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Caderno Cidadania Financeira PDF
Caderno Cidadania Financeira PDF
Dobra
cidadania
financeira
Braslia
2013
Caderno de Educao Financeira Gesto de Finanas Pessoais (Contedo Bsico)
2013
Este material compila conhecimentos bsicos de educao financeira expressos em linguagem cotidiana e foi
elaborado para distribuio gratuita, podendo ser reproduzido total ou parcialmente, desde que citada a fonte.
expressamente proibida a sua comercializao.
Todo cidado pode desenvolver habilidades para melhorar sua
qualidade de vida e a de seus familiares, a partir de atitudes
comportamentais e de conhecimentos bsicos sobre gesto de
finanas pessoais aplicados no seu dia a dia.
Introduo 7
Quadro sinptico 9
Exerccios 57
Gabarito 69
Referncias 71
Leituras complementares 72
Introduo
Como se pode perceber, a educao financeira da populao muito importante para toda a
sociedade. Por esse motivo, o Governo Federal instituiu por meio do Decreto n 7.397, de 22
de dezembro de 2010, a Estratgia Nacional para Educao Financeira (Enef). Alinhado a essa
estratgia, o BCB reestruturou seu programa Cidadania Financeira, com o objetivo de capacitar
o cidado brasileiro a administrar seus recursos financeiros de maneira consciente.
Este Caderno de Educao Financeira mais um produto que o BCB disponibiliza populao
para difundir conhecimentos bsicos sobre finanas pessoais. O Caderno tem o objetivo de
promover a reflexo do cidado sobre sua relao com o dinheiro e sobre como a adequada
gesto de suas finanas pessoais pode contribuir para seu bem-estar. Com linguagem cotidiana
e abordagem comportamental, procura ser de fcil entendimento e de aplicao prtica na vida
pessoal, razo pela qual pode ajudar o cidado na administrao dos seus recursos financeiros,
abrindo caminho para melhorar sua qualidade de vida.
Quadro sinptico
Os contedos deste Caderno de Educao Financeira com foco na Gesto de Finanas Pessoais
foram escolhidos a partir de conceitos bsicos, reconhecidos pela Enef, e encontram-se organizados
em seis mdulos, de acordo com o conjunto de competncias descritas no quadro abaixo.
Mdulo Competncias
1 Nossa Relao com o Dinheiro - Compreender a relao cotidiana das pessoas com os seus
recursos financeiros e fazer escolhas cada vez mais conscientes.
- Refletir sobre seus sonhos e sobre como transform-los em
realidade por meio de projetos.
- Avaliar suas necessidades e desejos e como os efeitos de suas
escolhas afetam a qualidade de vida no presente e no futuro.
2 Oramento Pessoal ou Familiar - Reconhecer o oramento como ferramenta para a compreenso
dos prprios hbitos de consumo.
- Aplicar os conceitos de receitas e despesas na elaborao do
oramento, para torn-lo superavitrio.
- Utilizar o oramento para o planejamento financeiro pessoal e
familiar.
3 Uso do Crdito e Administrao - Identificar o crdito como uma fonte adicional de recursos que
das Dvidas no so prprios e que, ao ser utilizado implica o pagamento de
juros.
- Entender as vantagens e as desvantagens do uso do crdito e a
importncia de fazer a escolha adequada entre as modalidades
disponveis, considerando o seu custo.
- Identificar causas e consequncias do endividamento excessivo e
compreender as atitudes necessrias para sair dessa condio.
4 Consumo Planejado e - Entender as vantagens e as dificuldades de planejar o consumo.
Consciente - Conhecer as estratgias e as tcnicas de vendas utilizadas pelos
comerciantes para conquistar o consumidor, e as atitudes que
podem ser adotadas pelo consumidor para evitar o consumo
por impulso.
- Promover o consumo consciente com prticas sustentveis,
inclusive no que se refere ao uso e conservao do dinheiro.
5 Poupana e Investimento - Compreender a importncia do hbito de poupar como forma
de melhorar a qualidade de vida.
- Distinguir a diferena entre poupana e conta (ou caderneta) de
poupana.
- Entender o conceito, as caractersticas e as modalidades
dos investimentos, para que possa escolher a aplicao mais
adequada ao seu perfil e s suas necessidades.
6 Preveno e Proteo - Entender os riscos financeiros e quais as medidas de preveno
e proteo adequadas para cada situao.
- Compreender a importncia do planejamento financeiro para
a aposentadoria, como se estrutura o sistema previdencirio
nacional e quais as vantagens e desvantagens de adotar
estratgias independentes, sendo o prprio gestor dos seus
investimentos.
Mdulo 1 Nossa Relao com o Dinheiro
Se pararmos para pensar, estamos sujeitos a um mundo financeiro muito mais complexo que o das
geraes anteriores. No entanto, o nvel de educao financeira da populao no acompanhou
esse aumento de complexidade. A ausncia de educao financeira, aliada facilidade de acesso
ao crdito, tem levado muitas pessoas ao endividamento excessivo, privando-as de parte de
sua renda em funo do pagamento de prestaes mensais que reduzem suas capacidades de
consumir produtos que lhes trariam satisfao.
Infelizmente, no faz parte do cotidiano da maioria das pessoas buscar informaes que as
auxiliem na gesto de suas finanas. Para agravar essa situao, no h uma cultura coletiva, ou
seja, uma preocupao da sociedade organizada em torno do tema. Nas escolas, pouco ou nada
falado sobre o assunto. As empresas, no compreendendo a importncia de ter seus funcionrios
alfabetizados financeiramente, tambm no investem nessa rea. Similar problema encontrado
nas famlias, onde no h o hbito de reunir os membros para discutir e elaborar um oramento
familiar. Igualmente entre os amigos, assuntos ligados gesto financeira pessoal muitas vezes
so considerados invaso de privacidade e pouco se conversa em torno do tema. Enfim, embora
todos lidem diariamente com dinheiro, poucos se dedicam a gerir melhor seus recursos.
Talvez esse aparente desinteresse decorra do fato de acharmos que sabemos mais sobre o uso
do dinheiro do que realmente sabemos, e isso pode trazer a falsa sensao de que dominamos
os assuntos relacionados gesto financeira. Pesquisas revelam que 3 em cada 4 famlias sentem
alguma dificuldade para chegar ao fim do ms com seus rendimentos. E voc, como lida com seu
dinheiro? Quer aprender um pouco mais sobre como administrar melhor e mais eficientemente
seus recursos financeiros?
Entretanto, voc pode se perguntar: e o sonho? O que o dinheiro tem a ver com meus sonhos?
O ser humano movido pelos sonhos. So eles que trazem esperana e motivao para todos
ns. So os nossos sonhos que norteiam nossos desejos e anseios pelo futuro. por meio dos
sonhos que visualizamos aonde queremos chegar.
bem verdade que nem todos os sonhos envolvem necessariamente a utilizao de recursos
financeiros. Voc pode sonhar com um mundo mais humano, pode almejar estreitar o seu
relacionamento com sua famlia, sonhar em retomar uma velha amizade que se desgastou com
o tempo. No entanto, existem sonhos que precisam de recursos financeiros para sua realizao.
Por exemplo, levar um ente querido a um bom restaurante, fazer uma viagem, comprar um carro
ou um imvel, adquirir um computador ou um celular de ltima gerao. A boa gesto financeira
pessoal aumenta as chances de realizao desse tipo de sonho, e a educao financeira pode
colaborar com esse objetivo.
E por falar em sonhos, voc j parou para pensar em quantos sonhos voc possui? Mais que isso,
voc j pensou no que realmente voc tem feito para realiz-los? Um problema que muitas
pessoas enfrentam no saber como transformar os sonhos em realidade. Ora porque falta
uma viso clara do caminho a ser percorrido entre o sonho e a sua concretizao, ora porque
necessrio pensar no assunto e assumir uma posio ativa para transformar os sonhos em
projetos.
Para melhor entender a diferena entre sonho e projeto, podemos assumir que o sonho o
desejo vivo, a aspirao, o anseio. Pode ser entendido como a ideia ou os objetivos que se
quer alcanar. De outro modo, o projeto o sonho colocado no papel, para que possamos
visualizar melhor onde estamos em relao a nossas aspiraes e quais os caminhos que devemos
seguir para alcan-las. O projeto implica um esforo temporrio empreendido para
criar um produto, servio ou resultado exclusivo na direo do sonho ou dos objetivos
que se quer concretizar. Como voc pode ver, um a complementao do outro.
Existem alguns passos simples que, uma vez seguidos, podem lhe ajudar a transformar, com facilidade,
seus sonhos em projetos, aproximando-os de sua realizao.
O sonho abstrato. Ento, para transform-lo em projeto, voc deve definir qual exatamente
o objeto do seu sonho.
Por exemplo, voc pode sonhar em ter um carro, mas isso muito vago. Defina: qual o carro que
voc quer? Quais os opcionais que voc quer incluir? Ou, quem sabe, o seu sonho seja fazer uma
viagem. Para realizar esse sonho, voc precisa definir para onde voc quer ir, por quanto tempo, em
que tipo de hospedagem voc pretende ficar etc.
