Graduação

Controle Gerencial

Lista de exercícios
Questão 1: Você acaba de ser contratado como estagiário na gerência da Cravat Sales
Company, uma distribuidora em todos os Estados Unidos de gravatas de seda de um designer
famoso. A empresa tem uma franquia exclusiva da distribuição das gravatas e as vendas têm
crescido tão rápido nos últimos anos, que passou a ser necessário adicionar novos membros
à equipe de gerência. Você foi responsabilizado pelo planejamento e criação de orçamentos.
Sua primeira tarefa é preparar um orçamento-mestre para os três próximos meses, começando
em 1 de abril. Você está ansioso para causar uma boa impressão no presidente e reuniu as
informações a seguir.
A empresa deseja um saldo de caixa final mínimo todo mês de US$ 10 mil. As gravatas são
vendidas para varejistas a US$ 8 cada. As vendas recentes e previstas em unidades são as
seguintes:
Janeiro (realizadas) 20.000 Abril 35.000 Julho 40.000
Fevereiro (realizadas) 24.000 Maio 45.000 Agosto 36.000
Março (realizadas) 28.000 Junho 60.000 Setembro 32.000

O grande aumento nas vendas antes e durante junho é por causa do Dia dos Pais. Os estoques
finais devem ser iguais a 90% das vendas em unidades do mês seguinte. As gravatas custam
à empresa US$ 5 cada.
As compras são pagas como a seguir: 50% no mês da compra e os 50% restantes, no mês
seguinte. Todas as vendas são a crédito, sem desconto, e pagáveis dentro de 15 dias. A
empresa descobriu, no entanto, que apenas 25% das vendas de um mês são recebidos até o
final do mês. Outros 50% são recebidos no mês seguinte e os 25% restantes são recebidos no
segundo mês após a venda. As dívidas ruins têm sido insignificantes.
As despesas de venda e administrativas mensais da empresa (US$) são dadas a seguir:

Variáveis
Comissões de vendas 1 por gravata

Fixas
Remunerações e salários 22.000
Utilidades 14.000
Seguros 1.200
Depreciação 1.500
Diversas 3.000
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Todas as despesas de venda e administrativas são pagas durante o mês, em numerários,

exceto a depreciação e seguros vencidos. Terrenos serão comprados durante maio por US$
25 mil à vista. A empresa declara dividendos de US$ 12 mil a cada trimestre, pagáveis no
primeiro mês do trimestre seguinte. O balanço patrimonial da empresa em 31 de março é
dado a seguir:

Ativo (US$)

Caixa 14.000
Contas a receber (US$ 48.000 das vendas de fevereiro; US$ 168.000 das vendas de março) 216.000
Estoques (31.500 unidades) 157.500
Seguros antecipados 14.400
Ativos fixos, excluída a depreciação 172.700

Total de ativos 574.600

Passivos e patrimônio do acionista (US$)

Contas a pagar 85.750

Dividendos a pagar 12.000
Capital acionário 300.000
Reserva de lucros 176.850

Total de passivos e patrimônio do acionista 574.600

A empresa tem um acordo com um banco que permite que ela contraia empréstimos em
incrementos de US$ 1 mil no início de cada mês, até um saldo de empréstimo total de US$
40 mil. A taxa de juros sobre esses empréstimos é de 1% ao mês e, para simplificar,
suporemos que os juros não sejam compostos. No final do trimestre, a empresa pagaria ao
banco todos os juros acumulados sobre o empréstimo e o máximo possível que pudesse pagar
do principal (em incrementos de US$ 1 mil), retendo pelo menos US$ 10 mil no caixa.

Pede-se:
1. Prepare um orçamento-mestre para o período de três meses que termina em 30 de
junho. Inclua os seguintes orçamentos detalhados:
a. Um orçamento de vendas por mês e no total.
b. Um cronograma de recebimentos em numerário esperados das vendas, por mês
e no total.
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c. Um orçamento de compras de mercadorias em unidades e em dólares. Mostre

o orçamento por mês e no total.
d. Um cronograma de desembolsos de caixa esperados para compras de
mercadorias, por mês e no total.
2. Um orçamento de caixa. Mostre o orçamento por mês.
3. Uma demonstração de resultados orçada para o período de três meses que termina em
30 de junho. Use a abordagem da margem de contribuição.
4. Um balanço patrimonial orçado em 30 de junho.

Questão 2: A Cia Exercise House fabrica e vende um kit de exercícios físicos a serem
realizados em casa. O kit é vendido através de comerciais de televisão de 30 minutos que
acontecem aos sábados. Abaixo estão os resultados típicos de uma campanha de sábado,
supondo que 3.750 unidades foram realmente vendidas. No entanto, sabe-se que o volume
flutua de 3.000 para 4.500 unidades. Prepare um cenário de orçamento flexível, assumindo
volumes de 3.000, 3.500, 4.000 e 4.500 unidades. Se a Cia Exercise House quiser cobrir pelo
menos os custos em volumes de 3.500 unidades ou mais, qual é o preço mínimo de venda
por kit?
Relatório de gastos - Exercise House
Para uma campanha de vendas de 3.750 unidades

Gastos variáveis
Kit de exercício físico em casa 138.750
Envio 20.625
Telefone 7.500
Taxas de cartão de crédito 15.000
Itens variados 28.125
Total gastos variáveis 210.000

Gastos fixos
Comercial de TV 112.500
Atores e modelos 11.250
Aluguel de estúdio 37.500
Gatos fixos totais 161.250

Gatos totais 371.250

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Questão 3: O relatório mensal mais recente de análise de gastos da Cia Pousada Universitária
revelou significativos excedentes de custo. Foi solicitado ao gerente que explicasse os
desvios. Abaixo está o relatório de despesas "Orçamento versus Real" para o mês em questão.

Cia Pousada Universitária

Relatório de gastos Orçado versus Relizado para o mês de outubro de 20X8

Atual Orçado Variação

Diversos 81.800 72.000 - 9.800
Lavanderia 32.890 28.800 - 4.090
Comida 63.000 56.000 - 7.000
Aluguel 100.800 100.800 -
Salários de pessoal 88.700 85.000 - 3.700
Salários dos gestores 70.000 72.000 2.000
Água 24.024 16.000 - 8.024
Manutenção 28.090 24.000 - 4.090
489.304 454.600 - 34.704

A Cia observou que serviços públicos, água, serviço de alimentação, salários de funcionários
e custos de lavanderia variam com a atividade. Os outros custos são fixos. O orçamento
refletido acima foi baseado em uma taxa de ocupação assumida de 80%. O time de futebol
da universidade estava em uma série de vitórias e vários ex-alunos retornavam ao campus
em outubro, resultando em uma taxa de ocupação de 92% durante o mês.
Prepare um Orçamento Flexível com base em uma taxa de ocupação de 92% e identifique se
a pousada está sendo executada com eficiência ou ineficiência. Comente sobre custos
específicos e observe porque um orçamento flexível pode melhorar as avaliações de
desempenho.