81,2% -22.411 -24.030 -6,7% 283.881 311.023 -8,7% -2.510.277 -2.545.618 -1,4%
704.675 447.368 57,5% 163.252 155.524 5,0% -1.198.844 -1.255.295 -4,5% 10.887.843 11.152.417 -2,4%
-270.931 -149.156 81,6% -65.936 -74.282 -11,2% 995.600 1.101.878 -9,6% -8.094.488 -8.527.655 -5,1%
433.744 298.213 45,4% 97.316 81.242 19,8% -203.245 -153.418 32,5% 2.793.355 2.624.762 6,4%
61,6% 66,7% -5,1 p.p. 59,6% 52,2% 7,4 p.p. - - - 25,7% 23,5% 2,1 p.p.
-259.611 -178.537 45,4% -142.536 -120.544 18,2% 123.077 81.080 51,8% -1.506.717 -1.372.226 9,8%
-2.070 -280 639,8% 480.233 532.433 -9,8% -479.781 -534.044 -10,2% -2.070 -1.875 10,4%
172.064 119.396 44,1% 435.013 493.131 -11,8% -559.948 -606.382 -7,7% 1.284.568 1.250.661 2,7%
177.989 122.268 45,6% 455.657 501.602 -9,2% -558.546 -606.286 -7,9% 1.570.220 1.503.369 4,4%
25,3% 27,3% -2,1 p.p. 279,1% 322,5% -43,4 p.p. - - - 14,4% 13,5% 0,9 p.p.
177.989 122.268 45,6% 456.773 503.198 -9,2% -558.546 -606.286 -7,9% 1.576.728 1.510.443 4,4%
25,3% 27,3% -2,1 p.p. 279,8% 323,5% -43,8 p.p. - - - 14,5% 13,5% 0,9 p.p.

Release de Resultados 4T23 | 30

 Balanço Patrimonial (Valores em R$ Mil)
Consolidado Controladora Banco Randon¹

Ativo 12.820.145 6.309.912 2.161.171

Circulante 7.387.649 2.171.322 1.311.766
Caixa e Equivalentes de Caixa 2.864.806 1.126.503 119.157
Aplicações Financeiras 52 - -
Instrumentos Financeiros Derivativos 564 564 -
Clientes 2.139.863 277.673 1.184.628
Estoques 1.773.229 388.701 -
Impostos e Contribuições a Recuperar CP 484.951 245.550 500
Outros 124.183 132.330 7.480
Não circulante 5.432.495 4.138.590 849.406
Realizável a Longo Prazo 1.866.186 665.422 836.599
Aplicações de Liquidez não imediata 100.090 - 38.858
Partes Relacionadas - 85.704 -
Clientes LP 783.390 - 783.390
Cotas de consórcio 22.233 - -
Impostos Diferidos/Recuperar LP 697.577 574.137 14.267
Outros Direitos Realizáveis 234.574 - 84
Depósitos Judiciais 28.322 5.581 -
Investimentos/Imobilizado/Intangível/Diferido 3.299.292 3.445.295 12.076
Direito de Uso de Arrendamentos 267.018 27.873 730

¹ Os números do Banco Randon são consolidados de acordo com as normas do IFRS (Internacional Financial Reporting Standards). O reporte
desta unidade ao Bacen é feito de acordo com legislação específica para instituições financeiras.

Release de Resultados 4T23 | 31

 Balanço Patrimonial (Valores em R$ Mil)

Consolidado Controladora Banco Randon¹

Passivo 12.820.145 6.309.912 2.161.171

Circulante 4.070.903 1.109.298 1.108.928
Fornecedores 1.201.208 484.220 16.879
Instituições Financeiras CP 1.224.773 301.921 686.710
Contas a Pagar por Combinação de Negócios CP 179.314 - -
Salários/Encargos 156.719 45.675 1.799
Impostos e Taxas 261.233 46.263 15.298
Adiantamento Clientes e Outros 1.012.101 227.682 388.114
Arrendamentos CP 35.554 3.536 127
Não circulante 4.853.851 2.422.838 692.267
Instituições Financeiras LP 4.121.368 2.331.451 634.474
Contas a Pagar por Combinação de Negócios LP 168.635 925 -
Subvenção Governamental 2.580 - -
Partes Relacionadas LP 6.192 - -
Impostos a pagar/Impostos diferidos 3.692 - 143
Provisão para Litígios 128.116 17.268 -
Outras Exigibilidades 101.605 5.699 -
Obrigações por Recursos de Consórcios LP 2.058 - -
Adiantamento Clientes e Outros LP 76.029 41.783 56.928
Arrendamentos LP 243.577 25.711 723
Patrimônio Líquido Total 3.895.390 2.777.776 359.977
Patrimônio Líquido 2.777.776 2.777.776 359.977
Participação Acionistas não controladores 1.117.615 - -

¹ Os números do Banco Randon são consolidados de acordo com as normas do IFRS (Internacional Financial Reporting Standards). O reporte
desta unidade ao Bacen é feito de acordo com legislação específica para instituições financeiras.