Conseguiu entender?
Ao saber exatamente o que voc quer, fica mais claro e mais fcil planejar como voc
poder realizar o seu sonho.
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Segundo passo Estabelecer metas claras e objetivas para seu projeto
Este o passo em que voc ir detalhar como realizar o seu sonho. Procure planejar e descrever,
de modo especfico, as metas que voc dever alcanar para que seu sonho seja realizado.
Suponha que o seu sonho seja comprar um carro zero quilmetro no valor de R$25 mil, daqui a
dois anos. Uma boa alternativa talvez seja poupar todo ms R$1 mil para compr-lo. Aplicando
mensalmente esse valor em um investimento como a caderneta de poupana, cuja caracterstica
de alta liquidez e segurana, em 23 meses voc ter o dinheiro para comprar o carro vista,
considerada uma rentabilidade de 0,5% ao ms.
Com o estabelecimento de metas claras e objetivas, voc capaz de saber quando estar
apto a realizar o seu sonho.
Para internalizar a viso de futuro trazida pela perspectiva de realizaco do projeto, voc dever
pensar em tudo aquilo que a realizao do sonho lhe trar de bom. Pense nos prazeres que
voc ter. Veja-se com o produto ou no lugar em que voc sonha estar. Sinta-se com o sonho
realizado. Essa atitude lhe dar motivao para seguir o caminho em busca da concretizao
do seu sonho.
Uma viso do futuro motivadora ajuda a superar os obstculos para transformar seu
sonho em realidade.
Por exemplo: podem surgir despesas inesperadas em sua vida; voc pode receber um aumento; o
preo do carro pode aumentar; enfim, diversas situaes podem ocorrer durante esse intervalo,
e cabe a voc decidir sobre a necessidade ou a possibilidade de uma eventual alterao na
quantia poupada a cada ms.
Na vida real, um projeto pode levar um perodo de tempo longo para ser finalizado. Assim, at
que se consigam os recursos econmicos para que o sonho seja realizado, existe a possibilidade
de desnimo ou desvio do foco. Tambm possvel, por uma razo ou outra, que no se queira
mais dar continuidade aos planos iniciais. Por isso, necessrio estabelecer etapas intermedirias
de comemorao.
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Voc pode, no caso do projeto de compra de um automvel, estabelecer que a cada R$5 mil
poupados, ir ao cinema com a famlia e far um lanche em seguida; ou que alugar um carro,
similar ou igual ao que deseja adquirir, para passear com a famlia por um dia.
Enfim, no importa como voc ir comemorar, pode ser at algo que demande dinheiro, desde
que no o desvie do foco principal do seu projeto.
O importante verificar que voc est no caminho certo para realizao do seu sonho
e comemorar.
Seguindo esses passos, voc pode aumentar bastante suas possibilidades de passar do posto de
sonhador para o de realizador de sonhos.
O ser humano o nico que tem a capacidade de no se valer apenas dos instintos e das
emoes para direcionar as suas escolhas. No entanto, h momentos em que tomamos atitudes
ou efetuamos escolhas com base exclusivamente nas emoes. No se pode dizer que isso,
a princpio, seja bom ou ruim, mas, em regra, importante cuidar para que nossas escolhas
equilibrem emoo com razo.
Vivemos em uma sociedade voltada para o consumo. Somos diariamente bombardeados com
propagandas e artifcios criados com a finalidade de despertar nossas emoes e criar necessidades
por produtos e servios que, por vezes, nem mesmo precisamos ou queremos para ns, mas
que simplesmente passamos a desejar.
Entenda que no errado voc querer coisas que no sejam estritamente essenciais.
normal ter desejos e, dentro de suas posses, comprar produtos e servios que satisfaam
esses desejos. Entretanto, importante ter em mente que o consumo no pode ser
movido apenas pela emoo, ou pior, pela emoo imposta por meio de propaganda ou
de imposio social, como a necessidade de manter status e coisas do tipo.
Alis, voc j parou para pensar o que manter o status significa para voc?
Devido a todo o bombardeio que sofremos, estimulando nossas emoes para o consumo,
devemos estar atentos e, em certos momentos, esforar-nos para incluir a razo em nossas
decises financeiras, sempre lembrando que o objetivo no excluir as emoes de nossas
escolhas, mas apenas dar a elas o peso adequado.
No processo de escolha, a emoo e a razo funcionam como dois lados de uma balana
que devem manter-se equilibrados.
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Depois de termos conscincia da importncia de fazer escolhas equilibradas, precisamos refletir
sobre dois outros aspectos importantes: a troca intertemporal e a relao entre necessidade
e desejo.
Podemos pensar nisso como uma escolha no tempo, da o nome troca intertemporal.
A expresso troca intertemporal est relacionada aos efeitos das escolhas que fazemos
hoje (no presente) sobre nossas vidas amanh (no futuro).
Suponha que voc deseje comprar um produto de informtica no valor de R$1.000,00 e voc
possui apenas R$600,00, ou seja, faltam R$400,00 para que voc possa compr-lo.
Voc faz um estudo de seu oramento para avaliar se possvel comprar esse produto e verifica
que consegue poupar R$100,00 por ms. Seguindo esse planejamento, voc levaria quatro meses
para ter o dinheiro suficiente para adquirir o produto.
Mas se voc quiser comprar o produto imediatamente, h uma forma de manipular o tempo
e adquirir o produto antecipadamente. Voc pode buscar dinheiro em outras fontes, tomar um
emprstimo no valor de R$400,00 e, com isso, adquiri-lo hoje. Simples, no? Sim... quase...
Voc deseja comprar o mesmo produto que custa R$1.000,00, verifica a sua conta e percebe
que possui toda essa quantia.
Nessa hiptese, voc tem duas opes: comprar o produto hoje, gastando toda essa quantia, ou
deixar para faz-lo daqui a quatro meses.
Se voc escolhe deixar para comprar o produto daqui a quatro meses, voc pode colocar o seu
dinheiro na poupana ou em outro investimento e passar a receber um prmio por ter postergado
o consumo. Ou seja, voc poder ser recompensado ao realizar uma troca intertemporal, abrindo
mo de algo que poderia ter hoje. Daqui a quatro meses, voc poder comprar o produto e
ainda lhe sobrar uma quantia. Nesse caso, a postergao do consumo traz consigo o
recebimento de rendimentos.
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Perceba que possumos, basicamente, duas opes ao lidar com o consumo no tempo. Essa
a escolha fundamental quando o assunto gesto financeira: temos a opo de usufruir
agora e pagar depois, assumindo uma posio devedora, ou seja, pagando juros; ou podemos
optar por pagar agora e usufruir depois e assumir uma posio credora, recebendo juros.
Gerir nosso prprio dinheiro depende sempre de um pouco de tcnica e de muito bom senso.
Assim, do mesmo modo como vimos anteriormente que nossas decises devem ser baseadas
tanto nas emoes quanto na razo, aqui tambm h de se ter bom senso.
O problema surge apenas quando comeamos a tratar os desejos como se fossem necessidades.
Caso comecemos a pensar assim, colocamo-nos em uma situao de difcil controle. Isso porque
os desejos so ilimitados, porm os recursos so limitados. Ao tratarmos desejos como se fossem
necessidades, impossvel alcanarmos uma boa sade financeira e, at mesmo, podemos dar
incio a um processo de endividamento excessivo.
Ao lidar com seus recursos financeiros, procure ter sempre em mente que o dinheiro
um mero instrumento para atender a necessidades e desejos, realizando sonhos e, por
isso, voc deve saber administr-lo bem.
Para transformar os seus sonhos em realidade, no fique apenas no plano das ideias. Traga seus
sonhos para o mundo real, planejando como alcan-los, ou seja, converta os seus sonhos em
projetos. Tenha sempre em mente que a vida feita de escolhas, e isso tambm verdade em
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relao ao aspecto financeiro. Conhea-se e procure basear suas escolhas equilibradamente nas
emoes e na razo. Saiba identificar suas necessidades e desejos, pesando, quando for o caso,
os custos e as recompensas da troca intertemporal (o peso da impacincia da posio devedora
e a recompensa por saber esperar da posio credora).
Ponha em prtica
Eduque-se financeiramente. No porque lidamos com o dinheiro desde pequenos que
no precisamos dedicar tempo a isso. comum achar que sabemos mais sobre o uso
do dinheiro do que realmente sabemos.
Sonhe. importante para sua vida. Mas to importante quanto sonhar realizar.Transforme
os sonhos em projetos: saiba aonde quer chegar, internalize a viso de futuro, dimensione
metas claras e objetivas, estabelea etapas intermedirias, no se esquea de compartilhar
e comemorar cada etapa conquistada.
Faa escolhas equilibradas. Razo e emoo fazem parte do nosso processo de escolha.
