Exercícios 7A1 e 7B1

Capítulo 7
Livro: Contabilidade Administrativa

Matéria: Contabilização para tomada de decisão

Seção: 898
Professor: Lic. Fredy Vargas Hernández
Estudante : Nancy Verônica Graça 30941215
7A-1 Preparar o orçamento mestre

A Computer Superstores, Inc. depende fortemente do uso de gerenciamento descentralizado. Você é o novo gerente da
loja da empresa em um shopping nos Estados Unidos. Ele sabe muito sobre comprar, expor, vender e reduzir roubos;
mas sabe pouco sobre contabilidade e finanças.

A direcção geral está convencida de que a formação dos gestores seniores deve incluir a participação activa dos
gestores de loja no processo orçamental. Foi solicitado que você preparasse um orçamento mestre completo para sua
loja para junho, julho e agosto; você é responsável por toda a sua preparação. Toda a contabilidade é feita de forma
centralizada, portanto você não conta com ajuda especializada nos fundamentos. Além disso, amanhã o gerente da filial
e o controlador assistente estarão aqui para examinar o seu trabalho; Nesse momento, eles o ajudarão a formular o
documento orçamentário final. A ideia é que ele prepare o orçamento algumas vezes para que fique confiante nos
aspectos contábeis. Você deseja causar uma impressão favorável em seus supervisores e, por isso, coleta os seguintes
dados em 31 de maio de 2005:

Dinheiro $29,000 Vendas recentes e projetadas

Inventá rio 420,000 abril $300,000
Contas a cobrar 369,000 Poderia 350,000
Mó veis e acessó rios de rede 168,000 Junho 700,000
Ativos totais 986,000 Julho 400,000
Contas a pagar 475,000 Agosto 400,000
Patrimô nio líquido 511,000 Setembro 300,000
Passivo e Patrimô nio Líquido 988,000

As vendas a crédito representam 90% das vendas totais. 80% das contas de crédito são cobradas no mês seguinte à
venda e 20% no mês seguinte. Suponha que as dívidas incobráveis sejam insignificantes e possam ser ignoradas. O
contas a receber em 31 de maio é resultado das vendas a prazo de abril e maio:

(0,20 x 0,90 x US$ 300.000) + (1,0 x 0,90 x US$ 350.000) = US$ 369.000.

O lucro bruto médio das vendas é de 40%.

A política é adquirir estoque suficiente a cada mês para igualar o custo de vendas projetado para o mês seguinte. Todas
as compras são pagas no mês seguinte ao mês em que foram realizadas.

Salários, vencimentos e comissões representam, em média, 20% das vendas; Todas as outras despesas variáveis
representam 4% das vendas. Os custos fixos de aluguel, impostos sobre a propriedade, folha de pagamento diversa e
outros itens somam US$ 55.000 por mês. Suponha que esses custos variáveis e fixos exijam desembolsos de caixa
todos os meses. A depreciação é de $ 2.500 por mês.

Em junho, serão desembolsados US$ 55 mil para instalações adquiridas em maio. O saldo de contas a pagar em 31 de
maio inclui esse valor.

Suponha que um saldo mínimo de caixa de $ 25.000 deva ser mantido. Suponha também que todos os pedidos de
empréstimo entrem em vigor no início do mês e todos os reembolsos sejam feitos no final do mês. Os juros são pagos
somente quando o principal é reembolsado. A taxa de juros é de 10% ao ano; Arredonde os cálculos de juros para os
próximos $ 10. Todos os empréstimos e amortizações do principal devem ser feitos em múltiplos de mil dólares.

1. Preparar uma demonstração de resultados orçada para o próximo trimestre, uma demonstração orçada de
recebimentos e desembolsos mensais de caixa (para cada um dos próximos três meses) e um balanço patrimonial
orçado em 31 de agosto de 2005. Todas as operações são avaliadas com base no lucro antes dos impostos, pelo que
este último deve ser ignorado aqui.

2. Explique por que é necessário um empréstimo bancário e quais as fontes operacionais que fornecem dinheiro para
reembolsar o empréstimo bancário.
Desenvolvimento do Problema 7A1:
Horizonte de planejamento: junho, julho e agosto

1. Orçamento de vendas
Junho Julho Agosto
Vendas 700,000 400,000 400,000
Dinheiro 10% 70,000 40,000 40,000
Crédito 90% 630,000 360,000 360,000

2. Orçamento de arrecadação de dinheiro

80% das contas de crédito são cobradas no mês seguinte à venda e 20% no mês seguinte. Suponha que as dívidas
incobráveis sejam insignificantes e possam ser ignoradas. As contas a receber em 31 de maio são o resultado das
vendas a crédito de abril e maio: (0,20 x 0,90 x $ 300.000) + (0,8 x 0,90 x $ 350.000) = $ 306.000.

