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Relatório do auditor
Relatório do Auditor Independente sobre as Informações Contábeis Intermediárias Individuais e Consolidadas ......... 03
Quadros
Balanços patrimoniais ....................................................................................................................................................... 05
Demonstrações dos resultados ........................................................................................................................................ 07
Demonstrações das mutações do patrimônio líquido ...................................................................................................... 08
Demonstrações dos fluxos de caixa ................................................................................................................................. 09
Demonstrações do valor adicionado ................................................................................................................................ 10
Demonstrações dos resultados abrangentes ................................................................................................................... 11
Release de Resultados
Release de resultados ...................................................................................................................................................... 12
Notas explicativas
1. Contexto operacional ............................................................................................................................................... 36
2. Apresentação e elaboração das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas ...................... 36
3. Resumo das principais práticas contábeis .............................................................................................................. 38
Ativos
4. Caixa e equivalentes de caixa ................................................................................................................................. 45
5. Aplicações financeiras e títulos e valores mobiliários .............................................................................................. 46
6. Valores a receber – clientes nacionais e internacionais ......................................................................................... 47
7. Estoques de produtos e mercadorias ...................................................................................................................... 48
8. Ativos biológicos ...................................................................................................................................................... 49
9. Tributos a recuperar ................................................................................................................................................ 50
10. Títulos a receber ...................................................................................................................................................... 51
11. Caixa restrito ............................................................................................................................................................ 52
12. Imposto de renda e contribuição social diferidos .................................................................................................... 52
13. Investimentos ........................................................................................................................................................... 53
14. Propriedades para Investimento ............................................................................................................................... 59
15. Imobilizado ............................................................................................................................................................... 60
16. Direito de uso ........................................................................................................................................................... 61
17. Intangível ................................................................................................................................................................. 63
Resultado
27. Receita líquida de venda ......................................................................................................................................... 82
28. Custos e despesas por natureza ............................................................................................................................. 82
29. Resultado financeiro líquido .................................................................................................................................... 83
30. Resultado por ação .................................................................................................................................................. 83
Instrumentos Financeiros
31. Instrumentos financeiros e gerenciamento de riscos .............................................................................................. 83
Outras informações
33. Informações por segmento ....................................................................................................................................... 95
34. Cobertura de seguros .............................................................................................................................................. 96
35. Partes relacionadas .................................................................................................................................................. 97
36. Remuneração dos administradores .......................................................................................................................... 99
37. Informações adicionais às demonstrações do fluxo de caixa .................................................................................. 102
38. Eventos subsequentes ............................................................................................................................................. 103
Declarações
Declaração dos diretores sobre as demonstrações financeiras........................................................................................ 104
Declaração dos diretores sobre o parecer dos auditores independentes ......................................................................... 105
Relatório sobre a revisão de
informações trimestrais
Grant Thornton Auditores
Independentes Ltda.
T +55 11 3886-5100
Introdução
Revisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, da Marfrig Global Foods
S.A. (Companhia), contidas no Formulário de Informações Trimestrais (ITR) referente ao trimestre findo
em 30 de setembro de 2022, que compreendem o balanço patrimonial em 30 de setembro de 2022, e as
respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente para os períodos de três e nove
meses findos naquela data, e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de
nove meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas.
A administração é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais e
consolidadas de acordo com a NBC TG 21 – Demonstração Intermediária e com a norma internacional
IAS 34 – Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB),
assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela
Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais (ITR).
Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis
intermediárias com base em nossa revisão.
Alcance da revisão
Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de
informações intermediárias (NBC TR 2410 – Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo
Auditor da Entidade e ISRE 2410 – Review of Interim Financial Information Performed by the Independent
Auditor of the Entity, respectivamente). A revisão de informações intermediárias consiste na realização de
indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na
aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão
é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria
e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os
assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma
opinião de auditoria.
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Conclusão sobre as informações intermediárias individuais e consolidadas
Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as
informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, incluídas nas informações trimestrais
acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com a NBC TG 21 e
a IAS 34 aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais (ITR), e apresentadas de forma condizente
com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.
Ênfase
Investigação em curso
Chamamos a atenção para a nota explicativa nº 25.3 às informações contábeis intermediárias individuais
e consolidadas, que descrevem as investigações concluídas por entidades governamentais norte-
americanas e aquelas ainda em andamento conduzidas por entidades governamentais brasileiras,
envolvendo a controlada BRF S.A. Segundo a citada nota explicativa, no estágio atual que se encontram
as investigações em andamento, a determinação de potenciais impactos financeiros e não-financeiros e
seus respectivos desdobramentos para a controlada BRF S.A. em decorrência dessas investigações, não
eram conhecidos ou mensuráveis e consequentemente, não seria possível registrar seus potenciais
impactos com eventuais perdas, as quais poderiam ter um efeito material adverso na posição patrimonial
e financeira, nos resultados e fluxos de caixa futuros da controlada, bem como seus reflexos nas
demonstrações contábeis intermediárias individuais e consolidadas da Companhia, para o trimestre e
semestre findo em 30 de setembro de 2022. Nossa conclusão não está modificada em relação a este
assunto.
Outros assuntos
Demonstrações do valor adicionado
As informações trimestrais acima referidas incluem as Demonstrações do Valor Adicionado (DVA),
individuais e consolidadas, referentes ao período de nove meses findo em 30 de setembro de 2022,
elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia e apresentadas como informação
suplementar para fins de IAS 34. Essas demonstrações foram submetidas a procedimentos de revisão
executados em conjunto com a revisão das informações trimestrais, com o objetivo de concluir se elas
estão conciliadas com as informações contábeis intermediárias e registros contábeis, conforme aplicável,
e se sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos na NBC TG 09 – Demonstração do
Valor Adicionado. Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a
acreditar que essas demonstrações do valor adicionado não foram elaboradas, em todos os aspectos
relevantes, segundo os critérios definidos nessa Norma e de forma consistente em relação às
informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto.
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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Balanços patrimoniais
Em 30 de setembro de 2022 e 31 de dezembro 2021
(Em milhares de Reais)
ATIVO
Controladora Consolidado
ATIVO CIRCULANTE
Caixa e equivalentes de caixa 4 85.768 87.349 9.563.703 1.759.482
Aplicações financeiras e títulos e valores mobiliários 5 203.730 352.061 10.495.087 6.640.778
Valores a receber - clientes nacionais 6 357.493 449.347 3.434.794 2.679.813
Valores a receber - clientes internacionais 6 2.688.166 2.264.460 4.010.593 1.161.561
Estoques de produtos e mercadorias 7 1.057.342 847.802 14.637.074 4.351.282
Ativos biológicos 8 - - 3.036.029 64.162
Tributos a recuperar 9 2.268.914 1.664.310 3.509.076 1.937.212
Despesas do exercício seguinte 6.867 4.521 372.035 108.830
Títulos a receber 10 481.869 416.044 64.307 34.814
Adiantamentos a fornecedores 624.792 144.016 1.109.518 368.391
Instrumentos financeiros derivativos 31 141.755 17.867 249.815 25.658
Dividendos a receber 35 - 1.555.464 - -
Outros valores a receber 70.369 38.568 580.808 382.322
7.987.065 7.841.809 51.062.839 19.514.305
As notas explicativas da Administração são partes integrantes das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas.
05
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Balanços patrimoniais
Em 30 de setembro de 2022 e em 31 de dezembro 2021
(Em milhares de Reais)
Controladora Consolidado
PASSIVO CIRCULANTE
Fornecedores e fornecedores risco sacado 18 2.111.001 1.149.453 19.085.552 3.826.714
Pessoal, encargos, benefícios a funcionários 19 186.766 124.195 2.415.184 2.374.509
Impostos, taxas e contribuições 20 20.765 34.868 874.905 950.421
Empréstimos, financiamentos e debêntures 21 6.950.275 5.627.138 12.325.674 6.842.294
Antecipações de clientes 22 1.787.626 1.508.946 2.488.390 1.994.756
Arrendamentos a pagar 23 9.261 9.348 773.058 161.032
Títulos a pagar 24 77.980 78.877 230.227 78.062
Provisão para contingências 25 - - 924.177 -
Instrumentos financeiros derivativos 31 184.985 56.894 264.830 56.894
Dividendos a pagar - - 720 357.311
Outras obrigações 31.881 72.197 689.878 405.669
11.360.540 8.661.916 40.072.595 17.047.662
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital social 26.1 8.204.391 8.204.391 8.204.391 8.204.391
Reservas de capital e ações em tesouraria 26.2 (2.348.305) (2.467.506) (2.348.305) (2.467.506)
Reserva legal 26.3 276.492 276.492 276.492 276.492
Reserva de incentivo fiscal 26.4 431.064 431.064 431.064 431.064
Reserva de lucros 26.5 1.671.852 1.671.852 1.671.852 1.671.852
Dividendo 26.6 - 383.150 - 383.150
Outros resultados abrangentes 26.7 (5.698.200) (4.582.523) (5.698.200) (4.582.523)
Lucros acumulados 4.295.106 - 4.295.106 -
Patrimônio líquido de controladores 6.832.400 3.916.920 6.832.400 3.916.920
Participação de não controladores - - 22.072.089 1.654.803
Total do patrimônio líquido 6.832.400 3.916.920 28.904.489 5.571.723
As notas explicativas da Administração são partes integrantes das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas.
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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Demonstrações dos resultados
Períodos findos em 30 de setembro de 2022 e 2021
(Em milhares de Reais, exceto resultado por ação)
Controladora Consolidado
3° Trimestre Acumulado 3° Trimestre Acumulado 3° Trimestre Acumulado 3° Trimestre Acumulado
NE 2022 2022 2021 2021 2022 2022 2021 2021
RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS 27 5.179.175 13.761.730 4.184.869 10.741.462 36.416.639 93.243.095 23.637.794 61.447.293
Custo dos produtos e mercadorias vendidas 28 (4.250.847) (11.722.688) (3.914.277) (10.159.560) (31.034.816) (79.597.683) (18.222.646) (49.273.529)
LUCRO BRUTO 928.328 2.039.042 270.592 581.902 5.381.823 13.645.412 5.415.148 12.173.764
Receitas (despesas) operacionais 234.486 5.934.243 2.076.419 4.492.081 (3.358.585) (3.839.916) (1.145.245) (3.211.657)
Resultado antes das receitas e despesas financeiras 1.162.814 7.973.285 2.347.011 5.073.983 2.023.238 9.805.496 4.269.903 8.962.107
Resultado financeiro 29 (750.286) (3.386.847) (999.420) (1.529.402) (2.050.090) (5.485.731) (1.274.050) (1.954.732)
Receitas financeiras 372.658 3.355.453 876.993 2.127.277 2.031.310 8.443.681 1.158.797 2.621.438
Despesas financeiras (1.122.944) (6.742.300) (1.876.413) (3.656.679) (4.081.400) (13.929.412) (2.432.847) (4.576.170)
Lucro (prejuízo) antes dos efeitos tributários 412.528 4.586.438 1.347.591 3.544.581 (26.852) 4.319.765 2.995.853 7.007.375
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 18.132 213.150 327.652 147.670 78.147 92.820 (553.730) (1.682.517)
Imposto de renda e contribuição social corrente 32 136.862 574.154 568.730 706.849 (80.383) (416.985) (188.519) (1.134.833)
Imposto de renda e contribuição social diferido 32 (118.730) (361.004) (241.078) (559.179) 158.530 509.805 (365.211) (547.684)
RESULTADO LÍQUIDO NO PERÍODO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES 430.660 4.799.588 1.675.243 3.692.251 51.295 4.412.585 2.442.123 5.324.858
Resultado líquido no exercício das operações descontinuadas 3.3 - (5.459) - - - (16.408) - -
Resultado líquido no período antes das participações 430.660 4.794.129 1.675.243 3.692.251 51.295 4.396.177 2.442.123 5.324.858
Resultado líquido atribuído a:
Participação do acionista controlador - operação continuada 430.660 4.799.588 1.675.243 3.692.251 430.660 4.799.588 1.675.243 3.692.251
Participação do acionista controlador - operação descontinuada - (5.459) - - - (5.459) - -
Participação do acionista controlador - Total 430.660 4.794.129 1.675.243 3.692.251 430.660 4.794.129 1.675.243 3.692.251
Participação dos acionistas não-controladores - operação continuada - - - - (379.365) (387.003) 766.880 1.632.607
Participação dos acionistas não-controladores - operação descontinuada - - - - - (10.949) - -
Participação dos acionistas não-controladores - Total - - - - (379.365) (397.952) 766.880 1.632.607
430.660 4.794.129 1.675.243 3.692.251 51.295 4.396.177 2.442.123 5.324.858
LUCRO BÁSICO E DILUÍDO POR AÇÃO - ORDINÁRIA 30 0,9269 7,3762 2,3809 5,2676 0,9269 7,3762 2,3809 5,2676
As notas explicativas da Administração são partes integrantes das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas.
07
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Demonstrações das mutações do patrimônio líquido
Períodos findos em 30 de setembro de 2022 e 2021
(Em milhares de Reais)
Total da
Reservas Outros Lucros participação de Total do
Capital Reservas de capital e Reservas Reservas de incentivo resultados (Prejuízos) não Patrimônio
social ações em tesouraria Legal Lucros fiscal Dividendo abrangentes acumulados Total controladores Líquido
EM 31 DE DEZEMBRO DE 2020 8.204.391 (1.684.338) 59.327 148.431 - 70.542 (4.703.644) - 2.094.709 1.419.354 3.514.063
Ajuste acumulado de conversão e ajustes de avaliação patrimonial - (78.354) - - - - 337.883 977 260.506 (1.245.066) (984.560)
Aquisição/Alienação de ações em tesouraria - (148.547) - - - - - - (148.547) - (148.547)
Ágio stock option - (3.056) - - - - - - (3.056) - (3.056)
Distribuição de dividendos - - - - - (1.028.931) - - (1.028.931) - (1.028.931)
Distribuição de dividendos intercalares proposto - - - - - 958.389 - (958.389) - - -
Lucro líquido do período - - - - - - - 3.692.251 3.692.251 1.632.607 5.324.858
EM 30 DE SETEMBRO DE 2021 8.204.391 (1.914.295) 59.327 148.431 - - (4.365.761) 2.734.839 4.866.932 1.806.895 6.673.827
Total da
Reservas Outros participação de Total do
Capital Reservas de capital e Reservas Reservas de incentivo resultados Lucros não Patrimônio
social ações em tesouraria Legal Lucros fiscal Dividendo abrangentes acumulados Total controladores Líquido
EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 8.204.391 (2.467.506) 276.492 1.671.852 431.064 383.150 (4.582.523) - 3.916.920 1.654.803 5.571.723
Ajuste acumulado de conversão e ajustes de avaliação patrimonial - 200.636 - - - - (990.683) 977 (789.070) (202.479) (991.549)
Aquisição/Alienação de ações em tesouraria - (78.862) - - - - - - (78.862) - (78.862)
Ágio stock option - (2.573) - - - - - - (2.573) - (2.573)
Distribuição de dividendos - - - - - (883.150) - - (883.150) - (883.150)
Distribuição de dividendos intercalares proposto - - - - - 500.000 - (500.000) - - -
Perdas em hedge de investimento líquido - - - - - - (129.212) - (129.212) (259.161) (388.373)
Ganhos atuariais de planos de pensão e beneficios pós emprego - - - - - - 4.810 - 4.810 9.648 14.458
Adição de minoritario em função de combinação de negócios - - - - - - - - - 21.268.417 21.268.417
Pagamento baseado em ações na subsidiária BRF - - - - - - (6.434) - (6.434) (12.905) (19.339)
Ações em Tesouraria na subsidiária BRF - - - - - - 5.842 - 5.842 11.718 17.560
Lucro (prejuízo) líquido do período - - - - - - - 4.794.129 4.794.129 (397.952) 4.396.177
EM 30 DE SETEMBRO DE 2022 8.204.391 (2.348.305) 276.492 1.671.852 431.064 - (5.698.200) 4.295.106 6.832.400 22.072.089 28.904.489
OK OK OK OK OK OK OK OK OK OK
As notas explicativas da Administração são partes integrantes das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas.
08
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Demonstrações dos fluxos de caixa
Períodos findos em 30 de setembro de 2022 e 2021
(Em milhares de Reais)
Controladora Consolidado
Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado
2022 2021 2022 2021
ITENS DE RESULTADO QUE NÃO AFETAM O CAIXA (4.769.920) (3.287.243) 4.520.244 5.625.967
FLUXO DE CAIXA GERADO NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 658.774 1.080.604 5.805.225 7.550.761
Investimentos (46.169) (219.680) (660.586) (18.938)
Aquisição de controlada, líquido do caixa - - 4.462.485 -
Aplicações em ativo imobilizado e ativo biológico não corrente (625.765) (733.073) (2.904.059) (1.358.773)
Aplicações no ativo intangível (17) (1.102) (133.015) (3.786)
Aplicações financeiras e títulos e valores mobiliários (2.621.713) (3.261.496) 90.480 (2.500.595)
FLUXO DE CAIXA (APLICADO) GERADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS (3.293.664) (4.215.351) 855.305 (3.882.092)
FLUXO DE CAIXA (APLICADO) GERADO NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS 2.640.660 2.879.474 735.334 (3.111.844)
Variação cambial sobre caixa e equivalentes de caixa (7.351) 5.459 408.357 380.472
As notas explicativas da Administração são partes integrantes das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas.
09
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Demonstrações do valor adicionado
Períodos findos em 30 de setembro de 2022 e 2021
(Em milhares de Reais)
Controladora Consolidado
Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado
2022 2021 2022 2021
RECEITAS 15.108.036 11.387.649 99.454.901 62.265.922
Vendas de mercadorias, produtos e serviços 15.105.232 11.384.628 98.729.684 62.251.923
Outras receitas 1.958 3.815 727.707 13.913
Perdas esperadas com créditos de liquidação duvidosa 846 (794) (2.490) 86
VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE 6.120.596 823.726 21.985.893 15.182.356
As notas explicativas da Administração são partes integrantes das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas.
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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Demonstrações dos resultados abrangentes
Períodos findos em 30 de setembro de 2022 e 2021
(Em milhares de Reais)
Controladora Consolidado
3º Trimestre Acumulado 3º Trimestre Acumulado 3º Trimestre Acumulado 3º Trimestre Acumulado
2022 2022 2021 2021 2022 2022 2021 2021
RESULTADO DO PERÍODO 430.660 4.794.129 1.675.243 3.692.251 51.295 4.396.177 2.442.123 5.324.858
Variação cambial sobre os investimentos líquidos e conversão de balanços (159.572) (990.683) 103.367 337.883 (310.720) (1.193.162) (539.867) (907.183)
Ganhos (perdas) em hedge de investimento líquido (12.705) (129.212) - - (271.866) (388.373) - -
Ganhos (perdas) atuariais de planos de pensão e beneficios pós emprego 1.203 4.810 - - 10.851 14.458 - -
Pagamento baseado em ações na subsidiária BRF (2.335) (6.434) - - (15.240) (19.339) - -
Ações em Tesouraria na subsidiária BRF 1.586 5.842 - - 13.304 17.560 - -
Total do resultado abrangente do período (171.823) (1.115.677) 103.367 337.883 (573.671) (1.568.856) (539.867) (907.183)
TOTAL DO RESULTADO ABRANGENTE 258.837 3.678.452 1.778.610 4.030.134 (522.376) 2.827.321 1.902.256 4.417.675
Atribuído a:
Participação do acionista controlador - operação continuada 258.837 3.683.911 1.778.610 4.030.134 258.837 3.683.911 1.778.610 4.030.134
Participação do acionista controlador - operação descontinuada - (5.459) - - - (5.459) - -
Participação do acionista controlador 258.837 3.678.452 1.778.610 4.030.134 258.837 3.678.452 1.778.610 4.030.134
Participação dos acionistas não-controladores - operação continuada - - - - (781.213) (840.182) 123.646 387.541
Participação dos acionistas não-controladores - operação descontinuada - - - - - (10.949) - -
As notas explicativas da Administração são partes integrantes das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas.
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Release de Resultados | 3T22
São Paulo, 11 de agosto de 2022, Marfrig Global Foods S.A. – Marfrig (B3 Novo Mercado: MRFG3 e ADR Nível 1: MRRTY) anuncia hoje os resultados
do terceiro trimestre de 2022 (3T22). As informações operacionais e financeiras a seguir, exceto quando indicado o contrário, são apresentadas em reais
nominais, de acordo com os critérios do padrão contábil internacional (IFRS) e devem ser lidas em conjunto com os demonstrativos de resultados e Notas
explicativas para o período encerrado em 30 de setembro de 2022, arquivados na CVM.
Consolidação Marfrig
Com a aprovação do novo Conselho de Administração da BRF S.A, indicada pela
Marfrig Global Foods S.A, a Marfrig passou a deter controle da BRF S.A a partir de
1º de abril de 2022.
Base: 09/11/2022 Por essa razão, os resultados da BRF passaram a ser consolidados aos da Marfrig a
partir do 2T22, de acordo com os Pronunciamentos Técnicos CPC 15 (R1) –
Valor de Mercado: Combinação de Negócios e CPC 36 (R3) – Demonstrações Consolidadas.