No seja excessivamente emocional, a fim de evitar as decises impulsivas e momentneas;
tampouco seja demasiadamente racional a ponto de retirar o prazer de consumir.
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Mdulo 2 Oramento Pessoal ou Familiar
E voc? Voc sabe quanto gasta e como gasta seu dinheiro todo ms? Voc tem ideia de como
suas despesas se comportaram neste ano? Voc sabe quais itens consomem a maior parte de
sua renda? Quanto voc j pagou de juros neste ano? Voc planeja seus gastos? E sua poupana?
Quando planeja, voc cumpre o planejamento?
Qualquer que seja o tamanho do seu plano ou sonho, necessrio ter um controle efetivo
das receitas e das despesas, bem como se organizar e definir o que tem de ser feito, de
modo a alcanar os objetivos em menos tempo e ao menor custo possvel.
O oramento financeiro pessoal oferece uma oportunidade para voc avaliar sua vida financeira
e definir prioridades que impactam sua vida pessoal. O oramento vai ajud-lo a:
administrar imprevistos;
a. Como iniciar?
O oramento pessoal (ou familiar) deve ser iniciado a partir do registro de tudo que voc (ou sua
famlia) ganha e o que gasta durante um perodo, em geral um ms ou um ano. Para simplificar um
pouco a linguagem, vamos tratar do oramento pessoal, mas tudo que falarmos daqui em diante
tambm vale para o oramento familiar. Na elaborao do oramento necessrio organizar e
planejar suas despesas, com o objetivo de gastar bem o seu dinheiro, suprir suas necessidades
e ainda realizar sonhos e atingir metas, de acordo com as prioridades definidas.
b. O processo de elaborao
Existe mais de uma maneira de elaborar um oramento.Vamos sugerir um mtodo que consiste
em quatro etapas: planejamento, registro, agrupamento e avaliao.
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1 etapa: Planejamento
Receitas fixas Como o prprio nome diz, so receitas que no variam ou variam muito
pouco, como o valor do salrio, da aposentadoria ou de rendimentos de aluguel.
Despesas fixas So despesas que no variam ou variam muito pouco, como o aluguel, a
prestao de um financiamento etc.
2 etapa: Registro
Anote todos os gastos. Pode ser em uma caderneta, em uma agenda, no celular, no computador etc.
3 etapa: Agrupamento
Voc perceber que, com o tempo, as anotaes sero muitas. Para que voc as entenda melhor,
agrupe-as conforme alguma caracterstica similar. Por exemplo: despesa com alimentao, com
habitao, com transporte, com lazer etc. Essa no a nica forma de agrupar as despesas.
Voc pode utilizar outras formas de agrupamento que sejam mais adequadas sua realidade. O
agrupamento facilita a verificao da parcela do salrio ou da renda que gasta em cada grupo
de itens, alm de auxiliar com os ajustes ou cortes que eventualmente sejam necessrios.
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4 etapa: Avaliao
Nesta etapa, voc vai avaliar como suas finanas se comportaram ao longo do ms e ir agir,
corretiva e preventivamente, para que seu salrio e sua renda proporcionem o mximo de
benefcios, conforto e qualidade de vida para voc.
O balano de seu oramento foi superavitrio, neutro ou deficitrio? Ou seja, voc gastou
menos, o mesmo ou mais do que recebeu?
Quais so seus sonhos e suas metas financeiras? Precisam de curto, mdio ou longo prazo?
So compatveis com o seu oramento? Tem separado recursos financeiros para realiz-los?
possvel reduzir gastos desnecessrios? Observe os pequenos gastos, pois a soma de muitos
poucos pode ser bem relevante.
Mas e quando voc atingir esse grande objetivo? O que fazer com o supervit, ou seja, com
esse dinheiro que sobrou?
A resposta poupar e cultivar o hbito de fazer poupana regularmente. Alis, ao se tornar uma
pessoa superavitria, a primeira coisa a fazer ao receber uma renda deve ser separar parte dela
para poupana, antes mesmo de pagar qualquer despesa.
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Antes de sair pagando suas dvidas e despesas, por que no se pagar primeiro?
Mas, infelizmente, essa no a lgica da maioria das pessoas. O que acontece na prtica? O
dinheiro vai sendo usado durante o ms, e sobra pouco, ou quase nada, para poupar.
Esperar para poupar no final pouco efetivo para investir e formar patrimnio.
Uma maneira de priorizar a poupana autorizar seu banco a realizar investimentos automticos
em datas predefinidas. Dessa forma, voc estar viabilizando sonhos, preparando sua aposentadoria
ou precavendo-se para uma situao inesperada. Para fazer isso, importante passar pela
elaborao de um oramento. na fase de avaliao que voc vai refletir, pesando, de um lado
da balana, seus sonhos (projetos) e de outro, os seus desejos do dia a dia.
Portanto, utilize o oramento. Ele o seu principal aliado na boa gesto de seus recursos financeiros.
Para envolver a famlia, importante levar em considerao que as pessoas so diferentes umas
das outras e, portanto, os diferentes membros da famlia costumam apresentar comportamentos
financeiros distintos.
Algumas pessoas tm uma tendncia natural para poupar, enquanto outras preferem consumir de
imediato. Algumas se preocupam com o controle de seus gastos; outras so desatentas, desligadas
ou desorganizadas. Algumas se concentram na realidade, buscando entend-la de modo racional,
ao passo que outras tendem a enxergar o mundo por uma tica sonhadora.
Nesse sentido, h duas abordagens diferentes para tratar do assunto em famlia: impor limites
ou buscar limites.
Procure tomar suas decises sobre o oramento em parceria com sua famlia e ter projetos
comuns a todos.
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Pense bem: ser que adiantaria pedir que todos os membros da famlia economizem para que
voc seja o nico beneficirio da compra de um carro novo? Se isso for beneficiar apenas voc,
dificilmente os demais se sentiro motivados para essa economia.
Ponha em prtica
O oramento uma ferramenta valiosa para que voc consiga gerenciar sua vida financeira.
Crie o saudvel hbito de faz-lo. Voc s tem a ganhar.
Lembre-se de que existem diversas ferramentas para voc fazer e acompanhar seu
oramento. Desde as mais simples, como um pedao de papel e um lpis, at as mais
sofisticadas, como planilhas e programas de computador. Use aquela com a qual voc
se sente mais confortvel.
Aps conseguir obter um oramento superavitrio, ou seja, gastar menos do que recebe,
crie o hbito de fazer uma poupana, tanto para realizao de seus sonhos como para
ter segurana em situaes imprevistas ou de emergncia.
O uso do dinheiro muitas vezes envolve no apenas voc mesmo, mas tambm sua famlia
mais prxima. Caso essa seja sua realidade, no deixe de conversar com eles e traar
planos em comum, de modo a todos estarem compromissados com o que for definido
no planejamento oramentrio.
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Mdulo 3 Uso do Crdito e Administrao das
Dvidas
muito importante para sua vida financeira saber escolher a modalidade de crdito mais
adequada para cada situao. Com a devida compreenso dos custos envolvidos nas operaes
de crdito, mais fcil o uso do crdito de forma consciente.
Para estudar o poder dos juros no tempo, preciso, primeiramente, conhecer a diferena entre
juros simples e juros compostos.
Juros simples so aqueles pagos somente sobre o capital principal. So o mesmo que
juros no capitalizados.
Exemplo: Ao tomarmos emprestados R$1.000,00, por 6 meses, com taxa simples de 5% a.m. (ao
ms), ao final do perodo, a nossa dvida ser de R$1.300,00, ou seja, R$1.000,00 do capital +
R$50,00 (5% de R$1.000,00) por ms x 6 meses = R$1.000,00+ R$300,00.
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Juros compostos so aqueles que, aps cada perodo de capitalizao normalmente
um ms , so incorporados ao capital principal e passam, por sua vez, a tambm
render juros. Tratam-se dos chamados juros sobre juros ou juros capitalizados.
No mesmo exemplo anterior, caso fossem utilizados os juros compostos, a dvida ao final do
perodo seria de R$1.340,10, ou seja:
Tendo entendido a diferena entre juros simples e compostos, vamos agora avaliar
o poder dos juros compostos no tempo.
Um trabalhador de 20 anos de idade decide iniciar uma reserva financeira para a prpria
aposentadoria, poupando R$150,00 todo ms, ao longo de dez anos, e investindo em uma
aplicao financeira que rende 0,5% a.m. (ao ms) durante todo esse perodo. Ao completar 30
anos, ele para de efetuar os depsitos e deixa o dinheiro aplicado mesma taxa. Aos 60 anos
de idade, esse trabalhador ter acumulado R$148.786,58.
Imagine agora uma situao diferente, em que outro trabalhador s percebe a necessidade de
ter uma reserva financeira para a aposentadoria aos 30 anos de idade. Para que esse trabalhador
tenha, aos 60 anos, um valor prximo ao do exemplo anterior, uma alternativa seria fazer depsitos
mensais de R$150,00 pelos 30 anos seguintes, quando ele tambm ter 60 anos, acumulando,
assim, R$150.677,26, considerada a mesma rentabilidade de 0,5% ao a.m.
