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A série Wiley Trading apresenta livros por comerciantes que sobreviveram temperamento
sempre em mudança do mercado e prosperaram, alguns por sistemas reinventando, outros por
estes livros irá fornecer o conselho e estratégias necessárias para prosperar hoje e no futuro.
Para saber mais sobre esta série, visite nosso website em www.WileyTrading.com.
T rading
P SYCHOLOGY 2,0
De Melhores Práticas para Melhores Processos
Publicado por John Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey. Publicado
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Steenbarger, Brett N.
psicologia 2.0 negociação: a partir de melhores práticas para melhores processos / Brett N Steenbarger, Ph.D.
Se você não tem tempo para fazê-lo direito, quando você vai ter tempo para
fazê-lo mais?
John Wooden v
C EM TENDAS
Prefácio ix
Introdução xiii
Prelúdio xvii
vii
CAPÍTULO 1 Melhor Processo # 1: Adaptação às Alterações 1
fortes 95
pós-escrito 415
Referências 417
Índice 425
PREFÁCIO
S Este livrouccessful
esforços é um guiatomaster
para esses caminhos.
mercados nos levar por caminhos de auto-domínio.
Os participantes do mercado têm tradicionalmente definido autodomínio como
avanço médico. Mas a disciplina, embora necessária para o sucesso, não é suficiente. se a disciplina
não substituir habilidade, talento e perspicácia. Estrito, a adesão disciplinada para planos medíocres
só pode bloquear em resultados medíocres. Se assim não fosse, não haveria sistemas de negociação
automatizados perdendo.
Eu segui e os mercados negociados desde o final dos anos 1970. Durante a última década,
eu tenho servido como um treinador de desempenho em tempo integral em dois rms-Kingstree
negociação fi Negociação em Chicago e Tudor Investment Corp., em Greenwich, Connecticut,
e trabalhou com muitas outras organizações comerciais a título consultivo. Através do blog
TraderFeed e três carteiras de negociação anteriores, eu tive a honra de interagir com milhares
de comerciantes em todo o mundo. Se há uma coisa que este turbilhão de experiência me
ensinou, é que há muito mais para o domínio do mercado do que controlar as emoções e
impulsos. Sucesso sustentado requer o cultivo de uma série de elementos positivos de
desempenho: criatividade, produtividade, adaptação à mudança, e bem-estar psicológico. A
boa notícia é que pesquisas recentes em psicologia e campos relacionados tem
profundamente aprofundou a nossa compreensão destes contribuintes para o desempenho humano. A
má notícia é que a maioria de nós no mundo da gestão do dinheiro, imersos nos desafios do dia-a-dia
de manter-se com OWS notícias fl e os movimentos do mercado, têm pouca oportunidade para peneirar
e aplicar esse conhecimento. Como conseqüência, temos a tendência de trabalhar duro, mas não é
inteligente. A partir da organização de nossas rotinas diárias para nossas revisões de desempenho, nós
Em retrospectiva, não é difícil ver que Negociação Psicologia 2.0 é uma extensão natural dos
meus livros anteriores. A primeira delas, A psicologia da negociação, incidiu sobre os problemas
emocionais enfrentados pelos comerciantes e como esses desafios comuns espelho da vida. Ele
introduziu um quadro solução focada para negociação: identificar os padrões que sustentam nosso
sucesso e tornar-se mais consistente na promulgação aqueles. Meu segundo livro,
Enhancing Trader Performance, adotou uma visão desenvolvimentista do sucesso comercial, enfatizando
jogos, talentos e desafios. Uma implicação importante desse trabalho foi que há muitas formas de
muitos dos problemas emocionais enfrentados por desenvolver os comerciantes são o resultado de gazes
frustração e desempenho abaixo do ideal. Finalmente, mymost texto recente, The Coach diário de
negociação além do foco habitual sobre a disciplina, controle emocional, e os planos de negociação de
um para o contexto mais amplo de sustentar o desempenho de pico. A maioria, os objectivos importantes
livro para cutucar os comerciantes direção que poderia ser chamado metaprocesses: Rotinas robustos
para mudar nossas rotinas e adaptando negociação das condições de mercado em constante mudança.
Não é o suficiente para um '' borda '' em mercados financeiros fi nd; como qualquer
empresário tecnologia pode atestar, vantagens competitivas são mercadorias perecíveis.
Thosewho sustentar o sucesso continuamente renovar-se, descobrindo novas fontes de
vantagem competitiva. Isso requer processos para avaliar e desafiar nossos pressupostos e
práticas mais básicas. É preciso um bom profissional para criar o sucesso, um grande para
recriá-lo. Nada é tão difícil e gratificante, como deixar ir o que já trabalhou, retornando ao
estado humilde de estudante, e decorrente Phoenix-like das cinzas de desempenho. XI
PREFÁCIO
O que torna qualquer domínio desempenho digno é que nenhum de nós jamais vai dominá-lo
completamente. Há sempre espaço para melhorias na dança ou golfe; jogadores de xadrez,
brewmasters, marceneiros e equipes de carros de corrida pode sempre aperfeiçoar seu ofício. Por
essa razão, as atividades de desempenho são o cadinho psicológica consumado, nos movendo
cada vez mais perto de auto-domínio. Este é particularmente o caso com o comércio, onde as
regras do jogo evoluir continuamente. Que outro campo exige o máximo de convicção e de risco,
mas também o maior de flexibilidade e prudência? Na adaptação à mudança, abraçar a mudança,
ficamos mudança. Não podemos descansar sobre as melhores práticas individuais; nós precisamos melhores
processos
se o rendimento a prática cada vez mais melhorados. Haverá sempre uma lacuna entre ideal real e:
entre quem somos eo que podemos nos tornar. Se este livro pode ser um recurso para colmatar o fosso,
xii
PREFÁCIO
INTRODUÇÃO
T aqui é da
revisão uma valiosaA tradição
literatura. revisão dana bolsaéacadêmica
literatura chamada
um levantamento das pesquisas publicadas
sobre um determinado tópico, com um olho para identificar o que se sabe eo que continua a ser
investigado. Uma revisão boa literatura é seletiva-cobrindo os mais importantes,
metodologicamente sólidos estudos e é integrativa, com destaque para as áreas de consenso e xiii
debate dentro de um campo de pesquisa científica. Sem esses esforços, a ciência iria gerar
muito mais dados do que entender. Na melhor das hipóteses, a revisão da literatura é uma
ponte entre a observação e explicação. Se realizado corretamente, ele ilumina direções de
pesquisa existentes e inspira novos.
Embora o exercício que inspirou este livro foi uma avaliação de desempenho e não uma
revisão da literatura, o objetivo era similar. I identificou aproximadamente uma dúzia dos
melhores comerciantes que eu tinha trabalhado com intimamente mais de uma década de
treinar e me perguntei o que os fez carrapato. Na superfície, eles eram bem diferentes. Alguns
eram daytraders nos mercados futuros eletrônicos; outros foram gestores de carteira em moeda
e mercados de renda fixas. Alguns estavam altamente quantitativa; outros se no
reconhecimento de padrões de uma forma puramente discricionária. Alguns estavam de saída,
alguns introvertido; alguns eram altamente emocional e apaixonado por ganhar e perder; outros
eram relativamente calmo, fresco performers.
Quando eu olhei para o que estes comerciantes fez, tudo o que eu encontrei foi a variedade. Quando
■ Adaptabilidade. Para uma pessoa, os melhores comerciantes foram adaptável e flexível. Eles foram
sensíveis a ambientes de mercado e alterou a sua negociação para fi t paisagens mudando. Muitas
vezes, eles rapidamente alterar sua exposição ao risco, sensível às ocasiões em que a ação do
mercado fez e não con fi rmar as suas expectativas. Evenmore amplamente, eles se adaptaram à
negociação, e refazer suas análises. O que fez sucesso não era apenas que eles possuíam uma
negociação '' borda ''. Em vez disso, eles tinham encontrado formas de continuamente aprimorando e
■ Criatividade. O ideal para qualquer negociação firma está montando um grupo de comerciantes, cada
um dos quais proporciona retornos ajustados ao risco superiores de uma maneira relativamente não
correlacionado. Graças ao poder de diversi fi cação, que fornece o negócio com uma curva de
equidade relativamente suave e permite que ele para alavancar seu capital effectively.Wherever eu vi
bem sucedidos rms negociação fi, eu encontrei comerciantes criativos: aqueles que vêem os
freshways que maximizam a recompensa em relação ao risco. Na verdade, eu arriscaria dizer que eu
como elas se desenvolvem rotinas robustos para detectar oportunidades onde outros vêem nenhum.
INTRODUÇÃO
enraizamento sujo através de dados e fazer uso ativo de redes de informação bem cultivadas. Eles
■ Auto Gerenciamento. Não consigo pensar em poucas vocações que o risco de mistura e incerteza em
como maneira imediata como de negociação. Em muitas linhas de trabalho, bom o suficiente é bom o
suficiente: enganos raramente são irreversíveis ou fatal. Em mercados financeiros, bom o suficiente é o
esperado, a média; não é o que produz foco excelente results.Maintaining, otimismo e nível de energia
durante períodos de seca não é fácil. Também não é fácil de assistir a muitas responsabilidades da
vida quando focada em mercados em rápido movimento. Atletas de sucesso perceber que apenas
níveis muito elevados de condicionamento irá permitir-lhes para entregar o seu melhor desempenho.
sucedidos eu conheço o trabalho tão duro em si mesmos como nos mercados. Eles desenvolvem
rotinas para manter-se em estados ideais para a tomada de decisões comerciais, muitas vezes,
otimizando suas vidas fora dos mercados. Trabalhando com os comerciantes em uma base de tempo
integral, imerso nas realidades diárias de negociação desempenho, me proporcionou uma perspectiva
na primeira fila em sucesso comercial. Minha conclusão abrangente de anos de treinar esforço é que o
que faz com que os comerciantes bons são melhores métodos de práticas de som para a implantação
INTRODUÇÃO
ótimo são os melhores processos: rotinas detalhadas que transformam as melhores práticas em hábitos
consistentes. Adaptabilidade, criatividade, produtividade e autogestão: Estas não são apenas coisas que
os melhores comerciantes têm. Eles são o que melhor comerciantes Faz -routinely.
A revisão mais importante que você pode realizar não é um da literatura de pesquisa, mas de si
mesmo. Se você colocar o seu melhor negociação sob um microscópio, você vai iniciar a sua própria
avaliação e as chances são boas que você vai observar como você melhor se adaptar às mudanças,
inovar, estadia produtiva, andmanage si mesmo. É difícil para nós a apreciar-especialmente durante
épocas de seca-que em alguns momentos, de certa forma, já são os comerciantes que esperamos
tornar-se. Nossa tarefa, em mercados como na vida, é descobrir as práticas e processos que nos
permitam explorar de forma mais consistente para o melhor dentro de nós.
Muito poucos desafios são tão nobre ou gratificante como tornando-se plenamente que você está no
Brett Steenbarger
PREL UD E
Eu Não tenho certeza quando eu primeiro focado no fato de que o tempo é um evento. Existem
muitos eventos que nos ajudam a de fi ne tempo, de rotação diária da Terra à radiação emitida por
átomos de césio. Nós marcamos tempo com eventos como aniversários e datas especiais; nós
pensamos de um ano em estações e feriados. Acordar, comer, ir ao trabalho, voltando para casa,
xvii
tirar férias-nos viver a vida na hora do evento.
Suponha que eu sou um atleta e meu nível de energia é uma função de quando e como eu
pratico e executar. Às vezes eu praticar diariamente; às vezes eu tirar um dia; às vezes eu pratico
muito intensamente; às vezes menos. Se você fosse para traçar meu nível de energia ao longo do
tempo, você veria ups irregulares e baixos-aparentemente nenhum padrão em tudo. Mas suponha
que você de fi nida tempo em termos de eventos de desempenho. De repente, teríamos um novo
gráfico-um novo X- eixo e regularidades se tornaria aparente.
Eu tive ideias de mercado interessantes no passado. Esta pessoa se sente diferente, no entanto.
Ela se sente como abrir uma caixa animal que tenha sido transportado de um abrigo Kentucky alto-kill
rural, pegando o macio, cinza, ronronando gatinho, e sabendo que este é o único.
Alguém na área de caixa observou Mia se agarram ao meu ombro e comentou: '' Ela é escolhida
você. '' Isso de theway é com todos os grandes coisas, sejam eles companheiros de vida, chamados de
xviii
PRELÚDIO
CAPÍTULO 1
Melhor Processo # 1:
Adaptação às Alterações
Não é o mais forte da espécie que sobrevive, nem do mais inteligente que
sobrevive. É o que é o mais adaptável à mudança.
1
Charles Darwin
■ Emil Restaurante
Emil é um chef que comprou um restaurante em um subúrbio próspero. O restaurante não tinha
vindo a fazer dinheiro para os últimos anos, apesar de ter um broadmenu, um proprietário amigável,
e boa reputação na comunidade. Os jovens casais que fl OCKED para o subúrbio por causa de seu
sistema superior de ensino público, compra conveniente e baixo índice de criminalidade queria algo
local animado para comer, beber, encontrar com amigos e socializar. O antigo restaurante era
apenas ... também ... velho ... eo proprietário não poderia manter pacewith mudando gostos Diner. Então
Emil falou com os novos residentes na área para saber mais sobre o que eles queriam em um
restaurante. O que ele ouviu foi que eles queriam '' fresco '': alimentos frescos, um olhar fresco, música
fresca. Pediu-lhes para nomear alguns de seus hangouts urbanas favoritas, e, em seguida, ele visitou os
estabelecimentos. O que ele encontrou foi grandes áreas de bar com mesas compridas, para que as
pessoas poderiam
misturar e conviver facilmente e partilhar as suas '' pequenas placas. '' Poucas pessoas nesses
estabelecimentos sentou-se para grandes entradas e refeições multicourse. Pelo contrário, era tudo
Emil reconhecido que o mercado tinha mudado. O que costumava trazer os clientes já não
era atraente. Uma parte crescente da população de jantar desejado uma experiência social,
não apenas um tranquilo, refeição bem preparado. Eles gostaram movendo ao redor e tentando
diferentes alimentos, não sentado e festa em um único prato principal. bebidas criativas e sons
contemporâneos animadas eram uma parte importante da experiência. Os novos clientes
queriam mais do que o habitual música de fundo e bebida seleção tradicional. Eles amavam
otimista sons eletrônicos, bebidas mistas inventivas, cervejas artesanais, refrigerantes exóticas,
e uma ampla selecção de vinhos exclusivos de vinhas de qualidade.
Então Emil reconstruiu o negócio. No lugar dos pesados mesas de jantar e cadeiras de madeira,
ele comprou assento modular, colorido que poderiam ser rapidamente organizado e reorganizados
para criar uma variedade de ambientes, desde open bar para se sentar e brunch. Lá se foram as
imagens tradicionais nas paredes, substituídos por streaming de luzes suaves, que iluminaram
madeiras exóticas, pedra e tijolo de vidro. vídeos de música de vanguarda jogados em telas grandes,
oi-def, ampli fi cado por um sistema de som de alta qualidade. Um site fresco, feed do Twitter e
2 Facebook página alertado clientes para os próximos pratos do dia. A photoset de pratos sendo
servido foi carregado a cada dia para Instagram e ligado a outros meios de comunicação social.
Aqueles, porém, não foram as mudanças mais radicais de Emil. Ele decidiu não alterar o menu
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
do velho restaurante, mas para acabar com menus completamente. No lugar do fi xado menu
tradicional complementada com alguns '' especiais do dia, '' Emil empenhados em fazer cada prato
fresco todos os dias, com base em ingredientes que ele poderia fonte naquela manhã nos
mercados locais. Se Emil e equipe encontrou uma detecção superior de peixes frescos, excelentes
cortes de carne seca-idade, e vários locais frutas e ervas, os pratos da noite contou com
combinações desses ingredientes. Cada dia, ele e sua equipe de cozinha criado um menu
totalmente novo. O slogan abaixo do logotipo do restaurante disse tudo: '' Um restaurante diferente
a cada dia. ''
Livre das amarras de um menu, Emil habilitado seus clientes a fim de comprimidos
distribuídos pela equipe de esperar. descrições Agora patronos poderia ler detalhada de cada
prato e seus ingredientes, insira os pedidos eletronicamente e enviar ordens imediatamente para
a cozinha. Os comprimidos foram prontamente disponível em todo refeições, de modo que os
clientes podem pedir bebidas frescas e até mesmo compartilhar comentários sobre o que gostou
mais e menos. Esses comentários ajudado clientes subseqüentes fazer a sua
escolhas. Diners especialmente gostava de ler sobre sugestões para emparelhar pratos e bebidas.
Como a base comentário cresceu, o sistema de encomendas tornou-se uma espécie de site de
mídia social interna, onde as idéias jantar foram crowdsourced e regulares desenvolveu reputação
de seus alimentos e bebidas comentários.
O maior poder da ordenação systemwas que criou um banco de dados para Emil. Com o
tempo, ele aprendeu o que diners gostou e não gostou. Ele descobriu que os machos mais jovens
gostaram diferentes bebida / combinações de prato thanwomen em theirmid-30s. Ele aprendeu
howcouples pedidos diferente de clientes individuais; ele descobriu que as descrições e fotos de
pratos grandemente influenciado sua popularidade. clientes do sexo feminino preferido de aves e
peixes pratos para aqueles com carne vermelha; diners mais velhos procuraram tabelas tranquilos
e várias refeições; clientes que ordenou a maioria das bebidas mistas foram também os que
ordenou a maioria das bebidas de cafés especiais. Gradualmente, o banco de dados ajudou Emil
entender que pratos para enfatizar e qual eliminar. Ele criou uma experiência de restaurante
diferente nas noites de fim de semana do que tardes durante a semana: comida diferente, layout
diferente, e música diferente. Armado com dados contínuos de clientes, ele rapidamente adaptado
para deslocar os gostos.
O melhor de tudo, Emil foi capaz de contratar uma cozinha superior e garçons cantores, como as
pessoas queriam fazer parte deste empreendimento de ponta. Ele anunciou bônus consideráveis para os
membros do pessoal que geraram idéias originais implementadas no restaurante. Um garçom sugeriu que
o aplicativo também poderia levar os pedidos de música das pessoas, para que a equipe poderia jogar
músicas favoritas diners durante suas visitas. Um chef Júnior sugeriu ainda o arquivamento de todas as
escolhas de música, de modo que o banco de dados incluiu as seleções de música para os clientes que
completaram um pro fi le. Então, quando cada cliente fez uma reserva de jantar, suas músicas favoritas
Por Nowyou têm fi gurado a relevância do restaurante do Emil para negociação mercados financeiros.
Como comerciantes, nós temos idéias sobre como gerar retornos dos mercados. Algumas dessas idéias
4
explorar tendências macroeconômicas ou fundamentos da empresa. Outros tirar sua inspiração a partir de
mercado. Raramente, no entanto, fazer os participantes do mercado desenvolver processos explícitos para
a adaptação à evolução dos mercados. A esse respeito, somos como chefs que pensam que, se
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
continuarmos a preparar bons pratos, os clientes vão sempre alinhar nossas portas. A incapacidade de se
sentimento; comerciantes impulso jogar por fugas em baixa volatilidade, os mercados rangebound;
gestores de dinheiro adicionando ao risco de '' diversi fi cado "das carteiras assim como correlações e
também comerciantes que atuam fora não resolvidas emocionais TIC con fl inmarkets, com resultados
casos perdidos emocionais. Quando seemature profissionais atuam fora de frustração, pronto-como o
restaurante-proprietário a desistir do negócio, há uma grande probabilidade de que esta é uma falha da
Key Takeaway
Então por que não brilhantes, profissionais de sucesso se adaptar? Por que não fazer nós, como
Emil, mudança abraço e os desafios estimulantes da renovação? Muitas vezes, a resposta é ego:
Uma vez que estão ligados a uma dada realidade, torna-se difícil para abraçar outro.
O proprietário anterior restaurante acreditava em seu menu. Ele era apaixonado pela sua
culinária e serviço ao cliente. E essa crença apaixonada matou seu negócio. Tornou-se tão ligado
5
a tão identificados com-seu modelo de negócio que ele não poderia construir uma alternativa. Ele
não fez quer para tornar-se um restaurante diferente a cada dia. Ele queria que os clientes ock fl ao
em seus negócios para enfrentar o processo de inicialização árdua. É essa crença que cimenta a
cultura da empresa e atrai talentos comprometidos com a missão da fi de rm. Essa mesma convicção,
no entanto, pode nos aprisionar. Torna-se difícil de aceitar a mudança quando o seu coração e alma
estão apegados ao que você está fazendo. Ironicamente, quanto mais comprometido estamos para o
que fazemos, o mais desafiador se torna para fazer as mudanças necessárias para ficar à frente.
Pense principais inovações no mundo da tecnologia raramente têm as molas dos gigantes da
indústria. Os fabricantes de computadores de mainframe não eram aqueles que foi pioneira no
mercado de computadores pessoais; os fabricantes de computadores pessoais não eram aqueles que
popularizou tablets e telefones inteligentes; A mídia social tem surgido mais de startups do que
■ ■ ■
Uma ilustração dramática das dif culdades fi de adaptação à mudança pode ser encontrado
em um estudo realizado em 1945 por Karl Duncker. Ele representava um problema com os
indivíduos no estudo, mostrando-lhes uma parede corkboard, uma caixa de tachas, uma vela,
uma mesa e uma caixa de fósforos. O desafio era usar esses recursos para anexar a vela à
parede de tal forma a que não iria escorrer sobre a mesa quando lit. Assuntos tipicamente tentou
uma variedade de soluções, de tentar a aderência a vela à parede para acender a vela e
colando-a à parede com a cera de secagem. Nenhuma dessas soluções trabalhadas; Nenhum
garantiu que a vela acesa não escorrer sobre a mesa. A solução correcta foi o de levar as tachas
de fora da caixa, inserir a vela na caixa, a aderência a caixa na parede, e, em seguida, acender a
vela. Pessoas lutou com o problema, Duncker sugerido, por causa do que ele chamou funcional fi
xedness. Eles estavam tão acostumados a ver a caixa como um recipiente para tachas que eles
não conseguiram prever a sua utilização como um suporte de vela. Eles foram presos, ao que
parecia, em seus sets mentais.
Agora aqui é a parte interessante: Assuntos que enfrentam exatamente o mesmo problema vela mas
inicialmente mostrado as tachas fora de sua caixa tinha um tempo muito mais fácil resolver o problema.
Uma vez que a caixa foi separado do seu conteúdo, não era difícil do para os participantes do estudo
para usos alternativos perceberem para a caixa. Em vez de vê-lo como um recipiente para tachas,
entenderam isso como uma caixa vazia. Com um quadro de percepção diferente, os indivíduos já não
6 eram funcionalmente fi xa e poderia mudar seu conjunto mental e resolver o aparentemente insolúvel.
Em nossa história de Emil o chef, é claro que ele conseguiu, não melhorando o antigo
restaurante, mas mudando o seu conjunto e Rede mental, definindo o conceito de restaurante. A
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
fi xado funcionalmente proprietário anterior pode ter tentado uma série de menu e d'
EcoR muda sem sucesso. Enquanto ele
preso com o velho definição de restaurante, ele foi obrigado a frustrar os desejos da nova
geração de clientes.
combustíveis fi xedness emocionais funcional fi xedness. Quando nos identificamos com uma forma
de negociação ou de um tipo de análise, podemos não apenas alternativas não percebam: Nós
normalmente não quero vê-los. Muitos anos atrás, eu falei com um patrimônio longo / gerente de dinheiro
curto que estava lutando com o desempenho. Ele via a si mesmo como um selecionador de estoque
principal com base em sua capacidade de identificar o valor que foi subvalorizada pelo mercado. Esta
orientação de valor fez um contrário: Ele gostava de boas empresas que foram mal-amada pela Street. O
problema era que as empresas não amadas, muitas vezes tornou-se mais amado antes que o mercado
lhe concedeu o prêmio esperado. A ação que foi uma grande compra de 20 por cento fora de suas
elevações tornou-se um fardo para a carteira, uma vez que foi de 35 por cento abaixo do seu pico. Isso
levou a
decisões agonizantes sobre a venda de empresas boas a preços de barganha contra segurando
Eu sugeri ao gerente que seu dilema pode ser abordada através da criação de um relativamente
straightforwardmoney fluxo fi ltro para os nomes em seu livro. Mostrei-lhe como cada transação em
cada ação ocorreu tanto mais perto do melhor preço de compra no momento ou a melhor oferta. Este
informações de execução, resumiu ao longo do tempo, pode fornecer uma indicação útil do grau em
que os compradores ou vendedores foram acumulando ou distribuir suas ações com urgência. Ao
esperar de tamanho até posições em seus fundamentalmente fortes ações até que eles foram
O gerente me olhou em choque total. Era como se eu tivesse sugerido que ele resolver seus
problemas domésticos, iniciando um caso extraconjugal. '' Mas eu sou um selecionador de estoque
'', explicou. '' Isso é o que eu faço melhor. Se eu começar a fazer algo diferente, eu nunca vou ter
sucesso. '' Para ele, as ações negociadas em fundamentos como caixas guardaram tachas. Ele era
funcionalmente e emocionalmente fixado: Qualquer análise que não pertencem a fundamentos da
empresa era suspeito. Da minha perspectiva, um dinheiro fluxo fi ltro para a sua exposição ao risco
poderia ter feito dele um mais eficaz fundamentais selecionador de estoque, assim como o enfoque
social feita Emil uma melhor restaurateur. Mas nosso gerente não queria rastrear o dinheiro fluxos
e re fi ne sua execução entrada; ele queria ser mais esperto que o mercado e encontrar valor não 7
reconhecido. Em um sentido muito importante, ele estava à procura de auto-validação, não lucro
Antti Ilmanen de retornos esperados texto é notável por sua estrutura conceitual. No livro, ele quebra os
mercados para baixo em 'blocos de construção' e explica retornos em termos da interação desses
motoristas. Como um comerciante ativo, eu olhar para diferentes blocos de construção que Ilmanen,
mas a abordagem estrutural é similar. Começando com a vasta gama de indicadores técnicos na
literatura, identifico uma pequena baixa correlacionada conjunto de drivers de mercado potenciais e
avaliar quais estão em ação do preço uencing fl durante o período mais recente de mercado, estável.
Basic para esta abordagem é a noção de regimes: O que impulsiona preço durante um período que não
é o que move os mercados em outros momentos. Quando eu colocar um comércio, não estou
simplesmente apostando que o mercado vai subir ou cair: Eu também estou fazendo a suposição chave
que
o estável (estacionário) regime que tem definido no passado mais recente persistirá no
futuro imediato.
Por exemplo, no regime de índices de ações que tem sido dominante durante a
minha escrita deste capítulo, o sentimento e posicionamento foram estatisticamente
signi fi cativos motoristas de ação do preço prospectivo. Quando os rácios de opções
sobre ações put / call tem sido elevado e nós vimos aumentos de volatilidade e
correlações entre setores, nós tendem a ver saltos no S & P 500 Index. Por outro lado,
coloque baixos rácios / chamada e volatilidade modesta e correlações levaram a
retornos inferiores no índice. Durante os outros períodos de mercado, sentimento e
posicionamento não ter sido tão importante para os retornos do mercado. Fatores
como impulso e amplitude do mercado têm sido muito mais valioso como preditores de
mercado. Como observa Ilmanen, os factores de mudança ação do preço ao longo do
tempo.
Há muitas maneiras de entender e avaliar regimes de mercado. John Ehlers, que é bem conhecido
por seu trabalho MESA em ciclos de mercado, define a série temporal de qualquer activo como o
resultado de uma linear (tendência) componente e um componente cíclica (-reversão à média). Na medida
em que o mercado é dominado por seu componente linear, queremos comportar-se como tendência
seguidores. Na medida em que um mercado é dominado pela sua componente cíclica, queremos
8 desaparecer força e fraqueza. O sucesso não é para ser encontrada em ser tanto um ímpeto ou um significativo-reversão
comerciante; touros perenes e ursos, eventualmente, encontrar-se com tristeza. Em vez disso, a chave
negociação para ambientes de apenas shiftingmarket como Emil adaptadas ao ambiente de jantar
alterada.
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
Uma implicação importante desta linha de pensamento é que, uma vez que de fi ne-se como um
tipo de profissional, nós semear as sementes da nossa ruína. Se nos identificamos como
seguidores de tendência, deixamos-nos vulneráveis a frustração na baixa volatilidade, os mercados
esguio. Se nos identificamos como faders de extremos de mercado, nos abrimos ao ser atropelado
por momentummoves fortes. Quando o mercado se aproxima da parte superior ou inferior de um
intervalo, a estratégia que tinha feito dinheiro no ambiente de ciclismo pode agora levar à ruína em
um modo de fuga.
Key Takeaway
Os ciclos de vida curtos de regimes de mercado garantir que os comerciantes bem sucedidos será o mais
Mas como podemos ser apaixonadamente comprometidos com o que estamos fazendo no presente e
igualmente empenhados em deixá-lo para trás como os ventos da mudança começam a redemoinho?
■ ■ ■
Quando Chris e Gina veio a meu escritório para trabalhar em seu casamento, eles mostraram
poucos sinais de ser um casal disfuncional. Eles falavam em calma, mesmo tons e não se
envolver em qualquer um dos brigas ou defensiva comumente visto entre os casais com
problemas. No entanto, eles foram seriamente contemplando um rompimento. O tema que voltou
ao tempo e novamente foi que eles tinham crescido além. Não era a presença de qualquer grande 9
con fl ito que os levou a pensar sobre a separação; em vez disso, foi a ausência do vínculo que
'' O amor não morre '', diz o ditado, '' que tem de ser morto. '' No caso de Chris e Gina, no
entanto, era difícil de encontrar uma arma do crime ou mesmo qualquer intenção assassina. Ambos
foram dedicados a seus filhos e família; ambas realizadas empregos que eles gostavam. '' Nós
somos uma grande equipa, '' Chris explicou, '' nós temos bons tempos em férias e ninguém poderia
ser melhor com as crianças do que Gina. Mas parece que algo está faltando. Nós não saem como
costumávamos fazer, não fazer as coisas com os amigos. Não temos Diversão; não há nenhuma
faísca. Não é apenas o mesmo que costumava ser. ''
IwatchedGina perto asChris falou. Parecia shewas desconfortáveis com o que ele estava
dizendo, mas ela não falou. Por duas vezes, ela virou a cabeça, como se no pensamento profundo
e olhou para longe de seu marido. Finalmente, a curiosidade levou a melhor sobre mim e eu
perguntei Gina o que ela estava pensando. Ela parecia um pouco envergonhado e explicou: ''
Acabei de me lembrar que as crianças a prática do futebol foi movido para o fim de semana. '' Ela
se virou para Chris '' Nós vamos ter que pegar meu carro de volta da garagem.
Vou precisar dele para levar as crianças tomorrowmorning. '' Chris não perder uma batida. Ele
desculpou-se, pegou o telefone e discou a oficina para se certificar de que eles não fecham mais
cedo na sexta-feira.
Como disseram, eles eram uma grande equipa. E eu tinha um helluva di fi caso cult aconselhamento.
■ ■ ■
Acontece que um dos mais períodos desafiadores para casais ocorre quando as crianças primeiro
deixar a casa. Por que é que? Na superfície, os sons do ninho vazio atraentes: tempo suficiente para se
socializar, defender os interesses de lazer e viagens! Para os casais que se derramou na vida familiar,
no entanto, o retorno à couplehood pode ser difícil. A, foco diária compartilhada em crianças está agora
perdido. Se não há nada para substituí-lo, de repente, não há nenhum foco compartilhado. Casais que
se desenvolvem durante essa transição um são aqueles que de fi ne e abraçar uma nova vida para si
próprios. Eles mantêm laços familiares profundos, mas nowwithin um contexto mais amplo de
Se você estava a olhar de perto, você verá que a maioria dos casais bem-sucedidos já tinha
10 começado os aspectos de suas novas vidas durante os seus anos de parentalidade maduros. À medida
que as crianças se tornaram mais velhos e mais auto-su fi ciente, os cônjuges começou a fazer mais
coisas em conjunto e individualmente. Eles não foram ameaçados pela mudança do desenvolvimento
na família. Na verdade, eles antecipou e abraçou-o. Os casais bem sucedidos plantou as sementes
enquanto continua a vender gasolinepowered tradicional e unidades híbridas. A firma farmacêutica sabe
que melhor-vendendo drogas acabará por ir off-patente e conduz a pesquisa para os próximos
blockbusters fi nd. Um clube de beisebol escuteiros novos talentos, ao mesmo tempo que faz todo o
Nós só pode dominar o futuro, se aceitar o fato de que o presente é temporária. Parafraseando
Ayn Rand, as pessoas bem sucedidas e organizações lutar para o futuro, vivendo nele hoje.
Para eles, a mudança representa um desafio estimulante, e não uma ameaça ego onerosa.
Eles derramam-se em seus compromissos, mesmo quando eles fl exibly construir outras
novas. Isso é porque eles criam pontes dos velhos compromissos com os novos.
devoção dos pais a seus filhos torna-se uma nova devoção às crianças-e adultos,
eventualmente, deles famílias. o compromisso da empresa com a excelência automotiva
continua firme, assim como a linha de produtos muda motores fromgas potência para
peoplewon't híbridos e ones.Most elétrica abandonar um compromisso com uma Um
acarinhados, a fim de buscar um promissor, mas incerta B. Criar uma ponte betweenA e B, no
entanto, e de repente o que parecia mudança descontínua é agora uma transição natural.
Pontes são a chave para fl exível compromisso. Infelizmente, não havia pontes no
casamento de Chris e Gina.
■ ■ ■
Um dos meus exercícios de aconselhamento favoritos é pedir às pessoas para desenhar ondas
senoidais em um pedaço de papel, com cerca de uma dúzia de picos e vales. Eu, então, pedir-lhes para
listar suas experiências de vida mais positivas para os picos e as suas di fi experiências maioria vida cult
nas calhas. As ondas sinusoidais correr desde a infância até à idade adulta precoce e o presente. Em um
único ponto de vista, o gráfico captura os picos e vales experiências de vida de uma pessoa.
A razão o gráfico senoidal é tão útil é que as pessoas, como mercados, são padronizados.
Nenhuma experiência de uma vida perfeitamente repete outro, assim como não há mercado uma
replica precisamente os últimos. Ainda há semelhanças marcantes: História, enquanto não repetir, de 11
fato, rima. Nossas vidas, há menos de romances bem trabalhada ou sinfonias, expressar temas e
No caso de casais, que normalmente têm vários gráficos-e seno vários temas. Cada
parceiro traz temas pessoais para um relacionamento, mesmo que a relação tece temas
frescos através das vidas dos parceiros. Um exercício interessante é perguntar a cada
membro do casal para preencher um gráfico sine para o casamento, identificando os
pontos altos e pontos baixos da relação. Uma comparação dos gráficos torna-se bastante
instrutivo: É possível ver, primeira mão, o grau em que o casal está no mesmo
comprimento de onda. Cada fi LLS o gráfico sem consultar o outro ... então nós comparar
gráficos.
Claro, bons psicólogos não só ouvir o que é dito, mas também para como ele é expresso.
Você pode aprender muito simplesmente observando as pessoas e observando suas posturas,
expressões faciais, gestos e comportamentos. Um dos meus supervisores clínicos em médio
completo usado para pedir aos alunos para assistir a uma sessão de terapia filmada com o som
desligado. Então, teve de descrever, como a fita jogado, o que estava acontecendo na sessão.
Eu estava cético no começo, até que o supervisor relatou a essência de uma das minhas
sessões gravadas sem ouvir uma única palavra!
No caso das paradas seno, eu assistir para ver como uma pessoa cria o gráfico. Algumas pessoas
imediatamente fi ll os picos, outros começam com vales. Muitas vezes, as pessoas vão gastar
particularmente longos períodos de tempo enchendo a períodos específicos em suas vidas e pular sobre
os outros. Se alguém agoniza com a identificação de um pico ou vale particular, geralmente há uma
razão para isso. Uma variação informativo do exercício permite que cada pessoa variar a frequência e
amplitude das ondas senoidais. Ela fala volumes quando as pessoas desenhar enormes picos e vales
em determinados momentos da vida, ou quando eles desenhar múltiplos picos ou vales em sucessão.
Meu próprio gráfico desenhou picos relativamente modestos e vales na infância; mais queridos na
1980 e um pico de fi cativa igualmente signi em meados de 1980; com um retorno a mais picos
personalidade, bem como a criação de gráficos de volatilidade e direção-evento de vida. Esses gráficos
de evento de vida, ao que parece, não são tão diferentes das tabelas de mercado.
Observando Gina e Chris fi ll as cartas me disse muita coisa sobre seu relacionamento.
Ambos fi prontamente identi ed picos e vales significativas em seus anos de infância, e ambos fi
identi ed seu namoro e casamento como um pico significativo, seguido pelas grandes picos de
ter filhos. Havia carreira e de saúde altos e baixos ao longo do caminho, mas no geral as suas
12 cartas não eram tão diferentes frommine: períodos discretos de volatilidade causados pelo
relacionamento e carreira incerteza seguido pela estabilidade dos compromissos significativos
em ambas as esferas. Para eles, quanto a mim, a crise levou a oportunidade: Às vezes nós não
pular mais alto, até que bateu no fundo.
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
Isso, no entanto, foi aí que as semelhanças terminou. Após os picos de ter filhos, Chris e
Gina olhou para as suas cartas. E eles olharam. Eles chamaram pequenos picos
correspondentes a férias em família, sucessos de trabalho, e as realizações de seus filhos e
pequenos vales correspondentes a fi nanceira e tensões de trabalho. Era isso. O que era para
ser gráficos do casamento foram nada. Por quê? Nem Gina nem Chris poderia identificar
quaisquer picos ou vales especí fi c às suas recentes vida de casados. Eles foram excelentes,
como uma equipe, e eles fizeram um trabalho fi ciente muito ef de fi guring quando para pegar
seu carro, a fim de obter os seus filhos para a próxima prática, mas foi isso. A ausência de
picos e vales havia criado estabilidade em suas vidas, e que a estabilidade estava matando
seu casamento.
■ ■ ■
Ao longo de anos de incentivar as pessoas a desenhar os gráficos de onda senoidal de suas
vidas, uma observação se destacou: picos e vales tendem a ser relativamente proporcional ao
outro. Como os mercados, as pessoas passam por alta e baixa volatilidade períodos-e é, muitas
vezes os períodos de alta volatilidade que antecedem as maiores oportunidades de longo prazo.
Considere as histórias de vida de muitos dos Market Wizards entrevistados por Jack Schwager:
Não poucos explodiu no início de suas carreiras. Levou enormes vales para forçar as
auto-avaliações e reorganizações que acabaria por gerar os picos significativas. Esta foi uma das
principais conclusões de Thomas Kuhn, quando escreveu o clássico, A estrutura da Ciência c
revoluções: O progresso da ciência é TYPI fi cado por períodos de mudança gradual e incremental
dentro de um paradigma, seguido pela acumulação de anomalias (observações e perguntas o
paradigma deixa de endereço), e, eventualmente, seguido pela agitação de revolução e mudança
paradigma. Nessas conjunturas incrementais de rendimentos mudança para mudanças
qualitativas: A ciência toma uma direção totalmente nova.
Key Takeaway
A mudança ocorre apenas uma vez a acumulação de problemas requer o alcance de novas
soluções.
Quando isso acontece, as pessoas fazem itos e questões repetidas con fl ao longo das suas vidas,
Uma vez que você compreender a dinâmica Kuhnian, você pode apreciar por gráficos da vida
senoidais com alguns vales não são necessariamente bons. Dominar os desafios moderados da
infância e adolescência é o que nos dá os recursos para enfrentar os desafios de vales maiores da
vida. Universidade da Carolina do Norte pesquisadora Angela Duckworth chama essa resiliência ''
grão. '' É a capacidade de obter para fora da tela depois de ser derrubado e ainda ter a chance de
ganhar a briga. Aprender a dominar os pequenos contratempos nos dá as ferramentas e confiança
para enfrentar os muito maiores. Sem experiências de grão para desenhar, não há construção de
14 ponte para o futuro: mudança torna-se uma ameaça, não um desafio.
E os picos? Aqueles fornecer a energia e inspiração que nos transporta através dos vales da vida.
Muitas vezes, os picos de vir da experiência fresco: viajar uma nova carreira, dando à luz uma criança,
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
fazendo uma viagem muito especial. Essas novas experiências nos ajudar a ver a nós mesmos e ao
nosso mundo de novas maneiras: Eles abrem-se novas possibilidades e trazer novas perspectivas.
Uma das minhas experiências de pico recentes foi uma viagem com Margie para o deserto do Alasca.
Foi belas palavras além. Mais do que isso, no entanto, a viagem cimentado nosso desejo de ver mais
do mundo e fazer disso uma experiência compartilhada. De uma forma muito importante, um pequeno
passeio de barco para a base de uma geleira nos ajudou as prioridades da vida reordenar. Esse é o
Então, o que significa quando, como Chris e Gina, existem alguns picos
e alguns vales? Entre os altos e baixos da vida, tudo o que resta é rotina. O incidente em meu
escritório era um exemplo perfeito. Chris estava tentando capturar em palavras o que estava
faltando no casamento e Gina mudou rapidamente o assunto a uma rotina centrada na criança.
Em outras ocasiões, foi Chris fazendo a mudança. Em uma ocasião, quando Gina expressou
uma
forte desejo de manter a família unida, Chris mudou-se desconfortavelmente na cadeira,
pegou seu telefone, e verificado a sua posição de mercado. Gina parou de falar, Chris obtido
suas citações, e o tópico rapidamente mudou o seu interesse mútuo para as crianças.
Agradável, seguro terreno e mais a evitar a mudança que estava estrangulando o casamento.
A realidade para Gina e Chris era que seus filhos não é mais necessário para ocupar
mindshare dominante. Seus filhos foram amadurecer, crescer, e cada vez mais auto-su fi
ciente. Sair de casa para a faculdade logo viria. Muitas das rotinas do casal, uma vez que
cola para o relacionamento, já não tinha um propósito. Sem nada para tomar o lugar dessas
rotinas, sem uma ponte para o futuro, o casal fracassou. A família tinha mudado e eles não
tinham. Eles tinham um compromisso com o outro, mas isso não foi suficiente. Eles
precisavam de um fl exível comprometimento.
■ Flexibilidade e Negociação
Ironicamente, ninguém deve ser capaz de fazer o compromisso flexível melhor do que os
comerciantes. Todos nós já estivemos em situações que estamos muito tempo e de repente uma
bomba fita chega às manchetes e inspira um ataque de venda. O que você faz? Se o título é
credível e instituições estão agindo sobre a notícia, você pode muito bem proteger sua posição, 15
iluminá-lo, ou sair completamente. Você está disposto a considerar a possibilidade de que este é
um divisor de águas. A tendência ascendente que contou com não é mais uma certeza. Grandes
vendedores de dólar.
Então, digamos que, depois de se mudar mais elevado no início da sessão, o dólar vende
bruscamente quando as notas Fed enfraquecer indicações econômicas e expressa apoio renovado para
uma política de taxas de comedidos. Rapidamente o nosso comerciante atinge ofertas e saídas de
posições longas. O dólar vende bruscamente e depois salta debilmente como stocks ficar fraco e títulos do
rali. A ação intermarket diz o nosso comerciante que os mercados estão repricing perspectivas de
crescimento com base no comunicado do Fed. Rapidamente sair das posições tem dado o tempo e
comerciante clareza mental-a olhar para os mercados lento na repricing, de modo que o que começou
A chave para o sucesso da manhã do nosso profissional não está apenas planejando o comércio,
mas fl exibly planejamento do comércio. É a construção ativa e ensaio de um Plano B que permite que
o comerciante para se adaptar à mensagem inesperada do Fed. Se o comerciante tinha realizado uma
convicção inabalável de que o dólar teve para mover maior por causa da força ou movimento de taxa
Mas isso é flexibilidade em um único comércio. E se nós, como os comerciantes não têm flexibilidade
em nossa abordagem de base para negociação? E se somos como firmas farmacêuticas que não
conseguem desenvolver dutos de novas drogas, como as existentes se aproximar o fim de suas patentes? E
16 se nossas carreiras inteiras falta um Plano B?
Presa em rotinas comerciais, nós-como Gina e Chris-pode deixar de criar nossas pontes para o
futuro. Como o chef-proprietário que vendeu para Emil, continuamos a cozinhar as refeições que
amamos, até que acordar para o fato de que as pessoas já não estão vindo para a mesa.
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
■ ■ ■
A fi chave encontrando a partir do exercício de onda senoidal com Chris e Gina foi a quase
ausência de experiências de pico nos últimos anos. Não era a presença de grandes negativos mas
a ausência de aspectos positivos que corroeu seu casamento. Eles estavam tão ocupados a subir
a escada família que eles não podiam ver que eles estavam encostado no prédio errado.
Então como é que uma ajuda psicóloga um casal como Chris e Gina? A única coisa que não
é útil está se concentrando em seus problemas. Marido e mulher já me sinto como se algo está
errado com seu casamento. Eles secretamente e às vezes não tão preocupações
secretamente-porto que algo está errado com eles. Eles sabem que algo está quebrado; mais
conversa de quebra único con fi rma a identidade negativa que eles têm internalizado nos
últimos anos como um casal. Como regra geral, no momento em que as pessoas
chegar a um psicólogo, que tenham chegado ao ponto de sentir-se como incomodado.
Sentindo-se cheia de problemas e incapaz de controlar ou alterar esses problemas, os
casais vêm para aconselhamento em um estado sem poder. Passar horas e horas com um
terapeuta, investigando problemas, sutilmente reforça a noção de '' perturbado '' e muitas
vezes involuntariamente contribui para a perda de poder inicial.
Key Takeaway
Não podemos melhorar o nosso funcionamento se nós experimentamos a nós mesmos como disfuncional.
17
Observe a mudança sutil: A pessoa aborrecida diz o psicólogo sobre esmagadora
problemas e as responde psicólogo, perguntando sobre exceções para esses problemas
Então a última coisa que gostaria de fazer com Chris e Gina é passar a maior parte do
nosso tempo falando sobre o que foi acontecendo de errado. Mas não temos experiências de
pico no gráfico de onda senoidal para servir como exceções a seus padrões de problemas. De
fato, sua própria problema-sua imersão mortal na rotina é a ausência de experiência de pico.
Como proceder?
A resposta, como me referi anteriormente, é criar uma ponte entre o presente eo futuro. O
que é a única coisa segurando o conjunto casal? Seu amor e compromisso com seus filhos.
Será que eles vão trabalhar em seu casamento se que iria sentir como tendo tempo longe das
crianças? Claro que não.
Sem uma ponte, eles permanecem presos no presente: Eles não vão negociar uma prioridade conhecido
por uma incerta. Portanto, precisamos de uma maneira para perseguir o futuro, mantendo em
compromissos presentes. Estamos mais propensos a mudança, se nossos esforços sentir evolucionário,
não revolucionário.
Virei a conversa com o casal para a ausência de positivos entre eles e como eles
achavam que a ausência afetou seus filhos. '' O que você está papel de modelagem? ''
Eu intencionalmente askedGina e Chris. '' Se as crianças não vê-lo se divertindo,
amando-estar especial para o outro, o que significa que ensiná-los sobre
relacionamentos? Que tipo de relacionamento seria que influenciam-os a procurar? ''
Eu podia ver que o casal nunca tinha contemplado esta. Eu não estava dizendo-lhes que
eles precisavam para ter bons momentos juntos para ser um casal feliz. Em vez disso, sugeri
que a relação que teve com o outro iria criar um modelo para expectativas de relacionamento
de seus filhos. Para ser verdadeiramente bons pais para os seus filhos mais velhos, eles
precisavam modelo ser um bom casal. O que eles fariam para melhorar e sustentar seu
casamento era uma ea mesma coisa com o que precisava fazer para modelo a próxima fase
de desenvolvimento de seus filhos.
'' Claro, '' Eu sugeri gentilmente, '' se você realmente não sinto coisas positivas para o
outro, não há nenhum sentido criar um pretexto para as crianças. Você provavelmente seria
18 melhor fora de divisão e encontrando boas relações que as crianças podem vir a apreciar e
internalizar. ''
Bem, isso era a última coisa que Chris e Gina queria ouvir! Eles poderiam contemplar estar em
um casamento que não estava funcionando, mas não está funcionando como pais? Nunca! A
ponte era clara: a nova definição de de ser um bom pai agora incluído ser um bom cônjuge. O seu
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
mandato foi para pavimentar o caminho para a próxima fase de desenvolvimento de seus filhos,
não cegamente repetir a paternidade do passado.
Por isso, começou a olhar para aquelas situações de exceção em que Gina e Chris já
estavam em funções modelar coisas boas em seu casamento: inquietação, confiança,
cooperação e comunicação. É evidente que havia um número de positivos; a conversa
pegou. Não houve interrupções difíceis. Foi Gina quem teve a idéia de trazer as crianças
para ver seus avós e usando a ocasião para fazer uma viagem durante a noite como um
casal. Seria tempo para a família e tempo romântico. Chris adorou a idéia e os dois
tornaram-se animado como eles planejaram a excursão durante a noite. Sugeri que a
energia que eles estavam exibindo uns com os outros inmy de fi ce não se perdesse nas
crianças. Se os pais são animado e no amor uns com os outros, o ambiente doméstico sente
emocionante e amorosa. O que mais poderia um pai legar uma criança?
Isso fez com enorme sentido para Chris e Gina. Chris tinha vindo de uma
quando criança.
Eles encontraram-se mutuamente e jurou que nunca faria mal a seus filhos a maneira como eles
foram feridos. Eles nunca iriam levar seus problemas para fora sobre seus filhos.
Somente quando o amor romântico sentida como parte de seu compromisso família poderia eles fi nd
uma ponte para o seu futuro. Eles não estavam dispostos a mudar, mas eles estavam muito abertos para
Nenhuma quantidade de trabalho sobre problemas teria ajudado Gina e Chris. Eles precisavam
fi nd a solução que estava lá o tempo todo.
Assim é com muitos, muitos comerciantes que fi nd o futuro, deixando-os para trás. Eles precisam
■ A reconstrução de Maxwell
Eu mencionei no prefácio que o catalisador imediato para este livro foi uma revisão de dez dos
principais comerciantes e gerentes de carteira que eu tinha trabalhado com na última década. Em certo 19
sentido, esta foi a minha própria terapia focada na solução. treinadores de desempenho de trabalho
deficiência de que é necessário para a etapa de vez em quando para trás e reconectar-se com tudo o
que é possível.
Maxwell foi um dos dez melhores comerciantes que eu tinha identi fi cado. Durante anos ele tinha
sido muito bem sucedidos padrões de negociação intraday no mercado S & P 500 e-mini (ES) futuros.
Seu refrão freqüente foi que outros comerciantes eram '' idiotas ''. Eles perseguiram mercados, colocar
suas paradas em níveis óbvias, e comportamentos que forneceram Maxwell com uma margem de
negociação de outra forma replicado. Eu não descreveria Maxwell como particularmente intelectual,
mas ele era muito inteligente e extraordinariamente sagaz. Ele era um jogador ávido e tinha uma
incrível capacidade de figura para fora os outros jogadores na mesa de poker. Ele parecia saber
quando os outros foram bluf fi ng, quando eles estavam em tilt, e quando realizada a nozes. Enquanto
ele conhecia as probabilidades associadas a várias mãos, foi a sua percepção aguçada de seus
Maxwell afirmou que os jogadores nos futuros ES eram como rookies na mesa de poker.
Isso é o que os idiotas feito. Uma das chaves de Maxwell
padrões de negociação estava desaparecendo '' pukes. '' Quando ele viu o mercado quebrar suporte
chave e comerciantes baling fora de suas posições, ele sabia que o medo estava dirigindo o comércio e
que logo haveria uma oportunidade para tomar o outro lado. '' O mercado não recompensa idiotas '',
Maxwell explicou uma vez. Por desaparecendo o rebanho com medo, ele knewhe couldmake uma boa
vida.
Quando eu tive a oportunidade de assistir o comércio Maxwell ao vivo, eu percebi como ele era tão
consistente em seu desempenho. Ele sentou-se e sentou-se e sentou-se para uma boa quantidade de
tempo, à espera de que o mercado '' set up. '' Durante este período, ele iria observar o fluxo de volume em
vários níveis de preço. Observando uma tela profundidade de mercado, ele poderia dizer quando os
compradores estavam entrando ou saindo em um nível particular. Se os compradores não poderia tirar
uma alta anterior ou vendedores uma baixa anterior, ele rapidamente iria pegar o outro lado. Para não
pequeno grau, a negociação foi baseada no fi guring quando os comerciantes estavam errados antes que
Maxwell amou movimentados mercados: Quanto maior a ordem de fluxo, maior a oportunidade de fi
nd aquelas ocasiões quando os touros e os ursos foram capturados em posições ruins. A maioria de
sua audiência ocorreu durante períodos slowmarket. '' Não há ninguém lá, '' ele iria dar de ombros. Uma
parte importante de sua borda não foi negociado quando percebeu nenhuma vantagem no mercado.
O chão mercado de touro em, VIXmoved constantemente diminuir, e as faixas médias diárias
20
encolheu. Maxwell encontrou-se com menos oportunidades. Para piorar a situação, os comerciantes
individuais foram se tornando menos dominante no mercado, como daytrading perdeu seu apelo ao
público no rescaldo de 2000 e proprietary trading começou sua descida na esteira da criação de mercado
automatizado. Com menos de negociação idiotas, rentabilidade de Maxwell começou um declínio lento e
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
constante. Aos poucos, ele começou a se perguntar se ele era o idiota. Com maior comerciais firmas
confiando cada vez mais em algoritmos de execução para obter o melhor preço, preços mudou de forma
diferente do que no passado. Mais de uma vez, ele lamentou que as velhas formas de medir os níveis de
gestão de risco de Maxwell era bom, então ele não estava perdendo muito dinheiro. Ele também
■ ■ ■
Você não pode simplesmente acordar um dia e descobrir a sua vantagem se foi. Em vez disso,
como com esses paradigmas kuhnianos, prova negativa acumula gradualmente até que já não é
possível ignorar. O dono do restaurante que vendeu para Emil não de repente virá ao trabalho e fi nd
há clientes. A erosão ocorreu ao longo do tempo, durante o qual ele fez todo o possível para aumentar
o tráfego fi c: itens de menu mudar mais frequentemente, preços mais baixos, especiais funcionam, e
assim por diante. Todos estes foram mudanças dentro do mesmo paradigma, no entanto: Eles eram
rearranjos de assentos convés de um navio afundando. mudanças incrementais não funcionam quando
mudança qualitativa é necessária. Para o proprietário do restaurante, mudança qualitativa era uma
anos howmany fez Gina e Chris arrastar-se para a frente em um casamento perder a sua bússola
antes de as contradições acumuladas e ele não é mais possível ignorar a ausência de proximidade na
próxima casa que eles estavam comprometidos com a construção foi? Um objeto em movimento, não
agiu em por qualquer força externa, permanece em movimento e as pessoas não são diferentes.
Estamos com fio para economizar energia: A mudança constante seria perturbador, esgotando, e
ineficiente.
Faz sentido a partir de uma perspectiva puramente evolutiva que o que nos permitiu sobreviver se
tornaria o nosso modo padrão, o nosso status quo. Maxwell racionalizado o declínio da sua
Key Takeaway
Há outra razão, no entanto, por que os comerciantes não rapidamente aceitar a mudança em face
da evolução dos mercados e oportunidades. Mesmo quando possuímos uma vantagem distinta e
consistente nos mercados, os caminhos da nossa rentabilidade pode ser altamente variável. A longo
prazo-100 ou mais comércios-uma vantagem tende a ser aparente, em especial se não é envolvente
em alta taxa de acerto / estratégias de alto blowup, tais como a venda a descoberto de opções. Ao
longo de qualquer série de, digamos, 10 ou 20 comércios, há série aleatória de ganhar e perder
local Vertical Solutions. Na pesquisa que post, eu explorei três curvas de lucratividade pro: um com
nenhuma borda de qualquer natureza (taxa de ganho de 50 por cento; tamanho médio vitória igual ao
tamanho da perda média); um com um flanco negativo (50 por cento taxa de ganho; tamanho médio da
vitória 90 por cento do tamanho médio de perda); e um com um flanco positivo (50 por cento taxa de
ganho; tamanho médio da vitória 110 por cento de tamanho médio de perda). Ao longo de 100 comércios,
podemos ver a borda ou a falta de ponta-play para fora. Ao longo do caminho, no entanto, foram ups
surpreendentes e baixos que eram puramente aleatório. Ao executar Previsor muitas vezes de Henry,
podemos ver quantas maneiras é possível ter uma vantagem constante e acabar em um ponto final
Por isso, é para os comerciantes. Alguém como Maxwell é aconselhável não overinterpret diária,
negociação, desde a sua geração de ideias comerciais para sua execução comércio, e procuram
fazer melhorias incrementais. Quando o paradigma está a trabalhar, o curso mais construtiva de ação
é constantemente re fi ne o paradigma.
uma pequena vantagem é aparente após bastante exemplos: É por isso que faz sentido manter
apostando em Vegas quando as probabilidades estão com você. Se você ir all-in em qualquer única
aposta, o risco de corte de ruína, que a aleatoriedade do caminho pode levá-lo fora do jogo. Mas se você
apostar moderadamente com uma borda constante, mais apostas permitir que a borda para superar
aleatoriedade. Quando aleatoriedade oprime uma vantagem não apenas mais de uma dúzia ou assim
É um verdadeiro desafio para rastrear ponta e aleatoriedade mais pequenos tamanhos de amostra
de comércios. Se uma estratégia pode ser backtested objetivamente, sem excesso fi tting dados
recente, a negociação em tempo real. Para uma estratégia puramente discricionária, no entanto, a
verdade decepcionante é que, ao longo de um número limitado de operações, não podemos realmente
sobre esse desafio em seu livro, O sucesso Equação ( 2012), apontando que o nosso fracasso em
reconhecer a sorte torna difícil avaliar objetivamente o desempenho. Uma ênfase exagerada em
recentes comerciantes leads de desempenho para colocar demasiada significação sobre as recentes
execuções de ganhar e perder trades, não reconhecendo o importante papel que desempenha sorte 23
nessas corridas. Sempre que Maxwell tinha chegado ao ponto de tentar fazer mudanças significativas
convencer-se de que '' o mercado está voltando. '' Só depois de esperança foi levantado e correu
muitas vezes ele chegou ao ponto de buscar ajuda. Por esse tempo, no entanto, como nosso casal,
Maxwell tinha chegado ao ponto de questionar se ele poderia, de fato, ir para a frente.
■ ■ ■
Maxwell não foi quebrado, assim como Gina e Chris não foram quebrados. Como eles, ele
continuou fazendo o que funcionou e ficou confiante em seu curso mesmo depois que deixou de
levá-lo para onde ele queria ir. Mas também como o casal, Maxwell estava fazendo muitas coisas
bem. Em evitar o consenso e o comportamento de manada dos comerciantes, ele foi capaz de manter
fluxos de volume ajudou a mantê-lo fora de comércios indo na direção errada, mesmo que fosse
dos comércios ganhar. Grande parte do papel de um treinador de negociação consiste em confortar
os af infligida e af fl icting o confortável. Quando alguém é af infligida como Chris e Gina ou Maxwell,
algum conforto na busca de exceções a padrões de problemas pode ser poderosa. Quando os
comerciantes estão em negação, fazendo cada vez mais do que não funcionou, alguns aflição de
conforto torna-se útil. Uma revisão das melhores negociações lembra comerciantes desanimados que
eles não são totalmente disfuncional. Talentos, habilidades e experiência permanecem, eles só
detidos para um curto período de tempo. Ele se referiu a elas como comércios couro cabeludo.
'' Eu ver o que está acontecendo no mercado e eu saltar sobre ele, '' explicou Maxwell. Foi quando ele
tentou identificar signi fi níveis de preços não pode de longo prazo e posições de espera por horas ou
dias que ele já não era capaz de fazer dinheiro. A partir da revisão, Maxwell e eu podia ver claramente
que ele tinha mantido seus exes-e re fl sua capacidade de rapidamente avaliando mercados. Foi seu
pensamento sobre os mercados e não o seu instintivo reconhecimento de padrões que estava desligado.
24 No modo de escalpelamento, ele estava todo instinto e ele fez dinheiro surpreendentemente consistente.
Logo após a revisão, Maxwell brincou WithMe sobre um e-mail que ele havia obtido a partir de uma
busca guru de cobrar muito dinheiro para compartilhar seus segredos comerciais à base de onda. Ele
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
me lembrou do meu anterior post tirando sarro do '' idiota onda '' e balançou a cabeça para a loucura de
comerciantes que acreditaram tais hypes vendas óbvias. Eu rapidamente viu minha abertura.
'' Então, Max, se você não usar a teoria da onda, como você está indo para figura para fora onde
Max riu e brincou dizendo que ele já tinha muitas bolas de cristal esmagado e não estava
prestes a jantar no vidro quebradas.
'' Mas você não está fazendo a mesma coisa com os seus níveis que os caras Elliott estão
fazendo com suas ondas? '' Eu o desafiei. '' Eles estão prevendo o futuro e você também. ''
Maxwell parecia confuso; ele não tinha certeza de onde eu estava indo com isso. '' Além disso, '' eu
continuei, '' você não precisa de prever mercados para ser bem sucedido. O que a revisão de seus
negócios nos disse é que você é muito bom em identificar o que o mercado está fazendo no momento
Você podia ver as rodas, por sua vez cabeça de Maxwell. Prevendo um futuro incerto era o
que os idiotas fazer. Seu trabalho foi identificar compra e pressão de venda, não antecipá-la.
■ ■ ■
rapidamente avaliar a sua relevância para nós, e responder rapidamente. No caso do carro que se
aproxima, que é uma coisa boa. No caso em que vemos um homem andando Africano americanos em
direção a nós na calçada e nós rapidamente atravessar a rua, esse mesmo processamento rápido permite 25
viés para conduzir nossas ações. De fato, muitos dos vieses cognitivos bem conhecidos, tais como viés
pensamento lento, por outro lado, é um pensamento profundo. Quando pensamos no modo lento,
observamos, catalogar nossas observações, analisar o que temos observado, e tirar conclusões. Tal
processo é menos provável de ser influenciado por preconceitos de super fi cial, mas consome uma
grande quantidade de nossos recursos cognitivos. Podemos dirigir o carro e manter uma conversa
enquanto estiver no modo rápido. É improvável que pudéssemos resolver um problema complexo cálculo
mental, permanecendo totalmente atentos às condições da estrada. Essa é uma razão texting e conduzir
Pelo amor fi de eficiência, que tendem a confiar na eficientes sistema rápido, exceto em situações que
exigem exão re fl profundo. Como resultado, muitas das nossas decisões e ações acabam refletindo
primeira impressões, não conclusões cuidadosamente fundamentados. Quantas vezes é que vamos
analisar um mercado, um plano de comércio, em seguida, fazer algo diferente no calor da ação do
mercado? O problema não é a falta de disciplina per se. Em vez disso, o nosso cérebro pensante rápida
seqüestrou nossa lenta, mente racional. Literalmente, Kahneman aponta, uma parte diferente
do cérebro controla o nosso rápido e processamento lento, às vezes tomando o controle nas
ocasiões menos oportunos.
Se pensarmos em dois cérebros e dois de processamento de informação
relativamente independentes sistemas de então não é um alcance muito para
identificar pelo menos duas inteligências. Nós podemos ser pensadores inteligentes
rápidos, profundos pensadores inteligentes, por vezes, nem, e às vezes ambos.
Pense vendedores muito talentoso ou tráfego aéreo controladores altamente
experientes fi cos. Como regra, eles não são as pessoas-não mais intelectuais
necessariamente profundos pensadores mas eles processar a informação muito
bem, muito rapidamente, e muito fl exibly. O vendedor lê clientes muito bem e
sutilmente ajusta o seu tom de voz e mensagem para a situação imediata. O ar
tráfego fi c controlador não pensar em cada avião, para onde está indo, que
opera-lo, e assim por diante, mas processa em vez rapidamente os muitos aviões
que entram e saem de um aeroporto movimentado.
Key Takeaway
26
Como pensamos âncoras como nós comércio.
Por outro lado, todos nós conhecemos muito brilhantes pessoas, intelectuais que parecem
carecer de sentido prático. Eles podem resolver problemas de matemática e analisar situações, mas,
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
em seguida, é ignorante quando se trata de ler os sinais sociais de uma situação de namoro. O
engenheiro poderia dizer-lhe tudo sobre a construção e operação de um motor de carro, mas é o
piloto de corrida que tem a inteligência para poder o veículo para a vitória na Indy.
Nós geralmente se referem a negociação como se fosse uma única atividade. Trading, no entanto, é
como a medicina: um amplo conjunto de atividades e especialidades. Um psiquiatra é um médico; por isso
é um cirurgião, e por isso é um radiologista. As competências necessárias para cada um são muito
diferentes. Por isso, é em mercados financeiros. criação de mercado é muito diferente do mundial macro
Uma das coisas que tornam a negociação interessante é que ele combina rápido e pensamento
lento de inúmeras formas. Em um extremo, temos a daytrader, que realiza a análise relativamente
pouco profunda, mas que pode se destacar em reconhecimento em tempo real padrão. No outro
extremo, temos o investidor de capital de longo prazo que estuda empresas em profundidade e
constrói complexo
carteiras que cobrem várias fontes de risco fator, a fim de lucrar com os movimentos de preços de
forte contra empresas fracas. Entre estes dois são cobertura de gestores de fundos que combinam
os mergulhos profundos de análise macroeconômica com a rápida transformação das tendências do
mercado e reversões.
Minha experiência é que os participantes do mercado de sucesso raramente destacar em ambos
pensamento lento e rápido, mas eles quase sempre se destacam em um ou o outro. Se você olhar para o
que os torna bem sucedido, o que você fi nd é que eles descobrem maneiras de envolver os mercados
que aproveitam tanto seu processamento rápido ou pensamento profundo habilidades. Em um sentido
puramente cognitiva, eles jogam com seus pontos fortes. Este foi certamente verdade de Maxwell: Seus
Slumps seguir quando os comerciantes responder aos contratempos mercado mudando modos
cognitivos. O pensador rápido começa a mercados overanalyze e perde ainda mais contacto com os
mercados. O pensador profundo fica com medo de perda e age sobre o movimento dos preços no curto
prazo. Ansiedade e pressão desempenho tomar comerciantes fora de suas zonas e cognitivas longe de
seus pontos fortes. Por isso, foi para Maxwell. Seus contratempos começou em mercados de baixa
volatilidade que foram cada vez mais dominado por algoritmos de formação de mercado. Ele se
convenceu de que ele precisava para se adaptar a essas mudanças, ampliando seus períodos de
retenção e negociação de forma mais estratégica do que taticamente. Em vez de seguir o carrapato
mercado por carrapato e aferição fim fl ow, ele olhou para níveis mais apoiar prazo e resistência em
gráficos e idéias provenientes de relatórios de lucros, lançamentos de dados e notícias recentes. foi tentando 27
se adaptar às mudanças, mas fazê-lo, tornando-se menos de quem ele estava no seu melhor.
sua conta de negociação pisando na água-durante este período doloroso de adaptação. Com o tempo,
no entanto, seus resultados foram tornando-se mais da média porque ele estava confiando cada vez
O que transformou Maxwell torno psicologicamente, no entanto, era que ele Rede definido seu
compromisso emocional à negociação. Lembre-se de Chris e Gina. Qual foi a sua primemotive?
Theywanted ser ótimos pais e proporcionar aos seus filhos com o tipo de upbringing que nunca tiveram.
Eles não poderia mudar seu casamento até que eles alcançaram o reconhecimento de que eles não
poderiam ser bons pais a seus filhos com vencimento a menos que modelou um bom casamento. Agora
seus motivos foram alinhados. Eles praticamente saltou para melhorar o seu casamento, porque eles
Maxwell psicológica raison d' etre foi que ele era o cara inteligente
que pro fi ted do idiotice dos outros. Ganhar dinheiro para ele era um emocional af fi
rmação de que ele era inteligente, original e distintiva.
Quando ele parou de fazer dinheiro, e especialmente quando ele viu criadores de mercado pro fi ting à
sua custa, ele começou a se sentir como um idiota. então, o que ele fez? Ele tentou fazer-se em um
pensador profundo, alguém que seria mais inteligente do que os outros de uma maneira diferente.
Ironicamente, ele estava buscando af fi rmação, executando a partir de seus pontos fortes.
O que o exercício solução focada demonstrou foi que Maxwell foi bem sucedido em vários de
seus comércios, mas que ele foi bem sucedida por ser mais tático, não por se tornar um grande
estrategista. Tal como acontece com Gina e Chris, Maxwell abraçou seus pontos fortes em espadas
quando ele percebeu que eles eram o caminho para seu sucesso emocional. Um garoto do lado
errado proverbial das faixas, Maxwell tinha um pouco de um chip em seu ombro. Ele estava fora de
provar a si mesmo para ser digno. Que a prioridade emocional não ia mudar. Nós apenas necessária
para alinhar essa prioridade com seu melhor negociação. Isso tornou-se muito mais fácil quando
Maxwell foi capaz de ver que, na tentativa de prever mercados, ele estava sendo um dos idiotas que
ele rotineiramente ridicularizado. Ele não era mais disposto a ser um idiota do que Gina e Chris
Não vou fingir que o trabalho withMaxwell foi fácil. A reviravolta não aconteceu durante a noite.
Uma grande quantidade de trabalho manteve-se a distinguishwhy um pouco de sua negociação tático
quebra de seus negócios foi de que ele estava perdendo mais sobre o lado mais curto do que o lado
longo e isso foi em mercados que tinham estado em tendências de alta de longo prazo. Sutilmente,
Maxwell estava tentando provar a si mesmo, tornando-se em um contrarian. Quando viu que isso
também estava agindo como um idiota por nadar contra a maré, ele se tornou muito mais abertos ao
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
uso de medidores simples para ficar no lado adequado do mercado. Por exemplo, ele de fi nida forte,
neutro, e mercados fracos com base nas leituras iniciais de como o mercado negociadas em relação ao
seu preço médio ponderado de volume (VWAP), impedindo-o de desvanecer-se os mercados muito
fortes e fracos. Ao expandir os padrões úteis que ele olhou, ele foi capaz de alavancar seus pontos
Ele veio a mim com problemas, mas foi sua negociação boa que gerou as soluções. Uma vez Maxwell
encontrou uma forma de colmatar as suas habilidades de negociação rápidas com o motorista emocional
Esse é o takeaway: Nós não podemos mudar se não formos capazes de tocar em esses drivers
emocionais.
■ Os perigos de (sobre) Con fi ança
Nós know-how para plano de mudança em nossas operações. Sowhy Dowe raramente consegue
Plano B em nossas carreiras? Os casos de Chris e Gina e Maxwell mostram que nossos
coremotivations e compromissos pode nos levar a agir inways que são em última análise,
auto-destrutivo. Anos atrás, eu trabalhei com um profissional muito bem sucedido que
experimentou a rejeição considerável, tanto na infância e mais tarde em um relacionamento
romântico ruim. Ela desenvolveu um compromisso com a auto-suficiência, determinou que ela
nunca seria ferido e vulnerável novamente. Como resultado, ela avançou rapidamente em sua
carreira, e ela permaneceu solitário, incapaz de sustentar relações de longo prazo. Seu
compromisso com a independência tornou difícil de manter compromissos emocionais. Isso não
poderia mudar até que ela reconheceu, na sua própria experiência, que ela poderia depender de
alguém que importava e ainda permanecer independente. Um ponto de viragem na sua terapia
ocorreu quando ela não realizou um exercício de dever de casa eu tinha sugerido. Demorou um
tempo para levá-la a reconhecer que ela estava desconfortável com o exercício e não queria ir por
esse caminho. Em vez de explorar o seu '' resistência '' para o exercício, eu congratulou-la em pé
firme e agir sobre seus instintos. Nós, então, trabalhada em conjunto um exercício diferente.
29
O que ajudou a desencadear as changewas uma experiência de relacionamento. Ela poderia
depender me- e ser independente de mim. Às vezes, a mudança começa em pequenas formas, em uma
e aqueles que são totalmente estúpido. Ele também apontou que as nossas convicções fazer nos
convence: Tornamo-nos aprisionados por nossos sistemas de crença. Como vimos anteriormente, um
comerciante com absoluta convicção em um modelo estatístico poderia enfrentar um grande perda
ança entre os investidores e comerciantes. Um viés con fi rmação ocorre quando processar
seletivamente informações que suporta nossos pontos de vista. Overcon preconceitos fi ança nos levar
interessante estudo de investidores sul-coreano de Park e seus colegas analisaram a sua participação
em fóruns on-line. Como você poderia esperar, o seu processamento de informações a partir de painéis
de mensagens refletiam con fi rmação preconceitos: Os comerciantes tendem a ler as mensagens que
a maioria acordados com as suas opiniões. Curiosamente, aqueles com maior viés rmação con fi
também mostrou maior overcon fi ança em suas idéias, tendiam a negociar com mais freqüência, e
tendem a perder mais dinheiro do que seus pares com menor convicção. Scott, Stumpp, e Xu revisaram
a literatura em 2003 e concluiu: '' Uma quantidade considerável de pesquisa sugere que as pessoas são
overcon fi dente, e que os investidores em particular, são overcon fi dente sobre suas habilidades para
prever o futuro '' (p. 80). Além disso, eles descobriram que tais preconceitos overcon fi ança estão
30 presentes em uma variedade de mercados e países.
Nem é overcon fi ança limitado ao tradingworld. Em seu livro, decisivo ( 2013), os irmãos
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
Heath ecoar esta conclusão, oferecendo uma citação perspicaz de Daniel Kahneman: '' Um
aspecto notável de sua vida mental é que você raramente são perplexo '' (2011, p 2).. Eles
sugerem uma série de estratégias para superar overcon preconceitos fi ança, incluindo multitracking
É irônico, então, que tantos comerciantes-e até mesmo negociação coaches- insistem que devemos
negociar as nossas convicções e aumento do risco de tirar durante os períodos de alta convicção. Quem
quer que siga esse conselho é susceptível de levar o maior risco quando eles estão mais overcon fi ante.
E muitas vezes é exatamente isso que acontece: Locked em grandes posições com ¨
uber-con fi ança,
Mesmo os operadores flexível se tornar inflexível, pontuando períodos vencedoras com episódios
outsized de rebaixamento.
Key Takeaway
Se os seus espelhos de tomada de risco o seu nível de convicção, você será sempre mais vulneráveis e
menos capazes de se adaptar às mudanças dos mercados-quando você está mais overcon fi ante.