Junho Julho Agosto Vencimento em setembro

Dinheiro 10% 70,000 40,000 40,000 360,000
(Crédito 80% 1 mês antes) 252,000 504,000 288,000
(Crédito 20% 2 meses antes ) 54,000 63,000 126,000 72,000
376,000 607,000 454,000 432,000

3. Orçamento de compras
O lucro bruto médio das vendas é de 40%. A política é adquirir estoque suficiente a cada mês para igualar o custo de
vendas projetado para o mês seguinte.

Junho Julho Agosto

Inventário final 240,000 240,000 180,000
+Custo das vendas 420,000 240,000 240,000
=Mercadoria disponível 660,000 480,000 420,000
-Inventário inicial 420,000 240,000 240,000
=Total de compras 240,000 240,000 180,000

4. Orçamento de Desembolso de Compras

Todas as compras são pagas no mês seguinte ao mês em que foram realizadas.

Junho Julho Agosto

Compras 420,000 240,000 240,000

5. Orçamento de Despesas Operacionais

Junho Julho Agosto
Salários Fixos e Salários 140,000 80,000 80,000
Gastos variáveis 4% 28,000 16,000 16,000
Custos fixos 55,000 55,000 55,000
Depreciação 2,500 2,500 2,500
Seguro - - - .
As despesas operacionais totais 225,500 153,500 153,500

6. Orçamento de Desembolso de Despesas Operacionais

Junho Julho Agosto
Salários Fixos e Salários 140,000 80,000 80,000
Gastos variáveis 4% 28,000 16,000 16,000
Custos fixos 55,000 55,000 55,000
As despesas operacionais totais 223,000 151,000 151,000
7. Orçamento de Fluxo de Caixa
Junho Julho Agosto

Entradas de caixa
Saldo inicial 29,000 25,000 25,460
Coleções (P.2) 376,000 607,000 454,000
Inscrições Extraordinárias - - - .
Total de ingressos 405,000 632,000 479,460
Saídas de caixa
Compras (P.4) 420,000 240,000 240,000
Despesas Operacionais (P.6) 223,000 151,000 151,000
Compra de Equipamentos/Instalações 55,000 - -
Pagamento de Dividendos - - -
Compra de títulos - - -
Comprar ações - - - .
Resultados subtotais 698,000 391,000 391,000
(+)Saldo Mínimo Desejado 25,000 25,000 25,000
(=)Total de resultados 713,000 416,000 416,000
Sobras/Escassez (318,000) 216,000 63,460
Empréstimo 318,000
Capital 212,000 61,000
Interesses 3,540 1,530
(=) Entrada/Saída Financeira 318,000 (215,540) 62,530
Saldo Final Desejado 25,000 25,460 25,930

8. Demonstração de resultados
Demonstração de resultados
Superlojas de computadores Inc.
De 1º de junho a 31 de agosto de 20XX
Consolidado
Renda (p.1.) 1,500,000
Custo de Vendas (P.3.) 900,000
Utilidade bruta 600,000
Despesas Operacionais (P5) 532,500
Lucro operacional 67,500
Despesas Financeiras (P7) 5,070
Lucro antes de impostos 62,430

9. Balanço Orçamentado
Balanço geral
Superlojas de computadores Inc.
Em 31 de agosto de 20XX
Ativos correntes
Dinheiro (P7) 25,930
Contas a receber (P1/2) 432,000
Estoque (P3) 180,000
Seguro Pré-Pago (P.5) --
637,930
Ativos não circulantes
Equipamentos de instalação e outros 168,000
Depreciação acumulada (P.5) (7,500) 160,500
Ativos totais 798,430

Passivo e Patrimônio Líquido

Passivo Circulante
Contas a pagar (P.4) 240,000
Empréstimo a pagar (P.7) 45,000
Salários e comissões a pagar (P.5) 0 .
225,000
Património
Capital social 511,000
Utilidade de período 62,430 573,430

Passivo Total + Capital 798,430

7B-1 Preparar o orçamento mestre

A Victoria Kite Company, uma pequena empresa de Melbourne que vende pipas na Web, quer um orçamento mestre
para os próximos três meses, a partir de 1º de janeiro de 2005. Você deseja um saldo final mínimo de dinheiro de $
5.000 por mês. As vendas foram previstas a um preço médio de atacado de US$ 8 por pipa. Em janeiro, Victoria Kite
iniciará entregas just-in-time (JIT) dos fornecedores, o que significa que as compras equivalem às vendas esperadas.