Release de Resultados 4T23 | 32

 Demonstração do Resultado (Valores em R$ Mil)
Consolidado Controladora Banco Randon¹

Receita Líquida 10.887.843 4.035.627 310.597

Custo Vendas e Serviços -8.094.488 -3.413.826 -205.839
Lucro Bruto 2.793.355 621.801 104.759
Despesas c/ Vendas -757.506 -189.291 -14.317
Despesas Administrativas -663.445 -180.668 -52.120
Outras Despesas / Receitas -85.766 -130.943 -5.151
Resultado Participações -2.070 525.837 -
Resultado Financeiro -343.328 -328.212 -330
Resultado Antes IR, CS e Participações 941.240 318.524 32.842
Provisão para IR e Contrib. Social -278.015 63.163 -13.896
Participação dos Acionistas Não controladores -281.802 - -
Operação descontinuada 264 - -
Lucro/Prejuízo Líquido Exercício 381.687 381.687 18.946

EBIT 1.284.568 646.736 33.172

EBITDA 1.570.220 697.534 33.755
MARGEM EBITDA (%) 14,4% 17,3% 10,9%

¹ Os números do Banco Randon são consolidados de acordo com as normas do IFRS (Internacional Financial Reporting Standards). O reporte
desta unidade ao Bacen é feito de acordo com legislação específica para instituições financeiras.

Release de Resultados 4T23 | 33

 Fluxo de Caixa (Valores em R$ Mil)
Controladora Consolidado
31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Lucro líquido do exercício 381.687 471.720 663.489 666.402
Imposto de renda e contribuição social corrente e diferido -63.162 -54.470 278.015 216.205
Variação cambial e juros sobre empréstimos 354.686 395.464 744.097 589.426
Variação cambial e juros sobre arrendamentos 2.412 2.134 17.319 23.668
Depreciação e amortização 50.798 47.921 285.652 252.708
Outras provisões -11.164 -17.046 -5.716 -5.363
Provisões (reversões) para litígios 1.495 -1.041 41.973 13.109
Variação em derivativos 325 -714 4.418 14.262
Custo residual de ativos baixados e vendidos 1.560 6.787 14.427 20.760
Provisão (reversão) para perdas de crédito esperadas -15.461 2.517 -19.512 10.572
Provisão (reversão) para perdas de estoques -6.124 9.770 -6.728 22.999
Resultado de equivalência patrimonial -525.572 -427.336 2.070 280
Receita de processos judiciais ativos, líquido de honorários -1.269 -42.084 -3.187 -79.397
Reversão/redução perda no valor recuperável -33 32 9.608 -3.423
Efeito de hiperinflação - - -127.394 -82.044
Compensação valores retidos combinação de negócio - - -57.620 5.960
170.178 393.654 1.840.911 1.666.124

Variações nos ativos e passivos

Aplicações financeiras 65.140 285.105 612.891 -307.956
Contas a receber de clientes 204.286 -228.774 -314.057 -525.194
Estoques 197.971 52.801 481.175 -88.317
Impostos a recuperar 160.442 19.166 292.012 135.054
Outros ativos 129.935 55.498 -72.754 -12.042
Fornecedores e Risco Sacado -120.419 142.956 -263.077 462.748
Outras contas a pagar -173.848 -115.441 -164.761 -83.788
Variação líquida das operações descontinuadas - - 2.655 1.292

Caixa gerado pelas atividades operacionais 633.685 604.965 2.414.995 1.247.921

Imposto de renda e contribuição social pagos - - -233.104 -118.106

Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais 633.685 604.965 2.181.891 1.129.815

Release de Resultados 4T23 | 34

 Fluxo de Caixa (Valores em R$ Mil)
Controladora Consolidado
31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022
Fluxos de caixa das atividades de investimentos
Recebimento de lucros e dividendos de controladas 324.795 175.989 - -
Integralização de capital em controlada -224.868 -725.971 - -
Empréstimos concedidos a controladas 8.179 84.431 - -
Aquisição de participação em controlada em conjunto - - -90.000 -10.000
Combinação de negócios - -10.947 -171.381 -283.522
Aquisição de ativo imobilizado -60.254 -70.807 -327.562 -356.236
Aquisição de ativo intangível -552 -750 -18.059 -11.648

Caixa líquido proveniente das (usado nas) atividades de investimentos 47.300 -548.055 -607.002 -661.406

Fluxos de caixa das atividades de financiamentos

Dividendos e juros sobre capital próprio pagos -147.697 -224.570 -294.182 -331.646
Pagamento de derivativos - -255 -1.029 -10.985
Empréstimos tomados e derivativos - 1.739.478 1.017.667 2.939.793
Pagamento de empréstimos -134.109 -1.164.836 -1.187.474 -2.029.677
Aquisição de Ações em tesouraria - -9.997 - -9.997
Juros pagos por empréstimos -382.813 -386.382 -686.751 -604.026
Empréstimos tomados com outras partes relacionadas - - -231 -6.186
Pagamento de arrendamentos -9.474 -9.205 -62.944 -51.277
Aumento de Capital em controlada - - - 249.695

Caixa líquido proveniente (utilizado) nas atividades de financiamentos -674.093 -55.767 -1.214.944 145.694

Demonstração da variação do caixa e equivalentes de caixa

No início do período 1.119.611 1.118.468 2.504.862 1.890.759
No fim do período 1.126.503 1.119.611 2.864.807 2.504.862

Aumento (redução) do caixa e equivalentes de caixa 6.892 1.143 359.945 614.103

Release de Resultados 4T23 | 35