Os exemplos apresentados demonstram o poder dos juros compostos no tempo. Para acumular
valores semelhantes, o primeiro trabalhador antecipou a poupana e se beneficiou dos juros
compostos por um perodo maior. O segundo trabalhador iniciou sua poupana dez anos depois
do primeiro, e por isso precisou poupar por 30 anos.
Alerta: os juros compostos fazem com que o recurso inicial cresa exponencialmente.
Lembre-se de que isso vale para aplicaes, mas tambm para dvidas.
Vale ressaltar que, para elaborao desses clculos, usamos a Calculadora do Cidado, disponvel
no endereo eletrnico do BCB: http://www.bcb.gov.br Perfil Cidado Taxas de juros, clculos,
ndice e cotaes Calculadora do Cidado.
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3.4 Uso do crdito
Antes de continuarmos, importante que voc saiba que o crdito pode ser vantajoso ou
problemtico, tanto para o tomador como para o fornecedor do crdito, quando
no so tomados os devidos cuidados.
A instituio que concede crdito recebe juros como remunerao pelo capital emprestado, porm
deve atentar para a capacidade de pagamento do tomador, do contrrio corre um risco muito
alto de no receber o montante emprestado de volta e assim ter graves problemas financeiros.
Vantagens
Ao utilizar o crdito, sempre verifique o seu custo. Compare os preos e custos do crdito.
Pechinche! Faa o que for mais vantajoso para voc.
O Custo Efetivo Total (CET) uma informao percentual que diz quanto efetivamente custa
um emprstimo, ou financiamento, incluindo no s os juros, mas tambm tarifas, impostos e
outros encargos cobrados do cliente. A vantagem do CET a possibilidade de comparar o que
duas ou mais instituies financeiras esto oferecendo e saber qual cobra menos pelo servio.
Assim, dependendo dos encargos cobrados por um banco em um emprstimo, seu CET pode
acabar maior que o de outro banco, mesmo tendo uma taxa de juros menor.
Considere ainda que seja descontado do crdito o valor de R$60,00, referente tarifa
de confeco de cadastro para incio de relacionamento (R$50,00) e cobrana de IOF
(R$10,00). O valor lquido recebido pelo cliente de R$940,00.
Nessas condies, a taxa efetivamente paga pelo consumidor, ou CET, de 43,93% ao ano
ou 3,08% ao ms, percentual que largamente supera a taxa de juros divulgada na operao,
que foi de 12% ao ano ou 0,95% ao ms.
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Muitas pessoas, ao adquirir um emprstimo, simplesmente avaliam se o valor da prestao cabe
no oramento, o que nem sempre o mais adequado. fundamental avaliar a real necessidade
do crdito, comparar o CET das propostas de crdito de duas ou mais instituies financeiras
e estar ciente das desvantagens descritas a seguir.
Desvantagens
Opo 1
preo: R$40.000,00;
Opo 2
O consumidor faz uma poupana para comprar o carro vista aps determinado perodo (somente
ir loja comprar o carro quanto tiver dinheiro suficiente para comprar vista). Considere a
existncia de uma poupana inicial dos mesmos R$16.000,00 e a realizao de uma poupana
mensal no mesmo valor da parcela do exemplo anterior, R$657,41, alm da rentabilidade de 0,5%
ao ms. Neste cenrio, aps o 31 ms, o valor acumulado atingir o preo do carro. Assim, o
consumidor poder efetuar a compra do carro vista. Nessa opo, o consumidor continuar
poupando at o 60 ms, quando ocorreria a quitao do veculo da opo 1.
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60.000,00
50.000,00
40.000,00
10.000,00
0,00
Opo 1 Opo 2
Poupana: R$0,00
Poupana: R$21.224,24
comum ouvir na TV ou em outras mdias que voc tem um crdito pr-aprovado ou que
os limites do seu cheque especial e do carto de crdito podem ser aumentados e esto
sua disposio.
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importante tomar cuidado com esse tipo de propaganda, pois essas operaes de crdito
so, normalmente, as que possuem as maiores taxas de juros e podem facilmente nos
levar ao superendividamento.
Maior cuidado ainda deve-se tomar para no se contratar crdito com empresas que no sejam
oficialmente autorizadas a funcionar pelo BCB.
3.5 Dvidas
Dvidas so um assunto delicado. Muitos problemas podem surgir se no soubermos lidar bem
com elas.
Normalmente consideramos que estamos endividados apenas quando no estamos dando conta
de pagar os nossos compromissos. Isso no verdade.
Na verdade, toda vez que consumimos algo e no pagamos naquele exato momento,
estamos assumindo uma dvida.
essencial reconhecermos que comum deixarmos, durante o ms, muitas coisas para pagamento
futuro. Da a importncia de controlar de perto os gastos, principalmente os a prazo, atentos
para que o acmulo de contas no leve ao descontrole do oramento.
30
constante busca de todos ns. Portanto, fundamental colocarmos em prtica o que aprendemos
sobre a elaborao do oramento.
Reduo de renda sem reduo de despesas Essa outra questo importante a ser
avaliada, podendo ser a porta da entrada para o endividamento excessivo. A perda de emprego
ou de parte da renda familiar sem a devida reduo nas despesas pode, facilmente, levar uma
famlia ao endividamento excessivo. Portanto, ao deparar-se com uma reduo de renda,
fundamental fazer uma cuidadosa reviso do oramento pessoal e familiar, adequando as despesas
nova realidade.
Uma pessoa que esteja com elevado grau de endividamento acaba, em geral, comprometendo
sua qualidade de vida e de sua famlia, muitas vezes desestruturando o ncleo familiar.
Tomar os cuidados para no cair no endividamento pode evitar esses dissabores financeiros e
morais. Porm, se o superendividamento j uma realidade, a opo buscar alternativas para
sair dele.
31
c. Como sair das dvidas
No entanto, isso exigir de voc algumas atitudes, que podem parecer um pouco desagradveis
de se fazer, mas que tm o potencial de devolver a tranquilidade financeira e psicolgica perdida
devido s preocupaes com o excesso de compromissos financeiros.
Mapear as dvidas
Aps tomar conscincia do endividamento e de ter a certeza de que quer sair dessa situao,
importante conhecer o real tamanho do problema. E conhecer as dvidas exatamente mapear
detalhadamente as informaes importantes: os valores das dvidas, os prazos para pagamento,
as taxas de juros que est pagando etc. De posse de todas as informaes, torna-se mais fcil
a busca de alternativas para a sada do endividamento.
Compartilhar as dificuldades com pessoas que j tenham passado por situaes semelhantes
ou que detenham conhecimentos que possam ajudar nessa tarefa um passo importante para
a sada do endividamento.
Outro ponto fundamental para garantir a sada de to incmoda situao no fazer novas
dvidas. Esse o momento de reorganizao da vida financeira e fazer dvidas nessa hora
realimentar um ciclo negativo, dificultando a sada do endividamento. No fazer novas dvidas ,
ento, uma prioridade, um desafio a ser vencido por quem se encontra endividado e realmente
quer sair do endividamento.
Renegociar as dvidas
Negociar condies mais vantajosas para o pagamento das dvidas outro aspecto fundamental
para a sada do endividamento. Essa a hora de procurar trocar dvidas que pagam juros elevados
por dvidas com juros menores. Negociar os prazos tambm pode ajudar na reorganizao
financeira do endividado.
Reduzir gastos
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1) Necessrios: so os gastos considerados imprescindveis. Esto ligados s necessidades.
Exemplos: alimentao, moradia e vesturio.
2) Suprfluos: so os gastos que geram bem-estar e esto ligados mais aos desejos que s
necessidades. Exemplos: restaurantes, TV a cabo e roupas de marca.
Uma vez definidas, com clareza, as despesas que se encaixam em cada uma dessas reas, chega
o momento de decidir o que fazer.
Sobrou dinheiro?
Muitas vezes nosso oramento j est no limite suportvel e, ainda assim, encontra-se deficitrio.
Adicionalmente minimizao dos nossos gastos, podemos avaliar uma alternativa de ampliar
a nossa renda. Procure identificar reas e servios em que tenha habilidades, para gerar renda
extra e complementar o seu oramento. Alm disso, muitas outras opes podem proporcionar
uma boa renda extra: colocar em prtica dons artsticos ou dons culinrios, fazer horas extras
etc. Tudo isso pode ser uma boa alternativa para a sada do endividamento e, quem sabe, at se
tornar uma nova opo de vida.
Buscar ajuda
Lembramos ainda que a busca de ajuda, quer por meio de leitura, quer por consultoria, quer por
rgos de defesa do consumidor, uma opo vlida e muito eficaz para a sada do endividamento.
claro que, preferencialmente, essa ajuda no deve ter custo algum.
