XP MACRO INSTITUCIONAL FIC FIM

Dezembro de 2023

Sobre o Fundo

A estratégia busca obter retornos consistentes acima do CDI através de investimentos baseados em uma profunda análise do cenário macroeconômico local e internacional. O fundo busca
alocações de médio/longo prazo, assimétricas e de alta convicção. O fundo objetiva capturar retornos em diversos mercados, sem preferência por tipo de ativo e independentemente de direções
do mercado. O fundo enquadrado a CMN 4994 e a CMN 4963.
A descrição acima não pode ser considerada como objetivo do Fundo. Todas as informações legais estão disponíveis no regulamento, lâmina ou prospecto, disponíveis no site xpasset.com.br

Comentários da Gestão

Atribuição de Performance e Perspectivas: Nos mercados globais, os ativos de risco apresentaram forte alta pelo segundo mês consecutivo, re exo da forte queda dos juros longos americanos,
que nos últimos 2 meses devolveram toda a alta ocorrida de agosto a outubro. A bolsa americana (S&P) subiu 4,4% enquanto os juros de 10y caíram mais 45 bps para o nível de 3,88% a.a. No
Brasil, assim como na América Latina, os ativos também tiveram bom desempenho, com destaque para a alta de 5,4% da Bovespa e queda dos juros nominais e reais. O fundo apresentou ganhos
relevantes e bem diversi cados tanto no mercado local quanto no externo. Nos mercados globais, teve ganhos com posições compradas na bolsa americana (S&P, Nasdaq e Russel) e aplicadas em
juros nos EUA, na Europa e, em menor escala, na Austrália. No Brasil, teve retornos positivos com a posição aplicada em juros reais, comprada em bolsa e vendida no dólar contra o real. Em América
Latina, teve pequenos ganhos com uma posição comprada no peso mexicano contra o dólar. Posicionamento: Nos mercados globais, o fundo continua buscando posições com viés comprado na
bolsa americana e aplicado em juros para se bene ciar do cenário positivo para risco diante da in exão projetada de política monetária do FED. No nal do mês, reduziu substancialmente essas
exposições. No Brasil, reduziu parcialmente sua posição aplicada em juros reais intermediários após o forte movimento de queda e vem diversi cando seu portfólio com posições otimistas
também em bolsa e no real. Na Europa, zerou sua exposição aplicada em juros nominais curtos e na América Latina, mantém pequena posição comprada no peso mexicano.

Fundo x CDI (desde o início) Atribuição de performance

Rentabilidade
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ano Acumulada
Fundo 0,72% 1,98% 1,25% 0,37% 0,07% 1,20% 1,31% -0,67% 0,41% -0,22% 1,43% 1,94% 10,19% 67,47%
2023
%CDI 63,83% 215,53% 106,16% 40,11% 6,52% 112,18% 122,41% - 41,99% - 155,31% 215,90% 78,11% 99,36%
Fundo 0,62% 0,68% 1,07% 0,87% 0,83% 0,94% 0,75% 1,25% 0,67% 0,36% -0,48% 0,83% 8,74% 51,98%
2022
%CDI 85,24% 91,21% 116,13% 104,48% 80,99% 92,57% 72,68% 106,96% 62,63% 35,32% - 74,33% 70,62% 107,12%
Fundo -0,85% -0,68% 0,14% 0,26% 0,97% 0,44% -0,02% 0,35% 0,61% 0,75% 0,55% 0,61% 3,16% 39,77%
2021
%CDI - - 71,85% 123,47% 362,29% 143,68% - 83,14% 139,12% 155,96% 94,47% 80,53% 71,82% 123,61%
Fundo 5,68% Fundo 9,88% Fundo 5,57% Fundo 10,51%
2020 2019 2018 2017
%CDI 205,40% %CDI 165,62% %CDI 86,76% %CDI 113,75%

Dados estatísticos
Meses positivos Meses negativos Meses acima do CDI Meses abaixo do CDI Maior retorno Menor retorno Retorno 12 Meses Volatilidade 12
mensal mensal Meses
Fundo 70 14 41 43 2,53% -3,66% 10,23% 2,71%
CDI 84 0 - - 1,17% 0,13% 13,10% 0,06%