■ ■ ■
Tomemos o caso de Joe, um suporte firme comerciante que contactou-me após um período
prolongado de perder desempenho. Ele tinha sido stock index futures trading com sucesso por vários
anos, mas agora descobriu que seus comércios pão-andbutter não eram lucrativas. Especificamente,
quando ele saiu relativamente grande, descansando ordens no livro, ele descobriu que estes eram
invariavelmente batido, com o mercado, em seguida, trocando rapidamente contra ele. '' Você não pode
ganhar '', lamentou em nossa conversa inicial. '' Se você não se enchia, você perdeu a jogada. Se você
receber encheram, você não quer que eles! '' Era a Joe como se alguém secretamente sabia que suas
posições e foi empurrando o mercado pouco além do seu ponto de tolerância. Claro, alguém sabia suas
julgamento: '' Você tem que estar nele para ganhá-lo! '' Mas foi precisamente quando Joe foi nele que ele
estava perdendo.
Minha análise mostrou que quando as encomendas ou posições de Joe chegou a uma certa
percentagem do comércio volume médio de um minuto naquele tempo, as chances de seus comércios
movendo contra ele aumentou dramaticamente. Durante os períodos de alto volume e alta liquidez no
livro, seus comércios, mesmo maiores queridos, eram mais propensos a ser lucrativo. A solução para
o seu problema não tinha nada a ver com convicção, ou mesmo psicologia. Muito simplesmente, Joe
necessário para se adaptar ao novo regime de criação de mercado e conseguir uma execução mais
ideal, distribuindo suas ordens ao longo do tempo com o mínimo de visibilidade possível. A mudança
que Joe necessário para fazer não era um psicológico; como Emil, o nosso restaurante empresário,
Então porque é que há uma tal obsessão com '' convicção '' na cultura de negociação? Muitas
vezes, o foco na convicção mantém as pessoas de perseguir a mudança. Afinal, por que fazer
qualquer coisa diferente se você está convencido de que você está fazendo é fi ne? Imagine um
inimigo terreno soldado aferição. As chances são boas de que ele não irá operar na premissa de
convicção. Ele irá mover de forma diferente através de florestas e campos; ele vai tratar cada edifício
como uma fonte de ameaça potencial e continuará a ser sempre vigilante para dispositivos explosivos.
32 Em um ambiente perigoso mudando, convicção faz com que você matou. Nós só podemos glorificar a
Em parte, o nosso foco na convicção como um motorista de sucesso pode simplesmente refletir as
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
levam o pacote em retornos absolutos quase certamente será altos tomadores de risco. Agora, é claro, o
grupo de pior desempenho comerciantes vão também incluem os altos tomadores de risco. Afinal, alguns
participantes do mercado explodir seus livros em pequenas apostas e comércios de baixa convicção. Mas
se nós estamos olhando para os assistentes de mercado bem sucedidos, vamos costumam identificar
aqueles que fizeram mais dinheiro e, se falamos com eles, nós geralmente vai descobrir que eles foram
all-in em pelo menos alguns de seus comércios . Essa perspectiva retrospectiva facilmente leva à
suposição de que uma de fi elemento ning de negociação sucesso é suprema confiança e tomada de
risco.
O problema é que suprema confiança raramente permite flexibilidade suprema. Nos escritos
anteriores, eu mencionei a pesquisa pertencente ao positivo atribuição biases.We tendem a atribuir os
resultados positivos para nós mesmos e os resultados negativos às situações. Assim, por exemplo, é
mercados manipuladas quando estamos perdendo. Da mesma forma, temos a tendência de nos ver em
uma luz extraordinariamente favorável whenwe nos comparar com os outros. Um exercício favorito para
uma classe de estudante de medicina eu ensinei pediu ao grupo para avaliar-se em relação aos seus
pares sobre tais adjetivos como '' carinho '' e '' motivados '' usando um de cinco pontos escala, onde 1 =
muito abaixo da média; 3 = média; e 5 = muito acima da média. Como você pode imaginar, muito poucos
alunos classificaram-se como média ou abaixo; consistentemente, 90 por cento do grupo considerado-se
Quando eu dei o exercício de grupos de comerciantes, o viés de atribuição positivo foi tão
comerciantes clear.Most-se avaliar como acima da média na capacidade, apesar dos resultados que
geralmente não suportam tal visão. Quando perguntado sobre a discrepância entre a sua auto-percepção
e seu desempenho negociação real, eles citam o seu potencial, a sua melhoria recente, situacional in fl
suas habilidades não são susceptíveis de ser pró-ativo no reconhecimento da necessidade de se adaptar
à mudança das condições de mercado. Joe via a si mesmo para ser um comerciante muito bem sucedido
e atribuiu seu recente desempenho pobre para um '' quebra ''. Isso o levou a procurar ajuda com sua
psique, embora o que ele precisava era uma maneira de se adaptar a um ambiente alterado de criação de
mercado. Mas o mesmo viés ança overcon fi que pode afetar comércios individuais podem ameaçar
comerciantes, operamos em um domínio TYPI fi cado pela mudança freqüente, radical: mudanças nas
estratégias de mercado participantes, muda em eventos mundiais, mudanças nas políticas do banco
central, e as mudanças nas condições macroeconômicas. Consumido com o foco do dia-a-dia nos
mercados e necessidade de gerir o risco, raramente passo para trás andmanage processos de mudança
de forma eficaz. Como o casal preso em suas rotinas e proprietários de restaurantes que lutam para
preparar pratos a vinda dia, nós começamos a-até que a lógica das rotinas cai fora.
Key Takeaway
A rotina é necessária para a eficiência; adaptando nossas rotinas é necessária para a eficácia.
■ Tapping Núcleo Motivações
Suponha que você não tiver exercido em um tempo. Você fi nd-se tornando-se sem fôlego quando
subir escadas. Você não tem o mesmo nível de energia, e há uma falta de flexibilidade a seus
membros que não costumava ser lá. Você sabe que você precisa para obter-se em forma. Como
você começou? Como você sustentar um programa de aptidão exercício / fi, quando você quase não
Esta foi a situação que eu não enfrentou há muito tempo. Você poderia pensar que um psicólogo que
tinha ajudado muitas pessoas a fazer mudanças de vida e numerosos livros escritos e capítulos de livros
pertencentes a breve abordagens para a mudança seria capaz de fazer uma mudança simples de estilo
de vida para perder peso e entrar em forma. Mas não: Uma boa intenção e um plano após o outro caiu no
esquecimento. De alguma forma, eu consegui fazer muitas coisas para o trabalho, mercados, e da
família, mas não para o meu corpo, apesar de saber muito bem que eu precisava para atender às minhas
necessidades físicas.
Tais situações nitidamente ilustrar que não é uma falta de conhecimento ou informação que nos
impede de fazer alterações. Muitas vezes, nós sabemos exatamente o que precisamos fazer e nós
não fazê-lo! Sabemos que é suposto para manter o comércio para o nosso nível de alvo, mas no
primeiro manobra contra nós, estamos resgatando. Sabemos que é suposto exercício, mas nós
34 ficar sedentário por trás de nossas telas, com base em constante diminuição das reservas de
energia.
Um pouco de auto-revelação: Eu não posso recordar a última vez que me sentei através de um
programa de televisão inteira. I participar muito poucas partes e, quando eu faço, eu quase sempre sair
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
mais cedo. Banhos de sol em uma praia? Puttering no jardim? ocorrências raras. Ao longo dos anos, eu
aprendi habilidades sociais su fi cientes para ser amigável em situações de grupo e atender às tarefas e
responsabilidades diárias. Mas me colocou em uma situação inatividade por mais de um curto espaço de
tempo e minha cabeça está prestes a explodir. Um médico recentemente me perguntou sobre o meu nível
de estresse da vida. Para sua surpresa, eu respondi que eu raramente se sentir estressado. Minha única
fonte de estresse vem do sentimento understimulated. Se eu não estou fazendo algo significativo,
desafiador, interessante ou emocionante, eu me sinto entediado. Tédio sente vazio. E, para mim, vazio
Uma das minhas memórias comoventes está participando de uma festa escolar exigido durante meus
anos do ensino médio. Os estudantes foram ouvir música, dançando e conversando. Sentei-me na minha
mesa, completamente absorto em um livro que eu queria fi Nish, William Shirer de Ascensão e Queda do
Terceiro Reich. Para o crédito dos professores, ninguém me incomodou. Eu provavelmente teria falado
com pessoas se tivessem lido o livro. Mas em pé ao redor conversando e socializando e
deixando o não lida livro? Isso nunca me ocorreu.
Não é que eu sou anti-social. Gosto de falar com as pessoas-na verdade, é a essência do que eu
faço como um psicólogo. Falando com as pessoas em aconselhamento, no entanto, é diferente de sair
pessoas estão tentando fazer mudanças de vida. Eu gosto desses tipos de atividades. O que poderia
ser mais emocionante do que ser parte do desenvolvimento de uma pessoa? Muito mais difícil do para
mim são atividades que aparentemente não têm nenhum projeto grande. Envie-me em um período de
férias onde eu posso encontrar uma nova cultura e aprender sobre a história, culinária e modos de vida
e eu avidamente absorver tudo isso. Vara me em uma praia com nada além de areia, sol e surfe e
Como isso é relevante para trabalhar fora e ficar em forma? Intelectualmente, eu sabia que eu
tinha que atenta para as minhas necessidades físicas. Eu podia sentir a perda de energia e vi meu
declínio da produtividade como conseqüência. Tal como acontece com Maxwell, essas conseqüências
teve a acumular antes de eu enfrentado a necessidade de fazer alterações. Correr em uma esteira ou
fazendo meus representantes na sala de musculação sentiu como chato rotina, no entanto, e por isso
eu evitava. Meu compromisso era para a produtividade e desafios significativos. Passar o tempo
correr nas ruas ou enrolando um contrário barra parecia que o compromisso. Em um nível puramente
O quadro solução focada que encontramos no trabalho com Chris e Gina e com
Maxwell é particularmente relevante aqui. Quando você vê um padrão de problema, procure
exceções a esse padrão. Quais foram os meus exceções? Quando eu tolerar e até mesmo
prosperar durante a atividade de rotina? Quando eu me sinto vivo e estimulado ao executar
tarefas diárias normais ou se engajar em interação social cotidiana?
que eu realizada rotinas fora de um profundo sentimento de carinho e união. Todas as manhãs eu
acordar cedo e, antes de mergulhar no meu trabalho, cumprimentar os nossos quatro gatos, pet-los e
alimentá-los de pequeno-almoço. Cada gato tem seus gostos e desgostos, e cada gato tem sua bacia de
alimentação particular. I preparar quatro cafés da manhã e servi-los um de cada vez para Naomi, Ginger,
Mia, e Mali. Isso é um i love rotina. A sensação proximidade I com aqueles amigos ronrom é a melhor
um Suponha dos meus filhos necessário para realizar dif fisioterapia fi cult como parte
de sua reabilitação de uma lesão. Eu ficaria feliz em participar dos exercícios e fazer a
terapia desafiando um esforço compartilhado. Em tal situação, um, eu nunca iria evitar
treinos, por causa de meu profundo compromisso com o meu filho. Não é que eu teria que
superar a procrastinação. Ao tocar em uma motivação núcleo, eu iria encontrar sem
qualquer resistência emocional.
É isso aí: motivação núcleo. Foi núcleo motivação de Maxwell para provar a si mesmo que o levou
a colocar previsão de lado e maximizar seu escalpelamento. Era de Gina e Chris motivação principal
para fornecer uma grande casa para os seus filhos que lhes provocou a desenvolver seu casamento. Em
um sentido importante, as pessoas nunca mudam: Em vez disso, eles fi nd novas maneiras de
expressar as motivações principais que definem os temas de vida. Solução focada treinando obras na
medida em que catalisa essas novas expressões de que já somos.
dos representantes para que eu pudesse ter meu playtime. Depois de alguns dias deste, os
gatos se acostumou à rotina de exercícios da manhã. Depois de comer, agora eles trote até a
porta do porão, pronto para o exercício time.We've criado um padrão e hábito positivo, como se
vê, a criação de hábito é uma das mais técnicas de mudança poderoso de todos.
Uma vez que você começa a idéia de motivação core, você pode entender porque as formas
usuais tentamos motivar-nos falhar. Podemos falar-nos em resoluções de Ano Novo, mas se estes
não aproveitar as motivações principais que nos animam, vamos inevitavelmente deixá-los de
lado. Será que alguém realmente acha que recitar af rmations fi, enchendo a revistas, ou qualquer
um dos
habituais ajudas motivacionais teria conseguido me para a sala de exercício? Rah-rah auto-talk
teria caído em ouvidos surdos, mas os gatos poderia me exercitar. Se eu tivesse de exercício
share com uma criança reabilitação, que teria conseguido me bombeado para bater o ginásio
todas as manhãs. Demorou que a motivação principal de bater em uma causa maior do que eu,
não só para superar a procrastinação, mas eliminá-lo completamente.
Key Takeaway
Nós procrastinar quando tentamos empurrar um comportamento, em vez de permitir que nossas motivações
O exercício é agora uma parte da rotina da minha manhã, em grande parte porque se tornou
parte da rotina da manhã dos gatos. Eu não mais tenho que me disciplinar para exercício do que eu
tenho que me esforçar para tomar banho de manhã ou vestir roupas limpas. O próprio conceito de
disciplina implica thatwe estão tentando toget nos TODO algo. Há uma auto-divisão: uma parte de
nós que está alinhado com a '' deve '' e uma parte de nós que está tentando transformar o '' deve ''
em um '' falta. '' Nós normalmente perder essa batalha , porque os '' deveres '' não falam para nós;
eles não estão alinhados com os compromissos fundamentais que de fi ne os picos e vales de
ondas senoidais nossas vidas. 37
então nós nadar com nosso atual emocional. Charles Duhigg, em seu livro, The Power of Habit, captura
eficazmente esta dinâmica. Citando pesquisa em neurociência cognitiva, ele explica como as partes do
cérebro que controlam os nossos hábitos não são esses centros executivos que são responsáveis por
nosso raciocínio e planejamento. distinção da Recall Kahneman entre o pensamento rápido e lento.
Agindo sobre os planos contra agindo em hábito é o equivalente comportamental dos modos lentos e
novas situações. Se não fosse por hábito, por exemplo, nunca poderíamos ter uma conversa
detalhada ao dirigir um carro. Habit liberta nossas mentes para aquelas atividades mais lentas que
Duhigg ilustra que muito mais de nossas vidas são ditadas por hábito do que imaginamos. Isso faz
sentido, de uma forma puramente evolutiva: Quanto mais automatizar o nosso comportamento, o mais
que podemos dedicar recursos limitados para desafios na mão. O problema com os nossos esforços
tradicionais para '' motivar '' comportamento é que eles chamam em nossos cérebros executivos de mudar
os nossos cérebros hábito. Uma estratégia muito mais promissora é a mudança de hábitos por
criar novos. Um alcoólico não pode desistir de beber amigos no bar, mas pode muito bem encontrar
uma substituição e desenvolver novos amigos em AA Um hábito procrastinação não vai ceder à razão,
eu achei, mas é facilmente superada por um novo padrão de hábito, que canaliza os nossos
É por isso que grande parte da negociação ênfase da psicologia sobre a disciplina é equivocada.
A partir de minha escrevendo isso, eu tenho postado mais de 4000 entradas para o blog TraderFeed.
A uma taxa de um por dia, que equivale a escrever todos os dias por mais de dez anos! Mas eu não
escrever posts todos os dias porque eu estou disciplinado. Faço-o porque tenho uma rotina matinal
que bate um profundo desejo de atingir significativamente tantas pessoas quanto possível. Depois de
coisas certas.
Então, como vamos construir os hábitos corretos? Duhigg explica que cada padrão de hábito
tem uma sugestão, algo que desencadeia a ação e habitual uma recompensa. Se pudermos
encontrar uma nova rotina para ligação sugestão e recompensa, um novo padrão de hábito pode ser
criado. Um bom exemplo seria o fumante que substitui goma de mascar especial para cigarros
quando o desejo de fumar ocorre. Com a repetição, o hábito goma de nicotina toma o lugar do hábito
de fumar. E isso abre a porta para um hábito goma não-nicotina ... um hábito mastigando vegetal ... e
assim por diante.
38 O que torna o foco solução eficaz é que ele bate motivações de vida do núcleo como uma fonte de
newroutines ligando cues andpayoffs. estudante I anos workedwith Amedical agowas muito brilhante e
capaz, mas lutou na escola. Ele sofria de uma fobia social e sentiu intensamente desconfortável em
ambientes sociais. Ele teve um bom desempenho em sala de aula, mas congelou quando vai em rondas
hospitalares com médicos e residentes. As técnicas de relaxamento e outros métodos de gestão de stress
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
foram em vão. Durante sua rotação psiquiatria, um grupo de pacientes se aproximou dele sobre a sua
preocupação com um dos seus pares. Eles estavam preocupados que ela poderia estar caindo em
depressão e poderia ferir a si mesma. Acima de tudo, eles queriam se certificar de que os médicos não a
soltou prematuramente. O estudante de medicina tornou-se preocupado com o paciente e tomou sobre si
a procurar o médico residente e assistir e iniciar uma conferência caso. Sua ansiedade foi completamente
desaparecido, substituído por seu carinho para esse paciente vulnerável. Uma vez que ele de fi situações
sociais definida como oportunidades para conhecer outras pessoas e ajudá-los, ele deixou a responder
com ansiedade e entusiasmo em vez senti. Ele não melhorou lutando por seu nervosismo. Em vez disso,
ele foi capaz de envolver outras pessoas, uma vez que ele permitiu que um núcleo ajudando motivação
outros, para suplantar seus medos sociais. As implicações para a negociação são signi fi cativa: ele
deixou de responder com ansiedade e entusiasmo em vez senti. Ele não melhorou lutando por seu
nervosismo. Em vez disso, ele foi capaz de envolver outras pessoas, uma vez que ele permitiu que um
núcleo ajudando motivação outros, para suplantar seus medos sociais. As implicações para a negociação
são signi fi cativa: ele deixou de responder com ansiedade e entusiasmo em vez senti. Ele não melhorou
lutando por seu nervosismo. Em vez disso, ele foi capaz de envolver outras pessoas, uma vez que ele permitiu que um núcl
expressar as forças que nos trouxeram aos mercados no fi lugar primeiro. É comum ouvir gestores de
carteira se preocupar com '' deriva estilo. '' Mas é precisamente estilo que deve derivar se estamos a
permanecer intactos.
■ O Propósito de Propósito
Quando os nossos esforços para motivar-nos deixar de tocar nossas motivações fundamentais, nós
nos empurrar essência de nós mesmos para se tornar alguém que não somos. Se outra pessoa-a
chefe no trabalho ou um vizinho-se a empurrar-nos para fazer algo, não se sentir foi bem, nós
não estaria nela. Se percebemos um significado mais profundo e propósito por trás de atos, no
entanto, vamos longas horas de trabalho e entregar esforços superlativos no serviço da causa valiosa.
Esse senso de propósito tem um importante propósito psicológico: Como uma lente, ele se concentra
nossa energia, o que nos permite invocar recursos que normalmente permanecem dispersas.
Adam Grant, em seu livro de abrir os olhos, Dar e receber ( 2013), fornece
evidências convincentes de que o envolvimento de uma causa maior que si mesmo aumenta a
produtividade. Ele cita o exemplo de um call center, onde telemarketing enfrentou rejeição
frequente em seus esforços para angariar fundos. Moral foi baixa, alta rotatividade. Um dia, a 39
rotina de call center foi interrompida por 10 minutos para dar tempo para uma breve
O que é interessante no call center é que os incentivos de negócios tradicionais, como bônus
pagos para um desempenho superior, não eram especialmente eficaz inmotivating comportamento.
Foi quando os funcionários perceberam um propósito maior para o seu trabalho que eles entregues
esforço redobrado.
Vários anos atrás, eu trabalhava em uma firma comercial fi que tinha sido muito bem sucedida e,
em seguida, caiu em tempos mais magros. Os problemas de desempenho foram intrigante: Muitos dos
comerciantes que estavam lá durante os anos de sucesso ainda estavam lá e os mercados não tinha
mudado tão radicalmente como negar as bordas desses comerciantes de desempenho. Enquanto eu
falava com a gerência, um problema tornou-se clara: A firma, dirigida por um novo CEO e pessoal, foi
agora firmemente controlada por um pequeno grupo de pessoas. reuniões de gestão não incluem
produtividade. Os gerentes que dão de si mesmos construir a lealdade entre os funcionários, que então se
manifesta como atitudes mais positivas e comportamentos para com os clientes. Imagine como o cenário
no rm negociação fi I descrita teria sido diferente se a empresa tivesse sido executado na premissa de
liderança servidora. liderança servidora é a idéia que mais efetivamente levar os outros ao priorizar suas
necessidades. Pense da parentalidade: Ambos autoritário e pais distantes geram ressentimento e rebelião
entre seus filhos. Quando os pais amor, dê, e cuidados, as crianças são mais propensos a querer
agradá-los e envolver-se nos comportamentos corretos. As escutas líder servo antes de falar, inclui outros
40 na tomada de decisões, e toma medidas activas para garantir que o trabalho é gratificante para os
funcionários. Tinha a negociação fi rm sido executado nesses princípios, desafios de desempenho teria
trazido comerciantes juntos a serviço de uma causa maior. Os gestores de dinheiro teria colocado suas
cabeças juntas e gerou idéias para a gestão e que poderia ter levado a decisões muito lucrativo para
implantar recursos para novos mercados e estratégias. Nenhuma dessas coisas aconteceu, no entanto,
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
porque ninguém na oor negociação fl acreditava que a suíte de gerenciamento iria ouvir suas idéias. E
eles estavam certos. Sem um senso grandioso de propósito, a organização perdeu a própria vitalidade
que tinha construído. Os gestores de dinheiro teria colocado suas cabeças juntas e gerou idéias para a
gestão e que poderia ter levado a decisões muito lucrativo para implantar recursos para novos mercados e
estratégias. Nenhuma dessas coisas aconteceu, no entanto, porque ninguém na oor negociação fl
acreditava que a suíte de gerenciamento iria ouvir suas idéias. E eles estavam certos. Sem um senso
grandioso de propósito, a organização perdeu a própria vitalidade que tinha construído. Os gestores de
dinheiro teria colocado suas cabeças juntas e gerou idéias para a gestão e que poderia ter levado a decisões muito lucrativo
Uma das mudanças dramáticas que eu vi ao longo dos anos é a tendência para negociação em
firmas profissionais a ser realizado em equipe, em vez de numa base individual. Nos velhos tempos,
os gestores gostava de '' silo '' comerciantes para garantir que eles não seria vítima de pensamento
através do meio on-line, ele simplesmente se tornou impraticável para as pessoas a ficar em cima de
41
Key Takeaway
Para ter certeza, nem todos funções melhores em uma equipe e nem todo mundo fi NDS suas
motivações centrais em participar esforço de equipe. achados de Grant, no entanto, ir além do ''
dar e receber '' de chegar aos outros; eles falam para o poder de bater em qualquer propósito que
é maior do que si mesmo. Um trader eu trabalhei com em um pequeno fundo é fl em fora um dos
mais geradores criativo idéia que eu já conheci. Não só ele mergulhar na pesquisa diária; sua
pesquisa era quase sempre fora da caixa, com foco em aspectos únicos de mercados. Durante
um período em que os comerciantes em sua loja foram altamente focada em eventos no Japão,
ele estava imerso em dados de opções, pesquisando maneiras de utilizar inclinação para criar
risco assimétrico / recompensar pro fi les para o comércio de valor relativo. Ele não trabalhar em
equipe e interagir com os outros lhe proporcionou mais oportunidades para distração do que dar.
Sua alegria foi a descoberta eo desafio intelectual da encontrando arestas ocultas nos mercados.
Eu nunca soube que ele sofra problemas de disciplina na negociação, não porque ele recitado
diariamente
af rmations fi ou feitas detalhado listas de tarefas, mas porque suas idéias significava tanto para ele
que ele nunca iria permitir que eles sejam comprometidos por decisões mal pensadas.
em sua firma. O treinamento durou toda a duas visitas. O treinador propôs uma rotina padronizada
para a colocação e acompanhamento de comércios-justificada em nome de '' processo '' - faltando que
a maior parte de processo para este comerciante foi sustentar a criatividade para fi nd sempre nova
de trabalho de oxigênio: Ele precisava de liberdade para inovar. Enquanto ele estava ligado a um
propósito significativo, ele poderia manter-se com mercados em evolução. Ele precisava de inovação,
não arregimentação.
■ ■ ■
Mas, espera! -Você pode estar pensando. Se mudarmos reconstruindo nossos hábitos, como
descrito por Duhigg, não faz isso meanwe necessidade rotina e padronização? Como podemos manter
o nosso próprio controle de qualidade, se não fizermos um esforço consciente para constantemente
42 Para o comerciante criativo, a resposta a esta aparente contradição era que ele tinha virado
descoberta em uma rotina: Ele cultivou um processo robusto para innovating.Thinkback toEmil, o
restaurante ownerwho transformou o negócio. Em continuamente comensais de votação, ele
aprendeu seus gostos e desgostos e continuamente alimentada a informação para a frente no
projeto do negócio e do menu. Este acabou flexibilidade em uma rotina. Emil não tem que
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
Um dos mais perguntas comuns que ouço de comerciantes é como não se tornar overemotional
durante a negociação, especialmente quando perder dinheiro. Não raro, os comerciantes vão perder
dinheiro e tornar-se frustrado ou ansioso. leads frustração para a tomada de decisão impulsiva;
leads de ansiedade à paralisia. Ambos cutucar o comerciante fora dos melhores práticas de
negociação. O problema subjacente é que as perdas são vistos como ameaças. Se a gestão de
risco é pobre, as perdas podem ser ameaças fi nanceiros. Se auto-gestão é pobre, as perdas
podem ser ameaças à confiança e auto-estima.
Imagine um tipo diferente de comerciante, no entanto, que abraça ativamente perdas. Isso
comerciante opera sob a suposição de que cada perda acontece
por uma razão. Há algo a ser aprendido com cada comércio resultado, bom e mau. As perdas podem
corrigir os nossos pontos de vista dos mercados ou nos prod para examinar como estamos a
negociação nesses mercados. As perdas têm um propósito; eles podem nos fazer melhor, se só nós
Agora, é claro, o comerciante que abraça perdas não vai gostar de perder dinheiro, mas também não
vai levantamentos normais representam ameaças emocionais. Nenhum negócio é uma perda completa se
Note, no entanto, um bene fi adicional t para o acolhimento de perda: Acontece revisão comércio em
um hábito, e que por sua vez torna a adaptação de uma rotina contínua. Se estamos sempre
identificando o que fazemos direito durante bons ofícios eo que podemos melhorar durante os maus,
agora tornaram-se nos nossos esforços de mudança orientada por processos. Flexibilidade tornou-se
nossa rotina.
Eu não posso forçar este bastante: No longo prazo, você não pode ter sucesso como um
comerciante ou investidor se você não evoluir com os mercados. Mas a sua evolução tem que
ser do tipo que faz você mais do que você já é. Evoluímos dobrando para baixo em motivações
fundamentais e forças-e assinatura encontrando novos contextos para empregar o que nos faz
distintivo. Tente mudar quem você é e você vai brigar sozinho todo o caminho e, em seguida,
maravilha, em meio à resistência, por que você não discipline.We não precisa empurrar-nos para
um objetivo quando estamos atraídos para o nosso chamado. Esse é o propósito de propósito.
43
Um exemplo simples de como os comerciantes não conseguem se adaptar à mudança pode ser
encontrado em sua colocação de pontos de stop-loss em negociações. Surpreendentemente, muitas vezes, pára
vai ser colocada com base em suporte ou resistência níveis óbvias em uma carta ou a níveis de preços
fixas, determinados por cálculos tais como percentagens de retração de movimentos ou os níveis de
Fibonacci. Invariavelmente, eu fi nd, thesemethods para definir paradas são um terreno fértil para a
frustração de negociação.
Uma razão para isso é que o volume muda com frequência nos mercados, refletindo mudanças
em curso na participação de mercado. Por exemplo, o volume em SPY (o fundo negociado em bolsa
popular para o índice S & P 500) pode variar significativamente de dia para dia. A partir de minha
escrevendo isso, o volume médio diário no SPY para o ano passado é um pouco mais de 122
milhões de ações, com um desvio padrão de quase 43 milhões de ações. Porque é que esta
variabilidade importante? Acontece que, ao longo desse ano, a correlação entre o volume SPY ea
verdadeira gama média para SPY é um colossal 0,82. Isso significa que mais de 64 por cento da
Quando você pensa sobre isso, isso faz sentido. Os participantes adicionais em dias de maior volume
tendem a ser especuladores direcionais. A sua acção concertada é mais provável para mover mercados
do que a participação de oferta / oferta dos criadores de mercado. meios de baixo volume que
relativamente poucas especificações estão no mercado. Como resultado, as chances de uma grande
jogada são reduzidos. métodos fixos de colocação de stops não conseguem se adaptar às contínuas,
falta de volatilidade irá garantir que as metas de lucro nunca são atingidos. Que adaptativas necessidades
comerciante é um método para cálculo dos objectivos de preços e níveis de parada adequados à evolução
das condições de mercado. Qualquer método uniforme está apto a underperform a mudança das
condições de mercado.
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
Key Takeaway
Não é o suficiente para ser consistente; você deve ser consistentemente fl exível.
dimensionamento de posição. Por outro lado, se estamos negociando mais lento do que no passado
recente, que pode ser conservador em objectivos de preços e conjunto pára em conformidade. Chave
para esta abordagem é uma espécie de Bayesian raciocínio que atualiza estimativas de volume e
volatilidade com cada novo conjunto de observações de mercado. Sem uma forma de se adaptar às
mudanças de participação no mercado, é fácil deixar os lucros em cima da mesa quando da negociação
pega e deixar de ter lucros nos mercados mais lentas. Que por sua vez pode gerar frustração e atrapalhar
negociação posterior.
O que é signi fi cativa no cenário-base volatilidade das paradas é uma espécie de processo observado
torna-se um padrão de hábito. Esta é uma integração muito importante: O comerciante que ajusta metas e
paradas para estimativas actualizadas de volatilidade do mercado é tanto disciplinado e fl exível. Para os
comerciantes, como por Emil o chef, os melhores processos são aqueles que abraçam a flexibilidade.
Pode ser robustamente processar-driven e fl exibly adaptativa se você construir padrões de hábitos que
■ ■ ■
Um exercício que eu encontrei útil para os comerciantes é tê-los construir uma fl owchart de seu 45
processo de negociação. O gráfico inclui tudo, desde a geração de ideias para a execução comercial
Dois elementos destacam-se rapidamente uma vez que os comerciantes completar suas
owcharts processo de fl. Em primeiro lugar, alguns gráficos são relativamente linear:
Começam com A, movimento para B, proceder a C, e assim por diante, numa linha recta.
Outros owcharts fl são encheram com loops e if / contingências então: Se o mercado faz X,
então eu vou fazer Y. Se o mercado não faz X, eu vou evitar Y e, em vez fazer Z. Muitas
vezes, a muito ramificado e owcharts fl loop incluem regras, não só para a compra e venda,
mas para a gestão de risco. Um comerciante que trabalhou recentemente com incluído no seu
fl owchart um número de agências que levaram à acrescentando a posições contra tomando
posições para baixo. Ele havia criado um roteiro detalhado de oportunidade e risco. Ele tinha
muitos mais caminhos para o seu pro destino lucratividade do que o comerciante com um mais
simples, mais linear fl owchart,
O segundo elemento que se destaca nos pertence owcharts fl o que está dentro dos
loops e contingências. Para alguns comerciantes, os ramos
no gráfico referem-se a compra, venda, detenção, e ficando de lado. Para outros comerciantes, a
owchart fl não é tanto um único gráfico como um conjunto de tabelas aninhadas. Um ramo leva a uma
subchart que pertence a negociação tendências de longo prazo; Outro ramo leva a árvores de decisão
separada que captura a curto prazo, a negociação tático. É quase como se o comerciante está dizendo,
nessas condições, eu sou esse tipo de comerciante; em outras condições, eu sou um comerciante
diferente. Um comerciante que conheço há algum tempo tem o que ele chama de '' estratégia core '' para
negociação índice de ações. Quando as condições não são favoráveis para essa estratégia, ele mede as
condições de mercado para outras oportunidades em ações individuais. O fl owchart que consiste em
várias owcharts fl potencialmente captura uma variedade de maneiras de ganhar, e não apenas uma
Contraste uma forma muito simples, linear fl owchart de negociação com um gráfico altamente
diferenciado com muitos nós e caminhos. Qual quadro é mais provável para capturar o comerciante
adaptativa?
Absolutamente! A curto prazo, comerciante intuitiva tenderá a ter um menos diferenciado fl owchart do que
uma equidade investidor de longo-curto. O que distrair o '' cambista '' a partir de uma borda de
reconhecimento de padrões nos mercados pode ser um processo de due diligence essencial para um
investidor de longo prazo. Eu fi nd, no entanto, que os participantes mesmo sucesso de curto prazo
46 exigem um grau de differentiation- fl exibilidade-to seus processos, mesmo que seja apenas para mapear
como a tranquila comércio contra os mercados ocupados ou rangebound contra as tendências. One-SIZE-
fi ts-tudo iria funcionar bem em mercados perfeitamente estáticas. Quando os mercados mudam de ser
mais correlacionada com menos correlacionados; mais voláteis a menos volátil, mais direcional para
menos assim, uma abordagem de Procusto à negociação conduz inevitavelmente a resultados abaixo do
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
ideal.
Pense de volta para Emil restaurante inovador. Sua owchart fl seria muito detalhada, descrevendo
as condições sob as quais ele oferece assentos particular, pratos especiais, e assim por diante. Seu
lema, '' A Different restaurante a cada dia '' perfeitamente resumido seu compromisso com a fl exibly
atender às necessidades dos clientes. Os comerciantes hábeis eu trabalhei com ter sido semelhante
diferentes operadores em diferentes mercados. Será que eles vão expressar as suas opiniões através
de mercados de divisas ou fi xa renda? Será que eles vão manter por um movimento mais longo prazo
ou taticamente tomar lucros para benefício da costeleta de mercado? A boa comerciantes fi nd várias
maneiras de ganhar. Como diferente que é do novato cuja tomada de decisão está limitada a um gráfico
■ ■ ■
Experimente o fl owchart exercício: Comece com as maneiras em que você gerar idéias
comerciais e capturar as decisões tomadas a respeito de como e quando você transformar essas
idéias em negócios e como você gerenciar seu risco / recompensa. O fl owchart deve capturar
como você se preparar para o dia de negociação e como você rever sua negociação. Tente fazer o
gráfico tão detalhado que um leitor seria capaz de replicar muito de como você comércio.
Como detalhado é o seu fl owchart? Quantas alternativas para ganhar dinheiro é que
capturar? Como bem estruturar os momentos em que você
não deveria ser negociado? Quão bem o processo capturado no gráfico se adaptar às mudanças nas
condições de mercado?
Se o seu processo não é flexível e adaptável em papel, podemos realmente esperar que ele lhe
fornecer alternativas viáveis no calor da batalha? A equipe de bom futebol prepara uma série de
corrida e passando jogadas e fl chama exibly sobre aqueles para explorar a defesa no campo.
47
tomada de risco com base mais agressivamente em '' convicção '', é a noção de que a negociação
sucesso é uma função da disciplina superior. Em um nível, isso faz sentido: Se um número de
comerciantes fazer uso de um profissional metodologia mesa fi, será aqueles que são mais fiéis na
execução das estratégias que irão atingir o maior número de retornos consistentes.
consistência só importa se você não é um screwup. Uma vez que os mercados mudam e os
comerciantes estão agora a fazer a coisa, como errado no caso de Joe-exercendo uma maior
desempenho exortando uma empresa de telefonia móvel a ser mais disciplinado em sua fabricação e
vendas de smartphones baseadas no teclado apenas como telas sensíveis ao toque e interfaces
gráficas de usuário flexíveis-se a raiva do consumidor. Disciplina é ótimo para fazer mais do que
funciona. Quando o status quo já não funciona, no entanto, adaptabilidade torna-se a nova disciplina.
Considere um exemplo de negociação diferente. Anos atrás, eu tinha achado que as horas da
manhã eram meus momentos mais lucrativo para daytrade. A quebra de rentabilidade por hora do dia
mostrou que, após um certo tempo, eu já não consistentemente fez dinheiro. Essa análise levou-me a
concentrar a minha preparação e negociação durante os meus melhores horas e minimizar meu
envolvimento mercado durante períodos mais tarde, mais lentas. Mais recentemente, no entanto,
descobri que meus comércios manhã não estavam funcionando tão bem quanto eles tinham
anteriormente. Apesar dos meus melhores esforços de consistência e disciplina, os comércios manhã
foram rendendo retornos inconsistentes. Essa observação e a frustração de ter que parecia ser bons
da hora do dia. O que descobri foi que muitos do mercado se move Eu estava antecipando estavam
ocorrendo durante Europeia e durante o pregão asiático, e não durante a sessão padrão dos EUA.
Até o momento eu começaram a ser negociadas no meu fuso horário, movimentos antecipados já
tinha ocorrido e, muitas vezes, estavam prontos para uma retração natural. Muito simplesmente, a
liquidez foi agora distribuído tempo de forma diferente ao longo. I atribuiu isso à natureza cada vez
mais global de execução de comércio entre os 'traders '' macro' e novas relações intermarket entre
ativos internacionais.
Essa hipótese levou-me a investigar a dominância relativa de macro / participantes direcionais nos
48 mercados globais. Depois de várias falsas partidas, I feito progressos, acompanhando o movimento
conjunto de classes de ativos (o grau em que diferentes mercados movidos semelhante ao mesmo
tempo). I também foi capaz de medir o apetite direccional para estoques identificando o grau em que
ows acima da média de volume fl foram dominantemente levantamento ofertas ou bater lances.
Usando uma medida simples que uxos dinheiro fl combinados e co-movimento ativo, eu poderia
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
predicar minhas entradas sobre como os mercados estavam se movendo, e não apenas no relógio.
Quando isso acontece, a manhã voltou como o meu momento mais mesa pro fi do dia-só agora pela
manhã começou às 03:00 EST! movimentos de mercado antecipadas estavam ocorrendo com a
Um foco estreito sobre a disciplina teria me disse para olhar com mais atenção para os meus
melhores padrões e trocar aqueles com confiabilidade awless fl. O que eu precisava, no entanto, era
um diferente tipo de disciplina: um que me disse para voltar fromwhat eu estava fazendo e reavaliar a
minha vantagem de mercado. Em um sentido muito real, eu tive que falha abraço e limitação, a fim de
sustentar a conquista. Foi humildade e mente aberta, não qualquer sentido macho de confiança e
convicção, o que levou à adaptação. A partir dessa perspectiva, a minha frustração não era um
problema: Era informação emocional, me dizendo que eu estava perseguindo o caminho errado.
Key Takeaway
psicologia comércio tradicional tem incidido sobre as maneiras pelas quais as emoções podem
interferir com a negociação. A partir dessa perspectiva, a disciplina é uma forma de minimizar as
emoções durante o processo de negociação. Experiências como a acima, no entanto, ilustram o
potencial valor da informação de emoções perturbadoras: Podemos experienciar uma revolta
cognitiva e emocional, porque não estamos mais alinhado com os mercados, assim como
turbulência emocional pode empurrar-nos para fora do alinhamento. Não raro, o problema torna-se
uma circular: negociação rígida durante a evolução dos mercados leva a perdas, o que leva à
frustração, o que leva à negociação mais pobres e perdas evenwider. Se você é um profissional
qualificado que abordou mercados com consistência no passado e agora fi nd-se cercado de
frustração, considere a possibilidade de que seu desafio é como a do chef de restaurante que
vendeu sua empresa para Emil: themarket que fez youmoney é agora um mercado diferente. Nesse
caso, novos esforços na disciplina são susceptíveis de produzir marginais benefícios. Disciplina nos
ajudará a subir a escada do sucesso com mais firmeza, mas por si só não garante que a escada
está encostada a estrutura certa.
49
Vamos voltar para a percepção de que qualquer mercado pode ser modelada como a soma de um
componente de tendência e um ou mais componentes cíclicas. Uma vez que nós retirada da tendência
uma série de tempo de mercado, não é muito difícil de identificar ciclos dominantes durante qualquer
2008 e 2014 no mercado em ações seria um exemplo, então estamos comparando maçãs e laranjas.
Antes de podermos identificar padrões ou regras que o mercado está a seguir, precisamos de um período
mercados não estacionários, buscando padrões universais em todo muito diferentes mercados. Dentro de
um regime estacionário, podemos identificar quanto do preço da ação é atribuível a uma tendência; o
Oren era um comerciante experiente, que contactou-me quando se viu a perder dinheiro como a
volatilidade térreo. O que o preocupava era que ele estava perdendo em ambos os seus daytrades e
Eu investiguei seu mercado principal e encontrou uma tendência de alta distinta, acompanhada por
um ciclo dominante de 20 a 30 dias de negociação. A estratégia ideal negociação não era nem um dos
daytrading nem balanço de negociação. Em vez disso, a estratégia melhor adaptadas às condições do
mercado era uma posição central longa, iluminando-se elevações em torno mensais e adicionando
posições em torno baixos mensais. Tentando movimentos intraday tempo e balanços semanais
simplesmente deixados Oren atropelado por movimento direcional de longo prazo. Fora de sua frustração,
ele encontrou-se, ocasionalmente, brigando no mercado, dizendo a si mesmo: '' Estamos devido para um
pullback. '' Isso o deixou não só fora de sintonia com o mercado, mas também brigando a tendência. Oren
era adaptável, mas só até certo ponto. Se o mercado se move estendido para além de um horizonte
Oren acabou por se adaptar, mas, curiosamente, ele fez isso alterando mercados inteiramente. Ele
encontrou vários mercados de commodities que se moviam em sua estrutura de tempo e aprendeu
50 sozinho reconhecimento básico padrão nesses mercados. Diante de uma incompatibilidade entre suas
habilidades e interesses e as oportunidades oferecidas pelo seu mercado, ele manteve seus principais
pontos fortes e encontrou um mercado mais adequado para a sua tomada de decisões de curto prazo. Ele
sabia que não poderia mudar seu estilo cognitivo núcleo, então ele mercados fi cados identi que
Na minha fi livro primeiro, eu falei sobre a negociação do sofá: lendo as nuances de mercados
como você leria as comunicações verbais e não verbais de outra pessoa. Isso requer um grau
de inteligência emocional. Um elemento importante da inteligência emocional é a capacidade
de colocar suas necessidades e preconceitos de lado e permanecem abertos aos sinais que
vêm para você. Nesse sentido, a inteligência emocional é um tipo de flexibilidade, a
capacidade de ajustar o seu pensamento e ação para mudar fluxos de comunicação.
Se você é um terapeuta, você não pode responder a todos os seus clientes da mesma
forma. Uma pessoa frágil de luto, um alcoólatra em negação,
um executivo que procura uma carreira mudança, todos exigem muito diferentes estilos de
comunicação. Os pais sabem isso muito bem: Uma criança podem responder bem a amor duro;
outro pode murchar com um único olhar severo. meios de inteligência emocional que você calibrar
suas comunicações para o seu público, se você quiser fazer um impacto. Isso também significa que
você tem que ouvir antes de falar, de modo que você pode fazer a calibração correta.
Todos nós já tivemos a experiência de interagir com alguém que fala para nós, não com a gente.
Com essas pessoas, muitas vezes você pode vê-los formular o que eles querem dizer antes que você
tenha acabado de responder. Sua necessidade de conversa é tão forte que ela interfere com a
comunicação. Mais em sintonia com as suas próprias necessidades do que eles são para você, eles são
Os comerciantes que se aproximam mercados de uma forma rígida não são tão diferente da
pessoa auto-absorvida quem você cantos no de festa fi ce. Eles impõem seus pontos de vista sobre os
mercados, não raro ponti fi cando sobre política, economia, padrões gráficos, ou teorias de mercado
esotéricos. Quando os mercados oferecem suas próprias comunicações de sair de faixas no aumento
da participação institucional com uma expansão de volatilidade, por exemplo, aquelas fixas
comerciantes estão tão focados em seus próprios pontos de vista que eles não conseguem ouvir a
mensagem do mercado. Conheço os comerciantes para ficar de baixa por meio de mercados de touro
longas, ignorando sinais claros de força de mercado e concentrando-se sobre as frustrações de ''
mercados manipulados ''! Você pode imaginar um médico que está firmemente fixado em suas 51
preferências de diagnóstico e ignora os sintomas de apresentação dos pacientes? Que o médico
negligência; em vez disso, eles enfrentam o veredicto da realidade objetiva através de seu P / L.
Perdas são dolorosas, mas Eles estão lá por uma razão. Muitas vezes, eles podem ajudar a
É comum ouvir que os comerciantes devem desenvolver estilos de negociação que fi t suas
personalidades. Há sabedoria em esta observação, como veremos mais adiante no livro, quando
olhamos para os pontos fortes. De fato, uma das principais observações de Jack Schwager nos textos
Market Wizards foi que os gestores de dinheiro de sucesso possuem personalidades diferentes, mas
todos gerenciar tomake uso de suas características distintivas em como eles se envolvem mercados.
Oren, o comerciante já mencionado, era um bom caso em questão, encontrando fi mercados que
predileções da sua personalidade pode ser a própria personificação da falta de inteligência emocional. O
restaurante proprietário que teve que vender para Emil '' trocou sua personalidade '': Ele didwhat ele
acreditava na Infelizmente, os mercados não estão lá para nossa validação;. eles não se preocupam com
Key Takeaway
Os comerciantes bem sucedidos que conheci nas mercadorias e ratesworlds tenham sido
particularmente bons em adaptar a sua negociação para ambientes de mercado. Às vezes, os bancos
centrais facilitar de forma agressiva ou apertar, criando oportunidades outright direcionais nos
instrumentos de renda fixas de determinados países. Outras vezes, o banco central dos funcionários fi em
todo o worldmay estar em espera, de modo que os padrões de crescimento e fraqueza em diferentes
países vai acabar ditando ação futura ou inação. Nesses momentos, '' relativa valor '' trades receber as
taxas em um countrywhile pagar em outro pode ser especialmente eficaz. Da mesma forma, vai longa fl a
preço de petróleo bruto e produtos relacionados podem ser um grande movimento em períodos de Middle
52
East con fl ito. A negociação se espalha entre os produtos de explorar as tendências sazonais e climáticos
canmake sentido quando tendências macroeconômicas distintas não estão presentes. Como o
mercados que permite que os comerciantes fl exibly adaptar seus estilos de negociação. Quando os
mercados se tornam lotado e preço da ação torna-se instável, o estilo pode tornar-se mais curto prazo e
oportunista. Quando o posicionamento limpou para fora e novos desenvolvimentos estão no horizonte, a
negociação pode tornar-se mais longo prazo e mais temática. É a inteligência emocional de leitura
comerciantes fl exibly adaptar seus estilos de negociação. Quando os mercados se tornam lotado e preço
da ação torna-se instável, o estilo pode tornar-se mais curto prazo e oportunista. Quando o posicionamento limpou para fora
para a maioria do ano, convencido de que os mercados eram e continuariam a ser-difícil para o comércio.
Quando os problemas políticos chegaram à periferia europeia, no entanto, ele drasticamente modi fi cou
seus pontos de vista e agressivamente comercializados nesses mercados. Ele fez o seu ano em alguns
comércios.
Agora, para ter certeza, nenhum de nós é infinitamente maleável. Nenhum de nós pode negociar
todos os mercados em todos os sentidos. Mas também não são mercados perfeitamente estáticas. Um
exercício interessante você pode executar é catalogar seus melhores períodos vencedoras no último par
de anos e seus maiores períodos de perder. Se você estudar seus mercados durante esses momentos,
você provavelmente irá ver diferenças na forma como esses mercados negociados. Um padrão comum eu
tenho notado entre os comerciantes de curto prazo, por exemplo, é que eles tendem a ganhar dinheiro
quando a volatilidade pega e dar a volta ganhos em lentos, períodos de não voláteis. Isso ocorre porque
os comerciantes de curto prazo são muitas vezes os comerciantes do momentum: Eles precisam de
mercados para acompanhar, através de movimentos, a fim de ganhar dinheiro. Um passo importante para
a adaptação para tais comerciantes é fi guring como eles poderiam havemademoney durante esses
tempos mais calmos. Talvez eles precisam para alargar os seus períodos de retenção e esperar mais
tempo para movimentos esperados para se materializar. Talvez eles precisam para identificar as ações e
classes de ativos que permanecem relativamente volátil e negociação limite para aqueles. Ou talvez eles
possam acompanhar os movimentos relativos dos instrumentos e ocasiões de fade quando aqueles sair
reconhecendo a necessidade de adaptar. Muitas vezes, é a presença desses períodos de perder que 53
pode nos incidem sobre a necessidade de renovação. Ou talvez eles possam acompanhar os movimentos
Muitas vezes, é a presença desses períodos de perder que pode nos incidem sobre a necessidade de
renovação. Ou talvez eles possam acompanhar os movimentos relativos dos instrumentos e ocasiões de fade quando aqueles sair
■ ■ ■
Jeffwas incomum entre os comerciantes que conheci, porque hemade inteligência emocional a sua
vantagem em mercados. Ele desenvolveu uma rotina para identificação das existências que se abriam
o dia sobre o volume incomum e movimento. Muitos deles eram '' momo '' ações que haviam atraído
uma atenção considerável do público de negociação. Jeff vasculharam Twitter, StockTwits, e sites de
comércio populares para identificar quando seus nomes tinham uma sequência público forte e
emocional. Ele só queria negociar ações que tiveram ampla participação do público. Sua crença era
que o público negociação estava propenso a reação exagerada, criando oportunidades lucrativas para
ir para o outro lado. Assim, se os comerciantes estavam com falta um nome popular, Jeff iria assistir a
evidência de compradores que chegam para atender vendedores e ele rapidamente se juntar
a compra. Se ele estava certo, e ele oftenwas-a cobertura de posições vendidas faria sua posição de um
vencedor rapidamente.
Whatwas incomum sobre Jeff é que ele trocou uma única estratégia, mas encontrou muitas
maneiras de implementá-lo em diferentes condições de mercado. Ele trocou o lado longo e curto,
e cada dia ele estava envolvido com ações diferentes. Quando não era bom volatilidade no
mercado ou quando era temporada de resultados, ele estava mais ativo. Outros dias, como
pregões verão lentas, ele trocou o abre e terminou seus dias mais cedo. Quando seu dia terminou,
Jeff nunca soube que ele estaria trocando o dia seguinte e como ele iria trocá-lo. Ele deixou o
público negociação emocional dar-lhe suas oportunidades.
Porque o processo de negociação de Jeff incorporou um alto grau de flexibilidade, ele tinha muito
mais poder de permanência no mundo de negociação prop que a maioria de seus pares. Sua borda
comportamental não estava prestes a ir embora, pois há consistência ao comportamento dos rebanhos.
Quando rebanhos estavam ativos, assim era ele; em tempos lentos, ele poderia ficar para trás. Mais
importante de tudo, Jeff tornou-se um grande estoque selecionador. Ele poderia fazer a varredura
dezenas de stocks em vários sites de comércio e gerar uma lista de nomes para tradewithin um tempo
relativamente curto. Ele sentiu nenhuma pressão para ser longo ou curto; ele não tinha preconceitos dos
stocks ele deveria estar negociando. Enquanto outros seguidores comerciantes de tendência ou fuga
estratégia às condições de mercado. Havia sempre ações que mostram a atividade incomum,
54
Então, como podemos fazer as mudanças comerciais necessárias para se adaptar às condições de
mercado dinâmico? Vamos considerar a questão mais ampla: Como fazemos qualquer tipo de mudanças
importantes em nossas vidas? pesquisa bem conhecido de James Prochaska, John Norcross, e Carlo
DiClemente (1994) descobriram que a mudança pessoal não ocorre de uma vez. Há muitas etapas para
continuamos confortáveis com o status quo. Os pesquisadores que se refere a isso como uma fase de precontemplation.
Apenas uma vez velhas formas nos falham e as consequências se acumulam há uma fase ativa de contemplação
da necessidade de mudança. Durante esse estágio de contemplação, pode haver muitos esforços
iniciais de mudança e muitas recaídas para os velhos padrões. É da natureza humana a gravitar para
desejo de morphs transformar em um necessidade para mudar. Isso leva a um estágio de preparação, com
, passos incrementais iniciais para a mudança. Encorajado pelo sucesso dessas etapas, a pessoa
finalmente chega ao ponto de açao, durante o qual a mudança torna-se uma prioridade absoluta.
Uma vez que ocorrem essas mudanças, o foco se volta para manutenção: sustentar novos padrões
de comportamento construtivas e evitar uma recaída em formas anteriores, problemáticas.
Se olharmos através da lente deste modelo transtheoretical, podemos ver que as técnicas e
psicológicas mais estabelecidos mais treinamento aborda, em geral, são destinadas a pessoas que
estão preparadas para a mudança e comprometidos com a ação. métodos ajudando tradicionais são
muito menos eficaz para aqueles mudança meramente contemplando. Uma importante conclusão
do trabalho de Prochaska et ai. (1994) que é o que é eficaz em facilitar a mudança para uma pessoa
em um estágio de prontidão ação é muito diferente do que é necessário para alterar faísca para
essa mesma pessoa no modo de contemplação.
Este é um princípio mal apreciado, mesmo por mentores e treinadores experientes. Faz pouco sentido
para buscar técnicas de ação quando um não está em um estágio de prontidão ação. Em vez disso, se
naquilo que precisamos tomove do nosso atual nível de consciência a um ponto de ação comprometida.
Key Takeaway 55
Muitos coaching e falhas auto-coaching resultar de se concentrar sobre a mudança, em vez de prontidão
As dietas são um grande exemplo deste princípio: A maioria de nós têm contemplado ir em uma
dieta e muitos de nós já começaram uma dieta ou dois, ou três, ou mais! Nós normalmente chegar ao
ponto de contemplar ativamente mudança e preparando objetivos, mas não conseguem sustentar o
salto de intenção para a ação. Mudança de esforços, como resultado, tornam-se frustrantemente
circular: Tomamos ação inicial, então recaída em velhos hábitos, sofrem mais consequências de
incomum para as empresas a explorar novas direções e prioridades, só para ver os morrer na videira
como pressões diárias gerente dominar mindshare. Poucos de nós conscientemente escolher estase-intelectualmente,
vemos a necessidade de mudança e adaptação. Enquanto status quo é a opção padrão, no entanto,
cultivar a nossa prontidão para a ação nos mantém em órbita o status quo.
Então, o que está entre nós e as ações que precisamos tomar para fazer mudanças efetivas?
Tipicamente, o ingrediente que falta é urgência. I podem perceber a necessidade de limpar a minha
casa, mas é fácil de colocá-lo fora para outro dia. Se eu estou desesperado para vender minha casa,
no entanto, e saber que alguém tem agendada uma segunda visita para fazer uma possível oferta de
compra, de repente tornaram-se bastante interessado em fazer o olhar lugar tão bom quanto possível.
Estimulado pela perspectiva de fazer uma venda, I vai experimentar nenhuma falta de energia para o
esforço. Urgência é a força motriz para muitos esforços de mudança de sucesso. É por isso que os
profissionais do álcool e drogas reabilitação campo observar que as pessoas têm de fundo hit antes
que eles estão dispostos a desistir de seus vícios. É só quando as consequências negativas têm
acumulado ao ponto de dor real que '' quer mudança '' se transforma em '' necessidade de mudança ''
Um tempo atrás, eu falei com os comerciantes nos mercados de taxas de norte-americanos que foram
vasculhando o mercado de trabalho. Com os bancos centrais globais de ancoragem taxas de curto prazo
perto de zero, as suas fontes tradicionais de oportunidade de mercado tinha diminuído. Não é mais capaz
de ganhar dinheiro da maneira usual por negociação front-ends, eles fracassaram por um ano ou dois
antes de tentar suas mãos em outros mercados. Agora, olhando para posições em fundos de hedge, que
encontraram oportunidades de ser limitado. Os fundos viam-nas como começando macro comerciantes,
não como os comerciantes com fi xado especializada perícia renda. Seu fracasso em cultivar novas fontes
56 de vantagem competitiva, enquanto os seus mercados primários foram ainda fértil os deixou
despreparados para mudanças no mercado tectônicas. Pela urgência do tempo lhes havia catapultado
para uma fase de ação, o seu valor no mercado de trabalho tinha diminuído significativamente.
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
Este é um dos principais desafios comerciantes enfrentam: Até o momento '' quer mudança '' se
torna '' necessidade de mudança, '' muitas vezes é tarde, porque também isso é após perdas
significativas fi foram incorridos. Comfort-o antípoda de urgência-se inimigo de adaptação. Afinal,
por que fi x que não é quebrado? É um comerciante rara que pode sustentar a prontidão para a
mudança, mudança de contemplação à ação, sem incorrer em consequências de bater
bottom.Aswe viu no exemplo do restaurante, os comerciantes raras não são apenas pronto para a
mudança: Eles adoram mudança, eles abraçam. Chamam a imensa gratificação da descoberta de
novas fontes de vantagem competitiva, e por isso eles estão em um estado perpétuo de pesquisa e
desenvolvimento. Não é mera paixão pela negociação que anima os grandes; é a paixão de
mercados mestre combinados com a urgência que nasce do reconhecimento de que toda maestria
é eeting fl.
■ ■ ■
Há muito a ser dito para '' farto ''. Quando dizemos que estamos de saco cheio, temos chegado
ao ponto de desgosto em que não podemos mais tolerar uma situação. Em meus anos adiantados
do adulto, eu fiquei em um relacionamento romântico suboptimal por muito tempo. Eu contemplei a
mudança por um bom tempo, e ainda assim eu não dar o passo para acabar com a situação e
começar algo novo e promissor. Em um ponto, no entanto, ocorreu-me que foi justamente quando
eu estava na companhia da minha namorada que eu era mais solitária. Foi uma sensação de vazio
absoluto. Nós programado para ficar juntos, mas eu não poderia obter-me a entrar no carro e
encontrar-se. Eu estava em uma varanda fora de um dos prédios da universidade e olhou para o
céu por um tempo muito longo. A partir desse momento, o relacionamento acabou. Eu estava farto,
e não com a outra pessoa, mas com a sensação de estar sozinho em companhia de outra pessoa.
Só quando eu bater esse ponto de dor que eu estava preparado para fazer uma mudança
significativa.
Muito mais tarde na vida, na verdade, não tão atrás, minha longa vida consistia em levantar às 4 da
manhã e trabalhando através das noites em uma base diária. Weekendmornings também foram postos
domésticas e familiares. Mantendo longas horas, bebi grandes quantidades de café para ficar acordado.
Eu também beliscou a keepmyself acordado, e de vez em quando eu estalar um par desses comprimidos
analgésicos que consistem de aspirina, paracetamol e cafeína. Gradualmente, eu coloquei signi fi cativa
de peso. I negligenciado exercício. Meu qualidade do sono se deteriorou, como eu acordei com 57
frequência durante a noite. Meu trabalho tornou-se menos eficientes, e eu compensado por tentar towork
Eu finalmente chegou a um ponto onde eu estava dormindo tão mal e estava tão cansado durante o
dia que eu não poderia despertar-me a concluir até mesmo as tarefas mais simples. Esses recursos força
de vontade pesquisadas por Baumeister e Tierney (2011) foram esgotados. Eu simplesmente tinha
vontade de fazer nada. I foi repugnado com o peso que eu tinha colocado, mas acima de tudo assustada
com a minha completa falta de iniciativa. Eu não me sentia deprimido; I sentida depletado de vazio de
reservas. Foi um sentimento assustador. Eu sabia que em um clarão que eu não poderia manter o status
quo. Eu não quero nunca se sentir assim novamente. Em suma, eu estava farto.
Naquele dia, eu retirou totalmente da cafeína e foi recompensado com uma dor de cabeça épica
para um par de dias. Não importava; pelo menos eu senti alguma coisa! Eu parei de comer
inteiramente por um dia e depois, gradualmente reintroduzidos única alimentos mais saudáveis.
Quase imediatamente, eu perdi um pouco de peso. Eu dormi durante a noite. I recuperou energia e
clareza de espírito. Meu trabalho tornou-se mais eficientes, e meu tempo nonwork era muito mais
agradável em um estado energizado. Eu comecei uma rotina de exercícios de levantamento de
peso alternada, alongamento e aeróbica, que ainda acrescentou à energia. Alguém me
perguntou se eu seria capaz de sustentar todas essas mudanças. Eu respondi con fi dentemente
na af fi rmative. Não que o novo comer e exercitar-me tão motivado era; era a absoluta
determinação de não sempre voltar para o estado desenergizado em que me tinha encontrado.
Engordou cria urgência. Nós muitas vezes não vai mudar o que não gosta, mas nós vai mudar o que
nos repugna. Uma grande parte de prontidão para a mudança consiste em uma conexão emocional
profunda com consequências. Pense sobre os comerciantes bem sucedidos entrevistados por Jack
(2012). Muitas explosões em início de carreira experientes; eles perderam quase tudo através de
má gestão de riscos e tomada de decisão com defeito. Foi essas perdas traumáticas que
transformou muitos dos comerciantes ao redor. Eles simplesmente não podia tolerar mais uma
perda como a que tinha sofrido. Alimentados por '' fed, '' que se mudou de contemplação a
mudança activo.
■ ■ ■
Então, qual é o seu nível de prontidão para a mudança? Como preparado você seria se
mudanças tectônicas foram para perturbar seus mercados? Vamos tentar uma auto-avaliação de
58 curto, composto por sete perguntas. É importante que você escreva suas respostas antes de
passar no livro, por isso, pegue a tempo para pensar e esboçar suas respostas, afinal, estamos
falando sobre o seu futuro! Algumas frases para cada questão deve ser su fi ciente para o
exercício.
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
Self-Assessment Exercise
■ Como, especificamente, você espera que o seu mercado (s) a evoluir ao longo dos próximos
anos?
■ Onde, especificamente, você perceber as maiores áreas de oportunidade em seu mercado (s)
ao longo dos próximos anos?
■ O que, especificamente, tem sido a maior fonte de ameaça à sua negociação no ano
passado?
■ Como você precisa mudar a sua negociação para manter o ritmo com as mudanças nos mercados,
■ O que você está fazendo agora, em uma base regular, para dominar a curva de aprendizagem
■ Se você não tem claros e específico respostas ao acima, com quem você precisa falar
eo que você precisa pesquisar para ganhar clareza?
Por favor, continue, mas apenas depois de ter acabado suas respostas para cada
pergunta.
Esta foi uma experiência psicológica. Será que quis continuar a ler sem escrever ou depois
meramente anotar algumas notas superficiais? Se assim for, por definição, você já sabe algo
importante sobre si mesmo: Você não está pronto para a mudança. Você está pensando ativamente
mudança porque senão você estaria lendo um capítulo sobre o tema? Mas sua prontidão nem sequer
motivar a ação simples de escrever. Se você sentiu a necessidade de mudança urgentemente, youwould
ser towrite disposta uma dissertação se prometeu um futuro melhor. Sem urgência, no entanto, o
esforço necessário para escrever é como o esforço necessário no ginásio ou durante uma dieta: fácil
de contemplar, difícil de sustentar. Isso não é porque somos preguiçosos, não porque temos
auto-destrutivo complexos escondidos em nosso passado, e não porque nós não realmente deseja
melhorar a nós mesmos. Muito simplesmente, estamos operando em um princípio que fez sentido
para nós evolutivamente: conservação de energia. Se um percebe animais uma ameaça, mobiliza
uma resposta lutar ight-ou-fl. Se ele se sente seguro, ele não desperdiça energia. A procrastinação é
o resultado natural de segurança detectado; não-ação é o modo padrão no reino animal, poupando 59
recursos para aquelas ocasiões quando a sobrevivência torna-se imperativo. Pense em um jardim
animais ativos e ferozes na natureza, colocados em segurança absoluta, passam a maior parte de
Key Takeaway
enfrentamos alguns imperativos urgentes. Mas os mercados não são zoológicos: Não há segurança
duradoura em constante mudança ambientes financeiros. A maioria dos comerciantes que eu vi sair a
profissão tinha contemplado mudança durante anos, mas nunca chegou ao ponto de derrubar as barras
As páginas de vir tratará separadamente dos desafios de adaptação à mudança para aqueles no
início contra estados posteriores de prontidão. Se você está pronto para a ação, precisamos ir além
alimentando o seu senso de urgência. Se você não estiver no modo urgente, nenhuma prescrição para
primeiro sobre como dar o passo de contemplação para hands-on preparação. Então, para aqueles de
vocês que escreveu suas respostas e estão em suas posições de três pontos, pronto para fazer
Em seu livro, A mudança de liderança ( 2012), John Kotter examina como as organizações podem fazer as
confortável como indivíduos e, muitas vezes, pelas mesmas razões. Mudança ameaça o status quo;
convida incerteza. pessoas howmany definhar em empregos abaixo do ideal e casamentos simplesmente
porque é muito assustador para enfrentar o desconhecido? empresas howmany se agarram ao que
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
costumava fazer-lhes dinheiro muito tempo depois de novas oportunidades surgiram e desapareceram?
Kotter descreve várias estratégias para catalisar urgência dentro das organizações,
incluindo a criação de crises andbombarding peoplewith informações sobre oportunidades. No
modo de crise criando, gerentes saem de sua maneira de coletar informações sobre ficando
desempenho e manter a informação na frente de funcionários. A idéia é destacar os negativos
desagradáveis para que os funcionários atingiu um ponto de preocupação (e farto) que os leva
a agir. voltas de crise '' eu deveria agir, '' em '' eu preciso agir. ''
Há um aspecto importante, no entanto, em que o medo e inspiração não são estratégias opostas. Ambos
empurrar as pessoas para fora de sua zona de conforto, alterando os seus estados emocionais. O
fromcontemplation mudança para preparação e ação não pode ocorrer em um status quo mentalidade. É
Kotter menciona uma abordagem eficaz: a fixação de metas de desempenho tão alto que não
pode ser alcançado através de negócios como de costume. Se essas metas se tornar mandatos,
eles apertam as pessoas. Agora o maior risco não é mudança, mas não para a mudança. Se a falha
não é uma opção, as equipes vão a extremos para atingir suas metas de estiramento, encontrando fi
alternativas criativas, que nunca poderia ter saído do pensamento e planejamento status quo. Você
obesidade mórbida competir publicamente a perder mais peso. Durante anos, cada um destes
concorrentes não foi capaz de perder peso por conta própria. Agora, com treinamento, a motivação
■ ■ ■
Os pais estão muito familiarizados com os desafios da ponte contemplação e ação. As crianças
muitas vezes knowwhat que devem fazer, mas outras prioridades ficar no caminho. Quando os nossos
dois filhos mais novos estavam crescendo, não foi fácil para levá-los para endireitar seus quartos, fazer
seus trabalhos escolares, e assim por diante. Por fim, teve a idéia de criar '' gráficos etiqueta. '' Cada vez
que as crianças completaram suas tarefas para o dia, eles tem um adesivo. Se eles receberam adesivos
todos os dias da semana, eles poderiam resgatar seu gráfico encheram fi para um '' brinquedo fim de
semana. ''
Agora, como se vê, '' brinquedo fim de semana '' foi um grande negócio. Isso significava que eu levei
Devon e Macrae a um shopping center e, geralmente, sair para comer. Gostaríamos de vagar pelos
corredores juntos e eles iria começar a escolher o seu brinquedo favorito ou jogo. O brinquedo era apenas
uma parte do que fez o especial passeio; foi também um tempo de qualidade para a família, onde as
Os gráficos da etiqueta mudou a equação para começar tarefas feitas. Deixar de manter-se com as
responsabilidades levaram a um alerta: não adesivo, sem outing brinquedo fim de semana. O alerta, no
entanto, foi entregue de uma forma positiva: '' Eu realmente gostaria de sair com você neste fim de
semana. Vamos lá, vamos fazer a sua cama! '' De repente uma tarefa onerosa e chato se transformou
em uma ligação interpessoal. Foi fácil para fazer a cama quando um passeio divertido estava no
horizonte!
62
Mas havia uma motivação ainda mais sutil: Pior do que não receber um adesivo estava a ser
o único a não receber a etiqueta. Howwould Devon sensação se Crae ganhou todos os seus
adesivos e tem que ir ao shopping, enquanto ela ficava em casa? Isso não ia acontecer. Com
que, como consequência, eu não poderia impedi-la de ganhar seus adesivos.
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
No exemplo parenting, o que move a criança de contemplação à ação é uma mudança emocional: A
tarefa é Rede definida de modo que engata uma força do núcleo e motivação. Se eu tivesse relações
pobres com as crianças, a ideia de um passeio de fim de semana teria sido inútil. Eu também suspeito
que simplesmente deixando um brinquedo em cima da mesa para cada criança após o gráfico foi
encheram teria perdido a sua motivação influência. Eventualmente, você tem tantos brinquedos que cada
Key Takeaway
trabalho oneroso, eu, às vezes, chegar a um acordo com Margie: Se o trabalho é acabado até o final
da tarde, vamos sair divertir em algum lugar para a noite. Isso cria um out-going incentivo é
infinitamente atraente Comparado com muita papelada, mas também bate um secondmotivation. O
objetivo agora é uma responsabilidade partilhada. Margie aguarda com expectativa a noite fora e, se
há uma coisa que eu não quero fazer, é ela decepciona. Deixado com meus próprios recursos, talvez
eu iria deixar o trabalho expandir para preencher o tempo alocado e rastejar através da carga de
trabalho até o final do dia. Com este novo incentivo, no entanto, estou energizado para fi Nish o mais
cedo possível.
Isso funciona porque estou substituindo um maior motivação, mais forte para um menor. Muitas
vezes, quando percebemos a necessidade de mudança e ação, mas não agem, é porque estamos
tocando as motivações erradas. Reestruturando nossa abordagem para a atividade, podemos mover a
alavanca de câmbio da contemplação para a atividade vigorosa. Crise é um poderoso catalisador para a
mudança emocional, como eu descobri quando eu percebi que precisava mudar meu estilo de vida. Mas
nós não precisamos bater um ponto de crise para nos mover para a ação. Tudo o que precisamos fazer é
evolução dos mercados. Uma maneira de ver e sentir é perder tanto dinheiro não se adaptar que atingiu
muito importante que eles fazem é que pequenas vitórias pode definir a bola rolar para grandes
mudanças. Não é incomum para os comerciantes para chegar a mim só depois de terem sofrido perdas
dolorosas e / ou períodos de não conseguir fazer dinheiro prolongada. Por esse tempo, eles são
desencorajados e talvez contemplando deixando o negócio completamente. Isso é um fi lugar cult dif ser,
porque as pessoas desanimadas normalmente não pode reunir a energia para reformar a si mesmos e
suas práticas. Você deve se lembrar de suas aulas de psicologia da faculdade, pesquisa clássica de
Seligman sobre desamparo aprendido. Os ratos colocados em gaiolas divididos por uma barreira de baixa
foram expostos a um choque eléctrico no chão de um dos lados da barreira. Não demorou muito para os
64 ratos para saltar sobre a barreira e ir para o lado unshocked. Quando colocado em uma gaiola diferente,
onde ambos os lados da barreira ficaram chocados, os ratos iria saltar, se chocou, saltar novamente, se
chocou, e, eventualmente, desistir de salto, caindo no chão e choramingando. Uma vez que os ratos
entraram em colapso foram devolvidos para a gaiola original, o que aconteceu? Eles não saltar sobre a
barreira. Eles aprenderam, Seligman sugeriu, que eram impotentes. Eles aprenderam que não poderiam
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
mudar a sua situação, para que eles não procuraram mudança, mesmo quando a mudança foi fácil de
alcançar. Uma vez que os ratos entraram em colapso foram devolvidos para a gaiola original, o que
aconteceu? Eles não saltar sobre a barreira. Eles aprenderam, Seligman sugeriu, que eram impotentes.
Eles aprenderam que não poderiam mudar a sua situação, para que eles não procuraram mudança,
mesmo quando a mudança foi fácil de alcançar. Uma vez que os ratos entraram em colapso foram
devolvidos para a gaiola original, o que aconteceu? Eles não saltar sobre a barreira. Eles aprenderam, Seligman sugeriu, qu
restaurante que vendeu para Emil, os comerciantes desistir do negócio quando eles já não acreditam
que podem evitar os choques de contratempos mercado. Quando Seligman mudou fisicamente os ratos
indefesos sobre a barreira para o lado unshocked, eles finalmente aprendeu a passar por cima por conta
própria. Eles precisavam ver-nos a sua própria experiência de que suas ações poderiam fazer a
diferença. As pequenas vitórias descritas pelos Heaths permitir que um comerciante para ver que o
Os comerciantes que a mudança contemplar mas não pode sustentar preparação e ação tipicamente
os seus problemas e lamentam os seus problemas, mas nenhum dos que constrói esperança e otimismo.
única maneira de ver a possibilidade de sucesso em uma primeira-mão fornece o combustível emocional
para inspirar a mudança. Lembre-se das análises de negociação bem sucedida eu empreendi com
Maxwell. Era o brilho dessas análises que provocou a sua mudança? Claro que não. Ele havia sido
atrasada em seu desempenho e minhas análises meramente mostrou-lhe que ele era, de fato, a
negociação muito bem às vezes. O reconhecimento emocional que ele estava negociando bem mesmo
em sua queda o despertou para olhar mais profundo sobre as fontes de seu sucesso e fazer mais do que
já estava trabalhando.
Os Heaths salientar que este é um dos pontos fortes importantes de uma abordagem solução focada
erradas-yields pouco valor inspiração, mesmo que isso traz uma visão intelectual. Isso mesmo
comerciante, exceções mostrado para o rebaixamento, de repente percebe, '' Espere um minuto, talvez
eu pode faça isso. Talvez a minha situação não é tão desesperada como parece '' Ken Howard e seus
colegas estudaram o processo de mudança psicoterápica:. Como as pessoas fazer alterações quando 65
trabalham com um profissional de saúde mental. Sua pesquisa identi fi cado um primeiro passo do ''
Key Takeaway
Então, vamos voltar ao nosso exercício e as perguntas que você foram convidados a responder. Se
você não anote suas respostas acordo com as instruções, isso significa que você é preguiçoso ou
66
desinteressado em mudança? De modo nenhum. Isso significa que a maneira que você está vendo sua
situação não está gerando a sensação de-the-urgência necessária para mover a ação. Ele vai levar uma
mudança emocional de engrenagens, seja um choque de medo ou uma explosão de esperança, para
■ ■ ■
Como eu tenho escrito isso, meu gato Siamese Naomi tem sido ao meu lado. Ela usa meu saco de
computador como uma cama, então ela passa uma tarde preguiçosa no saco enquanto digito distância.
De vez em quando eu acariciá-la ou chamá-la, mas ela praticamente mantém os olhos fechados e
permanece em repouso. De repente, um y fl veio movimentado pela ilha de cozinha onde estávamos
sentados. Naomi imediatamente levantou a cabeça e observou a y fl. Ela se esticou seu corpo, saltou
para fora da ilha, e perseguiram o objeto newmoving. Ela agora está sentado atrás de mim, junto
Vendo isso, minha mente volta à nossa adoção inicial da Naomi como um gatinho
traumatizada. Foi um espetáculo patético quando teve a entrega
do gatinho em uma caixa. Ela estava encolhida no canto mais distante, literalmente tremendo. Nós
nunca descobriu o que havia acontecido com ela, mas nós forte suspeita de que alguém tinha a
maltratou. Ela era intensamente medo das pessoas-ninguém.