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Ponha em prtica
D ateno aos juros. Eles no so o mocinho e tambm no so o vilo. So um fenmeno
natural, que existe nas relaes de troca intertemporal. Lembre-se de que eles podem
estar contra ou a favor de suas finanas, a depender de como voc lida com eles.
O crdito possui vantagens e desvantagens. Seu uso pode trazer grandes benefcios, bem
como grandes males. Utilize-o com sabedoria.
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Mdulo 4 Consumo Planejado e Consciente
a. O consumo planejado
O planejamento financeiro possibilita consumir mais e melhor. Consumir mais por meio
da potencializao do dinheiro e melhor via eliminao de desperdcios.
Quando voc paga uma conta em dia, evitando a cobrana de uma multa por atraso, por exemplo,
est potencializando seu dinheiro.
Quando voc desliga as luzes de ambientes vazios, fecha as torneiras enquanto escova os dentes
ou se planeja para evitar que produtos tenham a validade vencida, voc consome melhor.
Ou, ainda, quando voc poupa por alguns meses e consegue comprar sua televiso nova vista,
alm de economizar os juros que seriam pagos em um financiamento, voc pode conseguir um
desconto por pagar vista e, com isso, ter acesso a um aparelho melhor.
Em um ambiente de inflao controlada, mais fcil se planejar. Por esse motivo, o trabalho do
BCB para manter a inflao sob controle muito importante para a gesto das suas finanas e
das finanas de todas as famlias brasileiras.
As famlias que planejam adequadamente o consumo conseguem obter uma srie de vantagens.
Conhea algumas delas.
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Controlar o endividamento pessoal: o consumidor consciente de seus gastos (e de
suas receitas) pode se controlar melhor. Mesmo que ele passe por dificuldades, pode sair
delas mais rapidamente do que outro que no planeja seu consumo, evitando, assim, que um
pequeno problema se transforme em uma grande bola de neve.
Eliminar gastos desnecessrios: o leite acabou ou fiquei sem caf quem vivencia
esse tipo de situao corre para o lugar mais prximo e acaba comprando produtos mais
caros. Quem planeja incorre em menos gastos desnecessrios e compra mais barato.
Utilizar os juros a seu favor: com planejamento, voc otimiza o uso do crdito, reduzindo
o pagamento de juros, evita o pagamento de multas por falta de organizao e tem maior
capacidade de poupar. Quem poupa pode receber rendimentos e se beneficiar dos juros
trabalhando a seu favor.
Maximizar os recursos disponveis: por meio de atitudes como pesquisar preos, negociar
descontos ou aproveitar situaes como a sazonalidade (exemplo: comprando frutas da
estao, voc aproveita produtos de melhor qualidade e menor preo) e a baixa temporada,
quando aumenta o poder de barganha do consumidor.
Consumir mais no significa necessariamente gastar mais. Consumo planejado fazer mais
com a mesma quantidade de recursos.
A mudana de hbito permite consumir mais e melhor, mas, para isso, necessrio ter
disciplina.
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4.2 Recomendaes para o consumo
Os vendedores em geral recebem treinamento para se tornarem vendedores profissionais.
Lojistas, rgos de classe, universidades, entre outros, fornecem uma enorme variedade de
cursos com o objetivo de impulsionar a fora das vendas.
Voc j tinha pensado nisso? No seria bom se existissem tambm cursos para consumidores
em vez de apenas cursos para vendedores?
Para nos tornarmos consumidores preparados, precisamos conhecer algumas das tcnicas de
vendas mais utilizadas.
Tamanho das letras: diferena de tamanho das letras no anncio, para dar destaque ao que
interessa ao lojista (exemplo: o valor da parcela em vez do custo total do produto).
Apelo emocional: frases com forte apelo emocional do uma sensao de facilidade e
urgncia para que o consumidor no perca a oportunidade oferecida. Voc j deve ter
visto frases do tipo dinheiro fcil e rpido, compre hoje e pague s depois do carnaval etc.
Nos supermercados, existem vrias caractersticas que podem nos influenciar para um consumo
no planejado. A comear pelo piso liso e pelo ambiente agradvel, que nos mantm por mais
tempo para consumir. Precisamos estar atentos para identificar esses detalhes que afetam nosso
comportamento.
Produtos mais caros ou de marcas famosas ao alcance dos olhos e das mos (das crianas
e adultos).
Aougue e padaria ao fundo da loja (para fazer passear por todo ambiente).
Degustao de produtos.
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Promoo de produtos com data de validade prxima (fique atento).
Voc conhece outras tcnicas? Que tal anot-las e compartilh-las com seus amigos e familiares?
Vamos, ento, conhecer algumas dicas sobre como, voc, consumidor, pode se comportar diante
do comrcio e dos supermercados, atuando de forma mais vantajosa para voc mesmo, fazendo
mais com menos.
Pesquisar preos.
Experimentar pagar com dinheiro em espcie em vez de carto. s vezes, possvel conseguir
um bom desconto.
Atente para o real preo dos produtos nas vitrines (no apenas para o valor da parcela).
Fazer uma lista de compras com os preos mdios que costuma pagar.
Ir alimentado. Pesquisas mostram que quem faz compras com o estmago vazio compra mais
por impulso.
Ao levar crianas, combinar previamente com elas o que compraro ( uma oportunidade
para educar financeiramente os filhos).
Comparar preos.
Comprar produtos da estao, pois costumam ter preo menor e melhor qualidade.
38
Aproveitar as promoes, mas no ser vtima delas.
Consumir tendo em conta as consequncias desse consumo, em mdio e longo prazo, para
as populaes do planeta, usualmente chamado de consumo consciente.
O consumo consciente propicia, alm das vantagens ambientais, benefcios sociais e econmicos
para a sociedade como um todo, e individuais para aquele que consome conscientemente. Desse
modo, consumo consciente amplia o conceito de educao financeira, ao incorporar
s nossas escolhas de consumo consideraes sociais e ambientais, tais como modo
de produo, quantidade e qualidade das matrias-primas, tipo e qualidade de mo de obra,
produo de resduos e outros aspectos relevantes para o meio ambiente e para a sociedade.
Enfim, consumir conscientemente pode contribuir para o consumo sustentvel nas dimenses
ambiental, social e econmica, ou seja, adquirir produtos e servios ambientalmente corretos, com
o mnimo de impacto sobre o meio ambiente, que possam ajudar a construir uma sociedade mais
justa e, claro, que sejam economicamente compatveis com a situao financeira do consumidor.
melhorar a qualidade de vida e o bem-estar pessoal e da sociedade, tanto das geraes atuais
quanto das futuras;
Trata-se de buscar o equilbrio entre ter o que voc precisa e ser um consumidor social,
ambiental e economicamente sustentvel.
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Utilize a tabela abaixo para refletir se voc um consumidor consciente ou um consumidor
consumista, que age sem planejar e por impulso.
Elimine os desperdcios. Adote os 3 Rs Reduza, Reutilize e Recicle. Isso far bem ao seu
bolso e ao meio ambiente.
Use sacolas ecolgicas (reutilizveis). Muitas so charmosas e bem mais elegantes que as de
plstico que levam mais de 200 anos para serem degradadas nos aterros.
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Somente em 2012, o BCB recolheu 2,2 bilhes de cdulas imprprias para a circulao, e o custo
para a reposio dessas clulas ficou em torno de R$394 milhes. Se conservarmos melhor
as nossas cdulas, o governo vai precisar produzi-las em menor quantidade e, portanto, gastar
menos. Como sabemos, se o governo gasta menos, pode cobrar menos impostos.
Ponha em prtica
Mude seus hbitos para consumir mais e melhor. Pequenas mudanas no seu comportamento
dirio podem levar a grandes resultados. Comece hoje mesmo!
Planeje suas compras parceladas. Quando voc anota suas prestaes para os meses futuros,
torna-se mais consciente do quanto sua renda j est comprometida. Isso evita compras
parceladas em excesso e protege contra problemas de se endividar demasiadamente.
Adote um estilo de vida saudvel, em vez de se guiar apenas por modismos ou status
social. Estar consciente do que importante para suas necessidades ajuda nas decises
de consumo.
No amasse ou rasgue as clulas nem escreva nelas. Quando voc conserva as cdulas
em bom estado, mais tempo elas iro durar, circulando nas compras e vendas, custando
menos para voc e para sociedade.
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Mdulo 5 Poupana e Investimento
Assim, so vrios os motivos para poupar: precaver-se diante de situaes inesperadas, preparar
para aposentar-se, realizar sonhos etc. Apresentamos neste caderno algumas estratgias para
que voc atinja seu objetivo de poupar. Entre elas, falamos da importncia de elaborar um
oramento, de ser um consumidor consciente, de utilizar o crdito de forma responsvel e os
juros a seu favor. Trata-se de estabelecer prioridades. Ao fazer isso, torna-se muito mais fcil
incorporar o hbito de poupar.
Para fazer um investimento que atenda a suas necessidades, importante que voc
conhea as trs caractersticas dos investimentos: liquidez, risco (oposto de segurana)
e rentabilidade.
