XP DEBENTURES INCENTIVADAS

FIC FIM CP
Janeiro de 2024

Sobre o Fundo

A estratégia busca superar o rendimento líquido do IMA-Geral através do investimento em debêntures incentivadas de acordo com a Lei 12.431 (“Debêntures de infraestrutura”)
A descrição acima não pode ser considerada como objetivo do Fundo. Todas as informações legais estão disponíveis no regulamento, lâmina ou prospecto, disponíveis no site xpasset.com.br

Comentários da Gestão

O XP Debêntures Incentivadas apresentou retorno de 0,67% em janeiro, versus 0,47% do IMA-GERAL. Os ativos indexados ao IPCA foram impactados pela abertura da curva de juros reais neste
mês. A carteira de crédito do fundo inicia fevereiro com um spread de 1,36% a.a. (antes de taxas) e duration de 5,5 anos. Os principais setores da carteira são Elétrico, Concessões Rodoviárias e
Saneamento, considerados setores defensivos e que compõe 79,8% da alocação em crédito do fundo. A carteira de crédito é composta por 141 ativos de 96 emissores diferentes, com exposição
média de 1,0% do patrimônio por emissor. 88% do patrimônio do fundo possui rating entre AAA e A-. Em janeiro o fundo liquidou diversos ativos no secundário, como as debêntures da Algar
Telecom, CTEEP, CPFL, Ecorodovias e MRS.

Fundo x IMA GERAL (desde o início) Composição da Carteira por Estratégia

Rentabilidade
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ano Acumulada
Fundo 0,67% - - - - - - - - - - - 0,67% 159,60%
2024
IMA GERAL 0,47% - - - - - - - - - - - 0,47% 169,25%
Fundo -0,85% -0,60% 1,92% 1,36% 2,75% 2,43% 1,60% 0,71% -0,92% -0,62% 2,33% 2,22% 12,92% 157,88%
2023
IMA GERAL 0,70% 1,03% 1,86% 1,25% 1,77% 1,74% 0,98% 0,63% 0,18% 0,30% 1,84% 1,63% 14,80% 168,00%
Fundo -0,31% 0,59% 2,69% 1,00% 1,12% 0,42% -0,67% 0,71% 0,46% 0,63% -1,03% 0,28% 6,01% 128,38%
2022
IMA GERAL 0,21% 0,74% 1,57% 0,54% 0,92% 0,43% 0,47% 1,40% 1,26% 1,01% -0,06% 0,77% 9,66% 133,45%
Fundo 5,10% Fundo 7,69% Fundo 12,11% Fundo 12,30%
2021 2020 2019 2018
IMA GERAL 0,96% IMA GERAL 5,34% IMA GERAL 12,82% IMA GERAL 10,03%

Dados estatísticos
Meses positivos Meses negativos Meses acima do IMA Meses abaixo do Maior retorno Menor retorno Retorno 12 Meses Volatilidade 12
GERAL IMA GERAL mensal mensal Meses
Fundo 95 23 68 50 3,45% -4,53% 14,65% 3,35%
IMA GERAL 99 19 - - 3,47% -1,98% 14,53% 1,83%

Características Dados do Fundo

Data de Início 09/04/2014 Favorecido XP DEBENTURES INCENTIVADAS FIC FIM CP
Aplicação Mínima (R$) 5.000,00 CNPJ 19.657.463/0001-59
Saldo Mínimo (R$) 1.000,00 Banco 17
Movimentação Mínima (R$) 1.000,00 Agência 1
Cota Fechamento Conta 1161-4
Cota Aplicação - ISIN BRXPB2CTF003
Cota Resgate - CETIP -
Liquidação resgate - ANBIMA 389870
Taxa de saída antecipada - Administrador BNY Mellon Serviços Financeiros
Taxa de administração (a.a) 1,00% Custodiante BNY Mellon Banco
Taxa máxima de administração (a.a) 1.50% Auditor Deloitte Touche Tohmatsu
Taxa de performance 20% sobre o que exceder do IMA-Geral Gestor XP Vista Asset Management LTDA
Patrimônio Líquido (R$) 600.052.270,40 Distribuidor XP Investimentos CCTVM S.A.
Patrimônio líquido (Médio 12 meses) (R$) 504.879.744,84
Público alvo Geral
Tributação Isento (lei 12.431)