Tornou-se um verdadeiro problemwhen nós trouxemos Naomi casa. Ela encolheu-se sob os
móveis, correu em salas onde ela poderia estar sozinho, e fez tudo o que podia para manter-se
escondido. Nessas ocasiões, quando poderíamos chegar perto, ela sacudiu violentamente. Este
foi mais do que o medo, era o terror.
O primeiro pedaço de progresso veio quando eu fui para o banheiro com Naomi e fechou a
porta. Não havia nenhum lugar para se esconder, então ela saltou para cima do parapeito da
janela e deslizou por trás da cortina. Então eu fui até ela e tocou-lhe, em seguida, retirou-se.
Depois de fazer isso muitas vezes, eu era capaz de levá-la ao ponto onde ela já não tremeu. Ela
aceitou comida de mim e que tornou-se uma maneira de levá-la para fora no aberto.
A descoberta ocorreu quando Naomi estava na cama, atraídos pelos alimentos. Eu coloquei
minha mão sob a capa e mudou-se em torno e-assim como com os olhos do fl do y-Naomi tem
grande. Ela arqueou o corpo dela e seguiu a minha mão. Estava tão concentrada na caça a
coisa se movendo sob as cobertas que ela esqueceu de ter medo!
Isso é quando eu percebi que o nosso mais novo membro da família me ensinou uma lição valiosa 67
sobre a mudança. Quando estamos em nosso estado normal da mente e do corpo, agindo sobre nossas
norma. Se, no entanto, podemos substituir uma motivação mais forte para o que nos deixa passiva,
procrastinar, ou perturbado, o comportamento da nova energia faíscas que anteriormente tinha sido
difícil.
Quando eu trabalhava em uma clínica de saúde mental comunitária em Nova York, conheci
vários veteranos dos Alcoólicos Anônimos que tiveram inferior sucesso e emergiu com uma
profunda fé religiosa. Este não foi um processo gradual, planejada. Pelo contrário, ela veio como
uma visão ofuscante, mais como uma revelação do que uma conclusão fundamentada. Tão
poderoso foi este sentimento de ser tocado pelo Senhor que literalmente reorganizados
pensamentos, sentimentos, ações e prioridades. Deseja beber se repetiu, mas agora no contexto
de um conjunto muito mais poderoso dos desejos e compromissos. O que quebrou o ciclo de
contemplação, mudança inicial e recidiva foi uma motivação maior que sobrecarregou o desejo
de sobriedade. Como Naomi, que encontrou seu caminho para fora do medo, envolvendo o mais
poderoso instinto de caça, esses alcoólatras vício superou com uma mais profunda ligação
espiritual.
Agora podemos ver a sabedoria por trás idéia de pequenas vitórias dos Brejos. O slogan de AA é '' um
dia de cada vez. '' Se você pode manter a sobriedade para um único dia e trabalhar os passos para
começar a reconstruir sua vida, talvez você pode fazê-lo por mais um dia, e outro. Lembre-se da mudança
na minha rotina de exercícios quando abri área de exercício a descer para os gatos. O que tinha sido uma
atividade solitária agora aproveitado para uma motivação brincalhão com meus quatro companheiros.
Essa mudança começou como uma pequena vitória: uma única experiência de desfrutar intercalando meu
exercício com o meu tempo com os gatos. Essa pequena vitória deu motivação para repetir a experiência
e em breve um novo padrão de hábito nasceu. Pequenas vitórias são catalisadores; eles são tiros de
esperança e otimismo. Uma vez que eles desencadear ação, ação pode tornar-se hábito, e isso é o que
sustenta a mudança.
Notar uma linha comum entre as estratégias see-sensação de mudança: A maioria deles envolve a
interação com alguém ou algo novo. No aconselhamento, é a relação com o ajudando profissional
que cria a tradução que ajuda uma pessoa a ver deprimido, '' Hmmm ... talvez não é que eu sou uma
má pessoa; talvez eu tenha acabado de aprender uma maneira de pensar que me faz sentir dessa
68 maneira. '' No caso de Naomi, ele estava interagindo comigo de uma forma que lhe permitiu ser a
caçadora e esquecer seu medo de pessoas. Sem as interações frescos, é tudo muito fácil ficar
atolado em velhas formas de ver e de sentir. Novas experiências permitem-nos a nós mesmos
experimentar em newways.
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
Um dos temas que eu enfatizados no blog é que tudo o que fazemos e todos nós interagimos
com é AMIRROR: afastado a experiência ourselves.Aprofound relacionamento romântico ou
amizade profunda é poderosa em parte porque nos fornece com um rming fi experiência af de si
mesmo. Com o tempo, imerso em amor, internalizar o sentido de ser amável. Da mesma forma,
relacionamentos problemáticos nos apresentam negativo e auto-experiências distorcidas: Pense o
dano feito por relacionamentos abusivos sobre as crianças. Quando se envolver em uma atividade,
percebemos a nós mesmos através do espelho da nossa experiência. Mais espelhos-e melhores
espelhos de criar mais oportunidade de mudar de marcha emocionais. É por isso que viajar para
uma nova cultura pode ser tão poderoso-it é uma lente fresco para ver eu e mundo.
Negociação pode ser uma experiência tremendamente isolar, mesmo em uma grande oor
negociação fl. A maior parte do dia de negociação é gasto seguinte mercados, pesquisando ideias
e analisar o desempenho. tempo de tela, inevitavelmente, excede o tempo gasto na interacção
signi fi cativa com os outros.
Enquanto a mídia social abriu a porta a contactos frequentes entre os comerciantes, a maioria das
interações são muito breve para servir como espelhos eficazes. Sem interação social fresca e
nova atividade, os comerciantes não têm os espelhos que poderia catalisar ver-feel-mudança. A
mudança exige entradas frescas; as pessoas não se movem de contemplação à ação por mero
reflexo sozinho. O comerciante isolado, muitas vezes, é o comerciante estático, preso em fazer as
mesmas coisas, mesmo quando as coisas param de funcionar.
O potencial para o isolamento profissional é um dos principais motivos que têm enfatizado
a importância do trabalho em rede. Networking-se encontrar com outros comerciantes e ''
falando loja '' - tem o potencial de transformar ver-feel-mudança em um processo vicária.
Quando vemos outros comerciantes encontrar o sucesso através de suas ideias e aplicações,
que os espelhos para nós o que é possível e pode proporcionar uma mudança de marcha
emocional significativa. Em uma rede evento recente que ajudei a organizar, um comerciante
descreveu como ele estava se aproximando o mercado, trocando um conjunto muito limitado
de padrões testados. Para ser action-digna, esses padrões tinham de ocorrer em
determinados momentos do dia, com um limiar de participação de mercado (volume). Sua
idéia imediatamente provocou um pensamento que eu poderia qualificar meus próprios
indicadores de mercado pelo contexto em que ocorreram.
A beleza de espelhos positivos é que eles desencadear mudanças sem a necessidade de passar por
crise. O medo é um grande motivador; atingir o fundo pode ser um catalisador mais eficaz para a
mudança. Mas bater no fundo na negociação pode significar ir à falência. O jogo termina antes que possa
ocorrer a mudança. Os espelhos positivos criados por networkingwith as pessoas certas trazer a mudança
através de inspiração, em vez de medo. Na partilha de outra pessoa pequenas vitórias, nós
experimentamos os vicariamente como vitórias para nós mesmos. Que as faíscas optimismo, inspiração e
Key Takeaway
Uma pequena vitória é uma smallmirror. Ele reflete awinning para nós. Acumular pequenas vitórias
suficientes e que a vitória começa imagem para se tornar familiar. Nós internalizar o que nós
experimentamos repetidamente. Essa é uma das razões experiência emocional positiva é importante,
pela pesquisa do laboratório de Barbara Frederickson. experiência positiva amplia o escopo do nosso
pensamento, que por sua vez nos ajuda a construir newexperiences e habilidades. Ampliar e construir
visão da Recall Charles Duhigg que a mudança é uma função da criação hábito. É simplesmente
muito desgastante para reunir-nos através da motivação cada vez que precisa mudar contemplação
em ação. Muito mais eficientes é a criação de padrões de ação que ativam automaticamente com os
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
sinais certos. Pessoas que conheci que são particularmente adaptável fizeram pequenas vitórias um
padrão de hábito. Comprometem-se muitos novos desafios e regularmente de fi ne significativas,
metas factíveis. Eles estabeleceram-se para o sucesso. Positividade torna um hábito, um estilo de
vida, fazendo com que toda a questão da discutível disciplina.
Suponha que, no entanto, a negatividade se torna o nosso padrão de hábito. Em vez de nos
posicionando para pequenas vitórias, que nos propusemos para o fracasso repetido. Nós internalizar
repetiu a experiência, por isso ao longo do tempo nós internalizar uma sensação de fracasso.
Eventualmente, como ratos de Seligman, nós fi nd nenhuma fuga e colapso na impotência, incapaz de
controlar os resultados que mais importam para nós. Que nos mantém congelada na contemplação,
■ ■ ■
A depressão é o exemplo mais dramático de negatividade circular. Como terapeutas cognitivos
têm enfatizado, as pessoas deprimidas processar informações com preconceitos negativos, ver o
mundo, por assim dizer, através de lentes cor-de-rosa invertido. Imagine duas comerciantes fi
nishing o dia com uma perda moderada. Vê-se a oportunidade de aumentar a cargos em níveis
melhores; o outro joga suas mãos no ar e pergunta por que ele comercializa como um idiota. O
último é uma versão do pensamento depressivo, interpretando eventos com a auto-atribuições
negativas. A terapia cognitiva é eficaz em parte porque ajuda as pessoas deprimidas pensar sobre
seu pensamento. Se você pode mostrar a pessoa deprimida que ele nunca iria dizer aos outros o
que ele está dizendo para si mesmo, ele não diria a um amigo negociação ele de negociação como
um idiota depois de um dia-a perspectiva mudou perder ajuda a mudar a maneira de pensar. É o
equivalente a Seligman levando o rato impotente e estatelando-lo sobre a barreira para o lado
unshocked da gaiola. Se você pode falar para si mesmo a maneira que você aprendeu a falar com
outras pessoas, talvez você pode quebrar o ciclo de interpretar os resultados como pequenas
falhas.
Depressão e seu tratamento cognitivo ilustram o grau em que nós criamos nossas
próprias realidades através de nossos diálogos internos. Muitas vezes deixamos de passar de
contemplação à ação porque o nosso processamento de informação inclinada negativamente
gera mais desamparo de capacitação. Nós não precisam ser clinicamente deprimido a ser
vítimas de tal pensamento negativo. Muitos comerciantes são competitivos por natureza e 71
ficam frustrados quando eles perder dinheiro ou tomar decisões pobres. Essa frustração pode
Um dos padrões de hábitos mais importantes para cultivar como um comerciante é a capacidade
de perder de uma forma que lhe dá energia, em vez de rouba-lhe iniciativa. Naturalmente, as perdas
serão frustrante para um comerciante competitivo, mas a frustração não precisa ser paralisante. Se
você construiu um processo pelo qual você costuma procurar erros e transformá-los em combustível
para o auto-aperfeiçoamento, você ativou a transição de contemplação em ação em um hábito.
Cada erro é uma oportunidade e uma obrigação-de fazer algo diferente, algo melhor.
Menos-que-ideal negociação torna-se um gatilho para o trabalho em seu auto ideal.
Metade da batalha está a recuperar-se no ato de tornar-se atolada em frustrados auto-fala. É por
isso que os terapeutas cognitivos incentivar as pessoas a manter diários de seu pensamento. Ao
escrever o que está a passar por nossas cabeças, podemos nos tornar mais objetiva sobre as coisas
que contamos a nós mesmos. Às vezes, eu também tive comerciantes expressar seu pensamento em
um gravador e depois ouvir a si mesmos reclamar. Como ouvinte, os comerciantes podem ver que o
que eles estão dizendo não é útil, que ajuda a interromper o processo. Não é suficiente, no entanto,
para deter o negativo thinking.We precisa padrões de hábitos positivos que o pensamento mudança
■ ■ ■
prospectiva, antecipando que coisas ruins vão acontecer. A pessoa deprimida diz: '' Eu não posso. '' A
pessoa preocupada diz: '' Eu tenho medo de tentar. '' Uma observação comum entre os comerciantes
é que a preocupação pode levar a problemas com '' puxar o gatilho '' em idéias comerciais sãs.
Esse foi o Larry problembedeviling. Ele encontrou-se tão preocupado em perder o dinheiro que ele
seja negociado muito pequena ou não negociou em tudo, mesmo quando ele identificou suas idéias
como sendo de som. Era como se ele fosse duas pessoas diferentes: uma busca de oportunidade em
sua pesquisa de mercado, o outro evitando a perda de mercado em sua negociação. Com o tempo,
isso criou uma considerável frustração, quando ele percebeu que ele não estava fazendo jus ao seu
potencial. Em uma ocasião especialmente frustrante, ele me contou sobre a sua ideia pesquisou-bem
para comprar as moedas de países fortes de mercados emergentes. Ele citou os fundamentos
econômicos positivos nesses países e gostei do fato de que as posições eram '' carry positivo '': por
causa dos diferenciais de taxas de juros, ele iria receber o pagamento de possuir as posições.
Quando as moedas abriu maior no dia seguinte, disse a si mesmo que iria comprar um pullback.
sentiu-se completamente estúpido, não agir em uma idéia que lhe tinha armado para os outros. Nada
é pior, observou ele, do que recebendo chamadas de outros parabenizando-lo em seu comércio
Larry tinha muitas ideias para melhorar sua negociação e colocando em bons negócios. O
problema dele era que ele não podia mover-se da ideia à acção. O que inibiu ele era o seu processo
de pensamento. Enquanto ele viu a ameaça de perder como maior do que a ameaça de não agir, ele
permaneceu paralisado. Aturningpoint para Larry camewhenwe percebeu que seu amor de geração
de idéias foi o que realmente motivou-nos mercados. Os comércios simplesmente eram formas de ver
ideias trabalhar fora. Ele amava o processo de chegar com vistas mercado que escaparam outros, e
ele tomou justi fi orgulho poder em seu trabalho. Em um ponto eu o encorajou a escrever com
antecedência, não por que ele deve ou não tomar o comércio, mas por que ele deveria agir sobre ou
trair sua pesquisa. Em outras palavras, nós reformulou seu padrão preocupação como uma das
auto-sabotagem. Compreensível, ele nunca tinha pensado de reter na implementação de ideias como
uma traição do trabalho de sua vida, mas sua reação ao pensamento era visceral. Ele nunca iria
querer trair seu melhor trabalho; outra coisa, por que fazer isso? Através dessa reformulação, ele foi
capaz de passar à acção, porque ele agora visto inação como um risco muito maior do que perder
dinheiro.
73
problema preocupação de Larry é o respeito especialmente commonwith ao medo do desconhecido.
seguro do que um território desconhecido, inexplorado. Isto é onde pequenas vitórias tornar-se
medo da mudança revolucionária. Os comerciantes, muitas vezes, tentar algo novo em tamanho pequeno
e só ver como ele funciona ao longo do tempo. Vários comerciantes que eu trabalhei com ter segmentado
seus livros em diferentes estratégias, com as estratégias mais experimentais tomando menos posições
com menos risco. É uma maneira de testar ideias de uma forma não ameaçadora. Se as idéias são boas,
eles geram as pequenas vitórias que podem levar a uma ampliação da estratégia.
Key Takeaway
Como veremos em breve, no entanto, há uma grande diferença entre fazer alterações e manter
essas mudanças. Visualizando seu processo de pensamento
sob uma nova luz ajudou Larry fazer uma mudança, mas ele precisava para transformar essa nova
visão em um padrão de hábito, a fim de manter a mudança vai. Ao escrever para baixo os prós e
contras de traição a cada dia para um número de dias, e ativamente ensaiando mentalmente como ele
se sentiria se ele deixar-se para baixo, Larry foi capaz de internalizar a mudança. Ele assim o fez, e
não por se tornar um profissional diferente, mas por dobrar para baixo sobre o que o havia levado à
negociação no primeiro lugar. Ele está de volta à nossa experiência com Naomi, a gatinha
traumatizada: Encontre uma maior motivação do que a motivação alimentar o problema ea mudança
■ Os perigos do perfeccionismo
Depressão e theworry de ansiedade são twomodes que impedem as pessoas de mudança. Muitas
vezes, aqueles representam formas de canalizar frustração. Há um outro padrão cognitivo, no
entanto, que é menos reconhecido como um problema do que qualquer um desses: o
perfeccionismo. Como já observei no blog TraderFeed, mascaradas perfeccionismo como uma
virtude. Os orgulha-se perfeccionista sobre sendo conduzido e não aceitar nada menos do que o
melhor. Ele justifica o perfeccionismo como motivação, como se a única alternativa fosse a
complacência. Na realidade, porém, o perfeccionismo destrói a motivação. É uma formidável
dia perder, é o dia a perder que recebe o foco e a frustração. Com o tempo, a mensagem de que
seus esforços são '' não é bom o suficiente '' cria pequenas derrotas, o oposto de pequenas
vitórias. O perfeccionismo pode levar experiências vencedora e transformá-los em perdedores. A
resposta que eu ouvi muitas vezes de perfeccionistas quando eu oferecer-lhes feedback positivo é,
'' sim, mas. '' Há sempre algo que poderia ter feito melhor, ou algo que eles não conseguiram fazer.
A idéia de pequenos meios vitórias que seu foco não deve estar na perfeição, mas na melhoria. É por
isso que o tipo certo de definição de metas é tão importante. Investigação de Locke e Latham sugere que
o estabelecimento de metas é eficaz na mudança de comportamento. Seus NDS trabalho fi, no entanto,
que quando os objetivos são muito difícil do ou ameaçador, eles tendem a não ser eficaz. objetivos
perfeccionistas, por definição, têm fortes probabilidades de não beingmet. Em vez de criar vitórias, eles
Nossos diálogos internos enquadrar nossa experiência. Quando enquadrar eventos de vida em formas
negativas, criamos drenos sobre a nossa energia que nos impedem de adaptação e crescimento.
formas que dão energia. tentativas perfeccionismo ao comportamento empurrão por trás com a ameaça
75
■ Recaída
mudança. Prochaska, Norcross e DiClemente, em seu livro, Mudar para Good ( 1994), o stress que a
recaída é uma parte do processo de mudança. Nós raramente fazer mudanças em linhas retas, onde
tomamos novas ações e deixar padrões do passado para sempre. Em vez disso, a mudança é um
pouco de '' Muitos dos nossos padrões estão conosco há anos 'dois passos à frente, um passo para
trás.'; eles são hábitos bem enraizadas. É fácil cair de volta para eles.
Um dos fatores psicológicos que esgota nossa força de vontade é a negatividade. Quando nos
tornamos infelizes com a auto-culpa e preocupação, é ismuch mais fácil buscar consolo em recompensa
imediata. Tais rouba negativos pensamento de Energia dos EUA, e que rouba-nos de força de vontade.
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
Por outro lado, é muito mais fácil manter uma dieta ou um plano de negociação quando concretamente
ver os benefícios de vir para nós. E, claro, uma vez que um novo padrão de comportamento se torna um
Como canwe superar a negatividade e as fugas psicológicas que nos drenam de força de
vontade? Acontece que a pesquisa sobre a meditação mindfulness é bastante relevante para
a prevenção de recaída. Uma pesquisa da Teasdale e colegas (2000) descobriu que a terapia
cognitiva baseado em atenção foi fi signi cativamente eficaz na prevenção de recaídas entre
pessoas com distbio depressivo major. prática da atenção plena também foi encontrado para
conferir bene saúde ts fi, redução do estresse, conexão social, e melhorias na concentração. A
razão para isso é que a atenção plena nos permite tornar-se auto-observadores neutros, ao
invés de apanhados nas frustrações do momento. Considere a diferença entre a pessoa que
diz: '' Eu sou um fracasso total; Eu não posso ter sucesso em qualquer coisa! '' Eo
pessoa que diz: '' Agora eu estou dizendo a mim mesmo que eu sou um fracasso total e que eu não
posso ter sucesso em qualquer coisa. '' A primeira pessoa identifica com a mensagem negativa. A
segunda pessoa tem uma auto-observação de postura não apenas pensando e sentindo, mas estar
evento estressante ocorre, reagimos com medo ou frustração e nossos corpos ir em overdrive,
preparando-nos para lutar ou ight fl. Parte dessa ultrapassagem envolve o fluxo de sangue se
deslocando para os centros motores do cérebro e longe dos centros executivos que facilitam o nosso
planejamento e raciocínio. É por isso que eu mencionei em meus livros anteriores que os
comerciantes trabalhou-up estão literalmente fora de suas mentes. Eles analisar e planejar seus
negócios com o córtex frontal ativado e, em seguida, no calor da ação do mercado, agir fora do
lutar-ou-de vôo respostas de seus centros motores. Em seu excelente livro, A hora entre o cão eo lobo
( 2012), John Coates explica que essas mudanças são mediadas por substâncias químicas dentro do
corpo, que promovem a tomada de riscos (testosterona) e reagindo ao estresse (cortisol). Como um
ex-comerciante, bem como um neurobiólogo e economista, Coates faz um caso poderoso que muitas
de nossas ações no calor da batalha são biologicamente mais do que logicamente conduzido.
77
Recaída tende a ocorrer durante períodos aquecidos, quando são menos conscientes. É uma
coisa para manter a sobriedade, enquanto em reuniões de AA, focado em ajudar a nós mesmos e
nossos pares. É algo muito diferente sobriedade tomaintain whenwe está triste, zangado, ou
ansioso. Uma vez drenos força de vontade, podemos cair em padrões e velhos, muitas vezes falta
a autoconsciência para deter o processo. Prochaska, Norcross e DiClemente, em Mudando for
Good, citar pesquisas que fi NDS 60 a 70 por cento de todas as recidivas em drogas e álcool, fumo
e comportamento alimentar são precedidas por estresse emocional. É quando são tributados por
perturbar situações que aremost provável que losewillpower andmindfulness e agir no piloto
automático.
■ ■ ■
Kevinwas um daytrader qualificados I workedwith início inmy career.Most do tempo hewas
também exibido excepcionalmente boa gestão de riscos. Ele poderia tomar uma perda, passo para
trás, figura o que deu errado, e continuar a negociação sem ficar preso em reações de estresse. De
vez em quando, no entanto, Kevin iria experimentar grandes perdas comerciais dolorosas. Nesses
momentos, ele trocaria de tamanho e manter posições extra-grandes que iam contra ele muito além
dos níveis onde ele seria normalmente param fora. Ironicamente, quando ele estava negociando seu
tamanho normal, ele era diligente e religiosamente adere a suas paradas. Foi quando ele era maior e,
portanto, mais vulneráveis aos levantamentos de crédito-que outsized ele se tornou teimoso.
Na época, eu comecei a trabalhar com Kevin, ele tinha sofrido um rebaixamento doloroso. O
proprietário do rm negociação fi deixou claro a Kevin que quer esse comportamento teve que parar,
ou então Kevin seriam impedidos de negociar tamanho signi fi cativa. Como Kevin e eu conversamos,
tornou-se claro para mim que ele não estava trabalhando com um desejo de auto-sabotagem oculta,
nem era impulsivo ou imprudente como uma pessoa. Era em momentos de máxima confiança de que
Kevin trocaria seu maior tamanho. Convencido de que ele estava certo em sua opinião, ele permitiria
comércios para mover muito contra ele antes de admitir a derrota. Não era a angústia de perder
dinheiro, mas a euforia de estar em uma raia quente e ter uma idéia prometendo que cutucou Kevin
fora do modo de mindfulness. Isso foi uma grande surpresa para mim: Ele mostrou que qualquer
78
forma de excitação, não emocional e fisiológico apenas as emoções de aflição-nos pode colocar ''
fora de nossas mentes. ''
Eu usei o exercício termômetro emocional com Kevin, onde teve várias folhas de papel na
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
frente de sua estação de comércio a cada dia, impressa com uma imagem de um termômetro.
Durante a manhã, meio-dia, e à tarde ele teve que '' tirar sua temperatura emocional '', indicando
como '' ou '' cool ' 'quente'' ele era. Chave para o exercício é que nós claramente identi fi excitação
ed e con fi ança como 'estados '' quentes'. O termômetro foi um dispositivo que ajudou Kevin
tornam-se mais regularmente consciente de como ele estava se sentindo. Uma vez que ele
explicitamente identificado que ele era quente, ele poderia tomar medidas corretivas para esfriar.
O exercício mindfulness simples que realizamos a ajuda Kevin arrefecimento foi uma
profunda, respiração lenta com os olhos fechados. Com cada respiração, ele disse a si
mesmo que estava a arrefecer, se tornando mais e mais geladas. Seu único foco era a sua
respiração ea auto-sugestão. Por conta própria, Kevin modi fi cou o exercício simplesmente
repetir para si mesmo a palavra '' chill '' com cada inspiração e a palavra '' out '' a cada
expiração, na forma de um mantra. Isso acalmou-o na mente e corpo e colocado
-lo em um estado onde ele se tornou muito sensível à forma como ele estava pensando e sentindo.
Sempre que ele começou a ficar animado, ele simplesmente fechou os olhos por um momento,
respirou fundo, e lembrou-se de '' chill ... fora. '' Ele achou muito mais fácil agir de uma maneira
desejada quando ele estava em um estado cognitivo, emocional e física que o manteve consciente. Relapse
requer mindlessness; Se você não estiver operando no piloto automático, você tem a oportunidade
de dirigir-se.
Começamos com um pequeno exercício para responder a perguntas sobre a sua abordagem para
adaptar sua negociação à evolução das condições de mercado. Um dos propósitos do questionário foi
avaliar a sua disponibilidade para a mudança. Muitos leitores vão ter pulado o preenchimento do
maioria dos comerciantes estão conscientes da necessidade de manter-se com mercados em mudança,
mas poucos take intencional, ação para adaptação dirigida. No momento em que a necessidade de
mudança é dolorosamente aparente, muito dano pode ser feito para a sua psique e sua conta de
negociação.
79
Duas motivações mover as pessoas da contemplação à ação: o medo de consequências
negativas e a inspiração que vem de visioning resultados positivos e possíveis. Se você tiver
Quando você tem uma abordagem comercial som que está funcionando bem, aderindo a uma
rotina disciplinada faz todo o sentido do mundo. Quando essa abordagem não está mais
funcionando, aderindo a essa mesma rotina o impede de se adaptar. A ideia de que o sucesso
comercial deve domar nossas emoções faz sentido quando estamos tomando decisões no calor
da batalha. Menos apreciado é que devemos amplificar nossa experiência emocional para passar
de status quo a um equilíbrio novo e positivo.
Quando eu perdi peso e ficou-me na melhor forma física, dois turnos emocionais fez
uma grande diferença. Ter meus gatos tornar-se parte da rotina embaixo exercício, como
mencionado anteriormente, foi em útil
o desenvolvimento de um padrão de hábito fresco. Eu encontrei sempre que transformar uma atividade
de um um indivíduo para um social cria uma experiência emocional fresco. Como um estudante de
segundo ano de faculdade, eu estava satisfeito com o meu desenvolvimento acadêmico, mas senti que
não era tão socialmente bem desenvolvido, ou confiante, como eu queria ser. Então, o que eu fiz? Eu
me inscrevi para servir como o diretor social para a nossa sala de dormitório. Mais forte do que a minha
reticência social era o meu desejo de não falhar em uma empresa onde as pessoas estavam contando
comigo. Como eu me servi para organizar festas e chegar aos outros salões, eu descobri que eu não só
gostou da experiência social, mas era muito bom nisso. Lembre-se como o gatinho traumatizada Naomi
superou seu terror na mira de pessoas. Uma vez eu joguei com ela, movendo minha mão sob as
cobertas, seu instinto de caça assumiu. Ela aproveitou a mão e juntou-se no jogo, esquecendo o medo
completamente. Bater em nossas motivações e valores mais fortes nos ajuda a fazer mudanças
semelhantes. Eu não poderia tomar medidas para ir ao ginásio quando deixado com meus próprios
recursos, mas se eu fazer um compromisso para um amigo fazendo fisioterapia, não há nenhuma
A segunda força que me levou a perder o peso e voltar à forma era simples pura
repugnância,. Eu pisei na escala ea agulha pairou perto de 200 libras. Minhas roupas não
eram fi tting bem e meu nível de energia estava em maré baixa. Eu estava bebendo muito
80 café, comer demais, e trabalhar longas horas que eu usei para justificar a não se exercitar
regularmente. Quando o meu nível de energia foi drenada e eu entrei nessa escala, a
mudança já não se sentia como uma alternativa; agora era um imperativo.
Em algum momento, a maioria de nós se importa o suficiente sobre nós mesmos que não vai permitir
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
que consequências negativas para acumular indefinidamente. Você pode não prosseguir a mudança
porque você está perdendo dinheiro, mas você vai abraçar a mudança uma vez que você está cansado de
perder dinheiro.
■ ■ ■
Anos de trabalho em rms negociação fi, bancos e fundos de hedge proprietários têm me
ensinou que existem dois tipos de comerciante: um que é atraído à negociação por razões
negativas; o outro que é atraído para os positivos. A pessoa que é atraída para negociação por
razões negativas está à procura de uma fuga. Talvez seja uma fuga de trabalhar uma rotina de
8 a 5; talvez seja uma fuga de trabalhar para outra pessoa; talvez seja uma fuga de fracassos
do passado e deficiências; talvez seja uma fuga do trabalho duro. Em todos esses casos, a
negociação é o jogo fora de uma fantasia-a esperança de que será possível ser maximamente
sucesso com o mínimo esforço.
Aqueles atraídos para negociação por razões positivas fi nd em negociar um ideal fi t de valores,
habilidades e interesses. Negociação torna-se uma expressão de sua identidade um exercício de
seus pontos fortes, e não uma fuga de suas vulnerabilidades.
Você pode dizer que tipo de comerciante alguém está por howtime é gasto fora do
horário de mercado. O comerciante com uma fonte positiva de motivação tem um
interesse que vai além da emoção de colocar comércios em andmaking / perder
dinheiro. A fonte positiva de motivação pode ser a curiosidade intelectual de
compreender uma imagem macro global; a satisfação de descobrir novas relações
mercados de condução; mente-ampliação do compartilhamento de idéias dentro de
uma rede de colegas; ou o ful fi llment de trabalhar na melhoria do desempenho de
cada um. Em cada caso, a motivação não se desvanece quando os mercados não
estão abertos ou quando eles não estão fornecendo lucros. Para o comerciante cujas
motivações são principalmente esquiva e negativo, há pouco apelo para mercados fora
da experiência imediata de colocar comércios em andmakingmoney.
Esta distinção é crucial, porque sugere uma vez mais que uma forma importante de
mudança de contemplação à ação é batendo em coremotivations e gerando a mudança
emocional que eles podem fornecer. Quando a minha negociação estagnou, nada funciona
melhor do que tomar algum tempo longe das telas e entrar no modo de geração de ideias. Eu 81
certamente gostar de ser lucrativo, mas o que é particularmente satisfazendo está gerando uma
Recentemente eu encontrei, no entanto, que mesmo a busca de novas idéias não gettingmepast era
longe de mercados, gostaria de obter uma grande idéia, trocá-lo, e fazer um bom dinheiro. Eu, então,
colocar comércios subseqüentes e perder dinheiro. Isso levou a tomar tempo longe de negociação e
geração de novas idéias grandes. O ciclo chegou ao ponto em que eu achei difícil de me despertar para
Passei mais pesquisas timewithmy, mas que pouco fez para provocar meus interesses comerciais,
De repente me bateu que o que eu mais amei sobre mercados não era análise, mas a
síntese de tudo o que eu tinha analisado. Foi chegando com essa grande idéia. Isso era o que
eu era bom, não quebrar a baixo do mercado, mas a compilação de informações em um cenário
coerente. Quando eu era
no modo de síntese, eu gerado idéias gerais e fez muito bem com eles. Quando eu me tornei
muito granular e tentou padrões de comércio na minha análise, que eram desprovidas de um
quadro maior, eu estava net mesa fi unpro, mas também menos engajados. Meu núcleo
motivação não era apenas um cientí fi c, mas também a um criativo: Eu adoro olhar para uma
ampla gama de análises e depois sintetizá-los em idéias essa oportunidade trazer.
Key Takeaway
Movendo-se mais perto de nossos pontos fortes pode proporcionar a mudança emocional necessária para
agir.
Esse reconhecimento levou a uma mudança muito importante no meu processo de negociação.
Com a ajuda do aplicativo Evernote, comecei a escrever as minhas ideias de mercado, usando a
escrita para sintetizar tudo o que eu vinha observando e pesquisando. A escrita foi bastante fluxo de
consciência e não se destinem a qualquer público. Não só isto foi agradável; ele também levou a
insights importantes. Conexões eu nunca teria percebido simplesmente pensando em abstrato veio à
informação tem sido sempre um modo nativo do pensamento-eu era capaz de criar uma geração de
82 idéias rhythmbetween e comércio. Nenhum negócio poderia ir para o livro sem tempo para síntese;
todas as negociações tinham que refletir grandes idéias. Em um período relativamente curto, eu me
■ ■ ■
Digamos que minhas motivações subjacentes para negociação veio, como Maslow diria, mais do
déficit necessidades do que a realização dos pontos fortes. Talvez eu não tivesse sido bem sucedido na
vida e agora precisava de mercados para me fazer dinheiro ou validar me como pessoa. Talvez eu não
estava recebendo grati fi cação e emoção em várias partes ofmy vida e neededmarkets para preencher o
vazio. Em tal situação um, uma vez que eu tinha entrado em minha rotina de negociação, não teria
havido pouco para me puxar para fora. Na verdade, o padrão de fazer e perder dinheiro poderia ter
mostrado tão frustrante para as minhas necessidades não satisfeitas que, em vez de processo
revampingmy, Imight passaram em tilt e comercializados fora da frustração, criando perdas maiores e
Negociação pode ser muito emocionante, e ele pode ser bastante lucrativo. Aqueles, porém, não
Vamos voltar a esse questionário antes e rever as ações que você está perseguindo para se
adaptar às condições novas e desafiadoras do mercado. Como acontece com qualquer revisão
estratégica de um negócio, o questionário foi concebido para tocar em sua percepção de
oportunidades e ameaças nos mercados. Como você pode buscar oportunidades e evitar ameaças 83
nos próximos anos? Se você não responder às perguntas mais cedo, por favor, agora anotar suas
melhores respostas:
Self-Assessment Exercise
■ Como, especificamente, você espera que seus mercados a evoluir ao longo dos próximos anos?
■ Como você precisa mudar a sua negociação para manter o ritmo com as mudanças nos mercados,
■ O que você está fazendo agora, em uma base regular, para dominar a curva de aprendizagem
■ Que novos mercados ou informações de mercado que você está examinando em detalhes para ajudar
■ Se você não tem claros e específico respostas ao acima, com quem você precisa falar
eo que você precisa pesquisar para ganhar clareza?
Agora que você já respondeu às perguntas de auto-avaliação, vamos dar uma olhada
nessas respostas e suas implicações. Vamos começar com as respostas para a primeira
duas perguntas: Como você espera que mercados a evoluir e onde você percebe áreas de
maior futuro oportunidade de mercado? Se você é como muitos comerciantes, suas
respostas são mais gerais do que detalhado, extrapolando as mais claras, as tendências
mais recentes no futuro. Talvez você respondeu dizendo que uma proporção crescente de
84 negociação seria dominado por computadores ou que grandes instituições financeiras iria
crescer à custa de menores e investidores / comerciantes individuais. Enquanto essas
tendências pode muito bem continuar a ser o caso, eles não representam novas
informações. histórias de sucesso de hoje são aqueles que reconheceram essa evolução
uma década ou mais atrás,
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
respostas fortes a estas perguntas, por outro lado, provocar uma '! aha' resposta '' dos participantes
do mercado conhecedores. Um tempo atrás, observei que uma parcela crescente de negócios entre
grandes comerciantes, discricionários foi realizada via algoritmos de execução. Enquanto eu falava com
aqueles que usaram e desenvolveu estas algos, ficou claro que a maioria desses licença distintivo ''
pegadas '' inmarkets. Depois de estudar o sequenciamento de operações em uma série de tempo
vendedores estavam executando com particular urgência em qualquer ponto no tempo. Agregando esta
informação levou a prometer medidas de pressão de compra e venda de pressão que forneceu
informações que não são possíveis durante a exibição de preços e volume gráficos tradicionais. Essas
análises profundamente moldada meu ponto de vista dos mercados. Eles forneceram mais de uma
melhoria em meus velhos perspectivas; eles representavam uma perspectiva totalmente nova, não
perguntas em nosso exercício. As chances são altas que eles têm vindo a estudar as tendências e
preferências dos consumidores em smartphones e viagens e têm um forte senso de como os seus
mercados são susceptíveis de evoluir. Eles recolhem dados sobre os seus clientes; eles conduzem
grupos focais; eles estudam tendências do varejo e estilo de vida. novas observações da Samsung 85
pode revelar tendências demográficas que exigem uma integração mais radical de computação e
Uma das melhores maneiras de responder a duas primeiras perguntas é para ver o que tem
vindo a trabalhar nos mercados eo que não tem, incluindo quem tem vindo a fazer dinheiro e
quem não tem. Enquanto escrevo isso, um dos mais hipóteses comuns que ouvi de
comerciantes e investidores é que o '' fi nanceira repressão '' imposta por centrais bancos-o
mantendo de taxas de juros e compra continuada do governo da dívida irá relaxar e resultar em
suportar mercados em títulos e ações. Isso pode eventualmente ocorrer, mas operando a partir
desse quadro cego investidores retornos significativos em segmentos dos mercados de ações
e títulos ao longo de muitos anos.
Ao rastrear os retornos de que tem vindo a fazer dinheiro e quem não tem, é possível ver o que os
vencedores estão fazendo de forma diferente dos perdedores. Isto, também, é um dos grandes
benefícios do networking. Conversando com os comerciantes experientes revela suas melhores práticas,
algumas das quais podem ser incorporadas em seu próprio país. Entrando em discussões com os
comerciantes com um olho para a engenharia reversa seu sucesso é uma ótima maneira de figura fora
Key Takeaway
É mais provável para sustentar a rentabilidade se você estudar os sucessos dos outros.
Às vezes, oportunidade pode ser identi fi cado por olhar para os mercados de formas
únicas. Por exemplo, com foco na relação desempenho-how algumas ações, as regiões do
mundo, ou moedas estão realizando toothers-nos relativos podem gerar idéias thatwouldnot
ser aparente ifwewere para se concentrar unicamente no preço total. novas oportunidades
podem ser encontrados nos padrões de volatilidade e entre as ações que têm pouco seguinte
institucional. No momento da escrita deste, as grandes acções de capitalização estão
86 insatisfeitos aqueles de menor capitalização devido ao impacto diferencial da força do dólar
dos Estados Unidos em grandes exportadores contra pequenas empresas domésticas.
Aprender a ver os mercados através de múltiplas lentes nos ajuda a fazer adaptações
importantes em nossa negociação, como um DIMINUIÇÃO temáticos e outras ceras para
tomar seu lugar. Como veremos mais adiante no livro,
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
■ ■ ■
Muitos de nós pesquisar mercados para ver o que eles estão fazendo. Não como muitos de
nós re-procurar esses mercados, estudando seus padrões de forma rigorosa. Quando voltei à
negociação após um hiato causado pelo trabalho em tempo integral em um fundo de hedge,
descobri que os mercados tinham mudado durante meus anos de ausência. Muitos dos padrões
de curto prazo que tinham sido confiável não provou mesa pro fi, particularmente padrões de curto
prazo de reversão à média em ações. Isto levou a um longo período de pesquisa em que eu segui
os altos e baixos cíclicos do mercado de ações. O que descobri foi nada como o que eu esperava:
Os ciclos foram mais de duração do que a minha negociação passado abraçaram e foram mais
relacionados
a tais factores estruturais como volatilidade, correlação, e sentimento de quaisquer fixas durações
particulares. Em outras palavras, ciclos apareceu no mercado, mas foram aperiodic: Eles
ocorreram ao longo variando prazos. Curiosamente, no entanto, as fases do ciclo exibido
semelhanças estruturais que me ajudaram a estimar se estávamos em ascensão, superando,
caindo, ou assentamento fases. Só depois de ver este jogo de pesquisa em tempo real fiz o meu
evoluir negociação de curto prazo com períodos de detenção mais longos e variáveis.
Pesquisando levou à pesquisa levou à prática comercial adaptativa.
Esta é uma das grandes vantagens da pesquisa: Pode gerar novas perspectivas que se
abrem a porta a novas oportunidades. De empresas de bens de consumo para firmas
farmacêuticas, pesquisa e desenvolvimento é um componente importante de adaptação no
negócio. Antes de automóveis, telefones inteligentes e itens de menu são lançados, eles têm
sido extensivamente estudadas e testadas em vários segmentos do público. A linha de
pesquisa não garante o sucesso, mas a ausência de um quase certamente garante
estagnação.
Outra vantagem importante da pesquisa é que ela bate em algumas dessas motivações
fundamentais que não só nos movem em direção à mudança, mas nos ajudar a sustentar os processos
de mudança. Para a maior parte, a pesquisa mencionada levou-me a pôr de lado a negociação de
curto prazo, que costumava ser o meu pão e manteiga e foco em idéias maiores fundamentadas no
trabalho ciclo. A emoção de ver novas idéias jogar fora eclipsou nenhum arrependimento Eu poderia 87
ter me sentia sobre deixando para trás o meu ex-negociação. É o senso de oportunidade que
nesse espírito empreendedor, sustentar um processo de mudança torna-se natural, como o trabalho dá
energia.
Não é suficiente para identificar e atuar em oportunidades; devemos também evitar ameaças aos nossos
negócios comerciais. Um comerciante Eu trabalhei com estava experimentando ações incomuns microcap
sucesso comercial. Ele atribuiu esse sucesso ao fato de que os algoritmos de formação de mercado não
eram tão dominante nestes mercados, o que permitiu uma leitura mais limpa de oferta e demanda. Ele fez
muito bem para um número de meses e depois, durante um período de risco-off nos mercados de ações,
o mercado microcap todos, mas secou. ação especulativo nessas ações foi de fi ne durante os períodos
de mercado em alta, mas foi um dos primeiros a ir quando os mercados negociados defensivamente. É
oportunidade.
transição de telefones celulares básicos até smartphones abriu oportunidade fenomenal, mas também
em perigo os fabricantes de dispositivos tradicionais. fundos negociados em bolsa (ETFs) têm criado
grandes oportunidades para o comércio de uma variedade de setores bursáteis e classes de ativos em
formas rentáveis, mas estes fundos também têm contribuído para o aumento correlações que fizeram
long / short investir mais desafiador. Uma das tendências Estou rastreamento atualmente é o
investimento social. rms corretora fi como Motif Investir permitir aos investidores a cabazes de acções
andETFs de compra para expressar determinados temas e pontos de vista do mercado, tudo para uma
única taxa de comissão de varejo. Os temas e carteiras são compartilhados entre os investidores, que
desenvolvem reputações e seguidores para a sua perspicácia. Não é difícil ver que esta tendência
permite que o investidor médio para funcionar como um fundo de hedge virtual, construir carteiras em
várias regiões do mundo, classes de ativos e temas. Esta é uma tremenda oportunidade para o
investidor individual, mas também um desafio para consultores de investimento tradicionais. Não é de
todo claro para mim que as pessoas vão pagar taxas elevadas para conselheiros quando eles podem
88
com fundos de hedge, fiquei surpreso ao fi nd como gestores de carteira conectados eram um com o
outro, não apenas dentro de firmas, mas entre as empresas e em todos os continentes. Não importava
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
Londres: A mesma pesquisa surgiu nas conversas e as mesmas posições apareceram nas carteiras.
Muitos dos melhores traders realizando foram aqueles que estavam mais conectados, como eles foram
capazes de entrar e sair de posições mais agilmente, com base em sua capacidade de ler o rebanho
investir. Os comerciantes que foram menos conectados, especialmente os comerciantes mais antigos
não envolvido em mídia social em qualquer grau significativo, encontraram-se lutando ao posicionar
extremos levaram a execuções em massa para saídas. Connectedness proporcionou uma oportunidade
para alguns gestores de dinheiro, uma ameaça para os outros. Por exemplo, pontos de vista e posições
tornam-se tão lotado por vezes que se torna difícil do para os gestores de acompanhamento de
tendências para ficar com suas participações, como os mercados se movem em ondas violentas de
compra e venda. o
choppiness do movimento do mercado, agravada pelo posicionamento extremos, desempenha estragos
com paradas e execução de entrada de som, tornando-o difícil de manter levantamentos pequena ao
No entanto, outra ameaça mercado nos últimos tempos tem sido o esmagamento de
volatilidade através ativos na esteira de políticas do banco central ativistas. Para um número
de anos, os comerciantes que contavam com força e extensão preço para sua negociação
descobriram que tais follow-through estava faltando. Isto foi particularmente ameaçadora
para os comerciantes que tendiam a escala em posições. Assim como eles adicionado a
ganhar comércios, os mercados revertida e tomou sua / L negativo P. Daqueles
comerciantes que adaptados com sucesso, algumas experiências com diferentes entrada
execução a entrar grande e progressivamente dimensionamento quando comércios
continuaram o seu caminho e os outros mudou-se para ativos mais voláteis, onde os
padrões de momentum eram susceptíveis de jogar fora. Um comerciante que eu conheço
tem VIX usado como um indicador: Quando ficou abaixo de um certo nível,
Que mudanças você precisa fazer em seu próprio processo de negociação para se adaptar às
mudanças do mercado que ameaçam a sua rentabilidade? Entre as possibilidades que você pode
contemplar são:
■ Novas entradas: informações fundamentais fresco; novas informações sobre oferta e demanda em
89
seus mercados; novas perspectivas sobre os mercados relacionados, incluindo mudanças nas
posicionado para bene fi ting dos desenvolvimentos que você percebe no horizonte
■ Novos prazos e tempos de oportunidade: períodos de detenção mais longos ou mais curtos para se
adaptar à mudança das condições de mercado; mudanças nos horários do dia para encontrando
■ Novas estratégias: negociação mais relativo versus direcional negociação, a título definitivo; maior
ênfase na negociação volatilidade contra o sentido do preço; negociação de padrões de reversão /
Há tanta coisa que você pode mudar-nos o que você siga e como você comércio-que a
escolha pode sentir esmagadora. Como você decide onde concentrar?
■ ■ ■
Muitas vezes, a resposta pode ser encontrada em sua própria negociação. Isso nos traz círculo
completo ao quadro solução focada. É raro que nós comércio mal o tempo todo em todos os aspectos.
Às vezes tomamos decisões que são mais adaptáveis; outras vezes, tomamos decisões particularmente
pobres. Um inventário cuidadoso de onde e como você está perdendo dinheiro (e onde e como você
está ganhando dinheiro) irá fornecer-lhe uma perspectiva particularmente útil sobre as ameaças e
oportunidades em seu universo de negociação. Foi precisamente um inventário de tal forma que
permitiu Joe para ver que avaliando suas posições foi responsável por uma grande proporção de sua
losses.When ele entrou em um comércio do couro cabeludo em tamanho moderado, ele era muito mais
provável que seja lucrativo. Esse padrão não tinha sido aparente para ele antes de nossas reuniões: Ele
Key Takeaway
Muitas vezes, você já está fazendo mudanças adaptativas em sua negociação e não reconhecê-lo.
No entanto, outro gerente de dinheiro tiveram uma taxa de sucesso sólido em seus comércios
90
e foi lucrativo na maioria dos meses. De vez em quando, no entanto, ele experimentou
levantamentos dolorosas que significativamente reduziu sua rentabilidade. Mais de uma vez, eu
tinha a imagem dos Sísifo míticos rolando a grande pedra até o morro só para ter que rolar para
trás e deixá-lo na base. Quando examinamos a sua negociação, tornou-se claro que as perdas
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
estes, eles assumem que o mau desempenho tem necessariamente uma origem psicológica. Isso
certamente pode ser o caso, mas, surpreendentemente, muitas vezes, não é. Assumindo que os
problemas de negociação são emocionais queridos nos impede de tomar um duro olhar para o nosso
comércio e fazer as mudanças necessárias. Na minha experiência, é tão comum para pobre negociação
para criar perturbação emocional como o inverso, especialmente entre os comerciantes experientes.
No caso de minha adaptação negociação, o estoque da tabela fi pro e unpro negociação mesa
fi revelou que o tempo era um elemento crucial. A probabilidade de losingmoneywas diretamente
proporcional à frequência da minha trading.When eu levei um tempo para pesquisa
synthesizemymarket e formular cenários abrangentes, eu era muito mais propensos a participar em
movimentos de mercado significativas. Quando eu troquei padrões de criação nos mercados, sem
se importar com um contexto maior, eu inevitavelmente perdido dinheiro. O que parecia
desempenho aleatório foi realmente muito significativo uma vez que eu puxado para fora comércios
bem e mal sucedidas. No meu caso, não era tanto fatores emocionais como os cognitivos que
impactaram o meu desempenho. Mercados estavam se movendo em ciclos de mais longo prazo e,
se não se adaptar a essas e colocar o preço da ação imediata em seu contexto maior, eu era
susceptível de ser picado.
91
Em um sentido amplo, há duas fontes de ponta que permitem aos comerciantes para se adaptar
à evolução dos mercados, construir seus negócios, e reconstruir-los: bordas informativos e bordas
comportamentais. bordas informativos vêm de obtenção de informação não é amplamente
compartilhado dentro do mundo do comércio e do investimento, quando essa informação tem valor
preditivo no que diz respeito aos mercados. O comerciante que tem acesso a dados de satélite para
ver tempo e culturas padrões tem uma vantagem informacional nas commoditymarkets agrícolas. O
traderwho pode agregar upticks e downticks entre todos negociar ações durante todo o dia tem um
potencial vantagem informacional sobre os comerciantes apenas olhando para barras vezes
92 charts.Many, bordas informativos podem vir de construir uma ratoeira melhor. Enquanto outros
olham para linhas de pré-declínio há sinais de largura, Posso controlar stocks em todas as bolsas
americanas e da negociação percentual acima de suas médias móveis. Os últimos acaba por ser
uma medida informativo muito mais sensíveis e de largura do que o indicador padrão.
Melhor processo # 1: Adaptação às alterações
que são estampados. Muitas vezes, é possível observar esses padrões e identificar formas de pro fi ting
deles. avanços do mercado sustentados frequentemente seguir a partir selloffs violentas: Quando a
maioria do público é baixa e defensiva, os mercados muitas vezes têm seu maior potencial de
crescimento. Da mesma forma, períodos de amplitude diminuindo, sentimento bullish e baixa volatilidade
entre ações tipicamente levam a retornos subnormais. O comerciante que o mercado se move segmentos
com base no tempo do dia explora padrões de comportamento entre os participantes do mercado. Da
mesma forma, os comerciantes de evento poderão contar com investidores para underreact para ganhos
ou publicações de dados que são bem fora consenso, levando a lucrativo trades de curto prazo.
Para repetir um tema que é central para este livro: A maioria dos comerciantes experientes não
falham por causa da falta de disciplina ou de uma ausência
de controle emocional. Os comerciantes hábeis cair no esquecimento, pela mesma razão que
restaurateurs qualificados fazer-se continuar fazendo o que os tornou bem sucedido até que
não mais funciona. Anexado a seus velhos hábitos, eles deixam de apreciar as oportunidades
e ameaças ao seu redor. Não é suficiente para o comércio borda de hoje; temos também fi nd
amanhã. Isso requer diligência, abertura, produtividade e criatividade. podemos cultivar essas
virtudes? Esse é o tema da segunda seção deste livro.
■ ■ ■
Negociação Psicologia 2.0 é fundamentada nos temas ABCD: Adaptação às mudanças dos
mercados; Construção de pontos fortes; Cultivando a criatividade; e desenvolvimento de melhores
práticas e processos. Acabamos de ver que não é suficiente para desenvolver uma vantagem e
assumir que ela irá durar indefinidamente. Os comerciantes bem sucedidos aprendem a gerar novas
fontes de ponta e incorporá-los em seus negócios. Mas como não só os mercados principais, mas
re-master-los também? Adaptação requer a construção do futuro sobre o fundamento dos nossos
sucessos atuais. Compreender os nossos pontos fortes, nossos talentos, habilidades, interesses e
fontes de excelência-é essencial Tode definindo nosso futuro. Nosso objetivo é aproveitar o melhor
dentro de nós, para que possamos entender e explorar sempre mudando a dinâmica do mercado.
93
Melhor Processo # 2:
baseado nos pontos fortes
Não deixe seu fogo sair, faísca por faísca insubstituível, nos pântanos sem
esperança da aproximada, o não-muito, o ainda-não, o não-em-tudo. ... O mundo
95
que você desejado pode ser vencida. Ela existe, é real, é possível, é seu.
Ayn Rand
■ O Trader em um Slump
Charles tinha sido um profissional bem sucedido há anos. Quando ele chegou à sua nova firma, ele
não poderia ter sido mais animado. Ele teve acesso a muito capital maior e pesquisa de classe
mundial e análises. Ele estava cercado por brilhantes, colegas talentosos e serviços de apoio
apreciado para ajudar com todas as facetas de sua negociação. Tudo para Charles em seu novo
ambiente foi perfeito, exceto uma coisa: Ele não poderia ganhar dinheiro.
Todos na primeira atribuída início lento de Charles para a transição para uma nova plataforma. Afinal
de contas, as políticas de gestão de risco eram diferentes, e havia uma curva de aprendizagem associada
com o novo software, novos recursos e novos colegas. Assim, ninguém preocupado depois de alguns
meses de resultados mornos. Mas alguns meses tornou-se metade de um ano e, em seguida, estendeu a
um
ano completo. Ninguém falou de problemas de transição de Charles mais. Eles calmamente falou
Por sua parte, Charles era diligente em não perder muito dinheiro. Ele começou a sua nova firma,
tendo apenas o risco modesto e, como ele não conseguiu ganhar tração, ele nunca significativamente
colidido até sua tomada de risco. Portanto, não é que ele estava no fundo de um buraco. Em vez disso,
ele lentamente sangrou capital. Sua taxa de acerto foi menor do que jamais tinha sido. Às vezes ele não
conseguiu colocar em boas idéias; outras vezes suas idéias eram apenas errado liso. Como ele se tornou
mais sensível ao risco, a sua taxa de acerto diminuiu de novo. Ao esperar que os mercados se movem
em sua direção antes que ele entrou, ele perdeu boa partes de movimentos e expôs-se a
O que foi mais desconcertante para Charles, no entanto, era que ele não sentia que estava
fazendo nada diferente do que ele tinha feito quando ele estava fazendo dinheiro em sua
configuração antiga. Seus métodos para mercados análise foram semelhantes, assim como seus
processos de geração de idéias. O novo ambiente não estava distraindo para ele. Na verdade, ele
fez uso seletivo dos novos recursos e colegas especificamente para que ele não iria perturbar seus
métodos de uma vez. Ele simplesmente parecia como se um interruptor de luz tinha sido jogado no
momento que ele entrou pela porta de sua nova firma e de repente ele já não era capaz de fazer
dinheiro.
Será que Charles tinha mudado e nem sequer sabem disso? Essa foi a pergunta que
ele trouxe para o nosso encontro primeiros.
■ ■ ■
Há uma revolução em marcha, no campo da psicologia, e ele atende pelo nome de psicologia
positiva. psicologia positiva deve inspiração cedo para uma variedade de teóricos, de Carl Jung,
que estudou espiritualidade e criatividade, para Abraham Maslow, cujo trabalho sobre
auto-realização foi surpreendentemente original para seu tempo. Ao longo do tempo o interesse
em aspectos positivos da psicologia humana tornou-se altamente baseada em pesquisa. O
trabalho de Dean Keith Simonton, Ed Diener, Mihalyi Csikszentmihalyi, Martin Seligman, e muitos
outros transformou o fio de interesse em um subdiscipline gumes fl inteiro.
Então, qual é a psicologia positiva? No seu sentido mais amplo, é uma tentativa de
compreender os aspectos positivos da experiência humana: a felicidade,
contentamento vida, saúde, relacionamentos, trabalho produtivo, criatividade,
espiritualidade e muito mais. A chave da compreensão dos psicólogos positivos é que
os aspectos positivos da nossa experiência não são simplesmente o resultado de
resolvidos os conflitos. Em vez disso, cada um de nós possuir competências e
capacidades que contribuem para a nossa vida ful fi llment. Como resultado, os
psicólogos positivos estudar a saúde: relacionamentos felizes e bem-sucedidos;
eminente gênios criativos; e pessoas com altos níveis de bem-estar subjetivo. Este, por
sua vez, levou a uma variedade de técnicas para aumentar os aspectos positivos da
vida. O velho paradigma de ver um psicólogo para trabalhar fora os seus problemas foi
virado de cabeça para baixo.
Isso abriu as portas para uma revisão radical dos problemas que as pessoas enfrentam. Talvez
estamos aquém do esperado, não por causa de nossos de déficits fi, mas porque deixamos de promulgar
os nossos pontos fortes e desenhar sobre nossos maiores ativos. E se os problemas são o resultado de
muito pouco positividade, não qualquer excesso de negativos? Se for esse o caso, o papel da psicologia
não é tanto para nos ajudar a mudar, mas para nos ajudar a tornar-se mais do que já estamos quando
estes eram em grande parte brilhantes, alunos motivados que lidam com as demandas de alto
desempenho. Totalmente metade dos alunos que conheci com estavam simplesmente tentando lidar com
as tensões do seu trabalho e os impactos dessas tensões sobre suas vidas pessoais. Uma fi estudante
rstyear se destacou especialmente a experiência inmy. Ele era muito brilhante, muito organizado, e muito
motivado para ter sucesso. Seu histórico acadêmico como uma graduação da faculdade foi excelente. E,
no entanto, relativamente cedo em seu primeiro ano de faculdade de medicina, ele estava lutando com
notas baixas. Não tão diferentes fromCharles-uma mudança de cenário e um declínio no desempenho.
Descobriu-se que a minha estudante de medicina tinha sido identi fi cados com um distúrbio de
aprendizagem. Ele poderia processar a palavra falada muito bem, mas foi quase completamente
disléxico. Este não era um problema particular na faculdade, quando ele morava em casa andwas capaz
de ter as pessoas lêem himhis material de texto. Ele também teve acesso a um bom departamento de
educação especial, que lhe forneceu livros de áudio e suportes de aprendizagem. Uma vez que ele se
mudou para a faculdade de medicina, os recursos eram limitados. Não houve textos de áudio para muitos
falhar um dos seus cursos e teve um importante teste em apenas alguns dias.
Eu não estou muitas vezes perplexo por problemas das pessoas, mas este foi um desafio. Sim, eu
couldhelphimbeef recursos disponíveis, mas itwasn't claro para mim que isso iria enfrentar
adequadamente a carga de leitura monstro do dois primeiros anos de escola médica. Sua atitude foi
constructive- eu não senti que ele tinha problemas psicológicos particulares. Em vez disso, ele estava
em um cenário que não jogar para seus pontos fortes em tudo. E ele estava ansioso sobre um exame
Eu não conseguia pensar em mais nada para fazer, então eu sugeri que passar algum tempo
juntos e passar por cima thematerial em voz alta. Veio para fora os livros e Notes, ele teve acesso a
um de anotações serviço e eu continuei a ler o material com ele, seção por seção. Para minha
surpresa, ele não só ouviu atentamente, mas pediu muito boas perguntas e pregado todas as minhas
perguntas. Assim que ler as notas em voz alta, ele pegou no material que tinha ouvido e, em muitos
casos, acabado as idéias para mim. Em um ponto ele me surpreendeu: Assim como algumas
pessoas têm uma memória fotográfica, este estudante tinha uma memória gravador. Uma vez que
ele ouviu alguma coisa, ele ficou preso. Faltava-lhe a habilidade de leitura, mas de alguma forma
compensado por isso com uma memória auditiva incrível. Se ele tinha que ler para aprender, ele era
um mau aluno. Se ele pudesse processar o material em voz alta, ele era um estudante
98 absolutamente estelar. Não era tanto que ele tinha uma deficiência; ele realmente foi diferente abled.
Ele era como meu cego do gato de chita Mali, que não pode ver, mas desenvolveu uma sensação
esquisita de olfato, tato, e direção e pode navegar a multi- fl oor casa.
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
Key Takeaway
O estudante acabou de passar o teste com cores ying fl e nós trabalhamos com a escola e seus
pais para contratar os leitores e gravação de áudio Todas as palestras. Estendi a mão para a
comunidade estudantil para grupos de estudo formulário e foi grati fi cado pela resposta ansiosa. Os
grupos foram uma maneira muito eficaz para os alunos de perguntar uns aos outros, aprender uns com
os outros, e processar informações de maneiras novas. Ele tornou-se um contribuinte significativo para
o seu grupo de estudo e, até o final de seu segundo ano, teve honras alcançados
em vários cursos. Uma vez escolares mudou-se para os ambientes de cuidados do paciente, clínicas e
soalhos hospitalar fl, muito do aprendizado foi observando, fazendo, e discutindo e ele se apresentou
muito bem.
Uma vez que ele pudesse acessar seus pontos fortes, ele foi um sucesso. Sem esses pontos fortes,
ele vacilou.
■ ■ ■
poucos anos posteriores com os comerciantes. Durante esse tempo, eu aprendi uma lição muito
importante: habilidades cognitivas são cada bit tão importante para o desempenho como traços de
personalidade. As pessoas processam informações de maneiras muito diferentes, como nós sawwith
nosso estudante de medicina. Eles também diferem em suas capacidades cognitivas. Alguns
comerciantes são surpreendentemente intuitivo; outros são incisiva analítica. Eu tenho trabalhado com os
gestores de carteiras que têm habilidades incomuns para ler os padrões de mercado e outros que têm
uma incrível capacidade de classificar através de informações para detectar uma macro retrato grande.
Howwe comércio está intimamente ligada à howwe pensar. E, muitas vezes, problemas de negociação são
Quando Charles chegou à sua nova firma, ele foi contratado como gerente de dinheiro de solo. Em 99
sua loja anterior, ele tinha acesso a um assistente e um grupo de pesquisadores capazes de mergulhar
membros da equipe significava que ele estava trabalhando em relativo isolamento. geração de idéias tinha
sido uma atividade baseada em equipe em sua configuração anterior. Agora era sua tarefa sozinho.
O que eu vim a perceber era que este era tão perturbador para Charles como o interruptor para
a escola de medicina foi para o meu aluno disléxico. Charles não era a única saída; ele também foi
bom estranhamente em ler as pessoas e saber quando eles conversaram seus livros e quando
realizada convicções genuínas. Como meu estudante de medicina, Charles também foi bastante
eficaz no processamento de informações de forma interativa. Ele beneficiou de ouvir-se falar, e ele
aprendeu a partir das respostas dos outros. Quando ele desenhou sobre essas capacidades
cognitivas, idéia geração foi um processo iterativo. trocar idéias se desenrolou com interação. Em
sua nova configuração, ele estava em silos. Houve uma interacção limitada. Sem conversas para FL
esh idéias e pessoas para ler, ele não tinha mais acesso aos sinais que o ajudaram a desenvolver
as suas melhores ideias comerciais.
Como nós exploramos essa ideia, ficou claro que os sinais interpessoais de interações de
mercado eram uma parte importante do tempo de Charles. Ele era
capaz de ler quando os comerciantes estavam sofrendo em posições e prestes a parar fora. Ele
também poderia pegar em temas que estavam prestes a tornar-se um consenso crescente e
entrar-los mais cedo. Um amigo meu que era um jogador muito bom torneio de poker tentou
dominar o jogo on-line e, eventualmente, desistiu. Ele explicou que a sua borda estava lendo o
diz ao redor da mesa. No jogo on-line, essas pistas foram limitados e não podia fi nd uma
vantagem, basta calcular as probabilidades de suas mãos. Ele era muito parecido com os
comerciantes fl oor que lutaram quando uma parte crescente da criação de mercado passou
eletrônico. As imagens e os sons dos poços desde themwith pistas importantes sobre o volume e
compra / venda de interesse. Sentado na frente de uma tela sem esses sinais, eles perderam a
sensação para os mercados.
habilidade de Charles era tanto uma capacidade de ler as pessoas como os mercados.
Ele prosperou em observar os comerciantes e suas reações, e ele usou suas interações
com pesquisadores e assistentes para avaliar suas crenças, bem como a sua própria. Sem
uma equipe, ele era como um quarterback falta costas ou receptores de execução. Ele não
poderia gerar peças por conta própria. Isoladamente, ele era um comerciante medíocre,
com uma so-so sinto por mercados. Incorporado dentro de um ambiente de equipe
dinâmica, ele ganhou excepcionalmente bons insights sobre os participantes do mercado e
tendências de mercado. Quando se transformaram nossos esforços para formação de
100 equipe, o entusiasmo de Charles retornou. Alguns do edifício equipe envolvida chegando às
pessoas certas dentro de sua nova firma. Um grande passo foi a contratação de um
assistente, que foi capaz de ajudá-lo a desenvolver conversas úteis com cobertura em
sell-side.
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
Há uma lição importante na experiência de Charles: problemas não todas as negociações são o resultado
de disciplina perdido ou uma falta de controle emocional. Quando os comerciantes alterar suas
configurações ou estratégias, que podem desviar as forças que sustentam o seu sucesso. Da mesma
forma, as mudanças que os comerciantes fazem durante recessões pode fazer problemas piores,
Um exemplo comum deste problema é o comerciante que procura mudar sua segurando
período. Às vezes, isso ocorre devido a circunstância de vida: Talvez ele não é mais possível é
a followmarkets tão perto quanto antes por causa de novos compromissos. Outras vezes, a
mudança na realização
período vem de um desejo de retorno colheita de movimentos de mercado de longo prazo.
Muitas vezes, o interruptor de prazo tem um custo terrível.
Por que é isso?
mudanças rápidas na profundidade de tela de mercado que mostram como a demanda e formação de
capacidade de fazer rápida lê dos mercados que se movimentam rapidamente e agir de forma decisiva.
que eu trabalhei com comparem os seus esforços para o trabalho de detetive: a maioria de seu tempo é
gasto cavando para peças de um quebra-cabeça que eles se reúnem ao longo do tempo. Observe como
último é muito mais implícito e perceptual; o primeiro é explícita e fundamentada na extensa análise e
raciocínio.
Como os de curto prazo se move comerciante para prazos mais longos, a rápida lê de padrões
de mercado tornam-se tanto como fonte de distração como vantagem. O que é sinal para o cambista
é o ruído para o investidor. Mesmo o comerciante posição de curto prazo, ocupando cargos de
horas a alguns dias, precisa ignorar padrões de curto prazo, que são o pão-com-manteiga do 101
cambista. Com a extensão do período de tempo vem uma mudança na atividade cognitiva. Para o
Por outro lado, quando os investidores tentam reduzir seus prazos, eles acelerar seus
processos de pensamento e pode curto-circuito o raciocínio explícito que é a sua força.
Lembro-me vividamente trabalhar com um comerciante macro muito hábil em um fundo de
hedge que tinha conseguido um histórico superior. Ela compartilhou sua pesquisa comigo,
e foi surpreendentemente originais. Em sua nova firma, o risco foi gerido com muito rigor.
assunção de riscos do comerciante poderia ser cortado depois de perdas de apenas
algumas por cento do capital. O que isso significava na prática foi que ela continuou a
trocarem idéias do grande-retrato, mas agora teve de gerir suas posições em prazos mais
curtos para levantamentos a evitar. Como choppiness mercado levou-a para fora de suas
melhores idéias em níveis de preços horríveis, ela ficava cada vez mais frustrado. Sua
única força era sua capacidade de pesquisar mercados e montar suas descobertas em
temas do mercado. porque não foi
mais intrinsecamente gratificante. Ela só foi capaz de superar este problema, o dimensionamento por
suas posições, ampliando-a parar, e usando opções para ajudá-la a manter o poder de permanência em
Key Takeaway
Estamos mais aptos a fi nd ful fi llment na promulgação dos nossos pontos fortes.
Meu trabalho com este gestor de carteiras me ensinou uma lição importante: Pontos fortes são
essenciais para o desempenho, porque bater-nos em nossas motivações mais profundas. Eu tenho
apreciado por muito tempo basquete. O movimento perpétuo, a combinação de esforço individual e
basquete fascinante. Eu fi nd um esporte como o bowling ou pista interessante, mas não têm
motivação para jogar ou mestre também. Minhas habilidades não se enquadram nesses domínios, e
eu tenho pouca sensação para as atividades. Me colocou em uma quadra de basquete, no entanto, e
eu estou imediatamente lendo defesas, avaliar se o adversário se move melhores para a esquerda ou
direita, e à procura de oportunidades para criar volumes de negócios. Em um esporte, meu jogo seria
102
Quando os comerciantes perdem o seu entusiasmo sobre mercados e seu desempenho
enfraquece, um problema comum é que os comerciantes mudar suas abordagens aos mercados e
toque perder com as forças que geraram seu sucesso inicial. Frustrado por levantamentos de crédito,
tentamos nos refazer, quando o verdadeiro desafio é alavancar nossas melhores capacidades e
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
■ ■ ■
Uma vez que apreciar a importância dos pontos fortes para o desempenho, podemos ver por que
tantos esforços na educação profissional ficam aquém. Muitos esforços para comerciantes trem focar
muito especí fi c abordagens para negociação, tais como leitura de gráficos. Os alunos são apresentados
exemplos de boas '' configurações '' e comércios e espera-se aplicá-las por conta própria.
ou carteira gerente leva um operador júnior sob sua asa e modelos de boas práticas de negociação. Tudo
isso pode funcionar bem se há uma boa fi t entre os pontos fortes do comerciante aluno eo aproxima
sendo ensinado. Muitas vezes, no entanto, não fi tal t sequer é considerada. Isso resulta em uma taxa de
medicina passa tempo significativo aprender os princípios básicos da ciência subjacentes prática
médica. Trabalho com pacientes começa com rotações através de uma variedade de serviços
cirurgia. Durante essas rotações, os alunos primeiro observar a prática de estagiários avançados e
No final das rotações clínicas, o estudante de medicina tem uma razoavelmente boa sensação para
os quais especialidades médicas ter um apelo e quais não. Isso é porque eles desenvolvem uma
consciência aguda de que áreas de atuação fazer maior uso de seus pontos fortes e interesses. Os
alunos com fortes habilidades e interesses podem gravitam à medicina de família ou psiquiatria
interpessoais; aqueles com maiores habilidades de desempenho técnico pode inclinar-se para a
cirurgia ou radiologia. Aqueles com interesses amplos vai fi nd apelo na atenção primária; aqueles
com interesses focados irá inclinar-se para sub-especialização. parte amajor da educação médica
está descobrindo os pontos fortes e as paixões de um e aplicar aqueles a campos que são mais
Sem tais programas estruturados, os novatos comerciais são tipicamente deixados à própria sorte em
descobrir formas de comércio com sucesso. Muitos prazo através de seu capital antes fi cada vez
encontrando o seu melhor nicho; Muitos desistem de frustração antes que o sucesso seja alcançado.
Você consegue imaginar um estudante de medicina de aprendizagem prática clínica através da leitura e
cursos online desconectados? Estranhamente, esperamos uma infra-estrutura igualmente escassa para o
para ser totalmente inadequado para a tarefa de dominar mercados globais, há um quadro de ''
treinadores comerciais '' nas asas, pronto para convencer os estudantes de que seus fracassos são
principalmente emocional ! Se eles só ficar com os planos e configurações que aprenderam e controlar
seu medo e ganância, eles também podem alcançar os retornos dos gestores de dinheiro de classe
mundial. Afinal, a negociação é um jogo mental; se dominar a nós mesmos, podemos dominar mercados!
Eu fi nd-lo difícil de esconder o meu desprezo por tais falência intelectual e moral.
Predando off participantes do comércio mais vulneráveis, gurus autoproclamados,
mentores e treinadores, muitas vezes, peddle princípios comerciais genéricas como a
educação e, em seguida, passar a culpa do fracasso para os alunos que,
compreensivelmente, fundador enquanto seguintes sinais totalmente não testados. I foi
perguntado uma vez para participar de seminários comerciais oferecidos por um grupo
educacional bem conhecido. Quando olhei para o programa, eu descobri que as aulas
foram ministradas por comerciantes falidos que agora necessários para ganhar a vida
ensinando. O currículo consistia em padrões gráficos técnicos que poderiam ser obtidos
em qualquer primer. Não havia nenhuma evidência de que os cursos conduzidos para o
sucesso comercial entre os estudantes. De fato,
104 Negociação é um jogo mental em exatamente da mesma forma como o xadrez ou cirurgia. Uma
vez que a pessoa adquiriu uma sólida base de conhecimentos e habilidades, mentalidade é importante
para garantir alto desempenho consistente,. Ensinar um jogo mental para um jogo de xadrez início ou
estudante de medicina e fingindo que irá conduzir a classe mundial prática profissional seria
justamente visto como loucura. Não há nada mais importante para o seu desenvolvimento como um
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
comerciante do que estudar vários mercados e estilos de negociação, testá-las no papel, e seguindo
seus talentos, habilidades e interesses. A melhor maneira de ganhar o jogo mental é alinhar o seu jogo
com as suas maiores forças. Quem você é, é um preditor significativo de como você vai negociar com
sucesso.
Às vezes, tudo que é necessário é uma pequena mudança nos alinhar com os nossos pontos fortes.
Lembre-se como eu tinha problemas de sustentação de um programa regular de exercícios até que eu
abri a porta do meu área de treino porão e deixar os nossos gatos sair comigo. Era tipicamente no início
da manhã, quando desci para o exercício, então eu era o único acordado na casa. depois de
cumprimentar
os gatos, a reposição a sua água, e alimentá-los, comecei a minha rotina de exercício e os gatos
sai com a única pessoa que estava acordado com eles. Uma vez que o exercício tornou-se parte
da rotina de Naomi dos gatos e Mia normalmente iria correr para a porta no andar de baixo, depois
fi nishing suas refeições tornou-se fácil para torná-lo parte da minha própria rotina. Os pontos
fortes que me trouxeram para a psicologia (cuidar dos outros) jogado fora com os gatos,
reforçando a minha rotina de exercícios. Não há técnicas psicológicas complicadas eram
necessárias para me fazer exercícios de apenas abrindo a porta e virar uma atividade individual
em um compartilhada, um carinho.
Minha escrita inicial deste livro começou lentamente. Muitas outras atividades intrometeu, de
ponto eu decidi mudar o meu ambiente de trabalho e escrever no meu den em vez de para os meus locais
Um colega que eu respeito muito também escuta a música quando ele funciona, mas é através
de auscultadores e consiste inteiramente de música clássica e relaxante faixas instrumentais. Seu
propósito com a música é quase exatamente o oposto do meu: Ele está olhando para fi ltro para fora
do mundo; Estou buscando estímulo externo. Sua força é foco e concentração ao longo de períodos
prolongados de tempo, permitindo-lhe analisar temas em profundidade. Minha força está folheando
grandes quantidades de idéias em conjunto materiais e puxando. Seu estilo de trabalho evita
distração; meu evita o tédio. Em ambos os casos, pequenas mudanças no ambiente podem afetar
significativamente a nossa produtividade, particularmente quando essas alterações desenhar em
nossos pontos fortes.
