Banco Do Brasil - Analise4T12MC PDF

Anlise do
Desempenho
4T12
Banco do Brasil Anlise do Desempenho 4 Trimestre/2012
1

Este Relatrio faz referncias e declaraes sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas
de crescimento, projees de resultado e estratgias futuras sobre o Conglomerado Banco do
Brasil. Tais declaraes baseiam-se nas atuais expectativas, estimativas e projees da
Administrao sobre acontecimentos futuros e tendncias financeiras que possam afetar os
negcios do Conglomerado.
Essas referncias e declaraes no so garantia de desempenho futuro e envolvem riscos e
incertezas que podem extrapolar o controle da administrao, podendo, desta forma, resultar em
saldos e valores diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. As expectativas e projees
da administrao so vinculadas s condies do mercado (mudanas tecnolgicas, presses
competitivas sobre produtos, preos, entre outros), do desempenho econmico geral do pas
(taxa de juros e cmbio, mudanas polticas e econmicas, inflao, mudanas na legislao
tributria, entre outras) e dos mercados internacionais.
Expectativas futuras decorrentes da leitura deste relatrio devem considerar os riscos e
incertezas que envolvem os negcios do Conglomerado. O Banco do Brasil no se responsabiliza
em atualizar qualquer estimativa contida em relatrio publicado em perodos anteriores.
As tabelas e grficos deste relatrio apresentam, alm dos saldos e valores contbeis, nmeros
financeiros e gerenciais. As taxas de variao relativa so apuradas antes do procedimento de
arredondamento em R$ milhes. O arredondamento utilizado segue as regras estabelecidas pela
Resoluo 886/66 da Fundao IBGE: caso o algarismo decimal seja igual ou superior a 0,5,
aumenta-se em uma unidade; caso o algarismo decimal seja inferior a 0,5, no h acrscimo de
uma unidade.
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ndice

ndice ....................................................................................................................................................... 2
ndice de Tabelas .................................................................................................................................... 4
ndice de Figuras ..................................................................................................................................... 7
Apresentao .......................................................................................................................................... 8
Glossrio.................................................................................................................................................. 9
Sumrio do Resultado ........................................................................................................................... 11
Resultado ........................................................................................................................................... 11
Guidance 2012 ................................................................................................................................... 11
Guidance 2013 ................................................................................................................................... 12
Retorno ao Acionista .......................................................................................................................... 12
Margem Financeira Bruta .................................................................................................................. 14
Spread por Carteira ........................................................................................................................... 15
Ativos e Principais Itens Patrimoniais ................................................................................................ 15
Basileia ........................................................................................................................................... 17
Carteira de Crdito ............................................................................................................................. 17
BOMPRATODOS ............................................................................................................................... 20
Rendas de Tarifas .............................................................................................................................. 22
Despesas Administrativas .................................................................................................................. 23
Eficincia ........................................................................................................................................... 23
Premissas do Guidance ..................................................................................................................... 24
1 - Informaes teis ............................................................................................................................ 25
2 - Demonstraes Contbeis Resumidas ............................................................................................ 29
2.1. Balano Patrimonial Resumido ......................................................................................... 29
2.2. Demonstrao Resumida do Resultado Societrio........................................................... 31
2.3. Demonstrao do Resultado com Realocaes ............................................................... 32
2.3.1 Abertura das Realocaes ................................................................................................ 33
2.3.2 Glossrio de Realocaes ................................................................................................. 35
2.4. Receitas e Despesas Operacionais Totais ....................................................................... 36
3 - Crdito .............................................................................................................................................. 37
3.1. Carteira de Crdito ............................................................................................................ 37
3.1.1 Carteira de Crdito Pessoa Fsica ..................................................................................... 38
3.1.2 Carteira de Crdito Pessoa Jurdica.................................................................................. 40
3.1.3 Carteira de Crdito de Agronegcios ................................................................................ 42
3.1.4 BOMPRATODOS .............................................................................................................. 50
3.2. Risco de Crdito ................................................................................................................ 52
3.2.1 Carteira Total ..................................................................................................................... 54
3.2.2 Carteira de Crdito Pessoa Fsica ..................................................................................... 54
3.2.3 Carteira de Crdito Pessoa Jurdica.................................................................................. 57
3.2.4 Carteira de Agronegcios .................................................................................................. 58
3.2.5 Carteira de Crdito no Exterior e BV ................................................................................. 61
3.2.6 Carteira de Crdito Renegociada ...................................................................................... 62
3.3. Concentrao .................................................................................................................... 63
4 - Liquidez ............................................................................................................................................ 65
5 - Captaes ........................................................................................................................................ 67
6 Outros Componentes Patrimoniais ................................................................................................. 70
6.1. Impostos Diferidos ............................................................................................................. 70
6.2. Ativo Atuarial ...................................................................................................................... 71
6.3. gios sobre Investimentos ................................................................................................ 74
6.4. Ativos Intangveis............................................................................................................... 75
7 - Resultado Financeiro ....................................................................................................................... 76
7.1. Anlise das Aplicaes ...................................................................................................... 76
7.2. Anlise das Captaes ...................................................................................................... 78
7.3. Anlise Volume e Taxa ...................................................................................................... 79
7.4. Spread ............................................................................................................................... 81
7.5. Margem Gerencial ............................................................................................................. 82
7.6. Margem Financeira Bruta .................................................................................................. 82
8 - Negcios No Financeiros ............................................................................................................... 83
8.1. Rendas de Tarifas ............................................................................................................. 83
8.2. Cartes .............................................................................................................................. 83
3

8.3. Administrao de Recursos de Terceiros ......................................................................... 84
8.4. Seguridade ........................................................................................................................ 85
8.5. Mercado de Capitais .......................................................................................................... 86
9 - Despesas Administrativas ................................................................................................................ 88
9.1. Despesas de Pessoal ........................................................................................................ 88
9.2. Estrutura Operacional ........................................................................................................ 88
9.2.1 Outras Despesas Administrativas ..................................................................................... 88
9.2.2 Rede de Atendimento ........................................................................................................ 89
9.2.3 Rede MaisBB ..................................................................................................................... 91
9.2.4 Rede Externa ..................................................................................................................... 91
9.3. Outras Informaes do Resultado ..................................................................................... 91
9.4. Indicadores de Produtividade ............................................................................................ 92
10 - Gesto de Riscos ........................................................................................................................... 94
10.1. Gesto dos Riscos............................................................................................................. 94
10.1.1 Risco de Crdito ............................................................................................................ 94
10.1.2 Risco de Mercado .......................................................................................................... 94
10.1.3 Risco de Liquidez .......................................................................................................... 97
10.1.4 Risco Operacional ....................................................................................................... 100
10.2. Estrutura de Capital ......................................................................................................... 102
11. - Investimentos Estratgicos ......................................................................................................... 105
11.1 Informaes de Coligadas e Controladas ....................................................................... 105
11.2 Negcios Internacionais .................................................................................................. 107
11.2.1 Banco Patagonia ......................................................................................................... 108
12. - Banco Votorantim ........................................................................................................................ 109
12.1. Banco Votorantim ............................................................................................................ 109
13 - Srie de Demonstraes Contbeis ............................................................................................ 122
13.1. Balano Patrimonial Resumido ....................................................................................... 122
13.2. Demonstrao Resumida do Resultado Societrio......................................................... 126
13.3. Demonstrao do Resultado com Realocaes ............................................................. 128
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ndice de Tabelas
Tabela 1. Guidance 2012 ...................................................................................................................... 11
Tabela 2. Despesas de PCLD Estimativas 4T12 ............................................................................... 11
Tabela 3. Guidance 2013 ...................................................................................................................... 12
Tabela 4. DRE com Realocaes Principais Linhas ......................................................................... 13
Tabela 5. Itens Extraordinrios ............................................................................................................. 14
Tabela 6. Principais Indicadores do Resultado .................................................................................... 14
Tabela 7. Composio da MFB ........................................................................................................... 15
Tabela 8. Spread Anualizado............................................................................................................... 15
Tabela 9. Principais Itens Patrimoniais ................................................................................................. 16
Tabela 10. Fontes e Usos ..................................................................................................................... 16
Tabela 11. Carteira de Crdito Classificada e Ampliada ...................................................................... 18
Tabela 12. Indicadores de Qualidade da Carteira de Crdito Classificada .......................................... 20
Tabela 13. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crdito Classificada .............................................. 20
Tabela 14. Rendas de Tarifas ............................................................................................................... 22
Tabela 15. Despesas Administrativas Ajustadas .................................................................................. 23
Tabela 16. Principais Indicadores Econmicos ................................................................................... 25
Tabela 17. Composio Acionria - % .................................................................................................. 26
Tabela 18. Dividendos e Juros sobre Capital Prprio .......................................................................... 26
Tabela 19. Indicadores de Mercado ..................................................................................................... 26
Tabela 20. Participao nos ndices de Mercado Brasileiro - % .......................................................... 26
Tabela 21. Informaes do BB ............................................................................................................. 27
Tabela 22. Ratings ................................................................................................................................ 28
Tabela 23. Compulsrio/Exigibilidade ................................................................................................... 28
Tabela 24. Balano Patrimonial Resumido Ativo ............................................................................... 29
Tabela 25. Balano Patrimonial Resumido Passivo .......................................................................... 30
Tabela 26. Demonstrao Resumida do Resultado Societrio ............................................................ 31
Tabela 27. Demonstrao do Resultado com Realocaes ................................................................. 32
Tabela 28. Demonstrativo das Realocaes e Itens Extraordinrios ................................................... 34
Tabela 29. Efeitos Fiscais e Participao nos Lucros e Resultados sobre Itens Extraordinrios ........ 35
Tabela 30. Receitas e Despesas Operacionais Totais ......................................................................... 36
Tabela 31. Carteira de Crdito Classificada e Ampliada ...................................................................... 37
Tabela 32. Crdito SFN ....................................................................................................................... 37
Tabela 33. Carteira de Crdito Pessoa Fsica ...................................................................................... 38
Tabela 34. Crdito Pessoa Fsica Participao de Mercado............................................................ 38
Tabela 35. Carteira de Crdito Classificada Orgnica - Pessoa Fsica ............................................... 39
Tabela 36. Composio da Carteira de Crdito Consignado Orgnica .............................................. 39
Tabela 37. Carteiras Adquiridas .......................................................................................................... 39
Tabela 38. Taxas e Prazos Mdios ...................................................................................................... 39
Tabela 39. Carteira de Crdito Pessoa Jurdica ................................................................................... 40
Tabela 40. Cmbio de Exportao e Importao ................................................................................. 40
Tabela 41. ACC/ACE ............................................................................................................................ 40
Tabela 42. Financiamentos de Projetos em Infraestrutura ................................................................... 41
Tabela 43. Crdito MPE por Setor de Atividade ................................................................................... 41
Tabela 44. Produtos de Crdito - MPE ................................................................................................. 42
Tabela 45. Exportaes ........................................................................................................................ 43
Tabela 46. Participao do Brasil no Agronegcio Mundial em Dezembro/2012 ................................ 43
Tabela 47. Carteira de Crdito Classificada de Agronegcios por Regio .......................................... 44
Tabela 48. Carteira de Crdito de Agronegcios por Destinao ........................................................ 45
Tabela 49. Carteira de Crdito de Agronegcios por Linha de Crdito ................................................ 45
Tabela 50. Carteira de Crdito de Agronegcios por Item Financiado ................................................ 46
Tabela 51. Carteira de Agronegcios por Porte ................................................................................... 46
Tabela 52. Carteira de Crdito de Agronegcios por Tipo de Personalidade Jurdica ........................ 46
Tabela 53. Carteira de Crdito Ampliada de Agronegcios por Fonte de Recursos............................ 47
Tabela 54. Receitas de Equalizao e Fator de Ponderao .............................................................. 47
Tabela 55. Recursos Equalizveis da Carteira de Agronegcios......................................................... 48
Tabela 56. Desembolsos por Finalidade do Crdito Rural Julho a Dezembro.................................. 48
Tabela 57. Distribuio de Mitigadores no Custeio Agrcola Julho a Dezembro............................... 48
Tabela 58. Mitigadores do Custeio Agrcola por Regio Julho a Dezembro ..................................... 49
Tabela 59. Resseguro de Mitigadores no Custeio Agrcola ................................................................. 49
Tabela 60. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crdito Classificada .............................................. 52
5

Tabela 61. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crdito Classificada BB e BB sem BV ............... 52
Tabela 62. ndices de Atraso da Carteira Classificada ......................................................................... 53
Tabela 63. ndice de Atraso +90 Dias da Carteira Classificada BB e BB sem BV ............................ 54
Tabela 64. Risco Mdio da Carteira Classificada ................................................................................ 54
Tabela 65. Carteira de Crdito Classificada por Nvel de Risco........................................................... 54
Tabela 66. Carteira de Crdito Classificada PF por Nvel de Risco sem BV .................................... 55
Tabela 67. Movimentao da PCLD da Carteira de Crdito Classificada PF sem BV ..................... 55
Tabela 68. Carteira de Crdito Classificada PJ por Nvel de Risco sem BV ..................................... 57
Tabela 69. Movimentao da PCLD da Carteira de Crdito Classificada PJ sem BV ...................... 58
Tabela 70. Carteira de Crdito Classificada de Agronegcios por Nvel de Risco .............................. 58
Tabela 71. Carteira de Crdito Classificada de Agronegcios PF por Nvel de Risco ......................... 59
Tabela 72. Movimentao da PCLD Carteira de Crdito Classificada de Agronegcios PF ............ 59
Tabela 73. Carteira de Crdito Classificada de Agronegcios PJ por Nvel de Risco ......................... 59
Tabela 74. Movimentao da PCLD Carteira de Crdito Classificada de Agronegcios PJ ............ 60
Tabela 75. Operaes Prorrogadas e No Prorrogadas do Agronegcio ............................................ 60
Tabela 76. ndices de Atraso da Carteira Classificada de Agronegcios ............................................. 61
Tabela 77. Carteira de Crdito Classificada no Exterior por Nvel de Risco ........................................ 61
Tabela 78. Carteira de Crdito Classificada Banco Votorantim (50%) ................................................. 62
Tabela 79. Carteira de Crdito Renegociada ....................................................................................... 62
Tabela 80. 100 Maiores Tomadores ..................................................................................................... 63
Tabela 81. 100 Maiores Tomadores em relao ao PR ....................................................................... 63
Tabela 82. Concentrao da Carteira de Crdito por Macrossetor ...................................................... 64
Tabela 83. Composio dos Ativos ...................................................................................................... 65
Tabela 84. Composio dos Passivos .................................................................................................. 65
Tabela 85. Carteira de Ttulos por Categoria........................................................................................ 65
Tabela 86. Carteira de Ttulos por Prazo - Valor de Mercado .............................................................. 65
Tabela 87. Saldo da Liquidez ............................................................................................................... 66
Tabela 88. Captaes de Mercado ....................................................................................................... 67
Tabela 89. Captaes no Exterior ........................................................................................................ 68
Tabela 90. Emisses Vigentes no Exterior ........................................................................................... 68
Tabela 91. Fontes e Usos ..................................................................................................................... 69
Tabela 92. Principais Captaes vs. Taxa Selic ................................................................................... 69
Tabela 93. Segregao de Depsitos por Prazo de Exigibilidade ....................................................... 69
Tabela 94. Abertura do Crdito Tributrio ............................................................................................ 70
Tabela 95. Abertura do Passivo Fiscal Diferido .................................................................................... 70
Tabela 96. Previ - Fundo Paridade ....................................................................................................... 71
Tabela 97. Previ - Fundo de Destinao .............................................................................................. 72
Tabela 98. Previ - Fundo de Contribuio ............................................................................................ 72
Tabela 99. Previ - Fundo de Utilizao ................................................................................................. 72
Tabela 100. Efeitos da Contabilizao da Previ (Plano 1) ................................................................... 73
Tabela 101. gios nas Aquisies de Investimentos ........................................................................... 74
Tabela 102. Intangvel ........................................................................................................................... 75
Tabela 103. Estimativa de Amortizao dos Ativos Intangveis ........................................................... 75
Tabela 104. Saldos Mdios e Taxa de Juros Ativos Rentveis (Trimestral) ..................................... 76
Tabela 105. Saldos Mdios e Taxa de Juros Ativos Rentveis......................................................... 76
Tabela 106. Spread por Carteira .......................................................................................................... 77
Tabela 107. Resultado com Ttulos e Valores Mobilirios .................................................................... 77
Tabela 108. Saldos Mdios e Taxa de Juros Passivos Onerosos (Trimestral) ................................. 78
Tabela 109. Saldos Mdios e Taxa de Juros Passivos Onerosos .................................................... 79
Tabela 110. Variao de Receita e Despesa e Variao Volume/Taxa (Trimestral) ........................... 80
Tabela 111. Variao de Receita e Despesa e Variao Volume/Taxa ............................................... 80
Tabela 112. Anlise de Volume (Ativos Rentveis) - Taxa Trimestral ................................................. 81
Tabela 113. Anlise de Volume (Ativos Rentveis) - Taxa Ano ........................................................... 81
Tabela 114. Margem Lquida de Juros e Margem de Lucro ................................................................. 81
Tabela 115. Margem Gerencial ............................................................................................................ 82
Tabela 116. Composio da Margem Financeira Bruta ...................................................................... 82
Tabela 117. Rendas de Tarifas ............................................................................................................. 83
Tabela 118. Base de Clientes ............................................................................................................... 83
Tabela 119. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Segmento ................................. 84
Tabela 120. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Tipo ........................................... 85
Tabela 121. Seguros - Resultado Financeiro e Operacional ................................................................ 86
Tabela 122. Previdncia Resultado Financeiro e Operacional.......................................................... 86
Tabela 123. Capitalizao - Resultado Financeiro e Operacional ....................................................... 86
6

Tabela 124. Despesas de Pessoal ....................................................................................................... 88
Tabela 125. Outras Despesas Administrativas ..................................................................................... 89
Tabela 126. Rede de Atendimento ....................................................................................................... 89
Tabela 127. Rede de Agncias por Regio .......................................................................................... 89
Tabela 128. Rede MaisBB Dados Operacionais ............................................................................... 91
Tabela 129. Rede de Distribuio no Exterior ...................................................................................... 91
Tabela 130. Outras Receitas Operacionais .......................................................................................... 92
Tabela 131. Outras Despesas Operacionais ........................................................................................ 92
Tabela 132. ndices de Cobertura Ajustados.................................................................................... 92
Tabela 133. ndices de Eficincia Ajustados .................................................................................... 93
Tabela 134. Outros Indicadores de Produtividade ............................................................................... 93
Tabela 135. Balano em Moedas Estrangeiras .................................................................................... 95
Tabela 136. Perfil de Repactuao das Taxas de Juros ...................................................................... 97
Tabela 137. Composio das Perdas Operacionais (%) .................................................................... 101
Tabela 138. ndice de Basileia Conglomerado Econmico-Financeiro .......................................... 102
Tabela 139. Principais Contas da Parcela PEPR (Conglomerado Econmico-Financeiro) ............... 103
Tabela 140. PRE para Risco de Mercado por Fator de Risco ............................................................ 103
Tabela 141. Capital Alocado para Risco Operacional por Linha de Negcio ..................................... 103
Tabela 142. Exposio Ponderada por Fator de Risco e PEPR (posio 31/12/2012) ..................... 104
Tabela 143. Participaes Societrias do BB Banco Mltiplo ............................................................ 105
Tabela 144. Participaes Societrias do BB Banco de Investimentos ............................................. 106
Tabela 145. Participaes Societrias do BB Seguros S.A ............................................................... 106
Tabela 146. Participaes Societrias no Consolidadas .................................................................. 106
Tabela 147. Saldos Patrimoniais - Consolidado no Exterior .............................................................. 107
Tabela 148. Consolidado no Exterior Resultado ............................................................................. 107
Tabela 149. Banco Patagonia Principais Linhas do Resultado ....................................................... 108
Tabela 150. Banco Patagonia Destaques Patrimoniais .................................................................. 108
Tabela 151. Banco Patagonia Destaques Operacionais e Estruturais ............................................ 108
Tabela 152. Banco Patagonia Indicadores de Rentabilidade, Capital e Crdito ............................. 108
Tabela 153. Destaques Patrimoniais .................................................................................................. 109
Tabela 154. Demonstrao Resumida do Resultado Societrio ....................................................... 110
Tabela 155. Demonstraes do Resultado com Realocaes - Trimestral ...................................... 111
Tabela 156. Demonstraes do Resultado com Realocaes Anual ............................................ 112
Tabela 157. Margem Lquida de Juros e Margem de Lucro .............................................................. 113
Tabela 158. Carteira de Crdito .......................................................................................................... 114
Tabela 159. Carteira de Veculos ...................................................................................................... 114
Tabela 160. ndices de Atraso da Carteira Classificada Total ........................................................ 117
Tabela 161. Carteira de Crdito Classificada por Nvel de Risco Total .......................................... 117
Tabela 162. ndices de Atraso da Carteira Gerenciada Total ......................................................... 118
Tabela 163. Carteira de Crdito Gerenciada por Nvel de Risco Total .......................................... 118
Tabela 164. Captaes ...................................................................................................................... 119
Tabela 165. Principais Indicadores de Produtividade ........................................................................ 119
Tabela 166. Destaques Operacionais e Estruturais .......................................................................... 120
Tabela 167. ndice de Basileia ............................................................................................................ 120
Tabela 168. Balano Patrimonial Ativo Srie Trimestral ................................................................. 122
Tabela 169. Balano Patrimonial Ativo Srie Anual ........................................................................ 123
Tabela 170. Balano Patrimonial Passivo Srie Trimestral ............................................................. 124
Tabela 171. Balano Patrimonial Passivo Srie Anual .................................................................... 125
Tabela 172. Demonstrao Resumida do Resultado Srie Trimestral ........................................... 126
Tabela 173. Demonstrao Resumida do Resultado Srie Anual .................................................. 127
Tabela 174. Demonstrao do Resultado com Realocaes Srie Trimestral ............................... 128
Tabela 175. Demonstrao do Resultado com Realocaes Srie Anual ...................................... 129

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ndice de Figuras
Figura 1. Lucro Lquido por Ao, Dividendos e Juros sobre Capital Prprio ..................................... 13
Figura 2. Captaes Externas (US$ bilhes) ....................................................................................... 17
Figura 3. ndice de Basileia .................................................................................................................. 17
Figura 4. BOMPRATODOS - Principais Linhas Crdito PF ................................................................. 21
Figura 5. Carteira de Veculos Orgnica INAD 90 e Nvel de Risco - % ........................................... 21
Figura 6. Capital de Giro e Investimento MPE ..................................................................................... 22
Figura 7. ndices de Eficincia Ajustados - % .................................................................................... 24
Figura 8. Participao das Linhas de Repasse nos Desembolsos - % ................................................ 41
Figura 9. Balana Comercial (FOB) ..................................................................................................... 43
Figura 10. Produo vs. rea Plantada da Safra de Gros ................................................................. 44
Figura 11. Percentual das Operaes Contratadas com Mitigadores de Risco Julho a Dezembro . 49
Figura 12. Relao Preo/Custo de Soja e Milho ................................................................................ 50
Figura 13. BOMPRATODOS - Principais Linhas Crdito PF ............................................................... 50
Figura 14. Carteira Orgnica de Veculos - INAD90 e Nvel de Risco ................................................. 51
Figura 15. Capital de Giro MPE ............................................................................................................ 51
Figura 16. Proviso de Crdito Carteira de Crdito Classificada ...................................................... 52
Figura 17. Inadimplncia Acima de 90 Dias BB x SFN -% ................................................................ 53
Figura 18. Vintage Trimestral ............................................................................................................... 56
Figura 19. Vintage Anual ...................................................................................................................... 56
Figura 20. Vintage Anual Carteira Prpria de Financiamento de Veculos ....................................... 57
Figura 21. Participao de Mercado das Captaes do BB ................................................................. 67
Figura 22. Evoluo do Spread ............................................................................................................ 77
Figura 23. Carteira de Ttulos e Valores Mobilirios por Indexador (Banco Mltiplo) .......................... 78
Figura 24. Administrao de Recursos de Terceiros ........................................................................... 84
Figura 25. Evoluo do Quadro de Pessoal ......................................................................................... 88
Figura 26. Terminais de Autoatendimento ........................................................................................... 90
Figura 27. Transaes por Canal de Atendimento - % ........................................................................ 90
Figura 28. Evoluo da Exposio Cambial em % do PR ................................................................... 96
Figura 29. Ativos e Passivos por Indexador ......................................................................................... 96
Figura 30. Posio Lquida por Indexador ............................................................................................ 96
Figura 31. Reserva de Liquidez em Moeda Nacional (Posio: ltimo dia til) ................................... 98
Figura 32. Reserva de Liquidez Moeda Estrangeira (Posio: ltimo dia til) .................................. 99
Figura 33. Indicador DRL.................................................................................................................... 100
Figura 34. Produo por Canal e Inadimplncia da 1 Parcela Veculos Leves ............................. 115
Figura 35. Veculos Inad. +90 dias das Safras aps 4 meses da Originao - BV Financeira - % 115
Figura 36. Originao (Financiamento de Veculos e Crditos Consignados) .................................. 116
Figura 37. PCLD Carteira Gerenciada vs PCLD Carteira Classificada .............................................. 117
8

Apresentao
O relatrio Anlise do Desempenho apresenta a situao econmico-financeira do Banco do Brasil
(BB). Destinado aos analistas de mercado, acionistas e investidores, com periodicidade trimestral,
esta publicao disponibiliza contedo com dados sobre indicadores econmicos, desempenho dos
papis BB e gesto de riscos. O leitor encontrar, ainda, tabelas com sries histricas de at oito
perodos do Balano Patrimonial Resumido, da Demonstrao Resumida do Resultado Societrio, da
Demonstrao do Resultado com Realocaes, alm de informaes sobre rentabilidade,
produtividade, qualidade da carteira de crdito, estrutura de capital, mercado de capitais e dados
estruturais.
Ao final do relatrio as Demonstraes Contbeis e Notas Explicativas do trimestre em anlise so
apresentadas.
Destaques
1) Desde o 2T12, a nomenclatura Lucro Recorrente foi alterada para Lucro Lquido Ajustado;
2) A partir do 3T12, no captulo 3, as informaes sobre a Carteira de Crdito de Agronegcios
passou a evidenciar: (i) o conceito ampliado de crdito e (ii) a abertura das fontes de recursos e
as receitas de Equalizao de Taxa em forma de tabela;
3) Ainda no Capitulo 3, as informaes sobre a Carteira de Crdito Renegociada foram
reformuladas. Alm disso, o quadro k da nota explicativa n. 10, que evidencia as Operaes
de Crdito do Banco do Brasil, foi aperfeioado de maneira a demonstrar o fluxo das operaes
renegociadas;
4) A partir do 4T12, as sries histricas de Margem Financeira Bruta e spread foram revisadas
desde o 1T11, tendo em vista a realocao das despesas de atualizao de IHCD e dvidas
subordinadas, de Outras Despesas Operacionais para Despesas de Intermediao Financeira.
Adicionalmente, essas despesas foram transferidas de Resultado de Tesouraria para Despesa
Financeira de Captao Institucional;
5) No captulo 9, a srie de ndice de eficincia foi revista para refletir o lucro lquido ajustado;
6) No Captulo 11.1, os investimentos estratgicos do Banco do Brasil passaram a ser
apresentados evidenciando o controlador intermedirio;
7) No Captulo 12, a srie histrica do indicador atraso das operaes de crdito vencidas h mais
de 90 dias do Banco Votorantim foi revista para adequao metodologia utilizada pelo BB.
Acesso on-line
A leitura do relatrio Anlise do Desempenho pode ser realizada no site de Relaes com
Investidores do Banco do Brasil. Tambm so disponibilizadas maiores informaes sobre a
Empresa, como: Governana Corporativa, notcias, perguntas frequentes e o Download Center,
contendo verses deste relatrio para o aplicativo Adobe Reader. Informaes Gerais, Anlise
Patrimonial e do Resultado, e Demonstraes Contbeis Completas; as sries histricas em Excel;
apresentaes ao mercado; Relatrio Anual e de Responsabilidade Socioambiental; Balano Social;
Teleconferncias dos Resultados e outras tambm esto disponveis no site.

Banco do Brasil bb.com.br
Relaes com Investidores bb.com.br/ri

9

Glossrio
Alavancagem: indicador financeiro que expressa a relao entre o ativo total e o patrimnio lquido
da empresa.
Ativos Rentveis: refletem a soma de todos os ativos que geram retorno financeiro para a
instituio. O retorno total desses ativos est includo na receita bruta de intermediao financeira
(RIF).
BOMPRATODOS: programa que compreende um conjunto de medidas alinhadas ao novo
posicionamento institucional do BB, Excelncia no Relacionamento. Consiste na reduo das taxas
de juros em diversas linhas de crdito para pessoa fsica e micro e pequenas empresas
acompanhada do servio exclusivo de assessoria financeira para estimular o uso consciente desse
crdito.
Captaes Comerciais: Inclui Depsitos Totais, Letras de Crdito de Agronegcio, Letras
Imobilirias e Operaes Compromissadas com Ttulos Privados.
Captaes Institucionais: Inclui captaes direcionadas a investidores institucionais, com a
utilizao de instrumentos como Dvida Snior, Letras Financeiras, Instrumento Hbrido de Capital e
Dvida (IHCD).
Carteira de Crdito Ampliada no Pas: carteira de crdito classificada adicionada das operaes
com ttulos e valores mobilirios privados adquiridos pelo BB e das garantias prestadas,
considerando-se as operaes realizadas no pas.
Carteira de Crdito Ampliada: carteira de crdito classificada adicionada das operaes com ttulos
e valores mobilirios privados adquiridos pelo BB e das garantias prestadas.
Carteira de Crdito Classificada: carteira de crdito contabilizada segundo os critrios
estabelecidos pela Res. n 2.682/99 do Conselho Monetrio Nacional (CMN).
Carteira de Crdito Gerenciada: conceito adotado pelo Banco Votorantim, abrangendo a carteira de
crdito contabilizada segundo a Res. n CMN 2.862/99, adicionada de ativos cedidos com
coobrigao para outras instituies financeiras e dos ativos cedidos para fundos de investimento em
direitos creditrios FIDCs.
Carteira de Crdito Gerenciada Ampliada: conceito adotado pelo Banco Votorantim, abrangendo
carteira de crdito gerenciada adicionada de ttulos e valores mobilirios privados, avais e fianas
prestados.
Carteira de Crdito Orgnica: corresponde carteira de crdito classificada do BB excluindo-se as
operaes provenientes do Banco Votorantim e de carteiras adquiridas.
Carteira de Crdito Renegociada por Atraso: composta pelos crditos renegociados para
composio de dvidas em virtude de atraso no pagamento pelos clientes. No inclui operaes
prorrogadas da carteira de agronegcio.
Correspondente Bancrio: so empresas, integrantes ou no do Sistema Financeiro Nacional,
contratadas por instituies financeiras e demais instituies autorizadas pelo Banco Central do Brasil
para a prestao de servios de atendimento aos clientes e usurios dessas instituies.
Garantias: so operaes onde o BB garante a liquidao financeira dos contratos (aval e fiana).
Hedge Fiscal: operaes contratadas para reduzir os efeitos de variao cambial sobre o resultado,
j considerando os impactos sobre a tributao.
ndices de Cobertura de despesas administrativas e despesas de pessoal - ajustados:
indicadores de produtividade expressos pelas relaes: 1) rendas de tarifas/despesas administrativas;
2) rendas de tarifas/despesas de pessoal. ndices baseados nas demonstraes do resultado com
realocaes.
ndice de Eficincia ajustado: indicador de produtividade que expressa relao entre as despesas
administrativas e suas receitas operacionais. Quanto menor o ndice mais eficiente a empresa.
ndice de Seguridade: reflete o quanto as empresas dos ramos de seguros, previdncia aberta e
capitalizao contriburam para a formao do lucro lquido ajustado do conglomerado Banco do
Brasil.
Lucro Lquido Ajustado: lucro lquido sem itens extraordinrios.
10

Margem Financeira Bruta (MFB): calculada pela diferena entre as receitas e despesas de
intermediao financeira considerando-se as realocaes. Representa o resultado das operaes de
intermediao financeira, antes da proviso para risco de crdito.
Margem Lquida de Juros: receita lquida de juros dividida pelo saldo mdio dos ativos rentveis.
Margem de Lucro Lquida: diferena entre a taxa mdia de retorno dos ativos rentveis e a taxa
mdia de custo dos passivos onerosos.
Passivos Onerosos: engloba a soma de todos passivos que acarretam despesa financeira para a
instituio. O custo financeiro total desses passivos reflete a despesa de intermediao financeira.
Realocaes: ajustes realizados na Demonstrao do Resultado Societrio (DRE) com o objetivo de
possibilitar melhor entendimento do negcio e do desempenho da empresa.
Receita Lquida de Juros: composto pela diferena entre os ganhos com os ativos rentveis e os
custos referentes aos passivos onerosos.
Retorno sobre Patrimnio Lquido Anualizado (RSPL): razo entre o lucro lquido e a mdia
aritmtica do patrimnio lquido do perodo em referncia, excluda a participao de minoritrios.
Anualizado exponencialmente.
Spread Gerencial: o resultado da margem financeira gerencial dividida pelos respectivos saldos
mdios. Na apurao da margem financeira gerencial so auferidas inicialmente as receitas
financeiras, classificadas por tipo de carteira. Alm disso, so deduzidos os custos de oportunidade
definidos para cada uma das linhas que compem as carteiras. Em relao ao crdito destinado para
PF e PJ, com recursos livres, o custo de oportunidade a taxa mdia Selic (TMS). No caso da
carteira agrcola e outros recursos direcionados, o custo de oportunidade calculado de acordo com
a origem do funding e com a necessidade ou no de aplicao obrigatria de parte dessa fonte de
recurso.
Spread Global Bruto: aplicao do conceito de spread especfico ao segmento bancrio que
calculado dividindo-se a margem financeira bruta pelos ativos rentveis mdios.
TVM Privados: so operaes caracterizadas pela aquisio de ttulos e valores mobilirios
(commercial papers e debntures) emitidos por empresas privadas.
11

Sumrio do Resultado
Resultado
Lucro Lquido do BB atinge R$ 12,2 bilhes em 2012
O Banco do Brasil apresentou lucro lquido de R$ 12,2 bilhes em 2012, desempenho
correspondente a RSPL de 19,8%. O lucro lquido ajustado (sem itens extraordinrios) atingiu
R$ 11,5 bilhes no ano, equivalente a RSPL ajustado de 18,7%.
O resultado acumulado no ano foi impulsionado principalmente pela expanso dos negcios e
ampliao do relacionamento com clientes que permitiram o incremento da margem financeira bruta
(MFB) e a diversificao de receitas. O indicador de inadimplncia do BB acima de 90 dias
apresentou queda e permaneceu abaixo do apresentado pelo SFN.
O BB registrou lucro lquido de R$ 4,0 bilhes no 4T12, correspondente a RSPL de 27,0%. O lucro
lquido ajustado foi de R$ 3,2 bilhes no trimestre, equivalente a RSPL de 21,2%.
O Lucro lquido Ajustado do BB, sem Previ, foi de R$ 10,7 bilhes em 2012, o maior j observado,
apresentado acrscimo de 7,5% sobre o ano anterior. No 4T12, o resultado sem Previ foi de R$ 3,0
bilhes, com acrscimo de 21,1% e 11,1% em relao ao 3T12 e 4T11, na mesma ordem.
Guidance 2012
O Guidance para 2012 e os resultados alcanados so apresentados na tabela a seguir. Os itens
patrimoniais foram calculados a partir dos valores registrados em dez/12 ante dez/11. As linhas de
resultado so calculadas pela comparao entre os montantes acumulados em 2012 sobre o ano
anterior.
Tabela 1. Guidance 2012
Indicadores Realizado 2012 Estimativas 2012
RSPL Ajustado 18,7% 17% - 20%
Margem Financeira Bruta 12,0% 10% - 14%
Depsitos Totais 6,7% 14% - 18%
Carteira de Crdito - Pas 23,1% 17% - 21%
PF 16,3% 19% - 23%
PJ 29,5% 18% - 22%
Agronegcio 20,7% 13% - 16%
PCLD 3,2% 3,1% - 3,5%
Rendas de Tarif as 15,5% 13% - 18%
Despesas Administrativas 13,9% 8% - 12%
Taxa de Imposto 27,6% 31% - 34%

1 Srie histrica revisada desde 1T11. Na metodologia anterior, a variao da MFB seria de 13,3% sobre o ano anterior.
2 - Considera crditos adquiridos com coobrigao, conforme Resoluo CMN n 3.533/2008.
3 - Despesas de PCLD dos ltimos doze meses / carteira de crdito classificada mdia do mesmo perodo.
Tabela 2. Despesas de PCLD Estimativas 4T12
Realizado 4T12 Estimativas 4T12
Despesas de PCLD R$ 3,636 bilhes R$ 3,5 a R$ 3,7 bilhes

1 Comunicado ao mercado de 03/05/2012.
As principais justificativas para os desvios no Guidance 2012 foram:
a) Depsitos Totais diversificao da base de captaes do Banco com foco em novos produtos,
notadamente Letra de Crdito do Agronegcio, que em 12 meses registrou incremento de
358,2% ou R$ 26,6 bilhes;
b) Carteira de Crdito PF demanda por crdito menor que a esperada na economia e reduo na
originao de financiamento de veculos por parte do Banco Votorantim;
Sumrio do Resultado
12

c) Carteira de Crdito PJ crescimento da demanda por parte das empresas, notadamente no
ltimo trimestre do ano;
d) Crdito Agronegcio elevada demanda, principalmente por mdios/grandes produtores e
cooperativas agrcolas, e contratao da safra 2012/2013;
e) Despesas Administrativas incorporao de operaes, notadamente negcios com o grupo
segurador Mapfre, Banco Postal e Banco Patagonia, que ainda no eram consolidadas no
resultado durante todo ao perodo de 2011;
f) Taxa de Imposto benefcio fiscal de Juros sobre o Capital Prprio JCP.
Guidance 2013
O Guidance para 2013 apresentado na tabela a seguir. Cabe notar que a projeo elaborada para
o ano, e o acompanhamento ao longo dos trimestres pode ser prejudicado por sazonalidades ou
eventos especficos do perodo em questo. A partir de 2013: (i) o Guidance de Depsitos Totais foi
substitudo por Captaes Comerciais (Depsitos Totais, LCA, LCI e Operaes Compromissadas
com Ttulos Privados); (ii) Carteira de Crdito Pas foi substituda por Carteira de Crdito Ampliada no
Pas (Inclui TVM Privados e Garantias Prestadas); e (iii) foi excludo o indicador Taxa de Imposto.
Tabela 3. Guidance 2013
Indicadores Estimativas 2013
RSPL Ajustado 14% - 17%
Margem Financeira Bruta 7% - 10%
Captaes Comerciais 15% - 19%
Carteira de Crdito Ampliada - Pas 16% - 20%
PF 18% - 22%
PJ 16% - 20%
Agronegcio 13% - 17%
PCLD 3,0% - 3,4%
Rendas de Tarif as 10% - 14%
Despesas Administrativas 7% - 10%

1 - O clculo do RSPL Ajustado projetado para 2013 utiliza estimativa de Patrimnio Lquido, conforme a legislao vigente em 31/12/2012.
2 - Captaes Comerciais incluindo Depsitos Totais, LCA, LCI e Operaes Compromissadas com Ttulos Privados.
3 - Carteira de Crdito Ampliada no Pas inclui TVM Privados e Garantias.
4 - Despesas de PCLD dos ltimos doze meses / carteira de crdito classificada mdia do mesmo perodo.
Ao final deste Sumrio encontram-se as premissas utilizadas na elaborao do Guidance de 2013.
Retorno ao Acionista
Remunerao aos acionistas alcana R$ 4,9 bilhes em 2012
O lucro lquido por ao do Banco do Brasil alcanou R$ 4,30 em 2012. O BB manteve a prtica de
distribuir 40% do lucro lquido a seus acionistas (payout) e destinou R$ 4,9 bilhes em remunerao,
sendo R$ 1,6 bilho em dividendos e R$ 3,3 bilhes em JCP.
13

Figura 1. Lucro Lquido por Ao, Dividendos e Juros sobre Capital Prprio

0,4
0,3
0,7
1,8
1,6
0,8 0,8
0,8
3,1
3,3
1,2
1,1
1,6
4,9
4,9
1,08 0,98
1,38
4,28
4,30
4T11 3T12 4T12 2011 2012
Dividendos (R$ bil hes) Juros sobre Capital Prprio (R$ bi lhes) Lucro Lqui do por Ao (R$)

Resultado impulsionado pelo crescimento dos negcios
A tabela a seguir, extrada do demonstrativo de resultados com realocaes, apresenta os principais
destaques do perodo. A Margem Financeira Bruta, diferena entre as receitas e as despesas de
intermediao financeira do Banco, encerrou 2012 em R$ 45,7 bilhes, com elevao de 12,0% sobre
o ano anterior. O desempenho foi impulsionado pela evoluo da carteira de crdito no perodo.
O desempenho das rendas de tarifas foi impulsionado pelo aumento da oferta de crdito, a
reformulao da estrutura de atendimento, a fidelizao e ampliao do relacionamento com clientes
e o programa BOMPRATODOS. O detalhamento das receitas de tarifas pode ser encontrado no item
8.1 do relatrio Anlise do Desempenho.
O crescimento das despesas administrativas de 13,9% na comparao 2012/2011 foi influenciado
pela incorporao de operaes, particularmente negcios com o grupo segurador Mapfre, Banco
Postal e Banco Patagonia, que ainda no eram considerados no resultado durante todo o perodo de
2011. Excludos esses componentes, o aumento das despesas administrativas foi de 10,1% no
perodo.
Tabela 4. DRE com Realocaes Principais Linhas
Fluxo Trimestral Fluxo Anual Var. %
R$ milhes 4T11 3T12 4T12 s/4T11 s/3T12 2011 2012 s/2011
Receitas da Intermediao Financeira 25.970 25.084 24.868 (4,2) (0,9) 102.849 104.525 1,6
Operaes de Crdito + Leasing 16.833 16.854 17.427 3,5 3,4 65.101 69.835 7,3
Resultado de Operaes com TVM 7.189 6.623 6.255 (13,0) (5,6) 30.849 27.982 (9,3)
Despesas da Intermediao Financeira (15.153) (13.833) (12.835) (15,3) (7,2) (62.019) (58.796) (5,2)
Margem Financeira Bruta 10.817 11.251 12.033 11,2 6,9 40.830 45.729 12,0
Proviso p /Crd. de Liquidao Duvidosa (2.892) (3.764) (3.636) 25,7 (3,4) (11.827) (14.651) 23,9
Margem Financeira Lquida 7.925 7.488 8.398 6,0 12,1 29.003 31.078 7,2
Rendas de Tarif as 5.027 5.280 5.484 9,1 3,9 18.242 21.071 15,5
Res.de Op. c/ Seguros, Previdencia e Cap. 515 595 629 22,1 5,7 2.265 2.349 3,7
Margem de Contribuio 12.397 12.315 13.422 8,3 9,0 45.429 50.315 10,8
Despesas Administrativas (6.966) (7.123) (7.499) 7,6 5,3 (24.752) (28.194) 13,9
Despesas de Pessoal (3.954) (4.001) (4.211) 6,5 5,2 (13.943) (15.777) 13,1
Outras Despesas Administrativas (3.012) (3.122) (3.288) 9,2 5,3 (10.809) (12.417) 14,9
Resultado Comercial 5.370 5.128 5.855 9,0 14,2 20.461 21.854 6,8
Demandas Cveis 275 (281) (23) - (91,6) (135) (813) 501,5
Demandas Trabalhistas (278) (182) (196) (29,7) 7,3 (724) (726) 0,2
Outros Componentes do Resultado (435) (761) (590) 35,6 (22,4) (687) (2.539) 269,3
Resultado Antes da Tributao s/ o Lucro 4.940 3.964 5.042 2,1 27,2 18.970 17.883 (5,7)
Imposto de Renda e Contribuio Social (1.425) (891) (1.324) (7,1) 48,7 (5.388) (4.455) (17,3)
Participaes Estatutrias no Lucro (450) (372) (500) 11,0 34,2 (1.737) (1.745) 0,4
Lucro Lquido Ajustado 3.025 2.657 3.180 5,1 19,7 11.751 11.528 (1,9)
Var. %

1 Srie histrica revisada desde 1T11. Na metodologia anterior, a variao da MFB seria de 13,3% sobre o ano anterior.
Sumrio do Resultado
14

Na linha de Outros Componentes do Resultado, o montante contabilizado dos ganhos e perdas
atuariais do Plano de Benefcios I da Previ, por sua vez, recuou R$ 1,6 bilho (-54,5%) em relao ao
ano anterior.
Na comparao 4T12/4T11, a MFB apresentou crescimento de 11,2% e as rendas de tarifas
aumentaram 9,1%, impulsionadas pela expanso da carteira de crdito. O detalhamento das
realocaes pode ser encontrado no captulo 2.3.1 do relatrio Anlise do Desempenho.
Itens Extraordinrios
O resultado dos itens extraordinrios foi positivo em R$ 678 milhes em 2012, valor lquido de
imposto e participaes estatutrias no lucro. Os itens tratados como extraordinrios no ano foram: (i)
despesas com aes judiciais referentes aos planos econmicos; (ii) eficincia tributria, decorrente
de reviso peridica quanto ao tratamento da base fiscal; (iii) reverso de PCLD adicional; e (iv)
alienao de imveis. A Oferta Pblica Secundria de cotas do Fundo de Investimento Imobilirio BB
Progressivo II, encerrada em dez/12, permitiu o reconhecimento total da diferena entre o valor de
mercado dos imveis transferidos para o Fundo e o valor contbil dos mesmos no balano
patrimonial. O impacto dessa operao no resultado no 4T12 foi de R$ 614,7 milhes, lquido de
efeitos de impostos e PLR.
Tabela 5. Itens Extraordinrios
R$ milhes 4T11 3T12 4T12 2011 2012
Lucro Lquido Ajustado 3.025 2.657 3.180 11.751 11.528
(+) Itens Extraordinrios do Perodo (53) 70 787 375 678
Alienao de Investimentos - - - 169 -
Planos Econmicos (95) (255) (167) (103) (968)
Eficincia Tributria - 244 - 386 244
Reverso de PCLD Adicional - - 476 - 699
Alienao de Imveis - - 1.103 - 1.103
Efeitos Fiscais e PLR sobre Itens Extraordinrios 42 81 (625) (78) (401)
Lucro Lquido 2.972 2.728 3.967 12.126 12.205

Tabela 6. Principais Indicadores do Resultado
Indicadores - % 4T11 3T12 4T12 2011 2012
Spread Global 5,5 5,0 5,1 5,4 5,1
Despesas de PCLD sobre Carteira 3,08 3,19 3,19 3,08 3,19
ndice de Eficincia Ajustado 45,3 44,3 43,4 42,9 43,2
ndice de Eficincia Ajustado- em 12 meses % 42,9 43,6 43,2 - -
RSPL Ajustado 22,9 18,1 21,2 21,7 18,7
Taxa Efetiva de Imposto 31,7 24,8 29,2 31,3 27,6

1 - Indicadores anualizados.
2 - Despesa de PCLD acumulada em 12 meses dividida pela carteira de crdito classificada mdia do mesmo perodo.
3 Srie histrica revisada desde o 1T11.
Margem Financeira Bruta
A composio da MFB apresentada na tabela a seguir. Nessa abertura, as linhas de receita
financeira com operaes de crdito e despesas financeiras de captao no consideram o efeito da
variao cambial. As despesas financeiras decorrem, principalmente, de depsitos a prazo e
poupana. A partir do 4T12, as despesas de captao realizadas com investidores institucionais
compreendendo os instrumentos de divida snior, dvida subordinada e IHCD foram apartadas em
linha especfica. A srie histrica desses dados foi reprocessada desde 1T11, para manuteno de
comparabilidade. A linha de tesouraria compreende: (i) o resultado com juros; (ii) as receitas de
compulsrios rentveis; (iii) hedge fiscal, derivativos e outros instrumentos financeiros que
compensam os efeitos da variao cambial no resultado. Por se tratar de recursos direcionados, com
aplicaes especficas em operaes de crdito vinculadas a programas oficiais de financiamento,
por exemplo, Finame, BNDES e FCO, as despesas com esses recursos foram apartadas das
despesas financeiras de captao e alocadas na linha demais.
15

Tabela 7. Composio da MFB
Fluxo Trimestral Var. %
R$ milhes 4T11 3T12 4T12 s/4T11 s/3T12
Margem Financeira Bruta 10.817 11.251 12.033 11,2 6,9
Receita Financeira c/ Operaes de Crdito 15.971 16.071 16.323 2,2 1,6
Despesa Financeira de Captao (7.200) (6.678) (6.241) (13,3) (6,5)
Despesa Financeira de Captao Institucional (584) (742) (919) 57,2 23,8
Recuperao de Crdito 851 813 1.076 26,4 32,3
Resultado de Tesouraria 2.779 2.639 2.235 (19,6) (15,3)
Demais (1.000) (852) (441) (55,9) (48,3)

1 A srie histrica da MFB foi revisada desde o 1T11.
Spread por Carteira
A tabela seguinte apresenta o spread gerencial segmentado por tipo de operaes. O spread o
resultado da margem financeira gerencial dividida pelos respectivos saldos mdios.
Na apurao da margem financeira gerencial so auferidas inicialmente as receitas financeiras,
classificadas por tipo de carteira. Em seguida so deduzidos os custos de oportunidade definidos
para cada uma das linhas que compem as carteiras. Em relao ao crdito destinado para PF e PJ,
com recursos livres, o custo de oportunidade a taxa mdia Selic (TMS). No caso da carteira agrcola
e outros recursos direcionados, o custo de oportunidade calculado de acordo com a origem do
funding e com a necessidade ou no de aplicao obrigatria de parte dessa fonte de recurso.
O Spread Global, por sua vez, a aplicao do conceito de spread especfico do segmento bancrio,
calculado pela relao entre a MFB e os ativos rentveis mdios. O Spread Global Ajustado pelo
Risco apurado com base na relao entre a margem financeira lquida e os ativos rentveis
mdios, ou seja, considera as despesas com provises para crditos de liquidao duvidosa. A tabela
seguinte apresenta o desempenho dos ndices de spread do BB.
Tabela 8. Spread Anualizado
% 4T11 3T12 4T12 2011 2012
Operaes de Crdito 9,0 8,6 8,1 8,5 8,4
Pessoa Fsica 15,5 15,2 14,8 14,4 14,6
Pessoa Jurdica 6,1 5,5 4,8 5,8 5,5
Agronegcios 6,1 5,8 5,8 5,3 5,6
Depsitos 1,4 0,9 0,9 1,6 1,0
Depsitos a prazo 1,4 0,9 0,8 1,7 1,0
Depsitos vista 3,1 2,2 2,0 3,2 2,4
Depsitos de Poupana 0,7 0,5 0,5 0,8 0,5
Demais 0,9 0,7 0,5 0,9 0,7
Spread Global 5,5 5,0 5,1 5,4 5,1
Spread Ajustado pelo risco 4,0 3,3 3,5 3,7 3,5

1 - Srie histrica revista desde o 1T11.
Ativos e Principais Itens Patrimoniais
Ativos totais superam R$ 1,15 trilho
Os ativos totais do Banco do Brasil superaram R$ 1,15 trilho em dez/12, o que representou
expanso de 17,2% sobre dez/11. As principais linhas do ativo so operaes de crdito e leasing,
TVM e aplicaes interfinanceiras de liquidez, que responderam por 76,1% do total de ativos do BB
em dez/12. Em relao aos passivos, destacam-se as captaes em depsitos que representaram
41,0% do passivo total, bem como o incremento da participao das Letras de Crdito do
Agronegcio. A tabela a seguir apresenta os principais itens do Balano Patrimonial.
Sumrio do Resultado
16

Tabela 9. Principais Itens Patrimoniais
Var. %
R$ milhes Dez/11 Set/12 Dez/12 s/Dez/11 s/Set/12
Ativos Totais 981.230 1.103.913 1.150.486 17,2 4,2
Carteira de Crdito Ampliada 465.092 532.280 580.799 24,9 9,1
Carteira de Crdito Ampliada - Pas 430.116 489.286 534.367 24,2 9,2
Ttulos e Valores Mobilirios 168.230 180.069 184.357 9,6 2,4
Aplicaes Interf inanceiras de Liquidez 166.288 214.511 219.323 31,9 2,2
Captaes Comerciais 450.480 507.400 515.714 14,5 1,6
Depsitos Totais 442.386 476.073 472.085 6,7 (0,8)
Vista 62.016 61.486 74.760 20,5 21,6
de Poupana 100.110 112.098 117.744 17,6 5,0
Interf inanceiros 14.450 15.733 16.569 14,7 5,3
a Prazo 265.809 286.756 263.013 (1,1) (8,3)
Depsitos Judiciais 77.667 84.983 86.346 11,2 1,6
LCA+LCI 7.431 22.882 34.075 358,6 48,9
Oper. Compromissadas c/Tit. Privados 664 8.444 9.554 - 13,1
Captaes no Mercado Aberto 195.175 214.430 225.787 15,7 5,3
Patrimnio Lquido 58.416 64.104 66.070 13,1 3,1

1 - Inclui TVM privados e garantias prestadas.
2 Inclui depsitos totais, LCA, LCI e operaes compromissadas com ttulos privados.
Slida estrutura de fontes de recursos garante expanso dos negcios
A estrutura de fontes de recursos do Banco do Brasil apresenta maior diversificao, com reduo da
participao de depsitos e incremento de Letras do Crdito Agronegcio (LCA) e demais Letras
Bancrias, como mostra a tabela a seguir. Cabe destacar ainda as captaes no exterior e a emisso
de Instrumento Hbrido de Capital e Dvida (IHCD) no Pas em 2012. A carteira de crdito continua
como principal destino dos recursos captados, representando 78,1% do total de fontes em dez/12,
conforme mostra a tabela a seguir.
Tabela 10. Fontes e Usos
Saldos Var. %
R$ milhes Dez/11 Part. % Set/12 Part. % Dez/12 Part. % s/Dez/11 s/Set/12
Fontes 576.335 100,0 664.161 100,0 690.414 100,0 19,8 4,0
Captaes Comerciais 450.480 78,2 507.400 76,4 515.714 74,7 14,5 1,6
Depsitos Totais 442.386 76,8 476.073 71,7 472.085 68,4 6,7 (0,8)
LCA + LCI 7.431 1,3 22.882 3,4 34.075 4,9 358,6 48,9
Oper. Compromissadas c/ Tit. Privados 664 0,1 8.444 1,3 9.554 1,4 1.339,1 13,1
Obrigaes por Repasses no Pas 50.991 8,8 52.763 7,9 63.519 9,2 24,6 20,4
Fundos Financ / Desenvolvimento 4.002 0,7 4.667 0,7 5.089 0,7 27,1 9,0
Dvida Subordinada 25.101 4,4 32.443 4,9 32.657 4,7 30,1 0,7
Demais Letras Bancrias 8.708 1,5 9.476 1,4 9.853 1,4 13,1 4,0
IHCD no Pas - - 8.105 1,2 8.215 1,2 - -
Obrigaes no Exterior 37.053 6,4 49.306 7,4 55.368 8,0 49,4 12,3
Usos 576.335 100,0 664.161 100,0 690.414 100,0 19,8 4,0
Recursos Disponveis 52.460 9,1 87.836 13,2 70.832 10,3 35,0 (19,4)
Compulsrios 93.660 16,3 85.478 12,9 80.098 11,6 (14,5) (6,3)
Carteira de Crdito Lquida (a) + (b) - (c) 430.215 74,6 490.846 73,9 539.484 78,1 25,4 9,9
Carteira de Crdito Classif icada (a) 422.989 73,4 480.744 72,4 525.672 76,1 24,3 9,3
TVM Privados (b) 26.241 4,6 31.384 4,7 35.022 5,1 33,5 11,6
Proviso para Risco de Crdito (c) (19.015) (3,3) (21.282) (3,2) (21.210) (3,1) 11,5 (0,3)
Indicadores - %
Carteira de Crdito Lquida / Depsitos Totais 97,2 103,1 114,3
Carteira de Crdito Lquida / Captaes Comerciais 95,5 96,7 104,6
Carteira de Crdito Lquida / Fontes 74,6 73,9 78,1

1 - Inclui Letras Financeiras e Debntures (NE 19).
2 - Inclui Emprstimos no Exterior, Obrigaes por TVM no Exterior, Obrigaes por Repasses no Exterior, Dvida Subordinada no Exterior e IHCD.
O saldo das captaes externas atingiu a marca de US$ 45,0 bilhes em dez/12, montante 30,1%
superior ao observado em dez/11, com destaque para as emisses de ttulos no exterior, incluindo:
IHCD no valor de US$ 1,0 bilho em janeiro, objeto do prmio Best Financing Innovation; divida
17

snior em Euro e Iene em setembro, que marcou o retorno do BB ao mercado japons. Em outubro, o
Banco realizou nova captao no mercado externo, com a emisso de ttulos de dvida de dez anos,
totalizando US$ 1,9 bilho. Em jan/13, o Banco emitiu IHCD no valor de US$ 2,0 bilhes, sua maior
captao, taxa de 6,25% ao ano, adquiridos por investidores dos Estados Unidos, Europa e sia.
Figura 2. Captaes Externas (US$ bilhes)
10,0 10,5 10,9
11,0
15,4
17,5
7,3
11,3
11,6
3,1
3,1
3,2
3,2
2,0
1,7
34,6
42,3
45,0
Dez/11 Set/12 Dez/12
Compromissadas
Pessoa F sica
Pessoa Jurdica
Emisses
Interbancrio

Basileia
ndice de Basileia superior ao mnimo exigido
O BB registrou ndice de Basileia de 14,83% em dez/12, superior ao mnimo de 11% exigido pelo
Bacen, indicando um excesso de Patrimnio de Referncia (PR) de R$ 27,9 bilhes. As emisses de
letras financeiras subordinadas no pas totalizando R$ 5,2 bilhes e captao externa sob a forma de
IHCD no montante de US$ 2,0 bilhes, realizadas em jan/13, representam um impacto positivo de
aproximadamente128 pontos base sobre o ndice de Basileia de dez/12.
Figura 3. ndice de Basileia
10,53
10,74 10,55
3,45
4,07 4,28
13,98
14,81
14,83
Nvel I Nvel II

Carteira de Crdito
Carteira de Crdito cresce com qualidade
A carteira de crdito ampliada atingiu R$ 580,8 bilhes em dez/12, com expanso de 24,9% em doze
meses e 9,1% em relao ao observado em set/12, como mostra a tabela a seguir. A participao da
Sumrio do Resultado
18

carteira de crdito classificada do Banco do Brasil no mercado domstico de crdito atingiu 20,4% em
dez/12, indicando incremento em relao ao verificado em dez/11 (19,2%) e set/12 (19,6%).
Tabela 11. Carteira de Crdito Classificada e Ampliada
Saldos Var. %
Carteira de Crdito Classificada (a) 422.988 100,0 480.744 100,0 525.672 100,0 24,3 9,3
Pas 390.508 92,3 439.280 91,4 480.626 91,4 23,1 9,4
Pessoa Fsica 130.561 30,9 143.577 29,9 151.869 28,9 16,3 5,8
CDC Consignao 51.246 12,1 57.066 11,9 58.589 11,1 14,3 2,7
CDC Salrio 15.327 3,6 17.296 3,6 17.118 3,3 11,7 (1,0)
Financiamento a Veculos 31.329 7,4 33.047 6,9 35.887 6,8 14,5 8,6
Financiamento Imobilirio 6.035 1,4 8.516 1,8 10.202 1,9 69,0 19,8
Carto de Crdito 13.193 3,1 13.643 2,8 15.888 3,0 20,4 16,5
Cheque Especial 2.554 0,6 2.804 0,6 2.459 0,5 (3,7) (12,3)
Demais 10.877 2,6 11.206 2,3 11.725 2,2 7,8 4,6
Pessoa Jurdica 171.289 40,5 198.046 41,2 221.774 42,2 29,5 12,0
MPE 68.062 16,1 80.001 16,6 88.926 16,9 30,7 11,2
Mdias e Grandes 103.227 24,4 118.045 24,6 132.848 25,3 28,7 12,5
Agronegcio 88.658 21,0 97.656 20,3 106.984 20,4 20,7 9,6
Pessoa Fsica 57.194 13,5 65.842 13,7 74.051 14,1 29,5 12,5
Pessoa Jurdica 31.465 7,4 31.815 6,6 32.933 6,3 4,7 3,5
Exterior 32.480 7,7 41.464 8,6 45.046 8,6 38,7 8,6
TVM Priv. e Garantias (b) 42.104 51.535 55.127 30,9 7,0
Carteira de Crdito Ampliada (a + b)
465.092 100,0 532.280 100,0 580.799 100,0 24,9 9,1
Pessoa Fsica 130.589 28,1 143.834 27,0 152.568 26,3 16,8 6,1
Pessoa Jurdica 210.166 45,2 247.083 46,4 273.828 47,1 30,3 10,8
Agronegcio 89.361 19,2 98.370 18,5 107.971 18,6 20,8 9,8
Exterior 34.976 7,5 42.993 8,1 46.431 8,0 32,8 8,0

Carteira de Crdito PF amparada em linhas de menor risco
A carteira de crdito pessoa fsica ampliada encerrou dezembro em R$ 152,6 bilhes, aumento de
16,8% em doze meses e de 6,1% sobre o set/12, respondendo por 26,3% da carteira de crdito
ampliada do Banco.
Considerando-se apenas a carteira de crdito orgnica, ou seja, excluindo-se as carteiras adquiridas
e 50% das operaes do Banco Votorantim, a carteira PF registrou crescimento de 25,9% em doze
meses e 7,1% sobre o trimestre anterior. Esse desempenho foi favorecido pelo desenvolvimento da
estratgia BOMPRATODOS.
No segmento de financiamento de veculos, ocorreu importante crescimento em termos de carteira
orgnica, que atingiu R$ 11,0 bilhes em dez/12 (+134,9% sobre dez/11 e 20,3% ante set/12), sendo
que o perfil das operaes segue dentro dos rgidos critrios de anlise de crdito adotados pelo
Banco.
Os emprstimos consignados somaram R$ 58,6 bilhes em dez/12, com expanso de 14,3% sobre
igual perodo de 2011 e 2,7% sobre o trimestre anterior. O market share do BB nesse segmento foi de
31,2% em dez/12.
O crdito imobilirio cresce de forma consistente desde o inicio das operaes em 2008. No
segmento PF, a carteira imobiliria alcanou R$ 10,2 bilhes em dez/12, com acrscimo de 69,0%
sobre dez/11 e 19,8% ante set/12. A participao de mercado do BB no crdito imobilirio para PF
atingiu 3,7% em dez/12, contra 3,0% em dez/11. A carteira de crdito imobiliria PJ tambm tem se
destacado, alcanando saldo de R$ 2,7 bilhes em dez/12. No total, o saldo da carteira imobiliria
(PF+PJ) atingiu R$ 12,9 bilhes em dez/12 (+68,5% em doze meses). O volume total desembolsado
para o segmento imobilirio foi de R$ 7,1 bilhes em 2012 (+43,2% sobre o ano anterior).
Carteira de Crdito PJ impulsionada pela demanda por crdito das empresas
A carteira de crdito ampliada de pessoas jurdicas alcanou R$ 273,8 bilhes, com crescimento de
30,3% na comparao anual e 10,8% sobre set/12, respondendo por 47,1% da carteira de crdito
19

total. Na carteira PJ como um todo, destaca-se a expanso das linhas de capital de giro (giro,
recebveis, conta garantida, carto de crdito e cheque especial), com saldo de R$ 153,3 bilhes e
acrscimo de 35,6% sobre dez/11.
As linhas de crdito para investimentos produtivos atingiram R$ 87,4 bilhes (considerando R$ 44,6
bilhes para PJ e R$ 42,8 bilhes para o agronegcio) em dez/12 (+25,0% em doze meses).
O desembolso de crdito para investimento atingiu o montante de R$ 42,8 bilhes (+27% em relao
a 2011) em 2012, com destaque para as linhas de repasse de recursos do BNDES, Pronaf,
Investimento Agropecurio, FCO e PROGER, sendo que 73% desses recursos foram destinados aos
segmentos de MPE e Produtores Rurais. Nas linhas de repasse do BNDES, desde 2008, o BB o
agente financeiro lder no repasse global de recursos, com market share de 28,6% em 2012.
As operaes de crdito com micro e pequenas empresas atingiram R$ 88,9 bilhes em dez/12
(+30,7% em doze meses). Ressalte-se que o desempenho no perodo foi favorecido pelo programa
BOMPRATODOS. Alm disso, o BB tem utilizado o Fundo de Garantia de Operaes (FGO) e o
Fundo de Aval s Micro e Pequenas Empresas (Fampe) para permitir maior acesso ao crdito para
MPE e reduzir o custo para o tomador final. Com isso, as linhas de capital de giro para MPE
cresceram R$ 13,2 bilhes em doze meses e R$ 6,4 bilhes no trimestre, totalizando R$ 61,0 bilhes
em dez/12.
As linhas de investimento para MPE encerraram dez/12 em R$ 25,9 bilhes, com crescimento de
40,9% em doze meses e 10,7% sobre set/12. Destaque para o Carto BNDES, produto em que o BB
mantm liderana em valores desembolsados, quantidade de cartes e transaes, alcanando, em
dez/12, desembolso acumulado de R$ 17,9 bilhes desde o incio da sua comercializao. Esse
montante representou incremento de R$ 7,2 bilhes nos ltimos 12 meses, com 67,4% dos cartes
emitidos no mercado.
A carteira de crdito no exterior ampliada do Banco atingiu R$ 46,4 bilhes em dez/12, saldo 32,8%
superior ao observado em dez/11. O saldo das operaes de ACC/ACE alcanou R$ 11,2 bilhes em
dez/12, com acrscimo de 15,8% em doze meses, o que garantiu ao BB participao de mercado de
32,1% ao final de 2012.
Carteira de Crdito de Agronegcios Ampliada alcana R$ 108 bilhes
O Banco do Brasil lder absoluto no crdito ao agronegcio, com 62,5% de market share. A carteira
de agronegcios no conceito ampliado, incluindo operaes de crdito rural e agroindustrial,
representou 18,6% da carteira de crdito total em dez/12, alcanando R$ 108,0 bilhes, com
expanso de 20,8% em doze meses.
As linhas de Pronaf e Pronamp atingiram R$ 24,2 bilhes e R$ 11,9 bilhes, respectivamente, com
incremento em doze meses de 20,7% e 66,1% na mesma ordem. Essas operaes foram
impulsionadas por ajustes nas condies de crdito que ampliaram o pblico alvo.
A carteira de agronegcio PF atingiu R$ 74,1 bilhes em dez/12, crescendo 29,5% ante dez/11. J a
carteira de agronegcio PJ alcanou saldo de R$ 32,9 bilhes (+4,7%).
O percentual das operaes de custeio da safra 2012/2013 contratadas com mitigadores de risco
atingiu 53,0% em dez/12, ou seja, R$ 6,8 bilhes. O ndice de inadimplncia da carteira de
agronegcio segue baixo, com indicador de operaes em atraso acima de 90 dias de 0,6%, ante
0,7% em dez/11.
Indicadores de inadimplncia recuam e seguem abaixo do SFN
O indicador que mede o atraso das operaes acima de 90 dias na viso BB consolidado encerrou
dez/12 em 2,05% (1,77%, excluindo-se as operaes do BV), patamar bem inferior ao verificado no
Sistema Financeiro Nacional (SFN), que atingiu 3,64% no mesmo perodo. O BB tambm apresenta
uma estrutura de crdito melhor do que a do SFN. As operaes classificadas nos nveis de risco de
AA-C encerraram dez/12 em 94,5% do total da carteira, contra 92,4% observado no SFN. A tabela
seguinte apresenta os indicadores de qualidade da carteira de crdito.
Sumrio do Resultado
20

Tabela 12. Indicadores de Qualidade da Carteira de Crdito Classificada
% Dez/11 Set/12 Dez/12
Operaes Vencidas + 15 dias/Total da Carteira 3,63 3,70 3,29
Operaes Vencidas 15-59 dias/Total da Carteira 1,14 1,13 0,91
Operaes Vencidas 15-89 dias/Total da Carteira 1,47 1,52 1,24
Operaes de Risco AA - C / Total da Carteira 93,9 94,0 94,5
Proviso/Carteira de Crdito 4,50 4,43 4,03
Proviso PF/Carteira de Crdito 6,84 6,34 5,95
Proviso PJ/Carteira de Crdito 3,10 3,44 3,27
Proviso/Operaes Vencidas + 60dias 180,4 172,0 169,8
Proviso/Operaes Vencidas + 90dias 207,6 202,5 196,5
Risco Mdio BB 4,08 4,10 3,81
Risco Mdio SFN 5,67 5,75 5,52
Operaes Vencidas + 90 dias/Total da Carteira SFN 3,60 3,77 3,64

As despesas com provises para crditos de liquidao duvidosa (PCLD) aumentaram 25,7% em
relao ao 4T11, variao compatvel com o crescimento da carteira de crdito classificada de 24,3%
no perodo.
Tabela 13. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crdito Classificada
Var. %
R$ milhes 4T11 3T12 4T12 s/4T11 s/3T12
(A) Despesas de PCLD - Trimestral (2.892) (3.764) (3.636) 25,7 (3,4)
(B) Despesas de PCLD - 12 Meses (11.827) (13.907) (14.651) 23,9 5,3
(C) Carteira de Crdito Classificada 422.989 480.744 525.672 24,3 9,3
(D) Mdia da Carteira Classificada - 3 Meses 412.439 469.901 508.432 23,3 8,2
(E) Mdia da Carteira Classificada - 12 Meses 383.408 436.254 459.978 20,0 5,4
Despesas sobre Carteira (A/D) - % 0,70 0,80 0,72
Despesas sobre Carteira (B/E) - % 3,08 3,19 3,19

O saldo das provises encerrou o trimestre em R$ 21,2 bilhes, o que proporciona cobertura de
196,5% das operaes vencidas h mais de 90 dias, percentual superior ao verificado no SFN, que
alcanou 151,9% em dez/12.
BOMPRATODOS
BOMPRATODOS impulsiona operaes de crdito
Em abril/12 foi lanado o programa BOMPRATODOS, incluindo um conjunto de medidas abrangendo
assessoria financeira, reduo de taxas de juros das principais linhas de crdito voltadas para
pessoas fsicas e micro e pequenas empresas e aprimoramento do relacionamento com os clientes.
Desse modo, o Banco procura estimular o uso consciente do crdito e contribuir para manuteno de
baixa inadimplncia, permitindo a expanso do crdito com qualidade.
As figuras a seguir mostram a evoluo dos principais produtos oferecidos aos clientes PF no escopo
do BOMPRATODOS. Nos produtos tradicionais, consignado e CDC, o programa permitiu que o
Banco mantivesse trajetria de crescimento, fortalecendo o bom posicionamento do BB nesses
segmentos.
Com isso, a carteira do BB Credirio voltou a crescer, encerrando dez/12 com saldo de R$ 570
milhes (+130,4% sobre mar/12). As operaes de veculos originadas nas agncias BB totalizaram
R$ 11,0 bilhes em dez/12 (+138,6% sobre mar/12). Ressalte-se que no houve mudana nos
critrios de anlise de concesso de crdito das novas operaes, assegurando a manuteno da
qualidade da carteira. Alm disso, as operaes de financiamento de veculos esto concentradas em
clientes PF A e B (Private e Estilo) que possuem conta corrente h mais de cinco anos.
21

Figura 4. BOMPRATODOS - Principais Linhas Crdito PF
R$ milhes
3.596
3.703
3.909
4.032
4.140
Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12
Consignado INSS

15.327
16.121
17.024
17.296
17.118
CDC Salrio

4.693 4.619
6.717
9.162
11.022
Veculos

274
247
325
435
570
BB Credirio

1 No considera crdito adquirido.
O grfico a seguir mostra que a inadimplncia acima de 90 dias da carteira de veculos do BB
inferior registrada pelo SFN. A abertura dessa carteira por nvel de risco indica que 94,4% das
operaes esto concentradas entre os nveis AA-C, com melhora de 400 pontos base sobre mar/12.
Figura 5. Carteira de Veculos Orgnica INAD 90 e Nvel de Risco - %
Inad90 Veculos - BB Orgnico vs SFN
2,21 2,08
1,36
0,93
0,92
5,00
5,70
6,00
6,00
5,30
BB SFN

Carteira Veculos por NR
90,0
94,2 94,4
10,0
5,8 5,6
AA-C D-H

A evoluo dos saldos das operaes de capital de giro e investimento para MPE pode ser vista no
grfico a seguir. Em relao ao registrado em mar/12, essas operaes tiveram crescimento de
18,5% e 18,2%, respectivamente, estimuladas pelo programa BOMPRATODOS que agregou volume
e aprimorou o relacionamento com o cliente MPE.
Sumrio do Resultado
22

Figura 6. Capital de Giro e Investimento MPE
R$ milhes
47.867 48.162
51.513
54.639
61.028
18.364
20.137
21.898
23.378
25.883
Capital de Giro Investimento

Rendas de Tarifas
Expanso dos negcios diversifica Receitas de Tarifas
A expanso da oferta de crdito, a forte atuao do Banco no segmento de varejo, impulsionada pela
reformulao da estrutura de atendimento, a fidelizao e ampliao do relacionamento com clientes,
e o programa BOMPRATODOS vm favorecendo o aumento da base de clientes e a expanso do
volume de negcios, contribuindo para a diversificao das rendas de tarifas. Essas receitas
cresceram 15,5% em doze meses e 9,6% na comparao 4T12/4T11.
Tabela 14. Rendas de Tarifas
Fluxo Trimestral Var. % Fluxo Anual Var. %
Rendas de Tarifas 5.002 5.280 5.484 9,6 3,9 18.242 21.071 15,5
Carto de Crdito/Dbito 1.084 1.189 1.279 18,1 7,6 3.926 4.739 20,7
Conta Corrente 1.136 1.081 1.073 (5,6) (0,7) 4.077 4.356 6,9
Administrao de Fundos 829 918 883 6,6 (3,8) 3.197 3.582 12,0
Operaes de Crdito 496 517 614 23,9 18,8 1.822 2.141 17,5
Cobrana 321 326 336 4,7 3,1 1.241 1.316 6,1
Arrecadaes 195 210 215 10,3 2,4 725 832 14,7
Interbancria 168 174 180 7,2 3,9 640 697 9,0
Seguros, Previdncia e Capitalizao 122 130 171 39,9 31,6 499 616 23,5
Rendas de Mercado de Capitais 96 108 112 17,3 4,3 350 454 29,9
Outros 556 628 619 11,5 (1,4) 1.764 2.338 32,5

O faturamento com cartes de crdito alcanou R$ 99,4 bilhes em 2012, crescimento de 23,0%
sobre o ano anterior. No comparativo 4T12/4T11, o crescimento foi 26,4%, impulsionado pela maior
utilizao de cartes como meio de pagamento, o aumento do gasto mdio e a oferta de solues
inovadoras como o acesso a linhas de crdito do Banco.
Destaca-se o faturamento com cartes de crdito empresariais e Carto BNDES, que juntos
cresceram 33,9% no ano. Assim, o saldo da carteira de crdito total de cartes cresceu 33,5% em
relao ao ano anterior, alcanando um volume financeiro de R$ 27,2 bilhes.
O Banco do Brasil, por meio da BB Gesto de Recursos BB DTVM, lder na indstria nacional de
fundos de investimento desde 1994. Em dez/12, o BB atingiu o total de R$ 444,0 bilhes em recursos
administrados e uma participao de mercado de 20,0%. O market share chegaria a 20,7% se
considerado 50,0% do saldo de recursos administrados pelo BV, com a Votorantim Asset
Management VAM (R$ 34,0 bilhes em dez/12).
23

Em nov/12, o Banco do Brasil anunciou sua inteno de criar a BB Seguridade, uma subsidiria
integral responsvel por consolidar, sob uma nica sociedade, todas as suas atividades nos ramos de
seguros, previdncia complementar aberta, capitalizao e atividades afins, incluindo quaisquer
expanses futuras dessas atividades. O organograma com a estrutura societria pretendida aps a
constituio da BB Seguridade demonstrado no item 8.4 da Anlise do Resultado.
Informaes adicionais sobre rendas de tarifas, cartes, resultado de seguridade, administrao de
recursos de terceiros e atuao no mercado de capitais podem ser consultadas no captulo 8 do
relatrio Anlise do Desempenho.
A Rede de Correspondentes Mais BB, que inclui o Banco Postal, propiciou a atrao de mais de 2,3
milhes de propostas de abertura de conta corrente em 2012, com 556 mil adeses ao carto de
crdito e desembolso em crdito de R$ 7,4 bilhes, totalizando 1,5 milho de operaes.
Comparando a produo do canal com o ano de 2011, foi observado um incremento de 146% em
desembolso de crdito. Desse montante, o crdito consignado respondeu por 35% do total.
Despesas Administrativas
As despesas Administrativas cresceram 13,9% na comparao 2012/2011, em boa medida, por conta
de gastos que ocorreram em parte do exerccio 2011, decorrentes: (i) da parceria com o grupo
segurador Mapfre; (ii) da aquisio do Banco Patagonia; e (iii) da aquisio do direito de utilizao da
rede de atendimento do Banco Postal.
Excluindo esses trs fatores, o aumento das despesas administrativas foi de 10,1% na mesma
comparao, percentual que resulta de reajuste salarial concedido na data-base de set/11, reajuste
das provises administrativas pela inflao do perodo de out/11 a set/12, aumento do nmero de
funcionrios no perodo, reajustes contratuais realizados, bem como a expanso da rede de
distribuio.
Tabela 15. Despesas Administrativas Ajustadas

Eficincia
As variaes relevantes em outras receitas e outras despesas operacionais so apresentas no item
9.3 do relatrio Anlise do Desempenho 4T12.
Na comparao doze meses, o desempenho das rendas de tarifas e o controle das despesas
administrativas determinaram a melhoria tanto no ndice que mede a cobertura das despesas de
pessoal, quanto daquele que mede a cobertura das despesas administrativas. A reduo dos ndices
de cobertura em relao ao 3T12 decorre do aumento da despesa de pessoal e os reajustes
contratuais caractersticos do 4T12.
O ndice de eficincia, razo entre as despesas administrativas e as receitas operacionais, em doze
meses, encerrou o 4T12 em 43,2%. Esse desempenho explicado pela reduo do montante
contabilizado referente ao reconhecimento dos ganhos e perdas atuariais do Plano de Benefcios I da
Previ, assim como os fatores que impactaram as despesas administrativas, mencionados no item
anterior.
Sumrio do Resultado
24

Figura 7. ndices de Eficincia Ajustados - %
42,9
43,6
43,2
45,3
44,3
43,4
4T11 3T12 4T12
ndice de Eficincia (acumulado 12 meses) - % ndice de Eficincia - %

1 A srie de ndice de eficincia foi revista para refletir o lucro lquido ajustado. Os dados foram revistos desde 1T11.
Premissas do Guidance
As estimativas para 2013 foram elaboradas levando em considerao as seguintes premissas:
Premissas influenciadas pela administrao:
1. Rentabilizao da carteira de clientes como forma de potencializar receitas;
2. Ampliao da rede de atendimento, da base com novos clientes e rentabilizao de clientes j
existentes, a partir da parceria com o Banco Postal;
3. Manuteno do atual modelo de negcios, sem considerar novas aquisies e/ou parcerias
estratgicas que possam a ser firmadas para explorao de segmentos especficos;
4. Alinhamento da estrutura de custos ao crescimento do volume de negcios;
5. Reajustes nos contratos com fornecedores e acordo coletivo de trabalho, alinhados prtica de
mercado.
Premissas que escapam ao controle da administrao:
1. Baixo crescimento das economias desenvolvidas em 2013;
2. Maior resistncia, mas no imunidade, da economia brasileira a choques externos;
3. Ambiente poltico sem ruptura institucional;
4. Manuteno do rating soberano do Brasil no status de grau de investimento;
5. Manuteno da atual arquitetura da poltica macroeconmica domstica: cmbio flutuante, metas
para a inflao (ncora nominal) e disciplina fiscal, implicando reduo gradual e consistente da
relao entre a Dvida Lquida do Setor Pblico (DLSP) e o Produto Interno Bruto (PIB);
6. Evoluo da balana comercial brasileira e seus efeitos na carteira de comrcio exterior;
7. Aumento gradual do potencial de crescimento da economia brasileira (PIB potencial);
8. Evoluo das taxas de juros, cmbio, inflao e PIB de acordo com o consenso de mercado;
9. Avano do marco regulatrio/agenda microeconmica, com estmulos aos investimentos pblicos
e privados;
10. Estabilidade regulatria, inclusive no que concerne s alquotas de tributos incidentes sobre as
atividades do Banco e legislao trabalhista e previdenciria;
11. Alterao nas regras de consumo de capital e nas alquotas de recolhimento compulsrio
medidas macroprudenciais;
12. Implementao de recomendaes de Basileia III;
13. Diretrizes do Plano de safra 2013/2014.
25

1 - Informaes teis
Tabela 16. Principais Indicadores Econmicos
2008 2009 2010 2011 2012
Atividade Econmica
PIB (variao % em 12 meses) 5,2 (0,3) 7,5 2,7 ND
Consumo das Famlias 5,7 4,4 6,9 4,1 ND
Consumo do Governo 3,2 3,1 4,2 1,9 ND
Formao Bruta do Capital Fixo 13,6 (6,7) 21,3 4,7 ND
Exportaes 0,5 (9,1) 11,5 4,5 ND
Importaes 15,4 (7,6) 35,8 9,8 ND
Utilizao da Capacidade Instalada (%) 82,6 79,9 82,3 81,8 ND
PEA (Variao % em 12 meses) 1,8 0,9 2,0 1,2 1,7
Taxa de Desemprego (variao % mdia em 12 meses) 7,9 8,1 6,7 6,0 5,5
Emprego Formal criao lquida em 12 meses (mil empregos) 1.452,2 995,1 2.524,3 1.566,0 868,2
Produo Industrial (variao % em 12 meses) 3,1 (7,4) 10,5 0,4 (2,7)
Setor Externo
Transaes Correntes (variao % em 12 meses) (1,7) (1,5) (2,2) (2,1) (2,4)
Investimento Estrangeiro Direto (US$ bilhes) 45,1 25,9 48,5 66,7 65,2
Reservas Internacionais (US$ bilhes - saldo f inal de perodo) 206,8 239,1 288,6 352,0 373,1
Risco Pas (pontos f inal de perodo) 430,0 197,0 189,0 223,0 142,0
Balana Comercial (US$ bilhes - acumulado no ano) 24,7 25,3 20,1 29,8 19,4
Exportaes (US$ bilhes - acumulado em 12 meses) 197,9 153,0 201,9 256,0 242,6
Importaes (US$ bilhes - acumulado em 12 meses) 173,2 127,6 181,8 226,2 223,1
Dlar Ptax Venda (cotao em R$ - f im de perodo) 2,3370 1,7412 1,6662 1,8758 2,0435
Dlar Ptax Venda (variao % em 12 meses) 31,9 (25,5) (4,3) 12,6 8,9
Indicadores Monetrios
IGP-DI FGV (% acumulado em 12 meses) 9,1 (1,4) 11,3 5,0 8,1
IGP-M FGV (% acumulado em 12 meses) 9,8 (1,7) 11,3 5,1 7,8
IPCA IBGE (% acumulado em 12 meses) 5,9 4,3 5,9 6,5 5,8
Selic (% - f im de perodo) 13,75 8,75 10,75 11,00 7,25
Selic Acumulado (% acumulado em 12 meses) 12,5 9,9 9,8 11,6 8,5
TR Acumulado (exBTN) (% acumulado em 12 meses) 1,8 0,7 0,8 1,3 0,3
TJLP - IBGE (% - f im de perodo) 6,3 6,0 6,0 6,0 5,5
Libor (% - f im de perodo) 3,9 0,3 0,3 0,4 0,4
Finanas Pblicas
Supervit Primrio (% PIB acumulado em 12 meses) 3,4 2,0 2,8 3,1 2,4
DBSP (% PIB) 57,4 62,0 54,7 54,2 58,6
DLSP (% PIB) - Sem Petrobrs 38,5 42,8 40,2 36,4 35,1
Indicadores de Crdito
Carteira de Crdito do SFN (R$ bilhes) 1.227,3 1.414,3 1.705,9 2.029,6 2.359,6
Pessoa Fsica (R$ bilhes) 532,3 635,9 778,2 940,2 1.108,0
Pessoa Jurdica (R$ bilhes) 695,0 778,4 927,7 1.089,5 1.251,7
Crdito/PIB (PIB acumulado em 12 meses) 41,3 44,4 45,2 49,0 53,5
Endividamento Familiar (%) 33,3 36,1 38,1 40,4 41,0
Inadimplncia Total (% do saldo em atraso superior a 90 dias) 3,2 4,3 3,2 3,6 5,5
PF 8,0 7,7 5,7 7,3 7,9
PJ 1,8 3,8 3,5 3,9 4,0
Taxa de aplicao Total (% a.a.) 43,3 34,3 35,0 37,1 28,1
PF 57,9 42,7 40,6 43,8 34,6
PJ 30,7 25,5 27,9 28,2 20,6
Spread Total (% a.a.) 30,7 24,4 23,5 26,9 21,1
PF 45,0 31,6 28,5 33,7 27,4
PJ 18,4 16,5 17,0 17,9 13,7
Prazo mdio (em meses)
PF 16,3 16,8 18,7 20,0 21,1
PJ 10,1 9,5 13,3 13,4 14,4

1 - Todos os indicadores so extrados de fontes oficiais como Banco Central do Brasil, Fundao Getlio Vargas, IBGE, etc.
2 - Operaes de crdito referenciais para taxa de juros.
ND - No Disponvel
Captulo 1 Informaes teis
26

Tabela 17. Composio Acionria - %
Acionistas Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12
Unio Federal 59,1 59,1 59,1 59,1 59,1
Previ 10,4 10,4 10,4 10,4 10,4
BNDESPar 0,1 0,1 0,2 0,2 0,2
Aes em Tesouraria 0,0 0,0 0,0 0,3 0,7
Free Float 30,4 30,4 30,4 30,1 29,6
Pessoas Fsicas 6,2 5,7 6,4 5,7 6,0
Pessoas Jurdicas 8,7 7,2 6,5 6,2 5,2
Capital Estrangeiro 15,5 17,5 17,5 18,3 18,5
Total 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
Nmero de Aes 2.865.417.052 2.865.417.067 2.865.417.067 2.865.417.020 2.865.417.020

Tabela 18. Dividendos e Juros sobre Capital Prprio
R$ milhes 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Unio Federal 731,2 603,7 709,4 662,9 933,5
Previ 128,2 105,9 124,4 116,2 164,0
BNDES 1,6 1,3 2,3 2,2 3,0
Pessoas Fsicas 76,8 57,9 76,3 63,7 94,1
Pessoas Jurdicas 107,7 74,0 78,1 69,3 82,5
Capital Estrangeiro 191,9 178,9 210,1 204,7 291,5
Total 1.237,5 1.021,8 1.200,6 1.119,0 1.568,6

Tabela 19. Indicadores de Mercado
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Lucro por Ao - R$ 1,08 0,89 1,30 0,98 1,38
Preo / Lucro 12 meses 5,60 6,36 4,92 6,34 6,01
Preo / Valor Patrimonial 1,16 1,24 0,90 1,11 1,11
Capitalizao de Mercado - R$ milhes 67.910 74.358 55.962 71.062 73.355
Valor Patrimonial - BBAS3 20,39 20,96 21,74 22,37 23,06
Cotao BBAS3 - Fechamento - R$ 23,70 25,95 19,53 24,80 25,60
Variao no Perodo - % - BBAS3 (4,6) 9,5 (24,7) 27,0 3,2
Dividend Yield - % 7,2 6,4 8,2 6,4 6,7

1 - Dividendos e JCP 12 meses / Capitalizao de Mercado
Tabela 20. Participao nos ndices de Mercado Brasileiro - %
Set/11 -
Dez/11
Jan/12 -
Abr/12
Mai/12 -
Ago/12
Set/12 -
Dez/12
Jan/13 -
Abr/13
ndice Bovespa - Ibovespa 3,136 3,170 3,169 3,082 2,904
ndice Brasil - IBrX 2,627 2,215 2,020 1,995 2,163
ndice Brasil 50 - IBrX - 50 3,186 2,697 2,467 2,486 2,645
ndice Carbono Eficiente - ICO2 5,236 4,604 4,190 4,224 4,057
ndice Financeiro - IFNC 13,379 11,186 10,382 9,808 11,092
ndice de Governana Corporativa Trade - IGCT 3,327 2,835 2,536 2,505 2,580
ndice de Aes com Governana Corporativa Diferenciada - IGC 4,396 3,769 3,256 3,216 3,290
ndice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 1,850 1,438 1,501 1,350 1,353
ndice de Aes com Tag Along Diferenciado - ITAG 4,271 3,577 3,150 3,037 3,093
ndice Mid-Large Cap - MLCX 2,735 2,301 2,094 2,077 2,228

1 - Prvia da Carteira Terica

27

Tabela 21. Informaes do BB
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Itens Patrimoniais R$ bilhes
Ativos 981,2 1.005,0 1.051,4 1.103,9 1.150,5
Patrimnio Lquido 58,4 60,1 62,3 64,1 66,1
Carteira de Crdito Classif icada 423,0 431,9 459,8 480,7 525,7
Carteira de Crdito Ampliada 465,1 472,9 508,2 532,3 580,8
Depsitos 442,4 446,9 467,0 476,1 472,1
Vista 62,0 60,7 60,6 61,5 74,8
De Poupana 100,1 101,8 105,6 112,1 117,7
a Prazo 265,8 270,1 285,8 286,8 263,0
Rentabilidade
Lucro por Ao - R$ 1,08 0,89 1,30 0,98 1,38
Rentabilidade s/ o PL Mdio An. % 22,5 18,1 21,4 18,6 27,0
Rentabilidade Ajustada s/ PL Mdio An. % 22,9 19,7 21,2 18,1 21,2
Rentabilidade s/ Ativos Mdios An. % 1,3 1,0 1,2 1,0 1,4
Spread An. % 5,5 5,3 5,4 5,0 5,1
Produtividade
Ef icincia - % 45,3 42,8 42,3 44,3 43,4
Ef icincia Acumulada em 12 meses - % 42,9 43,2 43,4 43,6 43,2
RPS / Despesas de Pessoal - % 118,8 128,5 132,0 126,2 130,2
RPS / Despesas Administrativas - % 72,1 71,0 71,9 69,6 73,1
Desp. de Pessoal por Funcionrio - R$ mil 34,8 32,5 34,0 35,0 36,8
Colaboradores/ (Agncias + PAA + PAB) 18 17 17 17 17
Contas Corrente por Colaborador 295 300 299 301 307
Ativos por Colaborador R$ mil 8.018 8.252 8.578 8.952 9.445
Cart. de Crd. Clas./Pontos Atend. R$ milhes 22,5 23,2 24,4 25,3 27,5
Qualidade da Carteira de Crdito
Proviso / Carteira de Crdito - % 4,5 4,5 4,4 4,4 4,0
Proviso/Operaes Vencidas + 90 dias - % 207,6 204,4 202,1 202,5 196,5
Carteira Lq. de Prov. / Carteira Total - % 95,5 95,5 95,6 95,6 96,0
Estrutura de Capital
Alavancagem (vezes) 16,8 16,7 16,9 17,2 17,4
ndice de Basileia- % 14,0 14,3 14,2 14,8 14,8
Nvel I 10,5 10,9 10,6 10,7 10,6
Nvel II 3,5 3,3 3,6 4,1 4,3
Quantidade Total de Aes - milhes 2.865 2.865 2.865 2.865 2.865
Dados Estruturais
Agncias 5.263 5.266 5.317 5.339 5.362
Total de Pontos de Atendimento 18.765 18.655 18.845 19.022 19.144
Base de Clientes mil 56.001 56.921 57.466 57.879 58.551
Total de Contas Corrente mil 36.121 36.539 36.690 37.084 37.418
Pessoa Fsica mil 33.875 34.261 34.396 34.687 35.049
Pessoa Jurdica mil 2.247 2.278 2.294 2.397 2.369
Total de Contas de Poupana mil 24.709 24.910 32.626 34.275 36.042
Colaboradores 122.377 121.778 122.564 123.316 121.811
Funcionrios 113.810 113.404 113.996 114.480 114.182
Estagirios 8.567 8.374 8.568 8.836 7.629
Participao de Mercado
Ativos 20,9 21,3 20,8 21,0 21,1
Depsitos 26,4 27,1 27,3 28,0 28,4
Repasses BNDES 21,5 24,7 23,8 27,1 28,6
Crdito 19,2 19,2 19,5 19,6 20,4
Agronegcio 62,8 63,6 63,8 62,7 62,5
Administrao de Recursos de Terceiros 21,6 21,3 21,4 20,9 20,0
Faturamento de Carto de Crdito 20,9 20,8 21,0 20,9 ND
Cmbio de Importao 20,2 20,0 21,3 22,5 23,1
Cmbio de Exportao 26,5 26,3 28,4 27,2 26,2

1 - Inclui TVM privados, garantias prestadas e o saldo de carteiras de crdito PF adquiridas com coobrigao, em conformidade Resoluo CMN 3.533/08.
2 - Serie revista em funo de mudanas de metodologia, referente DRE com realocaes.
3 - Rede Prpria
4 - Inclui funcionrios e estagirios.
ND - No Disponvel
Captulo 1 Informaes teis
28

Tabela 22. Ratings
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Ratings Globais
Fitch Ratings
Individual C / D - - - -
Viabilidade - bb+ bb+ bb+ bb+
Curto Prazo em Moeda Local F2 F2 F2 F2 F2
Longo Prazo em Moeda Local BBB BBB BBB BBB BBB
Curto Prazo em Moeda Estrangeira F2 F2 F2 F2 F2
Longo Prazo em Moeda Estrangeira BBB BBB BBB BBB BBB
Moody's
Fora Financeira C+ C+ C- C- C-
Curto Prazo em Moeda Local P-1 P-1 P-2 P-2 P-2
Curto Prazo em Moeda Estrangeira P-2 P-2 P-2 P-2 P-2
Dvida de Longo Prazo em Moeda Estrangeira Baa1 Baa1 Baa1 Baa1 Baa1
Depsitos de Longo Prazo em Moeda Local A2 A2 A3 A3 A3
Depsitos de Longo Prazo em Moeda Estrangeira Baa2 Baa2 Baa2 Baa2 Baa2
Standard & Poor's
Curto Prazo em Moeda Estrangeira A-3 A-3 A-2 A-2 A-2
Longo Prazo em Moeda Local BBB BBB BBB BBB BBB
Longo Prazo em Moeda Estrangeira BBB BBB BBB BBB BBB
Ratings Nacionais
Fitch Ratings
Curto Prazo F1+(bra) F1+(bra) F1+(bra) F1+(bra) F1+(bra)
Longo Prazo AAA (bra) AAA (bra) AAA (bra) AAA (bra) AAA (bra)
Moody's
Curto Prazo BR-1 BR-1 BR-1 BR-1 BR-1
Longo Prazo Aaa.br Aaa.br Aaa.br Aaa.br Aaa.br

1 - O rating Individual da Fitch Ratings foi substitudo pelo de Viabilidade que mensura, basicamente, as mesmas caractersticas de risco.
Tabela 23. Compulsrio/Exigibilidade
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Compulsrio/Exigibilidade
Depsitos Vista
Alquota 43% 43% 43% 44% 44%
Adicional 12% 12% 12% 6% 0%
Exigibilidade 28% 28% 28% 34% 34%
Exigibilidade (microf inanas) 2% 2% 2% 2% 2%
Livre 15% 15% 15% 14% 20%
Depsitos de Poupana
Alquota 17% 17% 17% 17% 17%
Adicional 10% 10% 10% 10% 10%
Exigibilidade 68% 68% 68% 68% 68%
Livre 5% 5% 5% 5% 5%
Depsitos a Prazo
Alquota 20% 20% 20% 20% 20%
Adicional 12% 12% 12% 12% 11%
Livre 68% 68% 68% 68% 69%
Depsitos Judiciais
Alquota 0% 0% 0% 0% 0%
Livre 100% 100% 100% 100% 100%

No BB, as exigibilidades so aplicadas no Crdito Rural.
1 - At 02/07/2012: alquota de 43%; De 09/07/2012 a 16/06/2014: 44%; A partir de 23/06/2014: 45% (Circular Bacen 3.497 de 24/06/2010).
2 - At 15/07/2012: alquota de 12% (Circular Bacen 3.514 de 03/12/2010); De 16/07/2012 a 30/09/2012: 6%; A partir de 01/10/2012: 0% (Circular Bacen
3.609 de 14/09/2012).
3 - At 30/06/2012: 28%; (MCR 6-2 alterado pela Resoluo Bacen 3.746 de 30/06/2009); aps 1/07/2012: 34% (Circular Bacen 4,096 de 29/06/2012).
4 - Resoluo Bacen 3.422, de 30/11/2006.
5 - At 25/06/2010: alquota de 15%; de 28/06/2010 at 24/06/2011: 16%; De 27/06/2011 at 29/06/2012: 17%; De 02/07/2012 at 28/06/2013: 18%; De
01/07/2013 at 27/06/2014: 19%; A partir de 30/06/0214 at 26/06/2015: 20% (Resoluo Bacen 3.705 de 26/03/2009).
6 - Circular Bacen 3.486, de 24/02/2010.
7 - At 30/06/2010: 70%; de 01/07/2010 a 30/06/2011: 69%; De 01/07/2011 a 30/06/2012: 68%; De 01/07/2012 a 30/06/2013: 67%; De 01/07/2013 a
30/06/2014: 66%; A partir de 01/07/0214 at 30/06/2015: 65% (Resoluo Bacen 3.705 de 26/03/2009).
8 - At 05/12/2010: alquota de 15% (Circular Bacen 3.485 de 24/02/2010); A partir de 06/12/2010: 20% (Circular Bacen 3.513 de 03/12/2010).
9 - At 03/12/2010: alquota de 8% (Circular Bacen 3.486 de 24/02/2010); A partir de 06/12/2010: 12% (Circular Bacen 3.514 de 03/12/2010).
10 - Circular Bacen 3.223, de 06/02/2004.
29

2 - Demonstraes Contbeis Resumidas
2.1. Balano Patrimonial Resumido
Tabela 24. Balano Patrimonial Resumido Ativo
Saldos Var. %
ATIVO 981.230 1.103.913 1.150.486 17,2 4,2
Circulante e Realizvel a Longo Prazo 957.800 1.080.698 1.126.830 17,6 4,3
Disponibilidades 10.034 14.495 12.311 22,7 (15,1)
Aplic. Interf inanceiras de Liquidez 166.288 214.511 219.323 31,9 2,2
TVM e Instr. Financ. Derivativos 168.230 180.069 184.357 9,6 2,4
Ttulos Disponveis para Negociao 63.257 67.923 74.711 18,1 10,0
Ttulos Disponveis para Venda 88.385 94.366 95.321 7,8 1,0
Ttulos Mantidos at o Vencimento 15.191 16.227 12.910 (15,0) (20,4)
Instrumentos Financeiros Derivativos 1.397 1.554 1.415 1,3 (9,0)
Relaes Interf inanceiras 96.342 91.876 83.401 (13,4) (9,2)
Depsitos no Banco Central 93.660 85.478 80.098 (14,5) (6,3)
Compuls. s/ Depsitos no Remunerados 14.307 12.293 15.741 10,0 28,0
Compuls. s/ Depsitos Remunerados 79.353 73.185 64.357 (18,9) (12,1)
Demais 2.682 6.398 3.303 23,1 (48,4)
Relaes Interdependncias 335 218 468 39,5 114,6
Operaes de Crdito 379.045 427.030 469.713 23,9 10,0
Setor Pblico 8.486 8.642 10.768 26,9 24,6
Setor Privado 388.781 438.559 477.885 22,9 9,0
Vinculadas Cesso - 412 1.581 - 283,4
(PCLD) (18.222) (20.583) (20.522) 12,6 (0,3)
Operaes de Arrendamento Mercantil 2.851 2.111 1.883 (34,0) (10,8)
Op. de Arrend. e Subarrend. a Receber 3.064 2.256 2.011 (34,4) (10,9)
(PCLD de Arrendamento Mercantil) (213) (145) (128) (40,0) (11,8)
Outros Crditos 129.554 145.843 151.466 16,9 3,9
Crd. por Avais e Fianas Honrados 77 104 108 40,2 2,9
Carteira de Cmbio 17.615 18.469 17.276 (1,9) (6,5)
Rendas a Receber 1.410 1.699 1.818 28,9 7,0
Negoc. e Intermed. de Valores 317 903 601 89,5 (33,5)
Crditos Especf icos 1.146 1.234 1.264 10,2 2,4
Crd. de Oper. de Seg., Previd. e Capitaliz. 1.742 2.277 2.194 26,0 (3,6)
Crdito Tributrio 22.754 25.988 24.981 9,8 (3,9)
Ativo Atuarial 13.372 14.783 16.249 21,5 9,9
Fundo Paridade 1.608 1.715 741 (54,0) (56,8)
Deved. por Depsitos em Garantia 25.584 27.502 28.082 9,8 2,1
Fundo Destinao Supervit - PREVI 8.030 8.337 8.458 5,3 1,5
Fundo de Destinao 3.684 2.853 2.374 (35,6) (16,8)
Fundo de Contribuio 1.096 849 727 (33,7) (14,4)
Fundo de Utilizao 3.249 4.634 5.358 64,9 15,6
Diversos 37.564 44.222 51.171 36,2 15,7
(Proviso para Outros Crditos) (1.665) (1.392) (1.476) (11,3) 6,1
(Com Caract. de Concesso de Crdito) (580) (554) (560) (3,4) 1,2
(Sem Caract. de Concesso de Crdito) (1.085) (838) (916) (15,6) 9,3
Outros Valores e Bens 5.120 4.543 3.909 (23,7) (14,0)
Outros Valores e Bens 468 531 557 18,9 5,0
(Provises para Desvalorizaes) (188) (173) (195) 3,6 13,0
Despesas Antecipadas 4.840 4.186 3.547 (26,7) (15,3)
Permanente 23.430 23.215 23.656 1,0 1,9
Investimentos 7.973 7.990 7.640 (4,2) (4,4)
Imobilizado de Uso 5.589 5.945 6.637 18,7 11,6
Intangvel 9.736 9.201 9.309 (4,4) 1,2
Dif erido 132 79 70 (46,6) (10,9)

Captulo 2 Demonstraes Contbeis Resumidas
30

Tabela 25. Balano Patrimonial Resumido Passivo
Saldos
PASSIVO 981.230 1.103.913 1.150.486 17,2 4,2
Circulante e Exigvel a Longo Prazo 922.467 1.039.460 1.084.029 17,5 4,3
Depsitos 442.386 476.073 472.085 6,7 (0,8)
Depsitos Vista 62.016 61.486 74.760 20,5 21,6
Depsitos de Poupana 100.110 112.098 117.744 17,6 5,0
Depsitos Interf inanceiros 14.450 15.733 16.569 14,7 5,3
Depsitos a Prazo 265.809 286.756 263.013 (1,1) (8,3)
Captaes no Mercado Aberto 195.175 214.430 225.787 15,7 5,3
Operaes Compromissadas com Ttulos Privados 664 8.444 9.554 1.339,1 13,1
Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos 32.323 53.737 70.670 118,6 31,5
Letras de Crdito do Agronegcio 7.422 22.807 34.005 358,2 49,1
Demais Letras Bancrias 8.717 9.552 9.923 13,8 3,9
Obrig. por TVM no Exterior 16.185 21.379 26.743 65,2 25,1
Relaes Interf inanceiras 24 3.280 24 0,7 (99,3)
Relaes Interdependncias 3.819 2.127 5.180 35,6 143,5
Obrigaes por Emprstimos 12.257 13.398 14.081 14,9 5,1
Emprstimos no Pas - Outras Instituies 121 408 409 237,6 0,0
Emprstimos no Exterior 12.136 12.989 13.672 12,7 5,3
Obrig. por Repasses do Pas - Inst. Of iciais 50.991 52.763 63.519 24,6 20,4
Tesouro Nacional 1.722 1.033 713 (58,6) (31,0)
BNDES 28.978 32.195 41.763 44,1 29,7
CEF 338 607 895 164,7 47,5
Finame 17.506 18.438 19.494 11,4 5,7
Outras Instituies 2.446 490 653 (73,3) 33,2
Obrigaes por Repasses do Exterior 102 96 87 (14,5) (8,6)
Instrumentos Financeiros Derivativos 3.621 3.624 3.439 (5,0) (5,1)
Outras Obrigaes 181.768 219.932 229.156 26,1 4,2
Cobrana e Arrec. de Trib. e Assemelhados 360 5.121 419 16,3 (91,8)
Carteira de Cmbio 28.416 25.067 26.404 (7,1) 5,3
Sociais e Estatutrias 2.122 1.521 1.818 (14,4) 19,5
Fiscais e Previdencirias 28.057 30.244 30.913 10,2 2,2
Negociao e Intermediao de Valores 836 1.190 1.231 47,3 3,5
Prov. Tcnicas de Seg., Prev. e Capitalizao 45.023 55.187 60.234 33,8 9,1
Fundos Financeiros e de Desenvolvimento 4.002 4.667 5.089 27,1 9,0
Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida 2.846 15.138 15.061 429,2 (0,5)
Operaes Especiais 2 2 2 0,4 0,0
Dvida Subordinada 30.885 40.252 40.676 31,7 1,1
Passivo Atuarial 7.142 7.061 6.714 (6,0) (4,9)
Diversas 32.077 34.482 40.595 26,6 17,7
Resultados de Exerccios Futuros 347 350 387 11,7 10,7
Capital 33.123 33.123 48.400 46,1 46,1
Reservas de Reavaliao 5 5 5 (1,8) (0,4)
Reservas de Lucros 24.121 27.030 16.132 (33,1) (40,3)
Ajuste Valor de Mercado -TVM e Derivativos 724 1.561 1.420 96,2 (9,0)
Lucros ou Prejuzos Acumulados - 79 - - -
(Aes em Tesouraria) (0) (162) (461) - -
Participaes Minoritrias nas Controladas 444 559 574 29,3 2,7
Contas de Resultado - 1.910 - - -
Var. %

31

2.2. Demonstrao Resumida do Resultado Societrio
Tabela 26. Demonstrao Resumida do Resultado Societrio
Rec. da Intermed. Financeira 25.172 24.225 23.846 (5,3) (1,6) 99.661 100.067 0,4
Operaes de Crdito 15.944 15.952 16.440 3,1 3,1 61.998 66.100 6,6
Op. Arrendam. Mercantil 116 97 (22) - - 616 346 (43,8)
Result. Operaes com TVM 7.189 6.623 6.255 (13,0) (5,6) 30.849 27.982 (9,3)
Result. Instrum. Finan. Derivativos (403) (206) (409) 1,3 98,8 (1.461) (1.434) (1,8)
Result. Operaes de Cmbio 190 116 168 (11,9) 45,3 (374) 147 -
Result. Aplicaes Compulsrias 1.923 1.388 1.117 (41,9) (19,5) 7.231 5.925 (18,1)
Op. Venda / Transf . Ativos Financ. - 87 89 - 2,0 - 246 -
Result. Fin. Oper. Seg., Previ. e Cap. 212 168 207 (2,4) 23,5 803 755 (6,0)
Desp. Intermed. Financeira (18.226) (17.316) (16.132) (11,5) (6,8) (73.554) (72.360) (1,6)
Op. Captao no Mercado (13.709) (12.481) (11.684) (14,8) (6,4) (54.370) (51.112) (6,0)
Op. Emprst., Cesses e Repasses (1.305) (1.220) (1.125) (13,8) (7,8) (7.210) (7.376) 2,3
PCLD (3.211) (3.615) (3.323) 3,5 (8,1) (11.975) (13.872) 15,8
Result. Bruto Interm. Financeira 6.946 6.909 7.714 11,1 11,7 26.107 27.707 6,1
Outras Rec.(Desp.) Operac. (2.128) (3.290) (2.382) 11,9 (27,6) (7.600) (10.480) 37,9
Rec. Prestao de Servios 3.374 3.591 3.784 12,1 5,4 12.213 14.486 18,6
Rendas de Tarif as Bancrias 1.652 1.689 1.700 2,9 0,7 6.028 6.586 9,2
Outras Despesas Administrativas (3.664) (4.062) (4.018) 9,7 (1,1) (13.422) (16.013) 19,3
Outras Despesas Tributrias (1.129) (1.109) (1.154) 2,2 4,0 (4.259) (4.416) 3,7
Result. Part. Colig. e Controladas 56 (8) (76) - 854,3 455 264 (42,0)
Result. Op. Seg., Prev. e Capitalizao 515 595 629 22,1 5,7 2.265 2.349 3,7
Outras Receitas Operacionais 3.290 2.465 3.506 6,6 42,2 12.978 11.735 (9,6)
Outras Despesas Operacionais (1.963) (2.268) (2.347) 19,6 3,5 (8.945) (8.966) 0,2
Resultado Operacional 4.818 3.619 5.332 10,7 47,3 18.507 17.227 (6,9)
Resultado No Operacional 9 60 1.099 12.281,9 1.720,9 225 1.210 436,9
Result. Antes Tribut. s/ Lucro 4.826 3.679 6.431 33,2 74,8 18.732 18.437 (1,6)
IR e CS (1.372) (522) (1.826) 33,1 250,0 (4.722) (4.241) (10,2)
Part. Estatutrias no Lucro (443) (386) (600) 35,4 55,7 (1.791) (1.835) 2,5
Participaes Minoritrias (39) (44) (37) (5,0) (15,9) (93) (156) 67,3
Lucro Lquido 2.972 2.728 3.967 33,5 45,5 12.126 12.205 0,7

1 - Srie histrica revisada desde o 1 trimestre de 2011, por contabilizao das despesas referentes aos prmios pagos a clientes decorrentes de depsitos
judiciais e atualizao de recursos liberados no mbito do BB Crdito Imobilirio de acordo com a resoluo CMN 3.706/09 nas Despesas de Captao de
Mercado, que anteriormente compunham as Outras Despesas Operacionais. Adicionalmente, a srie histrica das Despesas de Operaes de Emprstimos,
Cesses e Repasses tambm foi revisada desde o 1T11 por contabilizao das despesas referentes remunerao sobre recursos destinados a
pagamento de benefcios do INSS e atualizao dos recursos a devolver ao Tesouro Nacional, que anteriormente compunham as Outras Despesas
Operacionais.

32

2.3. Demonstrao do Resultado com Realocaes
Tabela 27. Demonstrao do Resultado com Realocaes
Receitas da Intermediao Financeira 25.970 25.084 24.868 (4,2) (0,9) 102.849 104.525 1,6
Operaes de Crdito (1) 16.717 16.756 17.449 4,4 4,1 64.486 69.489 7,8
Operaes de Arrendamento Mercantil 116 97 (22) - - 616 346 (43,8)
Resultado de Operaes com TVM 7.189 6.623 6.255 (13,0) (5,6) 30.849 27.982 (9,3)
Resultado com Inst. Financeiros Derivativos (403) (206) (409) 1,3 98,8 (1.461) (1.434) (1,8)
Resultado de Operaes de Cmbio 190 116 168 (11,9) 45,3 (374) 147 -
Resultado das Aplicaes Compulsrias 1.923 1.388 1.117 (41,9) (19,5) 7.231 5.925 (18,1)
Oper. de Venda ou de Transf . de Ativos Financ. - 87 89 - 2,0 - 246 -
Res. Fin. das Op. de Seg., Previd. e Capitaliz. 212 168 207 (2,4) 23,5 803 755 (6,0)
Ganho(Perda) Cambial s/ PL no Ext. (2) 9 21 (9) - - 433 357 (17,5)
Outros Rec. Op. com Caract. de Interm. (3) (4) (5) (5) (1) (3) (37,7) 188,4 (75) 397 -
Hedge Fiscal (6) (7) 20 34 25 24,8 (25,5) 341 315 (7,8)
Despesa da Intermediao Financeira (15.153) (13.833) (12.835) (15,3) (7,2) (62.019) (58.796) (5,2)
Operaes de Captao no Mercado (8) (9) (13.847) (12.613) (11.950) (13,7) (5,3) (54.809) (51.660) (5,7)
Op. de Emp., Cesses e Repasses (10) (1.305) (1.220) (885) (32,2) (27,5) (7.210) (7.136) (1,0)
Margem Financeira Bruta 10.817 11.251 12.033 11,2 6,9 40.830 45.729 12,0
Prov. p/ Crd. de Liquid. Duvidosa (11) (12) (2.892) (3.764) (3.636) 25,7 (3,4) (11.827) (14.651) 23,9
Margem Financeira Lquida 7.925 7.488 8.398 6,0 12,1 29.003 31.078 7,2
Rendas de Tarif as 5.027 5.280 5.484 9,1 3,9 18.242 21.071 15,5
Receitas de Prestao de Servios 3.374 3.591 3.784 12,1 5,4 12.213 14.486 18,6
Rendas de Tarif as Bancrias 1.652 1.689 1.700 2,9 0,7 6.028 6.586 9,2
Res. de Op. com Seg., Prev. e Capitaliz. 515 595 629 22,1 5,7 2.265 2.349 3,7
Despesas Tributrias s/ Faturamento (6) (13) (1.071) (1.049) (1.088) 1,6 3,8 (4.081) (4.183) 2,5
Margem de Contribuio 12.397 12.315 13.422 8,3 9,0 45.429 50.315 10,8
Despesas de Pessoal (14) (3.954) (4.001) (4.211) 6,5 5,2 (13.943) (15.777) 13,1
Outras Despesas Administrativas (15) (16) (17) (3.012) (3.122) (3.288) 9,2 5,3 (10.809) (12.417) 14,9
Outras Despesas Tributrias (13) (61) (64) (68) 12,0 6,6 (216) (268) 24,2
Resultado Comercial 5.370 5.128 5.855 9,0 14,2 20.461 21.854 6,8
Risco Legal (4) (463) (219) 5.928,6 (52,7) (860) (1.539) 79,0
Demandas Cveis (15) (18) (24) 275 (281) (23) - (91,6) (135) (813) 501,5
Demandas Trabalhistas (14) (19) (278) (182) (196) (29,7) 7,3 (724) (726) 0,2
Outros Componentes do Resultado (435) (761) (590) 35,6 (22,4) (687) (2.539) 269,3
Res. de Part. em Colig. e Control. (2) 47 (29) (67) - 128,5 22 (94) -
Res. De Outras Receitas/Despesas Operac. (482) (731) (523) 8,6 (28,4) (709) (2.445) 244,8
Outras Rec Op. (1) (3) (5) (10) (18) (19) (20) (21) 1.641 1.368 1.578 (3,8) 15,4 5.939 5.795 (2,4)
PREVI (20) 531 287 287 (45,9) (0,0) 2.981 1.355 (54,5)
Outras Desp Op. (4) (9) (11) (16) (17) (21) (2.654) (2.386) (2.389) (10,0) 0,1 (9.629) (9.595) (0,4)
Resultado Operacional 4.931 3.904 5.046 2,3 29,2 18.914 17.776 (6,0)
Resultado No Operacional (22) (23) 9 60 (4) - - 56 107 89,4
Resultado Antes da Trib. s/ o Lucro 4.940 3.964 5.042 2,1 27,2 18.970 17.883 (5,7)
IR e Contribuio Social (7) (25) (27) (1.425) (891) (1.324) (7,1) 48,7 (5.388) (4.455) (17,3)
Benef cio Fiscal de JCP 318 327 338 6,4 3,4 1.221 1.342 9,9
Participaes Estatutrias no Lucro (26) (450) (372) (500) 11,0 34,2 (1.737) (1.745) 0,4
Participaes Minoritrias (39) (44) (37) (5,0) (15,9) (93) (156) 67,3
Lucro Lquido Ajustado 3.025 2.657 3.180 5,1 19,7 11.751 11.528 (1,9)
Itens Extraordinrios (53) 70 787 - 1.016,7 375 678 80,9
Alienao de Participaes (22) - - - - - 169 - -
Planos Econmicos (8) (24) (95) (255) (167) 76,3 (34,4) (103) (968) 843,1
Ef icincia Tributria (25) - 244 - - - 386 244 (36,9)
Reverso de PCLD Adicional (12) - - 476 - - - 699 -
Alienao de Imveis (23) - - 1.103 - - - 1.103 -
Ef . Fiscais e PLR sobre Itens Extraord. (26) (27) 42 81 (625) - - (78) (401) 413,2
Lucro Lquido 2.972 2.728 3.967 33,5 45,5 12.126 12.205 0,7

Operacionais.