R$ 7,7 bilhões Destaques Resultado Consolidado do 3T22
Cotações:
MRFG3 R$ 11,43 • Receita Líquida de R$36,4 bilhões
Ações emitidas: • EBITDAAJ de R$3,8 bilhões
660.000.000 ações • Margem EBITDAAJ de 10,4%
• Lucro Líquido de R$431 milhões
• Fluxo de Caixa Operacional de R$2,7 bilhões
• Fluxo de Caixa Livre de R$288 milhões
Destaques Operacionais do 3T22
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Release de Resultados | 3T22
Mensagem da Administração
A Marfrig apresentou, no 3º trimestre de 2022, um resultado alinhado à sua plataforma diversificada geograficamente. Em
termos consolidados, com as informações financeiras da BRF, apresentamos neste trimestre uma receita líquida de R$ 36,4
bilhões, um EBITDAAJ de R$ 3,8 bilhões (margem EBITDAAJ de 10,4%), e um lucro líquido de R$ 431 milhões.
No segmento de bovinos, nossa operação na América do Norte obteve receita líquida de US$ 2,85 bilhões, um EBITDAAJ de US$
338 milhões e uma margem EBITDAAJ de 11,9%. Já na América do Sul, apresentamos um conjunto recorde de receita líquida e
EBITDAAJ, registrando mais de R$ 7,4 bilhões e R$710 milhões, respectivamente. A margem EBITDAAJ da Operação América do
Sul foi de 9,5%.
Os investimentos recorrentes do segmento bovinos, aqueles para expansão e manutenção de nossas operações, totalizaram
R$ 498 milhões nesse trimestre, dos quais mais de R$ 274 milhões foram destinados exclusivamente a projetos de crescimento,
como a conclusão da fábrica de hamburgueres de Bataguassu, no Brasil, e as expansões das unidades de San Jorge na Argentina
e Tacuarembó no Uruguai.
Sobre nossa estratégia de crescimento em produtos de maior valor agregado, demos mais um importante passo. Em agosto
inauguramos a planta de hamburgueres de Bataguassu, no estado brasileiro do Mato Grosso do Sul, que possui capacidade de
produção de até 24 mil toneladas por ano, e cujo foco será atender a demanda crescente do segmento de food service. A
unidade recebeu mais de R$ 130 milhões em investimentos, possui 7.850 metros quadrados, e é considerada uma das plantas
mais moderna do mundo em termos de tecnologia de automação.
Além do foco em crescimento orgânico, permanecemos aderentes à nossa disciplina financeira e à estratégia permanente de
melhoria do nosso perfil de endividamento. Esse movimento foi mais uma vez reconhecido pelas agências de classificação de
risco. Em outubro, a Fitch elevou a nota de crédito da Marfrig, em escala global, para ‘BB+’’ e ‘AAA (bra)’ para escala nacional.
Com as recentes elevações da classificação do risco pela S&P e pela Fitch, a Marfrig encontra-se a apenas uma escala para
alcançar grau de investimento, o que demonstra a assertividade da estratégia de crescimento da Marfrig, aliada à disciplina
financeira dos últimos anos.
Por fim, sobre nosso Programa Marfrig Verde+, um plano para garantir que 100% da cadeia de produção da nossa empresa
seja sustentável, rastreada e livre de desmatamento até 2030, estamos avançando rapidamente na identificação de nossos
fornecedores indiretos, ponto crítico de cadeia, e considerado fator estratégico e primordial no combate ao desmatamento
dos biomas. Também destaco as iniciativas de restauração de florestas e os protocolos de produção de carnes de baixo carbono
e carbono neutro.
Desta maneira, seguimos integralmente dedicados à integridade dos indicadores de solidez financeira, sempre atuando de
forma sustentável, na geração de valor para todos os nossos stakeholders, cadeia pecuária, para as comunidades onde temos
presença, para nossos investidores e para todos os clientes e colaboradores da Companhia.
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Release de Resultados | 3T22
R$ Milhões 3T22(1) 3T21 Var. % 2T22(1) Var. % UDM 3T22(1) UDM 3T21 Var. %
Receita Liquida Consolidada 36.417 23.638 54,1% 34.486 5,6% 117.184 85.337 37,3%
América do Norte 14.963 16.729 -10,6% 14.471 3,4% 63.219 63.219 0,0%
América do Sul 7.451 6.909 7,8% 7.113 4,7% 27.060 22.118 22,3%
BRF 14.003 NA NA 12.901 8,5% 26.904 NA NA
EBITDAAJ Consolidado* 3.792 4.734 -19,9% 3.983 -4,8% 14.704 12.472 17,9%
América do Norte 1.758 4.479 -60,8% 1.906 -7,8% 10.029 10.029 0,0%
América do Sul 710 301 136,1% 678 4,7% 2.012 1.176 71,1%
BRF 1.359 NA NA 1.460 -8,5% 2.795 NA NA
Margem EBITDAAJ Consolidada 10,4% 20,0% -962 bps 11,5% -114 bps 12,5% 14,6% -207 bps
América do Norte 11,7% 26,8% -1503 bps 13,2% -142 bps 15,9% 15,9% 0 bps
América do Sul 9,5% 4,4% 518 bps 9,5% -1 bps 7,4% 5,3% 212 bps
BRF 9,7% NA NA 11,3% -178 bps 10,4% NA NA
Lucro Líquido 431 1.675 -74,3% 4.255 -89,9% 5.444 4.863 11,9%
Dívida Líquida 39.293 13.733 186,1% 37.699 4,2% 39.293 13.733 186,1%
Dívida Líquida |UDM EBITDAAJ 2,38 x 1,10 x 1,28 x 2,00 x 0,38 x 2,38 x 1,10 x 1,28 x
(R$)
Dívida Líquida |UDM EBITDAAJ 2,32 x 1,07 x 1,25 x 2,01 x 0,31 x 2,32 x 1,07 x 1,25 x
(US$)
* O cálculo do EBITDAAJ Consolidado leva em consideração os valores referentes ao Corporate, conforme anexo I.
(1) A partir de 1 de abril de 2022, a Marfrig Global Foods S.A., de acordo com as normas CPC 15 e CPC 36, passa a consolidar os balanços da BRF S.A. Os trimestres anteriores não contemplam os valores da
BRF S.A.
Receita Líquida
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Release de Resultados | 3T22
Toneladas (Mil tons) 3T22 3T21 Var. % 2T22 Var. % UDM 3T22 UDM 3T21 Var. %
Volume Total 499 516 -3,3% 516 -3,3% 2.058 2.048 0,5%
Mercado Interno 437 441 -1,0% 452 -3,3% 1.806 1.746 3,4%
Mercado Externo 63 75 -16,6% 65 -2,8% 252 301 -16,3%
U$$ Milhões 3T22 3T21 Var. % 2T22 Var. % UDM 3T22 UDM 3T21 Var. %
Receita Líquida 2.846 3.202 -11,1% 2.949 -3,5% 12.027 10.808 11,3%
Mercado Interno 2.518 2.819 -10,7% 2.578 -2,3% 10.606 9.530 11,3%
Mercado Externo 328 383 -14,4% 371 -11,7% 1.420 1.278 11,2%
CPV (2.425) (2.275) 6,6% (2.470) -1,8% (9.786) (8.384) 16,7%
Lucro Bruto 421 926 -54,5% 480 -12,2% 2.241 2.423 -7,5%
Margem Bruta (%) 14,8% 28,9% -1413 bps 16,3% -146 18,6% 22,4% -379
EBITDAAJ 338 857 -60,6% 388 bps
-13,1% 1.894 2.164 bps
-12%
Margem EBITDAAJ 11,9% 26,8% -1489 bps 13,2% -130 15,7% 20,0% -427
bps bps
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Release de Resultados | 3T22
O preço médio utilizado como referência para compra de gado – USDA KS Steer
– foi de US$ 139,29/cwt, valor 14,6% superior ao 3T21, refletindo a redução
gradual do rebanho norte-americano, combinado à alta taxa de utilização da
indústria, que ainda não foi ajustada pelo nível mais estável de consumo.
A margem bruta no 3T22 foi de 14,8%, menor em cerca de 15 p.p. quando comparada à margem do mesmo período do ano
anterior.
No 3T22, o indicador geral de mercado do preço médio de venda - USDA Comprehensive - foi de US$ 261,49/cwt, valor 12,5%
inferior quando comparado ao mesmo período de 2021.
No trimestre, os créditos de abate (Drop Credit) como couro, sebo e outros subprodutos, foram 3,5% menores que em 2021,
US$ 13,92/cwt versus US$ 14,42/cwt no 3T21.
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Release de Resultados | 3T22
Toneladas (Mil tons) 3T22 3T21 Var. % 2T22 Var. % UDM 3T22 UDM 3T21 Var. %
Volume Total 383 390 -2,0% 357 7,3% 1.425 1.414 0,8%
Mercado Interno 240 241 -0,6% 218 9,9% 906 873 3,8%
Mercado Externo 143 149 -4,2% 139 3,1% 518 541 -4,2%
R$ Milhões 3T22 3T21 Var. % 2T22 Var. % UDM 3T22 UDM 3T21 Var. %
Receita Líquida 7.451 6.909 7,8% 7.113 4,7% 27.060 22.118 22,3%
Mercado Interno 2.578 2.596 -0,7% 2.346 9,9% 10.096 8.747 15,4%
Mercado Externo 4.872 4.313 13,0% 4.767 2,2% 16.965 13.371 26,9%
CPV (6.335) (6.337) 0,0% (6.117) 3,6% (23.741) (20.028) 18,5%
Lucro Bruto 1.116 571 95,3% 996 12,0% 3.320 2.090 58,8%
Margem Bruta (%) 15,0% 8,3% 670 bps 14,0% 97 bps 12,3% 9,5% 282 bps
EBITDAAJ 710 301 136,1% 678 4,7% 2.012 1.176 71,1%
Margem EBITDAAJ 9,5% 4,4% 518 bps 9,5% -1 bps 7,4% 5,3% 212 bps
A receita líquida da Operação América do Sul foi de R$ 7.451 milhões no 3T22, recorde para Operação e um crescimento de
7,8% quando comparada à receita do 3T21. O aumento é explicado pelo maior preço médio total de vendas em 10%, com
destaque para o aumento no preço médio de exportações, que mesmo medido em dólares, foi 17,4% maior que o preço médio
do mesmo período de 2021.
No terceiro trimestre, as exportações representaram 65% da receita da Operação e aproximadamente 81% do total das receitas
de exportação foram destinadas à China e Hong Kong, contra 65% no 3T21.
17
Release de Resultados | 3T22
No Uruguai, de acordo com dados do INAC, o preço do gado foi 19,3% maior
em comparação ao mesmo período de 2021 (US$ 5,14/kg no 2T22 vs US$ 4,31/kg no 3T21).
18
Release de Resultados | 3T22
BRF
A Marfrig passou a disponibilizar o “Segmento BRF” a partir do segundo trimestre de 2022. Abaixo estão
demonstradas as informações líquidas das transações entre as Companhias e correspondem somente ao período
entre 1º de julho a 30 de setembro de 2022, impossibilitando qualquer comparação ao mesmo período de 2021.
BRF
No 3T22, o volume de vendas da BRF foi de 1.187 mil toneladas e a Receita Líquida foi de R$ 14.003 milhões. O Custo dos
produtos vendidos foi de R$11.405 milhões.
O lucro bruto foi de R$2.598 milhões, o que representa uma margem bruta de 18,6%.
No 3T22, o EBITDAAJ da BRF foi de R$ 1.360 milhões e a Margem EBITDAAJ foi de 9,7%.
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Release de Resultados | 3T22
Resultado Consolidado
Resultado Consolidado
Toneladas (Mil tons) 3T22(1) 3T21 Var. % 2T22(1) Var. % UDM 3T22(1) UDM 3T21 Var. %
Volume Total 2.069 907 128,2% 2.028 2,0% 5.825 3.462 68,3%
Mercado Interno 1.373 682 101,2% 1.349 1,8% 4.088 2.619 56,1%
Mercado Externo 696 224 210,1% 679 2,5% 1.736 842 106,1%
R$ Milhões 3T22(1) 3T21 Var. % 2T22(1) Var. % UDM 3T22(1) UDM 3T21 Var. %
Receita Líquida 36.417 23.638 54,1% 34.486 5,6% 117.184 79.713 47,0%
Mercado Interno 23.246 17.325 34,2% 22.131 5,0% 80.430 59.533 35,1%
Mercado Externo 13.171 6.312 108,6% 12.354 6,6% 36.755 20.180 82,1%
CPV (31.035) (18.223) 70,3% (29.704) 4,5% (98.512) (64.803) 52,0%
Lucro Bruto 5.382 5.415 -0,6% 4.781 12,6% 18.672 14.910 25,2%
Margem Bruta 14,8% 22,9% -813 bps 13,9% 91 bps 15,9% 18,7% -277 bps
DVGA (3.367) (1.067) 215,5% (3.043) 10,7% (8.819) (3.941) 123,8%
EBITDAAJ 3.792 4.734 -19,9% 3.983 -4,8% 14.704 12.472 17,9%
Margem EBITDAAJ 10,4% 20,0% -962 bps 11,5% -114 bps 12,5% 15,6% -310 bps
Resultado Financeiro (2.050) (1.274) 60,9% (2.380) -13,9% (7.240) (2.110) 243,1%
Resultado Antes de IR e CS (27) 2.996 -100,9% 3.092 -100,9% 6.215 8.476 -26,7%
IR + CS 78 (554) -114,1% 777 -89,9% (481) (1.728) -72,2%
Participação Minoritários 379 (767) -149,5% 402 -5,7% (274) (1.885) -85,5%
Lucro Líquido 431 1.675 -74,3% 4.255 -89,9% 5.444 4.863 11,9%
(1) A partir de 1 de abril de 2022, a Marfrig Global Foods S.A., de acordo com as normas CPC 15 e CPC 36, passa a consolidar os balanços da BRF S.A. Os trimestres anteriores não
contemplam os valores da BRF S.A.
No 3T22, a Receita Líquida em dólares e outras moedas representou 75% da Receita Total Consolidada, decorrente da soma
das receitas na América do Norte com as exportações da Operação da América do Sul e da consolidação com o resultado da
BRF. Sob outra ótica, o segmento BRF gerou uma maior diversificação nas fontes de receita, resultando em um incremento das
receitas originadas em reais que passaram a representar 25% da Receita Consolidada.
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Release de Resultados | 3T22
As Despesas com Vendas totalizaram R$ 2.874 milhões, ou 7,89% da Receita Líquida Consolidada. Já as despesas Gerais e
Administrativas atingiram R$ 493 milhões, ou 1,35% da Receita Líquida, percentual 0,16 pbs maior em comparação ao ano
anterior, considerando a incorporação da BRF neste trimestre.
21
Release de Resultados | 3T22
No trimestre, vale destacar o recorde de EBITDA AJ da operação bovina na América do Sul, e a consolidação dos resultados da
BRF.
A margem EBITDAAJ foi de 10,4%, 9,6 p.p. inferior à margem do 3T21, explicada principalmente pelo resultado excepcional da
Operação América do Norte no mesmo período de 2021.
No trimestre, 46% do EBITDAAJ consolidado foi composto pelo EBITDAAJ da Operação América do Norte e passamos a ter 36%
de contribuição da BRF no resultado, efeito da consolidação obrigatória do ativo.
Os juros líquidos provisionados totalizaram R$ 822 milhões, e a variação cambial foi negativa em R$ 1.054 milhões, explicada
pela diferença de +3,2% entre os câmbios finais do período (3T22 R$ 5,41 vs R$ 5,24 no 2T22)
O resultado financeiro líquido do 3T22, considerando a variação cambial, ficou negativo em R$ 2.050 milhões.
R$ Milhões 3T22(1) 3T21 Var. % 2T22(1) Var. % UDM 3T22 UDM 3T21 Var. %
Juros Líquidos Provisionados (822) (440) 86,8% (813) 1,1% (2.651) (1.618) 63,9%
Outras Receitas e Despesas (175) (138) 26,9% (233) -25,2% (2.245) 291 N.A
Resultado Financeiro (997) (578) 72,5% (1.046) -4,8% (4.897) (1.327) 269,0%
Variação Cambial (1.054) (696) 51,3% (1.333) -21,0% (2.343) (783) 199,2%
Resultado Financeiro Líquido (2.050) (1.274) 60,9% (2.380) -13,9% (7.240) (2.110) 243,1%
(1) A partir de 1 de abril de 2022, a Marfrig Global Foods S.A., de acordo com as normas CPC 15 e CPC 36, passa a consolidar os balanços da BRF S.A. Os trimestres anteriores não
contemplam os valores da BRF S.A.
22
Release de Resultados | 3T22
Lucro Líquido
No 3T22, o lucro líquido consolidado das operações continuadas foi positivo em R$ 431 milhões, uma redução de 74% em
relação ao mesmo período de 2021, explicado pelo menor desempenho operacional da Operação América do Norte
parcialmente compensado pela melhora na Operação América do Sul.
Capex
No 3T22, os investimentos consolidados foram de R$ 1,5 bilhão, dos quais R$ 498 milhões foram investimentos recorrentes da
Marfrig, ou seja, aqueles investidos em manutenção do parque fabril das operações bovinas ou em projetos de crescimento
orgânico. Os investimentos em manutenção somaram R$ 213 milhões e os investimentos em expansões e outros projetos em
andamento totalizaram R$285 milhões, com destaque para: (i) investimento na conclusão da fábrica de hamburgueres de
Bataguassu, no Brasil; (ii) expansão da Planta de Tacuarembó, no Uruguai; (iii) expansão da Planta de San Jorge, na Argentina;
e (iv) projeto de graxaria em Liberal-KS, no EUA.
Fluxo de Caixa
No 3T22, o fluxo de caixa operacional consolidado, já considerando as informações financeiras da BRF, foi positivo em R$ 2.664
milhões. Os investimentos realizados no período foram de R$ 1.467 milhões, e o montante gasto com despesas financeiras
foram de R$ 909 milhões. Como resultado, o fluxo de caixa livre do 2T22 foi positivo em R$ 288 milhões.
Abaixo demonstramos as principais demonstrações de fluxo de caixa da Marfrig de maneira isolada (Marfrig “ex” BRF):
No 3T22, o fluxo de caixa operacional da Marfrig, desconsiderando os efeitos da consolidação com a BRF, foi positivo em R$
1.340 milhões. No trimestre, foram realizados aproximadamente R$ 498 milhões em investimentos e o serviço da dívida foi
de R$ 607 milhões. Após esses movimentos, o fluxo de caixa de livre recorrente foi positivo em R$ 235 milhões.
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Estrutura de Capital
Dívida Líquida
O novo perfil do endividamento da Companhia, que agora também engloba as informações financeiras da BRF, continua a ser em grande parte, atrelado à
moeda norte-americana (a parcela da dívida bruta atrelada ao dólar ou outras moedas que não o Real ficou em torno de 66% no final do trimestre), as
variações aqui explicadas consideram seus valores em dólares norte-americanos.
A Dívida Líquida Consolidada de fechamento do 3T22 foi de US$ 7.268 milhões, já considerando a inclusão do endividamento
da BRF. Em reais, a dívida líquida de fechamento foi de R$ 39.293 milhões. O índice de alavancagem, medido pela relação entre
dívida liquida e o EBITDAAJ UDM (últimos 12 meses) proforma, considerando os resultados da BRF pelo mesmo período
compreendido ficou em de 2,32x em dólares e, mensurado em Reais o índice foi de 2,38x.
Se considerarmos apenas a evolução da dívida da Marfrig, expurgando dos números os efeitos da consolidação da BRF, a dívida
líquida da Marfrig no 3T22 foi de US$ 4.557 milhões, em linha ao número do 2T22. Quando medida em reais a dívida líquida
foi maior em 4,18%, R$ 24.637 milhões no 3T22 versus R$ 23.649 milhões no 2T22, conforme demonstrado no gráfico na
próxima página.
O aumento da dívida líquida em reais é explicado principalmente pelo efeito da variação cambial R$ 450 milhões e pelo
pagamento de R$ 673 milhões em dividendos, dos quais aproximadamente R$ 173,3 milhões foram destinados aos minoritários
da National Beef e os R$ 500 milhões em dividendos para os acionistas da Marfrig – MRFG3.
O endividamento bruto da Marfrig, ao final do 3T22, era de US$ 6.648 milhões, estável em comparação ao 2T22, as
disponibilidades em 30 de setembro de 2022 eram de US$ 2.091 milhões ou quando medida em reais a dívida bruta foi de
R$35.941 milhões e as disponibilidades de R$11.304 milhões.
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Release de Resultados | 3T22
Se desconsiderarmos mais uma vez os efeitos da consolidação da BRF, os índices de alavancagem, medidos pela relação entre
dívida liquida e o EBITDAAJ UDM (últimos 12 meses), seriam de 2,03x em dólar e 2,07x mensurado em reais. O aumento dos
indicadores de alavancagem se deve principalmente ao menor EBITDA AJ no 3T22 quando comparado ao mesmo período de
2021, com a normalização das margens da Operação América do Norte.
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Release de Resultados | 3T22
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Disclaimer
Este material constitui uma apresentação de informações gerais sobre a Marfrig Global Foods S.A. e suas controladas
consolidadas (em conjunto, a “Companhia”) na presente data. Tais informações são apresentadas de forma resumida e não
têm por objetivo serem completas.
Nenhuma declaração ou garantia, expressa ou implícita, é realizada, nem qualquer certeza deve ser assumida, sobre a precisão,
certeza ou abrangência das informações aqui contidas. Nem a Companhia nem qualquer uma de suas afiliadas, consultores ou
representantes assumem qualquer responsabilidade por qualquer perda ou dano resultante de qualquer informação
apresentada ou contida nesta apresentação. As informações apresentadas ou contidas nesta apresentação encontram-se
atualizadas até 30 de setembro de 2022 e, exceto quando expressamente indicado de outra forma, estão sujeitas a alterações
sem aviso prévio. Nem a Companhia nem qualquer uma de suas afiliadas, consultores ou representantes firmaram qualquer
compromisso de atualizar tais informações após a presente data. Esta apresentação não deve ser interpretada como uma
recomendação jurídica, fiscal, de investimento ou de qualquer outro tipo.