Key Takeaway
Nós têm melhor desempenho quando nossos ambientes estão alinhados com os nossos pontos fortes.
Como vimos com o exemplo de Charles, uma mudança de ambiente pode criar grandes
mudanças no desempenho. Possuímos forças emocionais e cognitivos que são altamente sensível
aos nossos ambientes. Ao sustentar ambientes de trabalho que facilitam nossas forças, podemos
fazer um trabalho mais envolvente e agradável e, não surpreendentemente, se mais realizado.
Quando Charles contratado um assistente, ele fez uma enorme diferença em seu desempenho,
não porque o assistente lhe deu essas grandes idéias comerciais, mas porque a adição de um
elemento social ao ambiente permitiu Charles para acessar seus pontos fortes de processamento
de informações.
Talvez nenhuma variável ambiental é tão importante para aceder aos nossos pontos fortes
como os nossos relacionamentos íntimos. Eu funcionar melhor em um ambiente emocional
muito estável e fi nd qualquer forma de drama extremamente perturbador. I pode sustentar um
alto grau de interesse intelectual e curiosidade, mas não se eu estou emocionalmente distraído.
Se eu estivesse em um relacionamento romântico ou familiar instável, meu desempenho cairia
vertiginosamente. Outros respondem aos relacionamentos de forma diferente. Eu posso
106 trabalhar sozinho por longos períodos de tempo (no ambiente direita); outros precisam de
estimulação social e encontrar solidão para ser isolar e nociva. Um comerciante Eu trabalhei
com gasto quase todo o dia de negociação em chat activa com outros comerciantes. Eu
descobri que a se desgastar depois de alguns minutos. Para ele, no entanto, a conversa era
como minha música: estimular e engajar.
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
É difícil para projetar nossos ambientes de desempenho, no entanto, se não temos conhecimento das
forças que impulsionam o nosso desempenho. Muitas vezes, nós executamos em ambientes genéricos
Temos que saber quem somos, a fim de acessar consistentemente o melhor dentro de nós.
O movimento da psicologia positiva tem feito grandes progressos na compreensão das diferentes
forças que compõem a personalidade. Vamos dar uma olhada em duas pesquisas particularmente
completas de forças pessoais e ver o que eles podem significar para negociação.
10. connectedness -a capacidade de se sentir ligado a outros e parte sensação de algo maior.
107
12. Deliberativo capacidade -a pensar ações planejar com antecedência e.
19. Harmonia O Desejado de interagir com os outros com base em perspectivas partilhadas.
Esta é uma lista muito ampla. Todos nós temos pelo menos alguns de todas essas qualidades, por
isso pode ser difícil identificar o que pode ser nossos pontos fortes de assinatura.
Self-Assessment Exercise
Para identificar os pontos fortes que impulsionam mais claramente nossas paixões e desempenho, vamos
Anote 10 dos mais ful enchendo e significativas experiências de sua vida. Estes poderiam
ser experiências de trabalho, experiências acadêmicas, experiências de relacionamento, ou
puramente individuais. O importante é que cada uma dessas experiências deve se destacam
como os que foram muito feliz, signi fi cativa, e bem sucedido para você e que permanecem
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
experiências de vida de pico para você mesmo agora. Algumas destas experiências pode ter
ocorrido na infância ou início da idade adulta; outros podem ser recente. Tire um tempo e
escrever o que aconteceu em cada experiência e que o tornou positivo para você. Não passar
no capítulo até que você tenha escrito suas principais experiências.
Uma vez que você compilou sua lista, reveja os 34 pontos fortes acima e identificar os três
pontos fortes que são mais relevantes para cada uma das 10 experiências de pico. Apesar de mais
de três podem ser aplicadas a cada um, fazer o seu melhor para identificar os três que são mais
importantes para cada uma das experiências positivas. Isto lhe dará uma lista de 30 pontos fortes,
embora alguns, sem dúvida, vai ser repetido.
Por favor, vire a página, mas só depois de ter acabado suas respostas para
cada pergunta.
Vamos dar um exemplo. Uma das minhas experiências de pico estava adotando meus dois
filhos mais novos. Estes foram um pouco complicado adoções privadas e exigiu vários pontos
fortes para chegar a bom termo. O primeiro desses foi Arranger, navegando constrangimentos
práticos e legais complexas para fazer as adoções acontecer. O segundo foi a positividade.
Esta manifestou-se como uma superação de inúmeros obstáculos e frustrações e um incidindo
sobre as maneiras em que as crianças possam contribuir para as nossas vidas e nós
contribuem para o deles. A terceira força era Responsabilidade. Nós percebemos que
estávamos assumindo enormes responsabilidades na adição à nossa família e achei isto para
ser um desafio e significativa, não esmagadora.
aqueles em que eu era capaz de fazer uma contribuição significativa para a vida de outra pessoa. A
outra semana, eu reuniu um grupo de gestores de dinheiro de várias firmas para desfrutar de cerveja
artesanal e discutir mercados e idéias em finanças. Mais uma vez, vemos os temas de Arranger,
Positividade, e Responsabilidade.
Claro, experiências de pico pode encarnar completamente diferentes pontos fortes. Uma das
minhas experiências enchendo a maioria dos ful fi foi escrever e publicar meu primeiro livro de 109
negociação. Chave para essa conquista foi Foco, ideação, e significância. Eu escrevi o livro inteiro
Key Takeaway
Experiências tornam-se experiências de pico quando eles desenhar exclusivamente em nossos pontos
fortes de assinatura.
Como em meus exemplos, você quer olhar através das 10 experiências de pico que youwrote
baixo andobserve pontos fortes recorrentes. Se uma força aparece em múltiplas experiências
positivas de vida, há uma boa probabilidade de que ele é uma parte importante de você. Em meus 10
Responsabilidade, Comunicação e empreendedor. Dê uma olhada nas forças que mais comumente
enquadrar suas experiências de pico. As chances são boas de que estes são essenciais para que
Ora aqui está o ponto-chave: Sua negociação é mais provável de ser bem sucedida se baseia
nos pontos fortes que apoiaram o seu mais ful preenchendo e experiências de vida significativas. É
comum ouvir que os comerciantes bem sucedidos possuem uma paixão para os mercados. Isso é
verdade, mas não explica onde essa paixão vem. Os comerciantes bem sucedidos são apaixonados
por mercados, porque os mercados envolver os pontos fortes de assinatura que trazem paixão de
suas vidas.
A lista de pontos fortes faz com que pareça que estes existem em isolamento. Nada poderia
estar mais longe da verdade. Forças interagem uns com os outros de maneira sinérgica que
fazem cada um de nós único. Muitas vezes, é a interação de múltiplos pontos fortes que definem
nossas capacidades mais importantes.
110
Por exemplo, os pontos fortes de ideação, Learner, andPositivity combinam-se para apoiar a escrita
deste livro. Eles também são fundamentais para o meu treinador de comerciantes. Um aspecto central
de quem eu sou é o desejo de aprender coisas novas, descobrir novas ideias, e aplicar aqueles em
maneiras positivas para melhorar a vida das pessoas. Não é coincidência que eu adotei crianças e vários
gatos de resgate e que eu chegar no meu treinamento para jovens comerciantes, em desenvolvimento.
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
Os pontos fortes de responsabilidade e positividade são fundamentais para todos aqueles. Apesar de
ideação é uma força, eu nunca poderia funcionar como um académico puro. É a combinação de idéias e
sua aplicação para cuidar, contextos positivos que a maioria me excita. Da mesma forma, o que me
excita sobre mercados não é apenas ganhar dinheiro, mas vendo idéias vir a ser concretizadas em um
Para continuar o nosso exercício, dê uma olhada em como os pontos fortes que você identi fi cados
para as 10 experiências de pico são agrupados. Muitas vezes, se você ver um força, você vai fi nd outros. Quando
aglomerados repitam, é uma forte indicação de que esses agrupamentos são importantes para o seu
desempenho. Alguns dos grupos de força comuns que observei entre os comerciantes incluem:
dos mercados
■ Analítica e estratégica -strengths que fazer uso de pesquisas para guiar a ação para a frente
■ Comunicação e Relator -strengths visto entre os comerciantes que trabalham bem em equipe
Claro, os clusters podem incluir três ou mais pontos fortes. Conheço muito forte comerciantes que
mostrar pontos fortes em Learner, Intelecção, Analytic, e ideação. Eles são grandes geradores de idéia e
ter sucesso a partir da profundidade e amplitude de suas pesquisas. Eu também conhecida comerciantes
com forças distintas em auto-confiança, Woo, Maximizer, Developer e Comando. Eles têm sido líderes
de equipe muito eficazes dentro rms negociação fi. Note-se que forças grandemente forma como nos
contexto de equipe.
Re fl etir sobre quanto tempo levou você a identificar os pontos fortes para as suas
experiências de pico e quão fácil ou difícil do exercício era para você. Se você achei muito
difícil de identificar experiências de pico e seus pontos fortes associados, pode muito bem ser 111
o caso que você não está bem familiarizado com os seus maiores ativos. Você ficaria
surpreso quão comum é este. Quando os comerciantes passam por períodos rochosas em
Ele também nos mantém fora de contato com os drivers essenciais de nosso sucesso.
■ ■ ■
Tina era um jovem comerciante em desenvolvimento. Ela estava muito motivado para aprender
sobre os mercados. Ela leu vários livros e tomou vários cursos on-line. A maioria do que ela leu e
aprendeu pertencia a daytrading. Ela trabalhou duro para rastrear os mercados em uma base intraday
e mostrou uma curva de aprendizagem positiva na negociação simulada, então ela começou a
negociar ao vivo.
Seus retornos foram misturados, como ela não perdeu muito dinheiro, nem fez muito. Estranhamente, no
entanto, seu amor por negociação parecia diminuir à medida que ela realmente perseguido negociação.
Mais de uma vez, ela colocou a negociação de lado, só para pegá-lo quando sua curiosidade retornado.
Era quase como se ela estivesse no amor com a idéia de negociação, mas não com a negociação em si.
Suas respostas mistas fazia pouco sentido para ela, e ela estendeu a mão para ajudar.
Quando me encontrei com Tina, encontrei-a para ser simpático e muito curioso sobre os
mercados. Ela fez muitas perguntas sobre os mercados e as qualidades de comerciantes bem
sucedidos e passou muito pouco tempo focando sua situação imediata. Uma vez eu trouxe a
conversa para ela, ela falou longamente sobre seu marido e filhos e os desafios de equilibrar
seu trabalho do dia, suas responsabilidades domésticas, e seus interesses comerciais.
Muitas vezes, quando eu primeiro conhecer alguém, eu aprender tanto pela forma como
eles falam como pelo que dizem. No caso de Tina, eu achei surpreendente que o seu ritmo
de falar e seu vocal in fl exão pegou quando ela falou sobre sua família. Era claro que ela
apreciava o papel de ser uma esposa e mãe, e bem trabalhado com o marido para coordenar
a escola e atividades extracurriculares de seus dois filhos. Tina foi especialmente orgulhoso
de notas de seus filhos na escola e seu sucesso em vários esportes. Quando Tina falou
sobre mercados, houve interesse de fi nite e curiosidade, mas nenhum a emoção que ouvi na
112 sua voz sobre suas experiências com seus filhos. Houve relativamente pouca emoção em
tudo a respeito de seu trabalho do dia.
Como falamos, ficou claro que os pontos fortes de Tina eram nitidamente interpessoal.
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
Sobre as dimensões de Buckingham e Clifton, ela deveria ter dado bastante elevado em
Relator, Empathy, Developer e Conectividade. Ela possuía outros pontos fortes, mas
aqueles foram alguns dos que representaram a energia em sua voz. Qual dessas forças
foram expressos por sua negociação?
Nenhum.
Os problemwas que sua negociação, voltadas para o quadro tempo do dia, tendem a levá-la
longe das crianças e familiares. Seu trabalho do dia foi a tempo parcial e em grande parte ocorreu
quando as crianças estavam na escola. Que deixou início da manhã e fim da tarde e à noite para
negociação e preparação. Como ela spentmore timewith sua negociação, ela feltmore atividades
familiares fromthe distantes que deram sua alegria e ela feltmore frustratedwith o con fl ito que
sentia sobre como gastar seu tempo. Seu marido era muito confortáveis e encorajou-a
negociação, mas Tina simplesmente não podia derivar de negociação o que ela tem de estar lá
quando seus filhos voltava da escola.
Vamos explorar a questão dos pontos fortes como os pontos fracos um pouco mais tarde. O que
transformou a situação de Tina ao redor é que ela começou a se envolver com a negociação de mais
longo prazo usando uma variedade de estruturas de opções. Estes eram relativamente estratégias de
baixo risco que lhe permitiram montar posições durante semanas, com o tempo mínimo necessário para
cobrir ou não ajustar posições. Grande parte de sua pesquisa e preparação pode ser realizada durante a
semana. O período de tempo prolongado lhe permitiu estar envolvidos nos mercados, mas não à custa de
seus outros compromissos e paixões. O ritmo reduzido de negociação também lhe deu tempo para criar
Key Takeaway
Que situação de Tina nos ensina é que não temos de ter todas as nossas necessidades satisfeitas
através do nosso comércio, mas não podemos permitir que a nossa negociação para frustrar nossas
necessidades e pontos fortes fundamentais maioria. Uma das armadilhas de Tina foi que ela caiu para o
estereótipo de que um comerciante bem sucedido tem que ter uma grande paixão para negociação que se
113
torna um interesse primordial. O que ela em última análise, descobrimos é que uma tal paixão não tem de
assumir a forma de uma obsessão. Ao recuar, trocando um período mais longo, e usando opções para fl
sua identidade.
Vamos agora voltar para a lista de 30 pontos fortes que você identi fi cados para os seus 10 experiências
de pico. Reveja a lista de Buckingham e Clifton dos pontos fortes acima e identificar quais os itens que
você fez não escolha como pontos fortes. Acontece que as áreas que não são seus pontos fortes pode ser
Claro, só porque uma competência não é sua força doesn'tmake que uma fraqueza. Em vez disso,
as capacidades que não são seus pontos fortes pode representar áreas de crescimento pessoal. Por
exemplo, em meus 10 experiências de pico, os pontos fortes de justiça, harmonia e Inclusão estão
longe de ser encontrada. Eu suspeito que se você pediu que as pessoas que me conheciam bem, eles
diriam
que possuem essas qualidades, mas eles não são auto-definindo. Da mesma forma, os pontos
fortes de Comando e Woo não faziam parte da minha lista. Posso liderar e persuadir os outros?
Sim, em certas situações. Aqueles, no entanto, nunca foram peças-chave da minha auto-conceito
ou sucessos vida. Em minhas relações pessoais, no entanto, I tendem a procurar pessoas que
abraçam Fairness, harmonia e Inclusão. Estar com outras pessoas que possuem esses pontos
fortes traz essas qualidades em mim. Da mesma forma, em meus relacionamentos de negócios, eu
gostei de trabalhar com colegas que são fortes no comando e Woo. Essas qualidades efetivamente
complementar a minha própria.
Quando passamos muito longe dos nossos pontos fortes, podemos comprometer a nossa
motivação e que compromete nosso desempenho. Tentando fazer-nos em alguém que não é, é uma
receita para a frustração e fracasso. Durante anos, eu tentei me convencer que eu devemos comércio
de forma semelhante a outros que eu tinha observado e admirado. Foi ótimo na teoria, mas
simplesmente não fi-me camisa e levou a becos sem saída e perdas. Da mesma forma, quando eu
tentei assumir funções de comando e Woo, eu não tenho sido particularmente eficaz. Meu coração não
tem sido nele. Eu sou muito bom como Relator, não como alguém que iria comandar.
sentiu-se apressado e frazzled. Isto levou a uma má tomada de decisão. Treinadores exortou-o a
fazer um trabalho melhor de seguir as 'peças', '' mas foi precisamente essas configurações que
foram interrompendo seu desempenho. Quando se mudou para um período mais longo que prende
e critérios mais selectivos para entrar e sair comércios,
Competências que não são os nossos pontos fortes, no entanto, pode ser valioso se trabalhar
dentro de um ambiente baseado em equipe. Isto inclui ambas as equipes formais e informais:
grupos poderíamos trabalhar com comerciais dentro firmas e colegas com os quais colaboramos no
espaço virtual. Um casal de comerciantes savvy de curto prazo que eu conheço subscrever
serviços de pesquisa sofisticados para ajudá-los a ganhar um sentido quadro maior de mercados.
Se eles tentaram realizar tal pesquisa-se, seria atolar-los e interferir com a sua preparação normal
de mercado. Baseando-se nos pontos fortes de análise de pesquisadores, no entanto, fornece
themwith perspectivas que nunca poderia realizar por conta própria.
Uma equipe com quem trabalhei por muitos anos consistiu de um gerente de carteira que
estava anormalmente agressivo e decisivo na sua negociação e seu analista mais cauteloso.
Seu analista de fato foi extremamente detalhista, prudente e conservadora na tomada de
riscos. Com o tempo, eles desenvolveram uma colaboração eficaz, no qual o fi gerente bene
ted de saber que as recomendações do analista foram bem fundamentada e pesquisado eo
fi analista bene ted de saber que suas idéias seria expresso abertamente na carteira.
complementaridade dos pontos fortes pode ser uma fórmula para o sucesso duradouro conjugal. Eu
posso pensar de muitos casais felizes no casamento em que um dos membros do casal é altamente
realização orientada e o outro é muito interpersonally sensível e capaz. I tendem a ser orientada a ideia
e amor para desenvolver planos do grande-retrato. Margie é altamente responsável e detalhe orientado.
Um de nós é bom em planejamento de férias; o outro é grande no sentido de conseguir contas pagas a
tempo! Ao se aliar com pessoas cujos pontos fortes complementar a nossa própria, podemos expandir
Como você olhar sobre os pontos fortes que não são aqueles que você identi fi cados para as suas
experiências de pico, selecione um ou dois que você acredita pode complementar sua negociação.
Por exemplo, talvez você é muito forte na geração de ideias comerciais (casos de ideação e 115
Analítica), mas não tão forte na gestão das posições resultantes dessas idéias (Disciplina e
complementar. Por exemplo, pode ser extraordinariamente talentoso em discernir temas macro a
médio prazo. Outra é bastante sensível à forma como os mercados comerciais em todo os níveis de
preços a curto prazo e pode antecipar oscilações intraday nos mercados. Juntos, seus resultados
Há muito a ser dito para a auto-aceitação. Nós somos quem somos. Nosso trabalho é
descobrir os nossos pontos fortes e fi nd o tipo de relações e trabalho produtivo que abraçar e
expressar o melhor dentro de nós. Mas lá
Também é muito a ser dito para fazer desporto-vida e negociação de uma equipe, mesmo quando você é
um comerciante de solo. Ninguém tem pontos fortes em todas as áreas relevantes para o desempenho
ideal. Ao desenhar os pontos fortes dos outros, podemos expandir a nós mesmos. Ao contribuir nossos
pontos fortes para os outros, nós cimentar relações de trabalho eficazes. O isolamento é uma receita para
a estagnação. Se você achar as pessoas que trazem seus pontos fortes-e que estão dispostos e capazes
de partilhar a sua própria, você pode expandir-se, mesmo que permaneça baseada em quem você é.
Pontos fortes pode inviabilizar o sucesso se não for expressa e ful enchia. Lembre-se de Tina, o
comerciante cujos pontos fortes da família e compromissos tornou difícil se concentrar em
negociação ativa. Quando Tina foi altamente absorvidos na ação momento-tomoment dos
mercados, sentia-se separado da sua vida familiar. Este, por sua vez, a distraiu e diminuiu seu
entusiasmo sobre a negociação. Fora da frustração resultante, ela fez más decisões que resultaram
em perdas. Um observador casual poderia concluir que Tina não tinha controle emocional e
disciplina. Nada poderia ter sido mais longe da verdade, no entanto. O que sabotou seu daytrading
eram sua unful encheram necessidades e pontos fortes.
116
Olhe isto deste modo: Nós, naturalmente gravitar para o que fazemos melhor e que se sente
melhor para nós. Dá-me tempo livre e eu vou gravitam à minha poltrona, um livro e um gato no meu
colo. Eu raramente assisto TV, visita com vizinhos, ou conversar no telefone. Não é preciso disciplina
para me para ler novos livros ou passar tempo com gengibre ou Mia baixo. Se alguém quisesse me
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
para assistir a uma certa quantidade de televisão a cada dia ou se envolver em uma série de chats de
telefone diárias, que levaria esforço concertado, e eu provavelmente experimentar uma quantidade
razoável de procrastinação. Eu não fi nd desculpas aos livros evitar ou gatos e motivação para
Imagine que, no entanto, que o único trabalho que eu posso achar é aquele em que eu passar o dia
todo no telefone falando com as pessoas sobre programas de televisão. Talvez seja um trabalho de
levantamento pessoas sobre os programas de televisão que mais gosta. Gostaria de experimentar
pouca conexão dentro do trabalho e seria de grande perca estímulo intelectual. Com o tempo, meu ardor
para o trabalho iria diminuir. Que iria aparecer no meu desempenho: Talvez eu ia fazer menos
chamadas por dia ou deixar de fazer as perguntas de acompanhamento certas durante as pesquisas.
Meu gerente pode concluir que eu sou um trabalhador desmotivado, mas o problemwould ser mais sutil
do que isso. O trabalho que não tocar em pontos fortes não pode tocar nossas motivações e paixões
Key Takeaway
Um exemplo clássico que eu descrevi em escritos anteriores ocorreu quando eu deixei o meu trabalho
a tempo inteiro como um psicólogo em uma escola médica e procurou negociar em tempo integral. Eu
odiei isso. Sentado o dia todo na frente de uma tela e centradas exclusivamente em mercados e comércio
planos me pareceu estéril insuportavelmente. Por quê? Um dos meus pontos fortes mais distintiva é
desenvolvedor: Eu amo ajudar os outros a atingir seu potencial. É por isso que eu gosto de ensinar,
porque eu amo o aconselhamento, e por que eu adotei crianças e gatos do salvamento. Sendo parte do
ful fi llment de outro ser é profundamente ful preenchendo para mim. Negociação solo em minha própria
Então o que aconteceu? I começou a chegar a outros comerciantes on-line e respondeu a suas
forma e gostava de ajudá-los. Muitas vezes, no entanto, eu passei um tempo em comerciantes modo de
117
bate-papo on-line, ajudando e perdeu minhas próprias configurações de negociação! Depois de não
conseguir fazer vários comércios bons, eu tinha que ficar para trás e me pergunto o que no mundo estava
o meu comércio. Quando o psicólogo em mim não era ful encheram, eu não podia fi nd ful fi llment nos
mercados. Os pontos fortes de Desenvolvedor me ajudar como treinador, mas descarrilou minha
■ ■ ■
Um dos maiores desafios para a gestão de negócios é o problema do envolvimento dos funcionários.
Suponha que você pedir aos trabalhadores se eles se sentem psicologicamente comprometidos com
seus empregos e se eles acreditam que estão fazendo contribuições positivas para suas organizações.
Quantos você acha que relatam um alto grau de engajamento? Como muitos se sentem como se
A Organização Gallup realizou esta pesquisa em uma escala global. Do outro lado 142 países,
apenas 13 por cento dos trabalhadores sentem-se envolvidos em seu trabalho; relatório de 24 por
afirmam estar engajado 'não engajados.'; mais de 70 por cento ou não estão envolvidos ou são
ativamente desengajados. Dado que o engajamento dos funcionários está diretamente relacionada com a
produtividade dos funcionários e que os funcionários ativamente desengajados são menos propensos a
entregar um trabalho de qualidade e serviço ao cliente, isso representa um desafio significativo para as
Há uma razão muito simples para esta epidemia de desengajamento. Quando os funcionários são
contratados, eles são normalmente trazidos para preencher um slot prescrito dentro da organização. Os
trabalhos não são adaptados para os pontos fortes dos empregados; funcionários devem fi t em
descrições de trabalho pré-fabricadas. As pessoas precisam de empregos e, dada a escolha, a maioria vai
escolher um trabalho que é menos de ful preenchendo sobre estar desempregado. Então ranhuras
pessoas fi ll, seus pontos fortes passam despercebidos e não expressa, e, eventualmente, uma medida de
conjuntos alienação.
Recentemente, tive a sorte de visitar uma empresa em que todos os funcionários foram
incluídos nas reuniões periódicas da empresa. Todos foram fortemente encorajados e
incentivados-de fazer sugestões para melhorar a firma. Desde o funcionário mais humilde
ao mais alto dirigente, todo mundo tinha uma voz. Além disso, cada funcionário era
esperado para elaborar um plano no início do ano, delineando metas para o
118 desenvolvimento pessoal e profissional. Esse plano era uma parte central de comentários
de funcionários e a determinação de bônus. Gestores foram especi fi camente a tarefa de
ajudar os funcionários a atingir seus objetivos. A consecução desses objetivos foi
formalmente e informalmente reconhecido e valorizado dentro da empresa. Durante a
minha visita, o grau de envolvimento dos funcionários era tangível. A empresa não tinha
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
Compare essa situação com o ponto de venda média ou fabricação fi rm. Em muitas empresas,
os funcionários nunca ouvir de gerentes seniores e gerentes não sabem os nomes de muitos dos
funcionários. Em uma negociação firme onde eu trabalhava, não havia programas para
desenvolver jovens talentos-dentro e fora do fl oor negociação e up-and-coming estrelas
receberam nenhum reconhecimento formal e nenhum papel em comitês e processos de gestão.
Muitos desses jovens tinha excelentes sugestões para melhorar o rm fi, mas mais frequentemente
do que não, estes não recebeu uma resposta. Com o tempo, a negociação fi rm perdeu seu melhor
jovem talento, como empregados sentia pouca lealdade para com a sua empresa. Por processos
de liderança de fi ning em maneiras que excluídos os pontos fortes dos empregados, gestão
garantiu que eles teriam uma força de trabalho desengatada.
Assim que levanta uma questão interessante: o que é seu nível de engajamento como um
comerciante?
■ ■ ■
Dale era um analista de uma negociação firme, mas seu objetivo era se tornar um gerente
de dinheiro independente. Ansioso para atrair Dale a sua equipe e manter a alta motivação,
seu chefe gerente de portfólio deu-lhe uma conta de negociação de pequeno porte. Ele deixou
claro que Dale necessário para colocar o seu trabalho analítico para '' big book '' da frente e
do centro, mas também encorajou Dale negociar seu pequeno livro bem, porque isso poderia
levar a alocação de mais capital ao longo do tempo. O chefe de Dale havia discutido o arranjo
comigo e gostou por duas razões. Primeiro, por ver as posições que Dale colocar em sua
carteira própria, veria claramente maiores convicções de Dale. Em segundo lugar, ele gostou
da idéia de trabalho em equipe e a possibilidade de que Dale poderia amadurecer em uma
co-gestor de fundos da equipe. Esta estruturação do papel, ele acreditava,
Vários meses sobre a relação Newworking, o chefe me deu uma avaliação. O trabalho de Dale foi
excelente. Ele estava atento ao detalhe trabalho: reserva e reconciliação comércios, mantendo
contato com a pesquisa relevante, os preços opções quando necessário, e enviar alertas quando as 119
posições eram níveis de preços-chave perto. Dale ficou no topo de minutos centrais bancárias e
Embora Dale teve muitas oportunidades para assumir riscos em sua pequena carteira, ele tinha
entrado algumas posições. Quando o fez tomar uma posição, foi dimensionado muito pequeno,
mesmo para sua capital modesto. Em várias ocasiões, o seu patrão encorajou-o a assumir mais
Eu também fiquei surpreso. Senti Dale tinha talento e poderia tornar-se um gerente de portfólio
bem sucedida. Ele tinha a orientação para alcançar este objetivo, e foi-lhe dado um caminho claro para
o crescimento de sua capital e desenvolver um historial. Quantos comerciantes jovem elevaria o céu
ea terra para um tiro no essa oportunidade? Dale reconheceu isso e me disse que iria colocar mais
atenção em sua negociação. Ofereci-me para reunir-se com Dale em uma base semanal
simplesmente se concentrar em sua negociação como uma maneira de expressar o meu interesse e
confiança nele. Mais frequentemente, no entanto, Dale teve que cancelar as reuniões, porque ele
concordou que era algo que ele deveria fazer, mas ele soou como meus filhos que pagam o serviço do
bordo para comer vegetais. Ele não estava em seu sangue e não parecem dar-lhe qualquer emoção
alguma.
Quando me encontrei com Dale, eu felicitou-o e disse que eu tinha ouvido coisas boas
sobre o seu trabalho. Pedi-lhe para voltar mentalmente e rever o ano até à data. Quais
foram seus maiores sucessos e que lhe deu o seu maior sentimento de desafio e
realização em seu trabalho até à data?
Dale respondeu rapidamente e com entusiasmo. Ele disse que estava contribuindo para a
carteira equipa não só por cuidar da mecânica, mas também por ajudar a moldar a expressão das
ideias comerciais. Por exemplo, o chefe de Dale queria ser curto fi renda fixa nos Estados Unidos.
Dale examinou vários pontos sobre a curva, as relações entre os Estados Unidos e outras curvas,
e os preços dos diferentes instrumentos. Ele finalmente encontrou uma maneira de expressar uma
visão curta que levava bem e tiveram um risco muito melhor / recompensar pro fi le de uma
posição curta plain vanilla no mercado de futuros. Quando calções foram espremidos, muitos
gestores perderam dinheiro no comércio, mas a equipe de Dale não perder dinheiro. Ao expressar
o ponto de vista em termos relativos e selecionando pontos mispriced em curvas, a equipe
economizou dinheiro considerável.
120
Dale começou a me mostrar um outro comércio que ele estava trabalhando. Muitos gestores de
carteira queria ser stocks longos dos EUA, mas Dale gostei da precificação de opções para expressar o
ponto de vista, sobretudo tendo em conta importantes reuniões de política monetária e lançamentos de
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
dados à frente. Ele queria beneficiar de um captador de volatilidade, bem como um movimento
ascendente em ações. Minha impressão imediata era que Dale estava jogando em um tabuleiro de
xadrez tridimensional. Ele viu uma vantagem na exibição direcional, mas ele também viu a vantagem na
volatilidade. Ao combinar as bordas ele tinha um comércio superior ao que 90+ por cento dos
comerciantes levaria. Eu não tinha dúvida de que Dale estava adicionando desempenho significativo à
carteira através de sua capacidade de fi nd únicas expressões de idéias que retornos ajustados ao risco
melhoradas.
Eu também tive a forte sensação de que o maior amor de Dale foi a pesquisa e análise. A
negociação real de posições e se preocupar com ts fi pro e perdas não recorreu a ele, no
mínimo. Dale também foi extremamente dedicado ao seu trabalho e leal ao seu gerente. Ele
gostava de fazer dinheiro, mas acima de tudo gostava de fazer uma contribuição para o
negócio maior. Se eu tivesse que rotular força de Dale, eu diria que ele era um líder que serve
excelente. Ele mostrou uma liderança real em expressar e executar trades,
mas realizou esta servindo dentro de uma equipe. Ele não queria que o centro das atenções e não foi
motivada por grandes dias de pagamento. Seus pontos fortes eram sua diligência e capacidade de
Dale não estava envolvido na sua negociação porque o puxou para longe do que ele mais amava
fazer. Seus próprios pontos fortes eram fraquezas no contexto de negociação. Nós, naturalmente,
pontos fortes ou entre a abordagem de negociação particular, perseguidos e esses pontos fortes.
Dale, eventualmente, colocar a negociação de lado completamente. Ele indicou que ele era o
mais adequado para um papel como analista e estrategista. Seu empresário era inteiramente
favorável, reconhecendo que ele não podia fi nd ninguém para replicar o trabalho de Dale. Dale
queria nem o centro das atenções, nem a pressão da gestão de capital. Ele derivou alegria de
desenvolver ideias e vê-los flor para a equipe. Focado no que ele amava e que ele se destacou no,
ele não tinha problema algum com engajamento.
■ ■ ■
Então, de volta à pergunta anterior: Qual é o seu nível de engajamento como um comerciante? Muitas
121
vezes, os comerciantes responder a esta pergunta com a afirmação simplista de que eles, de fato, ter um
'' paixão '' para negociação. Colocando expressões lado emocional por um momento, no entanto, vamos
concretas associados à negociação? Surpreendentemente, muitos daqueles que mais proclamar em voz
alta sua paixão para negociação são relativamente desengatada quando se trata de qualidade de tempo
treinador de basquete Bob Knight observou certa vez, todo mundo tem thewill towin, mas pouquíssimos
Key Takeaway
Em seu livro de 2014, Mais rápido, mais alto, mais forte, Detalhes Mark McClusky o que vai
para o máximo desempenho no atletismo e outros campos desempenho fi. Ele salienta que os
pequenos, melhorias contínuas nos processos levar a grandes impactos cumulativos sobre o
desempenho. A chave para tal
melhoria é a medição constante de resultados, o feedback sobre o que pode ser melhorado, e
esforços para a melhoria: a prática deliberada descrito pelo pesquisador Anders Ericsson (1996). Por
exemplo, em câmera lenta filmando de um lançador de beisebol pode revelar que ele não está
transferindo totalmente seu pé peso fromback a pé da frente durante a sua conclusão e liberação. Por
extendinghis followthrough, ele é capaz de melhorar a sua velocidade, sem perder a precisão. Em si
mesmo, isso é uma mudança relativamente pequena. Imagine que, no entanto, que é seguido por
na seleção de campo. Com o tempo, o bom arremessador torna-se um grande homem. O ponto de
McClusky é que artistas de elite não apenas ficar melhor; eles ficam melhor em cada vez melhor.
Observe o nível de envolvimento que é necessário para tal melhoria contínua. Um performer
elite gasta muito mais trabalho do tempo em seu desempenho do que em realmente executar. Um
jogo de basquete ou futebol semanal pode durar um par de horas ou assim. A preparação para
esse jogo se estende ao longo de muitos dias. O tempo gasto na competição olímpica direta é
muito pequena em comparação com os anos de treinamento e trabalho de preparação. Se um
jogador de futebol estava envolvido no campo durante os jogos, mas não durante a prática e
formação, ele rapidamente perder sua caça-níqueis para um jogador imerso no processo de
melhoria contínua de McClusky. Um comerciante que goza a emoção da vitória e os desafios de
perdas enquanto os mercados estão abertos, mas que não está envolvida na investigação, geração
122 de idéias, gestão de riscos e avaliação de desempenho, é igualmente provável que vencer o
comerciante que abraça todos esses processos.
relação à quantidade de tempo gasto realmente assistindo telas e negociação é um muito útil métrica
de engajamento. Pelo mesmo raciocínio, a quantidade de tempo de trabalho sobre o comércio quando
os mercados primários estão fechados é uma excelente medida de noivado. A maioria dos
comerciantes assumem que eles são competitivos porque eles gostam de fazer dinheiro. Jogadores
como ganhar dinheiro também, mas isso não os torna artistas de elite. Verdadeiramente comerciantes
competitivos são competitivos com eles mesmos: Eles acompanham seu desempenho religiosamente
e procurar maneiras para melhorar continuamente a melhor si. O noivado é expressa através da
Tão raro como é para os comerciantes de encontrar comerciais abordagens que expressam seus
pontos fortes, é ainda mais raro para os comerciantes para cultivar rotinas de auto-aperfeiçoamento que
se estendem esses pontos fortes. Quando nossas atividades de auto-aperfeiçoamento não fi t com o que
nos fala, perdemos o poder de engajamento. Isso pode nos ajudar a manter estática em um mundo em
rápida mudança.
■ Fazendo Nossos Pontos Fortes Stronger
o usa-o ou perde-o princípio tem muitas implicações importantes. Aqui está um exercício
que vale a pena: Dê uma olhada em sua programação semanal e mapear suas atividades de
cada dia da semana durante o horário de manhã, tarde e noite. Ao longo de uma semana
típica, quanto tempo você está fazendo o seguinte?
■ Sair para entretenimento significativa e socialização É evidente que esta é apenas uma
pequena lista de possíveis atividades que possam preencher sua agenda. É difícil de imaginar ser
capaz de fazer tudo isso em uma semana. Inevitavelmente, acabamos por fazer escolhas sobre as
coisas que fazemos e as coisas que deixamos de lado. Por exemplo, podemos passar uma boa
relativamente pouco tempo em exercício e sono qualidade. Nos caminhos que nós gastamos nosso
Quando forças atrofiam com o desuso, eles podem atrapalhar o desempenho. Um exemplo
clássico é o comerciante que está tão consumido com seu trabalho que ele negligencia
relacionamentos românticos e familiares. Eventualmente conflito constrói nessas relações.
Cônjuges se sentem negligenciados; crianças agem para chamar a atenção. Os unful encheram
necessidades se tornar uma distração e, eventualmente, interferir com a concentração e
qualidade do trabalho. Da mesma forma, negligenciando nossas necessidades físicas para o
exercício, nutrição e sono pode privar-nos da energia ao longo do tempo e levar a diminuição ef
trabalho fi ciência e eficácia. Lembre-se meu exemplo anterior: Concentrando-se em negociação e
negligenciando as forças sociais que me trouxe para a psicologia desempenho comercial
completamente disruptedmy. Se eu tivesse parado de usar meus pontos fortes interpessoais e
começou a perdê-los, a minha experiência de negociação teria ido de mal a pior,
A linha inferior é que, se há uma força que você quer construir, tem que se tornar parte de suas
rotinas diárias e semanais. Se ele não está em sua agenda, não é um compromisso difícil, e não se
tornará parte de você. Como veremos mais adiante no livro, um dos principais motivos para-driven
124 processo de tornar-se é para garantir que continuamos fundamentada nas melhores práticas que
Reveja as atividades em seu calendário semanal e identificar quantas dessas atividades são
especi fi camente projetado para desafiá-lo e estender seus limites. O exercício físico pode testar
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
seus limites ou poderia simplesmente manter o status quo. Da mesma forma, podemos manter
amizades e relacionamentos ou podemos expandir esses. Umas férias pode ser de rotina e relaxar,
ou pode empurrar-nos para newexperiences. Muito, muito frequentemente, nós passamos tanto
tempo no modo de manutenção que deixamos de reforçar verdadeiramente os nossos pontos
fortes. O trabalho de McClusky deixa claro que a melhoria do desempenho vem encontrando
nossos limites e sistematicamente movendo além daqueles. nds trabalho fi da Ericsson que artistas
de elite, em relação aos seus pares menores, passar mais tempo nas atividades que são difícil do
para eles. Nesse sentido, a prática deliberada não é todo o divertimento apaixonado;
Na medida em que nós não empurrar-nos, não podemos fi bene t dos frutos da prática deliberada. Podemos
ficar bons no que fazemos, mas é improvável que virar Boa para dentro ótimo.
Considere os processos de revisão dos comerciantes. Trader Uma mantém um diário de cada
O que o comerciante A provavelmente não apreciar é que ele é susceptível de se tornar uma
vítima de usá-lo ou perdê-lo. Com a certeza de que ele está mantendo um diário e '' furando a
sua disciplina, '' ele realmente não constrói habilidades de negociação incrementais. Ele é como
uma loja de departamentos que nunca muda seu mix de produtos ou estratégias de marketing. O
resultado não é uma manutenção do status quo, porque, como vimos na primeira seção do
livro-the status quo si evolui. Ao não para melhorar seu repertório, Trader Auil cada vez mais
achar-se com um arsenal cada vez menor de métodos eficazes. 125
comerciantes não conseguem fortalecer seus pontos fortes. A capacidade de esforço sustentado, dirigido
é em si uma competência e força, como vimos com a investigação sobre a força de vontade. Um dos
fatores importantes na diferenciação das performers pico nos militares das Forças Especiais dos outros é
já descrito em Enhancing Trader Desenvolvimento, recrutas para Rangers do Exército, Marinha SEALs, e
rigoroso, onde são dadas poucas horas de sono, várias tarefas de culto di fi, e abundância da atitude de
drillmasters. Mesmo quando não implantado, eles são esperados para manter elevados padrões de
condicionamento físico e perfuração de habilidades. Se um recruta não pode sustentar o esforço ao longo
do tempo, ele inevitavelmente cai do processo de formação. Aqueles que permanecem construir a força à
adversidade rosto e empurrar-se para além do seu nível de conforto como um modo normal de
funcionamento diário.
Este último ponto é extremamente importante. Os seres humanos, como outros animais,
evoluíram de uma forma que lhes permite economizar energia. Se lá
é uma ameaça, nós entrar em modo de lutar ight-ou-fl. Se estamos seguros e protegidos, não
conservação trabalha contra nós. Como gatos que dormem a maior parte do dia em que a estimulação
não estiver presente, temos a tendência para não gerar nosso próprio estímulo e challenge.What faz o
treinamento andmilitary atlético elite distintiva é que ele se move a configuração padrão de participantes.
Estase é a exceção, não a regra. default O pico do performer está empurrando o envelope; esforço em si
Key Takeaway
o usa-o ou perde-o princípio significa que nós temos que tornar-se bom em empurrar o
envelope em cada área da vida que nos interessa. Nossa Trader A que mantém um diário rote e
não usá-lo para desafiar sistematicamente e desempenho mudança não se move definir um
pouco o padrão. Ele é em um processo de formação, mas ele está treinando-se a não sustentar o
126
nível de dirigido, esforço sustentado observado byMcClusky entre artistas de elite. A prática
deliberada exige a capacidade para ficar deliberada: Não podemos fortalecer nossas forças se o
conforto é o nosso padrão programada.
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
■ O Princípio da Excelência
A discussão anterior nos leva a um princípio muito simples, mas muito importante de excelência: Não
podemos alcançar a excelência em qualquer campo de atuação, a menos que a excelência é construído
em nossas rotinas diárias. Em outras palavras, dia após dia, semana após semana de OK-a-bom
desempenho nunca vai somar à excelência. Para alcançar a excelência em uma carreira, temos que
alcançar a excelência em nossos atos individuais. Não pode haver a excelência em uma carreira
comercial, sem, excelentes comércios individuais e uma série de processos comerciais excelentes.
Vamos rever o exercício anterior. Agora rever sua programação semanal e identificar quantas
atividades que você pode verdadeiramente dizer foram realizadas de uma forma que você tomou
para além do seu nível de conforto. Se não há nada em sua vida diária realizada de uma maneira
perdê-lo.
Se você duvida disso, dê uma boa olhada no que acontece com tantas pessoas na aposentadoria.
Eles trabalham para uma carreira, e qual é a sua recompensa final? Que não funciona! E eles não. Eles
socializar com os amigos, eles putter no jardim, eles viajam, e eles gostam do que de fi ne como uma
vida de conforto. Não surpreendentemente, muitos perdem condicionamento físico e queda presa de
dores e dores que eles giz até à velhice. Com o tempo, eles são cada vez menos capazes de sustentar
esforços significativos, vivendo mais como aqueles gatos sonolentos do que como criativos, seres
humanos produtivos.
Mas isso não é o pior de tudo. Usá-lo ou perdê-lo também significa que, se não exercer nossos
pontos fortes de caráter, essas acabará por desaparecer. Se pararmos de se engajar em atividades de
cuidado, nos tornamos menos solidária. Se não temos mais necessidade de colaborar, nos tornamos
mais rabugento, menos capazes de sustentar a cooperação. Lembro-me de um aposentado que estava
feliz em deixar seu trabalho e criação dos filhos para trás. Agora é meu tempo, ele expressou para mim.
As crianças estavam fora da casa e criar suas próprias famílias; eles poderiam '' remar seus próprios
barcos. '' Cortando conexões com a família e trabalho, ele gradualmente se viu isolado, solitário e
entediado e fez-se de que pelo excesso de alimentação. problemas de saúde, seguido de sua má
alimentação e falta de exercício. Ele escolheu um parceiro romântico que foi igualmente untethered para
a carreira ou a família e que enchia seu vazio com compras compulsivas. Com o tempo, vi um homem de
negócios bem sucedido e homem cair família em um pântano de baixa energia de auto-indulgência. Anos 127
de falha para fortalecer seus pontos fortes o deixou com uma série de fraquezas e vulnerabilidades.
isso representa um de vôo a partir de esforços para estender o auto. A maioria de nós são naturalmente
forçado a estender nossos limites simplesmente a partir das demandas da educação dos filhos e construir
uma carreira. Uma vez que essas atividades são ido, pode ser difícil de encontrar substitutos arenas para
fronteira empurrando.
Isto é muito relevante para a negociação, porque muitos comerciantes, no fundo, perseguir
negociação como uma alternativa ao trabalho árduo das carreiras tradicionais. Recentemente assisti a
uma conferência de negociação onde o orador, um daytrader bem conhecido, exortou o público a
trabalhar em sua negociação para que eles não têm que se contentar com carreiras 8 a 5. Eu só podia
balançar a cabeça em descrença, lembrando todos os comerciantes bem sucedidos com quem
trabalhei que se levantar no meio da noite para acompanhar os mercados da Ásia e da Europa e passar
longas horas de fim de semana pesquisando mercados, revendo suas carteiras, e preparando-se para
o semana antes. Não, eles não tinham 8 a 5 empregos: Como tantos artistas de pico, vivem seus
empregos. Ironicamente, o
alto-falante projetado negociação como um estilo de vida confortável, onde não se está sobrecarregado
por 40 horas de trabalho por semana. Trancado em tal mentalidade um, nenhum comerciante vai
sustentar os esforços para cultivar pontos fortes e se adaptar a mercados ao longo do tempo. Toda a ideia
de desenvolver de uma negociação em que os mercados não estão abertos é um anátema para os
comerciantes de trabalho de esquiva: Eles entraram negociação como uma alternativa ao trabalho normal,
É aí que reside uma distinção mais importante: Aqueles que perseguem a negociação como um
trabalho, aqueles que fazem a negociação de uma carreira, e aqueles que se aproximam a negociação
como uma vocação. Nosso palestrante visto trocando apenas como um emprego. Seu apelo foi que ele
prometeu grande pagamento para algumas horas de trabalho. A maioria dos comerciantes em
estabelecidos rms negociação fi doador tem essa visão a. Eles trazem um nível de theirwork
professionalismto e reconhecer que eles operam em um exigente desempenho fi eld. Eles vêem a
gerência de dinheiro como uma carreira, fundamentada na boa gestão de risco e fi responsabilidade
duciary. Muitas vezes, eles falam de negociação como seu '' negócio '', tomar posse para o sucesso de
um empreendimento em curso.
O que você tem feito com excelência hoje? Como você vai encarnar a excelência
amanhã? Como você vai realmente expandir-se durante a próxima semana?
Essas são as perguntas que transformam negociação de um trabalho de rotina ou carreira para um
chamado todo-absorvente.
excelente livro de recordação Charles Duhigg, The Power of Habit ( 2012). Sua tese é que as mudanças
sucesso. Isso lhes dá uma consistência que nunca poderia ser alcançado se eles sempre tiveram que
A partir desta perspectiva, o reforço das forças que vemos entre os artistas de elite é o resultado de
transformar effortful própria prática, deliberada em um padrão de hábito. O hábito torna-se o andaime
em um hábito e status quo e, em seguida, construir sobre ela uma vez que foi internalizado. Ericsson
automático é tanto uma benção e anobstacle.When voltamos nossos esforços concentrados para
estrada e as conversas com os passageiros. Uma vez automatizado, no entanto, as habilidades não
melhorar por conta própria. Para sustentar a prática deliberada, nós temos que tomar o que se tornou
um whomakes níveis sucessivos de melhorar a condução automática, só para perturbar hábito e buscar
em hábitos, e depois estendendo-se esses hábitos a subir para níveis ainda mais elevados.
129
Considere os artistas de elite em eventos olímpicos. Todo o foco de sua formação é empurrar
para melhorar o desempenho. Trabalho sobre si mesmo em si torna-se um hábito dominante
Key Takeaway
Quando Angela Duckworth et al. (2007) o sucesso estudado, dois fatores se destacou como
Empurrando o envelope no espírito de usá-lo ou perdê-lo significa que nós abraçamos contratempos.
130 Se nós continuamente desafiar a nós mesmos, vamos ficar aquém na ocasião. Sem resiliência
emocional, não podemos sustentar a verdadeira prática deliberada. Mas grit, embora necessária para
o sucesso, não era su fi ciente na pesquisa de Duckworth. Para sustentar a prática deliberada,
devemos ser capazes de permanecer deliberada. Esse é o fator de auto-controle. O performer elite
não só resiste contratempos, mas também não lhes permite configurá-los de volta.
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
Emilia Lahti tem estudado uma força especial, chamado sisu, que se baseia inher cultura
finlandesa nativa. Sisu ismore thanpersistence sob coação. Lahti descreve-o como uma espécie de
secondwind que um descobre como o resultado de esforços extraordinários. Runners, é claro, já
experimentaram o fenômeno de segunda vento. pontos Lahti fora que sisu é em si uma capacidade
que pode ser cultivada: Podemos aprender a ter acesso mais consistente aos recursos de energia e
foco nos momentos em que nós começamos a sentir esgotado.
Sisu é um conceito muito importante, porque sugere que a força de vontade não é exatamente uma
bateria que periodicamente drenar. Em vez disso, uma vez que a bateria está descarregada, temos o
nosso próprio alternador interno que pode fornecer uma recarga. Esses atletas olímpicos e soldados das
processos que
cultivar sisu. Levados ao seu limite e outra vez, esses artistas aprendem a acessar de forma
mais consistente as suas segundas ventos. Isso em si o acesso torna-se gratificante e
prazerosa, a criação da dinâmica essencial de melhoria de desempenho em que a extensão
da auto é em si um doador de energia.
■ ■ ■
Oskar é um comerciante cujo desempenho tem levado a sua firme por um tempo. Nem sempre
foi assim. Quando Oskar primeiro começou, ele passou por um longo período de desempenho
negativo, embora ele conseguiu seu risco muito bem. Quando ele começou a ganhar dinheiro, suas
conversas com me não se alterou significativamente. Ele ainda olhou para melhorias que ele poderia
fazer e maneiras de trabalhar sobre essas melhorias. Depois de um particularmente forte período de
desempenho, ele me enviaram e disse que queria falar pelo telefone minha primeira oportunidade.
Minha suposição era que ele estava pesando a quantidade de lucro que ele deve tomar e bloqueio
em relação passeio let em posições de longo prazo.
Mas não.
Oskar sabia exatamente como ele queria gerir a sua cabeça: Ele vendeu algumas de suas
posições de caixa e rolou suas opções em novos ataques com risco sólida / reward.What ele 131
queria discutir era um comércio que ele tinha
Oskar diferia de seus colegas em que ele não estava confortável com conforto. Assim que ele passou
por um período de ganhar, ele tornou-se impaciente. Ele começou a pesquisar outros mercados e idéias
para fi nd newopportunities. Ele perfurados para baixo em seu desempenho para fi nd coisas para
trabalhar. Em um sentido muito importante, ele foi motivado por auto-aperfeiçoamento, não pela
negociação em si.
Mercados simplesmente ofereceu-lhe uma espécie de ginásio para treinos prática deliberada e acessar
sisu. Como muitos comerciantes bem sucedidos que fi nd um chamado em mercados, ele poderia ter se
aposentado em seus ganhos de anos atrás. Foi o apelo de escalar alturas ainda mais alto e atingir
■ Sabedoria e conhecimento
■ Coragem
■ Humanidade
■ Justiça
■ Temperança
■ Transcendência
132
Entre os seis domínios são 24 específico áreas de força que irá Brie y fl resumem a
seguir. Estes são avaliados por um teste concebido pelos autores chamaram os valores no
inventário Ação de Forças (VIA-IS). Um foco particular desse teste é a avaliação dos pontos
fortes que são avaliados através das culturas.
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
Tal como acontece com a lista anterior, vamos realizar um pequeno exercício. Das 24 áreas, etiqueta
com 1, 2, 3, 4 e 5 os cinco pontos fortes que são mais central para a sua negociação e em seguida,
identificar os cinco pontos fortes mais central para os seus relacionamentos mais próximos. Então vamos
dar uma olhada no que o seu padronização dos pontos fortes pode dizer sobre você.
Sabedoria e Conhecimento
Humanidade
Justiça
133
Temperança
Transcendência
A partir do exercício, você deve ter duas listas de top cinco pontos fortes: o primeiro para o nosso
Minha lista força de negociação inclui os seguintes cinco qualidades: criatividade, amor de
aprendizagem, mente aberta, persistência e esperança. Minha lista de relacionamento, que
cobre o meu casamento e as relações familiares, bem como aqueles com as pessoas treinador I,
inclui: amor, bondade, inteligência social, integridade, e esperança. A força é uma sobreposição
esperança, em particular os aspectos de optimismo e positividade. Caso contrário, os pontos
fortes relações comerciais e são bastante diferentes. pontos fortes de negociação emprestado
pesadamente a partir da categoria de sabedoria e conhecimento, com foco em qualidades
necessárias para gerar idéias de troca originais. pontos fortes de relacionamento desenhar
predominantemente a partir da categoria da Humanidade, enfatizando sensibilidade interpessoal.
Para colocar a distinção mais simplesmente, o meu comércio baseia-se em forças intelectuais e
meu funcionamento como um psicólogo, cônjuge,
Se eu tivesse realizado este exercício antes de eu tentei a minha mão em troca de tempo integral,
eu teria percebido as lições mencionado anteriormente neste capítulo: imergindo-me no trabalho que
abraçou um lado de mim, mas não o outro estava destinado para o desempenho abaixo do ideal. O
mesmo é verdade no que diz respeito ao meu trabalho como psicólogo. Enquanto eu desfrutar
profundamente sendo parte da vida e sucesso de outra pessoa, sem os desafios de aprendizagem e
134 desenvolvimento em um domínio competitivo, eu iria rapidamente se cansam de outro centrado no foco.
Em outras palavras, o que poderia aparecer como um envolvimento estilo de vida ativo multifacetada
em coaching, negociação, redação e família é realmente uma mistura de forças do núcleo que permite
Key Takeaway
Dê uma olhada em suas listas e veja se você pode identificar uma integração similar. Quem você é
como um comerciante pode diferir fi signi cativamente de quem você é como um esposo e amigo. Isso não
mercado pode representar uma síntese de ordem superior de seus pontos fortes de assinatura.
Como sabemos se estamos misturando com sucesso nossos pontos fortes? O barómetro
mais básico dessa integração é o grau de nosso pessoal
bem-estar. Quando sucesso fi nd expressão de múltiplos pontos fortes, o resultado é uma vida
que traz a felicidade, satisfação e significado. Quando a expressão de nossos vários pontos
fortes é bloqueado, o resultado é o conflito e frustração.
135
O que eu não gostaria de fazer é citar uma taxa. Que iria abordar a questão literal ela está
pedindo, mas seria surdo em relação ao problema psicológico subjacente. Ela se sente usado por
homens. Agora ela está derramando seu coração para mim, um macho. Se eu citar-lhe uma taxa que
ela fi nds ser alto, eu me configurado para simbolicamente reencenando seus problemas em nosso
relacionamento de trabalho. Tinha já forjou um relacionamento sólido, tal encenação poderia ser
bastante útil como uma oportunidade para lidar com sentimentos e necessidades de forma diferente.
Dado que este é o nosso primeiro encontro, no entanto, as chances são boas de que, se eu vir
transversalmente como '' usando '' ela por dinheiro (as taxas), isso vai complicar a formação de uma
boa aliança.
Então, o que eu faço é colocar as costas problema taxa sobre ela. I salientar que ela sabe que
seu orçamento melhor do que eu, então ela deve deixar-me saber que ela pode pagar. Ressalto que a
sua felicidade é importante para mim, e eu não vou deixar taxas de ficar no caminho se ela está
pronto para uma nova vida relacionamento. As chances são muito boas que ela vai ler a minha
meta-mensagem, estou mais interessado em você do que em seu dinheiro e vai responder com uma
taxa que é razoável e com uma ânsia para começar essa relação nova e saudável com um homem.
Isso é possível porque eu posso ligar os temas entre suas questões apresentando e seu
conseguia reunir a perspectiva necessária para detectar e responder aos temas subjacentes. Muitas
vezes eu veria mercados vender para novos mínimos no aumento dos volumes, mas aviso que muito
poucos setores que não estavam participando da fraqueza fresco. Muitas vezes, esses seriam os
setores que levariam um rali dos pontos baixos que se seguiram. A capacidade de passo para trás,
ler as comunicações de mercado, e responder às maiores imagens tornou-se a minha maneira de
integrar meus pontos fortes interpessoais como terapeuta com meus pontos fortes competitivos e
criativa como um comerciante. Este '' negociação do sofá, '' como eu o chamava, tornou-se a minha
maneira de importar uma força aparentemente não relacionados em um domínio de desempenho
fresco.
Ao longo dos anos, os comerciantes mais bem sucedidos que eu conheço são aqueles que tomaram
uma força distinta e encontrou uma maneira de integrá-lo em prática de negociação. Lembro-me de um
profissional qualificado, que veio de um fundo de música clássica. Sua sensibilidade para seqüências
musicais e motivos apareceu na negociação como uma aguçada capacidade para controlar seqüências
recorrentes
em mercados e suas nuances subjacentes. Na verdade, muitas vezes ele encontrou-se traduzir o
volume, pitch, e cadência. Crescendos nos mercados, ele descobriu, não eram tão diferentes dos de
Ainda outro comerciante talentoso trouxe aos mercados uma carreira de sucesso como atleta
amador. Ele fi nida negociação de como um esporte competitivo e construiu seus próprios
exercícios e '' lms jogo fi. '' Para ele, a negociação foi o esporte final, colocando-o contra melhor
competição do mundo a cada dia. O que o fez sucesso eram as mesmas forças que ele
importados de seus tempos de jogador no campo de faculdade fi.
Outras integrações de ordem superior de pontos fortes resultar de negociação casamento para
áreas aparentemente opostas de interesse. Por exemplo, eu sei que muitos comerciantes que
possuem um forte senso de responsabilidade social e interesse. Sua negociação é um exercício de
solo, mas eles fi nd significa no uso de uma parcela de seus lucros para financiar causas
socialmente valiosos. Outros comerciantes buscar ativamente oportunidades para treinar talento
júnior, derivando imensa ful fi llment na orientação up-and-coming comerciantes. Na superfície,
causas sociais e ensinar os outros pode parecer distrações frommarkets. Para esses operadores,
no entanto, a síntese de negociação com esses compromissos interpessoais e sociais fornece
significado e motivação acima e além dos movimentos diários de ts fi Pro e perdas.
137
mas pode beneficiar de negociação, no entanto. Eu encontrei sempre que as viagens para destinos
incomuns não só intelectualmente gratificante, mas também contribui para uma poderosa relação de
experiência compartilhada com minha esposa-e, finalmente, estimula o pensamento criativo nos
appreciationof cervejas criativas, e as conversas que resultam inevitavelmente estimular novas idéias
que fi nd expressão em Coaching e negociação. Muitos comerciantes usam horas do meio-dia para
exercícios duro no ginásio, desfrutar de tempo de ligação com os colegas, mas também estimulando
Key Takeaway
O bem-estar que vem de expressar pontos fortes do lado de fora da negociação pode finalmente
Imagine uma situação em que eu, como treinador, sugerir a um comerciante stressedout que
comprometem a meditação ou yoga. Muitas vezes, haverá pouca follow-through sobre a
sugestão. Por quê? Porque que a força da Transcendência está faltando. As pessoas geralmente
não vai seguir uma disciplina, mesmo que ele promete ts-se fi bene que a disciplina não expressa
alguma área de força. Um exemplo clássico disso é dieta e exercício. Tempo e as pessoas mais
uma vez, eu vi beneficiar de programas sociais de dieta e exercício físico depois de ter falhado
várias vezes para sustentar essas atividades por conta própria.
138 Isto tem implicações profundas para o auto-aperfeiçoamento. Há um velho ditado entre os
médicos que as pílulas não funcionam quando estão na garrafa. Em outras palavras, o paciente tem
que ser compatível com a tomar a medicação para o tratamento ser eficaz. Da mesma forma, todas as
melhores técnicas de auto-ajuda do mundo será inútil a um comerciante a menos que estejam em
actividade. Grande parte do segredo para quantidades de mudança de comportamento para um tipo
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
ansiedade teste severo. exercícios comportamentais e técnicas cognitivas tinha limitado benefício.
Quando me aprofundei mais na mentalidade do aluno, ele revelou sua fé muito profunda espiritual
como um cristão evangélico. Conversamos longamente sobre o poder da fé, incluindo o poder da
oração. Essa conversa levou a uma única ideia: trazer a sua Bíblia para as aulas e se engajar em
alguns momentos de oração para começar cada classe. Ele tinha medo de fazer qualquer coisa assim,
temendo que isso iria rotulá-lo com os seus pares como um '' banger Bíblia. '' Eu o encorajei a bater
de distância! '' O que é mais forte '', perguntei-lhe, '' a sua fé no Senhor ou a sua ansiedade? ''
excitação emocional. Um deles, porém, falou para o aluno; o outro não. O que muitas vezes parece uma
Dentro Enhancing Trader Performance, Eu descrevi algumas das pesquisas referentes a efeitos
multiplicadores no desenvolvimento. A descoberta de efeitos multiplicadores foi o resultado dos
esforços para separar os efeitos de hereditariedade versus ambiente em resultados de
desenvolvimento. Por exemplo, se eu tiver sucesso como escritor, isso vêm principalmente de
talentos e capacidades inatas ou é cultivado através da exposição ao meio ambiente direito
influências?
O que a pesquisa constatou é que nossos talentos nativos (forças) levam-nos, desde tenra
idade, a preferir certos ambientes sobre os outros. Por exemplo, eu exibido sinais de um alto QI
verbal desde tenra idade. Curiosamente, o meu desempenho IQ-uma medida de visual / espacial
ability- não foi elevada, no mínimo e de fato foi bem abaixo do normal! Não surpreendentemente, eu
não gravitam em torno de atividades dos meninos clássicos, tais como a construção de coisas e 139
trabalhar com as mãos. Cedo na escola, no entanto, eu devorava todos os livros de grego e romano
mitologia que eu poderia chegar em minhas mãos. Eu amei histórias de heróis e deuses e suas
Em seu livro de 2008, O talento é avaliado em excesso, Geoff Colvin faz uma observação
interessante. Ele observa que os efeitos multiplicadores derivados de talentos, ambientes
escolhidos e prática deliberada são em última análise, impulsionado pela motivação intrínseca.
Este, ele aponta, ajuda a explicar a aparente contradição: A prática deliberada é esforçada e
ainda artistas imersos na experiência prática deliberada uma sensação agradável de ser ''
Vamos explorar o fluxo estado em maior detalhe abaixo, mas 'na zona'. isto é
interessante notar que operam na zona pode ser uma função da motivação intrínseca derivado
de expressar e exercitar os pontos fortes de um. Procuramos ambientes que cultivam nossos
pontos fortes precisamente porque esses ambientes oferecem a mais profunda grati fi cação e
ful fi llment.
A maior parte da literatura de pesquisa em multiplicadores pertence ao desenvolvimento
infantil. A princípio, no entanto, muito mesmo se aplica ao desenvolvimento pessoal e
profissional: Nós crescemos de forma exponencial quando nos colocamos em ambientes que
atraem os nossos pontos fortes. Ainda no outro dia eu falei com um gerente de carteira que
deixou sua firme após fraco desempenho e agora está a gerir o seu próprio capital. Ele tinha
procurado por muito tempo uma abordagem à negociação que tensões minimizado e
maximizado suas habilidades de pesquisa. Ele desenvolveu uma parceria eficaz com vários
colegas e, juntos, eles criaram o seu ambiente de trabalho ideal. Os parceiros foram
experientes, profissionais de sucesso que não querem ser colados às telas de todo o dia, mas
sabia como tirar proveito dos deslocamentos de curto prazo nos mercados. Todos eram
também profissionais criativos capazes de gerar idéias comerciais frescos. Funcionando neste
ambiente melhorado, o desempenho do gerente de portfólio e desenvolvimento profissional
disparou. Ele era mais feliz do que antes e mais bem sucedido. Ele passou de um ambiente de
estagnação para uma que chamou on-e multiplicaram-seus pontos fortes.
140
Muitos ambientes de negociação não dificultar ativamente de aprendizagem e
desenvolvimento, mas também não são tão adaptados às nossas necessidades que
produzem efeitos multiplicadores. Este é um grande desafio, especialmente à negociação
firmas onde todos os comerciantes são colocados no mesmo ambiente. Alguns
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
A ideia de que talentos nos levam a procurar ambientes que por sua vez exercício e desenvolver
esses talentos tem profundas implicações. Se nós raramente operam na zona, há uma boa probabilidade
de que os nossos, e ambientes de trabalho físicas, sociais não são bem adaptados às nossas
capacidades. Um grande exemplo disso é casamentos fracassados. Nossos interesses românticos ajudar
a moldar o nosso
social e ambientes emocionais. Quando os relacionamentos frustrar ao invés de empate em
nossos pontos fortes, eles criar mais conflito e frustração do que prazer. relacionamentos
românticos boas trazer efeitos multiplicadores: bons parceiros fazer melhor uns aos outros. É o
mesmo em parcerias de negócios sólidos e equipes comerciais.
■ ■ ■
Aqui está uma pesquisa muito rápido: Como, especificamente, é a sua negociação diferente hoje em
comparação com um ou dois anos atrás? Que mudanças você fez para o seu estilo de negociação,
Key Takeaway
Um dos meus exercícios solução focada favoritos é fazer um inventário das melhores negociações e
engenharia reversa desses. O que nos fez bem sucedidos em nossos melhores comércios, eo que causou
nossa queda durante a nossa pior negociação? Os ingredientes de sucesso pode de fato revelar os
fatores que poderiam de forma mais consistente contribuem para a multiplicação dos nossos talentos.
Muitas vezes nós estamos evoluindo, mas não de forma consistente. Por exemplo, um comerciante
recentemente me enviaram e lamentou as suas perdas comerciais. Quando ele examinou sua
negociação, ele descobriu que ele estava tomando muitos comércios, tentando comércio de muitas
Too muitos comerciantes são atraídos para mercados por causa do fascínio de ganhar
dinheiro, ao invés do trabalho real de negociação. Esses estudos de prática deliberada deixar
claro que é o processo de desempenho e não apenas os resultados que orientam profissionais
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
Ouvimos muita coisa sobre o medo e ganância, mas o bem-estar psicológico é, sem dúvida, a
experiência emocional importante mais para negociação
desempenho. experiência emocional positiva contribui para tudo, desde a concentração ea
memória à criatividade e produtividade e até mesmo a saúde física. Não é apenas a presença
de emoções negativas, mas a ausência de positividade que pode levar a um desempenho
abaixo do ideal.
Então, o que é bem-estar psicológico? Pesquisa fi NDS quatro grandes dimensões que
Note-se que a qualquer momento podemos pontuação alta em um ou dois destes dimensões e
baixo em outros. Por exemplo, poderíamos estar geralmente felizes e contentes, mas por causa da
má saúde física poderíamos faltar energia. Da mesma forma, podemos desfrutar de um alto grau de
afeto em nossas amizades e casamento, mas permanecem menos de satisfeitos com nosso
progresso negociação. Também é comum para essas quatro dimensões a subir e descer em
resposta a eventos de vida e mudanças no estilo de vida. É irrealista esperar que um alto grau
constante de bem-estar em todas as situações.
É quando uma ou mais dessas dimensões são cronicamente baixa que nós fi nd interrupções de
humor e desempenho. Interrupções ocorrem também experiência emocional quando negativas, tais 143
como ansiedade, depressão, raiva / frustração e culpa, dominam as emoções positivas. Na verdade,
é o equilíbrio entre a experiência emocional positiva e negativa que ajuda a determinar o grau em
Self-Assessment Exercise
Esta emoção diário é um exercício muito simples que podem ajudá-lo a avaliar o seu equilíbrio
emocional. Imprimir sete cópias da lista abaixo e, a cada dia por uma semana, avaliar a experiência
do seu dia nas seguintes dimensões circundando uma das opções a seguir a cada conjunto de
adjetivos emoção. Até o final da semana, você terá sete conjuntos de classificações. Note-se que
você não está classificando o seu humor a cada hora ou assim. Pelo contrário, este é o seu melhor
avaliação da experiência emocional do seu dia.
144
-RESPONSABILIZANDO SELF, CULPADO, AUTO DISGUSTEDWITH:
Você pode ver que o primeiro quatro conjuntos de captura de adjetivos experiência positiva
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
Curiosamente, no entanto, muitos dos comerciantes bem sucedidos que conheci não
necessariamente marcar com um elevado saldo de positivo para as emoções negativas. Na verdade,
muitos experiência positiva e emoções negativas freqüentemente de semana para semana. Isso destaca
determinadas situações. À medida que alargar o período de tempo, no entanto, a relação entre
Compton e Hoffman, em seu 2013 livro, Psicologia Positiva, note que processos
exclusivos estão envolvidos no movimento de neutro para estados emocionais
negativos contra neutro para estados positivos. Reduzir emocionalidade positiva não
implica necessariamente crescentes emoções negativas, e vice-versa. Quando os
comerciantes bem sucedidos experimentar altos níveis de ambas as emoções
positivas e negativas, as fontes de esses são normalmente bastante diferente.
experiência positiva vem do prazer intrínseco de gerar idéias e vendo themcome à
vida. experiência negativa vem de preocupações de gestão de risco e consciência
aguda das vulnerabilidades dentro e entre posições. Eu sempre brincou que muitos
comerciantes talentosos estão '' preocupados '' e '' guerreiros '': eles tomam risco, mas
manter-se limpar de overcon preconceitos fi ança continuamente preparando-se para
resultados adversos.
Key Takeaway
145
experiência emocional negativa pode ser muito útil na gestão de riscos comerciais.
A pesquisa com gêmeos e irmãos adotados sugere que o temperamento tem uma forte base
genética: Os pais que sofrem de uma ampla gama de emoções têm mais probabilidade de dar à
luz a crianças emocionais; aqueles que
são relativamente bem-humorado são mais propensas a ter bebês plácidas. A variabilidade da
experiência emocional é oneway nosso temperamentsmanifest si. Alguns de nós são mais
ligados para altos e baixos emocionais do que outros.
É raramente reconhecido, mas nossos estilos de negociação são tanto sobre a nossa gestão
■ ■ ■
Considere dois comerciantes chamaremos Steady Eddy e emocional Edgar. Steady Eddy tem
um saldo geral positivo de emoções e isso não muda muito ao longo do tempo. Ele não
experimentar grandes oscilações em emoção positiva ou negativa. Comércios são planejadas com
metas e paradas e ganhar e perder são ambos parte do jogo. Steady Eddy também não muda o
seu dimensionamento em negociações muito. Ele olha para nem grandes vitórias nem perdas. Em
vez disso, ele faz apostas moderadas com a maior coerência possível
e visa manter um pro fi curva t / perda positivamente inclinada. Ele tem alguns padrões que ele
troca de uma forma discricionária e desvia pouco daquelas. Quando esses padrões não estão
presentes, ele não negociar.
Emocional Edgar é um comerciante altamente competitivo, com um fundo anterior na escola e
atletismo da faculdade. O equilíbrio mudanças emocionais fromday-a-dia, como ele odeia perder, mas
amores lutando juízo com melhores moneymanagers do mundo e sistemas de computador. Ele
permanece envolvido em mercados na maioria das vezes, como quebrar rápido de notícias ou dados
lançamentos pode criar oportunidades para ele. maior habilidade emocional de Edgar é recognizingwho
está no mercado eo que eles estão fazendo em cada ponto no dia de negociação. Um olhar para uma tela
de profundidade de mercado e ele pode dizer se o mercado é dominado por criadores de mercado ou se
houver ampla participação entre os especuladores direcionais. É nestes últimos mercados que hemakes
maior parte de seu dinheiro. Seus comércios favoritos comewhen os especuladores estão offsides e não
pode mais dirigir preço maior ou menor. Nesses momentos, Emocional Edgar está fora de sua cadeira,
enfraquecendo o rebanho com tamanho grande. Durante mercados lentas, ele pode sangrar capital, mas
quando os mercados se ocupado e unilateral, ele pode fazer signi fi cativa quantias de dinheiro. Esses são
Em Eddy e Edgar, temos dois comerciantes diferentes com duas maquiagens emocionais
mantém focado em seus comércios do núcleo. estilo de negociação de Edgar ajuda a energia maximizar 147
e otimismo quando vê maior oportunidade e pro fi t muito quando outros comerciantes estão se
Edgar pode e faz e perder uma boa quantidade a qualquer momento, mas ele consegue retornos
absolutos superiores. Cada um é bem sucedido, porque cada um tem encontrado uma forma de
■ ■ ■
Agora vamos considerar dois outros comerciantes, a quem chamaremos Research Rachel e Sarah
social. Pesquisa Raquel comercializa a partir de seu próprio escritório. Ela lê relatórios de pesquisa
copiosas e conduz seus próprios estudos de modelagem de dados econômicos. Ela mantém um
ambiente de trabalho silencioso, porque ela fi nds ela gera suas melhores idéias quando ela é o
conteúdo e não distraídos. música suave toca ao fundo, e de fi ce é bem decorado, com arte original
nas paredes e velas perfumadas na mesa. Durante os períodos de trabalho intenso, todas as
chamadas vão para o correio de voz eo telefone está mudo. Telas estão desligados nesses momentos
também. Rachel nunca está mais feliz do que quando ela está completamente imerso no processo de
investigação.
Em comparação, Sociais Sarah é um turbilhão. Ela ocupa um assento no fl oor negociação, mas
raramente permanece no assento. Ela anda para cima e para baixo nos corredores, falando com os
comerciantes, levando em conversas por telefone, e assistir ao noticiário financeiro sobre os televisores
gerais. A grande força de Sarah social é a rede de informações que ela tem cultivado. Ela
rotineiramente fala com dezenas de colegas por dia, recolhendo informações sobre bancos
estrangeiros centrais, últimos relatórios econômicos e fluxos que afetam os principais mercados. Às
vezes, toda esta informação vem junto e Sarah furiosamente telefones para citações e cor mercado
antes de fazer encomendas. Seus relacionamentos mantê-la a par de quem está fazendo o que em
todos os momentos. Isto diz-lhe quando um mercado é susceptível de se mover e quando é provável
para reverter.
Key Takeaway
Nosso trabalho e meio ambiente moldam as maneiras em que nós vai experimentar bem-estar.
Mais uma vez, temos dois comerciantes muito diferentes: uma que deriva bem-estar
através contentamento calmo e foco, outro que fi nds bem-estar através de conexões
148
sociais ativo e enérgico. Cada cria um ambiente propício ao seu estilo de trabalho e
estrutura emocional. Ambos fi nd bem-estar psicológico em negociação, mas é um muito
diferente do bem-estar. Howwe misturar felicidade, contentamento, energia e afeição ajuda
a determinar como nos envolvemos mercados.