33

2.3.1 Abertura das Realocaes
Neste captulo so demonstrados os ajustes realizados na Demonstrao do Resultado Societrio
para a obteno da DRE com Realocaes. Tais ajustes tm por objetivo:
a) segregar os itens extraordinrios e apresentar o lucro lquido ajustado do perodo;
b) alterar a disposio dos itens de receitas e despesas, para possibilitar um melhor entendimento do
negcio e do desempenho da empresa;
c) permitir que a Margem Financeira Bruta (MFB) registrada no perodo reflita, efetivamente, o ganho
de todos os ativos rentveis, buscando informar ao mercado qual o spread obtido pela diviso
dessa margem pelo saldo mdio dos ativos rentveis. Para tal foi necessrio:
I - Integrar, na MFB, as rendas com caractersticas de intermediao financeira contabilizadas em
outras receitas operacionais provenientes de ativos rentveis registrados no grupamento de outros
crditos do balano patrimonial;
II - Identificar, em item especfico dentro da MFB, o ganho (perda) cambial sobre os ativos e passivos
no exterior;
III - Manter na MFB valores relativos a reajustes cambiais negativos e reverso de despesas que
foram contabilizados em outras receitas / despesas operacionais para evitar inverso de saldo de
rubricas, cujas naturezas so de intermediao financeira;
IV - Identificar e anular os efeitos de operaes de hedge fiscal, contratadas a partir do 4T08, sobre a
taxa efetiva de imposto e sobre a MFB;
V Integrar, na MFB, todas as despesas de captao relativas emisso de Dvidas Subordinadas e
Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida.
A seguir apresentamos demonstrativo de todas as realocaes realizadas no perodo:
34

Tabela 28. Demonstrativo das Realocaes e Itens Extraordinrios
R$ milhes
ITEM DE PARA EVENTO 4T11 3T12 4T12 2011 2012
1
Outras Receitas Operacionais Receitas de Operaes de Crdito Receitas de Equalizao - Safra Agrcola
773,6 804,8 1.009,0 2.487,7 3.389,0
2
Res. de Part. em Coligadas e Controladas Ganho(Perda) Cambial s/ PL no Ext. Ganho(Perda) Cambial s/ PL no Ext.
9,2 21,4 (9,3) 433,3 357,5
3
Outras Receitas Operacionais Outras Rec. de Op. c/ Caract. de Int. Fin. Reajuste Cambial
9,3 5,4 7,2 957,4 500,9
4
Outras Despesas Operacionais Outras Rec. de Op. c/ Caract. de Int. Fin. Reajuste Cambial
(14,6) (6,6) (10,5) (1.075,1) (104,2)
5
Outras Receitas Operacionais Outras Rec. de Op. c/ Caract. de Int. Fin. Rec. Operac. com Caract. de Interm. Financeira
- - - 42,6 -
6
Despesas Tributrias s/ Faturamento Hedge Fiscal Hedge Fiscal
2,2 3,7 2,8 37,1 34,2
7
Imposto de Renda e Contribuio Social Hedge Fiscal Hedge Fiscal
18,2 30,4 22,7 304,2 280,6
8
Operaes de Captao no Mercado Planos Econmicos Planos Econmicos
- (125,6) (96,9) - (493,2)
9
Outras Despesas Operacionais Operaes de Captao no Mercado Despesa de Captao - Dvida Subordinada e IHCD
(138,4) (257,2) (362,8) (439,2) (1.040,9)
10
Outras Receitas Operacionais Operaes de Emprstimos, Cesses e Repasses Reverso de Despesa com Recursos do Pronaf
- - 240,1 - 240,1
11
Prov. p/ Crditos de Liquidao Duvidosa Outras Despesas Operacionais PCLD sem Caract. de Int. Financeira
(319,8) 148,5 (163,4) (147,9) 80,3
12
Prov. p/ Crditos de Liquidao Duvidosa Reverso de PCLD Adicional Reverso de PCLD Adicional
- - 476,3 - 699,1
13
Outras Despesas Tributrias Despesas Tributrias s/ Faturamento Despesas Tributrias s/ Faturamento
(1.068,5) (1.044,9) (1.085,5) (4.043,6) (4.148,4)
14
Despesas de Pessoal Demandas Trabalhistas Proviso para Demandas Trabalhistas
(306,2) (182,3) (195,5) (969,1) (726,7)
15
Outras Despesas Administrativas Demandas Cveis Despesas de Demandas Judiciais
(127,8) (410,0) (93,9) (562,7) (1.357,3)
16
Outras Despesas Administrativas Outras Despesas Operacionais Despesa de Amortizao do Banco Postal
- (60,0) (60,0) - (180,0)
17
Outras Despesas Administrativas Outras Despesas Operacionais Verba de Relacionamento Negocial
(523,5) (470,4) (575,9) (2.051,1) (2.058,6)
18
Outras Receitas Operacionais Demandas Cveis Reverso de Passivos Contigentes
307,5 0,0 - 324,9 69,7
19
Outras Receitas Operacionais Demandas Trabalhistas Reverso de Passivos Trabalhistas
28,0 - - 244,6 0,9
20
Outras Receitas Operacionais PREVI Reviso dos Ativos e Passivos Atuariais da Previ
530,6 287,3 287,3 2.981,3 1.355,2
21
Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Reverso de Proviso - Passivo Previdencirio
- - 384,1 - 384,1
22
Resultado No Operacional Alienao de Participaes Alienao de Participaes
- - - 168,9 -
23
Resultado No Operacional Alienao de Imveis Alienao de Imveis
- - 1.103,0 - 1.103,0
24
Demandas Cveis Planos Econmicos Planos Econmicos
(94,9) (129,3) (70,4) (102,6) (474,8)
25
Imposto de Renda e Contribuio Social Eficincia Tributria Eficincia Tributria
- 243,9 - 386,4 243,9
26
Participaes Estatutrias no Lucro Efeitos Fiscais e PLR s/ Itens Extraordinrios Efeitos Fiscais e PLR s/ Itens Extraordinrios
6,9 (13,2) (100,4) (53,3) (90,4)
27 Imposto de Renda e Contribuio Social Efeitos Fiscais e PLR s/ Itens Extraordinrios Efeitos Fiscais e PLR s/ Itens Extraordinrios 35,2 94,6 (524,6) (24,7) (310,1)

35

2.3.2 Glossrio de Realocaes
(1) Referente s receitas de equalizao de encargos sobre as operaes de crdito rural. Os
clculos para equalizao das taxas de juros so baseados nas portarias do Ministrio da Fazenda,
que determinam as frmulas de clculo, de acordo com a fonte de recursos.
(2) Corresponde ao resultado das variaes dos direitos e obrigaes relativas a variaes cambiais
incorridas pela atualizao peridica dos emprstimos e financiamentos pagveis em moeda
estrangeira.
(3) a (5) Inclui as receitas e despesas financeiras de cmbio alm de outras receitas operacionais
com caractersticas de intermediao financeira.
(6) e (7) Mecanismo para reduzir os efeitos de variao cambial sobre o resultado.
(8) e (24) Despesas com proviso proveniente de aes judiciais referentes aos planos econmicos.
(9) Despesas referentes s Dvidas Subordinadas e Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida
contabilizadas em outras despesas operacionais.
(10) Reverso da despesa de atualizao de recursos do Pronaf contabilizada em outras receitas
operacionais.
(11) Despesas com PCLD para crditos sem caracterstica de intermediao financeira.
(12) Reverso parcial de proviso adicional para crditos de liquidao duvidosa constituda em
exerccios anteriores.
(13) Despesas tributrias realocadas para compor a margem de contribuio.
(14) Despesas provenientes de demandas trabalhistas.
(15) Despesas provenientes de demandas cveis.
(16) Despesa de amortizao do intangvel relacionado ao Banco Postal.
(17) Parcela da verba de relacionamento negocial contabilizada em outras despesas administrativas.
(18) Reverso de saldos que, por fora do plano de contas do Bacen (COSIF), no pde ser
contabilizada em Outras Despesas Administrativas na DRE societria.
(19) Reverso de saldos que, por fora do plano de contas do Bacen (COSIF), no pde ser
contabilizada em Despesas de Pessoal na DRE societria.
(20) Receitas oriundas da reviso dos ativos e passivos atuariais da Previ.
(21) Reverso de despesa de proviso relativa ao passivo previdencirio do Banco, contabilizada em
outras receitas operacionais.
(22) Alienao parcial de investimentos do conglomerado BB. No 2T11, venda de participao na
Visa Internacional e na Mastercard.
(23) Alienao de Imveis para lanamento do Fundo Imobilirio BB Progressivo II.
(25) Receita referente eficincia tributria gerada pelo Banco do Brasil em reviso peridica da
base fiscal.
(26) e (27) Segregao dos efeitos de itens extraordinrios do perodo sobre o pagamento de
Participaes nos Lucros e Resultados (PLR), e a unificao dos efeitos desses itens sobre os
impostos (IR e CSLL). A tabela a seguir demonstra isoladamente o efeito de cada item extraordinrio
nos impostos e na PLR.
Tabela 29. Efeitos Fiscais e Participao nos Lucros e Resultados sobre Itens Extraordinrios
Alienao de Participaes - - - - - (75) - -
Planos Econmicos 42 113 74 75,9 (34,4) 46 429 841,5
Eficincia Tributria - (32) - - - (49) (32) (35,4)
Reverso de PCLD Adicional - - (211) - - - (309) -
Fundo Imobilirio - - (488) - - - (488) -
Total 42 81 (625) - - (78) (401) 413,2

36

2.4. Receitas e Despesas Operacionais Totais
A seguir apresentada tabela com o reagrupamento das receitas e das despesas da DRE com
Realocaes, com objetivo de evidenciar o percentual de consumo das despesas operacionais totais
em relao ao total de receitas.
Tabela 30. Receitas e Despesas Operacionais Totais
Saldos
R$ milhes 4T11 Part. % 3T12 Part. % 4T12 Part. % 2011 Part. % 2012 Part. %
Receitas Operacionais Totais 15.924 100,0 16.366 100,0 17.556 100,0 60.649 100,0 66.611 100,0
Margem Financeira Bruta 10.817 67,9 11.251 68,7 12.033 68,5 40.830 67,3 45.729 68,7
Rendas de Tarif as 5.027 31,6 5.280 32,3 5.484 31,2 18.242 30,1 21.071 31,6
Res. de Oper. com Seg., Previd. e Capitaliz. 515 3,2 595 3,6 629 3,6 2.265 3,7 2.349 3,5
Result. Partic. em Coligadas e Controladas 47 0,3 (29) (0,2) (67) (0,4) 22 0,0 (94) (0,1)
Outras Receitas Operacionais 1.641 10,3 1.368 8,4 1.578 9,0 5.939 9,8 5.795 8,7
PREVI 531 3,3 287 1,8 287 1,6 2.981 4,9 1.355 2,0
Outras Despesas Operacionais (2.654) (16,7) (2.386) (14,6) (2.389) (13,6) (9.629) (15,9) (9.595) (14,4)
Despesas Operacionais Totais (10.993) (69,0) (12.462) (76,1) (12.510) (71,3) (41.736) (68,8) (48.834) (73,3)
Despesas Administrativas Ampliadas (6.970) (43,8) (7.586) (46,4) (7.718) (44,0) (25.612) (42,2) (29.732) (44,6)
Despesas Administrativas (6.966) (43,7) (7.123) (43,5) (7.499) (42,7) (24.752) (40,8) (28.194) (42,3)
Despesas de Pessoal (3.954) (24,8) (4.001) (24,4) (4.211) (24,0) (13.943) (23,0) (15.777) (23,7)
Outras Despesas Administrativas (3.012) (18,9) (3.122) (19,1) (3.288) (18,7) (10.809) (17,8) (12.417) (18,6)
Risco Legal (4) (0,0) (463) (2,8) (219) (1,2) (860) (1,4) (1.539) (2,3)
Outras Despesas Tributrias (61) (0,4) (64) (0,4) (68) (0,4) (216) (0,4) (268) (0,4)
Despesas Tributrias s/ Faturamento (1.071) (6,7) (1.049) (6,4) (1.088) (6,2) (4.081) (6,7) (4.183) (6,3)
Prov. Crditos de Liquid. Duvidosa (2.892) (18,2) (3.764) (23,0) (3.636) (20,7) (11.827) (19,5) (14.651) (22,0)
Resultado Operacional 4.931 31,0 3.904 23,9 5.046 28,7 18.914 31,2 17.776 26,7
Resultado No Operacional 9 0,1 60 0,4 (4) (0,0) 56 0,1 107 0,2
Resultado Antes da Trib. s/ o Lucro 4.940 31,0 3.964 24,2 5.042 28,7 18.970 31,3 17.883 26,8
Imposto de Renda e Participaes no Lucro (1.875) (11,8) (1.263) (7,7) (1.824) (10,4) (7.126) (11,7) (6.200) (9,3)
Participaes Minoritrias (39) (0,2) (44) (0,3) (37) (0,2) (93) (0,2) (156) (0,2)
Lucro Lquido Ajustado 3.025 19,0 2.657 16,2 3.180 18,1 11.751 19,4 11.528 17,3
Itens Extraordinrios (53) (0,3) 70 0,4 787 4,5 375 0,6 678 1,0
Lucro Lquido 2.972 18,7 2.728 16,7 3.967 22,6 12.126 20,0 12.205 18,3

37

3 - Crdito
3.1. Carteira de Crdito
A seguir apresentamos os conceitos fundamentais para o correto entendimento das informaes
constantes nas tabelas deste captulo.
a) Carteira de Crdito Classificada: carteira de crdito contabilizada segundo os critrios
estabelecidos pela Resoluo 2.682/99 do Conselho Monetrio Nacional (CMN).
b) Carteira de Crdito Orgnica: corresponde carteira de crdito classificada excluindo-se as
operaes provenientes do Banco Votorantim e de carteiras adquiridas.
c) Carteira de Crdito Ampliada: corresponde carteira de crdito classificada adicionada das
operaes com ttulos e valores mobilirios privados adquiridos pelo Banco do Brasil e das garantias
prestadas.
c.1) TVM Privados: so operaes caracterizadas pela aquisio de ttulos e valores mobilirios
(commercial papers e debntures) emitidos por empresas privadas.
c.2) Garantias: so operaes onde o BB garante a liquidao financeira dos contratos (aval e
fiana).
Tabela 31. Carteira de Crdito Classificada e Ampliada
Saldos Var. %
Carteira de Crdito Classificada (a) 422.988 100,0 480.744 100,0 525.672 100,0 24,3 9,3
Pas 390.508 92,3 439.280 91,4 480.626 91,4 23,1 9,4
Pessoa Fsica 130.561 30,9 143.577 29,9 151.869 28,9 16,3 5,8
CDC Consignao 51.246 12,1 57.066 11,9 58.589 11,1 14,3 2,7
CDC Salrio 15.327 3,6 17.296 3,6 17.118 3,3 11,7 (1,0)
Financiamento de Veculos 31.329 7,4 33.047 6,9 35.887 6,8 14,5 8,6
Carto de Crdito 13.193 3,1 13.643 2,8 15.888 3,0 20,4 16,5
Cheque Especial 2.554 0,6 2.804 0,6 2.459 0,5 (3,7) (12,3)
Demais 10.877 2,6 11.206 2,3 11.725 2,2 7,8 4,6
Pessoa Jurdica 171.289 40,5 198.046 41,2 221.774 42,2 29,5 12,0
MPE 68.062 16,1 80.001 16,6 88.926 16,9 30,7 11,2
Mdias e Grandes 103.227 24,4 118.045 24,6 132.848 25,3 28,7 12,5
Agronegcio 88.658 21,0 97.656 20,3 106.984 20,4 20,7 9,6
Pessoa Fsica 57.194 13,5 65.842 13,7 74.051 14,1 29,5 12,5
Pessoa Jurdica 31.465 7,4 31.815 6,6 32.933 6,3 4,7 3,5
Exterior 32.480 7,7 41.464 8,6 45.046 8,6 38,7 8,6
TVM Privados e Garantias (b) 42.104 51.535 55.127
Carteira de Crdito Ampliada (a + b)
465.092 100,0 532.280 100,0 580.799 100,0 24,9 9,1
Pessoa Fsica 130.589 28,1 143.834 27,0 152.568 26,3 16,8 6,1
Pessoa Jurdica 210.166 45,2 247.083 46,4 273.828 47,1 30,3 10,8
Agronegcio 89.361 19,2 98.370 18,5 107.971 18,6 20,8 9,8
Exterior 34.976 7,5 42.993 8,1 46.431 8,0 32,8 8,0

Tabela 32. Crdito SFN
Saldos Var. %
R$ milhes Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12 s/Dez/11 s/Set/12
SFN 2.029.844 2.074.680 2.168.641 2.237.793 2.359.633 16,2 5,4
Pessoa Fsica 940.402 973.289 1.014.590 1.054.640 1.107.955 17,8 5,1
Pessoa Jurdica 1.089.442 1.101.391 1.154.050 1.183.153 1.251.678 14,9 5,8
Participao de Mercado BB - % 19,2 19,2 19,5 19,6 20,4

1 Informaes extradas da Nota para Imprensa do Banco Central do Brasil de dezembro de 2012.
Captulo 3 Crdito
38

3.1.1 Carteira de Crdito Pessoa Fsica
As tabelas a seguir apresentam as principais linhas de crdito destinadas s pessoas fsicas.
Ressalta-se que as linhas de crdito consignado e financiamento de veculos incluem o saldo das
carteiras de crdito adquiridas com coobrigao, segundo Resoluo CMN 3.533/08.
Tabela 33. Carteira de Crdito Pessoa Fsica
Saldos Var. %
Carteira de Crdito Classificada 130.561 100,0 143.577 99,8 151.869 99,5 16,3 5,8
CDC 72.298 55,4 80.302 55,8 81.629 53,5 12,9 1,7
Crdito Consignado 51.246 39,2 57.066 39,7 58.589 38,4 14,3 2,7
Emprstimo Pessoal 5.725 4,4 5.940 4,1 5.922 3,9 3,4 (0,3)
CDC Salrio 15.327 11,7 17.296 12,0 17.118 11,2 11,7 (1,0)
Carto de Crdito 13.193 10,1 13.643 9,5 15.888 10,4 20,4 16,5
Cheque Especial 2.554 2,0 2.804 1,9 2.459 1,6 (3,7) (12,3)
Microcrdito 848 0,6 561 0,4 931 0,6 9,8 65,9
Demais 4.304 3,3 4.705 3,3 4.871 3,2 13,2 3,5
TVM Privados e Garantias 28 0,0 257 0,2 700 0,5 2.364,7 172,5
Carteira de Crdito Ampliada 130.589 100,0 143.834 100,0 152.568 100,0 16,8 6,1

Tabela 34. Crdito Pessoa Fsica Participao de Mercado
R$ milhes BB SFN Part. % BB SFN Part. % BB SFN Part. %
Crdito Consignado 51.246 159.097 32,2 57.066 181.497 31,4 58.589 187.913 31,2
Financiamento Imobilirio 6.035 200.494 3,0 8.516 256.415 3,3 10.202 277.047 3,7
Financiamento de Veculos 31.329 200.972 15,6 33.047 203.744 16,2 35.887 201.637 17,8

1 - Inclui carteiras de crdito adquiridas com coobrigao segundo Resoluo CMN 3.533/08.
A carteira de crdito classificada orgnica PF, ou seja, excluindo-se as carteiras adquiridas e 50%
das operaes do Banco Votorantim, registrou crescimento de 7,1% no trimestre e 25,9% sobre o
mesmo perodo do ano anterior.
Destaque para as operaes de veculos originadas nas agncias BB que cresceram 20,3% em
relao ao ltimo trimestre e 134,9% em relao ao final de 2011, totalizando saldo de R$ 11,0
bilhes. Desse total, 60,0% esto concentrados em clientes PF A e B que possuem conta corrente h
mais de 10 anos, e outros 19,7% so operaes contratadas por clientes que possuem conta corrente
entre 5 e 10 anos. Alm disso, 47,1% dos clientes recebem salrio pelo Banco do Brasil. Na seo
3.1.4 deste relatrio apresentada a evoluo do saldo da carteira de veculos desde a implantao
do programa BOMPRATODOS.
As operaes de carto de crdito, que registraram crescimento de 16,6% no trimestre, foram
influenciadas positivamente pelo crescimento sazonal de compras no ltimo trimestre de cada ano.
39

Tabela 35. Carteira de Crdito Classificada Orgnica - Pessoa Fsica
Saldos Var. %
Carteira Classificada Orgnica 91.846 100,0 107.984 100,0 115.615 100,0 25,9 7,1
CDC 60.310 65,7 68.704 63,6 70.351 60,8 16,6 2,4
Crdito Consignado 39.291 42,8 45.478 42,1 47.318 40,9 20,4 4,0
Emprstimo Pessoal 5.692 6,2 5.931 5,5 5.915 5,1 3,9 (0,3)
CDC Salrio 15.327 16,7 17.296 16,0 17.118 14,8 11,7 (1,0)
Carto de Crdito 13.102 14,3 13.533 12,5 15.778 13,6 20,4 16,6
Cheque Especial 2.554 2,8 2.804 2,6 2.459 2,1 (3,7) (12,3)
Microcrdito 848 0,9 561 0,5 931 0,8 9,8 65,9
Demais 4.304 4,7 4.705 4,4 4.871 4,2 13,2 3,5

Tabela 36. Composio da Carteira de Crdito Consignado Orgnica
Saldos Var. %
Servidores Pblicos 33.525 85,3 39.152 86,1 40.859 86,4 21,9 4,4
Aposentados e Pensionistas do INSS 3.596 9,2 4.032 8,9 4.140 8,8 15,1 2,7
Funcionrio do Setor Privado 2.170 5,5 2.294 5,0 2.319 4,9 6,8 1,1

1 At o 3T12, foi demonstrada abertura da carteira de crdito consignado classificada.
Tabela 37. Carteiras Adquiridas
Saldos Var. %
R$ milhes Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12 s/Dez/11 s/Set/12
Crdito Consignado 8.855 8.515 8.334 8.004 7.684 (13,2) (4,0)
Financiamento a Veculos 10.869 10.235 9.501 8.576 9.756 (10,2) 13,8
Total 19.724 18.750 17.835 16.580 17.441 (11,6) 5,2

1 - Inclui carteiras de crdito adquiridas com coobrigao segundo Resoluo CMN 3.533/08.
Tabela 38. Taxas e Prazos Mdios
R$ milhes Dez/11 Set/12 Dez/12
Banco do Brasil
CDC Veculos
Taxa Mdia - % a.m. 1,58 1,29 1,26
Prazo Mdio - meses 29 36 36
Financiamento Imobilirio
Ticket Mdio - R$ mil 163,3 155,2 163,9
Prazo Mdio - meses 260,3 278,0 281,0
Crdito Consignado
Taxa Mdia - % a.m. 2,06 1,95 1,90
Prazo Mdio - meses 51 52 52
BV - Financiamento de Veculos
Taxa Mdia - % a.m. 1,97 1,81 1,78
Prazo Mdio - meses 46,4 44,1 44,6

1 Srie revisada desde setembro/2011. A partir do 3T12, os prazos mdios da carteira foram calculados ponderando o prazo restante das operaes pelo
saldo devedor apurado nos fechamentos de balancetes, ao contrrio da metodologia anterior que considerava os prazos mdios da contratao das
operaes em ser. As taxas tambm passaram a ser ponderadas pelo saldo devedor apurado no fechamento.
Captulo 3 Crdito
40

3.1.2 Carteira de Crdito Pessoa Jurdica
A tabela a seguir apresenta as principais linhas de crdito destinadas s empresas. Destaque na
comparao trimestral para as operaes de capital de giro, que apresentaram crescimento de
17,3%. Essa linha foi influenciada positivamente pelo grande volume de contrataes de empresas do
segmento corporate e large corporate.
Tabela 39. Carteira de Crdito Pessoa Jurdica
Saldos Var. %
Capital de Giro 84.804 40,4 100.997 40,9 118.511 43,3 39,7 17,3
Investimento 37.863 18,0 39.751 16,1 44.650 16,3 17,9 12,3
Recebveis 17.968 8,5 18.038 7,3 20.288 7,4 12,9 12,5
Conta Garantida 2.878 1,4 2.745 1,1 2.906 1,1 1,0 5,9
ACC/ACE 9.688 4,6 14.099 5,7 11.224 4,1 15,8 (20,4)
BNDES Exim 4.876 2,3 4.362 1,8 4.152 1,5 (14,8) (4,8)
Carto de Crdito 7.290 3,5 10.445 4,2 11.439 4,2 56,9 9,5
Cheque Especial 163 0,1 205 0,1 172 0,1 5,6 (16,0)
Crdito Imobilirio 1.596 0,8 2.261 0,9 2.653 1,0 66,3 17,4
Demais 4.163 2,0 5.144 2,1 5.778 2,1 38,8 12,3
TVM Privados e Garantias 38.877 18,5 49.037 19,8 52.054 19,0 33,9 6,2

O BB desembolsou R$ 24,0 bilhes em operaes de repasses do BNDES entre janeiro e dezembro
de 2012, o que representou 28,6% de participao no total dessas operaes e garantiu a liderana
no ranking do perodo. Vale ressaltar que o crescimento do BB foi o maior entre os grandes bancos
brasileiros.
Crdito para Comrcio Exterior O Banco do Brasil o principal parceiro do comrcio internacional
brasileiro, encerrando o 4T12 com participao de mercado de 26,2% e 23,1% em operaes de
cmbio exportao e importao, respectivamente. Com liderana nas operaes de ACC/ACE, o BB
encerrou 2012 com 32,1% de participao neste mercado.
Tabela 40. Cmbio de Exportao e Importao
Saldos Var. %
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 s/4T11 s/3T12
Cmbio Exportao
Volume Contratado (US$ milhes) 17.179 16.657 19.093 14.544 13.346 (22,3) (8,2)
Participao de Mercado - % 26,5 26,3 28,4 27,2 26,2
Cmbio Importao
Volume Contratado (US$ milhes) 11.192 10.030 11.581 12.076 13.207 18,0 9,4
Participao de Mercado - % 20,2 20,0 21,3 22,5 23,1

Tabela 41. ACC/ACE
Saldos Var. %
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 s/4T11 s/3T12
Volume Contratado (US$ milhes) 3.297 4.225 4.204 4.108 2.759 (16,3) (32,8)
Quantidade de Contratos 3.741 3.530 3.923 3.641 3.636 (2,8) (0,1)
Volume Mdio por Contrato (US$ mil) 881 1.197 1.072 1.128 759 (13,9) (32,7)

Crdito para Investimentos Os desembolsos para investimentos realizados pelo Banco do Brasil
atingiram o montante de R$ 42,8 bilhes em 2012, crescimento de 27% em relao ao ano anterior,
com destaque para as linhas de repasse de recursos do BNDES, Pronaf Agricultura Familiar,
Investimento Agropecurio, FCO e PROGER. Vale ressaltar que 73% desses recursos foram
destinados aos segmentos de Micro, Pequenas e Mdias Empresas e Produtores Rurais.
O grfico a seguir apresenta a participao das linhas de repasse nos desembolsos desse tipo de
modalidade.
41

Figura 8. Participao das Linhas de Repasse nos Desembolsos - %

56,2
11,9
11,4
8,9
8,5
3,1
BNDES/Finame Pronaf FCO Investimento Agropecurio Proger Demais Investimentos

Em 2012, o BB aprovou apoio financeiro a grandes projetos de investimento em infraestrutura no
montante de R$ 47,5 bilhes. Desse total, R$ 14 bilhes foram desembolsados no exerccio. Os
projetos aprovados so financiados por intermdio das linhas do BNDES e da Resoluo 3.844/10. A
tabela a seguir apresenta os setores da economia beneficiados com esses investimentos.
Tabela 42. Financiamentos de Projetos em Infraestrutura
R$ milhes
Contratados
em 2012
Desembolsos
em 2012
Transportes 20.032 1.842
Energia 7.426 4.828
Setor Naval e Petrleo 4.844 900
Infraestrura Urbana 3.633 864
Infraestrura - Demais 4.235 3.501
Outros 7.317 2.047
Total 47.487 13.982

Crdito para Micro e Pequenas Empresas - O Banco do Brasil manteve-se como principal parceiro
do segmento de micro e pequenas empresas. Ao final do 4T12, o BB possua 2,34 milhes de contas-
correntes com 2,25 milhes de clientes micro e pequenas empresas.
O saldo das operaes para MPE em dezembro/2012 foi de R$ 88,9 bilhes, incremento de 30,7%
em relao ao mesmo perodo de 2011. Enquadram-se como clientes no segmento MPE as
empresas com faturamento anual de at R$ 25 milhes.
As tabelas a seguir apresentam as principais linhas de crdito destinadas s MPE.
Tabela 43. Crdito MPE por Setor de Atividade
Saldos Var. %
Indstria 23.189 34,1 28.666 35,8 32.222 36,2 39,0 12,4
Comrcio 29.215 42,9 33.103 41,4 35.868 40,3 22,8 8,4
Servio 15.659 23,0 18.231 22,8 20.836 23,4 33,1 14,3
Total 68.062 80.001 88.926 30,7 11,2

Captulo 3 Crdito
42

Tabela 44. Produtos de Crdito - MPE
Saldos Var. %
Capital de Giro 47.867 70,3 54.639 68,3 61.028 68,6 27,5 11,7
Investimento 18.364 27,0 23.378 29,2 25.883 29,1 40,9 10,7
Comrcio Exterior 1.831 2,7 1.983 2,5 2.015 2,3 10,0 1,6
Total 68.062 80.001 88.926 30,7 11,2

Entre os produtos de crdito para financiamentos de investimentos, o Carto BNDES, produto em que
o BB mantm liderana em valores desembolsados, quantidade de cartes e quantidade de
transaes, alcanou em dez/12 R$ 17,9 bilhes de desembolso acumulado desde o incio da sua
comercializao. Esse montante representa o incremento de R$ 7,3 bilhes nos ltimos 12 meses,
com 67,4% dos cartes emitidos no mercado. No trimestre, o saldo dessas operaes alcanou R$
8,9 bilhes, incremento de 49,5% em relao ao mesmo perodo de 2011.
Destaque tambm para as operaes de BNDES Automtico (Investimento e Giro), onde o BB
responde por desembolsos da ordem de R$ 6,5 bilhes, equivalentes a 51% da carteira do BNDES
nessa linha. Destaca-se que, desse montante, R$ 5,8 bilhes foi desembolsado no programa
PROGEREN, que tem o objetivo de financiar a produo e a gerao de emprego e renda.
Nas operaes de capital de giro e de financiamento de investimentos com micro e pequenas
empresas, o Banco do Brasil utiliza amplamente o Fundo de Garantia de Operaes (FGO) como
forma de mitigar os riscos de crdito das operaes e ampliar o volume da carteira.
O Banco do Brasil administrador e cotista do FGO, fundo com natureza privada e cujo patrimnio
formado pela integralizao de cotas pelo Tesouro Nacional e outros agentes financeiros. A
integralizao de cada cotista equivale a 0,5% da carteira a ser garantida. Nos casos de perda, o
compromisso do FGO est limitado a 7% da carteira garantida por agente financeiro.
As garantias prestadas pelo FGO nas operaes de emprstimos e financiamentos alcanam at
80% do valor contratado, sendo o valor da garantia limitado a R$ 500 mil/proponente quando se tratar
de operaes de Investimento e R$ 100 mil/proponente com garantia fidejussria nas operaes de
Capital de Giro.
Ao final de dezembro/2012, havia 461,3 mil operaes com cobertura do Fundo, totalizando o saldo
aplicado de R$ 13,9 bilhes, o que representa crescimento de 12,6% em relao ao volume do
trimestre anterior. Ao final de dez/12, as operaes garantidas por esse Fundo representavam 26,7%
dos desembolsos observados nas linhas que admitem a vinculao dessa garantia.
Outro importante mecanismo para viabilizar a contratao de operaes de financiamentos de
investimentos o Fundo de Aval s Micro e Pequenas Empresas (Fampe). O Fampe complementa
em at 80% o valor das garantias necessrias realizao de operaes com micro e pequenas
empresas. Ao final do 4T12, o saldo devedor das operaes garantidas pelo Fundo atingiu R$ 3,3
bilhes, sendo o saldo devedor garantido de R$ 2,4 bilhes.
Atendimento s Cooperativas e Arranjos Produtivos Locais
A atuao do BB no segmento cooperativista de crdito busca parceria em negcios, de modo a
contribuir para o fortalecimento desse mercado, por meio da disponibilizao de produtos e servios
financeiros. Dentre as solues disponveis destacam-se o Servio de Integrao aos Sistemas de
Compensao de Cheques e Outros Papis (Compe) e de Liquidao de Pagamentos e
Transferncias Interbancrias (SPB), alm do Carto Ourocard Cooperativas.
At o 4T12, na prestao do servio de integrao, o Banco mantinha parceria com 325 cooperativas
de crdito, envolvendo 463,8 mil cooperados.
Em dezembro de 2012, o BB apoiava 248 Arranjos Produtivos Locais (APL), prestando atendimento a
23,2 mil empreendimentos. Foram disponibilizados R$ 3,2 bilhes, at o final do 4T12, que
contriburam para o crescimento sustentvel das localidades onde os APL esto inseridos.
3.1.3 Carteira de Crdito de Agronegcios
O Agronegcio um dos principais setores da economia brasileira, tendo fundamental importncia
para o crescimento do Pas. O Banco do Brasil, como principal agente de poltica agrcola, representa
um elo entre o Governo e o produtor rural, atuando como o maior financiador do agronegcio em
todos os segmentos e etapas da cadeia produtiva, do pequeno produtor s grandes empresas
agroindustriais.
43

A Balana Comercial Brasileira teve, at dezembro/2012, um supervit de US$ 19,4 bilhes. O
volume verificado sustentado pelo saldo positivo na Balana Comercial do Agronegcio Brasileiro,
que no mesmo perodo registrou supervit de US$ 79,4 bilhes, conforme figura a seguir.
Figura 9. Balana Comercial (FOB)
US$ bilhes
49,7
60,0
54,9
63,1
77,5 79,4
40,0
24,7
25,3
20,3
29,8
19,4
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Agronegcio Brasil

Fonte: MAPA Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento
As tabelas a seguir mostram o volume das exportaes abertas pelos principais produtos e a
participao brasileira no agronegcio internacional.
Tabela 45. Exportaes
R$ milhes 2008 2009 2010 2011 2012
Complexo de Soja 17.980 17.240 17.107 24.139 26.114
Carnes 14.545 11.787 13.630 15.639 15.736
Complexo Sucroalcooleiro 7.873 9.716 13.776 16.180 15.045
Produtos Florestais 9.326 7.223 9.282 9.638 9.067
Caf, Ch, Mate e Especiarias 4.971 4.470 5.962 9.034 6.749
Fumo e seus Produtos 2.752 3.046 2.762 2.935 3.257
Couros, Produtos de Couros e Peleteria 3.140 2.041 2.639 2.761 2.624
Sucos de Frutas 2.152 1.752 1.925 2.566 2.451
Demais Produtos 9.066 7.480 9.358 11.699 14.771
Total 71.806 64.756 76.441 94.591 95.814
Fonte: MAPA Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento.
Tabela 46. Participao do Brasil no Agronegcio Mundial em Dezembro/2012
Produo Exportao % Comrcio Mundial
Caf 1 1 28,6
Suco de Laranja 1 1 81,8
Carne Bovina 2 2 16,2
Acar 1 1 45,3
Complexo da Soja 1 1 38,8
Carne de Frango 3 1 35,6
Milho 3 2 23,2
Algodo 5 3 11,3
Fonte: USDA PSD online
O desempenho do setor nos ltimos anos resultado da busca permanente de novas tecnologias,
sempre visando rentabilidade e continuidade dos empreendimentos. Tais melhorias de tecnologia
e de qualidade das assistncias tcnicas permitiram um aumento da produo brasileira em volume
Captulo 3 Crdito
44

muito superior ao da abertura de novas terras. Na figura seguinte, visualiza-se a evoluo da
produo por rea plantada, resultado de ganhos de produtividade.
Figura 10. Produo vs. rea Plantada da Safra de Gros
119,4
133,3
143,3
134,1
146,8
163,0 165,7
180,4
47,2 46,2
47,1
47,6 47,3
49,9 50,8
52,0
2.529,7
2.884,0
3.042,1
2.817,2
3.099,9
3.264,4 3.259,0
3.468,0
05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13
Produo (milhes de ton.) rea (milhes ha) Produtividade (ton/ha)
Fonte: Conab Companhia Nacional de Abastecimento.
1 - Quarto levantamento da Safra 2012/2013 de gros
Agronegcios no BB
A distribuio das operaes de agronegcios por regio do Pas mostra a participao de cada uma
delas no desempenho do crdito.
Tabela 47. Carteira de Crdito Classificada de Agronegcios por Regio
Regio Crdito Rural - % Agroindustrial - % Total - %
Norte 3,4 0,3 2,8
Nordeste 5,6 0,2 4,5
Centro-Oeste 22,7 1,5 18,4
Sudeste 31,7 90,0 43,4
Sul 36,6 8,1 30,9

O crdito rural financia o custeio da produo e da comercializao de produtos agropecurios e
estimula os investimentos rurais, incluindo armazenamento, beneficiamento e industrializao dos
produtos agrcolas. Ainda, incentiva a utilizao de tcnicas agrcolas sustentveis que contribuam
para melhorar a renda, reduzir as emisses de gases de efeito estufa e preservar os recursos
naturais.
Neste sentido, destaca-se o desempenho do BB no Programa ABC (Programa Agricultura de Baixo
Carbono), que incentiva os produtores rurais a utilizarem tcnicas agropecurias sustentveis, para
reduzir a emisso de gases do efeito estufa e do desmatamento. As operaes contratadas atravs
desse programa atingiu o montante de R$ 2,7 bilhes de saldo em carteira. Na safra 2012/2013, de
julho a dezembro, foram contratados R$ 1,6 bilho, o que equivale a 88% do montante do Sistema
Nacional de Crdito Rural (SNCR), no mesmo perodo.
A atividade agropecuria respeita o calendrio agrcola, chamado de ano-safra, que se inicia em julho
de cada ano e termina em junho do ano seguinte. Neste contexto, a safra contemplada neste relatrio
(2012/2013) iniciou-se em jul/12 e findar em jun/13.
No primeiro trimestre do ano-safra, so demandados recursos para o plantio (custeio) da safra de
vero e ocorre concentrao dos pagamentos dos recursos de custeio emprestados na safra de
vero do ano-safra anterior. Entre outubro e dezembro a demanda por recursos de custeio continua,
porm em volume inferior do primeiro trimestre da safra. No terceiro trimestre da safra (janeiro a
maro) se inicia a demanda por financiamentos de custeio da safra de inverno e da safra de vero
45

das regies Norte/Nordeste. J no ltimo trimestre do ano-safra ganha importncia a demanda por
recursos de comercializao, pois se trata do perodo de colheita.
A carteira rural do SFN alcanou R$ 171,3 bilhes em dezembro/12, crescimento de 21,4% em doze
meses. A carteira rural no Banco do Brasil representou 18,6% da carteira de crdito ampliada em
dezembro/12. O BB mantm-se como maior parceiro do agronegcio brasileiro com participao de
62,5%.
A tabela a seguir apresenta a destinao da carteira de agronegcio do BB segmentada em linhas de
custeio, investimento, agroindustrial e comercializao.
Tabela 48. Carteira de Crdito de Agronegcios por Destinao
Saldos Var. %
Custeio 28.391 31,8 32.080 32,6 35.787 33,1 26,1 11,6
Investimento 32.131 36,0 38.252 38,9 42.823 39,7 33,3 12,0
Comercializao 4.518 5,1 4.197 4,3 4.995 4,6 10,6 19,0
Agroindustrial 20.853 23,3 21.150 21,5 21.529 19,9 3,2 1,8
Demais 2.767 3,1 1.978 2,0 1.850 1,7 (33,1) (6,5)
Cdula de Produto Rural e Garantias 703 0,8 713 0,7 988 0,9 40,5 38,5

A tabela a seguir apresenta a composio da carteira de crdito de agronegcios por linha de crdito.
Destaque para o saldo do Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf) que
totalizou R$ 24,2 bilhes em dezembro/12, crescimento de 8,4% sobre setembro/12 e 20,7% frente
ao mesmo perodo do ano anterior. O Pronaf destina-se ao apoio financeiro das atividades
agropecurias e no agropecurias exploradas mediante emprego direto da fora de trabalho do
produtor familiar.
Destaque tambm para a evoluo do Programa Nacional de Apoio ao Mdio Produtor Rural
(Pronamp) que totalizou R$ 11,9 bilhes em dezembro/12, crescimento de 23,0% no comparativo
trimestral e 66,1% em relao a dezembro/11.
Tabela 49. Carteira de Crdito de Agronegcios por Linha de Crdito
Saldos Var. %
Custeio Agropecurio 18.538 20,7 20.444 20,8 22.296 20,7 20,3 9,1
Comerc. e Ind. Prod. Agropecurios 21.459 24,0 21.493 21,8 21.771 20,2 1,5 1,3
Pronaf 20.067 22,5 22.347 22,7 24.229 22,4 20,7 8,4
Pronamp 7.133 8,0 9.637 9,8 11.850 11,0 66,1 23,0
FCO Rural 6.700 7,5 7.633 7,8 7.905 7,3 18,0 3,6
BNDES/Finame Rural 5.322 6,0 5.132 5,2 5.804 5,4 9,1 13,1
Demais 9.438 10,6 10.971 11,2 13.129 12,2 39,1 19,7

A tabela a seguir detalha o saldo das operaes de crdito destinadas ao agronegcio por item
financiado.
Captulo 3 Crdito
46

Tabela 50. Carteira de Crdito de Agronegcios por Item Financiado
Saldos Var. %
Bovinocultura 18.273 20,4 21.490 21,8 23.298 21,6 27,5 8,4
Carne 12.236 13,7 14.405 14,6 16.064 14,9 31,3 11,5
Leite 6.038 6,8 7.085 7,2 7.234 6,7 19,8 2,1
Soja 6.833 7,6 7.050 7,2 8.062 7,5 18,0 14,3
Milho 3.820 4,3 4.297 4,4 5.075 4,7 32,9 18,1
Cana 2.629 2,9 2.793 2,8 3.676 3,4 39,8 31,6
Maquinas e Implementos 8.609 9,6 10.011 10,2 11.198 10,4 30,1 11,9
Caf 2.382 2,7 2.914 3,0 3.463 3,2 45,4 18,8
Arroz 1.781 2,0 1.820 1,9 1.830 1,7 2,7 0,5
Avicultura 2.171 2,4 2.377 2,4 2.525 2,3 16,3 6,2
Algodao 1.388 1,6 1.426 1,4 1.417 1,3 2,1 (0,6)
Suinocultura 899 1,0 1.008 1,0 1.322 1,2 47,1 31,2
Outros 39.874 44,6 42.471 43,2 45.119 41,8 13,2 6,2

A tabela a seguir mostra o saldo da carteira do agronegcio por porte de cliente.
Tabela 51. Carteira de Agronegcios por Porte
Saldos Var. %
Mini Produtor 5.240 5,9 5.293 5,4 5.670 5,3 8,2 7,1
Pequeno Produtor 18.331 20,5 20.409 20,7 22.238 20,6 21,3 9,0
Mdio e Grande Produtor 33.623 37,6 40.140 40,8 46.144 42,7 37,2 15,0
Cooperativas Agroindustriais 5.485 6,1 6.178 6,3 6.294 5,8 14,8 1,9
Empresas 25.980 29,1 25.637 26,1 26.638 24,7 2,5 3,9

Na tabela seguinte, apresentada a distribuio do saldo da carteira de crdito de agronegcios por
tipo de personalidade jurdica.
Tabela 52. Carteira de Crdito de Agronegcios por Tipo de Personalidade Jurdica
Saldos Var. %
Pessoa Fsica 57.194 64,0 65.842 66,9 74.051 68,6 29,5 12,5
Pessoa Jurdica 31.465 35,2 31.815 32,3 32.933 30,5 4,7 3,5

Nos financiamentos rurais e agroindustriais o BB utiliza 77,2% de recursos prprios (principalmente
depsitos a vista, poupana rural e Letras de Crdito do Agronegcio LCA). Alm destes, o BB
tambm repassa recursos do BNDES, Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT) e de Fundos
Constitucionais, tais como Fundo Constitucional de Financiamento do Centro-Oeste (FCO) e Fundo
de Defesa da Economia Cafeeira (Funcaf).
A seguir, apresentada a carteira de crdito ampliada de agronegcios por fonte de recursos:
47

Tabela 53. Carteira de Crdito Ampliada de Agronegcios por Fonte de Recursos
Saldos
R$ milhes Dez/11 Part. % Set/12 Part. % Dez/12 Part. %
Poupana Rural 55.242 61,8 49.134 49,9 54.147 50,1
Depsitos Vista 15.396 17,2 19.311 19,6 17.917 16,6
LCA - - 10.813 11,0 10.510 9,7
FCO 8.816 9,9 9.975 10,1 10.165 9,4
BNDES/FINAME 5.726 6,4 5.574 5,7 6.251 5,8
FAT 2.559 2,9 1.905 1,9 1.646 1,5
Demais 1.623 1,8 1.658 1,7 7.335 6,8
Carteira de Crdito Ampliada 89.361 100,0 98.370 100,0 107.971 100,0

1 - Tesouro Nacional, LCA, Funcaf, Cdula de Produto Rural e Garantias
O Banco do Brasil atua como agente financeiro em operaes de crdito rural incentivadas pelo
governo e destinadas ao financiamento de aes de interesse pblico. Essas operaes so
realizadas com taxas de juros reduzidas ao tomador e o Banco utiliza como funding os recursos da
Poupana, Depsitos Vista, FAT, Tesouro Nacional, Funcaf e FCO.
Para tornar essa intermediao vivel e cobrir o custo da captao, o risco de crdito, os custos
administrativos e tributrios e a rentabilidade do Banco, o Tesouro Nacional e o Bacen podem
autorizar os seguintes subsdios:
a) Equalizao de Taxas: valor pago pelo Tesouro Nacional que representa uma receita dos bancos
para a cobertura dos custos administrativos e tributrios, alm de garantir a taxa de rentabilidade
sobre os recursos aplicados;
b) Fator de Ponderao: um multiplicador adotado pelo Governo Federal para aplicao dos
recursos originrios de depsitos vista e poupana rural. Por meio desse mecanismo, os bancos
so autorizados a cumprir uma menor taxa de exigibilidade de aplicao de recursos em crdito rural,
possibilitando que o montante liberado seja investido em operaes a taxas de mercado, com objetivo
de compensar o diferencial de rentabilidade decorrente da baixa taxa de juros paga pelo tomador final
nas operaes do crdito rural incentivadas pelo governo.
O mecanismo do fator de ponderao reduz as receitas dos bancos com a equalizao de taxas, mas
permite o aumento das receitas financeiras, pois o resultado gerado pela instituio financeira na
aplicao dos recursos liberados taxa de mercado reduz a quantidade de recursos que o governo
tem que equalizar e faz a compensao proporcional na rentabilidade. No Banco do Brasil, os
recursos liberados para o caixa so aplicados remunerao TMS.
A tabela a seguir mostra o histrico do recebimento de receitas a ttulo de equalizao de taxas e
fator de ponderao.
Tabela 54. Receitas de Equalizao e Fator de Ponderao
Saldos
R$ milhes 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Receitas de Equalizao 774 776 799 805 1.009
Fator de Ponderao 170 104 49 41 37
Total 944 880 849 846 1.046

A tabela a seguir evidencia a distribuio dos recursos equalizveis da carteira de agronegcios do
BB.
Captulo 3 Crdito
48

Tabela 55. Recursos Equalizveis da Carteira de Agronegcios
Saldos Var. %
Carteira de Crdito Classificada 88.658 97.656 106.984
Recursos Equalizveis 33.194 37.359 46.568
Custeio 17.687 18.554 24.701
Investimento 13.332 17.451 20.625
Comercializao 2.174 1.354 1.242
Recursos No-Equalizveis 55.465 60.298 60.416
Cdula de Produto Rural e Garantias 703 713 988
Carteira de Crdito Ampliada 89.361 98.370 107.971

Em sua atuao no financiamento do agronegcio brasileiro, o Banco do Brasil atinge todos os
segmentos, desde o pequeno produtor s empresas agroindustriais. A tabela seguinte mostra o
comparativo do desembolso da safra 2012/13 com a de 2011/12, detalhando a finalidade do crdito e
sua destinao.
Tabela 56. Desembolsos por Finalidade do Crdito Rural Julho a Dezembro
R$ milhes Safra 11/12 (A) Safra 12/13 (B) Var. (%) (B/A)
Familiar 5.543 7.052 27,2
Custeio 3.167 3.823 20,7
Investimento 2.376 3.229 35,9
Empresarial 20.942 27.768 32,6
Custeio 13.019 17.010 30,7
Investimento 4.004 6.163 53,9
Comercializao 3.918 4.595 17,3
Total 26.485 34.820 31,5

A tabela seguinte mostra a utilizao de mitigadores de risco na contratao de operaes de custeio
agrcola da safra 2012/2013.
Tabela 57. Distribuio de Mitigadores no Custeio Agrcola Julho a Dezembro
Contratao
R$ milhes Safra 10/11 Part. % Safra 11/12 Part. % Safra 12/13 Part. %
Custeio Agrcola 10.129 100,0 10.147 100,0 12.745 100,0
Total com Mitigador 6.201 61,2 5.760 56,8 6.758 53,0
Proagro 3.135 31,0 3.116 30,7 3.854 30,2
Seguro Agrcola 2.449 24,2 2.065 20,4 2.657 20,8
Proteo de Preo 616 6,1 579 5,7 247 1,9
Sem Mitigador 3.928 38,8 4.387 43,2 5.986 47,0

Desde a safra 2006/07 o Banco do Brasil passou a exigir de forma conjugada a contratao de
proteo contra intempries climticas (Seguro Agrcola ou Proagro) nas operaes de custeio
agrcola. Desde ento, a estratgia vem sendo mantida e aperfeioada a cada nova safra, inclusive a
oferta massificada de opes a partir da safra 2009/10.
A estratgia de mitigao leva em considerao diversas informaes das operaes demandadas
pelos clientes, tais como risco do cliente, cultura a ser financiada, local do financiamento. Essas
informaes permitem direcionar o mecanismo de proteo (Seguro Agrcola/Proagro ou Opes)
mais adequado ao perfil de risco de cada operao.
Os mitigadores do custeio agrcola esto concentrados nas culturas de soja e milho, que tm maior
contratao na regio sul. A tabela abaixo mostra o percentual de mitigadores por regio.
49

Tabela 58. Mitigadores do Custeio Agrcola por Regio Julho a Dezembro
Mitigadores por Regio - %
Safra 10/11 Safra 11/12 Safra 12/13
Norte 49,4 39,6 36,7
Nordeste 66,3 47,1 40,5
Centro-Oeste 43,9 38,9 31,5
Sudeste 29,2 30,9 33,9
Sul 76,0 74,2 72,3

1 No inclui proteo de preo.
Os riscos assumidos em decorrncia da contratao de Seguro Agrcola, na Safra 2012/2013, no
ficam restritos ao Grupo Segurador BB Mapfre, pois foram firmados contratos de resseguro sobre o
saldo do mitigador conforme tabela a seguir.
Tabela 59. Resseguro de Mitigadores no Custeio Agrcola
Resseguradoras Pas %
IRB Re Brasil 30,0
Mapfre Re Espanha 15,0
Munich Re Alemanha 13,5
Swiss Re Sua 12,2
Scor Re Sua 10,1
BB Mapfre Brasil 10,0
Partner Re Sua 5,6
Hannover Alemanha 2,9
R+Versicherun Alemanha 0,7
Total 100,0

Figura 11. Percentual das Operaes Contratadas com Mitigadores de Risco Julho a Dezembro
61,2
38,8
Saf ra 2010/2011

56,8
43,2
Saf ra 2011/2012

53,0
47,0
Saf ra 2012/2013

Custeio Agrcola com mitigadores Custeio Agrcola sem mitigadores

Detalhamentos de preo e custo das culturas de milho e soja no histrico das ltimas safras so
apresentados na prxima figura. A margem representada pelo percentual das receitas lquidas
versus custos envolvidos em cada cultura, ou seja, a parte destinada ao produtor. Os valores de
preo e custo das culturas tm como referncia o estado do Paran, utilizando-se os principais
municpios para a confeco de mdia proporcional.
Captulo 3 Crdito
50

Figura 12. Relao Preo/Custo de Soja e Milho
47,1
34,8
53,5
57,6
62,1
08/09 09/10 10/11 11/12 12/13
Margem % - Soja

0,76
0,54
0,69
0,75
0,92
0,40
0,35 0,32
0,32 0,35
08/09 09/10 10/11 11/12 12/13
R
$

/

K
g
Evoluo Preo e Custo - Soja
Preo Custo

24,0 22,4
55,7
48,4
46,9
08/09 09/10 10/11 11/12 12/13
Margem % - Milho

0,27
0,23
0,39
0,37
0,41
0,21
0,18
0,17
0,19
0,22
08/09 09/10 10/11 11/12 12/13
R
$

/

K
g
Evoluo Preo e Custo - Milho
Preo Custo

Fonte: Banco do Brasil

3.1.4 BOMPRATODOS
Lanado em 4 de abril, o BOMPRATODOS inclui um conjunto de medidas que aliam assessoria
financeira, reduo dos juros nas principais linhas voltadas para clientes pessoas fsicas e micro e
pequenas empresas, alm do aprimoramento do relacionamento com o cliente. Adicionalmente,
essas medidas estimulam o uso consciente do crdito e contribuem para a manuteno da
inadimplncia em nveis abaixo da mdia de mercado.
As figuras a seguir mostram a evoluo das principais linhas oferecidas aos clientes PF no escopo do
BOMPRATODOS. Nas linhas tradicionais, consignado e CDC, o programa permitiu que o banco
mantivesse trajetria de crescimento, fortalecendo o bom posicionamento do BB nesses segmentos.
Figura 13. BOMPRATODOS - Principais Linhas Crdito PF
R$ milhes
3.596
3.703
3.909
4.032
4.140
Consignado INSS

15.327
16.121
17.024
17.296
17.118
CDC Salrio

51

4.693 4.619
6.717
9.162
11.022
Veculos

274
247
325
435
570
BB Credirio

1 No considera crdito adquirido.
O grfico a seguir mostra que a inadimplncia superior a 90 dias (Inad90) da carteira orgnica de
veculos do Banco do Brasil inferior registrada pelo SFN. Alm disso, a abertura dessa carteira
por nvel de risco indica que 94,4% dessas operaes esto concentradas entre os nveis AA-C, com
melhora de 20 pontos base no trimestre.
Figura 14. Carteira Orgnica de Veculos - INAD90 e Nvel de Risco
2,2
2,1
1,4
0,9 0,9
5,0
5,7
6,0 6,0
5,3
Inad 90 Veculos - BB vs SFN
BB SFN

90,0
94,2 94,4
10,0
5,8 5,6
Carteira de Veculos por Nvel de Risco
AA-C D-H

A evoluo do saldo das operaes de capital de giro para micro e pequenas empresas podem ser
visualizadas no grfico a seguir. Essas operaes tiveram crescimento de 11,7% na comparao
trimestral, totalizando saldo de R$ 61,0 bilhes em Dezembro/12, impactado positivamente pelo
programa BOMPRATODOS que agregou volume e aprimorou o relacionamento com o cliente MPE.
Figura 15. Capital de Giro MPE
R$ milhes
47.867 48.162
51.513
54.639
61.028
Capital de Giro

Captulo 3 Crdito
52

3.2. Risco de Crdito
Todas as segmentaes da carteira de crdito nesta seo referem-se carteira classificada
(Resoluo CMN 2.682/99), exceto se indicado de outra forma.
As despesas com provises para crditos de liquidao duvidosa (PCLD) aumentaram 25,7% em
relao ao 4T11, variao compatvel ao crescimento de 24,3% da carteira de crdito no mesmo
perodo.
Tabela 60. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crdito Classificada
Saldos Var. %
R$ milhes 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 s/4T11 s/3T12
(A) Despesas de PCLD - Trimestral (2.892) (3.576) (3.677) (3.764) (3.636) 25,7 (3,4)
(B) Despesas de PCLD - 12 meses (11.827) (12.773) (13.403) (13.907) (14.651) 23,9 5,3
(C) Carteira de Crdito Classificada 422.989 431.876 459.794 480.744 525.672 24,3 9,3
(D) Mdia da Carteira - 3 meses 412.439 425.257 448.653 469.901 508.432 23,3 8,2
(E) Mdia da Carteira - 12 meses 383.408 398.498 416.832 436.254 459.978 20,0 5,4
Despesas sobre Carteira (A/D) - % 0,70 0,84 0,82 0,80 0,72
Despesas sobre Carteira (B/E) - % 3,08 3,21 3,22 3,19 3,19

1 - Com objetivo de manter a comparabilidade dos perodos, o saldo da carteira divulgado em maro/12 foi revisado segundo critrios gerenciais a fim de
consolidar as carteiras adquiridas, conforme Res. CMN 3.533/08.
Caso fossem desconsideradas as operaes do Banco Votorantim, a carteira de crdito classificada
do BB cresceria 10,1% na comparao Dez-12/Set-12, percentual superior ao aumento das
respectivas despesas de PCLD no perodo (0,2%).
Tabela 61. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crdito Classificada BB e BB sem BV
Saldos Var. %
R$ milhes 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 s/4T11 s/3T12
Despesas de PCLD Trimestral - BB (2.892) (3.576) (3.677) (3.764) (3.636) 25,7 (3,4)
Despesas de PCLD Trimestral - BB sem BV (A) (2.343) (2.782) (2.958) (3.098) (3.103) 32,4 0,2
Carteira de Crdito Classificada - BB 422.988 431.876 459.794 480.744 525.672 24,3 9,3
Carteira de Crdito Classificada - BB sem BV (B) 393.625 402.478 430.390 451.705 497.195 26,3 10,1
Despesa de PCLD/Carteira de Crdito (A/B) - % 0,60 0,69 0,69 0,69 0,62

Na figura a seguir, a PCLD detalhada segregando as provises mnimas exigidas pela Resoluo
CMN n 2.682/99 do total contabilizado. Em dez/12, a proviso total apresentou aumento de 11,6%
em relao ao mesmo perodo do ano anterior e reduo de 0,3% frente ao registrado em set/12.
Figura 16. Proviso de Crdito Carteira de Crdito Classificada
R$ milhes
17.259
17.859
18.819
19.702
20.054
1.756
1.714
1.521
1.580 1.156
19.015
19.573
20.340
21.282 21.210
Proviso Requerida Proviso Adicional

53

Os principais indicadores de atraso e proviso so apresentados nas tabelas a seguir.
Tabela 62. ndices de Atraso da Carteira Classificada
R$ milhes 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Carteira de Crdito Classificada 422.988 431.876 459.794 480.744 525.672
Operaes Vencidas + 15 dias 15.366 16.982 16.772 17.794 17.299
Op. Vencidas + 15 dias/Carteira de Crdito - % 3,63 3,93 3,65 3,70 3,29
Operaes Vencidas + 60 dias 10.541 11.405 11.782 12.372 12.490
Op. Vencidas + 15-59 dias/Carteira de Crdito - % 1,14 1,29 1,09 1,13 0,91
Op. Vencidas + 90 dias 9.158 9.574 10.064 10.507 10.796
Op. Vencidas + 15-89 dias/Carteira de Crdito - % 1,47 1,72 1,46 1,52 1,24
Op. Vencidas + 90 dias/Carteira de Crdito - SFN - % 3,60 3,74 3,78 3,77 3,64
Baixa para Prejuzo 2.456 3.032 2.705 2.817 3.232
Recuperao (851) (750) (1.109) (813) (1.076)
Recuperao/Baixa para Prejuzo - % 34,7 24,7 41,0 28,9 33,3
Saldo Perda 1.604 2.282 1.596 2.004 2.156
Saldo Perda/Carteira de Crdito - anualizado - % 1,53 2,13 1,40 1,68 1,65
Proviso 19.015 19.573 20.340 21.282 21.210
Proviso/Carteira de Crdito - % 4,5 4,5 4,4 4,4 4,0
Proviso/Op. Vencidas + 15 dias - % 123,7 115,3 121,3 119,6 122,6

O indicador de inadimplncia do BB acima de 90 dias (Inad90) encerrou dezembro/12 em 2,05%,
reduo de 14 pontos base no comparativo com set/12 e 11 pontos base na comparao com o
mesmo perodo do ano anterior. O Inad90 do BB permanece inferior ao observado no SFN que
alcanou 3,64% em dez/12, elevao de 4 pontos base na comparao anual.
Observa-se na figura a seguir que a evoluo do Inad90 do Banco do Brasil historicamente
apresenta-se em patamar inferior ao registrado pelo SFN.
Figura 17. Inadimplncia Acima de 90 Dias BB x SFN -%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Op. Vencidas + 90 dias/Carteira de Crdito - SFN Op. Vencidas + 90 dias/Carteira de Crdito - BB

3,64
2,05
3,14
2,77
Captulo 3 Crdito
54

Tabela 63. ndice de Atraso +90 Dias da Carteira Classificada BB e BB sem BV
% Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12
Op. Vencidas + 90 dias/Carteira de Crdito - BB 2,16 2,22 2,19 2,19 2,05
Op. Vencidas + 90 dias/Carteira de Crdito - BB sem BV 1,81 1,78 1,77 1,81 1,77
Proviso/Op. Vencidas + 90 dias - BB 207,64 204,43 202,12 202,55 196,46
Proviso/Op. Vencidas + 90 dias - BB sem BV 244,54 245,26 238,30 232,35 217,52

A tabela a seguir mostra que o risco mdio da carteira do BB apresentou reduo em relao ao
observado no mesmo perodo do ano passado e tambm frente ao trimestre imediatamente anterior.
O indicador do Banco segue bem abaixo do registrado pelo SFN.
Tabela 64. Risco Mdio da Carteira Classificada
% Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12
Risco Mdio BB 4,1 4,1 4,1 4,1 3,8
Risco Mdio SFN 5,7 5,7 5,7 5,8 5,5

1 - Proviso exigida/carteira total
3.2.1 Carteira Total
A carteira total do BB apresenta nveis de risco melhores do que os observados no SFN nessa
mesma classificao. As operaes do BB classificadas nos nveis de risco de AA-C representaram
94,5% do total em dez/12, contra 92,4% registrado no SFN.
Tabela 65. Carteira de Crdito Classificada por Nvel de Risco
R$ milhes Saldo Proviso Part. % Saldo Proviso Part. % Saldo Proviso Part. % SFN
AA 118.935 - 28,1 140.584 - 29,2 168.535 - 32,1 23,5
A 102.694 513 24,3 129.186 646 26,9 125.622 628 23,9 42,0
B 142.910 1.429 33,8 147.272 1.473 30,6 167.407 1.674 31,8 17,4
C 32.611 978 7,7 34.671 1.040 7,2 35.295 1.059 6,7 9,6
D 8.299 830 2,0 9.177 918 1,9 8.709 871 1,7 2,3
E 3.724 1.117 0,9 3.655 1.096 0,8 3.918 1.175 0,7 0,9
F 1.763 881 0,4 1.975 987 0,4 1.788 894 0,3 0,7
G 1.812 1.268 0,4 2.278 1.594 0,5 2.149 1.505 0,4 0,6
H 10.241 10.241 2,4 11.947 11.947 2,5 12.248 12.248 2,3 3,1
Total 422.989 17.259 100,0 480.744 19.702 100,0 525.672 20.054 100,0 100,0
AA-C 397.149 2.921 93,9 451.713 3.159 94,0 496.859 3.361 94,5 92,4
D-H 25.839 14.338 6,1 29.032 16.543 6,0 28.813 16.693 5,5 7,6

1 - Dados preliminares de dezembro/2012.
3.2.2 Carteira de Crdito Pessoa Fsica
Nas tabelas a seguir, a carteira de crdito pessoa fsica e a respectiva movimentao da PCLD so
apresentadas sem considerar as operaes da parceria realizada com o BV, ou seja, corresponde a
carteira de crdito pessoa fsica orgnica acrescida da carteira adquirida.
As operaes classificadas com nvel de risco AA-C representaram 92,2% do total em dez/12,
acrscimo de 50 pontos base em relao ao trimestre anterior e 110 pontos base sobre dez/11.
55

Tabela 66. Carteira de Crdito Classificada PF por Nvel de Risco sem BV
R$ milhes Saldo Proviso Part. % Saldo Proviso Part. % Saldo Proviso Part. %
AA 648 - 0,6 10.442 - 8,4 25.274 - 19,0
A 26.264 131 23,5 38.740 194 31,1 26.807 134 20,1
B 55.907 559 50,1 43.262 433 34,7 48.190 482 36,2
C 18.842 565 16,9 21.755 653 17,5 22.373 671 16,8
D 2.618 262 2,3 2.913 291 2,3 2.796 280 2,1
E 999 300 0,9 934 280 0,7 1.155 346 0,9
F 600 300 0,5 550 275 0,4 545 272 0,4
G 591 414 0,5 651 456 0,5 628 439 0,5
H 5.098 5.098 4,6 5.318 5.318 4,3 5.288 5.288 4,0
Total 111.569 7.629 100,0 124.564 7.899 100,0 133.056 7.913 100,0
AA-C 101.662 1.256 91,1 114.198 1.279 91,7 122.645 1.287 92,2
D-H 9.907 6.374 8,9 10.365 6.620 8,3 10.412 6.626 7,8

Tabela 67. Movimentao da PCLD da Carteira de Crdito Classificada PF sem BV
R$ milhes 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Carteira de Crdito Classificada PF 111.569 112.259 120.019 124.564 133.056
Proviso Inicial 7.583 7.629 7.612 7.771 7.899
1 - Migrao de Risco 990 1.157 1.082 1.236 1.104
a) Piora de Risco 1.593 1.605 1.582 1.737 1.710
b) Melhora de Risco (603) (448) (500) (500) (606)
2 - Contrataes 278 189 276 236 256
3 - Perdas (1.040) (1.201) (1.040) (1.029) (1.118)
Total (1 + 2 + 3) 229 145 317 443 242
Outros Impactos (182) (162) (158) (316) (227)
Proviso Final 7.629 7.612 7.771 7.899 7.913
Proviso Exigida pela Res. CMN 2.682 7.629 7.612 7.771 7.899 7.913
Fluxo da Proviso - R$ milhes 1.086 1.184 1.199 1.156 1.132
a) Proviso Adicional - - - - -
b) Despesas de Proviso 1.086 1.184 1.199 1.156 1.132
Proviso / Carteira - % 6,8 6,8 6,5 6,3 5,9
Fluxo da Proviso / Carteira - % 1,0 1,1 1,0 0,9 0,9
Op. Vencidas +15 dias/Carteira 4,9 5,2 4,9 4,7 4,2

1 - Amortizao, liquidao, liberao de parcelas e dbito de encargos.
Acompanhamento por Safras
Nos grficos seguintes apresentado o acompanhamento por safras da inadimplncia da carteira de
crdito de pessoas fsicas. Essa metodologia, conhecida no exterior por Vintage, proporciona um
detalhamento maior e mais prximo da carteira do que os indicadores tradicionais.
O acompanhamento por safras permite avaliar, ao longo do tempo, como se comporta a
inadimplncia do conjunto de operaes contratadas em determinado perodo.
Para inadimplncia, consideram-se as operaes vencidas h mais de 90 dias e, para apurao da
Carteira de Crdito Pessoa Fsica as operaes de Cheque Especial e Carto de Crdito no so
contabilizadas.
O acompanhamento demonstra como as operaes contratadas mais recentemente apresentam uma
curva de inadimplncia mais favorvel do que aquelas contratadas no incio do acompanhamento.
Esse resultado espelha o aperfeioamento constante nos modelos de anlise, concesso e
acompanhamento do crdito. As inflexes apresentadas nas curvas da figura referem-se s cesses
de crditos.
O grfico a seguir apresenta a Vintage PF na viso trimestral. As linhas mostram como se comportou
a inadimplncia das operaes contratadas em cada trimestre, nos perodos subsequentes. As linhas
mais longas, portanto, referem-se ao perodo de acompanhamento mais antigo.
Captulo 3 Crdito
56

Figura 18. Vintage Trimestral

O segundo grfico traz o acompanhamento de safras na periodicidade anual, facilitando a
visualizao e a interpretao dos dados.
Figura 19. Vintage Anual

No grfico a seguir apresentado o detalhamento da carteira prpria de financiamento de veculos na
viso anual.
57

Figura 20. Vintage Anual Carteira Prpria de Financiamento de Veculos

3.2.3 Carteira de Crdito Pessoa Jurdica
Nas tabelas a seguir, a carteira de crdito pessoa jurdica e a respectiva movimentao da PCLD so
apresentadas sem considerar as operaes da parceria realizada com o BV. A participao das
operaes classificadas nos nveis de risco de AA-C alcanou 95,2% do total da carteira em dez/12.
Tabela 68. Carteira de Crdito Classificada PJ por Nvel de Risco sem BV

AA 72.425 - 45,0 81.098 - 43,1 93.414 - 44,0
A 35.697 178 22,2 45.110 226 24,0 49.541 248 23,4
B 40.698 407 25,3 48.173 482 25,6 55.466 555 26,1
C 4.329 130 2,7 3.803 114 2,0 3.602 108 1,7
D 2.074 207 1,3 2.685 268 1,4 2.574 257 1,2
E 1.607 482 1,0 1.472 441 0,8 1.528 458 0,7
F 649 324 0,4 890 445 0,5 748 374 0,4
G 622 435 0,4 1.025 717 0,5 1.000 700 0,5
H 2.817 2.817 1,8 3.765 3.765 2,0 4.237 4.237 2,0
Total 160.918 4.981 100,0 188.020 6.459 100,0 212.109 6.938 100,0
AA-C 153.149 715 95,2 178.184 822 94,8 202.022 911 95,2
D-H 7.769 4.266 4,8 9.836 5.637 5,2 10.087 6.027 4,8

Captulo 3 Crdito
58

Tabela 69. Movimentao da PCLD da Carteira de Crdito Classificada PJ sem BV
R$ milhes 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Carteira de Crdito Classificada PJ 160.918 163.880 178.354 188.020 212.109
Proviso Inicial 4.609 4.981 5.181 5.740 6.459
1 - Migrao de Risco 1.167 1.267 1.324 1.612 1.517
a) Piora de Risco 1.370 1.569 1.608 1.800 1.851
2 - Contrataes 146 147 219 234 333
3 - Perdas (860) (1.123) (879) (1.047) (1.218)
Total (1 + 2 + 3) 453 291 664 800 632
Outros Impactos (81) (92) (105) (82) (153)
Proviso Final 4.981 5.181 5.740 6.459 6.938
Fluxo da Proviso - R$ milhes 1.233 1.323 1.439 1.765 1.697
b) Despesas de Proviso 1.233 1.323 1.439 1.765 1.697
Op. Vencidas + 90 dias/Carteira 1,9 2,0 2,1 2,3 2,2

3.2.4 Carteira de Agronegcios
Na tabela a seguir apresentada a carteira de crdito classificada de agronegcios por nvel de risco.
Tabela 70. Carteira de Crdito Classificada de Agronegcios por Nvel de Risco
AA 19.503 - 22,0 19.566 - 20,0 19.857 - 18,6
A 16.468 82 18,6 18.981 95 19,4 22.812 114 21,3
B 39.987 400 45,1 46.951 469 48,1 52.900 529 49,4
C 7.313 219 8,2 6.842 205 7,0 6.322 190 5,9
D 2.875 287 3,2 2.796 280 2,9 2.563 256 2,4
E 566 170 0,6 652 196 0,7 721 216 0,7
F 221 110 0,2 246 123 0,3 247 123 0,2
G 271 189 0,3 260 182 0,3 242 169 0,2
H 1.456 1.456 1,6 1.363 1.363 1,4 1.320 1.320 1,2
Total 88.658 2.914 100,0 97.656 2.913 100,0 106.984 2.918 100,0
AA-C 83.270 702 93,9 92.339 770 94,6 101.891 833 95,2
D-H 5.388 2.213 6,1 5.317 2.144 5,4 5.092 2.085 4,8

As prximas tabelas apresentam a carteira de crdito classificada de agronegcios pessoa fsica por
nvel de risco e a movimentao da PCLD relativa a tais operaes.
59

Tabela 71. Carteira de Crdito Classificada de Agronegcios PF por Nvel de Risco
AA 1.891 - 3,3 1.880 - 2,9 1.973 - 2,7
A 11.515 58 20,1 15.168 76 23,0 18.513 93 25,0
B 32.779 328 57,3 37.964 380 57,7 43.191 432 58,3
C 6.188 186 10,8 6.094 183 9,3 5.825 175 7,9
D 2.556 256 4,5 2.423 242 3,7 2.186 219 3,0
E 495 148 0,9 580 174 0,9 651 195 0,9
F 205 103 0,4 210 105 0,3 237 119 0,3
G 239 167 0,4 228 159 0,3 233 163 0,3
H 1.326 1.326 2,3 1.296 1.296 2,0 1.242 1.242 1,7
Total 57.194 2.571 100,0 65.842 2.615 100,0 74.051 2.637 100,0
AA-C 52.373 571 91,6 61.106 638 92,8 69.502 699 93,9
D-H 4.821 2.000 8,4 4.736 1.976 7,2 4.549 1.937 6,1

Tabela 72. Movimentao da PCLD Carteira de Crdito Classificada de Agronegcios PF
R$ milhes 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Cart. de Crd. Classificada de Agro. PF 57.194 59.485 63.507 65.842 74.051
Proviso Inicial 2.763 2.571 2.571 2.624 2.615
1 - Migrao de Risco 88 262 215 195 166
a) Piora de Risco 462 489 460 451 509
2 - Contrataes 77 45 80 85 121
3 - Perdas (269) (285) (196) (138) (184)
Total (1 + 2 + 3) (104) 21 99 142 103
Outros Impactos (88) (21) (47) (150) (82)
Proviso Final 2.571 2.571 2.624 2.615 2.637
Fluxo da Proviso - R$ milhes 77 285 249 130 206
b) Despesas de Proviso 77 285 249 130 206

As tabelas a seguir apresentam a carteira de crdito classificada de agronegcios pessoa jurdica por
nvel de risco e a respectiva movimentao da PCLD.
Tabela 73. Carteira de Crdito Classificada de Agronegcios PJ por Nvel de Risco
AA 17.612 - 56,0 17.686 - 55,6 17.884 - 54,3
A 4.953 25 15,7 3.813 19 12,0 4.298 21 13,1
B 7.208 72 22,9 8.987 90 28,2 9.710 97 29,5
C 1.125 34 3,6 748 22 2,3 496 15 1,5
D 319 32 1,0 373 37 1,2 377 38 1,1
E 72 22 0,2 72 22 0,2 70 21 0,2
F 15 8 0,0 37 18 0,1 9 5 0,0
G 32 22 0,1 32 23 0,1 9 6 0,0
H 129 129 0,4 67 67 0,2 78 78 0,2
Total 31.465 343 100,0 31.815 299 100,0 32.933 281 100,0
AA-C 30.897 131 98,2 31.233 131 98,2 32.389 133 98,3
D-H 567 213 1,8 581 167 1,8 543 148 1,7

Captulo 3 Crdito
60

Tabela 74. Movimentao da PCLD Carteira de Crdito Classificada de Agronegcios PJ
R$ milhes 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Cart. de Crd. Classificada de Agro. PJ 31.465 32.174 31.321 31.815 32.933
Proviso Inicial 318 343 294 303 299
1 - Migrao de Risco 22 23 23 4 6
a) Piora de Risco 46 47 48 36 53
2 - Contrataes 33 19 28 26 35
3 - Perdas (5) (67) (23) (3) (10)
Total (1 + 2 + 3) 50 (25) 28 27 32
Outros Impactos (25) (24) (19) (32) (49)
Proviso Final 343 294 303 299 281
Proviso Exigida pela Res. CMN 2.682 343 294 303 299 281
Fluxo da Proviso - R$ milhes 31 18 32 (2) (8)
b) Despesas de Proviso 31 18 32 (2) (8)
Fluxo da Proviso / Carteira - % 0,1 0,1 0,1 (0,0) (0,0)

O risco mdio da carteira influenciado pelas operaes das safras de 2005 a 2007 prorrogadas,
com saldo total de R$ 5.247 milhes em dez/12. A Resoluo CMN 2.682/99 que disciplina a
classificao de risco e constituio de proviso para crditos de liquidao duvidosa estabelece a
manuteno do risco das operaes renegociadas no nvel de risco observado poca da
renegociao. Em funo desta regra as operaes renegociadas majoram o risco mdio da carteira
de crdito.
Na tabela a seguir, a carteira de crdito classificada do agronegcio segregada em operaes no
prorrogadas e prorrogadas. Verifica-se que as operaes em atraso acima de 90 dias (risco BB)
representam 0,4% da carteira total no prorrogada em dez/12, enquanto que esse mesmo indicador
para as operaes prorrogadas alcanou 3,9%.
Tabela 75. Operaes Prorrogadas e No Prorrogadas do Agronegcio
Operaes No-Prorrogadas Operaes Prorrogadas
R$ milhes Saldo Proviso Atraso 90 Saldo Proviso Atraso 90
AA 19.743 - 57 115 - 8
A 22.439 112 0 373 2 (0)
B 51.003 510 - 1.898 19 -
C 5.365 161 4 956 29 1
D 1.722 172 17 841 84 4
E 401 120 40 320 96 24
F 131 65 41 116 58 28
G 108 76 44 134 94 34
H 825 825 253 495 495 116
Total 101.737 2.042 399 5.247 876 207
AA-C 98.550 783 4 3.342 50 1
D-H 3.187 1.259 395 1.906 826 206

1 - As operaes em atraso no nvel AA referem-se a crdito com risco de terceiros.
Na tabela seguinte so apresentados os saldos, ndice de inadimplncia 90 dias e risco mdio da
carteira classificada de agronegcio segmentada em carteira total, prorrogada e no prorrogada.
A relao entre as provises requeridas (Resoluo CMN 2.682/99) e o saldo de operaes
apresentou melhora de 30 pontos base em relao a set/12 e de 60 pontos base sobre igual perodo
do ano anterior. Simulao realizada com as operaes no prorrogadas risco BB, retirando-se o
efeito arrasto provocado pelas operaes prorrogadas, indica manuteno do risco mdio em dez/12
em 0,39%.
61

Tabela 76. ndices de Atraso da Carteira Classificada de Agronegcios
R$ milhes Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12
Carteira de Crdito Classificada 88.658 91.658 94.828 97.656 106.984
Proviso 2.914 2.865 2.927 2.913 2.918
Operaes Vencidas + 90 dias 638 568 488 470 670
Proviso/Carteira do Crdito - % 3,3 3,1 3,1 3,0 2,7
Baixa para prejuzo 274 352 223 155 194
Op. no prorrogadas - Risco BB + Terceiros 82.964 86.119 89.568 92.531 101.737
Proviso 1.677 1.744 1.887 1.960 2.042
Op. Vencidas + 90 dias/Operaes no Prorrogadas - % 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4
Proviso/Operaes no prorrogadas - % 2,0 2,0 2,1 2,1 2,0
Op. prorrogadas - Risco BB + Terceiros 5.694 5.540 5.260 5.126 5.247
Proviso 1.238 1.121 1.040 953 876
Op. Vencidas + 90 dias/Operaes Prorrogadas - % 5,8 3,6 1,9 1,7 4,1
Proviso/Operaes prorrogadas - % 21,7 20,2 19,8 18,6 16,7
Simulao Op. no pror. sem efeito arrasto das pror.
a - Risco BB + Terceiros 82.964 86.119 89.568 92.531 101.737
b - Proviso 253 314 332 325 398
Risco mdio (b/a) 0,31 0,37 0,37 0,35 0,39
c - Risco BB 82.139 85.340 88.812 91.801 101.063
d - Proviso 253 314 332 325 398
Risco mdio (d/c) 0,31 0,37 0,37 0,35 0,39

1 - No clculo do ndice foi computado o atraso proveniente de operaes com risco de terceiros.
3.2.5 Carteira de Crdito no Exterior e BV
As tabelas a seguir demonstram as Carteiras Externa e do BV por nvel de risco, respectivamente.
Tabela 77. Carteira de Crdito Classificada no Exterior por Nvel de Risco
AA 21.036 - 64,8 25.461 - 61,4 25.971 - 57,7
A 6.573 33 20,2 9.811 49 23,7 11.424 57 25,4
B 4.014 40 12,4 5.566 56 13,4 6.870 69 15,3
C 721 22 2,2 449 13 1,1 599 18 1,3
D 78 8 0,2 79 8 0,2 90 9 0,2
E 17 5 0,1 46 14 0,1 7 2 0,0
F 3 2 0,0 11 5 0,0 10 5 0,0
G 4 3 0,0 3 2 0,0 12 8 0,0
H 35 35 0,1 39 39 0,1 64 64 0,1
Total 32.480 146 100,0 41.464 186 100,0 45.046 232 100,0
AA-C 32.344 95 99,6 41.287 118 99,6 44.864 144 99,6
D-H 136 52 0,4 177 68 0,4 182 88 0,4

Na carteira BV, a participao das operaes classificadas nos nveis de risco de AA-C alcanou
89,3% do total da carteira em dez/12, evoluo de 80 pontos base no comparativo com o trimestre
anterior.
Captulo 3 Crdito
62

Tabela 78. Carteira de Crdito Classificada Banco Votorantim (50%)
AA 5.323 - 18,1 4.017 - 13,8 4.019 - 14,1
A 17.692 88 60,3 16.544 83 57,0 15.039 75 52,8
B 2.303 23 7,8 3.320 33 11,4 3.980 40 14,0
C 1.406 42 4,8 1.823 55 6,3 2.399 72 8,4
D 655 65 2,2 706 71 2,4 686 69 2,4
E 535 160 1,8 552 166 1,9 507 152 1,8
F 289 145 1,0 277 139 1,0 239 120 0,8
G 325 227 1,1 339 237 1,2 268 188 0,9
H 836 836 2,8 1.462 1.462 5,0 1.339 1.339 4,7
Total 29.363 1.587 100,0 29.039 2.245 100,0 28.477 2.054 100,0
AA-C 26.724 154 91,0 25.703 171 88,5 25.438 187 89,3
D-H 2.639 1.434 9,0 3.336 2.074 11,5 3.039 1.867 10,7

3.2.6 Carteira de Crdito Renegociada
Na tabela a seguir apresentada a carteira de crdito renegociada. O saldo dessa carteira inclui a
participao no BV e, por outro lado, no contempla as operaes prorrogadas da carteira de
agronegcio, abordadas na seo 3.2.4 deste Relatrio. A seguir esto descritas as definies das
principais linhas constantes da tabela:
a) Crditos Renegociados: saldo renegociado das operaes de crdito no perodo, vincendas ou em
atraso;
b) Renegociados por Atraso: crditos renegociados no perodo para composio de dvidas em
virtude de atraso no pagamento;
c) Renovados: crditos renegociados de operaes no vencidas para liquidao parcial ou integral
de operao anterior ou qualquer outro tipo de acordo que implique alterao nos prazos de
vencimento ou nas condies de pagamento originalmente pactuadas.
Tabela 79. Carteira de Crdito Renegociada
R$ milhes 4T11 3T12 4T12
Crditos Renegociados 5.000 9.775 8.432
Renegociados por Atraso 746 602 733
Renovados 4.255 9.174 7.699
Crditos Renegociados por Atraso - Movimentao
Saldo Inicial 5.948 6.473 6.862
Contrataes 746 602 733
Recebimento e Apropriao de Juros (222) 86 66
Baixas para Prejuzo (432) (299) (395)
Saldo Final 6.039 6.862 7.266
Crditos Renegociados por Atraso - Saldo da Proviso 3.925 4.449 4.553
Crditos Renegociados por Atraso - Inadimplncia + 90 dias 954 1.095 1.114
Indicadores - %
Proviso/Carteira 65,0 64,8 62,7
Inadimplncia + 90 dias/Carteira 15,8 16,0 15,3
ndice de Cobertura 411,3 406,2 408,6

1 - Inclui o montante de crditos rurais renegociados com saldo de R$ 24,6 milhes em dezembro de 2012 (R$ 22,5 milhes em dez/2011).

63

3.3. Concentrao
Tabela 80. 100 Maiores Tomadores
Perodo
1 Cliente
(%)
Saldo
2 ao 20
(%)
Saldo
21 ao 100
(%)
Saldo
100
maiores
(%)
Saldo
Mar/11 2,7 10.731 10,8 42.960 11,4 45.462 24,9 99.152
Jun/11 2,2 9.462 8,6 36.091 9,6 40.309 20,4 85.862
Set/11 2,4 10.689 11,2 49.884 11,4 50.775 25,1 111.793
Dez/11 2,0 9.321 7,9 36.200 9,0 41.596 18,9 87.117
Mar/12 2,0 9.576 7,4 34.616 9,0 42.462 18,4 86.654
Jun/12 1,8 9.310 7,5 37.876 9,6 48.932 18,9 96.117
Set/12 1,8 9.432 7,6 40.668 9,7 51.582 19,1 101.682
Dez/12 1,6 9.181 8,1 46.735 9,7 56.162 19,3 112.079

Tabela 81. 100 Maiores Tomadores em relao ao PR
Perodo
1 Cliente
(%)
Saldo
2 ao 20
(%)
Saldo
21 ao 100
(%)
Saldo
100
maiores
(%)
Saldo
Mar/11 15,7 10.731 62,7 42.960 66,4 45.462 144,8 99.152
Jun/11 12,9 9.462 49,2 36.091 55,0 40.309 117,1 85.862
Set/11 13,8 10.689 64,6 49.884 65,8 50.775 144,8 111.793
Dez/11 11,6 9.321 45,0 36.200 51,7 41.596 108,2 87.117
Mar/12 11,3 9.576 40,8 34.616 50,0 42.462 102,0 86.654
Jun/12 10,2 9.310 41,6 37.876 53,7 48.932 105,4 96.117
Set/12 9,4 9.432 40,5 40.668 51,4 51.582 101,4 101.682
Dez/12 8,5 9.181 43,3 46.735 52,0 56.162 103,8 112.079

Captulo 3 Crdito
64

Tabela 82. Concentrao da Carteira de Crdito por Macrossetor
R$ milhes Saldo Var. %
Macrossetor Dez/11 Part. % Set/12 Part. % Dez/12 Part. % s/Dez/11 s/Set/12
Metalurgia e Siderurgia 27.361 10,5 32.224 10,4 34.305 10,1 25,4 6,5
Construo Civil 22.461 8,6 27.595 8,9 30.131 8,8 34,1 9,2
Alimentos de Origem Vegetal 23.313 9,0 27.626 8,9 27.310 8,0 17,1 (1,1)
Petroleiro 24.561 9,5 24.829 8,0 25.283 7,4 2,9 1,8
Energia Eltrica 17.042 6,6 20.393 6,6 22.361 6,6 31,2 9,7
Servios 19.853 7,6 22.462 7,3 20.462 6,0 3,1 (8,9)
Automotivo 15.036 5,8 17.064 5,5 18.948 5,6 26,0 11,0
Transportes 13.149 5,1 15.500 5,0 17.168 5,0 30,6 10,8
Comrcio Varejista 12.779 4,9 13.966 4,5 15.384 4,5 20,4 10,2
Alimentos de Origem Animal 11.446 4,4 11.909 3,8 13.072 3,8 14,2 9,8
Eletroeletrnico 9.009 3,5 10.532 3,4 11.805 3,5 31,0 12,1
Txtil e Conf eces 9.587 3,7 10.842 3,5 11.467 3,4 19,6 5,8
Papel e Celulose 6.796 2,6 8.409 2,7 9.213 2,7 35,6 9,6
Administrao Pblica - - - - 9.191 2,7 - -
Insumos Agrcolas 6.485 2,5 7.760 2,5 8.642 2,5 33,3 11,4
Telecomunicaes 7.229 2,8 8.411 2,7 8.972 2,6 24,1 6,7
Qumico 6.035 2,3 6.569 2,1 7.205 2,1 19,4 9,7
Madeireiro e Moveleiro 5.216 2,0 5.782 1,9 6.310 1,9 21,0 9,1
Comrcio Atacadista e Ind. Diversas 4.206 1,6 4.977 1,6 5.686 1,7 35,2 14,3
Bebidas 2.286 0,9 2.466 0,8 2.652 0,8 16,0 7,6
Couro e Calados 2.455 0,9 2.712 0,9 2.888 0,8 17,6 6,5
Demais Atividades 13.596 5,2 27.434 8,9 32.312 9,5 137,7 17,8
Total 259.900 100,0 309.462 100,0 340.768 100,0 31,1 10,1
Carteira de Crdito Interna 191.884 222.885 248.680
Carteira de Crdito Externa 27.967 35.898 38.163
Garantias 14.999 19.408 19.083
TVM 25.051 31.271 34.842
Total 259.900 309.462 340.768
1 - No inclui as operaes do Banco Votorantim.

65

4 - Liquidez
Os ativos totais cresceram 17,2% na comparao em doze meses, com destaque para a evoluo
das operaes de crdito.
Tabela 83. Composio dos Ativos
Saldos Var. %
Ativos Totais 981.230 100,0 1.103.913 100,0 1.150.486 100,0 17,2 4,2
Ativos de Liquidez 344.505 35,1 409.025 37,1 415.940 36,2 20,7 1,7
Disponibilidades 10.034 1,0 14.495 1,3 12.311 1,1 22,7 (15,1)
Aplicaes Interfinaceiras 166.288 16,9 214.511 19,4 219.323 19,1 31,9 2,2
TVM (exceto vinculado ao Bacen) 168.182 17,1 180.019 16,3 184.306 16,0 9,6 2,4
Outros Ativos 636.725 64,9 694.888 62,9 734.546 63,8 15,4 5,7
Crdito Tributrio 22.754 2,3 25.988 2,4 24.981 2,2 9,8 (3,9)
Operaes de Crdito 379.045 38,6 427.030 38,7 469.713 40,8 23,9 10,0
Demais 234.927 23,9 241.870 21,9 239.853 20,8 2,1 (0,8)

Tabela 84. Composio dos Passivos
Saldos Var. %
Passivos Totais 981.230 100,0 1.103.913 100,0 1.150.486 100,0 17,2 4,2
Passivos de Liquidez 209.626 21,4 230.163 20,8 242.356 21,1 15,6 5,3
Depsitos Interfinanceiros 14.450 1,5 15.733 1,4 16.569 1,4 14,7 5,3
Captaes no Mercado Aberto 195.175 19,9 214.430 19,4 225.787 19,6 15,7 5,3
Outros Passivos 771.604 78,6 873.750 79,2 908.131 78,9 17,7 3,9
Depsitos de Poupana 100.110 10,2 112.098 10,2 117.744 10,2 17,6 5,0
Depsitos a Prazo 265.809 27,1 286.756 26,0 263.013 22,9 (1,1) (8,3)
Depsitos Judiciais 77.667 7,9 84.983 7,7 86.346 7,5 11,2 1,6
Letras de Crdito do Agronegcio 7.422 0,8 22.807 2,1 34.005 3,0 358,2 49,1
Demais 405.685 41,3 474.896 43,0 527.374 45,8 30,0 11,1

Tabela 85. Carteira de Ttulos por Categoria
Var. %
Ttulos e Valores Mobilirios 168.230 100,0 180.069 100,0 184.357 100,0 9,6 2,4
Ttulos Disponveis p/ Negociao 63.257 37,6 67.923 37,7 74.711 40,5 18,1 10,0
Ttulos Disponveis p/ Venda 88.385 52,5 94.366 52,4 95.321 51,7 7,8 1,0
Ttulos Mantidos at o Vencimento 15.191 9,0 16.227 9,0 12.910 7,0 (15,0) (20,4)
Instrumentos Financ. Derivativos 1.397 0,8 1.554 0,9 1.415 0,8 1,3 (9,0)
Saldos

Tabela 86. Carteira de Ttulos por Prazo - Valor de Mercado
At 1 ano 1 a 5 anos 5 a 10 anos Acima de 10 anos
R$ milhes Saldo Part. % Saldo Part. % Saldo Part. % Saldo Part. %
Mar/11 35.173 24,3% 86.112 59,4% 14.305 9,9% 9.348 6,4% 144.938
Jun/11 36.480 23,8% 88.321 57,6% 18.054 11,8% 10.362 6,8% 153.217
Set/11 48.645 31,1% 93.445 59,7% 11.676 7,5% 2.869 1,8% 156.635
Dez/11 45.364 27,2% 105.971 63,6% 12.107 7,3% 3.252 2,0% 166.693
Mar/12 42.447 27,5% 94.995 61,6% 13.273 8,6% 3.589 2,3% 154.303
Jun/12 44.560 26,9% 91.060 55,0% 17.781 10,7% 12.221 7,4% 165.623
Set/12 47.721 26,7% 94.457 52,9% 22.906 12,8% 13.397 7,5% 178.482
Dez/12 49.086 26,8% 109.213 59,7% 18.001 9,8% 6.685 3,7% 182.985
Total

A tabela seguinte apresenta o Saldo de Liquidez, diferena entre os Ativos e Passivos de Liquidez.
Captulo 5 Captaes
66

Tabela 87. Saldo da Liquidez
Saldos
Ativos de Liquidez (A) 344.505 100,0 409.025 100,0 415.940 100,0 20,7 1,7
Disponibilidades 10.034 2,9 14.495 3,5 12.311 3,0 22,7 (15,1)
Aplicaes Interfinanceiras 166.288 48,3 214.511 52,4 219.323 52,7 31,9 2,2
TVM (exceto vincul. ao Bacen) 168.182 48,8 180.019 44,0 184.306 44,3 9,6 2,4
Passivos de Liquidez (B) 209.626 100,0 230.163 100,0 242.356 100,0 15,6 5,3
Saldo da Liquidez (A-B) 134.879 178.862 173.584 28,7 (3,0)
Var. %

67

5 - Captaes
Em 2012, as captaes do Banco do Brasil no mercado registraram R$ 741,8 bilhes, evoluo de
13,5% nos ltimos doze meses. Destaque para o crescimento das Letras de Crdito do Agronegcio
em detrimento aos Depsitos a Prazo, refletindo a estratgia de diversificao do funding.
Tabela 88. Captaes de Mercado
Saldos Var. %
R$ milhes Dez/11 Part.% Set/12 Part.% Dez/12 Part.% s/Dez/11 s/Set/12
Depsitos Vista 62.016 9,5 61.486 8,5 74.760 10,1 20,5 21,6
Depsitos de Poupana 100.110 15,3 112.098 15,5 117.744 15,9 17,6 5,0
Depsitos a Prazo 265.809 40,7 286.756 39,7 263.013 35,5 (1,1) (8,3)
Depsitos Judiciais 77.667 11,9 84.983 11,8 86.346 11,6 11,2 1,6
Letras de Crdito do Agronegcio 7.422 1,1 22.807 3,2 34.005 4,6 358,2 49,1
TOTAL 653.699 100,0 722.862 100,0 741.800 100,0 13,5 2,6

1 - Inclui Letras de Crdito Imobilirio, Letras Financeiras e Debntures (Nota Explicativa 19).
A seguir so apresentadas as participaes do Banco do Brasil nas captaes de mercado do
Sistema Financeiro Nacional (SFN).
Figura 21. Participao de Mercado das Captaes do BB
R$ bilhes
59,6
61,1
57,6
62,0
60,7 60,6 61,5
74,8
33,4 33,5
31,2
31,6
32,0
31,5
32,0
Mar/11 Jun/11 Set/11 Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12
Depsitos Vista Part. de Mercado - %

90,5
89,2
95,5
100,1
101,8
105,6
112,1
117,7
23,5 22,9 23,3 23,8 23,7 23,4 23,6
Depsitos de Poupana Part. de Mercado - %

219,0
234,2
252,8
265,8
270,1
285,8 286,8
263,0
25,6
26,1
27,0
27,8
28,7
30,4 31,0
Depsitos a Prazo Part. de Mercado - %

561,3
589,0
614,2
637,6
646,7
661,5
690,5 697,9
24,6 25,0 25,1 25,6 25,1 25,4 25,4
Captaes de Mercado Part. de Mercado - %

1 - As informaes sobre participao de mercado no SFN so provenientes do relatrio 50 Maiores bancos do Banco Central. Posio: Set/12;
2 - Considera depsitos totais e captaes no mercado aberto.
O montante captado pelo Banco do Brasil no exterior alcanou US$ 45,0 bilhes ao final de
dezembro/2012, acrscimo de em 6,4% em relao a setembro e 30,1% sobre dezembro/2011. No
4T12, a expanso das captaes do Banco do Brasil em outros pases foi liderada pelas operaes
de emisses e certificados de depsitos, que registraram incremento de US$ 2,2 bilhes em relao
ao trimestre anterior, com evoluo de 14,2%.
Captulo 5 Captaes
68

As operaes do Banco Patagonia, que representam 9,6% da carteira total de captaes no exterior,
registraram saldos de US$ 2,5 bilhes na Pessoa Jurdica, US$ 1,3 bilho na Pessoa Fsica, US$ 137
milhes no Interbancrio, US$ 188 milhes em Emisses e US$ 218 milhes em Repo.
Tabela 89. Captaes no Exterior
US$ milhes Saldos Var. %
Modalidade Dez/11 Part.% Set/12 Part.% Dez/12 Part.% s/Dez/11 s/Set/12
Emisses e Cert. de Depsitos 10.955 31,7 15.355 36,3 17.528 39,0 60,0 14,2
Interbancrio 10.022 29,0 10.494 24,8 10.917 24,3 8,9 4,0
Pessoa Jurdica 6.997 20,2 10.897 25,8 11.166 24,8 59,6 2,5
Pessoa Fsica 3.135 9,1 3.091 7,3 3.208 7,1 2,3 3,8
Repo 3.158 9,1 2.035 4,8 1.700 3,8 (46,2) (16,4)
Special 305 0,9 415 1,0 475 1,1 55,8 14,4
TOTAL
34.572 100,0 42.287 100,0 44.995 100,0 30,1 6,4

1 - As informaes referentes ao Banco Patagonia e ao BB Americas (antigo Eurobank) foram incorporadas aos saldos dos produtos a partir de Jun/11 e
Mar/12, respectivamente;
2 - O total de emisses considera as emisses no mercado internacional de capitais e os CDs (Certificate of Deposits).
A tabela a seguir apresenta as emisses do Banco do Brasil no mercado internacional de capitais. O
volume das operaes vigentes no exterior soma US$ 14,8 bilhes por seus valores nominais.
Tabela 90. Emisses Vigentes no Exterior
Data de
Emisso
Volume em
US$ milhes
Moeda
Prazo em
anos
Cupom (%)
Frequncia
do Cupom
Preo de
Emisso
Retorno p/
Investidor(%)
Spread s/
Treasury
Rating Estrutura
19/12/2003 250 USD 10 6,550 Trimestral 100,000 6,550 292 A/A3 Securitizao
20/9/2004 300 USD 10 8,500 Semestral 99,174 8,625 447 Baa1 Subordinada Nvel II
18/7/2007 187 BRL 10 9,750 Semestral 100,000 9,750 - Baa1 Snior
6/3/2008 250 USD 6 L3M+0,55 Trimestral 100,000 L3M+0,55 - AA-/Aa3 Securitizao
29/4/2008 150 USD 10 5,250 Trimestral 100,000 5,250 - A/A3 Securitizao
5/9/2008 200 USD 7 L3M+1,2 Trimestral 100,000 L3M+1,20 - A/A3 Securitizao
2/7/2009 100 USD 5 L6M+2,55 Semestral 98,250 L6M+2,55 - Baa1 Snior
20/10/2009 1.500 USD - 8,500 Semestral 100,000 8,500 - Baa2 Perptuo
22/1/2010 500 USD 5 4,500 Semestral 99,333 4,651 220 Baa1 Snior
5/10/2010 660 USD 10 5,375 Semestral 99,361 5,464 300 Baa1 Subordinada Nvel II
20/1/2011 1.009 EUR 5 4,500 Anual 99,453 4,625 mid-swap+200 Baa1 Snior
26/5/2011 1.500 USD 10 5,875 Semestral 98,695 6,044 288 Baa1 Subordinada Nvel II
20/1/2012 1.000 USD - 9,250 Semestral 100,000 9,250 733 BB Perptuo
5/3/2012 750 USD - 9,250 Semestral 108,500 8,488 - BB Perptuo
19/6/2012 750 USD 10 5,875 Semestral 99,023 6,000 434 BB+/Baa1 Subordinada Nvel II
24/9/2012 317 JPY 3 1,800 Semestral 100,000 1,800 146 BBB / Baa1 Snior
10/10/2012 1.925 USD 10 3,875 Semestral 98,978 4,000 238 BBB / Baa1 Snior
31/1/2013 2.000 USD - 6,250 Semestral 100,000 6,250 440 Baa1 / BBB Perptuo

Fontes e Usos
Os indicadores apresentados na tabela a seguir demonstram a relao entre as fontes de captao e
as aplicaes dos recursos no Banco do Brasil.
Em dezembro de 2012, as fontes de captao atingiram um saldo R$ 690,4 bilhes, avano de 19,8%
sobre o ano anterior. Destaque para o crescimento da linha Letras de Crdito do Agronegcio (LCA) e
Letras de Crdito Imobilirio (LCI) que cresceu R$ 26,6 bilhes nos ltimos 12 meses. As captaes
via LCA tem se apresentado como uma opo de funding de baixo custo.
Quanto ao uso, destaque para a linha de Ttulos e Valores Mobilirios Privados, que avanou 33,5%
ao final de 2012, ante o ano anterior. Entretanto, a carteira de crdito continua sendo o principal
destino dos recursos captados.
69

Tabela 91. Fontes e Usos
Saldos Var. %
Fontes 576.335 100,0 664.161 100,0 690.414 100,0 19,8 4,0
Captaes Comerciais 450.480 78,2 507.400 76,4 515.714 74,7 14,5 1,6
Depsitos Totais 442.386 76,8 476.073 71,7 472.085 68,4 6,7 (0,8)
LCA + LCI 7.431 1,3 22.882 3,4 34.075 4,9 358,6 48,9
Oper. Compromissadas c/ Tit. Privados 664 0,1 8.444 1,3 9.554 1,4 1.339,1 13,1
Obrigaes por Repasses no Pas 50.991 8,8 52.763 7,9 63.519 9,2 24,6 20,4
Fundos Financeiros e de Desenvolvimento 4.002 0,7 4.667 0,7 5.089 0,7 27,1 9,0
Dvida Subordinada 25.101 4,4 32.443 4,9 32.657 4,7 30,1 0,7
IHCD no Pas - - 8.105 1,2 8.215 1,2 - 1,4
Obrigaes no Exterior 37.053 6,4 49.306 7,4 55.368 8,0 49,4 12,3
Usos 576.335 100,0 664.161 100,0 690.414 100,0 19,8 4,0
Recursos Disponveis 52.460 9,1 87.836 13,2 70.832 10,3 35,0 (19,4)
Compulsrios 93.660 16,3 85.478 12,9 80.098 11,6 (14,5) (6,3)
Carteira de Crdito Lquida (a) + (b) - (c) 430.215 74,6 490.846 73,9 539.484 78,1 25,4 9,9
Carteira de Crdito Classif icada (a) 422.989 73,4 480.744 72,4 525.672 76,1 24,3 9,3
TVM Privados (b) 26.241 4,6 31.384 4,7 35.022 5,1 33,5 11,6
Proviso para Risco de Crdito (c) (19.015) (3,3) (21.282) (3,2) (21.210) (3,1) 11,5 (0,3)
Indicadores - %
Carteira de Crdito Lquida / Depsitos Totais 97,2 103,1 114,3
Carteira de Crdito Lquida / Captaes Comerciais 95,5 96,7 104,6
Carteira de Crdito Lquida / Fontes 74,6 73,9 78,1

1 - Inclui Letras Financeiras e Debntures (Nota Explicativa 19);
2 - Inclui Emprstimos no Exterior, Obrigaes por TVM no Exterior, Obrigaes por Repasses no Exterior, Dvida Subordinada no Exterior e Instrumentos
Hbridos de Capital e Divida no Exterior.
O quadro abaixo mostra o custo de captao dos depsitos no BB em comparao taxa mdia Selic
do perodo. Em comparao ao 3T12 possvel notar um aumento de 140 bps nessa relao. Este
aumento se deve principalmente s linhas de Depsitos de Poupana (modalidade antiga), Depsitos
Judiciais e Depsitos a Prazo de Fundos e Programas que, no sendo atrelados a TMS do perodo,
ficaram relativamente mais caros, sensibilizando o custo de captao total do Banco.
Tabela 92. Principais Captaes vs. Taxa Selic
4T11 3T12 4T12
R$ milhes
Saldo
Mdio
Custo % Selic
Saldo
Mdio
Custo % Selic Saldo Mdio Custo % Selic
Depsitos Vista 59.501 - - 60.640 - - 67.667 - -
Depsitos de Poupana 97.971 (1.822) 69,6 110.128 (1.443) 68,1 115.461 (1.514) 76,2
Depsitos a Prazo - Fundos e Programas 8.671 (142) 61,2 7.062 (105) 77,6 6.915 (103) 86,4
Depsitos a Prazo - Depsitos Judiciais 77.552 (1.684) 81,2 84.990 (1.750) 107,1 86.031 (1.718) 116,1
Depsitos a Prazo - Rede e Institucional 174.250 (4.097) 88,0 190.593 (3.392) 92,5 181.081 (2.811) 90,2
Depsitos Interfinanceiros 13.856 (144) 38,9 15.395 (137) 46,2 16.455 (134) 47,3
Letras de Crdito do Agronegcio 6.908 (164) 88,8 20.848 (344) 85,8 30.033 (420) 81,4
Total 431.801 (7.889) 68,3 468.807 (6.826) 75,7 473.611 (6.279) 77,1

Tabela 93. Segregao de Depsitos por Prazo de Exigibilidade
R$ milhes
Curto Prazo Part. %
Longo
Prazo
Part. %
Total
31.12.2012
Total
31.12.2011
Depsitos a Prazo 146.276 55,6 116.737 44,4 263.013
265.809
Depsitos de Poupana 117.744 100,0 - - 117.744
100.110
Depsitos Vista 74.760 100,0 - - 74.760
62.016
Depsitos Interfinanceiros 14.272 86,1 2.297 13,9 16.569 14.450
Total 353.052 74,8 119.034 25,2 472.085 442.386

1 - Inclui os valores de R$ 143.123,7 milhes (R$ 156.117,5 milhes em 31.12.2011), relativos a depsitos a prazo com clusula de recompra antecipada
(compromisso de liquidez), considerados os prazos de vencimento originais;
2 - Com vencimento at 1 ano;
3 - Com vencimento superior a 1 ano.
Captulo 6 Outros Componentes Patrimoniais
70

6 Outros Componentes Patrimoniais
6.1. Impostos Diferidos
Crdito Tributrio (Ativo Fiscal Diferido)
O crdito tributrio origina-se principalmente de diferenas intertemporais de Imposto de Renda e
Contribuio Social.
As diferenas intertemporais decorrem de divergncias no tratamento atribudo pelas normas contbil
e fiscal a determinadas despesas que compem o lucro do perodo. As despesas com proviso, por
serem constitudas com fundamento em perdas provveis, so um exemplo. Elas somente podero
ser dedutveis quando as perdas ocorrerem efetivamente. O montante de crditos tributrios de
diferenas intertemporais representou 89,3% do estoque em dezembro de 2012.
Os crditos tributrios oriundos de prejuzos fiscais de Imposto de Renda e de base negativa de
Contribuio Social representam um benefcio fiscal pela possibilidade de sua compensao
conforme ocorra gerao de lucro tributvel futuro.
Tabela 94. Abertura do Crdito Tributrio
Saldos Var. %
Diferenas Intertemporais 19.474 85,6 23.195 89,3 22.315 89,3 14,6 (3,8)
PCLD 8.087 35,5 9.210 35,4 9.027 36,1 11,6 (2,0)
Provises Passivas 6.541 28,7 7.420 28,6 7.072 28,3 8,1 (4,7)
Operaes de crdito - Lei n. 9.430/96 3.463 15,2 4.464 17,2 4.568 18,3 31,9 2,3
Marcao a Mercado 284 1,2 462 1,8 509 2,0 79,1 10,1
Outras Provises 1.099 4,8 1.639 6,3 1.138 4,6 3,6 (30,6)
CSLL Escriturada a 18% (MP 2.158/2001) 2.488 10,9 2.095 8,1 2.031 8,1 (18,3) (3,1)
Prejuzo Fiscal / Base Negativa 175 0,8 128 0,5 86 0,3 (51,2) (33,3)
Supervenincia de Depreciao 616 2,7 569 2,2 549 2,2 (10,9) (3,5)
Total de Crdito Tributrio 22.754 100,0 25.988 100,0 24.981 100,0 9,8 (3,9)

No exerccio, observou-se a realizao de crditos tributrios no Banco Mltiplo no montante de
R$ 6.145.702 mil, correspondente a 153,64% da respectiva projeo de utilizao para o perodo de
2012, que constava no estudo tcnico elaborado em 31.12.2011, conforme Nota Explicativa 25-e.
Passivo Fiscal Diferido
O passivo fiscal diferido representa o valor do tributo devido em perodo futuro e relacionado s
receitas e ganhos tributveis classificados como diferenas intertemporais. De forma anloga ao
crdito tributrio por diferena intertemporal, provm do tratamento contbil e fiscal sobre as receitas
decorrentes de ajustes patrimoniais e cuja realizao est condicionada no futuro. A tabela abaixo
mostra a abertura do passivo fiscal diferido:
Tabela 95. Abertura do Passivo Fiscal Diferido
Saldos Var. %
Ganhos Atuariais 5.325 75,0 5.782 72,3 5.905 79,3 10,9 2,1
Ajuste a Valor Presente - Arrend. Mercantil 769 10,8 629 7,9 552 7,4 (28,2) (12,2)
Atualizao de Depsitos Judiciais 357 5,0 380 4,8 386 5,2 8,3 1,6
Marcao a Mercado 266 3,8 452 5,7 339 4,5 27,1 (25,2)
Outros 379 5,3 755 9,4 261 3,5 (31,1) (65,4)
Total das Obrigaes Fiscais Diferidas 7.096 100,0 7.998 100,0 7.443 100,0 4,9 (6,9)

71

6.2. Ativo Atuarial
Histrico
O ativo atuarial do Banco do Brasil representa a parcela da patrocinadora no supervit obtido pelo
Plano de Benefcios 1 (Plano 1), administrado pela Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco
do Brasil Previ e mensurado conforme determina a Deliberao CVM n 600/2009. Seu valor
apurado periodicamente com fundamento em laudo de avaliao atuarial e sua disponibilidade
condicionada ao cumprimento dos requisitos estabelecidos em legislao e por autoridades
reguladoras.
O Plano 1, estabelecido sob a modalidade Benefcio Definido, foi custeado pelas contribuies dos
participantes, beneficirios (aposentados e pensionistas) e patrocinador (Banco do Brasil) at
dezembro de 2000, razo de 2/3 (dois teros) pelo Banco e de 1/3 (um tero) pelos participantes. A
adeso de novos participantes foi encerrada em 23/12/1997.
A partir de janeiro de 2001 foi implementada a contribuio paritria (50%) pelo Banco do Brasil e
pelos participantes e beneficirios, visando adequao s disposies da Emenda Constitucional n.
20.
Participantes do Plano 1
So participantes do Plano 1 os funcionrios que detinham a condio de associado da Previ em
24/12/1997 e aqueles que foram exonerados anteriormente, mas optaram por permanecer no plano.
Os participantes esto divididos em dois grupos:
I) Contrato 97: grupo de participantes admitidos at 14/04/1967 que no estavam aposentados e
at aquela data no reuniam condies para a aposentadoria. Foram abrangidos por contrato
assinado em 24/12/1997 entre o Banco do Brasil e a Previ, no qual foi firmado o compromisso do
pagamento pelo patrocinador das aposentadorias relativas ao perodo em que no houve a
formao de reserva matemtica. A partir de abril/1967, as reservas matemticas garantidoras
dos benefcios desse grupo de participantes passaram a ser integralizadas ao Plano 1;
II) Admitidos entre 15/04/1967 e 23/12/1997.
Em vista da situao superavitria do Plano 1, as contribuies pelos participantes e patrocinador
esto suspensas desde janeiro/2007.
Fundo Paridade
A implementao da contribuio paritria permitiu, a partir do saldo de reservas remanescentes, a
constituio do Fundo Paridade, com montante inicial de R$ 2,2 bilhes. Atualmente, o fundo
corrigido mensalmente com base na meta atuarial (INPC + 5% a.a.), e vem sendo utilizado desde
janeiro de 2007 para compensar eventual desequilbrio financeiro na relao entre Reserva a
Amortizar e Amortizante Antecipada decorrente do contrato estabelecido com a Previ em 1997
(Contrato 97), o qual garantiu benefcios complementares aos participantes do Plano 1 admitidos at
14.04.1967 e que no estavam aposentados at aquela data.
Tabela 96. Previ - Fundo Paridade
R$ milhes 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Saldo Inicial 1.587 1.608 1.646 1.669 1.715
Contribuies ao Plano 1 - Contrato 97 (20) 0 (21) 0 (17)
Atualizao 42 37 44 46 56
Contr. Amortizante antecipada - Grupo Especial - - - - (1.014)
Saldo Final 1.608 1.646 1.669 1.715 741

No 4T12, BB e Previ formalizaram a integralizao de reservas matemticas garantidoras dos
complementos adicionais de aposentaria referentes a participantes do Contrato 97, conforme previsto
no artigo 84 do Estatuto da Previ. O montante, no valor de R$ 1,014 bilho, calculado por aturio
contratado, foi integralizado nas obrigaes do Plano 1, em contrapartida baixa parcial do Fundo
Paridade, conforme Nota Explicativa 27.