Os dados aqui contidos foram obtidos a partir de diversas fontes externas, sendo que a Companhia não verificou tais dados
através de nenhuma fonte independente. Dessa forma, a Companhia não presta qualquer garantia quanto à exatidão ou
completude de tais dados, os quais envolvem riscos e incertezas e estão sujeitos a alterações com base em diversos fatores.
Este material contém declarações prospectivas. Tais declarações não constituem fatos históricos e refletem as crenças e
expectativas da administração da Companhia. As palavras, ”prevê", “deseja", "espera", “estima”, “pretende”, “antevê”,
“planeja", "prediz", "projeta", "alvo" e outras similares pretendem identificar tais declarações.
Embora a Companhia acredite que as expectativas e premissas refletidas nas declarações prospectivas sejam razoáveis e
baseadas em informações atualmente disponíveis para a sua administração, ela não pode garantir resultados ou eventos
futuros. É aconselhável que tais declarações prospectivas sejam consideradas com cautela, uma vez que os resultados reais
podem diferir materialmente daqueles expressos ou implícitos em tais declarações. Títulos e valores mobiliários não podem
ser oferecidos ou vendidos nos Estados Unidos a menos que sejam registrados ou isentos de registro de acordo com o Securities
Act dos EUA de 1933, conforme alterado ("Securities Act"). Quaisquer ofertas futuras de valores mobiliários serão realizadas
exclusivamente por meio de um memorando de oferta. Este documento não constitui uma oferta, convite ou solicitação de
oferta para a subscrição ou aquisição de quaisquer títulos e valores mobiliários, e nem qualquer parte desta apresentação e
nem qualquer informação ou declaração nela contida deve ser utilizada como base ou considerada com relação a qualquer
contrato ou compromisso de qualquer natureza. Qualquer decisão de compra de títulos e valores mobiliários em qualquer
oferta de títulos da Companhia deverá ser realizada com base nas informações contidas nos documentos da oferta, que
poderão ser publicados ou distribuídos oportunamente em conexão a qualquer oferta de títulos da Companhia, conforme o
caso.
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LISTAGEM DE ANEXOS
ANEXO V: Balanço 33
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Lucro (Prejuízo) Líquido – Continuada 431 1,2% 1.675 7,1% (1.245) -74,3%
Lucro (Prejuízo) Líquido – Descontinuada - NA - NA NA NA
Lucro (Prejuízo) Líquido – Total 431 1,2% 1.675 7,1% (1.245) -74,3%
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PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Investimentos 822.554 347.122 Capital social 8.204.391 8.204.391
49.444.945 9.792.535 Reservas de capital, opções
Imobilizado (2.348.305)
outorgadas e ações em tesouraria (2.467.506)
Ativos Biológicos 1.561.235 0 Reserva legal 276.492 276.492
Intangível 20.808.671 7.931.146 Reserva de incentivo fiscal 431.064 431.064
72.637.405 18.070.803 Reserva de lucros 1.671.852 1.671.852
Dividendo adicional proposto 0 383.150
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UDM UDM
Moedas 3T22 3T21 Var. % 2T22 Var. % Var. %
3T22 3T21
Dólar Médio (R$|US$) 5,25 5,23 0,4% 5,29 -0,9% 5,16 5,35 -3,5%
Dólar Fechamento (R$|US$) 5,41 5,44 -0,6% 5,24 3,2% 5,41 5,44 -0,6%
Peso Uruguaio Médio
40,84 43,25 -5,6% 94,04 -56,6% 41,43 43,21 -4,1%
(UYU|US$)
Peso Argentino Médio
135,72 97,24 39,6% 43,90 209,2% 128,21 89,98 42,5%
(ARS|US$)
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A Marfrig Global Foods S.A. é a segunda maior produtora de carne bovina do mundo, com operações nos Estados Unidos,
Brasil, Uruguai, Argentina e Chile.
• Nos Estados Unidos, sua subsidiária National Beef é a quarta maior processadora de carne e uma das mais eficientes
empresas do setor. A operação norte-americana possui três plantas de abate com capacidade de aproximadamente
13.100 animais/dia, o que totaliza mais de 3,7 milhões de cabeças/ano, e representa aproximadamente 14% da
participação do abate dos EUA.
• No Brasil, a Companhia é a segunda maior processadora de carne, com capacidade de abate de 11,1 mil animais/dia
e capacidade de produção de hambúrgueres de 77 mil toneladas/ano. Com marcas reconhecidas pela sua qualidade,
como Bassi e Montana, a Companhia atua com foco nos canais de varejo e food service para o mercado local tendo
os melhores restaurantes e churrascarias como clientes.
• No Uruguai, é a maior empresa do setor e a principal exportadora de carne bovina e se distingue pela produção e
comercialização de carne orgânica e outros produtos de nicho (‘’de maior valor agregado’’).
• Na Argentina, além de possuir duas plantas de abate e ser uma das principais exportadoras do país, a Companhia é
líder na produção e comercialização de hambúrgueres e salsichas e detém duas das marcas mais valiosas e
reconhecidas da região (Paty e Vienissima!).
• No Chile, a Marfrig é a principal importadora de carne bovina do país, além de ter uma planta de abate de cordeiros
na Patagônia chilena destinada praticamente ao atendimento dos maiores mercados consumidores fora do país.
• A parceria entre Marfrig e Archer-Daniels-Midland Company “ADM” criou a PlantPlus Foods, joint venture que
combina a capacidade de inovação, excelência operacional e escala global das duas companhias para a produção e
comercialização de produtos de base vegetal por meio dos canais de varejo e food service, nos mercados da América
do Sul e América do Norte.
Capacidade de
Capacidade de
produção de Capacidade total de
Unidades de produção
PAÍS outros processados
Processamento hambúrguer
processados (kton/ano)
(kton/ano)
(kton/ano)
OPERAÇÃO AMÉRICA DO NORTE 5 100 104 204
EUA 5 100 104 204
OPERAÇÃO AMÉRICA DO SUL 7 122 105 227
Brasil 3 77 66 143
Uruguai 1 6 6 12
Argentina 3 39 33 72
TOTAL 12 222 209 431
A Marfrig conta ainda com 10 centros de distribuição e escritórios comerciais localizados na América do Sul, Europa e Ásia. No
Uruguai e Chile, a Marfrig conta ainda com linhas de produção para abate de cordeiros, totalizando 6.500 animais/dia.
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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
1. CONTEXTO OPERACIONAL
A Marfrig Global Foods S.A. (“Companhia”) é uma multinacional que atua nos setores de alimentos, nos canais de
food service, varejo e conveniência, industrial e de exportação, no Brasil e no mundo. Com base de produção
distribuída no eixo das Américas, a Companhia possui um portfólio de produtos diversificado e abrangente, e suas
operações estão alicerçadas em seu compromisso com a excelência e qualidade, o que garante a presença dos
seus produtos nas maiores redes de restaurantes e supermercados do mundo, além dos lares de consumidores em
aproximadamente 100 países. As atividades da Companhia se dividem em produção, processamento,
industrialização, venda e distribuição de produtos à base de proteína animal (bovinos, suínos, ovinos, peixes e aves),
massas, margarinas, pet food, vegetal e outros. A Companhia está domiciliada no Brasil e sua sede está localizada
na Cidade de São Paulo.
A Companhia é uma sociedade anônima de capital aberto e possui suas ações listadas no Novo Mercado da B3
S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”) sob o código MRFG3. Como participante do Novo Mercado da B3, está vinculada
à Câmara de Arbitragem do Mercado, conforme Cláusula Compromissória constante do seu Estatuto Social, também
é negociada como ADR (American Depositary Receipt), Nível I (código MRRTY), no Mercado de Balcão Over-the-
Counter (OTC) nos Estados Unidos. Cada ADR (USOTC:MRRTY) equivale a uma ação ordinária (BOV:MRFG3).
As ações da Companhia também fazem parte dos principais indicadores de desempenho do Mercado de Capitais
brasileiro, como o Ibovespa, o mais importante indicador do desempenho médio das cotações do mercado de ações
brasileiro. As ações da Marfrig também integram os seguintes índices da bolsa brasileira: Índice Brasil Amplo
BM&FBOVESPA – IBrA; Índice Brasil 100 – IBrX 100; Índice Brasil 50 – IBrX 50; Índice de Consumo – ICON; Índice
de Governança Corporativa Trade – IGCT; Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada - IGC; Índice
de Governança Corporativa - Novo Mercado – IGC-NM; Índice do Setor Industrial – INDX; Índice de Ações com Tag
Along Diferenciado – ITAG; Índice MidLarge Cap – MLCX. A Companhia também participa de índices referência em
sustentabilidade, Índice Carbono Eficiente - ICO2 e Índice e Sustentabilidade Empresarial - ISE.
A Administração da Companhia aprovou a emissão das presentes informações contábeis intermediárias individuais
e consolidadas em 10 de novembro de 2022 e afirma que, em seu julgamento, todas as informações relevantes
estão sendo evidenciadas e correspondem às utilizadas na sua gestão.
As práticas contábeis adotadas no Brasil compreendem aquelas incluídas na legislação societária brasileira, as
Normas Brasileiras de Contabilidade (NBCs) e deliberações e instruções emitidas pela Comissão de Valores
Mobiliários (CVM).
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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
A apresentação da Demonstração do Valor Adicionado (DVA), individual e consolidada, é requerida pela legislação
societária brasileira e pelas práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às companhias abertas. As normas
IFRS não requerem a apresentação dessa demonstração. Como consequência, pelas normas IFRS, essa
demonstração está apresentada como informação suplementar, sem prejuízo ao conjunto das informações
contábeis intermediárias.
Não há diferença entre o patrimônio líquido e o resultado consolidado apresentado e o patrimônio líquido e resultado
da Companhia Controladora em suas informações contábeis intermediárias individuais. Assim sendo, as
informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas estão sendo apresentadas lado a lado em um único
conjunto de informações.
As informações contábeis intermediárias consolidadas foram preparadas utilizando o custo histórico como base de
valor, exceto quando indicado de outra forma. Certos ativos e instrumentos financeiros podem estar apresentados
pelo valor justo.
A preparação das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas de acordo com o IFRS e as NBCs
requerem o uso de certas estimativas contábeis por parte da Administração da Companhia. As áreas que envolvem
julgamento ou o uso de estimativas, relevantes para as informações contábeis intermediárias individuais e
consolidadas estão demonstradas na nota explicativa nº 3.1.
Conforme dispõe a NBC TG 02/R3 (Deliberação CVM 640/10) – efeito das mudanças nas taxas de câmbio e
conversão de Demonstrações Contábeis, a moeda funcional de uma entidade é a moeda do ambiente econômico
primário em que ela opera. Ao definir a moeda funcional de cada uma de suas Controladas, a Administração
considerou qual a moeda que influencia significativamente o preço de venda de seus produtos e serviços, assim
como a moeda na qual a maior parte do custo dos seus insumos de produção é pago ou incorrido. As informações
contábeis intermediárias consolidadas são apresentadas em Reais (R$), que é a moeda funcional e de apresentação
da Companhia.
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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Transações e saldos
As transações em moeda estrangeira são convertidas para a moeda funcional da Companhia pelas taxas de câmbio
na data da transação. Os ganhos e perdas resultantes da diferença entre a conversão dos saldos de ativos e
passivos monetários, em moeda estrangeira, no encerramento do período ou exercício, e a conversão dos valores
das transações, são reconhecidos na demonstração do resultado. Os ativos e passivos não monetários em moeda
estrangeira que são mensurados pelo valor justo são convertidos à taxa de câmbio na data em que o valor justo for
apurado e as diferenças resultantes na conversão serão reconhecidas em outros resultados abrangentes na data
de encerramento de cada período ou exercício.
Empresas do grupo
Os resultados e a posição financeira de todas as Controladas incluídas no consolidado e investimentos avaliados
por equivalência patrimonial, que têm a moeda funcional diferente da moeda de apresentação, são convertidos pela
moeda de apresentação, conforme a seguir:
a) Os saldos ativos e passivos são convertidos à taxa de câmbio vigente na data de encerramento das informações
contábeis intermediárias consolidadas;
b) As contas de resultado são convertidas pela cotação média mensal da taxa de câmbio; e
c) Todas as diferenças resultantes de conversão de taxas de câmbio são reconhecidas no patrimônio líquido e na
demonstração dos resultados abrangentes consolidados na rubrica de “Ajustes acumulados de conversão”.
Conforme permitido pela NBC TG 21/R4 (Deliberação CVM 673/11) e com base nas orientações contidas no Ofício
Circular CVM/SNC/SEP/Nº 003/2011, a Administração optou por não divulgar novamente o detalhamento
apresentado na nota explicativa nº 3 das Demonstrações Contábeis anuais findas em 31 de dezembro de 2021,
resumo das principais práticas contábeis, no sentido de evitar repetições de informações já divulgadas nas
Demonstrações Contábeis anuais mais recentes, salvo aquelas decorrentes do processo decorrente da combinação
de negócios que resultou na obtenção do controle da BRF S.A. (“BRF”) (nota explicativa nº 13.2.6). Assim, faz-se
necessário a leitura destas informações contábeis intermediárias em conjunto com as Demonstrações Contábeis
anuais referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2021, de modo a permitir que os usuários ampliem o seu
entendimento.
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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
A Companhia mensura a participação de não controladores na adquirida pelo valor justo ou com base na sua
participação no valor justo aos ativos líquidos identificados na adquirida.
Custos diretamente atribuíveis à aquisição são contabilizados como despesa quando incorridos. Na aquisição de
um negócio, a Administração da Companhia avalia os ativos e passivos assumidos com o objetivo de classificá-los
e alocá-los de acordo com os termos contratuais, as circunstâncias econômicas e as condições pertinentes na data
de aquisição.
Inicialmente, o ágio é mensurado como sendo o excedente da contraprestação transferida em relação ao valor justo
dos ativos líquidos adquiridos (ativos identificáveis e passivos assumidos, líquidos). Se a contraprestação for menor
do que o valor justo dos ativos líquidos adquiridos, a diferença deverá ser reconhecida como ganho na demonstração
do resultado (ganho por compra vantajosa).
Em 01 de abril de 2022, a Companhia, obteve a assunção do controle da BRF, conforme detalhado na nota
explicativa n° 13.2.6 - Combinação de negócios.
A conversão dos saldos das subsidiárias com economia hiperinflacionária para a moeda de apresentação foi
realizada pela taxa de câmbio em vigor ao final do exercício, tanto para itens patrimoniais como de resultado.
Nas informações consolidadas para o período findo em 30 de setembro de 2022, a correção monetária por
hiperinflação impactou positivamente o resultado da Companhia em R$421.096.
Argentina
A Argentina passou a ser considerada uma economia hiperinflacionárias desde 2018, portanto, a Companhia vem
apresentando as demonstrações contábeis com a correção da inflação para as controladas nesse país, bem como
os reflexos na demonstração consolidada da Companhia.
Em setembro de 2022, o Banco Central da Argentina elevou a taxa básica do país pela nona vez neste ano, para
83%, para tentar conter a maior alta generalizada dos preços em 30 anos. A taxa de inflação na Argentina acelerou
em setembro para 6,2%, informou o Instituto Nacional de Estatística e Censos. Com isso, a taxa chega a 94% em
doze meses e a 42,4% no acumulado de 2022.
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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Turquia
Os níveis de inflação na Turquia mantiveram-se elevados nos períodos recentes e ultrapassaram a inflação
acumulada nos últimos 3 anos acima de 100%, conforme o Turkish Statistical Institute. Com base neste indicador e
em análises qualitativas, conclui-se que a Turquia é considerada economia hiperinflacionária e, portanto, a partir do
segundo trimestre de 2022 os procedimentos contábeis descritos abaixo foram aplicados para as subsidiárias da
Companhia na Turquia relacionados a economias hiperinflacionárias (NBC TG 42 – Contabilidade em Economia
Hiperinflacionária).
Conforme requerido pela norma contábil, os itens não monetários, assim como o resultado do período, são corrigidos
pela alteração do índice de correção entre a data inicial de reconhecimento e o fim do exercício de apresentação, a
fim de que o balanço das subsidiárias esteja registrado ao valor corrente. O índice de preços definido e aplicado no
período foi de 52%.
As mensurações, que compreendem os ganhos e perdas atuariais, o efeito do limite dos ativos e o rendimento sobre
os ativos do plano, são reconhecidas no balanço patrimonial em contrapartida a Outros Resultados Abrangentes no
exercício em que incorreram, com exceção da Homenagem por Tempo de Serviço, em que a contrapartida ocorre
no resultado do exercício. As mensurações não são reclassificadas no resultado de exercícios subsequentes.
a) Controla o recurso e tem a capacidade de utilizar o superávit para gerar benefícios futuros;
b) O controle é resultado de eventos passados; e
c) Os benefícios econômicos futuros estão disponíveis para a Companhia na forma de redução nas contribuições
futuras ou de restituição em dinheiro, seja diretamente à patrocinadora ou indiretamente para outro fundo
deficitário. O efeito do limite dos ativos (superávit irrecuperável) é o valor presente desses benefícios futuros.
Os custos de serviços passados são reconhecidos no resultado do exercício nas seguintes datas, a que ocorrer
primeiro:
O custo dos serviços e os juros líquidos sobre o valor do passivo ou ativo de benefício definido são reconhecidos
nas categorias de despesas relacionadas à função que o beneficiário executa e no resultado financeiro,
respectivamente.
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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Quando o instrumento é designado em uma relação de hedge de fluxo de caixa, as mudanças no valor justo do
elemento futuro dos contratos de câmbio a termo e do elemento temporal das opções são reconhecidas em Outros
Resultados Abrangentes. Quando da liquidação do instrumento, estes custos de hedge são reclassificados ao
resultado em conjunto com o valor intrínseco dos instrumentos.
Uma relação de proteção é descontinuada prospectivamente quando deixa de atender aos critérios de qualificação
como hedge accounting. Na descontinuidade de uma relação de hedge de fluxo de caixa em que ainda se espera
que ocorram os fluxos de caixa futuros protegidos, o valor acumulado permanece na rubrica de Outros Resultados
Abrangentes até que os fluxos ocorram e haja sua reclassificação ao resultado.
Hedge de valor justo: a parcela efetiva do ganho ou perda do instrumento de hedge é reconhecida no resultado ou
balanço patrimonial, ajustando a rubrica em que o objeto de hedge é ou será reconhecido. O objeto de hedge,
quando designado nessa relação, também é mensurado ao valor justo.
Hedge de investimento líquido no exterior: o resultado efetivo da variação cambial do instrumento é registrado em
Outros Resultados Abrangentes, na mesma rubrica em que são reconhecidos os ganhos (perdas) na conversão dos
investimentos objetos da relação. Apenas quando da alienação dos investimentos protegidos, o montante
acumulado é reclassificado ao resultado do exercício.
No exercício de 2021, a Companhia realizou diversas ações sociais, nas quais as mesmas podem ser analisadas
nas Demonstrações Contábeis anuais findas em 31 de dezembro de 2021.
A seguir estão descritas as principais ações sociais e investimentos realizados pela Companhia no período findo
em 30 de setembro de 2022 de aproximadamente R$ 46,0 milhões:
a) Concedeu aos seus colaboradores exames e outros materiais de prevenção como álcool em gel, máscaras e
roupa de trabalho que totalizaram o montante de R$ 28,5 milhões;
b) Contratou novos colaboradores e concedeu licenças remuneradas para o grupo de risco e para os que foram
infectados com o vírus, totalizando o montante de R$ 11,3 milhões;
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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
c) Doação de alimentos para complementar cestas de emergência distribuídas pelo Ministério do Desenvolvimento
Social no montante de R$ 2,8 milhões; e
d) Readequação de unidades, instalações de rampas para maior higienização e desinfecção nas entradas e saídas
de caminhões, sistemas de ventilação e lavagem nas entradas de fábricas, totalizando o montante de R$ 3,4
milhões.
As flexibilizações sobre as medidas restritivas adotadas pelo governo e o avanço das campanhas de vacinação
fizeram com que as atividades mais afetadas voltassem à normalidade gradativamente, a Companhia que atua com
segmento considerado essencial não espera incorrer em impactos negativos em suas operações oriundo da COVID-
19. Não obstante, a Companhia continuará acompanhando os efeitos da pandemia nos próximos meses para
capturar, se houver, potenciais impactos relevantes sobre as informações contábeis quando forem substancialmente
conhecidos e mensuráveis.
A Companhia deve aplicar esta revisão para períodos anuais com início em 1º de janeiro de 2023.
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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
A tabela a seguir, apresenta as participações societárias diretas e indiretas que compõe as informações contábeis
intermediárias individuais e consolidadas, em 30 de setembro de 2022:
PARTICIPAÇÕES SOCIETÁRIAS
CONTROLADORA ATIVIDADE PRINCIPAL
Industrialização de produtos (composta por unidades de abate em atividade, sendo também utilizadas, para
processamento de carne bovina e para fabricação de produtos de nutrição animal), e comercialização de produtos à base
Marfrig Global Foods S.A de proteína animal (bovinos, suínos, ovinos, peixes e aves) e vegetal. Localizadas nos estados de São Paulo, Mato
Grosso, Mato Grosso do Sul, Rondônia, Goiás e Rio Grande do Sul, além de centros de distribuição localizados nos
estados de São Paulo, Rio de Janeiro e Rio Grande do Sul, também utilizado para processamento de carne bovina.