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
■ Bem-estar e Personalidade
Os exemplos de Eddie, Edgar, Rachel e Sarah ilustrar a conexão íntima entre o bem-estar
psicológico e aspectos mais amplos da personalidade. A riqueza da pesquisa identifica uma ''
big cinco '' conjunto de traços que compõem a personalidade:
Cada um desses traços de personalidade pode ser pensado como um caminho para o
bem-estar. Social, Sarah, por exemplo, exibido pontos fortes de destaque na dimensão da
personalidade da extroversão. Pesquisa Rachel, por outro lado, foi mais introvertido, mais feliz
quando aberta às experiências de geração de idéias. Constante Eddie era um modelo de
equilíbrio emocional e consciência. Edgar tomou abertura à experiência e extroversão ao
extremo, buscando nos mercados oportunidades distintas para tomar risco significativo. Nossas
personalidades abraçar ambos os estilos cognitivos e emocionais, ajudando a determinar como
processamos as informações e o que gostaria de fazer com essa informação.
■ O comerciante sociais -Como social Sarah, as informações processos comerciante social, caminhos e
frequentemente participa de chats online, conversas sobre o oor negociação fl e encontros após
horas. Muitas vezes, o comerciante social é altamente sintonizado com o que os outros estão fazendo
no mercado, proporcionando uma vantagem potencial quando o rebanho está prestes a direção de
desvio.
mercados, evitando o drama associado com tomada de alto risco e mercados voláteis. Não é
equilibradas e carteiras, fazendo uso de hedge, posições não correlacionadas e opções ao risco
de circunscrever.
Como veremos em breve, bem-estar psicológico é uma das principais bases do desempenho
operacional. Thewell-beingwe fromtrading derivam, no entanto, varia muito com os nossos, e traços de
personalidade emocionais cognitivas e pontos fortes. Um dos mais fortes descobertas de Jack Schwager
(2012) através de seus manyMarketWizards entrevistas foi que eachWizard encontraram uma abordagem
à negociação que fi t sua personalidade. Isto é crucialmente importante. Os comerciantes bem sucedidos
não possuía um único tipo de personalidade ou um conjunto uniforme de traços ou pontos fortes. Em vez
150
disso, eles possuíam forças distintas e formas encontradas para expressar aqueles através da sua
participação de mercado.
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
A riqueza de evidências acumulou nas últimas décadas para sugerir que a experiência
emocional positiva é essencial para o nosso sucesso. Como vimos acima, há razões lógicas
para isso. Estamos mais propensos a mergulhar no trabalho e experimentar esses efeitos
multiplicadores em nosso desenvolvimento se o que estamos fazendo traz felicidade,
satisfação, energia e carinho. Não é suficiente para apenas controlar as emoções negativas,
por vezes associados à negociação. Nossa negociação precisa fornecer energia, ful fi llment, e
alegria, se é para trazer o melhor dentro de nós.
Então, o que sabemos sobre o bem-estar? Aqui estão alguns principais descobertas:
pesquisa que fi nds uma correlação -0,43 entre positividade e negatividade. Isso significa que
menos de 20 por cento da variação na emoção positiva é explicada por mudanças na emoção
negativa e vice-versa. Exercícios que podem ajudar a reduzir a experiência emocional negativa,
como técnicas de relaxamento para diminuir o stress, não necessariamente trazer alegria e
carinho, por exemplo. Da mesma forma, podemos achar energia e carinho em um relacionamento
bom e ainda experimentar o stress significativo no nosso trabalho. Esta independência relativa de
emoções positivas e negativas tem implicações importantes para os comerciantes, uma vez que
sugere que é preciso tomar medidas activas e pró-ativas para melhorar o nosso bem-estar do
dia-a-dia. Simplesmente lidar com o stress não é suficiente para o sucesso do desempenho do
combustível.
■ Felicidade é diferente de satisfação com a vida. Argyle comentários evidência que mostra uma
maior correlação entre felicidade e satisfação com a vida entre as culturas individualistas contra
os coletivistas. grupo de pesquisa de Diener (2009) descobriu que correlatos emoção positiva
cerca de 0,50 com satisfação com a vida e correlatos emoção negativa sobre -0.50. Claramente,
julgamento mais amplo sobre as nossas vidas; experiência positiva é mais imediato. Não é
151
incomum a ser experimentando estresse e angústia em um determinado dia ou durante uma
semana e ainda se sentir satisfeita com a vida em geral. Uma armadilha comum para os
■ Bem-estar tende a ser estável ao longo do tempo. Como Compton e Hoffman apontar (2013),
pesquisa aponta para um '' set-point '' no nosso bem-estar. Temos um nível médio de equilíbrio
emocional que persiste ao longo do tempo. Os eventos podem levar-nos a sentir-se mais positiva ou
negativamente a qualquer momento particular, mas nós tendem a voltar para os nossos pontos de
ajuste. Como observam os autores, isso é consistente com a ideia de que os nossos temperamentos
positivos e negativos têm uma forte base genética. Isso não significa que não podemos mudar o
nosso estado de bem-estar: Pesquisa da Diener e colaboradores citados por Compton e Hoffman
entrevistadas dramaticamente
mudou o seu nível de satisfação com a vida do primeiro cinco anos para o último cinco anos. De
semana para semana e mês a mês, no entanto, os nossos pontos de ajuste são susceptíveis de
mudar radicalmente. Isto sugere que é de vital importância para compreender os nossos próprios
pontos-nosso conjunto próprios saldos únicas de experiência e emocional trabalho dentro desses.
Por exemplo, se sabemos que estamos propensos a raiva, frustração e estados negativos,
podemos construir rotinas que apresentam tempo frequentes longe de telas para descomprimir e
Key Takeaway
Para alterar os nossos pontos de ajuste de bem-estar, precisamos cultivar estilos de vida que
maximizam o bem-estar.
■ As pessoas casadas tendem a ser mais felizes e satisfeitas do que pessoas solteiras.
mercados podem ser tão fi ckle, os comerciantes não podem sempre contar com seu trabalho para a
gratificação. Essa é uma situação psicológica muito diferente do que o enfrentado por trabalhadores
um grande contribuinte para o sucesso comercial. Con fl ito com um cônjuge sobre a negociação e
■ O exercício físico está associado com o bem-estar elevado. Isto não é surpreendente, dado que o
nível de energia é um componente-chave do bem-estar geral. de Argyle revisão fi nds que mesmo
curtos períodos de exercício de chumbo para emocionais benefícios positivos. Esses benefícios
incluem não só a '' alta '' criado por endorfinas, mas também o aumento da auto-domínio e
auto-imagem que aptidão pode trazer. Isto é crítico para os comerciantes que muitas vezes gastam
enormes quantidades de tempo sentado na frente de uma tela. Com o tempo, isso pode tomar um
■ Bem-estar é bom para a nossa saúde física. Argyle cita pesquisa que nds fi que as pessoas
felizes vivem mais tempo e desfrutar de uma melhor saúde geral. Curiosamente, emoção
negativa também tem uma correlação significativa com a saúde debilitada. Um estudo
particularmente olho-abertura citado byDaniel Nettle em seu livro, felicidade ( 2005), deu uma 153
olhada nas contas autobiográficas escritas por freiras quando tomaram seus votos, classificando
(trimestre topo do grupo) viveram significativamente mais tempo do que os outros: totalmente 90
por cento viveu até a idade de 85. Em contraste, apenas 34 por cento do grupo positividade
menor atingido essa idade. É razoável supor que o maior nível de energia e otimismo de
contribui de bem-estar para o bem-estar. O que é bom para nossas mentes parece ser bom para
Qual é o takeaway fromall esta pesquisa? O velho paradigma psicologia de negociação de invocar
disciplina, controlar as emoções, e lidar com o estresse é chocante ultrapassada. Negociação Psicologia
2.0 links de desempenho para físicos e emocionais estados, muitos dos quais ideais dependem de como
vivemos nossas vidas fora da negociação. Bem-estar não é simplesmente uma função de negociação
bem e ganhar dinheiro; segue-se da forma como cultivamos nossos relacionamentos, como nós satisfazer
as nossas necessidades físicas, e como nos aproximamos de nosso trabalho. Se você acha de
as pessoas podem aprender a melhorar a sua positividade? Se os nossos pontos de ajuste foram
verdadeiramente fixado em pedra e determinado por nossa genética, esta deve ser impossível. Uma
pesquisa feita por Fordyce (1983), no entanto, sugere que os ganhos de bem-estar pode ser alcançado
1. Manter-se ativo
2. tempo socializando Aumentar gastos
3. Melhorar a produtividade no trabalho que é significativo
4. Melhorar a nossa planejamento e organização
5. Reduzir preocupante
6. reduzindo as expectativas para níveis realistas
Fordyce observado que a maioria dos indivíduos não fazer uso de cada componente do programa. Em
vez disso, eles selecionaram entre as opções para abordar as áreas de felicidade mais relevantes para
eles. Todos os componentes em geral foram classificados como valiosos, mas nem todos foram
necessários para melhorar o bem-estar. Isto sugere que programas adaptados podem ser eficazes em
melhorar o nosso equilíbrio emocional. Não é necessário elevar o bem-estar em todos os aspectos;
focalizado, melhorias consistentes na forma como pensamos e agimos pode fazer uma diferença
Key Takeaway
Em seu livro de 2011, Florescer, Martin Seligman descreve um programa de bem-estar que tem
crianças nas escolas e é projetado para melhorar a assertividade, criatividade, tomada de decisão,
melhorou a saúde das crianças. Estes ts fi bene foram notados através de linhas raciais e étnicas.
Uma extensão do Programa de Resiliência Penn foi oferecido aos alunos fora da Filadélfia,
com o objetivo de melhorar os pontos fortes de caráter, relacionamentos, e balance.Half
emocional dos estudantes tomaram o currículo psicologia positiva; metade não. O programa
consistiu de vinte sessões de 80 minutos, cada um dos quais forneceram informações,
habilidades ensinadas, e lição de casa estruturada. Os professores eram cegos quanto ao que
os alunos fizeram e não participar. No final do programa, os alunos que passaram pela formação
exibida melhores notas, melhorou habilidades sociais, menos problemas comportamentais e
maior curiosidade e vontade de aprender.
dos '' três coisas boas '' que acontecem todos os dias durante uma semana. Os alunos foram instruídos a
escrever sobre por que a coisa boa aconteceu e como eles couldmake que happenmore muitas vezes no
futuro. Ainda um outro exercício envolveu encontrando sua maior força sobre os valores em teste de
Ação e encontrando uma nova maneira de usar a força ao longo do período de uma semana. A essência
dos exercícios foi a pensar mais sobre o que traz bem-estar e, em seguida, realmente tomar medidas
■ ■ ■
Mais uma vez, este é o lugar onde a estrutura focada em solução pode ser valioso.
Algumas perguntas podem nos encaminhou para o bem-estar mais consistente. Abaixo eu
delinear essas perguntas e as respostas que eu iria dar certo aqui e agora:
■ Começando o dia com exercício físico energiza o meu dia inteiro. O exercício tem de me
/ aeróbica. Se eu quebrar um suor e estou fora do ar, estou mais propensos a sentir-se
■ Eu também tenho mais energia se eu comer luz, especialmente no início do dia, e se eu limitar
estritamente a minha ingestão de café com um copo na manhã. Qualquer mais do que isso e eu
cadeira com freqüência, passear, beber um copo de água, e assim por diante. Quando eu estou
muito parado, eu fi nd me sentindo rígida, e que se sente muito baixo consumo de energia.
■ A qualidade do meu sono impactos também grandemente meu nível de energia no dia seguinte.
Se eu comer e beber muito perto da hora de dormir, eu sou provavelmente a acordar durante a
noite, e que interrompeu folhas sono me mais cansado na parte da manhã. Eu também sou mais
propensos a sentir a energia cansado e de baixo se eu não conseguir obter adequada sono
geralmente o resultado de ficar até muito tarde. Ler antes de ir para a cama é um grande relaxante
e me ajuda a pegar no sono mais rápido, o que por sua vez leva a um sono melhor.
■ Engajar-se em atividade física no final do dia de trabalho recarrega minhas baterias. Um rápido
■ Eu sou mais provável para experimentar a energia emocional elevado de ser desafiado
quando estou enfrentar uma situação significativa com alguém que eu estou treinando. Por
exemplo, gestores de carteiras trabalhar comigo para planejar seus anos e criar os seus
pedidos de mais capital. Eu amo o desafio de ser parte desses esforços e contribuindo para
o sucesso de um comerciante.
■ Gosto de desafios comuns em casa, como quando eu ajudar um dos meus filhos com um
■ Muitas das atividades que geram elevados energia emocional para mim incluem aqueles
vinculados a metas de longo prazo, tais como os esforços para perder peso ou obter um livro
escrito. Adoro estabelecer padrões de progresso e, em seguida, bater aqueles. Suceder em
um objetivo pequeno dá energia para a próxima.
■ energia emocional resulta também de fazer as coisas inteiramente novas e testar meus limites em
áreas desconhecidas. Por exemplo, fazendo viagens para novas áreas e se engajar em novas
atividades, como uma recente viagem de barco deserto para o Alasca, é estimulante e
energizante.
158
■ Eu sei que estou operando em um alto nível de energia mental, com otimismo e foco
sustentado quando eu coloquei o meu dia de antecedência e estou muito ocupado com o
trabalho que eu gosto. Eu gosto de estar ocupado com o trabalho que eu agendar e juggle:
estar imerso no fluxo do dia me mantém em um nível elevado de energia mental.
■ Eu tenho muita energia mental melhor quando estou trabalhando em um ambiente que é
estimulante (música, atividade em torno de mim), mas não distrair (pessoas me
interrompendo). Eu trabalho melhor no início da manhã Inmy ambiente de casa, porque
essa é whenmy foco de energia andmental tendem a ser mais alto, em um cenário que eu
otimizado para baixo distração.
■ Eu tenho um alto nível de curiosidade intelectual e obter uma grande quantidade de
energia mental de ler livros sobre novos tópicos, descobrindo sites novos e
interessantes, e se engajar em pesquisa interessante e novo mercado.
■ Minha energia mental é muito maior quando eu reservar um bloco de tempo para trabalhar em
algo e pode ser totalmente focada em que a atividade. Se eu receber uma nova ideia em
mercados, eu gostaria de dedicar uma manhã ou da tarde para explorar plenamente. É muito
■ Eu recebo o meu maior energia mental da negociação quando não estou olhando para telas
durante longos períodos de tempo, gestão e micromanaging posições. Em vez disso, a minha
maior energia mental na negociação vem de ver as oportunidades criadas e depois ter uma
estrutura para explorar as oportunidades que permitem que eventos a se desenrolar ao longo
do tempo.
compartilhadas com Margie. Tomamos passeios de um dia juntos, visitar novos restaurantes,
tomar shows interessantes na cidade, viagens ao exterior, e passar tempo com a família. Quase
■ I obtêm grande energia espiritual frombeing parte das atividades sociais com amigos
e colegas onde há partilha activa de experiências
e idéias. Eu fi nd a maioria dos partidos e reuniões sociais para ser chato e super fi cial. Encontros
Note que eu gerada uma grande lista. Se eu sou aterrado-dia a dia e semana a semana,
nessas atividades, não há nenhuma maneira eu vou deixar de viver a vida energizada. Loehr e
Schwartz enfatizar a importância de rituais na sustentação de alta energia nos quatro domínios.
Como vimos com o trabalho de Duhigg, hábitos tornam-se parte de você e puxá-lo para os
comportamentos corretos. Isso é muito mais eficaz e ef fi ciente do que esperando que os
recursos escassos força de vontade continuamente vir através de empurrá-lo para fazer as coisas
certas.
160
Key Takeaway
Minha lista é um tipo de menu de solução focada que eu possa aproveitar para energizar a cada
dia. Seu desafio é gerar o seu próprio menu, com base nas atividades que mais lhe fornecer energia
física, emocional, mental e espiritual. Preste especial atenção às actividades antes, depois e durante o
seu dia de negociação que energizar o seu desempenho. Estes formam a base para os rituais que
você quer para se desenvolver como um profissional que irá maximizar a qualidade do seu tempo,
bem como a sua produtividade. Estamos menos propensos a cair em maus hábitos e se comportar
Calvin encontrou-se em um funk negociação. Ele tinha começado o ano fazendo dinheiro, mas depois
Nada se alterou radicalmente nos mercados; idéias de Calvino parecia tão bom como sempre. Ele
Quando eu tomei um inventário do que estava acontecendo na vida e negociação de Calvino, aqui
■ Ele tinha sido divorciado há dois anos, mas problemas legais recentes retornou à superfície
sobre questões de apoio à criança e visitação devido à deslocalização da sua ex-mulher.
161
■ A deslocalização levou a um declive em visitas de Calvino com seu filho. Ele sentiu agudamente
culpado por isso, mas também impotente para corrigir a situação no curto prazo.
■ Ele tinha colocado em signi fi cativa de peso nos últimos meses e parou um programa de
exercícios anteriores. Como sua negociação sofreu, ele racionalizou que ele precisava para
■ Durante seu tempo livre limitado, Calvin priorizados seu tempo com seu filho e namorada. Isso
significava que outras amizades foram negligenciadas. Ele também não tinha tido tempo prolongado
■ Até o momento Calvin chegou do trabalho, ele se sentia estressado e exausto. Um copo
de vinho transformado em dois e três. Logo ele foi beber em excesso, agravando ainda
mais o seu funk.
O que ficou claro para mim foi que os problemas comerciais de Calvino foram o resultado de
problemas de vida mais amplas. Em quase todas as facetas da vida, ele era reativa: tentar lidar
com coisas negativas acontecendo com ele. Quando eu refletia sobre os ingredientes de
bem-estar-alegria, contentamento,
energia e carinho, eu podia ver que Calvin estava faltando todos eles. Sem um armazém de
experiência positiva, ele literalmente se tornar um profissional diferente.
■ ■ ■
Imagine uma casa com janelas mal vedadas no inverno. correntes de ar frio correr pelos
corredores, fazendo a casa desconfortável. O proprietário, em uma tentativa de melhorar a
situação, transforma o calor cada vez mais alto, mas com apenas limitado benefício. Quando a
conta de luz chega, o aquecimento dificuldade torna-se amoney questão. A solução criou um
newproblem.
Assim como um edifício pode vazar energia, as pessoas experimentam seus próprios drenos
de energia. Como eu havia mencionado anteriormente, gosto de atividades dividir e eventos em
duas categorias: aqueles que dão energia e aqueles que drená-lo. de Calvino '' casa '' estava cheio
de vazamentos: Apenas sobre cada área da vida estava tomando energia em vez de renová-lo,
criando uma espiral descendente. Pense sobre a energia física, emocional, mental e espiritual
enfatizado por Loehr e Schwartz. Em cada uma dessas categorias, Calvin foi gastar muito mais
energia do que ele estava gerando. Literalmente, ele estava fisicamente, emocionalmente,
mentalmente e espiritualmente exausta. Ele tinha se tornado a própria imagem do que somos como
sem bem-estar psicológico. Seu consumo de vinho era uma pobre tentativa de fazer-se sentir
162 melhor, mas na verdade apenas contribuiu para a sua fuga de energia.
E o que mais Calvin fazer para transformar sua situação ao redor? Ele trabalhou duro ... e mais
difícil. Ele acordou mais cedo, mais tempo gasto em pesquisa, e tentou gerir suas posições com
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
mais força (para o desgosto de seu assistente). Tudo isso era como transformar o calor na casa
gotejante. Em última análise, tookmore de seus recursos do que deu him.Hewasworking mais
difícil, mas não mais esperto. Sua solução foi juntando ao seu problema.
Quando você tem uma casa com goteiras, a instalação de isolamento. O que, no entanto, poderia
Isto traz-nos de volta ao princípio de usá-lo ou perdê-lo. Se não renovar continuamente nossos
recursos energéticos, nós não ficar em um ponto de energia constante. Pelo contrário, nós perdem
gradualmente os nossos recursos para os muitos desafios da vida que requerem energia.
Bem-estar, nesse sentido, é o isolamento que nos protege contra vazamentos em curso. A única
maneira de lidar com drenos de energia contínua é através da geração de energia contínua. O
equilíbrio que importa é se a cada dia tem adicionado em nosso armazém ou
contribuiu para o seu esgotamento. Porque nós podemos perder energia de uso excessivo e subutilização
de nossos recursos, Loehr e estresse Schwartz, é necessário envolver periodicamente em atividades que
Seu ponto é muito importante. O uso excessivo de energia pode levar a burnout. Subutilização, no
entanto, é igualmente problemático. Quando as nossas reservas de energia são subutilizados, eles
são como baterias que drenam. O torneiras nossos armazéns de energia são os esforços que nos
levam além de nossas zonas de conforto: atividades rotineiras, envolvido em rotineiramente, não
energizar us.We fi nd nova vitalidade em atividades físicas, emocionais, mentais e espirituais que são
especiais. Voltando à lista que eu gerado, nota que é os períodos de tempo dedicado ao trabalho
criativo; as viagens especiais e atividades conjuntas; eo exercício vigoroso que dão energia. Se
ficarmos na rotina, que são vítimas de subutilização. Nossas baterias inevitavelmente drenar.
■ ■ ■
Quando você está até seus globos oculares em contas de aquecimento, a primeira coisa a fazer é
parar de girar acima do calor quando está tudo escapar através das lacunas em suas janelas. E é isso
que Calvin fez. Sua primeira etapa, depois de se reunir comigo, era para tirar férias. Ele parou de
negociação e foi para um destino de parque de diversões com seu filho por um longo fim de semana. 163
Era tempo de qualidade e, para surpresa de Calvin, sua ex-mulher aprovado de seu tempo tomada
coração para coração com sua namorada durante um jantar relaxante e descobri que era sua
preocupação com o comércio e os mercados que a levaram a distância dele. Ela sentiu que ela era
comércios ganhar realmente me senti como vencedores. Todo o comércio teve uma especi fi c alvo, stop,
e tamanho e estes só poderia ser alterada se os dois identificados específico desenvolvimentos que
assistente de Calvino foi energizado por ser incluídos no treinamento, e Calvin começou a se
sentir como se estivesse voltando ao seu antigo self. ele estava fazendo nada única ou revolucionária?
Claro que não. Afastando-se dos mercados, com foco em um valor de chave (o seu relacionamento
com seu filho), e usar o treinamento para retornar ao básico, ele simplesmente criou pequenas vitórias
e as fornecidas um grau de isolamento. Seus dias começaram a fornecer mais energia do que eles
estavam consumindo, especialmente quando nosso foco voltou-se para estilo de vida e exercício
físico, alimentação saudável, e substituição de beber com socializar com os amigos. Em cada caso,
tomamos a mesma abordagem que Calvino tinha tomado com o seu assistente: o desenvolvimento de
um '' ritual '' - uma vida diária rotina de que guiou o seu exercício, comer e social. Eu era como
cheerleader um tanto como treinador: Calvin tinha feito todas essas coisas bem durante grande parte
de sua carreira. Ele estava certo: ele tinha ficado longe de ser ele mesmo. Sua '' cura '' não era a
164
Key Takeaway
Não é o suficiente para o stress mestre; devemos sustentar a vida paixão se estamos para energizar nossa
negociação.
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
O que eu vi em Calvin é o que vejo de forma consistente em trabalhar com pessoas: Quando
envolvido nas atividades erradas, há uma espiral descendente, e negatividade é seguido pelo aumento da
energia para a nova energia. A energia que Calvin ganhou através de uma melhor sono, perda de peso e
exercício estimulou sua vida social, que por sua vez, manteve-o positivo e energizado para os mercados.
Quando ele começou a ganhar dinheiro de novo, ele encontrou-se querer manter o ritmo, então ele
ansiosamente continuou suas mudanças de estilo de vida. Tinha o nosso trabalho em conjunto foi
problema focada-análise de seu passado con fl itos, rastreando seus comportamentos e auto-destrutivo
pensamentos-nunca teríamos reinsulated sua casa. Calvin tinha que redescobrir sua felicidade antes que
Eu escrevi recentemente uma série de duas partes de mensagens para o blog TraderFeed sobre o
porquê de conscientização é importante e como ela pode ser cultivada. Lembre-se que consciência é
um dos '' big cinco '' personalidade traços identificados na literatura de pesquisa. Uma pessoa
consciente é aquele que é organizado, responsável e trabalhador. Quando nos referimos a
negociação de uma forma disciplinada, estamos a falar de abordagem aos mercados de forma
consciente.
Porque as pessoas de consciência são mais propensos a trabalhar duro, evitar agir por
impulso, e buscar objetivos de forma organizada, eles tendem a obter melhores notas na escola do
que as pessoas menos conscientes. Eles também são mais propensos a ter sucesso em suas
carreiras. Um interessante estudo de Kohn e Schooler (1982) verificaram que dois fatores levaram 165
ao sucesso ocupacional: '' ideacional fl exibilidade '' - mindedness e uma '' orientação auto-dirigida,
O '' diligência '' componente de consciência reflete a persistência. A prática deliberada enfatizada
buscar feedback detalhado sobre o desempenho eo uso que o feedback para fazer melhorias
comerciantes de consciência também estão aptos a seguir as regras de gestão de risco e evitar
sua energia e proporcionar bem-estar psicológico. Era fascinante que a perda de bem-estar tomou um
pedágio especificamente em seu seguir regras como um comerciante. Em um sentido muito importante,
Calvin tornou-se menos consciente ao longo do tempo: a energia diminuída levou a uma maior
impulsividade e mais pobre tomada de decisão. A maioria das preocupações da assistente de Calvino
para seu chefe centrado na sua perda de disciplina. Normalmente consciente, Calvin caiu em padrões
O aspecto marcante da reviravolta de Calvino é que ele se tornou mais consciente uma
vez que ele tornou-se mais feliz, não o inverso. Uma abordagem de coaching
compreensível teria sido de se concentrar má governação governo de onCalvin e
166 incentivá-lo a se tornar mais consciente através do preenchimento de revistas, planejando
sua negociação, e assim por diante. Isto, naturalmente, teria falhado: Com a sua energia
vazou, Calvin teria simplesmente não tinha follow-through nas revistas e planos. Sua fi
passo primeiro para reviravolta não veio trabalhar na sua negociação, mas de tomar uma
pausa de mercados e imergindo-se em atividades enchendo agradáveis e ful com seu filho.
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
Ele então seguiu-se com as atividades que aumentaram suas conexões para seus amigos
namorada e pessoais, os quais contribuíram para a energia para renovar seus padrões de
comer, beber, e exercício. Uma vez que ele estava experimentando maior bem-estar, o
aumento da energia alimentada maior disciplina.
Uma conclusão interessante é que nos falta disciplina e força de vontade, porque vivemos a vida em
um nível de energia abaixo do ideal. Enquanto a maioria de nós não está atolada em depressão e
esgotamento, nós também não experimentar apaixonado interesse e amor pela vida em uma base regular.
A maior parte da experiência diária é gasto na rotina, que é eficientes no curto prazo, mas de-energizar no
longo prazo. Nós trazemos nossos vazamentos de energia para a estação de comércio, aquém da nossa
negociação para muitas das mesmas razões que Calvin. Tentamos, então, tornar-nos mais conscientes
por enchendo para fora mais revistas e analisar mais comércios, durante todo o tempo a esgotar ainda
sustentar a intenção.
Um estudo provocador de Tang e seus colegas descobriram que mesmo um curto período de
integrativa meditação mente-corpo diária resultou na melhoria da atenção e auto-regulação
emocional. Faz sentido que mindfulness iria promover a consciência: Nós estamos mais provável
para sustentar nossas intenções se permanecermos atentos a eles. O que os autores do estudo
também descobriram foi que a meditação diária também levou ao bem-estar emocional reforçada e
estresse diminuída. A meditação parece ser a formação não só para a atenção, mas também para
auto-controlo emocional e equilíbrio emocional reforçada. Ao neutralizar as fontes de nossas
vazamentos de energia, a meditação é uma ferramenta importante no cultivo da consciência, como
o controle sobre a mente eo corpo facilita a auto-controle comportamental em curso.
Durante anos, eu descobri biofeedback para ser uma ferramenta muito útil para os comerciantes. É
Com algumas adaptações, biofeedback pode ser usado para quebrar uma variedade de padrões
negativos e incutir novos, positivos. Aqui estão algumas das mais promissoras aplicações:
agradavelmente imersos no que estamos fazendo. Se pensarmos em fluxo como uma habilidade a
ser uma maneira poderosa de iniciar a troca do dia e faz uma atividade quebra muito útil quando
■ gestão do stress -Parte da potência do treinamento de biofeedback é que ele nos ensina a
entrar em estados da mente e do corpo que são incompatíveis com o estresse e angústia. É
muito difícil de sustentar fl resposta lutar ight-or- do corpo se estamos diminuindo nossas
mentes e corpos para baixo e exercer autocontrole reforçada. Do mesmo modo, diminuindo a
velocidade é incompatível com a impulsividade que resulta tipicamente de despertar emocional
negativo. Um exercício particularmente útil é a combinação de imagens guiadas com
biofeedback, de modo que você está mergulhando sua mente em algo relaxante e acalmar,
mantendo o seu corpo ainda e abrandar e aprofundar a sua respiração. Através de imagens
vívidas, podemos criar realidades alternativas e use-os para as respostas ao estresse de
curto-circuito.
visualização de eventos estressantes, mantemos nossos corpos ainda e nossa respiração profunda
e lenta. Isso nos trens para permanecer relaxado e concentrado, mesmo como estamos
enfrentando nossos cenários mais estressante. métodos de exposição são extremamente útil para
antecipadas. Através de biofeedback, obtemos feedback em tempo real sobre o nosso estado de
excitação, de modo que podemos ver, em primeira mão, que podemos nos manter sob controle nas
O que é especialmente interessante é que sustentar HRV agravada por um período de tempo
prolongado não leva a um estado emocional neutro, mas um que é experiente com prazer. Como já
foi referido, é uma espécie de fluxo estado em que tendem a sentir-não alegre e bombeada para
cima, mas calma, em paz, e mentalmente / emocionalmente aliviados. Lembre-se das componentes
do bem-estar descrito anteriormente: felicidade, satisfação, energia e carinho. Nem todos os
estados positivos são de alta energia e alta felicidade. satisfação calma e carinho quente pode ser
igualmente positiva, embora não em como a moda uma dramática. treinamento de biofeedback que
nos ensina a sustentar a alta HRV é uma espécie de bem-estar de treinamento, muito ligada à
formação anteriormente mencionado de auto-regulação e consciência.
Imagine o Billy, um comerciante de vários ativos globais. Ele normalmente acorda cedo para verificar
os preços na Ásia e na Europa e, em seguida, derrama notícias sobre, relatórios de pesquisa, e-mails que
se acumularam na-caixa na. Até o momento ele começa a trabalhar, ele tem ativamente processados uma
variedade de desenvolvimentos e começou a fazer ajustes aos seus planos de negociação e posições.
Esta seqüência de processamento de novos desenvolvimentos, avaliar a sua relevância, e aprimorando 169
pontos de vista e posições prossegue durante todo o dia, permitindo Billy para ficar em cima dos
O jogador bem sucedido sabe quando dobrar uma mão ou não fazer uma grande aposta. A
consciência do jogador profissional está controlando quando jogar e howmuch a aposta. É o
jogador '' em tilt '' que faz apostas exagerados com chances subdimensionado. Achei
particularmente interessante que os mercados lentos colocar muitos dos daytraders em tilt. Se
eles não podiam obter uma ação fi x, eles tentaram desesperadamente para fabricar um. Isso
deu-lhes ação e drama, mas de um tipo negativo.
O ipside fl de usá-lo ou perdê-lo é que tudo o que usamos nos trens. Nós nos tornamos aquilo
170 que consistentemente fazer. Isso pode funcionar muito a nosso favor, como quando cultivar
hábitos positivos, ou pode funcionar muito contra nós, quando nós construímos hábitos nocivos.
Os daytraders hiperativas, literalmente, treinaram-se de uma forma que ampli fi cou sua
excitabilidade e distração. Eles cultivaram forças consideráveis em ler padrões de mercado ao
longo prazos muito curtos, mas eles também não conseguiu forças construir associados com
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
calma focada e consciência. Eles eram como fisiculturistas que se tornaram tão hábeis em
trabalhar seus corpos superiores que eles pareciam Mr. Universo, mas apenas da cintura para
cima. Quando não podia contar com o seu desenvolvimento superior do corpo, suas pernas finas
traiu.
Key Takeaway
Biofeedback e meditação podem ser vistos como ferramentas para construir as pernas de
atenção, concentração, paciência, atenção, e sossego, a satisfação calma. Através do trabalho
biofeedback repetido, nós pode se tornar bastante
bom em invocar a zona, mas também nos treinar para funcionar bem nessa zona. Se não
podemos gerar bem-estar, sem drama, vamos gravitar em torno de drama. Que, ao longo do
tempo, vai ser perigoso para a nossa saúde emocional e nossa riqueza negociação. Bem-estar
de treinamento nos permite extrair energia a partir de situações que não podemos controlar.
Eu encontrei este estudo particularmente intrigante porque era precisamente tal invocação de
emoções positivas que eu descobri aumentos HRV durante as sessões de biofeedback. Por
exemplo, quando os comerciantes I workedwith tentaram esvaziar suas mentes, controlar a
171
respiração e ficar fisicamente ainda, suas leituras da VFC não foram tão elevadas como quando
cultivada ativamente imagens positivas. Uma de minhas imagens favoritas durante as sessões da
Uma maneira simples de pensar nisso é que o treinamento de relaxamento leva um carro que
está acelerando e parando em alta velocidade e traz para diminuir engrenagens, gerar um torque
positivo e movimento. Em vez de treinar-nos para neutralizar emoções negativas, podemos
treinar-nos a downshift e entrar em estados que trazer muito melhor desempenho de nossos
motores.
Como mencionado anteriormente, a pesquisa de Fredrickson, resumiu em seu livro de 2009, positividade,
sugere que o desenvolvimento da experiência emocional positiva traz uma série de benefícios,
incluindo maior resiliência emocional e melhoria da saúde e as relações sociais. Seus NDS
trabalho fi que, em condições de bem-estar, ampliamos nossas mentes e construir novos pontos
fortes. Este processo alargar-e-build sugere que as pessoas que se e experimentar a vida de
forma positiva será mais propensos a desenvolver de forma construtiva em comparação com
aqueles que não têm bem-estar.
Fredrickson e Branigan (2005) realizou um estudo inteligente em que eles mostraram assuntos
fi lmes que ou tinham conteúdo emocional positivo ou negativo. Eles então tiveram os temas
executar uma tarefa de atenção visual que identi fi cado se a percepção era mais ampla e mais
global ou mais estreito andmore local. As matérias dadas thepositive fi lmes tendiam toperceive as
figuras no teste de formas globais: Eles responderam à foto maior. Aqueles que viram os filmes
negativos responderam mais aos aspectos estreitas, locais das figuras. A implicação é que, sob
condições de emoção positiva, nós literalmente ampliar nossos pontos de vista do mundo. Em
outro estudo, Wadlinger e Isaacowitz (2006) descobriram que os indivíduos em um estado
emocional positivo tendem a perceber as áreas periféricas de um campo visual, enquanto aqueles
em um estado negativo participou principalmente para o centro do campo visual. Quando estamos
focados negativamente, que tendem a operar em modo de visão de túnel. Positividade amplia
nossa visão, o que nos permite processar informações que permanece escondido para aqueles
que mais estados negativos.
Nem são os efeitos ampliação da positividade limitados a percepção. Como observa Fredrickson
em uma revisão de pesquisa de 2013, as pessoas que experimentam altos níveis de bem-estar são
mais comportamentalmente flexível quando confrontados com situações novas. Eles também tendem
a ser mais inclusivo socialmente, ampliando seus pontos de vista favoráveis de outros, incluindo
aqueles diferentes de si mesmos. É evidente que esses benefícios de bem-estar têm implicações
172 importantes para a negociação. Uma visão exível mais ampla, mais fl permite que os comerciantes
para atender rapidamente às mudanças do mercado e tomar decisões adaptativas. Traders atolada na
negatividade são mais propensos a ser tunnelvisioned e incapaz de gerar novas idéias e respostas
Este alargamento sob experiência positiva também leva a um edifício dos pontos
fortes. Dentro positividade, Fredrickson cita pesquisa que mostra como positiva
experiência emocional ajuda a '' desfazer '' os efeitos negativos do stress. Aqueles
com alta bem-estar reagir fisiologicamente ao estresse como fazem outras pessoas,
mas se recuperar muito mais rápido. Esta resiliência é um elemento importante na
prevenção contratempos de se transformar em quedas. Positividade também ajuda a
construir redes sociais, que por sua vez ajudam as pessoas a aprender uns com os
outros e beneficiam de interações e perspectivas. Em 2013 revisão, Fredrickson relata
pesquisa que mostra como positivo emoção leva a abordagens mais amplas para
lidar, que por sua vez ajudou a gerar futura experiência emocional positiva. Estas
espirais ascendentes de bem-estar vantagem para a melhoria do funcionamento, o
que por sua vez traz mais bem-estar.
Uma das espirais ascendentes particularmente ligados à meditação e biofeedback envolve
tônus vagal, uma medida da variabilidade da frequência cardíaca anteriormente mencionado
(VFC). Em um estudo de 2010, Kok e Fredrickson descobriram que altos leads tônus vagal para
resultados sociais e psicológicos positivos, que por sua vez levam a melhorias na tônus vagal.
Ao treinar-nos a manter elevados estados de bem-estar e vagal tom emocional, criamos
condições em que estamos propensos a responder a situações com flexibilidade aumentada e
capacidade de adaptação e beneficiam de melhores níveis de conexão social.
As implicações são claras: Você quer que seu processo de negociação a ser um processo de
A riqueza de estudos citados pelo Conselho fi cação Internacional Certi de Hipnoterapia Clínica
conclui que a auto-hipnose pode ser muito eficaz para problemas como a perda de peso, dor de
gestão, e cessação do tabagismo. Revisão de 2010 da pesquisa de Hammond descobriu que a
auto-hipnose é uma intervenção rápida e eficaz para superar transtornos de ansiedade e estresse.
Estas descobertas são importantes, porque eles sugerem que os problemas emocionais e
comportamentais de auto-controle, muitas vezes enfrentados pelos comerciantes podem ser
resolvidos através da auto-hipnose.
Dentro The Coach diário de negociação, Eu delineou uma estratégia de auto-hipnose simples que eu
encontrei para ser eficazes para acalmar a excitação emocional, focando a atenção, e cimentando
disciplina. O exercício envolve tomar uma posição sentada com as mãos na frente de você e as palmas
voltadas para o outro. Você respirar profundamente e lentamente e concentrar toda sua atenção em suas
mãos. Uma vez que você se sentir completamente focado, você diz a si mesmo que há ímãs aos poucos,
Com a repetição, eu descobrir que os comerciantes podem tornar-se muito adepto a este
exercício. Eu tenho usado por anos, com o resultado que eu normalmente pode atingir um
estado de alta foco dentro de um minuto ou dois. A beleza do exercício é a sua portabilidade.
As sugestões são duas: (1) você vai tornar-se relaxado e focado quando você traz suas mãos; e
(2) você vai tornar-se relaxado e focado qualquer momento você se concentrar em suas mãos e
trazê-los juntos. Em outras palavras, você está programando-se de usar um gesto-a união de
mãos-para alcançar uma mudança em seu estado cognitivo, emocional e física. Essa mudança
é uma da mais baixa para níveis mais elevados de bem-estar.
174
Até agora, você não tem nenhuma dúvida observou elementos comuns entre as práticas de
meditação, exercícios de biofeedback, e rotinas de auto-hipnose, como o descrito acima. Em cada
caso, você está alterando a respiração, retardando o corpo, e focando a atenção, a fim de aceder a
um maior nível de bem-estar. foco relaxado sustentada é o ingrediente comum que liga estes
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
métodos.
Minha experiência com cada uma dessas técnicas é que minutos por dia de
rendimentos prática constante signi fi cativa bene fi ts que carregam no meio do
dia. No calor da batalha, os comerciantes que praticaram esses métodos diária são
muito mais capazes de tomar algumas respirações, centrar-se, e manter o foco nos
mercados do que os comerciantes que reagem ao despertar da mente e do corpo
e, sem querer acabam se para cima. Como o trabalho de Fredrickson com a
meditação bondade sugere, podemos usar essas técnicas para acessar uma
variedade de estados positivos. No exemplo acima, você pode usar auto-hipnose
para alcançar um estado de foco calma. Em uma variação, no entanto, você pode
manter o foco em um único ponto de visão durante a execução de exercícios
calistênicos, tais como empurrando as mãos em conjunto com força ou interligadas
seus dedos e puxando para fora com força.
e entusiasmo. Uma vez que você está se sentindo revigorado, você, então, sugerir a si mesmo que a
qualquer momento você se concentrar sua atenção e realizar os exercícios, você vai trazer essa energia
de volta, como se tivesse sido ligado a uma fonte de energia. (Mais uma vez, sugestões pré-gravados
minhas mãos devagar e concentrar a minha atenção (vagando). Da mesma forma, quando eu começar
a sentir-se num nível baixo, eu vou fazer uma pausa, levantar-se, caminhar, e realizar alguns exercícios
calistênicos, mantendo minha atenção focada. Em cada caso, eu estou contando com auto-hipnose
subótimamente.
Key Takeaway
Através da formação, podemos nos tornar themasters dos nossos estados cognitivos, emocionais e
físicas.
Eu não posso enfatizar isto com força suficiente: não é su fi ciente para nos treinar para reduzir as
emoções negativas, como ansiedade e frustração. Podemos aprender a acesso e sustentar ideal
175
estados emocionais, melhorando a qualidade de nossas vidas e nosso desempenho no trabalho.
Muitas técnicas associadas com biofeedback, meditação e auto-hipnose pode ser repetido ao longo
hábito. Não temos que esperar para que as coisas boas aconteçam a nós, a fim de sustentar o
bem-estar.
■ ■ ■
Nolan era um profissional bem sucedido, mas ele tinha um problema enorme: procrastinação.
Não parece importar o que a responsabilidade era: Nolan iria encontrar uma maneira de colocá-lo
fora até o último minuto, e às vezes não, até um prazo tinha passado. A esposa de Nolan
desesperaram de seu atraso para eventos sociais e adiando de recados. Ela aprendeu há muito
tempo em seu casamento que ela teria que pagar as contas, se seu crédito não ia ser arruinada.
Curiosamente, Nolan foi sempre pontual para os mercados e não tinha problema que vem no início
de lançamentos de dados ou mercados em rápido movimento. Enquanto negociação, ele
permaneceu focado em múltiplos mercados e tomou algumas pausas. Ele trabalhou com os limites
de risco rigorosas e
Nunca explodiu. comerciantes companheiros considerado Nolan para ser um modelo de disciplina. Em
Com o tempo, problema procrastinação de Nolan começou a alcançá-lo. Ele sabia que deveria rever e
acompanhar a sua negociação, mas outras prioridades sempre parecia ficar no caminho. Ele começou
uma revista várias vezes, só para deixá-lo escapar depois de alguns dias. Quando os mercados se
tornaram mais correlacionadas, ele encontrou menos bene fi t em negociar vários mercados. Tudo parecia
estar '' off risco '' ou '' risco diante. '' Os benefícios da diversi fi cação, que há muito tempo auxiliado sua
negociação, nowwere diminuída. Ele quer fez dinheiro em todos os seus comércios ou dinheiro perdido.
Os retornos ajustados ao risco sólidas que ele tinha desfrutado por um número de anos corroído
lentamente. Nolan percebeu que precisava fazer mudanças em sua negociação, mas ele evitou o próprio
Uma investigação cuidadosa no início de nossas reuniões descobriu que Nolan era mais provável
para procrastinar no final do dia e menos provável no início da manhã. Na parte da manhã, ele encontrou
menos distrações e geralmente sentida bem descansado. À noite e especialmente depois de um dia
activo de negociação, ele se sentiu drenado. A última coisa que ele queria fazer era mergulhar em novos
esforços. Este, ao que parecia, era uma questão de força de vontade clássica: Ele simplesmente não
tinha os recursos mentais necessárias para dirigir e sustentar o esforço. Este foi veri fi cado por uma
pensamento comum era: '' Não desta, também! '' Ele reconheceu que, em tal momento, sentiu-se em
176 sobrecarga. Ele não importa se ele foi convidado para cortar a grama, ajuda com as crianças, ou ler
jornais-Todas as pesquisas de senti como um fardo, especialmente depois de ter trabalhado durante todo
o dia.
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
Nolan foi um caso clássico de vazamento de energia através das janelas. Seu problema não
era que seu trabalho drenado ele. Em vez disso, o problema dele era que ele não tinha qualquer
método confiável para renovar sua energia. Contracção do playbook solução focada, examinamos
as noites em que não se sentia drenados. Não tão surpreendentemente, na maioria das ocasiões
ele havia tomado um poder sesta curta-cerca de 20 minutos após-vindo para casa do trabalho. Isso
foi su fi ciente para renovar um pouco de seu foco e unidade.
Decidimos construir sobre esse elemento de solução. Sugeri a Nolan que, desde que ele
funcionou melhor durante início da manhã, tivemos que criar mais manhã para ele! A maneira de
fazer isso era para tê-lo tirar um cochilo poder depois do trabalho, seguido de uma sessão de
exercício curto, mas vigoroso. Durante a sessão, ele iria se engajar no exercício de auto-hipnose
mencionado acima, sugerindo-se que cada repetição foi acusando-o de energia, renovando sua
força de vontade. Ele acrescentou uma sugestão-tão útil ele se sentiu mais energizado, ele iria
realizar suas repetições com maior velocidade
e esforço e construir a sua energia ainda mais. Como resultado, seus treinos eram relativamente
breve, mas intenso, com um esforço cada vez maior ao longo de cada sessão.
Tendo descansado e em seguida bombeado para cima, Nolan se sentiu no início da noite
muito como ele geralmente sentida fi coisa primeiro na parte da manhã. Ele começou a olhar para
a frente para usar esta segunda manhã para enfrentar suas responsabilidades mais prementes.
Uma de suas prioridades foi a ensinar-se a negociação de opções, como ele se convenceu de que
isso iria fornecer-lhe com alguns dos diversi fi cação bene fi ts que tinha faltado em sua recente
negociação. Em vez de alcançar a diversi fi cação trocando vários mercados, ele começou a olhar
para negociação volatilidade como uma fonte de retornos únicas. O que eu achei particularmente
fascinante era que, no modo mais energizado, Nolan já não era um procrastinador. Ele não precisa
mudar sua personalidade ou entrar em qualquer tipo de terapia profunda. Em vez disso, ele
simplesmente precisava de um método confiável para recarregar suas baterias e renovar seu
cognitivo,
Yoga é uma prática particularmente interessante na medida em que combina trabalho na respiração
177
e consciência com a atividade física, como alongamento. É comum pensar em meditação como
uma disciplina sentado. O que mostra ioga nós é que pode ser altamente fisicamente ativo e calmo,
com as mãos e os braços, movendo-se para trás e cintura, então as pernas, e fi nishing com abdominais.
Que é seguido por 10 minutos de levantamento em uma máquina de peso, com conjuntos escolhidos para
o pescoço de trabalho e os ombros, braços e peito e pernas. A fi nal de 15 minutos é gasto em um treino
aeróbico na esteira, mantendo o ritmo em uma frequência cardíaca alvo. O treino segue dois conjuntos de
actividade para o próximo. A ideia é criar um treino concentrado que resulta em ficar cada vez mais
bombeado para cima ao longo do tempo de uma meia-hora. Condensando tanto exercício bene fi t
178
em como período de um curto possível, eu empurro meus limites sem excessivamente tributar
conseguida durante o primeiro de vários minutos. O que isto significa na prática é que eu
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
permaneça consciente da minha respiração e postura e manter minha mente focada no '' Energia
em, energia out 'mantra' ao longo de cada atividade. O objetivo é permanecer na zona, assim
meu corpo. O que eu encontrei é que esta rotina de exercícios, repetidos dia após dia, cria
respiração, postura e consciência torna-se associado com a obtenção pronto para a rotina de
treino de velocidade. A rotina de treino, por sua vez está associado com ficar atento durante
períodos de excitação fisiológica. Porque o treino está associada com o trabalho de respiração,
não é necessário para me motivar para o exercício; porque o treino está associado com atenção,
não é necessário para me motivar para definir o tempo de lado para a meditação. A actividade
eu pensei de combinar trabalho sobre a mente eo corpo simplesmente como uma medida de economia
de tempo. Foi só depois que eu descobri o maior benefício da rotina de treino combinado.
■ ■ ■
O comércio foi se afastando de mim como o mercado dirigido mais baixo. I foundmyself enrijecer
up.Mymind começou a corrida. Eu tinha antecipado uma pausa para a cabeça, mas não foi
materializando. Eu olhei através de diferentes índices e setores e monitorados os upticks e
downticks recentes para determinar se esta foi uma grande mudança de participação no mercado.
Algo parecia errado, mas eu não poderia colocar o dedo sobre exatamente o que era.
De repente, sem planejamento prévio, eu mudei minha posição na cadeira e sentou-se reto. Eu
adotei posição sentada que eu tomar apenas antes do treino de velocidade. Comecei a regular
minha respiração e mantive meu foco no mercado. Eu estava ciente de que a minha frequência
cardíaca tinha aumentado e que eu senti tenso, mas eu me senti mais como um estresse tomy
realizada ... a sequência continuou durante fewminutes. Eu disse em voz alta: '' A compra secou. '' A
NYSE TICK não podia se mover acima +500 no salto; preço não poderia tirar sua alta anterior; um
sector-chave mal se mexeu durante o salto no mercado global. Rapidamente, eu saiu da posição 179
longa e FL ipped a um curto. Que é incomum para mim. Normalmente, eu iria sair e depois reavaliar
um curto espaço de tempo, os vendedores reentrou no mercado e voltamos para mínimos do dia,
Key Takeaway
O que fez este pequeno especial seqüência não foi o modesto ts lucro do comércio, mas o
que o processo do comércio me ensinou. Foi a fi tempo primeiro que eu poderia lembrar em que
o fl ight-or- resposta lutar para movimento de preços adverso me o pontapé inicial em um estado
de foco calma e som
processando informação. Foi tudo criado pela mudança de postura. I associado a atenção plena
com a postura aberta do peito expandido e sentado muito reto. Uma vez eu estava sentado na
postura correta, a respiração veio naturalmente e foi rapidamente seguido pela clareza calma de
estar em um estado mais atentos. Dia após dia de treinar-me a ficar focado e controlado, enquanto
meu corpo estava bombeando-se levou a um foco inesperado durante um episódio de negociação
bombeado-up. Literalmente e um tanto inesperadamente, eu tinha me treinado para mover mais
profundo na zona de como eu me tornei mais trabalhado.
O treino de velocidade consciente se tornou uma importante ferramenta psicológica no meu arsenal
bem-estar. Acima de tudo, no entanto, ele alcança uma reprogramação: Em vez de perder o controle
whenwe está estressado, ele nos ensina a tornar-se ainda mais controlado quando o material é bater o
ventilador.
Muitas vezes, no entanto, aceitar a premissa de que a magia do amor é algo que superar. Vemos
casais que são confortáveis, mas não apaixonado e assumimos que este é o estado natural das
coisas. Da mesma forma, os jovens muitas vezes se aproximam suas vidas profissionais com sonhos
e aspirações, eles estão no amor com seu trabalho. Como o tempo se move sobre, no entanto, os
fades mágicas, substituída por uma seqüência diária de reuniões de negócios, os prazos do projeto e
da política ce fi. É uma triste realidade que, como as pessoas idade, eles se tornam menos
entusiasta, menos audaciosa em seus objetivos, menos no amor com suas vidas. Eles não são
necessariamente deprimido ou infeliz. Eles simplesmente não têm o brilho de estar apaixonado.
Imagine, por um minuto, seu relacionamento com os mercados financeiros. Como você caracterizaria
relacionamento preenchendo ful? Muitos comerciantes falar sobre mercados como se fossem campos de
batalha e se preparam para o combate a cada dia. Outros comerciantes, frustrados, falar sobre mercados
sendo disfuncional e manipulado. Como nos relacionamos com os mercados muito muito impacta a nossa
experiência de negociação. Se pensamos no mercado como um casino, que vai enquadrar um tipo de
experiência. Se tratarmos mercados como campos de batalha, a nossa experiência vai ser muito diferente.
Agora imagine o que seria como estar no amor com os mercados: Para encontrar neles algo
único, especial e valorizado. Uma pessoa que está apaixonada por mercados serão mercado focado
mesmo fora do horário normal de negociação. Eles não são simplesmente preparando para
negociação de um dia; eles são apaixonadamente interessados em aprofundar sua experiência de
mercado, aprender tudo o que puder sobre os mercados. Um bom relacionamento romântico nos faz 181
sentir visível: Estamos compreendido e apreciado por quem nós somos. Um bom relacionamento
fortes.
Como já observado tantas vezes neste capítulo, batendo em bem-estar significa que
não temos que confiar continuamente em motivação para fazer as coisas certas. Quando
estamos no amor com os mercados, não temos de nos fazer pesquisar, observar e
estudo: Na verdade, nada pode nos manter longe da nossa paixão. Quando eu trabalhava
um emprego em tempo integral em uma escola de medicina, eu queria mercados de
estudo intensivo, mas sabia que não podia segui-los em tempo real. Em vez disso, eu
impressos gráficos de grandes mercados e indicadores sobre a cinco minutos de base e
recolhidos todos os dias. Cada dia exigido bastante fewminutes para baixar e imprimir os
dados, mas com o tempo eu desenvolvi bastante uma enciclopédia. Eu poderia seguir
como os mercados e indicadores comportado nos principais pontos de viragem, como
eles se comportavam em tendências, e como eles agiram durante condições de alcance.
A investigação foi fascinante. Realizei meus downloads diários e opiniões de dois anos completos.
Durante esse tempo, eu coloquei muito poucos comércios. Não era sobre a negociação. Eu estava
Lembro-me de ser perguntado muitas vezes como eu poderia ficar tão motivado para fazer o
download e mercado estudo informações a cada dia. A pergunta divertiu e me confundiu. Não foi a
motivação; não era mesmo uma escolha. Eu não mais me motivou a followmarkets do que eu me
motivar para passar tempo com minha esposa e filhos. Quando você está no amor, a interação se
torna uma fonte de alegria.
Para este dia, eu manter o download. Cada dia eu rastrear uma variedade de medidas de
largura, muitos dos quais eu atualizar no blog TraderFeed. Um conjunto de dados foi atualizado
manualmente diária desde 2006. Cada dia eu ansiosos para ver os novos dados, tanto quanto
você pode olhar para a frente para o próximo episódio de uma série de televisão que você goste.
Foi durante os meus dias do impresso que eu descobri a NYSE TICK eo valor de rastrear setores
do mercado. Foi durante explorações de dados posteriores que eu aprendi a quebrar a baixo do
mercado para transações através de uma grande universo de stocks e, separadamente, avaliar a
compra e pressão de venda. Com o tempo, tudo o que estudo me deu uma base de dados
inigualável. Mais importante, ele forneceu uma intimidade com os dados que só pode vir de amor.
182
■ ■ ■
Lembro-me de ser perguntado em uma conferência de negociação para o segredo do sucesso nos
mercados. Minha resposta foi simples: '' Você deve sempre ter algo em sua vida que é mais importante
Esse é o poder do amor. Quando amamos mercados, mas tem algo mais importante para
nós do que comercial, vitórias e derrotas de repente cair em perspectiva. Imagine ser um
comerciante apaixonado que estava profundamente ligado à sua fé religiosa. O amor dos
mercados seria um poderoso motivador, mas seria pálido ao lado do poder de um amor mais
profundo, religioso. Você poderia realmente tornar-se muito preso nas implicações do ego de
ganhar e perder se o seu foco principal é a conexão espiritual?
de buffers emocionais: Quando obter energia, carinho, felicidade e satisfação em atividades fora dos
mercados, não temos a mercados overtrade para fabricar bons sentimentos. Muitas vezes, a resposta
para nossos problemas do mercado está cultivando os aspectos positivos de nossas vidas não
comerciais.
■ ■ ■
estudos de investigação nos dizer muito sobre a forma como contribui amor para o nosso
bem-estar geral e eficaz funcionamento. Em seu livro, Amor 2.0,
Barbara Fredrickson (2013) resume a pesquisa fascinante conduzido pelo neurocientista Uri Hasson
na Universidade de Princeton. Ele tinha uma jovem mulher contar uma história ao ser conectado a
um scanner cerebral. Em seguida, ele tinha várias pessoas ouvir a história, enquanto conectado a
scanners. O que ele descobriu foi que certas pessoas relacionadas com a história mais do que
outros. Quando as pessoas estreitamente relacionadas com a sua história, os seus padrões de
ondas cerebrais imitou os do alto-falante, embora os dois não se encontraram. Na verdade, quando
havia uma ligação estreita sentiu entre ouvinte e palestrante, os padrões de ondas cerebrais do
ouvinte realmente antecipou as do alto-falante! Isto sugere que, quando as pessoas se conectam
uns com os outros, não é realmente um '' neuronal de acoplamento '': Minds estão em sincronia.
realidade de outra pessoa se torna nossa.
183
Key Takeaway
felicidade e satisfação com a vida. Ele semelhante observa que um forte sistema de apoio social está
associada à saúde física superior, especialmente quando esse sistema traz suporte real, não apenas
uma ventilação de problemas. Como observado anteriormente, uma variedade de estudos fi nd que
ser casado é associada com níveis mais elevados de bem-estar. Argyle cita evidências de que isso é
verdade em todas as culturas, resultando em saúde mental e física superior entre os indivíduos
pessoas durante um período de nove anos. Entre aqueles com idade superior a 50 anos, 30,8 por
cento das pessoas com as redes sociais fracos morreram até o final do estudo, em comparação com
1. Construção de redes profissionais -Entre os comerciantes mais bem sucedidos que eu trabalhei
com, a maioria tem redes muito ativos e fortes de comerciantes de pares. Esta rede ajuda-los a
fornece um sistema de apoio social profissional eficaz. comerciantes companheiros são mais
problemas. Muitas dessas redes incluem não só a partilha de informação, mas também
orientação. Uma rede forte e ativa é uma ótima maneira de horizontes comerciais ampliar
2. Sustentar forte relação romântica e laços familiares -Ele é extremamente importante que os
comerciantes cultivar fontes consistentes de felicidade, satisfação com a vida, energia e carinho
traderswho desempenho experiência desafia dupla para baixo em seu foco de mercado,
imergindo-se ainda mais na fonte de suas di fi culdades. Isso cria uma espiral descendente de
energia, uma perda de otimismo e uma maior probabilidade de que a negociação contratempos
tomada de riscos tem um caráter diferente. Negociação bem torna-se parte de um compromisso
3. workouts amor -O que nós estamos encontrando neste capítulo é que qualquer fonte de bem-estar
pode ser exercido e cultivada como parte da criação de padrões de hábitos positivos.
relacionamentos bem sucedidos românticas, como qualquer coisa viva, crescendo, necessidade
■ ■ ■
Agora vamos nos concentrar em um tópico menos confortável: o lado inverso da construção de
Fechando as pessoas.
Um comerciante muito hábil eu trabalhei com vários anos entrou em um levantamento de
negociação. Ele sentiu que sua geração ideia tinha diminuído e sua negociação de suas idéias foi 185
menor do que afiada. Ele foi especialmente frustrado por dois comércios perdidas. Ambos eram
idéias que ele havia pesquisado e colocar em segundo plano, porque o preço da ação ainda não
Não demorou muito para isolar uma das principais causas de seus problemas. Sua fi
rmhad contratou vários novos operadores, todos whomwere jovem, ansioso, e falante. Eles
trouxeram boas energias ao trading fl oor nada-e trouxeram mas distração para o
comerciante. Ele se mudou para um fechado de espaço fi ce para o início de cada dia de
negociação e conduziu sua pesquisa e comentários em zona calma, sem distração. Quando
ele queria interagir com outros comerciantes, social e para compartilhar idéias, ele veio para
cima e procurou os contatos que mais valorizados. Essa simples mudança de ambiente levou
a uma grande melhoria no desempenho, contribuindo para a qualidade de seu tempo de
preparação mercado. Ele era um comerciante que realmente amava mercados, e ele amava o
seu tempo observando e estudando mercados. Quando essa experiência foi diluído com
conversa barulhenta, o processamento de informação sofreu,
I tendem a ser um otimista. Eu geralmente pode ver o lado bom das pessoas e perceber seus
pontos fortes, mesmo quando eles mais dúvida de si mesmos. Ainda assim, a dizer que um
pessimista é um otimista com experiência soa verdadeiro sobre este tema. Existem algumas
pessoas que são nocivos. Há algumas experiências pena fi ltragem para fora. Faz pouco sentido
para construir o nosso bem-estar, apenas para vê-lo desperdiçado em um ambiente abaixo do
ideal. Fechando a negativa influências é um importante passo se desconfortável em maximizar a
nossa experiência pessoal e profissional.
Considere os seguintes exemplos de fi ltros que são construídos em minha vida diária:
■ Cada comunidade Eu vivi em nos últimos 30 anos teve características comuns: um forte
apoio para escolas públicas, parques, bibliotecas e infra-estrutura; baixas taxas de
criminalidade; uma população profissional considerável; alguns c e congestionamento
problemas tráfego fi; e um próspero centro centro / comunidade. Experimentando elevada
qualidade de vida no meu ambiente imediato contribui muito para a minha perspectiva. A
área onde eu cresci era classe dificilmente muito meio no colo de luxo, mas era muito
voltado para a família,, seguro e bem conservado bairro orientada a escola. Se eu não
experimentar essas qualidades em uma área, eu gastar tão pouco tempo lá que possível.
186
■ Ao longo dos anos, descobri que algumas pessoas em ambientes de trabalho são mais
focados em avanço através da política ce fi e outros são mais focados na quantidade e
qualidade da sua produção de trabalho. O primeiro grupo está ansioso para usar quando você
tem algo que eles precisam, e eles são os primeiros a negá-lo se você se envolver em
Melhor processo # 2: PONTOS FORTES edifício na
polêmica. Eu gasto muito pouco tempo interagindo com o primeiro grupo e cultivar bons
relacionamentos com aqueles no último grupo. Uma das maiores inspirações para o meu
próprio trabalho está sendo em torno de outros que são inspirados pelo que eles fazem.
■ Desde que começando o blog TraderFeed, eu fui ativo em mídias sociais. A maioria das
interações são bastante agradável. Adoro conhecer pessoas on-line que são de diferentes
partes do mundo e que trazem novas perspectivas para os mercados. Às vezes, porém, as
interações online são desagradáveis. I foram submetidos a comentários sarcásticos, insultos
e até mesmo acusações se meus pontos de vista não estão de acordo com o (geralmente
anônimo) pessoa comentando sobre o blog ou me twittar. Isso é
Quando o botão '' block '' torna-se útil. I geralmente tentar uma resposta civil e construtiva a
primeira vez; Depois disso, tudo está bloqueado. A vida é muito curta para se tornar o
receptáculo do drama dos outros.
■ Eu fi nd a maioria dos meios de comunicação tradicionais a ser barulhento. Televisão, sites e vídeos
on-line, muitas vezes atraem os globos oculares por se envolver em polêmica fabricados e hype. Um
atenção do público. I evitar a maioria dos media quando estou negociação: Na maioria das vezes ela
■ Quando você tiver um grau de sucesso nos mercados, torna-se como uma pessoa que
ganhou uma loteria: De repente você fi nd-se com as pessoas que querem ser seus ''
Alguns estão à procura de dicas quentes; 'amigos'. alguns estão à procura de emprego;
alguns querem que você compartilhe segredos do sucesso. Estes não são estimulantes,
interacções colegiais. Eles são dolorosamente unilateral-all tomada, não dando. Isto é
particularmente problemático se você é ativo nas mídias sociais. Se milhares de pessoas
lêem meu blog a cada semana, leva apenas 1 por cento desse grupo consistir de ''
compradores '' para criar em tempo real e dissipadores de energia. (Meus respondedores
favoritas são as pessoas que oferecem oportunidades para '' parceiro '' com eles em
algum empreendimento, onde eu, inevitavelmente, ser o parceiro para fornecer o capital
e reconhecimento do nome.) Sem fi ltros, 187
precisam de riqueza para impressionar outras pessoas; que passam mais tempo nas posses do
que em seus próprios filhos; que são inseguros e ameaçados por suas realizações; e quem está
mais interessado em nome de cair do que em discutir idéias reais ou tópicos. Algumas dessas
pessoas inevitavelmente estará em seu local de trabalho; outros podem estar no seu bairro ou na
sua família. A vida é bonita demais para ser gasto em tal companhia; fi ltragem a quantidade de
Você só pode desfrutar de um ambiente ideal se você fi ltro para fora tudo o que está abaixo do
ideal. No junk food na geladeira; Não jornalismo de tablóide nos noticiários fluxo; nenhum vazio
bate-papo atividade social; nenhuma interação desnecessário com aqueles apanhados no drama ou
aqueles invejar seu sucesso; e tão pouco tempo gasto possível com pessoas e atividades que drenam
energia.
Key Takeaway
Eu sei que tudo isso soa duro e crítico. Eu quase não incluí-lo no livro. Mas é a realidade. Se
você aspira a ser tudo o que você pode ser, você não pode ser tudo para todas as pessoas e se
envolver igualmente em todas as coisas. Encontrar as pessoas e atividades que o inspiram e trazer
para fora o melhor em você e fi ltro o resto.
espiritualidade, bem como a-um reverso exemplo clássico da espiral ascendente observado por
Fredrickson.
Muitos grupos infinito af organizar de forma mais informal. Um número de comerciantes Eu sou
fornecendo uma saída quando a negociação é lenta ou frustrante. gestores de carteiras de fundos de
hedge e vendas do banco / comerciantes muitas vezes usar reuniões de jantar para se conectar com
membros pagam taxas de conferência que bene fi t instituições de caridade designada; as conferências
servir ambas as funções educacionais e sociais. A conferência foi um particularmente boa saída pessoal e
profissional, uma vez que reuniu os comerciantes com estilos de negociação semelhantes e valores.
Participar em af grupos nity fi pode ser um desafio para os comerciantes mais introvertido, e ainda
pode ser extremamente valiosa. Eu descobri que muitos comerciantes, incluindo alguns que não
participar nos jantares habituais e eventos sociais, juros ShareMy em cervejas artesanais. Como
resultado, eu já participou de uma série de artesanato cerveja passeios de degustação. O foco sobre
os passeios oferecem um grande fórum social para partilha de experiências e ideias. Muitos casais
estão interessados em participar em actividades de grupo, uma vez que lhes permite conhecer novas
comum a fi nd casais com filhos jovens socializar uns com os outros para gerar oportunidades de
189
coisa, é que existem muitos profissionais talentosos e criativos lá fora. Essas são as pessoas que
fornecem inspiração, insight, e camaradagem genuína. A vida se torna mais rica quando jogado como
um esporte de equipe.
Nos escritos anteriores, eu mencionei uma das práticas que mais bater em casa para me ocorreu
durante a minha passagem como gerente da equipe para a nossa equipe de basquete universitário.
Treinadores rotineiramente colocar sinais até no vestiário para aulas de destaque de treinos e jogos
recentes. Um sinal, no entanto, estava na parede de forma permanente: '' Reconhecer a passagem que
leva a um resultado. '' Se um jogador não apontou um dedo para reconhecer uma assistência, ele
rapidamente saiu do jogo. Não há nenhum foi Eu No time; você quer jogado dentro do conceito de
Claro, o que os treinadores também estavam ensinando era gratidão. Antes de apontar o dedo
para si mesmo e se orgulhar de seu sucesso, você aponta
para com aqueles que ajudaram a tornar o seu sucesso possível. Quando nos sentimos gratidão,
nos concentramos em e valorizar o que temos. Não mire-nos frustração sobre o que nos falta.
Quando eu rever diário de um comerciante, uma das coisas primeiros que eu procuro é a
relação entre entradas positivas para negativas. Muitos comerciantes escrever em jornais apenas
quando trocar mal. Eles desabafar suas frustrações com eles mesmos e com os mercados. Eles
não escrever sobre o seu desempenho positivo e eles certamente não reconhecem passes que
levou à sua pontuação. Suas revistas são fi cheia de atitude, mas não gratidão.
■ ■ ■
emocional. Quando nos sentimos gratidão, nós naturalmente se concentrar na parte do copo de vida
que é meio cheio, e não a parte que é halfempty. Quando meu filho entrou em um acidente de carro e
sofreu um boa quantidade de dano corpo para o veículo, eu sabia que ia ser uma parte do dinheiro pai
precisaria desembolsar. Minha reação, no entanto, foi de alívio: Os focuswas sobre o fato de que
hewasOKand ninguém tinha ferimentos sofridos. Em seguida a esse fato, o projeto de lei para a
carroçaria era uma coisa pequena. Gratidão para os aspectos positivos na situação de colocar um
190 problema potencial em perspectiva.
Ao longo do experimento de 10 semanas, o grupo contar suas bênçãos elevou seus níveis
de felicidade em 25 por cento sobre o grupo recontando seus aborrecimentos. O grupo de
alto gratidão também exercido mais e relatou estar em melhor saúde. Curiosamente, o
grupo gratidão relatou fi signi cativamente maior felicidade e satisfação que o grupo
incomodado, mas a experiência emocional negativa não diferiram significativamente entre
os grupos. Gratidão parece contribuir de forma única para a experiência emocional positiva.
Emmons faz uma observação importante: leads Gratidão EUA para se tornar melhor em recuperar a
informação positiva, porque, naturalmente, transforma a nossa atenção para os aspectos positivos da
vida. Depressão, por outro lado, geralmente nos leva a concentrar-se nos aspectos negativos da vida e
primos dos EUA para recuperar seletivamente a informação negativa. Gratidão também nos leva a focar
os atos positivos dos outros, por isso não é de estranhar que Emmons encontrou evidências
que a gratidão leva a um fortalecimento dos laços sociais. Quando o pesquisador John
Gottman comparação casais felizes com os infelizes, ele descobriu que as comunicações
de casais felizes foram distorcidas 5: 1 em favor de content.When emocional positiva a
relação era mais perto de 1: 1, os casais eram mais propensos a ser infeliz e divórcio
eventualmente. Gratidão em uma relação estreita reúne parceiros e melhora o bem-estar de
cada.
promove a frustração, mas também porque sabotagens gratidão. O perfeccionista, por definição, está
focado no que não vai bem. Se um comércio era lucrativo, que poderia ter sido realizada mais para
ganhos maiores. Se ele foi saiu bem, ele poderia ter sido melhor se tivesse sido feito sob medida para
cima. Um comerciante Eu trabalhei com rotineiramente escreveu em seu diário de tudo o que não
correu bem (perfeitamente) em sua negociação. Ele era como os participantes do estudo de Emmons,
que escreveu apenas aborrecimentos, não de bênçãos. Este comerciante insistiu que a satisfação faria
dele preguiçoso e complacente. Ele se orgulhava de não se conformar com menos do que a grandeza.
O resultado líquido do seu foco, no entanto, era que ele nunca sentiu gratidão e, em um sentido
importante, ele nunca sucesso sentia. Sua experiência comercial trouxeram pouco bem-estar e este, ao
longo do tempo, tomou um pedágio em seus resultados comerciais. Longo um profissional bem
sucedido, ele encontrou o seu declínio foco, levando a comércios perdidas. Isso só levou a uma maior
auto-crítica, e menos ainda gratidão e níveis cada vez mais baixos de bem-estar.
191
Quando exigimos perfeição de nós mesmos, mostrar ingratidão para realizações que
ficam aquém da perfeição.
Quantas vezes você se sente orgulho em suas realizações? Satisfação em seu progresso e
desenvolvimento? Gratidão por aquilo que você aprendeu com os outros? Quantas vezes você se sente
abençoado em seu trabalho, em vez de amaldiçoado? Em apenas incidindo sobre onde estamos aquém
■ ■ ■
Então, como canwe promover um maior sentimento de gratidão pela vida? Emmons oferece 10
como era estar no fi infeliz e unful enchendo relacionamentos românticos. Isto torna mais fácil
técnica de meditação budista em que você se concentrar em: (a) que você recebeu de
outros; (B) o que você tem dado a outros; e (c) os problemas e dif culdades fi que você
criou para os outros. A combinação de perguntas nos leva naturalmente a se concentrar
em dar e ficar grata para os presentes que recebemos, apesar dos problemas que
podem ter outros causados.
evidência que leva oração ao aumento da realização do objetivo, mas apenas para as pessoas que
192
oram em um modo de gratidão.
gratidão é uma ótima maneira de manter-nos responsáveis e vire uma boa intenção
em um compromisso completo.
8. Cuidado com a língua. As palavras que usamos ajudar a moldar a nossa realidade.
Palavras como afortunado e abençoado são comuns entre pessoas que sustentam
gratidão. Por outro lado, é difícil de sustentar gratidão se a linguagem é negativa.
9. Atravessar os movimentos. Se comportar de maneira mais grato leva a
aumento sentimentos de gratidão. Às vezes nossas mentes precisam pegar até as ações de
nossos corpos!
10. Pense fora da caixa. Nós podemos ser criativos e fi gratidão nd no mesmo
eventos negativos, como o que aprendemos com maus negócios ou virtudes que
desenvolvemos por causa de lidar com aqueles que nos feriram. Observe o tema comum aqui:
Felicidade, satisfação com a vida, energia, afeto: Todos estes são os resultados de hábitos que
podemos cultivar. Literalmente, podemos treinar-nos a viver vidas mais positivas, e que a
formação vai nos ajudar a ampliar e construir nossas forças. É voltar a usá-lo ou perdê-lo: Se
conexão com os outros, então estamos à mercê de eventos aleatórios e seu impacto sobre
nossos humores. A um grau muito mais elevado do que comumente perceber, podemos moldar
Como a expansão da nossa experiência positiva nos tornar melhores comerciantes? A velha
359). Ratey semelhante observa os benefícios do exercício mental, apontando para evidências de que
as freiras (um grande grupo de pesquisa em um ambiente controlado) que realizam ativamente
palavras cruzadas e se envolver no debate político vivem mais e têm uma menor incidência da doença
de Alzheimer do que aqueles que não estimulam suas mentes. Uma grande parte do declínio cognitivo
Assim como nossos corpos podem tornar-se deconditioned com a ausência de exercício, nossas
Ratey observa em seu livro de 2013, Faísca, que são mais propensos a explorar a plasticidade do
Em outras palavras, o nosso cérebro crescem quando empurrá-los para aprender. Através do processo
de neurogênese, ganhamos novas células cerebrais, que facilitam a nova aprendizagem. Quando ativa
versus ratos passiva foram colocados em um experimento onde eles tiveram que nadar e recordar uma
rota de fuga para sair da água, os ratos que tinham sido fisicamente ativo aprendidas a rota muito mais
194
rápido. o suficiente certeza, na dissecação, os ratos ativos tinha crescido significativamente mais
O que nossa visão geral de bem-estar tem mostrado é que qualquer forma de exercício-de exercícios
físicos para esticar nossos emocionais capacidades-tem o potencial de nos religar e estender nossas
capacidades. Em empurrando nossos limites, exercendo os nossos pontos fortes, e cultivando experiência
nova, que estimulam o cérebro e melhorar as nossas capacidades adaptativas. Em suma, nós nos
tornamos melhores tomadores de decisão e os comerciantes, porque nos tornamos melhores fabricantes
do cérebro. Ratey, em
Faísca, observa que o exercício '' otimiza sua mentalidade para melhorar o estado de alerta,
atenção e motivação ... [ também] estimula as células nervosas para se ligar a um outro, que é a
base celular para se autenticar nova informação '' (2013, p. 53). O exercício é a chave para se
tornar melhores geradores de idéia, comerciantes e riskmanagers, não apenas exercício físico, mas
O verdadeiro significado da usa-o ou perde-o é isto: Nós crescemos o que nós exercitamos.