72

Fundo de Destinao
Em 24/11/2010, o Banco firmou Memorando de Entendimentos visando destinao e utilizao
parcial do supervit do Plano, conforme determinam a Lei Complementar n. 109/2001 e a Resoluo
CGPC n. 26/2008, que permitiu a reclassificao do montante de R$ 7,52 bilhes para o Fundo de
Destinao Previ, em contrapartida baixa parcial do Ativo Atuarial. Esse novo fundo corrigido
pela meta atuarial (INPC + 5% a.a.).
Tabela 97. Previ - Fundo de Destinao
R$ milhes 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Saldo Inicial 4.111 3.684 3.503 3.192 2.853
Atualizao 100 83 87 79 82
Transferncia p/ fundos de Utilizao (527) (264) (398) (418) (562)
Saldo Final 3.684 3.503 3.192 2.853 2.374

Fundo de Contribuio
No 1 semestre de 2011 o Banco promoveu a criao do Fundo de Contribuio, constitudo por
recursos transferidos do Fundo de Destinao para fazer frente suspenso da cobrana de
contribuies pelo perodo de trs exerccios, conforme estabelecido no Memorando de
Entendimentos. O Fundo de Contribuio corrigido igualmente pela meta atuarial.
Tabela 98. Previ - Fundo de Contribuio
R$ milhes 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Saldo Inicial 1.199 1.096 1.013 935 849
Atualizao 31 25 26 24 25
Contribuies ao Plano 1 (133) (108) (105) (110) (148)
Saldo Final 1.096 1.013 935 849 727

Fundo de Utilizao
O Fundo de Utilizao reflete a contabilizao de reserva especial na Previ para reverso parcelada
de valores aos participantes e patrocinador. Essa reserva est condicionada comprovao da
cobertura integral do valor presente das obrigaes do plano (art. 25, Deliberao CGPC 26/2008).
corrigido pela meta atuarial (INPC + 5% a.a.).
Tabela 99. Previ - Fundo de Utilizao
R$ milhes 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Saldo Inicial 2.644 3.249 3.592 4.095 4.634
Constituio 527 264 398 418 562
Atualizao 79 79 105 122 162
Saldo Final 3.249 3.592 4.095 4.634 5.358

Atualizao Peridica
Conforme dispe a Deliberao CVM n 600/09, na apurao de valores de ativo ou passivo atuarial a
serem reconhecidos pela patrocinadora, deve ser observado o limite estabelecido pelo Mtodo do
Corredor, que somente permite a contabilizao de valores superiores a 10% dos ativos e/ou
passivos, evitando dessa maneira a volatilidade do montante no decorrer do tempo.
Em vista da paridade contributiva, considera-se ainda a participao do Banco no supervit, ou seja,
50% do valor presente dos ativos e obrigaes atuariais do Plano.
A mensurao do saldo atuarial do Plano 1 realizada semestralmente (junho e dezembro) e
contempla: (i) o montante do supervit do plano para o final do semestre corrente e (ii) a estimativa
do resultado do plano para o final do semestre subsequente, consideradas as projees do custo do
servio corrente, contribuies dos participantes e custos dos juros.
Com base no saldo de ativo atuarial apurado para o perodo corrente (junho e dezembro), o BB
efetua o ajuste semestral de seu ativo atuarial em contrapartida receita recorrente do perodo. A
valorizao em questo corresponde ao montante do supervit ainda no reconhecido que excedeu
73

ao corredor, dividido pelo tempo mdio de trabalho remanescente dos empregados que participam do
Plano 1.
A partir da estimativa de resultado atuarial do Plano 1 para o final do semestre subsequente, o BB
efetua o reconhecimento antecipado mensal desse montante razo de 1/6 dos ganhos ou perdas
projetados, no decorrer do semestre ao qual se refere.
A tabela abaixo demonstra o clculo utilizado para mensurao do ativo atuarial.
Tabela 100. Efeitos da Contabilizao da Previ (Plano 1)
R$ milhes 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
(a) Valor Justo dos Ativos do Plano 133.079 133.079 133.468 133.468 152.029
(b) Valor Presente das Obrigaes Atuariais (98.850) (98.850) (105.772) (105.772) (128.413)
(c) Supervit BB = [(a) + (b)] x 50% 17.115 17.115 13.848 13.848 11.808
(d) Ativo Atuarial sem Ajuste Semestral 13.372 13.870 14.386 14.783 16.249
Saldo Inicial do Ativo Atuarial 12.688 13.372 13.870 14.386 14.783
Reconhecimento Antecipado - Mensal 531 390 390 287 287
Contribuio Contrato 97 153 108 125 110 1.178
(e) Supervit no Reconhecido = (c) - (d) 3.743 3.245 (537) (935) (4.441)
(f ) Mtodo do Corredor - BB 6.654 6.654 6.673 6.673 7.601
(g) Excesso ao Corredor = (e) - (f ) - - - - -
(h) Tempo Mdio Remanescente de Trabalho - Semestres 5 5 4 4 4
(i) Ajuste Semestral = (g) / (h) - - - - -
(j) Saldo do Ativo Atuarial = (d) + (i) 13.372 13.870 14.386 14.783 16.249
(1) Valor histrico revisado desde o 3T12, considerando Reconhecimento Antecipado Mensal de R$ 95,8 milhes
(3) 50%do Mximo Valor entre 10%dos Ativos ou -10%dos Passivos
(2) Valores referem seaos pagamentos assumidos pelo Banco no Contrato 97. Assim, foramconsumidos os saldos do Fundo Paridadee Fundo de
Contribuio, conforme demonstrado na Nota Explicativa 27-e.

74

6.3. gios sobre Investimentos
Anualmente as cotas de amortizao so reavaliadas conforme projees de resultado que
fundamentaram os negcios. As estimativas so elaboradas por empresas especializadas
contemplando os prazos e as taxas de desconto utilizadas para apurao do valor presente lquido
dos fluxos de caixas futuros.
Tabela 101. gios nas Aquisies de Investimentos
R$ milhes 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Banco Nossa Caixa
Valor Contbil 4.961 4.961 4.961 4.961 4.961
Amortizao Acumulada (444) (562) (681) (800) (918)
Saldo Lquido de Amortizao 4.517 4.399 4.280 4.161 4.043
Despesas com Amortizao no Perodo (58) (118) (119) (119) (118)
Banco Votorantim
Valor Contbil 426 426 426 426 426
Saldo Lquido de Amortizao 340 328 316 304 291
Banco Patagonia
Valor Contbil 370 370 370 370 370
Cielo
Valor Contbil 1.002 1.002 1.002 1.002 1.002
Demais Empresas do Conglomerado
Valor Contbil 800 820 928 982 982
Fluxo Trimestral

1 Contabilizada em Outras Despesas Operacionais.
75

6.4. Ativos Intangveis
As despesas de amortizao do ativo intangvel referentes aquisio do direito de explorao do
Banco Postal iniciaram-se em janeiro de 2012. A tabela a seguir apresenta a movimentao dos
ativos intangveis do BB.
Tabela 102. Intangvel
R$ milhes 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Direitos por Aquisio de Folhas de Pagamento
Saldo Inicial 5.359 6.027 5.565 5.145 5.593
Despesas com Amortizao (524) (555) (457) (470) (467)
Outros Valores - - 1 3 -
Aquisies 1.782 108 48 1.609 414
Baixas (590) (14) (11) (693) (122)
Saldo final (a) 6.027 5.565 5.145 5.593 5.418
Aquisio/Desenvolvimento de Softwares
Saldo Inicial 799 871 866 861 883
Despesas com Amortizao (44) (49) (52) (56) (53)
Outros Valores - - - - -
Aquisies 116 43 47 78 395
Baixas - - - - -
Saldo final (b) 871 866 861 883 1.224
Banco Postal
Saldo Inicial 2.815 2.824 2.798 2.771 2.712
Despesas com Amortizao - (30) (30) (60) (60)
Outros Valores 9 4 3 1 2
Aquisies - - - - -
Baixas - - - - -
Saldo final (c) 2.824 2.798 2.771 2.712 2.653
Outros Ativos Intangveis
Saldo Inicial 11 14 15 13 13
Despesas com Amortizao - - - - -
Outros Valores (9) (4) (3) (1) (2)
Aquisies 15 6 1 1 2
Baixas (3) - - - -
Saldo final (d) 14 15 13 13 13
Saldo (a+b+c+d) 9.736 9.245 8.790 9.201 9.309

1 Contabilizada em Outras Despesas Administrativas e realocada para Outras Despesas Operacionais na Demonstrao do Resultado com Realocaes.
2 Contabilizada em Outras Despesas Operacionais.
Tabela 103. Estimativa de Amortizao dos Ativos Intangveis
R$ milhes 2013 2014 2015 2016 2017 Total
Valores a Amortizar 2.263 2.230 2.171 2.166 478 9.309

Captulo 7 Resultado Financeiro
76

7 - Resultado Financeiro
Este captulo apresenta tanto a anlise patrimonial (aplicaes e captaes) como a avaliao das
receitas e despesas desses ativos e passivos. Em relao aos itens patrimoniais, evidencia-se a
composio dos ativos rentveis e passivos onerosos, bem como o spread gerencial das operaes
de crdito. Nas sees de resultado, apresenta-se uma anlise volume e taxa com a alocao das
variaes nas receitas e despesas de juros pela mudana no volume mdio dos itens patrimoniais e
pela variao da taxa mdia de juros.
7.1. Anlise das Aplicaes
Tabela 104. Saldos Mdios e Taxa de Juros Ativos Rentveis (Trimestral)
3T12 4T12
R$ milhes
Saldo
Mdio
Receitas
Taxa
Anual (%)
Saldo
Mdio
Receitas
Taxa
Anual (%)
Ativos Rentveis
TVM + Aplic. Interf inanceiras - Hedge 380.625 6.623 7,1 401.250 6.255 6,4
Operaes de Crdito + Leasing 454.831 16.133 15,0 495.021 16.473 14,0
Depsito Compulsrio Rentvel 74.262 1.360 7,5 67.065 1.089 6,7
Demais 6.948 37 2,1 6.204 28 1,8
Total 916.666 24.153 11,0 969.540 23.844 10,2
Ativos No Rentveis
Crditos Tributrios 19.288 25.420
Demais Ativos 123.340 113.792
Ativo Permanente 27.784 27.203
Total 170.412 166.416
ATIVO TOTAL 1.087.078 1.135.956

1 - Mdia aritmtica dos saldos finais dos meses que compem o perodo
Tabela 105. Saldos Mdios e Taxa de Juros Ativos Rentveis
2011 2012
R$ milhes
Saldo
Mdio
Receitas
Taxa
Anual (%)
Saldo
Mdio
Receitas
Taxa
Anual (%)
Ativos Rentveis
TVM + Aplic. Interf inanceiras - Hedge 306.091 30.849 10,1 368.430 27.982 7,6
Operaes de Crdito + Leasing 371.902 61.457 16,5 448.672 66.371 14,8
Depsito Compulsrio Rentvel 71.852 7.105 9,9 74.859 5.813 7,8
Demais 3.231 314 9,7 5.130 145 2,8
Total 753.075 99.724 13,2 897.091 100.311 11,2
Ativos No Rentveis
Crditos Tributrios 22.799 23.237
Demais Ativos 107.813 117.721
Ativo Permanente 27.751 27.841
Total 158.364 168.799
ATIVO TOTAL 911.439 1.065.890


Spread por Carteira
A tabela seguinte apresenta o spread gerencial segmentado por tipo de operaes. O spread o
resultado da margem financeira gerencial dividida pelos respectivos saldos mdios.
Na apurao da margem financeira gerencial so auferidas inicialmente as receitas financeiras,
classificadas por tipo de carteira. Em seguida so deduzidos os custos de oportunidade definidos
para cada uma das linhas que compem as carteiras. Em relao ao crdito destinado para PF e PJ,
com recursos livres, o custo de oportunidade a taxa mdia Selic (TMS). No caso da carteira agrcola
77

e outros recursos direcionados, o custo de oportunidade calculado de acordo com a origem do
funding e com a necessidade ou no de aplicao obrigatria de parte dessa fonte de recurso.
Tabela 106. Spread por Carteira
% 4T11 3T12 4T12 2011 2012
Operaes de Crdito 9,0 8,6 8,1 8,5 8,4
Pessoa Fsica 15,5 15,2 14,8 14,4 14,6
Pessoa Jurdica 6,1 5,5 4,8 5,8 5,5
Agronegcios 6,1 5,8 5,8 5,3 5,6
Demais 2,5 2,0 2,4 2,6 2,1
Spread Global 5,5 5,0 5,1 5,4 5,1

1 - Srie revista devido a ajuste na metodologia de clculo.
Figura 22. Evoluo do Spread
5,6
5,6
5,4
5,5
5,3
5,4
5,0
5,1
4,1
3,9
3,6
4,0
3,5
3,7
3,3
3,5
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Spread Global Spread Ajustado pelo Risco

Resultado com TVM
O Resultado de operaes com Ttulos e Valores Mobilirios encerrou o quarto trimestre com saldo
de R$ 6.255 milhes, representando um decrscimo de 5,6% em relao ao 3T12. Essa retrao foi
influenciada principalmente pela reduo de 10,5% da TMS efetiva sobre o 3T12.
Na comparao 2012/2011, as receitas com TVM apresentaram queda de 9,3%, influenciadas
principalmente por: (i) reduo de 26,9% da TMS sobre o 2011; e (ii) menor desvalorizao cambial
em relao ao mesmo perodo de 2011.
Na tabela a seguir so evidenciados os resultados das operaes de todo o conglomerado (incluindo
empresas no financeiras, BB Banco de Investimento, Banco Votorantim, subsidirias e agncias no
exterior) apresentando apenas as operaes classificadas pelo Banco Central como TVM/Aplicaes
Interfinanceiras de Liquidez.
Tabela 107. Resultado com Ttulos e Valores Mobilirios
Res. Ttulos e Valores Mobilirios 7.189 6.623 6.255 (13,0) (5,6) 30.849 27.982 (9,3)
Res. Ttulos de Renda Fixa 6.947 6.553 6.091 (12,3) (7,0) 30.131 27.481 (8,8)
Reavaliao - Curva 2.937 2.319 2.161 (26,4) (6,8) 12.000 9.644 (19,6)
Resultado das Negociaes 275 4 380 38,1 - 488 707 44,8
Marcao a Mercado (183) 202 (5) (97,1) - 126 240 90,6
Aplicaes Interf. de Liquidez 3.785 3.844 3.526 (6,8) (8,3) 15.028 15.242 1,4
Rendas no Exterior 134 184 30 (77,7) (83,8) 2.489 1.647 (33,8)
Demais 242 71 164 (32,3) 130,8 717 501 (30,1)
Var. %

78

A figura a seguir apresenta a classificao da carteira de ttulos do BB por tipo de indexador. A
classificao abaixo no inclui a carteira do BV.
Figura 23. Carteira de Ttulos e Valores Mobilirios por Indexador (Banco Mltiplo)
71,9%
24,8%
3,3%
CDI / TMS Pref ixado Outros

7.2. Anlise das Captaes
Tabela 108. Saldos Mdios e Taxa de Juros Passivos Onerosos (Trimestral)
R$ milhes
Saldo
Mdio
Despesas
Taxa Anual
(%)
Saldo
Mdio
Despesas
Taxa Anual
(%)
Passivos Onerosos
Depsitos de Poupana 110.128 (1.443) 5,3 115.461 (1.514) 5,3
Depsitos Interf inanceiros 15.395 (137) 3,6 16.455 (134) 3,3
Depsitos a Prazo 282.644 (5.247) 7,6 274.027 (4.631) 6,9
Captaes no Mercado Aberto 213.628 (4.072) 7,8 221.551 (3.787) 7,0
Obrig. por Emprest. e Rep. no Exterior 13.332 (324) 10,1 13.602 (166) 5,0
Obrig. por Emprest. e Repasses no Pas 52.743 (825) 6,4 58.659 (600) 4,2
Fundos Financ. e de Desenvolvimento 4.737 (71) 6,1 4.916 (119) 10,0
Dvida Subordinada 49.094 (633) 5,3 55.699 (756) 5,5
Obrigaes com T.V.M. no Exterior 22.724 (352) 6,3 28.087 (384) 5,6
Letras de Crdito do Agronegcio 20.848 (344) 6,8 30.033 (420) 5,7
Demais Letras Bancrias 9.619 (18) 0,7 9.918 (16) 0,7
Total 794.892 (13.465) 6,9 828.409 (12.528) 6,2
Demais Passivos
Depsitos Vista 60.640 67.667
Outros Passivos 168.004 174.703
Patrimnio Lquido 63.542 65.177
Total 292.186 307.547
PASSIVO TOTAL 1.087.078 1.135.956
3T12 4T12

79

Tabela 109. Saldos Mdios e Taxa de Juros Passivos Onerosos
R$ milhes
Saldo
Mdio
Despesas
Taxa Anual
(%)
Saldo
Mdio
Despesas
Taxa Anual
(%)
Passivos Onerosos
Depsitos de Poupana 92.918 (6.908) 7,4 107.769 (6.445) 6,0
Depsitos Interf inanceiros 13.921 (808) 5,8 15.031 (540) 3,6
Depsitos a Prazo 237.138 (22.231) 9,4 276.779 (21.412) 7,7
Captaes no Mercado Aberto 183.157 (19.701) 10,8 207.251 (16.908) 8,2
Obrig. por Emprest. e Rep. no Exterior 10.185 (3.773) 37,0 12.699 (3.495) 27,5
Obrig. por Emprest. e Repasses no Pas 50.581 (2.696) 5,3 53.755 (2.986) 5,6
Fundos Financ. e de Desenvolvimento 3.621 (649) 17,9 4.522 (655) 14,5
Dvida Subordinada 29.699 (1.329) 4,5 45.494 (2.442) 5,4
Obrigaes com T.V.M. no Exterior 14.995 (1.382) 9,2 22.284 (1.728) 7,8
Letras de Crdito do Agronegcio 4.453 (434) 9,8 17.968 (1.162) 6,5
Demais Letras Bancrias 6.297 (269) 4,3 9.664 (106) 1,1
Total 646.964 (60.182) 9,3 773.217 (57.880) 7,5
Demais Passivos
Depsitos Vista 59.188 61.885
Outros Passivos 150.300 168.345
Patrimnio Lquido 54.988 62.443
Total 264.475 292.672
PASSIVO TOTAL 911.439 1.065.890
2011 2012

7.3. Anlise Volume e Taxa
Os dois quadros a seguir apresentam a alocao das variaes nas receitas e despesas de juros pela
mudana no volume mdio dos ativos rentveis e dos passivos onerosos e pela variao da taxa
mdia de juros sobre esses ativos e passivos, nos perodos em anlise.
As variaes no volume e na taxa de juros foram calculadas com base nas movimentaes dos
saldos mdios durante o perodo e nas variaes das taxas mdias de juros sobre os ativos rentveis
e passivos onerosos. A variao de taxa mdia foi calculada pela variao na taxa de juros no
perodo multiplicada pela mdia dos ativos geradores de receitas ou pela mdia dos passivos
geradores de despesas no primeiro perodo. A variao lquida a diferena entre as receitas de
juros do perodo presente e do anterior. A variao por volume mdio a diferena entre a variao
lquida e aquela decorrente da taxa mdia.
80

Tabela 110. Variao de Receita e Despesa e Variao Volume/Taxa (Trimestral)
R$ milhes
Volume
mdio
(1)
Taxa
mdia
(2)
Variao
lquida
(3)
Volume
mdio
(1)
Taxa
mdia
(2)
Variao
lquida
(3)
Ativos Rentveis
TVM + Aplic. Interf inanceiras - Hedge 322 (690) (368) 1.281 (2.216) (934)
Operaes de Crdito + Leasing 1.337 (997) 340 3.218 (2.727) 491
Depsito Compulsrio Rentvel (117) (154) (271) (145) (657) (802)
Demais (3) (6) (9) 11 (17) (6)
Total 1.300 (1.609) (309) 4.243 (5.494) (1.252)
Passivos Onerosos
Depsitos de Poupana (70) (2) (72) (229) 538 308
Depsitos Interf inanceiros (9) 12 3 (21) 31 10
Depsitos a Prazo 146 470 615 (229) 1.521 1.292
Captaes no Mercado Aberto (135) 420 285 (684) 1.519 835
Obrig. por Emprest. e Repasses no Exterior (3) 162 158 (22) 295 274
Obrig. por Emprest. e Repasses no Pas (61) 285 225 (86) 164 78
Fundos Financeiros e de Desenvolvimento (4) (44) (48) (26) 71 45
Dvida Subordinada (90) (34) (124) (309) 15 (294)
Obrigaes com T.V.M. no Exterior (73) 42 (32) (153) (37) (190)
Letras de Crdito do Agronegcio (129) 52 (76) (324) 67 (256)
Demais Letras Bancrias (0) 2 2 (2) 17 15
Total (507) 1.443 936 (2.167) 4.284 2.117
4T12/3T12 4T12/4T11

1 - Variao Lquida Taxa Mdia
2 - (Juros Perodo Atual / Saldo Perodo Atual) x (Saldo Perodo Anterior) (Juros Perodo Anterior)
3 - Juros Perodo Atual Juros do Perodo Anterior
Na comparao 2012/2011, a evoluo na receita lquida de juros tambm foi impulsionada pelo
crescimento da carteira de crdito.
Tabela 111. Variao de Receita e Despesa e Variao Volume/Taxa
R$ milhes
Volume
mdio
(1)
Taxa
mdia
(2)
Variao
lquida
(3)
Ativos Rentveis
TVM + Aplic. Interf inanceiras - Hedge 4.735 (7.601) (2.867)
Operaes de Crdito + Leasing 11.356 (6.442) 4.914
Depsito Compulsrio Rentvel 233 (1.525) (1.292)
Demais 54 (223) (169)
Total 16.103 (15.517) 586
Passivos Onerosos
Depsitos de Poupana (888) 1.352 463
Depsitos Interf inanceiros (40) 308 268
Depsitos a Prazo (3.067) 3.886 820
Captaes no Mercado Aberto (1.966) 4.759 2.793
Obrig. por Emprest. e Repasses no Exterior (692) 970 278
Obrig. por Emprest. e Repasses no Pas (176) (114) (290)
Fundos Financeiros e de Desenvolvimento (131) 125 (6)
Dvida Subordinada (848) (266) (1.114)
Obrigaes com T.V.M. no Exterior (565) 220 (346)
Letras de Crdito do Agronegcio (874) 146 (727)
Demais Letras Bancrias (37) 200 163
Total (9.451) 11.753 2.302
2012/2011

1 - Variao Lquida Taxa Mdia
2 - (Juros Perodo Atual / Saldo Perodo Atual) x (Saldo Perodo Anterior) (Juros Perodo Anterior)
3 - Juros Perodo Atual Juros do Perodo Anterior
81

7.4. Spread
Tabela 112. Anlise de Volume (Ativos Rentveis) - Taxa Trimestral
R$ milhes 3T12 4T12 Var. Abs.
Volume: Ativos Rentveis 916.666 969.540 52.874
Margem Financeira Bruta 11.251 12.033 782
Spread - % 1,2274 1,2411 0,0137
Ganho/(Perda) com Volume 649
Ganho/(Perda) com Taxa 125
Ganho/(Perda) com Volume e Taxa 7

2 - Margem Financeira Bruta / Ativos Rentveis
3 - Ganho/(Perda) resultante da multiplicao entre o volume dos ativos rentveis do perodo atual pelo spread do perodo anterior.
4 - Ganho/(Perda) resultante da multiplicao entre o volume dos ativos rentveis do perodo anterior pelo spread do perodo atual.
5 - Ganho/(Perda) combinado dos dois efeitos supracitados.

Tabela 113. Anlise de Volume (Ativos Rentveis) - Taxa Ano
R$ milhes 2011 2012 Var. Abs.
Volume: Ativos Rentveis 753.075 897.091 144.015
Margem Financeira Bruta 40.830 45.729 4.899
Spread - % 5,4218 5,0975 (0,3243)
Ganho/(Perda) com Volume 7.808
Ganho/(Perda) com Taxa (2.442)
Ganho/(Perda) com Volume e Taxa (467)

2 - Margem Financeira Bruta / Ativos Rentveis
3 - Ganho/(Perda) resultante da multiplicao entre o volume dos ativos rentveis do perodo atual pelo spread do perodo anterior.
4 - Ganho/(Perda) resultante da multiplicao entre o volume dos ativos rentveis do perodo anterior pelo spread do perodo atual.
5 - Ganho/(Perda) combinado dos dois efeitos supracitados.

Tabela 114. Margem Lquida de Juros e Margem de Lucro
R$ milhes 4T11 3T12 4T12 2011 2012
Saldo Mdio Total dos Ativos Rentveis 797.023 916.666 969.540 753.075 897.091
Saldo Mdio Total dos Passivos Onerosos 685.137 794.892 828.409 646.964 773.217
Receita Lquida de Juros 10.450 10.688 11.316 39.542 42.431
Receitas de Juros 25.096 24.153 23.844 99.724 100.311
Despesas de Juros (14.646) (13.465) (12.528) (60.182) (57.880)
Demais Componentes da Margem Financeira Bruta 367 563 717 1.288 3.298
Margem Financeira Bruta 10.817 11.251 12.033 40.830 45.729
Passivos Onerosos / Ativos Rentveis - % 86,0 86,7 85,4 85,9 86,2
Receitas de Juros / Ativos Rentveis - % 13,2 11,0 10,2 13,2 11,2
Despesas de Juros / Passivos Onerosos - % 8,8 6,9 6,2 9,3 7,5
Margem de Lucro Lquida - % 4,4 4,0 4,0 3,9 3,7
Margem Lquida de Juros - % 5,3 4,7 4,8 5,3 4,7
Margem Financeira Bruta / Ativos Rentveis - % 5,5 5,0 5,1 5,4 5,1

1 - Contm derivativos, contratos de assuno de dvidas, resultado de op. de cmbio, recuperao de crd. baixados como prejuzo, emprstimos de ouro,
fundo garantidor de crdito, ganho/perda cambial no exterior e outras receitas com caractersticas de intermediao financeira.
2 - Taxas anualizadas.
3 - Diferena entre a taxa mdia dos ativos rentveis e a taxa mdia dos passivos onerosos.
4 - Receita lquida de juros dividida pelo saldo mdio dos ativos rentveis.
82

7.5. Margem Gerencial
A margem gerencial do BB proveniente de operaes de crdito e depsitos apresentada na
prxima tabela. No clculo de cada linha faz-se a diferena entre a receita/despesa financeira e o
respectivo custo/receita de oportunidade de cada linha, como por exemplo: TMS, Taxa de Juros de
Longo Prazo (TJLP) ou Taxa Referencial de Juros (TR).
Tabela 115. Margem Gerencial
Operaes de Crdito 8.244 8.878 8.967 8,8 1,0 30.321 35.537 17,2
Pessoa Fsica 4.560 5.015 5.092 11,7 1,5 17.230 20.032 16,3
Pessoa Jurdica 2.340 2.452 2.371 1,3 (3,3) 8.667 9.903 14,3
Agronegcios 1.344 1.411 1.505 12,0 6,6 4.424 5.602 26,6
Depsitos 1.290 947 875 (32,2) (7,6) 5.664 4.154 (26,7)
Depsitos a prazo 778 550 489 (37,1) (11,1) 3.426 2.485 (27,5)
Depsitos vista 348 254 250 (28,3) (1,6) 1.496 1.095 (26,8)
Depsitos de Poupana 164 143 136 (17,0) (5,0) 743 574 (22,7)
Demais 56 30 17 (69,3) (43,5) 189 153 (19,2)

7.6. Margem Financeira Bruta
Na tabela a seguir, as linhas de receita financeira com operaes de crdito e despesas financeiras
de captao no consideram o efeito da variao cambial. A partir do 4T12 foram apartadas as
despesas de captao realizadas com investidores institucionais compreendendo os instrumentos de
divida snior, divida subordinada e IHCD no pas e no exterior. Para manuteno da comparabilidade
da srie foram reprocessados os dados desde 1T11. A linha de tesouraria compreende: (i) o
resultado com juros; (ii) as receitas de compulsrios rentveis; (iii) hedge fiscal, derivativos e outros
instrumentos financeiros que compensam os efeitos da variao cambial no resultado. A linha demais
compreende, principalmente, os recursos aprovisionados no BB de aplicao obrigatria em
operaes de crdito vinculadas a programas oficiais de financiamento, como Finame, BNDES e
FCO.
Tabela 116. Composio da Margem Financeira Bruta
Fluxo Trimestral Var. %
R$ milhes 4T11 3T12 4T12 s/4T11 s/3T12
Margem Financeira Bruta 10.817 11.251 12.033 11,2 6,9
Receita Financeira c/ Operaes de Crdito 15.971 16.071 16.323 2,2 1,6
Despesa Financeira de Captao (7.200) (6.678) (6.241) (13,3) (6,5)
Despesa Financeira de Captao Institucional (584) (742) (919) 57,2 23,8
Recuperao de Crdito 851 813 1.076 26,4 32,3
Resultado de Tesouraria 2.779 2.639 2.235 (19,6) (15,3)
Demais (1.000) (852) (441) (55,9) (48,3)

83

8 - Negcios No Financeiros
8.1. Rendas de Tarifas
A expanso da oferta de crdito, a forte atuao do Banco no segmento de varejo, impulsionada pela
reformulao da estrutura de atendimento, a fidelizao e ampliao do relacionamento com clientes,
e o programa BOMPRATODOS vm favorecendo o aumento da base de clientes e a expanso do
volume de negcios, contribuindo para a diversificao das rendas de tarifas. Essas receitas
cresceram 9,6% em relao ao 4T11.
No comparativo 4T12/4T11, destaque para: (i) receitas com as operaes de cartes que totalizaram
R$ 1,3 bilho no 4T12, crescimento de 18,1% sobre igual perodo em 2011, em linha com aumento
do faturamento de cartes de crdito (26,4%); (ii) receitas com operaes de crdito que somaram R$
613,9 milhes no trimestre, com evoluo de 23,9% em relao ao 4T11, impulsionadas pelo
aumento de 24,3% na carteira de crdito em doze meses e (iii) receitas relacionadas s tarifas de
conta corrente que apresentaram crescimento de 6,9% no ano, espelhando o aumento de 4,6% da
base de clientes e de 3,6% no nmero de contas correntes. O crescimento do volume de negcios,
sensibilizados pela elevao do consumo dos clientes existentes e novos correntistas, proporcionado
pelo programa BOMPRATODOS, tambm favoreceu o incremento nas Rendas de Tarifas.
A expanso dos negcios financeiros e no financeiros do Banco tem permitido uma maior
rentabilizao da base de clientes, com a gerao de negcios sustentveis.
Tabela 117. Rendas de Tarifas
Rendas de Tarifas 5.027 5.280 5.484 9,1 3,9 18.242 21.071 15,5
Carto de Crdito / Dbito 1.084 1.189 1.279 18,1 7,6 3.926 4.739 20,7
Conta Corrente 1.136 1.081 1.073 (5,6) (0,7) 4.077 4.356 6,9
Administrao de Fundos 829 918 883 6,6 (3,8) 3.197 3.582 12,0
Operaes de Crdito 496 517 614 23,9 18,8 1.822 2.141 17,5
Cobrana 321 326 336 4,7 3,1 1.241 1.316 6,1
Arrecadaes 195 210 215 10,3 2,4 725 832 14,7
Interbancria 168 174 180 7,2 3,9 640 697 9,0
Seguros, Previdncia e Capitalizao 122 130 171 39,9 31,6 499 616 23,5
Rendas de Mercado de Capitais 96 108 112 17,3 4,3 350 454 29,9
Outros 580 628 619 6,8 (1,4) 1.764 2.338 32,5

Tabela 118. Base de Clientes
Posio Var. %
milhares Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12 s/Dez/11 s/Set/12
Base de Clientes 56.001 56.921 57.466 57.879 58.551 4,6 1,2
Contas Corrente 36.121 36.539 36.690 37.084 37.418 3,6 0,9
Pessoa Fsica 33.875 34.261 34.396 34.687 35.049 3,5 1,0
Pessoa Jurdica 2.247 2.278 2.294 2.397 2.369 5,5 (1,1)

8.2. Cartes
O faturamento com cartes de crdito alcanou R$ 99,4 bilhes em 2012, crescimento de 23,0%
sobre o ano anterior. No quarto trimestre, o faturamento com cartes de crdito cresceu 26,4% sobre
igual perodo do ano anterior, impulsionado pela maior utilizao de cartes como meio de
pagamento, o aumento do gasto mdio e a oferta de solues inovadoras como o acesso a linhas de
crdito do Banco.
Destaca-se o faturamento com cartes de crdito empresariais e Carto BNDES, que juntos
cresceram 33,9% no ano. Assim, o saldo da carteira de crdito total de cartes cresceu 33,5% em
relao ao ano anterior, alcanando um volume financeiro de R$ 27,2 bilhes.
Captulo 8 Negcios No Financeiros
84

8.3. Administrao de Recursos de Terceiros
O Banco do Brasil, por meio da BB Gesto de Recursos BB DTVM, lder na indstria nacional de
fundos de investimento desde 1994. Ao final do 4 trimestre de 2012 atingiu o total de R$ 444,0
bilhes em recursos administrados e uma participao de mercado de 20,0%. Cabe ressaltar que a
participao de mercado do Banco do Brasil chegaria a 20,7% se considerado 50,0% do saldo de
recursos administrados pelo Banco Votorantim por meio da Votorantim Asset Management - VAM (R$
33,96 bilhes ao final do 4T12).
O BB manteve-se lder na administrao de recursos dos seguintes segmentos:
I. Investidor Institucional, com patrimnio de R$ 174,41 bilhes (21,3% de participao no
mercado);
II. Poder Pblico, com R$ 117,5 bilhes (61,9% de participao); e
III Varejo, com R$ 57,5 bilhes (33,4% de participao).
O crescimento de 6,79% em Recursos Administrados em relao ao ano anterior ocorreu em funo
da valorizao de ativos.
Figura 24. Administrao de Recursos de Terceiros
393,9
407,7 410,8
415,8
442,1
447,8
452,1
444,0
22,0
22,3
22,0 21,6 21,3
21,4
20,9
20,0
Recursos Administrados - R$ bilhes Participao de Mercado - %

O segmento com maior participao no patrimnio da BB DTVM o de Investidores Institucionais,
com 39,3% (posio de dezembro de 2012). No 4T12 houve reviso de metodologia de classificao
de produtos nos segmentos pessoa fsica e pessoa jurdica. Os dados histricos no foram revisados.
Tabela 119. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Segmento
Saldos Var. %
Investidor Institucional 167.893 40,4 165.944 36,7 174.407 39,3 3,9 5,1
Pessoa Fsica 91.981 22,1 89.643 19,8 113.991 25,7 23,9 27,2
Governo 94.169 22,6 132.094 29,2 117.447 26,5 24,7 (11,1)
Pessoa Jurdica 43.590 10,5 44.009 9,7 17.797 4,0 (59,2) (59,6)
Investidor Estrangeiro 18.159 4,4 20.379 4,5 20.380 4,6 12,2 0,0
Total 415.793 100,0 452.069 100,0 444.023 100,0 6,8 (1,8)

85

Tabela 120. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Tipo
Saldos Var. %
Fundos de Investimentos 403.845 97,1 439.477 97,2 430.833 97,0 6,7 (2,0)
Renda Fixa 264.655 63,7 285.464 63,1 285.706 64,3 8,0 0,1
Renda Varivel 55.317 13,3 55.604 12,3 55.140 12,4 (0,3) (0,8)
Multimercado 20.820 5,0 21.069 4,7 7.880 1,8 (62,2) (62,6)
Outros 63.052 15,2 77.340 17,1 82.107 18,5 30,2 6,2
Carteiras Administradas 11.948 2,9 12.592 2,8 13.189 3,0 10,4 4,7
Renda Fixa 11.948 2,9 12.592 2,8 13.189 3,0 10,4 4,7
Renda Varivel - - - - - - - -
Total 415.793 100,0 452.069 100,0 444.023 100,0 6,8 (1,8)

A gesto de recursos no Banco do Brasil dirigida a todos os segmentos de mercado e, desde 2006,
tem nota mxima (MQ1) em Excelncia em Qualidade de Gesto atribuda pela Moodys.
8.4. Seguridade
Em novembro/2012, o Banco do Brasil anunciou sua inteno de criar subsidiria integral, BB
Seguridade, responsvel por consolidar, sob uma nica sociedade, todas as suas atividades nos
segmentos de seguros, previdncia complementar aberta, capitalizao e atividades afins. Em 2013,
dependendo de estudos que indiquem a viabilidade, pretende-se que haja uma oferta pblica de
aes de emisso da BB Seguridade.
Adicionalmente, foi comunicada tambm a inteno de constituir nova sociedade holding, BB Cor
Participaes, subsidiria da BB Seguridade, que deter participao acionria no capital social da
BB Corretora.
O organograma com a estrutura societria pretendida aps a constituio da BB Seguridade
demonstrado a seguir:
BB Seguros
49,9% ON
74,9% T
BB Mapfre SH1
Seguros de Pessoas
Mapfre BB SH2
Seguros de
Patrimnio
Brasilprev
Previdncia
Brasilcap
Capitalizao
BB Seguridade
BB Cor.Participaes
100% T 100% T
49,0% ON
50,0% T
49,9% ON
74,9% T
49,9% ON
66,7% T
Scio:
Mapfre Participaes
Scio:
Mapfre Participaes
Scio:
PFG do Brasil
Scios:
Icatu Capitalizao
Aliana da Bahia
100,0% T
BB Corretora
Corretagem

As informaes referentes ao ndice de Seguridade, Demonstrao do Resultado Gerencial por Ramo
de Atuao, ndice Combinado Ampliado e Destaques Operacionais de Seguros Previdncia e
Capitalizao foram substitudas por informaes contbeis disponveis na Nota Explicativa s
Demonstraes Contbeis n 21 - Operaes de Seguros, Previdncias e Capitalizao. A seguir
apresentamos o Resultado Financeiro e Operacional por cada tipo de segmento:
Captulo 8 Negcios No Financeiros
86

Tabela 121. Seguros - Resultado Financeiro e Operacional
R$ milhes 4T11 3T12 4T12 s/4T11 s/3T12
Resultado Financeiro 117 108 104 (11,0) (3,5)
Receitas financeiras 140 129 139 (1,2) 7,8
Despesas financeiras (23) (21) (35) 47,8 67,1
Atualizao e Juros de Provises Tcnicas (9) (2) (8) - -
Resultado Operacional 419 534 552 31,8 3,2
Prmios retidos e contribuies 1.194 1.592 1.697 42,1 6,6
Variao das provises tcnicas (24) (230) (316) - -
Sinistros retidos (583) (618) (622) 6,7 0,7
Despesas de comercializao (168) (210) (207) 23,2 (1,5)
Total 526 640 648 23,1 1,2
Var. %

Tabela 122. Previdncia Resultado Financeiro e Operacional
R$ milhes 4T11 3T12 4T12 s/4T11 s/3T12
Resultado Financeiro 603 556 485 (19,5) (12,7)
Receitas financeiras 1.057 1.113 1.109 4,9 (0,3)
Despesas financeiras (454) (557) (624) 37,3 12,0
Atualizao e Juros de Provises Tcnicas (542) (495) (403) (25,7) (18,7)
Resultado Operacional 61 0 5 - -
Prmios retidos e contribuies 2.496 2.560 4.401 76,3 71,9
Variao das provises tcnicas (2.384) (2.514) (4.357) 82,7 73,3
Despesas de comercializao (46) (32) (33) (29,1) 0,8
Despesas com benefcios e resgates de planos de previdncia (5) (13) (7) 47,1 (47,9)
Total 122 61 87 (28,4) 43,5
Var. %

Tabela 123. Capitalizao - Resultado Financeiro e Operacional
R$ milhes 4T11 3T12 4T12 s/4T11 s/3T12
Resultado Financeiro 98 79 120 22,2 51,1
Receitas financeiras 96 98 106 10,0 8,1
Despesas financeiras 2 (19) 14 - -
Atualizao e Juros de Provises Tcnicas (54) (78) (91) 68,5 17,5
Resultado Operacional 36 60 73 104,3 20,5
Prmios retidos e contribuies 615 611 742 20,5 21,4
Variao das provises tcnicas (18) (498) 1.454 - -
Despesas de comercializao (26) (40) (46) 77,1 13,5
Despesas com sorteios e resgates de ttulos de capitalizao (536) (12) (2.077) - -
Total 80 62 102 27,5 63,1
Var. %

8.5. Mercado de Capitais
No mercado domstico de capitais, o BB oferece servio de compra e venda de aes por meio da
sua rede de agncias, internet (home broker) e dispositivos mveis (smartphone e tablet). No 4T12, o
volume movimentado foi de 5,1 bilhes, com 189 mil negcios.
Conforme o ranking Anbima, o Banco do Brasil at dezembro de 2012, por intermdio do BB-Banco
de Investimento (BB-BI):
i. Coordenou 78 emisses de debntures e notas promissrias, totalizando R$ 20.806 milhes de
volume originado;
ii. Realizou 4 operaes de CRI e FIDC, que geraram um volume de R$ 473 milhes no mercado de
securitizao;
iii. Coordenou 7 ofertas pblicas, no segmento de distribuio atacado, que somaram R$ 10.151
milhes no mercado de renda varivel, alcanando o 1 lugar por nmero de operaes e o 3 lugar
por volume, segundo ranking Anbima;
87

iv. No segmento varejo do mercado de renda varivel, coordenou 3 ofertas pblicas auferindo R$ 9,6
milhes em receitas;
v. No mercado de fuses e aquisies, o BB-BI participou de 4 operaes que somaram R$ 2.251
milhes, ficando em 11 lugar no ranking Anbima acumulado at 30 de setembro, ltimo dado
disponvel.
Na custdia de ativos, o Banco ocupa o 3 lugar no ranking Anbima, posio de dezembro/2012, com
R$ 551 bilhes custodiados que representam 19,7% de participao de mercado.
No mercado de comercializao de Ouro, o BB foi responsvel pelo volume de R$ 25,4 milhes em
negociaes no 4 trimestre de 2012, o que representou um incremento de 20%, se comparado ao
mesmo perodo de 2011, e uma evoluo de 19% com relao ao volume total comercializado no 3
trimestre de 2012.
Na indstria de private equity, o BB-BI atua desde 2004 como investidor e, atualmente, cotista de
15 fundos. A partir de 2007, passou a prestar servios de assessoria econmico-financeira a Fundos
de Investimento em Participaes, atuando como assessor em 6 fundos investidos. O total de capital
comprometido pelo BB-BI na indstria de private equity de R$ 1.528 milhes.
No mercado de capitais internacional, o BB, por meio de suas corretoras externas BB Securities Ltd
(Londres), Banco do Brasil Securities LLC (Nova Iorque) e BB Securities Asia Pte. Ltd. (Cingapura)
atuou em 28 das 68 operaes de captao externa realizadas por empresas, bancos e governo
brasileiro, das quais 26 na condio de lead-manager e 2 como co-manager. Do total de
aproximadamente US$ 50,3 bilhes emitidos at o final do quarto trimestre de 2012, o BB participou
em cerca de US$ 29,0 bilhes. Adicionalmente, o BB atuou em 7 operaes de emissores
estrangeiros como co-manager, no montante de US$ 8,9 bilhes.
Captulo 9 Despesas Administrativas
88

9 - Despesas Administrativas
9.1. Despesas de Pessoal
A variao de 5,2% na despesa de pessoal na comparao 4T12-3T12 explicada, principalmente,
pela assinatura do Acordo Coletivo de Trabalho 2012/2013 (reajuste de 7,5%). Observa-se que esse
reajuste impactou todo o 4T12 e no 3T12 apenas o ms de setembro.
Na comparao doze meses, o crescimento da despesa de pessoal de 13,1% deveu-se, em parte, ao
incremento das despesas em cerca de R$ 293 milhes no perodo, referente consolidao das
despesas com o Banco Patagonia e parceria com o Grupo Mapfre, em abril e junho de 2011,
respectivamente. Desconsiderando esse efeito, o crescimento das despesas de pessoal na viso
doze meses seria de 11,3%, justificado pelo reajuste salarial concedido na data-base de setembro de
2011, reajuste das provises administrativas pela inflao do perodo de outubro de 2011 a dezembro
de 2012 e aumento do nmero de funcionrios.
Tabela 124. Despesas de Pessoal
Proventos (2.117) (1.900) (2.364) 11,7 24,4 (7.117) (8.157) 14,6
Benefcios (531) (522) (582) 9,6 11,4 (1.911) (2.146) 12,3
Encargos Sociais (715) (688) (841) 17,6 22,1 (2.456) (2.872) 17,0
Treinamento (37) (12) (21) (43,8) 73,3 (77) (55) (27,7)
Previdncia Complementar (95) (79) (111) 17,1 40,5 (306) (337) 10,3
Honorrios de Diretores e Conselheiros (16) (16) (17) 4,3 5,9 (58) (62) 6,8
Provises Administrativas de Pessoal (443) (784) (275) (38,0) (64,9) (2.019) (2.147) 6,3

A figura seguinte apresenta a evoluo do quadro de pessoal do BB.
Figura 25. Evoluo do Quadro de Pessoal
1
2
2
.
3
7
7
1
2
1
.
7
7
8
1
2
2
.
5
6
4
1
2
3
.
3
1
6
1
2
1
.
8
1
1
1
1
3
.
8
1
0
1
1
3
.
4
0
4
1
1
3
.
9
9
6
1
1
4
.
4
8
0
1
1
4
.
1
8
2
8
.
5
6
7
8
.
3
7
4
8
.
5
6
8
8
.
8
3
6
7
.
6
2
9
Colaboradores (Funcionrios+Estagirios) Funcionrios Estagirios

9.2. Estrutura Operacional
9.2.1 Outras Despesas Administrativas
A evoluo observada em outras despesas administrativas no comparativo 4T12-3T12 est em linha
com os reajustes contratuais realizados. Destaca-se: (i) na linha Amortizao e Depreciao, a
reduo da despesa de depreciao, devido alienao dos prdios utilizados pelo BB para o Fundo
Imobilirio, alm da alterao na metodologia de contabilizao da depreciao de benfeitorias
realizadas em imveis de terceiros; e (ii) na linha Publicidade e Relaes Pblicas, o crescimento
sazonal da despesa justificado pelas campanhas de final de ano, aquisies de calendrios, entre
outros.
89

Na viso doze meses importante destacar o efeito da consolidao das despesas com o Banco
Patagonia (abril/2011), com o grupo Mapfre (junho/2011) e aquisio do direito de utilizao da rede
de atendimento do Banco Postal (janeiro/2012). Esses itens representaram um incremento de cerca
de R$ 719 milhes no perodo. Desconsiderando esse efeito, o crescimento nos doze meses de
outras despesas administrativas seria de 8,5%. Importante ressaltar que o Banco mantm um rgido
programa de controle de despesas que compensou parcialmente o crescimento verificado.
Tabela 125. Outras Despesas Administrativas
Comunicao e Processamento de Dados (556) (543) (574) 3,2 5,6 (2.022) (2.224) 10,0
Amortizao e Depreciao (331) (340) (232) (30,1) (31,9) (1.293) (1.271) (1,7)
Serv. de Vigilncia, Segurana e Transp. (450) (532) (536) 19,1 0,9 (1.622) (2.056) 26,8
Imveis e Bens de Uso (448) (471) (517) 15,4 9,9 (1.625) (1.896) 16,7
Publicidade e Relaes Pblicas (263) (170) (239) (9,2) 40,8 (683) (724) 5,9
Servios de Terceiros (525) (617) (671) 27,9 8,7 (1.974) (2.436) 23,4
Demais Despesas Administrativas (439) (449) (520) 18,4 15,6 (1.590) (1.811) 13,9

9.2.2 Rede de Atendimento
Desde 1 de janeiro de 2012 a rede de atendimento do Banco Postal, com mais de 6 mil pontos,
passou a integrar a rede MaisBB de correspondentes. Com essa parceria, ao final de dezembro de
2012, a rede de atendimento do Banco do Brasil estava presente em 5.425 municpios brasileiros, o
que corresponde a 97% do total.
O BB possui parcerias para o compartilhamento de terminais de autoatendimento e utilizao da rede
de lotricas onde possvel realizar saques, depsitos, pagamentos, entre outros servios. Essas
parcerias consolidam o atendimento pulverizado e nacional da rede do Banco do Brasil.
Tabela 126. Rede de Atendimento
Posio
Dez/11 Set/12 Dez/12 s/Dez/11 s/Set/12
Rede Prpria
Agncia 5.263 5.339 5.362 1,9 0,4
Salas de Autoatendimento 4.919 4.936 4.945 0,5 0,2
Postos de Atendimento 8.583 8.747 8.837 3,0 1,0
Subtotal 18.765 19.022 19.144 2,0 0,6
Rede MaisBB 14.232 20.481 17.914 25,9 (12,5)
Correspondentes Bancrios 14.232 14.286 11.719 (17,7) (18,0)
Banco Postal - 6.195 6.195 - -
Rede Compartilhada
CEF - lotricas 10.993 11.732 12.443 13,2 6,1
Banco 24h 11.566 11.801 12.344 6,7 4,6
TAA: BRB + CEF 1.975 2.241 2.347 18,8 4,7
Subtotal 24.534 25.774 27.134 10,6 5,3
Total 57.531 65.277 64.192 11,6 (1,7)
Var. %

O BB possui a maior rede de agncias do Brasil. A tabela seguinte apresenta a distribuio da rede
de agncias por regio do Pas.
Tabela 127. Rede de Agncias por Regio
BB SFN Part. %
Norte 305 1.035 29,5
Nordeste 1.154 3.375 34,2
Centro-Oeste 471 1.668 28,2
Sudeste 2.353 11.553 20,4
Sul 1.056 4.187 25,2
Total 5.339 21.818 24,5

90

Canais Automatizados
A rede de atendimento do Banco do Brasil um diferencial estratgico, disponibilizando uma ampla
gama de servios aos clientes, alm de apoiar a instituio na estratgia de controle de custos. O
grfico a seguir apresenta a quantidade de terminais da rede prpria do BB e da parceria com a
Caixa Econmica Federal (CEF), Banco Regional de Braslia (BRB) e rede do Banco 24h.
Figura 26. Terminais de Autoatendimento
43.602 44.082 44.156 44.324 44.393
11.566
11.714 11.533 11.801 12.344
1.975
2.784 2.382 2.241
2.347
57.143 58.580 58.071
58.366 59.084
Terminais de Autoatendimento TAA: Banco 24h TAA: BRB + CEF

As transaes automatizadas so responsveis por parcela expressiva do total de operaes
bancrias realizadas pelo Banco do Brasil. A figura seguinte apresenta o percentual das transaes
por canal de atendimento.
Figura 27. Transaes por Canal de Atendimento - %
33,6
32,0 31,9 31,2
29,2
19,6 21,5 20,9 20,6
19,7
18,7 18,5 18,1 18,8
18,8
6,2 6,5
6,6 5,4
5,9
12,9 11,1 11,6
12,0
14,0
9,0 10,4 10,9 12,0 12,3
93,8 93,5 93,4
94,6 94,0
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
TAA Internet PF Internet PJ Caixa POS COBAN e Outros Trans. Aut omatizadas

Em 2012, destaca-se tambm a atuao dos canais abaixo:
i. celular 138,8 milhes de transaes realizadas por 2.961,4 mil usurios;
ii. autoatendimento Setor Pblico (internet e celular) 313,7 milhes de transaes realizadas por
21,4 mil usurios;
iii. Gerenciador Financeiro 301,5 milhes de transaes por mais de 727,3 mil empresas,
principalmente de pequeno porte.
91

9.2.3 Rede MaisBB
A rede MaisBB, composta por Correspondentes Bancrios e Banco Postal, est presente em mais de
17 mil pontos espalhados pelo Pas. A Rede oferece atendimento em horrios diferenciados, levando
comodidade e convenincia aos clientes.
A parceria com o Banco Postal permitiu ao BB acessar cerca de 1,8 mil municpios onde no
mantinha agncias ou correspondentes bancrios.
A tabela a seguir apresenta dados operacionais da Rede MaisBB, segregados em Correspondentes
Bancrios e Banco Postal:
Tabela 128. Rede MaisBB Dados Operacionais
Rede MaisBB
Correspondentes Bancrios Banco Postal
3T12 4T12 3T12 4T12
Dados Operacionais
Aberturas de Contas PF (unidades) 250.432 278.267 261.582 210.433
Pagamentos, Recebimentos e Consultas
Depsitos 2.121 2.146 4.517 4.573
Saques 1.367 1.387 4.583 5.002
Extratos 149 141 2.326 2.389
Saldos 399 421 2.160 2.460
Recebimentos 52.370 52.164 15.070 14.223
Crdito
Quantidade de Operaes (unidades) 324.626 360.213 60.453 91.008
Volume Desembolsado (R$ milhes) 2.120 2.190 75 106

1 - Quantidade de propostas. Valor referente Correspondentes Bancrios no 3T12 ajustado devido ao reprocessamento de dados;
2 - Quantidade de Transaes em milhares;
3 - Recebimentos de ttulos, tributos e convnios;
4 - Informaes do Banco Postal: operaes efetuadas na Rede Banco Postal e por clientes do Banco Postal em outros canais do Banco
9.2.4 Rede Externa
A rede externa do Banco composta por 49 dependncias localizadas em 24 pases. Em
complemento a essa estrutura, o Banco do Brasil mantm acordo com outras instituies financeiras
no exterior para atendimento aos seus clientes. Ao final de dezembro de 2012, havia 1.124 bancos
atuando como correspondentes do BB em 139 pases.
Tabela 129. Rede de Distribuio no Exterior
Agncias Subagncias
Escritrios de
Representao
Subsidirias e Sucursais
Unid. de Serv.
Compartilhados
Unid. de
Negcios
Assuno Cidade do Leste Caracas Banco do Brasil AG BB USA Serv. Center Roma
Buenos Aires Gif u Cidade do Mxico Banco do Brasil Securities LLC BB Europa Serv. Center
Frankf urt Gunma Dubai BB Leasing Company Ltd.
Grand Cayman Hamamatsu Hong Kong BAMB Brazilian Americ. Merch. Bank
La Paz Ibaraki Lima BB Securities Ltd. Londres
Londres Nagano Luanda BB USA Holding Company
Madri Nagia Montevidu BB Money Transf ers, Inc.
Miami Sta. Cruz de La Sierra Panam BB Securities Asia PTE, Ltd
Milo Seul BB AG - Sucursais em Portugal
Nova Iorque Washington Cascais
Paris Xangai Marqus de Pombal
Santiago Parque das Naes
Tquio Porto
Costa da Caparica
Lisboa

9.3. Outras Informaes do Resultado
As demais variaes relevantes nas outras receitas e despesas operacionais so apresentadas nas
tabelas a seguir.
92

Tabela 130. Outras Receitas Operacionais
Outras Receitas Operacionais 1.641 1.368 1.578 (3,8) 15,4 5.939 5.795 (2,4)
Recuperao de Encargos e Despesas 230 176 179 (22,3) 1,8 797 668 (16,2)
Atualizao de Depsitos em Garantia 386 282 268 (30,4) (4,8) 1.501 1.130 (24,7)
Atualiz. Fundos Dest. Supervit - Previ 251 272 325 29,2 19,5 1.014 1.082 6,6
Receitas de Empresas Colig. e Contr. No Financeiras 70 122 126 80,7 4,0 449 501 11,4
Operaes com Cartes 124 121 50 (59,8) (58,8) 333 345 3,4
Rev. de Provises - Pessoal, Adm. e Obrig. Atuarias 68 62 16 (76,4) (74,1) 189 247 30,5
Rendas de Ttulos e Crditos a Receber 78 74 140 79,3 88,7 317 391 23,6
Demais 434 260 474 9,3 82,5 1.339 1.432 7,0

1 - Refere-se, principalmente, s receitas provenientes de atualizao de garantias de operaes relacionados ao comrcio exterior.
Tabela 131. Outras Despesas Operacionais
Outras Despesas Operacionais (2.654) (2.386) (2.389) (10,0) 0,1 (9.629) (9.595) (0,4)
Atualizao das Obrig. Atuariais (277) (234) (276) (0,6) 18,0 (998) (825) (17,3)
Despesas das Emp. Ligadas no Financ. (247) (463) (479) 94,0 3,6 (1.443) (1.794) 24,4
Parceiros Comerciais (78) (98) (112) 42,6 14,4 (539) (389) (27,7)
Op. com Cartes de Crdito / Dbito (389) (405) (124) (68,2) (69,4) (1.260) (1.329) 5,4
Atualizao de Depsitos em Garantia (101) (64) (61) (39,9) (4,3) (425) (275) (35,3)
Descontos Concedidos em Renegociao (83) (94) (155) 87,1 65,6 (290) (396) 36,8
Amortizao de gio em Investimentos (143) (208) (201) 40,5 (3,2) (575) (833) 44,8
Falhas/Fraudes e Outras Perdas (56) (48) (41) (27,1) (14,9) (460) (196) (57,3)
Verba de Relacionamento Negocial (524) (470) (576) 10,0 22,4 (2.051) (2.059) 0,4
Demais (755) (305) (365) (51,6) 19,8 (1.590) (1.499) (5,8)

1 - Refere-se despesa decorrente de parcerias, principalmente no Banco Votorantim;
2 - Despesas relacionadas, principalmente, ao gasto com o programa de relacionamento Pessoa Fsica (programa de pontos do carto) e com o pagamento
de cotas do uso das marcas (bandeiras);
3 - Decorre, principalmente, das despesas relacionadas Aliana do Brasil e Banco Nossa Caixa;
4 - Decorre, principalmente, de negociaes para aquisio de folhas de pagamento de rgos da Administrao Direta e Indireta.
9.4. Indicadores de Produtividade
Nesta seo so apresentados os indicadores de produtividade normalmente utilizados para anlise
de instituies financeiras. Na comparao doze meses, o desempenho favorvel das rendas de
tarifas e o controle das despesas administrativas determinaram a melhoria tanto no ndice que mede
a cobertura das despesas de pessoal, quanto daquele que mede a cobertura das despesas
administrativas. Com relao ao 4T12-3T12, a reduo dos ndices de cobertura justifica-se pelo
aumento da despesa de pessoal e os reajustes contratuais caractersticos do 4T12.
Tabela 132. ndices de Cobertura Ajustados
Fluxo Trimestral Fluxo Anual
R$ milhes 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2011 2012
Rendas de Tarifas 5.027 5.051 5.256 5.280 5.484 18.242 21.071
Despesas Administrativas 6.966 6.626 6.946 7.123 7.499 24.752 28.194
Despesas de Pessoal 3.954 3.694 3.871 4.001 4.211 13.943 15.777
Rendas de Tarifas/Despesas de Pessoal 127,1 136,7 135,8 132,0 130,2 130,8 133,6
Rendas de Tarifas/ Despesas Administrativas 72,2 76,2 75,7 74,1 73,1 73,7 74,7

1 Srie revista, devido mudana de metodologia. Dados referentes Demonstrao de Resultado com Realocaes.
O indicador de eficincia com base acumulada em 12 meses permite uma anlise com menor
volatilidade. Na comparao doze meses, o desempenho verificado est influenciado pelas despesas
decorrentes do direito de utilizao da rede de atendimento do Banco Postal e da consolidao das
despesas do Banco Patagonia e do Grupo Mapfre.
93

Tabela 133. ndices de Eficincia Ajustados
Fluxo Trimestral Fluxo Anual
R$ milhes 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2011 2012
Receitas Operacionais (A) 15.393 15.496 16.412 16.079 17.268 57.668 65.255
Margem Financeira Lquida 7.925 7.258 7.934 7.488 8.398 29.003 31.078
Prov. p/ Crd. de Liquidao Duvidosa 2.892 3.576 3.677 3.764 3.636 11.827 14.651
Rendas de Tarif as 5.027 5.051 5.256 5.280 5.484 18.242 21.071
Res. de Part. em Coligadas e Controladas 47 1 2 (29) (67) 22 (94)
Res de Op. com Seg., Previd. e Capitaliz. 515 516 608 595 629 2.265 2.349
Outras Receitas Operacionais 1.641 1.516 1.333 1.368 1.578 5.939 5.795
Outras Despesas Operacionais (2.654) (2.422) (2.397) (2.386) (2.389) (9.629) (9.595)
Despesas Administrativas (B) 6.966 6.626 6.946 7.123 7.499 24.752 28.194
Despesas de Pessoal 3.954 3.694 3.871 4.001 4.211 13.943 15.777
Outras Despesas Administrativas 3.012 2.932 3.075 3.122 3.288 10.809 12.417
ndice de Eficincia (B/A) - % 45,3 42,8 42,3 44,3 43,4 42,9 43,2
ndice de Eficincia 12 meses - % 42,9 43,2 43,4 43,6 43,2 - -

1 Srie revista, devido mudana de metodologia. Dados referentes Demonstrao de Resultado com Realocaes.
A tabela seguinte apresenta outros indicadores de produtividade utilizados.
Tabela 134. Outros Indicadores de Produtividade
Fluxo Trimestral
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Ativos por Colaborador - R$ mil 8.018 8.252 8.578 8.952 9.445
Contas Correntes por Colaborador 295 300 299 301 307
Colaboradores/(Agncias+PAA+PAB) 18 17 17 17 17
Funcionrios em Agncias/(Agncias+PAA+PAB) 12 12 11 11 11
Cart. de Crd. Clas./Pontos de Atendimento - R$ milhes 22,5 23,2 24,4 25,3 27,5
Renda de Tarifas/Pontos de Atendimento - R$ mil 267,9 270,8 278,9 277,6 286,4
Despesa de Pessoal por Funcionrio - R$ mil 34,8 32,5 34,0 35,0 36,8
Contas Correntes/(Agncias+PAA+PAB) 5.169 5.222 5.204 5.232 5.266

1 - Inclui funcionrios e estagirios;
2 - Rede prpria.
Captulo 10 Gesto de Riscos
94

10 - Gesto de Riscos
10.1. Gesto dos Riscos
A Gesto dos Riscos
O gerenciamento de riscos no Conglomerado Financeiro do Banco do Brasil contempla de forma
abrangente os riscos de crdito, de mercado, de liquidez e operacional. As atividades de
gerenciamento so realizadas por estruturas especializadas, conforme objetivos, polticas,
estratgias, processos, procedimentos e sistemas descritos em cada um desses riscos. No obstante
as atividades estarem focadas nos riscos de crdito, de mercado, de liquidez e operacional, o Banco
adota mecanismos para garantir a suficincia de capital para cobertura de outros riscos incorridos.
A gesto colegiada dos riscos realizada de forma totalmente segregada das unidades de negcios.
As polticas de riscos so aprovadas pelo Conselho de Administrao do Banco e formuladas pelo
Comit de Risco Global - CRG, um frum composto pelo Presidente e Vice-Presidentes. As aes
para implantao e acompanhamento das diretrizes emanadas do CRG so conduzidas em
subcomits especficos (Crdito, Mercado e Liquidez e Operacional), que so fruns constitudos por
Diretores Estatutrios.
Para conhecer mais sobre o processo de gesto de riscos no Banco do Brasil, acesse o website
bb.com.br/ri.
As tabelas e grficos constantes deste captulo no consideram as informaes contbeis do Banco
Votorantim (BV), a menos que haja referncia explcita em contrrio. Nesse sentido, define-se a
expresso BB Consolidado como Banco do Brasil no pas e exterior exclusive BV.
10.1.1 Risco de Crdito
Risco de Crdito definido como a possibilidade de ocorrncia de perdas associadas ao no
cumprimento pelo tomador ou contraparte de suas respectivas obrigaes financeiras nos termos
pactuados, desvalorizao de contrato de crdito decorrente da deteriorao na classificao de
risco do tomador, reduo de ganhos ou remuneraes, s vantagens concedidas na renegociao
e aos custos de recuperao. A definio de risco de crdito compreende, entre outros:
I - o risco de contraparte: a possibilidade de no cumprimento, por determinada contraparte, de
obrigaes relativas liquidao de operaes que envolvam a negociao de ativos financeiros,
incluindo aquelas relativas liquidao de instrumentos financeiros derivativos;
II - o risco pas: a possibilidade de perdas associadas ao no cumprimento de obrigaes financeiras
nos termos pactuados por tomador ou contraparte localizada fora do Pas, em decorrncia de aes
realizadas pelo governo do pas onde localizado o tomador ou contraparte, e o risco de transferncia,
entendido como a possibilidade de ocorrncia de entraves na converso cambial dos valores
recebidos;
III - o risco de commitment: a possibilidade de ocorrncia de desembolsos para honrar avais, fianas,
coobrigaes, compromissos de crdito ou outras operaes de natureza semelhante;
IV - o risco de interveniente: a possibilidade de perdas associadas ao no cumprimento de obrigaes
financeiras nos termos pactuados por parte intermediadora ou convenente de operaes de crdito; e
V - o risco de concentrao: a possibilidade de perdas de crdito decorrentes de exposies
significativas a uma contraparte, a um fator de risco ou a grupos de contrapartes relacionadas por
meio de caractersticas comuns.
No Banco do Brasil, a estrutura de gerenciamento do risco de crdito composta pelas Diretorias de
Gesto de Riscos, Diretoria de Crdito e Diretoria de Reestruturao de Ativos Operacionais, sendo o
diretor de Gesto de Riscos, por meio de indicao do Conselho de Administrao, o responsvel
pelo gerenciamento do risco de crdito do Banco. Essa estrutura est em consonncia Resoluo
CMN 3.721, de 30/04/2009.
10.1.2 Risco de Mercado
Risco de Mercado reflete a possibilidade de ocorrncia de perdas resultantes da flutuao nos
valores de mercado de posies detidas por uma instituio financeira. Inclui os riscos das operaes
95

sujeitas variao cambial, das taxas de juros, incluindo a Carteira de No Negociao (Parcela
RBAN), dos preos de aes e dos preos de mercadorias (commodities).
A Diretoria de Gesto de Riscos (Diris), conforme previsto na Resoluo CMN 3.464, de 26/06/2007,
responsvel pelo gerenciamento do risco de mercado no Banco do Brasil, com estrutura para
gerenciamento dos riscos de mercado compatvel com a natureza das operaes, a complexidade
dos produtos e a dimenso da exposio aos riscos da instituio, segregada das unidades de
negociao e da unidade executora da atividade de auditoria interna.
O BB utiliza mtodos estatsticos e de simulao para mensurar os riscos de mercado das suas
exposies. Entre as mtricas resultantes da aplicao destes mtodos, destacam-se:
I - Sensibilidades,
II - Valor em Risco (VaR), e
III - Estresse.
O Banco do Brasil adota poltica de gerenciar a exposio cambial de forma a minimizar seus efeitos
sobre o resultado do Consolidado Econmico-Financeiro.
Apresentamos, a seguir, o demonstrativo dos ativos, passivos e derivativos do BB Consolidado
referenciados em moedas estrangeiras. A exposio cambial lquida, para 31.12.2012, passiva no
valor de US$ 1.296 milhes, o que reflete a estratgia de hedge fiscal adotada pelo Banco. O hedge
fiscal objetiva reduzir a volatilidade do resultado, aps os efeitos tributrios, haja vista que os ganhos
com a variao cambial dos investimentos no exterior no so tributados e, similarmente, as perdas
no geram deduo na base tributria.
Tabela 135. Balano em Moedas Estrangeiras
R$ milhes - 31/12/2012
CONTAS PATRIMONIAIS
MOEDA ATIVO PASSIVO
Dlar dos EUA 104.285 119.889
Euro 13.501 11.413
Libra Esterlina 494 632
Iene 1.519 2.067
Franco Suo 103 12
Dlar Canadense 3 2
Ouro 20 -
Demais 10.067 10.939
Total
129.992 144.954
Posio Lquida - Patrimoniais (14.962)
DERIVATIVOS
MOEDA COMPRADO VENDIDO
Dlar dos EUA 29.294 16.374
Euro 3.577 5.231
Libra Esterlina 334 364
Iene 1.022 557
Franco Suo - 91
Dlar Canadense - -
Demais 771 67
Total
34.998 22.684
Posio Lquida - Derivativos 12.314
TOTAIS PATRIMONIAIS E DERIVATIVOS 164.990 167.638
Posio Lquida Total (2.648)
Posio Lquida Total - Em US$ milhes (1.296)

A exposio cambial regulatria do BB Consolidado, calculada conforme a Circular Bacen 3.389, de
25 de junho de 2008, da ordem de R$ 1.656,0 milhes para a data de 31 de dezembro de 2012.
O grfico a seguir evidencia o comportamento da exposio cambial do BB Consolidado, em relao
ao Patrimnio de Referncia (PR), trimestralmente, desde dezembro de 2010.
96

Figura 28. Evoluo da Exposio Cambial em % do PR
1,16%
1,88%
0,68%
0,87%
3,53%
0,69% 0,73% 0,71%
0,98%
0,07%
0,09%
0,68%
0,79%
1,34%
0,50%
0,84% 0,88%
0,56%
0,71%
Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11 Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12
Compensao "Parcela G" Out ras Moedas Cesta de Moedas

1- Conforme Circular Bacen 3.389, de 25/06/2008, a parcela G o valor adicional exposio cambial do conglomerado caso a exposio no Pas e a
exposio da rede de agncias no exterior apresentem posies opostas. Nessa situao adicionada a menor parcela em valor absoluto.

Balano por Indexador
A tabela a seguir apresenta a composio dos ativos e passivos, inclusive derivativos, do BB
Consolidado, detalhada por indexador:
Figura 29. Ativos e Passivos por Indexador
R$ bilhes - 31/12/2012
87,4
129,0
202,0
204,9
30,4
30,5
12,6
2,8
78,9
207,1
201,3
256,5
530,7
312,5
1.143,3 1.143,3
Ativo Passivo
PREFIXADO
CDI / TMS / FACP
IRP/TBF/TR
NDI CE DE PREO
TJLP
MOEDA ESTRANGEIRA / OURO /
RV
SEM I NDEXADOR

O grfico a seguir evidencia os descasamentos lquidos por indexador do BB Consolidado:
Figura 30. Posio Lquida por Indexador
R$ bilhes - 31/12/2012

97

218,2
9,8
-0,1
-2,9
-41,7
-55,2
-128,2
19,09%
0,86%
-0,01%
-0,25%
-3,64%
-4,83%
-11,21%
PREFIXADO INDICE DE
PREO
TJLP MOEDA
ESTRANGEIRA /
OURO / RV
SEM
INDEXADOR
CDI / TMS / FACP IRP/TBF/TR

Demonstrativo do Perfil de Repactuao das Taxas de Juros
Apresentamos, a seguir, tabela contendo o estoque de operaes sensveis s variaes nas taxas
de juros, alocados por fator de risco e por prazo de indexao de taxa de juros do BB Consolidado:
Tabela 136. Perfil de Repactuao das Taxas de Juros
R$ milhes - 31/12/2012
Ativos
< 1
Meses
1 > 3
Meses
3 > 6
Meses
6 > 12
Meses
1 > 3
Anos
> 3 Anos Total
Pref ixado 201.391 39.873 62.476 56.411 103.334 67.205 530.689
CDI/TMS 201.305 - - - - - 201.305
TR/TBF/IRP - 78.857 - - - - 78.857
ndice de Preo - 12.615 - - - - 12.615
TJLP 1.609 28.830 - - - - 30.439
US$/ME 53.059 28.355 24.657 16.342 21.818 57.792 202.023
Total - Ativos 457.363 188.530 87.133 72.753 125.152 124.997 1.055.927
Passivos
Pref ixado 150.394 18.930 32.313 20.422 42.573 47.895 312.528
CDI/TMS 256.554 - - - - - 256.554
TR/TBF/IRP - 207.088 - - - - 207.088
ndice de Preo - 2.752 - - - - 2.752
TJLP 1.215 29.278 - - - - 30.493
US$/ME 55.140 17.466 25.910 18.286 27.355 60.719 204.876
Total - Passivos 463.303 275.514 58.223 38.708 69.928 108.614 1.014.291
Gap (5.940) (86.984) 28.910 34.044 55.223 16.382 41.636
Gap Acumulado (5.940) (92.925) (64.015) (29.970) 25.253 41.636
Gap Acumulado como %
Ativos (que rendem juros) -1,3% -46,1% 33,2% 46,8% 44,1% 13,1% 3,9%
A
t
i
v
o
s
P
a
s
s
i
v
o
s

1 - Est considerada a totalidade dos depsitos em conta corrente (R$ 60,4 bilhes) em passivos prefixados.
10.1.3 Risco de Liquidez
Risco de Liquidez definido como a ocorrncia de desequilbrios entre ativos negociveis e passivos
exigveis - "descasamentos" entre pagamentos e recebimentos que possam afetar a capacidade de
98

pagamento da instituio, levando-se em considerao as diferentes moedas e prazos de liquidao
de seus direitos e obrigaes.
O Banco do Brasil considera para o risco de liquidez os riscos associados solvncia, liquidao e
sistmico.
O Banco do Brasil mantm nveis de liquidez adequados aos compromissos da Instituio assumidos
no Brasil e no exterior, resultado da sua ampla e diversificada base de depositantes, da qualidade dos
seus ativos, da capilaridade da sua rede de dependncias externas e da sua capacidade de acesso
ao mercado internacional de capitais. O rigoroso controle do risco de liquidez est em consonncia
com a Poltica de Risco de Mercado e de Liquidez estabelecida para o Conglomerado, atendendo s
exigncias da superviso bancria nacional e dos demais pases onde o Banco opera.
O gerenciamento do risco de liquidez do Banco do Brasil segrega a Liquidez em Reais da Liquidez
em Moedas Estrangeiras. Para tanto, atualmente, utiliza os seguintes instrumentos de gesto:
I - Projees de Liquidez;
II - Teste de Estresse;
III - Limites de Risco de Liquidez;
IV - Plano de Contingncia de Liquidez.
Os instrumentos de gesto do risco de liquidez so periodicamente monitorados e reportados aos
Comits Estratgicos da instituio.
Os limites de risco de liquidez atualmente utilizados no Banco do Brasil so a Reserva de Liquidez,
aplicada ao risco de liquidez de curto prazo, e o Indicador de Disponibilidade de Recursos Livres
(DRL), voltado ao gerenciamento do risco de liquidez de mdio e longo prazo. A partir de junho de
2012, foi implementado o limite do Colcho de Liquidez para o gerenciamento do risco de liquidez em
cenrios de estresse.
A figura seguinte apresenta o acompanhamento mensal da Reserva de Liquidez em Moeda Nacional
do Banco.
Figura 31. Reserva de Liquidez em Moeda Nacional (Posio: ltimo dia til)
Dez/11 Jan/12 Fev/12 Mar/12 Abr/12 Mai/12 Jun/12 Jul/12 Ago/12 Set/12 Out/12 Nov/12 Dez/12
Liquidez Mdi a Reserva de Li qui dez

A figura abaixo apresenta o acompanhamento da Reserva de Liquidez em Moeda Estrangeira do
Banco.
99

Figura 32. Reserva de Liquidez Moeda Estrangeira (Posio: ltimo dia til)
Liquidez Mdia Reser va de Liquidez

Em junho de 2012, a gesto do risco de liquidez passou a utilizar nova forma de consolidao das
variveis que compem a Liquidez em Moeda Estrangeira. Esta consolidao leva em considerao o
risco de transferncia de recursos em moeda estrangeira do exterior para o Brasil e vice-versa, o que
diminuiu a volatilidade da srie e, consequentemente, resultou num decrscimo no valor da Reserva
de Liquidez em Moeda Estrangeira.
O indicador de Disponibilidades de Recursos Livres (DRL) visa assegurar equilbrio entre captao e
aplicao de recursos da carteira comercial da rea interna e garantir o financiamento da Liquidez em
moeda nacional com recursos comerciais.
O limite do DRL, definido anualmente pelo Comit de Risco Global (CRG) de acordo com as metas de
captaes e aplicaes comerciais, parmetro utilizado no planejamento e na execuo do
oramento da instituio e monitorado sob periodicidade mensal.
Em 2012, a composio dos produtos utilizados no clculo do DRL foi reavaliada, tendo em vista
identificar operaes com caractersticas financeiras alinhadas com os objetivos do indicador no
contempladas anteriormente, e aperfeioar a gesto do risco de liquidez de mdio e longo prazo. A
alterao da composio do ndice resultou, principalmente, na incluso de grande volume de ttulos
privados adquiridos com finalidade de concesso de crdito classificados na Carteira de No
Negociao de que trata a Resoluo CMN 3.464.
O aperfeioamento da composio do DRL permitiu que o CRG aprovasse limite mnimo mensal
menor para o ano de 2012, admitindo-se o escalonamento dos valores para o alcance gradual desse
limite.
100

Figura 33. Indicador DRL
DRL Mensal DRL Li mite

Devido sazonalidade observada nos meses de janeiro e fevereiro de 2012 com relao s
captaes e aplicaes, no foi possvel atender o escalonamento previsto no referido perodo.
Entretanto, a partir do ms de maro, a curva da execuo oramentria j indicou para a adequao
dos limites estabelecidos para o indicador DRL.
No ltimo trimestre do ano, em funo do movimento de reduo de taxas de juros liderado pelo
Banco, e da elevao das operaes de crdito, foi necessrio reavaliar o limite do indicador DRL.
Esta alterao, aliada nova estratgia de captao de recursos, permitiu ao Banco alcanar os
objetivos negociais definidos, porm, mantendo-se o equilbrio entre fontes e usos de recursos
comerciais.
Tal medida permite ao Banco a realizao da gesto de seus ativos e passivos sem comprometer a
liquidez corrente do Banco, a qual se mantm em nveis confortveis, conforme demonstrado na
figura Reserva de Liquidez em Moeda Nacional deste captulo.
Destaca-se que a manuteno da Liquidez em moeda nacional e em moeda estrangeira, acima dos
limites das suas respectivas Reserva de Liquidez, possibilita a execuo do planejamento estratgico
do Banco em nveis confortveis de exposio ao risco de liquidez.
10.1.4 Risco Operacional
Risco Operacional representa a possibilidade de perdas resultantes de falha, deficincia ou
inadequao de processos internos, pessoas e sistemas, ou decorrente de eventos externos. Esta
definio inclui a possibilidade de perdas decorrentes do risco legal que est associado
inadequao ou deficincia em contratos firmados pela instituio, bem como a sanes em razo do
descumprimento de dispositivos legais e a indenizaes por danos a terceiros decorrentes das
atividades desenvolvidas pela instituio.
No aspecto quantitativo, a tabela abaixo apresenta o comportamento das perdas operacionais do BB
consolidadas por categorias de eventos de perda. Ressalta-se que o BB considera as
constituies/reverses de provises notadamente para passivos contingentes no total apurado
de perdas operacionais para as categorias Problemas Trabalhistas e Falhas nos Negcios:
101

Tabela 137. Composio das Perdas Operacionais (%)
Categoria de Evento de Perda 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Problemas Trabalhistas 58,5 18,3 34,3 33,0 42,5
Falhas nos Negcios 24,3 66,3 56,1 52,8 41,2
Fraudes e Roubos Externos 11,9 11,2 10,1 9,5 15,0
Danos ao Patrimnio Fsico 0,6 0,4 0,7 0,5 1,1
Fraudes Internas 0,7 0,5 0,6 0,7 0,5
Falhas de Sistemas 0,0 0,1 0,6 0,0 0,0
Interrupo das Atividades 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Falhas em Processos 4,0 3,2 -2,4 3,5 -0,3
Total 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

1 - A categoria Fraudes e Roubos Externos, por caractersticas prprias dos eventos de perda que consolida, sensibilizada gerencialmente por
lanamentos posteriores apurao em bases mensais; por isso pode apresentar variaes nas percentagens apuradas em perodos anteriores. Os valores
percentuais apresentados na tabela acima representam a posio na data 31/12/12.

Aderente Resoluo CMN 3.380 e aos requisitos de Basilia II, foram revisadas as polticas
especficas associadas ao risco operacional, tendo sido aprovadas pelo Conselho de Administrao
em dezembro de 2012.
O Banco do Brasil utiliza diversos instrumentos de gesto de risco, e monitora periodicamente as
perdas operacionais, a fim de adotar medidas de mitigao. Aprimorando este modelo, o Banco
desenvolveu metodologia de identificao de riscos operacionais aplicada ao mapeamento de seus
processos organizacionais, viabilizando a identificao de possveis perdas operacionais previamente
sua efetiva materializao.
Atendendo aos requisitos mnimos do Edital de Audincia Pblica Bacen n 39/2011, no ltimo
trimestre o banco revisou sua estrutura de gerenciamento de risco operacional e iniciou processo de
aquisio de ferramenta de gesto. Estas mudanas proporcionaram a reviso do plano de
candidatura ao uso de modelos internos para alocao de capital para risco operacional.

102

10.2. Estrutura de Capital
O ndice de Basileia foi apurado segundo os critrios estabelecidos pelas Resolues CMN
3.444/2007 e 3.490/2007, que tratam do clculo do Patrimnio de Referncia (PR) e do Patrimnio de
Referncia Exigido (PRE), respectivamente.
As informaes relativas ao Banco Votorantim (BV) so consolidadas pelo Mtodo de Equivalncia
Patrimonial (MEP).
Desempenho
O Banco do Brasil encerrou dezembro de 2012 com Patrimnio de Referncia 34,1% superior ao
observado no mesmo perodo do ano anterior, atingindo R$ 107.925 milhes.
Tabela 138. ndice de Basileia Conglomerado Econmico-Financeiro
R$ milhes Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12
Patrimnio de Ref erncia - PR 80.482 84.932 91.152 100.296 107.925
Nvel I 60.615 65.183 67.905 72.724 76.769
Capital Social 33.123 33.123 33.123 33.123 48.400
Reservas 24.126 23.945 27.416 27.035 16.137
Reservas de Reavaliao (5) (5) (5) (5) (5)
Ajuste ao Valor de Mercado -TVM e Deriv. 724 858 1.238 1.561 1.420
Aes em Tesouraria (0) - - (162) (461)
Lucros ou Prejuzos Acumulados - 2 - 79 -
Participaes Acumuladas nas Minoritrias 444 461 532 559 574
Contas de Resultado - 1.662 - 1.910 -
Crd. Trib. Excl. nvel I do PR Res.3059 (0) (0) (0) (0) -
Ativos Dif eridos (165) (142) (128) (114) (111)
Ajustes da Marcao a Mercado (351) (413) (586) (833) (701)
Adicional de Proviso - - - - -
Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida - Nvel I 2.719 5.692 6.315 9.572 11.515
Nvel II 24.878 24.598 28.751 32.894 36.074
Dvida Subordinada 24.522 24.180 28.160 32.057 32.401
Reservas de Reavaliao 5 5 5 5 5
Ajustes da Marcao a Mercado 351 413 586 833 701
Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida - Nvel II - - - - 2.969
Dedues do PR (5.011) (4.849) (5.503) (5.323) (4.919)
Instrumentos Financeiros Excludos do PR (5.011) (4.849) (5.503) (5.323) (4.919)
PRE 63.326 65.528 70.497 74.469 80.035
Risco de Crdito 59.802 61.472 66.494 70.520 76.077
Risco de Mercado 90 180 127 198 207
Risco Operacional 3.433 3.876 3.876 3.751 3.751
Excesso / Insuf icincia de PR 17.156 19.403 20.654 25.826 27.890
Coef iciente K - % 13,98 14,26 14,22 14,81 14,83

1- As informaes e saldos contbeis do Banco Votorantim deixaram de ser includos nos demonstrativos de limites de gesto de riscos e na base de
apurao do ndice de Basilia do Banco, de forma retroativa a 30/09/2009.
2 - Refere-se s Reservas de Capital, Reavaliao e Lucros.
3 - Referente parcela PEPR, conforme circular 3.360 de 12/09/2007.
4 - Referente s parcelas PCAM, PJUR, PCOM e PACS, Circulares 3.361 a 3.364/2007, 3.366/2007, 3.368/2007 e 3.389/2008.
5 - Referente parcela POPR, conforme circular 3.383, de 30/04/2008.
Em Jan/2013, o Banco realizou emisso de dvida subordinada no exterior no valor de US$ 2,0
bilhes, e emisso de letras financeiras subordinadas no mercado interno no valor de R$ 5,2 bilhes.
Essas captaes, quando autorizadas pelo Banco Central do Brasil, sero incorporadas ao Capital
Nvel II do BB, resultando num incremento de 128 pontos-base sobre o ndice de Basilia.
O PRE do BB alcanou o montante de R$ 80.035 milhes em dezembro, aumento de 26,4% em
relao a dezembro de 2011. Maior parte da exigncia foi ocasionada pela parcela de risco de crdito
(PEPR), reflexo principalmente da expanso das operaes de crdito. A tabela a seguir apresenta
as principais variaes nas contas da parcela PEPR no quarto trimestre de 2012 vis--vis igual
perodo de 2011, considerando o Consolidado Econmico-Financeiro:

103

Tabela 139. Principais Contas da Parcela PEPR (Conglomerado Econmico-Financeiro)
Outros Direitos (ouro, adiant. ao FGPC, outros adiant.) 8.207 9.121 9.667 17,8 6,0
TVM e Derivativos 3.762 3.267 3.584 (4,7) 9,7
Crditos a Liberar 1.775 1.836 2.042 15,0 11,2
Permanente 2.951 2.989 3.009 2,0 0,7
Demais 7.569 10.160 9.951 31,5 (2,1)
TOTAL 59.802 70.520 76.077 27,2 7,9
Var. %

Em relao ao risco de mercado, apresentamos, na tabela a seguir, o Patrimnio de Referncia
Exigido, em dezembro de 2012, por fator de risco.
Tabela 140. PRE para Risco de Mercado por Fator de Risco
R$ milhes
Fatores de Risco Dez/11 Set/12 Dez/12 s/Dez/11 s/Set/12
PRE Cmbio - - - - -
PRE Taxa de Juros 84 194 203 142,7 4,7
PRE Commodities 6 4 4 (35,0) 6,5
PRE Aes 1 1 1 (11,0) (13,9)
PRE Risco de Mercado 90 198 207 129,3 4,7
Var. %

1 - Inclui posies do BNC e a participao do BB nas posies do BV
Para apurao da Parcela de Capital para Cobertura do Risco Operacional (POPR), o BB utiliza a
Abordagem Padronizada Alternativa prevista na circular BACEN n 3.383/2008. O valor da POPR,
segregado em linhas de negcios, complementado pela parcela adicional, discriminada na linha
coligadas e controladas no pas e exterior, cujo resultado funo da variao do valor do
investimento do BB em empresas no financeiras mais o valor da participao no Banco Votorantim.
A atual POPR, obtida sobre os valores mdios do perodo de seis semestres que se encerrou com o
balano de 30.06.2012, est sendo cumprida com a respectiva alocao de capital, mensalmente,
durante o perodo de julho a dezembro de 2012.
Tabela 141. Capital Alocado para Risco Operacional por Linha de Negcio
Linha de Negcio Valor (R$ milhes) Part. %
Administrao de Ativos 122 3,2
Coligadas e Controladas no Pas e Exterior 253 6,7
Comercial 1.066 28,4
Corretagem de Varejo 4 0,1
Finanas Corporativas 9 0,2
Negociao e Vendas 1.116 29,8
Pagamentos e Liquidaes 450 12,0
Servios de Agente Financeiro 102 2,7
Varejo 628 16,7
TOTAL 3.751 100,0

104

Tabela 142. Exposio Ponderada por Fator de Risco e PEPR (posio 31/12/2012)
R$ milhes FPR Set/12 Dez/12 Set/12 Dez/12
Disponibilidades
20% 28 725 3 80
100% 5.125 - 564 -
Aplicaes Interf inanceiras de Liquidez
20% 30 40 3 4
50% 11.458 14.815 1.260 1.630
100% 20.201 22.956 2.222 2.525
TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos
50% 2.781 2.745 306 302
100% 26.921 29.835 2.961 3.282
Relaes Interf inanceiras
20% 401 407 44 45
50% 49 51 5 6
100% 819 1.083 90 119
Operaes de Crdito
20% 86 631 10 69
50% 639 654 70 72
75% 97.591 100.666 10.735 11.073
100% 234.419 262.212 25.786 28.843
150% 13.903 15.014 1.529 1.652
300% 45.607 55.578 5.017 6.114
Operaes de Arrendamento Mercantil
75% 175 131 19 14
100% 744 712 82 78
150% 84 120 9 13
Outros Direitos
50% 1.840 3.532 202 388
75% 8.582 10.360 944 1.140
100% 72.493 73.987 7.974 8.139
150% 2 1 0 0
Outros Valores e Bens
100% 4.431 3.832 487 422
Permanente
100% 27.172 27.359 2.989 3.009
50% 680 680 75 75
75% 8.344 8.842 918 973
100% 7.545 8.899 830 979
150% 124 141 14 15
Adiantamentos concedidos pela Instituio
75% 7 6 1 1
100% 13.316 10.543 1.465 1.160
20% 46 47 5 5
50% 368 374 40 41
75% 6 6 1 1
100% 12.187 12.531 1.341 1.378
Crditos tributrios
100% 21.017 20.094 2.312 2.210
300% 7.260 6.992 799 769
50% 46 30 5 3
100% 3 - 0 -
50% 0 0 0 0
100% - - - -
-100% (5.437) (5.029) (598) (553)
-300% (0) - (0) -
Total 641.095 691.605 70.520 76.077
Ativos deduzidos do PR a serem deduzidos do
PEPR
Exposio Ponderada
por Fator de Risco PEPR
Compromisso de Crdito no cancelvel
incondicional e unilateralmente pela Instituio
Garantias prestadas-avais, f ianas e
coobrigaes
Operaes a liquidar de compra de moeda
estrangeira, de ouro ou de ttulos e valores
mobilirios no mercado a vista
Operaes a liquidar de venda de moeda
estrangeira, de ouro ou de ttulos e valores
mobilirios no mercado a vista

1 - Somatrio dos produtos das exposies pelos respectivos Fatores de Ponderao de Risco, ajustados pelo Fator de Converso.
2 - Exposio Ponderada por Fator de Risco multiplicada por 0,11.
105

11. - Investimentos Estratgicos
11.1 Informaes de Coligadas e Controladas
Tabela 143. Participaes Societrias do BB Banco Mltiplo
Participao
Total - %
Saldo de
Investimento
Result. de
Particip.
R$ mil Atividade Dez/ 12 Dez/ 11 Dez/ 12 2012
Participaes Consolidadas
Segmento Bancrio
Banco do Brasil AG. Viena Bancria (1)
100,00 213.083 260.921 16.067
BB Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Arrendamento (1)
100,00 3.453.732 3.550.675 127.139
BB Leasing Company Ltd. Arrendamento (1)
100,00 83.157 92.126 1.518
BB Securities Asia Pte. Ltd. Corretora (1)
100,00 8.891 9.200 (482)
BB Securities LLC. Corretora (1)
100,00 37.096 55.919 15.425
BB Securities Ltd. Corretora (1)
100,00 70.305 86.170 9.517
BB USA Holding Company, Inc. Bancria (1)
100,00 2.734 2.127 (853)
Brasilian American Merchant Bank Holding (1)
100,00 816.428 915.829 8.144
Besc DTVM S.A. Adm. de Ativos (1)
99,62 7.127 7.133 100
Banco Patagonia S.A. Banco Mltiplo (1)
58,96 637.770 825.133 224.218
Banco Votorantim S.A. Banco Mltiplo (2)
50,00 3.504.357 3.811.149 (877.731)
EuroBank Bancria (1)
100,00 - 57.001 (12.897)
Segmento Investimentos
BB Banco de Investimento S.A. Banco de Invest. (1)
100,00 1.815.300 2.676.091 1.124.347
Segmento Gesto de Recursos
BB DTVM S.A. Adm. de Ativos (1)
100,00 125.829 131.494 617.481
Segmento Seg. , Previd. e Capitaliz.
BB Seguros Participaes S.A. Holding (1)
100,00 3.887.002 - 856.656
BB Corretora de Seg. e Adm. de Bens S.A. Corretora (1)
100,00 33.513 - 287.102
BB Seguridade S.A. Holding (1)
100,00 - 4.468.031 -
Segmento Meios de Pagamento
BB Adm. de Cartes de Crdito S.A. Servios (1)
100,00 19.326 19.124 15.097
BB Elo Cartes Participaes S.A. Holding (1)
100,00 18.843 15.031 (3.812)
BB Elo Participaes S.A. Holding (2)
Elo Servios S.A. Servios (2)
Outros Segmentos
BB Administradora de Consrcios S.A. Consrcios (1)
100,00 49.960 98.539 135.887
BB Tur Viagens e Turismo Ltda. Turismo (1)
100,00 11.579 10.497 (1.188)
BB Money Transfers Inc. Servios (1)
100,00 2.903 2.464 (934)
Cobra Tecnologia S.A. Informtica (1)
99,97 124.388 141.563 17.934
BV Participaes S.A. Holding (2) 50,00 105.119 52.186 (38.237)

1 Em 17/12/2012 foi aprovada a criao da BB Seguridade, Holding controladora das empresas do ramo de seguridades do Banco. At o final de 2012 foi
mantido no Banco Mltiplo o resultado de equivalncia da BB Seguros e Participaes S.A. e BB Corretora de Seg. e Adm. De Bens S.A, tendo sido migrado
para a nova Holding apenas os saldos de investimento das mesmas.

(1) Controladas, consolidadas integralmente.
(2) Controladas em conjunto, consolidadas proporcionalmente.
(3) Coligadas, consolidadas proporcionalmente conforme determinao do Bacen.

Captulo 11 Investimentos Estratgicos
106

Tabela 144. Participaes Societrias do BB Banco de Investimentos
Participao
Total - %
Saldo de
Investimento
Result. de
Particip.
Segmento Investimentos
Kepler Weber S.A. Indstria (2)
17,56 52.282 55.668 4.508
Companhia Brasileira de Securit. Cibrasec Aquisio de Crd. (3)
12,12 9.144 9.143 876
Neoenergia S.A. Energia (2)
11,99 1.325.228 1.386.362 154.643
Seg. Brasileira de Crd. Exportao SBCE Seguradora (3)
12,09 2.850 3.041 191
Segmento Meios de Pagamento
Cia Bras. de Solues e Serv. CBSS Alelo Servios (2)
49,99 164.911 332.906 80.008
Cielo S.A. Servios (2)
28,68 1.287.667 1.470.431 673.736
Tecnologia Bancria S.A. Tecban Servios (3)
13,53 20.421 26.259 5.838
Outros Segmentos
Ativos S.A. Securitizadora de Crd. Financ. Aquisio de Crd. (1) 100,00 840.042 872.312 36.144


Tabela 145. Participaes Societrias do BB Seguros S.A
Participao
Total - %
Saldo de
Investimento
Result. de
Particip.
Nossa Caixa Capitalizao S.A. Capitalizao (1)
100,00 5.502 5.522 126
Brasilprev Seguros e Previdncia S.A. Seg./Previd. (2)
74,99 671.176 699.467 297.976
Brasilcap Capitalizao S.A. Capitalizao (2)
66,66 160.494 133.134 110.864
BB Mapfre SH1Participaes S.A. Holding (2)
74,99 2.015.815 1.920.349 502.376
Mapfre Vida S.A Seguradora
Companhia de Seguros Aliana do Brasil Seguradora
Vida Seguradora S.A Seguradora
Aliana Participaes S.A Holding
Mapfre Participaes S.A Holding
Mapfre BB SH2 Participaes S.A. Holding (2)
50,00 1.111.194 1.174.896 (36.134)
Mapfre Seguros Gerais S.A Seguradora
Mapfre Affinity Seguradora S.A Seguradora
Mapfre Assistncia S.A Servios
Brasilveculos Companhia de Seguros Seguradora
Aliana do Brasil Seguros S.A Seguradora
Aliana REV Participaes S.A Holding


Tabela 146. Participaes Societrias no Consolidadas
Participao
Total - %
Saldo de
Investimento
Result. de
Particip.
Participaes no Consolidadas
Mapfre Nossa Caixa Vida e Previdncia S.A Seg./Previd. (4) 74,99 11.074 - 998
Cadam S.A. Mineradora (4) 21,64 22.216 27.999 5.783
Cia. Hidromineral Piratuba Saneamento (4) 15,56 2.305 2.311 6
Itapebi Gerao de Energia Energia (4) 19,00 75.259 75.719 30.972
Estruturadora Brasileira de Projetos - EBP Servios (4) 11,11 406 1.827 1.421

1 - Consolidada ver Nota Explicativa 2 de dezembro 2012.
(4) Coligadas, avaliadas pelo mtodo de equivalncia patrimonial.

107

11.2 Negcios Internacionais
O posicionamento estratgico do Banco no exterior direcionado aos segmentos de atacado e
varejo, em favor do apoio s comunidades de imigrantes brasileiros, do financiamento s empresas
brasileiras com negcios envolvendo a corrente de comrcio exterior e da atuao em mercado de
capitais. As aes do conglomerado vislumbram fortalecer o relacionamento com instituies
financeiras internacionais, agentes econmicos e governos, apoiando a implantao de projetos
transnacionais e binacionais.
Nos EUA, desde outubro o Banco do Brasil Americas trabalha com produtos e servios como
poupana e carto de crdito. Voltada para pessoas fsicas, a instituio possui atualmente uma rede
de trs agncias localizadas na Flrida. Na Europa, continua o processo de reestruturao das
plataformas tecnolgicas e de negcios, a partir da centralizao de atividades e transformao das
agncias BB em sucursais da subsidiria integral do BB AG. Viena.
O Banco tem concentrado esforos para continuar sendo o primeiro banco dos brasileiros no Brasil e
no exterior, com capilaridade para atender seus clientes em todos os lugares.
A tabela a seguir apresenta os saldos das principais contas patrimoniais de agncias, controladas e
subsidirias no exterior, inclusive Banco Patagonia. Os valores relativos s transaes entre as
dependncias no exterior foram eliminados e a linha Grupo BB representa o saldo das transaes
entre as dependncias no exterior e o restante do Grupo BB no Pas.
Tabela 147. Saldos Patrimoniais - Consolidado no Exterior
Var. %
ATIVO 85.587 112.695 124.347 45,3 10,3
Aplicaes Interf inanceiras de Liquidez 18.295 19.309 25.804 41,0 33,6
Titulos e Valores Mobilirios 7.678 9.079 10.320 34,4 13,7
Ttulos Disponveis para Negociao 1.299 990 1.156 (11,0) 16,7
Ttulos Disponveis para Venda 6.263 7.995 9.070 44,8 13,4
Ttulos Mantidos at o Vencimento 116 94 95 (18,4) 1,0
Setor Pblico 4.233 3.765 3.017 (28,7) (19,9)
Setor Privado 28.247 37.699 42.029 48,8 11,5
Outros Ativos 3.599 8.253 6.008 66,9 (27,2)
Grupo BB 23.535 34.589 37.168 57,9 7,5
PASSIVO 85.587 112.695 124.347 45,3 10,3
Depsitos 29.247 38.867 40.426 38,2 4,0
Depsitos Vista 4.353 4.632 4.564 4,9 (1,5)
Depsitos a Prazo 14.503 23.357 23.897 64,8 2,3
Depsitos Interf inanceiros 10.391 10.878 11.965 15,1 10,0
Recursos de Aceites e Emisses de Ttulos 13.227 18.145 22.749 72,0 25,4
Obrigaes por Emprstimos 9.077 9.999 10.251 12,9 2,5
Dvidas Subordinadas e Bnus Perptuos 7.526 13.555 13.516 79,6 (0,3)
Demais Passivos 8.542 6.847 6.921 (19,0) 1,1
Grupo BB 12.326 18.072 22.992 86,5 27,2
Atribuvel controladora 5.198 6.653 6.917 33,1 4,0
Participao dos no controladores 444 557 574 29,3 3,1

Tabela 148. Consolidado no Exterior Resultado
Var. %
R$ milhes 2011 2012 s/2011
LUCRO (PREJUZO) 495 958 93,5
Atribuvel controladora 402 802 99,5
Participaes dos no controladores 93 156 67,6

Captulo 11 Investimentos Estratgicos
108

11.2.1 Banco Patagonia
Em abril de 2011, o BB assumiu o controle do Banco Patagonia da Argentina por meio da aquisio
de 51% do seu capital. O negcio constituiu marco para o processo de internacionalizao e foi o
primeiro passo do novo modelo de atuao em mercados com potencialidades.
Posteriormente, o Banco Central do Brasil autorizou o BB a aumentar sua participao naquele banco
para at 75% de seu capital total por meio de Oferta Pblica de Aquisio de Aes (OPA). Em
agosto de 2011, a autorizao foi concedida pela Comisin Nacional de Valores da Argentina e, no
perodo de setembro a outubro de 2011, a OPA foi realizada na Bolsa de Valores de Buenos Aires.
Aps o encerramento da oferta, em 11/10/2011, o Banco do Brasil passou a deter 58,96% do capital
social e votante do Banco Patagonia.
A operao teve por objetivo a ampliao da parceria com empresas brasileiras e argentinas, e a
diversificao do portflio de produtos e servios, buscando potencializar o atendimento aos clientes,
a expanso da carteira de crdito e a atuao junto cadeia de valor do segmento de Pessoas
Jurdicas estabelecidas na Argentina, principalmente, nas provncias de Buenos Aires e Rio Negro.
O BB visa, com a aquisio, associar sua experincia no atendimento aos grandes grupos
empresariais brasileiros expertise do Banco Patagonia de atuar junto a empresas locais, em
especial na administrao de folhas de pagamento, alm de operar no varejo bancrio.
A seguir uma seleo de indicadores patrimoniais, estruturais e de resultado do Banco Patagonia.
Tabela 149. Banco Patagonia Principais Linhas do Resultado
Margem Financeira Bruta 231 300 236 2,3 (21,3) 602 947 57,3
Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa (25) (62) (40) 59,7 (36,0) (45) (134) 195,6
Receitas de Prestao de Servios 91 111 119 31,4 7,5 295 423 43,3
Despesas Administrativas (136) (161) (164) 20,4 1,9 (468) (626) 33,8
Outros 5 7 11 127,4 62,2 29 36 23,7
Resultado Antes da Tributao s/ Lucro 165 195 162 (1,7) (16,9) 413 647 56,5
Impostos (69) (88) (67) (2,7) (24,1) (159) (270) 70,1
Lucro Lquido 96 107 95 (1,0) (11,6) 255 378 48,6
Var. %

Tabela 150. Banco Patagonia Destaques Patrimoniais
Saldos
Ativos 8.424 9.696 11.375 35,0 17,3
Exposio ao Setor Pblico 51 73 71 39,3 (3,1)
Depsitos 5.924 6.805 7.899 33,3 16,1
Var. %

Tabela 151. Banco Patagonia Destaques Operacionais e Estruturais
Dez/11 Set/12 Dez/12 s/Dez/11 s/Set/12
Clientes 813.864 878.646 893.380 9,8 1,7
Agncias 147 154 161 9,5 4,5
Agncias em Buenos Aires 78 81 83 6,4 2,5
Pontos de Atendimento 172 181 187 8,7 3,3
Funcionrios 3.133 3.234 3.224 2,9 (0,3)
Var. %

Tabela 152. Banco Patagonia Indicadores de Rentabilidade, Capital e Crdito
% 4T11 3T12 4T12
Retorno sobre o Patrimnio Lquido 27,4 30,9 30,0
Indice de Basileia 19,4 19,3 18,9
Proviso / Operaes Vencidas + 90 dias 234,2 252,1 255,2
Operaes Vencidas + 90 dias / Carteira de Crdito 0,9 1,0 1,0

109

12. - Banco Votorantim
12.1. Banco Votorantim
A parceria com a Votorantim Finanas na direo conjunta do Banco Votorantim, iniciada em
setembro de 2009, possui um racional estratgico e viso de longo prazo, tendo permitido ao BB
explorar oportunidades de negcios em diversos segmentos, dentre os quais se destacam:
I) Desenvolvimento do modelo de originao de ativos de crdito (BV Originadora BVO): o
Banco Votorantim e o BB avanaram na estruturao de um modelo de originao direta de ativos de
crdito ao BB, o BVO, o qual ter foco em concessionrias (veculos novos) e clientes do BB. Com
base nesse novo modelo, que ser implantado em 2013, o Banco do Brasil elevar a presena do
Banco nas concessionrias ampliando o potencial de originao de novos negcios em ambiente
externo s agncias bancrias.
II) Projeto Mais BB: o BB e a BV Financeira tm aprofundado sua parceria no segmento de
financiamento ao consumo. O BB conta com promotoras, geridas pela BV Financeira, para oferecer
os produtos de crdito consignado, antecipao de 13 salrio entre outros, junto s agncias do BB,
contribuindo para o aumento do volume de originao de crditos do banco;
III) Oferta de produtos de investimento: o BB e o Banco Votorantim tm atuado conjuntamente no
desenvolvimento e distribuio de fundos de investimento inovadores e customizados de Direitos
Creditrios (FIDCs), Imobilirios (FIIs), de Investimentos em Participaes (FIPs) e Crdito Privado.
Ao final de 2012, o volume total dos fundos relativos a essa parceria somava R$ 3,3 bilhes, geridos
pela VAM Votorantim Asset Management. O destaque no quarto trimestre foi o BB Progressivo II,
fundo de Investimento Imobilirio, composto por 64 imveis - agncias e prdios comerciais locados
para o BB pelo prazo de 10 anos. A oferta pblica de R$ 1,6 bilho alcanou demanda superior a R$
20 bilhes e contou com a participao de aproximadamente 48 mil investidores;
IV) Ampliao dos negcios do segmento de Atacado: aprofundamento da parceria nos negcios
relacionados a grandes empresas, com foco em originao de crdito, produtos estruturados,
derivativos (hedge), mandatos de emisses de aes e bonds no mercado internacional;
V) Ampliao de canais de distribuio: o BB obtm acesso a ampla rede distribuio
terceirizada do BV, com canais alternativos bem desenvolvidos, distribudos em: concessionrias,
revendas, promotoras e lojas da BV Financeira.
A consolidao das demonstraes financeiras do BV nos demonstrativos contbeis do BB
proporcional sua participao no capital social. Os ativos e passivos passaram a ser consolidados
desde o 3T09 e as contas de resultado desde o 4T09.
Todos os nmeros apresentados a seguir refletem 100% dos saldos, contas patrimoniais e contas de
resultado do Banco Votorantim.
Informaes adicionais podem ser obtidas no site de Relaes com Investidores do Banco Votorantim
(www.bancovotorantim.com.br/ri).
Tabela 153. Destaques Patrimoniais
R$ milhes 4T11 3T12 4T12 s/4T11 s/3T12
Ativos Totais 111.851 111.559 121.037 8,2 8,5
TVM e Derivativos 26.733 35.487 37.164 39,0 4,7
Carteira de Crdito 58.726 58.079 56.955 (3,0) (1,9)
Depsitos 25.625 18.373 15.454 (39,7) (15,9)
Captao no Mercado Aberto 33.535 36.216 42.319 26,2 16,9
Patrimnio Lquido 7.824 8.829 8.210 4,9 (7,0)
Var. %

* Exceto outros depsitos
Captulo 12 Banco Votorantim
110

Tabela 154. Demonstrao Resumida do Resultado Societrio
Fluxo Trimestral Var. % Fluxo 12 meses Var. %
Receitas da Intermediao Financeira 3.138 3.214 3.352 6,8 4,3 16.016 13.914 (13,1)
Operaes de Crdito 2.899 2.232 2.148 (25,9) (3,8) 11.092 9.181 (17,2)
Operaes de Arrendamento Mercantil 115 88 82 (28,5) (6,9) 495 382 (22,8)
Resultado de Operaes com TVM 771 1.081 1.391 80,5 28,7 4.858 4.940 1,7
Result. com Instrum. Financ. Derivat. (815) (264) (405) (50,4) 53,4 (1.198) (1.108) (7,4)
Resultado de Operaes de Cmbio 11 23 32 191,5 40,8 107 161 51,1
Resultado das Aplicaes Compulsrias 158 45 22 (86,4) (51,6) 663 251 (62,1)
Oper. de Venda ou de Transf . de Ativos Financ. - 9 81 - 831,5 - 108 -
Despesa da Intermediao Financeira (2.339) (2.046) (2.079) (11,1) 1,6 (11.035) (9.148) (17,1)
Operaes de Captao no Mercado (2.218) (1.863) (1.872) (15,6) 0,5 (10.129) (8.252) (18,5)
Operaes de Emp., Cesses e Rep. (121) (174) (145) 19,3 (16,7) (906) (808) (10,8)
Oper. de Venda ou de Transf . de Ativos Financ. - (10) (62) - 535,2 - (70) -
Margem Financeira Bruta 799 1.168 1.273 59,3 9,0 4.981 4.766 (4,3)
Proviso para Crd. Liquidao Duvidosa (1.097) (1.332) (1.066) (2,8) (20,0) (3.343) (5.423) 62,2
Margem Financeira Lquida (298) (164) 207 - - 1.638 (657) -
Outras Receitas/Despesas Operacionais (657) (626) (710) 8,0 13,4 (1.955) (2.444) 25,0
Receitas de Prestao de Servios 288 256 286 (0,6) 11,7 1.247 1.035 (17,0)
Despesas de Pessoal (209) (221) (279) 33,2 26,2 (859) (978) 13,9
Outras Despesas Administrativas (433) (395) (443) 2,2 12,1 (1.545) (1.572) 1,7
Despesas Tributrias (150) (127) (129) (13,9) 1,5 (623) (478) (23,3)
Result. de Particip. em Colig. e Controladas (0) 18 22 - 21,3 (0) 70 -
Outras Receitas Operacionais 47 36 118 153,0 229,7 263 251 (4,2)
Outras Despesas Operacionais (200) (194) (286) 43,2 47,4 (438) (774) 76,7
Resultado Operacional (955) (790) (503) (47,3) (36,4) (317) (3.101) 878,4
Resultado No Operacional (85) (43) (24) (72,3) (45,4) (76) (139) 84,3
Resultado Antes da Tributao s/ Lucro (1.040) (834) (527) (49,4) (36,8) (393) (3.241) 725,3
Imposto de Renda e Contribuio Social 483 373 288 (40,3) (22,7) 561 1.616 188,2
Participaes Estatutria no Lucro (85) (36) (120) 41,1 230,1 (355) (363) 2,1
Lucro Lquido (643) (497) (358) (44,3) (28,0) (187) (1.988) 960,9

Sumrio do Resultado
Os resultados consolidados do BV foram impactados, principalmente, pelos fatores ligados ao Varejo,
dos quais se destacaram:
I. Inadimplncia das carteiras de veculos originadas entre Jul/10 e Set/11, que possuem
qualidade inferior mdia histrica e ainda representam 48% da carteira de veculos (62% em
Dez/11);
II. Entrada em vigor da Resoluo 3.533/Bacen, que alterou as regras no mercado de cesses
de crdito, impactando as receitas dos bancos que nele atuam;
III. Reduo de 45% no volume originado pelo Varejo em 2012, em comparao ao montante
registrado em 2011, para assegurar a qualidade e rentabilidade das novas safras; e
IV. Elevao gradual do ndice de cobertura da carteira gerenciada do Varejo.
Mesmo diante desses fatores, os resultados consolidados apresentaram nova melhora de 28,0% em
relao ao trimestre anterior, principalmente em razo da reduo de 34% (R$ 397 milhes) nas
despesas com provises para crditos de liquidao duvidosa (PCLD do Varejo sendo essa a
terceira reduo trimestral consecutiva).
Ressaltam-se dois pontos adicionais:
I. O BV voltou a reportar margem lquida positiva no 4T12 (R$ 205 milhes), resultado da
efetividade do processo de ajuste iniciado no 4T11, e que ser concludo em 2013;
II. As linhas de despesas administrativas somada s despesas de pessoal registraram R$ 721
milhes no 4T12, 17% superior aos R$ 615 milhes auferidos no 3T12. Estas despesas foram
impactadas pela intensificao dos processos de cobrana no Varejo, pelo acordo coletivo e por
despesas relacionadas ao processo de reestruturao;
O BV avanou em 2012 na Agenda de Mudanas, que rene as principais iniciativas estratgicas do
processo de ajuste do banco iniciado no 4T11 e que conta com total apoio dos acionistas.
A Agenda de Mudanas possui trs principais frentes:
111

A. Nova produo: as melhorias nos processos e modelos de crdito contriburam para reduzir a
inadimplncia em veculos leves no 4T12 (Set/12: 9,2%, Dez/12: 7,7%). No 1S13, ser
implantado um novo motor de crdito que permitir aumentar a taxa de decises automticas e
ampliar a capacidade de discriminao de risco do modelo de crdito do BV, reduzindo ainda
mais os indicadores de inadimplncia;
B. Tratamento do estoque originado entre Jul/10 e Set/11: foi dado continuidade no
aperfeioamento dos processos de cobrana com aes diferenciadas por perfil de clientes.
Adicionalmente, o ndice de cobertura das operaes de crdito do Varejo foi elevado de 84%
em setembro de 2012 para 90% em dezembro de 2012; e
C. Eficincia e Governana: alm de atrair profissionais experientes de mercado e adequar as
estruturas organizacionais ao novo patamar de produo do Varejo, o BV continuou atuando no
aperfeioamento de controles internos e na implantao de melhorias operacionais no Varejo.
Cabe destacar que no 4T12, a controlada BV Financeira alterou o critrio de reconhecimento dos
custos associados produo de emprstimos e financiamentos incorridos aps a originao da
operao, conforme explicao detalhada da nota explicativa nmero 2 das demonstraes contbeis
divulgadas pelo BV.