O investidor pode ser classificado em trs diferentes perfis, de acordo com a sua disposio
para aceitar riscos, sua preferncia por liquidez e expectativa de rentabilidade.
A combinao dessas caractersticas determina o perfil do investidor, que pode ser conservador,
moderado ou arrojado (agressivo). A anlise de perfil do investidor fundamental para que seus
investimentos sejam realizados de forma consciente e sejam compatveis com seus objetivos.
Conservador: privilegia a segurana e faz todo o possvel para diminuir o risco de perdas,
aceitando, inclusive, uma rentabilidade menor.
Arrojado: privilegia a rentabilidade e capaz de correr grandes riscos para que seu investimento
renda o mximo possvel.
Descobrir seu perfil pode ajud-lo na escolha da aplicao mais adequada, desde que
essa informao seja utilizada apenas como orientao (e no como verdade absoluta) e que
sejam tomadas as precaues necessrias, antes e ao longo do investimento, tais como:
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informar-se sobre os custos incidentes, tais como taxa de administrao, taxa de custdia,
taxa de performance etc.;
b. Objetivos do investimento
O que voc pretende fazer com o seu dinheiro? Pagar uma faculdade? Comprar um carro?
Comprar uma casa prpria? Saber como voc pretende utilizar seu dinheiro no futuro um
passo importante para a escolha do tipo de investimento.
c. Prazo de aplicao
Definido o seu objetivo, fica mais fcil saber em quanto tempo voc vai precisar dele, ou seja,
sua necessidade de liquidez. Se o objetivo comprar uma casa, e se voc est apenas comeando
a formar sua poupana, ento provavelmente sero necessrios alguns anos para que consiga
juntar o dinheiro. Por outro lado, se o objetivo uma viagem daqui a seis meses, ento voc
precisa de investimentos de maior liquidez e provavelmente no vai tolerar investimentos com
alta volatilidade (maior risco) que possam colocar em risco os seus objetivos.
importante saber que existe o Fundo Garantidor de Crdito (FGC), uma instituio
privada que protege os depositantes e os investidores e, assim, contribui para a manuteno
da estabilidade do SFN. O FGC presta garantia de crdito aos clientes das instituies
financeiras associadas ao fundo nas situaes de interveno ou liquidao extrajudicial
da instituio. Produtos financeiros como depsitos de poupana e CDBs (Certificado de
Depsito Bancrio) so garantidos pelo FGC at o limite de R$250.000.
Os investimentos possuem caractersticas que os diferenciam uns dos outros, como taxas
de administrao, rentabilidade esperada, formas de tributao etc. Conhecer e fazer uma
avaliao detalhada sobre essas caractersticas so fatores relevantes para decidirmos por
um ou por outro investimento.
Ao escolhermos entre uma instituio ou outra para administrar nossos investimentos, devemos
estar atentos no somente taxa de administrao cobrada, mas tambm solidez (segurana)
da instituio.
Voc pode conferir se o fundo de investimento foi autorizado pela CVM <http://www.cvm.
gov.br> e se a instituio financeira com a qual voc est operando autorizada a funcionar
pelo BCB <http://www.bcb.gov.br>.
Adicionalmente, voc pode buscar informaes com profissionais idneos que conheam bem
o mercado. Tome cuidado com promessas milagrosas de alto retorno sem risco.
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Recomendaes ao investir
Por isso, para ter certeza de que seus objetivos sero realmente atingidos, acompanhe sempre o
desempenho de suas aplicaes, procure manter-se permanentemente informado e, de tempos
em tempos, reavalie suas decises de investimento para ver se continuam coerentes em relao
aos seus planos e ao ambiente que o cerca. Uma boa sugesto diversificar suas aplicaes entre
investimentos com diferentes caractersticas (por exemplo, imveis, renda fixa e renda varivel),
na tentativa de minimizar riscos e maximizar a rentabilidade de seu portflio de investimentos.
Ponha em prtica
Tenha o hbito de poupar. Manter uma reserva financeira fundamental para realizar
sonhos, precaver-se de eventos inesperados, alm de proporcionar maior tranquilidade
hoje e ao se aposentar.
Invista regularmente. Todo ms, reserve parte do seu salrio para investir em aplicaes
de sua escolha.
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Mdulo 6 Preveno e Proteo
Alguns eventos da vida so esperados, outros no. Nascemos, crescemos, envelhecemos e, por
fim, morremos. Ao longo da vida, muitas coisas acontecem, boas e ruins. As surpresas boas so
sempre bem vindas, mas as ruins nem tanto. Vamos tratar aqui da proteo e da preveno de
alguns eventos ruins, alm de uma preparao para uma fase da vida muito especial, a aposentadoria.
O risco pode ser definido como um evento incerto ou de data incerta, que independe
da vontade.
Voc pode lidar com o risco de trs maneiras distintas: fazendo nada, formando uma
poupana para eventualidades ou fazendo um seguro. Obviamente, cada escolha leva a uma
consequncia distinta e cabe a voc decidir o que melhor para voc.
A segunda alternativa, formar uma poupana para eventualidades, tem menos riscos que a
escolha anterior, mas necessrio ter muita disciplina para coloc-la em prtica. Nessa situao,
voc decide constituir uma poupana em separado para lidar com circunstncias no esperadas.
Entretanto, para que isso funcione bem, necessrio que trs coisas aconteam: 1) voc no
pode cair na tentao de utilizar os recursos para o consumo; 2) tem de contar com a sorte
de que no acontea nada enquanto voc est formando sua poupana; e 3) que no ocorram
eventos que custem mais do que o valor separado por voc para essas eventualidades.
A terceira alternativa contratar um seguro. Note que, ao fazer essa escolha, voc tem de
ter um seguro especfico contratado para cada eventualidade (risco), por exemplo, seguro para
automvel, seguro de vida, seguro-sade, seguro residencial, e assim por diante.
6.2 Medidas de proteo e preveno de riscos
No pelo fato de no termos total controle sobre as diversas situaes da vida que somos
totalmente impotentes diante dela. Talvez no tenhamos condies de saber se e quando nosso
automvel ser furtado, ou se ficaremos doentes, mas certamente podemos tomar medidas
para minimizar essas possibilidades.
Vamos pensar um pouco. Imagine que voc tenha um automvel. O que voc poderia fazer para
reduzir a possibilidade de furto? No parar o carro em locais isolados ou mal iluminados e instalar
dispositivos antifurtos so atitudes que poderiam ser tomadas para se reduzir o risco de furto.
O que voc poderia fazer para evitar ficar doente? Sobre isso, possvel tomar vacinas, ter
alimentao saudvel, fazer exerccios fsicos etc.
E o que voc poderia fazer para evitar problemas com o carto de crdito? Algumas dicas sobre
isso seriam nunca perd-lo de vista, jamais emprest-lo, guard-lo em local seguro, cuidar do
sigilo da senha etc. Alm disso, ao usar a internet para realizar transaes financeiras, tenha em
mente que necessrio que estejam instalados antivrus e firewall atualizados em seu computador.
Evite usar redes e computadores pblicos para essa finalidade e tenha cuidado com os stios
que voc acessa.
b. Seguros
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Vrios so os motivos para se contratar um seguro, entre eles: obter tranquilidade, evitar
prejuzos maiores do que o seu oramento possa suportar, evitar transtornos e complementar
as medidas de reduo de riscos.
compare preos. O seguro um produto como outro qualquer; no entanto, tome o cuidado
de comparar produtos iguais, com as mesmas caractersticas, como cobertura e valor do
prmio do seguro;
consulte a Susep. L voc encontra informaes valiosas para realizar uma boa contratao
de seguros.
De qualquer forma, envelhecer um evento natural e esperado. Por ser esperado, muito
importante que nos preparemos financeiramente para envelhecer, pois todos ns queremos
chegar l com qualidade de vida, no mesmo? Vamos, ento, falar de aposentadoria, ou melhor,
da preparao financeira para a aposentadoria.
Vamos comear fazendo algumas perguntas: o que voc quer fazer no futuro, quando aposentar-
se? Fazer o que gosta? Ter sossego, segurana? Viajar? Ter qualidade de vida? Manter o mesmo
padro de vida de hoje? Seja qual for o seu desejo, preciso preparar-se. Ento, como voc
pretende atingir isso?
O planejamento para a aposentadoria exige fazer essa reflexo. por isso que preparar-se para
a aposentadoria envolve diferentes aspectos: os desejos, os sonhos e as escolhas de cada um. E
seja qual for a sua escolha, uma coisa certa, haver implicaes financeiras.
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Vamos tratar agora de trs pontos bastante importantes para voc refletir e que vo afetar a
sua aposentadoria.
Em 1980, a expectativa de vida do brasileiro estava em 62,5 anos. Isso significa que, em 30 anos,
a esperana de vida do brasileiro aumentou 12 anos, atingindo os 74,5 anos em 2012. Mas ns
sabemos que o futuro incerto. Ningum sabe at quando vai viver. Voc pode esperar viver 73
anos, mas pode chegar aos 80 anos vendendo sade. Isso seria timo, no? Voc sabia que isso
est cada vez mais frequente? Que tal preparar-se para viver com qualidade? Sejamos otimistas!