SUBSIDIÁRIAS ATIVIDADE PRINCIPAL
Masplen Ltd Holding
Pampeano Alimentos S.A Produtora de carnes enlatadas e outros produtos industrializados
Marfrig Overseas Ltd Entidade de propósito específico - SPE
Marfrig Comercializadora de Energia Ltda Comercialização de energia e serviços associados
Inaler S.A Industrialização e comercialização de produtos
Establecimientos Colonia S.A Industrialização e comercialização de produtos
Frigorífico Tacuarembó S.A Industrialização e comercialização de produtos
Indusol S.A Entidade de propósito específico para comissão da industria do Uruguai
Prestcott International S.A Holding
Cledinor S.A Industrialização e comercialização de produtos: bovinos e ovinos
Abilun S.A Holding
Dicasold Comercialização e distribuição de produtos alimentícios
Marfrig Chile S.A Industrialização e comercialização de produtos
Frigorífico Patagônia S.A Industrialização e comercialização de produtos
Marfrig Peru S.A.C. Comercialização de produtos
Marfrig Paraguay S.A. Holding
Marfrig Argentina S.A. Industrialização e comercialização de produtos
Estancias del Sur S.A Industrialização e comercialização de produtos
MFG Holdings SAU Holding
Quickfood S.A. Industrialização e comercialização de produtos
Campo Del Tesoro S.A. Industrialização e comercialização de produtos
Marfrig Holdings (Europe) B.V Holding com atividade de captação de recursos financeiros
Marfrig Beef (UK) Limited Holding
Weston Importers Ltd Trading
MARB Bondco PLC Holding com atividade de captação de recursos financeiros
MBC Bondco Limited Holding com atividade de captação de recursos financeiros
Marfrig China Limited Liability Company Holding com atividade de captação de recursos financeiros
Marfrig Beef International Ltd. Holding
Marfrig NBM Holdings Ltd. Holding
Beef Holdings Limited Holding
COFCO Keystone Supply Chain (H. Kong) Investment Ltd. Joint Venture
COFCO Keystone Supply Chain (China) Investment Ltd. Joint Venture
COFCO Keystone Supply Chain Logistics (China) Ltd. Joint Venture
NBM US Holdings, Inc. Holding com atividade de captação de recursos financeiros
MF Foods USA LLC. Comercialização de produtos
Plant Plus Foods , LLC Joint Venture
Plant Plus Foods Brasil Ltda. Joint Venture
Plant Plus Foods Canada Ltda. Joint Venture
Sol Cuisine, Ltd. Joint Venture
VG HilarysEatWell, LCC Joint Venture
National Beef Packing Company, LLC Industrialização e comercialização de produtos
Iowa Premium LLC Industrialização e comercialização de produto
National Carriers, Inc. Transporte
NCI Leasing, Inc Transporte Leasing
National Beef California, LP Industrialização e comercialização de produto
National Beef Japan, Inc. Comercialização de produto
National Beef Korea, Ltd. Comercialização de produto
Kansas City Steak Company, LLC DTC Comercialização de produto
National Elite Transportation LLC Transporte
National Beef Leatrhers, LLC Industrialização de Couro
National Beef de León S. de R.L. de C.V. Industrialização de Couro
National Beef Ohio Industrialização e comercialização de produto
National Beef aLF , LLC Holding
ALF Ventures, LLV Industrialização e comercialização de produtos
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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
44
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
As informações contábeis intermediárias das controladas sediadas no exterior foram elaboradas originalmente em
sua moeda local, em conformidade com a legislação vigente em cada país onde estão localizadas, e foram
convertidas às práticas contábeis emitidas pelo International Accounting Standards Board – IASB utilizando as suas
respectivas moedas funcionais, sendo posteriormente, convertidas para Reais, pela taxa cambial correspondente
na data do balanço.
Os saldos de caixa e equivalentes de caixa são compostos por saldos em espécie disponível no caixa e depósitos
bancários à vista, conforme segue:
Controladora Consolidado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
Caixa e bancos 25.622 52.512 7.324.472 1.400.664
Equivalentes de caixa 60.146 34.837 2.239.231 358.818
85.768 87.349 9.563.703 1.759.482
Controladora Consolidado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
Caixa e equivalentes de caixa
Reais 16.590 22.953 160.392 25.065
Dólar Norte-americano 68.639 63.733 8.230.246 1.586.727
Euro 539 663 139.885 1.822
Lira turca - - 58.187 -
Rial Saudita - - 319.172 -
Outros - - 655.821 145.868
85.768 87.349 9.563.703 1.759.482
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A tabela a seguir demonstra as aplicações financeiras e títulos e valores mobiliários por modalidade:
Controladora
Taxa de juros
PMPV (a) Moeda 30/09/22 31/12/21
média a.a%
Aplicações financeiras:
Certificados de Depósito Bancário - CDB - Real 12,99% 11.631 16.129
Operações Compromissadas - Real 10,07% 160.477 290.910
Títulos de Renda Fixa - Real 14,44% 125 1.122
Títulos de Capitalização - Real - 1.513 1.513
FIDC (c) 1,02 Real 17,63% 29.984 29.751
Debêntures - Real - - 12.636
Total 203.730 352.061
Títulos e valores mobiliários:
Títulos Mobiliários "B3" - Real - - 4.311.713
Total - 4.311.713
Ativo circulante 203.730 352.061
Ativo não circulante - 4.311.713
Consolidado
Taxa de juros
PMPV (a) Moeda 30/09/22 31/12/21
média a.a%
Aplicações financeiras:
Certificados de Depósito Bancário - CDB 0,29 Real 12,60% 2.833.125 16.129
Operações Compromissadas 0,20 Real 11,10% 249.471 302.944
Operações Compromissadas 0,08 Dólar 14,57% 6.262 -
Time Deposit (b) 0,01 Dólar 2,28% 7.020.571 6.276.683
Time Deposit (b) 0,78 Won Sul Coreano 1,63% 75 -
Títulos de Capitalização - Real - 1.513 1.513
FIDC (c) 1,09 Real 11,75% 44.984 29.751
Títulos de Renda Fixa - Real 14,44% 125 1.122
Fundo de Investimento 0,25 Peso Argentino 2,00% 268 -
Debêntures - Real - - 12.636
Total 10.156.394 6.640.778
Títulos e valores mobiliários:
Títulos Mobiliários "B3" (d) - Real - 20 4.311.713
LTF - Letra Financeira do Tesouro 2,04 Real 1,90% 353.673 -
Títulos Mobiliários "ADRs" (e) 1,25 Dólar / HKD - 11.163 1.786.308
Nota de Credito Externa (f) 2,58 Kwanza angolano 3,82% 418.025 -
Total 782.881 6.098.021
Ativo circulante 10.495.087 6.640.778
Ativo não circulante 444.188 6.098.021
(a)
Prazo médio ponderado de vencimento em anos.
(b)
As operações foram contratadas com liquidez diária, podendo assim ser resgatadas a qualquer momento.
(c)
O prazo médio apresentado na operação de FIDC não está vinculado a realização imediata do investimento, ao qual poderá ser feita pela
Companhia sem nenhum ônus financeiro.
(d)
Está representado por ações da Embratel Participações S.A. adquirida pela controlada BRF.
(e)
Está representado por ações da Aleph Farms, Ltd. adquirida pela controlada BRF.
(f)
Está representado por títulos privados e títulos do Governo Angolano, adquirida pela controlada BRF, no qual estão apresentados líquidos
de perdas de crédito esperadas no montante de R$ 12.897.
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Em 28 de janeiro de 2022, a Companhia obteve a aprovação do Conselho de Administração para subscrever até o
limite de sua participação societária no capital social da BRF, equivalente a 33,20% da oferta de ações da BRF. A
BRF emitiu 270.000.000 novas ações, perfazendo a oferta o montante total de R$ 5.400.000, o preço de cada ação
foi fixado a R$ 20,00. O desembolso de caixa da Companhia foi de R$ 1.803.976, equivalentes a 90.198.777 ações.
Em 10 de março de 2022, a Companhia adquiriu 200.000 ações, o desembolso de caixa foi de R$ 2.931, onde o
preço médio de cada ação foi de R$ 14,66.
Em 01 de abril de 2022, a Companhia obteve o controle da BRF, por meio de sua influência significativa e controle
acionário, conforme estabelecido na NBC TG 15 (R4) - Combinação de Negócios, tornando-a uma controlada da
Companhia, os registros da combinação de negócios estão apresentados na nota explicativa n° 13.2.6.
Controladora Consolidado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
Valores a receber - clientes nacionais 357.493 449.347 3.439.924 2.679.813
Valores a receber - clientes internacionais 2.688.166 2.264.460 4.010.820 1.161.561
3.045.659 2.713.807 7.450.744 3.841.374
A perda esperada com créditos de liquidação duvidosa – PECLD, foi constituída em montante considerado suficiente
pela Administração para suprir as eventuais perdas na realização dos seus créditos, com base na análise individual
e histórica dos títulos em aberto, no qual se aproximam dos títulos vencidos acima de 90 dias.
47
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Controladora Consolidado
Saldo em 31 de dezembro de 2021 (38.820) (57.030)
Estimativa líquida 846 (2.490)
Baixas - 5.144
Variação cambial - (53.559)
Adição por meio de combinação de negócios - (559.963)
Saldo em 30 de setembro de 2022 (37.974) (667.898)
Foi estruturado em junho de 2014, um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), para alienação de
parte de seus recebíveis originados por operações de venda a prazo no mercado interno, no valor de R$ 173.000
(principal). Em 30 de setembro de 2022, havia R$ 159.947 de faturas negociadas com o fundo MRFG.
A controlada BRF, realiza cessões de créditos sem direito de regresso junto ao Fundo de Investimento em Direitos
Creditórios Clientes BRF (“FIDC BRF”), que tem como objetivo exclusivo adquirir direitos creditórios originados de
operações comerciais realizadas com seus clientes no Brasil, no montante de até R$ 875.000 (principal). Em 30 de
setembro de 2022, havia R$ 854.939 de faturas negociadas com fundo FIDC BRF.
Controladora Consolidado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
Produtos acabados 965.231 779.440 9.868.123 3.507.763
Produtos em elaboração - - 434.960 -
Matérias-primas 12.576 7.236 2.809.836 385.859
Embalagens e Almoxarifados 97.724 90.909 1.899.502 492.913
(-) Ajuste a valor presente - - (231.615) -
(-) Perdas esperadas (18.189) (29.783) (143.732) (35.253)
1.057.342 847.802 14.637.074 4.351.282
A Companhia constitui suas estimativas com base nos índices históricos de perda, conforme demonstrado a seguir:
Controladora Consolidado
Saldo em 31 de dezembro de 2021 (29.783) (35.253)
Estimativa líquida 11.594 79.821
Variação cambial - (3.935)
Adição por meio de combinação de negócios - (184.365)
Saldo em 30 de setembro de 2022 (18.189) (143.732)
No decorrer do período findo em 30 de setembro de 2022, a Administração da Companhia procedeu com a avaliação
da estimativa da perda esperada para os estoques, de forma a concluir estar suficiente, considerando a controladora
e o consolidado, os montantes de R$ 18.189 e R$ 143.732, respectivamente.
48
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8. ATIVOS BIOLÓGICOS
No período findo em 30 de setembro de 2022 e no exercício findo em 31 de dezembro de 2021, os ativos biológicos
são compostos por rebanho bovino, aves, suínos e por florestas, conforme detalhamento a seguir:
Consolidado
30/09/22 31/12/21
Ativo biológico - gado 55.033 64.162
Ativo biológico - aves 1.251.298 -
Ativo biológico - suínos 1.729.698 -
Ativo Biológico - corrente 3.036.029 64.162
Ativo biológico - aves 651.191 -
Ativo biológico - suínos 595.201 -
Ativo biológico - floresta 314.843 -
Ativo biológico - não corrente 1.561.235 -
Total 4.597.264 64.162
Consolidado
Gado Aves Suínos Total
Saldo em 31 de dezembro de 2021 64.162 - - 64.162
Aumento devido a aquisições 100.508 8.756.894 5.571.514 14.428.916
Transferência para estoque (101.038) (10.556.085) (5.792.633) (16.449.756)
Gastos com insumo para engorda 44.670 - - 44.670
Diminuição devido a vendas (57.106) - - (57.106)
Mudança no valor justo menos despesas estimadas de venda 20.403 1.912.654 32.066 1.965.123
Adição por meio de combinação de negócios - 1.088.252 1.842.658 2.930.910
Transferência entre circulante e não circulante - 56.220 76.093 132.313
Variação cambial (16.566) (6.637) - (23.203)
Consolidado
Aves Suínos Floresta Total
Saldo em 31 de dezembro de 2021 - - - -
Aumento devido a aquisições 76.144 255.883 25.961 357.988
Mudança no valor justo menos despesas estimadas de venda 402.410 (67.571) - 334.839
Depreciação / Exaustão (366.485) (75.704) (37.133) (479.322)
Adição por meio de combinação de negócios 576.263 558.686 324.152 1.459.101
(a)
Reclassificação - - 1.863 1.863
Transferência entre circulante e não circulante (56.220) (76.093) - (132.313)
Variação cambial 19.079 - - 19.079
(a)
Valores reclassificados do direito de uso.
A controlada BRF possui florestas dadas em garantia para financiamentos, contingências fiscais e cíveis em 30 de
setembro de 2022 no montante de R$ 64.265.
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9. TRIBUTOS A RECUPERAR
Controladora Consolidado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços-ICMS 655.334 605.014 2.888.658 624.666
Imposto sobre Produtos Industrializados-IPI 2.771 2.396 1.006.742 3.002
Instituto Nacional do Seguro Social-INSS - - 352.136 -
Crédito de PIS e COFINS 1.781.723 1.696.578 4.367.769 1.784.540
IRRF/IRPJ e CSLL a recuperar 3.116.594 2.529.441 3.546.941 2.619.550
Outros 6.978 8.865 192.859 129.452
(-) Perdas esperadas por não realização (99.525) (91.279) (283.317) (112.279)
5.463.875 4.751.015 12.071.788 5.048.931
9.1. ICMS
O saldo credor do ICMS a recuperar é proveniente da obtenção de créditos nas aquisições de matérias-primas,
insumos, materiais de embalagem e secundários em volume superior aos débitos gerados nas suas vendas, tendo
como principal operação geradora de crédito as vendas destinadas ao mercado externo, pois as mesmas são
isentas. A Companhia vem buscando formas de otimização destes saldos, quando autorizado pelo Fisco Estadual,
por meios de venda do ICMS para terceiros ou para pagamento de fornecedores de insumos e ativo imobilizado.
9.2. IPI
A Companhia e suas controladas tem créditos de IPI registrado no montante R$ 1.006.742, no qual a maior parte
desse valor está registrado na controlada BRF, esses créditos são decorrentes de ganhos de causas judiciais, em
especial o crédito prêmio. O saldo referente a estes ativos no consolidado em 30 de setembro de 2022 é de R$
1.018.653 sendo R$ 996.396 registrados na rubrica Tributos a Recuperar e o restante, referente aos casos em que
os precatórios já foram expedidos, registrado na rubrica de Outros Ativos Não Circulantes, no montante de R$
22.257.
9.3. INSS
O saldo de INSS a recuperar corresponde a diferenças de contribuições previdenciárias discutidas judicialmente
sobre salário maternidade, risco de acidente do trabalho, um terço de férias, acordos trabalhistas, auxílio-doença e
aviso prévio.
Com as alterações promovidas pela Lei nº 13.670 em agosto 2018, que permitiu a compensação de débitos
previdenciários com demais créditos do contribuinte gerados a partir daquela data, a Companhia passou a liquidar
seus débitos previdenciários com tais créditos, obtendo êxito na realização dos créditos de PIS e COFINS gerados
desde então.
Ademais, foi firmado um acordo entre a Companhia e a Procuradoria Geral da Fazenda Nacional (PGFN),
denominado “Negócio Jurídico Processual – NJP (Processo SEI nº 19839.108398/2019-15), onde, este saldo
acumulado será utilizado para a compensações de ofício, nos termos dos artigos 73 e 74 da Lei nº 9.430/96, do seu
passivo tributário, majoritariamente nos débitos incluídos nos programas de parcelamentos especiais fiscais.
50
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
No período findo em 30 de setembro de 2022, o movimento nesta rubrica está demonstrado a seguir:
Controladora Consolidado
Saldo em 31 de dezembro de 2021 (91.279) (112.279)
Adição (8.246) (28.878)
Baixa - 1.030
(a)
Transferências - 8.152
Variação cambial - 2.723
Adição por meio de combinação de negócios - (154.065)
Saldo em 30 de setembro de 2022 (99.525) (283.317)
(a) As transferências ocorrem da rubrica de Tributos a Recuperar para as rubricas de Outros Ativos Circulantes e Outros Ativos Não
Circulantes, quando se efetivam vendas dos créditos a terceiros.
Controladora Consolidado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
(a)
Partes relacionadas 9.145.840 16.606.384 31.416 31.531
Alienação de granjas - - 25.605 -
Alienação de imóveis - - 4.429 -
Outros títulos a receber 1.428 3.229 18.959 3.283
9.147.268 16.609.613 80.409 34.814
51
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Em 01 de setembro de 2022, foram depositados R$ 60.000 em conta caução (caixa restrito) após o primeiro
aniversário da aquisição do Grupo Mogiana, a título de garantia para eventuais casos de indenizações previstas no
contrato de aquisição das sociedades Paraguassu Participações S.A. (“Paraguassu”) e Affinity Petcare Brasil
Participações Ltda. (“Affinity”), ambas detentoras de 100% do capital social da Mogiana Alimentos S.A. (em conjunto
formam o “Grupo Mogiana”).
Em 30 de setembro de 2022, a controlada BRF passou a ter um caixa restrito no montante total de R$ 86.971,
relacionado ao contrato de aquisição de empresas, o montante ficará restrito até a conclusão do processo judicial
que está em curso, após o julgamento, esse valor será liberado para uso e/ou pagamento dos processos.
Controladora Consolidado
30/09/2022 31/12/2021 30/09/2022 31/12/2021
Imposto de Renda - 197.781 2.471.488 788.276
Contribuição Social - 77.058 738.371 96.772
Impostos diferidos ativos - 274.839 3.209.859 885.048
O imposto de renda e a contribuição social diferidos ativos e passivos são compensados quando existe um direito
legal de compensar os créditos tributários com os débitos tributários e desde que se refiram à mesma autoridade
fiscal e a mesma entidade jurídica.
Os créditos de impostos diferidos ativos sobre prejuízos fiscais e bases negativas da contribuição social, são
reconhecidos contabilmente, com base na extensão em que é provável que o lucro tributável futuro esteja disponível
para uso quando do efetivo pagamento e/ou realização das referidas adições e exclusões das diferenças
temporárias, que também são gerados em virtude dos ativos adquiridos e passivos assumidos em combinações de
negócios, momento em que estas se tornarão dedutíveis e tributáveis na apuração do lucro tributável, com base nas
premissas e condições estabelecidas no modelo de negócios da Companhia.
O valor contábil do ativo fiscal diferido é revisado periodicamente e as projeções, limitadas ao prazo de cinco anos,
são revisadas anualmente, caso haja fatores relevantes que venham a modificar as projeções, estas são revisadas
durante o exercício pela Companhia.
As estimativas para avaliar a probabilidade da ocorrência ou não de lucros futuros para realização dos créditos
tributários mencionados acima, levam em consideração julgamento e premissas nas projeções. Por definição, as
estimativas contábeis resultantes raramente serão iguais aos respectivos resultados reais (devido às incertezas e
ao alto grau de julgamento inerentes para a determinação dessas premissas e estimativas). Assim, as estimativas
e premissas apresentam um risco significativo, com probabilidade de causar um ajuste relevante nos valores
contábeis dos ativos nas informações contábeis individuais intermediárias e consolidadas à época das respectivas
avaliações.
52
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Cabe ressaltar que as projeções levaram em consideração as premissas de expectativa de resultado e histórico de
rentabilidade da Companhia, ajustadas por fatos relevantes mais recentes, tendo em vista os diversos panoramas
econômicos de cada um dos mercados de atuação, em função da presença global e com o eixo diversificado das
Américas que a Companhia possui.