Tabela 155. Demonstraes do Resultado com Realocaes - Trimestral
Fluxo Trimestral
3T12 4T12 Var. %
R$ milhes Contbil Realocaes Realocada Contbil Realocaes Realocada s/3T12
Receitas da Intermediao Financeira 3.212 (47) 3.167 3.352 (116) 3.236 2,2
Operaes de Crdito 2.212 (46) 2.169 2.148 (114) 2.034 (6,2)
Operaes de Arrendamento Mercantil 88 - 88 82 - 82 (6,9)
Resultado de Operaes com TVM 1.081 - 1.081 1.391 - 1.391 28,7
Result. com Instrum. Financ. Derivat. (264) (1) (265) (405) (2) (406) 53,2
Resultado de Operaes de Cmbio 23 - 23 32 - 32 40,8
Resultado das Aplicaes Compulsrias 45 - 45 22 - 22 (51,6)
Oper. de Venda ou de Transf . de Ativos Financ. 26 - 26 81 - 81 208,1
Despesa da Intermediao Financeira (2.044) - (2.046) (2.079) - (2.079) 1,6
Operaes de Captao no Mercado (1.863) - (1.863) (1.872) - (1.872) 0,5
Operaes de Emp., Cesses e Rep. (174) - (174) (145) - (145) (16,7)
Oper. de Venda ou de Transf . de Ativos Financ. (8) - (10) (62) - (62) 535,2
Margem Financeira Bruta 1.168 (47) 1.120 1.273 (116) 1.156 3,2
Proviso para Crd. Liquidao Duvidosa (1.332) 46 (1.286) (1.066) 114 (951) (26,0)
Margem Financeira Lquida (164) (1) (166) 207 (2) 205 -
Outras Receitas/Despesas Operacionais (626) (2) (628) (710) (2) (712) 13,3
Receitas de Prestao de Servios 256 - 256 286 - 286 11,7
Despesas de Pessoal (221) - (221) (279) - (279) 26,2
Outras Despesas Administrativas (395) - (395) (443) - (443) 12,1
Despesas Tributrias (127) 0 (126) (129) 0 (128) 1,6
Result. de Particip. em Colig. e Controladas 18 - 18 22 - 22 21,3
Outras Receitas Operacionais 36 (10) 26 118 (29) 89 240,8
Outras Despesas Operacionais (194) 7 (188) (286) 26 (260) 38,6
Resultado Operacional (790) (4) (794) (503) (4) (507) (36,2)
Resultado No Operacional (43) - (43) (24) - (24) (45,4)
Resultado Antes da Tributao s/ Lucro (834) (4) (838) (527) (4) (530) (36,7)
Imposto de Renda e Contribuio Social 373 4 377 288 4 292 (22,5)
Participaes Estatutria no Lucro (36) - (36) (120) - (120) 230,1
Lucro Lquido (497) - (497) (358) - (358) (28,0)

1 - As realocaes referem-se a: (i) receitas de recuperao de crditos baixados para prejuzo e despesas com provises de crdito referentes carteira
cedida com coobrigao, classificadas na linha Operaes de Crdito que foram realocados para Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa e (ii)
variaes cambiais dos investimentos no exterior, que so contabilizadas em Outras Receitas (Despesas) Operacionais e que foram realocadas para
Resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos, bem como os efeitos fiscais e tributrios da estratgia de hedge desses investimentos.

112

Tabela 156. Demonstraes do Resultado com Realocaes Anual
Fluxo 12 meses
2011 2012 Var. %
R$ milhes Contbil Realocaes Realocada Contbil Realocaes Realocada s/2011
Receitas da Intermediao Financeira 16.016 160 16.176 13.914 (254) 13.660 (15,6)
Operaes de Crdito 11.092 61 11.153 9.181 (331) 8.849 (20,7)
Operaes de Arrendamento Mercantil 495 - 495 382 - 382 (22,8)
Resultado de Operaes com TVM 4.858 - 4.858 4.940 - 4.940 1,7
Result. com Instrum. Financ. Derivat. (1.198) 99 (1.098) (1.108) 77 (1.031) (6,1)
Resultado de Operaes de Cmbio 107 - 107 161 - 161 51,1
Resultado das Aplicaes Compulsrias 663 - 663 251 - 251 (62,1)
Oper. de Venda ou de Transf . de Ativos Financ. - - - 108 - 108 -
Despesa da Intermediao Financeira (11.035) - (11.035) (9.148) - (9.148) (17,1)
Operaes de Captao no Mercado (10.129) - (10.129) (8.252) - (8.252) (18,5)
Operaes de Emp., Cesses e Rep. (906) - (906) (808) - (808) (10,8)
Oper. de Venda ou de Transf . de Ativos Financ. - - - (70) - (70) -
Margem Financeira Bruta 4.981 160 5.142 4.766 (254) 4.511 (12,3)
Proviso para Crd. Liquidao Duvidosa (3.343) (165) (3.507) (5.423) 331 (5.092) 45,2
Margem Financeira Lquida 1.638 (4) 1.634 (657) 77 (580) -
Outras Receitas/Despesas Operacionais (1.955) (77) (2.032) (2.444) (61) (2.505) 23,3
Receitas de Prestao de Servios 1.247 - 1.247 1.035 - 1.035 (17,0)
Despesas de Pessoal (859) - (859) (978) - (978) 13,9
Outras Despesas Administrativas (1.545) - (1.545) (1.572) - (1.572) 1,7
Despesas Tributrias (623) (3) (626) (478) (2) (479) (23,3)
Result. de Particip. em Colig. e Controladas (0) - (0) 70 - 70 -
Outras Receitas Operacionais 263 (180) 82 251 (143) 108 30,9
Outras Despesas Operacionais (438) 106 (332) (774) 84 (689) 107,6
Resultado Operacional (317) (81) (398) (3.101) 16 (3.085) 675,0
Resultado No Operacional (76) 103 28 (139) - (139) -
Resultado Antes da Tributao s/ Lucro (393) 22 (370) (3.241) 16 (3.224) 770,8
Imposto de Renda e Contribuio Social 561 (22) 538 1.616 (16) 1.600 197,1
Participaes Estatutria no Lucro (355) - (355) (363) - (363) 2,1
Lucro Lquido (187) 0 (187) (1.988) 0 (1.988) 960,9

1 - As realocaes referem-se a: (i) receitas de recuperao de crditos baixados para prejuzo e despesas com provises de crdito referentes carteira
cedida com coobrigao, classificadas na linha Operaes de Crdito que foram realocados para Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa e (ii)
variaes cambiais dos investimentos no exterior, que so contabilizadas em Outras Receitas (Despesas) Operacionais e que foram realocadas para
Resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos, bem como os efeitos fiscais e tributrios da estratgia de hedge desses investimentos.
Margem Financeira Bruta

As receitas de intermediao financeira aumentaram 2,2% em relao ao 3T12, principalmente
devido ao incremento do resultado de operaes com Ttulos e Valores Mobilirios (TVM), que foi
impulsionado pelo crescimento das receitas com operaes estruturadas do segmento Corporate &
Investment Banking (CIB) e pelo bom desempenho da Tesouraria. No acumulado de 2012, as
receitas de intermediao financeira diminuram 15,6% em relao ao ano anterior, principalmente
devido reduo de 20,7% nas receitas com operaes de crdito, reflexo da queda nas receitas
com operaes de cesso de crdito.
Importante lembrar que a controlada BV Financeira atua como extenso do BB no financiamento de
veculos fora do ambiente de agncias e que, at Dez/11, a BV Financeira realizava operaes de
cesso de crdito com coobrigao junto ao BB de forma recorrente, reconhecendo as receitas
dessas operaes no ato da cesso conforme previa a legislao vigente poca.
Entretanto, desde Janeiro de 2012 passou a vigorar a Resoluo CMN 3.533, que alterou as regras
de contabilizao de operaes de cesso de crdito (com coobrigao) realizadas a partir de 2012.
Pelas novas regras, as receitas destas operaes devem ser apropriadas ao longo do prazo
remanescente dos contratos. Adicionalmente, os crditos cedidos com reteno substancial de risco
devem permanecer, na sua totalidade, registrados no ativo do cedente (instituio vendedora). Essa
mudana regulatria impactou o mercado de securitizao e os resultados dos bancos que nele
atuam, alm de ser a principal razo para a reduo anual registrada nas receitas com operao de
crdito do Banco.
113

Cabe destacar que o Banco Votorantim permanece responsvel pelas despesas com provises de
crdito e de liquidao antecipada dos contratos cedidos com coobrigao. Em 2012, foram
reconhecidas despesas de R$ 394 milhes ante R$ 726 milhes em 2011 referentes liquidao
antecipada destes contratos.
As despesas de intermediao financeira aumentaram 1,7% em relao ao 3T12. Na comparao
anual diminuram 17,1%, queda explicada principalmente pela reduo da taxa bsica de juros (Selic)
e do saldo mdio de recursos captados.
Nos ltimos anos, o Banco Votorantim conseguiu alongar o prazo mdio do seu funding, o que
contribuiu para a reduo do descasamento de prazos entre ativos e passivos a nveis bastante
conservadores e historicamente baixos. Esse fato, aliado leve retrao da carteira de crdito em
2012, diminuiu substancialmente a necessidade de funding adicional. Nesse contexto favorvel, o
Banco tem atuado na reduo do seu custo de captao.
No ano de 2012, a Margem Lquida de Juros apresentou retrao de 60 pontos base em relao ao
ano anterior, principalmente devido reduo nas receitas com operaes de cesso de crdito, que
impactou negativamente a margem financeira bruta (MFB).

Tabela 157. Margem Lquida de Juros e Margem de Lucro
R$ milhes 4T11 3T12 4T12 s/4T11 s/3T12
Saldo Mdio de Ativos Geradores de Receitas 109.435 104.263 106.762 (2,4) 2,4
Saldo Mdio de Passivos Geradores de Despesas 99.323 94.232 95.379 (4,0) 1,2
Receita Lquida de Juros 1.705 1.369 1.535 (10,0) 12,2
Receitas de Juros 4.037 3.407 3.610 (10,6) 5,9
Despesas de Juros (2.331) (2.038) (2.074) (11,0) 1,8
Demais Componentes da Margem Financeira Bruta (803) (248) (379) (52,8) 52,5
Margem Financeira Bruta 902 1.120 1.156 28,2 3,2
Passivos Onerosos / Ativos Rentveis - % 90,8 90,4 89,3 (1,6) (1,2)
Taxa de Juros s/ Saldo Mdio Ativos Geradores de Receitas - % 15,6 13,7 14,2 (8,8) 3,6
Taxa de Juros s/ Saldo Mdio Passivos Geradores de Despesas - % 9,7 8,9 9,0 (7,6) 0,6
Margem de Lucro Lquida - % 5,9 4,8 5,2 (10,7) 9,4
Margem Lquida de Juros - % 6,4 5,4 5,9 (7,9) 9,7
Spread Global - Margem Financeira Bruta / Ativos Rentveis - % 3,3 4,4 4,4 31,9 0,8

1 - Definida como receitas de juros menos despesas de juros.
2 - Contm derivativos, contratos de assuno de dvidas, resultado de operaes de cmbio, emprstimos de ouro, fundo garantidor de crdito,
ganho/perda cambial no exterior e outras receitas com caractersticas de intermediao financeira.
3 - Receita total de juros dividida pelo saldo mdio dos ativos geradores de receitas.
4 - Despesa total de juros total dividida pelo saldo mdio dos passivos geradores de despesas.
5 - Diferena entre a taxa mdia dos ativos geradores de receitas e a taxa mdia dos passivos geradores de despesas.
6 - Receita lquida de juros dividida pelo saldo mdio dos ativos geradores de receitas.
Carteira de Crdito
A carteira de crdito gerenciada encerrou o ano de 2012 em R$ 68,4 bilhes.
O saldo de ativos originados pelo Varejo e cedidos com coobrigao encerrou dez/12 em R$ 9,1
bilhes, apresentando nova reduo como consequncia do novo ambiente regulatrio imposto pela
Resoluo CMN 3.533. Desse montante, R$ 8,7 bilhes, ou 96% do saldo total, tinham como
cessionrio o acionista BB, que adquire carteiras de financiamento de veculos e de crdito
consignado originadas pelo BV, em linha com sua estratgia de atuao no crdito ao consumo.
A retrao da carteira do Varejo est associada postura mais conservadora da instituio diante do
novo contexto econmico-regulatrio e da elevao sistmica da inadimplncia de pessoas fsicas,
particularmente no segmento de financiamento de veculos.
A carteira ampliada do segmento BV Empresas (mdias empresas), que registrou saldo de R$ 9,5
bilhes no 4T12, praticamente estvel no trimestre e com expanso de 5,4% nos ltimos 12 meses.
Este segmento continua a operar com elevado nvel de garantias fortes que cobriam mais de 100%
da carteira ao final de 2012.
J a carteira de crdito ampliada do segmento Corporate, no qual o BV um dos lderes de mercado,
finalizou o 4T12 com saldo de R$ 31,8 bilhes, mantendo-se praticamente estvel nos ltimos 12
meses. Com o intuito de aumentar sua relevncia para os clientes e ampliar as receitas com servios,
o CIB fortaleceu sua plataforma de produtos de valor agregado (derivativos, produtos estruturados,
servios de banco de investimento e distribuio local e internacional).
114

Tabela 158. Carteira de Crdito
R$ milhes 4T11 3T12 4T12 s/4T11 s/3T12
Carteira de Crdito Classificada (a) 58.726 58.079 56.955 (3,0) (1,9)
Pessoa Fsica (Varejo) 37.810 37.812 37.424 (1,0) (1,0)
Consignado 6.201 7.168 7.173 15,7 0,1
Veculos (CDC e Leasing) 31.255 30.274 29.893 (4,4) (1,3)
Outros 355 370 358 0,9 (3,3)
Pessoa Jurdica (Atacado) 20.916 20.266 19.531 (6,6) (3,6)
Corporate 12.752 11.758 11.188 (12,3) (4,8)
BV Empresas 8.164 8.508 8.343 2,2 (1,9)
Ativos cedidos - com Coobrigao (b) 15.360 10.494 9.054 (41,1) (13,7)
FIDCs (c) 5.182 2.908 2.376 (54,1) (18,3)
Carteira de Crdito Gerenciada (d=a+b+c) 79.268 71.480 68.385 (13,7) (4,3)
Avais e Fianas Prestados (e) 11.859 12.592 12.903 8,8 2,5
TVM Privado e outros (f) 6.234 8.494 8.779 40,8 3,4
Carteira de Crdito Ampliada Gerenciada (d+e+f) 97.361 92.566 90.067 (7,5) (2,7)
Varejo 58.352 51.214 48.854 (16,3) (4,6)
Atacado 39.009 41.352 41.213 5,7 (0,3)
Var. %

1 - Emprstimo pessoal + CDC sem garantias + Carto de Crdito;
2 - Inclui o saldo de operaes de crdito no exterior; dezembro/12: R$ 1,7 milho.
O BV tem aprimorado as polticas, processos e modelos de crdito do Varejo. Desde o 1T12, passou
a utilizar o modelo de rating interno praticado pelo BB no processo de aprovao de crdito, alm de
novas ferramentas e indicadores para gesto de performance da carteira.
Tabela 159. Carteira de Veculos
Produo
Taxa Mdia por Safra - % a.a. 26,4 24,1 23,5
Prazo Mdio por Safra Meses 46,4 44,1 44,6
Loan to Value (Valor financiado / Valor do bem) - Mdia % 59,5 57,0 58,4
Veculos Usados / Veculos Leves - % 73,7 80,5 77,6
Carteira
Taxa Mdia da Carteira - % a.a. 24,7 25,5 26,7
Duration da carteira Meses 20,2 17,0 17,3
Loan to Value (Valor financiado / Valor do bem) - Mdia % 67,6 67,6 67,6
Veculos Usados / Carteira de Veculos - % 67,1 68,1 69,8
Idade Mdia dos Veculos (anos) 4,8 4,8 5,1

As iniciativas adotadas resultaram na originao de financiamentos de veculos com recorde de
qualidade em 2012. O grfico a seguir Inad30 reflete o atraso aps 30 dias da primeira parcela
das safras de veculos leves, e possui elevada correlao com a inadimplncia acima de 90 dias,
sinalizando uma tendncia de melhora no comportamento do Inad90. Ao longo de 2012, o Inad 30
manteve nveis historicamente baixos, indicando que as safras de financiamentos de veculos desse
perodo possuem excelente qualidade.
115

Figura 34. Produo por Canal e Inadimplncia da 1 Parcela Veculos Leves
0
10 00
20 00
30 00
40 00
50 00
60 00
d
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1
2
Revendas Multimarcas (R$ bilhes) Concessionrias (R$ bilhes) Inadimplncia 1 Parcela ("Inad 30")

Figura 35. Veculos Inad. +90 dias das Safras aps 4 meses da Originao - BV Financeira - %
0.5
0.4
0.6
0.8
0.9
1.2
1.5
1.8
2.1
2.7
2.4
2.2
1.4
0.8
0.5
0.6
0.7
0.6
0.4
0.3
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1
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1
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1
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a
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-
1
2
INAD 90 dias - 4 meses (BV Financeira) INAD 90 dias - 4 meses (Bacen)

116

Figura 36. Originao (Financiamento de Veculos e Crditos Consignados)
6,6
8,1
7,9
4,7
3,7
3,7 3,7
4,0
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
R$ bilhes
R$27,3 R$15,0 (45%)

Inadimplncia e Proviso
A inadimplncia no mercado de financiamento de veculos, no qual o BV possui forte presena,
dobrou de patamar em 2011 (2,5% em Dez/10; 5,0% em Dez/11) e atingiu 6,1% em Maio/12, recorde
da srie histrica do Bacen. Aps 17 meses de altas consecutivas, no segundo semestre de 2012 a
inadimplncia comeou a ceder, mas encerrou 2012 ainda no elevado patamar de 5,3%.
Mesmo nesse contexto de alta inadimplncia, as despesas consolidadas com PCLD, lquidas de
receitas com recuperao de crditos baixados para prejuzo, apresentaram reduo de 26% em
relao ao trimestre anterior, sendo esta a terceira reduo trimestral consecutiva.
No Atacado, as despesas com PCLD somaram R$ 182 milhes no 4T12, ante R$ 119 milhes no
3T12, principalmente devido antecipao do provisionamento integral de casos em recuperao
judicial do segmento BV Empresas (mdias empresas), que reflete a postura conservadora adotada
pelo Banco em relao a provises de crdito.
No Varejo, as despesas com PCLD registraram expressiva reduo de 34% no 4T12, ante o 3T12.
Esta nova reduo trimestral explicada por quatro fatores principais: (i) menor impacto das carteiras
originadas entre Jul/10 e Set/11, que possuem registro de inadimplncia acima da mdia histrica; (ii)
melhor qualidade das safras originadas a partir de Set/11; (iii) melhoria nos processos de cobrana,
com aplicao de novas polticas e incentivos; e (iv) melhoria sazonal da condio de cobrana para
pessoas fsicas por conta do 13 salrio.
A significativa reduo nas despesas com PCLD contribuiu para que o Banco Votorantim voltasse a
reportar margem lquida positiva no 4T12.
A partir do 4T12, visando alinhar as informaes divulgadas ao mercado metodologia utilizada pelo
BB, o Banco Votorantim incorporou aos seus materiais de divulgao de resultados o indicador
atraso das operaes de crdito vencidas h mais de 90 dias, permitindo uma melhor anlise da
qualidade da carteira de crdito do Banco.
117

Figura 37. PCLD Carteira Gerenciada vs PCLD Carteira Classificada
427
842
978
1.097
1.587
1.438
1.332
1.066
403
860
950
1.294
1.456
1.398
1.286
951
3,0
4,3
5,4
6,9
8,2
8,4
8,0
7,0
2,3
3,2
4,3
5,8
7,3
7,7
7,6
6,9
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Despesa de PCLD Carteira Classificada - R$ milhes Despesa de PCLD Carteira Gerenciada - R$ milhes
Inad 90 - Carteira Classificada (%) Vencidas - critrio 2.682 (E-H vencido) - Carteira Classificada

Tabela 160. ndices de Atraso da Carteira Classificada Total
Carteira de Crdito 58.726 58.079 56.955
Operaes Vencidas + 90 dias 4.062 4.628 3.979
Operaes Vencidas + 90 dias / Carteira de Crdito - % 6,9 8,0 7,0
Baixa para Prejuzo (546) (1.269) (1.434)
Recuperao 38 64 93
Saldo Perda (509) (1.205) (1.341)
Saldo Perda / Carteira de Crdito - anualizado - % 3,5 8,6 9,8
Proviso (3.206) (4.522) (4.154)
Proviso / Operaes Vencidas + 90 dias - % 78,9 97,7 104,4
Despesas PCLD / Carteira de Crdito mdia (12 meses) - % 5,5 9,1 9,3

Tabela 161. Carteira de Crdito Classificada por Nvel de Risco Total
R$ milhes Saldo Proviso Comp. % Saldo Proviso Comp. % Saldo Proviso Comp. %
AA-C 53.448 307 91,0 51.407 341 88,5 50.876 374 89,3
D-H 5.278 2.899 9,0 6.672 4.181 11,5 6.079 3.780 10,7
Prov. Compl.
- 34 - - 33 - - 46 -
Prov. Total - 3.172 - - 4.489 - - 4.108 -
Total 58.726 3.206 100,0 58.079 4.522 100,0 56.955 4.154 100,0

O BV responsvel pelo risco dos ativos cedidos com coobrigao e pelos FIDCs (Fundos de
Investimentos em Direitos Creditrios) nos quais possui 100% das cotas subordinadas. Assim,
buscando assegurar uma comunicao mais consistente ao mercado sobre a qualidade efetiva da
sua carteira de crdito, a seguir so apresentadas informaes sobre inadimplncia e proviso
incluindo as cesses em que h reteno de risco, denominada Carteira Gerenciada.
118

No consolidado, a inadimplncia das operaes com atraso superior a 90 dias da carteira gerenciada
encerrou o 4T12 em 6,6%, com reduo de aproximadamente 80 pontos base sobre o 3T12.
No Atacado, a inadimplncia encerrou 2012 em 2,4%, estvel em relao a setembro de 2012
principalmente devido ao crescimento da inadimplncia no segmento BV Empresas, que encerrou o
4T12 em 3,1%. A elevao da inadimplncia entre mdias empresas, tambm observada no
mercado, decorre principalmente do menor ritmo de atividade econmica. Segundo dados do Bacen,
a inadimplncia mdia de pessoas jurdicas encerrou 4T12 em 4,0%.
No Varejo, as operaes vencidas h mais de 90 dias representavam 8,3% da carteira gerenciada no
4T12, reduo de 110 pontos base sobre o trimestre anterior. Em veculos leves, a inadimplncia da
carteira gerenciada encerrou 2012 em 7,7%, com reduo de 140 pontos em relao ao 3T12.
Tabela 162. ndices de Atraso da Carteira Gerenciada Total
Carteira de Crdito Gerenciada 79.268 71.481 68.385
Operaes Vencidas + 90 dias 4.596 5.276 4.520
Operaes Vencidas + 90 dias / Carteira de Crdito Gerenciada - % 5,8 7,4 6,6
Baixa para Prejuzo (546) (1.269) (1.434)
Recuperao 38 64 93
Saldo Perda (509) (1.205) (1.341)
Saldo Perda / Carteira de Crdito Gerenciada - anualizado - % 2,6 6,9 8,1
Proviso (3.675) (4.914) (4.518)
Proviso / Operaes Vencidas + 90 dias - % 80,0 93,1 99,9
Despesas PCLD / Carteira de Crdito Gerenciada mdia (12 meses) - % 4,7 7,3 7,4

Tabela 163. Carteira de Crdito Gerenciada por Nvel de Risco Total
R$ milhes Saldo Proviso Comp. % Saldo Proviso Comp. % Saldo Proviso Comp. %
AA-C 73.440 404 92,6 64.117 426 89,7 61.664 446 90,2
D-H 5.828 3.272 7,4 7.363 4.489 10,3 6.721 4.072 9,8
Prov. Compl.
- 34 - - 33 - - 46 -
Prov. - 3.641 - - 4.882 - - 4.471 -
Total 79.268 3.675 100,0 71.481 4.914 100,0 68.385 4.518 100,0

1 - As cesses so realizadas por meio da controlada BV Financeira, no gerando diferenas entre a carteira prpria e gerenciada do Atacado.
Captaes
O total de recursos captados alcanou R$ 77,2 bilhes ao final de dezembro de 2012. Incluindo os
recursos provenientes de cesses de ativos, o saldo de recursos captados somou R$ 91,6 bilhes.
No atual contexto favorvel de funding, em que o Banco Central tambm reduziu a taxa Selic, o
Banco Votorantim tem atuado na reduo do seu custo de captao. Em 2012, o Banco utilizou os
recursos provenientes do aporte de capital, da emisso de Letras Financeiras (LFs), de linhas
externas e de cesses de ativos de crdito para o Banco do Brasil e para FIDCs para reduzir seu
custo de captao. Essa estratgia, que tambm envolveu a migrao de recursos para outros
instrumentos, como LFs e Debntures vinculadas a operaes compromissadas, possibilitou a
reduo do volume de depsitos a prazo. Este movimento de migrao de recursos, tambm
observado no mercado em geral, tem contribudo para o aumento dos prazos mdios de captao.
No encerramento de 2012, o saldo de LFs e de debntures vinculadas a operaes compromissadas
atingiu 40% do total de recursos captados, ante 32% em 2011.
119

Tabela 164. Captaes
R$ milhes 4T11 3T12 4T12 s/4T11 s/3T12
Depsitos 25.625 18.373 15.454 (15,9) (39,7)
Compromissadas 20.664 19.801 20.176 1,9 (2,4)
Aceites e Emisses 17.867 20.110 22.821 13,5 27,7
Letras Financeiras 7.144 9.840 10.967 11,5 53,5
Obrigaes por TVM no Exterior 5.932 6.486 8.011 23,5 35,0
Outros (LCA, LCI e Debntures) 4.790 3.784 3.842 1,5 (19,8)
Dvida Subordinada 7.397 8.049 6.991 (13,1) (5,5)
Certif icado de Depsito Bancrio 3.088 3.335 2.163 (35,2) (30,0)
Nota Subordinada 2.200 2.559 2.692 5,2 22,4
Letras Financeiras 2.109 2.154 2.137 (0,8) 1,3
Repasses 6.315 5.624 5.213 (7,3) (17,5)
Emprstimos 5.163 5.392 4.976 (7,7) (3,6)
Outras Captaes 2.797 1.557 1.553 (0,3) (44,5)
Total de Captaes 85.828 78.079 77.232 (1,1) (10,0)
Securitizao 20.542 14.226 14.413 1,3 (29,8)
Ativos cedidos com coobrigao 15.360 10.494 10.923 4,1 (28,9)
Ativos cedidos para FIDCs 5.182 3.732 3.490 (6,5) (32,7)
Total de Captaes e Securitizao 106.370 92.305 91.647 (0,7) (13,8)
Captaes Externas/Captaes e Securitizao (%) 12,5 15,2 17,2
Carteira de Crdito/Total de Captaes (%) 68,4 74,4 73,7 Carteira de Crdito/Total de Captaes, excluindo
Compulsrios (%) 73,4 76,0 74,9
Var. %

1 - Captaes com ttulos privados;
2 - Inclui Box de Opes e NCE;
3 - FIDCs que o Banco Votorantim e a BV Financeira detm 100% das cotas subordinadas;
4 - Inclui TVM no Exterior, Emprstimos no Exterior e Nota Subordinada
Despesas de Pessoal
As despesas de pessoal somaram R$ 279 milhes, ante R$ 221 milhes no trimestre anterior. Esse
aumento reflete maiores despesas com proventos, encargos sociais e benefcios em razo da
conveno coletiva de 2012, bem como despesas no recorrentes relacionadas ao processo de
reestruturao.
Em 2012, as despesas de pessoal totalizaram R$ 978 milhes, crescimento de 13,9% em relao ao
ano anterior, principalmente devido a despesas pontuais ligadas ao processo de reestruturao.
Adicionalmente, cabe destacar que em 2012 foi alterada a forma de contabilizao das despesas com
comisses pagas fora comercial do Varejo. Estas despesas, antes reconhecidas na linha de
Participaes Estatutrias no Lucro, passaram a ser reportadas na linha de Despesas de Pessoal
e explicam aproximadamente 40% do aumento anual observado em despesas de pessoal. Em razo
das diversas iniciativas adotadas em 2012, incluindo a adequao das estruturas organizacionais ao
novo patamar de originao do Varejo.
O ndice de eficincia acumulado dos ltimos 12 meses encerrou o 4T12 em 51,0%, ainda impactado
por despesas no recorrentes associadas ao processo de reestruturao em curso. O histrico do
indicador foi ajustado aps reviso da metodologia e adequao do critrio ao formato do BB.
Tabela 165. Principais Indicadores de Produtividade
4T11 3T12 4T12
ndice de Eficincia (acumulado 12 meses) - % 39,2 52,4 51,0
Desp. de Pessoal e Outras Desp. Administrativas - R$ milhes 642 615 721

1 - Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas / Margem Financeira Lquida + despesas com PCLD + Receitas de Prestao de Servios +
Resultado de Outras Receitas e Despesas Operacionais.
2 - Inclui funcionrios e estagirios

120

Outras Despesas Administrativas
No 4T12, as despesas administrativas somaram R$ 443 milhes, ante R$ 395 milhes no trimestre
anterior. Esse crescimento explicado principalmente pela intensificao dos processos de cobrana
no Varejo e por despesas relacionadas ao processo de reestruturao em curso, como a resciso do
contrato de locao de automveis que eram utilizados pela fora comercial do Varejo.
Em relao a 2011, as despesas administrativas de 2012 cresceram 1,7%, principalmente devido
intensificao dos processos de cobrana no Varejo, que resultaram no aumento de despesas com
emolumentos judiciais e taxas cartorrias, mas que tambm contriburam para reduzir a inadimplncia
e aumentar a recuperao de crditos.
Tabela 166. Destaques Operacionais e Estruturais
Clientes - mil 5.532 5.586 5.504
Recursos Administrados - R$ milhes 38.584 45.557 47.315
Quantidade de Filiais 260 193 194

1 - Inclui produtos offshore e de tesouraria.
ndice de Basileia
O processo de ajuste prudencial em curso, iniciado no 4T11, conta com total apoio dos acionistas
Banco do Brasil e Votorantim Finanas, comprometidos com a manuteno da estrutura de capital do
Banco em nveis adequados. Em Junho de12, os acionistas realizaram aumento do capital social do
Banco no montante de R$ 2,0 bilhes, envolvendo aportes iguais de R$ 1,0 bilho cada. Esse
compromisso dos acionistas tambm se estende preparao do Banco Votorantim ao novo
ambiente regulatrio de Basileia III.
O ndice de Basileia encerrou 4T12 em 14,3% (9,3% sob a forma de Tier I), registrando incremento
de 20 pontos base em relao ao 4T11 e mantendo-se acima do mnimo de 11% estabelecido pela
Resoluo no 2.099/94, do Conselho Monetrio Nacional.
Tabela 167. ndice de Basileia
PR - Patrimnio de Referncia 12.054 13.002 12.111
PR Nvel I 8.086 8.449 7.875
PR Nvel II 3.968 4.553 4.236
PRE - Patrimnio de Referncia Exigido 9.386 9.396 9.310
Excesso / (Insuficincia) de PR : PR - PRE 2.668 3.606 2.800
ndice de Basilia : (PRx100) / (PRE/0,11) % 14,1 15,2 14,3
Nvel I % 9,5 9,9 9,3
Nvel II % 4,7 5,3 5,0

Agenda de Mudanas
Para retomar o crescimento sustentvel e com rentabilidade no mdio prazo, o BV continua
avanando rapidamente na implantao da sua Agenda de Mudanas, que possui trs principais
frentes:
Qualidade da nova produo: A prioridade do processo de ajuste prudencial foi assegurar a qualidade
e rentabilidade dos financiamentos de veculos originados desde o 3T11. Para tanto, desde o 4T11
foram implantadas diversas iniciativas, incluindo:
I. Crdito: aprimoramento das polticas, processos e modelos de crdito. Em 2012 foram
incorporadas novas variveis no modelo de crdito, como o rating interno do BB e informaes
adicionais de bureaus de crdito (ex: Serasa Experian), que aumentaram a capacidade de
discriminao de risco do modelo.
II. Rentabilidade: elevao no foco em clientes com melhor perfil de risco, com adequao dos
volumes de originao e aperfeioamento do modelo de remunerao das reas comerciais; e
III. Modelo de atuao: intensificao do foco no canal revendas multimarcas (veculos usados)
para originao de financiamentos voltados carteira prpria, o qual historicamente mais
rentvel para a BV Financeira. Em concessionrias (veculos novos), a BV Financeira atuar
121

principalmente na originao direta de ativos de crdito para o BB, por meio do modelo da BV
Originadora.
Tratamento do Estoque: a segunda frente de Mudanas est relacionada ao tratamento das carteiras
de financiamento de veculos originadas entre Julho de 10 e Setembro de 11, que possuem
inadimplncia superior mdia histrica. Alm do aumento gradual do ndice de cobertura das
operaes de crdito do Varejo, foi promovida uma reviso e intensificao dos processos de
cobrana visando minimizao de perdas.
Eficincia e Governana: a terceira frente contempla iniciativas que visam aumentar a eficincia e
aperfeioar a governana corporativa, tais como: i) reviso do modelo interno de remunerao pagas
aos canais de distribuio; ii) atrao de profissionais experientes e valorizao de talentos internos;
iii) adequao das estruturas organizacionais ao novo patamar de originao de financiamentos e; iv)
fortalecimento de controles internos e melhorias em polticas e processos.
Captulo 13 Srie de Demonstraes Contbeis
122

13 - Srie de Demonstraes Contbeis
13.1. Balano Patrimonial Resumido
Tabela 168. Balano Patrimonial Ativo Srie Trimestral
R$ milhes M ar/ 11 Jun/ 11 Set / 11 Dez/ 11 M ar/ 12 Jun/ 12 Set / 12 Dez/ 12
ATI V O 866.636 904.145 949.781 981.230 1.004.972 1.051.410 1.103.913 1.150.486
Ci rcul ant e e Real i zvel a Longo Prazo 847.361 885.130 927.456 957.800 982.043 1.029.066 1.080.698 1.126.830
Disponibilidades 12.575 19.639 20.466 10.034 14.983 17.239 14.495 12.311
Aplicaes Int erf inanceiras de Liquidez 146.458 147.565 157.413 166.288 183.015 190.507 214.511 219.323
Aplicaes no Mercado Abert o 124.823 125.022 130.023 139.032 158.850 163.058 191.267 189.514
Aplicaes em Depsit os Int erf inanceiros 21.635 22.543 27.391 27.256 24.165 27.450 23.245 29.809
T t ulos e Valores Mobilirios 146.500 154.634 158.844 168.230 155.983 167.536 180.069 184.357
T t ulos Dispon veis para Negociao 51.742 55.591 63.154 63.257 63.544 65.196 67.923 74.711
T t ulos Dispon veis para Venda 76.310 79.882 75.364 88.385 77.105 84.581 94.366 95.321
T t ulos Mant idos at o Venciment o 17.052 17.903 18.280 15.191 13.850 15.893 16.227 12.910
Inst rument os Financeiros Derivat ivos 1.396 1.258 2.046 1.397 1.484 1.865 1.554 1.415
Relaes Int erf inanceiras 94.232 94.897 95.468 96.342 102.073 96.853 91.876 83.401
Depsit os no Banco Cent ral 87.053 89.283 89.654 93.660 94.146 91.068 85.478 80.098
Compuls. s/ Dep. Vist a e Rec. Livres 15.744 15.877 14.366 14.307 14.656 10.585 12.293 15.741
Compulsrios s/ Poupana 71.309 73.406 75.288 79.353 79.490 80.483 73.185 64.357
Demais 7.179 5.614 5.814 2.682 7.927 5.784 6.398 3.303
Relaes Int erdependncias 109 119 169 335 109 141 218 468
Operaes de Crdit o 325.682 342.481 359.095 379.045 384.833 409.325 427.030 469.713
Set or Pblico 7.702 7.607 8.441 8.486 5.968 6.956 8.642 10.768
Set or Privado 334.120 351.766 368.470 388.781 397.605 421.899 438.559 477.885
Vinculadas Cesso - - - - 50 48 412 1.581
( Prov. p/ Crdit os de Liquid. Duvidosa) (16.140) (16.892) (17.816) (18.222) (18.790) (19.579) (20.583) (20.522)
Operaes de Arrendament o Mercant il 3.499 3.351 3.158 2.851 2.566 2.305 2.111 1.883
Op. de Arr. e Subarrend. a Receber 3.694 3.563 3.372 3.064 2.774 2.468 2.256 2.011
(PCLD de Arrendament o Mercant il) (195) (212) (214) (213) (208) (164) (145) (128)
Out ros Crdit os 114.238 117.705 128.011 129.554 133.254 140.565 145.843 151.466
Crdit os por Avais e Fianas Honrados 77 80 76 77 82 90 104 108
Cart eira de Cmbio 15.082 14.278 18.000 17.615 19.593 20.680 18.469 17.276
Rendas a Receber 971 1.065 1.079 1.410 1.509 1.664 1.699 1.818
Negociao e Int ermediao de Valores 286 365 1.576 317 416 854 903 601
Crdit os Espec f icos 1.057 1.086 1.117 1.146 1.177 1.205 1.234 1.264
Crd. de Op. de Seg, Previd. e Capit aliz. 1.070 1.574 1.670 1.742 1.984 2.285 2.277 2.194
Crdit o Tribut rio 22.325 22.351 23.772 22.754 23.726 24.821 25.988 24.981
At ivo At uarial 10.563 12.051 12.688 13.372 13.870 14.386 14.783 16.249
Fundo Paridade 1.531 1.554 1.587 1.608 1.646 1.669 1.715 741
Devedores por Depsit os em Garant ia 24.203 24.604 25.314 25.584 26.077 26.454 27.502 28.082
Fundo Dest inao Supervit - PREVI 7.854 7.894 7.953 8.030 8.108 8.221 8.337 8.458
Fundo de Dest inao 7.854 4.279 4.111 3.684 3.503 3.192 2.853 2.374
Fundo de Cont ribuio - 1.279 1.199 1.096 1.013 935 849 727
Fundo de Ut ilizao - 2.336 2.644 3.249 3.592 4.095 4.634 5.358
Diversos 30.784 32.132 34.435 37.564 36.514 39.840 44.222 51.171
(Prov. p/ Out ros Crd. De Liq. Duvidosa) (1.565) (1.330) (1.256) (1.665) (1.447) (1.605) (1.392) (1.476)
(C/ Caract . de Concesso de Crdit o) (681) (630) (580) (580) (575) (598) (554) (560)
(S/ Caract . de Concesso de Crdit o) (884) (700) (676) (1.085) (872) (1.007) (838) (916)
Out ros Valores e Bens 4.069 4.740 4.831 5.120 5.226 4.597 4.543 3.909
Out ros Valores e Bens 404 463 459 468 507 521 531 557
(Provises para Desvalorizaes) (181) (187) (185) (188) (187) (181) (173) (195)
Despesas Ant ecipadas 3.846 4.464 4.557 4.840 4.906 4.256 4.186 3.547
Permanent e 19.274 19.014 22.326 23.430 22.929 22.344 23.215 23.656
Invest iment os 8.126 8.002 7.948 7.973 7.927 7.756 7.990 7.640
Part ic. em Coligadas e Cont roladas 7.052 6.966 6.925 6.841 6.727 6.598 6.390 6.175
Out ros Invest iment os 1.159 1.114 1.102 1.216 1.284 1.243 1.689 1.556
(Proviso para Perdas) (84) (78) (79) (84) (84) (84) (89) (91)
Imobilizado de Uso 4.867 5.030 5.210 5.589 5.646 5.703 5.945 6.637
Imveis de Uso 3.645 3.859 4.011 4.217 4.341 4.532 4.889 4.360
Reavaliaes de Imveis de Uso 150 150 150 150 150 150 145 145
Out ras Imobilizaes de Uso 7.452 7.722 7.966 8.344 8.497 8.554 8.686 9.664
(Depreciaes Acumuladas) (6.381) (6.701) (6.918) (7.123) (7.342) (7.533) (7.773) (7.531)
Int ang vel 6.036 5.771 8.984 9.736 9.245 8.790 9.201 9.309
At ivos Int ang veis 10.381 10.583 14.216 14.947 15.019 13.007 13.558 13.976
(Amort izao Acumulada) (4.345) (4.812) (5.232) (5.211) (5.774) (4.217) (4.356) (4.668)
Dif erido 245 210 185 132 111 94 79 70
Gast os de Organizao e Expanso 2.086 2.074 2.074 2.034 2.029 2.004 1.689 1.686
(Amort izao Acumulada) (1.841) (1.863) (1.890) (1.903) (1.918) (1.911) (1.611) (1.616)

123

Tabela 169. Balano Patrimonial Ativo Srie Anual
R$ milhes 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 10 2 0 11 2 0 12 CAGR - %
ATI V O 521. 273 708. 549 811. 172 981. 230 1. 150. 486 21, 9
Ci rcul ant e e Real i zvel a Longo Prazo 511. 761 691. 539 791. 403 957. 800 1. 126. 830 21, 8
Disponibilidades 5.545 7.843 9.745 10.034 12.311 22,1
Aplicaes Int erf inanceiras de Liquidez 119.408 168.398 107.579 166.288 219.323 16,4
Aplicaes no Mercado Abert o 95.160 144.174 85.060 139.032 189.514 18,8
Aplicaes em Depsit os Int erf inanceiros 24.249 24.224 22.519 27.256 29.809 5,3
T t ulos e Valores Mobilirios 86.909 124.337 143.867 168.230 184.357 20,7
T t ulos Dispon veis para Negociao 26.136 38.274 50.445 63.257 74.711 30,0
T t ulos Dispon veis para Venda 38.374 62.161 75.142 88.385 95.321 25,5
T t ulos Mant idos at o Venciment o 20.123 22.439 16.656 15.191 12.910 (10,5)
Inst rument os Financeiros Derivat ivos 2.276 1.463 1.624 1.397 1.415 (11,2)
Relaes Int erf inanceiras 21.287 26.592 89.526 96.342 83.401 40,7
Depsit os no Banco Cent ral 20.882 24.280 87.035 93.660 80.098 39,9
Compuls. s/ Dep. Vist a e Rec. Livres 12.381 10.161 18.487 14.307 15.741 6,2
Compulsrios s/ Poupana 8.501 14.118 68.548 79.353 64.357 65,9
Demais 405 2.312 2.491 2.682 3.303 69,0
Relaes Int erdependncias 228 295 258 335 468 19,7
Operaes de Crdit o 190.882 261.783 317.726 379.045 469.713 25,2
Set or Pblico 4.040 6.388 7.184 8.486 10.768 27,8
Set or Privado 200.020 273.080 326.975 388.781 477.885 24,3
( Prov. p/ Crdit os de Liquid. Duvidosa) (13.179) (17.685) (16.433) (18.222) (20.522) 11,7
Vinculadas Cesso - - - - 1.581 -
Operaes de Arrendament o Mercant il 2.968 4.701 3.857 2.851 1.883 (10,8)
Op. de Arr. e Subarrend. a Receber 3.039 4.932 4.048 3.064 2.011 (9,8)
(PCLD de Arrendament o Mercant il) (71) (231) (191) (213) (128) 15,8
Out ros Crdit os 83.279 95.233 114.962 129.554 151.466 16,1
Crdit os por Avais e Fianas Honrados 71 91 75 77 108 10,9
Cart eira de Cmbio 20.914 8.671 11.878 17.615 17.276 (4,7)
Rendas a Receber 413 563 944 1.410 1.818 44,8
Negociao e Int ermediao de Valores 347 436 383 317 601 14,8
Crdit os Espec f icos 846 932 1.030 1.146 1.264 10,6
Crd. de Op. de Seg, Previd. e Capit aliz. 441 908 1.109 1.742 2.194 49,4
Crdit o Tribut rio 16.499 21.910 21.970 22.754 24.981 10,9
At ivo At uarial 7.794 12.655 8.116 13.372 16.249 20,2
Fundo Paridade - - 1.778 1.608 741 -
Devedores por Depsit os em Garant ia 18.007 21.209 23.388 25.584 28.082 11,8
Fundo Dest inao Supervit - PREVI - - 7.595 8.030 8.458 -
Fundo de Dest inao - - 7.595 3.684 2.374 -
Fundo de Cont ribuio - - - 1.096 727 -
Fundo de Ut ilizao - - - 3.249 5.358 -
Diversos 19.325 29.539 38.269 37.564 51.171 27,6
(Prov. p/ Out ros Crd. De Liq. Duvidosa) (1.377) (1.682) (1.572) (1.665) (1.476) 1,8
(C/ Caract . de Concesso de Crdit o) (579) (702) (690) (580) (560) (0,8)
(S/ Caract . de Concesso de Crdit o) (798) (980) (882) (1.085) (916) 3,5
Out ros Valores e Bens 1.256 2.358 3.884 5.120 3.909 88,7
Out ros Valores e Bens 308 364 388 468 557 -
(Provises para Desvalorizaes) (170) (176) (177) (188) (195) 3,5
Despesas Ant ecipadas 1.118 2.170 3.673 4.840 3.547 33,5
Permanent e 9.512 17.010 19.770 23.430 23.656 25,6
Invest iment os 1.524 6.645 8.128 7.973 7.640 49,6
Part ic. em Coligadas e Cont roladas 721 5.776 7.116 6.841 6.175 71,1
Out ros Invest iment os 871 947 1.097 1.216 1.556 15,6
(Proviso para Perdas) (68) (78) (84) (84) (91) 7,6
Imobilizado de Uso 3.339 4.214 4.904 5.589 6.637 18,7
Imveis de Uso 2.668 3.336 3.557 4.217 4.360 13,1
Reavaliaes de Imveis de Uso - - 150 150 145 -
Out ras Imobilizaes de Uso 5.610 6.632 7.394 8.344 9.664 14,6
(Depreciaes Acumuladas) (4.940) (5.753) (6.198) (7.123) (7.531) 11,1
Imobilizado de Arrendament o 4 1 - - - -
Bens Arrendados 8 4 - - - -
(Depreciaes Acumuladas) (4) (2) - - - -
Int ang vel 4.041 5.677 6.452 9.736 9.309 23,2
At ivos Int ang veis 4.043 7.659 10.259 14.947 13.976 36,4
(Amort izao Acumulada) (2) (1.982) (3.808) (5.211) (4.668) 578,5
Dif erido 604 472 286 132 70 (41,6)
Gast os de Organizao e Expanso 1.846 2.247 2.155 2.034 1.686 (2,2)
(Amort izao Acumulada) (1.241) (1.775) (1.868) (1.903) (1.616) 6,8

124

Tabela 170. Balano Patrimonial Passivo Srie Trimestral
R$ milhes M ar/ 11 Jun/ 11 Set / 11 Dez/ 11 M ar/ 12 Jun/ 12 Set / 12 Dez/ 12
PASSI V O 866.636 904.145 949.781 981.230 1.004.972 1.051.410 1.103.913 1.150.486
Ci rcul ant e e No Ci rcul ant e 814.221 849.237 892.751 922.467 944.586 988.776 1.039.460 1.084.029
Depsit os 381.170 396.151 419.519 442.386 446.870 466.959 476.073 472.085
Depsit os Vist a 59.553 61.138 57.614 62.016 60.659 60.592 61.486 74.760
Depsit os de Poupana 90.516 89.217 95.512 100.110 101.815 105.586 112.098 117.744
Depsit os Int erf inanceiros 12.069 11.553 13.586 14.450 14.272 15.003 15.733 16.569
Depsit os a Prazo 219.031 234.243 252.806 265.809 270.123 285.778 286.756 263.013
Depsit os para Invest iment o 0 0 0 - - - - -
Capt aes no Mercado Abert o 180.112 192.875 194.728 195.175 199.811 194.536 214.430 225.787
Cart eira Prpria 55.939 68.406 64.864 66.475 53.366 40.197 43.276 59.994
Operaes Compromissadas com T t ulos Privados - 3.502 671 664 7.663 9.703 8.444 9.554
Cart eira de Terceiros 123.433 123.570 128.919 128.696 146.290 154.002 171.153 165.546
Cart eira de Livre Moviment ao 740 900 944 4 155 337 1 247
Recursos de Aceit es e Emisso de T t ulos 19.550 22.420 29.163 32.323 36.234 47.432 53.737 70.670
Let ras de Crdit o do Agronegcio 2.330 4.102 5.953 7.422 9.277 16.157 22.807 34.005
Demais Let ras Bancrias 4.495 5.292 8.412 8.717 9.322 10.249 9.552 9.923
Obrigaes por TVM no Ext erior 12.725 13.026 14.798 16.185 17.634 21.026 21.379 26.743
Relaes Int erf inanceiras 2.292 3.188 3.240 24 3.221 2.895 3.280 24
Recebiment os e Pagament os a Liquidar 2.280 3.177 3.226 0 3.208 2.886 3.269 0
Correspondent es 12 12 14 24 12 9 11 24
Relaes Int erdependncias 1.968 1.757 1.790 3.819 1.911 2.370 2.127 5.180
Recursos em Trnsit o de Terceiros 1.946 1.747 1.787 3.817 1.908 2.353 2.123 5.177
Transf erncias Int ernas de Recursos 21 10 3 3 3 18 4 3
Obrigaes por Emprst imos 8.939 9.699 12.185 12.257 11.556 13.061 13.398 14.081
Emprst imos no Pa s - Out ras Inst . 67 58 117 121 114 103 408 409
Emprst imos no Ext erior 8.872 9.640 12.069 12.136 11.442 12.958 12.989 13.672
Obrig por Repass. do Pa s - Inst . Of iciais 51.626 51.353 48.024 50.991 51.565 52.396 52.763 63.519
Tesouro Nacional 1.552 1.603 1.689 1.722 1.677 1.723 1.033 713
BNDES 27.163 26.406 27.503 28.978 29.420 29.944 32.195 41.763
CEF 167 197 268 338 412 508 607 895
FINAME 14.897 15.414 16.292 17.506 17.798 18.006 18.438 19.494
Out ras Inst it uies 7.847 7.733 2.272 2.446 2.258 2.214 490 653
Obrigaes por Repasses do Ext erior 87 87 101 102 87 100 96 87
Inst rument os Financeiros Derivat ivos 4.916 4.290 4.438 3.621 4.266 4.004 3.624 3.439
Out ras Obrigaes 163.562 167.416 179.563 181.768 189.065 205.023 219.932 229.156
Cobrana e Arrec. de Trib. e Assemelh. 3.263 3.747 3.836 360 4.258 3.553 5.121 419
Cart eira de Cmbio 33.361 27.063 29.689 28.416 27.665 29.548 25.067 26.404
Sociais e Est at ut rias 1.662 2.326 2.425 2.122 1.522 2.069 1.521 1.818
Fiscais e Previdencirias 23.952 25.747 27.770 28.057 26.215 27.978 30.244 30.913
Negociao e Int ermediao de Valores 1.670 1.656 801 836 855 1.271 1.190 1.231
Prov Tc. de Seg., Previd. e Capit alizao 34.999 38.972 41.965 45.023 49.091 51.798 55.187 60.234
Fundos Financeiros e de Desenv. 3.499 3.578 3.705 4.002 4.104 4.567 4.667 5.089
Inst rument os H bridos de Capit al e D vida 2.521 2.366 2.872 2.846 6.160 6.854 15.138 15.061
Operaes Especiais - 10 11 2 2 2 2 2
FCO (D vida Subordinada) 24.464 27.155 29.694 30.885 31.440 38.366 40.252 40.676
Passivo At uarial 6.921 7.032 7.099 7.142 7.200 7.002 7.061 6.714
Diversas 27.250 27.764 29.697 32.077 30.554 32.016 34.482 40.595
Resul t ados de Exerc ci os Fut uros 296 290 318 347 335 326 350 387
Pat ri mni o L qui do 52.120 54.619 56.713 58.416 60.051 62.308 64.104 66.070
Capit al 33.078 33.123 33.123 33.123 33.123 33.123 33.123 48.400
Reservas de Capit al - - - - - - - -
Reservas de Reavaliao 6 6 5 5 5 5 5 5
Reservas de Lucros 16.442 20.650 20.290 24.121 23.940 27.411 27.030 16.132
Aj. ao Valor de Merc. -TVM e Derivat . 385 442 711 724 858 1.238 1.561 1.420
Lucros ou Preju zos Acumulados 0 - (26) - 2 - 79 -
(Aes em Tesouraria) (0) (0) (0) (0) - - (162) (461)
Part icip. Minorit rias nas Cont roladas 0 398 488 444 461 532 559 574
Cont as de Result ado 2.208 - 2.122 - 1.662 - 1.910 -

125

Tabela 171. Balano Patrimonial Passivo Srie Anual
R$ milhes 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 10 2 0 11 2 0 12 CAGR - %
PASSI V O 521.273 708.549 811.172 981.230 1.150.486 21,9
Ci rcul ant e e No Ci rcul ant e 491.336 672.429 760.432 922.467 1.084.029 21,9
Depsit os 270.841 337.564 376.851 442.386 472.085 14,9
Depsit os Vist a 51.949 56.459 63.503 62.016 74.760 9,5
Depsit os de Poupana 54.965 75.742 89.288 100.110 117.744 21,0
Depsit os Int erf inanceiros 14.065 11.619 18.998 14.450 16.569 4,2
Depsit os a Prazo 149.618 193.516 204.652 265.809 263.013 15,1
Depsit os para Invest iment o 243 229 410 - - -
Capt aes no Mercado Abert o 91.130 160.821 142.175 195.175 225.787 25,5
Cart eira Prpria 21.927 31.902 56.795 66.475 59.994 28,6
Operaes Compromissadas com T t ulos Privados 412 858 - 664 9.554 119,5
Cart eira de Terceiros 69.203 128.745 84.080 128.696 165.546 24,4
Cart eira de Livre Moviment ao - 174 1.300 4 247 -
Recursos de Aceit es e Emisso de T t ulos 3.479 7.362 13.486 32.323 70.670 112,3
Let ras de Crdit o do Agronegcio - - - 7.422 34.005 -
Demais Let ras Bancrias 269 2.765 4.314 8.717 9.923 146,4
Obrigaes por TVM no Ext erior 3.210 4.597 9.172 16.185 26.743 69,9
Relaes Int erf inanceiras 21 21 18 24 24 3,7
Recebiment os e Pagament os a Liquidar 1 1 0 0 0 (18,8)
Correspondent es 20 21 18 24 24 4,3
Relaes Int erdependncias 2.496 3.229 3.688 3.819 5.180 20,0
Recursos em Trnsit o de Terceiros 2.495 3.215 3.683 3.817 5.177 20,0
Transf erncias Int ernas de Recursos 0 14 4 3 3 61,7
Obrigaes por Emprst imos 7.627 6.370 8.598 12.257 14.081 16,6
Emprst imos no Pa s - Out ras Inst . - - - 121 409 -
Emprst imos no Ext erior 7.627 6.370 8.598 12.136 13.672 15,7
Obrig por Repass. do Pa s - Inst . Of iciais 22.436 31.390 50.764 50.991 63.519 29,7
Tesouro Nacional 3.485 2.101 1.549 1.722 713 (32,7)
BNDES 11.168 19.630 26.978 28.978 41.763 39,1
CEF - 146 147 338 895 -
FINAME 6.585 8.381 14.046 17.506 19.494 31,2
Out ras Inst it uies 1.199 1.133 8.043 2.446 653 (14,1)
Obrigaes por Repasses do Ext erior 98 99 97 102 87 (2,8)
Inst rument os Financeiros Derivat ivos 3.895 4.724 5.297 3.621 3.439 (3,1)
Out ras Obrigaes 89.312 120.848 159.459 181.768 229.156 26,6
Cobrana e Arrec. de Trib. e Assemelh. 252 377 297 360 419 13,5
Cart eira de Cmbio 15.964 12.174 29.506 28.416 26.404 13,4
Sociais e Est at ut rias 1.838 2.625 1.992 2.122 1.818 (0,3)
Fiscais e Previdencirias 17.570 24.297 27.613 28.057 30.913 15,2
Negociao e Int ermediao de Valores 401 528 1.676 836 1.231 32,3
Prov Tc. de Seg., Previd. e Capit alizao 12.675 17.339 32.369 45.023 60.234 47,6
Fundos Financeiros e de Desenv. 2.458 4.135 3.568 4.002 5.089 20,0
Inst rument os H bridos de Capit al e D vida 1.185 3.516 3.361 2.846 15.061 88,8
Operaes Especiais 2 206 - 2 2 (2,3)
FCO (D vida Subordinada) 11.772 18.553 23.412 30.885 40.676 36,3
Passivo At uarial 5.662 6.374 6.907 7.142 6.714 4,4
Diversas 19.531 30.725 28.757 32.077 40.595 20,1
Resul t ados de Exerc ci os Fut uros - - 300 347 387 -
Pat ri mni o L qui do 29.937 36.119 50.441 58.416 66.070 21,9
Capit al 13.780 18.567 33.078 33.123 48.400 36,9
Reservas de Capit al 5 5 - - - -
Reservas de Reavaliao 7 7 6 5 5 (10,6)
Reservas de Lucros 15.977 17.301 16.889 24.121 16.132 0,2
Aj. ao Valor de Merc. -TVM e Derivat . 199 270 467 724 1.420 63,5
Lucros ou Preju zos Acumulados - - - - - -
(Aes em Tesouraria) (31) (31) (0) (0) (461) 96,1
Part icip. Minorit rias nas Cont roladas (0) 0 0 444 574
-

126

13.2. Demonstrao Resumida do Resultado Societrio
Tabela 172. Demonstrao Resumida do Resultado Srie Trimestral
R$ milhes 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Recei t as da I nt ermedi ao Fi nancei ra 21.909 23.948 28.633 25.172 25.114 26.882 24.225 23.846
Operaes de Arrendament o Mercant il 151 163 186 116 132 138 97 (22)
Result ado de Operaes com TVM 6.133 6.952 10.574 7.189 7.004 8.100 6.623 6.255
Result ado com Inst . Finan. Derivat ivos (413) (878) 233 (403) (845) 25 (206) (409)
Result ado de Operaes de Cmbio 244 768 (1.577) 190 314 (450) 116 168
Result ado das Aplicaes Compulsrias 1.597 1.742 1.969 1.923 1.850 1.570 1.388 1.117
Oper. de Venda/ Transf . de At ivos Financeiros - - - - 11 59 87 89
Res. Fin. das Op. com Seg., Prev. e Capit . 178 187 226 212 214 166 168 207
Despesa da I nt ermedi ao Fi nancei ra ( 15.299) ( 16.753) ( 23.277) ( 18.226) ( 18.456) ( 20.456) ( 17.316) ( 16.132)
Operaes de Capt ao no Mercado (11.829) (13.088) (15.743) (13.709) (13.908) (13.040) (12.481) (11.684)
Op. de Emp., Cesses e Repasses (839) (816) (4.249) (1.305) (1.108) (3.922) (1.220) (1.125)
Prov. para Crdit os de Liquidao Duvidosa (2.631) (2.848) (3.285) (3.211) (3.440) (3.494) (3.615) (3.323)
Resul t ado Brut o da I nt erm. Fi nancei ra 6.610 7.195 5.356 6.946 6.658 6.425 6.909 7.714
Out ras Recei t as/ Despesas Operaci onai s ( 1.756) ( 1.821) ( 1.895) ( 2.128) ( 2.853) ( 1.955) ( 3.290) ( 2.382)
Receit as de Prest ao de Servios 2.835 2.865 3.138 3.374 3.466 3.645 3.591 3.784
Rendas de Tarif as Bancrias 1.272 1.522 1.581 1.652 1.585 1.611 1.689 1.700
Despesas de Pessoal (3.272) (3.531) (3.850) (4.260) (3.932) (3.981) (4.183) (4.406)
Out ras Despesas Administ rat ivas (3.133) (3.201) (3.425) (3.664) (4.045) (3.888) (4.062) (4.018)
Out ras Despesas Tribut rias (1.019) (1.084) (1.027) (1.129) (1.083) (1.071) (1.109) (1.154)
Res. de Part . em Coligadas e Cont roladas (20) (140) 558 56 (115) 463 (8) (76)
Res. de Op. com Seg., Prev. e Capit alizao 512 667 570 515 516 608 595 629
Out ras Receit as Operacionais 3.085 3.905 2.698 3.290 3.443 2.320 2.465 3.506
Out ras Despesas Operacionais (2.016) (2.826) (2.139) (1.963) (2.689) (1.662) (2.268) (2.347)
Resul t ado Operaci onal 4.854 5.374 3.461 4.818 3.806 4.470 3.619 5.332
Result ado No Operacional 19 173 24 9 21 30 60 1.099
Resul t ado Ant es da Tri b. s/ o Lucro 4.872 5.548 3.485 4.826 3.826 4.501 3.679 6.431
Impost o de Renda e Cont ribuio Social (1.497) (1.705) (148) (1.372) (882) (1.011) (522) (1.826)
Part icipaes Est at ut rias no Lucro (443) (484) (420) (443) (407) (443) (386) (600)
Part icipaes Minorit rias (0) (27) (27) (39) (35) (39) (44) (37)
Lucro L qui do 2.932 3.330 2.891 2.972 2.502 3.008 2.728 3.967

Operacionais.

127

Tabela 173. Demonstrao Resumida do Resultado Srie Anual
R$ milhes 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 10 2 0 11 2 0 12 CAGR - %
Recei t as da I nt ermedi ao Fi nancei ra 55.641 63.138 78.035 99.661 100.067 15,8
Operaes de Arrendament o Mercant il 314 647 814 616 346 2,5
Result ado de Operaes com TVM 20.692 21.350 23.238 30.849 27.982 7,8
Result ado com Inst . Finan. Derivat ivos (1.283) (1.223) (2.239) (1.461) (1.434) 2,8
Result ado de Operaes de Cmbio 464 686 1.083 (374) 147 (24,9)
Result ado das Aplicaes Compulsrias 1.910 816 3.586 7.231 5.925 32,7
Op. Venda / Transf . At ivos Financ. - - - - 246 -
Res. Fin. das Op. com Seg., Prev. e Capit . 324 494 592 803 755 23,5
Despesa da I nt ermedi ao Fi nancei ra ( 42.821) ( 45.052) ( 52.473) ( 73.554) ( 72.360) 14,0
Operaes de Capt ao no Mercado (25.531) (30.146) (38.756) (54.370) (51.112) 18,9
Op. de Emp., Cesses e Repasses (8.685) (2.510) (3.473) (7.210) (7.376) (4,0)
Prov. para Crdit os de Liquidao Duvidosa (8.606) (12.396) (10.244) (11.975) (13.872) 12,7
Resul t ado Brut o da I nt erm. Fi nancei ra 12.819 18.086 25.562 26.107 27.707 21,2
Out ras Recei t as/ Despesas Operaci onai s ( 1.150) ( 4.494) ( 7.151) ( 7.600) ( 10.480) 73,7
Receit as de Prest ao de Servios 9.771 10.172 10.777 12.213 14.486 10,3
Rendas de Tarif as Bancrias 2.040 3.339 5.396 6.028 6.586 34,0
Despesas de Pessoal (8.870) (11.838) (13.020) (14.913) (16.503) 16,8
Out ras Despesas Administ rat ivas (7.917) (11.212) (13.040) (13.422) (16.013) 19,3
Out ras Despesas Tribut rias (2.635) (3.333) (3.750) (4.259) (4.416) 13,8
Res. de Part . em Coligadas e Cont roladas 1.392 (991) (46) 455 264 (34,0)
Res. de Op. com Seg., Prev. e Capit alizao 892 1.574 1.888 2.265 2.349 27,4
Out ras Receit as Operacionais 11.782 16.974 13.788 12.978 11.735 (0,1)
Out ras Despesas Operacionais (7.605) (9.180) (9.144) (8.945) (8.966) 4,2
Resul t ado Operaci onal 11.669 13.592 18.410 18.507 17.227 10,2
Result ado No Operacional 413 1.844 370 225 1.210 30,9
Resul t ado Ant es da Tri b. s/ o Lucro 12.082 15.435 18.781 18.732 18.437 11,1
Impost o de Renda e Cont ribuio Social (2.145) (3.903) (5.321) (4.722) (4.241) 18,6
Part icipaes Est at ut rias no Lucro (1.134) (1.385) (1.756) (1.791) (1.835) 12,8
Part icipaes Minorit rias - (1) 0 (93) (156) -
Lucro L qui do 8.803 10.148 11.703 12.126 12.205 8,5

Operacionais.
2 - Reclassificao, a partir do 1 trimestre de 2010, do grupamento das receitas de prestao de servios para o grupamento rendas de tarifas bancrias,
conforme Carta-Circular Bacen n. 3.490/2011.

128

13.3. Demonstrao do Resultado com Realocaes
Tabela 174. Demonstrao do Resultado com Realocaes Srie Trimestral
R$ milhes 1T11 2 T11 3 T11 4 T11 1T12 2 T12 3 T12 4 T12
Recei t as da I nt ermedi ao Fi nancei ra 2 2 . 514 2 4 . 0 9 4 3 0 . 2 71 2 5. 9 70 2 5. 9 3 4 2 8 . 6 3 9 2 5. 0 8 4 2 4 . 8 6 8
Operaes de Arrendament o Mercant il 151 163 186 116 132 138 97 (22)
Result ado de Operaes com TVM 6.133 6.952 10.574 7.189 7.004 8.100 6.623 6.255
Result ado com Inst . Financeiros Derivat ivos (413) (878) 233 (403) (845) 25 (206) (409)
Result ado de Operaes de Cmbio 244 768 (1.577) 190 314 (450) 116 168
Result ado das Aplicaes Compulsrias 1.597 1.742 1.969 1.923 1.850 1.570 1.388 1.117
Oper. de Venda/ Transf . de At ivos Financeiros - - - - 11 59 87 89
Res. Fin. das Op. com Seguros, Previd. e Cap. 178 187 226 212 214 166 168 207
Ganho(Perda) Cambial s/ PL no Ext erior (29) (124) 577 9 (116) 461 21 (9)
Out ros Res. Op. com Caract . de Int erm. 75 (185) 40 (5) 214 187 (1) (3)
Hedge Fiscal (19) (82) 422 20 (55) 310 34 25
Despesa da I nt ermedi ao Fi nancei ra ( 12 . 74 9 ) ( 13 . 9 9 2 ) ( 2 0 . 12 5) ( 15. 153 ) ( 15. 10 1) ( 17. 0 2 8 ) ( 13 . 8 3 3 ) ( 12 . 8 3 5)
Operaes de Capt ao no Mercado (11.910) (13.175) (15.876) (13.847) (13.992) (13.105) (12.613) (11.950)
Op. de Emp., Cesses e Repasses (839) (816) (4.249) (1.305) (1.108) (3.922) (1.220) (885)
M argem Fi nancei ra Brut a 9 . 76 5 10 . 10 2 10 . 14 6 10 . 8 17 10 . 8 3 3 11. 6 11 11. 2 51 12 . 0 3 3
Prov. p/ Crd. de Liquidao Duvidosa (2.629) (3.047) (3.259) (2.892) (3.576) (3.677) (3.764) (3.636)
M argem Fi nancei ra L qui da 7. 13 6 7. 0 55 6 . 8 8 7 7. 9 2 5 7. 2 58 7. 9 3 4 7. 4 8 8 8 . 3 9 8
Rendas de Tarif as 4.108 4.388 4.720 5.027 5.051 5.256 5.280 5.484
Receit as de Prest ao de Servios 2.835 2.865 3.138 3.374 3.466 3.645 3.591 3.784
Rendas de Tarif as Bancrias 1.272 1.522 1.581 1.652 1.585 1.611 1.689 1.700
Res. de Op. com Seguros, Previdncia e Cap. 512 667 570 515 516 608 595 629
Despesas Tribut rias s/ Fat urament o (977) (1.027) (1.006) (1.071) (1.015) (1.031) (1.049) (1.088)
M argem de Cont ri bui o 10 . 779 11. 0 8 2 11. 171 12 . 3 9 7 11. 8 11 12 . 76 8 12 . 3 15 13 . 4 2 2
Despesas Administ rat ivas (5.692) (5.886) (6.208) (6.966) (6.626) (6.946) (7.123) (7.499)
Despesas de Pessoal (3.145) (3.364) (3.481) (3.954) (3.694) (3.871) (4.001) (4.211)
Out ras Despesas Administ rat ivas (2.547) (2.522) (2.727) (3.012) (2.932) (3.075) (3.122) (3.288)
Out ras Despesas Tribut rias (40) (48) (67) (61) (62) (73) (64) (68)
Resul t ado Comerci al 5. 0 4 6 5. 14 9 4 . 8 9 6 5. 3 70 5. 12 2 5. 74 8 5. 12 8 5. 8 55
Risco Legal (177) (188) (491) (4) (489) (368) (463) (219)
Demandas C veis (98) (190) (122) 275 (250) (258) (281) (23)
Demandas Trabalhist as (79) 2 (369) (278) (238) (110) (182) (196)
Out ros Component es do Result ado (50) 330 (532) (435) (515) (672) (761) (590)
Res. de Part . em Coligadas e Cont roladas 9 (16) (18) 47 1 2 (29) (67)
Res. De Out ras Receit as/ Despesas Operacionais (59) 346 (514) (482) (516) (674) (731) (523)
Out ras Receit as Operacionais 1.587 1.311 1.401 1.641 1.516 1.333 1.368 1.578
PREVI 624 1.296 531 531 390 390 287 287
Out ras Despesas Operacionais (2.269) (2.261) (2.445) (2.654) (2.422) (2.397) (2.386) (2.389)
Resul t ado Operaci onal 4 . 8 19 5. 2 9 1 3 . 8 73 4 . 9 3 1 4 . 118 4 . 70 8 3 . 9 0 4 5. 0 4 6
Result ado No Operacional 19 5 24 9 21 30 60 (4)
Resul t ado Ant es da Tri b. s/ o Lucro 4 . 8 3 8 5. 2 9 6 3 . 8 9 7 4 . 9 4 0 4 . 13 9 4 . 73 8 3 . 9 6 4 5. 0 4 2
Impost o de Renda e Cont ribuio Social (1.474) (1.566) (924) (1.425) (967) (1.273) (891) (1.324)
Benef cio Fiscal de JCP 290 295 318 318 336 340 327 338
Part icipaes Est at ut rias no Lucro (442) (472) (373) (450) (433) (440) (372) (500)
Part icipaes Minorit rias (0) (27) (27) (39) (35) (39) (44) (37)
Lucro L qui do Aj ust ado 2 . 9 2 2 3 . 2 3 1 2 . 573 3 . 0 2 5 2 . 70 4 2 . 9 8 6 2 . 6 57 3 . 18 0
It ens Ext raordinrios 10 100 318 (53) (201) 22 70 787
Alienao de Part icipaes - 169 - - - - - -
Planos Econmicos 17 10 (35) (95) (362) (184) (255) (167)
Ef icincia Tribut ria - - 386 - - - 244 -
Reverso de PCLD Adicional - - - - - 223 - 476
Alienao de Imveis - - - - - - - 1.103
Ef eit os Fiscais e PLR sobre it ens Ext raordinrios (8) (79) (33) 42 160 (17) 81 (625)
Lucro L qui do 2 . 9 3 2 3 . 3 3 0 2 . 8 9 1 2 . 9 72 2 . 50 2 3 . 0 0 8 2 . 72 8 3 . 9 6 7

Mercado, que anteriormente compunham as Outras Despesas Operacionais. Alm disso, as despesas com atualizao de Dvida Subordinada e
Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida contabilizadas em Outras Despesas Operacionais foram realocadas para Despesas de Captao de Mercado
desde o 1T11. Adicionalmente, a srie histrica das Despesas de Operaes de Emprstimos, Cesses e Repasses tambm foi revisada desde o 1T11 por
contabilizao das despesas referentes remunerao sobre recursos destinados a pagamento de benefcios do INSS e atualizao dos recursos a
devolver ao Tesouro Nacional, que anteriormente compunham as Outras Despesas Operacionais.
129

Tabela 175. Demonstrao do Resultado com Realocaes Srie Anual
R$ milhes 2008 2009 2010 2011 2012 CAGR - %
Recei t as da I nt ermedi ao Fi nancei ra 58.399 65.182 80.436 102.849 104.525 15,7
Operaes de Arrendament o Mercant il 314 647 814 616 346 2,5
Result ado de Operaes com TVM 20.495 21.350 23.238 30.849 27.982 8,1
Result ado com Inst . Financeiros Derivat ivos (1.283) (1.223) (2.239) (1.461) (1.434) 2,8
Result ado de Operaes de Cmbio 464 686 1.083 (374) 147 (24,9)
Result ado das Aplicaes Compulsrias 1.910 816 3.586 7.231 5.925 32,7
Oper. de Venda ou de Transf . de At ivos Financ. - - - - 246 -
Res. Fin. das Op. com Seguros, Previd. e Capit alizao 324 494 592 803 755 23,5
Ganho(Perda) Cambial s/ PL no Ext erior 941 (1.042) (149) 433 357 (21,5)
Out ros Res. Op. com Caract . de Int erm. 392 2.721 252 (75) 397 0,3
Hedge Fiscal 334 (776) (147) 341 315 (1,5)
Despesa da I nt ermedi ao Fi nancei ra ( 33.884) ( 32.269) ( 42.038) ( 62.019) ( 58.796) 14,8
Operaes de Capt ao no Mercado (25.200) (29.759) (38.565) (54.809) (51.660) 19,7
Op. de Emp., Cesses e Repasses (8.685) (2.510) (3.473) (7.210) (7.136) (4,8)
M argem Fi nancei ra Brut a 24.515 32.913 38.398 40.830 45.729 16,9
Prov. p/ Crd. de Liquidao Duvidosa (6.799) (11.629) (10.675) (11.827) (14.651) 21,2
M argem Fi nancei ra L qui da 17.716 21.284 27.724 29.003 31.078 15,1
Rendas de Tarif as 11.811 13.511 16.173 18.242 21.071 15,6
Receit as de Prest ao de Servios 9.771 10.172 10.777 12.213 14.486 10,3
Rendas de Tarif as Bancrias 2.040 3.339 5.396 6.028 6.586 34,0
Res. de Op. com Seguros, Previdncia e Capit alizao 892 1.574 1.888 2.265 2.349 27,4
Despesas Tribut rias s/ Fat urament o (2.362) (3.149) (3.627) (4.081) (4.183) 15,4
M argem de Cont ri bui o 28.058 33.220 42.157 45.429 50.315 15,7
Despesas Administ rat ivas (15.358) (19.185) (22.565) (24.752) (28.194) 16,4
Despesas de Pessoal (8.112) (10.280) (12.244) (13.943) (15.777) 18,1
Out ras Despesas Administ rat ivas (7.246) (8.905) (10.322) (10.809) (12.417) 14,4
Out ras Despesas Tribut rias (140) (100) (107) (216) (268) 17,6
Resul t ado Comerci al 12.560 13.936 19.484 20.461 21.854 14,9
Risco Legal (722) (502) (1.076) (860) (1.539) 20,8
Demandas C veis (161) (242) (427) (135) (813) 49,8
Demandas Trabalhist as (560) (260) (649) (724) (726) 6,7
Out ros Component es do Result ado (2.198) 332 (908) (687) (2.539) 3,7
Res. de Part . em Coligadas e Cont roladas (97) 51 102 22 (94) (0,8)
Res. De Out ras Receit as/ Despesas Operacionais (2.102) 281 (1.010) (709) (2.445) 3,9
Out ras Receit as Operacionais 3.698 6.843 4.999 5.939 5.795 11,9
PREVI - 1.193 4.299 2.981 1.355 -
Out ras Despesas Operacionais (5.799) (7.755) (10.309) (9.629) (9.595) 13,4
Resul t ado Operaci onal 9.639 13.766 17.500 18.914 17.776 16,5
Result ado No Operacional 413 78 43 56 107 (28,6)
Resul t ado Ant es da Tri b. s/ o Lucro 10.052 13.844 17.543 18.970 17.883 15,5
Impost o de Renda e Cont ribuio Social (2.416) (4.155) (5.242) (5.388) (4.455) 16,5
Benef cio Fiscal de JCP 526 743 961 1.221 1.342 26,3
Part icipaes Est at ut rias no Lucro (951) (916) (1.637) (1.737) (1.745) 16,4
Part icipaes Minorit rias - (26) 0 (93) (156) -
Lucro L qui do Aj ust ado 6.685 8.747 10.664 11.751 11.528 14,6
It ens Ext raordinrios 2.118 3.315 1.039 375 678 (24,8)
Reverso de PCLD Adicional (1.594) (676) 332 - 699 -
Alienao de Invest iment os 142 1.625 - - - -
Planos Econmicos (372) 157 (371) (103) (968) 27,0
Reavaliao de Part icipaes Consolidadas 241 - - - - -
Subst it uio da Base de Cart es (54) - - - - -
Previ - Reconheciment o de Ganhos At uariais 5.326 3.030 - - - -
Cassi - Reconheciment o de Perdas At uariais (1.259) - - - - -
Venda da Part icipao na VISA Int ernacional 361 141 214 169 - -
Cesso de crdit os 67 633 - - - -
Ef icincia Tribut ria 412 - 460 386 244 (12,3)
Passivos Cont igent es (BESC) (360) - 250 - - -
Crdit o Tribut rio (BESC) 194 - - - - -
Proviso para Demandas Trabalhist as, C veis e Fiscais - (1.367) - - - -
Crdit os t ribut rios - Dif erencial de Al quot a CSLL - 1.213 - - - -
Despesas com Plano de Demisso Volunt ria - BNC - (215) - - - -
Reverso de Passivos Trabalhist as - 644 568 - - -
Ganho de Capit al - BB Seguros Part icipaes - - 114 - - -
Alienao de Imveis - - - - 1.103 -
Ef eit os Fiscais e PLR sobre it ens Ext raordinrios (986) (1.870) (527) (78) (401) (20,2)
Lucro L qui do 8.803 12.062 11.703 12.126 12.205 8,5

Mercado, que anteriormente compunham as Outras Despesas Operacionais. Alm disso, as despesas com atualizao de Dvida Subordinada e
Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida contabilizadas em Outras Despesas Operacionais foram realocadas para Despesas de Captao de Mercado
desde o 1T11. Adicionalmente, a srie histrica das Despesas de Operaes de Emprstimos, Cesses e Repasses tambm foi revisada desde o 1T11 por
contabilizao das despesas referentes remunerao sobre recursos destinados a pagamento de benefcios do INSS e atualizao dos recursos a
devolver ao Tesouro Nacional, que anteriormente compunham as Outras Despesas Operacionais.
2 - Reclassificao, a partir do 1 trimestre de 2010, do grupamento das receitas de prestao de servios para o grupamento rendas de tarifas bancrias,
conforme Carta-Circular Bacen n. 3.490/2011.

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Vice-Presidncia de Gesto Financeira e Relaes com Investidores

Vice-Presidente

Ivan de Souza Monteiro

Gerente de Relaes com Investidores

Gustavo Henrique Santos de Sousa

Gerente Executivo

Gisele Campana Rodrigues

Gerentes de Diviso

Erick Figueiredo Rodrigues
Heverton Masaru Ono
Joaquim Camilo de Castro

Assessores

Adriano Gonalves de Souza
Alita de Oliveira Arantes
Bruno Santos Garcia
Carlos Vieira do Nascimento
Clber Antonio Lima Rentroia
Daniela Priscila da Silva
Danilo de Melo Farias
Diogo Simas Machado
Elias Santos Lima
Eva Maria Gitirana de Oliveira
Fabola Lopes Ribeiro
Glauco Ribeiro Barbirato Tavares
Gustavo Correia de Brito
Hilzenar Souza Alves da Cunha
Janana Marques Storti
Joabel Martins de Oliveira
Leonardo Resende Nader
Marcelo de Campos e Silva
Marcone Edson de Vasconcelos Formiga Filho
Mariana Reschke da Cunha
Rafael Augusto Sperendio
Raquel Castelo de Carvalho Ferrari

Exerccio 2012
Demonstraes
Contbeis
Demonstraes
Contbeis
Exerccio 2012
NDICE
Relatrio da Administrao 1
Demonstraes Contbeis 18
Balano Patrimonial ............................................................................................................................ 18
Demonstrao do Resultado .............................................................................................................. 22
Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido ...................................................................... 23
Demonstrao dos Fluxos de Caixa .................................................................................................. 25
Demonstrao do Valor Adicionado .................................................................................................. 26
Notas Explicativas 27
Nota 1 O Banco e suas Operaes ................................................................................................. 27
Nota 2 Reestruturaes Societrias ............................................................................................... 27
Nota 3 Apresentao das Demonstraes Contbeis .................................................................. 29
Nota 4 Resumo das Principais Prticas Contbeis ....................................................................... 32
Nota 5 Informaes por Segmento ................................................................................................. 40
Nota 6 Caixa e Equivalentes de Caixa ............................................................................................ 46
Nota 7 Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez ............................................................................ 46
Nota 8 Ttulos e Valores Mobilirios TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos IFD ..... 47
Nota 9 Relaes Interfinanceiras .................................................................................................... 63
Nota 10 Operaes de Crdito ........................................................................................................ 64
Nota 11 Outros Crditos ................................................................................................................... 70
Nota 12 Carteira de Cmbio ............................................................................................................. 72
Nota 13 Outros Valores e Bens ....................................................................................................... 73
Nota 14 Investimentos ...................................................................................................................... 74
Nota 15 Imobilizado de Uso ............................................................................................................. 79
Nota 16 Intangvel ............................................................................................................................. 80
Nota 17 Depsitos e Captaes no Mercado Aberto .................................................................... 81
Nota 18 Obrigaes por Emprstimos e Repasses ...................................................................... 84
Nota 19 Recursos de Aceites e Emisses de Ttulos ................................................................... 87
Nota 20 Outras Obrigaes.............................................................................................................. 91
Nota 21 Operaes de Seguros, Previdncia e Capitalizao ..................................................... 95
Nota 22 Outras Receitas/Despesas Operacionais ......................................................................... 99
Nota 23 Resultado no Operacional ............................................................................................. 102
Nota 24 Patrimnio Lquido ........................................................................................................... 103
Nota 25 Tributos .............................................................................................................................. 108
Nota 26 Partes Relacionadas ......................................................................................................... 111
Nota 27 Benefcios a Empregados ................................................................................................ 113
Nota 28 Passivos Contingentes e Obrigaes Legais Fiscais e Previdencirias ................. 124
Nota 29 Gerenciamento de Riscos e Capital Regulatrio .......................................................... 127
Nota 30 Demonstrao do Resultado Abrangente ...................................................................... 137
Nota 31 Outras informaes .......................................................................................................... 137
Relatrio dos Auditores Independentes 141
Resumo do Relatrio do Comit de Auditoria 145
Manifestao do Conselho de Administrao 146
Parecer do Conselho Fiscal 147
Declarao dos Membros do Conselho Diretor sobre as Demonstraes Financeiras 148
Declarao dos Membros do Conselho Diretor sobre o Parecer dos Auditores Independentes 149
Membros dos rgos da Administrao 150
Banco do Brasil S.A. Relatrio da Administrao 2012
1

Senhoras e Senhores Acionistas,
Apresentamos o Relatrio da Administrao do Banco do Brasil relativo ao ano de 2012, de acordo
com as exigncias da Lei das Sociedades por Aes, do Conselho Monetrio Nacional (CMN), do
Banco Central do Brasil (Bacen), da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) e do Estatuto Social do
Banco do Brasil.
1. Ambiente Macroeconmico
O exerccio 2012 foi marcado pelo aumento da averso global ao risco. O arrefecimento de
importantes economias emergentes (em especial, a chinesa) influenciou a queda nos preos das
commodities, potencializando os efeitos adversos sobre as exportaes e sobre a atividade
econmica do mundo emergente.
A economia brasileira, mesmo que reconhecidamente mais resiliente aos problemas externos, no
passou inclume desacelerao do crescimento mundial, requerendo do Governo a implementao
de medidas, tanto fiscais como monetrias e creditcias, de estmulo economia.
Nessa conjuntura, a inflao desacelerou em relao ao ano anterior, com a variao acumulada em
12 meses do IPCA, encontrando-se dentro do intervalo de metas. A reduo da taxa Selic para o
histrico patamar de 7,25% a.a. e a queda dos spreads bancrios promoveram importante reduo
do custo dos emprstimos ao tomador final.
2. Destaques do Perodo
A seguir, em ordem cronolgica, alguns eventos que foram destaques no perodo:
i) incio das atividades do Banco Postal na rede de atendimento BB, no dia 02.01.2012;
ii) aquisio, em 19.01.2012, da totalidade das aes do EuroBank (atualmente denominado Banco
do Brasil Americas), instituio financeira norte-americana;
iii) autorizao do Bacen para classificar como capital de nvel I, na categoria de instrumento hbrido
de capital e dvida, as emisses de Bnus Perptuo realizadas em janeiro (US$ 950 milhes) e
maro (US$ 725 milhes) de 2012;
iv) lanamento, em 04.04.2012, do BOMPRATODOS, uma nova forma de relacionamento entre o
BB e seus clientes;
v) o Banco do Brasil, em maro, alcanou a marca histrica de R$ 1 trilho em ativos, mantendo a
conquista durante 2012;
vi) autorizao do Bacen para classificar como capital de nvel II R$ 1,490 bilho relacionados
emisso de Letra Financeira Subordinada realizada em junho;
vii) participao do BB, em junho, na Conferncia Rio+20 como um dos principais parceiros oficiais;
viii) o Banco do Brasil, em setembro, foi selecionado, pela primeira vez, para integrar o ndice Dow
Jones de Sustentabilidade da Bolsa de Nova Iorque (DJSI) para o perodo 2012/2013;
ix) assinatura de contrato entre o BB e a Unio, em setembro, pelo qual foi concedido crdito na
forma Instrumento Hbrido de Capital e Divida , destinado ao financiamento da safra 2012/2013,
no valor de R$ 8,1 bilhes, montante classificado como capital de nvel I e II, conforme
autorizao do Bacen;
x) criao, em outubro, da Gerncia de Negcios com Cooperativas, pelo Conselho Diretor do
Banco do Brasil, alinhada ao Ano Internacional das Cooperativas declarado pela Organizao
das Naes Unidas (ONU);
xi) realizao, em outubro, da maior captao do BB no mercado externo, por meio da emisso de
ttulos de dvida de dez anos, que totalizou US$ 1,925 bilho;
xii) lanamento, em 13.11.2012, do BB Progressivo II Fundo de Investimento Imobilirio, com valor
de oferta de R$ 1,59 bilho;
xiii) em continuidade reorganizao societria das atividades de seguros, previdncia aberta e
capitalizao do BB, em novembro, o Conselho de Administrao autorizou o incio de estudos
no sentido de promover a constituio de uma sociedade com a denominao social de BB
Seguridade S.A.
2

3. Planejamento Estratgico para o Perodo 2013/2017
Para o perodo 2013/2017, o Banco do Brasil priorizou dois objetivos principais: aumentar
sensivelmente sua eficincia e produtividade e gerar resultados sustentveis por meio de negcios
com forte apelo social.
Para aumentar a eficincia e a produtividade, a Empresa passar por profunda reviso e
simplificao dos seus principais processos, que resultar em canais, produtos e servios mais
inovadores, convenientes e eficazes, contribuindo para a reduo de despesas e consequente
gerao de resultados aos acionistas.
Os negcios com forte apelo social, como os programas Minha Casa Minha Vida e Microcrdito
Produtivo Orientado, continuaro na estratgia do BB, constituindo parte fundamental da misso
empresarial do BB de promover o desenvolvimento sustentvel do Brasil".
4. Desempenho Econmico-Financeiro
4.1 Grandes Nmeros
O Banco do Brasil registrou em 2012 lucro lquido de R$ 12,2 bilhes e retorno anualizado sobre o
patrimnio lquido de 19,8%. O lucro lquido por ao foi de R$ 4,30 no perodo.
Os ativos somaram R$ 1,2 trilho, crescimento de 17,2% em 12 meses, com retorno sobre ativos de
1,1% em 2012, encerrando o ano como lder do Sistema Financeiro Nacional, com destaque para sua
atuao no crdito com 20,4% de participao de mercado. O patrimnio lquido alcanou R$ 66,1
bilhes, incremento de 13,1% em 12 meses.
Tabela 1. Destaques
R$ milhes
Resultado 2011 2012 2011 (%)
Lucro Lquido 12.126 12.205 0,7
Resultado Bruto da Intermediao Financeira 26.107 27.707 6,1
Receita de Prestao de Servios e Tarifas Bancrias 18.242 21.071 15,5
Resultado de Operaes com Seguros, Previdncia e Capitalizao 2.265 2.349 3,7
Despesas Administrativas
(28.335) (32.516)
14,8
R$ bilhes
Patrimoniais Dez/11 Dez/12 Dez/11 (%)
Ativos 981 1.150 17,2
Carteira de Crdito Ampliada 465 581 24,9
Captaes de Mercado 654 742 13,5
Depsitos Totais 442 472 6,7
Patrimnio Lquido 58 66 13,1
ndice de Basileia % 13,98 14,83
Indicadores 2011 2012 2011 (%)
Lucro Lquido por Ao (em R$) 4,28 4,30 0,5
Retorno sobre Ativos % 1,4 1,1
Retorno sobre Patrimnio Lquido % 22,4 19,8
mil
Dados Estruturais 2011 2012 2011 (%)
Base de Clientes 56.001 58.551 4,6
Total de Contas Correntes 36.121 37.418 3,6
PF 33.875 35.049 3,5
PJ 2.247 2.369 5,5
Agncias 5.263 5.362 1,9
Funcionrios 113.810 114.182 0,3
Recursos Administrados (R$ bilhes) 416 444 6,8

1 - Itens baseados nas Demonstraes Consolidadas;
2 - Refere-se soma de Despesas de Pessoal e Outras Despesas Administrativas;
3 - Inclui Ttulos e Valores Mobilirios privados e garantias prestadas;
4 - Depsitos Vista, a Prazo, de Poupana, Interfinanceiros, Captaes no Mercado Aberto, Letras de Crdito do Agronegcio e Demais Letras Bancrias.
3

Para informaes mais detalhadas sobre o desempenho econmico-financeiro do BB, acesse o
Relatrio Anlise do Desempenho no stio: www.bb.com.br/ri.
4.2 Desempenho dos Papis
O valor de mercado do BB foi de R$ 73,0 bilhes ao final de dezembro/2012. Na carteira terica do
Ibovespa para o quadrimestre jan/13abr/13, o Banco ocupa a 8 posio, com 2,934% de
participao.
A BBAS3 foi negociada em todos os preges da BM&FBovespa, com volume mdio dirio de R$
156,3 milhes em 2012, contra R$ 155,2 milhes no mesmo perodo do exerccio anterior, e
permanece listada nas carteiras tericas dos principais ndices da bolsa: Ibovespa, Ibrx50, IGC, ISE e
Itag.
Ao final de 2012, o Programa de American Depositary Receipt ADR Nvel I do Banco do Brasil
apresentou 19,9 milhes de recibos em circulao.
O Banco do Brasil, alinhado sua prtica de reinvestimento de lucros e distribuio de resultado,
mantm o payout de 40% do lucro lquido, distribudo sob a forma de dividendos e/ou juros sobre o
capital prprio JCP, em periodicidade trimestral. Assim, no ano foram destinados R$ 4,9 bilhes aos
acionistas, sendo R$ 1.570,2 milhes como dividendos e R$ 3.353,8 milhes na forma de juros sobre
o capital prprio. Os 60% remanescentes do lucro foram destinados Reserva Legal e s Reservas
Estatutrias.
4.3 Informaes de Coligadas e Controladas
Tabela 2. Participaes Societrias do BB Banco Mltiplo
P a rt ic ipa o
Tot a l - %
S a ldo de
Inve st ime nt o
Re sult . de
P a rt ic ip.
R$ mil At ivida de De z / 12 De z / 11 De z / 12 2 0 12
P a rt ic ipa e s Consolida da s
S e gme nt o Ba nc rio
Banc o do Brasil AG. Viena Banc ria (1)
100,00 213.083 260.921 16.067
BB Leasing S.A. Arrendamento Merc antil Arrendamento (1)
100,00 3.453.732 3.550.675 127.139
BB Leasing Company Ltd. Arrendamento (1)
100,00 83.157 92.126 1.518
BB Sec urities Asia Pte. Ltd. Corretora (1)
100,00 8.891 9.200 (482)
BB Sec urities LLC. Corretora (1)
100,00 37.096 55.919 15.425
BB Sec urities Ltd. Corretora (1)
100,00 70.305 86.170 9.517
BB USA Holding Company, Inc . Banc ria (1)
100,00 2.734 2.127 (853)
Brasilian Americ an Merc hant Bank Holding (1)
100,00 816.428 915.829 8.144
Besc DTVM S.A. Adm. de Ativos (1)
99,62 7.127 7.133 100
Banc o Patagonia S.A. Banc o Mltiplo (1)
58,96 637.770 825.133 224.218
Banc o Votorantim S.A. Banc o Mltiplo (2)
50,00 3.504.357 3.811.149 (877.731)
EuroBank Banc ria (1)
100,00 - 57.001 (12.897)
S e gme nt o Inve st ime nt os
BB Banc o de Investimento S.A. Banc o de Invest. (1)
100,00 1.815.300 2.676.091 1.124.347
S e gme nt o Ge st o de Re c ursos
BB DTVM S.A. Adm. de Ativos (1)
100,00 125.829 131.494 617.481
S e gme nt o S e g. , P re vid. e Ca pit a liz .
BB Seguros Partic ipa es S.A. Holding (1)
100,00 3.887.002 - 856.656
BB Corretora de Seg. e Adm. de Bens S.A. Corretora (1)
100,00 33.513 - 287.102
BB Seguridade S.A. Holding (1)
100,00 - 4.468.031 -
S e gme nt o Me ios de P a ga me nt o
BB Adm. de Cartes de Crdito S.A. Servi os (1)
100,00 19.326 19.124 15.097
BB Elo Cartes Partic ipa es S.A. Holding (1)
100,00 18.843 15.031 (3.812)
BB Elo Partic ipa es S.A. Holding (2)
Elo Servi os S.A. Servi os (2)
Out ros S e gme nt os
BB Administradora de Consrc ios S.A. Consrc ios (1)
100,00 49.960 98.539 135.887
BB Tur Viagens e Turismo Ltda. Turismo (1)
100,00 11.579 10.497 (1.188)
BB Money Transfers Inc . Servi os (1)
100,00 2.903 2.464 (934)
Cobra Tec nologia S.A. Informtic a (1)
99,97 124.388 141.563 17.934
BV Partic ipa es S.A. Holding (2) 50,00 105.119 52.186 (38.237)

1 Em 17/12/2012 foi aprovada a criao da BB Seguridade, Holding controladora das empresas do ramo de seguridades do Banco. At o final de 2012 foi
mantido no Banco Mltiplo o resultado de equivalncia da BB Seguros e Participaes S.A. e BB Corretora de Seg. e Adm. De Bens S.A, tendo sido migrado
para a nova Holding apenas os saldos de investimento das mesmas.
4

Tabela 3. Participaes Societrias no Consolidadas
P a rt ic ipa o
Tot a l - %
S a ldo de
Inve st ime nt o
Re sult . de
P a rt ic ip.
R$ mil At ivida de De z / 12 De z / 11 De z / 12 2 0 12
P a rt ic ipa e s n o Consolida da s
Mapfre Nossa Caixa Vida e Previdnc ia S.A Seg./Previd. (4) 74,99 11.074 - 998
Cadam S.A. Mineradora (4) 21,64 22.216 27.999 5.783
Cia. Hidromineral Piratuba Saneamento (4) 15,56 2.305 2.311 6
Itapebi Gera o de Energia Energia (4) 19,00 75.259 75.719 30.972
Estruturadora Brasileira de Projetos - EBP Servi os (4) 11,11 406 1.827 1.421

1 - Consolidada ver Nota Explicativa 2 de dezembro 2012.
(4) Coligadas, avaliadas pelo mtodo de equivalncia patrimonial.
5. Rede de Atendimento e Canais
O Banco do Brasil encerrou 2012 com 64,2 mil pontos de atendimento, entre rede prpria,
compartilhada e correspondentes, abrangendo 97,5% dos municpios brasileiros (5.425).
A rede prpria contava com 5.362 agncias, 13.782 pontos de atendimento e 44.393 terminais de
autoatendimento. O BB possui a maior rede de agncias do Pas, com participao de 24,5%.
A rede de correspondentes, identificada pela marca MaisBB, encerrou o perodo com 11.719 pontos
de atendimento e estabelecimentos conveniados, aos quais somam-se os 6.195 pontos do Banco
Postal.
Em 2012, o autoatendimento pela internet atingiu a marca de mais de 1.752,5 milhes de transaes
efetivadas por pessoas fsicas, correspondendo a 19,7% do total das transaes. Mais de 13,6
milhes de clientes esto habilitados a utilizar o canal.
Por meio do celular foram realizadas 138,8 milhes de operaes. O autoatendimento Setor Pblico
pela internet e celular registrou 313,7 milhes de transaes realizadas por 21,4 mil usurios e a
Central de Atendimento 258,3 milhes de transaes pelos 11,1 milhes de clientes.
No perodo tambm foi liberado acesso ao Gerenciador Financeiro por meio de dispositivos mobile
iPad e Blackberry, somando-se s demais plataformas mveis de conexo j disponveis, como iPod
Touch, iPhone e smartphones com sistema operacional Android. O Gerenciador Financeiro alcanou
301,5 milhes de transaes, sendo utilizado por mais de 727,3 mil empresas, principalmente de
pequeno porte.
O Banco inaugurou agncias ecoeficientes no bairro de Pirituba, em So Paulo e no bairro de
Messejana, em Fortaleza. O projeto reduz impactos ambientais e gera economia de at 20% de
energia eltrica e 30% de gua, contribuindo para o uso racional dos recursos naturais.
No exterior, o Banco do Brasil conduz operaes em 24 pases, sendo que, em 21 deles, est
presente por meio de unidades prprias. E tambm, atua por intermdio de 1.124 bancos
correspondentes em 139 pases. Alm disso, na Argentina, o Banco Patagonia encerrou 2012 com
187 pontos de atendimento e uma rea especializada em negcios com clientes Corporate. O Banco
do Brasil Americas, nos Estados Unidos, manteve ativas as trs agncias existentes e implantou
atendimento por meio de 48 mil terminais de autoatendimento compartilhados, alm de servios de
Internet e Mobile Banking.
6. Negcios
6.1 BOMPRATODOS
O lanamento do BOMPRATODOS ofereceu diversos benefcios aos clientes do Banco do Brasil.
Mais de 9 milhes j fizeram uso de produtos ou servios com taxas ou preos reduzidos e mais de 5
milhes contrataram crdito com taxas de juros menores.
Observou-se que 12% dos clientes que contrataram emprstimos e financiamentos no possuam
nenhuma operao de crdito com o BB. Destaque para as linhas de financiamentos a veculos, em
que esse percentual foi de 17%.
Alm disso, em 2012, o Banco conquistou mais de 1,5 milho de novos clientes correntistas.
Registra-se que 208 mil clientes optaram pelo recebimento de salrio no BB por meio da Livre Opo
Bancria (LOB) e 26% desse total adquiriu emprstimo ou financiamento aps a transferncia dos
proventos.
5

O desembolso em operaes de CDC cresceu 42,1%, atingindo o volume de R$ 65,8 bilhes. Com a
oferta de crdito com taxas menores, aliada ao estmulo do uso consciente do crdito, que tem como
premissa a escolha acertada da(s) linha(s) a ser(em) contratada(s), o Banco do Brasil contribuiu para
reduzir o endividamento e a inadimplncia de seus clientes.
Os principais resultados proporcionados pelo BOMPRATODOS ao final do ano foram:
i) R$ 9,9 bilhes de desembolso em operaes de financiamento de veculos. (397,2% acima da
mdia diria antes do BOMPRATODOS);
ii) R$ 62,5 bilhes de desembolso total nas linhas de crdito priorizadas para as micro e pequenas
empresas, incremento de 19,9% em relao ao mesmo perodo de 2011.
Com o novo posicionamento estratgico BOMPRATODOS, o Banco do Brasil reduziu as tarifas em
at 34% e as taxas de juros em diversas linhas de crdito em at 64%, possibilitando a realizao de
novos negcios, sobretudo por meio da atrao de novos clientes, da reteno daqueles clientes
pblico-alvo da LOB e da rentabilizao dos clientes que realizavam poucos negcios com o BB.
Com os resultados alcanados, o Banco pde ampliar as melhorias nas condies negociais,
proporcionando perenidade e sustentabilidade no relacionamento com seus clientes, baseado na
confiana mtua e na tica negocial.
Para mais informaes, acesse o stio: www.bb.com.br/bompratodos.
6.2 Carteira de Crdito
A carteira de crdito ampliada do BB, que considera as garantias prestadas e os ttulos e valores
mobilirios privados, atingiu R$ 580,8 bilhes em dezembro/2012, com expanso de 24,9% em doze
meses, o que correspondeu participao de 20,4% do Banco do Brasil no mercado domstico de
crdito.
Ao final de dezembro/2012, a carteira de crdito ampliada formada por operaes com clientes
pessoa fsica totalizou R$ 152,6 bilhes. J a carteira de crdito ampliada composta por operaes
com clientes pessoa jurdica alcanou saldo de R$ 273,8 bilhes.
Destaque para a carteira de agronegcios no conceito ampliado, que encerrou o ano com saldo
histrico de R$ 108,0 bilhes em operaes de crdito rural e agroindustrial.
A inadimplncia permaneceu sob controle. O indicador que mede o atraso das operaes h mais de
90 dias (razo entre o crdito vencido h mais de 90 dias e a carteira de crdito) encerrou o perodo
em 2,1%. Comparando esse indicador com o verificado no Sistema Financeiro Nacional (SFN), de
3,6%, percebe-se que a inadimplncia no BB se mantm em patamares baixos. O Banco tambm
apresenta uma estrutura de crdito melhor do que a do SFN. As operaes classificadas nos nveis
de risco de AA-C encerraram dezembro em 94,5% do total da carteira, contra 92,4% do SFN.
6.2.1 Clientes Pessoa Fsica
As principais linhas de crdito que compem a carteira so destacadas a seguir:
Crdito Consignado
O crdito consignado permanece com maior representatividade na carteira para pessoas fsicas, com
38,6% do total, j considerando as aquisies de carteiras e participao no Banco Votorantim. Com
a estratgia de qualificao da base de clientes e foco em linhas de menor risco, a carteira de crdito
consignado cresceu 14,3% nos ltimos 12 meses, o que refora a liderana do Banco nesse
segmento, com 31,2% de participao de mercado. Os emprstimos a servidores pblicos
continuaram como os mais representativos dessa carteira, com 86,35% do total. A carteira ainda
composta por aposentados e pensionistas do INSS (8,75%) e funcionrios do setor privado (4,90%).
Financiamentos de Veculos
O saldo das operaes de financiamento de veculos, incluindo aquisies de carteiras e participao
no Banco Votorantim, alcanou R$ 35,9 bilhes, incremento de 14,5% em relao a dezembro/2011.
Destaque para o crescimento das operaes originadas nas agncias do Banco do Brasil com
clientes correntistas, que alcanaram saldo de R$ 11,0 bilhes, uma evoluo de 134,9% em relao
ao mesmo perodo do ano anterior, impulsionada pela estratgia de relacionamento
BOMPRATODOS. Em que pese o incremento no desembolso, o perfil destas novas operaes
continuou dentro dos critrios adotados nos ltimos anos, assegurando a qualidade da carteira dentro
da srie histrica de desempenho.
6

Crdito Imobilirio
O crdito imobilirio pessoa fsica finalizou 2012 com saldo de R$ 10,2 bilhes, expanso de 69,0%
em relao a dezembro/2011. Os desembolsos no ano atingiram R$ 5,1 bilhes, 69,2% a mais que
no mesmo perodo de 2011.
O maior volume de contrataes no mbito do Programa Minha Casa Minha Vida (PMCMV)
concentra-se na faixa de renda familiar de R$ 1.600,00 at R$ 3.100,00, com utilizao de recursos
do FGTS. Neste ano, o Banco passou a atender tambm faixa de renda de at R$ 1.600,00, como
mandatrio do Fundo de Arrendamento Residencial.
Em 2012, o Banco incrementou substancialmente suas contrataes de operaes no PMCMV,
atingindo crescimento de 385,3% em comparao ao ano anterior.
No 2 semestre de 2012, o BB passou a operar tambm no Programa Nacional de Habitao Rural,
voltado para reduo do dficit habitacional nas reas rurais.
Crdito Acessibilidade
Em fevereiro foi lanada a linha de financiamento BB Crdito Acessibilidade, alinhada ao programa
de governo Viver Sem Limite Plano Nacional dos Direitos da Pessoa com Deficincia. O novo
produto destinado aos clientes com renda mensal de at 10 salrios mnimos para aquisio de
produtos de tecnologia assistiva, com taxa de juros a partir de 0,57% ao ms e iseno de IOF.
O Banco do Brasil atua com exclusividade na concesso dessa modalidade de crdito na forma
proposta pelo Governo e, em pouco mais de 11 meses de contratao, a carteira alcanou R$ 14,7
milhes.
FIES
Em 2012, como agente financeiro do Fundo de Financiamento Estudantil (FIES), contratou 183 mil
operaes. O servio prestado pelo Banco do Brasil permitiu que a carteira originada no BB atingisse
saldo de R$ 6,3 bilhes, uma evoluo de 276,3% em relao ao mesmo perodo de 2011.
6.2.2 Clientes Pessoa Jurdica
Os principais montantes que compem o saldo da carteira pessoa jurdica so apresentados a seguir,
divididos entre clientes Micro e Pequenas Empresas (MPE) e Atacado.
No exerccio, destaque para o desembolso de R$ 24,0 bilhes em operaes de repasses do
BNDES, o que representou 28,6% de participao e garantiu a liderana no ranking do perodo.
Micro e Pequenas Empresas
Ao final de 2012, o BB possua 2,25 milhes de clientes micro e pequenas empresas (2,34 milhes de
contas), mantendo-se como principal parceiro do segmento e reforando o posicionamento como o
Banco das Micro e Pequenas Empresas.
O saldo das operaes para MPE atingiu R$ 88,9 bilhes, incremento de 30,7% em relao a
dezembro/2011. Cabe destaque destinao de R$ 61,0 bilhes para capital de giro, que
representou crescimento de 27,5% em relao ao mesmo perodo do ano passado. Somente a linha
de crdito BB Giro Empresa Flex, com saldo de R$ 19,2 bilhes, respondeu por 31,5% da carteira de
capital de giro.
O saldo das operaes de financiamento de investimentos s micro e pequenas empresas chegou a
R$ 25,9 bilhes em dezembro, crescimento de 40,9% em relao ao mesmo perodo de 2011.
Destaque para o Carto BNDES, que atingiu o saldo de R$ 8,9 bilhes, correspondendo a 49,5% de
crescimento em comparao a dezembro/2011. O Banco do Brasil mantm a liderana de mercado
do Carto BNDES em valores desembolsados, quantidade de cartes emitidos e quantidade de
transaes.
Nas operaes de crdito com micro e pequenas empresas, o Banco do Brasil utilizou amplamente o
Fundo de Garantia de Operaes (FGO). Ao final de dezembro, havia 461,3 mil operaes com
cobertura do FGO, totalizando o saldo aplicado de R$ 13,9 bilhes.
Outro destaque o BNDES Capital de Giro Progeren, que integra o Programa de Apoio ao
Fortalecimento da Capacidade de Gerao de Emprego e Renda (BNDES Progeren). Em 2012, as
liberaes totalizaram R$ 5,8 bilhes, incremento de 169,8% em relao ao mesmo perodo de 2011.
7