Voc quer uma notcia boa? At 2050 provvel que a expectativa de vida do brasileiro ultrapasse
os 80 anos! Ento, vamos nos preparar para viver mais e com qualidade.
O aumento do custo de vida na terceira idade mais um ponto para cautela. Muitos gastos
sobem quando j estamos aposentados. Esse o caso, por exemplo, dos gastos com planos de
sade e com medicamentos em geral. Certamente, esse mais um caso que varia de pessoa
para pessoa, de famlia para famlia, sendo mais um ponto para cautela na hora de planejar a
sua aposentadoria.
3. Concretizao de sonhos
Quanto antes voc comear a investir em sua aposentadoria, menor ser o aporte necessrio
para concretizar os seus sonhos. Portanto, que tal comear... hoje?
Uma boa sugesto dar incio poupana para a aposentadoria no momento em que comeamos
a trabalhar e a receber salrio. Que tal poupar uma parte do seu primeiro salrio para sua
aposentadoria? Ainda que voc tenha deixado para depois, a regra do o quanto antes, melhor
permanece vlida. Portanto, se ainda no comeou, por que no agora? No deixe o seu futuro,
os seus sonhos nas mos de ningum. Faa algo por eles.
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6.6 Opes financeiras para a aposentadoria
Quando falamos em nos planejar financeiramente para a aposentadoria, no estamos restritos a
uma ou duas opes financeiras. Existem diversas maneiras para formarmos um fundo
financeiro visando aposentadoria. O primeiro passo conhecermos as opes. A partir
desse conhecimento, podemos montar um plano e escolher as opes mais adequadas para
nossas caractersticas, considerando idade, perfil, renda, fontes de renda.
a. Planos obrigatrios
Uma pessoa que trabalhe em uma empresa privada com carteira assinada obrigatoriamente estar
inscrita no RGPS, administrado pelo INSS; e a empresa obrigada a recolher as contribuies
(parte do empregado e parte patronal) diretamente para o INSS. Conhea mais acessando o
link <http://www.previdencia.gov.br>.
J um servidor pblico federal est inscrito em um regime prprio de previdncia social (exemplo:
Contribuio para o Plano de Seguridade do Servidor Pblico CPSS) e tem descontado em
sua folha de pagamento o valor da sua contribuio.
Nesses casos, o cidado obrigado a participar do regime que lhe cabe. Porm, fique atento!
Mesmo sendo obrigatrios, importante conhecer as caractersticas desses planos, saber quais
so os direitos e deveres do segurado e como acess-los.
b. Planos complementares
Os planos conhecidos como complementares tm esse nome devido ideia de que eles se
somam aos planos obrigatrios. Eles vo complementar a aposentadoria. Trata-se de um esforo
do indivduo para manter ou ampliar as suas receitas financeiras no momento da aposentadoria.
Os planos complementares so de dois tipos: os planos de previdncia complementar fechada
e os de previdncia complementar aberta. Vamos falar um pouco sobre cada um deles.
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Frequentemente, com o objetivo de estimular os funcionrios a aplicar nesses fundos, so
oferecidos pela empresa valores iguais aos depositados pelos funcionrios (at certo percentual).
Os funcionrios de empresas que oferecem planos de previdncia complementar devem estudar
com ateno essa possibilidade. importante conhecer bem o seu funcionamento.
Para isso, sugerimos alguns questionamentos que voc pode fazer para que sua escolha seja a
mais adequada:
fundamental, tambm, voc saber que existe um rgo do governo que fiscaliza e supervisiona
as atividades das entidades fechadas de previdncia complementar. Trata-se da Superintendncia
Nacional de Previdncia Complementar (Previc). Mais informaes podero ser encontradas no
endereo <http://www.mpas.gov.br/previc>
Vida Gerador de Benefcio Livre (VGBL) Apesar de ser um tipo de seguro, o VGBL pode ser
utilizado como opo financeira para a aposentadoria.
Outra opo para o planejamento da aposentadoria seguir uma estratgia independente, que
consiste na autoadministrao de investimentos, visando a sua aposentadoria. Ao seguir essa
estratgia, voc se torna gestor dos seus investimentos e passa a ser o responsvel pelas escolhas
de produtos e pela deciso dos momentos de compra ou venda dos ativos. Em outras palavras,
voc decidir se vai investir em poupana, CDB, ttulos pblicos, aes, imveis etc. Como tudo
na vida, seguir essa estratgia possui vantagens e desvantagens.
Vantagens
Possibilidade de aprendizagem (o investidor deve ler, fazer cursos e se envolver com seus
investimentos financeiros).
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Desvantagens
Risco de uso dos recursos para outras finalidades (exemplo: trocar de carro, fazer uma viagem).
Inabilidade na gesto dos recursos pode acarretar perda de dinheiro (sem o conhecimento
financeiro, voc pode fazer escolhas inadequadas).
Ponha em prtica
Esteja consciente dos riscos a que estamos expostos. Acidentes, furtos e doenas podem
ocorrer, mas dirigir com cuidado, fechar portas e janelas ao sair de casa e passar fio
dental so alguns bons exemplos de aes de preveno aos riscos a que nos expomos.
Planeje sua aposentadoria, atentando-se aos vrios aspectos da vida. Prepare-se para as
atividades que far ao se aposentar. Cuide da sade fsica, emocional, mental e financeira.
Para manter a qualidade de vida hoje e no futuro, voc precisa estar sempre consciente
das suas aes.
Que tal comear hoje mesmo seu plano para aposentadoria? Pesquise formas de aplicao
e planos de previdncia complementar. Depois de escolher a melhor opo para o seu
caso, aja! muito comum irmos deixando a ao efetiva para o futuro, que acaba nunca
chegando.
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Exerccios
Necessidades Desejos
2. Aprendemos que sonho o desejo vivo, a aspirao, o anseio. Pode ser entendido
como a ideia ou o ideal que se quer alcanar. J o projeto o sonho colocado no
papel para que possamos visualizar melhor os caminhos que devemos seguir para
alcan-los.
b) dividido em etapas.
4. Sob a tica da gesto financeira pessoal, assinale (V) para as alternativas verdadeiras
e (F) para as falsas.
( ) No devemos satisfazer nossos desejos, pois eles atrapalham nossa gesto financeira.
( ) Juros pode ser entendido como o custo da realizao de uma troca intertemporal.
d) No necessita de acompanhamento.
c) na 3 etapa, as anotaes devem ser agrupadas por tipos de despesas, como alimentao,
habitao, transporte e lazer.
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d) na 4 etapa, momento para refletir sobre se seu oramento foi superavitrio, neutro ou
deficitrio, e tambm se possvel reduzir gastos desnecessrios e aumentar as receitas.
d) O reequilbrio financeiro somente pode ser obtido a partir da reduo de despesas, fixas ou
variveis, e no se deve buscar aumentar as receitas.
a. ao comprarmos um produto qualquer a prazo normalmente pagamos juros, que uma espcie
de aluguel do dinheiro, pois estamos consumindo hoje para pagarmos no futuro;
b. ao planejarmos um consumo futuro, poupando um dinheiro para efetuar uma compra, estamos
em uma posio devedora.
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III. Apenas a alternativa est correta.
a. Um jovem de 20 anos decidiu investir R$150,00 todo ms, durante 10 anos. Ao completar
30 anos, ele precisou parar de efetuar os depsitos mensais e deixou o dinheiro acumulado
na mesma conta de poupana, que lhe rendia 0,5% a.m. Aos 60 anos de idade, ele foi verificar
seu saldo e se assustou: tinha cerca de R$150.000,00.
b. Uma jovem de 30 anos resolveu fazer sua prpria aposentadoria: comeou a depositar
mensalmente, em uma conta de poupana, R$150,00, que lhe render 0,5% a.m. nos prximos
anos. Aos 60 anos, portanto, com 30 anos de depsitos mensais, ininterruptos, foi verificar
seu saldo: tinha cerca de R$150.000,00.
Assinale (F) para alternativa falsa e (V) para alternativa verdadeira, sem considerar
a inflao.
3. Sabemos que juros simples so aqueles pagos somente sobre o capital principal e que
juros compostos so aqueles que, aps cada perodo de capitalizao, normalmente
um ms, so incorporados ao principal e passam, por sua vez, a render juros.Trata-se
do chamado juros sobre juros ou juros capitalizados.
( ) Posso afirmar que os juros simples aplicados em um capital aps determinado perodo de
tempo ser igual ou menor que os juros compostos.
( ) Posso afirmar que, nos juros simples, a capitalizao dos juros contnua.
a) Pode ser utilizado nos gastos gerais, reservando-se sempre os recursos necessrios para
pagar a fatura integramente at o dia do vencimento.
b) Pode ser utilizado para ganhar benefcios oferecidos pela administradora do carto, como
recebimento de milhas, pontos etc., reservando sempre os recursos necessrios para pagar
a fatura integramente at o dia do vencimento.