■ ■ ■
A maioria dos comerciantes estão familiarizados com os vieses cognitivos que os comerciantes
atormentar e outros que tomam decisões sob condições de risco e incerteza. Entre as tendências mais
■ Con polarização fi rmação -Nós seletivamente procurar evidências que fi ts uma visão preexistente.
■ efeitos bandwagon -Nós acreditamos em ou fazer algo porque outros acreditam ou fazer o
mesmo.
■ Efeito da doação -Nós supervalorizar o que possuímos, por isso exigimos mais a parte com alguma
coisa do que inicialmente adquiri-lo.
■ Ilusão de controle -Nós acreditamos que podemos afetar os resultados que não estão no nosso
controle.
■ efeitos da exposição -Nós tendem a gostar de coisas porque temos sido expostos a eles.
■ pontos cegos viés -Nós somos incapazes de ver vieses cognitivos em nós mesmos. Em cada um
desses casos, o nosso processamento de informação torna-se distorcida porque não pesam evidências
significativamente a nossa suscetibilidade ao viés, como nós nos tornamos excessivamente avessos ao
risco ou seguintes perdas e ganhos em busca de risco. Curiosamente, a pesquisa de DeVries e colegas
descobriram que a tomada de decisão em uma tarefa baseada em regras foi pior em um estado de humor
feliz do que em um clima mais triste. Como explicam os autores, '' ... o mais positivo seu estado de humor,
quanto mais cedo eles mudaram desde o dominante (melhor) para a (pior) aposta dominado '' (2012, p.
Key Takeaway
O que isto significa é que o bem-estar-uma mente positiva não frame-é suficiente para nos fazer
bem sucedidos comerciantes. Como os comerciantes experientes sabem, muitas vezes é quando nos
sentimos melhor sobre o nosso comércio que são vítimas de preconceitos dence overcon fi,
preconceitos rmação con fi, e ilusões de controle. Sem consciência, nós somos tão propensos a ser
influenciado por emoções positivas como as negativas. Não é uma questão de eliminar ou controlar as
emoções, mas sim, um dos usando nossas reações emocionais como informações.
Nós nos tornamos vítimas de pontos cegos viés quando perdemos consciência de fatores que podem
influenciar a gente.
Então, como podemos cultivar positividade e ainda não ser influenciado pelo impacto potencial de
Para responder a isso, imagine que você tenha desenvolvido um programa de desempenho máximo
196
para si mesmo. O programa consiste no seguinte:
■ Colocar para fora seus dias úteis de antecedência para tornar a informação se você está processando
■ Regularmente avaliar seu desempenho positivo, bem como seus erros de desempenho,
construir sobre o que você está fazendo bem, e corrigir seus erros.
■ Rede com colegas em uma base planejada e regular para aprender sobre os mercados e
estratégias.
■ Organize seus dias para criar tempo para construir seus relacionamentos mais próximos.
■ Certifique-se a cada dia que você exercer o seu capacidade de experimentar alegria, satisfação
/ gratidão e conexões para outros.
■ Certifique-se que cada uma dessas atividades são realizadas em maneiras para empurrar e estender
seus limites.
Que é um programa abrangente e, sem dúvida, seria um desafio para implementar tudo
isso o tempo todo. Mas para o propósito de realizar um experimento de pensamento, imagine
empreender todos os itens acima em uma base diária. Qual seria o resultado líquido?
Eu acho que você pode ver que, ao longo do tempo, você se tornaria muito bom em organizar o
seu tempo e usá-lo para construir aspectos do desempenho. Você se tornaria muito consciente do
seu estado físico e psicológico, e você se tornaria altamente sintonizado com seus relacionamentos
sociais. O mais importante, você se tornaria cada vez mais intencional na condução de seus dias,
usando o seu auto-conhecimento para orientar as melhores maneiras de utilizar o seu tempo.
Em outras palavras, o resultado líquido de tal programa pico desempenho de um seria uma
tremenda expansão da atenção plena. Toda atividade principal iria exercer a sua auto-consciência e
sua capacidade de observar a si mesmo de forma abrangente e precisa. Em vez de deixar a vida vir
até você, você seria ativamente orientando sua vida. O aumento da atenção plena é a
metaconsequence de um esforço abrangente para a construção de pontos fortes e bem-estar. Você 197
não pode simplesmente se tornar um melhor e mais feliz performer; você se tornar um ser humano
O que podemos fazer para nos desenvolver como comerciantes é uma ea mesma coisa com o que
podemos fazer para nos desenvolver amplamente. Tudo o que fazemos, conscientemente ou não, trens
■ ■ ■
Estamos agora a meio da nossa seqüência ABCD. Descobrimos que a negociação sucesso requer
adaptação à evolução dos mercados e este, por sua vez, significa que devemos construir nossas
forças. Como podemos aplicar os nossos talentos e habilidades para construir negócios comerciais
Melhor Processo # 3:
Cultivando Criatividade
Scott Adams
■ Inovação -O empresário bem sucedido cria algo novo. Estamos acostumados a ver
coffeeshops da Starbucks nas esquinas, mas não foi há muito tempo que café
premium servido no caf' dedicado es
foi uma idéia original nos Estados Unidos. Da mesma forma, computação pessoal e
software para as massas era um fenômeno completamente único whenMicrosoft desafiou o
mundo da computação em mainframe. Fazer algo newand fazê-lo melhor mentiras no
coração de empreendedorismo.
■ Visão -A novo produto ou serviço não apenas vender-se. É preciso visão para transformar
uma idéia em um negócio. Quando eu primeiro encontrou o grupo hoteleiro Capella fiquei
impressionado com a visão em pleno coração de cada propriedade. hotéis prémio comuns
enfatizou serviço ao cliente, padronizando tudo a um nível elevado, desde o check-in
processo de limpeza. A visão de Capella era diferente. Eles saíram de seu caminho para
individualizar estadia de cada pessoa, personalizar o relacionamento com cada hóspede. Os
hotéis muito bons ofereceu excelentes acomodações. Capella dedicou-se a oferecer
experiências especiais. Essa visão tornou-se uma fi ning tema de para o negócio, motivando
e inspirando melhores esforços.
Se os mercados eram perfeitamente estática, então seria só precisa figura para fora uma vantagem
que poderia funcionar em todos os mercados e períodos de tempo e manter-se fiel a essa abordagem. O
comerciante em um mundo estático precisa ser pouco mais do que um funcionário, executando as
mesmas ações, da mesma forma a cada dia. É a natureza mutável do mundo-e as mudanças resultantes
nos mercados de que garantir que caixeiro-like negociação tem um prazo de validade limitado no mundo
mercados enfrentados por Bernard Baruch ou Jesse Livermore. Como vimos no primeiro capítulo, o
sucesso na negociação exige uma adaptação activa à mudança e que necessita de um alto grau de
empreendedorismo.
Key Takeaway
Quando os comerciantes se referem a seu trabalho como o seu negócio, eles expressam uma
processos que resultam em saídas que produzem lucros. Essas saídas não são produtos ou serviços,
mas sim idéias e sua implementação. Em um sentido muito real, os comerciantes são empresários
intelectuais: Eles começam com uma visão dos mercados, se envolver em pesquisa e desenvolvimento
para identificar oportunidades únicas e, em seguida liderança exercício de transformar idéias em
negócios e gestão desses comércios para retornos ajustados ao risco superiores inovador. Estamos
acostumados a pensar em empreendedorismo como uma atividade que ocorre entre muitas pessoas em
enchendo muitos papéis: pesquisador, gerente de risco, planejador, gerente de negócios, e novo
Visão, criatividade, proatividade e oportunismo: Todos esses são qualidades que vemos entre
os comerciantes que sustentam o sucesso da carreira. Seu talento não é apenas encontrando bons
ofícios, mas a construção de empresas que, ao longo do tempo, identificar e explorar
oportunidades. Geração de idéias, traduzi-las em negócios e gestão desses comércios para
minimizar os riscos e produzem pro fi ts-esses são os processos de negócios que estão no centro
de
Gerenciamento de dinheiro. Em sua raiz, negociação de como todos empreendedorismo é um esforço
criativo.
Allen é um gerente de portfólio bem sucedida. Ele é bem sucedido porque ele dirige uma empresa de
comércio de classe mundial. O que é diferente sobre o negócio de Allen é que ele tem apenas um
funcionário que não seja ele mesmo: um analista júnior chamado Misha. Allen comercializa por si mesmo.
Tendo feito um bom dinheiro como um gestor de fundos de hedge, que se aposentou a partir desse
negócio e agora administra sua própria capital. Isto dá-lhe a liberdade para definir suas próprias políticas
de gestão de riscos, perseguir suas próprias oportunidades, e do comércio como frequentemente ou como
Quando falar com Allen, você rapidamente fi nd que um de seus temas favoritos é como os
mercados funcionam. Ele começou sua carreira como consultor financeiro e, em seguida,
pegou uma rara oportunidade com um ações long / short equipe como um analista sênior antes
de começar seu próprio capital para gerenciar. A enciclopédia virtual de informações sobre as
empresas que ele abrange, Allen faz toda a sua própria investigação, a criação de modelos
sofisticados de receitas, margens de lucro de t, e ganhos para chegar a suas próprias
202 estimativas de valor. Seu assistente, Misha, ajuda com a coleta de informações, a leitura de
relatórios de pesquisa, emanutenção dos bancos de dados. Likemany longo / gerentes curtas,
Allen olha para comprar empresas subvalorizadas com perspectivas de crescimento sólidas e
os vendem que são ricamente preços e mal posicionados para o crescimento. Ele vê mercados
como uma história de detetive gigante,
Melhor processo # 3: Cultivando CRIATIVIDADE
Isso, no entanto, é o lugar onde semelhança de Allen para outros fins gestores de dinheiro.
Allen é tudo menos um fundamentalista puro. Ele acredita que os fundamentos apenas matéria
uma vez os investidores agir sobre eles. A chave para o sucesso, de sua perspectiva, é
encontrando aquelas ocasiões quando os investidores começam a acumular as empresas
subavaliadas e distribuir os sobrevalorizadas.
Nossa conversa durou um bom tempo e cobriu tudo, desde os vieses cognitivos dos
investidores a usar as ações de dados pendentes para informar Longo / comércios setor curtas.
Ficou claro que Allen sabia que o seu negócio, mas estava sempre olhando para expandi-lo. Ele
manteve uma vasta rede de colegas precisamente para se envolver nos tipos de diálogos ele
203
começou comigo. Todos os anos, acrescentou uma ou duas novas abordagens para a sua
■ ■ ■
Vamos passo para trás por um momento e dar uma olhada em como Allen realmente gasta o seu
tempo. Se eu fosse para quebrar seu processo, seria composto por vários elementos distintos:
■ Lendo e pesquisando -Allen faz questão de acompanhar tudo o que ele pode achar sobre suas
empresas, incluindo novos e atualizados relatórios de analistas e recomendações e notícias de
última hora. Com a ajuda de Misha, ele também segue os acontecimentos mundiais, divulgação
de dados económicos e relatórios de lucros frescos. Ele é particularmente sensível a notícia de
que poderia impactar as ações que ele está seguindo. Por exemplo, ele se convenceu de que
difi dif orçamento fi entre o Congresso eo presidente levaria
a cortes nos gastos de defesa que iria impactar uma de suas empresas. Isto tornou-se
uma das suas razões para shorting essa empresa. Além das empresas na carteira,
Allen mantém uma considerável '' bullpen '' de empresas que ele está pensando em
comprar ou vender depende de seu desempenho empresarial e / ou preço e ação
volume. Não raro, a sua leitura e pesquisa levam a adições ao bullpen, fornecendo uma
nova fonte de futuras negociações.
■ Atualização de bases de dados -Allen mantém uma grande base de dados com
informações sobre suas empresas e um banco de dados separado que inclui dados
relevantes para acumulação e distribuição. Ele passa um tempo considerável atualizar
seus modelos quando suas empresas disponibilizam relatórios de lucros ou quando
eles fornecem orientação para a frente. Ele rastreia padrões de preço e volume para
os seus stocks em ambos um intraday e base de fim de dia, atualizando seus pontos
de vista sobre se as ações estão encontrando boa demanda ou experimentando
fornecimento pendendo. Estes cálculos não são apenas realizadas para as empresas
em seu livro, mas também os do bullpen. Na verdade, muitas vezes é por causa de
alterações materiais que as empresas são tomadas fora do bullpen e adicionados à
carteira ou retirados da carteira e colocados sobre a linha lateral.
204
■ Interação com colegas -Allen se orgulha de ser capaz de identificar talentos. Ele selecionou
Misha depois de um processo de pesquisa transformou-se um recém-formado com um
registro excepcionalmente forte como estudante e como um jogador de xadrez competitivo.
Melhor processo # 3: Cultivando CRIATIVIDADE
Allen gostou do fato de Misha aprendeu sozinho programação e estatística e usou seu fundo
de xadrez para entender como tática e estratégia informar negociação. Todos os dias Allen e
Misha tempo gasto longe da mesa de notícias revisão e empresa-específica eventos,
acumulação resumir informação e distribuição dos bancos de dados e ações priorizar que
podem precisar de ser takenwith posições existentes e aqueles que estão sendo
considerados a partir do bullpen. Além disso, Allen fala diariamente para colegas em sua
rede profissional, os quais passaram a cheirar-teste talento. Muitos deles cobrir empresas e
setores que não seguem, mas ele fi NDS seus pontos de vista úteis em avaliar a economia
em geral. De vez em quando, ele aprende a partir de um colega uma notícia que poderia
afetar uma de suas próprias empresas. Este conjunto contínuo de diálogos ajuda Allen
compensar o fato de que ele cobre um amplo universo com uma equipe de duas pessoas.
■ geração de idéias -Este é o elemento mais essencial amorfo e ainda mais no processo de Allen. Ele fi
nds essencial tomar tempo fora da de fi ce e refletir sobre tudo o que ele leu, monitorado e discutido.
Para isso, ele mantém um diário em curso no qual ele narra seus pensamentos através da escrita de
fluxo de consciência. De vez em quando, este re fl exão e escrever leva a insights importantes que
ajudam a moldar sua carteira. Por exemplo, ele tinha notado alguns crescente interesse de compra
entre as empresas do sector de consumo discricionário em sessões recentes e também observou uma
queda considerável no preço do petróleo. Suas conversas com um colega que seguiu os setores de
energia e matérias-primas convenceu de que havia tanto a oferta como razões geopolíticas para o
declínio em petróleo bruto e que a fraqueza persistiria. Ele acreditava que esta seria uma benção para
consumo discricionário termômetros. Ele olhou em várias dessas ações mais profundamente e
descobriram vários que parecia bem preparada para benefício do aumento da con fi ança do
consumidor e liquidez. Estas posições, emparelhado com shorts nos setores de energia e
matérias-primas, realizada quitewell. Outras vezes, as discussões entre Allen e Misha ou entre Allen e
um colega vai descobrir um tema que potencialmente impactos uma série de empresas. A adição de
tais temas para o bullpen e livro é um ingrediente-chave em manter o portfólio equilibrado com
apostas independentes. Ele olhou em várias dessas ações mais profundamente e descobriram vários
que parecia bem preparada para benefício do aumento da con fi ança do consumidor e liquidez. Estas
posições, emparelhado com shorts nos setores de energia e matérias-primas, realizada quitewell.
Outras vezes, as discussões entre Allen e Misha ou entre Allen e um colega vai descobrir um tema
205
que potencialmente impactos uma série de empresas. A adição de tais temas para o bullpen e livro é
■ gestão de risco e revisão do portfólio -Cada semana, Allen e Misha rever a carteira e,
especialmente, as correlações entre as posições. Eles são particularmente sensíveis a
aumentos nas correlações durante períodos de risco-off nos mercados, o que poderia reduzir
consideravelmente o grau de diversi fi cação dentro do livro. Eles também monitoram fator de
risco escondidos no livro. Por exemplo, em um ponto da carteira foi mais ponderado com longs
MidCap que shorts, de modo que, implicitamente, a equipe foi midcaps longas e grandes
capitalizações curtas. Isso não foi uma aposta que queria fazer, e eles rapidamente
reequilibrado suas explorações. Da mesma forma, depois corre consideráveis por ações dentro
do livro, Allen olha para o dimensionamento relativo de posições e decide se a carteira precisa
ser reequilibrado. Um exercício importante é colocar o livro através de testes de estresse cada
vez que é alterada. Esses testes de estresse estimar o quanto teria sido perdida pela carteira
convencido de que seus maiores erros caem em duas categorias: (1) sendo muito conservador em
colocar empresas no bullpen e, em seguida, colocá-los no livro; e (2) temas ausentes que acabam
dirigindo o desempenho do setor e da empresa. Como regra geral, Allen não overtrade e não
colocar em negociações marginais. Sua preocupação é para as oportunidades que ele não
consegue detectar. Como resultado, ele acompanha, e não apenas as decisões sobre compra e
venda, mas também as decisões a tomar ou oportunidades renunciar. Ele também rastreia sua
idéia jornal para ver onde ele poderia ter feito um trabalho melhor em detectar temas.
Recentemente, ele acrescentou uma seção para sua nota tomar para melhorar a sua cobertura dos
desenvolvimentos do banco central, como ele acreditava estes foram exercendo um impacto
incomum na demanda de determinadas populações que estava faltando. Depois de analisar seu
desempenho e aumentando a sua cobertura do banco central, ele iniciou várias posições longas
com ações no exterior contra calções nas mesmas indústrias nos Estados Unidos. Ele acreditava
que essas '' trades QE '' acrescentaria desempenho única para seu livro. Se ele não tivesse
rastreado suas oportunidades perdidas, ele nunca teria movido nessa direção. O que podemos ver
a partir desta conta de processo é que Allen é primeiro e acima de tudo um gerente. Ele administra
seu tempo e esforço em várias facetas do negócio; ele consegue seu assistente, Misha; Ele
administra sua carteira; e ele consegue si mesmo e sua performance. Em um sentido muito real,
ele é uma fábrica de idéia: Ele leva inúmeras matérias-primas (a partir de notícias, estatísticas de
206
mercado, conversas), os transforma em produtos (idéias), e distribui esses produtos (como
comércios) para ganhar lucros. Como qualquer automóvel ou empresa farmacêutica, ele tem um
Key Takeaway
O que torna Allen diferente como um empreendedor é que ele fi LLS três funções
organizacionais: líder / visionário, gerente e empregado. Ele orienta o negócio e fornece
sua direção. Ele também gerencia as várias atividades que são responsáveis pela
geração de lucros, e ele
administra-se a assegurar o máximo desempenho. Um comerciante, como Allen é uma organização
auto-suficiente. Um dos grandes desafios de sua negociação é que ele requer flexibilidade incomum
para preencher estes vários papéis e se certificar de que eles não interfiram uns com os outros.
carros ou farmacêuticos normalmente dura anos, mas o ciclo para os comerciantes é muito mais
rápida. Allen não é de forma um daytrader, mas ele também não é um investidor de longo prazo.
Quando suas estatísticas não identificar a acumulação distinta para seus longs ou distribuição de seus
shorts, ele rédeas em suas apostas. Mesmo quando comércios permanecem na carteira, o livro em si é
produtos quase continuamente. Sem criatividade, a capacidade de ver as coisas velhas em novas
formas-e produtividade, Allen nunca poderia sustentar a rentabilidade. Quando você é um fábrica de
208
auto-liderança. Talvez a maior força de Allen é sua capacidade de desenhar em uma visão
■ ■ ■
(2008), entrevistas uma variedade de empresários inicialização bem-sucedida. Ele deixa claro que
profissionais comprometidos whowill trabalham longas horas para cobrir todos os aspectos da nova
empresa. Em uma organização madura, há muitos funcionários que cobrem muito especí fi papéis C.
multitarefa e trabalhar longas horas diante de um futuro incerto é essencial para o sucesso do
empreendedor de inicialização. Só uma profunda crença na visão núcleo da empresa pode sustentar
Se olharmos para startups de sucesso, tais como aqueles descritos nas entrevistas realizadas 209
por Livingston, que fi nd uma proporção incomum de empresários são empreendedores seriais. É
Isto tem implicações importantes para aspirantes a comerciantes. Um jovem olhando para
emular o sucesso de um gerente de dinheiro, tais como Allen poder
começar como um analista júnior e gradualmente aprender o negócio a partir do zero. Eles
receberiam uma alocação inicial do seu treinador e depois procuram crescer esse tempo acabou.
Alternativamente, eles podem tentar ir por conta própria, aprender tudo o que puder sobre os
estoques de negociação, e configurar uma conta. Nesses casos, muitas vezes eles não entram
negociação com a mentalidade de começar um negócio. Eles pensam mais como franqueados
que os empresários: eles procurar uma fórmula de sucesso estabelecida e procuram copiá-lo
fielmente. O que falta é a inovação, a centelha criativa que está por trás da visão empreendedora.
Mas sem aquela centelha e visão, eles não têm o pau-a-it-iveness que é necessário para realizar
várias tarefas em longas horas e gerenciar todos os aspectos da empresa.
Key Takeaway
Se você perguntar ao comerciante médio por que a taxa de sucesso para os comerciantes
profissionais é tão baixo, você vai ouvir falar de mercados eficientes e os desafios de superar vieses
cognitivos e as emoções associadas com o risco, recompensa, e incerteza. Todos esses são verdade,
210
mas eles perdem um ponto importante: Os comerciantes que se aproximam de mercados com a
mentalidade de franqueados, olhando para replicar as fórmulas de sucesso dos outros, não têm a
empresarial associado com startups de sucesso . Além do mais, o gerente típico início dinheiro ou
Melhor processo # 3: Cultivando CRIATIVIDADE
e execução de um empreendimento tão não há nenhuma maneira que eles podem beneficiar de uma
Imagine tentar iniciar-se um tipo diferente de business-um supermercado ou uma loja de auto
reparo, sem ter um negócio antes e experiência de inicialização. Como você sabe quais as
licenças e autorizações para solicitar? Como você sabe o suficiente para selecionar o local certo,
negociar o melhor contrato, contratar o pessoal certo, e criar o menu da direita de serviços?
Como você sabe como dividir as responsabilidades do trabalho entre os membros da equipe e
devidamente supervisionar seu trabalho? Como você manter o controle de vendas e
encomendas, e como você lidar com folha de pagamento e impostos? Sem experiência prévia,
não há nenhuma maneira você pode efetivamente obter um negócio fora da terra. Você não teria
a experiência e requisite
mesmo se você tivesse uma familiaridade geral com ideias de negócio, você seria duramente
Não é diferente com as empresas comerciais. Volte para a descrição dos negócios da Allen e, em
seguida, pergunte a si mesmo, como um comerciante, se você tem bons processos em lugar de fazer o
seguinte:
■ De fi ne e sustentar uma visão que informa e guias as oportunidades que você procura em
mercados.
■ Continuamente geram negociação novas idéias e bullpens de idéias que fique por dentro de
oportunidades em evolução.
■ Desenvolver e utilizar uma rede de informação eficaz para ficar em cima de desenvolvimentos na
■ Gerenciar todas essas atividades de forma eficiente e eficaz em uma base diária. Pense nos
comerciantes que você conhece, e as chances são boas que manywill se envolver nos esforços acima
211
referidas apenas em parcelar maneiras, e não em um estruturado, empresarial maneira. Eles
experimentam problemas nos mercados, e não simplesmente porque lhes falta a disciplina ou planos,
Como vimos no último capítulo, este é mais evidente entre os operadores que,
ironicamente, são atraídas para negociação precisamente porque não quer trabalhar
para outra pessoa e suportar a provação diária 9-to-5. Poucos sabem que, no início de
um negócio de comércio, você trabalha longas horas para o homem-só você é o
homem! As horas extras e multitarefa intensivo encontrados em empresas iniciantes
são típicas entre os gestores de dinheiro de sucesso. A idéia de que você pode
aprender algumas configurações, entrar para o horário de negociação e ganhar
dinheiro, e, então, viver uma vida de lazer quando os mercados estão fechados é um
ideal que apela para muitos aspirantes a comerciantes e é precisamente o oposto da
verdadeira visão empreendedora . Esses comerciantes não pela mesma razão que
qualquer empresário iria falhar tentando começar um negócio do zero em uma base a
tempo parcial:
■ Negociação ea Crise de Gestão
Vamos imaginar por um momento que cada um dos papéis que você joga dentro de um negócio
de comércio realmente representam os funcionários separados. Você é o proprietário da empresa:
Seu trabalho é dirigir e gerenciar esses funcionários. Quantos empregados você tem? Com base
em nossa olhada negócios da Allen, pelo menos haveria vários funcionários em sua empresa:
212 risco dentro e entre as posições, e que assegura que a quantidade certa de risco está sendo
levado para atingir as metas de retorno do negócio
■ Um gerente de tecnologia que garante que a empresa tem o direito de dados, equipamentos,
software e outros recursos, bem como backups para todos aqueles em caso de falha
Melhor processo # 3: Cultivando CRIATIVIDADE
Se estes são os membros de sua equipe-os empregados de sua negociação negócio, então seu
trabalho é supervisionar cada um deles. Você precisa estruturar suas funções, garantir que eles são
produtivos, e coordenar seus esforços para que você estiver hospedado em cima do
desenvolvimento e comercialização de best-of-breed idéias. Isso não é tarefa fácil.
Se o seu negócio de comércio é apenas você, no entanto, em seguida, você deve jogar todas essas
funções, gerenciá-los, coordená-las, e garantir a sua performance superior. Isso requer muito mais do que
disciplina e controle emocional: Requer a capacidade de multitarefa a um nível elevado e, em seguida,
exercer a consistência da perspectiva de trazer essas funções em conjunto de uma forma que está de
Imagine tentar executar um restaurante onde você é o único empregado. Você é o cliente que
adquire os ingredientes para todos os pratos; você também é o chef, o gerente de negócios, o servidor,
eo contador. Você comercializar o negócio, manter o negócio em funcionamento a cada dia, planejar os
menus, e manter-se com as tendências da indústria. Mesmo que isso fosse humanamente possível em
ficar em cima de todos eles e coordená-las de forma eficaz todos os dias, seria assustador. Porque
você pode cozinhar uma boa refeição não significa que você pode ter sucesso executando um negócio
de restaurante. Porque você pode colocar comércios ganhar não significa que você pode ter sucesso
O que hasmadeAllen anos mais bem sucedidos de negociação é que ele tomou um grupo das
melhores práticas de formas de geração de ideias, traduzi-las em comércios e executar e
gerenciar esses comércios e tecido-los em melhores processos. Allen tem um processo diferente
para a coleta de informações de fontes de notícias, pessoas e mercados; ele também tem um
processo diferente para pensar sobre que informação de formas que geram ideias e uma bem-de
processo NED fi para adicionar ideias para o portfólio e gestão de ambas as posições e carteira.
Através de seus diários, ele também aprimorou processos detalhados para acompanhar o seu
desempenho tanto como um gerador de pesquisador / ideia e como um comerciante daquelas
idéias. Ao reunir muitas ações e papéis em concreto, processos de rotina, Allen leva um conjunto
de atividades que parecer assustador e incontrolável e os transforma em um
bem oleada máquina de negócios. Nosso próximo capítulo será inteiramente dedicado a essas
Muitas vezes ouvimos sobre os comerciantes a necessidade de '' pau para seu processo. '' Se fosse
tão fácil! Os comerciantes simplesmente não têm '' um processo '': Eles têm vários processos, que se
cruzam. Para coordenar as ações em um processo repetitivo é uma realização. O que faz um profissional
uma forma que é consistente com a visão que anima a inicialização. Um comerciante pode ter grandes
■ As ações necessárias para sustentar o sucesso de troca não são organizadas como um processo e,
■ Os processos necessários para manter o sucesso comercial não são sucesso interligados, de modo
que partes do negócio (ideias geradoras) funcionam bem, enquanto outras partes (gestão do risco)
fundador.
Um grande negócio é bem organizado. Demasiadas vezes os comerciantes falham porque eles não
são organizados. Eles podem ter boas idéias e pode colocar bons ofícios, mas eles não podem integrar
efetivamente os muitos papéis necessários para sustentar o sucesso ao longo da carreira. Aqui está
214
um exercício útil: Crie uma lista dos principais papéis que você tem que jogar, a fim de ser bem
sucedido em sua negociação. Ao lado de cada item na lista, anote as específica atividades que vão
para a execução de cada função com sucesso. Estes serão os blocos de construção início da sua
actividade comercial.
Melhor processo # 3: Cultivando CRIATIVIDADE
Agora, para continuar o seu exercício, olhar para o seu calendário diário. Quantos desses blocos
Se o seu calendário diário não mapear tudo o que você precisa fazer para ter sucesso como um
comerciante, então o que você precisa fazer para ter sucesso como um comerciante é deixado ao acaso.
Como veremos no próximo capítulo, não é o suficiente para ter as melhores práticas. Para controle de
Você não tem nenhuma dúvida ouviu o termo groupthink e viu no trabalho entre os comerciantes on-line e
em negociação soalhos fl. Eu tenho uma visão particularmente original de pensamento de grupo, porque,
como um treinador de negociação, eu tenho trabalhado com vários rms proprietárias negociação fi,
bancos e fundos de hedge. Muito frequentemente através completamente diferentes firmas, onde os
comerciantes não estão falando um com o outro-eu ouço as mesmas idéias de comércio, as mesmas
rotas. Um aumento de alto volume em um popular leva ações a uma corrida de daytraders. Um
desenvolvimento banco central leva a uma troca de consenso em taxas ou moedas. Quando há o
pensamento de grupo, os comerciantes não trazem idéias originais e ofícios às suas firmas e comércio
firmas não trazem retornos únicas para os investidores. Em geral, eu descobri que correlações, dentro
Talvez fosse mais fácil de ser não correlacionadas antes que o mundo on-line colocados todos em
contato com todos. Quando negociação ocorreu através do telefone e tickertape, era bastante difícil
para os comerciantes para saber o que outros comerciantes estavam fazendo. Agora, com fontes de
chat e múltiplas de notícias em tempo real, todos retira a mesma base de informações. O resultado é
que as posições tornar-se cheio muito mais rapidamente agora do que no passado. As demandas de
ganhar dinheiro e manter as perdas controlados comerciantes de chumbo e gestores de dinheiro para
215
comércios de perseguição que se parecem com as tendências e saia rapidamente essas posições
quando parece que as tendências estão terminando. Estes efeitos rebanho adicionar à choppiness em
Isso parece estranho na superfície. Os comerciantes e gestores de carteiras são pessoas brilhantes
para a maior parte. Eles percebem que eles precisam para gerar novas idéias. Eles também sabem que,
se as suas declarações são simplesmente duplicatas daqueles de seus colegas, eles dão seus
empregadores nenhuma razão para colidir acima de seu tamanho de comércio e capital. comerciantes
rookie mesmo compreender a necessidade de um '' borda 'distinta' nos mercados para alcançar o
sucesso. Então, por que tantos comerciantes, reconhecendo a necessidade de ser único, acabar como
parte de rebanhos?
vieses cognitivos desempenham um papel nisso, sem dúvida. Se seus colegas estão começando
tomakemoney em uma idéia, é difícil de se sentir como se você é o único ausente do comércio. salas
de chat pode se tornar eco câmaras, contribuindo para enormes preconceitos rmação con fi. Há, no
entanto, um outro e mais sutil influência no trabalho que a singularidade empresarial solapa dos
comerciantes.
■ ■ ■
Eileen é um comerciante de início de carreira em uma proprietária de negociação firme. Ela
foi trazida para a firma por um amigo que serviu como seu mentor na firma. A partir dele, ela
aprendeu a ler a ordem de fluxo em ações individuais e identificar prometendo '' peças '' onde
as ações de pequenas empresas foram negociadas na anormalmente alto volume. Estes eram
vistos como '' pump and dump '' candidatos, de modo que o caminho para themwas comerciais
para deixá-los subir e, em seguida, curta-los de forma agressiva quando compra tinha
esgotado. A segunda configuração que ela aprendeu foi o comércio de fuga. Seu mentor
explicou que as acções de pequenas empresas eram muito menos propensos a ser
influenciado pela formação de mercado e negociação de curto prazo de algoritmos. Isto
significava que theymoved em mais suaves, formas melhor de tendências. Quando uma ação
tinha sido negociação em uma faixa estreita e depois irrompeu em maior volume,
triagem especializada que faixas pré-mercado e atividade do mercado de abertura entre uma ampla
gama de nomes individuais. Isso requer processamento em tempo real intensivo, como qualquer tela
oportunidades muito promissor é uma parte muito importante da preparação comércio. Para os
comerciantes em loja de Eileen, como resultado, o dia consistiu de triagem ativa e fi ltragem,
216 negociação rápida para couro cabeludo, seguida por mais fi ltragem de nomes selecionados para o
mercado que exige não apenas o processamento cognitivo rápida, mas também a capacidade de
Mentorship, no entanto, os comerciantes no chão começou a perder dinheiro. A empresa recebeu uma
grande quantidade de hype e tinha subido no volume de forte por vários dias. Para todas as
aparências, não havia razão para um movimento tão efervescente. A empresa teve produtos em
desenvolvimento, mas estava longe de chegar ao mercado com eles. Esta parecia ser uma pequena
mudou para baixo e, em seguida, recuperou fortemente. Traders voltou para o bem de novo ... e de
novo ... e de novo. Cada vez que eles venderam o estoque, que saltou para elevações frescas. Eileen
viu que seus colegas estavam se ficar preso na idéia, e ela decidiu se concentrar em outros nomes.
Ela se concentrou em um nome tampa maior, que tinha parado depois de um grande período
preparatório na euforia sobre as ações de mídia social e em curto que de forma agressiva. É, também,
Key Takeaway
Quando os mercados mudam, a disciplina rígida mantém você está fazendo as coisas erradas.
217
O oor negociação fl tornou-se mais frustrado. Um número de comerciantes protestou sobre '' algos '' e
as di fi culdades de ganhar dinheiro nos mercados manipuladas. Ninguém queria perder a oportunidade
relutantes em abandonar a sua ideia. De forma constante, P & G corroído. Para compensar, muitos
lugar. Eileen respondeu com total confusão. Tudo o que ela tinha aprendido ao longo de vários meses não
■ ■ ■
O que estava acontecendo de fato? Como pode uma abordagem comercial bem sucedida de repente
1. As idéias que eles estavam negociando eram não só popular, mas ultra-popular.
volatilidade. Muitas vezes ouvimos os conselhos dos comerciantes para não pegar uma faca caindo.
Estes comerciantes foram desaparecendo um foguete subindo. O grande volume e volatilidade dos
a triagem para altos níveis, eles não perceberam que eles estavam brigando tendências
extraordinariamente vigorosas.
2. A maioria dos comércios que eles estavam perseguindo foram altamente correlacionados à geral
tanto em tendências de alta sólidos, vendo o interesse de compra considerável. A crescente onda
estava levantando até mesmo as ações de qualidade inferior, de modo que os comerciantes em loja
modo de tendências, desaparecendo momentumplays uma vez que eles parado conseguiu muito bem.
Uma vez que os volumes levantado e os índices foram tensão, as mesmas configurações foram
desastres. O que parecia parando fora realmente estava fazendo uma pausa em um movimento impulsivo
superior.
218 mercados. Essa suposição implícita levou-os a se concentrar na negociação em vez de adaptar.
Esta não foi apenas uma crise de P & L para Eileen e seus pares; era uma crise de criatividade. Porque
eles estavam tão imersos na geração de idéias e negociação em prazos muito curtos, eles
Melhor processo # 3: Cultivando CRIATIVIDADE
literalmente tiveram nenhum processo no lugar para pesquisa e desenvolvimento. Eles eram como
novos! Pense de volta para Allen e como correu o seu negócio. tempo considerável foi gasto com
colegas experientes que poderiam discutir e exibições debate. Ele também passou uma grande
mudanças nos mercados e testar novas idéias. Nada disso ocorreu no fi rm de Eileen. Eles
Se houver um único tema para este livro, é que o sucesso comercial é diretamente proporcional à nossa
adaptar a mercados em constante evolução. Sucesso está na intersecção dos pontos fortes e criatividade.
oportunidades. Sem criatividade, tornamo-nos pôneis de um truque só. entradas e insights criativos
Um post TraderFeed recente baseou-se em pesquisa para descrever dois cérebros comerciais: um
cérebro intelectual e um cérebro social. À medida que o pós observado, estes representam duas esferas
visualizar mercados através de dados, modelos e relações quantitativas. Os comerciantes com 219
capacidades sociais altamente desenvolvidas visualizar mercados através das intenções e
qualitativa e discricionária. Esta é uma distinção fundamental: Os dois tipos de comerciantes processar
Negociação com forças intelectuais é em grande parte destinado a previsão. Vamos dizer que eu sou
um comerciante de acções individuais. Eu construir modelos de minhas empresas que apontam fatores
tais como as receitas, despesas, margens de lucro de t, e as contribuições de várias linhas de produtos
para o lucro e preço-salário relacionamentos. Se eu perceber que o negócio está crescendo em uma nova
linha de produtos para uma empresa, eu atualizar meus modelos e descobrir que o lucro deve ser muito
maior do que está sendo projetado por um consenso de analistas. O mercado global caiu sobre notícias
geopolítica, arrastando minha empresa para baixo com ele. Do ponto de vista do meu modelo, a empresa
está fundamentalmente subvalorizado. Eu quero ser muito tempo que a empresa, como as minhas
análises históricas mostram que, ao longo do tempo, os preços vão reverter para um múltiplo específico
de ganhos realizados.
visitas de clientes, tamanhos médios de pedidos dos clientes, e assim por diante. Meu comércio é
baseado em uma previsão de que as ligações onde o preço comercializa agora e onde minha análise
diz que deve negociar. Criatividade aumenta esta negociação intelectual, sugerindo novas entradas e
modelos frescos. Por exemplo, eu poderia pisar fora do conjunto preditor usual de receitas, despesas,
e assim por diante, e olhada sazonal influências sobre o comportamento do cliente. Quando invernos
tocar em previsões meteorológicas de longo alcance, que podem incluir uma nova variável no meu
modelo mais suave, médio ou condições e mais graves inverno backtest seu poder preditivo. Se ele
contribui de forma única para as estimativas precisas de lucros e movimento dos preços, torna-se uma
parte contínua do modelo. leads pensamento criativo para novos candidatos para preditores, que por
sua vez dão o comerciante intelectual uma vantagem sobre as que utilizam modelos puramente
convencionais.
O comerciante que se baseia em forças sociais não está preocupado principalmente withmaking
investidores de forma qualitativa. Vamos dizer que um mercado testou um nível desvantagem três
vezes e cada vez se recuperou a partir desse nível. No terceiro salto, noto que o volume tem cauda
off e que a proporção de compradores em relação aos vendedores, como avaliado pela proporção de
220 upticks para downticks entre ações, é bastante modesto. Eu rapidamente fazer duas identificações:
(1) os preços baixos não estão a atrair o interesse de compra dos participantes quadro mais tempo; e
(2) se deve quebrar o nível de suporte recente que realizou três vezes, que irá trazer vendedores
frescos que tentaram comprar os mergulhos. Observe que a minha hipótese é um situacional e não
geral e preditiva. Tendo trabalhado com os comerciantes por um longo tempo e saber como eles
Melhor processo # 3: Cultivando CRIATIVIDADE
pensam, posso antecipar que uma quebra de desvantagem de apoio vai acelerar venda entre aqueles
que são alavancados e necessidade de parar fora de longas negociações. Ele também irá atrair a
venda fresco dos tocar para um comércio de fuga. Dada a compra reduzido no salto ea perspectiva
para a extensão preço em uma ruptura desvantagem, desaparecendo o salto e inclinando-se contra a
maioria das elevações recentes parece um bom comércio em termos de risco / reward.My pensou
processo é menos sobre a análise e previsão de cerca de sintetizar os elementos de uma situação de
muito real, como um comerciante com as forças sociais, eu, como Allen a partir do exemplo anterior,
Criatividade alimenta negociação que utiliza forças sociais, produzindo novas formas de perceber e
Key Takeaway
Para o comerciante mais empírica, quantitativa, criatividade gera novos e melhores dados que a
221
previsão da ajuda. Para o, profissional mais social qualitativa, criatividade gera novas perspectivas e
É claro que, na realidade, muitos comerciantes qualificados não operam inteiramente nos modos
intelectuais ou modos sociais. Alguns comerciantes possuem pontos fortes em ambos os domínios
que lhes permitam fundir os aspectos quantitativos e qualitativos de tomada de decisão. No post
TraderFeed, eu dei o exemplo do gerente de dinheiro que possuía um nível incomum de visão sobre
o Fed. Ele seguiu medidas que os membros do Fed usar para ancorar suas decisões, incluindo o
entanto, tinha experiência pessoal com ex-membros do Fed e observadores do Fed proeminentes e
possuía uma compreensão diferenciada dos processos de pensamento de vários membros do Fed.
Ele leu cada discurso por cada membro do Fed e alterações controladas em sua língua. Esta
sensibilidade social lhe permitiu identificar ocasiões em que o banco central foi mais e menos
propensos a agir sobre os dados que ele controladas. Outros, com modelos sem corte,
simplesmente assumiu que o Fed iria aumentar as taxas se os números atingiu um limiar particular.
produzir tanto os novos dados e novas perspectivas sobre como os participantes do mercado são
susceptíveis de responder aos dados. Isso me ocorreu durante o ano passado, quando falei com um
número de comerciantes otimistas e pessimistas sobre o mercado de ações. As conversas abriu meus
olhos para o fato de que os compradores e os vendedores eram completamente diferentes participantes,
olhando para os mercados de forma diferente, e que operam em diferentes períodos de tempo. Durante
anos, eu tinha usado medidas como a NYSE TICK para avaliar a compra contra a venda de força no
mercado de ações. Baseado em minhas conversas, no entanto, decidi aprofundar os dados e upticks
separadas de downticks e tratar as pessoas como séries de tempo distintos. Em vez de olhar através da
lente unidimensional de compra contra venda, eu nowhad uma perspectiva bidimensional: Qualquer
mercado poderia apresentam alta de compra e de venda elevado; baixo compra e de venda baixo; alta de
compra e de venda baixo; e baixa compra e de venda elevado. As combinações de compra e de venda
actividade acabou por ser de uma importância crucial para antecipar quando a força e fraqueza estavam
prontos para continuar contra inversa. Isso levou a modelos quantitativos que fizeram previsões de
impulso contra reversão à média e também informados minha perspectiva qualitativa da actividade relativa
de grupos de urso e touro no mercado. Quando eu vi um lançamento de dados invulgarmente fraco, mas
depois viu a atividade de baixa não subir significativamente, que se tornou uma parte importante da visão
de como os touros pode mais tarde se comportar. Isso levou a modelos quantitativos que fizeram
222 previsões de impulso contra reversão à média e também informados minha perspectiva qualitativa da
invulgarmente fraco, mas depois viu a atividade de baixa não subir significativamente, que se tornou uma
parte importante da visão de como os touros pode mais tarde se comportar. Isso levou a modelos quantitativos que fizeram
Pense de exercício físico: Desenvolvemos quando empurrar nossos limites. Como vimos no último
Melhor processo # 3: Cultivando CRIATIVIDADE
capítulo, é o mesmo com o exercício cognitivo. Desenvolvemos nossos pontos fortes, utilizando-os em
novos, desafiando maneiras. Criatividade exerce nossos talentos fundamentais, habilidades e interesses. Sem
entradas frescas produzindo novas idéias e comércios, nós passamos fome nossos pontos fortes. E o que
Uma grande parte da investigação tem sido realizados sobre os fatores que contribuem para o
pensamento criativo. Sawyer, em seu livro, Explicando Criatividade, descreve várias etapas para o
processo criativo:
Sawyer faz o ponto importante que '' Criatividade ocorre ao longo do tempo, ea maior
parte da criatividade ocorre ao fazer o trabalho. O meio da obra de arte é uma parte
essencial do processo criativo, e os criadores muitas vezes ter idéias ao trabalhar com
seus materiais '' (2006,
p. 58). Em outras palavras, a criatividade é um processo, não um ponto final, e que resulta
da imersão em um de materiais. Sem uma ampla preparação, incuba nada nem novos
insights emergir.
■ ■ ■
A discussão anterior dos comerciantes com forças intelectuais e sociais sugere que a preparação
será diferente em função do estilo de negociação. Correndo o risco de oversimpli fi cação, eu diria
que os comerciantes se preparar para negociação, revendo informações, conversando com muitos
participantes do mercado, ou alguma combinação dos dois. No primeiro modo, olhamos para muitos 223
gráficos, revisão de um modelo, e / ou executar muitos estudos estatísticos. A cada dia, por exemplo,
eu atualizar planilhas que a volatilidade trilha, correlação e amplitude em vários índices e setores do
tornam temas principais para o mercado global, como quando um segmento das quebras de mercado
Quando a preparação combina vistas impulsionado data-e vistas mais subjetivos dos
participantes no mercado, às vezes vemos os esforços para quantificar e analisar as tendências de
comportamento de outros comerciantes. Um bom exemplo vem do site StockTwits, que fornece um
registro permanente de mídias sociais menciona de ações e ETFs. Esses medidores sentimento
social pode ser adicionado a medidas mais convencionais de sentimento, como rácios put / call, para
identificar extremos de alta e baixa e suas reversões. Lembre-se o estoque de triagem de
negociação firme de Eileen descrito anteriormente: Seguindo os padrões do volume forneceu pistas
úteis como a crescente e minguante interesse em ações, ajudando os comerciantes avaliar a
probabilidade de movimentos que se estendem ou inversão.
que eu identificar pelo menos uma hipótese interessante baseado em observações recentes. Que as
forças de restrição me, não só para analisar as informações, mas fazê-lo de uma forma activa e
construtiva.
Key Takeaway
É agradável em si mesmo. É esse valor intrínseco à experiência que faz com que seja mais do que uma
'caixa' para-fazer '' para verificar no início de cada dia. No final de um dia de negociação, eu pode se sentir
cansado, mas muitas vezes eu reviver rapidamente durante a minha revisão de planilha. Para mim, a
225
revisão é como uma história de detetive: Eu quero rastrear as pistas e figura fora o final. Quando a
Um dos grandes erros comerciantes fazem é que eles saltam em linha reta de preparação à
negociação. Eles se reúnem resmas de informações e, em seguida, eles mesmos pancada na frente de
telas e esperar para fazer o melhor uso dessas informações. Infelizmente, a criatividade não funciona
dessa maneira. Uma vez que nós mergulhamos amplamente e profundamente em informações, que
normalmente precisam de um período de incubação para fazer o melhor uso de nossas novas
matérias-primas.
Sawyer observa que pessoas criativas tendem a multitarefa: Eles trabalham em vários projetos
ao mesmo tempo. '' Enquanto eles estão participando conscientemente a um projeto '', explica ele, ''
os outros estão incubando. A mente inconsciente parece ser capaz de incubar em muitos projetos
ao mesmo tempo 'em paralelo', ao contrário da mente consciente, que pode se concentrar em
apenas uma coisa de cada vez ... '' (2012, p. 97). Criatividade, a partir dessa perspectiva, é um duplo
Muitos profissionais criativos fi nd que suas melhores idéias vêm a eles durante os tempos quando
eles não estão se concentrando explicitamente problemas. Eles podem estar fazendo caminhadas,
engajar-se em tarefas de rotina, ou trabalhando em outros assuntos. Durante esse tempo, parece que
interessante pediu assuntos para resolver três palavras cruzadas fi cult dif. Em uma condição, os
sujeitos trabalharam continuamente durante seis minutos em cada quebra-cabeça. Em uma segunda
condição, os sujeitos foram interrompidos para que eles tinham para trabalhar no quebra-cabeças
para dois conjuntos de três minutos. Num terceiro estado, os sujeitos foram dadas 18 minutos no total
O que acontece durante a incubação é uma questão de algum interesse e debate entre os
pesquisadores. Uma teoria de difusão de activação sugere que os sinais que processam durante
fora de jogging, minha mente pode se deslocar para outros mercados e brie fl y toque sobre o
movimento ascendente surpreendente dos preços dos títulos. de repente eu tenho o pensamento
Melhor processo # 3: Cultivando CRIATIVIDADE
de que talvez estes estão ligados: o aumento da venda de ações e compra de títulos é parte de um
'' defensiva 'risk-off' entre os investidores. Essa ideia leva-me a olhar mais profundamente para a
correlação entre esses ativos classes e se ele é acompanhado por outros, correlações
semelhantes.
Nesse caso, o período de incubação relaxa o foco imersiva em informações e permite uma volta
stepping para ver floresta para as árvores. Por exemplo, eu poderia acompanhar o mercado em
tempo real, carrapato por carrapato, e observe o fluxo de ordens dentro e fora do mercado,
significando crescente interesse de compra. Quando eu passo para trás a partir da ordem de fluxo e
fazer uma pausa a partir do mercado, eu sou livre para pensar considerações sobre a longo prazo e
como hoje ação fi ts em padrões mais amplos. É esta mudança de percepção que nos ajuda a levar
podemos nos tornar melhor como incubadoras de informação? Sawyer, em seu livro 2013 Ziguezague,
Salienta que o jogo é um poderoso estímulo para o material de processamento temos absorvido. 227
Quando jogamos, nós relaxar o controle cognitivo e introduzir um modo de mente aberta. Como notas de
simplesmente tomando nossas mentes fora os problemas que estamos tentando resolver e
permitindo-nos informações reprocess. Um estudo fascinante por Chrysikou e colegas utilizaram uma
corrente eléctrica de baixa intensidade para estimular córtex frontal do cérebro enquanto indivíduos
participaram em uma tarefa criatividade. A tarefa exigia que eles para gerar novos usos para
ferramentas familiares. Quando o hemisfério direito foi estimulado, não houve impacto na criatividade,
mas quando o hemisfério esquerdo foi estimulado, produção criativa cresceu significativamente. Foi a
supressão do hemisfério esquerdo, verbal, processos lógicos através da corrente que a criatividade
■ ■ ■
Muitas vezes, o resultado de incubação é de uma espécie de '' aha! '' Experiência em que nós
experimentamos um momento de insight. Talvez porque temos sido no modo de mente aberta
durante o período de incubação, insight criativo se sente como se se trata de nós; nós não fazer isso
acontecer. Uma das minhas rotinas favoritas manhã fim de semana é para ouvir música enquanto eu
rever as planilhas frommy dados e pensar sobre a semana para vir. TheMusic é o meu equivalente do
jogo; ele me coloca de bom humor e me mantém cognitivamente flexíveis. Ao rever uma das folhas
recentemente, notei que menos de metade de todos os S & P 500 ações haviam fechado acima de
suas médias móveis de três dias para cinco pregões consecutivos. Assim que eu observei que
(interessante: eu tinha entrado os dados durante toda a semana e nunca notei esse padrão até que
recuar e ouvir música), Eu tive uma intuição muito forte de que essa era significativa. Eu rapidamente
conduzida uma consulta histórica e encontrou 27 ocasiões em que esse padrão tinha ocorrido ao
longo dos últimos oito anos. Vinte desses 27 ocasiões fecharam em alta, dois dias depois, com um
ganho médio de tamanho considerável. Claramente não havia nenhuma vantagem significativa em
Esse exemplo levanta uma questão interessante: É minha quantitativa processo ou qualitativa?
Lógico ou intuitivo? Eu diria que, na raiz, o processo é um criativo, intuitivo, intimamente ligado ao
reconhecimento de padrões. Isto pode ocorrer com dados quantitativos ou qualitativos; a chave está
228 reunindo informações antigas em novas formas. Minha visão veio como resultado de uma mudança
de percepção. Quando eu estava atualizando a planilha durante a semana, eu estava olhando para
os dados amplitude de cada dia separadamente, de forma isolada. Quando eu passo para trás com
a música, eu vi período da semana como um todo. I tinha observado sequências suficientes de
força ou fraqueza persistente a intui que o padrão era significativa.
Melhor processo # 3: Cultivando CRIATIVIDADE
Key Takeaway
Michalko, em seu livro, Cracking Criatividade, explica que '' Criatividade tem lugar na
fase de percepção de pensar ... combinando informações de novas maneiras aumenta suas
possibilidades perceptivas para criar algo original '' (2001, pp. 113-114). Ele usa o
exemplo de da Vinci, que assumiu aspectos das mais caras bonitas que ele poderia achar,
combinado e recombinado-los e, finalmente, veio com a Mona Lisa. É quando nós
combinar e recombinar que têm maior probabilidade de sucesso na
padrão que se sente bem. Ele se sente bem porque temos visto tantos padrões similares no
past.Without um banco de dados de experiências relevantes gerados por períodos repetidos de
preparação, as combinações certas nunca chegam até nós via intuição.
As planilhas Imaintain exigem pelo menos uma hora de atualização diária. Existem
dezenas de folhas, cada uma das quais faixas comercializar medidas por um período
prolongado de tempo através de muitas colunas de categorias. Por exemplo, uma folha 229
rastreia ações da NYSE que dão sinais de compra e venda de uma variedade de
Um verdadeiro aha! experiência ocorreu quando eu estava olhando para os dados largura do site
seus 3, 5, 10, 20, 50, 100 e 200 dias de médias móveis. Eu tinha coletado esses dados para um tempo
quando o pensamento de repente me ocorreu que os dados como um todo pode ser visto como uma
curva de força. Assim como existem as taxas de juros em uma curva, com a forma da curva de captura
condições monetárias, momento em vários quadros capturas tempo um quadro amplo de força e
tempo mais curtos e valores fortes em períodos mais longos. Quando isso tiver ocorrido, no passado,
que tem geralmente conduzido a uma reunião, como a curva de captura um mergulho em tendência
de alta. Isto é muito diferente a partir de uma curva oposta, em que são overbought em intervalos de
tempo curtos e bem abaixo de 50 por cento em períodos de 100 e 200 dias. A curva se move todos
de tempo. Não é apenas a forma da curva de força, mas o seu movimento de dia para dia, que
transmite informações.
Às vezes, para atingir o aha! experiência, você tem que ver o mundo através dos olhos do outro.
Falando com outros comerciantes sobre os mercados, ou a consulta com economistas ou
pesquisadores-pode levar a reconhecimento de padrões em um nível amplo. Por exemplo, os
primeiros sinais de fraqueza larga mercadoria notado pelos comerciantes nos mercados alertado
gestores de carteiras macro de uma possível fraqueza nas moedas de países commodityproducing.
Esses padrões de gestores, por sua vez ajudou a antecipar uma desaceleração global das
condições económicas, que tiveram implicações para as políticas do banco central. Muitas vezes, é
a adição de uma única peça de quebra-cabeça que permite que um comerciante para ver uma
imagem maior. É como se uma lâmpada continua: De repente, o mundo faz sentido. isolamento
intelectual é um dos grandes inimigos do sucesso comercial. novas informações, conversas frescos,
e novas perspectivas, estes são os blocos de construção de insight criativo. Se você está
230
trabalhando em seu próprio país, olhando para telas, há uma boa probabilidade de que um grande
desafio para a sua negociação é a perda de perspectiva que vem de uma deficiente dieta de
criativo.
Melhor processo # 3: Cultivando CRIATIVIDADE
■ ■ ■
que a criatividade não parar com a realização de um insight. Uma vez que gerar uma
nova perspectiva, é necessário testá-lo no mundo real e verificar o seu valor. Só porque
uma idéia nos parece signi fi cativa, não automaticallymake-lo assim. O insight criativo,
nesse sentido, é uma hipótese promissora. Ainda nos resta para validar essa hipótese.
Muitas vezes, quando os comerciantes fazem conseguir insights criativos, eles não estruturar o
processo de veri fi cação, assumindo que a percepção é válida simplesmente porque ele se sente
assim. Isso é perigoso, dada a nossa propensão para viés cognitivo e nossos pontos típicos cegos com
gráficos têm implicações alta ou de baixa, mas são os verdadeiros insights criativos? Se os
comerciantes não foram submetidos a verdadeira imersão em dados de volume do preço e e uma
incubação de suas observações, o sentimento de certeza direcional poderia ser pouco mais que um
viés de recência, extrapolando a ação do preço futuro do mais recente movimento do mercado. O
processo fi cação veri ajuda a assegurar que nossa nova idéia é realmente um som.
231
tempo, à medida que se reúnem observações que quer fi t com a nossa visão ou não. Por exemplo, no
caso de ver um padrão maior de vulnerabilidade econômica mundial em dados de commodities fracos,
podemos monitorar as declarações do banco central dos funcionários fi para ver se eles estão
preocupados com as condições econômicas. Nós também pode monitorar divulgação de dados
económicos vai para a frente para ver se aqueles curto queda das estimativas de consenso. Embora
os dados adicionais relevantes não de fi nitivamente provar a nossa ideia, que pode ser muito útil em
nos dar a ança con fi necessária para agir sobre o insight. Ao identificar o que deve ser perceber se a
nossa idéia é correta, podemos garantir que estamos realmente validar a nossa ideia e não cair presa
■ ■ ■
Paulo é um dos mais bem sucedidos gestores de carteira que eu tive o privilégio de trabalhar com ele.
Ele tem mantido consistente rentabilidade ao longo de muitos anos, o comércio de uma estratégia básica,
mais interessantes que eu conhecia. Ele leu coisas incomuns e muito interessantes, viajou para
destinos únicos, e sabia uma ampla seção transversal de pessoas fascinantes. Olhando para trás, eu
tive muitas conversas com Paulo e eu não consigo pensar em um único chato.
O que eu vim a perceber é que Paulo tinha virado criatividade em um estilo de vida. Ele
aproximou-se praticamente todas as áreas de sua vida com curiosidade e só envolvido em
atividades se eles ofereceram estímulo único. Sua negociação nunca se tornou obsoleto, porque
ele nunca se permitiu tornar-se obsoleto. Criatividade foi incorporado em sua própria abordagem à
vida, por isso era uma segunda natureza para ele olhar para as direções frescas nos mercados.
Seu sucesso foi intimamente ligada à sua criatividade; mercados se tornaram seu parque infantil
criativo.
232 1. Encontrar o problema. Chamar a atenção para uma questão que promete.
de informação.
5. Gerar idéias. Baseando-se em conhecimento e experiência para chegar a
Novas ideias.
Seu relato faz três pontos valiosos que não são comumente apreciado sobre
criatividade:
observações existentes.
2. Criatividade começa com encontrando problemas promissor. Fazer as perguntas certas
processo, no qual a idéia criativa tem que ser dado forma. Por exemplo, um romance idéia pode
levar a um mau negócio se não é expressa e executado de uma forma que dá uma recompensa
favorável ao risco.
Os comerciantes tendem a ser pessoas práticas, preocupados com o que fazer em mercados e
quando fazê-lo. Eles, naturalmente, procurar respostas. Esta orientação pode ser um fator limitante,
uma vez que não dar tempo adequado para questionasking. Muitos problemas no mundo real, notas de
Sawyer, estão mal definidos: Eles são nebulosos e necessidade de elaboração. Passar o tempo
esclarecer os problemas que estamos abordando ajuda a garantir que podemos chegar a soluções
novas e úteis.
actividade tradicional nos boxes, fiquei convencido de que dados de alta frequência eram uma chave
essencial para a força do mercado compreensão e fraqueza. Este foi apenas conjectura, no entanto.
Eu precisava de uma visão mais detalhada e clara no alto frequencyworld se concentrar onwhat era
mais relevante. Isso me levou longe de dados de monitores de profundidade de mercado e para os
dados de negócios realizados, como no aplicativo Delta Mercado. Porque eu não estava interessado
na negociação de alta frequência, no entanto, eu, naturalmente, virou meu problema clari fi cação de
233
prazos mais longos da agregação dos dados baseados em transações. O problema que eu queria
abordar é se os dados de alta freqüência, acumulados ao longo de horas, dias e até mesmo
pudesse chegar a qualquer insights significativos, tive de formular um bom problema para trabalhar.
Sawyer cita um fromCsikszentmihalyi estudo (2013), no qual ele estudou artistas com dois
estilos muito diferentes de decidir sobre o assunto de sua pintura. Ele vestiu uma variedade de
objetos para os artistas e os instruiu para selecionar vários, organizá-los de qualquer forma que
desejar, e depois completar o seu esboço. Um grupo de artistas chegaram aos seus objectos
seleccionados muito rapidamente. Eles passaram a maior parte do seu tempo no processo de
desenhar. O segundo grupo de artistas passou a maior parte do seu tempo organizando e
reorganizando os objetos. Eles começaram esboços, mudou a composição, e então começou
inteiramente novos esboços. Seu esboço nal fi
levou apenas fewminutes; em vez de polir o seu esboço, que eles se preocupavam
principalmente com o que a esboçar.
Csikszentmihalyi, em seguida, teve vários professores de arte avaliar os esboços para a sua
criatividade. O grupo que passou mais tempo formular o assunto de seus esboços foi avaliado fi
signi cativamente mais criativo do que o grupo que passou a maior parte de seu tempo em
desenhar. Cinco anos mais tarde, um estudo dos 31 artistas no estudo descobriram que o grupo
que passou mais tempo fi guring o que a esboçar era significativamente mais propensos a ter
carreiras de arte bem-sucedidos do que aqueles que gastaram seu tempo desenhando. Investir
esforço em formular um bom problema artística pago em termos de produção criativa.
Key Takeaway
negociar mais.
Os comerciantes muitas vezes se comportam como os artistas que rapidamente pegar uma idéia e,
em seguida, passam o seu tempo desenhando. Eles passam a maior parte do esforço de colocação e
234 gestão de negócios, ao invés de se concentrar no que ao comércio e quando. Como resultado, eles são
menos propensos a chegar a idéias criativas em mercados do que os comerciantes que organizam,
reorganizar e reorganizar novamente as informações que informa comércios. Quando eu penso dos
comerciantes e gestores de dinheiro que conheci pessoalmente, uma impressão de destaque é que os
bem-sucedidos operam muito mais como artistas criativos de Csikszentmihalyi: Eles gastam mais
Melhor processo # 3: Cultivando CRIATIVIDADE
sombrio.
A pesquisa que eu vi até agora sugere que a criatividade não é um talento místico que um ou nasce
com ou sem. Em vez disso, ocorre a criatividade na intersecção de imersão focado num campo fi;
profunda experiência e conhecimento em que fi eld; ea flexibilidade cognitiva para de entrever campo
a partir de diferentes perspectivas. Eu vivi muitos anos com gatos e aprenderam a compreender as
suas '' comunicações. '' Um dos nossos gatos é particularmente fi Nicky com relação à comida que
ela vai comer. Depois de assistir a sua linguagem corporal através de muitas refeições, I teve a idéia
de preparar sua comida em um '' caçarola '', onde um sabor favorito (molho) foi derramado por cima e
a comida mais nutritiva estava por baixo. o suficiente certeza, ela torna-se ansioso quando ela prova
o molho e prossegue para fi Nish sua refeição. Eu não tinha vivido com ela por um tempo
considerável, Eu nunca poderia ter atingido na abordagem de alimentação romance. Se, digamos, de
repente eu tinha que cuidar de fi papagaio nicky de alguém, eu estaria completamente perdido por
soluções. Em um domínio, posso ser bastante criativo; em outros, eu simplesmente não têm a base
de experiência.
235
O que isto significa é que a melhor maneira de se tornar mais criativo é tornar-se mais
informado. Imersão em mais mercados e relacionamentos intermarket; imersão em mais dados
ele era muito mais bem sucedidos pares-longa comerciais um estoque ou ETF e de curto outra do que a
negociação dos instrumentos definitivas. Havia muitas razões possíveis para a diferença nos resultados.
Sua negociação pares foi mais quantitativa do que a sua negociação direcional e foi altamente estruturado
por regras. Sua exposição global de risco foi menor com a negociação de pares, permitindo-lhe para ficar
com vistas mais longas. Na verdade, quando ele trocou pares, ele muitas vezes adicionados aos cargos
que foram contra ele, como eles ofereceram melhor valor. Quando ele trocou direcionalmente, ele se viu
lutando fora das posições que moveram contra ele. Depois de se concentrar a sua atenção em bons pares
comércios, ele teve a idéia de '' pares de pares, '' Em que ele combinou pares comércios que beneficiou
de mercados emergentes e aqueles que beneficiaram de mais queda. É claro, o que ele tinha batido na
era o valor de construção da carteira: limitar o risco global por encontrando comércios compensação, cada
um com sua própria vantagem. Sua visão criativa levou a pensar multidimensional; logo, ele estava
identificando tendências nas taxas de juros e commodities e entrando pares que beneficiou de um
ambiente ou tendências de baixa taxa de queda nos preços das commodities. Como os cientistas
descritos por Simonton, ele tinha muitos comércios em em muitos espaços, cada informação útil desde
que o ajudou a gerenciar seu livro. ele estava identificando tendências nas taxas de juros e commodities e
que entram pares que beneficiou de um ambiente ou tendências de baixa taxa de queda nos preços das
commodities. Como os cientistas descritos por Simonton, ele tinha muitos comércios em em muitos
236 espaços, cada informação útil desde que o ajudou a gerenciar seu livro. ele estava identificando
tendências nas taxas de juros e commodities e que entram pares que beneficiou de um ambiente ou tendências de baixa ta
Uma maneira em que podemos nos tornar mais criativo, refletida no capítulo anterior, é
tornar-se mais fundamentada em nossos pontos fortes.
E. Paul Torrance, no livro, A natureza da criatividade, resumidos dados de teste de personalidade
Melhor processo # 3: Cultivando CRIATIVIDADE
que distinguem as pessoas criativas e concluiu que '' ... a essência da pessoa criativa é estar
apaixonado com o que se está fazendo ... Esta característica torna possíveis todas as outras
características de personalidade da pessoa criativa: coragem, independência de pensamento e
julgamento, a honestidade, a perseverança, a curiosidade, vontade de assumir riscos, e assim por
diante '' (1988, p 68).. Com base em sua pesquisa, ele escreveu um sevenpoint '' manifesto '' para
as crianças criativas e intitulei-o '' Seus pontos-chave foram 'How to Grow Up Criativamente
Gifted.':
1. Não tenha medo de '' se apaixonar '' algo e segue-a com intensidade.
6. Não desperdice muita energia tentando ser bem-arredondado; faça o que você ama.
Key Takeaway
Talvez não seja surpreendente que o que nos torna produtivo é também o que nos torna
criativo. Nós só vai sustentar imersão em um campo fi e tolerar a ambiguidade para chegar a
novas perspectivas se esse campo é intrinsecamente significativo para nós. As pessoas
criativas amo criar e suas criações são movidos por um amor para o que eles estão criando.
Gosto de ir a feiras de artes e ofícios, tanto para falar com os artistas como para exibir suas
obras. Quando vejo marcenaria criativo, jóias, ou pintura, vou pedir ao artista que inspirou a
peça. Muitas vezes, que leva a uma conversa que revela o amor dos artistas para os seus
materiais. Como Torrence observa, os artistas não partiu para se tornar criativo. Em vez
disso, eles seguiram seus interesses, imersos em seu ofício, e criações de sua experiência
acumulada gerado. Eles foram capazes de se tornar mais criativo, tornando-se mais do que 237
eles já eram.
Se a pesquisa acima está correto, estamos mais propensos a gerar novos insights quando amamos o
que estamos fazendo e fazer o que amamos. Caindo fora do amor com o nosso trabalho é uma ótima
maneira de perder a nossa vantagem criativa. Mas como é que vamos cair fora do amor com algo que é
a nossa paixão? Podemos ser criativo em um ponto no tempo e, em seguida, perder essa vantagem? Eu
diria que essas espirais descidas são mais comuns do que é comumente reconhecido.
qualificado. Ele havia publicado um artigo em um jornal superior e aspirava a conseguir mandato na sua
peer-reviewed para atender seus critérios de posse, ele tocou estudos seguras e realizadas em uma
bem estabelecida
área de pesquisa psicologia. Suas experiências não eram pioneiro, mas abordou temas
claros na literatura e foram projetados para ser conduzido e publicado-forma
relativamente rápida.
Para desgosto do professor, vários de seus manuscritos foram rejeitados das melhores
revistas do campo. Eles não foram considerados importantes contribuições para a literatura. Ele
lutou para preencher as lacunas identificadas pelos revisores e reenviado os manuscritos de alta
qualidade, mas de segunda linha, revistas. Um foi aceite provisoriamente; os outros foram
recusados. Até agora, o professor estava preocupado. Vários estudantes de pós-graduação top
escolheu para trabalhar em outros laboratórios, como os professores foram encontrando
sucesso particular publicar nas melhores revistas. Sem um estábulo sólida de estudantes de
graduação para trabalhar, o professor não poderia realizar como muitos estudos. Ele tentou
publicar uma revisão de pesquisas existente em uma área de seu interesse, mas isso também
foi considerado insu fi cientemente de ponta.
Quando o relógio de posse assinalada em diante, o professor ficou desanimado. Ele queixou-se do
papel de caça e as pressões de '' publicar ou perecer. '' Perda de produtividade perdida enthusiasmmeant
e contribuiu para um êxodo de estudantes de pós-graduação a partir de seu laboratório. Isto criou uma
descida em espiral na qual a produtividade levou a criatividade perdida, menos publicações, menos
estudantes assistentes de pós-graduação, e mais perda de produtividade perdida. Ele nunca esperou para
238 ser negado mandato. Em vez disso, ele procurou uma posição em uma universidade diferente, onde o
ensino foi enfatizado mais do que a pesquisa. Ele amava o jogo de pesquisa, mas a pressão para
executar enterrado um interesse intrínseco em restrições extrínsecas. Uma vez que o foco tornou-se a
publicação de papers e não resolver cientí fi cos problemas, ele toque perdido com o que ele amava e que
Eu diria que algo muito semelhante ocorre para os comerciantes. Eles começam suas
carreiras animado sobre o que eles estão fazendo e rapidamente fi nd que não é agradável para
perder dinheiro e não trazer para casa um cheque de pagamento. Enquanto interesse intrínseco é
necessário para o sucesso de troca, em si mesma não pagar as contas. Ganhar dinheiro se torna
a prioridade compreensível. Como o professor, os comerciantes se concentrar no que eles
acreditam que vai trazê-los o próximo salário, e não sobre o que vai cultivar o domínio ou o
próximo tema mercado distinto. A situação torna-se particularmente intolerável quando os outros
on-line ou na fl negociação oor estão a ganhar dinheiro a partir de uma ideia amplamente
compartilhada de que você não está envolvido. Eu têm rotineiramente descobriram que os
comerciantes em prop firmas e fundos de hedge pode lidar com a perder dinheiro razoavelmente
bem quando os outros ao seu redor também estão lutando com o desempenho.
situação se torna intolerável. Eles teriam comércios em vez de perseguição que já se mudaram para ser
parte do sucesso à sua volta do que assistir passivamente enquanto o seu desempenho em relação vai
para o sul.
Esta dinâmica, para os comerciantes como para o professor, ocorre porque a necessidade de
curto prazo para os critérios de desempenho meet tem precedência sobre a longo prazo de
desenvolvimento profissional. Isso subverte a motivação intrínseca, transforma a atenção longe de
processo, e direciona-lo totalmente para o resultado. Imagine que o dilema de um pintor que
precisa vender sua arte para ganhar a vida e alimentar uma família. Inevitavelmente, a escolha do
que para desenhar ficará preso entre duas prioridades: o que inspira a pintura eo que é mais
provável para vender. Tal dividida mente interfere com a própria imersão necessário para
sustentar a produção criativa.
O comerciante desenvolver normalmente não possui tal blindagem. Muito poucos prop firmas
pagar salários para os novos operadores, e os comerciantes que aprendem com suas próprias
contas enfrentam restrições do mundo real desde o início. Confrontados com a necessidade de
ganhar um salário rápida, a aprendizagem renuncia comerciante, incubação e o cultivo da
experiência única e rapidamente chama a atenção para a próxima idéia, o comércio próximo.
Quando isso não funciona, o que sustenta o entusiasmo ea unidade para melhorar? O comerciante,
como o professor, torna-se desanimado e espirais descendentes de produtividade. O senso comum,
como vimos, ficará calcinado a falha até a falta de disciplina ou esforço fi ciente insu. Negociação
Psicologia 2.0, no entanto, propõe uma explicação muito diferente: Nós só pode dominar mercados
quando nós, forças de alavancagem, cultivar experiência, e criativamente adaptar-se às
oportunidades de mercado. Colocar o cavalo resultado antes do carrinho processo inevitavelmente
subverte desempenho.
Existe uma maneira de evitar uma espiral descendente tal? Em muitos campos
desempenho fi, nós fi nd que vocação precede vocação. Músicos, artistas, atrizes e atores,
mestres de xadrez, e atletas tudo normalmente executam de maneira informal e recreativo,
muitas vezes durante os seus anos de educação-antes mesmo de perseguir seus campos
profissionalmente. Esta é mais uma forma em que as habilidades podem desenvolver e
experiência podem acumular como parte de um processo de desenvolvimento. Vários
comerciantes que conheci recentemente assumiram negociação, mantendo empregos em
tempo integral, dedicando a maior parte de seus padrões de mercado em tempo
pesquisando desenvolvimento e, em seguida, testá-los para fora em uma plataforma de
negociação que facilita simulado de negociação. Ao explorar e experimentar vários estilos
de negociação e mercados ao fazer-e aprender com seus erros, livre de pressões fi
nanceira,
■ A essência da criatividade:
Reframing Problemas
Se pensarmos estes como variáveis de estilo de vida e estilo de trabalho e não apenas como
tudo-ou-nada traços, então torna-se claro howwe pode construir a criatividade como um conjunto de
habilidades cognitivas e emocionais. Andreasen cita pesquisa que mostra como específico regiões do
cérebro se desenvolvem entre músicos profissionais como o resultado de sua atividade criativa em curso.
A partir desta perspectiva, a criatividade é uma forma de exercício do cérebro: leads de pensamento
Key Takeaway
Em seu livro, ingenius, Seelig (2012) faz o argumento de que as habilidades relacionadas ao
pensamento criativo pode ser exercido e desenvolvido. Várias das habilidades que ela enfatiza
envolve cultivar a imaginação, incluindo a reformulação de problemas. A partir desta perspectiva, nos 241
tornamos restrito em nossa capacidade de fi nd respostas, se estamos presos em nossa definição de
e percepção dos problemas. Mudando o quadro de problemas pode levar a novas perspectivas e
começaram a perseguir políticas monetárias muito diferentes, resultando em taxas de juros negativas
em muitas regiões. Muitos comerciantes ficaram intrigados com as implicações de taxas negativas e
lento para responder. Aqueles que viam a questão da perspectiva de gerentes de dinheiro corporativo
e fundos de pensões, no entanto, percebeu que essas entidades teriam de se retirar das áreas com
taxas negativas e plantar seu capital em áreas com taxas positivas. Reformulando a questão do ponto
de vista daqueles jogadores ajudaram os comerciantes tirar proveito de um aumento histórico no dólar
americano.