O BB apoiava ao final de 2012, 248 Arranjos Produtivos Locais (APL), prestando atendimento a
23.247 mil empreendimentos. O saldo das operaes com as micro e pequenas empresas
integrantes de APL atingiu R$ 3,2 bilhes. A parceria do BB nos Arranjos Produtivos Locais busca
ampliar a concesso de crdito, fomentar a capacitao empresarial, a expanso e a inovao
tecnolgica, contribuindo para o acesso aos mercados.
No Microcrdito Produtivo Orientado (MPO), a ao do Banco alinhada ao Programa Crescer do
Governo Federal. Ao final de 2012, o MPO alcanou saldo de R$ 729,95 milhes em operaes de
crdito para capital de giro e investimentos, contratados por empreendedores individuais e
microempresas com faturamento anual de at R$ 120 mil. Foram beneficiados mais de 534 mil
clientes em todo o Pas.
Clientes Atacado
O modelo de atendimento em quatro segmentos, Middle, Upper Middle, Corporate e Large Corporate,
possibilitou expressiva melhora no relacionamento negocial, principalmente no tocante s taxas e
prazos, com condies mais competitivas aos clientes.
Em dezembro, a carteira de crdito de clientes atacado no conceito ampliado, que inclui ttulos e
valores mobilirios (TVM) de emisso privada e garantias prestadas pelo Banco do Brasil, apresentou
saldo de R$ 184,9 bilhes, crescimento de 30,1% no ano.
As principais Operaes Estruturadas somaram mais de R$ 41,8 bilhes em contrataes em 2012.
Deste total, a participao do Banco do Brasil foi de R$ 21,4 bilhes, sendo R$ 6,7 bilhes em
operaes de financiamento de longo prazo, tais como BNDES, Fundo Constitucional do Centro
Oeste (FCO) e Fundo da Marinha Mercante (FMM) e R$ 14,7 bilhes em emisses no Mercado de
Capitais, por meio de Debntures, Notas Promissrias e cotas de FIDCs, alm de operaes
envolvendo recebveis, facilities e Capital de Giro de longo prazo.
6.2.3 Agronegcios
O BB mantm-se como maior parceiro do agronegcio brasileiro, com participao de 62,5% do
Sistema Nacional de Crdito Rural (SNCR). A carteira de agronegcios no conceito ampliado
encerrou o ano com saldo de R$ 108,0 bilhes em operaes de crdito rural e agroindustrial. Esse
montante representa um incremento de 20,8 % em relao a dezembro/2011. Do total da carteira de
agronegcios, R$ 24,2 bilhes referem-se a operaes contratadas no Programa Nacional de
Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf), R$ 11,9 bilhes no Programa Nacional de Apoio ao
Mdio Produtor Rural (Pronamp), R$ 39,1 bilhes com os demais produtores, R$ 26,6 bilhes com
empresas pertencentes cadeia do agronegcio e R$ 6,3 bilhes com cooperativas agropecurias.
Na contratao de operaes de crdito rural destaca-se a utilizao de mecanismos de mitigao de
risco (intempries e preos). Em dezembro, 53,0% das operaes de custeio agrcola contratadas na
safra 2012/2013 estavam cobertas com seguro de produo (Seguro Agrcola ou Proagro), seguro de
preo (contratos de opes).
O apoio creditcio sustentabilidade no agronegcio est presente nas linhas Pronaf Agroecologia,
Pronaf Eco, Pronaf Florestal e Programa de Agricultura de Baixo Carbono (Programa ABC). Este
ltimo programa incentiva os produtores rurais a utilizarem tcnicas agropecurias sustentveis para
reduzir a emisso de gases que provocam o efeito estufa e o desmatamento. Foi destaque em 2012,
com mais de 7.126 financiamentos contratados, atingindo o montante de R$ 2,7 bilhes. O BB aplicou
no programa ABC, de julho a dezembro/2012, R$ 1,6 bilho, de um total de R$ 1,5 bilho previsto
para toda a Safra 2012/2013.
O financiamento de lavouras com o emprego do Sistema de Plantio Direto (SPD), uma das
tecnologias que compe os compromissos voluntrios assumidos pelo Brasil na COP-15,
expressivo e corresponde a 50,3% do total financiado em custeio agrcola pelo BB na safra
2012/2013.
6.3 Captaes
As captaes do BB totalizaram R$ 690,4 bilhes ao final de dezembro de 2012, entre operaes
realizadas no mercado domstico e internacional.
Destacam-se entre as captaes domsticas:
i) R$ 34,0 bilhes em Letras de Crdito do Agronegcio;
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ii) R$ 4,0 bilhes em repasses de fundos e programas e R$ 86,3 bilhes em depsitos judiciais e
precatrios;
iii) R$ 8,1 bilhes destinados ao financiamento de operaes do segmento agropecurio referentes
safra 2012/2013, por meio de contrato assinado, em setembro, entre o BB e a Unio,
concedendo crdito na forma de Instrumento Hibrido de Capital e Divida, sendo o montante
elegvel como capital de nvel I e II;
iv) R$ 5,21 bilhes em Letras Financeiras Subordinadas, passveis de enquadramento como capital
de nvel II. Considerada essa emisso, o saldo de operaes enquadradas como dvida
subordinada no mercado domstico, por seus valores nominais, somaram R$ 10,3 bilhes.
No mercado internacional, o BB realizou 5 emisses, sendo 2 amparadas por ttulos de dvida
subordinada perptua, passveis de enquadramento como capital de nvel I e em conformidade com
as diretrizes de Basileia III, 1 emisso de ttulo subordinado passvel de enquadramento como capital
de nvel II e 2 emisses caracterizadas como Senior Notes. Consideradas essas emisses, o volume
das operaes vigentes, por seus valores nominais, soma US$ 12,798 bilhes.
Marcando seu retorno ao mercado japons em setembro, o BB realizou captao pblica de dvida
snior no Japo ("operao de Euro-Iene") no valor de JPY 24,7 bilhes, equivalente a
aproximadamente US$ 317 milhes.
A maior captao do BB no mercado externo foi realizada em outubro, por meio da emisso de ttulos
de dvida de dez anos, que totalizou US$ 1,925 bilho. Devido demanda, que superou a marca de
US$ 11,4 bilhes, a taxa da operao foi uma das menores j contratadas por uma instituio
financeira do Pas.
6.4 Administrao de Recursos de Terceiros
O Banco do Brasil, por meio da BB Gesto de Recursos (BB DTVM), desde 1994 lder na indstria
nacional de fundos de investimento. Ao final de 2012 atingiu o total de R$ 444,0 bilhes em recursos
administrados e uma participao de mercado de 20,0%. No perodo, destacam-se:
i) o volume de recursos aplicados em Fundos Extramercado, no considerado no ranking da
Anbima, totalizou R$ 75,4 bilhes;
ii) o volume de captaes de R$ 1,5 bilho alcanado pela famlia de Fundos Allocation, no
segmento Private;
iii) o lanamento, em fevereiro, de oferta pblica de cotas do seu primeiro Fundo de Investimento
Imobilirio Renda de Escritrios para aquisio de imveis comerciais de propriedade da Previ e
gerao de renda mensal aos cotistas a partir dos aluguis pagos pelos locatrios;
iv) o lanamento, em maro, do primeiro Fundo de Investimento em Participaes (FIP) de seu
portflio, o Brasil Portos e Ativos Logsticos (FIP Portos), que captou R$ 571,5 milhes sob a
forma de capital subscrito.
No que se refere a captaes com foco social e/ou ambiental, o Banco oferece em seu portflio os
seguintes fundos: (i) BB Referenciado Social 50; (ii) BB Aes ndice de Sustentabilidade Empresarial
Jovem; (iii) BB Multimercado Balanceado LP Jovem; (iv) BB Multimercado Global Acqua LP Private;
(v) BB Aes Carbono Sustentabilidade FIA e BB Aes Carbono Sustentabilidade com Opo de
Venda FIA.
A BB DTVM signatria dos Princpios para o Investimento Responsvel, regidos pela Organizao
das Naes Unidas, e est desenvolvendo metodologia para integrar temas ambientais, sociais e de
governana corporativa nas tomadas de deciso de investimento.
A gesto de recursos no Banco do Brasil dirigida a todos os segmentos de mercado e, desde 2006,
tem recebido nota mxima (MQ1) em Excelncia em Qualidade de Gesto, atribuda pela Moodys.
No segmento Private, o Banco do Brasil encerrou o ano de 2012 com R$ 66,4 bilhes em recursos
administrados. Em crdito, esse segmento apresentou saldo de R$ 6,4 bilhes ao final de dezembro,
incremento de 70,0% em doze meses.
6.5 Clientes Governo
O Banco do Brasil o principal agente financeiro de 16 estados, 16 capitais e mais de 433 municpios
e responsvel pela centralizao dos negcios destes entes. Sua participao junto aos Governos
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Federal, Estaduais e Municipais na implantao de polticas pblicas, projetos e programas faz do
Banco um fomentador de negcios sociais e impulsionador do desenvolvimento do Pas.
O Proinveste (Programa de Apoio ao Investimento dos Estados e Distrito Federal) uma linha de
crdito, cujo objetivo aumentar a capacidade de investimento dos Estados e do Distrito Federal, por
meio de transferncia dos recursos pelo BNDES. Em 2012, o Banco do Brasil contratou 9 operaes.
6.6 Cartes
O faturamento com cartes de crdito cresceu 23,0% em relao ao ano anterior. A intensa utilizao
dos cartes como meio de pagamento e instrumento de acesso s linhas tradicionais de crdito tem
ampliado o faturamento com os cartes, em especial junto aos segmentos empresariais e clientes
dos cartes BNDES que, juntos, tiveram crescimento de 33,9% no ano.
Em 2012, o BB ampliou o volume de negcios com os cartes Ourocard Credirio, reforando sua
estratgia de oferta de crdito ao consumo por meio da linha BB Credirio, o que alavancou o
desembolso dessa linha em 271% em relao ao ano anterior. Alm disso, em novembro de 2012, o
BB disponibilizou a contratao de operaes na linha BB Credirio tambm para os portadores de
cartes da bandeira Elo.
6.7 Seguros, Previdncia e Capitalizao
O Grupo BB Mapfre manteve a 1 posio em arrecadao de prmios de seguros do mercado
brasileiro. A BB Mapfre SH1, empresa que concentra as seguradoras dos segmentos pessoas,
habitacional e rural, encerrou 2012 com R$ 4,7 bilhes de receitas e R$ 635,5 milhes de resultado.
A Mapfre BB SH2, empresa que rene as seguradoras dos segmentos automveis, patrimoniais e
affinity, registrou R$ 6,6 bilhes de faturamento e lucro lquido de R$ 264,2 milhes.
No segmento de previdncia complementar aberta, a Brasilprev obteve R$ 67,6 bilhes em carteira
administrada, crescimento de 37,4% nos ltimos doze meses, encerrando 2012 com 26,0% de
participao de mercado em arrecadao.
Na previdncia complementar fechada, a BB Previdncia encerrou 2012 com patrimnio de R$ 2,226
bilhes, 41 planos empresariais de 54 empresas patrocinadoras, 2 planos institudos de 2 entidades
classistas e setoriais e 77 mil participantes. Destacou-se tambm a evoluo de R$ 3,3 bilhes no
estoque em previdncia privada, no modelo de negcios Private, que conta com volume atual de R$
10,8 bilhes.
A Brasilcap apresentou receita 17,6% superior a 2011, totalizando R$ 3,9 bilhes. Suas provises
tcnicas ultrapassaram o montante de R$ 6,5 bilhes, o que representa evoluo de 29,4% e
consolida a posio de liderana no mercado.
6.8 Mercado de Capitais
No mercado domstico de capitais, o BB oferece servio de compra e venda de aes por meio da
sua rede de agncias, internet (home broker) e dispositivos mobile. O volume movimentado foi de R$
21,25 bilhes e 827 mil negcios, dos quais R$ 19,55 bilhes foram pelo novo home broker.
Em novembro foi constitudo o Fundo de Investimento Imobilirio BB Progressivo II, com patrimnio
formado por 64 imveis localizados em todas as regies do Pas e que eram de propriedade do
Banco do Brasil. Os imveis continuaro a ser utilizados pelo Banco e foram alugados pelo prazo
inicial de 10 anos. Na oferta pblica de distribuio de cotas, realizada no mesmo ms, foram
subscritas e integralizadas 15.919.690 cotas, no valor de R$ 100,00 por cota.
Conforme o ranking Anbima, o Banco do Brasil, no ano de 2012, por intermdio do BB-Banco de
Investimento (BB-BI):
i) coordenou, 82 emisses de ttulos de renda fixa, totalizando volume de R$ 21.279 milhes,
ficando em 3 lugar no ranking de originao consolidado, com 19,5% de participao de
mercado;
ii) coordenou 78 emisses de debntures e notas promissrias, totalizando R$ 20.806 milhes de
volume originado;
iii) realizou operaes de CRI e FIDC, que geraram um volume de R$ 473,17 milhes no mercado
de securitizao;
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iv) coordenou 7 ofertas pblicas, que somaram R$ 10,15 bilhes no mercado de renda varivel. Em
termos de distribuio, o BB alcanou o 5 lugar no ranking, com 9,3% de participao de
mercado;
v) participou de 4 operaes de fuses e aquisies, que somaram R$ 2.251 milhes, ficando em
11 lugar no ranking Anbima , acumulado at 30 de setembro, ltimo dado disponvel.
6.9 Servios
Por meio dos servios de cobrana bancria, arrecadao de guias e dbito automtico, o Banco do
Brasil atende mais de 590 mil empresas, que movimentaram R$ 926 bilhes em 2012, com um total
de 1,071 bilho de ttulos. Esses servios agregaram R$ 2,155 bilhes em receitas, crescimento de
2,18% em relao a 2011.
O Dbito Direto Autorizado (DDA) somou 1,23 milho de sacados eletrnicos, 13% de participao de
mercado e mais de 23,7 milhes de boletos apresentados eletronicamente.
No mbito dos convnios de folha de pagamento foram processados R$ 348,6 bilhes. No total, o BB
atendeu 12 milhes de servidores pblicos e funcionrios de empresas privadas com esse servio.
Em relao aos pagamentos de benefcios, foram realizados por meio de carto especfico e crdito
em conta, mais de R$ 7,8 bilhes/ms em benefcios de diversos programas do governo.
Na arrecadao de tributos, o volume arrecadado em 2012 somou R$ 552,6 bilhes, ficando R$ 5,8
bilhes ou 2,1% acima do verificado no ano passado. O produto que mais se destacou foi a
Arrecadao DARF, com 14,5% de crescimento, totalizando R$ 162 bilhes.
Ao segmento cooperativista de crdito, o BB disponibilizou os Servios de Integrao Compe e ao
SPB. At o final do ano de 2012, o servio foi prestado a 325 cooperativas de crdito, envolvendo
463.799 cooperados.
Por meio do portal Licitaes-e, foram realizados 51 mil processos licitatrios no valor total de R$
23,16 bilhes.
A BB Administradora de Consrcios encerrou 2012 com uma carteira de 401 mil cotas ativas,
crescimento de 15,6% em 12 meses. Destaque para o segmento de automvel, que cresceu 18,4%,
atingindo 369 mil cotas em dezembro. Foram comercializadas no perodo 130 mil novas cotas de
consrcio, que representam R$ 4,0 bilhes em cartas de crdito.
6.10 Institutos de Previdncia - RPPS
O Banco do Brasil a instituio financeira lder de mercado na administrao de recursos dos
Regimes Prprios de Previdncia Social (RPPS), totalizando R$ 24,4 bilhes em recursos
administrados em dezembro, alm da gerao de tarifas no montante de R$ 49,2 milhes no ano de
2012.
Em 2012, o Banco intensificou esforos para o desenvolvimento e sustentabilidade da previdncia do
servidor pblico, em apoio s polticas de governo. Promoveu e participou ativamente de eventos em
parceria com o Ministrio da Previdncia Social e de treinamentos especficos de capacitao e
governana previdenciria para os dirigentes, conselheiros e servidores dos RPPS.
6.11 Internacionalizao
Nos EUA, o lanamento da marca Banco do Brasil Americas, ocorrido em outubro, marcou o 204
aniversrio do BB e o incio das operaes do banco adquirido na Flrida (antigo EuroBank),
estabelecendo as bases para ampliar sua atuao no mercado de varejo norte-americano.
Alm das corretoras sediadas em Londres e Nova Iorque, o Banco do Brasil inaugurou a BB
Securities sia, em Cingapura, passando a cobrir os principais mercados investidores.
Na Europa, o Banco segue aprimorando a estrutura de governana existente e consolidando a
implementao do centro de apoio aos negcios em Portugal BB Europa Servicing Center.
O Banco Patagonia, na Argentina, apresentou incremento de 48,6% no resultado de 2012 em
comparao a 2011, refletindo o impacto da governana BB sobre a controlada. Em relao s
operaes de crdito, o aumento foi de 42,0%.
11

6.12 Comrcio Exterior
No comrcio exterior, o BB manteve a liderana no cmbio de exportao e de importao, com
volumes de US$ 63.640,5 milhes e US$ 46.894,1 milhes, e participaes de mercado de 27,1% e
21,8%, respectivamente.
O BB atingiu a marca de US$ 36.787,9 milhes e US$ 34.084,3 milhes em operaes de compra e
venda, respectivamente, no mercado de cmbio financeiro. Destaque para o carto pr-pago em
moeda estrangeira Ourocard Visa Travel Money, que j atingiu 56,3% do volume total das vendas de
moeda estrangeira destinadas a viagens internacionais (cmbio manual).
As operaes de exportao (ACC/ACE) se destacam com concesses de US$ 15,3 bilhes e
participao de 32,1% do mercado. O volume financiado em importaes foi US$ 988 milhes. No
repasse de recursos de programas governamentais, os desembolsos do Programa de Financiamento
s Exportaes (Proex), na modalidade financiamento, foram de US$ 447.064 mil e os desembolsos
da linha BNDES-Exim atingiram US$ 924.810 mil.
Os servios on-line de cmbio e de comrcio exterior realizados via internet representaram 68% dos
contratos de cmbio de exportao e 49% de importao. O BB oferece, ainda, servios de
capacitao em negcios internacionais. Em 2012 foram treinadas 8.652 pessoas em todo o Pas,
superando em 36,55% o resultado obtido em 2011.
Para viabilizar operaes de importao, exportao e drawback de empresas de todas as regies do
Pas, por meio do convnio de cooperao entre o Banco do Brasil e o Ministrio do
Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior, foram analisados 785.644 documentos no ano de
2012.
7. Gesto Corporativa
7.1 Governana Corporativa
Na estrutura de governana corporativa do Banco do Brasil esto presentes o Conselho de
Administrao, composto por oito membros, assessorado pelos Comits de Auditoria e de
Remunerao e pela Auditoria Interna, e a Diretoria Executiva composta pelo Conselho Diretor
(Presidente e nove vice-presidentes) e por 27 diretores estatutrios. O BB mantm ainda, em carter
permanente, um Conselho Fiscal composto por cinco membros titulares e cinco suplentes.
Como boa prtica de governana corporativa, o Banco instituiu instrumentos para avaliar o
desempenho do Conselho de Administrao, do Comit de Auditoria e da Diretoria Executiva, que
possibilita o mapeamento e a identificao de oportunidades de aprimoramento das suas respectivas
atuaes. Alm do Estatuto Social, o Cdigo de Governana Corporativa e o Cdigo de tica so
documentos que do suporte s melhores prticas de governana corporativa do Banco do Brasil.
Aderente Resoluo Bacen 3.921/2010, o Banco do Brasil criou modelo para Avaliao de
Desempenho de Estatutrios e o Comit de Remunerao, rgo responsvel por propor, ao
Conselho de Administrao, polticas de Remunerao Varivel de Dirigentes do Conglomerado.
Em todos os nveis do Banco as decises so tomadas de forma colegiada. Com o propsito de
envolver os executivos na definio de estratgias e na aprovao de propostas para os diversos
negcios do Banco do Brasil. Para tanto, a administrao utiliza comits, subcomits e comisses de
nvel estratgico, que garantem agilidade e segurana ao processo de tomada de deciso.
7.2 Relacionamento com o Mercado
O Banco do Brasil disponibiliza ampla gama de relatrios e de informaes CVM e no site de
Relaes com Investidores. Alm disso, adota a postura de convidar o mercado para conferncias
sempre que a Administrao entende ser necessrio clarificar temas especficos sobre a Empresa.
No ano de 2012, o Banco do Brasil participou de 104 encontros com investidores e analistas no Pas,
9 non-deal roadshows (visitas de relacionamento) no exterior, 11 conferncias no Pas e no exterior e
promoveu 8 teleconferncias de resultado com analistas e investidores, alm dos atendimentos
personalizados a investidores e analistas de mercado.
Em 2012, para estreitar o relacionamento com os investidores pessoas fsicas, o Banco do Brasil
realizou, em conjunto com a Associao dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de
Capitais (APIMEC), reunies em seis capitais brasileiras: Porto Alegre, Braslia, Belo Horizonte,
Fortaleza, So Paulo e Rio de Janeiro. Ao todo, esses eventos reuniram mais de 1.000 pessoas.
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7.4 Controles Corporativos
Gesto de Riscos
Em 2012, o Banco do Brasil aprovou o seu modelo interno de clculo de capital para cobertura de
risco operacional; participou ativamente das discusses sobre a nova regulao bancria estipulada
no mbito de Basileia III e dos exerccios de avaliao promovidos pelo Comit de Basileia para
Superviso Bancria; aprovou a poltica e revisou os processos e procedimentos relacionados
gesto de capital; e convergiu suas notas explicativas referentes gesto de riscos para o padro
IFRS.
Mais informaes podem ser consultadas no Relatrio Gesto de Riscos, disponvel no stio de
Relaes com Investidores: www.bb.com.br/ri.
Controles Internos
As diversas atividades de controles internos desenvolvidas no ano de 2012 tiveram por princpio
fundamental a segregao de funes para consecuo do objetivo de apurar a conformidade dos
processos conduzidos pelo Banco do Brasil com as leis e regulamentos externos e internos, com
avaliao, validao e certificao dos controles definidos pelos gestores para produtos, servios e
processos. Neste sentido, destaca-se o elevado grau de segurana verificado nos processos de
elaborao das Demonstraes Contbeis e Formulrio de Referncia, publicados no ano de 2012.
Preveno e Combate Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento do TerrorismoPLD/FT
O Banco apoia e contribui ativamente com as aes no mbito do Sistema Nacional de Preveno e
Combate Lavagem de Dinheiro, por meio da participao nas reunies de elaborao e
implementao da Estratgia Nacional de Combate Corrupo e Lavagem de Dinheiro (Enccla), e
da formalizao de Acordos de Cooperao Tcnica com instituies como o Ministrio da Justia, o
Conselho de Controle de Atividades Financeiras (Coaf), vinculado ao Ministrio da Fazenda, e o
Ministrio Pblico do Estado de So Paulo. O Banco do Brasil mantm um conjunto de eventos para
a capacitao dos funcionrios em PLD/FT, incluindo cursos, seminrios e certificao de
conhecimentos. Participaram dos treinamentos, em 2012, mais de 64,5 mil funcionrios.
Segurana de Ambientes, de Canais de Atendimento e da Informao
Os investimentos em tecnologia, aliados capacitao contnua dos profissionais, contribuem para
proteo dos clientes, dos funcionrios e da sociedade. Em 2012, os investimentos na modernizao
do aparato de segurana das unidades foram de R$ 873 milhes.
Destacam-se a expanso do BB Token e a implementao do BB Code aos clientes que possuem
smartphone. O BB Code utiliza o cdigo de barras bidimensional QR-Code e tcnicas de criptografia
nas transaes via internet. Mantm ainda a implementao da biometria nos terminais de
autoatendimento e de caixa.
Em 2012, o BB iniciou a migrao dos certificados digitais de conexes seguras (SSL - Secure
Sockets Layer) para o padro ICP-Brasil. Incrementou tambm o uso de certificados digitais, padro
ICP-Brasil, nos processos operacionais, pois alm de excelente ferramenta de segurana, os
certificados digitais melhoram a eficincia operacional.
Foram assinados 249,2 mil contratos de cmbio com uso de certificados digitais, representando
57,5% do total assinado no Banco do Brasil, gerando uma economia aproximada de R$ 1.707,1 mil
no perodo.
Em maio foi inaugurado o Servio de Informaes ao Cidado (SIC) do Banco do Brasil, alinhado ao
disposto na Lei 12.527/11 - Lei de Acesso Informao (LAI). No mbito da LAI, o Banco do Brasil
a dcima entidade mais demandada do Governo Federal.
Programa BB Eco Eficiente
O Programa BB Eco Eficiente, aprovado em 2012, construiu um conjunto de aes coordenadas, com
abrangncia em toda a Organizao, com objetivo de produzir ganhos sustentveis de resultado. De
carter permanente, aborda temas que permeiam as principais variveis da formao do resultado do
Banco, sob os aspectos de eficincia e produtividade, e se alinha com o atendimento de demandas
globais de reduo de impacto ambiental das operaes.
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7.5 Tecnologia
No mbito dos projetos estratgicos estruturantes cabe destacar o de modernizao da infraestrutura
tecnolgica nas dependncias do exterior e o desenvolvimento de nova soluo para os processos da
rea financeira e de tesouraria, e de recursos humanos e logstica.
Encontra-se em fase de concluso, a construo do novo Centro de Processamento de Dados
(Datacenter) em Braslia DF, que suportar a continuidade dos negcios com segurana e altssima
disponibilidade, mesmo em caso de desastres extremos.
Em 2012, o BB realizou investimentos expressivos na preparao de um ambiente tecnolgico
corporativo robusto para suportar as diversas exigncias regulatrias, a exemplo das solues em
curso para alinhamento s regras de Basilia II, nos segmentos de riscos de mercado, crdito e
operacional.
8. Pessoas
8.1 Talentos, Desempenho e Carreira
No ano de 2012, o Banco realizou 3 concursos pblicos e ingressaram na empresa 4.969 novos
funcionrios.
Aproximadamente 15 mil funcionrios obtiveram progresso na carreira em 2012 por meio de
programas internos de ascenso profissional e identificados em banco de Talentos e Oportunidades.
Para acompanhar a atuao profissional, aproximadamente 113 mil funcionrios tiveram seus
desempenhos individuais avaliados pelo instrumento denominado Gesto do Desempenho por
Competncias.
Com o intuito de consolidar informaes sobre diversos indicadores de gesto de pessoas e de
desempenho gerencial, foram lanados o Radar Gesto de Pessoas e o Radar do Gestor que
mapeiam perfis de cerca de 6.415 unidades e 5.266 gestores. Tais ferramentas subsidiam a
realizao de diagnsticos, o acompanhamento do desempenho e o estabelecimento de estratgias
para desenvolvimento de gestores e suas equipes.
Em linha com a estratgia de internacionalizao do Banco do Brasil, em abril de 2012, foi aprovado
o Programa Ascenso Profissional Gestores em Unidades no Exterior, que identificou e desenvolveu
funcionrios de carreira do Banco do Brasil para atuao internacional.
8.2 Remunerao e Benefcios
O Banco avanou em sua poltica de remunerao varivel implantando o Programa de Desempenho
Gratificado - PDG, que visa reconhecer os melhores desempenhos entre os gerentes de agncia e
superintendentes regionais da Rede de Negcios do Banco. Desse pblico, foram contemplados os
30% com melhor classificao no 2 semestre de 2011, que receberam o pagamento em junho de
2012. Alm disso, distribuiu a Participao nos Lucros ou Resultados do 2 semestre de 2011 e 1
semestre de 2012, pagas em fevereiro e outubro de 2012 respectivamente.
A tabela a seguir demonstra a remunerao e os benefcios concedidos aos funcionrios:
Tabela 4. Remunerao e Benefcio
R$ milhes
2011 2012 2011 (%)
Folha de pagamento 13.503 15.322 13,5
Previdncia Complementar 306 337 10,3
Planos de Sade 895 928 3,7
Participao nos Lucros e Resultados 1.791 1.835 2,5
Treinamento 77 55 (27,7)

1 - Despesas com proventos, benefcios, encargos sociais e provises administrativas, conforme Nota Explicativa 22.c (Despesas de Pessoal);
2 - Custeio dos planos de previdncia complementar e de sade, conforme Notas Explicativas 22.c e 27 (Tabela Contribuies do Banco para os planos de
benefcios);
3 - Valor destinado Participao nos Lucros e Resultados, conforme Demonstrao do Resultado do Exerccio;
4 - Conforme Nota Explicativa 22.c.
14

8.3 Educao Corporativa
Em 2012, os treinamentos presenciais alcanaram 50.850 funcionrios. A implementao do novo
conceito do Banco - BOMPRATODOS - foi precedida de aes de capacitao distncia, utilizando
videoaulas e sistema de acompanhamento por tutoria, com 10.415 funcionrios treinados no mdulo
Estratgico, 52.565 no Negocial, e 61.762 no Crdito Imobilirio e Veculo. Com a parceria do Banco
Postal (BP), foram formados 8.579 multiplicadores, que treinaram 12.000 funcionrios do BP. Com
relao ao projeto Minha Casa Minha Vida, foram treinados 5.469 funcionrios, objetivando
desenvolver competncias especficas sobre crdito imobilirio. Foram preparados, tambm, 4.100
agentes para atuarem no Microcrdito Produtivo Orientado e iniciadas aes de capacitao para a
transformao da fora de vendas. Ainda foram realizadas aes de capacitao sobre Eficincia
Operacional e Planejamento Estratgico, para 160 Executivos e 1.153 Gerentes de Diviso e de
Unidades de Apoio, para disseminar o conceito e a cultura de produtividade e eficincia.
Por intermdio do Programa de Certificao Interna de Conhecimentos, foram certificados 28.655
funcionrios, o que demonstra o alto interesse em se manterem atualizados em assuntos vinculados
ao exerccio da sua funo.
Alinhados Estratgia Corporativa do BB, em 2012, foram investidos R$ 103,5 milhes em educao
empresarial e a Universidade Corporativa Banco do Brasil (UniBB) completou 10 anos de existncia.
9. Sustentabilidade
Em relao atuao socioambiental do BB no ano, merecem destaque as seguintes aes:
i) foi um dos principais parceiros oficiais da Conferncia Rio+20, realizada em junho, com mais
de 45 mil participantes credenciados e ampla participao de delegaes estrangeiras, chefes de
estado e representantes da sociedade civil. A Fundao Banco do Brasil tambm participou, com foco
na sociedade civil e aes concentradas na Cpula dos Povos;
ii) aderiu, durante a Rio+20, ao Programa Municpios Verdes, que consiste em promover o
desenvolvimento do estado do Par;
iii) realizou, em agosto, o Workshop Negcios Sociais com representantes do Yunus Social
Business (YSB) sobre principais experincias no tema, com o intuito de identificar novas formas de
atuao no segmento baixa renda;
iv) assinou o Pacto Empresarial pela Integridade e Contra a Corrupo, assumindo publicamente
o compromisso de propagar boas prticas de tica empresarial;
v) foi selecionado, pela primeira vez, como integrante do ndice Dow Jones de Sustentabilidade
da Bolsa de Nova Iorque (DJSI) para o perodo 2012/2013, firmando-se internacionalmente como
uma empresa de reconhecida sustentabilidade corporativa;
vi) recebeu do Programa Brasileiro GHG Protocol, pelo segundo ano consecutivo, a Categoria
Ouro em seu Inventrio de Emisses de Gases de Efeito Estufa;
vii) selecionou, em parceria com Fundao Banco do Brasil (FBB) e Instituto Cooperforte, 62
projetos de entidades do terceiro setor apoiadas for funcionrios voluntrios em todo o Pas. Os
recursos so direcionados para aes de gerao de trabalho e conservao ambiental, e somam
mais de R$ 3,6 milhes. Alm disso, foi aberto no terceiro trimestre o 4 edital para apoio a projetos
voltados promoo, proteo e defesa dos direitos de crianas e adolescentes, por meio de
recursos oriundos da renncia fiscal;
viii) selecionou, em parcerias com a FBB e o BNDES (Fundo Social), 39 projetos de
cooperativas/associaes apoiadas pela Estratgia de Desenvolvimento Regional Sustentvel em
todo o Pas. Os recursos direcionados foram destinados a projetos de gerao de trabalho e renda e
somam R$ 8,8 milhes apoiados pela FBB e R$ 12 milhes aprovados pelo BNDES;
ix) teve seu desempenho sustentvel reconhecido mais uma vez, ao ser listado no ndice de
Sustentabilidade Empresarial BM&FBovespa para o perodo 2012/2013, espao que ocupa desde a
divulgao da primeira carteira em 2005;
xi) atualizou seu Plano de Sustentabilidade BB - Agenda 21 para o perodo 2013/2015, de forma
a apoiar o processo de aprimoramento das prticas do BB em sustentabilidade e contribuir para que a
Empresa seja referncia mundial no tema;
15

xii) participou da 18 Conferncia das Partes da Conveno - Quadro das Naes Unidas sobre
Mudana do Clima - COP 18, ocorrida no Qatar.
No ano de 2012, a Estratgia em Desenvolvimento Sustentvel, que busca impulsionar o
desenvolvimento sustentvel das localidades onde o Banco est presente, contabilizou 4,1 mil Planos
de Negcios em implementao, envolvendo 1,5 milho de beneficirios em 4,1 mil municpios
brasileiros. O saldo das operaes contratadas atingiu o valor de R$ 14,9 bilhes, dos quais cerca de
R$ 9,4 bilhes (63,31%) referem-se ao Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar
(Pronaf).
No mbito do Programa gua Brasil, em maro de 2012, o BB promoveu, em parceria com a
Associao dos Princpios do Equador, WWF/EUA e Business and Biodiversity Offsets Program
B2B, o Workshop Biodiversidade para Bancos, que teve a participao dos principais bancos
brasileiros, e objetivou auxili-los no processo de incluso dos riscos da biodiversidade e servios
ecossistmicos em suas decises de financiamento e investimento. Ainda, em 2012 o BB publicou as
diretrizes socioambientais especficas para o crdito nos setores agronegcios e energia eltrica e,
em continuidade iniciativa, elaborou propostas de diretrizes para o crdito nos setores de
construo civil e minerao, que foram submetidas anlise dos stakeholders em painel especfico
realizado em novembro de 2012.
Para mais informaes sobre a atuao do BB em desenvolvimento sustentvel, consulte o stio
www.bb.com.br/sustentabilidade.
10. Informaes Legais
Conforme os critrios definidos pelo Estatuto Nacional da Microempresa e da Empresa de Pequeno
Porte (Lei Geral da Micro e Pequena Empresa), 96,3% dos clientes pessoa jurdica do BB so
classificados como micro e pequenas empresas. O volume de recursos utilizado pelas MPE atingiu
R$ 59,1 bilhes em dezembro/2012, crescimento de 27,8% em relao ao mesmo perodo do ano
anterior. O saldo das operaes de capital de giro contratadas pelas microempresas totalizou R$ 9,95
bilhes e das pequenas empresas R$ 30,4 bilhes. As operaes de investimento destinadas s
microempresas atingiram R$ 4,0 bilhes e para as pequenas empresas R$ 13,8 bilhes.
Em cumprimento Instruo CVM 381, o Banco do Brasil informa que a KPMG Auditores
Independentes no prestou ao Banco e subsidirias, no ano de 2012, servios que pudessem afetar
sua independncia em relao aos trabalhos de auditoria.
Na contratao de servios no relacionados auditoria externa, o Banco do Brasil adota
procedimentos que se fundamentam na legislao aplicvel e nos princpios internacionalmente
aceitos que preservam a independncia do auditor. Esses princpios consistem em: (i) o auditor no
deve auditar o seu prprio trabalho, e (ii) o auditor no deve atuar, gerencialmente, perante seu
cliente nem tampouco promover os interesses desse cliente.
Em 2012, o Banco do Brasil contratou a KPMG Auditores Independentes para prestao de outros
servios no relacionados auditoria externa do Banco e de suas subsidirias no montante de R$
1.753,5 mil, que representam 16,8% dos honorrios relativos ao servio de auditoria externa. Os
servios contratados foram:
Data de contratao Fim da contratao Natureza do servio prestado Valor da remunerao (R$)
14/11/2011 31/12/2012 Corporate income tax and advisory services 15.054,30
27/11/2012 29/11/2012 Risk Based Capital Requirements analysis 10.036,20
01/01/2012 01/01/2013 Consultoria Fiscal/Tributria 149.616,00
24/10/2012 23/12/2013
Reviso da dedutibilidade das perdas no recebimento
de crditos
90.000,00
31/01/2012 31/12/2013 Assessoria Fiscal Permanente 177.008,72
20/05/2012 31/12/2012
Reviso da Declarao Integrada de Informaes
Econmico-Fiscais da Pessoa Jurdica (DIPJ)
84.000,00
20/04/2012 31/12/2012
Diagnstico de riscos e matrizes de segregao de
funes em sistemas
1.002.500,00
26/10/2012 31/03/2013 Assessment ICAAP 102.312,00
23/07/2012 31/12/2012
Trabalho de reviso Declarao Imposto de Renda
Pessoa Juridica 2012
8.000,00
26/07/2012 31/12/2012
Desonerao Folha de Pagamento decorrente da
Medida Provisria 563
4.000,00
27/07/2012 31/12/2012 Assessoria - Consulta reduo do Capital Social 20.799,12
18/09/2012 31/07/2012
Revises Fiscais, DIPJ e Demonstrativo de Apurao
de Contribuies Sociais (DACON)
61.300,00
29/09/2012 20/11/2012 Custo do produto final 28.900,00

16

Conforme normas que regem os servios de auditoria externa, a KPMG Auditores independentes
apresenta periodicamente ao Banco do Brasil Carta de Independncia.
No Banco do Brasil a contratao de servios relacionados auditoria externa deve ser precedida por
parecer do Comit de Auditoria.
De acordo com o contido na Deliberao CVM 488/05, o BB esclarece:
i) os investimentos fixos em 2012 somaram o valor de R$ 2.086,0 milhes, destacando o
investimento em novos pontos de atendimento e na melhoria da ambincia das agncias (R$
1.301 milhes) e em tecnologia da informao (R$ 705 milhes);
ii) possui R$ 549,5 milhes de crditos tributrios no ativados em decorrncia dos requisitos
estabelecidos pelas Resolues CMN 3.059 de 20.12.2002 e 3.355 de 31.03.2006, e
apresentados na Nota Explicativa de Tributos das Demonstraes Contbeis relativas ao ano de
2012;
iii) mantm registrado em contas de compensao, conforme regras dispostas no Plano Contbil
das Instituies Financeiras (Cosif), o montante de R$ 20,8 bilhes decorrente de Coobrigaes e
Riscos em Garantias Prestadas a clientes e empresas integrantes do Conglomerado BB;
iv) firmou em 2009, Contrato de Abertura de Linha de Crdito Interbancrio Rotativo a liberar com o
Banco Votorantim pelo limite equivalente ao valor do patrimnio lquido daquela instituio. A
operao foi contabilizada em contas de compensao, conforme regras dispostas no Cosif e
encontra-se publicada na Nota Explicativa Partes Relacionadas das Demonstraes Contbeis
relativas ao ano de 2012.
Em conformidade com o art. 8 da Circular Bacen 3.068/2001, o Banco do Brasil afirma que possui a
inteno e capacidade financeira de manter, at o vencimento, os ttulos classificados na categoria
Ttulos Mantidos at o Vencimento. A capacidade financeira est amparada em projeo de fluxo de
caixa que no considera a possibilidade de venda desses ttulos.
O Banco do Brasil, seus acionistas, administradores e os membros do Conselho Fiscal se
comprometem a resolver toda e qualquer disputa ou controvrsia relacionada ao Regulamento de
Listagem do Novo Mercado por meio da Cmara de Arbitragem do Mercado da BM&FBovespa,
conforme clusula compromissria constante do Estatuto Social do Banco do Brasil.
11. Principais Reconhecimentos Recebidos no Perodo
i) o portal Licitaes-e foi novamente o grande vencedor do VI Prmio, concedido durante o VII
Congresso Brasileiro de Pregoeiros, ocorrido em maro, nas categorias: 'Melhor sistema de
Prego Eletrnico 2011', 'Melhor Interao com o Fornecedor 2011' e 'Maior nmero de preges
realizados e concludos no ano de 2011;
ii) em abril, o Presidente do BB, Aldemir Bendine, recebeu do governador de Minas Gerais, Antonio
Anastasia, a Medalha da Inconfidncia, maior comenda concedida por esse estado, que
entregue anualmente a personalidades e entidades que contriburam para o desenvolvimento de
Minas;
iii) no anurio The Banker s Deals of The Year 2012, publicado no ms de abril, o Banco do Brasil
foi vencedor entre as operaes de captao mais impressionantes, pela emisso de US$ 1
bilho em dvida subordinada no exterior, realizada em janeiro;
iv) em maio, o Banco do Brasil foi escolhido o banco que melhor servio prestou sua clientela e ao
Pas em 2011 recebendo o diploma de "Qualidade em Bancos", concedido pela revista Banco
Hoje;
v) em maio, o BB atingiu o primeiro lugar no ranking de equity sales da Bloomberg, uma das
principais provedoras mundiais de informao para o mercado financeiro;
vi) tambm em maio, o Banco do Brasil recebeu placa de reconhecimento pelo importante papel que
realiza na disseminao e na contribuio ao alcance dos Objetivos do Milnio pelo Brasil;
vii) o Banco do Brasil o lder do ranking mundial como o banco mais slido do planeta, segundo
pesquisa realizada pela agncia norte-americana independente de classificao de risco Weiss
Ratings. A pesquisa foi publicada no site BankingMyWay, especializado no mercado bancrio
internacional;
17

viii) em setembro, a Ouvidoria Externa do BB foi reconhecida como uma das 10 melhores do Pas, ao
participar do Prmio Ouvidorias Brasil, uma iniciativa da Associao Brasileira de Ouvidores, da
Associao Brasileira das Relaes Empresa-Cliente e apoio da revista Consumidor Moderno;
ix) em setembro, o Banco do Brasil foi reconhecido como uma das empresas lderes pelo Prmio
poca Empresa Verde;
x) o Banco do Brasil, em setembro, foi o grande vencedor do Prmio Intangveis Brasil (PIB) 2012
na categoria especial Top Intangveis Brasil, no setor Bancos e, tambm, foi o primeiro colocado
no ranking geral, pela primeira vez, em setembro;
xi) o Banco do Brasil recebeu, em setembro, pelo segundo ano consecutivo, o prmio Arquitetura
Corporativa, desta vez com o projeto da Agncia Estilo 2.0 Santa Maria (RS) na categoria
Profissional Interiores Obras Realizadas;
xii) em setembro, o BB ficou em 3 lugar no ranking Brand Finance, referente s marcas mais
valiosas do Brasil e da Amrica Latina 2012;
xiii) o Banco do Brasil ficou em 1 lugar na categoria Bancos e 3 lugar no ranking geral em Marcas
de Confiana 2012 do Ranking Selees do Readers Digest;
xiv) tambm em setembro, o BB foi considerado a marca favorita da nova classe mdia brasileira em
pesquisa realizada pela Data Popular;
xv) BB continua a marca mais lembrada na categoria Banco do prmio Folha Top of Mind, desde a
sua primeira edio. Tambm foi o mais lembrado na categoria finanas e, entre instituies
financeiras, o que aparece em primeiro quando o assunto Copa do Mundo e Olimpadas;
xvi) em outubro, foi lanada a verso 2012 do Guia dos Bancos Responsveis (GBR) do Instituto
Brasileiro de Defesa do Consumidor (IDEC), onde o BB se destacou como o nico entre seus
pares que teve o desempenho classificado como bom;
xvii) tambm em outubro, o BB foi considerado o maior banco da Amrica Latina pela
AmricaEconoma Intelligence;
xviii) em pesquisa divulgada, em novembro, realizada pela consultoria CVA Solutions, o Banco
aparece em primeiro no ranking das "instituies que mais agradam aos correntistas";
xix) tambm em novembro, a campanha BOMPRATODOS, do BB, foi uma das vencedoras da 25
edio do Marketing Best, prmio realizado anualmente pela Editora Referncia, por meio da
revista Marketing e pela Madia Mundo Marketing;
xx) a Universidade Corporativa Banco do Brasil (UniBB) recebeu os seguintes reconhecimentos
pblicos em 2012: Melhor Programa de Educao Corporativa do Pas, Referncia Nacional em
Learning & Performance Brasil 2012, considerada uma das Melhores Universidades Corporativas
do Brasil pela Corporate University Best in Class CUBIC Awards Brasil.
Agradecimentos
Agradecemos a dedicao e o empenho de nossos funcionrios e colaboradores, bem como a
confiana dos acionistas, dos clientes e da sociedade.
Mais informaes, visite o site de Relaes com Investidores: www.bb.com.br/ri.
Banco do BrasiI S.A.
Demonstraes Contbeis
Em miIhares de Reais
BALANO PATRIMONIAL
BB-Banco MItipIo BB-ConsoIidado
A T I V O
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
ATIVO CIRCULANTE 585.819.632 518.716.710 625.488.140 582.945.119
DisponibiIidades (Nota 6) 11.189.103 9.227.217 12.310.731 10.034.370
ApIicaes Interfinanceiras de Liquidez (Nota 7.a) 220.109.792 160.955.700 205.206.911 149.233.680
Aplicaes no mercado aberto 181.609.120 132.234.087 189.224.949 139.032.202
Aplicaes em depsitos interfinanceiros 38.500.672 28.721.613 15.981.962 10.201.478
TtuIos e VaIores MobiIirios e Instrumentos
Financeiros Derivativos (Nota 8) 38.257.904 38.595.673 59.447.613 83.570.189
Carteira prpria 21.520.600 21.749.007 40.160.278 65.381.143
Vinculados a compromissos de recompra 15.598.409 16.208.777 17.298.906 16.599.145
Vinculados ao Banco Central 16 16 16 16
Vinculados prestao de garantias 830.017 84.496 1.437.168 522.801
nstrumentos financeiros derivativos 308.862 553.377 551.245 1.067.084
ReIaes Interfinanceiras 82.619.938 93.272.906 83.274.821 96.289.363
Pagamentos e recebimentos a liquidar (Nota 9.a) 14.211 27.327 14.211 27.327
Crditos vinculados (Nota 9.b) 81.708.213 92.785.842 82.296.773 95.709.307
Depsitos no Banco Central 79.509.305 90.736.391 80.097.865 93.659.856
Tesouro Nacional - recursos do crdito rural 156.002 123.644 156.002 123.644
SFH - Sistema Financeiro da Habitao 2.042.906 1.925.807 2.042.906 1.925.807
Repasses interfinanceiros 508 12.881 49.874 91.643
Correspondentes 897.006 446.856 913.963 461.086
ReIaes Interdependncias 467.615 335.167 467.615 335.167
Transferncias internas de recursos 467.615 335.167 467.615 335.167
Operaes de Crdito (Nota 10) 157.763.669 152.464.403 174.365.484 167.930.020
Setor pblico 1.224.240 5.633.082 1.263.598 6.210.366
Setor privado 164.543.109 154.626.514 182.447.865 170.451.280
(Proviso para operaes de crdito) (8.003.805) (7.795.193) (9.346.104) (8.731.626)
Operaes de crdito vinculadas a cesso 125 -- 125 --
Operaes de Arrendamento MercantiI (Nota 10) 11.811 18.942 1.129.562 1.537.076
Setor pblico 11.811 18.942 11.811 19.282
Setor privado -- -- 1.204.836 1.640.691
(Proviso para operaes de arrendamento mercantil) -- -- (87.085) (122.897)
Outros Crditos 74.259.209 62.322.583 86.693.097 71.291.703
Crditos por avais e fianas honrados 107.456 76.698 107.503 76.698
Carteira de cmbio (Nota 12.a) 15.381.834 17.169.064 17.275.866 17.615.404
Rendas a receber 2.610.369 2.015.615 1.781.222 1.383.895
Negociao e intermediao de valores 14.193 97.264 313.161 317.141
Crditos de operaes de seguros, previdncia e capitalizao (Nota 21.a) -- -- 2.191.786 1.738.997
Diversos (Nota 11.b) 56.977.892 43.831.069 65.948.206 51.189.006
(Proviso para outros crditos) (832.535) (867.127) (924.647) (1.029.438)
Outros VaIores e Bens (Nota 13) 1.140.591 1.524.119 2.592.306 2.723.551
Bens no de uso prprio e materiais em estoque 333.183 289.523 557.201 468.465
(Proviso para desvalorizaes) (175.237) (170.279) (195.286) (188.463)
Despesas antecipadas 982.645 1.404.875 2.230.391 2.443.549
As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis. 18
BALANO PATRIMONIAL
A T I V O
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
ATIVO NO CIRCULANTE 463.463.992 371.635.547 524.998.049 398.284.788
REALIZVEL A LONGO PRAZO 426.906.721 336.701.838 501.342.131 374.854.442
ApIicaes Interfinanceiras de Liquidez (Nota 7.a) 22.199.005 16.617.249 14.116.523 17.054.126
Aplicaes no mercado aberto 284.479 -- 289.004 --
TtuIos e VaIores MobiIirios e Instrumentos
Financeiros Derivativos (Nota 8) 63.219.786 66.446.845 124.909.554 84.659.684
Carteira prpria 33.602.337 24.302.592 87.403.656 39.439.392
Vinculados a compromissos de recompra 26.597.913 38.598.302 32.233.089 40.002.383
Vinculados ao Banco Central 51.443 47.406 51.443 47.406
Vinculados prestao de garantias 2.712.130 3.353.143 4.359.666 4.840.887
nstrumentos financeiros derivativos 255.963 145.402 863.335 329.616
(Provises para desvalorizaes de ttulos livres) -- -- (1.635) --
ReIaes Interfinanceiras 125.681 52.584 125.681 52.584
Crditos vinculados (Nota 9.b) 23.282 550 23.282 550
Tesouro Nacional - recursos do crdito rural 23.282 550 23.282 550
Repasses interfinanceiros 102.399 52.034 102.399 52.034
Operaes de Crdito (Nota 10) 278.615.286 195.612.261 295.347.202 211.115.025
Setor pblico 11.570.315 2.782.299 11.634.221 2.342.407
Setor privado 277.297.948 201.715.407 294.799.408 218.262.979
Operaes de crdito vinculadas a cesso 89.288 -- 89.288 --
Operaes de Arrendamento MercantiI (Nota 10) 477 11.039 753.191 1.313.803
Setor pblico 477 11.039 3.730 11.324
Setor privado -- -- 790.290 1.392.785
(Proviso para operaes de arrendamento mercantil) -- -- (40.829) (90.306)
Outros Crditos 61.514.911 55.349.386 64.773.046 58.262.545
Carteira de cmbio (Nota 12.a) 266 -- 266 --
Rendas a receber 32.555 31.151 36.727 25.927
Negociao e intermediao de valores 247.298 -- 287.902 --
Crditos especficos (Nota 11.a) 1.263.075 1.146.328 1.263.571 1.146.328
Crditos de operaes de seguros, previdncia e capitalizao (Nota 21.a) -- -- 2.162 2.511
Diversos (Nota 11.b) 60.502.795 54.798.755 63.733.942 57.722.862
(Proviso para outros crditos) (531.078) (626.848) (551.524) (635.083)
Outros VaIores e Bens (Nota 13) 1.231.575 2.612.474 1.316.934 2.396.675
Despesas antecipadas 1.231.575 2.612.474 1.316.934 2.396.675
PERMANENTE 36.557.271 34.933.709 23.655.918 23.430.346
Investimentos 21.973.121 20.241.221 7.639.982 7.973.024
Participaes em coligadas e controladas (Nota 14.a) 21.953.608 20.222.750 6.174.615 6.840.943
No pas 19.346.074 18.034.933 5.774.010 6.440.660
No exterior 2.607.534 2.187.817 400.605 400.283
Outros investimentos (Nota 14.b) 68.764 67.717 1.556.260 1.216.279
(mparidade acumulada) (49.251) (49.246) (90.893) (84.198)
ImobiIizado de Uso (Nota 15) 5.760.635 5.062.238 6.636.978 5.589.086
mveis de uso 3.996.388 4.232.214 4.504.260 4.367.549
Outras imobilizaes de uso 8.666.137 7.437.965 9.663.518 8.344.291
(Depreciao acumulada) (6.901.890) (6.607.941) (7.530.800) (7.122.754)
IntangveI (Nota 16) 8.769.543 9.515.802 9.308.569 9.736.024
Ativos intangveis 13.249.326 14.539.108 13.976.338 14.947.352
(Amortizao acumulada) (4.479.783) (5.023.306) (4.667.769) (5.211.328)
Diferido 53.972 114.448 70.389 132.212
Gastos de organizao e expanso 1.649.247 2.003.489 1.686.535 2.035.551
(Amortizao acumulada) (1.595.275) (1.889.041) (1.616.146) (1.903.339)
TOTAL DO ATIVO 1.049.283.624 890.352.257 1.150.486.189 981.229.907
BALANO PATRIMONIAL
P A S S I V O / P A T R I M N I O L Q U I D O
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
PASSIVO CIRCULANTE 670.456.746 572.481.618 725.824.397 620.776.955
Depsitos (Nota 17.a) 342.814.617 291.937.609 353.051.671 302.505.147
Depsitos vista 72.958.427 60.371.172 74.759.878 62.016.372
Depsitos de poupana 117.744.043 100.109.839 117.744.043 100.109.839
Depsitos interfinanceiros 16.730.889 16.242.031 14.272.152 11.918.965
Depsitos a prazo 135.381.258 115.214.567 146.275.598 128.459.971
Captaes no Mercado Aberto (Nota 17.c) 200.237.562 172.149.993 214.649.038 184.926.104
Carteira prpria 40.867.670 51.969.513 56.385.430 62.006.581
Carteira de terceiros 159.369.892 120.180.480 158.016.969 122.919.523
Carteira de livre movimentao -- -- 246.639 --
Recursos de Aceites e Emisso de TtuIos (Nota 19) 23.026.715 14.210.883 24.846.154 15.246.923
Recursos de letras imobilirias, hipotecrias, de crdito e similares 14.573.365 10.082.293 14.581.314 10.135.836
Recursos de debntures -- -- -- 809.898
Obrigaes por ttulos e valores mobilirios no exterior 8.453.350 4.128.590 10.264.840 4.301.189
ReIaes Interfinanceiras 24.456 24.275 24.456 24.275
Recebimentos e pagamentos a liquidar (Nota 9.a) 339 24 339 24
Correspondentes 24.117 24.251 24.117 24.251
ReIaes Interdependncias 5.160.084 3.757.975 5.179.603 3.819.452
Recursos em trnsito de terceiros 5.157.790 3.755.254 5.177.054 3.816.622
Transferncias internas de recursos 2.294 2.721 2.549 2.830
Obrigaes por Emprstimos (Nota 18.a) 13.784.386 8.368.049 12.972.062 9.505.975
Emprstimos no pas - outras instituies -- -- 404.753 92.647
Emprstimos no exterior 13.784.386 8.368.049 12.567.309 9.413.328
Obrigaes por Repasses do Pas - Instituies Oficiais (Nota 18.b) 16.710.092 16.089.557 17.756.624 17.474.727
Tesouro Nacional -- -- 77.354 60.737
BNDES 11.279.551 10.074.353 11.952.855 10.864.791
Caixa Econmica Federal 895.482 338.253 895.482 338.253
Finame 3.882.007 3.233.785 4.177.881 3.764.544
Outras instituies 653.052 2.443.166 653.052 2.446.402
Obrigaes por Repasses do Exterior (Nota 18.b) 804 13.114 481 13.114
Repasses do exterior 804 13.114 481 13.114
Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 8.d) 646.621 1.510.251 1.325.523 3.089.880
nstrumentos financeiros derivativos 646.621 1.510.251 1.325.523 3.089.880
Outras Obrigaes 68.051.409 64.419.912 96.018.785 84.171.358
Cobrana e arrecadao de tributos e assemelhados 350.729 290.338 418.640 360.074
Sociais e estatutrias 1.648.250 2.044.016 1.817.691 2.122.374
Fiscais e previdencirias (Nota 20.b) 19.016.935 17.444.318 24.030.336 20.689.746
Negociao e intermediao de valores 326.172 337.664 625.465 835.717
Provises tcnicas de seguros, previdncia e capitalizao (Nota 21.b) -- -- 15.179.674 12.384.381
Fundos financeiros e de desenvolvimento (Nota 20.a) 3.121.529 2.002.989 3.121.529 2.002.989
Dvidas subordinadas (Nota 20.c) -- -- 108.244 568.288
nstrumentos hbridos de capital e dvida (Nota 20.d) 242.577 48.479 242.577 48.479
Diversas (Nota 20.e) 31.270.022 26.207.258 36.898.627 29.024.394
BALANO PATRIMONIAL
P A S S I V O / P A T R I M N I O L Q U I D O
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
PASSIVO NO CIRCULANTE 313.050.082 259.721.949 358.591.827 302.036.582
EXIGVEL A LONGO PRAZO 312.678.713 259.393.319 358.204.536 301.690.008
Depsitos (Nota 17.a) 117.886.156 136.867.133 119.033.730 139.880.409
Depsitos interfinanceiros 2.240.244 1.897.876 2.296.504 2.531.389
Depsitos a prazo 115.645.912 134.969.257 116.737.226 137.349.020
Captaes no Mercado Aberto (Nota 17.c) 9.277.362 8.052.259 11.137.834 10.249.172
Carteira prpria 1.735.163 2.276.226 3.608.690 4.468.906
Carteira de terceiros 7.542.199 5.776.033 7.529.144 5.776.033
Carteira de livre movimentao -- -- -- 4.233
Recursos de Aceites e Emisso de TtuIos (Nota 19) 35.066.493 7.928.806 45.823.969 17.076.367
Recursos de letras imobilirias, hipotecrias, de crdito e similares 21.894.575 352.199 28.546.998 5.391.394
Recursos de debntures -- -- 799.306 838.925
Obrigaes por ttulos e valores mobilirios no exterior 13.171.918 7.576.607 16.477.665 10.846.048
Obrigaes por Emprstimos (Nota 18.a) 18.769.719 15.117.096 1.108.971 2.751.099
Emprstimos no pas - outras instituies -- -- 3.780 28.347
Emprstimos no exterior 18.769.719 15.117.096 1.105.191 2.722.752
Obrigaes por Repasses do Pas - Instituies Oficiais (Nota 18.b) 44.241.940 31.732.731 45.762.002 33.516.317
Tesouro Nacional 633.638 1.643.963 635.925 1.660.770
BNDES 29.004.561 17.153.628 29.809.896 18.113.663
Finame 14.603.741 12.935.140 15.316.181 13.741.884
Obrigaes por Repasses do Exterior (Nota 18.b) 3.503.966 274.294 87.009 89.239
Repasses do exterior 3.503.966 274.294 87.009 89.239
Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 8.d) 1.522.373 330.224 2.113.959 530.775
nstrumentos financeiros derivativos 1.522.373 330.224 2.113.959 530.775
Outras Obrigaes 82.410.704 59.090.776 133.137.062 97.596.630
Fiscais e previdencirias (Nota 20.b) 6.119.049 5.477.282 6.883.049 7.366.946
Negociao e intermediao de valores 1.150.106 1.139.599 605.683 --
Provises tcnicas de seguros, previdncia e capitalizao (Nota 21.b) -- -- 45.053.852 32.638.556
Fundos financeiros e de desenvolvimento (Nota 20.a) 1.967.079 1.999.266 1.967.079 1.999.266
Operaes especiais 2.126 2.117 2.126 2.117
Dvidas subordinadas (Nota 20.c) 37.184.155 27.189.053 40.567.935 30.316.395
nstrumentos hbridos de capital e dvida (Nota 20.d) 14.819.786 2.799.522 14.818.494 2.797.313
Diversas (Nota 20.e) 8.340.611 8.202.596 10.411.052 10.194.696
RESULTADOS DE EXERCCIOS FUTUROS 371.369 328.630 387.291 346.574
PATRIMNIO LQUIDO (Nota 24) 65.776.796 58.148.690 66.069.965 58.416.370
CapitaI 48.400.000 33.122.569 48.400.000 33.122.569
De domiciliados no pas 39.467.977 27.984.894 39.467.977 27.984.894
De domiciliados no exterior 8.932.023 5.137.675 8.932.023 5.137.675
Reservas de CapitaI 1 -- 1 --
Reservas de ReavaIiao 4.645 4.730 4.645 4.730
Reservas de Lucros 16.413.044 24.297.550 16.132.046 24.121.302
Ajustes de AvaIiao PatrimoniaI (Nota 8.f) 1.420.354 723.842 1.420.354 723.842
(Aes em Tesouraria) (461.248) (1) (461.248) (1)
Participao dos No ControIadores -- -- 574.167 443.928
TOTAL DO PASSIVO 1.049.283.624 890.352.257 1.150.486.189 981.229.907
DEMONSTRAO DO RESULTADO
2 Sem/2012 Exerc/2012 Exerc/2011 2 Sem/2012 Exerc/2012 Exerc/2011
RECEITAS DA INTERMEDIAO FINANCEIRA 43.619.776 90.745.179 90.080.002 50.013.006 103.761.871 103.329.631
Operaes de crdito (Nota 10.b) 29.180.126 58.982.243 55.075.090 32.391.100 66.100.359 61.997.797
Operaes de arrendamento mercantil (Nota 10.i) 9.942 19.961 21.996 903.487 1.871.395 2.249.071
Resultado de operaes com ttulos e valores mobilirios (Nota 8.b) 11.921.097 26.142.978 28.598.042 12.878.468 27.982.048 30.848.662
Resultado de instrumentos financeiros derivativos (Nota 8.e) (347.369) (482.309) (515.152) (614.075) (1.434.485) (1.461.020)
Resultado de operaes de cmbio (Nota 12.b) 174.941 4.242 -- 283.290 147.273 --
Resultado das aplicaes compulsrias (Nota 9.b) 2.471.783 5.799.435 6.900.026 2.504.816 5.924.965 7.231.314
Operaes de Venda ou de Transferncia de Ativos Financeiros 209.256 278.629 -- 213.599 283.506 --
Resultado financeiro das operaes com seguros, previdncia e
capitalizao (Nota 21.e) -- -- -- 1.452.321 2.886.810 2.463.807
DESPESAS DA INTERMEDIAO FINANCEIRA (30.659.110) (65.601.453) (66.871.903) (35.389.802) (76.055.055) (77.222.725)
Operaes de captao no mercado (Nota 17.d) (22.193.058) (46.623.129) (49.106.244) (24.164.614) (51.112.132) (54.369.517)
Operaes de emprstimos, cesses e repasses (Nota 18.c) (2.827.891) (7.951.070) (6.963.995) (2.345.481) (7.376.206) (7.209.828)
Operaes de arrendamento mercantil (Nota 10.i) (9.132) (17.692) (17.058) (827.656) (1.525.315) (1.633.241)
Resultado de operaes de cmbio (Nota 12.b) -- -- (582.944) -- -- (374.217)
Operaes de Venda ou de Transferncia de Ativos Financeiros (1.407) (1.407) -- (37.290) (37.290) --
Despesas financeiras de provises tcnicas de seguros,
previdncia e capitalizao (Nota 21.e) -- -- -- (1.077.102) (2.132.244) (1.660.831)
Proviso para crditos de liquidao duvidosa (Notas 10.f e 10.g) (5.627.622) (11.008.155) (10.201.662) (6.937.659) (13.871.868) (11.975.091)
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAO FINANCEIRA 12.960.666 25.143.726 23.208.099 14.623.204 27.706.816 26.106.906
OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS (4.916.998) (9.557.192) (5.935.959) (5.672.500) (10.480.044) (7.600.139)
Receitas de prestao de servios (Nota 22.a) 4.659.715 9.318.869 8.273.102 7.374.892 14.485.551 12.213.287
Rendas de tarifas bancrias (Nota 22.b) 3.055.508 5.924.711 5.452.195 3.388.694 6.585.614 6.028.289
Despesas de pessoal (Nota 22.c) (7.705.347) (14.798.015) (13.610.639) (8.589.601) (16.503.443) (14.912.575)
Outras despesas administrativas (Nota 22.d) (7.159.360) (14.407.208) (12.028.035) (8.080.348) (16.012.952) (13.422.420)
Despesas tributrias (Nota 25.c) (1.645.150) (3.249.378) (3.214.770) (2.262.499) (4.416.434) (4.259.475)
Resultado de participaes em coligadas e controladas (Nota 14) 1.345.544 2.881.500 3.020.730 (84.324) 263.603 454.879
Resultado de operaes com seguros, previdncia
e capitalizao (Nota 21.e) -- -- -- 1.224.833 2.349.113 2.264.977
Outras receitas operacionais (Nota 22.e) 5.451.582 10.521.311 11.784.868 5.971.295 11.734.849 12.977.559
Outras despesas operacionais (Nota 22.f) (2.919.490) (5.748.982) (5.613.410) (4.615.442) (8.965.945) (8.944.660)
RESULTADO OPERACIONAL 8.043.668 15.586.534 17.272.140 8.950.704 17.226.772 18.506.767
RESULTADO NO OPERACIONAL (Nota 23) 1.168.853 1.237.541 176.187 1.159.108 1.209.972 225.352
Receitas no operacionais 1.228.798 1.338.482 276.320 1.268.926 1.412.900 439.519
Despesas no operacionais (59.945) (100.941) (100.133) (109.818) (202.928) (214.167)
RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS E PARTICIPAES 9.212.521 16.824.075 17.448.327 10.109.812 18.436.744 18.732.119
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL (Nota 25.a) (1.588.987) (2.934.518) (3.637.836) (2.347.926) (4.240.584) (4.722.455)
PARTICIPAO DE EMPREGADOS E ADMINISTRADORES NO LUCRO (869.604) (1.579.687) (1.563.161) (985.588) (1.835.262) (1.790.543)
PARTICIPAO DOS NO CONTROLADORES -- -- -- (81.294) (155.778) (93.131)
LUCRO LQUIDO (Nota 24.g) 6.753.930 12.309.870 12.247.330 6.695.004 12.205.120 12.125.990
LUCRO POR AO (Nota 24.e)
Nmero mdio ponderado de aes - bsico 2.857.109.880 2.861.260.055 2.861.404.718
Lucro bsico por ao (R$) 2,36 4,30 4,28
Nmero mdio ponderado de aes - diludo 2.857.109.880 2.861.260.055 2.869.849.797
Lucro diludo por ao (R$) 2,36 4,30 4,27
Banco do BrasiI S.A
DEMONSTRAO DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO
BB-Banco MtipIo Reservas de Lucros
Ajustes de
AvaIiao PatrimoniaI Lucros ou
E V E N T O S
CapitaI
ReaIizado
Reservas de
CapitaI
Reservas de
ReavaIiao
Reserva
LegaI
Reservas
Estatutrias
Banco
MItipIo
CoIigadas e
ControIadas
Aes em
Tesouraria
Prejuzos
AcumuIados
TotaI
SaIdos em 31.12.2010 33.077.996 -- 6.241 2.884.196 14.060.128 353.686 113.749 (255) -- 50.495.741
Aumento de capital - subscrio do bnus "C" (Nota 24.l) 44.573 -- -- -- -- -- -- -- -- 44.573
Ajuste de avaliao patrimonial (Nota 8.f) -- -- -- -- -- 264.870 (8.463) -- -- 256.407
Alienao de aes em tesouraria -- -- -- -- (254) -- -- 254 -- --
Dividendos/JCP prescritos -- -- -- -- -- -- -- -- 4.755 4.755
Realizao de reserva de reavaliao em coligadas/controladas -- -- (328) -- -- -- -- -- 328 --
Baixa da reserva de reavaliao em coligadas/controladas (Nota 24.c) -- -- (1.183) -- -- -- -- -- -- (1.183)
Lucro lquido do perodo -- -- -- -- -- -- -- -- 12.247.330 12.247.330
Destinaes: - Reservas -- -- -- 612.366 7.550.852 -- -- -- (8.163.218) --
- Dividendos (Nota 24.f) -- -- -- -- (809.738) -- -- -- (1.037.887) (1.847.625)
- Juros sobre o capital prprio (Nota 24.f) -- -- -- -- -- -- -- -- (3.051.308) (3.051.308)
SaIdos em 31.12.2011 33.122.569 -- 4.730 3.496.562 20.800.988 618.556 105.286 (1) -- 58.148.690
Mutaes do perodo 44.573 -- (1.511) 612.366 6.740.860 264.870 (8.463) 254 -- 7.652.949
SaIdos em 30.06.2012 33.122.569 1 4.551 3.774.359 23.859.049 812.263 425.986 (2) -- 61.998.776
Aumento de capital - capitalizao de reservas (Nota 24.b) 15.277.431 -- -- -- (15.277.431) -- -- -- -- --
Ajuste de avaliao patrimonial (Nota 8.f) -- -- -- -- -- 219.017 (36.912) -- -- 182.105
Aquisio de aes em Tesouraria (Nota 24.k) -- -- -- -- -- -- -- (461.246) -- (461.246)
Realizao de reserva de reavaliao em coligadas/controladas -- -- (41) -- -- -- -- -- 41 --
Ajuste de reserva de reavaliao em coligadas/controladas -- -- 135 -- -- -- -- -- (135) --
Destinaes: - Dividendos (Nota 24.f) -- -- -- -- (304.244) -- -- -- (734.230) (1.038.474)
SaIdos em 31.12.2012 48.400.000 1 4.645 4.112.056 12.300.988 1.031.280 389.074 (461.248) -- 65.776.796
Mutaes do perodo 15.277.431 -- 94 337.697 (11.558.061) 219.017 (36.912) (461.246) -- 3.778.020
SaIdos em 31.12.2011 33.122.569 -- 4.730 3.496.562 20.800.988 618.556 105.286 (1) -- 58.148.690
Aumento de capital - capitalizao de reservas (Nota 24.b) 15.277.431 -- -- -- (15.277.431) -- -- -- -- --
Ajuste de avaliao patrimonial (Nota 8.f) -- -- -- -- -- 412.724 283.788 -- -- 696.512
Transaes com pagamento baseado em aes -- 1 -- -- -- -- -- (1) -- --
Aquisio de aes em tesouraria (Nota 24.k) -- -- -- -- -- -- -- (461.246) -- (461.246)
Realizao de reserva de reavaliao em coligadas/controladas (Nota 24.c) -- -- (85) -- -- -- -- -- 85 --
- Dividendos (Nota 24.f) -- -- -- -- (485.652) -- -- -- (1.084.504) (1.570.156)
SaIdos em 31.12.2012 48.400.000 1 4.645 4.112.056 12.300.988 1.031.280 389.074 (461.248) -- 65.776.796
Mutaes do perodo 15.277.431 1 (85) 615.494 (8.500.000) 412.724 283.788 (461.247) -- 7.628.106
Banco do BrasiI S.A
DEMONSTRAO DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO
BB-ConsoIidado Reservas de Lucros
Ajustes de
AvaIiao PatrimoniaI Lucros ou Participao dos
E V E N T O S
CapitaI
ReaIizado
Reservas de
CapitaI
Reservas de
ReavaIiao
Reserva
LegaI
Reservas
Estatutrias
Banco
MItipIo
CoIigadas e
ControIadas
Aes em
Tesouraria
Prejuzos
AcumuIados da
ControIadora
no
ControIadores
TotaI
SaIdos em 31.12.2010 33.077.996 -- 6.241 2.884.196 14.005.220 353.686 113.749 (452) -- 47 50.440.683
Aumento de capital - subscrio do bnus "C" (Nota 24.l) 44.573 -- -- -- -- -- -- -- -- -- 44.573
Ajuste de avaliao patrimonial (Nota 8.f) -- -- -- -- -- 264.870 (8.463) -- -- -- 256.407
Alienao de aes em tesouraria -- -- -- -- (254) -- -- 254 -- -- --
Dividendos/JCP prescritos -- -- -- -- -- -- -- -- 4.755 -- 4.755
Realizao de reserva de reavaliao em coligadas/controladas -- -- (328) -- -- -- -- -- 328 -- --
Baixa da reserva de reavaliao em coligadas/controladas (Nota 24.c) -- -- (1.183) -- -- -- -- -- -- -- (1.183)
Participao recproca em coligadas/controladas -- -- -- -- -- -- -- 197 -- -- 197
Variao de participao dos no controladores -- -- -- -- -- -- -- -- -- 443.881 443.881
Lucro lquido do perodo -- -- -- -- -- -- -- -- 12.125.990 -- 12.125.990
Resultado no realizado -- -- -- -- (121.340) -- -- -- 121.340 -- --
Destinaes: - Reservas -- -- -- 612.366 7.550.852 -- -- -- (8.163.218) -- --
- Dividendos (Nota 24.f) -- -- -- -- (809.738) -- -- -- (1.037.887) -- (1.847.625)
- Juros sobre o capital prprio (Nota 24.f) -- -- -- -- -- -- -- -- (3.051.308) -- (3.051.308)
SaIdos em 31.12.2011 33.122.569 -- 4.730 3.496.562 20.624.740 618.556 105.286 (1) -- 443.928 58.416.370
Mutaes do Perodo 44.573 -- (1.511) 612.366 6.619.520 264.870 (8.463) 451 -- 443.881 7.975.687
SaIdos em 30.06.2012 33.122.569 1 4.551 3.774.359 23.636.977 812.263 425.986 (2) -- 531.642 62.308.346
Aumento de capital - capitalizao de reservas (Nota 24.b) 15.277.431 -- -- -- (15.277.431) -- -- -- -- -- --
Ajuste de avaliao patrimonial (Nota 8.f) -- -- -- -- -- 219.017 (36.912) -- -- -- 182.105
Aquisio de aes em Tesouraria (Nota 24.k) -- -- -- -- -- -- -- (461.246) -- -- (461.246)
Realizao de reserva de reavaliao em coligadas/controladas -- -- (41) -- -- -- -- -- 41 -- --
Ajuste de reserva de reavaliao em coligadas/controladas -- -- 135 -- -- -- -- -- (135) -- --
- Dividendos (Nota 24.f) -- -- -- -- (304.244) -- -- -- (734.230) -- (1.038.474)
SaIdos em 31.12.2012 48.400.000 1 4.645 4.112.056 12.019.990 1.031.280 389.074 (461.248) -- 574.167 66.069.965
Mutaes do perodo 15.277.431 -- 94 337.697 (11.616.987) 219.017 (36.912) (461.246) -- 42.525 3.761.619
SaIdos em 31.12.2011 33.122.569 -- 4.730 3.496.562 20.624.740 618.556 105.286 (1) -- 443.928 58.416.370
Aumento de capital - capitalizao de reservas (Nota 24.b) 15.277.431 -- -- -- (15.277.431) -- -- -- -- -- --
Ajuste de avaliao patrimonial (Nota 8.f) -- -- -- -- -- 412.724 283.788 -- -- -- 696.512
Transaes com pagamento baseado em aes -- 1 -- -- -- -- -- (1) -- -- --
Aquisio de aes em tesouraria (Nota 24.k) -- -- -- -- -- -- -- (461.246) -- -- (461.246)
Realizao de reserva de reavaliao em coligadas/controladas (Nota 24.c) -- -- (85) -- -- -- -- -- 85 -- --
- Dividendos (Nota 24.f) -- -- -- -- (485.652) -- -- -- (1.084.504) -- (1.570.156)
SaIdos em 31.12.2012 48.400.000 1 4.645 4.112.056 12.019.990 1.031.280 389.074 (461.248) -- 574.167 66.069.965
Mutaes do perodo 15.277.431 1 (85) 615.494 (8.604.750) 412.724 283.788 (461.247) -- 130.239 7.653.595
DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA
2 Sem/2012 Exerccio/2012 Exerccio/2011 2 Sem/2012 Exerccio/2012 Exerccio/2011
FLUXOS DE CAIXA PROVENIENTES DAS OPERAES
Lucro antes do mposto de Renda e Contribuio Social 9.212.521 16.824.075 17.448.327 10.109.812 18.436.744 18.732.119
Ajustes ao Lucro antes do mposto de Renda e Contribuio Social 2.810.995 7.577.128 5.760.758 15.039.163 31.135.859 21.485.696
Proviso para crdito, arrendamento mercantil e outros crditos (Notas 10.f e 10.g) 5.627.622 11.008.155 10.201.662 6.937.659 13.871.868 11.975.091
Depreciaes e amortizaes (Nota 22.d) 1.573.708 3.297.547 3.255.128 1.737.621 3.509.170 3.343.603
Resultado na avaliao do valor recupervel de ativos (Notas 15 e 16) (2.265) 2.255 (3.274) (823) 4.174 (2.959)
Resultado de participao em coligadas e controladas (Nota 14.a) (1.345.544) (2.881.500) (3.020.730) 84.324 (263.603) (454.879)
(Lucro)/prejuzo na alienao de valores e bens (Nota 23) (1.150.728) (1.168.680) (11.354) (1.119.230) (1.101.185) 71.552
(Lucro)/prejuzo na alienao de investimentos (Nota 23) (1.189) (1.236) (104.653) (19.301) (25.692) (192.396)
(Ganho)/perda de capital (Nota 23) 6.094 21.551 22.198 4.297 16.267 (3.757)
Resultado da converso de moeda estrangeira (Nota 14.a) 60.055 260.993 267.786 12.103 357.502 433.284
Proviso/(reverso) para desvalorizao de outros valores e bens (Nota 23) 20.058 12.583 4.507 21.778 15.437 7.786
Amortizao de gios em investimentos (Nota 14.c) 300.049 589.361 291.526 408.508 832.526 574.805
Despesas com provises cveis, trabalhistas e fiscais (Nota 28.a) 595.659 1.983.949 811.724 1.300.311 2.935.158 1.183.610
Provises tcnicas de seguros, previdncia e capitalizao (Nota 21.e) -- -- -- 8.546.260 16.682.632 10.768.270
Atualizao de ativos/passivos atuariais e dos fundos de destinao do supervit (Nota 27) (2.494.648) (3.909.997) (3.773.425) (2.494.648) (3.909.997) (3.773.425)
Efeito das mudanas das taxas de cmbio em caixa e equivalentes de caixa (377.876) (1.637.853) (2.183.655) (298.402) (1.632.620) (2.355.099)
Resultado dos no controladores -- -- -- (81.294) (155.778) (93.131)
Outros ajustes -- -- 3.318 -- -- 3.341
Lucro ajustado antes do Imposto de Renda e Contribuio SociaI 12.023.516 24.401.203 23.209.085 25.148.975 49.572.603 40.217.815
Variaes Patrimoniais (10.789.052) (23.471.879) (5.492.801) (18.097.562) (44.876.727) (8.123.833)
(Aumento) Reduo em aplicaes interfinanceiras de liquidez (23.040.272) (51.391.405) (52.386.541) (20.729.533) (41.358.310) (39.618.707)
(Aumento) Reduo em ttulos para negociao e instrumentos financeiros derivativos (602.268) 5.173.484 (3.282.238) (9.620.559) (11.644.478) (13.039.525)
(Aumento) Reduo em relaes interfinanceiras e interdependncias 2.116.762 622.627 (131.768) 2.093.728 607.337 (130.358)
(Aumento) Reduo em depsitos compulsrios no Banco Central do Brasil 10.140.995 11.227.086 (6.807.544) 10.970.332 13.561.991 (6.624.742)
(Aumento) Reduo em operaes de crdito (64.287.657) (99.373.647) (66.515.124) (67.268.088) (104.461.499) (70.097.363)
(Aumento) Reduo em operaes de arrendamento mercantil 9.132 17.693 14.492 372.453 867.427 986.337
(Aumento) Reduo em outros crditos lquidos dos impostos diferidos (6.669.785) (12.487.214) (7.551.267) (7.719.267) (15.079.734) (8.871.230)
(Aumento) Reduo em outros valores e bens 2.008.423 2.920.525 (583.345) 1.784.719 2.296.734 (1.287.546)
mposto de renda e contribuio social pagos (1.060.946) (2.892.868) (3.408.970) (1.957.580) (5.069.354) (4.927.873)
(Reduo) Aumento em depsitos 7.083.557 31.896.031 60.117.974 5.126.534 29.699.845 61.252.419
(Reduo) Aumento em captaes no mercado aberto 25.880.041 29.312.672 53.943.425 31.250.981 30.611.596 53.000.321
(Reduo) Aumento em recursos de aceites e emisso de ttulos 22.646.486 35.953.519 15.108.130 23.238.563 38.346.833 18.837.183
(Reduo) Aumento em obrigaes por emprstimos e repasses 15.956.561 25.416.066 8.426.275 12.130.288 14.336.678 3.633.981
(Reduo) Aumento em outras obrigaes (1.027.184) 90.813 (2.482.694) 2.168.367 2.367.490 (1.283.785)
(Reduo) Aumento em resultados de exerccios futuros 57.103 42.739 46.394 61.500 40.717 47.055
CAIXA GERADO/(UTILIZADO) PELAS OPERAES 1.234.464 929.324 17.716.284 7.051.413 4.695.876 32.093.982
FLUXOS DE CAIXA PROVENIENTES DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO
(Aumento) Reduo em ttulos e valores mobilirios disponveis para venda (8.695.321) (3.882.222) (7.694.098) (10.566.561) (6.248.363) (12.986.285)
(Aumento) Reduo em ttulos e valores mobilirios mantidos at o vencimento 3.713.817 3.377.406 2.489.726 2.983.342 2.280.886 1.465.195
Dividendos recebidos de coligadas e controladas 724.761 1.623.953 1.297.688 -- -- --
(Aquisio)/alienao de imobilizado de uso (973.773) (1.605.080) (1.383.286) (1.352.634) (2.016.987) (1.589.267)
(Aquisio)/alienao de investimentos (19.928) (1.509.548) (861.647) (373.454) (583.958) (198.808)
Aquisio de intangveis/diferidos (1.383.352) (1.586.384) (4.852.871) (1.812.654) (2.054.971) (4.974.936)
Caixa lquido pago pela participao no Banco Patagonia -- -- (764.819) -- -- (327.356)
CAIXA GERADO/(UTILIZADO) PELAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (6.633.796) (3.581.875) (11.769.307) (11.121.961) (8.623.393) (18.611.457)
FLUXOS DE CAIXA PROVENIENTES DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
Variao da participao dos acionistas no controladores -- -- -- 42.525 130.239 443.881
(Reduo) Aumento em obrigaes por dvida subordinada 2.736.201 9.995.102 7.228.431 2.310.535 9.791.496 7.472.567
(Reduo) Aumento em nstrumentos hbridos de capital e dvida 8.207.945 12.214.362 (523.282) 8.206.652 12.215.278 (515.601)
Alienao de aes em tesouraria (461.246) (461.247) 254 (461.246) (461.247) 254
Dividendos pagos (654.519) (1.278.492) (2.322.470) (654.519) (1.278.492) (2.322.470)
Juros sobre o capital prprio pagos (2.513.426) (4.148.698) (2.256.401) (2.513.426) (4.148.698) (2.256.401)
Subscrio do bnus C -- -- 44.572 -- -- 44.572
CAIXA GERADO/(UTILIZADO) PELAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 7.314.955 16.321.027 2.171.104 6.930.521 16.248.576 2.866.802
Variao Lquida de Caixa e EquivaIentes de Caixa 1.915.623 13.668.476 8.118.081 2.859.973 12.321.059 16.349.327
ncio do perodo 55.890.925 42.878.095 32.576.359 54.647.443 43.852.139 25.147.713
Efeito das mudanas das taxas de cmbio em caixa e equivalentes de caixa 377.876 1.637.853 2.183.655 298.402 1.632.620 2.355.099
Fim do perodo 58.184.424 58.184.424 42.878.095 57.805.818 57.805.818 43.852.139
Aumento/(Reduo) de Caixa e EquivaIentes de Caixa 1.915.623 13.668.476 8.118.081 2.859.973 12.321.059 16.349.327
DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO
SaIdo % SaIdo % SaIdo % SaIdo % SaIdo % SaIdo %
Receitas 48.666.648 99.199.558 99.014.214 56.641.340 115.121.349 114.919.185
Receitas de intermediao financeira 43.619.776 90.745.179 90.080.002 50.013.006 103.761.871 103.329.631
Receitas de prestao de servios e tarifas bancrias 7.715.223 15.243.580 13.725.297 10.763.586 21.071.165 18.241.576
Proviso para crditos de liquidao duvidosa (5.627.622) (11.008.155) (10.201.662) (6.937.659) (13.871.868) (11.975.091)
Outras receitas/despesas 2.959.271 4.218.954 5.410.577 2.802.407 4.160.181 5.323.069
Despesas da Intermediao Financeira (25.031.488) (54.593.298) (56.670.241) (28.452.143) (62.183.187) (65.247.634)
Insumos Adquiridos de Terceiros (4.467.142) (8.601.499) (7.234.544) (4.947.737) (9.467.355) (8.144.138)
Materiais, energia e outros (249.038) (498.875) (466.412) (268.885) (535.432) (495.336)
Servios de terceiros (941.402) (1.763.637) (1.211.325) (951.119) (1.766.910) (1.294.143)
Comunicaes (Nota 22.d) (666.561) (1.311.483) (1.245.217) (717.538) (1.410.206) (1.354.235)
Processamento de dados (Nota 22.d) (507.692) (1.046.378) (903.392) (399.345) (813.517) (667.731)
Transporte (Nota 22.d) (605.274) (1.171.361) (814.798) (627.500) (1.214.679) (857.868)
Servios de vigilncia e segurana (Nota 22.d) (428.121) (817.675) (747.377) (440.671) (840.936) (763.813)
Servios do sistema financeiro (Nota 22.d) (326.045) (583.181) (493.813) (405.376) (743.601) (661.529)
Propaganda e publicidade (Nota 22.d) (200.376) (356.237) (304.457) (269.146) (473.791) (420.337)
Outras (542.633) (1.052.672) (1.047.753) (868.157) (1.668.283) (1.629.146)
VaIor Adicionado Bruto 19.168.018 36.004.761 35.109.429 23.241.460 43.470.807 41.527.413
Despesas de amortizao/depreciao (Nota 22.d) (1.573.708) (3.297.547) (3.255.128) (1.737.621) (3.509.170) (3.343.603)
VaIor Adicionado Lquido Produzido peIa Entidade 17.594.310 32.707.214 31.854.301 21.503.839 39.961.637 38.183.810
VaIor Adicionado Recebido em Transferncia 1.345.544 2.881.500 3.020.730 (84.324) 263.603 454.879
Resultado de participaes em coligadas/controladas 1.345.544 2.881.500 3.020.730 (84.324) 263.603 454.879
VaIor Adicionado a Distribuir 18.939.854 100,00 35.588.714 100,00 34.875.031 100,00 21.419.515 100,00 40.225.240 100,00 38.638.689 100,00
VaIor Adicionado Distribudo 18.939.854 100,00 35.588.714 100,00 34.875.031 100,00 21.419.515 100,00 40.225.240 100,00 38.638.689 100,00
PessoaI 7.489.289 39,54 14.353.059 40,33 13.354.157 38,29 8.396.319 39,20 16.134.489 40,11 14.721.248 38,10
Salrios e honorrios 4.815.026 9.252.998 8.601.544 5.417.938 10.401.537 9.444.814
Participao de empregados e administradores no lucro 869.604 1.579.687 1.563.161 985.588 1.835.262 1.790.543
Benefcios e treinamentos 1.060.043 2.052.148 1.841.280 1.159.070 2.255.337 2.013.294
FGTS 306.178 585.402 536.370 350.784 672.519 606.662
Outros encargos 438.438 882.824 811.802 482.939 969.834 865.935
Impostos, Taxas e Contribuies 4.319.799 22,81 8.208.539 23,07 8.672.248 24,87 5.789.296 27,03 10.861.235 27,00 10.963.798 28,38
Federais 3.992.063 7.538.292 8.022.032 5.280.258 9.845.064 10.033.785
Estaduais 283 715 971 308 788 2.739
Municipais 327.453 669.532 649.245 508.730 1.015.383 927.274
Remunerao de Capitais de Terceiros 376.836 1,99 717.246 2,02 601.296 1,72 457.602 2,14 868.618 2,16 734.522 1,90
Aluguis (Nota 22.d) 376.836 717.246 601.296 457.602 868.618 734.522
Remunerao de Capitais Prprios (Nota 24.e) 6.753.930 35,66 12.309.870 34,59 12.247.330 35,12 6.776.298 31,64 12.360.898 30,73 12.219.121 31,62
Juros sobre capital prprio da Unio 982.697 1.981.700 1.804.385 982.697 1.981.700 1.804.385
Juros sobre capital prprio de outros acionistas 680.401 1.372.092 1.246.923 680.401 1.372.092 1.246.923
Dividendos da Unio 613.617 927.779 1.092.745 613.617 927.779 1.092.745
Dividendos de outros acionistas 424.857 642.377 754.880 424.857 642.377 754.880
Lucro retido 4.052.358 7.385.922 7.348.397 3.993.432 7.281.172 7.227.057
Participao dos no controladores nos lucros retidos -- -- -- 81.294 155.778 93.131
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis
27
1 O Banco e suas Operaes
O Banco do Brasil S.A. (Banco do Brasil ou Banco) uma companhia aberta de direito privado, de
economia mista, regida, sobretudo, pela legislao das sociedades por aes, e sua matriz est
localizada no Setor Bancrio Sul, Quadra 1, Lote 32, Bloco C, Edifcio Sede III, Braslia, Distrito
Federal, Brasil. Tem por objeto a prtica de todas as operaes bancrias ativas, passivas e
acessrias, a prestao de servios bancrios, de intermediao e suprimento financeiro sob suas
mltiplas formas, inclusive nas operaes de cmbio e nas atividades complementares, destacando-
se seguros, previdncia privada, capitalizao, corretagem de ttulos e valores mobilirios,
administrao de cartes de crdito/dbito, consrcios, fundos de investimentos e carteiras
administradas e o exerccio de quaisquer atividades facultadas s instituies integrantes do Sistema
Financeiro Nacional. Como instrumento de execuo da poltica creditcia e financeira do Governo
Federal, compete ao Banco exercer as funes atribudas em Lei, especificamente as previstas no
artigo 19 da Lei n. 4.595/1964.
2 Reestruturaes Societrias
a) Aquisies
BB Americas (antigo EuroBank)
Em 19.01.2012, o Banco concluiu a aquisio, mediante pagamento vista de US$ 6 milhes, da
totalidade do capital social e votante da instituio financeira norte-americana BB Americas,
representado por 835.855 aes ordinrias.
Os valores do investimento e do gio foram apurados com base no PL ajustado do BB Americas de
dezembro/2011, convertidos taxa de cmbio de 17.01.2012.
R$ mil
Valor pago na aquisio 10.651
Valor do patrimnio lquido ajustado em 31.12.2011 (27.203)
Valor total do gio
(1)
37.854
gio pela expectativa de rentabilidade futura 18.058
gio do valor justo de bens 19.796
Aporte de capital 90.098
O BB Americas, sociedade de capital fechado com sede no estado da Flrida, possui uma rede de
trs agncias localizadas nas cidades de Coral Gables, Pompano Beach e Boca Raton.
A aquisio do BB Americas contribuir para a expanso dos negcios do Banco do Brasil nos
Estados Unidos, permitindo a atuao no mercado varejista norte-americano, com foco no
atendimento das comunidades brasileira e hispnica residentes naquele Pas.
b) Parcerias
Elo Servios S.A.
O Banco do Brasil, o Banco Bradesco S.A. (Bradesco) e a Caixa Econmica Federal (Caixa)
finalizaram as negociaes para consolidar a permanncia da Caixa Participaes S.A. (Caixa
Participaes) como acionista da Elo Servios S.A. (Elo Servios), mediante celebrao de Acordo de
Acionistas entre a Elo Participaes S.A. (Elo Participaes) e a Caixa Participaes.
A Elo Servios uma sociedade operacional privada que tem a funo de desenvolver e gerenciar a
Bandeira Elo, cujo lanamento no mercado nacional ocorreu em 30.03.2011. A estrutura acionria
acordada possui a seguinte composio:
Elo Servios
% do Capital Total
Elo Participaes 66,665
Caixa Participaes 33,335
28
A Elo Participaes a empresa da qual o Banco do Brasil e o Bradesco participam com 49,99% e
50,01% do capital total, respectivamente.
c) Reorganizao Societria na rea de Seguros, Previdncia Complementar Aberta,
Capitalizao e Resseguros
BB Cor Participaes S.A.
Em 27.12.2012, o Banco constituiu a empresa BB Cor Participaes S.A. (BB Cor), que passou a
deter 100% de participao no capital da BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A.
(BB Corretora).
O objetivo do Banco ampliar a participao de mercado da BB Corretora, que passar a
comercializar, dentro e fora dos canais de distribuio do Banco, produtos de terceiros nos ramos em
que o Banco no possua acordos de exclusividade com empresas parceiras.
A BB Cor deter tambm participao acionria no capital social de outras sociedades que atuem no
mercado como corretoras na comercializao de seguros, previdncia aberta, capitalizao e/ou
planos de sade e odontolgicos de que o Banco venha participar no futuro.
BB Seguridade Participaes S.A.
Em 27.12.2012, o Banco constituiu a empresa BB Seguridade Participaes S.A. (BB Seguridade),
que passou a deter as seguintes participaes societrias:
a) 100% das aes de emisso da BB Cor;
b) 100% das aes de emisso da BB Seguros Participaes S.A. (BB Seguros) que, por sua
vez, detm participao nas seguintes sociedades:
(i) 74,9% do total das aes (sendo 49,9% aes ON) de emisso da BB Mapfre SH1
Participaes S.A., que atua no ramo de seguros de pessoas em parceria com o
Grupo Mapfre;
(ii) 50,0% do total das aes (sendo 49,0% aes ON) de emisso da Mapfre BB SH2
Participaes S.A., que atua no ramo de seguros patrimoniais tambm em parceria
com o Grupo Mapfre;
(iii) 74,9% do total das aes (sendo 49,9% aes ON) de emisso da Brasilprev Seguros
e Previdncia S.A., que atua no ramo de previdncia em parceria com a Principal
Financial Group;
(iv) 66,7% do total das aes (com 49,9% aes ON) de emisso da Brasilcap
Capitalizao S.A., que atua no ramo de capitalizao em parceria com a Icatu
Seguros S.A. e a Cia de Seguros Aliana da Bahia; e
(v) 100% das aes de emisso da Nossa Caixa Capitalizao S.A, que atua no ramo
de capitalizao.
O Banco tem os seguintes objetivos com a constituio da BB Seguridade:
a) consolidar, sob uma nica sociedade, todas as atividades do Banco do Brasil nos ramos de
seguros, capitalizao, previdncia complementar aberta e atividades afins, incluindo
quaisquer expanses futuras dessas atividades, no Brasil ou no exterior, orgnicas ou no;
b) proporcionar ganhos de escala nessas operaes; e
c) obter reduo de custos e despesas no segmento de seguridade.
O Banco tem inteno de abrir o capital da BB Seguridade e certificar-se de que sua gesto seja
independente e comprometida com os conceitos de transparncia, prestao de contas, equidade e
responsabilidade socioambiental. A administrao, apoiada por ferramentas de monitoramento que
alinhem o comportamento dos executivos ao interesse dos acionistas e da sociedade em geral, ser
conduzida com as melhores prticas de governana corporativa, de forma que a BB Seguridade
possa ser listada no segmento especial do mercado de aes da BM&FBovespa S.A Bolsa de
Valores, Mercadorias e Futuros, denominado Novo Mercado.
Brasilprev Seguros e Previdncia S.A.
Em 19.12.2011 formalizou-se Contrato de Compra e Venda de Aes para aquisio, pela Brasilprev,
de 100% do capital social e votante da Brasilprev Nosso Futuro Seguros e Previdncia S.A.
(anteriormente denominada Mapfre Nossa Caixa Vida e Previdncia - MNCVP), ento pertencentes
29
BB Seguros (49%) e Mapfre Brasil Participaes S.A. (51%). O valor ajustado para o negcio foi de
R$ 157.974 mil, corrigidos pela taxa CDI at a data da liquidao.
Em 31.07.2012 ocorreu a liquidao financeira do contrato pelo valor de R$ 166.958 mil.
Resumo da operao:
R$ mil
Posio em 31.07.2012
Preo pago na aquisio 166.958
Patrimnio Lquido da Brasilprev Nosso Futuro Seguros e Previdncia S.A. 24.637
gio registrado na Brasilprev Seguros e Previdncia S.A. 142.321
Percentual de participao na Brasilprev Seguros e Previdncia S.A. 74,995%
gio proporcionalizado 106.734
Eliminao de RNR, com impacto no gio 52.486
gio remanescente - posio consolidada 54.248
3 Apresentao das Demonstraes Contbeis
As Demonstraes Contbeis foram elaboradas a partir de diretrizes contbeis emanadas da Lei das
Sociedades por Aes com observncia s normas e instrues do Conselho Monetrio Nacional
(CMN), do Banco Central do Brasil (Bacen), do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), da
Superintendncia de Seguros Privados (Susep) e da Comisso de Valores Mobilirios (CVM), quando
aplicvel.
A elaborao de demonstraes de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, aplicveis
s instituies financeiras, requer que a Administrao use de julgamento na determinao e registro
de estimativas contbeis, quando for o caso. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas
estimativas e premissas incluem: o valor residual do ativo imobilizado, proviso para crditos de
liquidao duvidosa, ativos fiscais diferidos, proviso para demandas trabalhistas, fiscais e cveis,
valorizao de instrumentos financeiros, ativos e passivos relacionados a benefcios ps-emprego a
empregados e outras provises. Os valores definitivos das transaes envolvendo essas estimativas
somente so conhecidos por ocasio da sua liquidao.
As demonstraes contbeis individuais contemplam as operaes do Banco do Brasil realizadas no
pas e no exterior (BB-Banco Mltiplo) e as demonstraes contbeis consolidadas contemplam
tambm as operaes das subsidirias financeiras e no financeiras no pas e no exterior, das
entidades sob controle conjunto, da Entidade de Propsito Especfico - Dollar Diversified Payment
Rights Finance Company, e dos fundos de investimentos financeiros que o Banco controla direta ou
indiretamente, bem como das participaes em outras empresas, conforme determinado pelo Bacen
(BB-Consolidado).
Na elaborao das demonstraes contbeis consolidadas, foram eliminados os valores oriundos de
transaes entre as empresas consolidadas, compreendendo as participaes acionrias de uma
empresa em outra, os saldos de contas patrimoniais, as receitas, despesas, bem como os lucros no
realizados, lquido dos efeitos tributrios. As participaes dos no controladores no patrimnio
lquido e no resultado das controladas foram destacadas nas demonstraes contbeis. Os saldos
das contas patrimoniais e de resultado das participaes societrias em que o controle
compartilhado com outros acionistas foram consolidados proporcionalmente participao no capital
social da investida. As operaes de arrendamento mercantil foram consideradas sob a tica do
mtodo financeiro, sendo os valores reclassificados da rubrica de imobilizado de arrendamento para a
rubrica de operaes de arrendamento mercantil, deduzidos dos valores residuais recebidos
antecipadamente.
O Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) emite normas e interpretaes contbeis, alinhadas
s normas internacionais de contabilidade, aprovadas pela Comisso de Valores Mobilirios. O
Bacen recepcionou os seguintes pronunciamentos, observados integralmente pelo Banco, quando
aplicvel: CPC 00 - Pronunciamento Conceitual Bsico, CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de
Ativos, CPC 03 Demonstrao dos Fluxos de Caixa DFC, CPC 05 Divulgao sobre Partes
Relacionadas, CPC 10 Pagamento Baseado em Aes, CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de
Estimativa e Retificao de Erro, CPC 24 Evento Subsequente e CPC 25 Provises, Passivos
Contingentes e Ativos Contingentes.
30
Adicionalmente, o Banco Central editou a Resoluo CMN 3.533, de 31.01.2008, cuja vigncia
iniciou-se em janeiro de 2012, a qual estabeleceu procedimentos para classificao, registro contbil
e divulgao de operaes de venda ou de transferncia de ativos financeiros. A Resoluo
convergente com os critrios de baixa de ativos financeiros especificados no CPC 38 Instrumentos
Financeiros: Reconhecimento e Mensurao.
O Banco aplicou, ainda, os seguintes pronunciamentos que no so conflitantes com as normas do
Bacen, conforme determina o artigo 22, 2, da Lei n. 6.385/1976: CPC 09 Demonstrao do Valor
Adicionado, CPC 12 Ajuste a Valor Presente, CPC 22 Informaes por Segmento, CPC 33
Benefcios a Empregados e CPC 41 Resultado por Ao.
Os pronunciamentos CPC 07 Subvenes e Assistncias Governamentais, CPC 17 Contratos de
Construo, CPC 29 Ativo Biolgico e Produto Agrcola e CPC 35 Demonstraes Separadas,
no conflitantes com as normas do Bacen, podero ser aplicados pelo Banco na medida em que
ocorrerem eventos ou transaes abrangidos por esses CPCs.
A aplicao dos demais normativos que dependem de regulamentao do Bacen reflete,
basicamente, em ajustes imateriais ou em alteraes na forma de divulgao, exceto os seguintes
pronunciamentos que podem gerar impactos relevantes nas demonstraes contbeis:
CPC 04 Ativos Intangveis e CPC 15 Combinao de Negcios a) reclassificao dos ativos
intangveis identificados nas aquisies do controle do Banco Nossa Caixa e de participao no
Banco Votorantim, ocorridas em 2009, bem como na aquisio de controle do Banco Patagonia, em
2011, e do BB Americas em 2012, da conta de Investimentos para a conta de Intangvel, no
grupamento do Ativo No Circulante Permanente; b) no reconhecimento de despesas de
amortizao de gios por expectativa de rentabilidade futura oriundos das aquisies; e, c)
reconhecimento de despesa de amortizao de intangveis com vida til definida, identificados nas
aquisies.
CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto segundo o CPC 19, na
formao das joint ventures SH1 e SH2, em 30.06.2011, as participaes societrias recebidas na
formao da parceria so registradas a valor justo; o valor contbil dos ativos contribudos pelo Banco
do Brasil, incluindo qualquer gio, so baixados e o resultado da transao reconhecido na
proporo da participao societria da Mapfre nas novas sociedades constitudas.
CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao ajuste na proviso para crdito
de liquidao duvidosa, em virtude da adoo do critrio de perda incorrida ao invs do critrio da
perda esperada.
As demonstraes contbeis foram aprovadas pelo Conselho Diretor em 19.02.2013.
31
Participaes societrias includas nas demonstraes contbeis consolidadas, segregadas
por segmentos de negcios:
% de Participao
31.12.2012 30.12.2011
Segmento Bancrio Atividade
Banco do Brasil AG. Viena (1) (4) Bancria 100% 100%
BB Leasing Company Ltd. (1) (4) Arrendamento 100% 100%
BB Leasing S.A. Arrendamento Mercantil (1) (4) Arrendamento 100% 100%
BB Securities Asia Pte. Ltd. (1) (4) Corretora 100% 100%
BB Securities LLC. (1) (4) Corretora 100% 100%
BB Securities Ltd. (1) (4) Corretora 100% 100%
BB USA Holding Company, Inc. (1) (4) Holding 100% 100%
Brasilian American Merchant Bank (1) (4) Bancria 100% 100%
BB Americas (1) (4) Banco Mltiplo 100% --
Besc Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. (1) (4) Administrao de Ativos 99,62% 99,62%
Banco Patagonia S.A. (1) (4) Banco Mltiplo 58,96% 58,96%
Banco Votorantim S.A. (2) (4) Banco Mltiplo 50% 50%
Segmento Investimentos Atividade
BB Banco de Investimento S.A. (1) (4) Banco de Investimento 100% 100%
Kepler Weber S.A. (2) (4) Indstria 17,56% 17,56%
Companhia Brasileira de Securitizao Cibrasec (3) (5) Aquisio de Crditos 12,12% 12,12%
Neoenergia S.A. (2) (4) Energia 11,99% 11,99%
Segmento Gesto de Recursos Atividade
BB Gesto de Recursos Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. (1) (4) Administrao de Ativos 100% 100%
Segmento Seguros, Previdncia e Capitalizao Atividade
BB Seguridade Participaes S.A. (1) (4) Holding 100% --
BB Cor Participaes S.A. (1) (4) Holding 100% --
BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. (1) (4) Corretora 100% 100%
BB Seguros Participaes S.A. (1) (4) Holding 100% 100%
Nossa Caixa Capitalizao S.A. (1) (4) Capitalizao 100% 100%
BB Mapfre SH1 Participaes S.A. (2) (4) Holding 74,99% 74,99%
Aliana Participaes S.A. (2) (6) Holding -- 74,99%
Mapfre Participaes Ltda. (2) (6) Holding -- 74,99%
Companhia de Seguros Aliana do Brasil (2) (4) Seguradora 74,99% 74,99%
Mapfre Vida S.A. (2) (4) Previdncia 74,99% 74,99%
Vida Seguradora S.A. (2) (4) Seguradora 74,99% 74,99%
Brasilprev Seguros e Previdncia S.A. (2) (4) Seguradora/Previdncia 74,99% 74,99%
Brasilprev Nosso Futuro Seguros e Previdncia S.A. (2) (4) Seguradora/Previdncia 74,99% 49%
Brasilcap Capitalizao S.A. (2) (4) Capitalizao 66,66% 66,66%
Mapfre BB SH2 Participaes S.A. (2) (4) Holding 50% 50%
Aliana Rev Participaes S.A. (2) (6) Holding -- 50%
Aliana do Brasil Seguros S.A. (2) (4) Seguradora 50% 50%
Brasilveculos Companhia de Seguros (2) (4) Seguradora 50% 50%
Mapfre Seguros Gerais S.A. (2) (4) Seguradora 50% 50%
Mapfre Affinity Seguradora S.A. (2) (4) Seguradora 50% 50%
Mapfre Assistncia S.A. (2) (4) Prestao de Servios 50% 50%
Votorantim Corretora de Seguros S.A. (2) (4) Corretora 50% 50%
Seguradora Brasileira de Crdito Exportao SBCE (3) (4) Seguradora 12,09% 12,09%
Segmento Meios de Pagamento Atividade
BB Administradora de Cartes de Crdito S.A. (1) (4) Prestao de Servios 100% 100%
BB Elo Cartes Participaes S.A. (1) (4) Holding 100% 100%
Elo Participaes S.A. (2) (4) Holding 49,99% 49,99%
Companhia Brasileira de Solues e Servios CBSS (2) (4) Prestao de Servios 49,99% 49,99%
Elo Servios S.A. (2) (4) Prestao de Servios 33,33% 33,33%
Cielo S.A. (2) (4) Prestao de Servios 28,68% 28,72%
Tecnologia Bancria S.A. Tecban (3) (4) Prestao de Servios 13,53% 13,53%
Outros Segmentos Atividade
Ativos S.A. Securitizadora de Crditos Financeiros (1) (4) Aquisio de Crditos 100% 100%
Ativos S.A. Gesto de Cobrana e Recuperao de Crdito (1) (4) Aquisio de Crditos 100% 100%
BB Administradora de Consrcios S.A. (1) (4) Consrcio 100% 100%
BB Tur Viagens e Turismo Ltda. (1) (5) Turismo 100% 100%
BB Money Transfers Inc. (1) (4) Prestao de Servios 100% 100%
Cobra Tecnologia S.A. (1) (4) Informtica 99,97% 99,97%
BV Participaes S.A. (2) (4) Holding 50% 50%
(1) Controladas.
(2) Controle em conjunto, includas proporcionalmente na consolidao.
(3) Coligadas, includas proporcionalmente na consolidao conforme determinao do Bacen.
(4) Demonstraes contbeis para consolidao relativas a Dezembro/2012.
(5) Demonstraes contbeis para consolidao relativas a Novembro/2012.
(6) Empresas descontinuadas durante o exerccio/2012.
32
Foram consolidados ainda os fundos de investimentos financeiros BV Financeira FIDC V, BVIA Fundo
de Investimento em Participaes, Fundo de Investimento Nibio I e a Entidade de Propsito
Especfico no exterior Dollar Diversified Payment Rights Finance Company, os quais o Banco controla
direta ou indiretamente.
Para efeito de comparabilidade, em funo de alterao nas polticas contbeis, foram efetuadas, no
Banco Mltiplo e no BB-Consolidado, no exerccio 2011, as seguintes reclassificaes:
a) de R$ 1.290.781 mil do grupamento Outras Despesas Operacionais Bnus de
Relacionamento Negocial para o grupamento Despesas com Captaes no Mercado Aberto
e com Depsitos Depsitos Judiciais, de forma a evidenciar melhor a essncia da
operao;
b) de R$ 23.741 mil do grupamento Outras Despesas Operacionais Outras para o
grupamento Despesas com Captaes no Mercado Aberto e com Depsitos Outras, de
forma a evidenciar melhor a essncia da operao;
c) de R$ 34.480 mil do grupamento Outras Despesas Operacionais Convnio INSS para o
grupamento Despesas de Obrigaes por Emprstimos e Repasses Outras, de forma a
evidenciar melhor a essncia da operao; e
d) de R$ 57.156 mil do grupamento Outras Despesas Operacionais Atualizao de Recursos
a Devolver ao Tesouro Nacional (Lei 9.138/95) para o grupamento Despesas de Obrigaes
por Emprstimos e Repasses Tesouro Nacional, de forma a evidenciar melhor a essncia
da operao.
4 Resumo das Principais Prticas Contbeis
As polticas contbeis adotadas pelo Banco do Brasil so aplicadas de forma consistente em todos os
perodos apresentados nestas demonstraes contbeis e de maneira uniforme a todas as entidades
do Conglomerado.
a) Apurao do Resultado
Em conformidade com o regime de competncia, as receitas e as despesas so reconhecidas na
apurao do resultado do perodo a que pertencem e, quando se correlacionam, de forma simultnea,
independentemente de recebimento ou pagamento. As operaes formalizadas com encargos
financeiros ps-fixados so atualizadas pelo critrio pro rata die, com base na variao dos
respectivos indexadores pactuados, e as operaes com encargos financeiros pr-fixados esto
registradas pelo valor de resgate, retificado por conta de rendas a apropriar ou despesas a apropriar
correspondentes ao perodo futuro. As operaes indexadas a moedas estrangeiras so atualizadas
at a data do balano pelo critrio de taxas correntes.
b) Mensurao a valor presente
Os ativos e passivos financeiros esto apresentados a valor presente em funo da aplicao do
regime de competncia no reconhecimento das respectivas receitas e despesas de juros.
Os passivos no contratuais, representados essencialmente por passivos contingentes e obrigaes
legais, cuja data de desembolso incerta e no est sob controle do Banco, esto mensurados a
valor presente uma vez que so reconhecidos inicialmente pelo valor de desembolso estimado na
data da avaliao e so atualizados mensalmente.
c) Caixa e Equivalentes de Caixa
Caixa e equivalentes de caixa esto representados por disponibilidades em moeda nacional, moeda
estrangeira, aplicaes em ouro, aplicaes em operaes compromissadas posio bancada,
aplicaes em depsitos interfinanceiros e aplicaes em moedas estrangeiras, com alta liquidez e
risco insignificante de mudana de valor, com prazo de vencimento igual ou inferior a 90 dias.
d) Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez
As aplicaes interfinanceiras de liquidez so registradas pelo valor de aplicao ou aquisio,
acrescido dos rendimentos auferidos at a data do balano e ajustadas por proviso para perdas,
quando aplicvel.
33
e) Ttulos e Valores Mobilirios TVM
Os ttulos e valores mobilirios adquiridos para formao de carteira prpria so registrados pelo
valor efetivamente pago, inclusive corretagens e emolumentos, e se classificam em funo da
inteno da Administrao do Banco em trs categorias distintas, conforme Circular Bacen
n. 3.068/2001:
Ttulos para Negociao: ttulos e valores mobilirios adquiridos com o propsito de serem
negociados ativa e frequentemente, ajustados mensalmente pelo valor de mercado. Suas
valorizaes e desvalorizaes so registradas, respectivamente, em contas de receitas e despesas
do perodo;
Ttulos Disponveis para Venda: ttulos e valores mobilirios que podero ser negociados a qualquer
tempo, porm no so adquiridos com o propsito de serem ativa e frequentemente negociados. So
ajustados mensalmente ao valor de mercado e suas valorizaes e desvalorizaes registradas,
lquidas dos efeitos tributrios, em conta de Ajuste de Avaliao Patrimonial no Patrimnio Lquido; e
Ttulos Mantidos at o Vencimento: ttulos e valores mobilirios que o Banco tem e dispe de
capacidade financeira e inteno para manter at o vencimento. Esses ttulos no so ajustados pelo
valor de mercado. A capacidade financeira est amparada em projeo de fluxo de caixa que
desconsidera a possibilidade de venda desses ttulos.
A metodologia de ajuste a valor de mercado dos ttulos e valores mobilirios foi estabelecida com
observncia a critrios consistentes e verificveis, que levam em considerao o preo mdio de
negociao na data da apurao ou, na falta desse, o valor de ajuste dirio das operaes de
mercado futuro divulgados pela Anbima, BM&FBovespa ou o valor lquido provvel de realizao
obtido por meio de modelos de precificao, utilizando curvas de valores futuros de taxas de juros,
taxas de cmbio, ndice de preos e moedas, todas devidamente aderentes aos preos praticados no
exerccio.
Os rendimentos obtidos pelos ttulos e valores mobilirios, independente de como esto classificados,
so apropriados pro rata die, observando o regime de competncia at a data do vencimento ou da
venda definitiva, pelo mtodo exponencial ou linear, com base nas suas clusulas de remunerao e
na taxa de aquisio distribuda no prazo de fluncia, reconhecidos diretamente no resultado do
perodo.
As perdas com ttulos classificados como disponveis para venda e como mantidos at o vencimento
que no tenham carter de perdas temporrias so reconhecidas diretamente no resultado do
perodo e passam a compor a nova base de custo do ativo.
Quando da alienao, a diferena apurada entre o valor da venda e o custo de aquisio atualizado
pelos rendimentos considerada como resultado da transao, sendo contabilizada na data da
operao como lucro ou prejuzo com ttulos e valores mobilirios.
f) Instrumentos Financeiros Derivativos IFD
Os instrumentos financeiros derivativos so avaliados pelo valor de mercado por ocasio dos
balancetes mensais e balanos. As valorizaes ou desvalorizaes so registradas em contas de
receitas ou despesas dos respectivos instrumentos financeiros.
A metodologia de marcao a mercado dos instrumentos financeiros derivativos foi estabelecida com
base em critrios consistentes e verificveis que levam em considerao o preo mdio de
negociao no dia da apurao ou, na falta desse, por meio de modelos de precificao que
traduzam o valor lquido provvel de realizao.
Os instrumentos financeiros derivativos utilizados para compensar, no todo ou em parte, os riscos
decorrentes das exposies s variaes no valor de mercado de ativos ou passivos financeiros so
considerados instrumentos de proteo (hedge) e so classificados de acordo com a sua natureza
em:
Hedge de Risco de Mercado: os instrumentos financeiros assim classificados, bem como o item
objeto de hedge, tm suas valorizaes ou desvalorizaes reconhecidas em contas de resultado do
perodo; e
Hedge de Fluxo de Caixa: para os instrumentos financeiros enquadrados nessa categoria, a parcela
efetiva das valorizaes ou desvalorizaes registra-se, lquida dos efeitos tributrios, na conta Ajuste
de Avaliao Patrimonial do Patrimnio Lquido. Entende-se por parcela efetiva aquela em que a
34
variao no item objeto de hedge, diretamente relacionada ao risco correspondente, compensada
pela variao no instrumento financeiro utilizado para hedge, considerando o efeito acumulado da
operao. As demais variaes verificadas nesses instrumentos so reconhecidas diretamente no
resultado do perodo.
g) Operaes de Crdito, de Arrendamento Mercantil, Adiantamentos sobre Contratos de
Cmbio, Outros Crditos com Caractersticas de Concesso de Crdito e Proviso para
Crditos de Liquidao Duvidosa
As operaes de crdito, de arrendamento mercantil, adiantamentos sobre contratos de cmbio e
outros crditos com caractersticas de concesso de crdito so classificados de acordo com o
julgamento da Administrao quanto ao nvel de risco, levando em considerao a conjuntura
econmica, a experincia passada e os riscos especficos em relao operao, aos devedores e
garantidores, observando os parmetros estabelecidos pela Resoluo CMN n. 2.682/1999, que
requer a anlise peridica da carteira e sua classificao em nove nveis, sendo AA (risco mnimo) e
H (risco mximo), bem como a classificao das operaes com atraso superior a 15 dias como
operaes em curso anormal.
As rendas das operaes de crdito vencidas h mais de 60 dias, inclusive, independentemente de
seu nvel de risco, so reconhecidas como receita quando efetivamente recebidas.
As operaes classificadas como nvel H, que permanecem nessa classificao por 180 dias, so
baixadas contra a proviso existente.
As operaes renegociadas so mantidas, no mnimo, no mesmo nvel em que estavam
classificadas. As renegociaes de operaes de crdito j baixadas contra a proviso so
classificadas como H e os eventuais ganhos oriundos da renegociao so reconhecidos como
receita quando efetivamente recebidos.
A proviso para operaes de crdito de liquidao duvidosa, considerada suficiente pela
Administrao, atende ao requisito mnimo estabelecido pela Resoluo CMN n. 2.682/1999 (Nota
10.e).
h) Tributos
Os tributos so apurados com base nas alquotas demonstradas no quadro a seguir:
Tributos Alquota
Imposto de Renda (15% + adicional de 10%) 25%
Contribuio Social sobre o Lucro Lquido CSLL
(1)
15%
PIS/Pasep
(2)
0,65%
Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social Cofins
(2)
4%
Imposto sobre Servios de Qualquer Natureza ISSQN At 5%
(1) Alquota aplicada s empresas financeiras e s empresas no financeiras de seguros, previdncia e capitalizao. Para as demais empresas
no financeiras, a alquota de CSLL corresponde a 9%.
(2) Para as empresas no financeiras optantes do regime de apurao no cumulativo, a alquota do PIS/Pasep de 1,65% e da Cofins de
7,6%.
Os ativos fiscais diferidos (crditos tributrios) e os passivos fiscais diferidos so constitudos pela
aplicao das alquotas vigentes dos tributos sobre suas respectivas bases. Para constituio,
manuteno e baixa dos ativos fiscais diferidos so observados os critrios estabelecidos pela
Resoluo CMN n. 3.059/2002, alterados pelas Resolues CMN n. 3.355/2006 e CMN n.
3.655/2008, e esto suportados por estudo de capacidade de realizao.
i) Despesas Antecipadas
Referem-se s aplicaes de recursos em pagamentos antecipados, cujos benefcios ou prestao
de servio ao Banco ocorrero durante os exerccios seguintes. As despesas antecipadas so
registradas ao custo e amortizadas medida em que forem sendo realizadas.
j) Ativo Permanente
Investimentos: os investimentos em controladas e coligadas com influncia significativa ou com
participao de 20% ou mais no capital votante e em demais sociedades que fazem parte de um
35
mesmo grupo ou que estejam sob controle comum so avaliados por equivalncia patrimonial com
base no valor do patrimnio lquido da controlada ou coligada.
Os gios correspondentes ao valor pago excedente ao valor contbil dos investimentos adquiridos,
decorrentes da expectativa de rentabilidade futura, esto sustentados pelas avaliaes econmico-
financeiras que fundamentaram o preo de compra dos negcios, so amortizados com base nas
projees de resultado anual constantes nos respectivos estudos econmico-financeiros e so
submetidos anualmente ao teste de reduo ao valor recupervel de ativos.
As demonstraes contbeis das agncias e controladas no exterior so adaptadas aos critrios
contbeis vigentes no Brasil e convertidas para a moeda Real pelo critrio de taxas correntes,
conforme previsto nas Circulares Bacen n. 2.397/1993 e n. 2.571/1995 e seus efeitos so
reconhecidos no resultado do perodo.
Os demais investimentos permanentes so avaliados ao custo de aquisio, deduzidos de proviso
para perdas por desvalorizao (imparidade), quando aplicvel.
Imobilizado de Uso: o ativo imobilizado avaliado pelo custo de aquisio, deduzido da respectiva
conta de depreciao, cujo valor calculado pelo mtodo linear s seguintes taxas anuais:
edificaes e benfeitorias - 4%, veculos - 20%, sistemas de processamento de dados - 20% e
demais itens - 10% (Nota 15).
Diferido: o ativo diferido est registrado ao custo de aquisio ou formao, lquido das respectivas
amortizaes acumuladas. Contempla, principalmente, os gastos de reestruturao da Empresa e os
gastos efetuados, at 30.09.2008, em imveis de terceiros, decorrentes de instalao de
dependncias e amortizados mediante taxas apuradas com base no prazo de locao, e com
aquisio e desenvolvimento de sistemas, amortizados taxa anual de 20%.
Intangvel: o ativo intangvel corresponde aos direitos que tenham por objeto bens incorpreos
destinados manuteno do Banco ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comrcio
adquirido.
Um ativo satisfaz o critrio de identificao de um ativo intangvel quando: for separvel, ou seja,
puder ser separado da entidade e vendido, transferido ou licenciado, alugado ou trocado
individualmente ou junto a um contrato, ativo ou passivo relacionado, independente da inteno de
uso pela entidade ou resultar de direitos contratuais ou outros direitos legais, independentemente de
tais direitos serem transferveis ou separveis da entidade ou de outros direitos e obrigaes.
Os ativos intangveis possuem vida til definida e referem-se basicamente aos desembolsos para
aquisio de direitos para prestao de servios bancrios (direitos de gesto de folhas de
pagamento), amortizados de acordo com os prazos dos contratos; softwares, amortizados pelo
mtodo linear taxa de 20% ao ano a partir da data da sua disponibilidade para uso e; na conta
Outros ativos intangveis, o direito de utilizao da rede do Banco Postal, que amortizado de acordo
com o prazo contratual. Os ativos intangveis so ajustados por proviso para perda por
desvalorizao (imparidade), quando aplicvel (Nota 16). A amortizao dos ativos intangveis
contabilizada em Outras Despesas Administrativas.
k) Reduo ao Valor Recupervel de Ativos no Financeiros Imparidade
Ao final de cada perodo de reporte, o Banco avalia, com base em fontes internas e externas de
informao, se h alguma indicao de que um ativo no financeiro possa ter sofrido desvalorizao.
Se houver indicao de desvalorizao, o Banco estima o valor recupervel do ativo, que o maior
entre: i) seu valor justo menos os custos para vend-lo; e ii) o seu valor em uso.
Independentemente de haver indicao de desvalorizao, no mnimo anualmente, o Banco testa o
valor recupervel dos ativos intangveis ainda no disponveis para uso e dos gios na aquisio de
investimentos. Esse teste pode ser executado a qualquer momento do ano, desde que seja realizado
sempre na mesma poca.
Se o valor recupervel do ativo for menor que o seu valor contbil, o valor contbil do ativo reduzido
ao seu valor recupervel por meio de uma proviso para perda por imparidade, que reconhecida na
Demonstrao do Resultado.
36
Metodologias aplicadas na avaliao do valor recupervel dos principais ativos no
financeiros:
Imobilizado de uso
Terrenos e edificaes - na apurao do valor recupervel de terrenos e edificaes, so efetuadas
avaliaes tcnicas em conformidade com as normas da Associao Brasileira de Normas Tcnicas -
ABNT.
Sistemas de processamento de dados - na apurao do valor recupervel dos itens relevantes que
compem os sistemas de processamento de dados, so considerados o valor de mercado para itens
com valor de mercado disponvel ou o valor passvel de ser recuperado pelo uso nas operaes do
Banco para os demais itens, cujo clculo considera a projeo dos fluxos de caixa dos benefcios
decorrentes do uso de cada bem durante a sua vida til, descontada a valor presente com base na
taxa dos Certificados de Depsitos Interbancrios - CDI.
Outros itens de imobilizado - embora sejam sujeitos anlise de indicativo de perda, os demais bens
do imobilizado de uso so individualmente de pequeno valor e, em face da relao custo-benefcio, o
Banco no avalia o valor recupervel desses itens individualmente. No entanto, o Banco realiza
inventrio anualmente, onde os bens perdidos ou deteriorados so devidamente baixados na
contabilidade.
Investimentos e gio na Aquisio de Investimentos
A metodologia de apurao do valor recupervel dos investimentos e dos gios por expectativa de
rentabilidade futura consiste em mensurar o resultado esperado do investimento por meio de fluxo de
caixa descontado. Para mensurar esse resultado, as premissas adotadas so baseadas em (i)
projees das operaes, resultados e planos de investimentos das empresas; (ii) cenrios
macroeconmicos desenvolvidos pelo Banco; e (iii) metodologia interna de apurao do custo do
capital baseado no modelo Capital Asset Pricing Model CAPM.
No caso do gio na aquisio do Banco Nossa Caixa, que foi incorporado pelo Banco do Brasil em
novembro de 2009, a metodologia consiste em comparar o valor do gio pago, deduzido pela
amortizao acumulada, com o valor presente dos resultados do Banco do Brasil projetados para o
Estado de So Paulo, descontados os ativos com vida til definida. As projees partem dos
resultados observados e evoluem com base nas premissas de crescimento de rentabilidade para o
Banco do Brasil e so descontadas pela taxa do custo do capital apurada por meio de metodologia
interna, baseada no modelo Capital Asset Pricing Model CAPM.
Intangvel
Direitos de Gesto de Folhas de Pagamento - O modelo de avaliao do valor recupervel dos
direitos de gesto de folhas de pagamento est relacionado ao acompanhamento da performance
dos contratos, calculada a partir das margens de contribuio de relacionamento dos clientes
vinculados a cada contrato, de forma a verificar se as projees que justificaram a aquisio do ativo
correspondem performance observada. Para os contratos que no atingem a performance
esperada, reconhecida uma proviso para perda por imparidade.
Softwares - Os softwares, substancialmente desenvolvidos internamente de acordo com as
necessidades do Banco, so constantemente objeto de investimentos para modernizao e
adequao s novas tecnologias e necessidades dos negcios. Em razo de no haver similares no
mercado, bem como do alto custo para se implantar mtricas que permitam o clculo do seu valor em
uso, o teste de recuperabilidade dos softwares consiste em avaliar a sua utilidade para a empresa de
forma que, sempre que um software entra em desuso, seu valor baixado na contabilidade.
Outros Ativos Intangveis Direito de Utilizao da Rede do Banco Postal - A metodologia de
apurao do valor recupervel do direito de utilizao da rede do Banco Postal consiste em calcular o
valor presente dos fluxos de resultado produzidos por meio da estratgia de atuao para o Banco
Postal, que so projetados com base nos valores realizados e nas premissas definidas no plano de
negcios, e so descontados com base na taxa de custo mdio ponderado de capital (WACC).
As perdas registradas no resultado para ajuste ao valor recupervel desses ativos, quando houver,
so demonstradas nas respectivas notas explicativas.
37
l) Benefcios a Empregados
Os benefcios a empregados, relacionados a benefcios de curto prazo para os empregados atuais,
so reconhecidos pelo regime de competncia de acordo com os servios prestados. Os benefcios
ps-emprego de responsabilidade do Banco relacionados a complemento de aposentadoria e
assistncia mdica so avaliados de acordo com os critrios estabelecidos na Deliberao CVM n.
600/2009 (Nota 27). A partir de 30.06.2010, a periodicidade das avaliaes passou a ser semestral e
no mais anual como ocorria at 31.12.2009.
Nos planos de contribuio definida, o risco atuarial e o risco dos investimentos so dos participantes.
Sendo assim, a contabilizao dos custos determinada pelos valores das contribuies de cada
perodo que representam a obrigao do Banco. Consequentemente, nenhum clculo atuarial
requerido na mensurao da obrigao ou da despesa e no existe ganho ou perda atuarial.
Nos planos de benefcio definido, o risco atuarial e o risco dos investimentos recaem parcial ou
integralmente na entidade patrocinadora. Sendo assim, a contabilizao dos custos exige a
mensurao das obrigaes e despesas do plano, existindo a possibilidade de ocorrer ganhos e
perdas atuariais, podendo originar o registro de um passivo quando o montante das obrigaes
atuariais ultrapassa o valor dos ativos do plano de benefcios, ou de um ativo quando o montante dos
ativos supera o valor das obrigaes do plano. Nesta ltima hiptese, o ativo somente dever ser
registrado quando existirem evidncias de que este poder reduzir efetivamente as contribuies da
patrocinadora ou que ser reembolsvel no futuro.
A parcela dos ganhos ou perdas atuariais reconhecida no resultado do Banco corresponde ao
excesso que no se enquadrou no corredor dividido pelo tempo mdio de trabalho restante dos
empregados que participam do plano. O corredor corresponde ao que for maior dentre:
1- 10% do valor presente da obrigao atuarial total do benefcio definido; e
2- 10% do valor justo dos ativos do plano.
O Banco reconhece os ganhos/perdas atuariais no prprio perodo em que foi realizado o clculo
atuarial, conforme permitido pela Deliberao CVM n. 600/2009.
As contribuies devidas pelo Banco aos planos de assistncia mdica, em alguns casos,
permanecem aps a aposentadoria do empregado. Sendo assim, as obrigaes do Banco so
avaliadas pelo valor presente atuarial das contribuies que sero realizadas durante o perodo
esperado de vinculao dos associados e beneficirios ao plano. Tais obrigaes so avaliadas e
reconhecidas utilizando-se os mesmos critrios dos planos de benefcio definido.
O ativo atuarial reconhecido no balano (Nota 27) refere-se aos ganhos atuariais e sua realizao
ocorrer obrigatoriamente at o final do plano. Podero ocorrer realizaes parciais desse ativo
atuarial, condicionadas ao atendimento dos requisitos da Lei Complementar n. 109/2001 e da
Resoluo CGPC n. 26/2008.
m) Depsitos e Captaes no Mercado Aberto
Os depsitos e captaes no mercado Aberto so demonstrados pelos valores das exigibilidades e
consideram, quando aplicvel, os encargos exigveis at a data do balano, reconhecidos em base
pro rata die.
n) Operaes Relacionadas s Atividades de Seguros, Previdncia e Capitalizao
Apurao do Resultado
Os prmios de seguros e as despesas de comercializao so contabilizados por ocasio da emisso
das aplices ou faturas e reconhecidos no resultado de acordo com o perodo decorrido de vigncia
do risco coberto. As receitas de prmios e as correspondentes despesas de comercializao relativas
aos riscos vigentes, ainda sem emisso das respectivas aplices, so reconhecidas no resultado em
bases estimadas.
A receita de prmios de seguros de riscos a decorrer diferida pelo prazo de vigncia das aplices
de seguros, por meio da constituio da proviso de prmios no ganhos, com base nos prmios
emitidos auferidos.
As operaes de cosseguro aceito, retrocesso e do Convnio Dpvat so contabilizadas com base
nas informaes recebidas das congneres, do IRB Brasil Resseguros S.A. e da Seguradora Lder -
Dpvat, respectivamente.
38
As receitas de planos de previdncia, seguros de vida com cobertura de sobrevivncia e capitalizao
so reconhecidas no resultado quando efetivamente recebidas, tendo como contrapartida a
constituio de provises tcnicas, exceto as receitas para cobertura de riscos nos casos de planos
de previdncia conjugados, as quais devem ser reconhecidas pelo perodo de vigncia do respectivo
risco, independente do seu recebimento. Os custos de comercializao so diferidos por ocasio da
emisso do contrato ou aplice e apropriados ao resultado, de forma linear, pelo prazo mdio
estimado para a sua recuperao, exceto os relacionados capitalizao.
As demais receitas e despesas so registradas de acordo com o regime de competncia.
Provises Tcnicas
As regras e procedimentos para a constituio das provises tcnicas so regulamentados pela
Resoluo n. 162/2006 do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e alteraes posteriores
por meio das Resolues , n. 181/2007, n. 195/2008 e n. 204/2009 do CNSP.
Seguros
Proviso de Prmios no Ganhos (PPNG): constituda (i) para cobertura de sinistros a ocorrer
considerando indenizaes e despesas relacionadas a riscos vigentes na data do clculo e (ii) para
registro das parcelas de prmios que sero apropriados ao resultado durante a vigncia do seguro,
calculada pro rata die, tomando-se por base a data do incio e do fim de vigncia do risco segurado.
Proviso de Prmios no Ganhos dos Riscos Vigentes, mas no Emitidos (PPNG-RVNE): representa
o ajuste da PPNG dada a existncia de riscos assumidos, cuja aplice ainda no foi
operacionalmente emitida. calculada com metodologia baseada na construo de tringulos de
"run-off", que consideram o intervalo entre a data de incio de vigncia do risco e a data de emisso
das aplices, em bases retrospectivas, no perodo de 24 meses.
Proviso de Insuficincia de Prmios (PIP): representa a necessidade de cobertura de possveis
insuficincias das provises de prmios para cobertura das obrigaes futuras relacionadas aos
contratos de seguros.
Proviso de Sinistros a Liquidar (PSL): representa a estimativa de pagamentos provveis de
indenizaes de resseguros, lquidas das recuperaes de cosseguro cedido, determinada com base
nos avisos de sinistro recebidos at a data do balano. A PSL inclui proviso para os sinistros em
discusso judicial, constituda conforme critrios definidos e documentados em Nota Tcnica Atuarial.
Os valores provisionados so atualizados monetariamente e incluem estimativa de custos a serem
incorridos com honorrios de sucumbncias.
Proviso de Sinistros Ocorridos, mas no Avisados [IBNR Incurred But Not Reported]: representa o
montante esperado de sinistros ocorridos e no avisados at a data-base das demonstraes
contbeis. calculada com base em mtodo atuarial que apura a melhor estimativa com base no
histrico de cada segmento de negcio em relao aos sinistros ocorridos e no avisados e conforme
definido em cada Nota Tcnica Atuarial.
Proviso Complementar de Prmios (PCP): tem como objetivo manter a empresa resguardada nas
transies mensais, mantendo o montante das provises tcnicas de prmio (PPNG e PPNG-RVNE)
maior ou igual mdia diria do ms de apurao. Calculada para complementar a PPNG, o valor da
PCP a diferena positiva entre a mdia da PPNG diria e a PPNG do ltimo dia do ms. No seu
clculo devem ser considerados todos os riscos vigentes, emitidos ou no.
Previdncia
Proviso Matemtica de Benefcios a Conceder: representa o montante dos prmios e contribuies
aportados pelos participantes, lquido da taxa de carregamento, acrescido dos rendimentos
financeiros auferidos nas aplicaes dos recursos. Essa proviso refere-se aos participantes cuja
percepo dos benefcios ainda no foi iniciada.
Proviso Matemtica de Benefcios Concedidos: refere-se queles j em gozo de benefcios.
Provises para Insuficincia de Contribuies e de Prmios: so constitudas para fazer face a
eventuais oscilaes desfavorveis nos riscos tcnicos assumidos nas provises matemticas de
benefcios a conceder e concedidos, decorrentes da tendncia de maior sobrevida dos participantes e
o seu clculo efetuado utilizando-se como parmetro a tbua de mortalidade AT 2000 Male/Female
Suavizada e premissas relacionadas, considerando todos os contratos vigentes.
39
Proviso de Oscilao Financeira: constituda para fazer frente aos eventuais impactos de
variaes desfavorveis nas taxas futuras dos recursos destinados ao pagamento de benefcios e
resgates aos participantes, considerando a remunerao mnima garantida contratualmente.
Proviso de Benefcios a Regularizar (PBAR): corresponde ao valor total dos peclios e rendas
vencidos, no pagos em decorrncia de eventos ocorridos, inclusive a atualizao de valor cabvel,
alm dos valores estimados referentes s aes judiciais e os resultantes de sentena transitada em
julgado.
Capitalizao
Proviso Matemtica para Resgate: calculada sobre o valor nominal dos ttulos, atualizada com
base em notas tcnicas atuariais aprovadas pela Susep.
Provises para Resgate de Ttulos Vencidos e Antecipados: so constitudas pelos valores dos ttulos
com prazos de capitalizao finalizados e rescindidos, atualizados monetariamente no perodo entre
a data do direito do resgate e a efetiva liquidao.
Proviso para Sorteio a Realizar: calculada sobre o valor nominal dos ttulos, com base em notas
tcnicas atuariais aprovadas pela Susep. A baixa da proviso registrada pelo valor equivalente ao
risco decorrido, ou seja, o saldo da proviso para sorteio a realizar representa os valores custeados
dos sorteios ainda no realizados.
Proviso de Sorteio a Pagar: constituda pelos valores dos ttulos contemplados em sorteios,
atualizados monetariamente no perodo entre a data do sorteio e a efetiva liquidao.
Teste de adequao de passivos - TAP
Para as operaes de seguro, resseguro e de previdncia complementar, o Banco realiza o Teste de
Adequao de Passivos conforme regras e procedimentos institudos pela Circular Susep n
457/2012. O teste de adequao de passivos realizado semestralmente e tem o objetivo de verificar
se as provises constitudas esto adequadas, devendo essa avaliao ser feita com o uso de
estimativas correntes de fluxos de caixa futuros dos contratos.
A metodologia utilizada considera a melhor estimativa de todos os fluxos de caixa futuros, levando em
conta premissas de cancelamento, sinistralidade, longevidade, anuitizao, outras despesas
relacionadas s operaes e as receitas inerentes ao negcio.
Os fluxos de caixa so trazidos a valor presente segundo a Estrutura a Termo das Taxas de Juros -
ETTJ publicada pela Susep, conforme as respectivas garantias oferecidas nos contratos em vigor.
O teste realizado para a data-base de 31.12.2012 no apresentou insuficincia em quaisquer dos
grupos de contratos de seguros, resseguros e previdncia complementar.
o) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigaes Legais
O reconhecimento, a mensurao e a divulgao dos ativos e passivos contingentes e obrigaes
legais so efetuados de acordo com os critrios definidos pelo CPC 25 Provises, Ativos
Contingentes e Passivos Contingentes, aprovado pela Resoluo CMN n. 3.823/2009 (Nota 28).
Os ativos contingentes so reconhecidos nas demonstraes contbeis somente quando da
existncia de evidncias que propiciem a garantia de sua realizao, usualmente representado pelo
trnsito em julgado da ao e pela confirmao da capacidade de sua recuperao por recebimento
ou compensao por outro exigvel.
Os passivos contingentes so reconhecidos nas demonstraes contbeis quando, baseado na
opinio de assessores jurdicos e da Administrao, for considerado provvel o risco de perda de
uma ao judicial ou administrativa, com uma provvel sada de recursos para a liquidao das
obrigaes e quando os montantes envolvidos forem mensurveis com suficiente segurana, sendo
quantificados quando da citao/notificao judicial e revisados mensalmente, da seguinte forma:
Massificados: processos relativos s causas consideradas semelhantes e usuais, e cujo valor no
seja considerado relevante, segundo parmetro estatstico por grupo de ao, tipo de rgo legal
(Juizado Especial Cvel ou Justia Comum) e reclamante. Para apurao do valor das obrigaes nas
aes de natureza trabalhista, so considerados os valores mdios dos pagamentos de processos
encerrados nos ltimos 24 meses, corrigidos pelo ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo
(IPCA). Nas aes de natureza cvel so considerados os valores mdios dos pagamentos dos
40
processos encerrados nos ltimos 24 meses e, nas aes referentes a planos econmicos, so
considerados os valores mdios dos pagamentos realizados nos ltimos 24 meses.
Individualizados: processos relativos s causas consideradas no usuais ou cujo valor seja
considerado relevante sob a avaliao de assessores jurdicos. Considera-se o valor indenizatrio
pretendido, o valor provvel de condenao, provas apresentadas e provas produzidas nos autos,
jurisprudncia sobre a matria, subsdios fticos levantados, decises judiciais que vierem a ser
proferidas na ao, classificao e grau de risco de perda da ao judicial.
Os passivos contingentes, de mensurao individualizada, classificados como de perdas possveis
no so reconhecidos nas demonstraes contbeis, devendo ser apenas divulgados nas notas
explicativas, e os classificados como remotos no requerem proviso e nem divulgao.
As obrigaes legais (fiscais e previdencirias) so derivadas de obrigaes tributrias previstas na
legislao, independentemente da probabilidade de sucesso de processos judiciais em andamento,
que tm os seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstraes contbeis.
p) Despesas Associadas a Captaes de Recursos
Nas operaes de captao de recursos mediante emisso de ttulos e valores mobilirios, as
despesas associadas so apropriadas ao resultado de acordo com a fluncia do prazo da operao e
apresentadas como redutoras do passivo correspondente.
q) Outros Ativos e Passivos
Os demais ativos esto demonstrados pelos valores de realizao, incluindo, quando aplicvel, os
rendimentos e as variaes monetrias e cambiais auferidas em base pro rata die e proviso para
perda, quando julgada necessria. Os demais passivos demonstrados incluem os valores conhecidos
e mensurveis, acrescidos, quando aplicvel, dos encargos e das variaes monetrias e cambiais
incorridos em base pro rata die.
r) Lucro por Ao
A divulgao do lucro por ao efetuada de acordo com os critrios definidos na Deliberao
CVM n. 636/2010. O lucro bsico por ao do Banco foi calculado dividindo-se o lucro lquido
atribuvel aos acionistas pelo nmero mdio ponderado de aes ordinrias totais, excludas as aes
em tesouraria (Nota 24.e).
s) Pronunciamentos contbeis recentemente emitidos
Por meio da Deliberao n 695/2012, de 13.12.2012, a CVM recepcionou o pronunciamento tcnico
CPC 33(R1). As principais alteraes so: i) excluso da possibilidade de utilizao do mtodo do
corredor; ii) os ganhos e perdas atuariais passam a ser reconhecidos integralmente como ativo ou
passivo atuarial, tendo como contrapartida o patrimnio lquido (Ajustes de Avaliao Patrimonial). As
remensuraes do valor lquido de ativo ou passivo atuarial reconhecido contra ajustes de avaliao
patrimonial no devem ser reclassificadas para o resultado no perodo subsequente; iii) a
despesa/receita financeira do plano passa a ser reconhecida pelo valor lquido com base na taxa de
desconto; iv) so includos novos requisitos de divulgao nas demonstraes contbeis; e v) o
pronunciamento deve ser aplicado de forma retrospectiva, em conformidade com o CPC 23
Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro.
A adoo do referido pronunciamento se aplica aos exerccios iniciados a partir de 01.01.2013.
Caso a norma j estivesse vigente em 31.12.2012, haveria os seguintes efeitos nas demonstraes
contbeis:
41
R$ mil
Plano 1 - Previ Plano Informal - Previ Plano de Associados - Cassi Outros Planos Total
Aumento/(Reduo) no ativo
atuarial
(4.441.209) -- -- 23.649 (4.417.560)
(Aumento)/Reduo no
passivo fiscal diferido
1.900.393 -- -- (10.119) 1.890.274
(Aumento) no passivo atuarial -- (109.101) (2.577.272) (719.062) (3.405.435)
Aumento no ativo fiscal
diferido
-- 43.640 1.030.909 287.625 1.362.174
Efeito no patrimnio lquido (2.540.816) (65.461) (1.546.363) (417.907) (4.570.547)
5 Informaes por Segmento
As informaes por segmento foram elaboradas considerando critrios utilizados pela Administrao
na avaliao de desempenho do segmento, na tomada de decises quanto alocao de recursos
para investimento e outros fins, o ambiente regulatrio e as semelhanas entre produtos e servios.
As operaes do Banco esto divididas basicamente em cinco segmentos: bancrio, investimentos,
gesto de recursos, seguridade (seguros, previdncia e capitalizao) e meios de pagamento. Alm
desses, o Banco participa de outras atividades econmicas, tais como consrcios e suporte
operacional, que foram agregadas em Outros Segmentos.
As transaes intersegmentos so praticadas em condies normais de mercado, substancialmente
nos termos e condies para operaes comparveis, incluindo taxas de juros e garantias. Essas
operaes no envolvem riscos anormais de recebimento.
a) Segmento Bancrio
Responsvel pela parcela mais significativa do resultado do Banco, preponderantemente obtido no
Brasil, compreende uma grande diversidade de produtos e servios, tais como depsitos, operaes
de crdito, cartes, que so disponibilizados aos clientes por meio dos mais variados canais de
distribuio situados no pas e no exterior.
As operaes do segmento bancrio abrangem os negcios com os mercados de varejo, atacado e
governo, realizados por meio de rede e equipes de atendimento, e os negcios com
microempreendedores e o setor informal realizados por intermdio de correspondentes bancrios.
b) Segmento de Investimentos
Nesse segmento so realizados negcios no mercado de capitais domstico, com atuao na
intermediao e distribuio de dvidas no mercado primrio e secundrio, alm de participaes
societrias e da prestao de servios financeiros.
O resultado da intermediao financeira do segmento obtido por meio de receitas auferidas nas
aplicaes em ttulos e valores mobilirios deduzidas das despesas de captao de recursos junto a
terceiros. As participaes acionrias existentes esto concentradas nas empresas coligadas e
controladas. As receitas de prestao de servios financeiros resultam de assessorias econmico-
financeiras, de underwriting de renda fixa e varivel.
c) Segmento de Gesto de Recursos
Responsvel essencialmente pelas operaes, inerentes compra, venda, e custdia de ttulos e
valores mobilirios, administrao de carteiras e administrao de fundos e clubes de investimento.
As receitas so oriundas principalmente das comisses e taxas de administrao cobradas dos
investidores pela prestao desses servios.
d) Segmento de Seguros, Previdncia e Capitalizao
Nesse segmento so oferecidos produtos e servios relacionados a seguros de vida, patrimonial e
automvel, planos de previdncia complementar e planos de capitalizao.
O resultado advm principalmente das receitas com prmios de seguros emitidos, contribuies de
planos de previdncia, ttulos de capitalizao e aplicaes em ttulos e valores mobilirios,
42
deduzidas das despesas de comercializao, provises tcnicas e despesas com benefcios e
resgates.
e) Segmento de Meios de Pagamento
Responsvel pela prestao dos servios de captura, transmisso, processamento e liquidao
financeira de transaes em meio eletrnico.
As receitas so oriundas principalmente das comisses e taxas de administrao cobradas dos
estabelecimentos comerciais e bancrios pela prestao dos servios descritos no pargrafo anterior,
alm das rendas de aluguel, instalao e manuteno de terminais eletrnicos.
f) Outros Segmentos
Compreende os segmentos de suporte operacional e consrcios, que foram agregados por no
serem individualmente representativos.
Suas receitas so oriundas principalmente da prestao de servios no contemplados nos
segmentos anteriores, tais como: recuperao de crditos, administrao de consrcios,
desenvolvimento, fabricao, comercializao, aluguel e integrao de equipamentos e sistemas de
eletrnica digital, perifricos, programas, insumos e suprimentos de informtica, alm da
intermediao de passagens areas, hospedagens e organizao de eventos.
43
Composio por segmento:
R$ mil
2 Semestre/2012
BB-Consolidado Bancrio Investimentos
Gesto de
Recursos
Seguros,
Previdncia e
Capitalizao
Meios de
Pagamento
Outros
Segmentos
Transaes
Intersegmentos
Total
Receitas 63.536.553 653.748 625.695 3.306.771 1.367.145 814.852 (1.147.442) 69.157.322
Rendas de operaes de crdito e
arrendamento mercantil
33.652.876 -- -- -- -- -- (144.690) 33.508.186
Resultado de operaes com ttulos e
valores mobilirios e instrumentos
financeiros derivativos
12.074.990 139.286 31.096 41.045 149.432 11.456 (182.912) 12.264.393
Resultado de operaes de cmbio e
aplicaes compulsrias
2.788.115 -- -- -- (9) 11 (11) 2.788.106
Resultado financeiro de operaes de
seguros, previdncia e capitalizao
-- -- -- 1.421.332 -- -- 30.989 1.452.321
Rendas de prestao de servios 5.077.749 277.651 410.820 542.766 1.191.410 543.035 (668.539) 7.374.892
Rendas com tarifas, taxas e comisses 3.193.601 16.562 178.531 -- -- -- -- 3.388.694
Resultado de participaes em coligadas
e controladas
(95.427) 11.103 -- -- -- -- -- (84.324)
Resultado operacional com seguros,
previdncia e capitalizao
-- -- -- 1.228.193 -- -- (3.360) 1.224.833
Outras receitas 6.844.649 209.146 5.248 73.435 26.312 260.350 (178.919) 7.240.221
Despesas (55.944.069) (378.476) (111.202) (2.182.238) (767.925) (704.712) 1.041.112 (59.047.510)
Despesas de captao no mercado (24.225.997) (106.917) -- -- (1.222) (15.310) 184.832 (24.164.614)
Despesas com operaes de
emprstimos, cesses, repasses e
(3.173.084) -- -- -- (15) (38) -- (3.173.137)
Proviso/(Reverso) para crditos de
liquidao duvidosa
(6.938.015) 367 (6) -- 13 (18) -- (6.937.659)
Atualizao e juros de provises tcnicas -- -- -- (1.077.102) -- -- -- (1.077.102)
Despesas de pessoal (8.166.040) (26.412) (29.933) (185.222) (82.294) (102.728) 3.028 (8.589.601)
Outras despesas administrativas (6.168.127) (71.228) (13.437) (500.905) (125.680) (98.636) 635.287 (6.342.726)
Depreciao (396.983) (1.306) -- (7.370) (8.753) (3.497) -- (417.909)
Amortizao do diferido (133.252) -- -- (13.547) (4.147) (1.548) -- (152.494)
Amortizao de ativos intangveis (1.166.996) (3) -- -- (170) (50) -- (1.167.219)
Operaes de Venda ou de Transferncia
de Ativos Financeiros
(37.290) -- -- -- -- -- -- (37.290)
Resultado na avaliao do valor
recupervel de ativos
2.026 -- -- -- (1.203) -- -- 823
Outras despesas
(1)
(5.540.311) (172.977) (67.826) (398.092) (544.454) (482.887) 217.965 (6.988.582)
Lucro antes da tributao e
participaes
(2) 7.592.484 275.272 514.493 1.124.533 599.220 110.140 (106.330) 10.109.812
Imposto de renda e contribuio social
sobre o lucro
(3) (1.513.045) (54.770) (205.092) (386.976) (201.955) (31.167) 45.079 (2.347.926)
Participaes no lucro (963.033) -- (259) (16.584) (1.084) (4.628) -- (985.588)
Participao dos no controladores (81.292) -- -- -- -- (2) -- (81.294)
Lucro Lquido
(4)
5.035.114 220.502 309.142 720.973 396.181 74.343 (61.251) 6.695.004
Saldos Patrimoniais
Ativos 1.084.778.159 6.180.755 921.453 69.427.954 4.654.755 4.095.177 (19.572.066) 1.150.486.189
Investimento em coligadas e controladas 12.689.935 2.559.159 72 522.588 -- -- (9.597.139) 6.174.615
Passivos 1.018.427.232 3.502.307 789.959 64.755.850 3.707.762 1.577.854 (8.344.742) 1.084.416.224
(1) Conforme normas do Banco Central do Brasil, desde janeiro de 2011, reconhecida amortizao de gio (nota 14.c). No semestre, foram
amortizados R$ 67.128 mil no segmento Seguros, Previdncia e Capitalizao.
(2) Nas transaes intersegmentos, o valor de R$ 106.330 mil refere-se eliminao de resultado no realizado, sendo: R$ 103.000 mil
referente Ativos S.A. e R$ 3.330 mil da Cobra Tecnologia.
(3) Foi ativado no BB-Consolidado o montante de R$ 45.079 mil (destacado nas transaes intersegmentos) referente ao crdito tributrio
incidente sobre o resultado no realizado.
(4) Nas transaes intersegmentos, o valor de R$ 61.251 mil refere-se eliminao do resultado no realizado lquido dos efeitos tributrios.
44
R$ mil
Exerccio 2012
Gesto de
Recursos
Seguros,
Previdncia e
Capitalizao
Meios de
Pagamento
Outros
Segmentos
Transaes
Intersegmentos
Total
Receitas 129.810.332 1.165.787 1.250.870 6.414.990 2.533.195 1.553.089 (2.134.762) 140.593.501
68.498.146 -- -- -- -- -- (242.886) 68.255.260
Resultado de operaes com ttulos e
valores mobilirios e instrumentos
26.285.618 218.692 57.423 72.423 288.461 23.556 (398.610) 26.547.563
Resultado de operaes de cmbio e
aplicaes compulsrias
6.072.385 -- -- -- (115) (10) (22) 6.072.238
Resultado financeiro de operaes de
seguros, previdncia e capitalizao
-- -- -- 2.829.919 -- -- 56.891 2.886.810
Rendas de prestao de servios 10.102.472 507.699 815.613 998.288 2.197.747 1.033.561 (1.169.829) 14.485.551
Rendas com tarifas, taxas e comisses 6.187.671 33.353 364.590 -- -- -- -- 6.585.614
Resultado de participaes em coligadas
e controladas
230.212 32.393 -- 998 -- -- -- 263.603
-- -- -- 2.361.964 -- -- (12.851) 2.349.113
Outras receitas 12.433.828 373.650 13.244 151.398 47.102 495.982 (367.455) 13.147.749
Despesas (116.178.034) (726.372) (215.422) (4.318.896) (1.364.703) (1.301.663) 1.948.333 (122.156.757)
Despesas de captao no mercado (51.230.961) (255.303) -- -- (1.222) (33.441) 408.795 (51.112.132)
(8.901.417) -- -- -- (31) (73) -- (8.901.521)
Proviso/(Reverso) para crditos de
liquidao duvidosa
(13.873.844) 356 551 -- (64) 1.133 -- (13.871.868)
Atualizao e juros de provises tcnicas -- -- -- (2.132.244) -- -- -- (2.132.244)
Outras despesas administrativas (12.218.571) (98.902) (24.912) (964.112) (214.592) (205.890) 1.223.199 (12.503.780)
Depreciao (924.750) (2.613) -- (14.611) (13.886) (6.944) -- (962.804)
Amortizao de ativos intangveis (2.336.780) (8) -- -- (3.914) (120) -- (2.340.822)
Operaes de Venda ou de
Transferncia de Ativos Financeiros
(37.290) -- -- -- -- -- -- (37.290)
2.117 -- -- -- (6.291) -- -- (4.174)
Outras despesas
(1)
(10.773.225) (319.813) (133.091) (830.297) (984.154) (851.107) 310.554 (13.581.133)
participaes
(2) 13.632.298 439.415 1.035.448 2.096.094 1.168.492 251.426 (186.429) 18.436.744
Imposto de renda e contribuio social
sobre o lucro
(3) (2.595.261) (84.581) (417.468) (752.462) (397.558) (72.608) 79.354 (4.240.584)
Participaes no lucro (1.776.606) -- (505) (36.634) (1.894) (19.623) -- (1.835.262)
Participao dos no controladores (156.050) -- -- -- -- 272 -- (155.778)
Lucro Lquido
(4)
9.104.381 354.834 617.475 1.306.998 769.040 159.467 (107.075) 12.205.120
Saldos Patrimoniais
Ativos 1.084.778.159 6.180.755 921.453 69.427.954 4.654.755 4.095.177 (19.572.066) 1.150.486.189
Investimento em coligadas e controladas 12.689.935 2.559.159 72 522.588 -- -- (9.597.139) 6.174.615
Passivos 1.018.427.232 3.502.307 789.959 64.755.850 3.707.762 1.577.854 (8.344.742) 1.084.416.224
(1) Conforme normas do Banco Central do Brasil, desde janeiro de 2011, reconhecida amortizao de gio (nota 14.c). No exerccio de 2012,
foram amortizados R$ 160.504 mil no segmento Seguros, Previdncia e Capitalizao.
(2) Nas transaes intersegmentos, o valor de R$ 186.429 mil refere-se eliminao de resultado no realizado, sendo: R$ 183.099 mil
referente Ativos S.A. e R$ 3.330 mil da Cobra Tecnologia.
45
R$ mil
Exerccio 2011
Gesto de
Recursos
Seguros,
Previdncia e
Capitalizao
Meios de
Pagamento
Outros
Segmentos
Transaes
Intersegmentos
Total
Receitas 128.222.668 1.240.772 1.151.629 5.341.223 2.050.591 1.429.425 (2.311.930) 137.124.378
64.458.664 300 -- -- -- -- (212.096) 64.246.868
Resultado de operaes com ttulos
e valores mobilirios e instrumentos
29.301.292 273.856 87.223 44.319 228.996 27.407 (575.451) 29.387.642
Resultado de operaes de cmbio
e aplicaes compulsrias
6.857.220 -- -- -- (66) (64) 7 6.857.097
Resultado financeiro de operaes
de seguros, previdncia e
capitalizao
-- -- -- 2.404.644 -- -- 59.163 2.463.807
Rendas de prestao de servios 9.042.305 373.072 891.180 495.767 1.739.525 980.614 (1.051.657) 12.470.806
Rendas com tarifas, taxas e
comisses
5.579.578 34.399 156.793 -- -- -- -- 5.770.770
Resultado de participaes em
coligadas e controladas
436.007 20.631 490 (2.249) -- -- -- 454.879
-- -- -- 2.237.199 -- -- 27.778 2.264.977
Outras receitas 12.757.148 538.514 15.943 161.543 82.136 421.468 (559.674) 13.417.078
Despesas (113.730.369) (794.750) (220.901) (3.759.638) (1.128.120) (1.067.861) 2.099.834 (118.601.805)
Despesas de captao no mercado (54.430.764) (382.356) -- -- -- (44.033) 487.636 (54.369.517)
(8.842.864) -- -- -- (83) (122) -- (8.843.069)
Proviso/(Reverso) para crditos
de liquidao duvidosa
(11.976.368) (15) (104) -- 91 1.305 -- (11.975.091)
Atualizao e juros de provises
tcnicas
-- -- -- (1.660.831) -- -- -- (1.660.831)
Outras despesas administrativas (9.771.831) (55.205) (24.138) (968.267) (219.490) (208.853) 1.168.966 (10.078.818)
Depreciao (948.365) (2.427) -- (11.736) (11.192) (6.590) -- (980.310)
Amortizao de ativos intangveis (2.213.194) -- -- -- -- (159) -- (2.213.353)
3.119 -- -- -- (160) -- -- 2.959
Outras despesas
(1)
(11.157.616) (309.614) (144.078) (828.714) (798.434) (619.752) 436.947 (13.421.261)
participaes
(2) 14.701.845 446.022 930.728 1.581.585 922.471 361.564 (212.096) 18.732.119
Imposto de renda e contribuio
social sobre o lucro
(3) (3.382.131) (66.818) (370.866) (566.901) (305.956) (120.539) 90.756 (4.722.455)
Participaes no lucro (1.740.848) (21) (432) (22.793) (1.534) (24.915) -- (1.790.543)
Participao dos no controladores (93.133) -- -- -- -- 2 -- (93.131)
Lucro Lquido
(4)
9.485.733 379.183 559.430 991.891 614.981 216.112 (121.340) 12.125.990
Saldos Patrimoniais
Ativos 931.760.537 7.034.312 1.073.470 52.216.493 2.997.253 4.491.293 (18.343.451) 981.229.907
Investimento em coligadas e
controladas
11.289.612 3.681.638 68 484.240 -- -- (8.617.573) 6.837.985
Passivos 873.167.951 3.832.020 947.641 48.293.129 2.368.896 1.984.794 (7.780.894) 922.813.537
(1) Conforme normas do Banco Central do Brasil, a partir de janeiro de 2011, foi reconhecida, no exerccio de 2011, a amortizao de gio (nota
14.c) no valor de R$ 188.879 mil no segmento Seguros, Previdncia e Capitalizao.
(2) Nas transaes intersegmentos, o valor de R$ 212.096 mil refere-se eliminao de resultado no realizado da Ativos S.A.
46
6 Caixa e Equivalentes de Caixa
R$ mil
BB-Banco Mltiplo BB-Consolidado
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Disponibilidades 11.189.103 9.227.217 12.310.731 10.034.370
Disponibilidades em moeda nacional 7.911.931 7.907.973 8.713.507 8.462.693
Disponibilidades em moeda estrangeira 3.277.172 1.319.244 3.577.404 1.554.778
Aplicaes em ouro -- -- 19.820 16.899
Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez
(1)
46.995.321 33.650.878 45.495.087 33.817.769
Aplicaes no mercado aberto revendas a liquidar
posio bancada
16.228.931 9.486.246 20.760.206 10.051.955
Aplicaes em moeda estrangeira -- 1.378.206 216.883 1.506.516
Total de caixa e equivalentes de caixa 58.184.424 42.878.095 57.805.818 43.852.139
(1) Referem-se a operaes com prazo original igual ou inferior a 90 dias.
7 Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez
a) Composio
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Aplicaes no Mercado Aberto 181.893.599 132.234.087 189.513.953 139.032.202
Revendas a Liquidar Posio Bancada 16.228.931 9.486.246 22.009.970 13.543.025
Letras Financeiras do Tesouro -- 286 3.145.040 704.394
Letras do Tesouro Nacional 11.352.573 1.651.681 12.692.699 2.870.134
Notas do Tesouro Nacional 4.876.358 7.834.279 5.727.161 9.622.482
Outros ttulos -- -- 445.070 346.015
Revendas a Liquidar Posio Financiada 165.664.668 122.747.841 167.261.653 125.489.177
Letras Financeiras do Tesouro 107.322.605 106.114.287 104.449.107 106.931.871
Notas do Tesouro Nacional 13.163.392 848.332 14.081.422 947.532
Outros ttulos 368.839 19.066 368.839 19.066
Revendas a Liquidar Posio Vendida -- -- 242.330 --
Ttulos pblicos federais Tesouro Nacional -- -- 242.330 --
Aplicaes em Depsitos Interfinanceiros 60.415.198 45.338.862 29.809.481 27.255.604
Total 242.308.797 177.572.949 219.323.434 166.287.806
Ativo circulante 220.109.792 160.955.700 205.206.911 149.233.680
Ativo no circulante 22.199.005 16.617.249 14.116.523 17.054.126
b) Rendas de Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez
R$ mil
2Sem/2012 Exerc/2012 Exerc/2011 2Sem/2012 Exerc/2012 Exerc/2011
Rendas de Aplicaes no Mercado Aberto 6.851.793 14.134.309 13.713.582 7.151.460 14.753.915 14.572.708
Posio bancada 559.673 892.735 207.672 623.106 1.084.660 478.870
Posio financiada 6.292.120 13.241.574 13.505.910 6.521.329 13.652.899 14.003.370
Posio vendida -- -- -- 7.025 16.356 90.468
Rendas de Aplicaes em Depsitos
Interfinanceiros
962.906 1.887.440 1.392.409 225.664 504.605 546.255
Total 7.814.699 16.021.749 15.105.991 7.377.124 15.258.520 15.118.963
47
20/02/2013 21:05
8 Ttulos e Valores Mobilirios TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos IFD
a) Ttulos e Valores Mobilirios TVM
R$ mil
BBBanco Mltiplo
31.12.2012 31.12.2011
Vencimento em Dias
Valor de Mercado Total Total
Sem vencimento 0-30 31-180 181-360 Acima de 360
Valor de
custo
Valor de
mercado
Marcao a
mercado
Valor de
custo
Valor de
mercado
Marcao a
mercado
1Ttulos para Negociao -- 1.926.036 1.393.079 2.333.872 9.838.871 15.318.467 15.491.858 173.391 20.027.918 20.202.869 174.951
Ttulos Pblicos -- 1.926.036 1.380.194 2.304.567 9.838.871 15.276.361 15.449.668 173.307 19.944.448 20.119.421 174.973
Letras Financeiras do Tesouro -- -- 937.540 231.644 3.110.815 4.279.920 4.279.999 79 4.541.051 4.540.848 (203)
Letras do Tesouro Nacional -- 262.472 442.654 2.072.923 6.138.837 8.769.437 8.916.886 147.449 8.147.166 8.277.711 130.545
Notas do Tesouro Nacional -- 1.663.564 -- -- 589.219 2.227.004 2.252.783 25.779 7.256.231 7.300.862 44.631
Ttulos Privados -- -- 12.885 29.305 -- 42.106 42.190 84 83.470 83.448 (22)
Debntures -- -- 12.885 29.305 -- 42.106 42.190 84 82.979 82.956 (23)
Aes -- -- -- -- -- -- -- -- 491 492 1