Este m aterial é de caráter ex clusiv am ente inform ativ o e não dev e ser considerado com o recom endação de inv estim ento, oferta de com pra ou v enda de cotas do F undo. A XP Asset M anag em ent é um a m arca que inclui a XP G estão de Recursos L tda. ("XPG ") e a XP Vista Asset M anag em ent L tda. ("XPV"), que são
g estoras de recursos de v alores m obiliários autorizadas pela Com issão de Valores M obiliários - CVM e constituídas na form a da Instrução CVM n° 558/15. Todas as reg ras reg ulatórias de seg reg ação são observ adas pelas g estoras. Os fundos de estratég ias de inv estim entos de Renda Variáv el e M ultim ercado são
g eridos pela XPG . Os fundos de estratég ias de inv estim entos de Renda F ix a e Estruturados são g eridos pela XPV. Os fundos de Prev idência podem ser g eridos tanto pela XPG quanto pela XPV, a depender da estratég ia do fundo. A XPG e a XPV não com ercializam nem distribuem quotas de fundos de
inv estim ento ou qualquer outro ativ o nanceiro. F U N D OS D E IN VESTIM EN TO N ÃO CON TAM COM G ARAN TIA D O AD M IN ISTRAD OR, D O G ESTOR, D E QU AL QU ER M ECAN ISM O D E SEG U RO OU F U N D O G ARAN TID OR D E CRÉD ITO – F G C. IN VESTIM EN TOS N OS M ERCAD OS F IN AN CEIROS E D E CAPITAIS ES TÃO
S U JEITOS A RIS COS D E PERD A S U PERIOR AO VAL OR TOTAL D O CAPITAL IN VESTID O. REN TABIL ID AD E PASSAD A N ÃO REPRESEN TA G ARAN TIA D E REN TABIL ID AD E F U TU RA. L EIA O PROSPECTO, O F ORM U L ÁRIO D E IN F ORM AÇÕES COM PL EM EN TARES, L ÂM IN A D E IN F ORM AÇÕES ES S EN CIAIS E O
REG U L AM EN TO AN TES D E IN VES TIR. D ES CRIÇÃO D O TIPO AN BIM A D ISPON ÍVEL N O F ORM U L ÁRIO D E IN F ORM AÇÕES COM PL EM EN TARES. SU PERVISÃO E F ISCAL IZAÇÃO: Com issão de Valores M obiliários – CVM ; Serv iços de Atendim ento ao Cidadão em www.cv m .g ov .br .As inform ações contidas neste relatório
foram consideradas razoáv eis na data em que ele foi div ulg ado. A XP Asset não dá nenhum a seg urança ou g arantia, seja de form a ex pressa ou im plícita, sobre a integ ridade, con abilidade ou ex atidão dessas inform ações. Este relatório tam bém não tem a intenção de ser um a relação com pleta ou resum ida dos
m ercados ou desdobram entos nele abordados. Os fundos m encionados neste m aterial podem não ser adequados para todos os inv estidores Este m aterial não lev a em consideração os objetiv os de inv estim ento, situação nanceira ou necessidades especí cas de qualquer inv estidor. Os inv estidores dev em
obter orientação nanceira independente, com base em suas características pessoais, antes de tom ar um a decisão de inv estim ento. A XP Asset ou a XP Inv estim entos não se responsabilizam por decisões de inv estim entos que v enham a ser tom adas com base nas inform ações div ulg adas e se ex im e de qualquer
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