Em 1º de janeiro, as compras serão interrompidas até que o estoque atinja US$ 6.000, após o que as compras serão
iguais às vendas. A mercadoria custa em média US$ 4 por pipa. As compras durante qualquer mês são pagas
integralmente no mês seguinte. Todas as vendas são a crédito, pagáveis no prazo de 30 dias, mas a experiência mostra
que 60% das vendas atuais são cobradas no mês atual, 30% no mês seguinte e 10% no mês seguinte. As dívidas
incobráveis são insignificantes.

As despesas operacionais mensais são as seguintes:

Saldos e salarios $15,000

Seguro expirado 125
Depreciaçã o 250
Diversos 2,500
Aluguel $ 250/mês + 10% das vendas
Trimestralmente acima de US$ 10.000
Os dividendos em dinheiro de US$ 1.500 serão pagos trimestralmente, a partir de 15 de janeiro, e serão declarados no
dia 15 do mês seguinte. Todas as despesas operacionais são pagas conforme incorridas, exceto seguros, depreciação e
aluguel. O aluguel de $ 250 é pago no início de cada mês, e os 10% adicionais das vendas são pagos trimestralmente no
dia 10 do mês seguinte ao final do trimestre. O próximo pagamento vence em 10 de janeiro.

A empresa planeja adquirir algumas novas instalações por US$ 3.000 em dinheiro em março.

O dinheiro pode ser emprestado e reembolsado em múltiplos de US$ 500 a uma taxa de juros de 10% ao ano. A
administração deseja minimizar os empréstimos e reembolsá-los rapidamente. Os juros são calculados e pagos quando
o principal é reembolsado. Suponha que os pedidos de empréstimo ocorram no início e os reembolsos ocorram no final
dos meses em questão. O dinheiro nunca é emprestado no início e é reembolsado no final do mesmo mês. Calcule os
juros e aproxime-os para a unidade mais próxima.

Ativos Passivos
em 31 de dezembro de 2004 Em 31 de dezembro de 2004
Dinheiro $5,000 Contas a pagar (mercadorias) $35,550
Contas a cobrar 12,500 Dividendos pagá veis 1,500
Inventá rio* 39,050 Aluguel a pagar 7,800
Seguro pré-pago 1,500 $44,850
Ativos fixos, líquidos 12,500
$70,550
*saldo de estoque em 30 de novembro = US$ 16.000

Vendas reais e previstas:

Outubro 38,000 dezembro 25,000 Fevereiro 75,000 abril 45,000
novembro 25,000 Janeiro 62,000 Marchar 38,000
1. Preparar um orçamento mestre que inclua uma demonstração de resultados orçada, um balanço patrimonial, uma
demonstração de recebimentos e desembolsos de caixa e cronogramas (ou cronogramas) de apoio para os meses de
janeiro a março de 2005.

2. Explique por que é necessário um empréstimo bancário e que fontes operacionais fornecem o dinheiro para o seu
reembolso.
Desenvolvimento do Problema 7B1:
Horizonte de Planejamento: Janeiro, Fevereiro e Março de 2005
Você deseja um saldo final mínimo de dinheiro de $ 5.000 por mês.
As vendas foram previstas a um preço médio de atacado de US$ 8 por pipa.
Em janeiro, Victoria Kite iniciará entregas just-in-time (JIT) dos fornecedores, o que significa que as compras
equivalem às vendas esperadas.
Em 1º de janeiro, as compras serão interrompidas até que o estoque atinja US$ 6.000, após o que as compras serão
iguais às vendas.
A mercadoria custa em média US$ 4 por pipa.
As compras durante qualquer mês são pagas integralmente no mês seguinte.
Todas as vendas são a crédito, pagáveis no prazo de 30 dias, mas a experiência mostra que 60% das vendas atuais são
cobradas no mês atual, 30% no mês seguinte e 10% no mês seguinte. As dívidas incobráveis são insignificantes.