Michalko, em Cracking Criatividade, observa que uma parte importante dos problemas
resignificação está alterando nossa percepção. Criatividade requer que literalmente mudar a
forma como vemos. Ele usa o exemplo de Einstein, que formulou problemas de todas as
maneiras possíveis, para chegar a uma boa solução, e não ao contrário dos pintores do estudo
de Csikszentmihalyi. '' Quanto mais vezes você indicar um problema de uma maneira diferente, o
mais provável é que sua perspectiva vai mudar e aprofundar, '' notas Michalko
(2001, p. 23). Observe como esse processo de reformulação problemas se baseia em muitos dos
elementos de personalidade identificados acima: É aventureiro, brincalhão, de mente aberta,
curiosa e persistente. Em empurrando-nos a viewmarkets de várias maneiras e pedir várias
questões de mercados, aumentar as chances de chegar a uma resposta significativa.
Michalko dá o exemplo da Toyota, que pediu aos seus funcionários para submeter ideias sobre a
melhoria da produtividade. Algumas idéias foram futura. Quando eles mudaram o pedido e perguntou
sobre como fazer empregos dos trabalhadores mais fácil, muitas idéias-melhoria de produtividade
foram avançados. A simples mudança de quadro abriu novas perspectivas. Não muito tempo atrás,
eu queria comprar futuros de S & P e-mini, antecipando uma ampla ascensão no mercado de ações.
Eu encontrei-me preso na execução de entrada: Eu queria entrar em um bom nível no dia, mas
também ser posicionado para aumento previsto do mercado até o início do dia seguinte. A questão, ''
Onde devo executar o meu pedido? '' Levou a nenhuma solução. Eu então me uma pergunta muito
diferente perguntou: '' Este é um dia tendência? '' Minha lista de verificação de critérios de dias de
tendência argumentado por unanimidade contra o dia sendo um dia tendência. Que me disse que era
provável que o comércio de uma gama, oscilando em torno de um preço médio central. Uma vez que
eu identificou um candidato para esse preço, eu esperei por ação do preço para mover abaixo desse
ponto de uma forma consistente com um comércio gama e entrou na minha posição longa lá. Ele me
salvou vários pontos, mas mais importante que substituiu confusão com perspectiva valiosa.
242
Uma das questões menos produtivas que encontro pergunta se um mercado está sobrecomprado
ou sobrevendido é tão importante quanto o próprio nível. Uma pergunta mais útil é se o mercado está
ficando mais forte ou mais fraco ao longo do tempo. Se nós têm vindo a aumentar e amplitude tem
vindo a expandir-com mais ações fazendo novas máximas, menos fazer novos mínimos, e pressão de
compra constantemente superando a pressão de venda-nós somos muito mais propensos a ver upside
devoluções (de momento) que se têm vindo a aumentar em enfraquecendo amplitude e um aumento
na pressão de venda. A questão processo de rendimentos muito maior clareza do que a pergunta
Notei semelhante que questões como a força ou a fraqueza do dólar dos EUA não eram
particularmente produtivo. De uma maneira similar aos estoques, comecei a olhar para a amplitude de
movimentos do dólar, acompanhando um grande número de cruzes do dólar. Se um movimento para cima
ou para baixo estava ocorrendo na maioria ou em todos os cruzamentos, que me disse que o dólar estava
frente mais mista. Fazer uma pergunta sobre a força tendência do dólar através de um índice de
difusão acabou por ser mais útil do que fazer uma pergunta sobre o movimento mais recente do índice
do dólar.
O reenquadramento dos problemas pode ocorrer quando estamos trabalhando em nós mesmos, e
não apenas quando estamos a lidar com os mercados. Como eu disse anteriormente, entradas de diário
da maioria dos comerciantes se concentrar onmistakes e práticas comerciais pobres. Eles abordar a
questão, '' O que eu fiz de errado hoje? '' Isso não é um enquadramento problema particularmente
produtivo se não levar a especi fi esforços C na solução. Um enquadramento mais útil de uma entrada de
diário é a pergunta, '' Quais são as três regras que podem ser seguidas hoje que me impediria de cometer
erros de ontem? '' Tal como acontece com os funcionários da Toyota, as ideias são susceptíveis de
primavera para a superfície, como a nova pergunta pistas que sabemos sobre boas práticas de
negociação.
Um daytrader eu trabalhei com ele mesmo empurrado por colocar a questão: '' O que eu
preciso fazer para se tornar um profissional de classe mundial? '' Ele leu livros e artigos e foi para
inúmeros eventos comerciante para absorver lições de comerciantes de classe mundial. Sua
pergunta, no entanto, não o levou em uma direção positiva. Inevitavelmente, quando ele perdeu o
dinheiro, ele ficou frustrado, aparentemente ficando para trás em sua busca por status de classe
mundial. Um dos meus fi recomendações primeiros era que ele substitua a pergunta sobre como
se tornar de classe mundial com uma outra pergunta: '' O que eu preciso para fazer esta semana 243
para se tornar um melhor profissional do que eu era na semana passada '' Ao enfatizar melhoria,
■ As habilidades de Criatividade:
Modalidades de comutação
Michalko descreve uma segunda estratégia para aumentar a criatividade dos nossos processos de
pensamento: fazer as nossas ideias visível. Isso pode ocorrer de várias maneiras-a discutir uma idéia com
244 um colega valorizado; desenho de um diagrama da ideia; captura de dados em um visor gráfico; e assim
por diante. O que sabemos é parcialmente uma função de como nós a conhecemos. Por modalidades de
para testes. É comum para os estudantes a memorizar informações de uma forma mecânica,
repetindo-lo como ele poderia ter sido entregue em uma palestra ou através de um livro
didático. Quando o instrutor testa para a informação, a questão pode ser formulada de uma
forma estranha ou puxar para a informação de um ângulo diferente. Por exemplo, o estudante
pode memorizar os órgãos do sistema digestivo e as suas formas anatômicas, mas depois
têm dif culdades fi com uma pergunta que pede que órgão seriam mais afetados pela ingestão
de um veneno. O estudante processou a informação em termos de estrutura, enquanto que a
pergunta é sobre um processo digestivo.
Tinha nosso aluno não só memorizou os órgãos, mas também atraídos-los como parte de um
fluxo de diagrama para mostrar como eles funcionam juntos; discutida a estrutura e função do sistema
informações, explicando informações em todas essas são formas de material de codificação para
recordação e compreensão. Vários meios de codificação de facilitar a retirada sob uma variedade de
circunstâncias.
Key Takeaway
O seu acesso à informação é apenas tão bom quanto o seu meio de armazenamento.
o mercado de forma limitada. Alguns vão mesmo racionalizar que a informação contida em um gráfico de
barras é tudo o que precisa ser conhecido para antecipar a ação do preço. Perdido, é claro, é uma
compreensão das relações intermarket; mudanças na correlação e volatilidade no mercado mais amplo; e
Lembro-me de estar com um comerciante que estava rastreando negociação índice de ações, após um
lançamento de dados de chave. Os dados manchete eram fracos e stocks imediatamente transferido
inferior. O comerciante anunciou imediatamente que estávamos indo para uma grande quebra nos preços.
245
Minha atenção, no entanto, foi ao mercado fi xa renda, que já estava se movendo em direção
Imagine que, no entanto, se o comerciante tinha realmente ensaiou uma variedade de cenários para
a liberação de dados com antecedência, com foco não apenas no número título, mas em
componentes-chave que eram de relevância para os formuladores de políticas do Fed. Imagine que,
além disso, que o comerciante revisada recente reação do mercado para lançamentos de dados para
distinguir quando estes levaram a tendência move-se e quando eles foram finalmente refez. Então,
imagine que o comerciante formado um plano de jogo baseado nestes cenários que foi escrito, discutidos
com os colegas, e revisados em voz alta nos minutos que antecederam o lançamento.
Você começa o ponto: O comerciante no segundo cenário não é apenas melhor preparado; ele
transforma um plano de um documento sem derramamento de sangue gravados em um guia de vida para
a ação. comerciante tal é susceptível de responder muito mais fl exibly e criativamente para um evento do
forma multidimensional:
■ Delinear, por escrito, as razões para a sua posição; o que lhe daria acrescentou con
fi ança em seu comércio; e que iria levá-lo para sair da posição.
■ Fale seu plano de negociação em um gravador e ouvi-la antes que o mercado se abre para se
é antecipar possibilidades e planejamento para aqueles, de modo que a resposta pode ser rápido e
flexível.
Michalko descreve mind-mapping como um método particularmente valioso para fazer as idéias de
um visível. O mapa mental começa com uma idéia em um círculo central e, em seguida, adiciona
associações a essa idéia como círculos conectados. Cada um desses círculos, em seguida, gera suas
próprias associações, criando uma ampla rede de pensamentos associados. Se, por exemplo, a minha
ideia de comércio central era um aumento previsto das taxas de juros dos EUA, minhas associações
incluiria idéias relacionadas sobre política do banco central; força econômica; nas expectativas de
inflação; comportamento dos preços nos mercados de renda fixas; movimentos relativos das moedas
contra o dólar; e assim por diante. Cada uma dessas associações estariam ligados a outros, tais como as
declarações do banco central dos funcionários fi, lançamentos de dados recentes e as condições do
mercado de trabalho. Todo o mapa mental seria encapsular o meu pensamento sobre o comércio
eo mercado Eu estou negociando. Revendo o mapa me faria sensíveis às
hipóteses I'mmaking e me alertar para a evidência de entrada que ou suportes ou
retenções essas suposições.
Igualmente importante, contudo, é que o ato de desenhar o mapa em si serve como uma espécie de
brainstorming, como vínculos associativos levar a outros novos e inesperados. Eu poderia, por exemplo,
desenhar círculos do '' força econômica '' nó '' de dados da folha de pagamento '' e '' os dados do PIB, ''
mas então nota que a força nos dados da folha de pagamento fica aquém do que seria esperado a partir
da força PIB recente, levando à adição de um ponto de interrogação em um dos meus nós. Que nas
derivações turn me para vasculhar outros dados para determinar se a imagem da força econômica é
consistente ou misto. O mapa mental é uma forma de pensar em voz alta, mas está pensando em voz alta
em uma forma estruturada que nos encoraja a elaboração de nossos pensamentos. Michalko também
observa o valor de mapas mentais grupo. Suponha que você está trabalhando como parte de uma equipe,
ou suponha que você e uma quota comerciante pares uma idéia comercial comum. Se cada um de vocês
independentlymind mapeia a idéia, o resultado provavelmente será uma partilha frutífera de idéias e
suposições que permitem que cada um de vocês para ampliar sua compreensão relacionados. Ao mudar
da modalidade de pensamento ao de desenho e visualização, você codificar o que você sabe de uma
maneira fresca, tornando-o mais prontamente disponíveis para processamento em tempo real durante o
247
Isso informa dinâmicas formas diárias de criatividade bem: gerar mais idéias é o melhor
caminho para gerar boas ideias. Como Michalko explica, aumentando a fluência de
pensamento contribui para a qualidade criativa de pensar. Esta é uma razão que a
curiosidade é um componente tão importante da criatividade. Quando você tem fome de
saber, você está orientada para olhar e pensar em mais coisas. Você não tem que se
disciplinar
para um estado de alta produtividade; a prodigiosa produção do criador é, como Simonton
observa, em função de de uma paixão para o seu campo.
Um comerciante que trabalhou recentemente com imediatamente me pareceu incomum porque ele
nunca faltou para trocar idéias. Ele tinha um dom incomum para olhar para uma variedade de mercados e
escolhendo candidatos para bons negócios. Sua produtividade na geração de idéias continuou mesmo
durante um período de Verão relativamente calma. Eu estava curioso para figura para fora o que estava
fazendo de maneira diferente dos outros gestores de dinheiro com quem trabalhava, muitos dos quais
lamentavam a falta de oportunidades comerciais sólidas em todos os mercados. Aqui estão algumas das
minhas observações:
■ O Proli fi c comerciante olhou em muitos lugares para trocar idéias. Ele falou com mais colegas,
leia mais trabalhos de pesquisa, e olhou para mais gráficos do que seus pares. Ele também
não se limitou a qualquer classe de ativos particular. Ele estava tão disposto a trocar
mercadorias como ações ou títulos de alto rendimento, e tão disposto a entreter um comércio
valor relativo como um direcional.
■ O Proli fi c comerciante não tinha medo de gerar idéias comerciais ruins. Se a idéia fazia sentido, ele
entrou em seu livro, embora não necessariamente em tamanho. Ele preferia ter muitos comércios
on-especialmente se eles foram consistentes com uma abrangente tema-de modo que a ação do
248 preço poderia resolver os bons ofícios de aqueles que não estão prontos para executar. Em vez de
gastar inúmeras horas realizando pesquisas e re fi ning suas idéias, ele manteve a montagem e
remontagem seu livro até que ele tinha os comércios que ele queria. Ele era muito parecido com
■ O Proli fi c comerciante operado em um período de tempo mais amplo do que seus pares. Ele
dimensionado posições moderadamente e definir razoavelmente amplo pára e metas de preço. Suas
idéias, ressaltou ele, foram projetados para tirar proveito dos desenvolvimentos fundamentais em todo
o mundo, bem como a evolução dos preços nos mercados. Ele preso com idéias mais do que o
gerente médio dinheiro, o que permitiu que o número de posições dentro de seu portfólio para estadia
de alta.
■ O Proli fi c comerciante amou busca de ideias. Ele nunca se queixou de irregular, lento, ou mercados
irracionais. Ele tratou de geração de ideias como uma espécie de caça ao ovo de Páscoa, onde as
boas idéias foram apenas esperando para ser encontrado. Esperava-se para gerar ideias novas a
pós cada dia. Isso me forçou a olhar em novas direções para temas frescos,
Imagine que a definição de cotas para os aspectos do seu próprio processo de negociação. Você
pode, por exemplo, exigem-se para escrever uma idéia distinta que veio de conversas com outros
comerciantes cada dia. Tal como acontece com os meus posts, tal quota iria empurrá-lo para
procurar e falar com os pensadores da mais alta qualidade disponíveis, melhorando a produtividade
de suas interações profissionais. Alternativamente, imagine definir uma cota para as suas reuniões:
Cada reunião em seu calendário tem que resultar em um write-up de um romance, prometendo idéia.
Impulsionada por esse mandato, você naturalmente cancelar suas reuniões menos produtivos e
A definição de cotas funciona porque nós nos tornamos mais produtivos quando a produtividade
torna-se um objetivo consciente. Quanto tempo e energia que perdemos como os comerciantes, olhando
para telas, seguindo as nossas posições carrapato por carrapato, deixando de realizar nada de novo em
termos de gestão dos comércios ou a geração de novos? Se operar sob a restrição para produzir uma
nova ideia a cada dia, nós recentrar a nossa atenção e esforços, melhorando consideravelmente a
quantidade ea qualidade da nossa produção. Um dos meus últimos esforços para melhorar a minha
fluência era concentrar-se sobre a produtividade do meu tempo de leitura. Eu encontrei-me roçando
notícias e artigos sobre a Web, com poucos daqueles verdadeiramente contribuindo para o meu
comércio. Para resolver esse problema, eu selecionei o site retornos anormais como uma fonte de
bem-curadoria de links relacionados com o mercado e definir-me a restrição de gerar uma boa idéia de
negociação a cada dia a partir dos artigos cobertos naquele dia. Isso me levou a não só consultar o site
diariamente, mas tornam-se adepto de fi ltragem as ligações, de modo que eu me concentrei nos mais
promissores. Como resultado, eu me tornei muito mais ef fi ciente, bem como eficaz em alimentar minha
250
Fluência ismost provável que fl ourishwhenwe estão abertos à experimentação. ofertas Seelig o
exemplo de uma empresa startup que criou um aplicativo que usuários autorizados a compartilhar suas
localizações um com o outro. O aplicativo não pegou, de modo que os fundadores da empresa
Melhor processo # 3: Cultivando CRIATIVIDADE
começou a experimentar com a adição de recursos até que um em particular chamou em: a edição e
fenomenal. A idéia criativa para a empresa só surgiu depois de correr por muitas iterações sem
sucesso. Da mesma forma, os comerciantes dispostos a experimentar idéias e comércios são mais
propensos a fi nd o comércio próximo grande do que aqueles restringindo a sua ideia piscina no início.
Um trader sênior em uma firma onde trabalhava há muitos anos ofereceu um bônus em dinheiro a
qualquer operador júnior que lhe forneceu uma idéia comércio som que fez dinheiro. Isto levou a um
grande número de ideias que cruzam a mesa do operador sênior, muitos dos quais foram tomadas em
comércios. Com o tempo, ele aprendeu que surgiu com as melhores idéias, e ele fi gurado para fora
quando essas idéias apoiou seus existentes vistas de modo que sua geração ideia expandiu
exponencialmente. Foi através da experimentação com as novas idéias e ver o que funcionou melhor
Como vimos, a criatividade está no coração de um processo combinatória, em que nós colocamos coisas
novas juntos e montar coisas velhas em novas formas. Podemos efetivamente aprimorar a nossa
criatividade, cultivando nossas habilidades combinatórias. Isso significa que nós trabalhamos tão duro
Uma chave para o valor criativo do processo combinatório é que os elementos simples,
quando combinados, pode originar interacções ricas. Em seu livro,
Centelhas de gênio, Robert e Michele Root-Bernstein (2001) citam o exemplo da música tribal
Africano. A música tem uma estrutura complexa, e ainda assim nunca é formalmente ensinado
ou mesmo escrito. Isso ocorre porque cada músico toca um instrumento diferente e produz um
padrão diferente de batidas. Embora cada músico opera de uma forma altamente repetitiva, a
combinação de músicos cria uma forma de música em que, em um dado momento,
somemusicians são notas marcantes enquanto outros são silenciosos. desempenho altamente
regulamentada conduz assim a complexidade e diversidade através artistas. A combinação de
artistas gera uma experiência musical que é muito mais rica do que a saída de qualquer dos
músicos individuais.
251
Mercados se comportam como músicos africanos. Em um determinado momento, cada ação
em uma média do mercado pode ser negociado em alta ou baixa e sobre o volume maior ou menor.
Chegando ao novo meio combinações que, por nossa discussão anterior sobre o processo
criativo, é preciso dar um passo atrás da nossa imersão no mercado da informação à nossa
perspectiva e microscópio nos abrir para padrões mais amplos em toda essa informação. Nos
mercados, as novas combinações podem ser tão simples como o movimento do preço relativo de
um ativo em relação a outro, revelando um comércio de rotação que pode ser parte de um padrão
maior.
252 Algum tempo atrás, por exemplo, notei que bens de consumo e utilitários ações estavam
padrão de mercado de defesa, como os setores que são relativamente resistentes à recessão na
economia superar mais setores orientados para o crescimento no final de um ciclo. Ao olhar através de
ativos, no entanto, eu também poderia ver que fi xa renda reunia fortemente e que estávamos vendo o
Melhor processo # 3: Cultivando CRIATIVIDADE
interesse de compra sólida entre títulos de alto rendimento. Isso, junto com os comentários do dovish de
bancos centrais globais, ajudou a convencer-me de que estávamos vendo uma perseguição de
rendimento, não apenas um reposicionamento defensiva. A combinação de mercados sugeriu que ficar
na defensiva sobre os estoques foi o jogo errado. Pelo contrário, era hora de tomar a ofensa com
em está melhorando minha disciplina como um comerciante. Talvez eu gerar planos de negociação, mas
não sou consistente em agir sobre esses planos. O que então precisa de brainstorm são todos os fatores
que estão associados com os meus lapsos de disciplina. Abaixo está uma matriz de categorias e fatores
tenso incompleta
make $
factor de três Entediado Move W / out me Sem lendo Distraído
contra mim
Baseado na minha revisão de lapsos de disciplina, podemos ver que as situações associadas à
omissão em meus planos de negociação incluem períodos em que estou ansioso, frustrado,
aborrecido, ansioso, confiante, e se apressou; quando os mercados estão lento, agitado,
movendo-se contra mim, sair em meu favor; revertendo contra mim; e negociação em um intervalo;
quando a minha preparação para o dia foi apressado, muito detalhado, sem ler fresco, sem
conversas frescos, sobrecarregado, e limitado a uma área; e quando o meu processo de
pensamento teve medo de perda, pressionando para ganhar dinheiro, distraído, excessivamente
focada em um único comercial, auto-culpa, e preocupado com a falta de um movimento.
Brainstorming tem descoberto muitos fatores situacionais associados com lapsos de disciplina.
Suponha que agora olhar para várias combinações desses fatores como cenários de
problemas potenciais para trabalhar. Por exemplo, eu poderia combinar '' aborrecido '' humor com
mercados '' instável ''; '' Apressado '' preparação; e
pensamentos de '' a necessidade de ganhar dinheiro. '' Em tal situação, eu estaria
pressionando para fi nd oportunidade em um mercado que não está oferecendo
movimento muito direcional e para o qual I'mnot bem preparado. Esta constelação de
fatores que pode rotular como '' tentando demasiado duro para fazer as coisas
acontecerem '', levando-me a trabalhar em técnicas para tornar-se consciente de tédio e
pressionando para que eu possa reorientar os meus esforços. A segunda combinação de
fatores pode ser um estado de espírito '' confiante ''; mercado fazendo uma '' grande fuga
para mim ''; '' Há conversas '' como parte da minha preparação diária; e pensamentos ''
bloqueada por um comércio. '' Esta combinação de fatores que pode rotular como '' jogar
com dinheiro da casa, '' como eu vigilância relaxmy quando I'mpro mesa fi. Isso levaria a
um conjunto inteiramente separada de técnicas,
Ao combinar diferentes fatores, podemos melhorar a nossa consciência dos problemas que estão
impactando a nossa negociação. Da mesma forma, se os nossos gráfico capturado vários fatores
relacionados a um tema mercado, pudemos ver como esses fatores se alinham para sugerir outros temas
de diferentes maneiras, criamos novas lentes através das quais podemos fazer sentido do problema.
Uma das minhas favoritas maneiras de ideias combinando é escrita automática. Depois de ler
254 uma série de artigos, vendo um grande número de cartas, ou falar com muitos comerciantes
experientes, vou escrever meus pensamentos em forma de fluxo de consciência. A chave para esta
técnica é recusar-se a censurar a sua escrita: Basta deixá-lo fluir. A gramática pode ser pobre; os
pensamentos podem ser desarticulada, não importa. Você continuar a escrever até que nada de
novo surge.
Melhor processo # 3: Cultivando CRIATIVIDADE
Key Takeaway
Quando processamos informações via escrita automática ou da fala, que sintetizam o que
temos analisado.
dos Estados Unidos? E estoques dos EUA realmente reunir-se com a venda se o Fed permanece
relativamente acomodatícia? As novas reflexões me levam a buscar novos escritos sobre as declarações
de membros do Fed, como uma idéia começa a cristalizar que está em desacordo com o consenso do
Recombinação também pode ocorrer como parte de falar em voz alta. O painel no meu software
de troca é organizado de modo que eu possa ver, num ápice, várias medidas de amplitude do
mercado de ações, bem como a ação do preço em todos os setores-chave, índices e classes de
ativos. Muitas vezes eu vou notar algo fora de sintonia com o quadro mais amplo e vai fazer uma nota
para mim mesmo em voz alta. Este é o meu sinal de estar alerta para uma possível mudança na forma
como eu estou negociando. Recentemente, abrimos a sessão de dia forte em ações e, em seguida,
comprar pressão desapareceu relativamente no início da manhã. O número de ações em alta no dia (e
fazendo novas máximas no dia) começou a cair, mesmo que o preço Índice S & P 500 permaneceu
perto de seu dia de alta. Eu comentei em voz alta: '' Os compradores estão deixando este mercado. ''
Eu sei que quando eu fazer um comentário como esse, é uma observação importante: É uma intuição
que vem de anos de seguintes mercados. A falar em voz alta é como automática escrita-é uma
255
Muitas vezes, nós podemos iluminar tópicos não familiares, lançando-os em termos daquilo que nós
knowwell. Analogias drawparallels que trazem padrões de vida. Seria muito difícil para mim descrever
o estilo musical de uma nova banda favorita, mas se eu lhe disse que soou como dois de seus
grupos favoritos, você imediatamente tem uma sensação para o estilo e espírito de themusic.When
como uma analogia. Isso ajudou a explicar como as pessoas podem adquirir tais padrões incomuns
como fobias. Uma analogia diferente inspirado Jean Piaget, que via no estágio semelhante de
Uma teoria bem é uma analogia que é bem elaborado, representando nossas observações atuais e
sugerindo novos.
Quando empregamos analogia, é como se nós mudar as lentes dos óculos que estamos
vestindo. Cada destaques analogia algo distinto no assunto
área que estamos tentando entender. A raiz-Bernstein, em Centelhas de gênio,
observar que as analogias são diferentes dos similies, na medida em que não se
concentrar em semelhanças superficiais. Se eu disser, '' Os olhares estrelas,
como um olho piscando, '' que é um símile. Ele conecta-se uma característica
comum, mas não captura quaisquer relações estruturais mais amplas, mais
fundamentais. Por outro lado, se eu criar uma analogia entre o funcionamento do
cérebro e que de um computador, então tenho potencialmente iluminado uma
ampla gama de relacionamentos, a partir da natureza introduzir informações,
para a retenção de material na memória de trabalho, a a relação entre a
organização de entradas e velocidade de processamento aqueles. A
característica distintiva de boas analogias é sua capacidade de reformulação
criativamente um tema familiar de uma nova forma. A raiz-Bernsteins mencionar
Darwin como um excelente exemplo. Sua teoria da evolução baseou-se em duas
analogias:
a dor. Na verdade, quando ele tomou esses passos, ele encontrou o seu foco rejuvenescido e sua
atenção voltou-se para pesquisar o próximo conjunto de idéias de negociação. Nenhuma análise
psicológica profunda era necessário para ele lidar com seu problema. A analogia simples, ligando o
seu lidar com as emoções à sua lidar com a dor, apontou a direção para medidas construtivas que
ele já sabia como tirar.
Analogia é uma das ferramentas mais poderosas de pensamento disponíveis para nós. De fato, em
grande medida, as idéias deste livro e todo o meu trabalho com os comerciantes-são baseadas em uma
analogia núcleo.
■ ■ ■
Uma das minhas posições mais adiantadas como um psicólogo era como um fi trabalhando
estudante conselheiro RST na Universidade de Cornell e, em seguida, em uma escola médica. Eu
já havia trabalhado em um centro comunitário de saúde mental e sabia muito bem o que distúrbios
psicológicos parecia. Como o único psicólogo em tempo integral no condado rural, eu vi a maioria
dos problemas significativas nessa comunidade. Trabalho em um campus universitário
imediatamente me pareceu bastante diferente. Para a maior parte, os alunos não foram disfuncional
e não cumprir os critérios do DSM formais de distúrbios psicológicos. Minha percepção era que eles
eram, basicamente, brilhante, motivado, adultos jovens normais convidados a função em um nível
elevado sob carga cognitiva incomum. Isso ajudou a explicar por que o problema que se apresenta
comum mais nos centros de aconselhamento era stress. O problema, como eu vi, foi sobrecarga
situacional, doença mental não intrínseca. Por essa razão, eu insisti em ser em uma base fi-name
primeiro com os alunos e encaminhados para o nosso trabalho em conjunto, como
aconselhamento, não terapia. Meu objetivo era normalizar o processo de ajuda, tanto quanto
possível, que por sua vez incentivou os alunos a procurar ajuda. Eles estavam muito dispostos a
acessar recursos para se tornar alunos mais bem sucedidos, e menos propensos a falar com
alguém que eles tratados como pacientes.
medicina em Syracuse (dos quais fi RST e segundo anos '' ciência básica '' estudantes
Quando comecei a estudar os estudantes que foram capazes de dominar as cargas de trabalho
com sucesso, descobri que eles estudaram muito diferente dos estudantes sobrecarregados. Eles
geralmente estudou com parceiros, dividindo a carga de trabalho e revendo o material de forma
interativa. Eles também tomaram breaks com os outros, mantendo o outro motivado e acordado! Os
estudantes bem sucedidos feito maior uso de gráficos e diagramas e menor uso de notas palavra
copiados por palavra a partir de leituras e palestras. Finalmente,
os alunos bem sucedidos eram melhores do que os outros na fi ltragem as informações mais
importantes. Este não era um sentido místico; eles simplesmente presumir que, se um conceito
apareceu tanto em seus textos e em sua palestra, ele deve ser importante. Eles também
observaram que os professores passaram mais tempo em determinados tópicos, assumindo que
essas eram as coisas mais importantes para aprender. Ao priorizar importante material de material
menos importante, trabalhando em grupos e dividindo o material, e capturar as informações-chave
em vários formatos, os alunos bem sucedidos eram mais eficientes com a sua aprendizagem, mas
também mais eficaz.
Os alunos menos bem sucedidos foram o suficiente brilhante e su fi cientemente motivados que
eles não tem que empregar tais métodos em sua escolaridade mais cedo. Eles eram como atletas
naturalmente talentoso que poderia brilhar no campo de fi sem ter que trabalhar-se arduamente
durante o condicionamento e prática. Quando eles vieram para as grandes ligas, no entanto, todos
estavam naturalmente dotado. Condicionado e prática de repente importava.
Isso me interessou muito, porque ele sugeriu que o estressado alunos não estavam lidando
principalmente com questões psicológicas. Seja qual for o sofrimento que experimentaram foi
mais o resultado de seus problemas do que de causa embora a aflição certamente não ajudar
a eficácia ou eficiência de seus esforços estudo subsequente. O verdadeiro problema era que o
estressado estudantes necessária para se tornar melhores alunos: precisavam aprender
258 habilidades, não psicoterapia. Felizmente, havia aprendendo especialistas habilidades no
campus apenas muito encantado para colaborar. Realizamos grupos de estudantes ensinar as
habilidades de seus colegas bem sucedidos e até mesmo alistou alguns desses pares para
servir como mentores. Usamos nossas sessões de ensino de grupo para incentivar os alunos a
formar seus próprios grupos e beneficiam de colaboração. O impacto sobre as notas e
Melhor processo # 3: Cultivando CRIATIVIDADE
mentalidades dos estudantes foi signi fi cativa. Uma vez que os alunos sentiram um grau maior
de domínio e ferramentas tiveram à sua disposição para melhorar a sua aprendizagem,
Talvez o aspecto mais fascinante desta experiência foi a reação dos meus colegas de
profissão. Muito poucos foram absolutamente revoltado com a minha abordagem '' profissional ''
para os alunos com quem trabalhei. Eles insistiram que os alunos sofriam de '' questões
emocionais 'mais profundo' que eu estava ignorando. Eles sentiram que minha ênfase nas
habilidades de estudo e aprendizagem barateou os serviços psicológicos oferecidos pela escola.
Muitos criticaram o meu uso do termo '' aconselhamento '' em vez de '' terapia. '' Mais de uma
vez, a minha base fi-name primeiro com os alunos e vontade de
reunir-se com eles em grupos informais foi chamado de '' inapropriada. '' Foi surreal: Cada
pedaço de minha experiência me disse que o que eu estava fazendo era útil e que foi o feedback
dos alunos com quem trabalhei, mas o feedback que recebi a partir de um número
surpreendente de colegas era extraordinariamente crítica e amarga.
Avançando para 2003: Foi a minha fi experiência primeiro trabalho com os comerciantes em regime
de tempo integral em Kingstree em Chicago, uma firma que fornecia liquidez nos mercados de futuros
eletrônicos, especialmente na CME e CBOT produtos. Minha própria experiência de negociação não foi
relacionada com a criação de mercado e foi muito mais longo prazo do que a dos comerciantes de
Chicago. Eu não estava familiarizado com a ordem de fluxo de profundidade de telas de mercado e a
dinâmica de gerenciamento dos lances e ofertas simultâneas em um livro de leitura. Acima de tudo, eu
não tinha experiência com a colocação de centenas de negócios por dia. Como resultado, meu imediato
impressionwhen I beganwork era que eu estava completamente à nora. Eu precisava ouvir e observar
melhores comerciantes, bem como aqueles que estavam lutando. Os comerciantes bem-sucedidos
tinham uma idéia clara do que estava no mercado e o que estavam fazendo. Eles foram capazes de
rastrear grandes negócios e alto volume em determinados níveis de preços e responder rapidamente à
demanda e oferta a esses níveis. Muitas vezes, eles compartilharam essas percepções com colegas
mais próximos, bene fi ting do reconhecimento de padrões de colegas experientes. O Mercado Pro fi le 259
exibição provou ser bastante útil na captura de seu pensamento processo, era o volume transaccionado
themto seewhen preços mais altos ou mais baixos foram atraindo negócios, ou se os preços de
distância do valor foram desligar atividade. Os comerciantes menos bem sucedidos foram muito mais
focado no preço sozinho, tratando todos os preços mais altos ou mais baixos como evidência de
tendências atividade. Eles não verbalizar que estava no mercado e o que estavam fazendo. Como
resultado, eles eram frequentemente confundidos por reversões de mercado. Eles também ficou
esmagada quando o volume captado e os preços mudou de formas voláteis. Ao contrário dos
extraordinariamente ocupado.
Ou seja, quando a analogia me bateu. Foi um parafuso criativo fora do azul que reformulou a minha
carreira.
Percebi que os comerciantes incomodados eram como meus estudantes de medicina: brilhante,
motivados jovens adultos que enfrentam a sobrecarga de informações. Eles descreveram emocionais di fi
Key Takeaway
Analogia cria uma profunda reorganização perceptual. Atuamos em novas maneiras porque
vemos coisas novas.
260
A analogia reformulou completamente a minha visão da psicologia de negociação e meu papel
eletrônico making-a e lança-em termos de algo que eu estava muito familiarizado com: o processo
mudança de percepção criado por vendo negociação através de uma lente cognitiva, como um
O que fez a analogia mais do que mera simile foi que ele levou a muito específico ideias para
dei uma vista solução focada e rastreadas as melhores práticas daqueles que foram bem sucedidos.
Isso me levou a identificar as melhores práticas dos comércios ganhar de comerciantes perder,
ajudando-os a compreender como eles foram capazes de utilizar seus pontos fortes em fazer sentido
das enormes quantidades de informação de mercados em movimento. Tendo trabalhado durante anos
com os alunos que beneficiaram de divisão e conquista de uma carga de trabalho, chamando uns sobre
os outros, eu era capaz de comerciantes ajudar a fazer um uso mais eficaz de um outro em decifrar a
atividade do mercado. Uma vez que os comerciantes incomodado foram capazes de forma mais eficaz
monitorar a atividade do mercado ao longo do tempo quadros relevantes para sua negociação, seus
problemas com interrupções emocionais e negociação indisciplinada declinou significativamente. Tal como
acontece com os estudantes de medicina, a sobrecarga emocional muito diminuído, uma vez que senti um
A analogia foi cimentado para mim, no entanto, quando comecei a ouvir críticas dos treinadores
comerciais pares. Eu estava concentrando-se em '' superfície '' aspectos da negociação, e não as raízes
emocionais mais profundas dos problemas dos comerciantes. Um treinador, em um fórum público,
pronunciado que a minha abordagem para trabalhar com os comerciantes foi menos eficaz do que a
deles, pois não leva em conta as idéias de Freud psicologia. psicólogos reais tem no coração dos
problemas, não os super-fi facetas oficiais de soluções! Eu tinha que sorrir. Não há nenhuma maneira
Onde eu vejo a maioria dos comerciantes muitas vezes fazem uso da analogia é com base na sua
experiência de negociação. Muitos comerciantes muito bem sucedidos que eu conheço têm
invulgarmente fortes memórias episódicas. Um trader eu trabalhei com em Chicago foi quase um sábio a
esse respeito. Ele e eu seria discutir um recente dia de negociação e de repente ele dizia: '' Fez-me
lembrar daquele dia no início do ano, quando nós terminamos a faixa durante a noite e os programas de
compra entrou e pegou 'em up.' 'suficiente Claro, teremos voltar à negociação de janeiro e houve um dia
que estranhamente se assemelhava a um recente em seu comportamento de preços e volume. Um fundo 261
de hedge gerente Trabalhei com analogias intimamente abordado de uma forma mais baseada em
ocasiões semelhantes no passado, quando não havia tal flexibilização e ver como o Nikkei negociadas
daqui para frente. Seu mantra de que '' a história se repete '' era a sua maneira de usar padrões de
É muito difícil do que levar uma vida criativa se você for pego nas rotinas repetitivas do dia a
dia. Há muito a ser dito para a rotina, como a dependência de hábitos nos liberta-se para
atender a desafios diários frescos. Quando
a vida torna-se uma mera sequência de rotinas, no entanto, onde vamos buscar inspiração para
Ao longo dos anos, eu descobri que é importante para elementos incorporar de criatividade no
meu dia-a-dia e rotinas de semana para semana. Se eu não estou lendo coisas novas, falar com
novas pessoas, olhando para coisas novas, ou que investigam novas direções, eu sou improvável
para manter a jovialidade de espírito que me ajuda a pensar criativamente sobre os mercados e os
comerciantes com quem trabalho. Nem todos os elementos de estilo de vida de criatividade são
particularmente envolvido. No momento eu estou escrevendo isso, por exemplo, estou ouvindo Reila
por The Gazette, uma talentosa banda do Japão. Não é exatamente uma canção otimista, mas é
emocionalmente profundo e toca-me de forma única. Eu sempre fi nd que o meu pensamento sobre
os mercados é mais criativa quando estou me imergir em novas músicas e música criativa.
Margie e eu ter começado uma tradição de fazer viagens de fim de semana, pelo menos uma vez
por mês para os bairros e vilas de maior NYC área de que oferecem atividades exclusivas ao ar livre,
ofertas culturais, experiências de refeições e compras. Descobrimos que viajar até uma ou duas horas
de onde vivemos pode nos colocar em um mundo inteiramente novo, com coisas para descobrir. É
experiências frescos em uma base regular. Em vez de reservar férias um par de vezes por ano, temos
Como mencionado anteriormente, com a idéia de usar quotas para estimular a criatividade, a
escrita do blog TraderFeed também se tornou um colaborador estilo de vida para a minha ideia
geração. I exigem-me a escrever um post por dia, quase sempre em horas da manhã. Eu não posso
Melhor processo # 3: Cultivando CRIATIVIDADE
seguir em frente com o resto do meu dia até que eu tenha escrito algo de valor sobre os mercados,
psicologia, ou de negociação. As forças de exercício me de olhar para coisas novas para estimular
entradas de blog frescos, levando-me a ler uma variedade de autores do jeito que eu ouvir música. A
esforço para padrões de mercado acender. Eu subscrevo a várias bases de dados, por essa razão,
como os novos dados, muitas vezes levar a novas perguntas e investigações de valor.
Muitas vezes, os conceitos de '' disciplina '' e '' orientação do processo '' são usadas para justificar
uma assembleia-line semelhante a uniformidade da prática. Alguns elementos da nossa negociação valem
Nem todos os comerciantes do comércio por conta própria, e mesmo aqueles que
trabalham de forma independente pode geralmente beneficiam de colaboração. Sawyer,
em Genius Group, faz com que o ponto importante que as inovações são normalmente o
resultado da interacção do grupo, não génio individual. Ele oferece o exemplo de Wilbur
e Orville Wright, que desenvolveu uma abordagem altamente interativo para projetar
uma máquina ying fl. Suas notas revelam um alto grau de discussão mútua, com
soluções para os problemas que emergem de suas interações. '' Unidades colaboração
criatividade '' Sawyer explica, '' porque a inovação sempre emerge de uma série de
faíscas nunca um único lampejo de insight '' (2007, p. 7). paradigma de Sawyer para a
inovação do grupo é a improvisação de grupos de música de jazz e trupes de comédia.
A saída de cada membro torna-se uma entrada para os outros, estimular novas linhas
de direcção que os outros, então pegar. O que torna a improvisação distintivo é que os
grupos não estão trabalhando em direção a uma de fi nida endpoint. Em vez,
são rapidamente abandonado, substituído por leads mais frutíferos. Há uma grande quantidade
Esta não é uma perspectiva familiar para os comerciantes. Nós pensamos tipicamente de
negociação como uma atividade individual, em que uma pessoa identi fi es e Trocas oportunidades.
Market Wizards: Vemos o sucesso como uma função do indivíduo, faltando o contexto de grupo em
que que o sucesso ocorra. Na verdade, no entanto, uma abordagem puramente individual da
negociação é abaixo do ideal e ajuda a explicar a baixa taxa de sucesso de comerciantes individuais.
■ ■ ■
Vamos seguir um comerciante que chamaremos de Mel, como ele passa por um dia de negociação
normal. Mel comercializa sua própria conta e comercializa fora de um '' Arcade '' de ce fi que lhe dá
acesso a tecnologia superior, apoio e comissões. O arranjo de ce fi também permite Mel para interagir
com outros comerciantes, que é útil como uma ruptura de negociação. Cada comerciante na de fi ce
comercializa sua própria conta, os seus próprios produtos, e seu próprio estilo, portanto, apenas ideias
264 muito gerais são tipicamente compartilhada. O grupo se reuniu para compartilhar em cima, não para
Mel começa o dia lendo a notícia, analisar como os mercados estão negociando, e
atualizar seus planos de negociação. Ele se inscreve para um par de serviços de
Melhor processo # 3: Cultivando CRIATIVIDADE
Agora vamos seguir um comerciante diferente, Jose, que comercializa como parte de uma
equipe. Há quatro membros da equipe: o líder, que tem uma sólida experiência em Global
Trading, especialmente macro taxas e moedas;
um comerciante sênior que comercializa uma ampla gama de futuros de commodities; Jose, que
comercializa os padrões de fuga em ações e ETFs; e um operador júnior, que dirige estudos
estudos. Como uma equipe integrada, os quatro comerciantes se comunicar em uma base regular.
Cada chama padrões que aparecem em sua área de foco. Assim, o líder pode ver venda considerável
em ativos europeus, liderados pela periferia, enquanto o operador sênior observa especial força em
ouro. Os estudos do operador júnior sugerem que o sentimento put / call no mercado de ações tem sido
extraordinariamente alta, que tem sido associada com a fraqueza de curto prazo. José vê stocks
pairando logo acima seus pontos baixos de noite e vendedores que batem lances logo após uma
tentativa de salto. Ele sintetiza as contribuições dos membros da equipe e chama sua própria idéia:
vender ações para uma pausa para novos mínimos. Os outros comerciantes seguem o comércio de
Jose com cuidado, uma vez que irá ajudá-los a prejudicar as chances de um dia tendência para o lado
Note-se que tanto Mel e José são profissionais experientes com estilos de negociação
semelhantes. Mel opera a solo e é limitado no que ele pode seguir em tempo real. José, por outro
estudos de pesquisa em tempo real a partir do operador júnior. Isso não só ajuda Jose desenvolver
confiança nas suas ideias, mas faíscas a criação de novas idéias. Os equipe executa negociação um
265
pouco como os músicos de jazz e comediantes de improviso descritos por Sawyer: Eles jogam fora
um do outro, chegando a combinações que nenhum tinha imaginado inicialmente. Por exemplo,
commodities relacionadas. Ele também se torna um prod para o líder do grupo a tomar um novo olhar
sobre moedas de commodities. Mel pode ser capaz de apreciar todas essas relações, mas ele não
pode processar toda a informação em tempo real para perceber a criatividade de improvisação da
equipe integrada.
Temos visto que quando as pessoas estão imersos em atividade significativa, com base em
seus pontos fortes, eles experimentam um fluxo estado que facilita tanto a criatividade ea
produtividade. Sawyer refere-se a '' grupo fluxo '' como a imersão de uma equipa nas suas
interacções mútuas e processamento de information.When há grupo fl owamong o grupo de
improvisação, a linha da história emerge organicamente das interacções espontâneas dos
membros. Cada pistas os outros de formas inesperadas, e os feeds do grupo fora do
significado e dinâmica criada. Na equipe de negociação, o fl uxo grupo é aquele em que a
equipe ideias membros de ignição em um outro.
É, para usar a frase de Sawyer, um 'problema-encontrando '' criatividade', em vez de uma solução de
Key Takeaway
Quando o comerciante opera solo, a mentalidade, muitas vezes estreita, ao invés de amplia. O foco
sobre os altos e baixos da ação do preço e da necessidade de gerir o risco e manter-se com OWS
notícias fl cria um modo reativo de operação. Com o foco mais estreito, o comerciante não pode
processar amplamente; uma riqueza de dados vai não transformados. Isso se torna um problema
particular quando os mercados mudam seu comportamento; em vez de processar e fluindo com as
novas informações, os comerciantes que operam em um silo, como Mel, permanecer preso em velhas
formas de pensar. Um músico de jazz pode improvisar sobre a sua própria, mas vai achar nova
266
■ Faz Brainstorming Trabalho?
encorajados a contribuir com ideias abertamente, sem críticas dos outros. O foco do
brainstorming é em noncensorship completa: produzir tantas idéias quanto possível, não
importa o quão louco som e, em seguida, puxando a partir deles themost promissores leads.
notas Sawyer que a pesquisa não tem sido inteiramente favorável à sessão de reflexão, como
um acessório de criatividade. Em muitos casos, tendo os indivíduos gerar idéias por conta
própria e depois montar como um grupo é superior ao jogar roda livre sem ideias dentro do
grupo. Enquanto o brainstorming tradicional pode levar a mais idéias, não conduz
necessariamente a melhores. Curiosamente, estudos sugerem que os grupos estimulados a fi
ltro idéias e focar os mais promissores, os criativos produzir mais ideias elevada qualidade
que os grupos que jogar fora idéias de uma maneira roda livre. O livro de Linker, intitulado Disciplinado
Dreaming, capta a essência das descobertas desta pesquisa: Criatividade é auxiliado por
seguir regras, bem como pela abertura de espírito. Quando os músicos de jazz jogar fora um
do outro, é
não vale tudo. Há disciplina no uso do ritmo, melodia e harmonia, mesmo quando
existem experiências dentro daqueles.
Sawyer observa várias deficiências do brainstorming tradicional, incluindo o bloqueio de ideias
próprias de um quando os membros precisam processar as ideias dos outros e a tendência dos
grupos para agrupar suas idéias em uma gama limitada de tópicos. Quando os indivíduos podem
reflectir sobre a sua própria-a escrita automática descrito anteriormente é um bom exemplo, eles são
mais capazes de gerar livremente uma ampla gama de idéias. Vindo juntos como um grupo, em
seguida, permite grupo fluxo para começar com insumos de alta qualidade. criatividade individual
Descrevendo o de brainstorming que é um '' religião '' na IDEO projeto fi rm, ofertas Tom Kelley
quando o grupo está em fluxo e salto para um foco diferente quando o fluxo diminui. Grupos
desenvolver um impulso para a sua fl criativo ow que pode ser alimentada.
e criatividade do grupo. Um exercício lição de casa antes da sessão, por exemplo, pode
proporcionar uma oportunidade para os membros da equipe para perspectivas de acções no
início da sessão, aproveitando ao máximo o tempo alocado.
■ ■ ■
alinhamento de personalidade e dinâmicas cognitivas. Isto sustenta uma química positiva entre os
Cara se juntou a uma equipe de negociação que abrange os mercados de commodities, com
particular destaque para os metais preciosos e produtos energéticos. Cara veio de um fundo de
investigação forte e tinha excelentes contatos na indústria que a mantinham em contato com a
demanda ea oferta. Ela também tinha um bom conhecimento das curvas de futuros em todo os
produtos e era tão confortável recomendando comércios espalhados como os direcionais. Este foi
muito útil em mercados nontrending, como Cara poderia gerar idéias propagação e comércios à base
de volatilidade que não foram correlacionadas com as posições dos outros membros da equipe.
A equipe foi amigável e bem-vindas Cara, mas não demorou muito para que ela se torne
268 frustrado. Os membros seniores da equipe eram muito relaxado sobre aderindo aos horários
de reuniões, preferindo falar informalmente sobre o oor negociação fl. Isso tornou difícil para
Cara para discutir suas pesquisas em detalhes e obter reações atenciosas de seus colegas.
Pior ainda, seus write-ups de recomendações comerciais freqüentemente foi lida, como os
membros da equipe estavam mais interessados no comércio do que a lógica e os
Melhor processo # 3: Cultivando CRIATIVIDADE
Quando o líder da equipe eleito para tomar uma posição em outro fi rm e foi capaz de levar os
membros da equipe com ele, Cara aproveitou a oportunidade para ficar em seu atual rm fi e participar
de uma equipe diferente. Este consistia de um único gestor de carteira e um comerciante de execução /
assistente. O gerente de portfólio negociado a maioria dos líquidos mercados macro, mas bem-vindas
Cara de
foco de commodities como uma diversificação in fl uência. O gerente foi altamente analítico-se e
passou um tempo considerável fora da mesa lendo pesquisa e reunião com especialistas. Ele
nunca entrou posições a menos que houvesse uma tese fundamental convincente apoiado pelo
comportamento dos preços. O assistente tinha uma sólida formação em análise técnica e manteve
o controle de quando o comportamento do mercado estava começando a se alinhar com as idéias
fundamentais do grupo. Cara adorava ouvir sobre os fundamentos macro e logo se viu fi ltragem
suas próprias idéias com base em sua fi t com considerações macroeconômicas mais amplas. Por
exemplo, ela bateu na mesa em um comércio propagação Brent-WTI que não só fi t os
fundamentos desses mercados de petróleo, mas também expressa relativa fraqueza econômica /
força entre a Europa e os Estados Unidos. Brainstorming trabalhou para o grupo, porque
personalidade e estilo cognitivo foram alinhados entre os membros. Estar na mesma página, com
estilos de trabalho semelhantes, permitiu ao grupo para ser extraordinariamente fértil em sua
geração de idéias e comércios.
Key Takeaway
investigação.
4. encorajando coragem -Teams que funcionam bem incentivar intelectual assunção de riscos e
5. falhar para a frente equipes -Creative incentivar a geração de ideias, mesmo quando as idéias
não funcionam.
6. pensar pequeno equipes -Quando ficar muito grande, eles tendem a operar por consenso e
não por iniciativa individual, criativo. equipes menores promover a interação e fertilização
cruzada de idéias.
7. diversidade maximizando -Teams aremore probabilidade de encontrar novas combinações de ideias,
se os membros têm diferentes origens e experiências e olhar para mercados em maneiras originais.
A minha experiência é que as equipes pagam muito pouca atenção à cultura. Eles operam de
dia para dia e semana a semana com pouca consideração de como eles estão interagindo e se
suas interações estão gerando valor máximo. Um exemplo clássico é a reunião da equipe. Muitas
vezes, as equipes se reunirão para discutir mercados de uma boa idéia em si. Muitas vezes, no
entanto, a reunião não tem uma agenda firme e não é precedida por qualquer tipo de preparação
focada. Membros se revezam oferecendo seus pontos de vista, muitas vezes aqueles semelhantes
aos já expressou. Há pouco debate e discussão, como algumas novas perspectivas são trazidos
para a reunião. Em um sentido importante, essas reuniões são anti-brainstorming. Eles geram
pequeno romance de saída, e as equipes logo se cansarão das reuniões, como eles não parecem
produtivo.
Nada disso poderia acontecer na equipe de Cara, é claro, se o gestor da carteira chumbo não
estava aberto a idéias e a discussão livre das pessoas. uma vez que eu participei de reuniões em
uma negociação firme, onde um gerente muito alto levou as sessões. Ele fez seus pontos de vista
sobre os mercados conhecidos em termos inequívocos e foi desconsiderado-e até mesmo
menosprezar-de pontos de vista concorrentes. Seus assistentes de pesquisa, que freqüentavam
as reuniões, dependia dele para bônus anuais. O incentivo que eles têm para oferecer vistas
novas ou controversas? Não surpreendentemente, as reuniões acabaram se tornando as sessões
de torcida para as idéias comerciais já expressas pelo gerente. reservas enormes de criatividade
foram desperdiçados porque a cultura organizacional da equipe não recompensar autonomia e
independência intelectual.
Uma estratégia que eu employwhen I entrevista para treinar posições é
encontrar uma ocasião para exprimir um nonconsensus, out-of-the-box vista
sobre a negociação, coaching, ou mercados. Por exemplo, um gerente me
disse que os comerciantes em sua fi rm eram muito avessos ao risco e não tirar
pleno partido do seu capital. Sugeri que as políticas de gestão de risco fi de rm
pode ter algo a ver com isso e que treinar em torno de estruturação comércio e
construção da carteira pode ser particularmente útil no reforço retornos
ajustados ao risco. Isso, eu indicado, poderia ser uma oportunidade para um
treinador negociação para colaborar com a equipe de gestão de risco de forma
única para conceber e implementar estratégias que efetivamente utilizam
capital. O gerente foi surpreendido pela minha ideia e bastante interessado
nela.
dispensados como o fato de que eles foram encerrados, mas não havia
Então, como pode os comerciantes melhor fazer uso de brainstorming eo poder da colaboração em
grupo? É importante reconhecer que não é necessário para os comerciantes de fazer parte de um
grupo estruturado, a fim de benefício a partir da criatividade do grupo fl uxo. Graças ao meio online,
comerciantes independentes podem ligar uns com os outros e criar equipes virtuais. Este é um dos
maiores e mínimos áreas exploradas de oportunidades disponíveis para os comerciantes individuais.
Para ter certeza, os comerciantes se comunicam uns com os outros através de chat, tweets, e-mail.
Raramente, no entanto, são tais interacções
estruturada de tal forma um como para levar a saídas criativas. Em vez disso, as interações
são mais social e expressivo e menos orientada para a geração de novas idéias.
sucedidos que negociam mercados semelhantes e prazos como eu comércio, mas quem olhar
para as coisas de forma diferente de mim. Alguns dos meus favoritos são conversas com
daytraders que têm uma sensação muito boa para o pulso do mercado e que está levando o
preço da ação de índices de ações. Eles controlar várias ações em prazos curtos, o que leva
mais largura de banda do que eu posso dedicar aos mercados, dado o meu outro trabalho. Por
sua vez, I realizar estudos históricos de ação do preço que estão fora dos conjuntos de
habilidades de muitos dos daytraders. Isso ajuda a proporcionar-lhes um contexto imagem maior
para sua negociação.
Conversas com outros comerciantes não são sempre sobre os mercados. Muitas vezes, quando um
comerciante fica em uma recessão, ele ou shewill recorrer a colegas para o conselho. de brainstorming
criativo pode ajudar o nosso pensamento sobre o desempenho, assim como pode alimentar a nossa
geração de ideias comerciais. Um amigo comerciante recentemente se aproximou de mim sobre não
ganhar dinheiro ao longo dos últimos dois meses. Ele não estava perdendo dinheiro, mas também não
impediu de forma adequada capitalizando sobre a cabeça das minhas ideias. I foi bem sucedido em não
perder dinheiro, mas eu não estava conseguindo me dar uma oportunidade justa de ganhar. Isso levou a
uma boa conversa sobre a sua assunção de riscos e formas de combinar sensibilidade ao risco, com
abertura a oportunidade. Em última análise, que o levou a gerenciar mais fl exibly seu dimensionamento
posição durante a vida de comércios-um resultado que saltou da nossa conversa, mas que era
totalmente independente de qualquer coisa que eu tinha compartilhado com ele. Ele tomou a idéia de dar
a si mesmo uma oportunidade de ganhar e usou isso para garantir que ele sempre permitido algum
Key Takeaway
Um dos impedimentos para a criação de grupos virtuais é o desejo de manter as suas ideias para si
mesmo, para que muitas pessoas obter acesso a um de '' molho secreto. '' Para ter certeza, é
comércio backtested prometendo, ninguém razoável esperam que você compartilhar o código com eles.
273
Por outro lado, eu conheço os comerciantes do sistema para sinais de acções com o outro e debater
idéias para o desenvolvimento futuro sistema. A maioria dos comerciantes discricionários não possuem
muito maior é ficar trancado em sua cabeça de um, falhando em processar tudo o que transparece nos
mercados. Pode-se compartilhar observações e pensar em voz alta sem compartilhar ou copiar
específico comércios. Tratar negociação como um esporte de equipe, mesmo quando da negociação
de forma independente, permite a criatividade para coexistir com independência. Muitos comerciantes
de grupo, em que a maioria dos comerciantes compartilhar pontos de vista e comércios similares.
Por que tantos comerciantes ater a idéias convencionais e formas tradicionais de fazer
negócio? No final do dia, tudo se resume ao medo do fracasso. Quando as pessoas têm medo
de cair fl a em seus rostos, eles não vão jogar fora idéias originais ou buscar direções originais.
Criatividade requer a geração de muitas idéias, muitos dos quais estão destinados a ficar
aquém. Você não pode refletir sem a maioria de suas idéias queda fl no. Isso, no entanto, é o
ponto de criatividade: Você gera tantas combinações que, eventualmente, você se concentrar
em uns poucos que detêm uma grande promessa.
Ed Catmull descreve a cultura da Pixar em seu livro, Criatividade, Inc. A pedra angular do que a
cultura é o acolhimento do fracasso. Os erros são '' o resultado inevitável de fazer algo novo '', ele
afirma (2014, p. 108). Sua analogia com o processo criativo está aprendendo a andar de bicicleta.
Erros e contratempos são uma parte natural da curva de aprendizagem. '' Falha cedo e falhar
rapidamente '' era um dos lemas da Pixar. A idéia é fazer com que erros prontamente e aprender
com eles rapidamente. Se uma cultura não valoriza a falha e, especialmente, se as pessoas são
criticados ou punidos por erros, o resultado é um desligamento da inovação. Nós ficar com o que é
conhecido quando a segurança de familiaridade parece preferível para as consequências do
fracasso.
274
muito comum para os comerciantes a perder dinheiro em cerca de metade dos seus comércios. Seus
lucros vêm do fato de que seus comércios ganhar são maiores do que os seus entes perder. Uma vez que
se abraça o fato de que cerca de metade de todos os comércios vai perder dinheiro, o desafio de
Melhor processo # 3: Cultivando CRIATIVIDADE
1. Prontamente reconhecer quando você está errado nível de stop-loss -A deve refletir quando a
sua ideia comercial é errado; ele não deve simplesmente refletir um limiar de dor. Parando
fora de um comércio não refletem um fracasso; é um sucesso de gestão de dinheiro. Sair de
uma situação de perda é o primeiro passo em direção encontrando um vencedor. A diferença
entre o comerciante mesa fi pro eo marginal muitas vezes se resume a um rigoroso controlo
da cauda negativa da distribuição de P & L.
2. Saiba de perder negócios -Se você está errado em um comércio, sua perda geralmente pode
ensinar-lhe algo importante. Às vezes a perda irá fornecer um estímulo para questionar suas
suposições sobre o mercado; por vezes, a perda vai levar você a reavaliar suas práticas
comerciais. Quando perder negócios se tornam estímulos para a aprendizagem, nem tudo está
perdido. Perder pode catalisar a criatividade quando se estimula novas formas de pensar.
Tenha os seus comércios perdendo aleijado sua negociação, ou se eles fizeram de você um
profissional melhor? Você teme perda ou abraçá-lo? Uma das grandes ironias da negociação é que nós
só se tornam vencedores, uma vez que chegar a um acordo com a perda e uso perder para abastecer
adaptação criativa.
■ Tudo se encaixa
necessidade de alavancar nossos pontos fortes. O capítulo atual tem-se centrado na criatividade
andwhy é crucial approachmarkets em novas formas. Enquanto eu achei útil para separar esses
tópicos com a finalidade de exposição, na realidade, eles estão intimamente ligados. Nós melhor se
adaptar às mudanças dos mercados, jogando para os nossos pontos fortes, e têm mais probabilidade
emocional positiva ambos os combustíveis adaptação criativa e amplia e constrói nossos pontos
fortes.
Key Takeaway
275
Criatividade é a nova disciplina.
invariável nos mercados. conjuntos de oportunidade estão sempre mudando; comerciantes bem
são necessárias para negociação sucesso, mas não su fi ciente. Em lotado, mercados fi cientes EF, a
criatividade é a nova disciplina. Devemos maximizar os pontos fortes, não apenas reduzir as
vulnerabilidades, para ficar à frente da embalagem. Isso significa que não é suficiente para possuir
melhores práticas. Devemos transformar essas melhores práticas em melhores processos. '' Processo '' é
mais do que simplesmente fazer a mesma coisa de forma consistente a cada dia; ele está fazendo as
coisas-se o direito melhor as coisas, todos os dias. O último capítulo vai dar uma olhada em melhores
Melhor Processo nº 4:
desenvolvimento e
integração Melhores
Práticas
277
As melhores práticas são a pedra angular da melhoria da qualidade. Não podemos melhorar a
qualidade de nossos esforços, se não manter a pontuação e betweenwhat diferenciar for bem
sucedida andwhat não é. Thatmeans que cada praticante eficaz é, até certo ponto um pesquisador,
seguindo os resultados e usar esses resultados para orientar os esforços futuros. Melhores práticas,
Vamos imaginar uma situação em que uma cadeia de comentários restaurantes faixas de
clientes e níveis de satisfação. Com o tempo, certas unidades produzem classificações confiável
melhores do que outros. Vários restaurantes na cadeia atingir comentários absolutamente notável;
algumas também recebem
aqueles surpreendentemente pobres. Jeff, o chefe do controle de qualidade para a empresa,
decide visitar cada um dos sites como um cliente e observar primeira-mão os fatores que conta
poder para a variabilidade nas avaliações. Ele quebra suas próprias classificações em cinco
categorias: (1) ambiente; (2) serviço inicial; (3) serviço durante a refeição; (4) a qualidade da
preparação de alimentos; e (5) serviço no final da refeição. Ele visita os 10 restaurantes na cadeia
com os mais altos índices de satisfação e os 10 com as mais baixas classificações. Aqui está um
resumo do que ele encontrou:
■ ambiance -Por design, os restaurantes são definidos de forma semelhante com materiais similares,
esquemas de cores e espaço alocado para os comensais. Ainda assim, therewere diferenças
restaurantes bem classificados foram mantidos excepcionalmente limpo e arrumado. Mesas foram
rapidamente levados de ônibus, soalhos fl foram mantidos limpos, e mesas foram rapidamente virou
uma vez diners acabado as suas refeições. As unidades menos populares eram mais lentos para vire
mesas mais. Má comunicação entre equipe de garçons e funcionários chão levou a situações em que
mesas poderia estar sentado por um tempo antes de serem limpos off. As mesmas falhas de
comunicação criado situações nas quais derrames e outros messes feitos pelos clientes
(particularmente aqueles que entram na chuva ou dias de neve) não foram limpos rapidamente. As
unidades populares pareciam ter um buzz sobre eles: O nível de ruído foi maior e com mais energia.
278 Os restaurantes menos populares parecia aborrecido e desinteressante. Vários fatores parecem
explicar as diferenças. Os restaurantes de sucesso exibido pratos perto da porta de entrada e colocou
porta e bem-vindas. Música tocada em um volume mais elevado do que nos restaurantes menos
populares ea selecção de música era mais up-tempo. Os gerentes de restaurante circulou entre as
mesas regularmente para se certificar que tudo estava OK. Isso levou a conversas com os clientes,
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
alguns dos quais se tornaram animada. Nas unidades de menor sucesso, os gerentes estavam tão
ocupados mantendo-se com os clientes que eles gastaram pouco tempo cumprimentando-os e
jantar. No restaurante mais cotados, o gerente tomou a si a ordem pequeno livro de colorir e crayon
sets para dar para as crianças pequenas de comensais. Uma imagem de cada membro da equipe do
restaurante foi em um cartaz saudação clientes quando eles entraram, e cada membro da equipe
usava um crachá proeminente. Dentro de alguns minutos de sentar, todos os clientes receberam uma
pequena amostra da sopa do dia e agradeceu pela visita. Curiosamente, não só e cada membro da
equipe usava um crachá proeminente. Dentro de alguns minutos de sentar, todos os clientes
receberam uma pequena amostra da sopa do dia e agradeceu pela visita. Curiosamente, não só e
cada membro da equipe usava um crachá proeminente. Dentro de alguns minutos de sentar, todos os
clientes receberam uma pequena amostra da sopa do dia e agradeceu pela visita. Curiosamente, não
só
foram os índices de satisfação para este restaurante através do telhado, mas dicas médios foram
■ O serviço inicial -As observações com relação ao ambiente destacou a importância do serviço
inicial. Os restaurantes de sucesso cumprimentou clientes mais rapidamente do que os
impopulares, e eram significativamente mais rápido para clientes do banco e tomar as suas
ordens. Na verdade, o fator mais responsável pelas diferenças nas avaliações, Jeff encontrado,
foi o tempo que levou para os clientes a se sentar, pedidos para ser saboreado, e comida para
ser servido. Quanto mais clientes teve de esperar, foram os mais baixos os seus índices de
satisfação. Os restaurantes de sucesso fez uma tentativa especial para cumprimentar os clientes
de uma forma amigável e fazer com que se sintam bem-vindas. Mesmo quando clientes teve de
esperar por uma mesa, a saudação e gerente fez com que eles foram dadas cópias de menus
para olhar para que eles não se sentiria seu tempo foi desperdiçado. Em um caso, onde a espera
foi maior do que o habitual, o gerente pessoalmente pediu desculpas e disse que iria fornecer a
festa com sobremesas. Nos restaurantes menos bem-avaliados, houve pouco esforço extra para
serviço se destacou entre os esforços especiais altamente cotados e baixa avaliado equipe
units.Wait fornecidos uma saudação muito amigável para os melhores restaurantes e feitas para
incerto sobre o que ordem. Nos restaurantes de fundo, equipe de garçons simplesmente tomou
ordens e não se dedicar ativamente comensais. Os muito melhores restaurantes a certeza que os
279
comensais com uma cesta de pães e água muito pouco tempo depois de estar. Os restaurantes
de fundo não foram igualmente pró-ativa. Em vários, espera a equipe teve de ser solicitado para a
■ Serviço durante a refeição -No os restaurantes com os mais baixos índices de satisfação, espera
equipe parecia a operar no princípio da '' nenhuma notícia é uma boa notícia. '' Eles não pararam
pelas tabelas com frequência, aparentemente amarrado com receber ordens de outros clientes.
Nos restaurantes mais bem classificado, equipe de garçons verificados regularmente com os
clientes depois de terem recebido seus pratos para se certificar que tudo estava OK. Os gerentes
também parado por durante as refeições para perguntar como tudo foi. Café e água foram
queriam cestas de pão re enchia. Este serviço foi menos consistente nas unidades menos cotados.
Jeff especificamente fez questão de perguntar a equipe de garçons sobre a preparação de um dos
pratos ele ordenou, apontando que ele queria que a carne seja mais bem-feito. Nos melhores
adequadamente ou higienizado com a anilha de três pia seco ao ar; e equipe falhou para lavar
constantemente as mãos ou luvas de mudança depois de passar de comida para alimentar.
■ Serviço no final da refeição -No os restaurantes premiados de fundo, os comensais foram muitas vezes
deixados sentados em suas mesas muito depois de terem acabado. Isso raramente aconteceu nos
melhores restaurantes. A equipe serve aos melhores unidades foi rápido a pedir diners se eles
queriam ver um menu de sobremesa e se eles queriam bebidas adicionais. Eles também foram
rápidos para trazer o cheque para convidados e pagamento a cobrar se os comensais tinha acabado
as suas refeições. Nas unidades de classificação inferior, o serviço foi mais lento e
mais inconsistente. Em várias ocasiões, Jeff percebeu que os hóspedes tiveram de fl ag baixo
equipe de esperar para obter os seus cheques. O mesmo não ocorreu nos restaurantes altamente
cotados. Quando Jeff comentei isso com os gerentes, ele descobriu que os gestores das principais
unidades invariavelmente mantido um olho no fl oor jantar e reconheceu que serve a equipe quando
eles fornecido pronto serviço amigável. Os gestores também manteve um olhar atento sobre a
cozinha para garantir que as ordens foram processadas prontamente. Nos restaurantes
consistente na oor jantar fl ea cozinha. Eles tinham menos tempo para reconhecer a equipe para o
bom desempenho e de fato parecia acelerado maior parte do tempo. Com os melhores restaurantes,
sempre havia alguém presente para agradecer os comensais para vir quando eles deixaram. Isso foi
muito spottier nas unidades de classificação inferior. O que Jeff percebeu é que a diferença entre a
excelência ea mediocridade não era apenas uma coisa, mas uma série de detalhes que foi adicionado
para uma experiência muito boa de jantar ou um que não conseguiu se destacar. Os restaurantes
servido a mesma comida e trabalhou a partir do mesmo menu. Eles foram definidos de forma
Era a execução de cada fase do processo de jantar que diferenciou o melhor do resto.
281
As melhores práticas são observáveis ações e mensuráveis que diferenciam o desempenho bem
sucedido do desempenho médio e pobres.
Com base em suas observações, Jeff quebrou cada uma das cinco áreas que nortearam sua
nota tomada a ambientação, serviço antes da refeição, serviço durante a refeição, preparação de
alimentos e serviço após a refeição-em específico ações que distinguem os melhores restaurantes.
Estes foram consideradas Melhores Práticas. Sempre que possível, as melhores práticas foram
capturadas em detalhe e quanti fi ed. Por exemplo, uma melhor prática foi saudação clientes dentro
de um minuto de sua chegada. Outra melhor prática para a equipe de garçons estava
introduzindo-se, servindo diners água, e dando themmenus dentro de três minutos de seu assento.
No entanto, outras melhores práticas para o funcionamento da cozinha era ar de secagem todos os
pratos, ferramentas e utensílios, em vez de utilizar panos e usando termômetros regularmente para
garantir que o alimento a ser servido foi, uma temperatura adequada e compatível. Tudo das
melhores práticas em toda a cinco áreas foram agrupadas e montadas em um
lista de verificação que os gestores podem utilizar para garantir que seus restaurantes foram anel fi
em todos os cilindros. A ideia era padronizar o nível de qualidade encontrado nas unidades de
top-rated, de modo que não haveria um nível consistente de satisfação do cliente em toda a empresa.
Jeff deu mais um passo, no entanto. Ele percebeu que pode haver fatores relacionados às melhores
práticas que ele não observar. Ele tomou assim a etapa de compartilhar seus fi achados-e tentativa lista
de verificação, com os gestores da unidades superior e inferior. Ele encontrou um elevado grau de
abertura para o processo de revisão, como os gestores dos melhores restaurantes queria para sustentar o
seu desempenho e os gestores dos queridos menor desempenho queria melhorar. O que Jeff aprendeu,
no entanto, surpreendeu. Os gestores das unidades de pior classificados falou extensivamente sobre
como difícil era para contratar ajuda de qualidade. Esta não era uma grande preocupação para os
gestores das principais unidades. Quando Jeff sondado ainda, ele descobriu que os restaurantes pior
desempenho foram localizados em áreas onde muitos empregos estavam disponíveis para os jovens.
salários e dicas de hora em hora no restaurante simplesmente não competir bem com empregos
oferecidos nas fábricas locais e lojas de luxo. Nas unidades de desempenho superiores, havia menos
concorrência para o trabalho e por isso foi mais fácil contratar candidatos de qualidade. Na verdade,
quando Jeff examinaram a taxa de rotatividade de pessoal nas superior e inferior restaurantes, encontrou
muito mais estabilidade nas unidades bem classificados. Ele também viu que havia menos problemas
foram capazes de recrutar e reter melhor equipe. ele encontrou muito mais estabilidade nas unidades bem
282 classificados. Ele também viu que havia menos problemas disciplinares nos restaurantes desempenho
elevados. Muito simplesmente, os melhores restaurantes foram capazes de recrutar e reter melhor equipe.
ele encontrou muito mais estabilidade nas unidades bem classificados. Ele também viu que havia menos
problemas disciplinares nos restaurantes desempenho elevados. Muito simplesmente, os melhores restaurantes foram capa
De repente, as coisas fazia sentido para Jeff. Nos restaurantes impopulares, os gestores
tiveram que colocar para fora muitos incêndios criados por uma equipe que não seguem regras
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
bem e que não foi particularmente motivado. Quando a equipe teve um desempenho melhor nas
unidades mais populares, os gestores poderiam operações então adequadamente supervisionar e
atender a qualidade. Isto sugere a Jeff que uma melhor prática adicional foi necessária no lado dos
recursos humanos da empresa. salários do pessoal teve que variam de região para região para
garantir que cada restaurante era competitiva para os bons funcionários. Isso levou a novas
discussões na sede da corporação para brainstorm maneiras de tornar o emprego no restaurante
mais atraente para os candidatos de alta qualidade. Um calendário revisto de aumentos e
bonificações; uma política de férias mais liberal; e um novo processo que permitiu a equipe para FL
exibly mudar horas com o outro foram considerada promissora pelos gestores dos restaurantes. Os
gestores também sugeriu programas de treinamento estruturados nas melhores práticas para
enfatizar sua importância e garantir que todos sabiam o básico de oferecer um excelente serviço.
esta formação
programa passou por várias evoluções e, eventualmente, tornou-se uma melhor prática em si.
O que Jeff aprendi é que é importante não só para identificar as melhores e piores práticas, mas
também para entender por que eles estão lá. Os gestores de topo e bottomrestaurants foram todos
motivados, mas o último grupo tratado com mais problemas de pessoal e, portanto, não poderia
gerir os seus restaurantes de forma tão eficaz. Detalhes caiu no esquecimento simplesmente
porque os gestores tiveram que lidar com problemas em uma base regular. Sem consultar os
gestores, Jeff nunca teria aprendido sobre os desafios do staf fi ng e nunca teria sido capaz de
perseguir iniciativas construtivas de recursos humanos. Ao perguntar '' porque '' perguntas e
solicitando múltiplas perspectivas, Jeff foi capaz de ir além de suas observações e ajudar a criar
fresco melhores práticas relativas à contratação e retenção de talentos.
Observe também que não era o suficiente para dar simplesmente cada restaurante uma lista de melhores
práticas e esperança de que eles seguiram aqueles. Em vez disso, a lista era apenas o ponto de partida
para um programa de treinamento estruturado que introduziu todos os funcionários para a ideia de serviço
ao cliente de alta qualidade. As melhores práticas não foram ensinados de forma isolada, mas sim foram 283
transmitidas como um conjunto coordenado de atividades que agregam valor. Por exemplo, as práticas de
e utensílios, e o uso correcto do aparelho de lavagem de três pia eram parte de um processo de
para formar melhores processos. O objetivo era maior do que simplesmente ficando pessoal para executar
ações individuais. Foi para coordenar as ações de tal maneira a fim de criar, experiências gastronómicas
memoráveis consistentes.
A maioria das empresas consistem em ações que são coordenados como processos. Estes
processos são então ligados de tal maneira a fim de criar produtos ou serviços superiores. No
caso dos restaurantes, houve um processo para receber clientes e rapidamente sentar-los,
ficando themmenus, e trazendo-lhes uma cesta de pão e água. Houve um processo separado
para tomar ordens dos comensais, comunicando essas ordens para a cozinha, e, em seguida,
trazer a comida para a mesa quando ele estava pronto. Dentro da cozinha, havia vários
processos, incluindo a limpeza adequada e saneamento; armazenamento e segurança
alimentar; preparação adequada dos alimentos; e
manutenção adequada do frescor e da temperatura. Note que cada processo de re fl ete
coordenado ações e vem com uma lista de prós e contras.