2Ttulos Disponveis para Venda 169.205 1.276.864 8.472.818 8.497.385 62.470.370 79.959.346 80.886.642 927.296 75.653.601 76.229.099 575.498
Ttulos Pblicos -- 593.638 4.184.079 7.969.298 33.985.034 45.659.453 46.732.049 1.072.596 50.868.728 51.523.299 654.571
Letras Financeiras do Tesouro -- -- 3.352.568 5.830.322 18.800.072 27.982.783 27.982.962 179 37.882.160 37.878.949 (3.211)
Letras do Tesouro Nacional -- 364.900 831.205 1.115.774 4.264.142 6.569.061 6.576.021 6.960 3.947.646 3.941.706 (5.940)
Notas do Tesouro Nacional -- 209.704 -- -- 3.230.392 3.424.312 3.440.096 15.784 2.355.233 2.355.842 609
Ttulos da Dvida Agrria -- 31 306 1.561 5.823 8.004 7.721 (283) 9.870 8.948 (922)
Ttulos da Dvida Externa Brasileira -- -- -- -- 3.792.818 2.927.616 3.792.818 865.202 2.740.420 3.312.955 572.535
Ttulos de governos estrangeiros -- 19.003 -- 1.021.641 3.300.731 4.191.926 4.341.375 149.449 3.598.264 3.697.663 99.399
Outros -- -- -- -- 591.056 555.751 591.056 35.305 335.135 327.236 -7.899
Ttulos Privados 169.205 683.226 4.288.739 528.087 28.485.336 34.299.893 34.154.593 (145.300) 24.784.873 24.705.800 -79.073
Debntures -- -- 2.059.194 30.553 23.411.101 25.498.378 25.500.848 2.470 18.083.554 18.156.296 72.742
Notas promissrias -- 331.545 1.202.829 202.157 -- 1.738.009 1.736.531 (1.478) 3.133.697 3.129.503 (4.194)
Cdulas de crdito bancrio -- -- -- -- -- -- -- -- 20.308 20.179 (129)
Cotas de fundos de investimentos 168.334 -- -- -- 817.729 1.107.374 986.063 (121.311) 1.050.867 921.921 (128.946)
Aes 871 -- -- -- -- 857 871 14 79 42 (37)
Cdulas de produto rural - commodities -- 45.270 586.402 295.377 5.859 932.261 932.908 647 550.620 548.803 (1.817)
Certificados de depsito bancrio -- 306.411 408.473 -- -- 714.642 714.884 242 646.514 646.815 301
Certificados de Direitos Creditrios do
Agronegcio
-- -- -- -- 43.856 43.082 43.856 774 -- -- --
Letras Financeiras -- -- -- -- 1.966.732 2.100.316 1.966.732 (133.584) -- -- --
Outros -- -- 31.841 -- 2.240.059 2.164.974 2.271.900 106.926 1.299.234 1.282.241 -16.993
48
R$ mil
BBBanco Mltiplo
31.12.2012 31.12.2011
Vencimento em Dias
Valor de
custo
Valor de
mercado
Marcao a
mercado
Valor de
custo
Valor de
mercado
Marcao a
mercado
3Ttulos Mantidos at o Vencimento -- -- 59.468 3.980.058 388.912 4.534.365 4.428.438 (105.927) 7.911.771 7.743.430 (168.341)
Ttulos Pblicos -- -- 59.468 3.980.058 211.120 4.245.359 4.250.646 5.287 7.610.557 7.615.908 5.351
Letras Financeiras do Tesouro -- -- -- 3.980.058 142.806 4.123.983 4.122.864 (1.119) 7.469.498 7.466.589 (2.909)
Notas do Tesouro Nacional -- -- 26.643 -- -- 26.842 26.643 (199) 25.224 24.323 (901)
Ttulos da Dvida Externa Brasileira -- -- 32.825 -- 68.314 94.534 101.139 6.605 115.835 124.996 9.161
Ttulos Privados -- -- -- -- 177.792 289.006 177.792 (111.214) 301.214 127.522 (173.692)
Outros -- -- -- -- 177.792 289.006 177.792 (111.214) 301.214 127.522 (173.692)
Total 169.205 3.202.900 9.925.365 14.811.315 72.698.153 99.812.178 100.806.938 994.760 103.593.290 104.175.398 582.108
R$ mil
BBBanco Mltiplo
31.12.2012 31.12.2011
Vencimento em Dias
Sem
vencimento
0-30 31-180 181-360 Acima de 360
Valor de
custo
Valor de
mercado
Marcao a
mercado
Valor de
custo
Valor de
mercado
Marcao a
mercado
Por Carteira 169.205 3.202.900 9.925.365 14.811.315 72.698.153 99.812.178 100.806.938 994.760 103.593.290 104.175.398 582.108
Carteira prpria 169.205 3.202.900 5.865.660 5.409.405 40.369.309 54.348.104 55.016.479 668.375 45.795.878 45.883.998 88.120
Vinculados a compromissos de
recompra
-- -- 4.059.704 8.583.489 29.553.737 41.870.650 42.196.930 326.280 54.311.273 54.806.339 495.066
Vinculados ao Banco Central -- -- -- 16 51.443 51.490 51.459 (31) 47.490 47.422 (68)
Vinculados prestao de garantias -- -- 1 818.405 2.723.664 3.541.934 3.542.070 136 3.438.649 3.437.639 (1.010)
49
R$ mil
BBBanco Mltiplo
31.12.2012 31.12.2011
Vencimento em Anos
Sem vencimento
A vencer em
at um ano
A vencer entre
1 e 5 anos
A vencer entre
5 e 10 anos
A vencer aps 10
anos
Valor de
custo
Valor de
mercado
Valor de
custo
Valor de
mercado
Por Categoria 169.205 27.939.580 53.805.409 14.349.118 4.543.626 99.812.178 100.806.938 103.593.290 104.175.398
1 Ttulos para negociao -- 5.652.985 9.735.073 103.799 -- 15.318.467 15.491.858 20.027.918 20.202.869
2 Ttulos disponveis para venda 169.205 18.247.069 43.846.607 14.242.758 4.381.004 79.959.346 80.886.642 75.653.601 76.229.099
3 Ttulos mantidos at o vencimento -- 4.039.526 223.729 2.561 162.622 4.534.365 4.428.438 7.911.771 7.743.430
50
R$ mil
BBBanco Mltiplo
31.12.2012 31.12.2011
Valor Contbil Valor Contbil
Circulante
No
circulante
Total Circulante
No
circulante
Total
Por Carteira 37.949.042 62.963.823 100.912.865 38.042.296 66.301.443 104.343.739
Carteira prpria 21.520.600 33.602.337 55.122.937 21.749.007 24.302.592 46.051.599
recompra
15.598.409 26.597.913 42.196.322 16.208.777 38.598.302 54.807.079
Vinculados ao Banco Central 16 51.443 51.459 16 47.406 47.422
Vinculados prestao de garantias 830.017 2.712.130 3.542.147 84.496 3.353.143 3.437.639
R$ mil
BBBanco Mltiplo
31.12.2012 31.12.2011
Por Categoria
Ttulos para negociao 15.491.858 15% 20.202.869 19%
Ttulos disponveis para venda 80.886.642 80% 76.229.099 73%
Ttulos mantidos at o vencimento 4.534.365 5% 7.911.771 8%
Valor contbil da carteira 100.912.865 100% 104.343.739 100%
Marcao a mercado da categoria 3 (105.927) (168.341)
Valor de mercado da carteira 100.806.938 104.175.398
51
R$ mil
BBConsolidado
31.12.2012 31.12.2011
Vencimento em Dias
Valor de
custo
Valor de
mercado
Marcao a
mercado
Valor de
custo
Valor de
mercado
Marcao a
mercado
1 Ttulos para Negociao 4.499.617 7.750.681 6.755.559 4.567.766 51.137.694 72.401.254 74.711.317 2.310.063 61.652.443 63.257.425 1.604.982
Ttulos Pblicos 121.024 6.556.796 5.778.747 3.767.328 40.787.004 54.950.295 57.010.899 2.060.604 47.821.152 48.771.949 950.797
Letras Financeiras do Tesouro -- 385.938 3.190.016 591.874 6.689.617 10.859.168 10.857.445 (1.723) 11.124.859 11.126.040 1.181
Letras do Tesouro Nacional -- 619.940 1.118.809 2.769.578 18.653.982 22.556.667 23.162.309 605.642 13.073.931 13.317.793 243.862
Notas do Tesouro Nacional -- 2.696.347 1.342.708 -- 14.728.714 17.322.364 18.767.769 1.445.405 19.582.402 20.059.523 477.121
Ttulos da Dvida Agrria -- 87 825 1.087 122.457 124.457 124.456 (1) 230.447 230.933 486
Ttulos da Dvida Externa Brasileira -- -- 9.792 20.052 62.421 92.731 92.265 (466) 61.236 62.265 1.029
Ttulos de governos estrangeiros 2.136 63.163 80.480 1.486 457.540 557.993 604.805 46.812 419.552 527.209 107.657
Outros 118.888 2.791.321 36.117 383.251 72.273 3.436.915 3.401.850 (35.065) 3.328.725 3.448.186 119.461
Ttulos Privados 4.378.593 1.193.885 976.812 800.438 10.350.690 17.450.959 17.700.418 249.459 13.831.291 14.485.476 654.185
Debntures 6.918 195.470 135.041 232.825 4.622.913 5.085.316 5.193.167 107.851 3.578.465 4.028.063 449.598
Notas promissrias -- -- 122.772 -- -- 122.772 122.772 -- 84.330 84.330 --
Cdulas de Crdito Bancrio -- -- -- -- -- -- -- -- 5.170.748 5.172.907 2.159
Aes 1.997.071 603 -- -- -- 1.944.733 1.997.674 52.941 1.607.857 1.476.955 (130.902)
Cotas de fundos de investimentos 2.347.774 685.705 7.499 13 153.127 3.127.306 3.194.118 66.812 2.078.705 2.299.756 221.051
Cdulas de produto rural-commodities -- 9.678 61.564 30.830 83.423 182.332 185.495 3.163 200.993 208.303 7.310
Certificados de depsito bancrio -- 302.409 606.682 386.531 737.349 2.025.777 2.032.971 7.194 256.264 279.937 23.673
Eurobonds -- 16 22.447 31.499 139.970 193.235 193.932 697 94.965 93.032 (1.933)
Letras Financeiras -- -- -- 37.052 179.358 216.294 216.410 116 -- -- --
Outros 26.830 4 20.807 81.688 4.434.550 4.553.194 4.563.879 10.685 758.964 842.193 83.229
52
R$ mil
BBConsolidado
31.12.2012 31.12.2011
Vencimento em Dias
Sem vencimento 0-30 31-180 181-360
Acima
de 360
Valor de
custo
Valor de
mercado
Marcao a
mercado
Valor de
custo
Valor de
mercado
Marcao a
mercado
2 - Ttulos Disponveis para Venda 997.713 1.951.390 9.079.022 9.108.574 74.184.718 93.906.515 95.321.417 1.414.902 87.718.978 88.385.009 666.031
Ttulos Pblicos 52.652 1.212.468 4.331.663 8.334.301 41.983.950 54.534.638 55.915.034 1.380.396 57.249.922 57.987.459 737.537
Letras Financeiras do Tesouro -- 127.426 3.352.568 5.830.322 18.801.136 28.111.273 28.111.452 179 37.899.363 37.896.131 (3.232)
Letras do Tesouro Nacional -- 777.174 904.960 1.236.600 9.692.324 12.525.695 12.611.058 85.363 6.521.962 6.505.823 (16.139)
Notas do Tesouro Nacional -- 288.322 72.272 -- 5.647.692 5.856.605 6.008.286 151.681 5.382.028 5.405.085 23.057
Ttulos da Dvida Agrria -- 543 918 4.817 17.355 22.928 23.633 705 16.309 15.726 (583)
Ttulos da Dvida Externa Brasileira -- -- 945 -- 3.923.846 2.997.832 3.924.791 926.959 2.804.722 3.422.109 617.387
Ttulos de governos estrangeiros -- 19.003 -- 1.262.562 3.301.738 4.430.206 4.583.303 153.097 4.262.119 4.364.639 102.520
Outros 52.652 -- -- -- 599.859 590.099 652.511 62.412 363.419 377.946 14.527
Ttulos Privados 945.061 738.922 4.747.359 774.273 32.200.768 39.371.877 39.406.383 34.506 30.469.056 30.397.550 (71.506)
Debntures -- -- 2.181.812 34.014 24.894.910 27.072.620 27.110.736 38.116 19.312.246 19.387.871 75.625
Notas promissrias -- 349.684 1.402.269 212.913 -- 1.966.340 1.964.866 (1.474) 3.264.269 3.260.067 (4.202)
Cdulas de crdito bancrio -- -- -- -- -- -- -- -- 92.566 92.438 (128)
Cotas de fundos de investimentos 172.647 -- -- -- 2.263.761 2.405.101 2.436.408 31.307 3.745.464 3.672.635 (72.829)
Aes 770.339 -- -- -- -- 769.166 770.339 1.173 882.916 872.974 (9.942)
Cdulas de produto rural commodities -- 76.128 649.266 364.335 17.326 1.106.304 1.107.055 751 550.620 548.803 (1.817)
Certificados de depsito bancrio -- 306.411 414.348 1.200 22.419 744.097 744.378 281 646.514 646.815 301
Certificados de Direitos Creditrios do
Agronegcio
-- -- -- -- 43.856 43.082 43.856 774 -- -- --
Letras Financeiras -- -- -- 58.191 2.026.926 2.218.730 2.085.117 (133.613) -- -- --
Eurobonds -- -- -- 25.510 425.083 445.278 450.593 5.315 416.328 399.728 (16.600)
Outros 2.075 6.699 99.664 78.110 2.506.487 2.601.159 2.693.036 91.877 1.558.133 1.516.219 (41.914)
3 Ttulos Mantidos at o Vencimento -- 146.855 214.939 4.014.198 8.576.689 12.909.853 12.952.681 42.828 15.190.739 15.051.003 (139.736)
Ttulos Pblicos -- 119.922 214.939 4.014.198 8.243.618 12.440.041 12.592.677 152.636 14.802.618 14.836.574 33.956
Letras Financeiras do Tesouro -- -- -- 3.980.058 148.664 4.129.837 4.128.722 (1.115) 7.469.498 7.466.589 (2.909)
Notas do Tesouro Nacional -- 110.144 158.753 -- 7.396.059 7.520.837 7.664.956 144.119 7.114.983 7.140.757 25.774
Letras do Tesouro Nacional -- 9.778 23.360 34.133 630.580 694.825 697.851 3.026 102.285 104.215 1.930
Ttulos da Dvida Agrria -- -- -- 7 -- 7 7 -- -- -- --
Ttulos da Dvida Externa Brasileira -- -- 32.826 -- 68.315 94.535 101.141 6.606 115.835 124.996 9.161
Outros -- -- -- -- -- -- -- -- 17 17 --
Ttulos Privados -- 26.933 -- -- 333.071 469.812 360.004 (109.808) 388.121 214.429 (173.692)
Debntures -- -- -- -- 18.690 17.282 18.690 1.408 -- -- --
Certificados de depsito bancrio -- 26.933 -- -- 136.589 163.523 163.522 (1) -- -- --
Outros -- -- -- -- 177.792 289.007 177.792 (111.215) 388.121 214.429 (173.692)
Total 5.497.330 9.848.926 16.049.520 17.690.538 133.899.101 179.217.622 182.985.415 3.767.793 164.562.160 166.693.437 2.131.277
53
R$ mil
BBConsolidado
31.12.2012 31.12.2011
Vencimento em Dias
Sem
vencimento
0-30 31-180 181-360
Acima
de 360
Valor de
custo
Valor de
mercado
Marcao a
mercado
Valor de
custo
Valor de
mercado
Marcao a
mercado
Por Carteira 5.497.330 9.848.926 16.049.520 17.690.538 133.899.101 179.217.622 182.985.415 3.767.793 164.562.160 166.693.437 2.131.277
Carteira prpria 5.497.330 9.788.207 10.569.207 7.462.304 94.323.449 124.479.982 127.640.497 3.160.515 101.318.515 102.934.070 1.615.555
Vinculados a compromissos de recompra -- 4.523 5.173.138 9.166.031 35.154.644 48.913.095 49.498.336 585.241 57.834.094 58.348.256 514.162
Vinculados ao Banco Central -- -- -- 16 51.443 51.490 51.459 (31) 47.490 47.422 (68)
Vinculados prestao de garantias -- 56.196 307.175 1.062.187 4.371.200 5.773.055 5.796.758 23.703 5.362.061 5.363.689 1.628
Proviso para desvalorizaes de ttulos
livres
-- -- -- -- (1.635) -- (1.635) (1.635) -- -- --
R$ mil
BBConsolidado
31.12.2012 31.12.2011
Vencimento em Anos
Sem vencimento
A vencer em
at um ano
A vencer entre
1 e 5 anos
A vencer entre
5 e 10 anos
A vencer
aps 10 anos
Valor de
custo
Valor de
mercado
Valor de
custo
Valor de
mercado
Por Categoria 5.497.330 43.588.984 109.213.325 18.001.026 6.684.750 179.217.622 182.985.415 164.562.160 166.693.437
1 Ttulos para negociao 4.499.617 19.074.006 49.281.725 1.762.534 93.435 72.401.254 74.711.317 61.652.443 63.257.425
2 Ttulos disponveis para venda 997.713 20.138.986 51.888.092 16.081.574 6.215.052 93.906.515 95.321.417 87.718.978 88.385.009
3 Ttulos mantidos at o vencimento -- 4.375.992 8.043.508 156.918 376.263 12.909.853 12.952.681 15.190.739 15.051.003
54
R$ mil
BB-Consolidado
31.12.2012 31.12.2011
Valor contbil Valor contbil
Circulante
No
circulante
Total Circulante
No
circulante
Total
Por Carteira 58.896.368 124.046.219 182.942.587 82.503.105 84.330.068 166.833.173
Carteira prpria 40.160.278 87.403.656 127.563.934 65.381.143 39.439.392 104.820.535
recompra
17.298.906 32.233.089 49.531.995 16.599.145 40.002.383 56.601.528
Vinculados ao Banco Central 16 51.443 51.459 16 47.406 47.422
Vinculados prestao de
garantias
1.437.168 4.359.666 5.796.834 522.801 4.840.887 5.363.688
Proviso para desvalorizaes
de ttulos livres
-- (1.635) (1.635) -- -- --
R$ mil
BB-Consolidado
31.12.2012 31.12.2011
Por Categoria
Ttulos para negociao 74.711.317 41% 63.257.425 38%
Ttulos disponveis para venda 95.321.417 52% 88.385.009 53%
Ttulos mantidos at o vencimento 12.909.853 7% 15.190.739 9%
Valor contbil da carteira 182.942.587 100% 166.833.173 100%
Marcao a mercado da categoria 3 42.828 (139.736)
Valor de mercado da carteira 182.985.415 166.693.437
b) Resultado de Operaes com Ttulos e Valores Mobilirios
R$ mil
Aplicaes interfinanceiras de liquidez (Nota 7.b) 7.814.699 16.021.749 15.105.991 7.377.124 15.258.520 15.118.963
Ttulos de renda fixa 3.892.882 8.475.403 10.999.120 5.160.139 10.829.235 12.873.139
Ttulos de renda varivel 213.516 1.645.826 2.492.931 341.205 1.894.293 2.856.560
Total 11.921.097 26.142.978 28.598.042 12.878.468 27.982.048 30.848.662
c) Reclassificao de Ttulos e Valores Mobilirios
No houve reclassificao de ttulos e valores mobilirios nos exerccios findos em 31.12.2012 e
31.12.2011.
d) Instrumentos Financeiros Derivativos IFD
O Banco do Brasil se utiliza de Instrumentos Financeiros Derivativos para gerenciar, de forma
consolidada, suas posies e atender s necessidades dos seus clientes, classificando as posies
prprias em destinadas a hedge (de risco de mercado e de risco de fluxo de caixa) e negociao,
ambas com limites e aladas no Banco. A estratgia de hedge das posies patrimoniais est em
consonncia com as anlises macroeconmicas e aprovada pelo Conselho Diretor.
No mercado de opes, as posies ativas ou compradas tm o Banco como titular, enquanto que as
posies passivas ou vendidas tm o Banco como lanador.
Os modelos utilizados no gerenciamento dos riscos com derivativos so revistos periodicamente e as
tomadas de decises observam a melhor relao risco/retorno, estimando possveis perdas com base
na anlise de cenrios macroeconmicos.
55
O Banco conta com ferramentas e sistemas adequados ao gerenciamento dos Instrumentos
Financeiros Derivativos. A negociao de novos derivativos, padronizados ou no, condicionada
prvia anlise de risco.
A avaliao do risco das subsidirias feita individualmente e o gerenciamento de forma consolidada.
O Banco utiliza metodologias estatsticas e simulao para mensurar os riscos de suas posies,
inclusive em derivativos, utilizando modelos de valor em risco, de sensibilidade e anlise de estresse.
Riscos
Os principais riscos, inerentes aos Instrumentos Financeiros Derivativos, decorrentes dos negcios do
Banco e de suas subsidirias so os de crdito, de mercado, de liquidez e operacional.
Risco de crdito se traduz pela exposio a perdas no caso de inadimplncia de uma contraparte no
cumprimento de sua parte na operao. A exposio ao risco de crdito nos contratos futuros
minimizada devido liquidao diria em dinheiro. Os contratos de swaps, registrados na Cetip,
esto sujeitos ao risco de crdito caso a contraparte no tenha capacidade ou disposio para
cumprir suas obrigaes contratuais, enquanto que os contratos de swaps registrados na
BM&FBovespa no esto sujeitos ao mesmo risco, tendo em vista que as operaes do Banco nessa
bolsa possuem a mesma como garantidora.
A exposio de crdito em swap totalizou R$ 683.971 mil (R$ 989.363 mil em 31.12.2011). As
operaes de swap contratadas associadas operao de captao e/ou aplicao no montante de
R$ 114.172 mil (R$ 131.172 mil em 31.12.2011) esto registradas pelos valores atualizados conforme
a variao incorrida dos respectivos indexadores (curva), e no so avaliados pelo valor de mercado,
conforme facultado pela Circular Bacen n. 3.150/2002.
Risco de mercado a possibilidade de perdas causadas por mudanas no comportamento das taxas
de juros e de cmbio nos preos de aes e de commodities.
Risco de liquidez de mercado a possibilidade de perda decorrente da incapacidade de realizar uma
transao em tempo razovel e sem perda significativa de valor, devido ao tamanho da transao em
relao ao volume via de regra negociado.
Risco operacional denota a probabilidade de perdas financeiras decorrentes de falhas ou
inadequao de pessoas, processos e sistemas, ou de fatores, tais como catstrofes ou atividades
criminosas.
56
Composio da Carteira de Derivativos por Indexador
R$ mil
Por Indexador 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Valor de
referncia
Valor de
custo
Valor de
mercado
Valor de
referncia
Valor de
custo
Valor de
mercado
Valor de
referncia
Valor de
custo
Valor de
mercado
Valor de
referncia
Valor de
custo
Valor de
mercado
Contratos de Futuros
Compromissos de
Compra
12.298.127 -- -- 10.820.921 -- -- 25.829.761 -- -- 48.657.214 -- --
DI
(1)
3.151.687 -- -- 1.061.535 -- -- 8.235.604 -- -- 31.920.368 -- --
Moedas 9.009.438 -- -- 9.270.291 -- -- 10.122.399 -- -- 9.412.815 -- --
T-Note -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --
ndice -- -- -- -- -- -- 129.028 -- -- 26.289 -- --
Cupom cambial 130.879 -- -- -- -- -- 7.219.578 -- -- 6.629.056 -- --
Libor -- -- -- 113.703 -- -- -- -- -- 374.882 -- --
Commodities 6.123 -- -- 374.882 -- -- 21.055 -- -- 4.953 -- --
SCC
(2)
-- -- -- 510 -- -- 102.097 -- -- 288.851 -- --
Compromissos de
Venda
7.824.835 -- -- 16.929.787 -- -- 46.314.994 -- -- 56.534.961 -- --
DI
(1)
6.083.688 -- -- 14.802.495 -- -- 35.202.008 -- -- 47.328.215 -- --
Moedas 519.964 -- -- 57.330 -- -- 2.717.229 -- -- 384.140 -- --
T-Note -- -- -- -- -- -- 172.242 -- -- 165.294 -- --
ndice 5.661 -- -- -- -- -- 11.918 -- -- 17.997 -- --
BGI
(3)
-- -- -- -- -- -- -- -- -- 48 -- --
Cupom cambial 391.527 -- -- 121.403 -- -- 7.264.532 -- -- 6.385.422 -- --
Libor 775.919 -- -- 1.900.317 -- -- 775.919 -- -- 1.900.317 -- --
Commodities 48.076 -- -- 48.242 -- -- 69.416 -- -- 65.198 -- --
SCC
(2)
-- -- -- -- -- -- 101.730 -- -- 288.330 -- --
Operaes a Termo
Posio Ativa 4.956.386 126.937 144.917 4.396.569 313.507 406.283 4.976.836 147.389 165.468 4.408.996 314.288 407.388
Termo de ttulo -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --
Termo de moeda 4.932.949 125.674 144.173 4.395.087 313.417 406.090 4.953.396 146.121 164.720 4.407.514 314.198 407.195
Termo de mercadoria 23.437 1.263 744 1.482 90 193 23.440 1.268 748 1.482 90 193
Posio Passiva 5.033.403 (254.151) (112.251) 3.895.747 (401.673) (218.134) 5.053.850 (274.598) (133.121) 3.908.174 (402.141) (371.496)
Termo de ttulo -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --
Termo de moeda 5.012.151 (251.465) (108.742) 3.876.452 (396.463) (214.262) 5.032.598 (271.912) (129.612) 3.888.879 (396.931) (367.624)
Termo de mercadoria 21.252 (2.686) (3.509) 19.295 (5.210) (3.872) 21.252 (2.686) (3.509) 19.295 (5.210) (3.872)
(1) Depsitos Interfinanceiros.
(2) Swap cambial com ajuste peridico.
(3) Contratos futuros de boi gordo.
57
R$ mil
Por Indexador 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Valor de
referncia
Valor de
custo
Valor de
mercado
Valor de
referncia
Valor de
custo
Valor de
mercado
Valor de
referncia
Valor de
custo
Valor de
mercado
Valor de
referncia
Valor de
custo
Valor de
mercado
Contratos de Opes
(1)
3.011.309 (1.218.030) (1.309.199) 2.221.406 (692.676) (765.525) 28.331.053 (1.258.135) (1.345.157) 237.550.891 (1.699.950) (1.751.209)
De Compra Posio
Comprada
-- -- -- 156.370 5.231 13.516 2.616.595 54.999 35.042 95.686.518 145.528 237.983
Moeda estrangeira -- -- -- 156.370 5.231 13.516 2.374.145 27.799 10.576 1.776.275 92.221 191.575
Mercado interfinanceiro -- -- -- -- -- -- -- -- -- 12 67 --
ndice DI -- -- -- -- -- -- -- -- -- 93.063.775 15.722 3
Opes flexveis
-- -- -- -- -- -- 127.284 8.918 5.066 805.996 36.475 45.593
Aes
-- -- -- -- -- -- 83.000 2.471 2.419 12.255 256 274
Commodities -- -- -- -- -- -- -- -- -- 385 12 1
Outros -- -- -- -- -- -- 32.166 15.811 16.981 27.820 775 537
De Venda Posio
Comprada
-- -- -- 156.556 5.503 159 9.308.148 18.005 25.281 32.660.372 26.815 16.967
Moeda estrangeira -- -- -- 156.370 5.500 159 1.576.416 3.773 8.223 1.381.121 16.244 2.303
Mercado interfinanceiro -- -- -- -- -- -- -- -- -- 6 56 550
ndice DI -- -- -- -- -- -- 7.300.000 5.051 7.763 31.149.000 7.238 13.254
Opes flexveis -- -- -- -- -- -- 96.040 2.583 3.386 25.031 508 197
Aes -- -- -- -- -- -- 330.249 6.570 5.890 76.657 2.532 398
Commodities
-- -- -- 186 3 -- 243 3 4 186 3 --
Outros
-- -- -- -- -- -- 5.200 25 15 28.371 234 265
De Compra Posio
Vendida
1.324.902 (70.661) (198.119) 224.406 (43.036) (106.928) 5.349.227 (158.713) (268.322) 66.835.621 (529.172) (624.645)
Moeda estrangeira
6.362 (369) (71) 187.255 (6.390) (14.724) 3.361.794 (38.546) (17.792) 3.213.968 (103.160) (188.062)
Mercado interfinanceiro
-- -- -- -- -- -- -- -- -- 173 (3.082) --
Pr-fixados 1.318.001 (70.214) (198.033) 36.579 (36.579) (92.175) 1.318.001 (70.214) (198.032) 341.433 (363.888) (419.484)
ndice DI -- -- -- -- -- -- -- -- -- 62.706.550 (7.011) (2)
Opes flexveis -- -- -- -- -- -- 392.478 (42.450) (44.400) 515.284 (50.425) (16.039)
Aes -- -- -- -- -- -- 259.250 (6.444) (6.857) 48.363 (863) (585)
Commodities
539 (78) (15) 572 (67) (29) 539 (78) (15) 4.090 (484) (264)
Outros
-- -- -- -- -- -- 17.165 (981) (1.226) 5.760 (259) (209)
De Venda Posio
Vendida
1.686.407 (1.147.369) (1.111.080) 1.684.074 (660.374) (672.272) 11.057.083 (1.172.426) (1.137.158) 42.368.380 (1.343.121) (1.381.514)
Moeda estrangeira
7.152 (123) (161) 166.304 (5.805) (179) 1.665.321 (7.596) (12.594) 2.135.010 (19.752) (932)
Mercado interfinanceiro
-- -- -- -- -- -- -- -- -- 170 (1.869) (27.128)
Pr-fixados 1.318.001 (1.138.412) (1.107.965) 642.201 (642.201) (669.108) 1.318.001 (1.138.412) (1.107.965) 1.203.083 (1.279.274) (1.299.343)
ndice DI -- -- -- -- -- -- 7.299.000 (4.674) (7.019) 37.534.200 (5.166) (41.783)
Opes flexveis -- -- -- -- -- -- 153.404 (6.145) (1.813) 527.454 (22.793) (7.553)
Aes -- -- -- -- -- -- 254.050 (6.664) (4.751) 13.000 (129) (169)
Commodities
361.254 (8.834) (2.954) 875.569 (12.368) (2.985) 361.807 (8.874) (2.980) 881.935 (13.052) (3.574)
Outros
-- -- -- -- -- -- 5.500 (61) (36) 73.528 (1.086) (1.032)
(1) A variao do valor de referncia verificada no BB-Consolidado decorre do vencimento de contratos de opes e negociao com clientes do Banco Votorantim.
58
R$ mil
Por Indexador 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Valor de
referncia
Valor de
custo
Valor de
mercado
Valor de
referncia
Valor de
custo
Valor de
mercado
Valor de
referncia
Valor de
custo
Valor de mercado
Valor de
referncia
Valor de
custo
Valor de
mercado
Contratos de
Swaps