Características Dados do Fundo

Data de Início 18/01/2017 Favorecido XP MACRO INSTITUCIONAL FIC FIM
Aplicação Mínima (R$) 5.000,00 CNPJ 26.549.933/0001-26
Saldo Mínimo (R$) 1.000,00 Banco 17
Movimentação Mínima (R$) 1.000,00 Agência 1
Cota Fechamento Conta 1945-3
Cota Aplicação D+0 ISIN BRXPM9CTF005
Cota Resgate D+0 CETIP 24702.00-9
Liquidação resgate D+1 (útil) ANBIMA 432644
Taxa de saída antecipada - Administrador BNY Mellon Serviços Financeiros
Taxa de administração (a.a) 1,25% Custodiante BNY Mellon Banco
Taxa máxima de administração (a.a) 1.5% Auditor KPMG Auditores Independentes
Taxa de performance 20% sobre 100% CDI Gestor XP Gestão de Recursos LTDA
Patrimônio Líquido (R$) 137.452.600,47 Distribuidor XP Investimentos CCTVM S.A.
Patrimônio líquido (Médio 12 meses) (R$) 169.318.998,91
Público alvo Geral
Tributação Longo prazo (366 dias)

Este m aterial é de caráter ex clusiv am ente inform ativ o e não dev e ser considerado com o recom endação de inv estim ento, oferta de com pra ou v enda de cotas do F undo. A XP Asset M anag em ent é um a m arca que inclui a XP G estão de Recursos L tda. ("XPG ") e a XP Vista Asset M anag em ent L tda. ("XPV"), que são
g estoras de recursos de v alores m obiliários autorizadas pela Com issão de Valores M obiliários - CVM e constituídas na form a da Instrução CVM n° 558/15. Todas as reg ras reg ulatórias de seg reg ação são observ adas pelas g estoras. Os fundos de estratég ias de inv estim entos de Renda Variáv el e M ultim ercado são
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inv estim ento ou qualquer outro ativ o nanceiro. F U N D OS D E IN VESTIM EN TO N ÃO CON TAM COM G ARAN TIA D O AD M IN ISTRAD OR, D O G ESTOR, D E QU AL QU ER M ECAN ISM O D E SEG U RO OU F U N D O G ARAN TID OR D E CRÉD ITO – F G C. IN VESTIM EN TOS N OS M ERCAD OS F IN AN CEIROS E D E CAPITAIS ES TÃO
S U JEITOS A RIS COS D E PERD A S U PERIOR AO VAL OR TOTAL D O CAPITAL IN VESTID O. REN TABIL ID AD E PASSAD A N ÃO REPRESEN TA G ARAN TIA D E REN TABIL ID AD E F U TU RA. L EIA O PROSPECTO, O F ORM U L ÁRIO D E IN F ORM AÇÕES COM PL EM EN TARES, L ÂM IN A D E IN F ORM AÇÕES ES S EN CIAIS E O
REG U L AM EN TO AN TES D E IN VES TIR. D ES CRIÇÃO D O TIPO AN BIM A D ISPON ÍVEL N O F ORM U L ÁRIO D E IN F ORM AÇÕES COM PL EM EN TARES. SU PERVISÃO E F ISCAL IZAÇÃO: Com issão de Valores M obiliários – CVM ; Serv iços de Atendim ento ao Cidadão em www.cv m .g ov .br .As inform ações contidas neste relatório
foram consideradas razoáv eis na data em que ele foi div ulg ado. A XP Asset não dá nenhum a seg urança ou g arantia, seja de form a ex pressa ou im plícita, sobre a integ ridade, con abilidade ou ex atidão dessas inform ações. Este relatório tam bém não tem a intenção de ser um a relação com pleta ou resum ida dos
m ercados ou desdobram entos nele abordados. Os fundos m encionados neste m aterial podem não ser adequados para todos os inv estidores Este m aterial não lev a em consideração os objetiv os de inv estim ento, situação nanceira ou necessidades especí cas de qualquer inv estidor. Os inv estidores dev em
obter orientação nanceira independente, com base em suas características pessoais, antes de tom ar um a decisão de inv estim ento. A XP Asset ou a XP Inv estim entos não se responsabilizam por decisões de inv estim entos que v enham a ser tom adas com base nas inform ações div ulg adas e se ex im e de qualquer
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