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c) No deve ser utilizado, pois se nos esquecermos de pagar no dia do vencimento da fatura,
temos que pagar altos juros;
( ) O carto de crdito pode ser uma alternativa para realizar compras, desde que usado com
muito critrio.
( ) Devemos estar conscientes de que, ao tomar crdito, podemos limitar o consumo futuro.
( ) Devo adquirir um produto ou servio sempre que a prestao mensal couber no bolso
ou seja, sempre que eu achar que consigo pagar.
Assinale falso (F) ou verdadeiro (V) para os itens que mostram variveis que podem
gerar descontrole nos gastos de uma pessoa.
( ) Falta de planejamento.
( ) Descontrole emocional, que leva ao consumo como fuga, comprando tudo o que v, sem
considerar a situao financeira.
( ) Perda de patrimnio.
8. Assinale falso (F) ou verdadeiro (V) para as afirmaes abaixo, relativas ao uso do
crdito e administrao de dvidas.
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( ) Possuir reserva financeira para cobrir despesas imprevistas recomendvel para evitar
endividamento.
Se uma pessoa est com uma dvida muito elevada, chegando a impossibilitar o
consumo presente e futuro, ela deve:
( ) reduzir gastos.
( ) renegociar a dvida com o credor ou fazer a portabilidade da dvida, isto , passar para
outra instituio financeira com condies melhores.
e) todas as anteriores.
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d) Ter meios para evitar ou controlar o endividamento.
e) Todas as anteriores.
1) Tamanho das letras a) Exemplo: a mensalidade dividida pelo nmero de dias do ms,
dando a impresso de que o custo baixo.
4) Preos que terminam d) Diferena de tamanho no anncio, para dar destaque ao que
com R$0,99 interessa ao lojista (exemplo: o valor da parcela, em vez do custo
total do produto).
c) utilizar as compras de produtos e servios para satisfazer todos os seus desejos e os desejos
da sua famlia.
5. Sobre a conservao de cdulas, marque (F) para as afirmaes falsas e (V) para
as afirmaes verdadeiras.
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Mdulo 5 Poupana e Investimento
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Dadas as alternativas abaixo, assinale a sequncia correspondente ordem dos itens
a, b e c.
a. Privilegia a segurana e faz todo o possvel para diminuir o risco de perdas, para isso aceitando
at uma rentabilidade menor.
b. Procura um equilbrio entre segurana e rentabilidade e est disposto a correr certo risco
para que o seu dinheiro renda um pouco mais do que as aplicaes mais seguras.
c. Privilegia a rentabilidade e capaz de correr maiores riscos para que seu investimento renda
o mximo possvel.
a) A carteira de investimentos dos investidores de perfil arrojado deve ser composta apenas
por caderneta de poupana, ttulos pblicos e fundos de curto prazo.
c) Fundos cambiais e de aes so sempre indicados para investidores com perfil moderado.
a) Em relao a adquirir imveis para alugar, h riscos de o imvel no ser alugado, de desvalorizar-
se, de inadimplncia do locatrio etc. H tambm custos como condomnio, IPTU, taxa de
administrao de aluguel, e tributao de imposto de renda.
b) Os investimentos possuem caractersticas que os diferenciam uns dos outros como taxas de
administrao, rentabilidade esperada, formas de tributao etc.
c) Ao escolher uma instituio para administrar nossos investimentos, devemos estar atentos
taxa de administrao cobrada, mas tambm solidez (segurana) da instituio.
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I. Apenas as alternativas a e b esto corretas.
( ) Caso a deciso seja de constituir uma poupana em separado para lidar com circunstncias
no esperadas (reserva de emergncia), necessrio no cair na tentao de utilizar os
recursos para o consumo.
( ) sempre melhor constituir a prpria poupana do que comprar vrios seguros: seguro
de vida, seguro de carro, seguro residencial, seguro sade etc., pois fica mais barato.
a) perder o emprego.
b) sofrer um acidente.
d) ler um livro.
2. Entre as alternativas abaixo, qual no pode ser considerada como uma medida de
proteo e/ou preveno de riscos?
a) Ter estilo de vida saudvel (ex.: fazer exerccios fsicos e comer de maneira balanceada).
b) Diversificar os investimentos.
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3. So cuidados que devemos ter na contratao de seguros, EXCETO:
b) comparar produtos iguais, ou seja, com as mesmas caractersticas como cobertura, valor da
cobertura do seguro etc.
c) atentar para as clusulas referentes garantia e aos riscos excludos da cobertura do seguro.
b) garantia de que vamos ter emprego ou possibilidade de gerar a renda por toda a vida.
d) possibilidade de mudanas nos sistemas previdencirios e/ou nas polticas salariais das
empresas.
( ) Risco de uso dos recursos para outras finalidades (exemplos: trocar de carro, fazer uma
viagem).
( ) Inabilidade na gesto dos recursos pode acarretar perdas de dinheiro (sem conhecimento
financeiro, o indivduo pode aplicar erroneamente seus recursos).
( ) Possibilidade de aprendizados (investidor deve ler, fazer cursos e se envolver com seu
investimentos financeiros).
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Gabarito
Questes Respostas
01 Necessidades: moradia / alimentao / transporte / sade / roupas / lazer / exerccio fsico
Desejos: carro conversvel / casa prpria / jet ski /cirurgia plstica esttica / academia de
ginstica / restaurantes / cala de marca / viagem praia
02 Letra d: Os projetos possuem recursos limitados.
03 3, 1, 4, 5, 2
04 V, F (devemos satisfazer nossos desejos, porm com sabedoria e parcimnia tendo a
conscincia de que os desejos so ilimitados e que os recursos financeiros so limitados), F
(transformar sonhos em projetos a melhor maneira), V, V
Questes Respostas
01 Letra d a alternativa incorreta.
02 Alternativa IV
03 Letra d est incorreta.
04 Letra c est correta.
Questes Respostas
01 Alternativa III
02 V, F, V, F
03 V, V, F
04 Alternativas a e b esto corretas.
05 V, V, V, F
06 V, V, V
07 V, V, V, V, F
08 F, V, V, F, F
09 V, V, V, V, V
Questes Respostas
01 Letra e
02 Letra e
03 1 d; 2 a; 3 b; 4 c.
04 Letra a
05 V, V, F, V, F
Mdulo 5 Poupana e Investimento
Questes Respostas
01 Alternativa III
02 Alternativa III
03 Alternativa IV
04 Alternativa d
05 V, V, F
06 Alternativa III
07 V, V, F, V
Questes Respostas
01 Letra d
02 Letra c
03 Letra e
04 Letra b
05 V, D, D, V, V, D
70
Referncias
ARAJO, Fabio de Almeida Lopes e SOUZA, Marcos Aguerri Pimenta. Educao financeira para
um Brasil sustentvel: evidncias da necessidade de atuao do Banco Central do Brasil em
educao financeira para o cumprimento de sua misso. Trabalhos para Discusso do Banco
Central. Braslia, 2012. Disponvel em: <http://www.bcb.gov.br/?TRABDISCLISTA>.
FERREIRA, Vera Rita de Mello. Decises econmicas: voc j parou para pensar? So Paulo:
Saraiva, 2007.
GIANNETTI, Eduardo. O valor do amanh: ensaio sobre a natureza dos juros. Companhia
das Letras: So Paulo, 2005.
KAHNEMAN, Daniel. Rpido e devagar: duas formas de pensar. Editora Objetiva: Rio de
Janeiro, 2012
SELIGMAN, Martin. Felicidade autntica: usando a nova psicologia positiva para a realizao
permanente. Editora Objetiva: Rio de Janeiro, 2004.
SOUZA, Marcos Aguerri Pimenta. O uso do crdito pelo consumidor: percepes multifacetadas
de um fenmeno intertemporal. Braslia, DF: UnB, 2013. Originalmente apresentada como
dissertao de mestrado em Psicologia Social, Universidade de Braslia, Braslia, 2013.
Leituras complementares
ARIELY, Dan. Previsivelmente irracional. Editora Campus: Rio de Janeiro, 2008.
CERBASI, Gustavo Petrasunas. O dinheiro: os segredos de quem tem. Editora Gente: So Paulo,
2007.
CLASON, George. O homem mais rico da babilnia. Editora Ediouro: Rio de Janeiro, 2006.
HALFELD, Mauro. Investimentos: como administrar melhor seu dinheiro. Editora Fundamento:
Curitiba, 2007.
71
LUQUET, Mara. O meu guia de finanas pessoais: como gastar sem culpa e investir sem
erros. Editora Elsevier Campus: Rio de Janeiro, 2011.
72
Banco Central do Brasil
Departamento de Educao Financeira
SBS Quadra 3 Bloco B Edifcio-Sede 1ss
70074-900 Braslia-DF
Tel.: (61) 3414-4020 E-mail: educacaofinanceira@bcb.gov.br