Com base no exposto acima, destacamos que a expectativa de realização do “Ativo Fiscal Diferido”, fundamentada
em estudo técnico de viabilidade, está definida da seguinte forma:
Exercícios Consolidado
2022 289.559
2023 274.159
2024 266.971
2025 309.798
2026 à 2031 2.069.372
3.209.859
Controladora Consolidado
30/09/2022 31/12/2021 30/09/2022 31/12/2021
Ativo
Prejuízos Fiscais de IRPJ 865.459 1.014.447 3.988.409 1.327.924
Base de Cálculo Negativa de CSLL 312.561 366.197 1.382.248 387.232
Diferenças Temporárias 110.083 130.766 1.521.741 477.089
Total do ativo 1.288.103 1.511.410 6.892.398 2.192.245
Passivo
Diferenças Temporárias (1.374.268) (1.236.571) (14.448.109) (1.424.476)
Total do passivo (1.374.268) (1.236.571) (14.448.109) (1.424.476)
13. INVESTIMENTOS
Controladora Consolidado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
Participação em sociedades controladas e coligadas 23.311.815 10.306.870 - -
Ágio derivado de combinação de negócios 784.735 810.859 - -
Outros Investimentos 12.042 10 711.225 242.199
24.108.592 11.117.739 711.225 242.199
53
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Patrimônio Participação -
Resultado Resultado Participação dos Participação -
Patrimônio líquido Total de resultado
Ações / quotas % participação País Capital Social líquido líquido Total de ativos não Receita líquida resultado Ágio
líquido conforme % passivos líquido
Continuado Descontinuado controladores líquido
participação descontinuado
Marfrig Chile S.A. 9.950 99,50 Chile 64.955 179.995 39.278 - 179.095 420.752 240.746 11 495.689 39.082 - -
Inaler S.A. 66.247.320 100,00 Uruguai 50.169 77.157 (3.084) - 77.157 277.599 200.442 - 984.389 (3.084) - 119.275
Frigorífico Tacuarembó S.A. 163.448.688 99,96 Uruguai 34.565 92.867 46.962 - 92.827 797.080 704.213 - 1.517.839 46.942 - 178.234
Masplen Ltd 5.050 100,00 Ilha Jersey 19.958 (98.440) (34.531) - (98.440) (97.205) 1.235 - - (34.531) - 53.011
Prestcott International S.A. 79.638.916 100,00 Uruguai 15.799 97.231 15.057 - 97.231 481.577 384.346 - 837.195 15.057 - 68.405
Estab. Colonia S.A. 80.647.477 100,00 Uruguai 187.631 170.722 36.224 - 170.722 595.207 424.485 - 1.094.183 36.224 - 365.810
Marfrig Overseas Ltd 1 100,00 Ilhas Cayman - (826.755) 760.340 - (826.755) 7.727.837 8.554.592 - - 760.340 - -
Marfrig Argentina S.A. 1.249.300.248 99,95 Argentina 214.319 49.039 (80.042) - 49.014 524.499 475.460 - 910.433 (80.002) - -
Marfrig Com. de Energia Ltda 149.985 99,99 Brasil 3.650 217 (718) - 217 9.703 9.486 - 41.727 (718) - -
Marfrig Holdings (Europe) BV 426.842 100,00 Holanda 2.519.016 4.040.506 113.805 - 4.040.506 10.906.860 6.866.354 - - 113.805 - -
Marfrig Peru S.A.C. 4.988 99,76 Peru 7 (976) (84) - (974) - 976 - - (85) - -
Marfrig Beef (UK) Limited 2.001 100,00 Reino Unido 2.220.617 4.223.749 896.090 - 4.223.749 4.279.393 55.644 - - 896.090 - -
Marfrig Beef International Limited 2.001 100,00 Reino Unido 1.052.581 5.430.873 1.955.596 - 5.430.873 10.345.515 4.914.642 - - 1.955.596 - -
Abilun S.A. 400.000 100,00 Uruguai 52 (4.789) (1.276) - (4.789) 45.546 50.335 - 125.989 (1.276) - -
MFG Holdings SAU 100.000 100,00 Argentina - 99.016 (13.040) - 99.016 1.071.316 936.237 36.063 - (13.040) - -
QuickFood S.A. 57.900.314 10,00 Argentina 162.006 338.562 (30.355) - 33.856 1.031.957 693.395 - 1.796.803 (3.036) - -
Marfrig Paraguay S.A 4.950.000 99,00 Paraguai 244 42 (52) - 42 281 239 - - (51) - -
Campo Del Tesoro S.A. 39.351.200 95,00 Argentina 2.781 29.973 1.039 - 28.474 167.418 137.445 - 298.441 988 - -
BRF S.A. 360.133.580 33,27 Brasil 13.053.418 29.259.917 (2.095.316) (16.408) 9.734.774 91.216.284 61.295.441 660.926 26.995.153 (697.112) (5.459) -
54
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Resultado de
Outros Resultado de
Aumento equivalência
31/12/2021 Aquisição Dividendos Resultados equivalência 30/09/2022 (a)
de capital patrimonial
Abrangentes patrimonial
(descontinuada)
Marfrig Chile S.A. 193.710 - (13.611) - (40.420) 39.212 - 178.891
Inaler S.A. 119.301 - (31.135) - (7.925) (3.085) - 77.156
Frigorífico Tacuarembó S.A. 258.713 - (197.674) - (15.667) 46.991 - 92.363
Masplen Ltd (74.499) - - - 17 (38.054) - (112.536)
Prestcott International S.A. 111.373 - (25.352) - (3.862) 14.673 - 96.832
Estab. Colonia S.A. 135.070 - - - (2.655) 36.993 - 169.408
Marfrig Overseas Ltd (1.622.668) - - - 35.573 760.340 - (826.755)
Marfrig Argentina S.A. 78.046 - - 30.257 20.553 (80.076) - 48.780
MFG Com. de Energia Ltda (2.714) - - 3.650 - (718) - 218
Marfrig Holdings (Europe) BV 4.047.204 - - - (120.502) 113.805 - 4.040.507
Marfrig Peru S.A.C. (920) - - - 30 (85) - (975)
Marfrig Beef (UK) Limited 3.400.731 - - - (73.086) 896.102 - 4.223.747
Marfrig Beef International Limited 3.517.270 - - - (41.993) 1.955.596 - 5.430.873
Abilun S.A. (3.706) - - - 192 (1.276) - (4.790)
MFG Holdings SAU 90.555 - - - 21.377 (12.925) - 99.007
QuickFood S.A. 35.427 - - - 2.739 (2.102) - 36.064
Marfrig Paraguay S.A. (140) - - 230 3 (51) - 42
Campo Del Tesoro S.A. 24.117 - - - 3.366 988 - 28.470
BRF S.A. - 10.603.930 - - (166.581) (697.378) (5.459) 9.734.513
Total 10.306.870 10.603.930 (267.772) 34.137 (388.841) 3.028.950 (5.459) 23.311.815
(a)
O saldo apresentado corresponde ao percentual de participação da Companhia em suas subsidiárias, ajustado pelos lucros nos estoques não realizados quando da consolidação de balanços.
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13.2.5 BRF
Em 31 de julho de 2022, a BRF PET incorporou as holdings Affinity Petcare Brasil Participações Ltda., Gewinner
Participações Ltda. e Paraguassu Participações S.A., as quais detinham participação nas sociedades operacionais
Hercosul Alimentos Ltda., Hercosul Soluções em Transportes Ltda., Hercosul Distribuidora Ltda. e Mogiana
Alimentos S.A. Desta forma, a partir desta data, a BRF Pet passa a deter a totalidade das ações destas sociedades.
Em 28 de setembro de 2022, a BRF GmbH passou a deter diretamente a totalidade do capital social da BRF Foods
GmbH, com efeitos fiscais e contábeis retroativos a 01 de janeiro de 2022.
A chapa que compõe o Conselho de Administração da controlada BRF é composta pelos seguintes membros: (i)
Marcos Antonio Molina dos Santos (Presidente do Conselho de Administração); (ii) Sergio Agapito Rial (Vice-
Presidente do Conselho de Administração); (iii) Marcia Aparecida Pascoal Marçal dos Santos; (iv) Augusto Marques
da Cruz Filho; (v) Deborah Stern Vieitas; (vi) Flávia Maria Bittencourt; (vii) Pedro de Camargo Neto; (viii) Altamir
Batista Mateus da Silva; (ix) Eduardo Augusto Rocha Pocetti e (x) Aldo Luiz Mendes, cujas as biografias estão
divulgadas no site de RI da controlada BRF (https://ri.brf-global.com/governanca-corporativa/diretoria-conselhos-e-
comites/).
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A Companhia mensurou os ativos adquiridos e passivos assumidos ao valor justo na data de aquisição, conforme
apresentados a seguir:
Combinação de Negócios
A participação de acionistas não controladores foi mensurada pela participação proporcional dos ativos e passivos
reconhecidos na adquirida, conforme a NBC TG 15/R4 (Deliberação CVM 665/11).
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Sol Cuisine é uma produtora que tem apresentado rápido crescimento no segmento de proteína vegetal, com marca
própria e private label, com presença nas principais categorias de pratos e aperitivos. Os produtos da empresa são
oferecidos por meio de plataforma de distribuição omni-channel estabelecida no Canadá, Estados Unidos da
América e México.
O investimento foi de aproximadamente US$ 5 milhões e está alinhado com a estratégia de crescimento da
Companhia, sempre atenta as constantes inovações de mercado e a complementaridade de nossas atividades.
Em 02 de maio de 2022, realizou um aumento no valor total de US$ 2 milhões, mediante a emissão de 2.000.000
novas quotas sociais, com valor nominal de US$ 1,00 (um dólar) cada quota, totalmente subscrito e integralizado
pela sócia nesta data.
A empresa possui capital social, totalmente subscrito e integralizado em moeda corrente nacional de R$
4.609.292,93 (quatro milhões seiscentos e nove mil duzentos e noventa e dois reais e noventa e três centavos)
dividido em 4.609.292 (quatro milhões seiscentas e nove mil e duzentas e noventa e duas) quotas, no valor nominal
de R$ 1,00 (um real) cada uma.
A PlantPlus Foods Brasil Ltda., será responsável pela operação de produtos sustentáveis e de base vegetal,
utilizando as instalações em Várzea Grande, estado do Mato Grosso.
Em 05 de maio de 2022, foi feita uma nova deliberação para aumentar o capital da PlantPlus Food, LLC, no montante
de US$ 4,0 milhões, a subsidiária NBM US Holdings Inc, aportou o montante de US$ 2,8 milhões, equivalente a
70% do capital deliberado.
Em 11 de julho de 2022, foi feita uma nova deliberação para aumentar o capital da PlantPlus Food, LLC, no montante
de US$ 3,0 milhões, a subsidiária NBM US Holdings Inc, aportou o montante de US$ 2,1 milhões, equivalente a
70% do capital deliberado.
58
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
A parceria foi fechada em 14 de março de 2022, data em que foi realizado o primeiro aporte de capital por parte da
BRF no montante de R$60.060 na Potengi Holdings S.A., entidade coligada. A partir de tal data, a BRF passou a
deter 50% do capital social e 24% dos direitos econômicos da Potengi Holdings S.A. Em 13 de junho de 2022 houve
um aporte adicional de R$6.805 por parte da BRF. Em 01 de julho de 2022 foi feito um adiantamento para futuro
aumento de capital no montante de R$ 25.266. As operações do parque estão previstas para iniciar em 2024.
A propriedade para investimento corresponde aos curtumes e plantas industriais que dentro da estratégia da
Companhia são mantidas para auferir rendimento de aluguel, os valores estão contabilizados a valor justo.
Controladora e Consolidado
Edificações e
Terrenos Total
instalações
Curtume de Promissão 4.044 2.945 6.989
Curtume de Bataguassú - 44.837 44.837
Planta de Capão do Leão 3.655 40.161 43.816
Planta de Mato Leitão 2.381 13.306 15.687
Saldo líquido em 30/09/2022 10.080 101.249 111.329
Controladora e Consolidado
Alteração no
31/12/21 30/09/22
valor justo
Curtume de Promissão 6.199 790 6.989
Curtume de Bataguassú 43.656 1.181 44.837
Planta de Capão do Leão 39.978 3.838 43.816
Planta de Mato Leitão 15.090 597 15.687
Saldo líquido 104.923 6.406 111.329
Os valores justos são baseados em valores de mercado, e refletem o valor estimado pelo qual uma propriedade
poderia ser negociada na data de avaliação entre partes conhecedoras e interessadas em uma transação sob
condições normais de mercado. A Companhia faz a reavaliação do valor justo anualmente.
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15. IMOBILIZADO
Os quadros a seguir demonstram a taxa média ponderada anual de depreciação pelo método linear, com base na
vida útil econômica dos ativos e seus saldos.
Controladora
Imobilizado
Máquinas,
Terrenos,
equipamentos, Obras em
Descrição Edificações e Outros Total
móveis e andamento
instalações
utensílios
Taxas anuais médias de depreciação 3,69% 14,49% - 12,17%
Custo de aquisição 4.014.641 1.239.645 128.027 431.885 5.814.198
Depreciação Acumulada (958.298) (686.216) - (241.278) (1.885.792)
Saldo líquido em 31/12/2021 3.056.343 553.429 128.027 190.607 3.928.406
(a)
Valores reclassificados entre direito de uso e intangível.
Consolidado
Imobilizado
Máquinas,
Terrenos,
equipamentos, Obras em
Descrição Edificações e Outros Total
móveis e andamento
instalações
utensílios
Taxas anuais médias de depreciação 4,56% 10,43% - 9,37%
Custo de aquisição 6.622.574 5.660.671 1.217.133 993.940 14.494.318
Depreciação Acumulada (1.672.620) (3.253.310) - (435.820) (5.361.750)
Saldo líquido em 31/12/2021 4.949.954 2.407.361 1.217.133 558.120 9.132.568
60
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
De acordo com a NBC TG 01/R4 (Deliberação CVM 639/10) – redução ao valor recuperável de ativos, anualmente
é avaliado se há alguma indicação de que um ativo possa ter sofrido desvalorização. Somente se houver alguma
indicação, deve ser estimado o valor recuperável do ativo.
Durante o período findo em 30 de setembro de 2022, não identificamos indícios de ativos que remanescem nos
livros da Companhia registrados contabilmente por um valor superior àquele passível de ser recuperado por uso ou
por venda.
A Companhia e suas controladas possuem itens registrados no ativo imobilizado totalmente depreciados que ainda
estão em operação e itens temporariamente ociosos conforme apresentados a seguir:
Controladora
30/09/2022
Ativo imobilizado Ativo imobilizado totalmente
Descrição
temporariamente ocioso depreciado ainda em operação
Terrenos, Edificações e instalações 89.304 82
Máquinas, equipamentos, móveis e utensílios 8.185 60.679
Outras imobilizações 293 45.126
97.782 105.887
Consolidado
30/09/2022
Ativo imobilizado Ativo imobilizado totalmente
Descrição
temporariamente ocioso depreciado ainda em operação
Terrenos, Edificações e instalações 130.393 647.277
Máquinas, equipamentos, móveis e utensílios 134.005 1.159.207
Outras imobilizações 293 79.380
264.691 1.885.864
Os quadros a seguir demonstram a taxa média ponderada anual de depreciação pelo método linear, com base na
vida útil econômica dos ativos e seus saldos. Com a adoção do NBC TG 06/R3, os ativos atrelados aos
arrendamentos passaram ser reconhecidos como ativos de direito de uso.
61
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Controladora
Direito de Uso
Plantas
Descrição Outros Total
industriais
Taxas anuais médias de depreciação 10,64% 20,00%
Custo de aquisição 203.099 4.363 207.462
Depreciação Acumulada (54.473) (1.474) (55.947)
Saldo líquido em 31/12/2021 148.626 2.889 151.515
Consolidado
Direito de Uso
Plantas Maquinas e
Descrição Outros Total
industriais Equip.
Taxas anuais médias de depreciação 16,38% 14,11% 21,14%
Custo de aquisição 299.884 668.337 139.545 1.107.766
Depreciação Acumulada (97.756) (333.096) (16.947) (447.799)
Saldo líquido em 31/12/2021 202.128 335.241 122.598 659.967
Adições 548.484 80.238 209.613 838.335
Adição por combinação de negócios 1.983.367 32.164 145.931 2.161.462
Baixas (4.667) (617) (669) (5.953)
Transferências 65 (1.922) 1.857 -
Reclassificação (a) (1.833) - (268) (2.101)
Variação Cambial 31.342 (12.150) 7.465 26.657
Depreciação do período (288.200) (104.241) (95.527) (487.968)
Saldo líquido em 30/09/2022 2.470.686 328.713 391.000 3.190.399
Custo de aquisição 2.953.190 659.829 527.752 4.140.771
Depreciação Acumulada (482.504) (331.116) (136.752) (950.372)
Saldo líquido no final do período 2.470.686 328.713 391.000 3.190.399
(a)
Valores reclassificados entre o imobilizado e ativo biológico (não corrente).
62
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
17. INTANGÍVEL
A Companhia possui ativo intangível, compondo o ativo não circulante, apresentado de acordo com a NBC TG 04/R4
(Deliberação CVM 644/10) - ativo intangível.
Controladora
Consolidado
Os ágios gerados em aquisições de participações societárias no exterior estão expressos na moeda funcional da
unidade de negócio e estão convertidos a taxa de fechamento, de acordo com a normas descritas na NBC TG 02/R3
(Deliberação CVM 540/10) – efeitos das mudanças nas taxas de câmbio e conversão das Demonstrações
Contábeis.
63
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Controladora Consolidado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
Terceiros 2.061.419 847.672 17.915.727 3.533.908
Partes relacionadas (a) 49.582 301.781 33.610 292.806
Risco sacado - - 1.370.503 -
(-) Ajuste a valor presente - - (223.648) -
2.111.001 1.149.453 19.096.192 3.826.714
Passivo Circulante 2.111.001 1.149.453 19.085.552 3.826.714
Passivo não Circulante - - 10.640 -
(a)
Os fornecedores com partes relacionadas, estão detalhados conforme nota explicativa nº 35 - Partes relacionadas.
A controlada BRF possui parcerias com diversas instituições financeiras que possibilitam aos fornecedores
anteciparem os seus recebíveis. Os fornecedores têm liberdade para escolher se desejam ou não antecipar seus
recebíveis e com qual instituição, permitindo assim que gerenciem suas necessidades de fluxo de caixa da forma
que melhor os atenda. Esta flexibilidade possibilita que a Companhia intensifique as relações comerciais com a rede
de fornecedores, alavancando potencialmente benefícios como preferência de fornecimento em casos de oferta
restrita, melhores condições de preço e/ou prazos de pagamento mais flexíveis, entre outros, sem que se
identifiquem contrapartidas em outras condições comerciais. Nesta rubrica, estão apresentadas as operações em
que houve modificação das condições de pagamentos e de preços negociados com os fornecedores.
Em 30 de setembro de 2022, as taxas de desconto nas operações de risco sacado realizadas pelos fornecedores
da controlada BRF junto às instituições financeiras no mercado interno ficaram entre 1,14% e 1,33% a.m. E no
mercado externo ficaram entre 0,37% e 0,72% a.m.
No período findo em 30 de setembro de 2022 e no exercício findo de 31 de dezembro de 2021, os saldos de pessoal,
encargos e benefícios sociais foram avaliados, conforme demonstrado a seguir:
Controladora Consolidado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
Salários e encargos 146.557 116.195 1.181.796 432.020
Bonificações 7.343 8.000 892.922 1.930.997
Benefícios a funcionários - - 574.427 -
Outros 32.866 - 287.142 11.492
186.766 124.195 2.936.287 2.374.509
19.1. Bonificações
O pagamento dos valores de bonificação é associado ao cumprimento de métricas de desempenho da companhia
e ao desempenho individual e dos colaboradores, é necessário o atingimento do EBITDA estipulado pelos
Administradores para que haja o pagamento da bonificação.
64
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Consolidado
30/09/22
Plano médico 206.015
Multa FGTS 56.935
Homenagem por tempo de serviço 104.472
Outros 207.005
574.427
19.2.4. Outros
Gratificação por aposentadoria
Por ocasião da aposentadoria, os funcionários com mais de 8 anos de serviços prestados à controlada BRF, são
elegíveis a indenização complementar, além das verbas legais.
Seguro de vida
A controlada BRF oferece o benefício do seguro de vida adicional por mais 2 ou 3 anos para os funcionários
aposentados desligados, desde que, eles tenham feito a opção do seguro de vida durante o contrato de trabalho.
Além dos itens destacados acima, a controlada BRF possui registrado passivo relacionado a benefício definido para
certas subsidiárias localizadas na Turquia, Arábia Saudita, Catar e Emirados Árabes Unidos, relacionado a
pagamentos no evento de desligamento caso certas condições sejam atingidas, as quais variam de acordo com a
legislação de cada país.
65
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Controladora Consolidado
Controladora Consolidado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
Saldo inicial 101.812 128.472 101.812 129.380
(+) Adesão ao parcelamento - 1.092 - 1.092
(+) Juros de atualização 12.018 16.416 17.330 16.423
(-) Pagamentos / compensação efetuados (97.995) (44.168) (105.517) (45.083)
Adição por meio de combinação de negócios - - 114.044 -
Saldo devedor 15.835 101.812 127.669 101.812
66
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Controladora
Taxa média Prazo médio
Linha de Crédito Encargos (% a.a.) ponderada de ponderado de 30/09/22 31/12/21
juros (a.a.) venc. (anos)
Moeda nacional:
NCE/Capital de Giro CDI 15,41% 0,57 764.694 503.596
CPR / CCB (b) CDI 15,51% 2,58 5.059.578 3.908.698
CRA (a) CDI 15,06% 6,05 3.335.779 1.701.325
Total moeda nacional 15,34% 9.160.051 6.113.619
Moeda estrangeira:
NCE/Pré-pagamento (US$) / ACC (US$) Libor + Taxa Fixa + SOFR 4,29% 1,24 5.354.970 4.630.558
Empréstimo Bancário (US$) Taxa Fixa + V.C 3,24% 2,74 319.513 122.939
Empréstimo Bancário (EUR) Taxa Pós + V.C. - - - 1.234.623
Total moeda estrangeira 4,23% 5.674.483 5.988.120
Consolidado
Taxa média Prazo médio
Linha de Crédito Encargos (% a.a.) ponderada de ponderado de 30/09/22 31/12/21
juros (a.a.) venc. (anos)
Moeda nacional:
NCE/Capital de Giro CDI / Pré-Fixado 9,47% 3,71 4.852.573 503.596
CPR / CCB (b) CDI 15,51% 2,58 5.059.578 3.908.698
CRA (a) CDI / IPCA 14,96% 4,96 4.313.713 1.701.325
Incentivos fiscais Pré-Fixado 2,40% - 29.681 -
Debêntures CDI / IPCA 14,35% 8,77 5.725.243 -
Total moeda nacional 13,57% 19.980.788 6.113.619
Moeda estrangeira:
NCE/Pré-pagamento (US$) / ACC (US$) Taxa Fixa / Libor / V.C+SOFR 5,55% 1,20 5.657.527 4.692.841
Bonds (US$) (c) Taxa Fixa + V.C / Pré-Fixado 5,21% 8,81 25.831.624 16.138.569
Empréstimo Bancário (US$) (d) Taxa Fixa / Libor / V.C+SOFR 5,30% 2,79 6.682.055 2.146.146
Empréstimo Bancário (EUR) Taxa Pós + V.C - - - 1.234.623
Linha de Crédito Rotativo - Revolving Taxa Pós + V.C 4,11% 4,13 742.268 -
Capital de giro Pré-Fixado 19,34% 0,96 457.633 -
Total moeda estrangeira 5,42% 39.371.107 24.212.179
Controladora Consolidado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
2022 1.568.818 5.627.138 3.970.921 6.842.294
2023 5.478.425 1.415.153 9.600.753 1.879.917
2024 1.879.604 3.008.430 5.014.951 3.686.239
2025 1.375.522 - 3.154.859 15.120
2026 713.169 - 9.984.567 5.047.246
2027 954.800 692.725 4.850.975 733.213
2028 em diante 2.864.196 1.358.293 22.774.869 12.121.769
Total 14.834.534 12.101.739 59.351.895 30.325.798
O Conselho de Administração da Companhia autorizou também a 10ª (décima) emissão de debêntures simples, não
conversíveis em ações da Companhia, da espécie quirografária, em série única, para distribuição pública com
esforços restritos de colocação. O valor total de tal emissão é de R$500.000 e foram emitidas 500.000 debêntures
com valor nominal unitário de R$1.000,00 cada.