1. Orçamento de vendas
Janeiro Fevereiro Marchar abril
Vendas 62,000 75,000 38,000 45,000
Preço de venda 8 8 8
Não. de unidades vendidas 7,750 9,375 4,750

2. Orçamento de arrecadação de dinheiro

Janeiro Fevereiro Marchar Abril (o que resta

No mês 60% 37,200 45,000 22,800 vencimento em 31 de

março)
Próximo crédito mês 30% 7.500*x o saldo 18,600 22,500 11,400
Crédito 2 meses 10% 2,500 2,500 6,200 4,500 3,800
Total 47,200 66,100 51,500 19,700

3. Orçamento de compras

dezembro Janeiro Fevereiro Marchar

Inventário final 39,050 6,000 43,500 62,500

+Custo das vendas(50%) 12,500 31,000 37,500 19,000
=Mercadoria disponível 51,550 37,000 81,000 81,500
-Inventário inicial 16,000 23,050 6,000 43,500
=Total de compras 35,550 13,950 75,000 38,000

4. Orçamento de Desembolso de Compras

As compras durante qualquer mês são pagas integralmente no mês seguinte.

Janeiro Fevereiro Marchar

Compras 35,550 13,950 75,000

5. Orçamento de Despesas Operacionais

Janeiro Fevereiro Marchar
Saldos e salarios 15,000 15,000 15,000
Diversos 2,500 2,500 2,500
Aluguel
Fixo 250 250 250
Variável 6,200 7,500 3,800
Renda total 6,450 7,750 4,050
Depreciação 250 250 250
Seguro 125 125 125
As despesas operacionais totais 24,325 26,625 21,695
6. Orçamento de Desembolso de Despesas Operacionais
Janeiro Fevereiro Marchar
Saldos e salarios 15,000 15,000 15,000
Diversos 2,500 2,500 2,500
Aluguel
Fixo 250 250 250
Variável 7,800 0 0
Renda total 8,050 250 250
As despesas operacionais totais 25,550 17,750 17,750

7. Orçamento de Fluxo de Caixa

Janeiro Fevereiro Marchar
Entradas de caixa
Saldo inicial 5,000 5,100 23,740
Coleções (P.2) 47,200 66,100 51,500
Inscrições Extraordinárias - - - .
Total de ingressos 52,200 71,200 73,240
Saídas de caixa
Compras (P.4) 35,550 13,950 75,000
Despesas Operacionais (P.6) 25,550 17,750 17,750
Compra de Equipamentos/Instalações - - 3,000
Pagamento de Dividendos 1,500 - -
Compra de títulos - - -
Comprar ações - - - .
Resultados subtotais 62,600 31,700 95,750
(+)Saldo Mínimo Desejado 5,000 5,000 5,000
(=)Total de resultados 67,600 36,700 100,750
Sobras/Escassez (15,400) 34,500 (25,510)
Empréstimo 15,500 25,000
Capital 15,500
Interesses 260
(=) Entrada/Saída Financeira 15,500 (15,760) 25,000
Saldo Final Desejado 5,100 23,740 5,510

8. Demonstração de resultados
Demonstração de resultados
Victoria Kite Company
De 1º de janeiro a 31 de março de 2005
Consolidado
Renda (p.1.) 175,000
Custo de Vendas (P.3.) 87,500
Utilidade bruta 87,500
Despesas Operacionais (P5) 72,645
Lucro operacional 14,855
Despesas Financeiras (P7) 260
Lucro antes de impostos 14,595
9. Balanço Orçamentado
Balanço geral
Victoria Kite Company
Em 31 de março de 2005
Ativos correntes
Dinheiro (P7) 5,510
Contas a receber (P1/2) 19,700
Estoque (P3) 62,500
Seguro Pré-Pago (P.5) 1,125
88,835
Ativos não circulantes
Equipamentos de instalação e outros 3,000
Ativos fixos, líquidos 12,500
Depreciação acumulada (P.5) (750) 14,750
Ativos totais 103,585

Passivo e Patrimônio Líquido

Passivo Circulante
Contas a pagar (P.4) 38,000
Empréstimos a pagar (P7) 25,000
Salários e comissões a pagar (P.5) 0 .
63,000
Património
Capital social ¿??? *Não fornecido
Utilidade de período 14,595

Passivo Total + Capital