Posio Ativa 10.609.346 186.844 353.327 6.701.476 135.438 243.722 18.420.272 651.860 1.055.188 13.062.879 597.538 586.395
DI 3.586.875 84.766 85.664 655.188 61.836 80.870 4.341.764 126.744 128.608 2.142.200 148.970 105.012
Moeda estrangeira 3.866.850 28.909 93.639 1.213.604 38.840 44.766 5.932.540 293.855 344.943 3.117.221 246.810 155.595
Pr-fixado 3.122.623 70.498 168.792 4.813.230 31.629 113.959 4.740.658 90.318 196.447 5.609.269 102.891 193.808
IPCA 32.998 2.671 5.232 19.454 3.133 4.127 2.564.763 53.472 244.207 1.145.831 25.378 47.747
IGPM -- -- -- -- -- -- 394.552 59.514 110.472 533.702 53.303 65.835
Commodities -- -- -- -- -- -- 1.246 4 161 501 8.217 19
Outros -- -- -- -- -- -- 444.749 27.953 30.350 514.155 11.969 18.379
Posio Passiva 9.374.401 (418.890) (679.220) 11.087.323 (485.385) (664.715) 15.714.678 (601.099) (1.278.313) 17.932.498 (756.780) (1.030.868)
DI 2.879.964 (51.334) (51.989) 382.305 (48.577) (57.518) 3.035.137 (65.814) (64.510) 1.555.655 (77.685) (86.700)
Moeda estrangeira 2.940.202 (181.162) (274.150) 5.631.972 (375.879) (428.098) 3.558.735 (115.185) (217.616) 6.054.431 (399.665) (390.030)
Pr-fixado 3.546.697 (186.206) (352.956) 4.794.242 (57.564) (175.754) 5.446.677 (217.599) (442.458) 6.607.473 (66.181) (211.733)
TMS -- -- -- 278.804 (3.365) (3.345) -- -- -- 278.804 (3.365) (3.345)
TR 7.538 (188) (125) -- -- -- 13.490 (1.297) (1.769) 5.952 (679) (1.150)
IGPM -- -- -- -- -- -- 266.650 (50.081) (88.323) 393.635 (45.454) (57.719)
IPCA -- -- -- -- -- -- 3.323.836 (150.303) (460.973) 2.316.169 (161.053) (251.758)
Commodities -- -- -- -- -- -- 369 (4) (10) 1.211 (6) (169)
Outros -- -- -- -- -- -- 69.784 (816) (2.654) 719.168 (2.692) (28.264)
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos
Posio Ativa
Moeda estrangeira 5.449.357 60.598 66.581 747.487 25.830 35.099 8.251.772 51.583 126.618 2.032.592 25.827 125.359
Posio Passiva
Moeda estrangeira 3.353.018 (57.912) (68.325) 3.466.916 (169.264) (178.426) 4.613.640 (58.263) (618.265) 3.999.095 (164.651) (194.059)
59
Composio da Carteira de Derivativos por vencimento (valor referencial)
R$ mil
0 30 31-180 181-360 Acima de 360 31.12.2012 31.12.2011 0 30 31-180 181-360 Acima de 360 31.12.2012 31.12.2011
Contratos futuros 1.409.860 9.892.122 695.440 8.125.540 20.122.962 27.750.708 8.159.411 20.398.253 9.498.125 34.088.966 72.144.755 105.192.175
Contratos a termo 2.358.994 5.127.902 1.835.099 667.794 9.989.789 8.292.316 2.360.981 5.154.621 1.846.875 668.209 10.030.686 8.317.170
Contratos de opes 3.458 568.763 193.768 2.245.320 3.011.309 2.221.406 19.800.588 5.233.824 805.557 2.491.084 28.331.053 237.550.891
Contratos de swaps 1.104.965 7.660.404 2.551.355 8.667.023 19.983.747 17.788.799 1.680.396 11.779.069 3.684.524 16.990.961 34.134.950 30.995.377
Derivativos de crdito -- -- -- -- -- -- 1.917.836 - - - 1.917.836 2.039.539
Outros
(1)
6.234.285 1.079.382 1.225.778 262.930 8.802.375 4.214.403 7.270.623 3.150.239 1.864.748 579.802 12.865.412 6.031.687
(1) Referem-se, essencialmente, a contratos a termo de moeda sem entrega fsica, apenas com liquidao financeira (Non Deliverable Foward). O NDF operado em mercado de balco e tem como objeto a taxa de cmbio
de uma determinada moeda.
Composio da Carteira de Derivativos por valor referencial, local de negociao e contraparte (31.12.2012)
R$ mil
Futuros Termo Opes Swap Outros Futuros Termo Opes Swap
Derivativos
de crdito
Outros
BM&FBovespa 19.347.043 -- 3.011.309 -- -- 71.368.836 -- 28.331.053 -- -- --
Balco
Instituies financeiras 775.919 -- -- 11.678.592 8.802.375 775.919 40.894 -- 22.632.381 1.917.836 9.627.136
Cliente -- 9.989.789 -- 8.305.155 -- -- 9.989.792 -- 11.502.569 -- 3.238.276
Composio da Carteira de Derivativos de Crdito
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Valor de
referncia
Valor de
mercado
Valor de
referncia
Valor de
mercado
Valor de
referncia
Valor de
mercado
Valor de
referncia
Valor de
mercado
Posio Ativa Risco Transferido -- -- -- -- 1.563.278 6.983 1.861.338 22.608
Swaps de crditos derivativos com bancos -- -- -- -- 1.563.278 6.983 1.861.338 22.608
Posio Passiva Risco Recebido -- -- -- -- 354.558 (4.303) 178.201 (18.073)
Swaps de crditos derivativos com bancos -- -- -- -- 354.558 (4.303) 178.201 (18.073)
60
A carteira de derivativos de crdito composta exclusivamente de operaes de compra e venda
realizadas pelo Banco Votorantim. Atualmente composta por clientes cujo risco classificado como
grau de investimento e, como contraparte, figuram os principais lderes internacionais de mercado
destas operaes. Para a venda de proteo aprovado limite de crdito, tanto para o cliente risco
quanto para a contraparte, conforme as aladas e fruns dos comits de crdito. Aloca-se limite de
crdito para o cliente risco pelo valor de referncia (notional) do derivativo, considerando os valores
depositados em garantia.
Para a compra de proteo, opera-se em carteira de trading com cliente risco soberano,
principalmente da Repblica Federativa do Brasil. Nesse caso, considera-se a exposio potencial
futura para alocar limite da contraparte. A carteira de derivativos de crdito no gerou impactos na
Parcela Referente s Exposies Ponderadas por Fator de Risco (PEPR), para apurao do ndice
de Basileia do Banco, uma vez que as informaes do Banco Votorantim deixaram de ser includas
no clculo, conforme determinao do Bacen (Nota 29.f).
Composio da Margem Dada em Garantia de Operaes com Instrumentos Financeiros
Derivativos
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Notas do Tesouro Nacional -- -- 822.035 337.150
Letras do Tesouro Nacional -- -- 904.178 895.916
Ttulos de governos estrangeiros -- -- 240.922 666.279
Eurobonds -- -- 56.196 4.836
Outros -- -- 187.703 --
Total 1.638.888 2.553.252 3.893.575 4.479.303
61
Composio da Carteira de Derivativos Designados para Hedge
R$ mil
(1)
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Hedge de Risco de Mercado
Instrumentos de Hedge
Ativo 387.089 352.295 5.663.119 10.776.038
Futuro -- -- 3.811.931 6.991.760
Swap 387.089 352.295 1.851.188 2.068.382
Opes -- -- -- 1.715.896
Passivo -- -- 23.334.672 26.580.744
Futuro -- -- 21.277.102 24.451.844
Swap -- -- 2.057.570 1.195.548
Opes -- -- -- 933.352
Itens Objeto de Hedge
Ativo -- -- 25.306.775 22.368.654
Operaes de crdito -- -- 22.023.528 19.359.558
Ttulos e valores mobilirios -- -- 2.173.596 224.204
Operaes de arrendamento mercantil -- -- 927.891 1.827.441
Investimentos externos -- -- 181.760 360.021
Outros ativos -- -- -- 597.430
Passivo 387.261 352.199 5.014.884 4.040.513
Outros passivos 387.261 352.199 5.014.884 4.040.513
Hedge de Fluxo de Caixa
Instrumentos de Hedge
Ativo -- -- -- --
Swap -- -- -- --
Passivo -- -- (275.376) --
Emprstimo - Bonds (Principal) -- -- (275.376) --
Itens Objeto de Hedge
Ativo -- -- 181.760 --
Investimentos Externos -- -- 181.760 --
O Banco, para se proteger de eventuais oscilaes nas taxas de juros e de cmbio dos seus
instrumentos financeiros, contratou operaes de derivativos para compensar os riscos decorrentes
das exposies s variaes no valor de mercado. As operaes de hedge foram avaliadas como
efetivas, de acordo com o estabelecido na Circular Bacen n. 3.082/2002, cuja comprovao da
efetividade do hedge corresponde ao intervalo de 80% a 125%.
Ganhos e perdas no resultado dos instrumentos de hedge e dos objetos de hedge
R$ mil
Perdas dos itens objeto de hedge (12.536) (36.253) (22.779) (1.948.797) (2.682.508) (2.416.199)
Ganhos dos instrumentos de hedge -- 18.932 25.615 1.913.130 2.659.181 2.420.493
Efeito Lquido (12.536) (17.321) 2.836 (35.667) (23.327) 4.294
Ganhos dos itens objeto de hedge -- -- 4.285 1.679.877 2.991.250 2.457.216
Perda dos instrumentos de hedge (10.351) (10.351) (6.208) (1.691.928) (2.947.269) (2.372.996)
Efeito Lquido (10.351) (10.351) (1.922) (12.052) 43.980 84.220
62
Instrumentos Financeiros Derivativos Segregados em Circulante e No Circulante
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Circulante
No
circulante
Circulante
No
circulante
Circulante
No
circulante
Circulante
No
circulante
Ativo
Operaes de termo 129.535 15.382 384.210 22.073 149.879 15.589 385.292 22.096
Mercado de opes -- -- 13.675 -- 60.167 156 249.220 5.730
Contratos de swaps 113.429 239.898 120.393 123.329 239.819 815.369 315.432 270.963
Derivativos de crdito -- -- -- -- 6.983 -- 22.608 --
Outros instrumentos financeiros derivativos 65.898 683 35.099 -- 94.397 32.221 94.532 30.827
Total 308.862 255.963 553.377 145.402 551.245 863.335 1.067.084 329.616
Passivo
Operaes de termo (100.550) (11.701) (191.565) (26.569) (121.221) (11.900) (344.927) (26.569)
Mercado de opes (184.542) (1.124.656) (779.200) -- (259.585) (1.145.895) (1.984.894) (21.265)
Contratos de swaps (296.216) (383.004) (366.335) (298.380) (326.893) (951.420) (553.594) (477.274)
Derivativos de crdito -- -- -- -- (4.303) -- (18.073) --
Outros instrumentos financeiros derivativos (65.313) (3.012) (173.151) (5.275) (613.521) (4.744) (188.392) (5.667)
Total (646.621) (1.522.373) (1.510.251) (330.224) (1.325.523) (2.113.959) (3.089.880) (530.775)
63
e) Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos
R$ mil
Swap 810 (46.771) (594.112) (14.535) (114.805) (754.955)
Termo (17.049) 158.167 35.748 (18.502) 165.754 39.282
Opes (55.995) (130.375) (101.374) (63.627) (99.060) (58.785)
Futuro (308.107) (333.390) 214.348 (488.215) (1.220.599) (489.760)
Derivativos de crdito -- -- -- 6.870 18.575 20.303
Outros 32.972 (129.940) (69.762) (36.066) (184.350) (217.105)
Total (347.369) (482.309) (515.152) (614.075) (1.434.485) (1.461.020)
f) Ajustes de Avaliao Patrimonial de TVM e Derivativos Reconhecidos no Patrimnio Lquido
R$ mil
Exerccio/2012 Exerccio/2011
Saldo inicial Movimentao
Efeito
Tributrio
Saldo Final Saldo inicial Movimentao
Efeito
Tributrio
Saldo Final
Ttulos Disponveis para Venda
Banco do Brasil (60.124) (141.730) 61.493 (140.361) (27.161) (54.938) 21.975 (60.124)
Agncias e Subsidirias
no exterior
(1)
741.662 527.402 (1.981) 1.267.083 385.068 355.830 764 741.662
Coligadas e controladas 42.304 416.500 (166.600) 292.204 109.528 (112.040) 44.816 42.304
Hedge de Fluxo de Caixa
Coligadas e controladas - 1.914 (486) 1.428 -- -- -- --
Total 723.842 804.086 (107.574) 1.420.354 467.435 188.852 67.555 723.842
(1) No contm efeito tributrio sobre a marcao a mercado de ttulos e valores mobilirios de agncias e subsidirias no exterior em virtude da
iseno fiscal da agncia Grand Cayman.
9 Relaes Interfinanceiras
a) Crditos Vinculados
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Depsitos compulsrios no Banco Central do Brasil 79.509.305 90.736.391 80.097.865 93.659.856
Exigibilidade adicional sobre depsitos 27.451.495 34.766.271 27.618.289 36.003.271
Depsitos a prazo 16.305.833 23.265.337 16.660.511 24.886.309
Depsitos de poupana 20.361.605 17.291.294 20.361.605 17.291.294
Depsitos vista 15.152.436 13.421.937 15.216.673 13.484.505
Recursos do crdito rural
(1)
-- 1.991.552 -- 1.991.552
Recursos de microfinanas 237.936 -- 240.787 2.925
Sistema Financeiro da Habitao 2.042.906 1.925.807 2.042.906 1.925.807
Fundo de compensao de variaes salariais 2.153.301 2.038.805 2.153.301 2.038.805
Proviso para perdas em crditos vinculados (117.467) (117.587) (117.467) (117.587)
Demais 7.072 4.589 7.072 4.589
Tesouro Nacional - Crdito Rural 179.284 124.194 179.284 124.194
Total 81.731.495 92.786.392 82.320.055 95.709.857
Ativo no circulante 23.282 550 23.282 550
(1) Referem-se aos recursos recolhidos ao Bacen em virtude de no terem sido aplicados no crdito rural (Nota 10.a), conforme Resoluo
CMN n. 3.745/2009. Os recursos foram objeto de suprimento especial pelo Bacen e mantidos no Banco, sendo registrados em Obrigaes
por Emprstimos e Repasses (Nota 18.b).
64
b) Resultado das Aplicaes Compulsrias
R$ mil
Crditos Vinculados ao Banco Central do Brasil 2.404.571 5.665.803 6.735.294 2.437.604 5.791.333 7.066.582
Exigibilidade adicional sobre depsitos 1.154.788 2.768.794 3.435.153 1.167.837 2.821.995 3.576.244
Exigibilidade sobre recursos a prazo 683.346 1.751.003 2.100.507 703.330 1.823.332 2.290.704
Depsitos de poupana 566.437 1.146.006 1.149.675 566.437 1.146.006 1.149.675
Recursos do Crdito Rural -- -- 49.959 -- -- 49.959
Crditos Vinculados ao Sistema Financeiro da
Habitao
55.476 112.401 144.010 55.476 112.401 144.010
Crditos Vinculados ao Tesouro Nacional - Crdito
Rural
11.736 21.231 20.722 11.736 21.231 20.722
Total 2.471.783 5.799.435 6.900.026 2.504.816 5.924.965 7.231.314
10 Operaes de Crdito
a) Carteira por Modalidade
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Operaes de Crdito 454.725.025 364.757.302 490.234.505 397.267.032
Emprstimos e ttulos descontados 205.452.570 163.356.402 221.272.727 175.977.806
Financiamentos 124.302.502 100.983.128 143.435.719 120.279.127
Financiamentos rurais e agroindustriais 112.092.156 92.769.092 112.263.199 93.207.757
Financiamentos imobilirios 12.787.651 7.647.830 13.157.380 7.801.492
Financiamento de infraestrutura e desenvolvimento 733 850 16.067 850
Operaes de crdito vinculadas a cesses 89.413 -- 89.413 --
Outros Crditos com Caractersticas de Concesso
de Crdito 32.980.668 22.146.945 33.426.898 22.657.460
Operaes com carto de crdito 16.084.427 12.473.666 16.084.427 12.473.666
Adiantamentos sobre contratos de cmbio
(1)
10.905.389 9.399.692 11.351.558 9.773.934
Outros crditos vinculados a operaes adquiridas 5.673.953 -- 5.673.953 --
Avais e fianas honrados 107.456 76.698 107.503 76.698
Diversos 209.443 196.889 209.457 333.162
Operaes de Arrendamento Mercantil 12.288 29.981 2.010.667 3.064.082
Total da Carteira de Crdito 487.717.981 386.934.228 525.672.070 422.988.574
Proviso para Crdito de Liquidao Duvidosa (18.867.399) (17.236.001) (21.210.060) (19.014.978)
(Proviso para outros crditos) (521.329) (555.363) (560.327) (579.788)
(Proviso para arrendamento mercantil) -- -- (127.914) (213.203)
Total da Carteira de Crdito Lquido de Provises 468.850.582 369.698.227 504.462.010 403.973.596
(1) Os adiantamentos sobre contratos de cmbio esto registrados como redutor de outras obrigaes.
65
b) Receitas de Operaes de Crdito
R$ mil
Receitas de operaes de crdito 29.180.126 58.982.243 55.075.090 32.391.100 66.100.359 61.997.797
Emprstimos e ttulos descontados 18.893.523 38.376.962 35.291.190 20.231.033 41.020.567 37.626.250
Financiamentos 4.128.117 8.308.722 8.468.184 5.675.495 12.001.244 12.457.722
Financiamentos rurais e agroindustriais 3.436.468 6.838.370 6.238.552 3.447.669 6.863.885 6.293.490
Recuperao de crditos baixados como prejuzo 1.713.150 3.405.429 3.416.496 1.889.276 3.747.662 3.644.134
Financiamentos de Moedas Estrangeiras 344.128 803.098 760.169 354.515 832.168 789.669
Financiamentos habitacionais 460.702 847.106 514.601 463.718 852.581 517.802
Adiantamento sobre contratos de cmbio 159.746 324.385 317.052 285.063 683.069 644.018
Avais e fianas honrados 7.738 12.183 11.397 7.813 12.278 11.436
Demais 36.554 65.988 57.449 36.518 86.905 13.276
Receitas de arrendamento mercantil (Nota 10.i) 9.942 19.961 21.996 903.487 1.871.395 2.249.071
Total 29.190.068 59.002.204 55.097.086 33.294.587 67.971.754 64.246.868
c) Carteira por Setores de Atividade Econmica
R$ mil
31.12.2012 % 31.12.2011 % 31.12.2012 % 31.12.2011 %
Setor Pblico 12.794.555 2,4 8.407.541 2,0 12.897.819 2,1 8.552.773 1,8
Governo 5.525.808 1,0 2.622.326 0,6 5.525.808 0,9 2.622.436 0,5
Administrao Direta 5.162.687 1,0 2.246.205 0,5 5.162.687 0,9 2.246.315 0,5
Administrao Indireta 363.121 -- 376.121 0,1 363.121 -- 376.121 -
Atividades empresariais 7.268.747 1,4 5.785.215 1,4 7.372.011 1,2 5.930.337 1,3
Grupo BB -- -- 27.971 -- -- -- -- --
Indstria 3.000.276 0,6 3.851.259 1,0 3.075.975 0,5 3.993.601 0,9
Intermedirios financeiros 187.291 -- 115.824 -- 201.729 -- 119.866 --
Outros servios 4.081.180 0,8 1.790.161 0,4 4.094.307 0,7 1.816.870 0,4
Setor Privado 474.923.426 97,6 378.526.687 98,0 512.774.251 97,9 414.435.801 98,2
Rural 86.444.098 17,8 67.637.241 17,6 86.615.273 16,5 68.075.906 16,2
Indstria 149.117.457 30,6 120.174.341 31,2 156.878.959 29,9 126.983.669 30,2
Comrcio 56.117.868 11,6 43.766.553 11,3 59.820.066 11,4 47.120.937 11,3
Intermedirios financeiros 6.686.888 1,4 777.872 0,2 7.076.867 1,4 796.931 0,1
Pessoas fsicas 100.634.343 20,7 91.342.604 23,6 120.195.271 22,9 111.154.868 26,2
Habitao 10.105.762 2,1 6.003.224 1,5 10.187.997 2,0 6.073.590 1,4
Outros servios 65.817.010 13,4 48.824.852 12,6 71.999.818 13,8 54.229.900 12,8
Total 487.717.981 100,0 386.934.228 100,0 525.672.070 100,0 422.988.574 100,0
66
d) Carteira por Nveis de Risco e Prazos de Vencimento
R$ mil
BB-Banco Mltiplo
Operaes em Curso Normal
AA A B C D E F G H 31.12.2012 31.12.2011
Parcelas Vincendas
01 a 30 11.415.733 8.210.959 14.641.307 2.756.538 625.568 106.131 22.451 25.332 108.535 37.912.554 28.978.557
31 a 60 9.934.675 5.417.756 8.273.320 1.615.771 311.337 90.669 16.500 16.696 72.801 25.749.525 18.968.317
61 a 90 10.176.045 3.570.456 5.916.644 934.985 190.620 50.690 23.606 11.184 50.057 20.924.287 15.302.656
91 a 180 19.357.378 9.998.177 17.626.405 3.844.958 701.304 208.983 49.808 46.404 224.223 52.057.640 40.341.939
181 a 360 22.592.543 17.462.232 31.510.694 6.184.079 1.211.092 394.275 108.116 88.496 388.677 79.940.204 68.438.414
Acima de
360
88.866.984 60.526.535 82.097.741 16.431.120 4.196.601 1.653.136 448.374 510.460 3.383.633 258.114.584 202.969.680
Parcelas Vencidas
At 14 dias 115.825 123.536 230.227 106.648 39.187 20.773 5.860 5.091 18.816 665.963 575.726
Demais
(1)
753.042 -- -- -- -- -- -- -- -- 753.042 972.236
Subtotal 163.212.225 105.309.651 160.296.338 31.874.099 7.275.709 2.524.657 674.715 703.663 4.246.742 476.117.799 376.547.525
(1) Operaes com risco de terceiros vinculadas a fundos e programas governamentais, principalmente Pronaf, Procera, FAT, BNDES e FCO.
Est includo o valor das parcelas vencidas no total de R$ 60.214 mil, que obedecem a regras definidas em cada programa para o
ressarcimento junto aos gestores dos fundos, no implicando risco de crdito para o Banco.
R$ mil
Operaes em Curso Anormal
AA A B C D E F G H 31.12.2012 31.12.2011
Parcelas Vincendas
01 a 30 -- -- 64.499 97.889 54.937 41.086 37.271 53.523 266.777 615.982 508.949
31 a 60 -- -- 30.494 43.444 25.924 32.297 29.604 42.232 170.064 374.059 290.069
61 a 90 -- -- 19.920 31.039 21.486 25.354 23.908 32.905 130.688 285.300 265.223
91 a 180 -- -- 58.446 92.072 62.611 73.218 72.989 96.214 383.636 839.186 738.815
181 a 360 -- -- 94.153 139.214 103.042 136.999 113.234 154.427 665.644 1.406.713 1.369.451
Acima de
360
-- -- 189.342 274.863 295.554 360.621 350.711 411.614 2.364.040 4.246.745 3.813.031
Parcelas Vencidas
01 a 14 -- -- 5.505 17.087 12.097 11.053 10.303 16.650 60.205 132.900 117.636
15 a 30 -- -- 88.326 53.601 16.157 22.517 17.288 29.902 98.425 326.216 335.304
31 a 60 -- -- 4.558 137.006 34.610 43.162 35.026 64.792 203.032 522.186 460.885
61 a 90 -- -- 2 2.136 65.564 50.996 45.156 50.552 214.930 429.336 361.491
91 a 180 -- -- -- 1.217 3.854 68.950 109.820 120.982 542.018 846.841 646.393
181 a 360 -- -- -- 1 2.711 5.495 9.234 80.602 898.169 996.212 980.108
Acima de
360
-- -- -- -- -- 1 2.735 4.455 571.315 578.506 499.348
Subtotal -- -- 555.245 889.569 698.547 871.749 857.279 1.158.850 6.568.943 11.600.182 10.386.703
Total 163.212.225 105.309.651 160.851.583 32.763.668 7.974.256 3.396.406 1.531.994 1.862.513 10.815.685 487.717.981 386.934.228
67
R$ mil
BB-Consolidado
Operaes em Curso Normal
AA A B C D E F G H 31.12.2012 31.12.2011
Parcelas Vincendas
01 a 30 11.556.169 12.214.226 14.912.059 2.871.292 644.648 111.808 25.645 27.500 119.821 42.483.168 30.980.179
31 a 60 10.282.109 6.429.171 8.697.147 1.688.353 330.803 96.875 17.854 18.639 76.941 27.637.892 20.544.143
61 a 90 10.529.425 4.370.222 6.068.535 1.011.873 206.051 53.290 24.761 12.886 53.951 22.330.994 16.810.701
91 a 180 20.169.614 12.499.716 18.143.820 4.297.424 743.745 217.424 57.501 51.000 234.013 56.414.257 44.507.211
181 a 360 23.455.115 20.488.097 32.357.067 6.473.750 1.325.985 410.328 115.753 100.173 407.366 85.133.634 73.826.615
Acima de
360
91.663.674 69.465.407 85.603.950 17.237.796 4.298.011 1.861.907 476.118 537.738 3.427.285 274.571.886 219.530.645
Parcelas Vencidas
At 14
dias
125.662 155.217 236.332 109.145 43.377 21.488 5.950 5.230 22.243 724.644 1.274.057
Demais
(1)
753.273 -- -- -- -- -- -- -- -- 753.273 973.219
Subtotal 168.535.041 125.622.056 166.018.910 33.689.633 7.592.620 2.773.120 723.582 753.166 4.341.620 510.049.748 408.446.770
(1) Operaes com risco de terceiros vinculadas a fundos e programas governamentais, principalmente Pronaf, Procera, FAT, BNDES e FCO.
Est includo o valor das parcelas vencidas no total de R$ 60.214 mil, que obedecem a regras definidas em cada programa para o ressarcimento
junto aos gestores dos fundos, no implicando risco de crdito para o Banco.
R$ mil
Operaes em Curso Anormal
AA A B C D E F G H 31.12.2012 31.12.2011
Parcelas Vincendas
01 a 30 -- -- 100.202 128.008 72.004 51.070 43.955 61.592 306.158 762.989 646.826
31 a 60 -- -- 65.490 73.469 42.714 42.374 36.373 50.275 206.754 517.449 422.135
61 a 90 -- -- 51.892 59.818 37.221 34.757 30.208 40.387 164.661 418.944 393.221
91 a 180 -- -- 152.347 170.325 107.343 99.833 90.656 116.741 479.642 1.216.887 1.096.468
181 a 360 -- -- 256.077 274.946 179.915 182.761 144.144 189.389 829.999 2.057.231 1.997.344
Acima de
360
-- -- 580.448 583.695 457.626 465.035 427.806 489.747 2.760.094 5.764.451 5.659.019
Parcelas Vencidas
01 a 14 -- -- 12.639 36.551 26.649 21.613 18.498 24.365 103.688 244.003 251.690
15 a 30 -- -- 155.801 84.342 33.866 35.258 30.057 45.128 130.857 515.309 437.915
31 a 60 -- -- 11.951 182.457 53.875 53.116 42.339 73.075 242.652 659.465 594.737
61 a 90 -- -- 20 8.388 87.860 61.538 52.101 58.379 254.731 523.017 456.147
91 a 180 -- -- 1.109 3.587 13.732 87.684 128.826 150.238 666.397 1.051.573 826.181
181 a 360 -- -- 34 83 3.733 9.384 16.681 92.219 1.125.492 1.247.626 1.202.980
Acima de
360
-- -- 4 20 37 92 2.917 4.627 635.681 643.378 557.141
Subtotal -- -- 1.388.014 1.605.689 1.116.575 1.144.515 1.064.561 1.396.162 7.906.806 15.622.322 14.541.804
Total 168.535.041 125.622.056 167.406.924 35.295.322 8.709.195 3.917.635 1.788.143 2.149.328 12.248.426 525.672.070 422.988.574
68
e) Constituio da Proviso para Operaes de Crdito por Nveis de Risco
R$ mil
BB-Banco Mltiplo
31.12.2012 31.12.2011
Nvel de
Risco
% Proviso
Valor das
Operaes
Proviso
mnima
requerida
Proviso
Adicional
(1)
Proviso
Existente
Valor das
Operaes
Proviso
mnima
requerida
Proviso
Adicional
(1)
Proviso
Existente
AA 0 163.212.225 -- -- -- 112.730.571 -- -- --
A 0,5 105.309.651 526.548 87.116 613.664 81.453.282 407.266 72.325 479.591
B 1 160.851.583 1.608.516 13 1.608.529 138.786.166 1.387.862 49 1.387.911
C 3 32.763.668 982.910 90.361 1.073.271 31.016.579 930.497 198.431 1.128.928
D 10 7.974.256 797.426 83.728 881.154 7.545.984 754.598 172.766 927.364
E 30 3.396.406 1.018.922 384.887 1.403.809 3.148.988 944.696 747.614 1.692.310
F 50 1.531.994 765.997 226.245 992.242 1.461.928 730.964 356.606 1.087.570
G 70 1.862.513 1.303.759 175.286 1.479.045 1.475.298 1.032.709 184.186 1.216.895
H 100 10.815.685 10.815.685 -- 10.815.685 9.315.432 9.315.432 -- 9.315.432
Total 487.717.981 17.819.763 1.047.636 18.867.399 386.934.228 15.504.024 1.731.977 17.236.001
(1) Refere-se proviso adicional ao mnimo requerido pela Resoluo CMN n. 2.682/1999, constituda a partir da experincia da
Administrao, mediante aplicao de teste de estresse sobre a carteira de crdito, considerando o histrico de inadimplncia das
operaes, alinhada com a boa prtica bancria.
R$ mil
BB-Consolidado
31.12.2012 31.12.2011
Nvel de
Risco
% Proviso
Valor das
Operaes
Proviso
mnima
requerida
Proviso
Adicional
(1)
Proviso
Existente
Valor das
Operaes
Proviso
mnima
requerida
Proviso
Adicional
(1)
Proviso
Existente
AA 0 168.535.041 -- -- -- 118.935.314 -- -- --
A 0,5 125.622.056 628.110 172.058 800.168 102.693.791 513.469 74.523 587.992
B 1 167.406.924 1.674.069 13 1.674.082 142.909.626 1.429.096 1.212 1.430.308
C 3 35.295.322 1.058.860 90.361 1.149.221 32.610.628 978.319 198.485 1.176.804
D 10 8.709.195 870.920 90.333 961.253 8.299.338 829.934 176.676 1.006.610
E 30 3.917.635 1.175.291 401.486 1.576.777 3.724.019 1.117.206 763.390 1.880.596
F 50 1.788.143 894.072 226.245 1.120.317 1.762.626 881.313 357.465 1.238.778
G 70 2.149.328 1.504.530 175.286 1.679.816 1.811.761 1.268.233 184.186 1.452.419
H 100 12.248.426 12.248.426 -- 12.248.426 10.241.471 10.241.471 -- 10.241.471
Total 525.672.070 20.054.278 1.155.782 21.210.060 422.988.574 17.259.041 1.755.937 19.014.978
(1) Refere-se proviso adicional ao mnimo requerido pela Resoluo CMN n. 2.682/1999, constituda a partir da experincia da
Administrao, mediante aplicao de teste de estresse sobre a carteira de crdito, considerando o histrico de inadimplncia das
operaes, alinhada com a boa prtica bancria.
f) Movimentao da Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa
Compreende as operaes de crdito, arrendamento mercantil e outros crditos com caractersticas
de concesso de crdito.
R$ mil
Saldo Inicial 17.938.957 17.236.001 16.499.018 20.340.145 19.014.978 17.314.731
Reforo/(reverso) 5.625.803 11.110.720 10.065.243 6.922.752 13.952.236 11.827.192
Proviso mnima requerida 6.060.973 11.795.061 10.099.080 7.287.755 14.552.391 11.837.069
Proviso adicional (435.170) (684.341) (33.837) (365.003) (600.155) (9.877)
Variao cambial provises no exterior 2.417 7.041 4.332 (3.416) 14.115 1.241
Baixas para prejuzo (4.699.778) (9.486.363) (9.332.592) (6.049.421) (11.786.561) (10.183.060)
Valores adicionados
(1)
-- -- -- -- 15.292 54.874
Saldo Final 18.867.399 18.867.399 17.236.001 21.210.060 21.210.060 19.014.978
(1) Referem-se aos saldos originados do Banco Patagonia, no exerccio de 2011, e do Eurobank, no exerccio de 2012.
69
g) Movimentao da Proviso para Outros Crditos de Liquidao Duvidosa
Compreende as provises para outros crditos sem caractersticas de concesso de crdito.
R$ mil
Saldo Inicial 840.549 938.612 808.015 1.007.310 1.084.733 881.992
Reforo/(reverso) 1.819 (102.565) 136.419 14.907 (80.368) 147.899
Variao cambial provises no exterior 70 239 133 (2.421) (1.641) 1.684
Baixas para prejuzo /outros ajustes (154) 5.998 (5.955) (103.953) (86.881) 51.625
Valores adicionados
(1)
-- -- -- -- -- 1.533
Saldo Final 842.284 842.284 938.612 915.844 915.844 1.084.733
(1) Referem-se aos saldos originados do Banco Patagonia.
h) Carteira de Arrendamento Mercantil Financeiro por Prazo de Vencimento
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
At 1 ano
(1)
11.811 18.942 1.216.647 1.659.973
De 1 a 5 anos 477 11.039 788.012 1.395.455
Acima de 5 anos -- -- 6.008 8.654
Total Valor Presente 12.288 29.981 2.010.667 3.064.082
(1) Inclui os valores relativos s parcelas vencidas.
i) Resultado das Operaes de Arrendamento Mercantil
R$ mil
Receitas de Arrendamento Mercantil 9.942 19.961 21.996 903.487 1.871.395 2.249.071
Arrendamento financeiro 9.942 19.961 21.996 903.487 1.871.395 2.249.071
Despesas de Arrendamento Mercantil (9.132) (17.692) (17.058) (827.656) (1.525.315) (1.633.241)
Arrendamento financeiro (9.132) (17.692) (17.058) (825.133) (1.520.838) (1.630.642)
Arrendamento operacional -- -- -- (58) (116) (116)
Prejuzo na alienao de bens arrendados -- -- -- (2.465) (4.361) (2.483)
Total 810 2.269 4.938 75.831 346.080 615.830
j) Concentrao das Operaes de Crdito
R$ mil
BB-Banco Mltiplo
31.12.2012 % da carteira 31.12.2011 % da carteira
10 maiores devedores 34.666.327 7,1 29.837.569 7,7
50 maiores devedores seguintes 44.172.624 9,1 33.549.790 8,7
100 maiores devedores seguintes 28.708.264 5,9 23.769.858 6,1
70
k) Crditos Renegociados
R$ mil
Crditos renegociados no perodo
(1)
16.228.324 32.276.944 24.312.877 18.207.261 36.006.290 29.313.212
Renegociados por atraso
(2)
1.047.789 2.380.155 2.174.333 1.334.771 2.817.198 2.656.501
Renovados
(3)
15.180.535 29.896.789 22.138.544 16.872.490 33.189.092 26.656.711
Movimento crditos renegociados por atraso
Saldo Inicial 5.629.820 5.223.638 4.507.020 6.473.222 6.039.018 4.973.546
Contrataes
(2)
1.047.789 2.380.155 2.174.333 1.334.771 2.817.198 2.656.501
Recebimento e apropriao de juros 211.830 (6.863) (40.623) 151.828 (112.673) (112.131)
Baixas para prejuzo (628.725) (1.336.216) (1.417.092) (694.146) (1.477.868) (1.478.898)
Saldo Final 6.260.714 6.260.714 5.223.638 7.265.675 7.265.675 6.039.018
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Montante dos crditos renegociados por atraso
(4)
6.260.714 5.223.638 7.265.676 6.039.018
Proviso para crditos da carteira renegociada por atraso 4.329.824 3.774.167 4.553.265 3.924.637
(%) PCLD sobre a carteira 69,2% 72,3% 62,7% 65,0%
Inadimplncia 90 dias da carteira renegociada por atraso 988.573 846.719 1.114.266 954.282
(%) Inadimplncia sobre a carteira 15,8% 16,2% 15,3% 15,8%
(1) Representa o saldo renegociado no perodo das operaes de crdito, vincendas ou em atraso, utilizando internet, terminal de
autoatendimento ou rede de agncias.
(2) Crditos renegociados no perodo para composio de dvidas em virtude de atraso no pagamento pelos clientes.
(3) Crditos renegociados de operaes no vencidas para prorrogao, novao, concesso de nova operao para liquidao parcial ou
integral de operao anterior ou qualquer outro tipo de acordo que implique alterao nos prazos de vencimento ou nas condies de
pagamento originalmente pactuadas.
(4) Inclui o valor de R$ 24.643 mil no Banco Mltiplo (R$ 22.503 mil em 31.12.2011) referente a crditos rurais renegociados. No est includo
o valor de R$ 5.250.608 mil (R$ 5.671.920 mil em 31.12.2011) dos crditos prorrogados da carteira rural com amparo em legislao
especfica.
l) Informaes Complementares
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Crditos contratados a liberar 141.468.432 119.395.981 138.611.766 111.974.517
Garantias prestadas
(1)
10.974.691 7.345.903 15.927.569 12.604.492
Crditos de exportao confirmados 1.604.942 1.032.833 1.634.685 1.037.372
Crditos abertos para importao contratados 604.173 437.833 713.220 505.697
Recursos vinculados
(2)
1.307.462 628.848 1.352.710 1.093.251
Operaes de crdito vinculadas
(2)
1.219.553 901.043 1.219.553 969.511
(1) O Banco mantm proviso registrada em Outras Obrigaes Diversas (Nota 20.e) no montante de R$ 139.787 mil no BB-Banco Mltiplo
(R$ 111.760 mil em 31.12.2011) e R$ 144.244 mil no BB-Consolidado (R$ 115.624 mil em 31.12.2011), apurada conforme Resoluo
CMN n. 2.682/1999.
(2) Em 31.12.2012, no h operaes inadimplentes e nem questionamento judicial sobre operaes ativas vinculadas ou sobre os recursos
captados para aplicao nestas operaes.
Em conformidade com a Resoluo 680/2011 do Conselho Deliberativo do Fundo de Amparo ao
Trabalhador - Codefat, o Banco do Brasil tinha aplicado, em 31.12.2012, recursos oriundos do Fundo
de Amparo ao Trabalhador - FAT nos valores de R$ 3.625.759 mil em Emprstimos e ttulos
descontados, R$ 410.495 mil em Financiamentos e R$ 1.675.141 mil em Financiamentos rurais e
agroindustriais.
11 Outros Crditos
a) Crditos Especficos
Refere-se, no Banco Mltiplo, a crditos junto ao Tesouro Nacional decorrentes de alongamento de
crdito rural no montante de R$ 1.263.075 mil (R$ 1.146.328 mil em 31.12.2011), conforme
estabelecido na Lei n. 9.138/1995.
71
b) Diversos
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Ativo fiscal diferido - crdito tributrio (Nota 25.e) 21.101.751 19.748.466 24.981.086 22.753.544
Ativo atuarial - Previ (Nota 27.d) 16.249.057 13.372.004 16.249.057 13.372.004
Operaes com cartes de crdito (Nota 10.a) 16.084.427 12.473.666 16.084.427 12.473.666
Devedores por depsitos em garantia - ao judicial (Nota 28.d) 13.986.906 13.348.256 13.986.906 13.348.256
Devedores por depsitos em garantia - contingncias (Nota 28.c) 11.928.602 10.496.135 13.912.147 12.187.865
Imposto de renda e contribuio social a compensar 9.372.247 7.700.142 10.650.417 8.788.727
Fundos de destinao supervit - Previ (Nota 27.e) 9.198.717 9.638.387 9.198.717 9.638.387
Crditos vinculados a operaes adquiridas
(1)
(Nota 10.a) 5.673.953 -- 5.673.953 --
Aquisio de recebveis 3.755.228 2.880.844 3.755.228 2.880.844
Tesouro Nacional - equalizao de taxas - safra agrcola 3.203.305 3.519.364 3.203.305 3.519.364
Ttulos e crditos a receber - outros 1.196.549 1.035.859 3.099.274 2.286.374
Ttulo e crditos a receber - empresas no financeiras -- -- 2.793.935 2.387.450
Devedores diversos - pas 1.492.499 1.391.821 1.871.714 1.819.216
Prmios sobre crditos vinculados a operaes adquiridas em
cesso
1.290.778 -- 1.290.778 --
Ttulo e crditos a receber - Tesouro Nacional 1.149.609 1.047.434 1.149.609 1.047.434
Adiantamento a empresas processadoras de transaes com
cartes
439.809 544.904 439.809 544.904
Adiantamentos e antecipaes salariais 272.870 228.621 285.213 238.757
Adiantamentos ao Fundo Garantidor de Crdito - FGC 223.673 467.679 223.673 467.679
Devedores por depsitos em garantia - outros 137.586 12.406 183.153 47.737
Devedores diversos - exterior 90.288 83.090 148.763 511.334
Devedores por compra de valores e bens 85.195 128.381 85.213 128.383
Direitos por aquisio de royalties e crditos governamentais 31.253 59.948 31.253 59.948
Outros 516.385 452.417 384.518 409.995
Total 117.480.687 98.629.824 129.682.148 108.911.868
(1) Refere-se a carteiras de crdito consignado e de financiamento de veculos concedidos a pessoas fsicas, adquiridas pelo Banco com
coobrigao do cedente, contabilizadas em conformidade com a Resoluo CMN 3.533/2008.
72
12 Carteira de Cmbio
a) Composio
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Outros Crditos
Cmbio comprado a liquidar 13.226.152 14.931.009 14.365.123 15.362.484
Cambiais e documentos a prazo em moedas
estrangeiras
25.434 79.730 25.434 79.730
Direitos sobre vendas de cmbio 19.952.335 21.667.265 20.702.935 21.672.632
(Adiantamentos em moeda nacional/estrangeira
recebidos)
(17.988.498) (19.629.278) (17.997.703) (19.631.530)
Valores em moedas estrangeiras a receber 5.903 5.549 5.903 5.549
Rendas a receber de adiantamentos concedidos e
de importaes financiadas
160.774 114.789 174.440 126.539
Total 15.382.100 17.169.064 17.276.132 17.615.404
Ativo no circulante 266 -- 266 --
Outras Obrigaes
Cmbio vendido a liquidar 22.452.554 23.448.449 23.203.204 23.453.654
(Importao financiada) (20.274) (5.569) (20.274) (5.569)
Obrigaes por compras de cmbio 12.954.530 13.967.565 14.084.421 14.360.893
(Adiantamentos sobre contratos de cmbio) (10.491.956) (9.091.438) (10.923.409) (9.453.929)
Valores em moedas estrangeiras a pagar 5.009 5.175 56.728 59.199
Rendas a apropriar de adiantamentos concedidos 3.124 2.009 3.124 2.009
Total 24.902.987 28.326.191 26.403.794 28.416.257
Passivo circulante 12.075.195 16.044.850 13.576.002 16.134.916
Passivo no circulante 12.827.792 12.281.341 12.827.792 12.281.341
Carteira de Cmbio Lquida (9.520.887) (11.157.127) (9.127.662) (10.800.853)
Contas de Compensao
Crditos abertos para importao 933.731 860.272 1.094.253 942.877
Crditos de exportao confirmados 1.604.942 1.032.833 1.634.685 1.037.372
b) Resultado de Operaes de Cmbio
R$ mil
Rendas de cmbio 2.725.828 9.724.027 11.627.681 3.140.605 10.670.803 13.113.223
Despesas de cmbio (2.550.887) (9.719.785) (12.210.625) (2.857.315) (10.523.530) (13.487.440)
Resultado de Cmbio 174.941 4.242 (582.944) 283.290 147.273 (374.217)
73
13 Outros Valores e Bens
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Bens no de Uso Prprio
(1)
299.147 266.868 482.803 409.124
Bens em regime especial 162.471 162.588 162.557 162.674
Veculos e afins 372 578 143.266 107.999
Imveis 105.541 76.893 134.554 96.006
Imveis habitacionais 23.457 18.675 23.457 18.675
Mquinas e equipamentos 7.234 8.056 8.158 8.980
Outros 72 78 10.811 14.790
Material em Estoque 34.036 22.655 74.398 59.341
Subtotal de Outros Valores e Bens 333.183 289.523 557.201 468.465
(Proviso para desvalorizao) (175.237) (170.279) (195.286) (188.463)
Despesas Antecipadas 2.214.220 4.017.349 3.547.325 4.840.224
Despesas de comercializao de seguros e capitalizao -- -- 1.305.045 982.521
Prmios por crditos adquiridos
(2)
1.538.305 3.265.592 1.027.801 2.370.968
Direitos sobre custdia de depsitos judiciais 446.365 514.948 446.365 514.948
Comisses pagas a lojistas - financiamento de veculos 3.471 11.361 376.266 376.671
Despesa de pessoal - programa de alimentao 100.500 92.751 100.500 92.751
Prmio pago a clientes - parcerias varejistas 56.070 63.590 56.070 63.590
Outros 69.509 69.107 235.278 438.775
Total de Outros Valores e Bens 2.372.166 4.136.593 3.909.240 5.120.226
(1) O Banco reconheceu despesa de proviso para desvalorizao de bens no de uso no valor de R$ 38.636 mil (R$ 41.380 mil em 31.12.2011)
no BB-Banco Mltiplo e no valor de R$ 40.820 mil (R$ 46.891 mil em 31.12.2011) no BB-Consolidado.
(2) Os valores so amortizados de acordo com os prazos de vencimento das parcelas dos crditos adquiridos junto a outras instituies
financeiras.
74
14 Investimentos
a) Movimentaes em Coligadas, Controladas e Controladas em Conjunto
R$ mil
Saldo
Contbil
Movimentaes Exerccio 2012
Saldo
Contbil
Resultado
Equivalncia
Saldo
Contbil
Saldo
Contbil
Resultado
Equivalncia
31.12.2011 Dividendos
Outros
Eventos
Resultado
Equivalncia
31.12.2012 Exerccio 2011 31.12.2011 Dividendos
Outros
Eventos
Resultado
Equivalncia
31.12.2012 Exerccio 2011
No Pas 18.034.933 (1.709.669) 750.939 2.269.871 19.346.074 2.425.518 6.440.660 -- (571.099) (95.551) 5.774.010 (11.672)
BB Seguros Participaes S.A.
(1)
3.887.002 (337.596) (4.406.062) 856.656 -- 788.612 -- -- -- -- -- --
BB Seguridade Participaes S.A.
(1)
-- -- 4.468.031 -- 4.468.031 -- -- -- -- -- -- --
Banco Votorantim S.A.
(2) (3)
3.504.357 -- 1.184.523 (877.731) 3.811.149 (321.734) -- -- -- -- -- --
BB Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil 3.453.732 (30.196) -- 127.139 3.550.675 180.936 -- -- -- -- -- --
BB Banco de Investimento S.A. 1.815.300 (319.235) 55.679 1.124.347 2.676.091 919.049 -- -- -- -- -- --
BB Gesto de Recursos - Distribuidora de Ttulos e Valores
Mobilirios S.A.
125.829 (617.481) 5.665 617.481 131.494 559.455 -- -- -- -- -- --
Cobra Tecnologia S.A.
(3)
124.387 -- (758) 17.934 141.563 (8.725) -- -- -- -- -- --
BV Participaes S.A. 105.119 (14.696) -- (38.237) 52.186 44.947 -- -- -- -- -- --
BB Administradora de Consrcios S.A. 49.960 (87.308) -- 135.887 98.539 111.026 -- -- -- -- -- --
BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A.
(1)
33.512 (287.785) (32.829) 287.102 -- 147.610 -- -- -- -- -- --
Cadam S.A. 22.216 -- -- 5.783 27.999 (25.841) 22.216 -- -- 5.783 27.999 (25.841)
BB Administradora de Cartes de Crdito S.A. 19.326 (15.097) (202) 15.097 19.124 17.961 -- -- -- -- -- --
BB-Elo Cartes Participaes S.A. 18.843 -- -- (3.812) 15.031 (8.428) -- -- -- -- -- --
Besc Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. -
Bescval
7.127 (94) -- 100 7.133 5.843 -- -- -- -- -- --
Tecnologia Bancria S.A. - Tecban 6.807 -- -- 1.946 8.753 (829) -- -- -- -- -- --
Cia. Hidromineral Piratuba 2.305 -- -- 6 2.311 94 2.305 -- -- 6 2.311 94
Companhia Brasileira de Securitizao Cibrasec
(4)
2.286 (181) 8 173 2.286 212 -- -- -- -- -- --
Cia. Catarinense de Assessoria e Servios CCA
(5)
228 -- -- -- 228 -- 228 -- -- -- 228 --
Itapebi -- -- -- -- -- -- 75.259 -- (30.512) 30.972 75.719 23.506
Brasilprev Nosso Futuro Seguros e Previdncia S.A.
(6)
-- -- -- -- -- -- 11.074 -- (12.072) 998 -- (2.250)
Estruturadora Brasileira de Projetos - EBP -- -- -- -- -- -- 406 -- -- 1.421 1.827 (2.875)
BB Aliana Participaes S.A.
(7)
-- -- -- -- -- 15.311 -- -- -- -- -- --
Nossa Caixa Capitalizao S.A.
(8)
-- -- -- -- -- 19 -- -- -- -- -- --
Pronor -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 490
Outras participaes
(9)
-- -- -- -- -- -- 64.045 -- 75.517 (134.731) 4.831 (4.796)
gio/Desgio na aquisio de investimentos 4.856.597 -- (523.116) -- 4.333.481 -- 6.265.127 -- (604.032) -- 5.661.095 --
75
R$ mil
Saldo
Contbil
Saldo
Contbil
Resultado
Equivalncia
Saldo
Contbil
Saldo
Contbil
Resultado
Equivalncia
31.12.2011 Dividendos
Outros
Eventos
Resultado
Equivalncia
31.12.2012 Exerccio 2011 31.12.2011 Dividendos
Outros
Eventos
Resultado
Equivalncia
31.12.2012 Exerccio 2011
No Exterior 2.187.817 -- (191.912) 611.629 2.607.534 595.212 400.283 -- (358.832) 359.154 400.605 466.551
Brasilian American Merchant Bank 816.428 -- 91.257 8.144 915.829 5.253 -- -- -- -- -- --
Banco Patagonia 637.770 -- (36.855) 224.218 825.133 112.515 -- -- -- -- -- --
Banco do Brasil AG. Viena (ustria) 213.083 -- 31.771 16.067 260.921 4.703 -- -- -- -- -- --
BB Leasing Company Ltd 83.157 -- 7.451 1.518 92.126 994 -- -- -- -- -- --
BB Americas -- -- 69.898 (12.897) 57.001 -- -- -- -- -- -- --
BB Securities LLC 37.096 -- 3.398 15.425 55.919 5.062 -- -- -- -- -- --
Outras participaes no exterior 43.474 -- 2.739 1.547 47.760 33.267 43.474 -- 2.739 1.547 47.760 33.267
gio na aquisio de investimentos no exterior 356.809 -- (3.964) -- 352.845 -- 356.809 -- (3.964) -- 352.845 --
Ganhos/(perdas) cambiais nas agncias -- -- (260.993) 260.993 -- 267.786 -- -- (260.993) 260.993 -- 267.786
Ganhos/(perdas) cambiais nas subsidirias e controladas -- -- (96.509) 96.509 -- 165.498 -- -- (96.509) 96.509 -- 165.498
Aumento/diminuio do PL decorrente de outras
movimentaes
-- -- (105) 105 -- 134 -- -- (105) 105 -- --
Total das participaes em coligadas, controladas e
controladas em conjunto
20.222.750 (1.709.669) 559.027 2.881.500 21.953.608 3.020.730 6.840.943 -- (929.931) 263.603 6.174.615 454.879
(Imparidade Acumulada) (4.267) -- -- -- (4.267) (228) (6.998) -- -- -- (6.998) (2.958)
(1) O controle da BB Seguros Participaes S.A e da BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. foi transferido para a BB Seguridade Participaes S.A.(Nota 2.c)
(2) Inclui aumento de Capital no valor de R$ 1.000.000 mil.
(3) Excludo resultado no realizado decorrente de transaes com o Banco Mltiplo.
(4) As informaes referem-se ao perodo de dezembro/2011 a nov/2012.
(5) Empresa em processo de liquidao extrajudicial, no avaliada pelo mtodo de equivalncia patrimonial.
(6) Empresa adquirida pela Brasilprev em jul/2012, e consolidada a partir dessa data.
(7) Investimento transferido para a holding BB-Mapfre SH1 Participaes S.A.
(8) Investimento transferido para a controlada BB-Seguros Participaes S.A. no 1 semestre/2011.
(9) Referem-se s participaes das empresas coligadas no financeiras.
76
R$ mil
Capital
Social
Realizado
Patrimnio
Lquido
Ajustado
Lucro
(Prejuzo)
Lquido
Exerccio
2012
Quantidade de Aes
(em milhares)
Participao
do Capital
Social %
Ordinrias Preferenciais
No Pas
Banco Votorantim S.A. 7.026.842 8.210.436 (1.987.774) 42.524.745 9.449.943 50
BB Seguros Participaes S.A. 3.103.201 4.432.988 856.656 278.863 -- 100
BB Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil 3.261.860 3.550.675 127.139 3.000 -- 100
BB Banco de Investimento S.A. 1.743.112 2.676.091 1.124.347 3.249 -- 100
Itapebi 105.000 398.514 185.743 19.950 -- 19
BV Participaes S.A. 90.422 104.372 (76.474) 15.106 15.106 50
Tecnologia Bancria S.A. Tecban
(1)
166.408 194.072 42.912 508.185 -- 13,53
BB Gesto de Recursos - Distribuidora de Ttulos e
Valores Mobilirios S.A.
109.698 131.494 617.481 100.000 -- 100
Cobra Tecnologia S.A . 119.564 143.925 16.168 248.460 248.586 99,97
Cadam S.A. 183.904 129.388 29.287 -- 4.762 21,64
Companhia Brasileira de Securitizao Cibrasec
(2)
68.482 75.429 6.057 8 -- 12,12
BB Administradora de Consrcios S.A. 49.960 98.539 135.887 14 -- 100
BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens
S.A.
26.918 33.424 287.102 -- -- --
BB Administradora de Cartes de Crdito S.A. 9.300 19.123 15.097 398.158 -- 100
BB-Elo Cartes Participaes S.A. 26.500 15.031 (3.812) 10.000 -- 100
Cia. Hidromineral Piratuba 4.070 14.856 552 633 -- 15,56
Besc Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A.
- Bescval
6.336 7.186 100 10.168.639 -- 99,62
Estruturadora Brasileira de Projetos - EBP 100.000 16.438 12.789 3.859 1.217 11,11
Cia. Catarinense de Assessoria e Servios - CCA 780 474 -- 260 520 48,13
No Exterior
Banco Patagonia 298.926 1.399.237 380.277 424.101.958 -- 58,96
Brasilian American Merchant Bank 492.386 915.830 8.144 241.023 -- 100
Banco do Brasil AG. Viena (ustria) 50.698 260.921 16.066 188 -- 100
BB Leasing Company Ltd. -- 92.126 1.518 1.000 -- 100
BB Securities LLC 10.215 55.919 15.424 5.000 -- 100
BB Americas 101.124 57.001 (12.896) 835.855 -- 100
(1) Participao direta do BB-Banco Mltiplo de 4,51%.
(2) Participao direta do BB-Banco Mltiplo de 3,03%.
b) Outros Investimentos
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Investimentos por incentivos fiscais 11.386 11.386 91.121 84.403
Ttulos patrimoniais 58 58 146 146
Aes e cotas 53.796 52.738 58.261 56.789
Outros investimentos
(1)
3.206 3.232 1.406.414 1.074.638
Outras participaes no exterior 318 303 318 303
Total 68.764 67.717 1.556.260 1.216.279
(Imparidade Acumulada) (44.984) (44.979) (83.895) (77.200)
(1) Inclui, no BB-Consolidado, o montante de R$ 996.686 mil (R$ 914.059 mil em 31.12.2011), relativo aos investimentos da holding Neoenergia
S.A.
77
c) gios na Aquisio de Investimentos
R$ mil
Movimentao dos gios
2 Sem/2012 Exerccio/2012 Exerccio/2011 2 Sem/2012 Exerccio/2012 Exerccio/2011
Saldo Inicial 5.005.131 5.213.406 5.134.967 6.388.517 6.623.497 6.887.332
Aquisies -- 37.854 369.965 54.248 200.103 556.355
Amortizaes
(1)
(300.049) (589.361) (291.526) (408.508) (832.526) (574.805)
Variao Cambial
(2)
(18.756) 24.427 -- (18.756) 24.427 --
Outros
(3)
-- -- -- -- -- (245.385)
Saldo Final 4.686.326 4.686.326 5.213.406 6.015.501 6.015.501 6.623.497
(1) Registradas em Outras Despesas Operacionais.
(2) Refere-se ao gio do Banco Patagonia e do BB Americas.
(3) Inclui a reduo de participao nos gios sobre os investimentos na Brasilveculos Companhia de Seguros e Companhia de Seguros
Aliana do Brasil, nos valores de R$ 123.645 mil e R$ 121.740 mil, respectivamente.
d) Expectativa de Amortizao dos gios
R$ mil
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Aps 2019 Total
BB Banco Mltiplo 700.660 816.990 914.475 1.007.709 1.112.997 45.539 46.442 41.514 4.686.326
Banco Nossa Caixa 617.845 709.394 807.756 900.156 1.007.459 -- -- -- 4.042.610
Banco Votorantim 54.569 56.722 57.981 60.466 61.133 -- -- -- 290.871
Banco Patagonia 21.614 45.752 46.394 44.003 40.063 40.838 41.651 35.301 315.616
BB Americas 6.632 5.122 2.344 3.084 4.342 4.701 4.791 6.213 37.229
Efeitos tributrios
(1)
(280.264) (326.796) (365.789) (403.083) (445.199) (18.216) (18.577) (16.606) (1.874.530)
Total lquido 420.396 490.194 548.685 604.625 667.798 27.323 27.865 24.908 2.811.797
Outras Participaes
BB-BI 95.816 110.541 107.125 122.272 139.588 159.386 182.028 -- 916.756
Cielo 84.084 96.394 93.857 107.670 123.517 141.696 162.550 -- 809.768
Alelo 11.732 14.147 13.268 14.602 16.071 17.690 19.478 -- 106.988
BB Mapfre SH1 Participaes S.A. 102.404 18.781 22.254 24.050 25.314 -- -- -- 192.803
Aliana do Brasil 87.336 -- -- -- -- -- -- -- 87.336
Vida Seguradora 15.068 18.781 22.254 24.050 25.314 -- -- -- 105.467
Mapfre BB SH2 Participaes S.A. 14.266 16.482 18.297 20.134 22.124 -- -- -- 91.303
Brasilveculos 14.266 16.482 18.297 20.134 22.124 -- -- -- 91.303
BB Seguros 18.308 15.505 11.022 9.154 8.593 8.780 7.659 -- 79.021
Brasilcap 18.308 15.505 11.022 9.154 8.593 8.780 7.659 -- 79.021
Brasilprev 122 91 122 274 427 670 914 46.672 49.292
Brasilprev Nosso Futuro Seguros e
Previdncia S.A. 122 91 122 274 427 670 914 46.672 49.292
BB Consolidado 931.576 978.390 1.073.295 1.183.593 1.309.043 214.375 237.043 88.186 6.015.501
Efeitos tributrios
(1)
(364.531) (388.309) (426.223) (470.236) (520.256) (85.224) (94.358) (35.275) (2.384.412)
Total lquido 567.045 590.081 647.072 713.357 788.787 129.151 142.685 52.911 3.631.089
(1) 25% de IRPJ e 15% de CSLL para as empresas financeiras e para as empresas no financeiras de seguros, previdncia e capitalizao, e
25% de IRPJ e 9% da CSLL para as demais empresas no financeiras.
A expectativa de amortizao dos gios gerados nas aquisies de participaes societrias
respalda-se em projees de resultado que fundamentaram os negcios, elaboradas por empresas
especializadas ou por rea tcnica do Banco, contemplando os prazos das estimativas e taxas de
desconto utilizadas na apurao do valor presente lquido dos fluxos de caixa esperados.
78
e) Teste de Imparidade dos gios
O valor recupervel dos gios na aquisio de investimentos determinado com base no valor em
uso, calculado pela metodologia de fluxo de caixa descontado, que se fundamenta na projeo de um
fluxo de caixa para a empresa investida (unidade geradora de caixa) e na determinao da taxa que
ir descontar esse fluxo.
As premissas adotadas para estimar esse fluxo so baseadas em informaes pblicas, no
oramento e no plano de negcios das empresas avaliadas. As premissas consideram o desempenho
atual e passado, bem como o crescimento esperado no respectivo mercado de atuao e em todo
ambiente macroeconmico.
Os fluxos de caixa das empresas relacionadas a seguir foram projetados pelo perodo de dez anos,
perpetuando-se a partir do dcimo primeiro ano, com taxa de crescimento estabilizada. Para os
perodos de fluxo de caixa excedentes aos prazos das projees dos oramentos ou planos de
negcios, as estimativas de crescimento utilizadas esto em linha com aquelas adotadas pelas
empresas. A taxa de desconto nominal foi calculada, ano a ano, com base no modelo CAPM (Capital
Asset Pricing Model) ajustado ao mercado brasileiro e referenciado em Reais (R$), com exceo do
Banco Patagonia, cujo modelo foi ajustado ao mercado argentino e referenciado em Pesos
Argentinos (ARS).
Empresas (Unidades Geradoras de Caixa) Taxa anual de Crescimento
(1)
Taxa anual de Desconto
(2)
Banco Votorantim 3,60%. 11,58%
Banco Patagonia 14,20% 24,52%
Alelo 3,20% 11,93%
Aliana do Brasil 0,00% 12,17%
Brasilveculos 0,00% 12,17%
Brasilcap 2,85% 9,16%
Vida Seguradora 0,00% 12,17%
(1) Crescimento nominal na perpetuidade.
(2) Mdia geomtrica dos dez anos de projeo.
O teste de imparidade do gio na aquisio do Banco Nossa Caixa, que foi incorporado pelo Banco
do Brasil, considera o valor em uso do Banco do Brasil no Estado de So Paulo (unidade geradora de
caixa). Os fluxos de caixa tm por base o resultado de 2012 da unidade geradora de caixa, com
crescimento pela variao do Produto Interno Bruto (PIB) e do ndice Nacional de Preos ao
Consumidor Amplo (IPCA), projetado por dez anos. Os fluxos foram descontados pelo Custo de
Capital Prprio do Banco do Brasil.
Empresa (Unidade Geradora de Caixa) Taxa anual de Crescimento
(1)
Taxa anual de Desconto
(1)
Banco do Brasil Estado de So Paulo gio Banco Nossa Caixa 9,22% 11,82%
(1) Mdia geomtrica dos dez anos de projeo.
De acordo com a anlise de sensibilidade realizada, no h a indicao de que mudanas em
premissas possam fazer o valor contbil das unidades geradoras de caixa exceder o seu respectivo
valor recupervel.
O valor recupervel do gio na aquisio da Cielo apurado por meio do valor lquido de venda, com
base na cotao das aes de emisso da companhia na BM&FBovespa.
Empresa (Unidade Geradora de Caixa) Cotao CIEL3
(1)
Cielo R$ 50,59
(1) Preo de fechamento da ao em 28/09/2012 .
Nos exerccios 2012 e 2011, no houve perda por imparidade sobre os gios na aquisio de
investimentos.
79
15 Imobilizado de Uso
BB-Banco Mltiplo
31.12.2011 Exerccio/2012 31.12.2012
Saldo
contbil
Movimentaes
(1)
Depreciao
Proviso p/
imparidade
Valor de custo
Depreciao
acumulada
Imparidade
acumulada
Saldo
contbil
(1)
Imobilizado de Uso
Edificaes 2.083.939 13.810 (165.868) (4.407) 3.815.742 (1.883.861) (4.407) 1.927.474
Sistemas de processamento
de dados
1.550.849 544.075 (541.429) (960) 4.712.039 (3.158.544) (960) 1.552.535
Mveis e equipamentos de
uso
617.629 231.805 (117.512) -- 1.550.590 (818.668) -- 731.922
Imobilizaes em curso 219.962 774.044 -- -- 994.006 -- -- 994.006
Terrenos 208.267 (23.213) -- -- 185.054 -- -- 185.054
Instalaes 182.643 6.291 (32.892) -- 843.722 (687.680) -- 156.042
Sistemas de segurana 128.709 46.276 (27.836) -- 351.533 (204.384) -- 147.149
Sistemas de comunicao 64.368 11.419 (15.528) -- 207.135 (146.876) -- 60.259
Mveis e equipamentos em
estoque
4.192 (1.172) -- -- 3.020 -- -- 3.020
Sistemas de transporte 1.680 1.745 (251) -- 5.051 (1.877) -- 3.174
Total 5.062.238 1.605.080 (901.316) (5.367) 12.667.892 (6.901.890) (5.367) 5.760.635
(1) Inclui a baixa do valor contbil de R$ 20.465 mil de Terrenos, R$ 40.523 mil de Instalaes e R$ 238.489 mil de Edificaes em funo da
transferncia da propriedade de 64 imveis ao BB Progressivo Fundo de Investimento Imobilirio (FII) (Nota 31.d).
BB-Consolidado
31.12.2011 Exerccio/2012 31.12.2012
Saldo
contbil
Movimentaes
(1)
Depreciao
Proviso p/
imparidade
Valor de custo
Depreciao
acumulada
Imparidade
acumulada
Saldo
contbil
(1)
Imobilizado de Uso
Edificaes 2.175.027 43.078 (169.629) (4.407) 3.961.117 (1.912.641) (4.407) 2.044.069
Sistemas de processamento
de dados
1.706.433 530.204 (556.912) (960) 5.002.092 (3.322.367) (960) 1.678.765
Mveis e equipamentos de
uso
790.383 291.950 (149.620) (924) 2.106.451 (1.173.738) (924) 931.789
Imobilizaes em curso 252.258 761.238 -- -- 1.013.496 -- -- 1.013.496
Terrenos 228.533 319.019 -- -- 547.552 -- -- 547.552
Instalaes 220.932 10.910 (38.945) -- 926.756 (733.859) -- 192.897
Sistemas de segurana 130.576 47.265 (28.320) -- 356.727 (207.206) -- 149.521
Sistemas de comunicao 70.277 11.763 (16.766) -- 220.995 (155.721) -- 65.274
Sistemas de transporte 10.475 2.732 (2.612) -- 35.863 (25.268) -- 10.595
Mveis e equipamentos em
estoque
4.192 (1.172) -- -- 3.020 -- -- 3.020
Total 5.589.086 2.016.987 (962.804) (6.291) 14.174.069 (7.530.800) (6.291) 6.636.978
(1) Inclui a baixa do valor contbil de R$ 20.465 mil de Terrenos, R$ 40.523 mil de Instalaes e R$ 238.489 mil de Edificaes em funo da
transferncia da propriedade de 64 imveis ao BB Progressivo Fundo de Investimento Imobilirio (FII) (Nota 31.d).
80
16 Intangvel
a) Movimentao e Composio
R$ mil
BB-Banco Mltiplo
31.12.2011 Exerccio/2012 31.12.2012
Saldo
contbil
Aquisies Baixas Amortizao
Proviso para
imparidade
(1)
Valor de
custo
Amortizao
acumulada
Imparidade
acumulada
Saldo
contbil
Direitos de gesto de folhas
de pagamento
(2) (3) 6.027.015 2.179.202 (840.919) (1.949.915) 3.112 9.266.042 (3.797.759) (49.788) 5.418.495
Softwares 664.931 241.220 (26) (203.595) -- 1.204.554 (502.024) -- 702.530
Outros ativos intangveis
(4)
2.823.856 4.662 -- (180.000) -- 2.828.518 (180.000) -- 2.648.518
Total 9.515.802 2.425.084 (840.945) (2.333.510) 3.112 13.299.114 (4.479.783) (49.788) 8.769.543
(1) Registrada em Outras Despesas Operacionais.
(2) Reverso de imparidade no valor de R$ 3.112 mil.
(3) Os valores de Aquisies e Baixas incluem contratos renegociadas no perodo, em que o valor do novo contrato ativado e o valor do
contrato anterior baixado sem impacto no resultado.
(4) Refere-se principalmente ao custo do direito de utilizao da rede do Banco Postal para servios de correspondente bancrio (Nota 31.b).
R$ mil
BB-Consolidado
31.12.2011 Exerccio/2012 31.12.2012
Saldo
contbil
Aquisies Baixas Amortizao
Proviso para
imparidade
(1)
Valor de
custo
Amortizao
acumulada
Imparidade
acumulada
Saldo
contbil
Direitos de gesto de folhas de
pagamento
(2) (3) 6.027.015 2.179.202 (840.919) (1.949.915) 3.112 9.266.042 (3.797.759) (49.788) 5.418.495
Softwares 871.462 563.669 (311) (210.471) -- 1.913.342 (688.993) -- 1.224.349
Outros ativos intangveis
(4)
2.837.547 9.733 (125) (180.435) (995) 2.847.737 (181.017) (995) 2.665.725
Total 9.736.024 2.752.604 (841.355) (2.340.821) 2.117 14.027.121 (4.667.769) (50.783) 9.308.569
(1) Registrada em Outras Despesas Operacionais.
(2) Reverso de imparidade no valor de R$ 3.112 mil.
(3) Os valores de Aquisies e Baixas incluem contratos renegociadas no perodo, em que o valor do novo contrato ativado e o valor do
contrato anterior baixado sem impacto no resultado.
(4) Refere-se principalmente ao custo do direito de utilizao da rede do Banco Postal para servios de correspondente bancrio (Nota 31.b).
b) Estimativa de Amortizao
R$ mil
BB-Banco Mltiplo
Exerccio 2013
2013
2014 2015 2016 2017 Total
Valores a amortizar 2.155.288 2.122.326 2.063.466 2.057.867 370.597 8.769.543
R$ mil
BB-Consolidado
Exerccio 2013 2014 2015 2016 2017 Total
Valores a amortizar 2.263.093 2.230.131 2.171.271 2.165.672 478.402 9.308.569
81
17 Depsitos e Captaes no Mercado Aberto
a) Depsitos
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Depsitos Vista 72.958.427 60.371.172 74.759.878 62.016.372
Pessoas fsicas 30.583.585 24.720.856 30.651.601 24.779.124
Pessoas jurdicas 26.932.192 22.063.307 28.789.127 23.728.405
Vinculados 7.555.584 6.522.029 7.566.356 6.528.126
Governos 3.774.800 3.530.600 3.774.800 3.530.600
Moedas estrangeiras 1.178.480 759.764 1.178.480 759.684
Especiais do Tesouro Nacional 824.699 702.242 824.699 702.242
Instituies do sistema financeiro 573.878 625.785 512.500 594.732
Empresas ligadas 896.232 864.420 824.249 811.726
Domiciliados no exterior 29.272 38.570 28.361 38.134
Outros 609.705 543.599 609.705 543.599
Depsitos de Poupana 117.744.043 100.109.839 117.744.043 100.109.839
Pessoas fsicas 110.270.220 93.778.940 110.270.220 93.778.940
Pessoas jurdicas 7.212.425 6.056.292 7.212.425 6.056.292
Empresas ligadas 244.793 257.435 244.793 257.435
Instituies do sistema financeiro 16.605 17.172 16.605 17.172
Depsitos Interfinanceiros 18.971.133 18.139.907 16.568.656 14.450.354
Depsitos a Prazo 251.027.170 250.183.824 263.012.824 265.808.991
Moeda Nacional 140.394.785 153.957.218 145.937.903 164.801.983
Judiciais 86.261.246 77.591.835 86.346.242 77.666.810
Moedas estrangeiras 17.620.533 10.018.819 23.978.073 14.724.246
Fundo de Amparo ao Trabalhador - FAT (Nota 17.e) 5.952.981 7.924.910 5.952.981 7.924.910
Funproger (Nota 17.f) 198.610 147.175 198.610 147.175
Outros 599.015 543.867 599.015 543.867
Total 460.700.773 428.804.742 472.085.401 442.385.556
b) Segregao de Depsitos por Prazo de Exigibilidade
R$ mil
BB-Banco Mltiplo
Sem
Vencimento
At
3 Meses
3 a 12
Meses
1 a 3
Anos
3 a 5
Anos
Acima de 5
Anos
31.12.2012 31.12.2011
Depsitos a prazo
(1)
95.370.613 18.174.206 21.836.439 42.373.814 73.164.138 107.960 251.027.170 250.183.824
Depsitos de poupana 117.744.043 -- -- -- -- -- 117.744.043 100.109.839
Depsitos vista 72.958.427 -- -- -- -- -- 72.958.427 60.371.172
Depsitos interfinanceiros 149.908 9.662.369 6.918.612 1.942.413 287.788 10.043 18.971.133 18.139.907
Total 286.222.991 27.836.575 28.755.051 44.316.227 73.451.926 118.003 460.700.773 428.804.742
(1) Inclui os valores de R$ 138.021.226 mil (R$ 151.015.003 mil em 31.12.2011), relativos a depsitos a prazo com clusula de recompra
antecipada (compromisso de liquidez), considerados os prazos de vencimento originais.
82
R$ mil
BB-Consolidado
Sem
Vencimento
At
3 Meses
3 a 12
Meses
1 a 3
Anos
3 a 5
Anos
Acima de 5
Anos
31.12.2012 31.12.2011
Depsitos a prazo
(1)
95.392.491 24.952.081 25.931.026 43.286.774 73.340.281 110.171 263.012.824 265.808.991
Depsitos de poupana 117.744.043 -- -- -- -- -- 117.744.043 100.109.839
Depsitos vista 74.759.878 -- -- -- -- -- 74.759.878 62.016.372
Depsitos interfinanceiros 35.193 7.487.177 6.749.782 1.622.920 294.328 379.256 16.568.656 14.450.354
Total 287.931.605 32.439.258 32.680.808 44.909.694 73.634.609 489.427 472.085.401 442.385.556
(1) Inclui os valores de R$ 143.123.684 mil (R$ 156.117.461 mil em 31.12.2011), relativos a depsitos a prazo com clusula de recompra
antecipada (compromisso de liquidez), considerados os prazos de vencimento originais.
c) Captaes no Mercado Aberto
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Carteira Prpria 42.602.833 54.245.739 59.994.120 66.475.487
Ttulos privados 9.553.997 663.897 19.642.180 10.966.500
Ttulos no exterior 1.316.578 2.376.421 1.838.920 2.805.225
Notas do Tesouro Nacional -- 329.210 2.165.001 2.431.697
Outros -- -- 266.553 450.359
Carteira de Terceiros 166.912.091 125.956.513 165.546.113 128.695.556
Notas do Tesouro Nacional 13.165.189 848.333 14.086.398 947.549
Ttulos no exterior 1.776.121 3.218.920 1.773.621 3.209.680
Carteira de Livre Movimentao -- -- 246.639 4.233
Total 209.514.924 180.202.252 225.786.872 195.175.276
d) Despesa com Captaes no Mercado Aberto e com Depsitos
R$ mil
Despesas de Captaes com Depsitos (13.092.190) (27.899.510) (29.745.796) (13.735.797) (29.298.352) (31.238.929)
Depsitos a prazo (6.043.334) (13.692.272) (15.398.314) (6.618.701) (15.019.897) (17.037.407)
Depsitos judiciais (3.467.729) (6.871.449) (6.485.085) (3.467.682) (6.870.821) (6.484.844)
Depsitos de poupana (3.378.765) (6.867.289) (6.908.451) (3.378.765) (6.867.289) (6.908.451)
Depsitos interfinanceiros (202.362) (468.500) (953.946) (270.649) (540.345) (808.227)
Despesas de Captaes no Mercado Aberto (7.279.945) (15.659.707) (17.664.283) (7.859.182) (16.891.272) (19.701.431)
Carteira de terceiros (6.312.398) (13.281.503) (13.638.792) (6.430.849) (13.564.923) (14.132.852)
Carteira prpria (967.533) (2.369.696) (4.023.843) (1.413.629) (3.279.504) (5.424.202)
Carteira de livre movimentao (14) (8.508) (1.648) (14.704) (46.845) (144.377)
Outras (1.820.923) (3.063.912) (1.696.165) (2.569.635) (4.922.508) (3.429.157)
Total das Despesas (22.193.058) (46.623.129) (49.106.244) (24.164.614) (51.112.132) (54.369.517)
83
e) Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT)
R$ mil
Programa
Resoluo/
TADE
(1)
Devoluo de Recursos 31.12.2012 31.12.2011
Forma
(2)
Data Inicial Data Final
Disponvel
TMS
(3)
Aplicado
TJLP
(4) Total
Disponvel
TMS
(3)
Aplicado
TJLP
(4) Total
Proger Rural e Pronaf 325.502 1.536.768 1.862.270 372.533 2.635.836 3.008.369
Pronaf Custeio 04/2005 RA 11/2005 -- 6.910 5.844 12.754 7.571 31.489 39.060
Pronaf Investimento 05/2005 RA 11/2005 -- 277.831 1.269.113 1.546.944 250.326 1.809.716 2.060.042
Giro Rural Aquisio de Ttulos 03/2005 SD 01/2008 01/2014 5.773 128.905 134.678 -- 509.546 509.546
Giro Rural Fornecedores 14/2006 RA 08/2006 -- 19.219 63.248 82.467 94.033 132.442 226.475
Rural Custeio 02/2006 RA 11/2005 -- 324 2.956 3.280 896 5.868 6.764
Rural Investimento 13/2005 RA 11/2005 -- 15.445 66.702 82.147 19.707 146.775 166.482
Proger Urbano 218.136 3.415.019 3.633.155 583.644 4.050.543 4.634.187
Urbano Investimento 18/2005 RA 11/2005 -- 217.587 3.414.695 3.632.282 235.207 4.042.844 4.278.051
Urbano Capital de Giro 15/2005 RA 11/2005 -- 545 320 865 346.717 4.460 351.177
Empreendedor Popular 01/2006 RA 11/2005 -- 4 4 8 1.720 3.239 4.959
Outros 58.264 399.292 457.556 52.455 229.899 282.354
Exportao 27/2005 RA 11/2005 -- 116 -- 116 556 510 1.066
Integrar rea Urbana 25/2005 RA 11/2005 -- 102 -- 102 68 319 387
FAT Giro Setorial Micro e Pequenas Empresas 08/2006 RA 09/2007 -- 7.850 8.866 16.716 526 48.800 49.326
FAT Giro Setorial Veculos MGE 09/2006 RA 02/2009 -- -- -- -- 100 118 218
FAT Giro Setorial Veculos MPE 08/2006 RA 02/2009 -- -- -- -- 3.505 3.844 7.349
FAT Fomentar Micro e Pequenas Empresas 11/2006 RA 08/2006 -- 1.222 3.898 5.120 1.173 7.958 9.131
FAT Fomentar Mdias e Grandes Empresas 12/2006 RA 07/2006 -- 9.986 24.993 34.979 8.292 57.065 65.357
FAT Taxista 02/2009 RA 09/2009 -- 11.791 141.551 153.342 28.890 77.463 106.353
FAT Turismo Investimento 01/2012 RA 08/2012 -- 16.124 9.069 25.193 -- -- --
FAT Turismo Capital de Giro 02/2012 RA 08/2012 -- 11.073 210.915 221.988 -- -- --
FAT Encargos a capitalizar -- -- -- -- -- -- -- 9.345 33.822 43.167
Total 601.902 5.351.079 5.952.981 1.008.632 6.916.278 7.924.910
(1) TADE: Termo de Alocao de Depsito Especial.
(2) RA - Retorno Automtico (Mensalmente, 2% sobre o saldo) e SD - Saldo Disponvel.
(3) Recursos remunerados pela Taxa Mdia Selic (TMS).
(4) Recursos remunerados pela Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP).
84
O Fundo de Amparo ao Trabalhador - FAT um fundo especial de natureza contbil e financeira,
institudo pela Lei n. 7.998/1990, vinculado ao Ministrio do Trabalho e Emprego - MTE e gerido pelo
Conselho Deliberativo do Fundo de Amparo ao Trabalhador Codefat. O Codefat um rgo
colegiado, de carter tripartite e paritrio, composto por representantes dos trabalhadores, dos
empregadores e do governo.
As principais aes para a promoo do emprego financiadas com recursos do FAT esto
estruturadas em torno dos programas de gerao de emprego e renda, cujos recursos so alocados
por meio dos depsitos especiais, criados pela Lei n. 8.352/1991, nas instituies financeiras oficiais
federais, incorporando, entre outros, o prprio Programa de Gerao de Emprego e Renda Proger,
nas modalidades Urbano Investimento e Capital de Giro e Rural, o Programa Nacional de
Fortalecimento da Agricultura Familiar Pronaf, alm de linhas especiais tais como FAT Integrar
Rural e Urbano, FAT Giro Setorial Micro e Pequenas Empresas, FAT Giro Setorial Mdias e
Grandes Empresas, FAT Giro Setorial Veculos Micro e Pequenas Empresas, FAT Giro Setorial
Veculos Mdias e Grandes Empresas, FAT Fomentar - Micro e Pequenas Empresas, FAT
Fomentar Mdias e Grandes Empresas, FAT Giro Agropecurio, FAT Incluso Digital, FAT Taxista,
FAT Turismo Investimento e FAT Turismo Capital de Giro.
Os depsitos especiais do FAT alocados junto ao Banco do Brasil, enquanto disponveis, so
remunerados pela Taxa Mdia Selic (TMS) pro rata die. medida que so aplicados nos
financiamentos passam a ser remunerados pela Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) durante o
perodo de vigncia dos financiamentos. As remuneraes sobre os recursos alocados no Banco so
recolhidas ao FAT mensalmente, conforme estipulado na Resoluo Codefat n. 439/2005 e n.
489/2006.
f) Fundo de Aval para Gerao de Emprego e Renda (Funproger)
O Fundo de Aval para Gerao de Emprego e Renda (Funproger) um fundo especial de natureza
contbil, criado em 23.11.1999 pela Lei n. 9.872/1999, alterada pela Lei n. 10.360/2001 e pela Lei
n. 11.110/2005, regulamentado pela Resoluo Codefat n. 409/2004 e alteraes posteriores,
gerido pelo Banco do Brasil com a superviso do Codefat/MTE, cujo saldo em 31.12.2012 de R$
198.610 mil (R$ 147.175 mil em 31.12.2011).
O objetivo do Funproger conceder aval a empreendedores que no disponham das garantias
necessrias para contratao de financiamentos do Proger Urbano e do Programa Nacional de
Microcrdito Produtivo Orientado (PNMPO), mediante o pagamento de uma comisso para a
concesso de aval. Para formao do patrimnio do Funproger, foram aportados recursos
provenientes da diferena entre a aplicao da TMS e a TJLP na remunerao dos saldos
disponveis de depsitos especiais do FAT. Outras fontes de recursos que compem o Fundo so as
receitas decorrentes de sua operacionalizao e a remunerao de suas disponibilidades pelo Banco
do Brasil, gestor do Fundo.
18 Obrigaes por Emprstimos e Repasses
a) Obrigaes por Emprstimos
R$ mil
BB-Banco Mltiplo
at
90 Dias
de 91 a
360 Dias
de 1 a
3 Anos
de 3 a
5 Anos
31.12.2012 31.12.2011
No Exterior
Tomados junto ao Grupo BB no exterior 1.049.819 3.062.325 17.645.937 -- 21.758.081 13.908.697
Tomados junto a banqueiros no exterior 2.027.947 7.124.218 657.915 46.248 9.856.328 8.399.183
Vinculados a emprstimos do setor pblico
(1)
-- 254.709 368.442 -- 623.151 800.453
Importao 97.781 140.534 44.847 6.330 289.492 365.816
Exportao 3.000 24.053 -- -- 27.053 10.996
Total 3.178.547 10.605.839 18.717.141 52.578 32.554.105 23.485.145
Passivo circulante 13.784.386 8.368.049
Passivo no circulante 18.769.719 15.117.096
(1) Vencimento em abril de 2015, taxa de 6,92% a.a.
85
R$ mil
BB-Consolidado
at
90 Dias
de 91 a
360 Dias
de 1 a
3 Anos
de 3 a
5 Anos
31.12.2012 31.12.2011
No Pas
Tomados pelas empresas no financeiras 402.826 -- -- -- 402.826 113.354
Demais linhas de crdito -- 1.927 3.780 -- 5.707 7.640
No Exterior
Tomados junto a banqueiros no exterior 2.933.501 8.843.084 658.071 63.318 12.497.974 10.878.923
Vinculados a emprstimos do setor pblico
(1)
-- 254.709 368.442 -- 623.151 800.453
Importao 74.795 95.518 15.360 -- 185.673 177.380
Exportao 205.294 160.408 -- -- 365.702 279.324
Total 3.616.416 9.355.646 1.045.653 63.318 14.081.033 12.257.074
(1) Vencimento em abril de 2015, taxa de 6,92% a.a.
b) Obrigaes por Repasses
Do Pas Instituies Oficiais
R$ mil
Programas Taxa de Atualizao
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Tesouro Nacional - Crdito Rural 633.638 1.643.963 713.279 1.721.507
Pronaf
TMS (se disponvel) ou
0,5% a.a. a 4% a.a. (se aplicado)
475.613 1.424.918 475.613 1.424.918
Recoop
5,75% a.a. a 8,25% a.a. ou IGP-DI + 1%
a.a. ou IGP-DI + 2% a.a.
69.955 96.511 69.955 96.511
Cacau
IGP-M + 8% a.a. ou TJLP + 0,6% a.a. ou
6,35% a.a.
86.715 103.007 86.715 103.007
Outros -- 1.355 19.527 80.996 97.071
BNDES 40.284.112 27.227.981 41.762.751 28.978.454
Banco do Brasil
0% a.a. a 11% a.a. ou
TJLP/var. camb. + 0% a.a. a 6% a.a.
40.284.112 27.227.981 40.284.112 27.227.981
Banco Votorantim
Pr/TJLP/IPCA/var. camb. +
0,5% a.a. a 9,91% a.a.
-- -- 1.478.639 1.750.473
Caixa Econmica Federal -- 895.482 338.253 895.482 338.253
Finame 18.485.748 16.168.925 19.494.062 17.506.428
Banco do Brasil
0% a.a. a 11% a.a. ou
TJLP/var. camb. + 0,5% a.a. a 5,5% a.a.
18.485.748 16.168.925 18.489.696 16.176.962
Banco Votorantim TJLP/Pr + 0,3% a.a. a 11,5% a.a. -- -- 1.004.366 1.329.466
Outras Instituies Oficiais 653.052 2.443.166 653.052 2.446.402
Suprimento Especial Poupana
Rural
TR -- 1.991.552 -- 1.991.552
Funcaf
TMS (se disponvel) ou 6,75% a.a. (se
aplicado at 06/2012) ou 5,5% a.a. (se
aplicado a partir de 07/2012)
652.912 451.475 652.912 451.475
Outros -- 140 139 140 3.375
Total 60.952.032 47.822.288 63.518.626 50.991.044
86
Do Exterior
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Recursos livres - Resoluo CMN n. 3.844/2010 3.504.292 286.931 87.012 101.876
Fundo Especial de Apoio s pequenas e mdias empresas industriais 477 477 477 477
Total 3.504.770 287.408 87.490 102.353
Passivo circulante 804 13.114 481 13.114
Passivo no circulante 3.503.966 274.294 87.009 89.239
c) Despesas de Obrigaes por Emprstimos e Repasses
R$ mil
Despesas de Obrigaes por Emprstimos (1.027.981) (3.170.360) (2.562.073) (491.416) (2.410.077) (2.552.815)
Despesas de Obrigaes por Repasses (1.446.635) (2.927.330) (2.645.933) (1.496.502) (3.057.469) (2.845.223)
BNDES (1.039.872) (2.004.278) (1.655.383) (1.087.467) (2.111.620) (1.785.195)
Finame (300.309) (689.079) (638.948) (324.604) (743.347) (716.019)
Tesouro Nacional (44.103) (123.135) (159.462) (46.183) (126.943) (162.725)
Do exterior (24.105) (35.279) (68.942) -- -- (58.086)
Caixa Econmica Federal (11.022) (20.388) (11.552) (11.022) (20.388) (11.552)
Outras (27.225) (55.171) (111.646) (27.225) (55.171) (111.646)
Despesas de Obrigaes por Fundos
Financeiros e de Desenvolvimento
(190.172) (654.532) (648.696) (190.172) (654.532) (648.696)
Despesas de Obrigaes com Banqueiros
no Exterior
(163.102) (1.198.847) (1.107.293) (167.392) (1.254.129) (1.163.094)
Total (2.827.891) (7.951.070) (6.963.995) (2.345.481) (7.376.206) (7.209.828)
87
19 Recursos de Aceites e Emisses de Ttulos
R$ mil
CAPTAES
Valor
emitido
Remunerao a.a
Data
Captao
Vencimento 31.12.2012 31.12.2011
Banco Mltiplo
Programa Global Medium-Term Notes 6.303.172 5.198.652
R$ 350.000 9,75% 07/2007 07/2017 387.261 352.199
USD 100.000 Libor 6m+2,55% 07/2009 07/2014 206.658 188.595
USD 950.000 4,50% 01/2010 01/2015 1.978.662 1.819.507
USD 500.000 6,00% 01/2010 01/2020 1.044.118 957.919
EUR 750.000 4,50% 01/2011 01/2016 2.098.921 1.880.432
JPY 24.700.000 1,80% 09/2012 09/2015 587.552 --
"Senior Notes" 4.952.108 934.260
USD 500.000 3,87% 11/2011 01/2017 1.033.277 934.260
USD 1.925.000 3,87% 10/2012 01/2022 3.918.831 --
Notas Estruturadas USD 332.620 0,85 a 2,15% 688.797 --
Certificados de depsitos - Longo Prazo 1.926.853 1.795.894
USD 2.000 3,19% 05/2010
(1)
05/2013 -- 3.750
USD 100.000 2,78% 01/2011
(1)
01/2013 -- 187.510
USD 99.000 2,87% 02/2011
(1)
01/2013 -- 185.635
USD 100.000 2,72% 03/2011
(1)
03/2013 -- 187.441
USD 200.000 2,02% 03/2011
(1)
03/2013 -- 371.867
USD 10.000 3,00% 08/2011
(1)
08/2016 -- 18.652
USD 30.000 2,55% 09/2011
(1)
09/2013 -- 56.253
USD 233.900 2,25% 10/2011
(1)
02/2014 -- 438.586
USD 25.630 1,95% 11/2011
(1)
02/2013 -- 48.059
USD 150.000 2,93% 11/2011
(1)
12/2013 -- 281.265
USD 2.000 2,48% 12/2011
(1)
06/2013 -- 3.750
USD 2.000 1,79% 12/2011
(1)
04/2014 -- 3.750
USD 5.000 1,74% 12/2011
(1)
04/2013 -- 9.376
USD 10.000 3,27% 08/2012 08/2016 20.429 --
USD 230.695 2,52% 08/2012 02/2014 471.286 --
USD 35.000 2,40% 08/2012 08/2014 71.501 --
USD 1.700 1,75% 09/2012 09/2014 3.455 --
USD 11.000 1,88% 09/2012 09/2014 22.355 --
USD 50.000 2,11% 10/2012 04/2014 102.145 --
USD 26.674 3,50% 10/2012 07/2014 54.207 --
USD 5.000 1,90% 10/2012 10/2015 10.215 --
USD 25.709 3,50% 10/2012 10/2014 52.248 --
USD 48.205 3,80% 10/2012 10/2015 97.965 --
USD 32.137 3,80% 11/2012 11/2015 65.310 --
USD 2.000 1,56% 12/2012 04/2014 4.086 --
USD 199.000 2,42% 12/2012 12/2015 406.537 --
USD 48.205 3,98% 12/2012 12/2015 97.965 --
USD 215.000 2,42% 12/2012 12/2015 436.934 --
USD 5.000 1,30% 12/2012 12/2013 10.215 --
88
R$ mil
CAPTAES
Valor
emitido
Remunerao a.a
Data
Captao
Vencimento 31.12.2012 31.12.2011
Certificados de depsitos - Curto Prazo
(2)
USD 7.754.338 4.128.590
Letras de Crdito do Agronegcio 32.898.221 6.595.550
Curto Prazo R$ 11.037.065 1.095.276
Longo Prazo
(3)
R$ 21.861.156 5.500.667
Custo de emisses sobre captaes R$ -- (393)
Letras Financeiras 3.569.719 3.486.743
Curto Prazo R$ 3.536.300 --
Longo Prazo
(4)
R$ 33.419 3.486.743
Total BB-Banco Mltiplo 58.093.209 22.139.689
Banco Patagonia
Bonds GPAT Srie I ARS 50.000 14,30% 03/2011 03/2012
--
19.648
Bonds GPAT Srie II ARS 94.310 14,12% 05/2011 05/2012
--
28.287
Bonds GPAT Srie III ARS 71.000 15,27% 08/2011 08/2012
--
31.886
Bonds GPAT Srie IV ARS 50.200 23,87% 11/2011 11/2012
--
19.660
Bonds GPAT Srie V ARS 100.000 19,34% 01/2012 01/2013
40.505
--
Bonds GPAT Srie VI ARS 150.000 15,64% 03/2012 03/2013
53.504
--
Bonds GPAT B Srie VII ARS 150.000 BADLAR + 200 ptos. 04/2012 04/2013
59.714
--
Bonds GPAT A Srie VIII ARS 33.500 16,75% 07/2012 03/2013
15.085
--
Bonds GPAT B Srie VIII ARS 58.205 BADLAR + 350 ptos. 07/2012 12/2013
24.215
--
Bonds GPAT A Srie IX ARS 27.400 18,00% 08/2012 05/2013
9.880
--
Bonds GPAT B Srie IX ARS 110.100 BADLAR + 399 ptos. 08/2012 02/2014
44.471
--
Bonds G PAT A Srie X ARS 50.000 18,90% 11/2012 08/2013
21.372
--
Bonds G PAT B Srie X ARS 97.611 BADLAR + 429 ptos. 11/2012 05/2014
41.769
--
Bonds Banco Patagonia Clase I Srie 1 ARS 200.000 BADLAR + 400 PB 12/2012 06/2014
83.154
--
Total Banco Patagonia 393.669 99.481
Entidades de Propsitos Especficos - EPE no Exterior
(5)
Securitizao do fluxo futuro de ordens de pagamento do exterior
USD 250.000 6,55% 12/2003 12/2013 88.174 156.772
USD 250.000 Libor 3m+0,55% 03/2008 03/2014 255.454 422.116
USD 200.000 Libor 3m+1,20% 09/2008 09/2015 223.917 280.310
USD 150.000 5,25% 04/2008 06/2018 270.253 281.962
Total Entidades de Propsitos Especficos - EPE no Exterior 837.797 1.141.160
Banco Votorantim
Debntures 748.029 1.565.574
Ps-fixado R$ 0,35% + DI 06/2006 07/2012 -- 809.898
Ps-fixado R$ 100 a 111% DI 06/2006 07/2027 748.029 755.676
Letras de Crdito Imobilirio R$ 93,00 a 97,36% DI 11/2011 07/2015 66.265 3.490
Letras de Crdito do Agronegcio 1.106.694 825.979
Ps-fixado R$ 80,00% a 97,50% DI 12/2007 03/2020 1.104.110 817.712
Pr-fixado R$ 8,48 a 12,35% 05/2008 04/2013 2.584 8.267
Letras Financeiras 5.483.544 3.572.168
Pr-fixado R$ 8,27 a 14,00% 07/2010 11/2022 90.269 28.443
Ps-fixado R$ 100 a 112,02% DI 09/2010 12/2017 5.159.520 3.446.800
Ps-fixado R$ 3,42 a 7,81% + IPCA 01/2011 09/2019 135.100 69.980
Ps-fixado R$ 108 a 109,30% Selic 02/2011 04/2015 97.159 25.625
Ps-fixado R$ 5,05 a 5,99%+IGPM 08/2011 09/2013 1.496 1.320
89
R$ mil
CAPTAES
Valor
emitido
Remunerao a.a
Data
Captao
Vencimento 31.12.2012 31.12.2011
Programa"Global Medium-Term Notes" 4.005.727 2.966.110
Curto Prazo
(6)
1.497.964 73.118
Longo Prazo 2.507.763 2.892.992
R$ 100.000 9,25% 12/2005 12/2012 -- 44.476
USD 47.666 3,91% 09/2006 09/2016 98.443 89.691
R$ 94.796 10,63% 04/2007 04/2014 104.851 104.721
USD 250.000 4,25% 02/2010
(1)
08/2013 -- 471.976
USD 37.500 4,25% 04/2010
(1)
02/2013 -- 71.329
CHF 125.000 2,75% 12/2010
(1)
12/2013 -- 255.268
USD 2.555 3,32% 02/2011 02/2016 2.557 2.236
USD 625.000 5,25% 02/2011 02/2016 1.288.682 1.189.180
USD 37.500 3,00% 03/2011 03/2014 74.571 68.159
USD 2.044 4,27% 04/2011 03/2014 2.102 1.884
R$ 10.000 14,19% 05/2011 01/2015 19.627 17.368
USD 1.022 3,29% 05/2011 05/2016 1.016 890
R$ 309.253 6,25% 05/2011 05/2016 550.584 518.959
USD 29.800 3,50% 07/2011
(1)
07/2013 -- 56.855
R$ 125 12,40% 01/2007 01/2017 131 --
R$ 250 18,30% 01/2008 01/2015 478 --
R$ 1.595 7,50% 02/2008 02/2015 2.151 --
USD 5.109 8,90% 06/2009 07/2014 7.085 --
USD 5.824 7,50% 07/2009 07/2014 6.434 --
USD 6.039 6,90% 07/2009 07/2014 6.599 --
USD 500 5,04% 07/2009 07/2014 1.041 --
USD 700 No Coupon 10/2009 07/2014 1.331 --
R$ 1.309 19,77% 10/2009 01/2017 1.935 --
USD 500 2,36% 12/2009 12/2014 1.022 --
R$ 125 6,11% 03/2010 03/2014 170 --
R$ 133 6,66% 06/2010 06/2014 179 --
R$ 176 5,45% 07/2010 07/2014 19 --
R$ 175 11,75% 08/2010 02/2016 182 --
R$ 913 88,54% DI 01/2011 12/2013 1.077 --
R$ 125 99,78% DI 02/2011 01/2014 149 --
R$ 425 13,00% 03/2011 02/2014 517 --
R$ 457 94,82% DI 03/2011 02/2014 537 --
R$ 825 12,80% 03/2011 02/2014 1.001 --
R$ 314 12,00% 03/2011 02/2014 374 --
R$ 232 11,87% 03/2011 03/2014 276 --
R$ 1.208 12,00% 03/2011 03/2014 1.438 --
R$ 168 11,50% 03/2011 03/2014 197 --
USD 605 4,25% 04/2011 04/2014 1.248 --
R$ 250 12,00% 04/2011 03/2014 296 --
R$ 4.818 13,00% 04/2011 03/2014 5.909 --
USD 128 4,24% 04/2011 04/2014 263 --
USD 100 3,75% 04/2011 04/2014 205 --
USD 200 3,80% 06/2011 06/2014 410 --
USD 100 3,96% 06/2011 06/2014 205 --
R$ 246 85,25% DI 07/2011 06/2014 274 --
R$ 125 11,50% 07/2011 06/2014 142 --
USD 100 3,51% 07/2011 07/2014 208 --
USD 100 4,11% 07/2011 07/2014 209 --
R$ 1.250 91,00% DI 01/2012 01/2014 1.339 --
R$ 515 101,40% DI 02/2012 02/2017 552 --
R$ 125 10,17% 03/2012 02/2014 135 --
R$ 250 10,60% 03/2012 02/2016 271 --
USD 1.000 5,53% 03/2012 03/2019 2.129 --
90
R$ mil
CAPTAES
Valor
emitido
Remunerao a.a
Data
Captao
Vencimento 31.12.2012 31.12.2011
R$ 750 19,09% 04/2012 12/2019 854 --
R$ 150 9,14% 04/2012 04/2014 159 --
R$ 211 8,27% 05/2012 04/2014 221 --
R$ 1.000 9,56% 05/2012 05/2015 1.058 --
R$ 150 7,78% 07/2012 06/2014 156 --
USD 25.000 4,40% 07/2012 07/2016 52.068 --
USD 160 2,66% 08/2012 08/2014 331 --
USD 550 2,70% 09/2012 09/2015 1.116 --
USD 100 2,69% 09/2012 09/2015 202 --
USD 500 3,00% 09/2012 09/2015 1.024 --
USD 500 2,05% 09/2012 09/2014 1.027 USD
USD 250 4,24% 10/2012 10/2017 516 USD
R$ 249 8,63% 10/2012 09/2015 255 R$
R$ 365 9,20% 10/2012 10/2017 373 R$
USD 50.000 3,50% 10/2012 10/2015 103.020 USD
USD 250 2,35% 10/2012 10/2015 508 USD
USD 125 2,94% 11/2012 11/2015 257 USD
R$ 125 6,22% 11/2012 05/2014 126 R$
USD 50.000 4,20% 11/2012 11/2017 102.700 USD
USD 25.000 4,00% 12/2012 12/2016 51.241 USD
Total Banco Votorantim 11.410.259 8.933.321
Empresas no Financeiras
Cibrasec
Certificados de Recebveis Imobilirios
(7)
R$ 3.869 5.577
Kepler Weber S.A.
Debntures R$ TJLP+3,80% 09/2007 09/2020 13.465 15.194
Ativos S.A. Securitizadora de Crditos Financeiros
Debntures R$ DI + 1,50% 03/2010 03/2014 37.812 68.053
Total Empresas no Financeiras 55.146 88.824
Valor Eliminado no Consolidado
(8)
(119.956) (79.185)
Total BB - Consolidado 70.670.123 32.323.290
(1) Operaes liquidadas antecipadamente no decorrer do exerccio de 2012.
(2) Ttulos com prazo inferior a 360 dias sendo as taxas de juros dos certificados emitidos entre 0,23% e 9,40%.
(3) Operaes com prazo compreendido entre 360 e 718 dias.
(4) Operaes com prazo superiro a 360 dias e taxas compreendidas entre 100 a 107% CDI.
(5) A Entidade de Propsito Especfico (EPE) Dollar Diversified Payment Rights Finance Company foi constituda sob as leis das Ilhas Cayman com os
seguintes propsitos: (a) emisso e venda de valores mobilirios no mercado internacional; (b) uso dos recursos obtidos com a emisso de valores
mobilirios para pagamento da compra, junto ao Banco, dos direitos sobre ordens de pagamento emitidas por banqueiros correspondentes localizados
nos EUA e pela prpria agncia do BB Nova Iorque, em dlares norte-americanos, para qualquer agncia do Banco no pas (direitos sobre Remessa)
e (c) realizao de pagamentos de principal e juros dos valores mobilirios e demais pagamentos previstos nos contratos de emisso desses ttulos. A
EPE declara no ter nenhum ativo ou passivo relevante que no os direitos e deveres provenientes dos contratos de emisso dos valores mobilirios. O
Banco no acionista, no detm a propriedade e tampouco participa dos resultados da EPE. As obrigaes decorrentes dos valores mobilirios
emitidos so pagas pela EPE com os recursos acumulados em sua conta.
(6) Ttulos emitidos em moeda estrangeira e nacional com prazo at 360 dias.
(7) Taxa Referencial - TR, ndice Geral de Preos de Mercado - IGP-M e IPCA e prazo mdio de vencimento de 134 meses.
(8) Refere-se a ttulos emitidos pelo Conglomerado BB, em poder de controladas no exterior.
91
20 Outras Obrigaes
a) Fundos Financeiros e de Desenvolvimento
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Pasep
(1)
1.969.767 1.983.929 1.969.767 1.983.929
Marinha Mercante 2.250.825 1.352.310 2.250.825 1.352.310
Fundos do Governo do Estado de So Paulo 761.189 563.911 761.189 563.911
Consolidao da Agricultura Familiar CAF 25.840 26.424 25.840 26.424
Programa Especial de Crdito para a Reforma Agrria Procera 25.007 27.705 25.007 27.705
Combate Pobreza Rural Nossa Primeira Terra CPR/NPT 11.296 6.405 11.296 6.405
Terras e Reforma Agrria BB Banco da Terra 4.735 1.812 4.735 1.812
Outros 39.949 39.759 39.949 39.759
Total 5.088.608 4.002.255 5.088.608 4.002.255
(1) O Banco administrador do Programa de Formao do Patrimnio do Servidor Pblico (Pasep), garantindo rentabilidade mnima equivalente
Taxa de Juros de Longo Prazo TJLP.
b) Fiscais e Previdencirias
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Obrigaes legais (Nota 28.d) 13.073.718 12.754.899 13.881.845 13.516.326
Passivo fiscal diferido (Nota 25.d) 6.789.199 6.090.342 7.442.774 7.095.787
Impostos e contribuies sobre lucros a pagar 3.842.067 2.705.225 4.641.641 3.476.176
Proviso para demandas fiscais (Nota 28.a) 140.580 164.943 2.020.124 1.400.444
Proviso para impostos e contribuies sobre lucros 123.421 93.045 1.156.167 961.808
Impostos e contribuies a recolher 850.144 796.747 647.905 529.820
Outras 316.855 316.399 1.122.929 1.076.331
Total 25.135.984 22.921.600 30.913.385 28.056.692
92
c) Dvidas Subordinadas
R$ mil
Captaes
Valor
emitido
Remunerao
a.a.
Data
captao
Vencimento 31.12.2012 31.12.2011
BB-Banco Mltiplo
Recursos FCO Fundo Constitucional do
Centro-Oeste
16.602.973 14.771.005
Recursos aplicados
(1)
15.938.342 13.811.498
Recursos disponveis
(2)
627.940 924.167
Encargos a capitalizar 36.691 35.340
CDBs Subordinados Emitidos no Pas 4.711.053 4.305.067
900.000 113,80% do CDI 03/2009 09/2014 1.344.943 1.227.011
1.335.000 115,00% do CDI 03/2009 03/2015 2.000.773 1.823.569
1.000.000 105,00% do CDI 11/2009 11/2015 1.365.337 1.254.487
Dvidas Subordinadas no Exterior 6.673.140 4.683.538
USD mil 300.000 8,50% 09/2004 09/2014 619.378 576.210
USD mil 660.000 5,38% 10/2010 01/2021 1.382.336 1.260.310
USD mil 1.500.000 5,88% 05/2011 01/2022 3.105.980 2.847.018
USD mil 750.000 5,88% 06/2012 01/2023 1.565.446 --
Letras Financeiras Subordinadas 9.196.989 3.429.443
1.000.000 108,50% do CDI 03/2010 03/2016 1.331.338 1.219.800
1.006.500 111,00% do CDI 03/2011 03/2017 1.210.944 1.107.259
335.100 111,00% do CDI 04/2011 04/2017 401.218 366.864
13.500 111,00% do CDI 05/2011 05/2017 15.997 14.627
700.000 111,00% do CDI 09/2011 10/2017 788.399 720.893
512.500 111,50% do CDI 05/2012 05/2018 537.769 --
215.000 112,00% do CDI 05/2012 05/2019 225.565 --
115.000 112,50% do CDI 05/2012 06/2020 120.632 --
35.500 IPCA+5,45% 05/2012 06/2020 37.771 --
12.000 111,50% do CDI 06/2012 06/2018 12.564 --
100.000 IPCA+5,40% 06/2012 06/2018 105.833 --
500.000 IPCA+5,53% 06/2012 06/2018 528.771 --
7.200 IPCA+5,30% 06/2012 06/2018 7.615 --
184.800 CDI+1,11% 06/2012 05/2018 193.503 --
315.300 IPCA+5,56% 06/2012 06/2018 333.642 --
308.400 CDI+1,10% 06/2012 04/2018 322.795 --
20.000 IPCA+5,50% 06/2012 06/2018 21.154 --
52.500 111,50% do CDI 06/2012 04/2018 54.852 --
300 IPCA+5,32% 06/2012 01/2018 316 --
49.800 111,50% do CDI 06/2012 01/2018 51.846 --
873.600 IPCA+5,40% 06/2012 02/2018 921.522 --
690.900 CDI+1,06% 06/2012 01/2018 720.162 --
17.400 IPCA+5,33% 07/2012 06/2018 18.324 --
27.000 IPCA+5,24% 07/2012 04/2018 28.413 --
40.800 111,50% do CDI 07/2012 06/2018 42.446 --
100.000 111,50% do CDI 07/2012 02/2018 103.998 --
22.200 111,50% do CDI 07/2012 07/2018 23.088 --
10.200 111,50% do CDI 07/2012 04/2018 10.604 --
1.000.000 Pr 10,51% 09/2012 07/2018 1.025.908 --
Total das Dvidas Subordinadas do BB-Banco Mltiplo 37.184.155 27.189.053
Banco Votorantim
CDBs Subordinados Emitidos no Pas 1.081.280 1.544.061
312.500 CDI+0,49% 11/2007 11/2012 -- 486.988
8.500 CDI+0,49% 12/2007 12/2012 -- 13.223
7.929 CDI+0,54% 12/2007 12/2012 -- 12.359
32.500 IGPM+7,22% 12/2007 12/2012 -- 55.718
57.500 IPCA+7,93% 03/2008 03/2013 108.244 94.825
7.500 IPCA+7,86% 08/2009 08/2014 11.713 10.269
5.250 IPCA+7,92% 08/2009 08/2014 8.217 7.199
19.500 IPCA+8,00% 08/2009 08/2014 30.599 26.787
2.500 IPCA+7,95% 08/2009 08/2014 3.915 3.429
260.000 CDI+1,67% 08/2009 08/2014 377.837 342.697
250.000 CDI+1,64% 12/2009 12/2014 351.056 318.518
135.000 CDI+1,67% 12/2009 12/2014 189.699 172.049
Nota Subordinada USD mil 575.000 7,38% 01/2010 01/2020 1.346.054 1.099.873
Letras Financeiras Subordinadas 1.068.271 1.054.722
5.000 IPCA+7,25% 11/2010 11/2020
(3)
-- 5.422
94.950 CDI+1,30% 11/2010 11/2016 95.587 95.964
30.000 CDI+1,60% 12/2010 12/2016 30.020 30.042
324.900 CDI+1,94% 05/2011 05/2017 328.186 329.887
35.550 IGPM+7,55% 05/2011 05/2017 45.900 38.042
1.400 IPCA+7,76% 05/2011 05/2017 1.719 1.510
4.650 IPCA+7,85% 05/2011 05/2017 5.718 5.020
7.500 IPCA+7,95% 05/2011 05/2017 9.206 8.079
45.000 IPCA+7,95% 07/2011 07/2016 54.314 47.648
15.000 IGPM+7,70% 07/2011 07/2017 19.148 15.813
6.922 IPCA+8,02% 07/2011 07/2019 8.320 7.300
25.000 IPCA+7,90% 08/2011 08/2016 30.137 26.420
25.000 IPCA+7,93% 08/2011 08/2017 30.053 26.352
20.000 IPCA+7,76% 08/2011 08/2017 23.902 21.002
11.000 IPCA+7,85% 08/2011 08/2017 13.196 11.581
10.050 IGPM+7,70% 08/2011 08/2017 12.861 10.571
1.250 115,00% do CDI 08/2011 08/2017 1.446 1.317
33.000 117,00% do CDI 09/2011 09/2017 33.645 34.034
15.000 IGPM+6,74% 09/2011 09/2017 18.655 15.525
250.000 119,00% do CDI 10/2011 10/2017 254.208 256.467
215 IPCA+5,45% 10/2011 10/2014
(3)
-- 220
18.000 IGPM+6,71% 10/2011 10/2017 22.266 18.454
16.046 IPCA+7,10% 11/2011 11/2016
(3)
-- 17.392
25.000 109,00% do CDI 11/2011 12/2013
(3)
-- 25.247
5.349 IPCA+7,20% 11/2011 11/2016
(3)
-- 5.413
16.920 IPCA+7,10% 11/2010 11/2016 17.207 --
5.640 IPCA+7,20% 11/2010 11/2016 5.710 --
5.640 IPCA+7,25% 11/2010 11/2020 5.719 --
1.128 IPCA+7% 11/2010 11/2016 1.148 --
Total das Dvidas Subordinadas do Banco Votorantim 3.495.605 3.698.656
Dvidas subordinadas emitidas pelo BB-Banco Mltiplo, em poder de controlada no exterior, eliminadas no BB-Consolidado (3.581) (3.026)
Total das Dvidas Subordinadas do BB-Consolidado
(4)
40.676.179 30.884.683
(1) So remunerados pelos encargos pactuados com os muturios, deduzido o del credere da instituio financeira, conforme artigo 9 da Lei
n. 7.827/1989.
(2) So remunerados com base na taxa extramercado divulgada pelo Banco Central do Brasil (Bacen), conforme artigo 9 da Lei n. 7.827/1989.
(3) Operaes liquidadas antecipadamente.
(4) O montante de R$ 32.400.578 mil (R$ 24.522.493 mil em 31.12.2011) compe o nvel II do Patrimnio de Referncia (PR), em conformidade com
a Resoluo CMN n. 3.444/2007. Conforme determinao do Bacen, as dvidas subordinadas emitidas pelo Banco Votorantim no compem o
PR do Banco do Brasil (Nota 29.f).
93
d) Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida
R$ mil
Captaes
BB-Banco Mltiplo e BB-Consolidado
Valor emitido
Remunerao
a.a.
Data captao 31.12.2012 31.12.2011
Bnus Perptuos
USD mil 1.750.000 9,25% 01 e 03/2012 3.743.315 --
USD mil 1.500.000 8,5% 10/2009 3.104.493 2.848.001
R$ mil 8.100.000 5,5% 09/2012 8.214.555 --
Total BB-Banco Mltiplo 15.062.363 2.848.001
Valores eliminados no BB-Consolidado (1.292) (2.209)
Total BB-Consolidado 15.061.071 2.845.792
Passivo circulante 242.577 48.479
Do total dos bnus perptuos, o montante de R$ 14.484.062 mil compe o Patrimnio de Referncia -
PR (R$ 2.718.895 mil em 31.12.2011), em conformidade com a Resoluo CMN n. 3.444/2007 (Nota
29.f).
O bnus emitido em outubro de 2009, no valor de USD 1.500.000 mil, tem opo de resgate por
iniciativa do Banco a partir de 2020 ou em cada pagamento semestral de juros subsequente, desde
que autorizado previamente pelo Bacen. Caso o Banco no exera a opo de resgate em outubro de
2020, os juros incidentes sobre os ttulos sero corrigidos nessa data para 7,782% mais o preo de
negociao dos Ttulos do Tesouro Norte-americano de 10 anos. A partir dessa data, a cada 10 anos,
os juros incidentes sobre os ttulos sero corrigidos levando-se em considerao o preo de
negociao dos Ttulos do Tesouro Norte-americano de 10 anos.
Os bnus emitidos em janeiro e maro (reabertura) de 2012, nos valores de USD 1.000.000 mil e
USD 750.000 mil, respectivamente, podero ter seus termos e condies alterados, sem a prvia
autorizao dos detentores dos ttulos, com a finalidade de manter ou enquadrar os ttulos como
capital de nvel I ou capital de nvel II, em razo da implementao das regras de Basileia III, desde
que as alteraes no prejudiquem os interesses dos detentores dos ttulos. Caso o Banco do Brasil
no exera a opo de resgate em abril de 2023 a taxa de juros dos ttulos ser redefinida naquela
data e a cada 10 anos de acordo com o US Treasury de 10 anos vigente na poca mais o spread
inicial de crdito. Os ttulos apresentam as seguintes opes de resgate, sujeitas a autorizao prvia
do Banco Central do Brasil:
(i) o Banco do Brasil poder, a seu critrio, resgatar os ttulos no todo, mas no em parte, em
abril de 2023 ou em cada pagamento semestral de juros subsequente, pelo preo base de
resgate;
(ii) o Banco do Brasil poder, a seu critrio, resgatar os ttulos no todo, mas no em parte, em
qualquer data anterior a abril de 2023, em funo de evento tributrio, pelo preo base de
resgate;
(iii) o Banco do Brasil poder, a seu critrio, resgatar os ttulos no todo mas no em parte, em
qualquer data anterior a abril de 2023, em funo de evento regulatrio, pelo maior valor
entre o preo base de resgate e o Make-whole amount.
Os bnus emitidos em outubro de 2009 e em janeiro e maro de 2012 determinam que o Banco
suspenda os pagamentos semestrais de juros e/ou acessrios sobre os referidos ttulos emitidos (que
no sero devidos, nem acumulados) caso:
(i) o Banco no esteja enquadrado ou o pagamento desses encargos no permita que o Banco
esteja em conformidade com os nveis de adequao de capital, limites operacionais ou
seus indicadores financeiros estejam abaixo do nvel mnimo exigido pela regulamentao
aplicvel a bancos brasileiros;
(ii) o Bacen ou as autoridades regulatrias determinem a suspenso dos pagamentos dos
referidos encargos;
(iii) algum evento de insolvncia ou falncia ocorra;
(iv) alguma inadimplncia ocorra; ou
94
(v) o Banco no tenha distribudo o pagamento de dividendos ou juros sobre o capital prprio
aos portadores de aes ordinrias referentes ao perodo de clculo de tais juros e/ou
acessrios.
O bnus emitido em setembro de 2012, no valor de R$ 8.100.000 mil, ter os juros devidos por
perodos semestrais. Os juros relativos a cada semestre sero pagos em parcela nica, atualizados
pela taxa SELIC, em at trinta dias corridos contados (i) aps a realizao do pagamento dos
dividendos ou juros sobre o capital prprio do respectivo semestre, ou (ii) aps aumento de capital
com lucros pertencentes aos acionistas, o que ocorrer antes.
No haver pagamento dos encargos financeiros referentes a um determinado semestre enquanto
no for realizado (i) pagamento ou crdito de dividendos (inclusive sob a forma de juros sobre o
capital prprio), ou (ii) aumento de capital com lucros pertencentes aos acionistas, relativos ao
mesmo semestre. Os encargos financeiros no pagos no sero acumulados. Caso no seja
realizado pagamento ou crdito de dividendos (inclusive sob a forma de juros sobre o capital prprio)
ou aumento de capital com lucros pertencentes aos acionistas, at 30 de junho ou 31 de dezembro
do exerccio social seguinte, conforme o caso, os encargos financeiros que ainda no houverem sido
pagos, deixaro de ser exigveis definitivamente.
O pagamento dos juros ser postergado caso o Banco esteja desenquadrado em relao aos limites
operacionais estabelecidos na regulamentao em vigor ou esse pagamento implique o aludido
desenquadramento, devendo ser atualizado pela taxa Selic, pro rata temporis, at a efetivao de seu
pagamento.
Eventuais amortizaes ou resgate da dvida, parciais ou integrais, na hiptese de acordo entre as
partes, somente podero ser realizados se os dividendos estiverem sendo devidamente pagos e
previamente autorizados pelo Banco Central do Brasil. O resgate da obrigao, ainda que parcial,
apenas poder ocorrer caso o Banco no esteja desenquadrado em relao aos seus limites
operacionais estabelecidos na regulamentao em vigor, e ainda, que o resgate no acarrete
situao de desenquadramento, sendo o valor devido acrescido dos juros previstos, pro rata
temporis, at a efetivao do seu pagamento. A dvida no poder ser resgatada por iniciativa da
Unio.
Em caso de dissoluo ou liquidao do Banco, o pagamento do principal e encargos da dvida ficar
subordinado ao pagamento dos demais passivos. A presente captao foi autorizada pelo Bacen a
integrar o patrimnio de referncia no Nvel I at o limite regulamentar (Resoluo CMN n
3.444/2007), e o restante dos valores monetizados em Nvel II, a partir de setembro de 2012.
95
e) Diversas
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Operaes com carto de crdito/dbito 15.054.758 11.641.835 15.054.758 11.641.835
Passivos atuariais (Nota 27.d) 6.714.372 7.141.907 6.714.372 7.141.907
Provises para pagamentos a efetuar 3.760.688 3.349.150 5.376.719 4.657.605
Credores diversos no Pas 1.873.475 1.562.062 4.912.992 3.838.316
Provises para demandas cveis (Nota 28.a) 3.945.650 3.244.433 4.208.172 3.473.970
Provises para demandas trabalhistas (Nota 28.a) 2.496.821 2.340.058 2.945.490 2.514.536
Obrigaes por operaes vinculadas a operaes de crdito 89.413 -- 1.844.135 --
Recursos vinculados a operaes de crdito 1.307.462 628.848 1.352.710 1.093.251
Obrigaes por convnios oficiais 1.011.941 727.697 1.011.941 727.697
Obrigaes por prmios concedidos a clientes por fidelidade 800.262 1.240.521 800.262 1.240.521
Obrigaes por aquisio de bens e direitos 721.253 995.920 732.021 1.004.336
Obrigaes por prestao de servios de pagamento 647.850 688.304 647.850 688.304
Credores diversos no exterior 84.292 31.485 554.799 350.447
Provises para perdas com o Fundo de Compensao de
Variao Salarial - FCVS
217.028 204.118 217.028 204.118
Provises para garantias prestadas 139.787 111.760 144.244 115.624
Coobrigaes em Cesses de Crdito 2.610 -- 2.610 --
Outras 742.971 501.756 789.576 526.623
Total 39.610.633 34.409.854 47.309.679 39.219.090
21 Operaes de Seguros, Previdncia e Capitalizao
a) Crditos das Operaes
R$ mil
BBConsolidado 31.12.2012 31.12.2011
Prmios diretos de seguros a receber 1.454.249 1.244.809
Crdito de operaes de seguros com seguradoras 80.808 58.944
Crdito de operaes de seguros com resseguradoras 656.213 435.023
Crdito de operaes de previdncia complementar 2.678 2.732
Total 2.193.948 1.741.508
Ativo circulante 2.191.786 1.738.997
Ativo no circulante 2.162 2.511
96
b) Provises Tcnicas
R$ mil
BBConsolidado 31.12.2012 31.12.2011
Seguros 5.393.434 4.121.294
Proviso de prmios no ganhos 3.159.605 2.227.821
Proviso de sinistros a liquidar 1.474.351 1.310.803
Proviso para sinistros ocorridos mas no avisados 445.662 337.402
Proviso de insuficincia de prmios 190.828 147.830
Outras provises 122.988 97.438
Previdncia 50.545.598 37.576.720
Proviso matemtica de benefcios a conceder 48.334.700 35.590.671
Proviso matemtica de benefcios concedidos 870.870 774.039
Proviso de excedente financeiro 428.331 418.493
Proviso de insuficincia de contribuio 415.477 359.213
Proviso de insuficincia de prmios 44.473 34.123
Proviso para sinistros ocorridos mas no avisados 15.624 7.464
Capitalizao 4.294.494 3.324.923
Proviso matemtica para resgates 4.077.525 3.160.764
Proviso para sorteios e resgates 150.443 113.227
Total 60.233.526 45.022.937
c) Provises Tcnicas por Produto
R$ mil
BBConsolidado 31.12.2012 31.12.2011
Seguros 5.393.434 4.121.294
Auto 1.571.647 1.053.107
Vida 2.278.323 1.614.310
Ramos elementares 1.300.378 1.261.397
Dpvat 243.086 192.480
Previdncia 50.545.598 37.576.720
Plano gerador de benefcios livres - PGBL 14.096.010 12.519.440
Vida gerador de benefcios livres - VGBL 30.827.149 19.902.250
Planos tradicionais 5.622.439 5.155.030
Capitalizao 4.294.494 3.324.923
Total 60.233.526 45.022.937
97
d) Garantia das Provises Tcnicas
R$ mil
BBConsolidado
31.12.2012 31.12.2011
Seguros Previdncia Capitalizao Total Seguros Previdncia Capitalizao Total
Cotas de fundos de investimento (VGBL e
PGBL)
-- 44.593.171 -- 44.593.171 -- 32.110.668 -- 32.110.668
Cotas de fundos de investimento (exceto
VGBL e PGBL)
3.249.862 4.190.789 2.206.084 9.646.735 2.062.447 3.888.047 2.055.333 8.005.827
Ttulos pblicos 627.578 2.052.271 1.224.747 3.904.596 1.305.715 1.891.871 433.098 3.630.684
Ttulos privados 609.168 160.376 999.971 1.769.515 431.318 25.218 944.228 1.400.764
Direitos creditrios 1.116.250 -- 68.338 1.184.588 637.575 -- 88.693 726.268
Imveis 10.806 -- -- 10.806 12.330 -- -- 12.330
Depsitos retidos no IRB e depsitos
judiciais
1.363 -- -- 1.363 4.234 -- -- 4.234
Total 5.615.027 50.996.607 4.499.140 61.110.774 4.453.619 37.915.804 3.521.352 45.890.775
98
e) Resultado Financeiro e Operacional por Segmento
R$ mil
BBConsolidado
2 Semestre/2012 Exerccio/2012 Exerccio/2011
Seguros Previdncia Capitalizao Total Seguros Previdncia Capitalizao Total Seguros Previdncia Capitalizao Total
Resultado financeiro 211.853 1.040.961 199.507 1.452.321 494.766 1.991.352 400.692 2.886.810 423.569 1.699.334 340.904 2.463.807
Receitas financeiras 267.231 2.222.236 203.875 2.693.342 606.884 4.256.810 406.322 5.270.016 495.678 3.064.007 343.158 3.902.843
Despesas financeiras (55.378) (1.181.275) (4.368) (1.241.021) (112.118) (2.265.458) (5.630) (2.383.206) (72.109) (1.364.673) (2.254) (1.439.036)
Atualizao e Juros de Provises Tcnicas (10.277) (898.087) (168.738) (1.077.102) (98.904) (1.712.648) (320.692) (2.132.244) (45.330) (1.431.745) (183.756) (1.660.831)
Resultado operacional 1.086.205 5.261 133.367 1.224.833 2.026.790 68.586 253.737 2.349.113 1.977.950 137.227 149.800 2.264.977
Prmios retidos e contribuies (Nota 21.f) 3.288.634 6.960.607 1.352.159 11.601.400 6.238.435 13.820.627 2.563.440 22.622.502 4.758.355 9.051.576 1.931.345 15.741.276
Variao das provises tcnicas (545.546) (6.870.606) (53.006) (7.469.158) (912.488) (13.610.865) (27.035) (14.550.388) (314.944) (8.758.582) (33.913) (9.107.439)
Sinistros retidos (1.239.273) -- -- (1.239.273) (2.481.325) -- -- (2.481.325) (2.104.517) -- -- (2.104.517)
Despesas de comercializao (417.610) (64.978) (85.682) (568.270) (817.832) (103.782) (173.469) (1.095.083) (360.944) (126.459) (77.941) (565.344)
Despesas com sorteios e resgates de ttulos de
capitalizao
-- -- (1.080.104) (1.080.104) -- -- (2.109.199) (2.109.199) -- -- (1.669.691) (1.669.691)
Despesas com benefcios e resgates de planos
de previdncia
-- (19.762) -- (19.762) -- (37.394) -- (37.394) -- (29.308) -- (29.308)
Total 1.287.781 148.135 164.136 1.600.052 2.422.652 347.290 333.737 3.103.679 2.356.189 404.816 306.948 3.067.953
99
f) Prmios Retidos de Seguros, Contribuies de Planos de Previdncia e Ttulos de
Capitalizao
R$ mil
BBConsolidado 2 Semestre/2012 Exerccio/2012 Exerccio/2011
Seguros 3.288.634 6.238.435 4.758.355
Prmios emitidos 3.648.542 6.855.229 5.354.295
Prmios de cosseguros cedidos (33.355) (45.371) (119.991)
Prmios restitudos (9.699) (17.237) (17.416)
Prmios de resseguros cedidos, consrcios e fundos (316.854) (554.186) (458.533)
Previdncia 6.960.607 13.820.627 9.051.576
Prmios emitidos 5.873.054 11.883.137 7.283.078
Contribuies de previdncia complementar (inclui VGBL) 1.094.138 1.970.805 1.801.338
Prmios restitudos (6.585) (33.315) (32.840)
Capitalizao 1.352.159 2.563.440 1.931.345
Receitas com ttulos de capitalizao 1.352.159 2.563.440 1.931.345
Total 11.601.400 22.622.502 15.741.276
22 Outras Receitas/Despesas Operacionais
a) Receitas de Prestao de Servios
R$ mil
Carto de crdito/dbito 970.076 2.083.301 1.657.135 2.065.214 4.130.904 3.296.989
Administrao de fundos 866.322 1.751.358 1.649.996 1.622.495 3.216.787 3.040.218
Cobrana 649.298 1.290.488 1.221.741 662.285 1.316.430 1.241.237
Arrecadaes 427.828 835.610 725.241 425.826 831.649 725.241
Interbancria 353.714 697.444 639.994 353.714 697.444 639.994
Operaes de crdito e garantias prestadas 343.417 590.389 299.635 386.301 673.147 370.772
De coligadas/controladas no financeiras -- -- -- 354.277 624.215 324.071
Seguros, previdncia e capitalizao 301.204 616.180 499.083 301.204 616.180 499.083
Rendas do mercado de capitais 10.876 21.261 20.648 219.778 453.849 349.516
Conta corrente 171.863 348.481 361.580 173.707 351.961 363.788
Tesouro Nacional e administrao de fundos
oficiais
149.334 263.714 412.136 149.334 263.714 412.136
Taxas de administrao de consrcios -- -- -- 124.771 253.140 201.972
Prestados a ligadas 177.704 337.327 453.280 23.807 67.855 123.975
Outros servios 238.079 483.316 332.633 512.179 988.276 624.295
Total 4.659.715 9.318.869 8.273.102 7.374.892 14.485.551 12.213.287
100
b) Rendas de Tarifas Bancrias
R$ mil
Pacote de servios 1.751.957 3.548.646 3.243.848 1.752.431 3.549.685 3.245.485
Operaes de crdito e cadastro 622.467 1.234.805 1.092.874 744.392 1.467.892 1.451.406
Rendas de cartes 390.515 587.525 616.769 402.291 607.687 629.066
Administrao de Fundos de Investimento 37 37 -- 178.670 364.898 157.033
Contas de depsito 123.823 259.115 293.672 124.147 259.759 294.076
Transferncia de recursos 102.433 193.977 168.875 102.760 194.675 173.413
Outras 64.276 100.606 36.157 84.003 141.018 77.810
Total 3.055.508 5.924.711 5.452.195 3.388.694 6.585.614 6.028.289
c) Despesas de Pessoal
R$ mil
Proventos (3.682.028) (7.048.184) (6.310.077) (4.264.683) (8.157.337) (7.117.073)
Encargos sociais (1.352.892) (2.529.111) (2.177.070) (1.529.151) (2.872.138) (2.455.755)
Provises administrativas de pessoal (1.058.466) (2.146.522) (2.019.056) (1.058.466) (2.146.522) (2.019.056)
Benefcios (1.012.004) (1.956.434) (1.750.454) (1.103.825) (2.145.931) (1.911.015)
Provises para demandas trabalhistas
(1)
(377.394) (724.978) (969.096) (377.806) (726.667) (969.096)
Previdncia complementar (184.593) (326.608) (297.787) (190.649) (337.281) (305.754)
Honorrios de diretores e conselheiros (12.602) (24.543) (21.986) (32.445) (62.238) (58.260)
Treinamento (25.368) (41.635) (65.113) (32.576) (55.329) (76.566)
Total (7.705.347) (14.798.015) (13.610.639) (8.589.601) (16.503.443) (14.912.575)
(1) Inclui os valores positivos de R$ 244.826 mil no 2 semestre de 2012 e R$ 309.829 mil no exerccio do mesmo ano, referentes ao
ressarcimento ao Banco do Brasil pelo governo do Estado de So Paulo de valores antecipados pelo Banco a ex-empregados do Banco
Nossa Caixa (BNC), grupos A e B, a ttulo de complemento de aposentadoria.
101
d) Outras Despesas Administrativas
R$ mil
Amortizao (1.188.973) (2.396.231) (2.323.773) (1.319.712) (2.546.366) (2.363.293)
Servios de terceiros (941.402) (1.763.637) (1.211.324) (951.119) (1.766.910) (1.294.143)
Comunicaes (666.561) (1.311.483) (1.245.217) (717.538) (1.410.206) (1.354.235)
Demandas judiciais (501.015) (1.349.674) (559.204) (503.936) (1.357.334) (562.656)
Transporte (605.274) (1.171.361) (814.798) (627.500) (1.214.679) (857.868)
Depreciao (384.735) (901.316) (931.355) (417.909) (962.804) (980.310)
Aluguis (376.836) (717.246) (601.296) (457.602) (868.618) (734.522)
Servios de vigilncia e segurana (428.121) (817.675) (747.377) (440.671) (840.936) (763.813)
Processamento de dados (507.692) (1.046.378) (903.392) (399.345) (813.517) (667.731)
Servios do sistema financeiro (326.045) (583.181) (493.813) (405.376) (743.601) (661.529)
Servios tcnicos especializados (85.845) (188.265) (217.125) (337.122) (669.115) (679.824)
Manuteno e conservao de bens (276.145) (526.898) (452.339) (313.415) (594.627) (499.907)
Propaganda e publicidade (200.376) (356.237) (304.457) (269.146) (473.791) (420.337)
gua, energia e gs (184.985) (372.043) (341.729) (193.758) (389.606) (355.222)
Promoes e relaes pblicas (116.578) (208.905) (224.202) (139.563) (250.147) (263.049)
Viagem no pas (64.064) (128.602) (154.085) (78.058) (154.395) (186.366)
Material (64.053) (126.833) (124.683) (75.127) (145.825) (140.115)
Outras (240.660) (441.243) (377.866) (433.451) (810.475) (637.500)
Total (7.159.360) (14.407.208) (12.028.035) (8.080.348) (16.012.952) (13.422.420)
e) Outras Receitas Operacionais
R$ mil
Equalizao de taxas - Safra agrcola 1.813.842 3.388.971 2.487.737 1.813.842 3.388.971 2.487.737
Previ - Atualizao de ativo atuarial (Nota
27.c)
574.577 1.355.234 2.981.314 574.577 1.355.234 2.981.314
Atualizao de depsitos em garantia 556.648 1.142.777 1.500.521 550.054 1.129.716 1.500.521
Atualizao das destinaes do supervit -
Plano 1 (Nota 27.e)
596.660 1.081.756 1.014.421 596.660 1.081.756 1.014.421
Recuperao de encargos e despesas 716.791 1.158.541 866.046 594.757 908.200 796.989
Reverso de provises obrigaes atuariais 396.157 500.990 -- 396.157 500.990 --
Reajuste cambial negativo/Reclassificao de
saldos passivos
-- 75.671 567.937 12.640 500.912 957.415
Receitas das empresas coligadas/controladas
no financeiras
-- -- -- 248.136 500.665 449.191
Rendas de ttulos e crditos a receber 213.628 391.250 316.622 213.628 391.250 316.622
Operaes com cartes 170.616 344.487 332.548 170.828 344.925 333.434
Reverso de provises - despesas
administrativas
62.719 121.988 175.622 62.719 121.988 175.622
Reverso de provises - demandas
trabalhistas, cveis e fiscais
25 70.626 569.529 25 70.626 569.529
Dividendos recebidos 11.074 36.623 27.150 9.701 30.884 27.150
Reverso de provises - despesas de pessoal 2.915 7.799 13.379 2.915 7.799 13.379
Outras 335.930 949.431 932.042 724.656 1.505.766 1.354.235
Total 5.451.582 10.521.311 11.784.868 5.971.295 11.734.849 12.977.559