Em 30 de junho de 2022, o Conselho de Administração da controlada BRF, aprovou em reunião a realização de sua
4° (quarta) emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, em 2 (duas)
séries, para colocação privada. Em 13 de julho de 2022, foram subscritas pela securitizadora, no âmbito da
colocação privada, 1.700.000 (um milhão e setecentas mil) debêntures com valor nominal unitário de R$1.000,00 e
compostas por 2 (duas) séries, totalizando o montante de R$1.700.000. A primeira série é composta por 710.000
(setecentos e dez mil) debêntures, com vencimento em 13 de julho de 2027 e indexadas ao DI. A segunda série é
composta por 990.000 (novecentos e noventa mil) debêntures com vencimento em 13 de julho de 2032 e indexadas
ao IPCA.
68
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Controladora Consolidado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
Saldo de financiamentos 14.834.534 12.101.739 59.351.895 30.325.798
Garantias:
Fiança Bancária - - 110.655 22.504
Aval 1.856.237 663.392 2.120.787 818.315
Documentos de exportação - - 165.748 176.242
Instalações - - 1.032.044 -
Aplicação Financeira - - 12.845 12.889
Hipoteca - - - 84.300
Carta de Crédito 302.752 - 302.752 -
Incentivos fiscais - 29.681 -
Corporate Guarantee - - 539.732 -
Sem Garantias 12.675.545 11.438.347 55.037.651 29.211.548
21.2. Covenants
A Companhia possui determinados contratos de empréstimos e financiamentos que registram cláusulas de
manutenção de seu nível de endividamento consolidado, por meio de covenants.
Em função das disposições contratuais (carve-out) que permitem a exclusão dos efeitos da variação cambial no
cálculo do índice de alavancagem (dívida líquida/LAJID Aj. – últimos doze meses), a Companhia esclarece que por
tal metodologia o atual índice de alavancagem (dívida líquida/LAJID Aj.), ficou em 2,22x.
30/09/22
Dívida bruta Consolidada 59.351.895
(-) Disponibilidade Consolidada 20.058.790
Dívida líquida Consolidada 39.293.105
69
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Em 30 de setembro de 2022, o montante das antecipações de clientes na controladora era de R$ 1.787.626 (R$
1.508.946 em 31 de dezembro de 2021) e no consolidado era de R$ 2.488.390 (R$ 1.994.756 em 31 de dezembro
de 2021). Referem-se a valores recebidos antecipadamente de clientes de acordo com as políticas de crédito da
Companhia, no qual o prazo médio para a realização desses adiantamentos é de 3 meses.
A Companhia mensura seus passivos de arrendamento pelo valor presente das parcelas e custos associados ao
contrato de arrendamento, conforme a NBC TG 06/R3 (Deliberação CVM 787/17).
Controladora
Consolidado
Os encargos financeiros são reconhecidos como despesa financeira e apropriados com base na taxa real de
desconto, de acordo com o prazo remanescente dos contratos.
70
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Controladora Consolidado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
Até 1 ano 9.261 9.348 773.058 161.032
De 1 ano até 5 anos 42.307 58.120 1.696.508 324.053
Mais de 5 anos 67.479 82.144 1.068.987 157.377
Total 119.047 149.612 3.538.553 642.462
Controladora Consolidado
Ajustado a valor Ajustado a valor
Descrição Nominal Nominal
presente presente
Contrapres tação arrendam ento 132.671 117.529 576.083 529.913
PIS/COFINS potencial (9,25%) 12.272 10.871 53.288 49.017
A Administração avaliou os impactos da utilização de fluxos nominais e concluiu que estes não apresentam
distorções relevantes nas informações apresentadas, para resguardar a representação fidedigna da informação
frente aos requerimentos da NBC TG 06/R3 (Deliberação CVM 787/17) e para atender as orientações da CVM, são
fornecidos os saldos do ativo de direito de uso, depreciação, passivos de arrendamento e despesa financeira sem
inflação denominados fluxo real, e a estimativa dos saldos inflacionados nos períodos de comparação denominados
fluxo inflacionado.
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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
As demais premissas, como o cronograma de vencimento dos passivos e taxas de juros utilizadas no cálculo estão
divulgadas em outros itens desta mesma nota explicativa, assim como os índices de inflação são observáveis no
mercado, de forma que os fluxos inflacionados possam ser elaborados pelos usuários das informações contábeis
intermediárias a Companhia utilizou o Índice de Preços Amplo – IPCA (7,17% a.a.) para correção do saldo.
Controladora Consolidado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
Títulos a pagar investimentos Brasil (a) 106.280 159.318 349.140 159.318
Partes relacionadas (b) 22.198.624 27.628.538 - -
Outros 16.046 20.547 16.046 20.547
22.320.950 27.808.403 365.186 179.865
25.1. Provisões
A Companhia e suas Controladas são partes em diversos processos, em curso normal de seus negócios, nas esferas
trabalhistas, fiscais e cíveis, para os quais foram constituídas provisões com base na estimativa de seus consultores
legais.
Controladora Consolidado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
Trabalhistas e previdenciárias 49.181 48.860 787.132 100.952
Fiscais 49.551 45.595 4.816.317 64.171
Cíveis 82.295 82.949 1.236.101 115.686
181.027 177.404 6.839.550 280.809
72
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
A seguir está apresentada a movimentação das provisões no período findo em 30 de setembro de 2022:
Controladora Consolidado
Trabalhista e Trabalhista e
Fiscais Cíveis Total Fiscais Cíveis Total
previdenciárias previdenciárias
31 de dezembro de 2021 48.860 45.595 82.949 177.404 100.952 64.171 115.686 280.809
Adição de provisão 321 4.377 3.718 8.416 272.794 53.253 92.287 418.334
Reversão de provisão - - (905) (905) (150.952) (45.784) (46.568) (243.304)
Pagamentos - (421) (3.467) (3.888) (163.227) (11.836) (29.586) (204.649)
Variação cambial - - - - (18.426) (4.628) (10.759) (33.813)
Adição por combinação de negócios (a) - - - - 745.991 4.761.141 1.115.041 6.622.173
30 de setembro de 2022 49.181 49.551 82.295 181.027 787.132 4.816.317 1.236.101 6.839.550
25.1.2. Fiscais
Baseada na opinião de seus assessores legais, a Companhia revisou sua estimativa para riscos tributários não
materializados tendo em vista as fases de alguns processos e discussões jurídicas a nível do Conselho
Administrativo de Recursos Fiscais (CARF), além de decisões exaradas sobre as matérias em discussões.
A Companhia e suas Controladas reavaliaram suas reservas no valor total de R$ 4.816.317, sendo as principais
discussões a exclusão de ICMS da base do PIS e da COFINS, glosas de ICMS decorrentes do aproveitamento de
créditos de ICMS sobre materiais de uso e consumo, crédito presumido de ICMS, substituição tributária de ICMS,
diferencial de alíquota do ICMS sobre produtos temperados, glosa de créditos de PIS e COFINS sobre insumos,
glosa de compensação do IRPJ/CSLL na estimativa, ausência de adição dos lucros no exterior no cálculo do imposto
e contribuição sobre a renda, GILRAT e ICMS.
Outras contingências de caráter tributário: A Companhia possui outras provisões para as ações relacionadas ao
recolhimento da contribuição previdenciária, INCRA, FUNRURAL, SESI/SENAI/SEBRAE, débitos incluídos no
REFIS com depósito que aguardam consolidação e conversão em pagamento, débitos decorrentes de divergência
de obrigações acessórias, glosa de crédito presumido de IPI, Imposto de Importação, IOF, Finsocial e outros.
73
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
A Companhia suportada pelos seus assessores jurídicos julgou suficiente os montantes registrados em provisão
para potenciais impactos, caso tais riscos venham a se materializar.
25.1.3. Cíveis
Em 30 de setembro de 2022, a Administração, com base na opinião de seus assessores legais, constituiu provisão
no montante das ações classificadas como de risco provável, totalizando R$ 1.236.101, cuja as ações cíveis da
Companhia e de suas Controladas envolvem tipicamente controvérsias relativas a acordos comerciais,
indenizatórias, alegações de inadimplemento contratual, questões regulatórias, ambientais e imobiliárias, relações
de consumo, dentre outros temas, adicionalmente a Companhia tem o montante provisionado que é
substancialmente composto pela rescisão de contrato para patrocínio das Seleções Brasileiras de Futebol, firmado
com a Confederação Brasileira de Futebol (CBF), e reflete atualização monetária do risco existente.
Controladora Consolidado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
Trabalhistas e previdenciárias 88.277 71.266 271.002 72.644
Fiscais 1.105.314 874.981 10.107.768 912.086
Cíveis 10.469 10.884 1.298.612 11.056
1.204.060 957.131 11.677.382 995.786
25.2.2. Fiscais
A seguir estão apresentadas as principais matérias em discussão judicial de natureza fiscal que na opinião da
Administração e dos nossos assessores legais estão classificadas como perda possível para a Companhia e suas
Controladas, no montante de R$ 10.107.768.
a) Ausência de adição no lucro real e na base da IRPJ/CSLL de Lucros no exterior relativo ao ano calendário de
2009, glosas de amortização de ágio e ausência de oferecimento a tributação de juros decorrentes de contratos
de mútuo ativos com controladas no exterior, no valor histórico de R$ 83.911;
b) Glosa de créditos de PIS/COFINS do ano calendário de 2014 utilizado para a compensação de tributos, no valor
histórico de R$ 324.379;
c) Glosa de créditos de PIS/COFINS da fiscalização do período de 2015/2019, utilizados para a compensação de
tributos, no valor histórico de R$ 160.719.
74
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
d) Cobrança de IOF do ano calendário de 2016, em face de contratos de conta corrente celebrados entre empresas
do grupo, no valor histórico de R$ 21.923;
e) Multa isolada aplicada sobre o crédito não homologado em pedido de ressarcimento/compensação, no valor
histórico de R$ 82.529; e
f) A Companhia e suas controladas, possuem débitos de tributos federais, cujas cobranças por processo não são
de materialidade relevante individualmente, os quais representam em sua totalidade o valor de R$ 320.939.
ICMS
Em 30 de setembro de 2022 constam processos administrativos e judiciais pelo valor total histórico de R$ 147.615,
exigindo:
a) Autos de infração para cobrança de ICMS lavrados pelos Estado de Goiás relativos a glosa de créditos de ICMS
em razão do descumprimento de obrigação acessória, erro na apuração da base de cálculo do valor devido à
título de ICMS, falta de estorno do crédito outorgado na operação de saída em razão da devolução da mercadoria,
falta de estorno de crédito de ICMS relativo a aquisição de insumos/mercadorias em proporção às saídas, não
comprovação de exportação de mercadorias enviadas para o exterior, os quais montam o valor histórico de R$
123.478; e
b) A Companhia e suas controladas, possuem processos administrativos e judiciais, cujas cobranças por processo
não são de materialidade relevante individualmente, os quais representam em sua totalidade o valor de R$
24.137.
ISSQN
Em 30 de setembro de 2022, a Companhia possui um processo judicial que visa a cobrança de tributos municipais
no valor histórico de R$ 138.
a) PIS e COFINS: Glosas de créditos de PIS e COFINS decorrentes da sistemática não cumulativa bem como a
exigência de tributação de receitas relativas a créditos presumidos de ICMS, diferenças relativas à classificação
fiscal de carnes temperadas, semestralidade, créditos extemporâneos e outros;
b) ICMS: Glosa pelos Estados de destino da mercadoria, do crédito de ICMS proveniente de incentivos fiscais
concedidos pelos Estados de origem de forma unilateral, sem aprovação de convênio do Conselho Nacional de
Política Fazendária (“CONFAZ”), a denominada “guerra fiscal”, a não comprovação da exportação, autos de
infração do Estado do Rio de Janeiro referentes ao período de 2014 a 2018, em face de suposto descumprimento
de Termo de Acordo (TARE) que dispunha sobre benefício fiscal, Ação Civil Pública no Rio de Janeiro em face
de utilização de benefício fiscal, auto de infração de ICMS em Goiás referente à exclusão do estorno do crédito
da base de cálculo do PROTEGE, dentre outros processos;
c) IRPJ e CSLL: Restituição e compensação de saldo negativo de IRPJ e CSLL, inclusive em decorrência do
reconhecimento de decisão judicial relativa ao Plano Verão e autos de infração exigindo IRPJ e CSLL relativos
à compensação do prejuízo fiscal acima do limite de 30% quando da incorporação de empresas;
75
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d) Lucros auferidos no exterior: A Companhia foi autuada pela Receita Federal do Brasil por suposta falta de
recolhimento de Imposto de Renda e da Contribuição Social sobre o Lucro em relação aos lucros auferidos por
suas subsidiárias estabelecidas no exterior. As defesas estão suportadas no fato de que as subsidiárias no
exterior estão sujeitas exclusivamente à tributação integral nos países em que estão sediadas em decorrência
de tratados para evitar a dupla tributação;
e) IPI: Não homologação de compensações de créditos presumidos de IPI decorrentes de aquisições de produtos
não tributados e de materiais intermediários;
f) Contribuições previdenciárias: Cobrança de contribuições previdenciárias sobre a remuneração em folha de
pagamento, PLR, adicional de GILRAT para financiamento de aposentadoria especial, SAT/RAT, bem como
outras verbas de diversas naturezas; e
g) Outras contingências: Exigência de multa de 50% do valor de compensações de PIS/COFINS e IRPJ não
homologadas que aguardam julgamento final dos processos de compensação, comprovação drawback, impostos
sobre serviços e outras de diversas naturezas, taxas, IPTU, imposto de importação e IOF.
25.2.3. Cíveis
As ações cíveis da Companhia e de suas Controladas envolvem tipicamente controvérsias relativas a acordos
comerciais e outras referem-se principalmente a litígios decorrentes de alegações de inadimplemento contratual e
de descumprimento de obrigações legais de diversas naturezas, como disputas decorrentes de contratos em geral,
controvérsias relativas a propriedade intelectual, questões regulatórias, ambientais e imobiliárias, relações de
consumo, dentre outros temas, totalizando o montante de perdas possíveis de R$ 1.298.612.
Em março de 2022, a arbitragem referente a venda da Keystone para a Tyson foi concluída com decisão vinculativa
e final que rechaçou quase por completo as demandas da Tyson, a Companhia foi instada a pagar aproximadamente
US$ 69.793 milhões (R$ 327.917 milhões). O pagamento do valor em questão foi devidamente pago no dia 01 de
abril de 2022, o qual a Companhia devidamente amparada por seus Assessores Jurídicos, já havia procedido com
o registro da provisão frente ao processo em questão, de forma a não impactar o resultado nesse período. O
comprador também propôs ação em que discute, dentre outros, a recompra da McKey Korea LLC (sociedade
coreana pertencente à Keystone) pela Companhia. Este último processo encontra-se na fase de produção de provas
e oitiva de testemunhas.
76
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Os principais impactos observados em decorrência destas investigações foram registrados em Outras Despesas
Operacionais no montante de R$175 no período de seis meses findos em 30 de setembro de 2022 e nulo no período
de três meses findos nessa mesma data, principalmente referente aos gastos com advogados, assessorias e
consultorias.
As investigações independentes originam, além dos impactos já registrados, incertezas quanto aos desdobramentos
dessas operações que podem resultar em penalidades, multas e sanções normativas, restrições de direito e outras
formas de passivo, para as quais a controlada BRF não é capaz de produzir estimativa confiável do potencial de
perda.
Tais desdobramentos podem gerar pagamentos de valores substanciais, os quais poderão ter efeito material
adverso na posição financeira da Companhia, nos seus resultados e fluxos de caixa futuros.
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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Nota
30/09/22 31/12/21
Explicativa
Capital social 26.1 8.204.391 8.204.391
Reservas de capital e ações em tesouraria 26.2 (2.348.305) (2.467.506)
Reserva legal 26.3 276.492 276.492
Reserva de incentivo fiscal 26.4 431.064 431.064
Reserva de lucros 26.5 1.671.852 1.671.852
Dividendo 26.6 - 383.150
Outros resultados abrangentes 26.7 (5.698.200) (4.582.523)
Lucros acumulados 4.295.106 -
6.832.400 3.916.920
Capital Social
Saldo em 30 de Saldo em 31 de
Ações ordinárias
setembro de 2022 dezembro de 2021
Acionistas controladores 350.480.339 343.369.340
Total acionistas controladores 350.480.339 343.369.340
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Saldo em 31 Saldo em 30
Variação Aquisição/
Reservas de capital e ações em tesouraria de dezembro de setembro
Cambial (Alienação)
de 2021 de 2022
Reserva de capital
Ágio em transações de capital - National Beef (1.786.413) 200.636 - (1.585.777)
Ágio em transações de capital - Tacuarembó (158) - - (158)
Ágio em Stock Option (14.860) - (2.573) (17.433)
Ações Ordinárias 184.800 - - 184.800
(1.616.631) 200.636 (2.573) (1.418.568)
Ações em Tesouraria
Ações em Tesouraria (850.875) - (78.862) (929.737)
(850.875) - (78.862) (929.737)
Reservas de capital
As reservas de capital refletem as contribuições feitas pelos acionistas que estão diretamente relacionadas à
formação ou ao incremento do capital social, as mudanças na participação relativa da controladora sobre
controladas que não resultam em obtenção ou perda de controle, bem como o ágio em transações de capital. Em
30 de setembro de 2022, o saldo das reservas de capital é de R$ 1.418.568.
Ações em tesouraria
Em 30 de setembro de 2022, a Companhia mantinha 314.598 ações ordinárias de sua emissão em tesouraria. As
ações estavam registradas contabilmente pelo montante de R$ 6.672, o que corresponde ao custo médio por ação
de R$ 21,21.
Em 30 de setembro de 2022, o saldo total de ações em tesouraria é de R$ 929.737, sendo que R$ 923.065 são
referentes a ações em tesouraria cancelada.
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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Em 10 de agosto de 2021, o Conselho de Administração da Companhia aprovou a utilização das reservas de capital,
reservas de lucro e recursos disponíveis com base nas informações contábeis referentes ao 2º trimestre de 2021,
para a aquisição, em uma única operação ou em uma série de operações, de até 26.342.240 (vinte e seis milhões,
trezentas e quarenta e duas mil, duzentas e quarenta) ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal,
de emissão da Companhia.
Em 11 de agosto de 2022, em reunião do Conselho de Administração, foi aprovado um novo Plano de Recompra
("Plano de Recompra") de até 31.000.000 (trinta e um milhões) ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem
valor nominal. O prazo máximo para realização das aquisições é de 18 meses, iniciando-se em 11 de agosto de
2022 e encerrando-se em 10 de fevereiro de 2024.
O saldo de reserva de incentivo fiscal em 30 de setembro de 2022 e 31 de dezembro de 2021 era de R$ 431.064.
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26.6. Dividendo
Conforme Assembleia Geral Ordinária, realizada em 08 de abril de 2022, a Companhia distribuiu em 22 de abril de
2022 dividendo adicional no montante de R$ 383.150, relativos ao exercício social findo em 31 de dezembro de
2021.
Nesta conta também foram reconhecidos os efeitos de adoção do “deemed cost” e diferenças cambiais de conversão
de operações de mútuo.