102
f) Outras Despesas Operacionais
R$ mil
Despesas das empresas
coligadas/controladas no financeiras
-- -- -- (941.784) (1.794.195) (1.442.557)
Operaes com cartes crdito/dbito (528.785) (1.329.379) (1.260.254) (528.481) (1.328.663) (1.260.254)
Amortizao de gios em investimentos (300.049) (589.361) (291.526) (408.508) (832.526) (574.805)
Atualizao das obrigaes atuariais (509.200) (825.449) (997.770) (509.200) (825.449) (997.770)
Atualizao de instrumentos hbridos de
capital e dvida
(413.134) (680.974) (226.783) (413.134) (680.974) (226.783)
Descontos concedidos em renegociao (117.767) (223.450) (212.885) (249.091) (396.459) (289.749)
Parceiros comerciais
(1)
(3.273) (7.519) (12.784) (209.368) (389.416) (538.520)
Atualizao de depsitos em garantia
(2)
(124.380) (274.870) (424.633) (124.380) (274.870) (424.633)
Bnus de relacionamento negocial (107.684) (214.626) (156.060) (107.684) (214.626) (156.060)
Autoatendimento (100.395) (210.272) (160.117) (100.395) (210.272) (160.117)
Falhas/fraudes e outras perdas (88.158) (196.194) (459.735) (88.158) (196.194) (459.735)
Prmio de seguro de vida - crdito direto ao
consumidor
(70.932) (149.179) (165.180) (70.932) (149.179) (165.180)
Reajuste cambial negativo/Reclassificao de
saldos ativos
(7.164) (7.164) (798.957) (17.090) (104.232) (1.075.131)
Atualizao de JCP/Dividendos (9.090) (25.056) (41.133) (9.090) (25.056) (41.133)
Convnio INSS (12.562) (23.983) (7.483) (12.562) (23.983) (7.483)
Credenciamento do uso do Sisbacen (15.097) (23.860) (16.823) (15.097) (23.860) (16.823)
Previ - Ajuste atuarial (11.119) (20.216) (23.709) (11.119) (20.216) (23.709)
Despesas com Proagro (8.601) (15.947) (13.018) (8.601) (15.947) (13.018)
Outras (492.100) (931.483) (344.560) (790.768) (1.459.828) (1.071.200)
Total (2.919.490) (5.748.982) (5.613.410) (4.615.442) (8.965.945) (8.944.660)
(1) Referem-se principalmente a comisses por financiamentos originados pelos parceiros e acordos comerciais com lojistas.
(2) Refere-se a atualizao da proviso para depsito judicial referente ao judicial (IR e CSLL) conforme nota 28.d.
23 Resultado no Operacional
R$ mil
Receitas no Operacionais 1.228.798 1.338.482 276.320 1.268.926 1.412.900 439.519
Lucro na alienao de valores e bens 1.157.919 1.178.604 25.378 1.167.973 1.200.788 37.315
Reverso de proviso para desvalorizao de
outros valores e bens
18.578 41.423 36.873 19.042 42.019 39.105
Lucro na alienao de investimentos /
participao societria
1.189 1.236 104.653 19.301 25.692 192.396
Ganhos de capital 6.653 12.672 21.796 10.645 20.943 48.806
Rendas de aluguis 8.797 17.908 15.774 9.353 18.909 16.561
Atualizao de devedores por alienao de
bens imveis
7.350 15.272 19.201 7.350 15.272 19.201
Outras rendas no operacionais 28.312 71.367 52.645 35.262 89.277 86.135
Despesas no Operacionais (59.945) (100.941) (100.133) (109.818) (202.928) (214.167)
Prejuzos na alienao de valores e bens (7.191) (9.924) (14.024) (48.743) (99.603) (108.867)
Desvalorizao de outros valores e bens (38.636) (54.006) (41.380) (40.820) (57.456) (46.891)
Perdas de capital (12.747) (34.223) (43.994) (14.942) (37.210) (45.049)
Outras despesas no operacionais (1.371) (2.788) (735) (5.313) (8.659) (13.360)
Total 1.168.853 1.237.541 176.187 1.159.108 1.209.972 225.352
103
24 Patrimnio Lquido
a) Valor Patrimonial e Valor de Mercado por Ao Ordinria
31.12.2012 31.12.2011
Patrimnio Lquido BB-Banco Mltiplo (R$ mil) 65.776.796 58.148.690
Valor patrimonial por ao (R$) 23,12 20,29
Valor de mercado por ao ordinria (R$) 25,60 23,70
Patrimnio Lquido BB-Consolidado
(1)
(R$ mil) 66.069.965 58.416.370
(1) Reconciliado com o BB-Banco Mltiplo (Nota 24.g).
O valor patrimonial por ao calculado com base no Patrimnio Lquido do BB-Banco Mltiplo.
b) Capital Social
O Capital Social, totalmente subscrito e integralizado, de R$ 48.400.000 mil (R$ 33.122.569 mil em
31.12.2011) do BB-Banco Mltiplo est dividido em 2.865.417.020 aes ordinrias representadas na
forma escritural e sem valor nominal. A Unio Federal a maior acionista, detendo o controle.
O aumento do Capital Social no exerccio de 2012, no valor de R$ 15.277.431 mil, decorreu da
utilizao de Reserva Estatutria para Margem Operacional, aprovada pela Assemblia Geral
Extraordinria realizada em 18.12.2012 e pelo Banco Central do Brasil em 14.02.2013.
O Banco poder, independentemente de reforma estatutria, por deliberao e nas condies
determinadas pela Assemblia Geral dos Acionistas, aumentar o Capital Social at o limite de
R$ 80.000.000 mil, mediante a emisso de aes ordinrias, concedendo-se aos acionistas
preferncia para a subscrio do aumento de capital, na proporo do nmero de aes que
possurem.
c) Reservas de Reavaliao
As Reservas de Reavaliao, no valor de R$ 4.645 mil (R$ 4.730 mil em 31.12.2011), referem-se s
reavaliaes de ativos efetuadas por empresas ligadas/controladas.
No exerccio de 2012, foram realizadas reservas no montante de R$ 85 mil, decorrentes de
depreciao, transferidas para a conta Lucros ou Prejuzos Acumulados (R$ 1.511 mil no exerccio de
2011, sendo R$ 1.183 mil decorrentes de baixa por alienao de participao acionria do BB Banco
de Investimento na Pronor Petroqumica e R$ 328 mil decorrentes de depreciao). Conforme
Resoluo CMN n. 3.565/2008, o saldo remanescente ser mantido at a data de sua efetiva
realizao.
d) Reservas de Capital e de Lucros
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011
Reservas de capital 1 --
Reservas de lucros
(1)
16.413.044 24.297.550
Reserva legal 4.112.056 3.496.562
Reservas estatutrias
(1)
12.300.988 20.800.988
Margem operacional 8.025.178 16.765.834
Equalizao de dividendos 4.275.810 4.035.154
(1) No BB-Consolidado, os valores da Reserva de Lucros e das Reservas Estatutrias so de R$ 16.132.046 mil e R$ 12.019.990 mil,
respectivamente, devido eliminao do resultado no realizado de empresa controlada, no valor de R$ 280.998 mil.
A Reserva Estatutria para Margem Operacional tem por finalidade garantir margem operacional
compatvel com o desenvolvimento das operaes da sociedade e constituda em at 100% do
lucro lquido, aps as destinaes legais, inclusive dividendos, limitada a 80% do capital social.
A Reserva Estatutria para Equalizao de Dividendos assegura recursos para o pagamento dos
dividendos, constituda pela parcela de at 50% do lucro lquido, aps as destinaes legais, inclusive
dividendos, at o limite de 20% do Capital Social.
104
e) Lucro por Ao
2Sem/2012 Exerc/2012 Exerc/2011
Lucro lquido atribuvel aos acionistas (R$ mil) 6.753.930 12.309.870 12.247.330
Nmero mdio ponderado de aes
Bsico 2.857.109.880 2.861.260.055 2.861.404.718
Diludo 2.857.109.880 2.861.260.055 2.869.849.797
Lucro por ao
Lucro bsico por ao (R$) 2,36 4,30 4,28
Lucro diludo por ao (R$) 2,36 4,30 4,27
f) Juros sobre o Capital Prprio/Dividendos
Valor (R$ mil) Valor por ao (R$)
Data base da
posio acionria
Data de
pagamento
1 trim/2012
Dividendos pagos 181.408 0,063 10.05.2012 22.05.2012
Juros sobre o capital prprio pagos 840.366 0,293 22.03.2012 22.05.2012
2 trim/2012
3 trim/2012
4 trim/2012
Dividendos a pagar 734.230 0,258 01.03.2013 14.03.2013
Total destinado aos acionistas no exerccio de 2012 4.923.948 1,722
Dividendos 1.570.156 0,549
Juros sobre o capital prprio
(1)
3.353.792 1,173
Lucro lquido do perodo 12.309.870
Valor (R$ mil) Valor por ao (R$)
Data base da
posio acionria
Data de
pagamento
1 trim/2011
2 trim/2011
3 trim/2011
4 trim/2011
Total destinado aos acionistas no exerccio de 2011 4.898.933 1,711
Dividendos 1.847.625 0,645
Juros sobre o capital prprio
(1)
3.051.308 1,066
Lucro lquido do perodo 12.247.330
(1) Valores sujeitos alquota de 15% de Imposto de Renda Retido na Fonte.
Em conformidade com as Leis n. 9.249/1995 e n. 9.430/1996 e com o Estatuto do Banco, a
Administrao decidiu pelo pagamento aos seus acionistas de juros sobre o capital prprio,
105
imputados ao valor dos dividendos, acrescido de dividendos adicionais, equivalentes a 40% sobre o
lucro lquido.
Os juros sobre o capital prprio so calculados sobre as contas do patrimnio lquido ajustado e
limitados variao, pro rata die, da Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP), condicionados existncia
de lucros computados antes de sua deduo ou de lucros acumulados e reservas de lucros, em
montante igual ou superior a duas vezes o seu valor.
Para atendimento legislao do Imposto de Renda, o montante de juros sobre o capital prprio foi
contabilizado na conta Despesas Financeiras e, para fins de elaborao destas demonstraes
contbeis, reclassificado para a conta de Lucros ou Prejuzos Acumulados. O total dos juros sobre
capital prprio, no exerccio de 2012, proporcionou reduo na despesa com encargos tributrios no
montante de R$ 1.341.517 mil (R$ 1.220.523 mil no exerccio de 2011).
g) Reconciliao do Lucro Lquido e do Patrimnio Lquido
R$ mil
Lucro Lquido Patrimnio Lquido
2 Sem/2012 Exerc/2012 Exerc/2011 31.12.2012 31.12.2011
BB-Banco Mltiplo 6.753.930 12.309.870 12.247.330 65.776.796 58.148.690
Resultado no realizado
(1)
(58.926) (104.750) (121.340) (280.998) (176.248)
Participao dos no controladores -- -- -- 574.167 443.928
BB-Consolidado 6.695.004 12.205.120 12.125.990 66.069.965 58.416.370
(1) Refere-se a resultado obtido em operaes de cesso de crdito do Banco Mltiplo para a Ativos S.A.
h) Participao dos no Controladores
R$ mil
Patrimnio Lquido
31.12.2012 31.12.2011
Banco Patagonia S.A. 574.103 443.869
Besc Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. 27 27
Cobra Tecnologia S.A. 37 32
Participao dos no Controladores 574.167 443.928
106
i) Participaes Acionrias (Quantidade de Aes)
Evoluo da quantidade de aes de emisso do Banco em que os acionistas sejam titulares, direta
ou indiretamente, de mais de 5% das aes, bem como do Conselho de Administrao, da Diretoria
Executiva e do Comit de Auditoria:
Acionistas
31.12.2012 31.12.2011
Aes %Total
Total
Aes % Total
Unio Federal 1.693.127.780 59,1 1.693.127.780 59,1
Ministrio da Fazenda 1.453.487.115 50,7 1.483.727.780 51,8
Fundo Fiscal de Investimento e Estabilizao 110.650.000 3,9 62.500.000 2,2
Fundo Garantidor para Construo Naval 105.663.567 3,7 -- --
FGO Fundo de Investimento em Aes 9.466.808 0,3 -- --
Fundo Garantidor para Investimentos 7.500.000 0,3 7.500.000 0,2
FGEDUC Fundo de Investimento Multimercado 6.360.290 0,2 -- --
Fundo de Garantia Exportao -- -- 139.400.000 4,9
Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil Previ
(1)
297.523.314 10,4 296.773.911 10,4
BNDES Participaes S.A. BNDESPar
(1)
5.522.648 0,2 3.696.348 0,1
Aes em Tesouraria 20.200.047 0,7 32 --
Outros acionistas 849.043.231 29,6 871.818.949 30,4
Total 2.865.417.020 100,0 2.865.417.020 100,0
Residentes no pas 2.336.615.977 81,5 2.420.960.547 84,5
Residentes no exterior 528.801.043 18,5 444.456.473 15,5
(1) Ligadas ao Controlador.
Aes ON
(1)
31.12.2012 31.12.2011
Conselho de Administrao (exceto Presidente do Banco, que consta na Diretoria
Executiva)
8 11
Diretoria Executiva 112.821 27.463
Comit de Auditoria 75 823
(1) A participao acionria do Conselho de Administrao, Diretoria Executiva e Comit de Auditoria representa aproximadamente 0,004% do
capital do Banco.
j) Movimentao de Aes em Circulao/Free Float
2012 2011
Quantidade % Quantidade %
Aes em circulao no incio do perodo 871.791.466 30,4 870.752.058 30,4
Aquisio de aes - programa de recompra (Nota 24.k) (20.200.000) --
Aquisio de aes - pagamento baseado em aes (Nota 24.m) (130.146) --
Aquisio de aes pelo BNDESPar (1.826.300) (3.461.229)
Aquisio de aes pela Previ (749.403) (209.000)
Venda de aes pela Unio Federal -- 6.283
Subscrio de aes decorrentes de bnus -- 4.687.773
Outras movimentaes
(1)
44.776 15.581
Aes em circulao no fim do perodo
(2)
848.930.393 29,6 871.791.466 30,4
Total emitido 2.865.417.020 100,0 2.865.417.020 100,0
(1) Refere-se principalmente s movimentaes oriundas de rgos Tcnicos e Consultivos.
(2) Conforme Lei n. 6.404/1976 e regulamento do Novo Mercado da BM&FBovespa. No considera as aes em poder do Conselho de
Administrao e Diretoria Executiva.
k) Aes em Tesouraria
Em 13 de julho de 2012, o Conselho de Administrao aprovou o Programa de Recompra de at 50
milhes de aes, no prazo de at 180 dias contados a partir dessa data, objetivando a aquisio de
aes para manuteno em tesouraria e posterior alienao ou cancelamento sem reduo do capital
social, visando gerao de valor aos acionistas. At 31 de dezembro de 2012, foram adquiridas
20.200.000 aes, no montante de R$ 461.246 mil, referentes ao programa de recompra. O custo
107
mnimo, mdio e mximo por ao de R$ 18,28, R$ 22,83 e R$ 26,78, respectivamente. O valor de
mercado dessas aes, em 31 de dezembro de 2012, era de R$ 25,60 por ao.
Em 08.01.2013, o Banco comunicou o encerramento do programa de recompra de aes.
l) Bnus de Subscrio C
O Banco, conforme comunicado ao mercado de 30.03.2011, informou aos titulares de bnus de
subscrio C (BBAS13) as condies para o exerccio do direito de subscrever aes decorrentes
desses bnus, emitidos e distribudos gratuitamente aos acionistas em 17.06.1996. Os titulares dos
bnus puderam exercer o direito de comprar novas aes do Banco no perodo de 31.03.2011 a
30.06.2011 (at 28.06.2011 para os detentores de bnus custodiados em bolsa de valores). Cada
bnus garantiu o direito de subscrever 3,131799 aes. O preo do exerccio foi de R$ 8,50 por
bnus, corrigido pelo ndice Geral de Preos Disponibilidade Interna (IGP-DI), da Fundao Getlio
Vargas, de 17.06.1996 at a data do protocolo do pedido de exerccio do direito de subscrio. Os
detentores de 1.496.831 bnus exerceram o direito gerando 4.687.773 recibos, convertidos em
4.687.773 aes ON, conforme homologao do Bacen em 27.10.2011. Os bnus no subscritos, no
total de 2.831.873, perderam sua validade a partir da data limite para subscrio de 30.06.2011.
m) Pagamento Baseado em Aes
Em novembro de 2011, o Banco aprovou pagamento, em aes ou instrumento baseado em aes,
de remunerao varivel aos membros da Diretoria Executiva, em que esses receberiam, a ttulo de
bonificao anual relativa ao exerccio de 2011, e dentro do montante global aprovado pela
Assembleia Geral Ordinria de 27.04.2011, um valor entre dois e quatro honorrios, de acordo com o
atingimento da meta de Retorno Sobre o Patrimnio Lquido - RSPL, fixada em 20%. Ficando o
atingimento da meta de RSPL entre 100% e 105%, a remunerao de cada membro da Diretoria
Executiva seria de dois honorrios; se ficasse maior que 105% e at 115%, seria calculada de forma
proporcional e, se ficasse acima de 115%, seria de quatro honorrios.
No exerccio de 2011, o Retorno Sobre o Patrimnio Lquido RSPL foi de 22,6%. Em funo do
percentual de atingimento da meta, o Banco destinou R$ 3.593 mil para pagamento baseado em
aes, a ser efetuado em trs parcelas anuais.
Em fevereiro de 2012 foram adquiridas 130.146 aes, todas colocadas em tesouraria, das quais
130.131 aes foram transferidas aos membros da Diretoria Executiva em 08.03.2012. As aes
transferidas ficaram bloqueadas para movimentao, e a liberao ocorrer em trs parcelas anuais,
conforme cronograma apresentado no quadro a seguir.
Pagamento Baseado em Aes Cronograma de desbloqueio Quantidade de aes Data de liberao
Primeira parcela 43.409 08.03.2013
Segunda parcela 43.361 10.03.2014
Terceira parcela 43.361 09.03.2015
Total 130.131
O custo mnimo, mdio e mximo por ao de R$ 27,38, R$ 27,61 e R$ 27,88, respectivamente. O
valor de mercado dessas aes, em 31 de dezembro de 2012, era de R$ 25,60 por ao.
A Resoluo CMN n. 3.921 de 25.11.2010, que dispe sobre a poltica de remunerao de
administradores das instituies financeiras, determina que no mnimo 50% da remunerao varivel
deve ser paga em aes ou instrumentos baseados em aes, dos quais, pelo menos 40% deve ser
diferida para pagamento futuro, com prazo mnimo de trs anos, estabelecido em funo dos riscos e
da atividade do administrador.
Em decorrncia dessa Resoluo, o Banco do Brasil aprovou nova poltica de remunerao varivel
para a Diretoria Executiva, vlida a partir do exerccio de 2012. Tal poltica engloba alm do Retorno
Sobre o Patrimnio Lquido RSPL recorrente, o atingimento de diversos requisitos que ainda esto
sendo apurados, como por exemplo, avaliao individual e acordo de desempenho da Unidade qual
o Dirigente est vinculado. Portanto, a apurao do resultado de todos os requisitos e o clculo do
valor exato a ser pago para a Diretoria Executiva sero feitos oportunamente.
108
Para o exerccio de 2012, de acordo com o montante global aprovado pela Assembleia Geral
Ordinria de 26.04.2012, o Banco provisionou R$ 16.324 mil, valor equivalente a 10 honorrios por
beneficirio, para pagamento de remunerao varivel aos membros da Diretoria Executiva.
Com base no resultado do 1 semestre de 2012, em 04.10.2012, foi efetuado adiantamento no valor
de 2,5 honorrios para cada membro da Diretoria Executiva. Caso as condicionantes definidas na
poltica de remunerao para o ano de 2012 no sejam atingidas, o valor antecipado ser revertido
em favor do Banco.
25 Tributos
a) Demonstrao da Despesa de IR e CSLL
R$ mil
Valores Correntes (1.614.192) (4.122.519) (2.741.136) (3.199.252) (6.854.101) (4.789.543)
IR e CSLL no pas (1.580.218) (4.050.534) (2.705.774) (3.007.246) (6.501.872) (4.621.313)
Imposto de Renda no exterior (33.974) (71.985) (35.362) (192.006) (352.229) (168.230)
Valores Diferidos 25.205 1.188.001 (896.700) 851.326 2.613.517 67.088
Passivo Fiscal Diferido (314.795) (827.122) (1.533.784) (153.710) (745.059) (1.339.271)
Operaes de leasing ajuste da carteira e
depreciao incentivada
892 1.048 (641) 892 (76.601) 150.450
Marcao a mercado 325 (5.840) 81.387 161.410 153.872 124.809
Ganhos atuariais (219.144) (516.887) (1.137.073) (219.144) (516.887) (1.137.073)
Atualizao de depsitos judiciais (107.927) (243.581) (329.147) (107.927) (243.581) (329.147)
Lucros do exterior 33.732 -- -- 33.732 -- --
Operaes realizadas em mercados de
liquidao futura
-- -- 3.903 -- -- 3.903
Crditos recuperados
(1)
(22.673) (61.862) (152.213) (22.673) (61.862) (152.213)
Ativo Fiscal Diferido 340.000 2.015.123 637.084 1.005.036 3.358.576 1.406.359
Diferenas temporrias 342.243 1.992.903 789.640 1.006.684 3.335.679 1.550.983
Prejuzos fiscais/bases negativas de CSLL 44.794 (1.255) (46.861) 44.794 (1.255) (37.231)
Marcao a mercado (57.365) 43.184 (141.839) (56.769) 43.861 (143.537)
Operaes realizadas em mercados de
liquidao futura
10.328 (19.709) 36.144 10.327 (19.709) 36.144
Total do Imposto de Renda e Contribuio
Social
(1.588.987) (2.934.518) (3.637.836) (2.347.926) (4.240.584) (4.722.455)
(1) Conforme art. 12 da Lei 9.430/96.
b) Conciliao dos Encargos de IR e CSLL
R$ mil
Resultado Antes dos Tributos e Participaes 9.212.521 16.824.075 17.448.327 10.109.812 18.436.744 18.732.119
Encargo total do IR (25%) e da CSLL (15%) (3.685.008) (6.729.630) (6.979.331) (4.043.925) (7.374.698) (7.492.848)
Encargos sobre JCP 665.239 1.341.516 1.220.523 665.239 1.341.516 1.220.523
Resultado de participao em controladas e
coligadas
538.218 1.152.600 1.208.292 (33.730) 105.441 181.952
Participao de empregados no lucro 343.271 625.345 621.701 389.196 726.066 711.597
Crditos Tributrios Ativados - Perodos Anteriores -- 52.871 386.438 -- 52.871 386.438
Outros valores 549.294 622.780 (95.459) 675.294 908.220 269.883
Imposto de Renda e Contribuio Social do
perodo
(1.588.987) (2.934.518) (3.637.836) (2.347.926) (4.240.584) (4.722.455)
109
c) Despesas Tributrias
R$ mil
Cofins (1.133.264) (2.218.609) (2.206.068) (1.502.115) (2.912.362) (2.852.105)
ISSQN (286.551) (580.474) (563.480) (370.355) (742.470) (721.066)
PIS/Pasep (184.150) (360.521) (358.486) (250.351) (485.959) (476.088)
Outras (41.185) (89.774) (86.736) (139.678) (275.643) (210.216)
Total (1.645.150) (3.249.378) (3.214.770) (2.262.499) (4.416.434) (4.259.475)
d) Passivo Fiscal Diferido
R$ mil
31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011
Decorrentes de ganhos atuariais
(1)
5.904.974 5.325.069 5.904.974 5.325.069
Decorrentes de atualizao de depsitos judiciais 386.239 356.541 386.239 356.541
Decorrentes da marcao a mercado 266.428 236.384 338.604 266.458
Decorrentes de crditos recuperados
(2)
214.075 152.213 214.075 152.213
Dependncias no exterior 12.865 14.470 14.570 14.480
Decorrentes do ajuste da carteira de leasing 2.568 3.615 551.816 768.556
Outros 2.050 2.050 32.496 212.470
Total das Obrigaes Fiscais Diferidas 6.789.199 6.090.342 7.442.774 7.095.787
Imposto de Renda 3.639.986 3.263.580 4.240.172 4.050.295
Contribuio Social 2.181.246 1.954.775 2.226.793 2.170.237
Cofins 832.660 750.096 839.406 752.907
PIS/Pasep 135.307 121.891 136.403 122.348
(1) A realizao do passivo fiscal diferido sobre ganhos atuariais est relacionada realizao dos valores do ativo atuarial (Nota 27).
(2) Conforme art. 12 da Lei 9.430/96.
e) Ativo Fiscal Diferido (Crdito Tributrio)
Ativado
R$ mil
BB-Banco Mltiplo
31.12.2011 Exerccio/2012 31.12.2012
Saldo Constituio Baixa Saldo
Saldo
Diferenas Temporrias 17.214.542 7.497.086 (5.641.343) 19.070.285
Proviso para crditos de liquidao duvidosa 7.226.100 4.622.538 (4.022.295) 7.826.343
Provises passivas 6.163.373 1.434.884 (1.392.829) 6.205.428
Operaes de crdito efeitos da Lei n. 9.430/96 3.463.297 1.215.795 (110.711) 4.568.381
Marcao a mercado 211.865 192.315 (95.499) 308.681
Outras provises 149.907 31.554 (20.009) 161.452
CSLL escriturada a 18% (MP n. 2.158/2001) 2.487.845 -- (456.423) 2.031.422
Prejuzo fiscal/Base negativa 46.079 1.901 (47.936) 44
Total dos Crditos Tributrios Ativados 19.748.466 7.498.987 (6.145.702) 21.101.751
Imposto de Renda 10.778.046 4.684.674 (3.549.296) 11.913.424
Contribuio Social 8.947.408 2.793.512 (2.586.024) 9.154.896
Cofins 19.805 17.884 (8.931) 28.758
PIS/Pasep 3.207 2.917 (1.451) 4.673
110
R$ mil
BB-Consolidado
31.12.2011 Exerccio/2012 31.12.2012
Saldo Constituio Baixa Saldo
Saldo
Diferenas Temporrias 19.474.111 8.891.920 (6.051.004) 22.315.027
Proviso para crditos de liquidao duvidosa 8.086.873 5.068.312 (4.127.903) 9.027.282
Provises passivas 6.540.682 2.052.136 (1.520.879) 7.071.939
Operaes de crdito efeitos da Lei n. 9.430/96 3.463.297 1.215.795 (110.711) 4.568.381
Marcao a mercado 284.178 323.443 (98.620) 509.001
Outras provises 1.099.081 232.234 (192.891) 1.138.424
CSLL escriturada a 18% (MP n. 2.158/2001) 2.487.845 -- (456.423) 2.031.422
Prejuzo fiscal/Base negativa 175.213 5.004 (94.649) 85.568
Supervenincia de Depreciao 616.375 -- (67.306) 549.069
Total dos Crditos Tributrios Ativados 22.753.544 8.896.924 (6.669.382) 24.981.086
Imposto de Renda 12.835.645 5.634.773 (3.904.122) 14.566.296
Contribuio Social 9.893.077 3.240.993 (2.754.383) 10.379.687
Cofins 21.362 18.191 (9.357) 30.196
PIS/Pasep 3.460 2.967 (1.520) 4.907
No Ativado
R$ mil
Exerc/2012 Exerc/2011 Exerc/2012
Exerc/2012
Exerc/2011
Crditos tributrios no exterior 420.262 232.192 420.262 232.192
Diferenas temporrias -- -- 125.231 49.224
Parcela de prejuzos fiscais/bases negativas -- -- 3.654 --
Parcela dos ajustes negativos da marcao a mercado -- -- 329 18.064
Total dos Crditos Tributrios no Ativados 420.262 232.192 549.476 299.480
Imposto de Renda 262.664 145.120 344.771 177.514
Contribuio Social 157.598 87.072 204.705 121.966
Expectativa de Realizao
A expectativa de realizao dos ativos fiscais diferidos (crditos tributrios) respalda-se em estudo
tcnico elaborado em 31.12.2012, sendo o valor presente apurado com base na taxa mdia de
captao do BB-Banco Mltiplo.
R$ mil
Valor nominal Valor presente Valor nominal Valor presente
Em 2013 4.400.517 4.220.319 5.227.268 4.769.913
Em 2014 4.527.334 4.202.831 5.144.829 4.529.498
Em 2015 3.526.227 3.171.511 3.978.247 3.376.935
Em 2016 3.372.641 2.941.214 3.906.384 3.177.678
Em 2017 5.252.258 4.437.679 5.950.381 4.703.021
Em 2018 22.774 18.877 70.674 47.981
Em 2019 -- -- 50.710 29.020
Em 2020 -- -- 42.963 23.009
Em 2021 -- -- 39.118 19.225
Em 2022 -- -- 387.311 152.259
Em 2023 -- -- 183.201 65.944
Total de Crditos Tributrios em 31.12.2012 21.101.751 18.992.431 24.981.086 20.894.483
No exerccio, observou-se a realizao de crditos tributrios no Banco Mltiplo no montante de
R$ 6.145.702 mil, correspondente a 153,64% da respectiva projeo de utilizao para o perodo de
2012, que constava no estudo tcnico elaborado em 31.12.2011.
111
A realizao dos valores nominais de crditos tributrios ativados, considerando a recomposio
daqueles baixados durante o trmite da ao judicial (70%), baseada em estudo tcnico realizado
pelo Banco em 31.12.2012, est projetada para 5,5 anos, nas seguintes propores:
Prejuzo Fiscal/CSLL
a Compensar
(1)
Diferenas
Intertemporais
(2)
Prejuzo Fiscal/CSLL
a Compensar
(1)
Diferenas
Intertemporais
(2)
Em 2013 51% 18% 48% 18%
Em 2014 49% 18% 46% 18%
Em 2015 -- 18% 1% 18%
Em 2016 -- 18% 1% 18%
Em 2017 -- 27% 1% 28%
A partir de 2018 -- 1% 3% --
(1) Projeo de consumo vinculada capacidade de gerar bases tributveis de IRPJ e CSLL em perodos subsequentes.
(2) A capacidade de consumo decorre das movimentaes das provises (expectativa de ocorrerem reverses, baixas e utilizaes).
26 Partes Relacionadas
Custos com remuneraes e outros benefcios atribudos ao Pessoal Chave da Administrao do
Banco do Brasil, formado pelo Conselho de Administrao, Diretoria Executiva, Comit de Auditoria e
Conselho Fiscal:
R$ mil
2 Sem/2012 Exerccio 2012 Exerccio 2011
Benefcios de curto prazo 16.430 37.157 28.126
Honorrios 12.007 22.953 19.107
Diretoria Executiva 10.709 20.321 16.940
Comit de Auditoria 998 2.057 1.603
Conselho de Administrao 138 284 302
Conselho Fiscal 162 291 262
Participaes no lucro 3.986 8.393 6.863
Outros 437 5.811 2.156
Benefcios de resciso de trabalho 3.872 9.109 3.501
Total 20.302 46.266 31.627
O Banco no oferece benefcios ps-emprego ao Pessoal Chave da Administrao, com exceo
daqueles que fazem parte do quadro funcional do Banco, participantes do Plano de Previdncia dos
Funcionrios do Banco do Brasil (Previ).
O Banco no concede emprstimos ao Pessoal Chave da Administrao, em conformidade com a
proibio a toda instituio financeira estabelecida pelo Banco Central do Brasil.
Os saldos de contas referentes s transaes entre as empresas consolidadas do Banco so
eliminados nas Demonstraes Contbeis Consolidadas. Em relao ao acionista controlador, esto
includas as transaes com o Tesouro Nacional e os rgos da Administrao Direta do Governo
Federal que mantm operaes bancrias com o Banco.
O Banco realiza transaes bancrias com as partes relacionadas, tais como depsitos em conta
corrente (no remunerados), depsitos remunerados, captaes no mercado aberto e emprstimos
(exceto com o Pessoal Chave da Administrao). H ainda contratos de prestao de servios e de
garantias prestadas.
Tais transaes so praticadas em condies e taxas compatveis com as praticadas com terceiros
quando aplicvel. Essas operaes no envolvem riscos anormais de recebimento. Em 26.09.2012, o
Banco firmou contrato de mtuo com o Governo Federal no valor de R$ 8.100.000 mil cujos termos e
condies esto descritos na nota 20.d.
Os recursos aplicados em ttulos pblicos federais e os destinados aos fundos e programas oriundos
de repasses de Instituies Oficiais esto relacionados nas Notas 8 e 18, respectivamente.
O Banco patrocinador da Fundao Banco do Brasil (FBB) cujos objetivos so promoo, apoio,
incentivos e patrocnio de aes de mbito educacional, cultural, social, filantrpico,
112
recreativo/esportivo e de fomento s atividades de pesquisa cientfico-tecnolgica e assistncia s
comunidades urbano-rurais. No exerccio 2012, o Banco realizou contribuies para a FBB no valor
de R$ 38.289 mil (R$ 42.527 mil no exerccio de 2011).
As informaes referentes aos repasses e demais transaes com entidades patrocinadas esto
divulgadas na Nota 27.
Aquisio de Carteiras de Operaes de Crdito Cedidas pelo Banco Votorantim
R$ mil
2 Sem/2012 Exerccio 2012 Exerccio 2011
Cesso com reteno substancial de riscos e benefcios
(com coobrigao)
2.257.964 2.257.964 10.643.782
Cesso com transferncia substancial dos riscos e
benefcios (sem coobrigao)
89.258 105.828 --
Resultado no realizado lquido de efeitos tributrios 639.635 1.549.240 516.357
Sumrio das Transaes com Partes Relacionadas
R$ mil
31.12.2012
Controlador
(1)
Controladas
(2) Controle
conjunto
(3) Coligadas
(4) Pessoal chave da
administrao
(5)
Outras partes
relacionadas
(6) Total
Ativos
Aplicaes em depsitos
interfinanceiros
-- 33.617.623 -- -- -- -- 33.617.623
Ttulos e valores
mobilirios
-- 43.741 170.460 -- -- -- 214.201
Operaes de crdito 651.090 37.130 7.029 38 -- 2.024.255 2.719.542
Valores a receber de
ligadas
-- 62.183 15.045 -- -- -- 77.228
Outros ativos -- 271.871 1.023.276 411 -- -- 1.295.558
Passivos
Depsitos vista 836.011 59.756 205.880 739 1.034 897.966 2.001.386
Depsitos em poupana -- -- -- -- 1.233 -- 1.233
Depsitos a prazo
remunerados
-- 3.733.051 971.031 1.025 2.218 6.087.695 10.795.020
Captaes mercado aberto -- 5.309.356 -- -- -- 6.570.501 11.879.857
Obrigaes por
emprstimos e repasses
633.638 25.320.236 -- -- -- 59.665.342 85.619.216
Outros passivos
(7)
8.214.555 987.295 7.902 -- -- 14.934 9.224.686
Garantias e Outras
Coobrigaes
(8) -- 907.966 6.800.000 -- -- -- 7.707.966
2 Semestre/2012
Rendas de juros e
prestao de servios
36.588 1.251.909 78.755 343 -- 157.933 1.525.528
Despesas com captao (44.103) (1.117.324) (87.252) (2.208) (452) (1.989.245) (3.240.584)
Exerccio 2012
Rendas de juros e
prestao de servios
82.514 2.416.549 101.243 1.086 -- 316.527 2.917.919
Despesas com captao (69.462) (2.112.547) (130.993) (4.923) (740) (3.144.660) (5.463.325)
(1) Tesouro Nacional e rgos da Administrao Direta do Governo Federal.
(2) Empresas relacionadas na Nota 3 identificadas no item (1).
(5) Conselho de Administrao, Diretoria Executiva, Comit de Auditoria e Conselho Fiscal.
(6) Empresas pblicas e sociedades de economia mista controladas pelo Governo Federal e entidades vinculadas aos funcionrios.
(7) Inclui o Contrato de Instrumento Hbrido de Capital de Dvida Bnus Perptuos com o Governo Federal (Nota 20.d);
(8) Inclui o Contrato de Abertura de Linha de Crdito Interbancrio Rotativo a liberar com o Banco Votorantim, equivalente ao valor do
patrimnio lquido daquela instituio.
113
R$ mil
31.12.2011
Controlador
(1)
Controladas
(2) Controle
conjunto
(3) Coligadas
(4) Pessoal chave da
administrao
(5)
Outras partes
relacionadas
(6) Total
Ativos
Aplicaes em depsitos
interfinanceiros
-- 20.590.919 18.434 -- -- -- 20.609.353
Ttulos e valores
mobilirios
-- 61.940 94.313 -- -- -- 156.253
Operaes de crdito 836.224 49.612 7.861 -- -- 523.750 1.417.447
Valores a receber de
ligadas
-- 68.442 -- -- -- -- 68.442
Outros ativos -- 113.130 -- -- -- -- 113.130
Passivos
Depsitos vista 717.309 89.547 45.639 33.884 695 896.535 1.783.609
Depsitos em poupana -- -- -- -- 1.151 -- 1.151
Depsitos a prazo
remunerados
-- 5.247.775 378.958 221.357 4.696 5.132.867 10.985.653
Captaes mercado aberto -- 1.680.647 830.169 -- -- 1.113.044 3.623.860
Obrigaes por
emprstimos e repasses
1.643.963 14.326.735 -- -- -- 43.735.159 59.705.857
Outros passivos -- 1.251.984 70.248 31 -- 1.125.124 2.447.387
Garantias e Outras
Coobrigaes
(7) -- 629.116 7.474.911 -- -- -- 8.104.027
2 Semestre/2011
Rendas de juros e
prestao de servios
79.224 1.188.008 13.550 77.098 -- 361.129 1.719.009
Despesas com captao (31.632) (858.044) (2.170) (3.044) (648) (1.769.594) (2.665.132)
Exerccio 2011
Rendas de juros e
prestao de servios
113.931 1.982.470 47.264 132.130 -- 423.145 2.698.940
Despesas com captao (97.341) (1.192.412) (50.671) (3.306) (1.014) (2.986.825) (4.331.569)
(1) Tesouro Nacional e rgos da Administrao Direta do Governo Federal.
(5) Conselho de Administrao, Diretoria Executiva, Comit de Auditoria e Conselho Fiscal.
(6) Empresas pblicas e sociedades de economia mista controladas pelo Governo Federal e entidades vinculadas aos funcionrios.
(7) Inclui o Contrato de Abertura de Linha de Crdito Interbancrio Rotativo a liberar com o Banco Votorantim, equivalente ao valor do
patrimnio lquido daquela instituio.
27 Benefcios a Empregados
O Banco do Brasil patrocinador das seguintes entidades de previdncia privada e de sade
complementar, que asseguram a complementao de benefcios de aposentadoria e assistncia
mdica a seus funcionrios:
114
Planos Benefcios Classificao
Previ - Caixa de Previdncia dos Funcionrios do
Banco do Brasil
Previ Futuro Aposentadoria e penso Contribuio definida
Plano de Benefcios 1 Aposentadoria e penso Benefcio definido
Plano Informal Aposentadoria e penso Benefcio definido
Cassi - Caixa de Assistncia dos Funcionrios do
Banco do Brasil
Plano de Associados Assistncia mdica Benefcio definido
Economus Instituto de Seguridade Social
Prevmais Aposentadoria e penso Contribuio definida
Regulamento Geral Aposentadoria e penso Benefcio definido
Regulamento Complementar 1 Aposentadoria e penso Benefcio definido
Grupo B Aposentadoria e penso Benefcio definido
Plano Unificado de Sade PLUS Assistncia mdica Benefcio definido
Plano Unificado de Sade PLUS II Assistncia mdica Benefcio definido
Plano de Assistncia Mdica
Complementar PAMC
Assistncia mdica Benefcio definido
Fusesc - Fundao Codesc de Seguridade Social
Multifuturo I Aposentadoria e penso Contribuio definida
Plano de Benefcios 1 Aposentadoria e penso Benefcio definido
SIM - Caixa de Assistncia dos Empregados dos
Sistemas Besc e Codesc, do Badesc e da Fusesc
Plano de Sade Assistncia mdica Contribuio definida
Prevbep Caixa de Previdncia Social Plano BEP Aposentadoria e penso Benefcio definido
Nmero de participantes abrangidos pelos planos de benefcios patrocinados pelo Banco
31.12.2012 31.12.2011
N.de participantes N.de participantes
Ativos Assistidos Total Ativos Assistidos Total
Planos de Aposentadoria e
Penso
116.867 101.994 218.861 115.842 106.149 221.991
Plano de Benefcios 1 Previ 28.826 84.964 113.790 30.659 83.825 114.484
Plano Previ Futuro 70.609 544 71.153 67.507 443 67.950
Plano Informal -- 4.182 4.182 -- 7.649 7.649
Outros Planos 17.432 12.304 29.736 17.676 14.232 31.908
Planos de Assistncia Mdica 118.534 94.253 212.787 117.376 92.481 209.857
Cassi 104.824 84.867 189.691 103.293 83.202 186.495
Outros Planos 13.710 9.386 23.096 14.083 9.279 23.362
Contribuies do Banco para os planos de benefcios
R$ mil
2 Sem/2012 Exerccio/2012 Exerccio/2011
Planos de Aposentadoria e Penso 1.679.589 2.243.701 1.164.046
Plano de Benefcios 1 Previ
(1)
1.288.647 1.521.578 495.401
Plano Previ Futuro 168.498 299.276 240.647
Plano Informal 155.392 297.589 297.618
Outros Planos 67.052 125.258 130.380
Planos de Assistncia Mdica 501.334 927.960 894.943
Cassi 446.319 817.542 799.390
Outros Planos 55.015 110.418 95.553
Total 2.180.923 3.171.661 2.058.989
(1) Refere-se s contribuies relativas aos participantes amparados pelo Contrato 97 e ao Plano 1, sendo que essas contribuies ocorreram
respectivamente atravs da realizao do Fundo Paridade (Nota 27.e.1) e do Fundo de Contribuio (Nota 27.e.3). O Contrato 97 tem por
objeto disciplinar a forma do custeio necessrio constituio de parte equivalente a 53,7% do valor garantidor do pagamento do
complemento de aposentadoria devido aos participantes admitidos no Banco at 14.04.1967 que tenham se aposentado ou venham a se
aposentar aps essa data, exceto aqueles participantes que fazem parte do Plano Informal.
As contribuies do Banco para os planos de benefcio durante o 1 semestre de 2013 esto
estimadas em R$ 1.804.873 mil.
115
Valores reconhecidos no resultado
R$ mil
2 Sem/2012 Exerccio/2012 Exerccio/2011
Planos de Aposentadoria e Penso 686.194 1.453.449 2.327.438
Plano de Benefcios 1 Previ 574.577 1.355.234 2.981.314
Plano Previ Futuro (168.498) (299.276) (240.647)
Plano Informal 384.131 463.240 (244.809)
Outros Planos (104.016) (65.749) (168.420)
Planos de Assistncia Mdica (707.720) (1.302.529) (1.132.022)
Cassi (618.693) (1.151.709) (998.483)
Outros Planos (89.027) (150.820) (133.539)
Total (21.526) 150.920 1.195.416
a) Planos de Aposentadoria e Penso
Previ Futuro (Previ)
Plano destinado aos funcionrios do Banco admitidos na empresa a partir de 24.12.1997. Os
participantes ativos contribuem com 7% a 17% do salrio de participao na Previ. Os percentuais de
participao variam em funo do tempo de empresa e do nvel do salrio de participao. No h
contribuio para participantes inativos. O patrocinador contribui com montantes idnticos aos dos
participantes, limitado a 14% da folha de salrios de participao desses participantes.
Plano de Benefcios 1 (Previ)
Participam os funcionrios do Banco que nele se inscreveram at 23.12.1997. Em decorrncia do
estabelecimento, em dezembro de 2000, da paridade entre as contribuies do Banco e dos
participantes, foi constitudo o fundo paridade, cujos recursos vem sendo utilizados para compensar
as contribuies ao plano. Em vista de supervit acumulado, foram suspensas, retroativamente a
janeiro de 2007, as contribuies dos participantes, beneficirios (aposentados e pensionistas) e do
patrocinador (Banco do Brasil). Conforme Memorando de Entendimentos firmado entre o Banco do
Brasil, Previ e entidades representantes dos beneficirios, o regulamento do Plano 1 foi alterado
suspendendo as contribuies nos exerccios 2011, 2012 e 2013, ficando a sua manuteno
vinculada existncia da Reserva Especial do plano.
Plano Informal (Previ)
de responsabilidade exclusiva do Banco do Brasil, cujas obrigaes contratuais incluem: (a)
pagamento de aposentadoria dos participantes fundadores e dos beneficirios dos participantes
falecidos at 14.04.1967; (b) pagamento da complementao de aposentadoria aos demais
participantes que se aposentaram at 14.04.1967 ou que, na mesma data, j reuniam condies de
se aposentar por tempo de servio e contavam com pelo menos 20 anos de servio efetivo no Banco
do Brasil; e (c) aumento no valor dos proventos de aposentadoria e das penses alm do previsto no
plano de benefcios da Previ, decorrente de decises judiciais e de decises administrativas em
funo de reestruturao do plano de cargos e salrios e de incentivos criados pelo Banco. Em
31.12.2012, o Banco do Brasil e a Previ formalizaram contrato por meio do qual o Banco do Brasil
integralizou, com recursos do Fundo Paridade, 100% das reservas matemticas relativas ao Grupo
Especial, de responsabilidade exclusiva do Banco, cuja operacionalizao migrou do Plano Informal
para o Plano de Benefcios 1 da Previ. O Grupo Especial abrange os participantes do Plano de
Benefcios 1 da Previ, integrantes do pargrafo primeiro da clusula primeira do contrato de
24.12.1997, que obtiveram complementos adicionais de aposentadoria decorrentes de decises
administrativas e/ou decises judiciais. (Notas 27.e e 27.f)
Prevmais (Economus)
Participam desse plano os funcionrios oriundos do Banco Nossa Caixa (incorporado pelo Banco do
Brasil em 30.11.2009) inscritos a partir de 01.08.2006 e os participantes anteriormente vinculados ao
plano de benefcios do Regulamento Geral que optaram pelo saldamento. O custeio para os
benefcios de renda paritrio, limitado a 8% dos salrios dos participantes. O plano oferece tambm
benefcios de risco suplementao de auxlio doena/acidente de trabalho, invalidez e penso por
morte.
116
Regulamento Geral (Economus)
Plano do qual fazem parte os funcionrios oriundos do Banco Nossa Caixa inscritos at 31.07.2006.
Plano fechado para novas adeses. Funcionrios e patrocinadora contribuem paritariamente em
mdia com 12,11% sobre o salrio de participao.
Regulamento Complementar 1 (Economus)
Destinado aos funcionrios oriundos do Banco Nossa Caixa. Oferece os benefcios de
complementao do auxlio-doena e peclios por morte e por invalidez. O custeio do plano de
responsabilidade da patrocinadora, dos participantes e dos assistidos.
Grupo B (Economus)
Plano voltado aos funcionrios oriundos do Banco Nossa Caixa admitidos no perodo de 22.01.1974 a
13.05.1974 e seus beneficirios. Plano fechado para novas adeses. O nvel do benefcio, a ser
concedido quando da implementao de todas as condies previstas em regulamento, conhecido
a priori.
Multifuturo I (Fusesc)
Participam desse plano os funcionrios oriundos do Banco do Estado de Santa Catarina Besc
(incorporado pelo Banco do Brasil em 30.09.2008) inscritos a partir de 12.01.2003 e os participantes
anteriormente vinculados ao Plano de Benefcios 1 da Fusesc que optaram por este plano.
Funcionrios e patrocinadora contribuem paritariamente entre 2,33% e 7% do salrio de participao,
conforme deciso contributiva de cada participante.
Plano de Benefcios 1 (Fusesc)
Voltado aos funcionrios oriundos do Besc inscritos at 11.01.2003. Plano fechado para novas
adeses. Funcionrios e patrocinadora contribuem paritariamente em mdia com 9,89% sobre o
salrio de participao.
Plano BEP (Prevbep)
Participam os funcionrios oriundos do Banco do Estado do Piau BEP (incorporado pelo Banco do
Brasil em 30.11.2008). Funcionrios e patrocinadora contribuem paritariamente em mdia com 3,58%
sobre o salrio de participao.
b) Planos de Assistncia Mdica
Plano de Associados (Cassi)
O Banco contribuinte do plano de sade administrado pela Cassi, que tem como principal objetivo
conceder auxlio para cobertura de despesas com a promoo, proteo, recuperao e reabilitao
da sade do associado e seus beneficirios inscritos. O Banco contribui mensalmente com
importncia equivalente a 4,5% do valor dos proventos gerais ou do valor total do benefcio de
aposentadoria ou penso. A contribuio mensal dos associados e beneficirios de penso de 3%
do valor dos proventos gerais ou do valor total do benefcio de aposentadoria ou penso, alm da
co-participao em alguns procedimentos hospitalares.
Plano Unificado de Sade PLUS (Economus)
Plano dos funcionrios oriundos do Banco Nossa Caixa. A participao no plano se d por meio de
contribuio de 1,5% do salrio bruto, sem limites, para a cobertura do titular e seus dependentes
preferenciais, descontados em folha de pagamento do titular e 10% a ttulo de co-participao no
custeio de cada consulta e exames de baixo custo, realizados pelo titular e seus dependentes
(preferenciais e no preferenciais).
Plano Unificado de Sade PLUS II (Economus)
Destinado aos funcionrios oriundos do Banco Nossa Caixa. A participao no plano se d por meio
de contribuio de 1,5% do salrio bruto, sem limites, para a cobertura do titular e seus dependentes
preferenciais, descontados em folha de pagamento do titular e 10% a ttulo de co-participao no
custeio de cada consulta e exames de baixo custo, realizados pelo titular e seus dependentes
preferenciais e filhos maiores. O plano no prev a incluso de dependentes no preferenciais.
117
Plano de Assistncia Mdica Complementar PAMC (Economus)
Voltado para os funcionrios oriundos do Banco Nossa Caixa lotados no Estado de So Paulo. So
titulares do plano os empregados aposentados por invalidez dos Grupos B e C e os seus
dependentes, que participam do custeio na medida de sua utilizao e de acordo com tabela
progressiva e faixa salarial.
Plano de sade (SIM)
Participam desse plano os funcionrios oriundos do Besc. A contribuio mensal dos associados de
3% do valor dos proventos gerais.
118
c) Avaliaes Atuariais
As avaliaes atuariais so elaboradas semestralmente e as informaes constantes nos quadros a seguir, referem-se quelas efetuadas nas datas base de
31.12.2012 e 31.12.2011.
Mudanas no valor presente das obrigaes atuariais de benefcio definido
R$ mil
Plano 1 Previ Plano Informal Previ Plano de Associados Cassi Outros Planos
Exerc/2012 Exerc/2011 Exerc/2012 Exerc/2011 Exerc/2012 Exerc/2011 Exerc/2012 Exerc/2011
Saldo Inicial (98.849.541) (90.805.477) (1.905.370) (1.994.759) (6.046.932) (5.297.173) (5.622.610) (5.189.411)
Custo dos juros (10.235.720) (9.798.080) (177.875) (204.672) (625.078) (577.040) (573.868) (540.832)
Custo do servio corrente (514.081) (517.332) -- -- (95.589) (84.607) (38.113) (49.031)
Benefcios pagos lquidos de contribuies de
assistidos
7.502.104 6.718.424 297.318 297.618 487.418 503.816 403.496 371.864
Passivos transferidos de outros planos -- -- -- -- -- -- -- (6.576)
Redues / liquidaes
(1)
-- -- 1.217.263 -- -- -- 130.640 --
Ganho/(perda) atuarial sobre a obrigao atuarial
(2)
(26.316.202) (4.447.076) (522.353) (3.557) (1.437.674) (591.928) (1.249.223) (208.624)
Saldo Final (128.413.440) (98.849.541) (1.091.017) (1.905.370) (7.717.855) (6.046.932) (6.949.678) (5.622.610)
Valor presente das obrigaes atuariais com cobertura (128.413.440) (98.849.541) -- -- -- -- (4.921.429) (4.477.749)
Valor presente das obrigaes atuariais a descoberto -- -- (1.091.017) (1.905.370) (7.717.855) (6.046.932) (2.028.249) (1.144.861)
(1) No Plano Informal, refere-se substancialmente migrao do Grupo Especial para o Plano 1 da Previ. (Notas 27.e e 27.f).
(2) A perda atuarial no exerccio de 2012 decorre substancialmente da reduo da taxa de desconto, que em 31.12.2011 era de 10,56% a.a. e em 31.12.2012 passou a ser 8,71% a.a.
Mudanas no valor justo dos ativos do plano
R$ mil
Saldo Inicial 133.079.396 141.566.322 -- -- -- -- 4.477.749 4.339.122
Rendimento estimado dos ativos do plano 13.460.271 14.934.610 -- -- -- -- 474.934 478.661
Contribuies recebidas 1.521.818 495.904 297.318 297.618 487.418 503.816 157.399 155.699
Benefcios pagos lquidos de contribuies de
assistidos
(7.502.104) (6.718.424) (297.318) (297.618) (487.418) (503.816) (403.496) (371.864)
Transferncia de patrimnio -- -- -- -- -- -- -- 6.576
Ganho/(perda) atuarial sobre os ativos do plano 11.469.755 (17.199.016) -- -- -- -- 214.843 (130.445)
Saldo Final 152.029.136 133.079.396 -- -- -- -- 4.921.429 4.477.749
119
Valores reconhecidos no balano patrimonial
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
1) Valor justo dos ativos do plano 152.029.136 133.079.396 -- -- -- -- 4.921.429 4.477.749
2) Valor presente das obrigaes atuariais (128.413.440) (98.849.541) (1.091.017) (1.905.370) (7.717.855) (6.046.932) (6.949.678) (5.622.610)
3) Supervit/(dficit) (1+2) 23.615.696 34.229.855 (1.091.017) (1.905.370) (7.717.855) (6.046.932) (2.028.249) (1.144.861)
4) Supervit/(dficit) - parcela patrocinadora 11.807.848 17.114.928 (1.091.017) (1.905.370) (7.717.855) (6.046.932) (1.287.286) (863.246)
5) Ganhos/(perdas) atuariais no
reconhecidos
(4.441.209) 3.742.924 (109.101) (162.896) (2.577.272) (1.240.517) (695.413) (270.228)
6) (Passivo)/Ativo atuarial lquido
registrado (4-5)
(1) 16.249.057 13.372.004 (981.916) (1.742.474) (5.140.583) (4.806.415) (591.873) (593.018)
(1) A realizao do ativo atuarial registrado em Outros Crditos (Nota 11.b) ocorrer obrigatoriamente at o final do plano. Entende-se por final do plano, a data em que ser pago o ltimo compromisso.
Valores reconhecidos no resultado relativos aos planos de benefcio definido
R$ mil
2 Sem/2012 Exerc/2012 Exerc/2011 2 Sem/2012 Exerc/2012 Exerc/2011 2 Sem/2012 Exerc/2012 Exerc/2011 2 Sem/2012 Exerc/2012 Exerc/2011
Custo do servio corrente (131.537) (257.040) (258.666) -- -- -- (52.205) (95.589) (84.608) (6.351) (13.653) (24.592)
Custo dos juros (2.597.226) (5.117.860) (4.899.040) (81.946) (177.875) (204.672) (317.269) (625.078) (577.041) (44.248) (91.889) (298.536)
Rendimento esperado sobre os
ativos do plano
3.303.340 6.730.134 7.467.305 -- -- -- -- -- -- -- -- 238.942
Amortizao do ganho/(perda)
atuarial lquido
-- -- 671.715 (238.560) (259.387) (40.137) (62.999) (91.006) (31.347) (85.696) (106.314) (77.356)
Custo do servio passado no
reconhecido
-- -- -- -- -- -- (4.956) (9.912) (9.913) -- -- --
Despesa com funcionrios da ativa -- -- -- -- -- -- (181.264) (330.124) (295.574) (69.786) (131.300) --
Efeito do ativo/passivo no
reconhecido
-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- (92)
Outros ajustes/reverses -- -- -- 704.637 900.502 -- -- -- -- 13.038 126.587 (134)
(Despesa)/Receita reconhecida
na DRE
574.577 1.355.234 2.981.314 384.131 463.240 (244.809) (618.693) (1.151.709) (998.483) (193.043) (216.569) (161.768)
120
Composio dos ativos dos planos, apresentados como porcentagem do total
Plano 1 - Previ Plano Informal - Previ Plano de Associados - Cassi Outros Planos
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Renda fixa 31,5% 30,2% -- -- -- -- 88,9% 90,9%
Renda varivel 59,6% 62,2% -- -- -- -- 6,4% 4,3%
Investimentos imobilirios 5,2% 4,0% -- -- -- -- 2,1% 1,8%
Emprstimos e financiamentos 3,3% 3,2% -- -- -- -- 2,0% 1,8%
Outros 0,4% 0,4% -- -- -- -- 0,6% 1,2%
Montantes includos no valor justo dos ativos do plano
Em instrumentos financeiros prprios da entidade 8,1% 5,5% -- -- -- -- -- --
Em propriedades ou outros ativos utilizados pela entidade 0,1% 0,1% -- -- -- -- -- 0,1%
Comparativo evidenciando o retorno esperado e o retorno real dos ativos do plano
Taxa nominal de rendimento esperado
sobre os ativos do plano no incio do
exerccio (a.a.)
10,56% 10,96% -- -- -- -- 10,56% 10,96%
Rendimento esperado dos ativos para o
perodo (R$ mil)
(1) 13.460.271 14.934.610 -- -- -- -- 474.934 478.661
Rendimento efetivo (R$ mil)
(2)
24.930.026 (2.264.406) -- -- -- -- 689.777 354.792
(1) 01.01.2012 a 30.06.2012 Taxa real 6,10% a.a. e Taxa de inflao 4,20% a.a.; 01.07.2012 a 31.12.2012 Taxa real 5,70% a.a. e Taxa de inflao 4,20% a.a.
01.01.2011 a 30.06.2011 Taxa real 6,30% a.a. e Taxa de inflao 4,38% a.a.; 01.07.2011 a 31.12.2011 Taxa real 6,30% a.a. e Taxa de inflao 4,38% a.a.
(2) Considera os efeitos decorrentes de investimentos em renda varivel.
121
Principais premissas atuariais adotadas em cada perodo
(1)
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Taxa de inflao (a.a.) 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20%
Taxa real de desconto (a.a.) 4,33% 6,10% 4,33% 6,10% 4,33% 6,10% 4,33% 6,10%
Taxa nominal de retorno dos investimentos (a.a.) 8,71% 10,56% -- -- -- -- 8,71% 10,56%
Taxa real de crescimento salarial esperado (a.a.) 0,14% -- -- -- -- -- 0,52% 0,65%
Tempo mdio remanescente de trabalho (anos) 1,92 2,35 -- -- 14,24 14,12 6,18 6,73
Tbua de sobrevivncia
(2)
AT-83 AT-83 AT-83 AT-83
Regime de capitalizao Crdito Unitrio Projetado Crdito Unitrio Projetado Crdito Unitrio Projetado Crdito Unitrio Projetado
(1) As premissas atuariais agrupadas so apresentadas atravs de mdias ponderadas.
(2) Os planos Prevmais, Multifuturo I e Plano de Benefcios 1 (Fusesc) utilizam a AT-2000.
122
O Banco, para definio dos valores relativos aos planos de benefcio definido, utiliza mtodos e
premissas diferentes daqueles apresentados pelas entidades patrocinadas. As diferenas mais
relevantes concentram-se na definio dos valores relativos ao Plano 1 Previ.
Diferenas de premissas do Plano 1 Previ
Banco Previ
Taxa real de desconto (a.a.) 4,33% 5%
Tbua de sobrevivncia AT-83 AT-2000
Avaliao de ativos Fundos exclusivos
Valor de mercado ou fluxo de caixa
descontado
Fluxo de caixa descontado
Regime de Capitalizao Crdito Unitrio Projetado Mtodo Agregado
Conciliao dos valores apurados no Plano 1 - Previ/Banco
R$ mil
Ativos do Plano Obrigaes Atuariais Efeito no Supervit
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Valor apurado - Previ 133.295.942 121.969.218 (105.150.551) (97.420.089) 28.145.391 24.549.129
Incorporao dos
valores do contrato 97
13.198.959 13.188.500 (13.198.959) (13.188.500) -- --
Ajuste no valor dos
ativos do plano
(1) 5.534.235 (2.078.322) -- -- 5.534.235 (2.078.322)
Ajuste nas obrigaes
taxa de
desconto/regime de
capitalizao
-- -- (10.063.930) 11.759.048 (10.063.930) 11.759.048
Valor apurado -
Banco
152.029.136 133.079.396 (128.413.440) (98.849.541) 23.615.696 34.229.855
(1) Refere-se principalmente aos ajustes efetuados pelo Banco na apurao do valor justo dos investimentos na Litel, Neoenergia e em ttulos e
valores mobilirios mantidos at o vencimento.
Valores atuariais para a data atual e para os quatro exerccios anteriores
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008
Plano 1 (Previ) Supervit/(dficit) 23.615.696 34.229.855 50.760.845 57.543.364 28.669.191
Obrigao de benefcio definido (128.413.440) (98.849.541) (90.805.477) (80.270.786) (76.109.637)
Ativos do plano 152.029.136 133.079.396 141.566.322 137.814.150 104.778.828
(Ganho)/perda atuarial sobre a obrigao atuarial (26.316.202) (4.447.076) (9.185.047) (2.877.957) (5.403.784)
Ganho/(perda) atuarial sobre os ativos do plano 11.469.755 (17.199.016) 11.929.947 28.727.461 30.071.523
Ajustes de experincia sobre os passivos do plano (a.a.) (20,5%) (2,6%) (8,4%) (3,6%) (7,1%)
Ajustes de experincia sobre os ativos do plano (a.a.) 7,5% (6,9%) 16,7% 20,8% (28,7%)
Plano Informal (Previ) Supervit/(dficit) (1.091.017) (1.905.370) (1.994.759) (1.743.386) (1.739.592)
(Ganho)/perda atuarial sobre a obrigao atuarial (522.353) (3.557) (344.304) (106.081) (198.313)
Plano de Associados (Cassi) Supervit/(dficit) (7.717.855) (6.046.932) (5.297.172) (4.943.220) (4.677.766)
(Ganho)/perda atuarial sobre a obrigao atuarial (1.437.674) (591.928) (116.304) (13.974) (4.678)
Ajustes de experincia sobre os passivos do plano (a.a.) (14,8%) (5,3%) (2,9%) (0,3%) 0,1%
Outros Planos Supervit/(dficit) (2.028.249) (1.144.861) (850.289) (489.570) 171.899
Obrigao de benefcio definido (6.949.678) (5.622.610) (5.189.411) (4.432.673) (446.280)
Ativos do plano 4.921.429 4.477.749 4.339.122 3.943.103 618.179
(Ganho)/perda atuarial sobre a obrigao atuarial (1.249.223) (208.624) (515.228) (802.924) (21.867)
Ganho/(perda) atuarial sobre os ativos do plano 214.843 (130.445) 52.660 (118.451) 2.472
Ajustes de experincia sobre os ativos do plano (a.a.) 2,0% (2,5%) (0,5%) (3,2%) 0,4%
123
d) Resumo dos ativos/(passivos) atuariais registrados no Banco
R$ mil
Ativo Atuarial Passivo Atuarial
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Plano 1 (Previ) 16.249.057 13.372.004 -- --
Plano Informal (Previ) -- -- (981.916) (1.742.474)
Plano de Associados (Cassi) -- -- (5.140.583) (4.806.415)
Regulamento Geral (Economus) -- -- (115.616) (163.932)
Regulamento Complementar 1 (Economus) -- -- (2.299) --
Plus I e II (Economus) -- -- (352.724) (313.822)
Grupo B (Economus) -- -- (121.234) (115.264)
Total 16.249.057 13.372.004 (6.714.372) (7.141.907)
e) Destinaes do Supervit Plano 1
R$ mil
2 Sem/2012 Exerc/2012 Exerc/2011
Fundo Paridade
Saldo Inicial 1.669.259 1.608.379 1.524.374
Atualizao 101.770 183.275 167.125
Contribuies ao Plano 1 - contrato 97
(1)
(16.632) (37.257) (83.120)
Contribuio amortizante antecipada Grupo Especial
(2)
(1.013.754) (1.013.754) --
Saldo Final 740.643 740.643 1.608.379
Fundo de Destinao
Saldo Inicial 3.191.666 3.684.325 7.594.993
Atualizao 161.457 331.001 489.911
Transferncia para os fundos de contribuio e utilizao (979.598) (1.641.801) (4.400.579)
Saldo Final 2.373.525 2.373.525 3.684.325
Fundo de Contribuio
Saldo Inicial 934.906 1.096.433 --
Constituio
(3)
-- -- 1.398.467
Atualizao 49.840 100.619 110.247
Contribuies ao Plano 1 (258.109) (470.415) (412.281)
Saldo Final 726.637 726.637 1.096.433
Fundo de Utilizao
Saldo Inicial 4.094.721 3.249.250 --
Constituio
(3)
979.598 1.641.801 3.002.112
Atualizao 283.593 466.861 247.138
Saldo Final 5.357.912 5.357.912 3.249.250
(1) Inclui o valor positivo de R$ 185 mil no 2 semestre (R$ 392 mil no exerccio de 2012 e R$ 503 mil no exerccio de 2011) referente a
reverses parciais por ajustes de perodos anteriores.
(2) Refere-se integralizao de 100% das reservas matemticas garantidoras dos complementos adicionais de aposentadoria do Grupo
Especial.
(3) Fundos constitudos no primeiro semestre de 2011.
e.1) Fundo Paridade
O custeio do plano era mantido, at 15.12.2000, com a contribuio de 2/3 (dois teros) pelo Banco e
de 1/3 (um tero) pelos participantes. A partir de 16.12.2000, visando adequar s disposies da
Emenda Constitucional n. 20, tanto o Banco quanto os participantes passaram a contribuir com 50%
cada, sendo inclusive objeto de acordo posterior entre as partes envolvidas, com a devida
homologao pela Secretaria de Previdncia Complementar.
O custo da implementao da paridade contributiva foi coberto com a utilizao do supervit existente
no Plano na poca. Como efeito desse acordo, coube ao Banco, ainda, reconhecer o valor histrico
de R$ 2.227.254 mil, os quais foram registrados em Fundos de Destinao Supervit - Previ. Esse
ativo corrigido mensalmente com base na meta atuarial (INPC + 5% a.a.), e vem sendo utilizado
desde janeiro de 2007 para compensar eventual desequilbrio financeiro na relao entre Reserva a
124
Amortizar e Amortizante Antecipada decorrente do contrato estabelecido com a Previ em 1997, o qual
garantiu benefcios complementares aos participantes do Plano 1 admitidos at 14.04.1967 e que no
estavam aposentados at aquela data.
e.2) Fundo de Destinao
Em 24.11.2010, o Banco assinou Memorando de Entendimentos com as entidades representativas de
funcionrios e aposentados, visando destinao e utilizao parcial do supervit do Plano,
conforme determina a Lei Complementar n. 109/2001 e Resoluo CGPC n. 26/2008.
Face a aprovao das medidas previstas no Memorando de Entendimentos pelo Conselho
Deliberativo da Previ, o Banco registrou, em 30.11.2010, em Fundos de Destinao - Previ, o
montante de R$ 7.519.058 mil em contrapartida baixa do valor na rubrica de Outros Crditos - Ativo
Atuarial, sendo corrigido pela meta atuarial (INPC + 5% a.a.).
e.3) Fundo de Contribuio
O Fundo de Contribuio constitudo por recursos transferidos do Fundo de Destinao para fazer
frente suspenso da cobrana de contribuies pelo perodo de trs exerccios, conforme
estabelecido no Memorando de Entendimentos. Mensalmente, o valor relativo s contribuies do
Banco transferido para a titularidade da Previ. O Fundo de Contribuio corrigido pela meta
atuarial (INPC + 5% a.a.).
e.4) Fundo de Utilizao
O Fundo de Utilizao constitudo por recursos transferidos do Fundo de Destinao e poder ser
utilizado pelo Banco aps cumpridas as exigncias estabelecidas pela legislao aplicvel. O Fundo
de Utilizao corrigido pela meta atuarial (INPC + 5% a.a.).
f) Efeitos, no Plano Informal, da migrao do Grupo Especial do Plano Informal para o Plano de
Benefcios 1 da Previ:
R$ mil
Antes da reduo Ganho com a reduo Depois da reduo
Valor presente lquido da obrigao 2.090.104 (999.087) 1.091.017
Valor justo dos ativos do plano -- -- --
Subtotal 2.090.104 (999.087) 1.091.017
Ganho/(perda)atuarial no reconhecido (403.550) 294.449 (109.101)
Passivo lquido reconhecido no balano 1.686.554 (704.638) 981.916
28 Passivos Contingentes e Obrigaes Legais Fiscais e Previdencirias
Aes Trabalhistas
O Banco parte passiva (ru) em processos judiciais trabalhistas movidos, na grande maioria, por
ex-empregados ou sindicatos da categoria. As provises de perdas provveis representam vrios
pedidos reclamados, como: indenizaes, horas extras, descaracterizao de jornada de trabalho,
adicional de funo e representao e outros.
Aes Fiscais
O Banco est sujeito a questionamentos das autoridades fiscais com relao a tributos, que podem
gerar autuaes com o objeto de competncia ou o montante de receita tributvel ou despesa
dedutvel. A maioria das aes oriundas das autuaes versa sobre ISSQN, CPMF, CSLL, IRPJ, IOF
e contribuies previdencirias ao INSS. Como garantia de algumas delas, quando necessrio,
existem penhoras em dinheiro ou imveis.
Aes de Natureza Cvel
Entre as aes judiciais de natureza cvel, destacam-se as de cobrana de diferena de correo
monetria de aplicaes financeiras e depsitos judiciais relativos ao perodo dos Planos Econmicos
(Plano Bresser , Plano Vero, Plano Collor I e II).
125
Ao apreciar a Arguio de Descumprimento de Preceito Fundamental ADPF n 165, o Supremo
Tribunal Federal (STF) determinou a suspenso das aes envolvendo os planos econmicos nas
aplicaes financeiras que esto em fase de recurso.
a) Passivos Contingentes Provveis
Em conformidade com a Resoluo CMN n. 3.823/2009, o Banco constitui proviso para demandas
trabalhistas, cveis e fiscais com risco de perda provvel.
Movimentaes nas provises para demandas trabalhistas, fiscais e cveis classificadas como
provveis
R$ mil
BB-Banco Mltiplo BB - Consolidado
Demandas Trabalhistas
Saldo Inicial 2.339.205 2.340.058 2.462.390 2.603.883 2.514.536 2.538.036
Constituio 205.390 626.648 462.435 393.014 910.975 511.084
Reverso da proviso (53.799) (140.999) (224.698) (60.427) (151.164) (227.447)
Baixa por pagamento (51.995) (464.285) (551.527) (48.433) (464.256) (552.213)
Atualizao monetria 58.021 135.399 191.458 57.453 135.399 191.611
Valores adicionados/incorporados
(1)
-- -- -- -- -- 53.465
Saldo Final 2.496.821 2.496.821 2.340.058 2.945.490 2.945.490 2.514.536
Demandas Fiscais
Saldo Inicial 110.924 164.943 195.377 1.460.755 1.400.444 1.260.923
Constituio 68.904 125.047 32.453 630.784 780.614 202.367
Atualizao monetria 4.573 7.595 6.352 (28.090) 7.595 71.656
Variao de participao societria em
coligadas
(2) -- -- -- -- -- (237.556)
(1)
-- -- -- -- -- 182.178
Saldo Final 140.580 140.580 164.943 2.020.125 2.020.125 1.400.444
Demandas Cveis
Saldo Inicial 3.724.973 3.244.433 3.464.569 3.987.095 3.473.970 3.594.694
Constituio 492.118 1.696.820 650.905 514.706 1.765.079 770.108
Atualizao monetria 125.127 218.267 182.226 120.813 218.267 187.065
(1)
-- -- -- -- -- 14.885
Saldo Final 3.945.650 3.945.650 3.244.433 4.208.172 4.208.172 3.473.970
Total das Demandas Trabalhistas,
Fiscais e Cveis
6.583.051 6.583.051 5.749.434 9.173.786 9.173.786 7.388.950
(1) Refere-se, no 1 semestre de 2011, aos saldos oriundos do Banco Patagonia e das empresas que compem a parceria BB-Mapfre no ramo
seguridade.
(2) Refere-se alterao da participao societria do Banco em coligadas no financeiras.
126
b) Passivos Contingentes Possveis
As demandas trabalhistas, fiscais e cveis classificadas com risco possvel so dispensadas de
constituio de proviso com base na Resoluo CMN n. 3.823/2009.
Saldos dos passivos contingentes classificados como possveis
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Demandas Trabalhistas 54.905 107.530 90.720 140.115
Demandas Fiscais
(1)
3.987.389 2.914.842 5.032.809 4.092.203
Demandas Cveis 2.874.457 3.754.877 3.434.338 4.294.798
Total 6.916.751 6.777.249 8.557.868 8.527.116
(1) As principais contingncias tm origem em (i) autos de infrao lavrados pelo INSS, visando o recolhimento de contribuies incidentes
sobre abonos salariais pagos nos acordos coletivos do perodo de 1995 a 2006, no valor de R$ 1.226.136 mil, verbas de transporte coletivo e
utilizao de veculo prprio por empregados do Banco do Brasil, no valor de R$ 178.189 mil e participaes nos lucros e resultados de
funcionrios, correspondentes ao perodo de abril de 2001 a outubro de 2003, no valor de R$ 29.271 mil e (ii) autos de infrao lavrados
pelas Fazendas Pblicas dos Municpios visando a cobrana de ISSQN, no montante de R$ 469.355 mil.
c) Depsitos em Garantia de Recursos
Saldos dos depsitos em garantia constitudos para as contingncias
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Demandas Trabalhistas 2.656.350 2.488.543 2.716.708 2.522.179
Demandas Fiscais 4.887.934 4.433.333 6.514.284 5.915.700
Demandas Cveis 4.384.318 3.574.259 4.681.155 3.749.986
Total 11.928.602 10.496.135 13.912.147 12.187.865
d) Obrigaes Legais
O Banco mantm registrado em Outras Obrigaes - Fiscais e Previdencirias o montante de
R$ 13.073.718 mil (R$ 12.754.899 mil em 31.12.2011) no BB-Banco Mltiplo e R$ 13.881.845 mil (R$
13.516.326 mil em 31.12.2011) no BB-Consolidado relativo s seguintes aes:
Ao Judicial: Imposto de Renda e Contribuio Social
Em fevereiro de 1998, o Banco ingressou com Mandado de Segurana, em curso na 16 Vara
Federal do Distrito Federal, pleiteando a compensao integral dos prejuzos fiscais acumulados de
Imposto de Renda e das bases de clculo negativas de Contribuio Social sobre o Lucro Lquido
(CSLL). Desde ento, o Banco passou a compensar integralmente prejuzos fiscais e bases negativas
com o valor devido de Imposto de Renda e de Contribuio Social, realizando depsito integral do
montante devido (70% do valor compensado), o que ensejou o despacho do Juzo da 16 Vara da
Justia Federal do Distrito Federal determinando a suspenso da exigibilidade dos referidos tributos,
nos termos do artigo 151, inciso II, do Cdigo Tributrio Nacional (CTN). O mrito da causa foi julgado
improcedente em 1 Instncia e o Recurso de Apelao interposto pelo Banco foi desprovido pelo
Tribunal Regional Federal (TRF) da 1 Regio. A deciso foi impugnada mediante Recurso
Extraordinrio interposto pelo Banco, em 01.10.2002. Atualmente, o referido recurso do Banco
encontra-se aguardando, no TRF da 1 Regio, o julgamento pelo STF, de outro recurso
extraordinrio (RE n 591.340), que teve reconhecida a repercusso geral por aquela Corte Suprema.
A compensao dos valores decorrentes de prejuzos fiscais e de CSLL a compensar tem como
efeito a baixa de crditos tributrios ativados, observada a limitao de 30%.
Os tributos diferidos (IRPJ e CSLL) sobre a atualizao dos depsitos judiciais vm sendo
compensados com os crditos tributrios decorrentes da proviso para perda da referida atualizao,
em conformidade com o art. 1, inciso II, 2, da Resoluo CMN n 3.059, de 2002, sem efeito no
resultado.
Considerada a hiptese de xito na ao judicial, verificou-se que, em setembro de 2005 e em janeiro
de 2009, o Banco teria consumido todo o estoque de Prejuzos Fiscais e CSLL a Compensar,
respectivamente. Assim, desde a competncia outubro de 2005 e fevereiro de 2009, os valores do
127
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/
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IRPJ e da CSLL esto sendo recolhidos integralmente. Alm disso, ocorreria a transferncia dos
recursos da rubrica que registra os depsitos judiciais para a de disponibilidades. Os crditos
tributrios relativos aos depsitos judiciais (principal) seriam baixados contra a proviso de IRPJ e
CSLL existente e seria revertida, contra o resultado, a proviso para riscos fiscais relativa
atualizao dos depsitos, registrada no valor de R$ 4.597.399 mil.
Por outro lado, considerada a hiptese de perda da ao (situao em que os valores depositados
judicialmente seriam convertidos em renda a favor da Fazenda Nacional), so reclassificadas, para a
rubrica representativa de ativo IRPJ a compensar e CSLL a compensar, as parcelas de crditos
tributrios de IRPJ sobre prejuzos fiscais e CSLL a compensar, respectivamente, que poderiam ser
utilizadas desde a competncia outubro de 2005 e fevereiro de 2009, observada a limitao de 30%.
Esses tributos a compensar, que decorreriam das retificaes das Declaraes de Informaes
Econmico-Fiscais da Pessoa Jurdica, correspondem a R$ 4.615.127 mil, em 31.12.2012, e sua
atualizao pela Taxa Selic, a R$ 1.355.256 mil. Tal valor ajusta a proviso para riscos fiscais relativa
atualizao dos depsitos judiciais, de forma que alcanaria o montante necessrio para anular
integralmente o risco inerente hiptese de perda.
Valores relacionados referida ao
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011
Obrigao Legal Proviso para Processo Judicial 12.428.627 12.153.757
Depsitos Judiciais 13.986.906 13.348.256
Montante realizado 7.817.011 7.817.011
Atualizao 6.169.895 5.531.245
Montante dos Crditos Tributrios Correspondente Parcela de 70% 6.585.045 6.585.045
Prejuzos fiscais de IRPJ 3.002.033 3.002.033
Bases negativas de CSLL / CSLL a compensar 3.583.012 3.583.012
Ao Judicial: PIS/Pasep e Cofins
Proviso para o processo judicial referente ao Mandado de Segurana, por meio do qual se pretende
o reconhecimento do direito do Banco do Brasil, da BB Corretora, da Ativos S.A. e do Banco
Votorantim de recolherem o PIS/Pasep e a Cofins, de acordo com as bases de clculo previstas nas
Leis Complementares n. 7, de 1970, e n. 70, de 1991, sendo, no BB-Banco Mltiplo, o montante de
R$ 645.091 mil (R$ 601.142 mil em 31.12.2011) e, no BB-Consolidado, o montante de
R$ 1.453.218 mil (R$ 1.362.569 mil em 31.12.2011), do qual R$ 806.068 mil, oriundos do Banco
Votorantim. As liminares do Banco do Brasil e da BB Corretora foram cassadas, em 12.08.2010,
motivo pelo qual voltaram a recolher, a partir do fato gerador de julho de 2010, o PIS/Pasep e a
Cofins, na forma prevista na Lei n. 9.718, de 1998 . As medidas judiciais tomadas pelo Banco
Votorantim abrangem apenas a Cofins e tiveram sentenas e acrdos favorveis, sendo que a parte
contrria apresentou os recursos cabveis, os quais, atualmente, dependem de deciso dos Tribunais
Superiores, especialmente, do STF.
29 - Gerenciamento de Riscos e Capital Regulatrio
a) Processo de Gesto de Riscos
O Banco do Brasil considera o gerenciamento de riscos como um dos vetores principais para o
processo de tomada de deciso.
No Banco, a gesto colegiada dos riscos realizada de forma totalmente segregada das unidades de
negcios. As polticas de gesto de riscos so aprovadas pelo Conselho de Administrao. O Comit
de Risco Global (CRG), frum composto pelo Presidente e Vice-Presidentes, responsvel pela
implantao e acompanhamento destas polticas. J as diretrizes emanadas do CRG so conduzidas
em subcomits especficos (crdito, mercado e liquidez e operacional), que so fruns constitudos
por Diretores.
Para conhecer mais sobre o processo de gesto de riscos no Banco do Brasil, acesse o website
bb.com.br/ri.
128
b) Risco de Crdito
Risco de Crdito est associado possibilidade de perda resultante da incerteza quanto ao
recebimento de valores pactuados com tomadores de emprstimos, contrapartes de contratos ou
emissores de ttulos.
Para se alinhar s melhores prticas de gesto do risco de crdito e aumentar a eficincia na gesto
de seu capital econmico, o Banco utiliza mtricas de risco e de retorno como instrumentos de
disseminao da cultura na Instituio, presentes em todo o seu processo de crdito.
c) Risco de Liquidez
O risco de liquidez assume duas formas: risco de liquidez de mercado e risco de liquidez de fluxo de
caixa (funding). O primeiro corresponde possibilidade de perda decorrente da incapacidade de
realizar uma transao em tempo razovel e sem perda significativa de valor. O segundo est
associado possibilidade de falta de recursos para honrar os compromissos assumidos em funo
do descasamento entre os ativos e passivos.
d) Risco Operacional
Risco operacional reflete a possibilidade de ocorrncia de perdas resultantes de falha, deficincia ou
inadequao de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos. Este conceito inclui
o risco legal.
e) Risco de Mercado
Risco de Mercado reflete a possibilidade de perdas que podem ser ocasionadas por mudanas no
comportamento das taxas de juros, do cmbio, dos preos das aes e dos preos de commodities.
Instrumentos Financeiros Valor Justo
Instrumentos financeiros registrados em contas patrimoniais, comparadas ao valor justo:
R$ mil
BB-Consolidado
31.12.2012 31.12.2011 Ganho/(Perda) no Realizado(a) sem Efeitos Fiscais
Valor contbil Valor Justo Valor contbil Valor Justo
No Resultado No Patrimnio Lquido
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Ativos
Aplicaes interfinanceiras de liquidez 219.323.434 219.239.963 166.287.806 166.287.194 (83.471) (612) (83.471) (612)
Ttulos e valores mobilirios 182.942.587 182.985.415 166.833.173 166.693.437 1.457.730 526.295 42.828 (139.736)
Ajuste a mercado de ttulos disponveis
para venda (Nota 8.a)
-- -- -- -- 1.414.902 666.031 --
Ajuste a mercado de ttulos mantidos at o
vencimento (Nota 8.a)
-- -- -- -- 42.828 (139.736) 42.828 (139.736)
Instrumentos financeiros derivativos 1.414.580 1.414.580 1.396.700 1.396.700 -- -- -- --
Operaes de crdito 469.712.686 468.589.925 379.045.045 379.158.229 (1.122.761) 113.184 (1.122.761) 113.184
Passivos
Depsitos interfinanceiros 16.568.656 16.629.535 14.450.354 14.673.099 (60.879) (222.745) (60.879) (222.745)
Depsitos a prazo 263.012.824 262.911.255 265.808.991 265.922.145 101.569 (113.154) 101.569 (113.154)
Obrigaes por operaes compromissadas 225.786.872 225.402.847 195.175.276 195.155.509 384.025 19.767 384.025 19.767
Obrigaes por emprstimos e repasses 77.687.149 77.729.376 63.350.471 63.280.538 (42.227) 69.933 (42.227) 69.933
Instrumentos financeiros derivativos 3.439.482 3.439.482 3.620.655 3.620.655 -- -- -- --
Outras obrigaes 229.155.847 228.277.272 181.767.988 181.761.619 878.575 6.369 878.575 6.369
Ganho/(Perda) no Realizado(a) sem
Efeitos Fiscais
1.512.561 399.037 97.659 (266.994)
Determinao do Valor Justo dos Instrumentos Financeiros
Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez: O valor justo foi obtido pelo desconto dos fluxos de caixa
futuros, adotando as taxas de juros praticadas pelo mercado em operaes semelhantes na data do
balano.
129
Ttulos e Valores Mobilirios: Contabilizados pelo valor de mercado, em conformidade com o
estabelecido pela Circular Bacen n. 3.068/2001, excetuando-se desse critrio os ttulos mantidos at
o vencimento. A apurao do valor justo dos ttulos, inclusive dos ttulos mantidos at o vencimento,
deu-se com base nas taxas coletadas junto ao mercado.
Operaes de Crdito: As operaes remuneradas a taxas pr-fixadas de juros foram estimadas
mediante o desconto dos fluxos futuros de caixa, adotando-se, para tanto, as taxas de juros utilizadas
pelo Banco para contratao de operaes semelhantes na data de balano. Para as operaes
deste grupo, remuneradas a taxas ps-fixadas, foi considerado como valor justo o prprio valor
contbil devido equivalncia entre os mesmos.
Depsitos Interfinanceiros: O valor justo foi calculado mediante o desconto da diferena entre os
fluxos futuros de caixa e as taxas atualmente praticadas no mercado para operaes pr-fixadas. No
caso de operaes ps-fixadas, cujos vencimentos no ultrapassavam 30 dias, o valor contbil foi
considerado equivalente ao valor justo.
Depsitos a Prazo: Na apurao do valor justo foram utilizados os mesmos critrios adotados para os
depsitos interfinanceiros.
Obrigaes por Operaes Compromissadas: Para as operaes com taxas pr-fixadas, o valor justo
foi apurado calculando o desconto dos fluxos de caixa estimados, adotando taxas de desconto
equivalentes s taxas praticadas em contrataes de operaes similares no ltimo dia de mercado.
Para as operaes ps-fixadas, os valores contbeis foram considerados equivalentes ao valor justo.
Obrigaes por Emprstimos e Repasses: Tais operaes so exclusivas do Banco, sem similares no
mercado. Face s suas caractersticas especficas, taxas exclusivas para cada recurso ingressado e
inexistncia de mercado ativo e instrumento similar, o valor justo dessas operaes foi considerado
equivalente ao valor contbil.
Outras Obrigaes: O valor justo foi apurado por meio do clculo do fluxo de caixa descontado,
considerando as taxas de juros oferecidas no mercado para obrigaes cujos vencimentos, riscos e
prazos so similares.
Demais Instrumentos Financeiros: Constantes ou no do balano patrimonial, o valor justo foi
equivalente ao valor contbil.
Derivativos: Os derivativos so contabilizados pelo valor de mercado, conforme a Circular Bacen
n. 3.082/2002. A apurao do valor de mercado dos derivativos foi estimada de acordo com modelo
de precificao interno, observadas as taxas divulgadas para operaes com prazo e indexadores
similares no ltimo dia de negociao do exerccio.
Nveis de Informao Referentes a Ativos e Passivos Mensurados a Valor Justo no Balano
Conforme os nveis de informao na mensurao ao valor justo, as tcnicas de avaliao utilizadas
pelo Banco so as seguintes:
Nvel 1 so usados preos cotados em mercados ativos para instrumentos financeiros idnticos. Um
instrumento financeiro considerado como cotado em um mercado ativo se os preos cotados
estiverem pronta e regularmente disponveis, e se esses preos representarem transaes de
mercado reais e que ocorrem regularmente numa base em que no exista relacionamento entre as
partes.
Nvel 2 so usadas outras informaes disponveis, exceto aquelas do Nvel 1, onde os preos so
cotados em mercados no ativos ou para ativos e passivos similares, ou so usadas outras
informaes que esto disponveis ou que podem ser corroboradas pelas informaes observadas no
mercado para suportar a avaliao dos ativos e passivos.
Nvel 3 so usadas informaes na definio do valor justo que no esto disponveis no mercado.
Se o mercado para um instrumento financeiro no estiver ativo, o Banco estabelece o valor justo
usando uma tcnica de valorizao que considera dados internos, mas que seja consistente com as
metodologias econmicas aceitas para a precificao de instrumentos financeiros.
130
Ativos e Passivos financeiros Mensurados a Valor Justo no Balano
R$ mil
Saldo em 31.12.2012 Nvel 1 Nvel 2 Nvel 3
Ativos 171.447.313 114.356.266 56.289.672 801.375
Ttulos e valores mobilirios disponveis para
negociao, a valor de mercado
74.711.317 55.657.463 19.053.854 -
Instrumentos financeiros derivativos 1.414.579 - 1.413.641 938
Ttulos e valores mobilirios disponveis para venda, a
valor de mercado
95.321.417 58.698.803 35.822.177 800.437
Passivos 8.454.365 - 8.454.313 52
Captao com hedge 5.014.884 - 5.014.884 -
Instrumentos financeiros derivativos 3.439.481 - 3.439.429 52
R$ mil
Saldo em 31.12.2011 Nvel 1 Nvel 2 Nvel 3
Ativos
63.257.425 46.662.817 16.594.608 --
Instrumentos financeiros derivativos 1.396.700 -- 1.396.462 238
valor de mercado
88.385.009 59.415.292 28.125.499 844.218
Passivos
Captao com hedge 4.040.513 2.591.380 1.449.133 --
Instrumentos financeiros derivativos 3.620.655 -- 3.615.931 4.724
Movimentao dos ativos e passivos financeiros mensurados ao valor justo no balano,
classificados como nvel 3
R$ mil
Exerccio/2012
Saldo Inicial Aquisies Baixas Resultado Saldo Final
Ativos
-- -- -- -- --
Instrumentos financeiros derivativos 821 -- -- 117 938
valor de mercado
1.306.537 61.744 (529.579) (38.265) 800.437
Passivos --
Instrumentos financeiros derivativos 16.282 -- -- (16.230) 52
R$ mil
Exerccio/2011
Saldo Inicial Aquisies Baixas Resultado Saldo Final
Ativos
206.140 -- (206.140) -- --
Instrumentos financeiros derivativos 186.618 -- (186.380) -- 238
valor de mercado
941.760 272.040 (340.530) (29.052) 844.218
Passivos
Instrumentos financeiros derivativos 152.040 -- (149.056) 1.740 4.724
Anlise de Sensibilidade (Instruo CVM n. 475/2008)
Alinhando s melhores prticas de mercado, o Banco do Brasil gerencia seus riscos de forma
dinmica, buscando identificar, avaliar, monitorar e controlar as exposies aos riscos de mercado de
suas posies prprias. Para isto, o Banco considera os limites de riscos estabelecidos pelos Comits
131
Estratgicos e possveis cenrios para atuar de forma tempestiva na reverso de eventuais
resultados adversos.
O Banco do Brasil, em conformidade com a Resoluo CMN n. 3.464/2007 e com a Circular Bacen
n. 3.354/2007, e visando maior eficincia na gesto de suas operaes expostas ao risco de
mercado, segrega suas operaes, inclusive instrumentos financeiros derivativos, da seguinte forma:
1) Carteira de Negociao (Trading Book): formada por todas as operaes de posies prprias
realizadas com inteno de negociao ou destinadas a hedge da carteira de negociao, para as
quais haja a inteno de serem negociadas antes de seu prazo contratual, observadas as condies
normais de mercado, e que no contenham clusula de inegociabilidade.
2) Carteira de No Negociao (Banking Book): formada por operaes no classificadas na Carteira
de Negociao, tendo como caracterstica principal a inteno de manter tais operaes at o seu
vencimento.
A anlise de sensibilidade para todas as operaes ativas e passivas do Balano Patrimonial, em
atendimento Instruo CVM n. 475/2008, no reflete adequadamente a gesto dos riscos de
mercado adotada pela Instituio, bem como no representa as prticas contbeis adotadas pelo
Banco.
Para determinar a sensibilidade do capital das posies do Banco do Brasil, exceto as posies do
Banco Votorantim, aos impactos de movimentos de mercado, foram realizadas simulaes com trs
possveis cenrios, sendo dois deles com consequente resultado adverso para o Banco. Os cenrios
utilizados esto apresentados como segue:
Cenrio I: Situao provvel, a qual reflete a percepo da alta administrao do Banco em relao
ao cenrio com maior probabilidade de ocorrncia, para um horizonte de trs meses, considerando
fatores macroeconmicos e informaes de mercado (BM&FBovespa, Andima, etc.). Premissas
utilizadas: taxa de cmbio reais/dlar de R$ 2,02 e manuteno da taxa Selic em 7,25% ao ano, com
base nas condies de mercado observadas em 31.12.2012.
Cenrio II: Situao eventual. Premissas utilizadas: choque de 25% nas variveis de risco, com base
nas condies de mercado observadas em 31.12.2012, sendo consideradas as piores perdas
resultantes por fator de risco e, consequentemente, no incorporando a dinmica de relacionamento
entre as variveis macroeconmicas.
Cenrio III: Situao eventual. Premissas utilizadas: choque de 50% nas variveis de risco, com base
nas condies de mercado observadas em 31.12.2012, sendo consideradas as piores perdas
resultantes por fator de risco e, consequentemente, no incorporando a dinmica de relacionamento
entre as variveis macroeconmicas.
No quadro abaixo, encontram-se sintetizados os resultados para a Carteira de Negociao (Trading),
exceto as posies do Banco Votorantim, composta por ttulos pblicos e privados, instrumentos
financeiros derivativos e recursos captados por meio de operaes compromissadas:
R$ mil
Cenrio I
Fator de Risco Conceito
31.12.2012 31.12.2011
Variao
de Taxas
Resultado
Variao
de Taxas
Resultado
Taxa pr-fixada Risco de variao das taxas pr-fixadas de juros Manuteno -- Reduo 3.619
Cupons de TMS e CDI Risco de variao de cupons de taxas de juros Reduo 101 Aumento (39)
Cupom de IPCA Risco de variao de cupons de ndices de preos Manuteno -- Reduo 1.064
Cupom de Dlar
Americano
Risco de variao de cupons de moedas
estrangeiras
Aumento 102 Aumento --
Taxas de cmbio Risco de variao das taxas de cmbio Reduo (1.830) Reduo (283)
132
R$ mil
Cenrio II
31.12.2012 31.12.2011
Variao
de Taxas
Resultado
Variao
de Taxas
Resultado
Taxa pr-fixada Risco de variao das taxas pr-fixadas de juros Aumento (25.630) Aumento (7.354)
Cupons de TMS e CDI Risco de variao de cupons de taxas de juros Aumento (4) Aumento (29)
Cupom de IPCA Risco de variao de cupons de ndices de preos Aumento (643) Aumento (1.014)
Cupom de Dlar
Americano
estrangeiras
Reduo (36) Reduo --
Taxas de cmbio Risco de variao das taxas de cmbio Reduo (46.676) Reduo (22.918)
R$ mil
Cenrio III
31.12.2012 31.12.2011
Variao
de Taxas
Resultado
Variao
de Taxas
Resultado
Cupons de TMS e CDI Risco de variao de cupons de taxas de juros Aumento (7) Aumento (58)
Cupom de IPCA Risco de variao de cupons de ndices de preos Aumento (1.263) Aumento (1.981)
Cupom de Dlar
Americano
estrangeiras
Reduo (73) Reduo --
Taxas de cmbio Risco de variao das taxas de cmbio Reduo (93.351) Reduo (45.837)
Para as operaes classificadas na Carteira de No Negociao, a valorizao ou a desvalorizao
em decorrncia de mudanas nas taxas de juros praticadas no mercado, no representam impacto
financeiro e contbil significativo sobre o resultado do exerccio. Isto porque esta carteira composta,
majoritariamente, por operaes de crdito (crditos diretos ao consumidor, agronegcios, capital de
giro, etc.), captaes de varejo (depsitos vista, a prazo e de poupana) e ttulos e valores
mobilirios, cujo registro contbil realizado, principalmente, pelas taxas pactuadas na contratao
das operaes. Adicionalmente, destaca-se o fato dessa carteira apresentar como principal
caracterstica a inteno de manter as respectivas posies at o vencimento, no sofrendo, portanto,
os efeitos das oscilaes em taxa de juros, ou pelo fato dessas operaes estarem atreladas
naturalmente a outros instrumentos (hedge natural), minimizando dessa forma os impactos em um
cenrio de estresse.
No quadro abaixo, encontram-se sintetizados os resultados para a Carteira de Negociao (Trading)
e No Negociao (Banking), exceto as posies do Banco Votorantim:
R$ mil
Cenrio I
31.12.2012 31.12.2011
Variao
de Taxas
Resultado
Variao
de Taxas
Resultado
Taxa pr-fixada Risco de variao das taxas pr-fixadas de juros Manuteno -- Reduo 1.787.692
Cupom de TR
Risco de variao de cupons de taxas de juros
Manuteno -- Reduo (2.928.968)
Cupom de TBF Reduo (203) Reduo (671)
Cupom de TJLP Aumento 251.946 Reduo (248.336)
Cupom de TMS e CDI Reduo (415.910) Aumento 71.001
Cupom de IGP-M
Risco de variao de cupons de ndices de preos
Manuteno -- Reduo 170.715
Cupom de IGP-DI Manuteno -- Reduo 280
Cupom de INPC Manuteno -- Reduo 405.481
Cupom de IPCA Manuteno -- Reduo 46.853
Cupom de moedas
estrangeiras
estrangeiras
Aumento 652.328 Aumento 519.294
Taxa de cmbio Risco de variao das taxas de cmbio Reduo (13.634) Reduo (5.236)
133
R$ mil
Cenrio II
31.12.2012 31.12.2011
Variao
de Taxas
Resultado
Variao
de Taxas
Resultado
Taxa pr-fixada Risco de variao das taxas pr-fixadas de juros Aumento (6.451.975) Aumento (3.562.867)
Cupom de TR
Reduo (5.238.026) Reduo (5.154.022)
Cupom de TJLP Reduo (252.037) Reduo (205.023)
Cupom de TMS e CDI Reduo (32.793) Reduo (102.427)
Cupom de IGP-M
Aumento (120.834) Aumento (168.062)
Cupom de IGP-DI Aumento (53) Aumento (323)
Cupom de INPC Aumento (89.503) Aumento (418.739)
Cupom de IPCA Aumento (17.295) Aumento (45.617)
Cupom de moedas
estrangeiras
estrangeiras
Reduo (424.401) Reduo (710.749)
R$ mil
Cenrio III
31.12.2012 31.12.2011
Variao
de Taxas
Resultado
Variao
de Taxas
Resultado
Taxa pr-fixada Risco de variao das taxas pr-fixadas de juros Aumento (12.346.186) Aumento (6.877.667)
Cupom de TR
Reduo (10.732.274) Reduo (10.669.317)
Cupom de TJLP Reduo (509.781) Reduo (418.286)
Cupom de TMS e CDI Reduo (65.597) Reduo (204.955)
Cupom de IGP-M
Aumento (233.218) Aumento (316.569)
Cupom de IGP-DI Aumento (106) Aumento (643)
Cupom de INPC Aumento (177.352) Aumento (821.008)
Cupom de IPCA Aumento (25.394) Aumento (87.822)
Cupom de moedas
estrangeiras
estrangeiras
Reduo (860.419) Reduo (1.446.248)
Os cenrios utilizados para elaborao do quadro de anlise de sensibilidade devem,
necessariamente, utilizar situaes de deteriorao de, pelo menos, 25% e 50% por varivel de risco
vista isoladamente, conforme determina a Instruo CVM n. 475/2008. Logo, a anlise conjunta dos
resultados fica prejudicada. Por exemplo, choques simultneos de aumento na taxa prefixada de
juros e reduo no cupom de TR no so consistentes do ponto de vista macroeconmico.
Especificamente com relao s operaes de derivativos existentes na Carteira de No Negociao,
as mesmas no representam risco de mercado relevante para o Banco do Brasil, haja vista que essas
posies so originadas, principalmente, para atender s seguintes situaes:
- Troca de indexador de remunerao de captaes e aplicaes de recursos realizadas para atender
s necessidades dos clientes;
- Hedge de risco de mercado, cujo objeto e sua efetividade esto descritos na Nota 8.d. Tambm
nessa operao, a variao na taxa de juros e na taxa de cmbio no produz efeito no resultado do
Banco.
Em 31.12.2012, o Banco do Brasil no possua qualquer operao classificada como derivativo
extico, conforme descrito na Instruo CVM n. 475/2008, anexo II.
Participao no Banco Votorantim
O Banco Votorantim, no 1 semestre de 2011, revisou os critrios de classificao de suas operaes
resultando na migrao de parte das posies da Carteira de Negociao para a de No Negociao.
Dessa forma, a anlise de sensibilidade das posies referentes participao do Banco do Brasil no
134
Banco Votorantim passa a ser realizada para a Carteira de Negociao e para o conjunto das
Carteiras de Negociao e de No Negociao.
Foram realizadas simulaes, com trs possveis cenrios, sendo dois deles com consequente
resultado adverso:
Cenrio I: Situao provvel. A qual reflete a percepo da alta administrao do Banco Votorantim
em relao ao cenrio com maior probabilidade de ocorrncia. Premissas utilizadas: taxa de cmbio
reais/dlar mdia para 2013 de R$ 2,07 e taxa Selic mdia de 6,50% ao ano para 2013.
Cenrio II: Premissas utilizadas: choque paralelo de 25% nas variveis de risco, com base nas
condies de mercado observadas em 31.12.2012, sendo consideradas as piores perdas resultantes
por fator de risco e, consequentemente, no incorporando a dinmica de relacionamento entre as
variveis macroeconmicas.
Cenrio III: Premissas utilizadas: choque paralelo de 50% nas variveis de risco, com base nas
condies de mercado observadas em 31.12.2012, sendo consideradas as piores perdas resultantes
por fator de risco e, consequentemente, no incorporando a dinmica de relacionamento entre as
variveis macroeconmicas.
Nos quadros a seguir, encontram-se os resultados da Carteira de Negociao das posies do Banco
relativas sua participao no Banco Votorantim:
R$ mil
Cenrio I
31.12.2012 31.12.2011
Variao
de Taxas
Resultado
Variao
de Taxas
Resultado
Taxa pr-fixada Risco de variao das taxas pr-fixadas de juros Reduo 8.508 Reduo 16.682
Cupons de moedas
estrangeiras
Risco de variao de cupom cambial Manuteno -- Manuteno --
Variao cambial Risco de variao das taxas de cmbio Reduo 3.986 Aumento 1.395
ndices de preos Risco de variao de cupons de ndices de preos Aumento 1.177 Aumento 130
Outros Risco de variao dos demais cupons Manuteno -- Reduo (487)
R$ mil
Cenrio II
31.12.2012 31.12.2011
Variao
de Taxas
Resultado
Variao
de Taxas
Resultado
Cupons de moedas
estrangeiras
Risco de variao de cupom cambial Aumento (2.830) Aumento (923)
Variao cambial Risco de variao das taxas de cmbio Aumento (116.098) Aumento (91.152)
ndices de preos Risco de variao de cupons de ndices de preos Reduo -- Reduo (315)
Outros Risco de variao dos demais cupons Aumento (12.731) Aumento (13.204)
R$ mil
Cenrio III
31.12.2012 31.12.2011
Variao
de Taxas
Resultado
Variao
de Taxas
Resultado
Cupons de moedas
estrangeiras
Risco de variao de cupom cambial Aumento (5.518) Aumento (1.813)
Variao cambial Risco de variao das taxas de cmbio Aumento (245.147) Aumento (428.656)
ndices de preos Risco de variao de cupons de ndices de preos Reduo (9) Reduo (741)
Outros Risco de variao dos demais cupons Reduo (27.622) Aumento (47.152)
Nos quadros a seguir, encontram-se os resultados das Carteiras de Negociao e de No
Negociao, das posies do Banco relativas sua participao no Banco Votorantim:
135
R$ mil
Cenrio I
31.12.2012 31.12.2011
Variao
de Taxas
Resultado
Variao
de Taxas
Resultado
Taxa pr-fixada Risco de variao das taxas pr-fixadas de juros Reduo 134.287 Reduo 188.936
Cupons de moedas
estrangeiras
Risco de variao de cupom cambial Manuteno -- Aumento (4.044)
Variao cambial Risco de variao das taxas de cmbio Reduo (1.702) Aumento 2.190
TJLP Risco de variao de cupom de TJLP Aumento -- Manuteno --
TR/TBF Risco de variao de cupom de TR e TBF Manuteno -- Manuteno --
ndices de preos Risco de variao de cupons de ndices de preos Manuteno (4.178) Aumento 1.255
R$ mil
Cenrio II
31.12.2012 31.12.2011
Variao
de Taxas
Resultado
Variao
de Taxas
Resultado
Cupons de moedas
estrangeiras
Variao cambial Risco de variao das taxas de cmbio Reduo (65.478) Aumento (96.182)
TJLP Risco de variao de cupom de TJLP Reduo (3.614) Reduo (1.987)
TR/TBF Risco de variao de cupom de TR e TBF Reduo (38) Reduo (605)
ndices de preos Risco de variao de cupons de ndices de preos Aumento (5.579) Reduo (2.649)
R$ mil
Cenrio III
31.12.2012 31.12.2011
Variao
de Taxas
Resultado
Variao
de Taxas
Resultado
Taxa pr-fixada Risco de variao das taxas pr-fixadas de juros Aumento (512.460) Aumento (1.003.137)
Cupons de moedas
estrangeiras
Variao cambial Risco de variao das taxas de cmbio Reduo (133.102) Aumento (441.553)
TJLP Risco de variao de cupom de TJLP Reduo (7.316) Reduo (4.100)
TR/TBF Risco de variao de cupom de TR e TBF Reduo (77) Reduo (1.206)
ndices de preos Risco de variao de cupons de ndices de preos Aumento (6.894) Reduo (5.880)
136
f) Capital Regulatrio
O ndice de Basileia foi apurado segundo os critrios estabelecidos pelas Resolues
CMN n. 3.444/2007 e n. 3.490/2007, que tratam do clculo do Patrimnio de Referncia (PR) e do
Patrimnio de Referncia Exigido (PRE), respectivamente, sem considerar as informaes relativas
ao Banco Votorantim, conforme determinao do Bacen.
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011
Econmico-Financeiro Financeiro Econmico-Financeiro Financeiro
PR Patrimnio de Referncia 107.925.146 109.285.842 80.481.841 82.154.035
Nvel I 76.769.399 77.099.943 60.615.163 60.791.381
Patrimnio lquido 66.069.965 66.350.927 58.416.370 58.592.587
Reservas de reavaliao (4.645) (4.644) (4.731) (4.730)
Ativo permanente diferido (110.795) (110.795) (164.671) (164.671)
Ajustes ao valor de mercado (700.536) (700.536) (350.594) (350.594)
Crditos tributrios excludos do nvel I -- -- (106) (106)
Instrumentos hbridos de capital e dvida
(1)
11.515.410 11.564.991 2.718.895 2.718.895
Nvel II 36.074.411 36.024.829 24.877.818 24.877.817
Ajustes ao valor de mercado 700.536 700.536 350.594 350.594
Instrumentos hbridos de capital e dvida
(1)
2.968.652 2.919.071 -- --
Reservas de reavaliao 4.645 4.644 4.731 4.730
Dvidas subordinadas elegveis a capital 32.400.578 32.400.578 24.522.493 24.522.493
Recursos captados do FCO 16.602.973 16.602.973 14.771.005 14.771.005
Recursos captados no exterior 6.001.028 6.001.028 4.228.367 4.228.367
Recursos captados com CDB 1.615.433 1.615.433 2.337.638 2.337.638
Recursos captados com Letras Financeiras 8.181.144 8.181.144 3.185.483 3.185.483
Dedues do PR (4.918.664) (3.838.930) (5.011.140) (3.515.163)
Instrumentos financeiros excludos do PR (4.918.664) (3.838.930) (5.011.140) (3.515.163)
PRE Patrimnio de Referncia Exigido 80.034.881 79.435.474 63.326.079 62.528.344
Risco de crdito 76.076.547 75.730.245 59.802.205 59.260.188
Risco de mercado 207.377 207.377 90.442 90.442
Risco operacional 3.750.957 3.497.852 3.433.432 3.177.714
Suficincia de PR: PR PRE 27.890.265 29.850.368 17.155.762 19.625.691
ndice de Basileia: (PR x 100)/ (PRE / 0,11) 14,83% 15,13% 13,98% 14,45%
(1) Conforme Resoluo CMN n. 3.444/2007, os Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida IHCD autorizados pelo Bacen a compor o Nvel I
do PR esto limitados a 15% (quinze por cento) do total do Nvel I, includo o prprio valor do IHCD. Os IHCD que venham ultrapassar esse
limite so adicionados ao Nvel II do PR.
g) ndice de Imobilizao
O ndice de Imobilizao em relao ao PR de 25,85% (27,19% em 31.12.2011) para o
Consolidado Financeiro, e de 21,64% (22,11% em 31.12.2011) para o Consolidado Econmico-
Financeiro, em conformidade com a Resoluo CMN n. 2.669/1999. A diferena entre o ndice de
Imobilizao do Consolidado Financeiro e do Econmico-Financeiro decorre da incluso de empresas
controladas/coligadas no financeiras que dispem de elevada liquidez e baixo nvel de imobilizao,
com consequente reduo do ndice de Imobilizao do Consolidado Econmico-Financeiro.
137
30 Demonstrao do Resultado Abrangente
R$ mil
2 Sem/2012 Exerc/2012 Exerc/2011 2Sem/2012 Exerc/2012 Exerc/2011
Lucro Lquido Apresentado na Demonstrao do
Resultado
6.753.930 12.309.870 12.247.330 6.695.004 12.205.120 12.125.990
Outros Lucros/(Prejuzos) Abrangentes
Ajustes de Avaliao Patrimonial (Nota 8.f) 103.551 804.086 188.852 103.551 804.086 188.852
Prprios (106.587) (141.730) (54.938) (106.587) (141.729) (54.938)
De agncias e subsidirias no exterior 302.752 527.402 355.830 302.752 527.402 355.830
De coligadas e controladas (92.614) 418.414 (112.040) (92.614) 418.414 (112.040)
IR e CSLL Relacionados aos (Ganhos)/Perdas no
Realizados (Nota 8.f)
78.554 (107.574) 67.555 78.554 (107.574) 67.555
Outros Lucros Abrangentes, Lquidos de IR e CSLL 182.105 696.512 256.407 182.105 696.512 256.407
Lucro abrangente atribuvel controladora 6.936.035 13.006.382 12.503.737 6.877.109 12.901.632 12.382.397
Resultado abrangente das participaes dos no
controladores
-- -- -- (81.294) (155.778) (93.131)
31 Outras Informaes
a) Distribuio de Dividendos e Juros sobre Capital Prprio
O Conselho de Administrao, em reunio realizada em 12.03.2012, aprovou a fixao, para o
exerccio de 2012, do ndice de distribuio do resultado (payout) equivalente ao percentual mnimo
de 40% do lucro lquido, cumprindo-se a poltica de pagamento de dividendos e/ou juros sobre capital
prprio em periodicidade trimestral, conforme artigo 43 do Estatuto Social do Banco.
b) Banco Postal
Desde 01.01.2012, o Banco tem acesso rede de distribuio dos Correios, com cerca de 6,3 mil
pontos presentes em 95% dos municpios brasileiros. Por meio desse investimento, o Banco do Brasil
antecipou a execuo de plano estratgico de estender seus pontos de atendimento para todos os
municpios brasileiros.
c) Administrao de Fundos de Investimentos
Posio dos fundos de investimentos administrados pela BB Gesto de Recursos - Distribuidora de
Ttulos e Valores Mobilirios S.A.
Nmero de Fundos/Carteiras Saldo (R$ mil)
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Patrimnio administrado 548 521 444.022.933 415.792.780
Fundos de investimentos 538 507 430.833.490 403.844.665
Carteiras administradas 10 14 13.189.443 11.948.115
d) Constituio de Fundo de Investimento Imobilirio
Em agosto de 2012, o Banco do Brasil subscreveu 100% das cotas do BB Progressivo II Fundo de
Investimento Imobilirio (FII), administrado pela Votorantim Asset Management (VAM), e as
integralizou em espcie e por meio de repasse da propriedade de 64 imveis, com transferncia
substancial de riscos e benefcios.
Em novembro de 2012, por meio de Oferta Pblica Secundria de Distribuio das Cotas do FII, o
Banco alienou a totalidade das cotas do fundo. O resultado obtido na transao foi realizado e
138
reconhecido na data da venda das cotas, ocasio em que o Banco do Brasil deixou de ser o principal
detentor de riscos e benefcios do Fundo.
Efeitos da transferncia da propriedade dos imveis ao FII no resultado do Banco:
R$ mil
BBBanco Mltiplo e Consolidado
Valor de mercado dos imveis transferidos para o FII 1.402.469
Valor contbil dos imveis transferidos para o FII (299.477)
Resultado antes dos impostos 1.102.992
Imposto de Renda e Contribuio Social (441.197)
Resultado Lquido 661.795
e) Informaes de Filiais, Subsidirias e Controladas no Exterior
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011
Ativo
Grupo BB 42.469.895 26.302.917 37.168.271 23.535.468
Terceiros 72.412.267 51.529.172 87.178.714 62.051.334
Total do ativo 114.882.162 77.832.089 124.346.985 85.586.802
Passivo
Grupo BB 26.662.409 14.927.245 22.991.955 12.325.721
Terceiros 83.453.373 59.457.189 93.863.535 67.619.119
Patrimnio lquido 4.766.380 3.447.655 7.491.495 5.641.962
Atribuvel controladora 4.766.380 3.447.655 6.917.391 5.198.093
Participao dos no controladores -- -- 574.104 443.869
Total do passivo 114.882.162 77.832.089 124.346.985 85.586.802
Lucro (Prejuzo) 323.600 564.632 278.475 535.050 957.731 495.051
Atribuvel controladora 323.600 564.632 278.475 453.759 801.682 401.939
Participaes dos no controladores -- -- -- 81.291 156.049 93.112
f) Recursos de Consrcios
R$ mil
31.12.2012 31.12.2011
Previso mensal de recursos a receber de consorciados 138.854 122.458
Obrigaes do grupo por contribuies 7.454.133 7.450.510
Consorciados bens a contemplar 6.941.366 7.026.937
(Em unidades)
Quantidade de grupos administrados 465 426
Quantidade de consorciados ativos 400.975 346.990
Quantidade de bens a entregar a consorciados contemplados 22.205 16.307
Quantidade de bens entregues no perodo 70.419 55.680
139
g) Cesso de Empregados a rgos Externos
As cesses para o Governo Federal so regidas pela Lei 10.470/2002 e pelo Decreto 4.050/2001.
2 Sem/2012 Exerc/2012 Exerc/2011
Empregados
Cedidos
(1)
Custo no
Perodo
(R$ mil)
Empregados
Cedidos
(1)
Custo no
Perodo
(R$ mil)
Empregados
Cedidos
(1)
Custo no
Perodo
(R$ mil)
Com nus para o Banco
Governo Federal 1 217 1 731 5 1.854
Entidades sindicais 224 14.945 224 29.442 234 27.489
Outros rgos/entidades 2 329 2 1.427 5 2.036
Entidades controladas e coligadas 3 695 3 1.206 2 867
Sem nus para o Banco
Governos Federal, Estadual e Municipal 275 -- 275 -- 273 --
rgos externos (Cassi, FBB, Previ e Economus) 586 -- 586 -- 769 --
Entidades dos funcionrios 84 -- 84 -- 84 --
Entidades controladas e coligadas 330 -- 330 -- 345 --
Total 1.505 16.186 1.505 32.806 1.717 32.246
(1) Posio no ltimo dia do perodo.
h) Remunerao de Empregados e Dirigentes
Remunerao mensal paga aos funcionrios e Administrao do Banco do Brasil
R$
31.12.2012 31.12.2011
Menor Salrio 1.892,00 1.760,00
Maior Salrio 31.802,11 29.583,36
Salrio Mdio 5.334,04 4.869,19
Dirigentes
Presidente 55.264,68 52.513,00
Vice-presidente 49.465,96 47.003,00
Diretor 41.923,41 39.836,00
Conselheiros
Conselho Fiscal 4.411,87 4.192,19
Conselho de Administrao 4.411,87 4.192,19
Comit de Auditoria - Titular 37.731,07 35.852,40
i) Poltica de Seguros de Valores e Bens
No obstante o reduzido grau de risco a que esto sujeitos seus ativos, o Banco do Brasil contrata,
para seus valores e bens, seguros considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros.
Seguros vigentes em 31.12.2012
R$ mil
Riscos Cobertos Valores Cobertos Valor do Prmio
Seguro imobilirio para as imobilizaes prprias relevantes 925.195 3.315
Seguro de vida e acidentes pessoais coletivo para a Diretoria Executiva
(1)
885 118
Demais 16.608 189
Total 942.688 3.622
(1) Refere-se a cobertura individual dos membros da Diretoria Executiva.
j) Fundo Nacional de Aviao Civil (FNAC)
Por meio da Medida Provisria n 600, de 28.12.2012, o governo federal estabeleceu que os recursos
do FNAC destinados modernizao, construo, ampliao ou reforma de aerdromos pblicos
140
podero ser geridos e administrados pelo Banco do Brasil, diretamente ou por suas subsidirias,
conforme definido em ato da Secretaria de Aviao Civil da Presidncia da Repblica.
A forma de transferncia dos recursos do FNAC ao Banco do Brasil, bem como a forma de sua
aplicao sero definidas em regulamento.
Na funo de gestor dos recursos do FNAC, o Banco do Brasil realizar procedimento licitatrio,
podendo, em nome prprio ou de terceiros, adquirir bens e contratar obras e servios de engenharia
e quaisquer outros servios tcnicos especializados.
O Banco ser remunerado pelos servios prestados, nos termos a serem fixados em ato conjunto dos
Ministros da Fazenda e da Secretaria de Aviao Civil da Presidncia da Repblica.
KPMG Auditores Independentes

Fevereiro de 2013
KPDS 38594

Banco do Brasil S.A.
Demonstraes contbeis em
31 de dezembro de 2012

2
Relatrio dos auditores independentes sobre as
demonstraes contbeis
Ao
Conselho de Administrao, aos Acionistas e aos Administradores do
Banco do Brasil S.A.
Braslia - DF
Examinamos as demonstraes contbeis individuais e consolidadas do Banco do Brasil S.A.,
que compreendem o balano patrimonial em 31 de dezembro de 2012 e as respectivas
demonstraes do resultado, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa para o
exerccio e semestre findos naquela data, assim como o resumo das principais prticas contbeis
e as demais notas explicativas.
Responsabilidade da Administrao sobre as demonstraes contbeis
A Administrao responsvel pela elaborao e adequada apresentao dessas demonstraes
contbeis individuais e consolidadas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil
aplicveis s instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, assim como
pelos controles internos que ela determinou como necessrios para permitir a elaborao de
demonstraes contbeis livres de distoro relevante, independentemente se causada por fraude
ou erro.
Responsabilidade dos auditores independentes
Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas demonstraes contbeis com
base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de
auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigncias ticas pelos auditores e que a
auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurana razovel de que as
demonstraes contbeis esto livres de distoro relevante.
Uma auditoria envolve a execuo de procedimentos selecionados para obteno de evidncia a
respeito dos valores e das divulgaes apresentados nas demonstraes contbeis. Os
procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliao dos
riscos de distoro relevante nas demonstraes contbeis, independentemente se causada por
fraude ou erro. Nessa avaliao de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes
para a elaborao e adequada apresentao das demonstraes contbeis do Banco para planejar
os procedimentos de auditoria que so apropriados nas circunstncias, mas no para fins de
expressar uma opinio sobre a eficcia desses controles internos do Banco. Uma auditoria
inclui, tambm, a avaliao da adequao das prticas contbeis utilizadas e a razoabilidade das
estimativas contbeis feitas pela Administrao, bem como a avaliao da apresentao das
demonstraes contbeis tomadas em conjunto.
Acreditamos que a evidncia de auditoria obtida suficiente e apropriada para fundamentar
nossa opinio.
SBS - Qd. 02 - Bl. Q - Lote 03 - Salas 708 a 711
Edifcio Joo Carlos Saad
70070-120 - Braslia, DF - Brasil
Caixa Postal 8723
70312-970 - Braslia, DF - Brasil
Central Tel 55 (61) 2104-2400
Fax 55 (61) 2104-2406
Internet www.kpmg.com.br

KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e
firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e
afiliadas KPMG International Cooperative (KPMG International),
uma entidade sua.
KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member
firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with
KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss
entity.
3
Opinio
Em nossa opinio, as demonstraes contbeis individuais e consolidadas acima referidas
apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira
do Banco do Brasil S.A. em 31 de dezembro de 2012, o desempenho de suas operaes e os
seus fluxos de caixa para o exerccio e semestre findos naquela data, de acordo com as prticas
contbeis adotadas no Brasil, aplicveis s instituies autorizadas a funcionar pelo Banco
Central do Brasil.
Outros assuntos - Demonstrao do valor adicionado
Examinamos tambm a demonstrao individual e consolidada do valor adicionado (DVA),
elaborada sob a responsabilidade da Administrao do Banco, para o exerccio e semestre findos
em 31 de dezembro de 2012, cuja apresentao requerida pela legislao societria brasileira
para companhias abertas. Essa demonstrao foi submetida aos mesmos procedimentos de
auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinio, est adequadamente apresentada, em
todos os seus aspectos relevantes, em relao s demonstraes contbeis tomadas em conjunto.
Braslia, 20 de fevereiro de 2013
CRC 2SP014428/O-6
Giuseppe Masi Carlos Massao Takauthi
Contador CRC 1SP176273/O-7 Contador CRC 1SP206103/O-4

Resumo do relatrio do Comit de Auditoria
Introduo
O Comit de Auditoria do Banco do Brasil, rgo estatutrio de assessoramento do
Conselho de Administrao, tem como principais atribuies: revisar, previamente
publicao, o conjunto das demonstraes financeiras e avaliar a efetividade do sistema
de controles internos e das auditorias interna e independente. O regimento interno do
Comit de Auditoria est disponvel no site www.bb.com.br/ri.
O universo de atuao do Comit compreende o Banco Mltiplo e as seguintes
subsidirias: BB DTVM Gesto de Recursos - Distribuidora de Ttulos e Valores
Mobilirios S.A., BB Banco de Investimento S.A., BB Leasing S.A. - Arrendamento
Mercantil; BB Administradora de Cartes de Crdito S.A., BB Administradora de
Consrcios S.A. e Besc Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A.
Os administradores do Banco do Brasil e de suas subsidirias so responsveis por
elaborar e garantir a integridade das demonstraes financeiras, gerir os riscos, manter
sistema de controles internos efetivo e zelar pela conformidade das atividades s
normas legais e regulamentares.
A Auditoria Interna responde de forma independente pela realizao de trabalhos
sistemticos com o objetivo de contribuir para a melhoria dos processos empresariais e
de gesto de riscos e para a efetividade do sistema de controles internos.
A KPMG Auditores Independentes responsvel pela auditoria das demonstraes
financeiras, a quem cabe opinar sobre a sua adequao em relao posio financeira
e patrimonial em todos os aspectos relevantes de acordo com as prticas contbeis
adotadas no Brasil aplicveis s instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central.
Avalia, tambm, no contexto dos trabalhos de auditoria sobre as demonstraes
financeiras, a qualidade e adequao do sistema de controles internos e o cumprimento
de dispositivos legais e regulamentares.
Atividades
O Comit de Auditoria realizou ao longo de 2012, reunies regulares, em
cumprimento ao seu plano de trabalho aprovado pelo Conselho de Administrao, com
a participao de representantes da administrao, auditorias interna e independente e
com executivos das principais reas de negcios, controles internos, gesto de riscos,
contabilidade, jurdica, tecnologia e tesouraria, alm de trabalhos internos.
Nessas reunies abordou, em especial, assuntos relacionados ao sistema de
controles internos, contabilidade, processos de gesto de riscos e de capital, Acordos
de Basileia, solues tecnolgicas, gesto de recursos de terceiros, contingncias,
provises, canal de comunicao, Ouvidoria Externa, dependncias externas, e
recomendaes emitidas pelas auditorias interna e independente e por rgos externos
de fiscalizao.
Manteve dilogo com as equipes das auditorias interna e independente,
oportunidades em que apreciou os seus planejamentos, conheceu os resultados dos
principais trabalhos e examinou suas concluses e recomendaes.
O Comit revisou os relatrios da administrao, demonstraes financeiras, notas
explicativas e os relatrios do auditor independente. Nas situaes em que identificou
oportunidades de melhoria, sugeriu aprimoramentos.
Concluses
Com base nas atividades desenvolvidas no perodo e tendo presente as atribuies
e limitaes inerentes ao escopo de sua atuao, o Comit de Auditoria concluiu:
a. o sistema de controles internos adequado ao porte e complexidade dos
negcios do Conglomerado, sendo objeto de permanente ateno por parte da
administrao;
b. a auditoria interna efetiva, independente e responde adequadamente s
demandas do Comit;
c. a auditoria independente efetiva e no foram identificadas ocorrncias que
pudessem comprometer sua independncia;
d. as demonstraes financeiras do exerccio findo em 31/12/2012 foram elaboradas
em conformidade com as normas legais e com as prticas contbeis adotadas no
Brasil, aplicveis s instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central, e
refletem, em todos os aspectos relevantes, a situao patrimonial e financeira
naquela data.
Braslia-DF, 20 de fevereiro de 2013.

Egidio Otmar Ames
Coordenador
Antnio Carlos Correia Henrique Jger Jos Danbio Rozo
MANIFESTAO DO CONSELHO DE ADMINISTRAO
O Conselho de Administrao do Banco do Brasil S.A. declara que, em
reunio desta data, aprovou o resumo do Relatrio do Comit de Auditoria e, de
conformidade com o inciso V do art. 142 da Lei n 6.404, de 15.12.76, tomou
conhecimento e recomendou a aprovao das contas da Diretoria e do Relatrio da
Administrao, todos referentes ao exerccio de 2012.
Em 20 de fevereiro de 2013.
__________________________________
Nelson Henrique Barbosa Filho
__________________________________ __________________________________
Aldemir Bendine Adriana Queiroz de Carvalho

__________________________________ __________________________________
Bernardo Gouthier Macedo Henrique Jager
__________________________________
Sergio Eduardo Arbulu Mendona
PARECER DO CONSELHO FISCAL
O CONSELHO FISCAL DO BANCO DO BRASIL S.A., no uso de
suas atribuies legais e estatutrias, procedeu ao exame do Relatrio da
Administrao e das Demonstraes Contbeis, incluindo a proposta de
destinao do resultado relativo ao exerccio social findo em 31 de dezembro de
2012 os quais foram aprovados, nesta data, pelo Conselho de Administrao.
Com base nos exames efetuados, nas informaes e
esclarecimentos recebidos no decorrer do exerccio e no Relatrio dos Auditores
Independentes KPMG Auditores Independentes, sem ressalvas, nesta data
expedido, o Conselho Fiscal opina que os referidos documentos esto em
condies de ser encaminhados para aprovao da Assemblia Geral dos
Acionistas.
Braslia (DF), 20 de fevereiro de 2013.
Anelize Lenzi Ruas de Almeida
Consel hei ra
Clvis Ailton Madeira
Conselheiro
Marcos Machado Gui mares
Consel hei ro
Pedro Carvalho de Mello
Consel hei ro
Paulo Jos dos Reis Souza
Presidente
Declarao dos Membros do Conselho Diretor sobre as Demonstraes
Financeiras
Em conformidade com o Artigo 25 da Instruo CVM n 480, de 07.12.2009, declaramos
que revisamos as Demonstraes Contbeis relativas ao exerccio findo em 31 de
dezembro de 2012 do Banco do Brasil S.A. e, baseado nas discusses subsequentes,
concordamos que tais Demonstraes refletem adequadamente, em todos os aspectos
relevantes, a posio patrimonial e financeira correspondentes aos perodos
apresentados.
Aldemir Bendine
Presidente
Alexandre Corra Abreu Csar Augusto Rabello Borges
Vice-presidente de Negcios de Varejo Vice-presidente de Governo
Geraldo Afonso Dezena da Silva Ivan de Souza Monteiro
Vice-presidente de Tecnologia Vice-presidente de Gesto Financeira e de
Relaes com Investidores
Osmar Fernandes Dias Paulo Roberto Lopes Ricci
Vice-presidente de Agronegcios e Micro
e Pequenas Empresas
Vice-presidente de Varejo, Distribuies e
Operaes
Paulo Rogrio Caffarelli Robson Rocha
Vice-presidente de Atacado, Negcios
Internacionais e Private Bank
Vice-presidente de Gesto de Pessoas e
Desenvolvimento Sustentvel
Walter Malieni Junior
Vice-presidente de Controles Internos e
Gesto de Riscos

Declarao dos Membros do Conselho Diretor sobre o Relatrio dos
Auditores Independentes
Em conformidade com o Artigo 25 da Instruo CVM n 480, de 07.12.2009, declaramos
que, baseado em nosso conhecimento, no planejamento apresentado pelos auditores e
nas discusses subsequentes sobre os resultados de auditoria, concordamos com as
opinies expressas no parecer da KPMG Auditores Independentes, de 20.02.2013, no
havendo qualquer discordncia.
Aldemir Bendine
Presidente
Alexandre Corra Abreu Csar Augusto Rabello Borges
Vice-presidente de Negcios de Varejo Vice-presidente de Governo
Geraldo Afonso Dezena da Silva Ivan de Souza Monteiro
Vice-presidente de Tecnologia Vice-presidente de Gesto Financeira e de
Relaes com Investidores
Osmar Fernandes Dias Paulo Roberto Lopes Ricci
Vice-presidente de Agronegcios e Micro
e Pequenas Empresas
Vice-presidente de Varejo, Distribuies e
Operaes
Paulo Rogrio Caffarelli Robson Rocha
Vice-presidente de Atacado, Negcios
Internacionais e Private Bank
Vice-presidente de Gesto de Pessoas e
Desenvolvimento Sustentvel
Vice-presidente de Controles Internos e
Gesto de Riscos

150
MEMBROS DOS RGOS DA ADMINISTRAO
PRESIDENTE
Aldemir Bendine
VICE-PRESIDENTES
Alexandre Corra Abreu
Csar Augusto Rabello Borges
Geraldo Afonso Dezena da Silva
Ivan de Souza Monteiro
Osmar Fernandes Dias
Paulo Roberto Lopes Ricci
Paulo Rogrio Caffarelli
Robson Rocha
DIRETORES
Adilson do Nascimento Anisio
Admilson Monteiro Garcia
Adriano Meira Ricci
Antonio Mauricio Maurano
Antonio Pedro da Silva Machado
Carlos Alberto Araujo Netto
Carlos Eduardo Leal Neri
Clenio Severio Teribele
Gueitiro Matsuo Genso
Hayton Jurema da Rocha
Hideraldo Dwight Leito
Ives Czar Flber
Janio Carlos Endo Macedo
Jos Carlos Reis da Silva
Jos Mauricio Pereira Coelho
Luiz Henrique Guimares de Freitas
Marcelo Augusto Dutra Labuto
Mrcio Hamilton Ferreira
Marco Antonio Ascoli Mastroeni
Marco Antonio da Silva Barros
Marcos Ricardo Lot
Nilson Martiniano Moreira
Raul Francisco Moreira
Sandro Jos Franco
Sandro Kohler Marcondes
CONTADORIA
Eduardo Cesar Pasa
Contador Geral
Contador CRC-DF 017601/O-5
CPF 541.035.920-87
Daniel Andr Stieler
Contador CRC-DF 013931/O-2
CPF 391.145.110-53
CONSELHO DE ADMINISTRAO
Nelson Henrique Barbosa Filho (Presidente)
Aldemir Bendine
Adriana Queiroz de Carvalho
Bernardo Gouthier Macedo
Henrique Jger
Srgio Eduardo Arbulu Mendona
CONSELHO FISCAL
Paulo Jos dos Reis Souza
Anelize Lenzi Ruas de Almeida
Clvis Ailton Madeira
Marcos Machado Guimares
Pedro Carvalho de Mello
COMIT DE AUDITORIA
Egdio Otmar Ames
Antnio Carlos Correia
Henrique Jger
Jos Danbio Rozo

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