Em 30 de setembro de 2022, o saldo dos outros resultados abrangentes era composto conforme descrito abaixo:
Saldo em 31 Saldo em 30
Constituição /
Outros Resultados Abrangente de dezembro Efeito Cambial de setembro
Realização
de 2021 de 2022
Variação cambial sobre os investimentos líquidos e conversão dos balanços 3.411.284 (150.489) - 3.260.795
Variação cambial sobre mútuo (9.042.153) (595.396) - (9.637.549)
Variação cambial sobre ágio 996.653 (243.821) - 752.832
Deemed cost 51.693 - (977) 50.716
Ganhos (perdas) em hedge de investimento líquido - - (129.212) (129.212)
Ganhos (perdas) atuariais de planos de pensão e beneficios pós emprego - - 4.810 4.810
Pagamento baseado em ações na subsidiária BRF - - (6.434) (6.434)
Ações em Tesouraria na subsidiária BRF - - 5.842 5.842
(4.582.523) (989.706) (125.971) (5.698.200)
81
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Controladora Consolidado
30/09/22 30/09/21 30/09/22 30/09/21
Receita da venda de produtos
Vendas no mercado interno 5.408.959 5.210.804 65.761.042 46.898.125
Vendas no mercado externo 9.696.273 6.173.825 32.968.641 15.353.798
15.105.232 11.384.629 98.729.683 62.251.923
A Companhia optou por apresentar a demonstração do resultado por função e apresenta a seguir o detalhamento
por natureza:
Controladora Consolidado
30/09/22 30/09/21 30/09/22 30/09/21
Custo dos produtos e mercadorias vendidas
Custos dos estoques (10.844.874) (9.446.611) (69.211.337) (43.279.817)
Depreciação e amortização (292.919) (225.583) (3.186.797) (836.130)
Salários e benefícios a empregados (584.895) (487.366) (7.199.549) (5.157.582)
(11.722.688) (10.159.560) (79.597.683) (49.273.529)
Despesas comerciais
Depreciação e amortização (1.412) (916) (213.415) (6.532)
Salários e benefícios a empregados (45.902) (36.982) (1.032.049) (121.561)
Fretes (437.218) (252.119) (3.560.396) (1.572.415)
Despesa com exportação (147.849) (99.698) (555.944) (182.017)
Marketing (29.896) (22.298) (446.901) (85.694)
Outros (39.432) (31.558) (520.861) (161.555)
(701.709) (443.571) (6.329.566) (2.129.774)
Despesas administrativas e gerais
Depreciação e amortização (25.289) (25.673) (395.959) (290.302)
Salários e benefícios a empregados (58.052) (65.127) (474.477) (322.894)
Serviços com terceiros (67.875) (41.859) (196.415) (97.218)
Outros (10.953) (3.059) (145.920) (103.165)
(162.169) (135.718) (1.212.771) (813.579)
82
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Controladora Consolidado
30/09/22 30/09/21 30/09/22 30/09/21
Juros recebidos, rendimento de aplicação financeira 45.030 21.497 686.794 119.794
Juros Provisionados, debêntures e arrendamentos c/instituições financeiras (966.796) (366.212) (3.043.169) (1.246.811)
Correções monetárias, Desp. Bancárias, amortiz. custo sobre dívida e outros (488.301) (287.872) (113.123) 43.625
Ganho (perda) títulos mobiliários (1.494.449) (55.087) (795.309) 116.201
Variação cambial ativa e passiva (482.331) (841.728) (2.220.924) (987.541)
Total (3.386.847) (1.529.402) (5.485.731) (1.954.732)
A tabela a seguir demonstra a reconciliação do cálculo de lucros por ação para os períodos findos em 30 de setembro
de 2022 e 2021 (em milhares, exceto quando mencionado outro valor):
30/09/22 30/09/21
Lucro atribuível aos acionistas 4.799.588 3.692.251
Lucro atribuível aos acionistas das operações descontinuadas (5.459) -
Lucro atribuível aos acionistas da Companhia 4.794.129 3.692.251
Média ponderada da quantidade de ações do período (em unidades) 660.000.000 711.369.913
Média ponderada da quantidade de ações em tesouraria (em unidades) (9.315.786) (10.438.201)
Média ponderada da quantidade de ações ordinárias em circulação (em unidades) 650.684.214 700.931.712
Resultado atribuído aos acionistas da Companhia 7,3762 5,2676
Dentre as diretrizes estabelecidas pela Companhia destacamos o acompanhamento dos níveis de exposição a cada
risco de mercado, a mensuração dos mesmos e a criação de limites para a tomada de decisão e utilização dos
mecanismos de proteção, sempre visando minimizar a exposição cambial de sua dívida, fluxo de caixa e taxas de
juros.
83
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
A Companhia será representada exclusivamente por seus Diretores e Procuradores conforme limites estabelecidos
em seu Estatuto Social e a aprovação do Conselho de Administração será requerida para atos e operações com
valores superiores a esse limite.
A Companhia somente pratica operações com derivativos ou instrumentos similares que objetivem proteção máxima
a moedas estrangeiras, taxas de juros e preços de commodities, com a política conservadora de não assumir
operações que possam comprometer sua posição financeira. A Companhia não pratica operações alavancadas em
derivativos ou instrumentos similares.
A Companhia também mantém uma sólida política financeira, com manutenção de elevado saldo de caixa,
equivalente de caixa e aplicações financeiras de curto prazo, ao mesmo tempo em que concentra seu endividamento
no longo prazo em vencimentos distribuídos de forma a não causar concentrações em um único ano.
Os ativos e passivos apresentados no balanço patrimonial, referentes às operações com derivativos, as quais têm
o objetivo de proteção patrimonial, estão demonstrados a seguir:
Controladora Consolidado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
Instrumentos financeiros derivativos - a receber 286.218 17.867 401.249 25.658
Instrumentos financeiros derivativos - a pagar (327.868) (156.072) (502.788) (156.135)
Total líquido (41.650) (138.205) (101.539) (130.477)
Controladora
Ativos financeiros Valor justo por meio
Custo amortizado Resultado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
Caixa e equivalentes de caixa 85.768 87.349 - -
Aplicações financeiras e títulos e valores mobiliários 203.730 4.663.774 - -
Valores a receber - clientes 3.045.659 2.713.807 - -
Instrumentos financeiros derivativos - - 286.218 17.867
Títulos a receber - partes relacionadas 9.145.939 16.606.384 - -
Ativos financeiros totais 12.481.096 24.071.314 286.218 17.867
Passivos financeiros Valor justo por meio
Custo amortizado Resultado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
Fornecedores e fornecedores risco sacado 2.111.001 1.149.453 - -
Empréstimos, financiamentos e debêntures 14.834.534 12.101.739 - -
Arrendamento financeiro 119.047 149.612 - -
Instrumentos financeiros derivativos - - 327.868 156.072
Títulos a pagar - investimentos Brasil 106.280 159.318 - -
Títulos a pagar - partes relacionadas 22.198.624 27.628.538 - -
Passivos financeiros totais 39.369.486 41.188.660 327.868 156.072
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Consolidado
Ativos financeiros Valor justo por meio
Custo amortizado Resultado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
Caixa e equivalentes de caixa 9.563.703 1.759.482 - -
Aplicações financeiras e títulos e valores mobiliários 10.939.275 12.738.799 - -
Valores a receber - clientes 7.450.744 3.841.374 - -
(a)
Instrumentos financeiros derivativos - - 401.249 25.658
Títulos a receber - partes relacionadas 31.416 31.531 - -
Ativos financeiros totais 27.985.138 18.371.186 401.249 25.658
Os detalhes das políticas contábeis e dos métodos adotados (incluindo critérios de reconhecimento, bases de
mensuração e critérios de reconhecimento de ganhos e perdas), para cada classe de instrumento financeiro e de
patrimônio, estão apresentados na nota explicativa nº 3.1.
De acordo com o NBC TG 40/R3 (Deliberação CVM 684/12), a Companhia e suas Controladas classificam a
mensuração do valor justo de acordo com os níveis hierárquicos que refletem a significância dos índices utilizados
nesta mensuração, conforme os seguintes níveis:
Nível 1: Preços cotados em mercados ativos (não ajustados) para ativos e passivos idênticos.
Nível 2: Outras informações disponíveis, exceto aquelas do Nível 1, em que os preços cotados são para ativos e
passivos similares, seja diretamente por obtenção de preços em mercados ativos ou indiretamente, como técnicas
de avaliação que utilizam dados dos mercados ativos.
Nível 3: Os índices utilizados para cálculo não derivam de um mercado ativo. A Companhia e suas Controladas não
possuem instrumentos neste nível de mensuração.
85
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Atualmente todos os instrumentos financeiros do grupo Marfrig têm o seu valor justo mensurado confiavelmente,
dessa forma, classificados em nível 1 e 2, conforme demonstrado a seguir:
Controladora Consolidado
Nível 1 Nível 2 Nível 1 Nível 2
Ativo circulante e não-circulante
Aplicações Financeiras e títulos e valores mobiliários - 203.730 - 10.939.275
Instrumentos financeiros derivativos - 286.218 - 401.249
Administração entende que os resultados obtidos com estas operações de derivativos atendem à estratégia de
gerenciamento de risco adotada pela Companhia e suas Controladas.
A Companhia e as suas Controladas limitam suas exposições por meio de análise de crédito e gestão da carteira
de clientes, buscando minimizar a exposição econômica a um dado cliente e/ou mercado que possa vir a representar
perdas expressivas. A Política de Risco de Crédito Global determina as diretrizes para a gestão do risco de crédito
financeiro pautada nas seguintes bases:
a) Limitação da concentração do risco de crédito líquido de contraparte em 15% do total do ativo circulante;
b) Aplicação dos recursos financeiros em instituições financeiras sólidas e de primeira linha, por meio da avaliação
do seu rating; e
c) Equalização das posições passivas com as posições ativas.
As avaliações realizadas são baseadas nos fluxos de informações e de monitoramento do volume de compras no
mercado. Os controles internos englobam a atribuição de limites de crédito.
A exposição máxima ao risco de crédito da Companhia e suas Controladas são os valores a receber de clientes
apresentados na nota explicativa nº 6. O valor do risco efetivo de eventuais perdas se encontra apresentado como
provisão para risco de crédito, na referida nota.
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Controladora Consolidado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
Caixa e equivalentes de caixa 85.768 87.349 9.563.703 1.759.482
Aplicações Financeiras e títulos e valores mobiliários 203.730 4.663.774 10.939.275 12.738.799
Valores a receber - clientes nacionais 357.493 449.347 3.434.794 2.679.813
Valores a receber - clientes internacionais 2.688.166 2.264.460 4.010.593 1.161.561
Outros valores a receber 70.932 40.323 976.971 643.057
Total 3.406.089 7.505.253 28.925.336 18.982.712
A Companhia e suas Controladas administram seu capital tendo como base parâmetros de otimização da estrutura
de capital com foco nas métricas de liquidez e alavancagem que possibilitem a um retorno aos acionistas, no médio
prazo, condizente com os riscos assumidos na operação.
O principal indicador para monitoramento é o indicador de liquidez imediata modificado, representado pela relação
entre as disponibilidades (caixa, equivalentes de caixa, aplicações financeiras e título e valores mobiliários) e o
endividamento circulante (curto prazo):
Controladora Consolidado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
Disponibilidades 289.498 439.410 20.058.790 8.400.260
Empréstimos e financiamentos no curto prazo 6.950.275 5.627.138 12.325.674 6.842.294
Indicador de Liquidez modificado 0,04 0,08 1,63 1,23
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Visando minimizar os custos de serviço da dívida, a Companhia e suas Controladas monitoram continuamente as
taxas de juros de mercado com o objetivo de avaliar a eventual necessidade de contratação de operações de
derivativos para se proteger contra o risco de volatilidade dessas taxas. O risco de exposição à taxa de juros da
Companhia e suas Controladas em 30 de setembro de 2022 e 31 de dezembro de 2021 está apresentado a seguir:
Controladora Consolidado
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
Exposição à taxa CDI:
NCE/Capital de Giro 764.694 503.596 4.852.573 503.596
CPR / CCB 5.059.578 3.908.698 5.059.578 3.908.698
CRA 3.335.779 1.701.325 4.313.713 1.701.325
Debêntures - - 5.725.243 -
(-) CDB-DI (R$) (11.631) (16.129) (2.833.125) (16.129)
Subtotal 9.148.420 6.097.490 17.117.982 6.097.490
Exposição à taxa LIBOR:
NCE/ACC/Pré-pagamento (US$) 1.525.347 - 1.660.592 -
Linha de Crédito Rotativo (US$) - - 742.268 -
Empréstimos bancários (US$) - - 4.137.265 2.146.146
Subtotal 1.525.347 - 6.540.125 2.146.146
Os instrumentos financeiros derivativos para proteção da exposição a taxas de juros em 30 de setembro de 2022
estão demonstrados na tabela abaixo:
Consolidado
Swap de juros Debênture - 1ª Emissão - 3ª Série - IPCA + 5,50% a.a. IPCA + 5,50% a.a. CDI + 0,29% a.a. 400.000 BRL (2.385)
Swap de juros Debênture - 2ª Emissão - 1ª Série - IPCA + 5,30% a.a. IPCA + 5,30% a.a. CDI + 2,16% a.a. 705.000 BRL 5.918
Swap de juros Debênture - 2ª Emissão - 2ª Série - IPCA + 5,60% a.a. IPCA + 5,60% a.a. CDI + 2,29% a.a. 1.495.000 BRL (29.208)
Swap de juros Debênture - 3ª Emissão - Série única - IPCA + 4,78% a.a. IPCA + 4,78% a.a. CDI + 0,12% a.a. 1.000.000 BRL (19.503)
Swap de juros Debênture - 1ª Emissão - 1ª Série - IPCA + 6,83% a.a. IPCA + 6,83% a.a. 109,32% do CDI 990.000 BRL (5.782)
Swap de câmbio e juros BRF SA BRFSBZ 3.95 VC + 3,95% a.a. 98,77% do CDI 234.033 USD 16.761
Swap de câmbio e juros BRF SA BRFSBZ 4 3/4 VC + 4,75% a.a. 104,48% do CDI 295.363 USD (28.169)
Swap Taxa Juros CETIP IPCA CDI 266.830 BRL (42.597)
5.386.226 (104.965)
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Os instrumentos financeiros derivativos para proteção do risco dos preços de commodities do gado em 30 de
setembro de 2022 e que não são designados para hedge accounting, estão demonstrados a seguir:
Consolidado
30/09/22
Instrumento Objeto de proteção Registro Notional US$ Notional R$ MTM R$
Futuro Boi gordo B3 (16.738) (90.498) (296)
Futuro Boi gordo CME (8.860) (47.901) (1)
(25.598) (138.399) (297)
Consolidado
Paridade - Cotação USDA - Gado - R$/US$ Cenário Cenário I Cenário II Cenário III
Instrumento Risco Atual
Futuro Aumento no preço do boi gordo (296) (9.050) 22.625 45.249
Futuro Aumento no preço do boi gordo (1) 33 (86) (2.317)
(297) (9.017) 22.539 42.932
A controlada BRF efetua compras de commodities com preços a fixar nos mercados futuro e spot e, para proteger
tal exposição, contrata instrumentos derivativos em posição ativa (compra) para fixar antecipadamente tais preços.
Os instrumentos financeiros derivativos designados como hedge accounting de fluxo de caixa para proteção da
exposição ao risco de preço de commodities de milho e do farelo, grão e óleo de soja a fixar em 30 de setembro de
2022, estão demonstrados na tabela abaixo:
Consolidado
30/09/2022
Hedge de fluxo de caixa - Taxa de
Objeto de proteção Indexador Vencimento Quantidade MTM R$
Instrumentos derivativos preço (a)
Non-deliverable forward - compra Compras de farelo de soja - preço a fixar Farelo de Soja - CBOT 4º Tri. 2022 9.999 ton 409,44 1.880
Non-deliverable forward - compra Compras de farelo de soja - preço a fixar Farelo de soja - CBOT 1º Tri. 2023 5.999 ton 440,32 (80)
Collar - compra Compras de farelo de soja - preço a fixar Farelo de Soja - CBOT 4º Tri. 2022 115.004 ton 452,86 192
Collar - compra Compras de farelo de soja - preço a fixar Farelo de Soja - CBOT 1º Tri. 2023 18.000 ton 464,90 (679)
Collar - compra Compras de milho - preço a fixar Milho - CBOT 4º Tri. 2022 99.237 ton 264,76 1.094
Collar - compra Compras de milho - preço a fixar Milho - CBOT 1º Tri. 2023 73.078 ton 254,85 4.126
Futuros de milho - compra Compras de milho - preço a fixar Milho - B3 4º Tri. 2022 9.990 ton 1.484,43 122
Collar - compra Compras de milho - preço a fixar Milho - B3 4º Tri. 2022 33.966 ton 1.667,65 (554)
Collar - compra Compras de milho - preço a fixar Milho - B3 1º Tri. 2023 62.100 ton 1.673,70 642
427.373 6.743
(a)
Preço base de cada commodity em USD/ton, exceto Milho – B3 denominado em R$/ton.
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Em certas situações, a controlada BRF efetua compras futuras de commodities com preços fixos e, para proteger
tal exposição, contrata instrumentos derivativos em posição passiva (venda) para manter os preços de tais compras
a mercado. Os instrumentos financeiros derivativos designados como hedge accounting de valor justo para proteção
da exposição ao risco de preço fixo de commodities em 30 de setembro de 2022 estão demonstrados na tabela
abaixo:
Consolidado
30/09/2022
Hedge de valor justo - Instrumentos Taxa de
Objeto de proteção Indexador Vencimento Quantidade MTM R$
derivativos preço (a)
Non-deliverable forward - venda Compras de Grão de Soja - preço fixo Grão de Soja - CBOT 1º Tri. 2023 24.599 ton 536,18 3.681
Non-deliverable forward - venda Compras de milho - preço fixo Milho - CBOT 1º Tri. 2023 36.093 ton 283,20 2.691
Non-deliverable forward - venda Compras de milho - preço fixo Milho - CBOT 2º Tri. 2023 80.660 ton 255,31 (5.040)
Non-deliverable forward - venda Compras de milho - preço fixo Milho - CBOT 3º Tri. 2023 100.952 ton 243,76 (2.076)
Non-deliverable forward - venda Compras de milho - preço fixo Milho - CBOT 4º Tri. 2023 3.366 ton 246,64 66
Futuros de milho - venda Compras de milho - preço fixo Milho - B3 1º Tri. 2023 8.019 ton 1.551,69 (81)
Futuros de milho - venda Compras de milho - preço fixo Milho - B3 2º Tri. 2023 594 ton 1.583,55 (6)
Futuros de milho - venda Compras de milho - preço fixo Milho - B3 3º Tri. 2023 28.944 ton 1.359,23 (437)
283.227 (1.202)
(a)
Preço base de cada commodity em USD/ton, exceto Milho – B3 denominado em R$/ton.
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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
As informações utilizadas na preparação destas análises têm como base a posição em 30 de setembro de 2022,
detalhadas nos itens acima. Os valores estimados podem diferir significativamente em relação aos números e
resultados a serem efetivamente registrados pela Companhia. Os valores positivos indicam ganhos e os negativos
indicam perdas.
Consolidado
Resultado Operacional - Câmbio Cenário
Base (a)
- 50% - 25% - 10% + 10% + 25% + 50%
USD 5,4066 2,7033 4,055 4,8659 5,9473 6,7583 8,1099
Custo dos Produtos Vendidos (108.453) (54.227) (21.691) 21.691 54.227 108.453
NDF 108.453 54.227 21.691 (21.691) (54.227) (108.453)
Efeito líquido - - - - - -
Grão de Soja - CBOT 508 254 381 457 559 635 762
Custo dos Produtos Vendidos (6.251) (3.126) (1.250) 1.250 3.126 6.251
NDF 6.251 3.126 1.250 (1.250) (3.126) (6.251)
Efeito líquido - - - - - -
Farelo de Soja - CBOT 368 184 276 331 405 460 552
Custo dos Produtos Vendidos 27.438 13.719 5.488 (5.488) (13.719) (27.438)
Collar (24.604) (9.876) (1.329) 1.050 7.229 21.552
NDF (3.534) (1.767) (707) 707 1.767 3.534
Efeito líquido (700) 2.076 3.452 (3.731) (4.723) (2.352)
A Companhia também mantém uma sólida política financeira, com manutenção de elevado saldo de caixa e
aplicações financeiras de curto prazo em renomadas instituições financeiras.
91
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Controladora
Efeitos no resultado
Descrição 30/09/22 31/12/21
Variação cambial 2022
Operacional
Contas a receber 2.688.166 2.264.460 (183.665)
Importações a pagar (13.871) (68.734) (38.821)
Dividendos a receber - 1.555.464 (246.585)
Subtotal 2.674.295 3.751.190 (469.071)
Financeiro
Empréstimos e financiamentos (5.674.483) (5.988.120) 351.415
Títulos a pagar e a receber 52.192 35.529 (357.324)
(a)
Saldo de bancos e aplicações financeiras 69.178 64.396 (7.351)
Subtotal (5.553.113) (5.888.195) (13.260)
Consolidado
Efeitos no resultado
Descrição 30/09/22 31/12/21 Variação cambial 2022
Operacional
Contas a receber 4.010.820 1.161.561 1.006.090
Importações a pagar 2.838.928 (230.507) (872.258)
Dividendos a receber - 1.555.464 (246.585)
Outros 1.768.833 (68.853) (445.426)
Subtotal 8.618.581 2.417.665 (558.179)
Financeiro
Empréstimos e financiamentos (39.371.107) (24.212.179) (1.798.407)
Títulos a pagar e a receber 53.620 57.499 (319.586)
(a)
Saldo de bancos e aplicações financeiras 1.465.384 271.786 455.248
Subtotal (37.852.103) (23.882.894) (1.662.745)
Total (29.233.522) (21.465.229) (2.220.924)
Variação cambial ativa 5.074.785
Variação cambial passiva (7.295.709)
Variação cambial liquida (2.220.924)
(a)
Referem-se apenas a saldo de bancos e aplicações financeiras que geraram variação cambial.
A Companhia possui mais passivos financeiros em moeda estrangeira do que ativos e, portanto, contratou NDF
(Non-Deliverable Forward), não especulativos, com o objetivo de minimizar os efeitos das mudanças nas taxas de
câmbio sobre suas exportações, conforme composição apresentada abaixo:
Consolidado
30/09/2022
Objeto de
Instrumento Registro Ativo Passivo Notional MTM R$
proteção
Operações não
designadas para Hedge
NDF Tx Cambio Balcão USD GBP 122.766 8.308
NDF Tx Cambio Balcão USD EUR 25.220 638
NDF Tx Cambio Balcão USD AUD 3.397 452
NDF Tx Cambio Balcão USD CLP 36.251 1.890
NDF Tx Cambio Balcão EUR BRL 80.000 5.667
Futuros - B3 Tx Cambio Balcão USD BRL (196.000) 8.004
NDF Tx Cambio Balcão USD TRY 23.000 (558)
24.401
92
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Consolidado
Em 30 de setembro de 2022, os valores de Hedge de fluxo de caixa (instrumentos derivativos), estão demonstrados
na tabela abaixo:
Consolidado
30/09/2022
NDF Exportações em USD BRL USD 4º Tri. 2022 USD 361.500 5,3454 (24.630)
NDF Exportações em USD BRL USD 1º Tri. 2023 USD 34.000 5,4062 (2.842)
Collar Exportações em USD BRL USD 4º Tri. 2022 USD 9.000 5,1986 (503)
Collar Exportações em USD BRL USD 1º Tri. 2023 USD 15.000 5,6701 924
Collar Exportações em USD BRL USD 2º Tri. 2023 USD 20.000 5,5563 (1.234)
Collar Exportações em USD BRL USD 3º Tri. 2023 USD 5.000 5,7075 (112)
(28.397)
93
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Em 30 de setembro de 2022, os valores de Hedge de valor justo (instrumentos derivativos), estão demonstrados na
tabela abaixo:
Consolidado
30/09/2022
NDF Custo em USD BRL USD 1º Tri. 2023 USD 10.221 5,4617 (693)
NDF Custo em USD BRL USD 2º Tri. 2023 USD 18.372 5,8861 3.956
NDF Custo em USD BRL USD 3º Tri. 2023 USD 10.695 5,6361 (792)
NDF Custo em USD BRL USD 4º Tri. 2023 USD 830 5,5648 (166)
2.305
Consolidado
30/09/2022
Bond BRF SA BRFSBZ 3.95 Exportações em USD USD 2º Tri. 2023 USD 150.000 5,6963 (548.639)
(548.639)
(a)
Taxa média das descontinuações.
(b)
Saldo acumulado da parcela efetiva das variações cambiais dos empréstimos designados.
O valor acima corresponde à Controlada BRF e será mantido em Outros Resultados Abrangentes até seu mês de
vencimento conforme designação prévia e efetividade da relação. No período de nove meses findo em 30 de
setembro de 2022, o empréstimo Bond BRF SA BRFSBZ 5 7/8, designado como instrumento de proteção de
exportações, foi liquidado e o montante de R$(444.953) anteriormente acumulado em Outros Resultados
Abrangentes foi reclassificado ao resultado do período na rubrica de Receita Líquida.
Exposição de investimentos
A controlada BRF possui tanto investimentos (ativos líquidos) quanto empréstimos (passivos financeiros)
denominados em moeda estrangeira. Para equilibrar os efeitos contábeis, certos passivos financeiros não
derivativos são designados como instrumentos de proteção à exposição cambial gerada por tais investimentos.
Os instrumentos financeiros não derivativos designados como hedge accounting de investimento líquido em
30 de setembro de 2022, estão demonstrados na tabela abaixo:
Consolidado
30/09/2022
Bond - BRF SA BRFSBZ 4.35 Federal Foods LLC USD 3º Tri. 2026 USD 75.673 3,7649 (124.933)
Bond - BRF SA BRFSBZ 4.35 BRF Kuwait Food Management Company WLL USD 3º Tri. 2026 USD 108.757 3,7649 (156.277)
Bond - BRF SA BRFSBZ 4.35 Al Khan Foodstuff LLC USD 3º Tri. 2026 USD 65.570 3,7649 (107.163)
(388.373)
(a)
Corresponde à parcela efetiva do resultado do hedge acumulada na rubrica de Outros Resultados Abrangentes.
94
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
O imposto de renda e a contribuição social sobre o lucro foram apurados conforme legislação em vigor, Lei
12.973/2014.
O cálculo do imposto de renda e contribuição social sobre o lucro, bem como suas respectivas declarações, quando
exigidas, estão sujeitas à revisão por parte das autoridades fiscais por exercícios e prazos variáveis em relação à
respectiva data do pagamento ou entrega da declaração de rendimentos.
Controladora Consolidado
30/09/2022 30/09/2021 30/09/2022 30/09/2021
Lucro antes dos efeitos tributários 4.586.438 3.544.581 4.319.765 7.007.375
Participação de minoritários sobre os resultados antes dos efeitos tributários - - 397.952 (1.632.607)
Lucro antes dos efeitos tributários - ajustado 4.586.438 3.544.581 4.717.717 5.374.768
Imposto de renda e contribuição social - Alíquota nominal (34%) (1.559.389) (1.205.158) (1.604.024) (1.827.421)
A Companhia acredita que a melhoria contínua dos seus processos internos lhe permitirá alcançar maior eficiência
e controle de custos, o que, somado a uma administração voltada para resultados e comprometida com o
crescimento rentável, possibilitará o aumento da lucratividade do negócio e fortalecimento da geração de caixa.
95
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
A Companhia estabeleceu os segmentos de acordo com as atividades de negócio das quais se pode obter receitas
e incorrer em despesas, cujos resultados operacionais são regularmente revistos pelo principal gestor das
operações da entidade para tomada de decisões sobre recursos a serem alocados ao segmento e para a avaliação
do seu desempenho e para qual haja informação individualizada disponível, portanto os segmentos que a companhia
administra os negócios são: “Beef América do Norte”, “Beef América do Sul”, “Aves, Suínos e Industrializados –
BRF” e “Corporate”, conforme demonstrado abaixo:
É política da Companhia, manter cobertura de seguros para os bens do ativo imobilizado e dos estoques sujeitos a
risco, por montantes julgados suficientes para cobrir eventuais sinistros, de acordo com a natureza das atividades e
a orientação dos consultores de seguros.
Com base na ponderação máxima de risco, não é política da Companhia manter seguros na modalidade lucros
cessantes, uma vez que há uma ampla disposição geográfica de suas plantas, e as operações podem ser
remanejadas, no caso de uma eventual necessidade.
As premissas de risco adotadas, dada a sua natureza, não fazem parte do escopo de auditoria e, consequentemente,
não foram revisadas pelos auditores da Companhia.
Controladora Consolidado
Descrição 30/09/2022 31/12/2021 30/09/2022 31/12/2021
Edificações e instalações frigoríficas 2.543.987 2.543.987 12.292.832 6.966.681
Estoques 533.825 533.825 1.679.804 1.471.922
Armazém de terceiros 304.254 304.254 371.825 360.126
Veículos 12.800 12.442 33.655 31.519
Transporte de mercadorias 85.241 87.982 4.508.598 1.282.110
Garantia de diretores 270.330 279.025 624.073 357.207
Responsabilidade civil 30.000 30.000 922.612 686.058
Aeronave 303.334 310.300 845.754 868.350
Outros 1.179.769 728.533 1.202.173 747.280
5.263.540 4.830.348 22.481.326 12.771.253
96
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Controladora
Saldos em aberto
Clientes Fornecedor Títulos a receber Títulos a pagar Adto. De Fornecedor Antecipação de Cliente Dividendos a receber
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21
Masplen Ltd - - - - 1.058 865 - - - - - - - -
Pampeano Alimentos S.A 32.290 40.616 65 5 819.662 733.807 - - - - - - - -
Marfrig Comercializadora de Energia Ltda - - - - 9.137 7.287 3.650 - - 150 - - - -
Marfrig Overseas Ltd. - - - - 2.266.190 6.205.173 - 1.731.105 - - - - - -
Marfrig Argentina S.A - - 1.483 - 169.561 198.788 - - - - - - - -
Marfrig Chile S.A. 1.989 630 - - 97 24 - - - - 35.057 - - 49.441
Frigorífico Tacuarembó S.A. 22 - 3.782 4.431 1.831 16 - - - - - - - -
Inaler S.A. - - 435 - 529 - - 134 - - - - - -
Prestcott International S.A - - 1.038 657 76 - - 510 - - - - - -
Establecimientos Colonia S.A. 165 77 383 2.904 539 - - 234 - - - - - -
Marfrig Holdings (Europe) BV - - - - 2.815.310 6.372.299 10.638.392 14.312.141 - - - - - -
MF Foods 995 - - - - - - - - - - - - -
Weston 2.629.358 1.983.560 - - 1.313.587 1.331.853 11.550.278 11.578.329 - - - - - -
Marfrig Beef International Limited - - - - 1.487.498 1.509.695 - - - - - - - -
Marfrig Beef UK Limited - - - - - - 325 325 - - - - - -
Marb - - - - 2.400 2.478 5.749 5.760 - - - - - -
Marfrig NBM Global Holdings - - - - 117 117 - - - - - - - -
NBM US Holdings, Inc - - - - 9.676 - - - - - - - - -
National Beef - 2.188 - - - - - - - - - - - -
Beef Holdings Limited - - - - 11.146 11.148 - - - - - - - -
MFG Holdings SAU 26 483 - 1.413 211.213 207.008 - - - - - - - -
Campo Del Tesoro S.A. - - - - 455 214 - - - - - - - -
Marfrig Paraguay S.A - - - - 220 147 230 - - - - - - -
BRF S.A. 31.529 - 9.203 - - - - - - - 34 - - -
PlantPlus Foods LLC 7.468 130 - - 8.606 8.533 - - - - - - - -
Acionistas controladores (a) - - - - - - 15.438 15.438 - - - - - -
Pessoal chave da administração 2 13 503 - - - - - - - - - - -
Outras partes relacionadas 9 1 32.690 292.371 16.932 16.932 - - 341.977 64.904 - - - -
2.703.853 2.027.698 49.582 301.781 9.145.840 16.606.384 22.214.062 27.643.976 341.977 65.054 35.091 - - 49.441
(a)
Os valores apresentados como acionistas controladores estão registrados na rubrica de “Outras obrigações”.
97
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Controladora
Reconhecidos no resultado
Receitas Despesas
30/09/22 30/09/21 30/09/22 30/09/21
Pampeano Alimentos S.A 330.792 376.422 384 352
Marfrig Comercializadora de Energia Ltda - - - 24.113
Marfrig Argentina S.A - - 17.944 1.773
Marfrig Chile S.A. 140.754 172.118 - -
Frigorífico Tacuarembó S.A. - - 26.459 9.773
Inaler S.A. - - 2.367 -
Prestcott International S.A - - 15.962 1.770
Establecimientos Colonia S.A. 5.856 2.208 12.807 2.322
MF Foods 2.423 1.323 - -
Weston 9.312.376 5.128.662 - -
National Beef 1.492 12.560 - -
MFG Holdings SAU 2.213 34.842 - -
Quickfood S.A. - - 2.345 5.031
Campo Del Tesoro S.A. - - - 3.183
BRF S.A. 204.035 - 33.376 -
PlantPlus Foods LLC 6.744 - - -
Acionistas controladores 19 11 - -
Pessoal chave da administração 99 69 6.232 2.326
Outras partes relacionadas 86 57 782.825 621.861
10.006.889 5.728.272 900.701 672.504
A natureza dos relacionamentos entre as empresas do Grupo Marfrig é representada por transações mercantis
(compras e vendas) e remessas de numerários para pagamento de tais transações e para capital de giro.
As transações (títulos a receber e a pagar) entre as empresas relacionadas no Brasil (Controladora e Controladas)
são geridas por meio de conta correntes entre as empresas tendo como princípio o sistema de caixa centralizado
gerido pela Controladora.
As transações de compra ou venda de produtos acompanham o valor de mercado, não havendo exigência de
garantias e, tampouco, perdas estimadas para créditos de liquidação duvidosa. Tais operações envolvem compra e
venda de carne in natura e produtos industrializados de bovinos, aves e ovinos.
As operações entre as empresas Controladas não impactam as informações contábeis intermediárias consolidadas,
haja vista que são eliminadas no processo de consolidação.
Consolidado
Saldos em aberto Reconhecidos no resultado
Clientes Fornecedor Títulos a receber Títulos a pagar Adto. De Fornecedor Receitas Despesas
30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21 30/09/22 31/12/21 30/09/22 30/09/21 30/09/22 30/09/21
Acionistas controladores (a) - - - - - - 15.438 15.438 - - 19 11 - -
Pessoal chave da administração 2 13 920 435 - - - - - - 113 92 6.232 2.326
Outras partes relacionadas 10 2 32.690 292.371 16.932 16.932 - - 341.977 64.904 214 57 782.825 621.861
PlantPlus Foods LLC 7.468 130 - - 14.484 14.599 - - - - 6.744 - - -
7.480 145 33.610 292.806 31.416 31.531 15.438 15.438 341.977 64.904 7.090 160 789.057 624.187
(a)
Os valores apresentados como acionistas controladores estão registrados na rubrica de “Outras obrigações”.
98
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
O quadro a seguir resume as principais informações financeiras dos empreendimentos controlados em conjunto não
consolidados nas informações contábeis intermediárias conforme NBC TG 18/R3 (Deliberação CVM 696/12) -
Investimento em coligada, controlada e empreendimento controlado em conjunto.
Conforme permitido pela NBC TG 21/R3 (Deliberação CVM 673/11) e com base nas orientações contidas no Ofício
Circular CVM/SNC/SEP/Nº 003/2011, a Administração optou por não divulgar novamente o detalhamento
apresentado nesta nota explicativa – Remuneração dos Administradores e seus subitens (Conselho de
Administração, Diretores estatutários, Comitê de Auditoria Estatutário, Conselho Fiscal , Plano de opção de compra
de ações – STOCK OPTION PLAN), no sentido de evitar repetições de informações já divulgadas nas
demonstrações contábeis do exercício findo em 31 de dezembro de 2021.
99
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
O valor agregado das remunerações recebidas pelos administradores e conselheiros da Companhia Controladora
é definido por meio de práticas de mercado, com a participação do Comitê de Remuneração, Governança
Corporativa e Recursos Humanos. O comitê é formado exclusivamente por membros do Conselho de Administração
e da Diretoria Executiva da Companhia sendo um desses membros o Coordenador do Comitê.
A movimentação nas opções exercidas ao longo do período e exercício é demonstrada nas tabelas a seguir:
A diluição prevista da participação dos atuais acionistas, quando do exercício das opções de ações na data de
performance (“vesting”) é de 0,07% do total de ações em 30 de setembro de 2022, conforme detalhado na tabela a
seguir:
Percentual de Diluição
Plano ESP XII LP 17-18 Plano ESP XIII LP 18-19 Plano ESP XIV LP 19-20 Total
Data de concessão 25/09/2018 14/08/2019 11/11/2020
Contratos em aberto 2.576 428.630 60.625 491.831
Ações em tesouraria - - - 314.598
Total de ações exceto ações em tesouraria - - - 659.685.402
Percentual de diluição 0,00% 0,06% 0,01% 0,07%
100
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
A Companhia reconheceu despesas relativas às outorgas dos planos vigentes no período findo em 30 de setembro
de 2022 e no exercício findo em 31 de dezembro de 2021, conforme detalhado na tabela a seguir:
Devido ao exercício das opções a Companhia incorreu na absorção nos custos de ações em tesouraria alienadas
no montante de R$ 17.424. Em 30 de setembro de 2022, o valor contábil das ações em tesouraria estava registrado
no patrimônio líquido da Companhia ao montante de R$ 6.672 (em 31 de dezembro de 2021, o valor era R$ 593.193).
O valor justo das opções foi mensurado de forma indireta, se baseando no modelo de precificação Black-Scholes,
com base nas seguintes premissas:
Desvio Padrão: 30,44%. A medida utilizada para estimar a volatilidade, levando em conta os preços diários das
ações da Companhia negociadas no pregão da B3 sob o código MRFG3, no período de 01/04/2022 à 30/09/2022;
Taxa de juros livre de risco: 7,01% a.a. A Companhia utiliza como taxa de juros livre de risco a Taxa de Juros de
Longo Prazo – TJLP, anualizada na data do cálculo e disponível no website da receitafederal-
idg.receita.fazenda.gov.br/orientacao/tributária/pagamentos-e-parcelamentos/taxa-de-juros-de-longo-prazo-tjlp.
O valor justo das opções em 30 de setembro de 2022 se estabeleceu entre o mínimo de R$ 3,87 e o máximo de R$
7,04 por ação para os planos ESPECIAIS.
Opções
Opções
Período de Opções exercidas / Preço de
Data de Expiração da Opções Opções canceladas / Contratos em
Planos performance exercidas no canceladas exercício da
concessão opção concedidas vestidas vencidas no aberto
(carência) período em períodos opção
período
anteriores
Opções Exercidas/ Canceladas em Períodos Anteriores 12.954.382 11.417.987 - - 11.588.071 1.366.311 -
ESP XII LP 17-18 25/09/2018 03/03/2022 02/09/2022 504.189 504.189 388.803 31.751 81.059 2.576 R$ 3,1789
ESP XIII LP 18-19 14/08/2019 03/03/2022 02/09/2022 470.753 470.753 394.793 28.819 44.549 2.592 R$ 2,9110
ESP XIII LP 18-19 14/08/2019 03/03/2023 02/09/2023 470.514 - - - 44.476 426.038 R$ 2,9110
ESP XIV LP 19-20 11/11/2020 03/03/2022 03/09/2022 30.314 30.314 30.314 - - - R$ 6,1857
ESP XIV LP 19-20 11/11/2020 03/03/2023 02/09/2023 30.314 - - - - 30.314 R$ 6,1857
ESP XIV LP 19-20 11/11/2020 03/03/2024 02/09/2024 30.311 - - - - 30.311 R$ 6,1857
101
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Efeitos no resultado do
Valor de mercado das Valor de mercado das
Data de período em caso de
Planos opções não vestidas ao final opções vestidas em aberto
concessão contabilização (R$
do período (R$ mil) ao final do período (R$ mil)
mil)
ESP XII LP 17-18 25/09/2018 17 17 46
17 17 46
ESP XIII LP 18-19 14/08/2019 18 18 47
ESP XIII LP 18-19 14/08/2019 3.001 - 7.796
3.019 18 7.843
ESP XIV LP 19-20 11/11/2020 117 - 455
ESP XIV LP 19-20 11/11/2020 132 - 455
249 - 910
Total em 30/09/2022 3.285 35 8.799
Maio - 22 762.824
Ações outorgadas - 2022 762.824
Em atendimento ao item 43 e 44(a) da NBC TG 03/R3 (Deliberação CVM 641/10) - Demonstração dos Fluxos de
Caixa, o quadro a seguir demonstra as alterações dos passivos provenientes das atividades de financiamento,
decorrentes dos fluxos de caixa e de não caixa:
Controladora
Saldo em Alterações não caixa Saldo em
Fluxo de caixa Adição de Movimento de
Descrição 31/12/2021 Outros (a) 30/09/2022
controlada taxa de câmbio
(a)
Os valores apresentados em outros para empréstimos, financiamentos, debêntures e arrendamentos a pagar referem-se a despesas de juros
incorridos, custo na emissão de operação financeiras e ajuste a valor presente de arrendamento, no período e para participação de não
controladores refere-se ao valor atribuído ao resultado do período.
102
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Consolidado
Alterações não caixa
Saldo em Combinação de Adição de Novos Movimento de Saldo em
Descrição Fluxo de caixa Outros (a)
31/12/2021 Negócios controlada Contratos taxa de câmbio 30/09/2022
Participação de não controladores 1.654.803 (1.884.673) 21.268.417 - - 1.682.194 (648.652) 22.072.089
Empréstimos, financiamentos e debêntures 30.325.798 3.301.469 21.743.371 - - 1.376.757 2.604.500 59.351.895
Arrendamentos a pagar 642.462 (485.924) 2.470.744 - 838.335 16.465 56.471 3.538.553
Reservas de capital e ações em tesouraria (2.467.506) (78.862) - - - 200.636 (2.573) (2.348.305)
Aplicações financeiras e títulos e valores mobiliários 12.738.799 (90.480) 5.380.868 (6.722.981) - (366.931) - 10.939.275
42.894.356 761.530 50.863.400 (6.722.981) 838.335 2.909.121 2.009.746 93.553.507
(a)
Os valores apresentados em outros para empréstimos, financiamentos, debêntures e arrendamentos a pagar referem-se a despesas de
juros incorridos, custo na emissão de operação financeiras e ajuste a valor presente de arrendamento, no período e para participação de
não controladores refere-se ao valor atribuído ao resultado do período.
O Acordo prevê a criação de uma sociedade na Arábia Saudita detida até 70% pela BRF e até 30% pela HPDC. A
entidade atuará na cadeia completa de produção de frangos na Arábia Saudita e promoverá a venda de produtos
frescos, congelados e processados. A entidade contará com um investimento combinado de US$ 500.000.000,00
(quinhentos bilhões de dólares), dos quais (i) US$ 125.000.000,00 (cento e vinte e cinco bilhões de dólares) serão
contribuídos pela BRF GmbH e pela HPDC quando da constituição da sociedade; e (ii) o restante será contribuído
oportunamente de acordo com o plano de investimento a ser estabelecido pelas partes. O acordo prevê também a
criação de uma Sede para Negócios Halal, um Centro de Inovação de Alimentos Halal e um Centro de Excelência
na Arábia Saudita.
103
Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras
Diretores:
________________________________ ________________________________
Ruy Mendonça Júnior Tang David
Diretor Presidente Diretor Administrativo e Financeiro e DRI
________________________________ ________________________________
Heraldo Geres Rodrigo Marçal Filho
Diretor Jurídico Diretor
104
Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes
Diretores:
________________________________ ________________________________
Ruy Mendonça Júnior Tang David
Diretor Presidente Diretor Administrativo e Financeiro e DRI
________________________________ ________________________________
Heraldo Geres Rodrigo Marçal Filho
Diretor Jurídico Diretor
105