Estes refletem as melhores práticas e os inaceitáveis. controle de qualidade e desempenho de
pico exige que cada processo ser executado tanto fi cientemente ef (em tempo hábil) e
eficácia (atingir seu objetivo desejado). Dividindo processos em melhores práticas ajuda a
garantir que a eficiência e eficácia objetivos são alcançados com regularidade.
Um bom exemplo de uma empresa-driven processo é de entrega de pacotes, tais como a UPS ou
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
FedEx. classificação sofisticado e manuseio de processos pacotes rota para a maioria das rotas
chegar dentro de um curto espaço de tempo de ser enviado. A chave para o sucesso do negócio é a
capacidade de rastrear cada pacote em cada etapa do processo de entrega para assegurar que as
melhores práticas estão sendo seguidas e que os erros no processo pode ser rapidamente
identificado e corrigido. Cada pessoa envolvida no negócio, desde o funcionário que leva o pacote e
garante que está devidamente selado e endereçado ao pessoal triagem e manuseio que ajuda a rota
dos pacotes aos seus destinos para o pessoal da entrega que eficientemente pegar e entregar
por exemplo) e um conjunto de orientações sobre melhores práticas (tela de todos os pacotes por
raios-x antes de enviar para entrega; pacotes de licença em seco, as áreas protegidas se cair fora).
Um, negócio complicado muito sofisticado pode ser executado muito eficientemente dividindo
desempenho em processos
e depois dividindo processos em melhores práticas que podem ser realizadas com regularidade.
Key Takeaway
Os maiores sucessos comerciais são aqueles que têm sido impulsionados processo.
sucedidas para atendimento. Em muitos casos, esses achados foram reunidos em melhores práticas e
estes formaram a espinha dorsal de melhores processos. Agora, não é incomum para chegar a um
hospital para um procedimento e ter o seu tratamento guiado por protocolos researchinformed. Estes
governar tudo, desde a preparação cirúrgica para a dosagem de anestesia para a esterilização de sala
um pré-fl ight lista de verificação para assegurar que um avião é seguro fl y-um bom exemplo de melhor
práticas fundem-se um processo de médicos fazem uso de protocolos como suas listas de verificação,
práticas até tomou posse em um campo fi aparentemente tão subjetiva e baseada no conhecimento,
como a entrega de serviços de psicoterapia. pesquisa resultado tem muito em forma nossa compreensão
de que podem beneficiar de terapias mais curtas e de longo prazo; que podem beneficiar de
medicamentos psiquiátricos; e que poderiam ser perfeitamente tratados com uma combinação destes
serviços. Meu processo de admissão quando eu dirigi um serviço de estudante aconselhamento tomou
que os estudantes encaminhado para as formas fi cientes mais eficazes e EF de ajuda para seus
problemas particulares. Isso resultou não apenas em avaliações muito elevados de satisfação dos alunos
e altas taxas de utilização para o aconselhamento, mas também eliminou os problemas associados com
os alunos sendo serviços negados por causa de longos períodos de espera. O aconselhamento real foi
individualizada, é claro, mas como os serviços foram implantados foi fundamentada nas melhores
1. Falta de diferenciação -No exemplo do restaurante, Jeff poderia visitar restaurantes highrated e
aqueles com classificação baixa. Na negociação, não é tão simples como comparar os
e servindo as mesmas refeições. Os comerciantes, por outro lado, pode variar muito nos
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
e menos especializados, é mais informativo para estudar cada comerciante durante períodos
com e sem êxito de tempo. Isso não é fácil, porque não há equivalente de Jeff para estudar o
comerciante que está envolvida nos mercados. A falta de diferenciação torna difícil de ser tanto
2. Falta de dados de pesquisa rígidos -Traders dados de resultados raramente cobrar que lhes permitam
identificar as melhores práticas. Enquanto a maioria dos comerciantes têm dados sobre ts fi pro e
perdas, a maioria não saberia a lucratividade pro de determinados tipos de comércios; o pró
3. Resistência aos constrangimentos comerciantes -Muitos são atraídos para o seu trabalho
precisamente porque eles têm a oportunidade de trabalhar para si próprios e não enfrentam as
controle de processos, uma vez que estes parecem limitar a sua liberdade de escolha. Uma
primeiro veio a prestação de serviços. profissionais experientes sentiram que eles sabiam melhor
como entregar serviços; eles não queriam prática ditada pela pesquisa e protocolos externo.
aconselhamento, eu pushback cara de terapeutas que queriam cada cliente para receber a terapia
287
Apesar desses obstáculos, estamos cada vez mais ver os comerciantes profissionais têm uma visão
orientada a processos para a negociação. Isto é especialmente mais evidente do que no quantitativa
Partners, e QuantEdge, NDS fi que estes tomaram uma, baseada em evidências abordagem
tomoneymanagement data-driven. Eles ganham porque são simplymore consistente na sua capacidade
Podemos usar o exemplo de Jeff e os restaurantes para identificar passos que os comerciantes precisam
tomar para aterrar seu trabalho em melhores práticas que são tecidas em processos robustos e
bem-sucedidos. Vamos tomar cada passo de cada vez e ver como ele se refere à negociação:
1. Quebrando o para baixo de negócios em processos -Jeff segmentado sua coleção de dados
em cinco baldes: ambiente; serviço antes da refeição; serviço durante a refeição; preparo
da comida; e serviço após a refeição.
Cada um deles era um elemento da experiência essencial para a satisfação do cliente. Tendo
quebrado o para baixo de negócios nessas categorias, ele poderia, então, observar
restaurantes em cada área e comparar o que estava acontecendo em unidades sem sucesso
negociação em cinco baldes: (a) análise de mercados e dados relacionados com o mercado e
negociação; (C) expressar estas ideias como operações com maior risco / recompensa e a
montagem das operações em carteiras que proporcionam superiores risco / recompensa; (D)
Key Takeaway
os resultados das decisões comerciais -Obviously, estamos interessados em correlacionar as nossas
ações como os comerciantes com a nossa rentabilidade, mas análises detalhadas inevitavelmente ir
mais longe do que isso. Por exemplo, bons comportamentos comerciais pode levar a diminuir
absoluta rentabilidade, mas maiores retornos ajustados ao risco, como vamos dar mais dinheiro para
fora dos mercados por unidade de risco assumido. Certos comportamentos não podem aparecer
sobre o tempo que vamos ver padrões que relacionem acções relacionadas com o comércio de
particulares com retornos comerciais favoráveis e desfavoráveis. Com o tempo, também, vamos ver
auto-gestão (não para sustentar o sono adequado, exercício ou dieta, presença de família ou
relacionamento con fl itos) pode estar associada com pontuações baixas em geração de idéias e de
gestão de risco. Esses aglomerados podem ser importantes, como eles nos alertar para padrões em
nossos próprios processos, pessoais. Um comerciante, por exemplo, pode ter um processo geral de
disciplina que aumenta ambas as áreas comerciais e não-comerciais de vida. Isso teria implicações
significativas para controle de qualidade. como eles nos alertar para padrões em nossos próprios
processos, pessoais. Um comerciante, por exemplo, pode ter um processo geral de disciplina que
aumenta ambas as áreas comerciais e não-comerciais de vida. Isso teria implicações significativas 289
para controle de qualidade. como eles nos alertar para padrões em nossos próprios processos, pessoais. Um comerciante, po
e piores práticas -Mais de tempo, em cada faceta do processo de negociação, as ações saltar
para fora que estão associados com vitórias e perdas comerciais. Estes tornam-se candidatos
melhores piores práticas e. Eu digo '' candidato '' práticas, porque até que isolá-los e fazer
esforços conscientes para maximizar e minimizar eles, não sabemos ao certo se estes
realmente são eficazes ingredientes de sucesso. Na minha própria negociação, observei uma
forte relação entre a quantidade de tempo gasto formulando a idéia do comércio e da
rentabilidade da negociação dessa idéia. Quando comércios foram formulados de maneira mais
informal e rapidamente, eram muito menos propensos a ser bem sucedido. Os pro comércios
tabela fi resultou não só de mais análise, mas diferentes formas de análise. Eu, portanto,
passou um tempo considerável sobre as idéias vencedoras ligando vistas intermarket e
perspectivas macro com considerações mais técnicas. Os melhores comércios capturado
análises que se estendeu semanas e até meses de atuação no mercado; os unpro comércios
tabela fi não enfatizar o retrato grande e resultou na floresta que está sendo perdido por
árvores. Os comentários também descobriu que o tempo gasto formulação de execução de
entrada som era
associado com pro fi mesa de negociação: Espera para a fraqueza para comprar e salta para
vender reforçada risco / recompensa. Alguns melhores padrões de prática eram aqueles
inesperados que nunca teria surgido a partir manutenção revista informal. Por exemplo, meus
melhores comércios resultou quando os padrões entre diferentes medidas de largura alinhados;
piores comércios ocorreu quando troquei sem atenção a esses padrões. Esta observação
levou-me para dar uma olhada mais difícil através das medidas de largura e com mais cuidado
de trabalho que os une, podemos transformar muitas práticas em um único processo, repetível.
Mencionei acima que a quantidade de tempo gasto pesquisando o comércio e a atenção a uma
variedade de medidas de largura foi associada com pro fi lucratividade em minha própria
negociação. Isso me levou a estruturar o processo de pesquisa, onde cada dia eu li material,
medidas de maior interesse; e então usar esta informação para atualizar o meu pensamento,
escrevendo meus pensamentos espontaneamente. Este '' chunking '' das práticas em processos
nos ajuda a transformar ações Effortful em hábitos / rotinas que internalizamos. Meu processo
de pesquisa é muito estruturado e tornou-se uma parte natural do dia, o que me permite
290
completá-lo de forma eficiente, bem como eficaz. Da mesma forma, eu capturei meus critérios
de execução de entrada como uma lista de verificação, o que me permite entrar em comércios
de acordo com as melhores práticas simplesmente seguindo a lista. Com o tempo, os critérios
tornaram-se tão familiarizado com a repetição que a boa execução tornou-se mais de um hábito
6. Continuar a acompanhar a rentabilidade em função das práticas e tratamentos -Aqui queremos tratar
mesa fi profissional e períodos de mesa fi unpro em mercados como Jeff tratados os restaurantes
bem classificados e mal classificados. A variabilidade na rentabilidade pode nos alertar para a
variabilidade na nossa implementação de práticas e processos; ele também pode nos alertar para
trabalhei com altamente foi processo conduzido e disciplinado e ainda notado significativa ganhar e
ações comerciais em todo os períodos ganhar e perder e descobriu que ele estava assumindo que
as tendências continuaria, que funcionou bem em alguns períodos de tempo e não bem no
outras. Isto levou-nos a identificar as melhores práticas associadas à avaliação de tendências e uma
fi cação modi de seus processos de revisão para que ele pudesse ser mais conscientes da
resultados que nos levaram a alcançar os objetivos descritos anteriormente neste livro: Adaptar-se às
mudanças dos mercados; ficar aterrado em nossos pontos fortes; e sustentar a criatividade nos
O que estes passos dizer é o bem sucedido comerciante vai gastar tanto tempo estudando o seu
comércio como mercados estudando. Muito do que contribui para o sucesso na negociação é o que ocorre
Processe-Driven?
A marca de uma empresa orientada para o processo é que você pode facilmente criar um fl
owchart que mostra, em detalhes, como insumos são transformados em saídas. Seria fácil
para uma cabeça corporativa como Jeff para criar um gráfico que rastreia o fluxo de clientes
através do processo de jantar. Da mesma forma, qualquer bom gerente do hotel poderia
facilmente diagramar os processos pelos quais os clientes são verificados em salas 291
preparadas e servidas durante as suas estadias. A de escritórios de médicos de cuidados
primários têm seus processos de check-in, avaliações iniciais de enfermagem e profissionais
Às grandes empresas de gestão de dinheiro fi, podemos observar uma diferenciação semelhante
de funções e de gestão. Uma firma que eu trabalhei com anos atrás apresentava um único gestor da
carteira, altamente experiente e um número de analistas que cobrem diversos setores do mercado
de ações. Cada equipa de investigação seguiu seus próprios processos, incluindo modelagem das
empresas que está sendo seguido; reunião com a gerência; mantendo-se com estatísticas da
separada dos comerciantes de execução manteve um olho em mercados e estoques e forneceu cor na
oferta e demanda de cada um dos longs e shorts da equipe. Esta equipa dividido responsabilidades em
todos os setores para que as ordens poderiam ser encheram rapidamente quando necessário. A parte de
empréstimo de ações, enquanto uma equipe de gestão de risco manteve um olho na carteira global e as
suas exposições ao risco em constante mudança. As comunicações com investidores foram coordenados
por uma equipe de relações com investidores, que ajudou a mercado do fundo para alta renda líquida
separada assegurado que o gestor poderia incidir sobre os investimentos da fi de rm sem ser
Key Takeaway
292
Seguindo uma rotina não faz de você processar-driven.
Um olhar mais profundo, no entanto, sugeriu que, enquanto eficientes, o processo de contratação
não foi tão eficaz como poderia ter sido. Metade dos novos contratados não durou além do seu
primeiro período de dois anos. Uma pequena porção de novas contratações funcionou
espetacularmente mal, resultando em ação disciplinar e anel fi antes do fim do contrato de dois anos.
eram como os gerentes de restaurante que se tornaram tão ocupados apagando incêndios que eles não
O problema, simplesmente, era que cada unidade de gestão nunca tinha realizado um
estudo sistemático das melhores práticas e piores. Seus processos foram rotinas, mas eles não
eram melhores práticas dirigido para a melhoria contínua da qualidade. Apenas dentro do
processo de contratação, várias deficiências eram evidentes:
■ Embora houvesse trabalho especi fi cações para cada posição, estes não foram traduzidos para o
específico competências e formas de avaliar os. Como resultado, por exemplo, os programadores
foram contratados com base em seu nível de habilidade e experiência de auto-reportados, sem
construído. Os analistas foram contratados sem revisão detalhada de suas pesquisas passado.
momentos diferentes, de modo que os candidatos para uma determinada posição não poderia ser
dos candidatos e não tem um método estruturado para sondagem habilidades e experiência.
293
Os gerentes eram inconsistentes em considerar talentos internos para posições. Este foi
especialmente problemático com analistas e gerentes juniores, que muitas vezes não foram
considerados para mais altos cargos. A falta de um plano de carreira claro para a equipe júnior levou a
■ Os gerentes não se envolver em revisões sistemáticas de decisões de contratação que não deu certo. Quando
uma nova contratação ou tiveram que ser deixar ir ou para a esquerda de sua vontade, não havia
nenhum esforço institucional para identificar o que tinha errado foi e como o problema poderia ter sido
fl agged durante o processo de recrutamento. Como resultado, não havia aprendizagem ao longo do
É evidente que este era um problema dentro da operação de recursos humanos, mas a mesma falta
de melhores práticas e ausência de melhoria de processos afetados apenas sobre cada unidade dentro
do fundo. Uma notável exceção foi o grupo de relações com investidores, que realizou revisões
banco de dados central para identificar a melhor forma de acompanhar com cada investidor potencial.
Quando um conjunto contínuo de visitas não levou a uma alocação para o fundo, o
processo de revisão foi desenhado para identificar o que deu errado e alimentar essa informação
para a frente para os esforços subseqüentes. A maioria das unidades dentro do fundo, no entanto,
operou mais como o processo de contratação e menos como o de relações com investidores. Por
para demonstrar bem contra pobres lls fi em posições e o valor da discricionário contra execução
desempenho. Como resultado, não havia nenhuma maneira objetivo de determinar qual equipe
estava gerando as melhores idéias e se o gestor da carteira foi aproveitando ao máximo as idéias
das equipes.
Em suma, a responsabilidade estava em falta dentro da firma. De ano para ano, todos
fizeram o seu trabalho praticamente da mesma forma que sempre tinha feito isso. Se você
perguntasse a qualquer um dos gerentes se eles, ou a empresa-se processo-driven, a
resposta teria sido af fi rmative. Eles assumiram que, porque eles operados por rotinas, eles
foram processo focado. Sem uma clara identificação das melhores práticas e revisão em
curso do desempenho, no entanto, não houve nenhuma melhoria contínua da qualidade. Foi
um bom fi rm com um bom Gerente de portfólio. Mas essa era a problem.With as práticas e
processos corretos no lugar, ele poderia ter sido grande.
294
■ ■ ■
O exemplo anterior, na minha experiência, é muito mais comum do que a maioria das pessoas
imagina. Assumimos que as grandes empresas deve ser executado de forma eficaz, mas isso não é
medir o quão bem eles estão operando além da sua rentabilidade ao longo do tempo. Pelos problemas de
tempo tornar-se verdadeiramente problemático, às vezes é tarde demais para soluções artesanais.
Uma negociação fi rm me deparei relativamente cedo na minha carreira tinha uma cultura
organizacional muito estranho. Por um lado, foi um amigável fi rm e comerciantes e gerentes se
deu bem. Por outro lado, eu detectei uma tensão incomum, por vezes, e uma falta de vontade de
identificar e resolver problemas. Este foi um proprietária rm negociação fi, liderado por um único
proprietário que forneceu o capital a ser negociados. Ele era bastante prática em seu estilo de
gestão e foi envolvido na maioria das decisões sobre a contratação, anel fi, promoções, bônus, e
assim por diante. Ele me pareceu trabalho duro e muito leal a seus empregados. Na verdade,
muitos havia trabalhado para ele por um número de anos. Isso tornou ainda mais surpreendente
para mim que havia tensão nas fileiras.
O que eu descobri foi uma percepção generalizada de que a longevidade no fi rmwas
percebida como uma função da howwell um tem, juntamente com o proprietário do fi do rm.
Ele tinha seus favoritos, e aqueles foram apontados para os maiores bônus. Os funcionários
que tiveram conflitos com o proprietário ou os gestores favoritos foram rebaixados em suas
opiniões e teve menos oportunidade para bônus e avanço. A chave problemwas que a crítica
de quaisquer operações dentro da empresa foi tomado como deslealdade. Um comerciante,
por exemplo, se queixaram de problemas de computador que levou muito tempo para ser
fixado e que, em algumas ocasiões, tinha interferido com a negociação. O gerente de TI
tomou a exceção à crítica e por sua vez acusou o comerciante de culpar suas perdas em
outros. Curiosamente, outros comerciantes experimentado problemas de computador
semelhante, mas não levantou suas preocupações,
■ ■ ■
A maioria dos proprietários rms negociação fi que eu tive experiência com são consideravelmente
menores do que os fundos de hedge e menos ricamente de pessoal e financiamento. Que apresenta seus
próprios desafios para um foco do processo. Muitas firmas prop carecem de recursos centrais de pesquisa
e têm um pequeno número ofmanagers lidar com uma ampla gama de necessidades de contabilidade,
frente deles técnico-setups-e muitas vezes não conseguem ver o que está acontecendo no mercado mais
dimensionamento simples e processos de contratação não são consistentes nem validados pelo
monitoramento dos resultados. Muitos desses rms prop fi desfrutar de uma atmosfera informal que agrada
a daytraders. É que muito informalidade, no entanto, que fica no caminho de melhoria de qualidade
rigoroso.
296
Em um proprietário negociação fi rm onde vários amigos trabalharam, alguns grandes comerciantes
dominou o P / L. Cada um tinha limites de tamanho de posição para garantir que as perdas não iria ficar
fora de mão. Infelizmente, houve pouca supervisão do total da carteira de comerciantes, de modo que, por
vezes, os grandes operadores inscritos sobreposição ou posições idênticas. Nesses momentos, a firma
teve muito mais risco do que os gestores perceberam. Era apenas uma questão de tempo antes que isso
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
resultou em uma perda íngreme e a demissão de muitos comerciantes. Sem que ninguém rigorosamente
vigilância dos riscos e aplicar as melhores práticas, a firma descobriu sua vulnerabilidade tarde demais.
O problema é que existem mais processos que entram em boa negociação do que pode ser
adequadamente gerida por pequenas empresas. Com capital limitado e uma necessidade de eliminar a
sobrecarga, a média rm prop fi é pesado em comerciantes (geradores de receita) e luz sobre os que
apoiam os comerciantes. Nenhum recurso de pesquisa? selecção comércio torna-se uma questão de
lavagem stocks de padrões gráficos. Sem feedback sobre o sucesso e fracasso? Aprendizagem é deixado
para a coleta irregular de impressões em revistas. Nenhum software de gestão de risco ou experiência?
Risco é deixado com as diretrizes de dimensionamento informais e limites de perda. Nenhuma pesquisa
sequer sabem sobre as específico pontos fortes de cada comerciante para que aqueles pode ser
maximizada? ele pode fazer a maior parte da criatividade de seus comerciantes e desenvolver novas
fontes de oportunidade?
Key Takeaway
Eu adoraria para bombear os leitores com a idéia de que tudo que é necessário para a negociação de
sucesso é uma paixão para negociação e trabalho duro. Isso não faz t realidade fi. Se você não tem os
recursos para executar um navio apertado, você está indo para vazamentos de primavera. Muitos, muitos
rms negociação fi não conseguem sobreviver, pela mesma razão que outras pequenas empresas falham:
Eles simplesmente não têm os recursos para manter-se com a concorrência. A média loja de roupas da
família não pode se envolver na gestão da Target e Walmart publicidade / pesquisa de mercado e de
inventário; o negociante de carro médio bairro não pode estruturar o tipo de processo de melhoria de
qualidade que TYPI fi es Toyota. psicologia de negociação tradicional tem consagrado a disciplina como
uma virtude cardeal, mas seguindo um conjunto limitado de regras de negociação não é suficiente para
Visitei recentemente uma pequena proprietária de negociação firme onde vários comerciantes
combinado seu capital e uniram forças. Cada um tinha uma estratégia de negociação única que tinha sido
bem sucedida ao longo do tempo. Um deles era um comerciante evento, negociação específica padrões
padrões de volatilidade de interrupção em um pequeno número de mercados de futuros. Ainda uma outra
era um comerciante de valor relativo e focado em relacionamentos esticada entre instrumentos e bens.
Nenhum do proprietário / comerciantes tentaram negociar durante todo o dia em uma variedade de
mercados. Sua negociação foi su fi cientemente seletiva que cada um possa se concentrar no negócio,
bem como as oportunidades comerciais. Esta selectividade também permitiu que cada um deles para se
menos uma nova estratégia por comerciante por ano. Ao contratar consultores quant do exterior, o grupo
foi capaz de terceirizar segmentos do processo de pesquisa e desenvolvimento e manter o foco na gestão
do negócio. Os diretores de rm prop fi decidiu fazer crescer a firma somente uma vez ele tinha expandido
suas estratégias. Em vez de contratar comerciantes independentes, eles contrataram assistentes para
programação. Novas contratações receberam um caminho claro para a parceria com base em sua
capacidade de desenvolver estratégias lucrativo nicho de negociação. Como a loja de roupas, o sucesso
prop fi rm não tentar ser todas as coisas o tempo todo. Ele construiu um negócio em torno de suas forças
distintas e ficou altamente focado no que ele fez bem. incluindo experiência de mercado e conhecimento,
para a parceria com base em sua capacidade de desenvolver estratégias lucrativo nicho de negociação.
Como a loja de roupas, o sucesso prop fi rm não tentar ser todas as coisas o tempo todo. Ele construiu um
298 negócio em torno de suas forças distintas e ficou altamente focado no que ele fez bem. incluindo experiência de mercado e
nossos estados e ações, mas não, por si só, constitui uma orientação do processo. É somente quando a
avaliação dos resultados leva a esforços sistemáticos para mudar os nossos esforços que exercem
verdadeiro processo e controle de qualidade. Quando a maioria dos comerciantes afirmam que siga '' um
processo, '' o que eles realmente querem dizer é que eles se envolvem em rotinas regulares. Isso pode
ajudar a sua eficiência, mas ao longo do tempo não vai permitir que eles se tornem mais eficazes.
solo atua como gerente de negócios / risco, gerente de dinheiro, e treinador de negociação. Pesquisando
gerenciamento de um próprio desempenho: Todas essas funções devem ser encheram pela mesma
pessoa. Não surpreendentemente, isso excede a largura de banda da maioria das pessoas. O resultado
típico, mais uma vez é um emburrecimento do processo. Um simples substitutos lista de verificação para
verdadeira, a medição processo sistemático e melhorias. Uma tela simples para substitutos critérios
técnicos para, a pesquisa verdadeiro mercado testado. regras informais de ouro para dimensionamento
de posição substituto para métodos rigorosos de gestão de riscos. O comerciante indivíduo médio é
suprimentos, manter o restaurante limpo, ônibus mesas, lavar os pratos, preparar a comida, e servir os 299
clientes, o solo de restaurateur fi nds impossível para permanecer no negócio. A única maneira de
Muitos problemas-e comerciais problemas emocionais relacionados à negociação, são uma função de
uma pessoa que necessita para fazer muitas coisas para gerir uma empresa comercial bem. É falta de
largura de banda, não falta de desejo ou esforço, que em última análise prejudica muitos comerciantes
independentes.
Eu ouço de muitos comerciantes individuais que seguem o blog TraderFeed. Mais perguntas
atenciosas e me parece tão diligente em sua busca de negociação lucros. O problema mais comum eu
ouvir falar é que eles são simplesmente demasiado absorvido nos mercados e negociação para
monitorar e trabalhar em seu desempenho. Eles podem lidar com as tarefas de pesquisa, negociação
e auto-gestão de uma forma sequencial, mas não têm a largura de banda de multitarefa em todos
estes papéis. Uma grande parte do problema é que muitos comerciantes de solo também são
comerciantes ativos, de modo que a negociação ocupa uma grande proporção de mindshare e
exigências sobre a largura de banda menos onerosa e permitiu que a firma para ter sucesso com
recursos relativamente modestos. Eu já vi esse mesma dinâmica no trabalho com daytraders bem
sucedidos e os comerciantes do balanço. Um comerciante muito bem sucedido que conheço há anos,
comércios ao longo do dia, mas faz uma pausa do meio-dia longo para o exercício, renovar
conheci através dos mercados de monitores de blog ao longo do dia, mas só comercializa algumas
vezes por mês com base no forro de indicadores mais curto e de longo prazo e prazos. Em cada caso,
a seletividade permite que o comerciante individual de jogar para seus pontos fortes, mas também
para ter o tempo e energia para acompanhar os mercados, se engajar em pesquisa, o desempenho do
monitor, e fazer melhorias contínuas. Para usar a analogia anterior, o chef indivíduo pode não ser
capaz de executar um restaurante numa base individual, mas pode conseguir executar um negócio
tabela da restauração pro fi. Passar um dia preparar uma refeição para a noite é muito diferente de
300
O que isso sugere é que tornando processo conduzido como um comerciante individual requer uma
A abordagem comercial indivíduo deve ser mais parecido com o negócio de restauração e menos como o
jantar todas as noites. Isto é particularmente verdadeiro para o desenvolvimento de comerciantes que
trabalham um dia de trabalho para fazer face às despesas enquanto aprende as cordas de negociação. A
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
abordagem à negociação must fi t em torno do trabalho do dia e, portanto, não podem ocupar largura de
banda total ao longo do dia. posições prazo mais alargado ou posições período de tempo a curto
sustentabilidade é que o tempo de licença comercial approachmust e energia para atenciosas análises de
desempenho e esforços planejados para aulas fator aprendeu em futuros processos de negociação e
decisões. Sem tal revisão e adequação dos esforços, não pode haver adaptação à evolução dos
Key Takeaway
análise de dados; a síntese de informações em idéias de negociação; ea gestão de negócios com base
nessas idéias. Enquanto tudo isso está acontecendo, o comerciante também enfrenta a necessidade de
negociação em curso. Em grandes empresas de comércio fi, existem suficientes gerentes e recursos de
tecnologia para implantar para as atividades relacionadas com a negociação que os comerciantes podem
se concentrar mais facilmente sobre a auto-gestão e melhoria de processos. Quando os comerciantes não
têm esses recursos, a negociação deve tornar-se focado e altamente eficientes, de modo que não é su fi
negociação não deixam tempo para executar e melhorar cada faceta do negócio comercial, o modelo de
perguntas que podem ajudá-lo a rever o seu desempenho e começar a viagem em direção a
1. Qual mercado de monitores em minhas telas faço rotineiramente usar e beneficiam de?
Quais não devo usar? Quais não forneceram benefício? Como posso criar exibições mais
simplificado que vai me permitem eficientemente focar a informação que é mais relevante
e importante para o meu comércio? Que informação não é apresentada nas minhas telas
que gostaria de acrescentar valor ao que já olhar? Que formas de apresentar a
informação seria mais útil para mim: gráficos? Mesas? Vários prazos? Codificados por
cores? Definir com alertas? Como normalmente fazem uso de minhas telas quando estou
negociando bem? Como normalmente fazem uso de minhas telas quando estou
negociando mal?
2. Que fontes de informação relevantes para o mercado faço rotineiramente ler e beneficiam
de? Que fontes não posso fazer uso de? Que fontes
não me proporcionou benefício? Quais são as fontes de informação de mercado que outros, os
comerciantes bem sucedidos estão fazendo uso de e como eu poderia incorporar essas? Que
informações sobre o mercado faço para se concentrar em quando eu estou negociando bem? Que
informações sobre o mercado faço para se concentrar em quando eu estou negociando mal? Do
que eu fi nd maior material mercado t leitura bene fi antes ou depois das sessões de negociação?
Durante a semana ou nos fins de semana? Como faço para registrar e acompanhar as idéias que
eu ganhei leituras frommy para que eu não esquecê-los? Como posso agilizar o meu tempo de
3. Que fontes de informação relevantes para o mercado faço rotineiramente ouvir e fi bene t de,
como noticiários, vídeos online e de televisão? Quais as fontes que eu não fazer uso de? Que
fontes não deram-me bene fi t? Que fontes de informação de mercado que outros, os
comerciantes bem sucedidos ouvir e howmight faço uso desses? Que informações de
mercado que eu escuto quando estou negociando bem? Quando estou negociando mal?
Como posso agilizar o meu tempo a ouvir de modo que eu estou trabalhando como
eficientemente quanto possível?
5. Como faço para analisar dados relevantes de mercado que eu estou examinando? Como faço para
para distinguir informação significativa de informações que reflete mero ruído? Como faço para
validar as conclusões do que eu ouvir ou ler? Como faço para testar padrões que podem estar
presentes nos dados que observo? Como faço para analisar a informação quando estou
negociando bem? Quando estou negociando mal? Que habilidades de análise de dados adicionais
que observo entre outros comerciantes, bem sucedidos que eu incorporar em meu trabalho?
7. Como posso garantir que a revisão I e enfatizar informações que não fi t com meus pontos de vista
pré-existentes? Como eu uso a minha análise a fazer perguntas fi cult novos, dif que exigem
mais pesquisas? Como eu uso a minha análise para adicionar à confiança nas minhas ideias?
8. Como posso fazer uso de outros comerciantes quando estou revisão das informações e
geração de ideias através de brainstorming discussões e questionamento mútuo? Como
posso olhar mais para idéias que obtêm dos outros para compreendê-los e fazer themmy
própria? Como posso fazer uso de recursos de pesquisa e análises para aprofundar ideias
iniciais que eu gerar?
9. Que rotinas permitem-me melhor passo para trás a partir da análise e se envolver na síntese de
ideias? Como posso fazer uso da tecnologia e análise estatística para ajudar a minha geração de
ideias? Quando eu envolver em meu melhor geração da idéia? Comece do dia? Final do dia? Fins 303
de semana? Como posso ter certeza que tenho tempo de qualidade a cada dia ou semana para
10. Como faço para lidar com situações quando eu chegar a algumas idéias? Trade menos?
Voltar para o processo de pesquisa? Como posso lidar com situações quando eu gerar
mais ideias do que posso trocar? Como faço para priorizar essas idéias e decidir quais
focar? Quais são as características das idéias que mais frequentemente me fez dinheiro?
Na maioria das vezes perdeu-me dinheiro?
11. Como faço para melhores ideias expressas como comércios quando estou negociando bem? São
meus melhores comércios expressa em formas limitada pelo risco (hedge, através de opções) ou
posições que outright direcionais? Como posso olhar para diferentes veículos comerciais possíveis
para a minha ideia de comércio para alcançar uma óptima relação risco / recompensa? Como
outros, os comerciantes bem sucedidos expressar suas idéias como comércios, quando seus
pontos de vista são semelhantes ao meu? Posso expressar minhas idéias através de vários
posso controlar as correlações entre as minhas posições e ajustar minha exposição ao risco
quando correlações subir? Como posso controlar a volatilidade do mercado ea volatilidade das
minhas posições e ajustar minha exposição ao risco quando a volatilidade sobe? Quanto risco é
que geralmente levam quando estou negociando bem? Quando estou negociando mal?
13. Como posso fazer uso de níveis de stop-loss para reduzir minha exposição ao risco para cada
posição? Como posso garantir que as paragens não são colocados muito perto do mercado? Como
faço para ajustar os níveis de parada quando a posição mudou em meu favor? Como faço para
Como faço para calcular um nível de stop-loss para minha carteira global para reduzir minha
14. Como posso dimensionar minhas posições para manter as perdas potenciais administrável, mas
também para garantir que os ganhos serão significativos? Como posso adicionar a posições ou
tomar themoff durante o curso de um comércio, e howmuch rentabilidade é adicionado pelos meus
ajustes para dimensionamento de posição? Como posso controlar e gerir o meu dimensionamento
carteira global e assunção de riscos para garantir que as perdas de pior caso através posições será
administrável? Como posições tamanho que e carteiras para garantir que as séries expectáveis de
perder negócios não vai levar a risco de ruína? Como a minha rentabilidade variam em função do
304
dimensionamento de posição? Eu realmente ser pago quando eu assumir mais riscos?
15. Como faço para definir metas de lucro para os meus comércios que são realistas e que assegurem
que eu tenho um nível favorável recompensa-risco? Como faço para ajustar alvos lucro para a
volatilidade do mercado? Como posso gerir posições à medida que se aproximar de alvos? Eu
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
tendem a alvos lugar muito perto (de modo que os mercados funcionam frequentemente mais) ou
muito distante? Como faço para definir metas quando eu negociar bem e quando eu o comércio
mal? Como outros, os comerciantes qualificados que conheço ter lucros em seus negócios e como
Auto Gerenciamento:
16. Como faço para organizar meu tempo antes, durante e depois de negociação para maximizar o meu
desempenho comercial? Como faço para usar pré-mercado, pós-mercado, e fim de semana de
tempo quando estou negociando bem contra o mal? Como outros, os comerciantes bem sucedidos
eu sei organizar o seu tempo? Como faço para usar pausas no dia de negociação quando estou
Quantas horas de sono que eu ganho; quão bem eu comer; que tipo de exercício eu faço; Que
tipos de atividades sociais faço para envolver-se em; Que tipos de atividades intelectuais e
espirituais posso perseguir quando eu estou fazendo no meu melhor? No meu pior?
18. Como faço para gerar o bem estar quando eu estou fazendo no meu melhor contra o pior
emocional? O que eu faço em uma base regular para gerar experiências de felicidade,
satisfação, energia e carinho? Quais atividades mais me dão energia e contribuir para o
desempenho comercial positivo? Quais atividades roubar-me de energia e prejudicar o
desempenho?
19. Como posso gerir as emoções envolvidas na negociação quando estou negociando bem?
Quando estou negociando mal? Que acções permitir-me a frustração evitar, desânimo,
depressão, culpa e ansiedade / preocupação? Como faço para ficar consciente do meu
estado emocional quando estou negociando bem? Como posso lidar com situações
20. Como posso usar minhas observações dos meus pensamentos, emoções e comportamento para
melhorar o meu desempenho como um comerciante? Como posso rever o meu desempenho,
305
pessoalmente e profissionalmente, para se certificar de que eu aprender com o que eu faço bem e
Per discussão anterior, este conjunto de 20 perguntas devem levá-lo a identificar as melhores e
piores práticas em cada área de negociação e fornecê-lo com rawmaterials para o estabelecimento e
reconhecimento fi guring processos de negociação. Por favor note que não é necessário, ou
desejável, para se concentrar em todos os potenciais melhores práticas ao mesmo tempo. Em vez
disso, você poderia usar a revisão acima para identificar o único melhoria para cada área de sua
faria a maior diferença positiva em sua negociação. Uma vez que você transformar essas melhores
práticas em rotinas em andamento, então você está pronto para enfrentar o próximo conjunto de
melhorias de processo. Você não quer enfrentar novas práticas até assimilar as que inicialmente alvo. A
idéia é ficar dentro de sua largura de banda e prepare-se para o sucesso. objetivos menos que você
trabalha em intensivamente são melhores do que um grande número de objetivos que só recebem
esforços meia.
Key Takeaway
Seus esforços de melhoria de desempenho deve render experiência emocional positiva, não
frustração.
aleatória dos mercados, de modo a que leva um tempo para determinar se uma determinada
melhoria de processo é de fato a dar frutos. Com demasiada frequência, os comerciantes tentam
subseqüentes. Em algumas áreas, você vai notar resultados muito rapidamente, como passos que
você pode tomar para melhorar a sua visão ou energia nível emocional. Em outras áreas, tais como
melhorar o seu processo de pesquisa, pode levar meses para determinar se a sua geração ideia é
contribuir para uma melhor negociação performance.One perigo de tentar várias melhorias de
processo de uma só vez é que ele pode se tornar difícil para determinar quais melhorias realmente
levou para um melhor desempenho. Se você tem sido a tabela pro fi mas fi nd muito espaço para
melhorias, você quer ter certeza de que você não abandonar o que você está fazendo bem na busca
306
Reunindo uma série de vertentes do livro a este ponto, eu gostaria de oferecer algumas
perspectivas sobre a melhoria de processos e sucesso comercial:
■ Qual é a visão? Anteriormente, olhou para negociação como uma empresa empreendedora. Como
qualquer startup, uma empresa de trading necessidades não só o financiamento e planos claros,
mas uma visão animadora. Para o negócio de inicialização, a visão é muitas vezes para capturar
uma oportunidade única de uma forma única e fi ll uma necessidade de uma forma que
proporcione crescimento e sucesso econômico. Eu não tenho certeza se eu perceber uma visão
por trás da negociação de muitos participantes do mercado. Muitas vezes, o foco está no fi guring
a próxima comércio e passar o dia atual e semana. O sucesso de empresas começa com uma
visão clara dos pontos fortes, oportunidades e missão. O que você faz superlativamente bem em
sua negociação, e qual é a sua fonte de vantagem no mercado? O que você está tentando
construir
como um negócio? Aonde quer ser cinco anos a partir de agora? É ótimo para fazer
melhorias contínuas, mas o ideal dessas melhorias deve ser dirigido para um conjunto de
objetivos de longo prazo. Então, muitas vezes, é o poder da visão que recebe empresários
através das longas horas do processo de inicialização.
■ Quais as habilidades que você precisa aprender? Ainda esta manhã, eu trabalhei por algumas
horas em um conjunto melhorado de medidas para dinâmica de preços e volatilidade. O objetivo
era criar uma medida dinâmica que era sensível a vários prazos e uma medida de volatilidade que
incorporou tanto volatilidade realizada e implícita. Sem banco de dados, estatísticas e habilidades
básicas de planilhas, eu nunca teria sido capaz de conduzir a investigação. A ideia de que a
emergir da observação cuidadosa e medição. Se tudo que você tem é um gráfico e alguns
indicadores enlatados, você está perdendo muito do que mercados unidades. Em muitos casos,
mercado. O comerciante mal sucedido espera que mercados para acomodar suas habilidades.
Aquisição de dados melhor, melhor software para exibir e manipular dados, melhores habilidades
para análise de dados, melhores métodos para gerar idéias, melhores ferramentas para o
gerenciamento de risco, tudo contribui para uma curva de aprendizagem que podem torná-lo
307
melhor ao longo do tempo.
dinheiro e sair do negócio. Esta é uma faceta importante do que diferencia os domínios de
xadrez não fazer uma vida de suas atividades. A maioria dos atores ou artistas não se sustentar
desempenho elite: Muitos são os chamados, poucos realmente selecionado para o sucesso. Muito
de Negociação Psicologia 2.0 tem lidado com a negociação como um domínio verdadeiro
desempenho, onde a melhoria constante e pico de desempenho tornam-se normas. O que isto
significa é que, para a grande maioria dos leitores e comerciantes, os mercados não oferecem
segurança econômica. Isso não significa que você não pode ser lucrativo, e isso não significa que
permitiram, no entanto, que ts negociação fi em minha vida e não vice-versa. Uma perspectiva
clara sobre quando o comércio está em sua vida irá ajudá-lo de fi ne o sucesso em termos
realistas. Fantasias não são planos de negócios; olhos nas estrelas e os pés no chão é uma
■ Aproveite a viagem -Você nunca vai vender o topo carrapato ou comprar o fundo com
consistência. Sempre haverá oportunidades perdidas, lucros que revertem e perdas que
se estendem. Haverá sempre os comerciantes que '' pegar o movimento '' que você perca
e sempre haverá pessoas que negociam contas maiores e ganhar mais dinheiro do que
você. Too muitos comerciantes implicitamente de movimento fi ne como oportunidade e
depois castigar-se por '' leavingmoney sobre a mesa. '' O perfeccionismo é uma grande
fórmula para a frustração e desânimo. Como um profissional de desempenho, você quer
se concentrar em um objetivo: cada vez melhor. O melhor critério para seus objetivos é se
inspirar, energizar e orientar o seu desenvolvimento, ou se eles levar à frustração e
decepção. Quando você se concentrar na auto-aperfeiçoamento, você se coloca no
controle do seu desenvolvimento e garantir que as metas estão a desafiar, estimular e
realizáveis. Se a negociação não é uma fonte de bem-estar, não vai ser uma fonte de
sucesso.
308
■ Fique honesto com você mesmo -À direita aqui, agora, com relação a sua negociação, dar-se um
cartão de relatório. Como você nota-se na sua capacidade de se adaptar a diferentes condições
de mercado? Sua compreensão do específico pontos fortes que contribuem para o seu sucesso
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
e sua organização de sua negociação em torno dessas habilidades? Sua capacidade criativa
para gerar ideias-e frescas novas fontes de vantagem mercado? Seu fi identi cação de suas
melhores práticas e desenvolvimento de processos que mantê-lo aterrado nesses processos?
Um honesto, auto-avaliação deve preceder esforços significativos na mudança. Você pode
acreditar-se para ser um comerciante promissor, mas você está executando um negócio de
comércio promissor? Se alguém estivesse executando o negócio de comércio que você está
executando atualmente, você se tornar um investidor nessa empresa?
Key Takeaway
A maior cara comerciantes desafio está refazendo-se quando eles têm sido bem sucedidas no
passado.
psicologia de negociação tradicional tem sido tudo sobre domar as forças emocionais que podem
levar a decisões de negociação pobres e ações. Seu foco foi principalmente na redução negativos
sua vantagem em mercados. Negociação Psicologia 2.0 começa com o entendimento de que as fontes de
vantagem em mercados estão sempre mudando. O sucesso não é assegurada simplesmente reduzindo
negativos psicológicos; wemust alavancagem nossos pontos fortes e melhores práticas para garantir que
evoluir como mercados evoluem. No restante deste capítulo, vamos examinar um conjunto de melhores
práticas de alguns relacionados à psicologia, alguns à negociação, alguns contribuíram por leitores
TraderFeed, alguns com base na minha treinando experiência que irá ajudá-lo a arrancar com o seu
O filósofo Brand Blanshard observou certa vez que a maioria das pessoas '' ao vivo como passas em um
bolo de costume. '' Se fizermos as coisas da maneira consenso, as chances são bastante elevados que
vamos fazê-las de forma sub-óptima. O que é costume geralmente não é o que está melhor alinhado com
os nossos talentos, habilidades e interesses. Viver em um bolo de costume pode ser confortável, mas 309
não é uma fórmula para a distinção pessoal ou profissional.
adaptados para melhor fi t eu e minha negociação. No espírito de oferecer matéria-prima para sua própria
inspiração e adaptação, aqui estão 57 das melhores práticas. Um número destas boas práticas são
aquelas que tenho observado entre os comerciantes bem sucedidos. Outros ainda são aqueles que tenho
desenvolvido para ajudar a minha própria negociação. Um grande número vêm de leitores do blog
TraderFeed em resposta a uma chamada que eu coloquei no final de 2014. Nem todas as práticas vai
falar com você ou seus formas de negociação, mas mesmo se você fi nd valor em um punhado de ideias,
Se nós estamos negociando um ETF do mercado do setor de ações ou um amplo índice de mercado, é
natural para rastrear gráficos do que estamos a negociação. Nós olhamos para as tendências, faixas,
movimentos de fuga, áreas de alto volume e baixa, e similares. Muitas vezes, no entanto, que o mercado
Para um número de anos, eu rastreado uma cesta de ações altamente ponderada dentro dos índices
de grande capitalização como uma forma de medir a amplitude da força do mercado ou fraqueza. Na
minha cesta atual, eu tenho 10 ações que seguem em cada um dos nove setores, mais 10 do setor e
■ Bens de consumo duráveis - (XLY) -CMCSA, DIS, HD, AMZN, MCD, TWX, FOXA,
NKE, LOW, SBUX
310
■ Bens de consumo - (XLP) -PG, KO, WMT, PM, CVS, MO, PEP, WBA, COST, CL
■ Financials - (XLF) -BRK.B, CFM, JPM, BAC, C, AXP, USB, AIG, GS, TEM
Tecnologia - (XLK) -AAPL, MSFT, VZ, t, FB, GOOG, INTC, IBM, ORCL, Twtr
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
■ Industrials - (XLI) -GE, UNP, MMM, UTX, BA, HON, UPS, CAT, DHR, LMT
■ materiais - (XLB) -DD, MON, DOW, PX, LYB, PPG, ECL, APD, FCX, IP
■ Energia - (XLE) -XOM, CVX, de SLB, KMI, COP, EOG, OXY, PXD, APC, WMB
■ Serviços de utilidade pública - (XLU) -DUK, nee, D, SO, EXC, AEP, SRE, PCG, PPL, EIX
■ Cuidados de saúde - (XLV) -JNJ, PFE, MRK, GILD, AMGN, ABBV, BMY, UNH, CELG,
BIIB
■ setor especialidade e índice -IYR (imobiliário), KRE (bancos regionais), SMH
(semicondutores), XME (mineração), IJR (small caps), MDA (midcaps), QQQ (NASDAQ
100), CBI (microcaps), IWM (Russell 2000) , XHB (construtoras)
Para a maior parte, os estoques em cada conta de grupo para mais de metade da ponderação
total do respectivo ETF setor. Qualquer amplo movimento em um setor ou quaisquer mercado amplo
estoque move-se incluem essas ações como resultado. Para conseguir uma visão mais ampla do
mercado, o último grupo de setor e índice ETFs olha para ações de pequeno e médio PAC, bem
Há muitas maneiras de usar a cesta para diagnosticar o mercado mais amplo, alguns dos quais vou
descrever como as melhores práticas separadas. A tela inicial é simplesmente olhando através de
gráficos em rápida sucessão e ver como muitas das ações fazem elevações frescas ou baixos; quantas
espera acima apoio prévio ou abaixo da resistência anterior; howmany perto perto das elevações diárias
ou baixos; e assim por diante. Quando o mercado em geral está cobrindo para fora, por exemplo, é
comum ver um número de ações dentro de um ou mais setores não conseguem fazer elevações frescas
mesmo como ações em outros setores continuam superior. Observando tais divergências não só fornece
um alerta para um top de mercado de curto prazo, mas também destaca as ações que podem ser mais
311
incomum em relação aos seus pares. Muitas vezes, alto volume será um alerta de que os investidores
institucionais estão a adquirir ou distribuir ações, sugerindo que determinados sectores estão ganhando
ou perdendo favor. Quando isso ocorre em todos os setores, pode ser um alerta útil para um movimento
O takeaway aqui é que podemos aprender muito sobre o mercado de ações larga de
baixo para cima, olhando para o comportamento das ações constituintes. Rastreando as
ações que estão mais bem ponderados no setor e índice médias podem fornecer alertas
úteis para o que está ocorrendo sob a superfície dessas médias.
Esta é realmente uma formalização da primeira melhor prática, mas com um fi aplicação mais
específica c. Um pouco de fundo ajudará a explicar por que é útil para controlar a volatilidade e
correlações realizado através de uma cesta de
existências, tal como o descrito acima. Considere o mercado como se movendo em ciclos, onde
não há nenhuma duração do ciclo fi xado ou amplitude. Em outras palavras, os ciclos podem variar
no seu comprimento e o seu grau de subida e descida, mas geralmente possuem uma estrutura
comum. Um exame em vários ciclos fi nds que os estoques normalmente fazem um fundo no
aumento da correlação entre ações e aumento de volume e volatilidade. Quando as médias gerais
saltar de uma área inferior, que normalmente é com a continuação do volume reforçada e
volatilidade. Durante este vigorosa fase-se do aumento, a maioria das ações vai participar na força
e veremos efeitos de momentum: a força que conduz a força continuada. Em algum momento
chegamos a um pico de impulso, com uma grande proporção de ações fazendo novas elevações
de preços frescas sobre o volume de compra sólida. De lá, nós começamos a ver a distribuição
entre ações e setores mais fracos, assim como médias gerais pode deriva superior. Durante este
superando fase, volume e volatilidade tendem a ser mais contido e correlações diminuir, como os
resulta na falha de uma massa crítica de partes para sustentar o crescimento, levando a um
Olhando para as partes do mercado pode nos dizer muito sobre o todo.
Posso controlar a volatilidade realizada para cada um dos sectores em minha cesta em uma
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
planilha do Excel. Eu também calcular a correlação de cada setor com todos os outros sectores e
calcular uma média de execução. Tipicamente, vou controlar tanto a volatilidade e correlação sobre
movendo períodos de 20 dias. Isso proporciona uma útil heads-up para a cobertura mercados (caindo
valores de correlação e volatilidade altas e baixas são informativo: Retorna em altos níveis de
correlação e volatilidade ter sido significativamente mais positivo do que em níveis baixos.
Em geral, a correlação nos diz quando os mercados estão se movendo em uníssono (comportando-se
como um mercado de ações) e quando eles estão se movendo de forma idiossincrática (comportando-se
como um mercado de ações). tendências fortes normalmente apresentam fortes correlações; mercados
alcance freqüentemente ocorrem com mais correlações contido. Volatilidade é altamente correlacionada
com o volume e nos ajuda a ver quando grandes participantes do mercado estão ativos no mercado. Na
média,
um movimento com alta correlação e volatilidade tem mais suco e mais probabilidade de
continuação do que um com valores mais baixos de cada. Esta é uma área fértil para testar
relações e desenvolver regras quant para orientar negociação discricionária.
correlação pode ser de utilidade para o dia comerciante que não negociar ciclos de vários dias? De
uma maneira informal, acredito que este pode ser o caso. Na minha plataforma de citação, eu tenho os
nomes dos stocks em minha cesta e acompanhar como eles estão sendo negociadas durante o dia do
mercado aberto. Os símbolos são codificados por cores: Eles são verdes se o estoque está sendo
negociado acima de seu mercado aberto e vermelho se está negociando abaixo de sua aberto. A tell
rápida para um dia tendência é que a grande maioria das ações serão negociadas acima ou abaixo do seu
mercado aberto. Um conjunto misto de símbolos vermelhos e verdes é mais característico de um mercado
de gama-bound mixed-e. A contagem de vermelho e verde dá uma sensação áspera para a correlação
Como cerca de volatilidade? Porque volume e volatilidade são tão bem correlacionada, olhando
como o volume de hoje se compara com o dos últimos dias fornece uma pista útil como para a
participação de grandes jogadores, direcção, para sustentar um movimento de mercado: Volume pode
ser útil na diferenciação movimentos que se estenderá (maior volatilidade) versus aqueles mais
propensos a morrer e reverter (menor volatilidade). Isso é especialmente útil na aferição move-se para
elevações de preços frescos e baixos e, especialmente fora de gamas de preços anteriores. 313
mercado de hoje está atraindo ou cortando negócio. Quando vemos que um setor está atraindo
invulgarmente elevado volume relativo a outros sectores, esta pode atuar como um útil heads-up em
um comércio de rotação. A curto prazo comerciante tem movimento para lucro: Ir onde o volume é
pode colocar a volatilidade do seu lado. Idealmente, você quer identificar oportunidades em que
direção e volatilidade irá mover em seu favor. O fracasso em controlar o volume / volatilidade durante
o desdobramento de um comércio é responsável por grande parte de gestão de comércio pobres,
como torna-se fácil ultrapassem um de boas-vindas em uma recessão dos mercados de volatilidade
Muitos comerciantes só seguem o mercado que eles estão negociando atualmente. Em alguns casos,
oferta para o que eles estão negociando. Lembro-me de estar com uma daytrader que estava tendo
desempenho dificuldade. O mercado estava abrindo e ele falou suas idéias comerciais. Ele estava
especialmente interessada em vender uma determinada ação, como ele viu indícios de pressão de
venda na sua carteira de pedidos. Enquanto isso, eu estava olhando para o comportamento dos
mercados de ações, commodities e mercados de renda no exterior fixas e foi percebendo um risco-on
tendência geral. Eu indicou isto para o comerciante, que permaneceu inflexível que seu estoque estava
vendo pressão de venda. É, de fato, mover um pouco para baixo na abertura antes de inverter
bruscamente e negociado em alta, parando-o para fora. Ele leu a ordem de fluxo apenas fi ne; era
apenas que a ordem de fluxo acabou por ser inundado por demanda impulsionada-ETF, como seu
estoque era um constituinte fundamental de vários ETFs e fundos setoriais. Sem rastreamento de
correlação de suas ações para o mercado mais amplo, ele era vulnerável ao movimento contra ele.
A mesma dinâmica ocorre quando um comerciante relógios apenas o mercado de ações e deixar
de observar o que está acontecendo em outros mercados de ações e em outras classes de ativos.
gestores de dinheiro grandes negociar temas macroeconômicos que corte em várias regiões do
mundo, classes de ativos e instrumentos. Muitas vezes um tema será mais aparente na negociação de
um ou dois mercados, mas não no mercado você pode estar focados. Por exemplo, como esta escrito,
314 os bancos centrais têm sido bastante ativista com a política monetária, a compra de títulos e
adicionando liquidez para suas economias. Este impacto tende a mostrar-se primeiro na negociação de
mercados de moeda tem sido extremamente útil para os comerciantes do mercado de ações, como
esses movimentos destacar um importante fator de preço. Similarmente, fraqueza econômica global
pode aparecer primeiro nos mercados emergentes ou em uma determinada região da Europa e só
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
mais tarde se espalhou para outras economias. É muito útil para ver quando os mercados globais
estão subindo ou caindo juntos e quando eles estão fora de sincronia. Fraqueza no exterior é muitas
comerciantes macro estão dominando mercados. Isto é importante porque muitos desses comerciantes
são direcionais e, como um grupo, pode mover os mercados significativamente. Recentemente, uma
versão dados mostraram fraqueza inesperada na economia dos EUA. A resposta de muitos mercados foi
rápida: Os estoques vendidos fora, o dólar enfraquecido, os títulos subiram e ouro rosa. Esse padrão de
reação do mercado sugeriu que os comerciantes macro foram repricing mercados para explicar as novas
informações. Que por sua vez era um tell útil para uma
tendendo comércio do dia. Os mercados podem se mover de forma idiossincrática, como quando as
ações sobem com boas notícias ganhos, ou mercados pode mover tematicamente, como quando os
estoques subiram com outros ativos em resposta a ação do banco central. É o comportamento temática
comercial e de longo prazo posição. Como o indicador é utilizado, no entanto, precisa ser diferente para
Antes, porém, uma revisão rápida: Os olhares NYSE TICK em ações no Composite Index NYSE cada
segundo do dia de negociação e determina se cada ação está sendo negociado em um pequeno aumento
ou em um downtick. A soma de todos upticks menos downticks é a leitura para Marcar para que a
segunda. Para minha própria negociação intraday, o que não é de alta frequência, posso controlar NYSE
TICK em tempo real durante a execução de um comércio e em um um e cinco minutos de base para a
minha análise. O que o carrapato nos diz é se os compradores ou vendedores são mais agressivos em
qualquer ponto no tempo. Se os compradores estão ansiosos para entrar no mercado, eles vão levantar
ofertas e causa upticking. Por outro lado, se os vendedores dominam e agir com urgência, eles vão bater
licitações e causa downticking. Valores da NYSE Tick Perto de zero não mostram o domínio particular de
muitas vezes em andamento com leituras muito altas ou baixas carrapato. Vendo tal compra extrema ou
de venda como os preços se movem para novos altos e baixos podem ser muito úteis em medir o grau de
mais ou -800 ou menos, isso significa que uma grande proporção de ações não são apenas upticking
ou downticking, mas upticking ou downticking ao mesmo tempo. Isto é muito importante. Quando os
estoques se mover na mesma direção, ao mesmo tempo, isso significa que eles estão sendo
comerciais firmas não pode sustentar tal atividade cesta. Por esta razão, valores altos ou baixos TICK
Quando vemos um número muito grande de valores muito elevados carrapato e não muitos valores
baixos, um dia tendência de cabeça é provável andamento, e vice-versa. Quando não vemos muitos
valores altos ou baixos, por outro lado, é mais provável que nós estamos vendo uma baixa volatilidade,
o mercado de gama-bound. Não é incomum para ver ambas as leituras muito altas e muito baixas
assinalar a mercados tornar baixos importantes e subir a partir desses pontos baixos. Na verdade, é o
grosso despejo de ações que atrai participantes de mais longo período de tempo que procuram valor,
criando a situação em que leituras muito baixas TICK são seguidos por muito alta os de um padrão
316
Eu também fi nd NYSE TICK ser bastante útil para rastrear o comportamento
de tendências do mercado. Ao adicionar leitura TICK de cada minuto para um
total acumulado, podemos ver se os compradores ou vendedores estão
dominando ao longo do tempo. Durante um dia tendência, TICKwill spendmost de
seu tempo acima ou abaixo de zero, o que significa que o carrapato cumulativo irá
mover de forma constante maior ou menor. mercados alcance mostrará ação
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
Key Takeaway
Agregação de dados de alta frequência pode lançar luz sobre prazos mais longos.
A forma mais comum para rastrear upticking e downticking é NYSE marca ($ TICK), mas outras
medidas de upticking e downticking são úteis. Um que eu sigo regularmente é upticking e downticking em
todas as ações listadas nas bolsas norte-americanas. A plataforma de e-Signal usa o símbolo $
TICK.US-ST para este muito ampla medida de tique-taque. Porque inclui todas as ações, não apenas
aquelas listadas na NYSE, é sensível ao comportamento das ações menores e aquelas listadas na
NASDAQ. Não é particularmente incomum observar divergências entre as versões da NYSE e dos EUA
de carrapato. Estes geralmente reflectir a força relativa de maior contra acções de capitalização menores
e pode fornecer uma indicação de quando poderia ser útil para expressar os pontos de vista de mercado
estoque no Índice Russell 2000, por exemplo, contra o S & P 500 Index. $ TICK. NQ-ST reflete as upticks
e downticks específico para as ações na NASDAQ 100 Index e novamente pode fornecer informações
úteis quando se diverge da NYSE carrapato. Quando todas as medidas do carrapato são
consistentemente ficar acima ou abaixo de zero, que geralmente têm uma forte indicação de um mercado
de tendências. Muitas vezes eu vou olhar para um minuto ou cinco minutos gráfico de medidas de escala
no prazo dia e olhar para as mudanças na distribuição de valores. Essas mudanças podem ser uma ótima
dizer com turnos de intraday de oferta e demanda e pode fornecer pontos de entrada e saída úteis para
comércios. Muitas vezes eu vou olhar para um minuto ou cinco minutos gráfico de medidas de escala no
prazo dia e olhar para as mudanças na distribuição de valores. Essas mudanças podem ser uma ótima
dizer com turnos de intraday de oferta e demanda e pode fornecer pontos de entrada e saída úteis para
comércios. Muitas vezes eu vou olhar para um minuto ou cinco minutos gráfico de medidas de escala no
prazo dia e olhar para as mudanças na distribuição de valores. Essas mudanças podem ser uma ótima dizer com turnos de intrada
317
Os upticks cumulativos e downticks para o mercado em geral são muito úteis para detectar
a amplitude da força de mercado e fraqueza. Os upticks e downticks para as Dow 30 ações,
no entanto, formam uma distribuição muito diferente. Porque as Dow 30 ações são
componentes importantes de muitos índices de mercado, são negociadas e uptick e
downtick rapidamente. Em qualquer dado momento, podemos balançar de valores de +18 a
-16, como a maioria das ações da Dow submeter fi compra primeiro e depois vender. O
Dow marca ($ Ticki) é mais volátil do que outras medidas TICK precisamente porque as
ações da Dow comércio muitas vezes a cada minuto.
Há vários usos valiosos para o $ Ticki. O primeiro é usá-lo como um indicador de compra e
venda interesse especí fi c às ações de grande capitalização. Rastreando o $ Ticki cumulativo
acrossmultiple dias e trackingwhether $ valores Ticki printsmore positivos do que negativos durante
o dia de negociação ajuda a identificar movimentos de tendências. Também, há ocasiões em que $
Ticki pinta uma imagem, mas outras medidas TICK $ podem apontar de forma diferente.
Por exemplo, recentemente tivemos uma situação em que $ Ticki foi invulgarmente fraco ao longo de
vários dias, mas o acumulado NYSE TICK feito elevações frescas durante esse período. Que me disse
que a pressão de venda foi limitada a grandes capitalizações e que não havia força ampla subjacente
em todo o mercado. Reconhecendo isso me ajudou a não reagir exageradamente à fraqueza dos
Tal como acontece com os outros TICKmeasures, eu prestar especial atenção aos valores extremos
de $ Ticki. Valores acima de 18 ou abaixo de -18 ganhar a minha atenção imediata, como eles indicam
que a maioria das ações da Dow são upticking ou downticking ao mesmo tempo. Isso, como vimos,
normalmente ocorre devido a programas execuções negociação de cesta de ordens entre os grandes
participantes do mercado. Uma maneira fácil de stocks venda é para despejar a maioria das acções com
liquidez, direta ou indiretamente com a venda de produtos futuros sobre o índice ou vendendo ETFs. Ou
pode levar os nomes líquidos para uptick ou downtick ao mesmo tempo. Quando vemos um alto grau de
operadores do mercado está comprando ou vendendo ativamente. Eu, então, voltar-se para as outras
medidas TICK examinar se isso está ocorrendo em todo o mercado ou principalmente entre as grandes
capitalizações. Nós vimos recentemente um período de mercado em que os estoques foram fracos e
saltou mais alto. Os $ Ticki leituras sobre o salto eram fortes, mas a NYSE TICK nunca excedeu 500. Este
me disse que grande parte do salto era curto cobertura entre as grandes capitalizações e não uma
iniciação de compra fresco em todo o amplo universo de ações. Essa informação foi útil para desvanecer
318 o salto e andar a próxima perna da downmove inferior. Este me disse que grande parte do salto era curto
cobertura entre as grandes capitalizações e não uma iniciação de compra fresco em todo o amplo
universo de ações. Essa informação foi útil para desvanecer o salto e andar a próxima perna da
downmove inferior. Este me disse que grande parte do salto era curto cobertura entre as grandes
capitalizações e não uma iniciação de compra fresco em todo o amplo universo de ações. Essa informação foi útil para desv
Finalmente, eu muitas vezes vai usar leituras em $ Ticki para ajudar com a execução de minhas
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
ordens. Eu geralmente vai vender em $ Ticki força que não consegue gerar novas elevações de preços
(mostrando-me que os compradores não podem movimentar o mercado superior), e eu vou comprar on $
Ticki fraqueza que deixa de trazer baixos preços frescos (indicando que os vendedores não podem
movimentar o mercado mais baixo). Ao esperar para os compradores ou vendedores para mostrar a sua
mão através da upticking e downticking de ações líquidas, eu muitas vezes pode conseguir um preço
melhor para a minha entrada. Cada melhoria para execução pode não parecer uma grande quantidade de
dinheiro, mas ao longo de um ano, este pode adicionar até um retorno significativo para comerciantes
ativos.
Como já indicado anteriormente, um princípio organizador para o meu comércio é a noção de ciclos de
À primeira vista, isso não soa particularmente útil. O que ciclos falta em regularidade com base
ações começa a um preço baixo, que normalmente segue um período de alto volume / volatilidade e
correlação. Nessas baixos, que normalmente ver ampla venda, com a NYSE TICK atingindo números
negativos extremas e, em seguida, caindo para mínimos mais elevados em mais fraqueza. Em algum
momento, a atividade de venda, como refletida entre as várias medidas uptick / downtick, não
consegue gerar baixos preços novos, e que muitas vezes é uma boa indicação de que os
Uma rotina de análise que se verificou serem particularmente úteis separa upticks e
downticks em distribuições distintas. A forma como eu fazer isso é tomar cinco minutos valores
para $ TICK e valores de um minuto para $ Ticki e tratar os altos valores para o período como ''
upticks '' e os baixos valores como '' downticks. '' Eu, então, manter um rolamento de um dia
total dos valores e os valores uptick downtick. Isso me ajuda a diferenciar a atividade de
compradores e vendedores no mercado de ações. É muito comum para '' pressão de compra '' -
a soma cumulativa de upticks-a cair enquanto os mercados cobrir para fora, mesmo que '' a
pressão de venda '' aumenta. Quando compra ou pressão de venda estão em alta, para cima ou
para baixo movimentos tendem a mostrar follow-through; minguante compra ou venda de
pressão geralmente reversão precedem. Per a discussão da melhor prática anterior,
vemos compra muito forte ou fraco e pressão de venda de US $ Ticki, mas não a partir de $ TICK. Isto
sugere que a compra ou a atividade de venda é limitada a grandes capitalizações e não está se
estendendo para as grandes mercados-a agradável heads-up que amplitude não está confirmando o que
nós estamos vendo no movimento de preços dos índices de grande capitalização. Tais divergências, eu
Key Takeaway
Ciclos mudar porque algo entre os condutores de preço mudou. Isto pode ser devido fatores
abrangentes fundamentais mudar, nós tipicamente observar mudanças no comportamento das várias
classes de activos. Na época, eu estou escrevendo isso, por exemplo, estamos vendo sinais de força na
economia dos EUA, que está levando os comerciantes a preço em uma maior probabilidade de Fed
caminhadas. Este, por sua vez está ajudando a US dólar permanecer forte (diferenciais de taxas
antecipadas favorecendo a moeda norte-americana), mas levou a uma venda de fi rendimento fixo
320 (antecipando taxas mais elevadas) e uma venda de ações (antecipando a retirada do estímulo monetário).
Estes são mudanças significativas entre as classes de ativos e servir como um agradável heads-up para a
possibilidade de mudança de ciclo em ações. Ao manter o controle sobre as ações dos bancos centrais,
commodities e ações, bem como o movimento relativo destas classes de activos entre os países-podemos
antecipar mudanças cíclicas ampla temáticas. Muitas vezes, uma classe setor ou ativo vai levar essas
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
mudanças, nos fornecer pistas importantes para eventual mudança broadmarket. Em 2000 e 2007, o
declínios do mercado. Em 2003 e 2009, a flexibilização das condições monetárias do Fed ajudou ações de
propulsão superior. Nessas baixos do mercado, menos ações feitas frescos baixos de 52 semanas do que
meses antes, como um deslocamento para cima de largura antecipou as eventuais manifestações de
mercado. moedas, commodities e ações, bem como o movimento relativo destas classes de activos entre
os países-podemos antecipar mudanças cíclicas ampla temáticas. Muitas vezes, uma classe setor ou
ativo vai levar essas mudanças, nos fornecer pistas importantes para eventual mudança broadmarket. Em
amplos declínios do mercado. Em 2003 e 2009, a flexibilização das condições monetárias do Fed ajudou ações de propulsã
Mesmo quando você troca apenas uma classe de ativo e instrumento, usando largura e
intermarket correlações para ganhar perspectiva temática e antecipar mudanças cíclicas no
mercado é extremamente útil em antecipar mudanças na direção do mercado e volatilidade.
Melhor Prática # 7: Dimensionamento Posições de Controle de Risco de som
Um dos mais erros comuns que eu vejo comerciantes fazem é dimensionamento posições com
base na necessidade e desejo de lucro, mas não para a sua tolerância ao risco final. Então,
vamos dizer que um comerciante está contratos X otimistas e compra dos futuros ES. X é
escolhido por causa do desejo de fazer uma certa quantia de dinheiro no comércio, mas pode
não refletir como o comerciante iria responder ao ser posição parado fora. Um bom exemplo
seria a compra de milhares de ações de um estoque e, em seguida, vê-lo menor diferença em
um lucro de aviso. O dimensionamento da posição não leva em conta a cauda, risco lacuna e
leva a uma perda potencialmente debilitante. Outro exemplo seria permitir que um comercial
de curto prazo para se transformar em uma posição de longo prazo em vez de parar em um
nível pré-escolhido. Uma vez que o período de retenção é aumentado, a variabilidade dos
retornos aumenta também.
Um dos exemplos mais tolos de posições mau dimensionamento ocorreu quando falei com um
comerciante que foi por muito tempo o S & P índice e decidiu diversificar suas terras arrendadas pela
adição de uma posição longa NASDAQ. Claro que, os dois índices são altamente correlacionados e
vendidas, ambas as posições foram atingidas e as perdas eram duas vezes tão grande quanto o
comerciante previsto. Uma forma mais desculpável do mesmo erro ocorre quando os comerciantes 321
próprias posições em duas classes de activos diferentes e assumir que eles são diversi fi cado.
evento inesperado mercado pode levar a um forte movimento em todos os mercados e uma
convergência de correlação.
vezes, mas se estamos negociando ativamente, fazendo dezenas de comércios em um mês ou trimestre,
esse evento adverso é garantido para acontecer. Dimensionamento necessidades para garantir a
sobrevivência em um cenário de pior caso, não apenas atender às necessidades e desejos de ts pro fi no
momento. Se eu estou segurando uma posição de futuros S & P durante a noite, eu preciso olhar para os
piores cenários de movimentos durante a noite para o regime atual volatilidade. Esses cenários podem ser
para uma excursão adverso de 1 por cento. Isso poderia ser debilitante se eu segurar uma posição
altamente alavancado.
É claro que queremos evitar debilitante perdas, porque leva um tempo para recuperá-los. Um
levantamento de 10 por cento requer um retorno de 11 por cento sobre o capital restante para retorno
Nós também quer evitar debilitante perdas por causa de seu impacto psicológico. É muito fácil para
uma grande perda, não planejado para levar a posterior negociação ruim. Por exemplo, depois de uma
perda dura, muitos comerciantes vão undersize a próxima boa oportunidade ou perdê-la
completamente. Por outro lado, alguns comerciantes, frustrados pela sua perda, tentar demasiado duro
para fazer o dinheiro de volta, overtrade, e estender suas perdas. Se o nosso objetivo é ficar em uma
zona de foco calma, expondo-nos a não planejada, grandes perdas provavelmente vai atirar-nos da
sela. perdas grandes naturalmente concentrar nossa atenção em P & L-e que leva o nosso foco de
mercados.
Eu às vezes encontro o problema oposto: colocar metas e pára muito longe do ponto de entrada para
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
estender o período de realização do comércio. Se os parâmetros são colocados muito longe em relação
ao período de detenção antecipada, é fácil acabar com situações em que as posições se movem seu
caminho, inicialmente, apenas para posteriormente inversa. Isto porque, no período de detenção
escolhido, você está superestimando a volatilidade do mercado. As paragens e metas mais amplas não
permitem que você ficar em um comércio, mas ainda deve refletir as probabilidades subjacentes de
posição e prolongar os tempos de exploração, a fim de montar uma tendência. Sem uma bem-definida
segurando nível do período e parada, no entanto, a posição ainda pode incorrer em perdas significativas
ao longo do período de tempo prolongado. Os comerciantes muitas vezes esquecem que se estende
prazo é equivalente a expansão dimensionamento posição. Segurando uma posição de longo prazo com
contratos X pode ser muito mais arriscados que prende uma posição mais curta com um múltiplo de
seu mercado poderia mover contra você em seu período de detenção escolhido e para os níveis
previsíveis de volatilidade do mercado. '' Acima de tudo, não fazer mal '' é um lema que funciona para os
Vamos enfrentá-lo: mesmo quando as probabilidades estão a seu favor, você pode perder em uma
determinada ocasião. Você deve apostar agressivamente uma mão de poker com três reis, mas você
sempre pode perder se o outro jogo tem uma casa cheia. É por isso que é imprudente ir all-in em qualquer
comércio único. A borda superior em mercados pode ser completamente desfeita por uma única perda
catastrófica. Enquanto a nossa capacidade de antecipar o futuro é imperfeito, não podemos dar ao luxo de
incorrer em risco de ruína em qualquer ocasião particular. A margem probabilística irá trabalhar para você
ao longo do tempo, mas a qualquer momento pode levar a cordas de perder negócios que, de tamanho
cometem o erro oposto. Em diligentemente gestão de riscos, eles fazem um mau trabalho de gestão de
oportunidade. Em outras palavras, eles undersize suas apostas e deixar de capitalizar a sua vantagem
no mercado. Este é um problema porque, como vimos anteriormente no livro, sem borda dura para
sempre nos mercados. É precisamente porque cada aresta tem uma vida útil limitada que precisamos 323
capitalizar sobre cada um enquanto podemos. A má gestão de oportunidade pode ser tão prejudicial
ferramenta de aprendizagem. Negociação com preços reais, mas no modo de simulação permite
desenvolver os comerciantes para testar novas estratégias e aprender com os erros, preservando capital.
Enquanto '' papel comercial '' não simula as pressões emocionais de negociação de capital real, é
precisamente por essa razão que é um passo útil no processo de aprendizagem. Se um não pode seguir
um dinheiro estratégia e fazer a partir dele no modo de simulação, pro fi ts certamente não vai seguir
durante os rigores da negociação real. Por outro lado, uma vez que se tornou seus erros novato em papel
comercial e agora pode sustentar a rentabilidade, passando de simulação para pequenas posições em
negociação real é um passo natural para a frente. Saltando de simulação para signi fi cativa tomada de
risco é muitas vezes uma ponte longe demais para o desenvolvimento de comerciantes. Faz sentido para
obter os pés da pessoa molhar gradualmente na negociação de capital real, o que significa posições
troquei muito pequenas posições em SPY apenas para aclimatar para ganhar e perder. Essas posições
cresceu em tamanho como eu encontrei meu caminho, e, eventualmente, me mudei para a negociação
dos futuros ES e usando uma maior alavancagem. Durante minha fase de desenvolvimento, eu não
estava olhando para maximizar meus retornos, mas sim para minimizar choques para meu comércio e me
Uma vez que o comerciante desenvolver mudou-se para um ponto de competência, no entanto, o
dimensionamento adequado de posições para explorar sua vantagem se torna importante. Um dos mais
erros comuns comerciantes fazer no início de seu desenvolvimento é overinterpret ganhar e perder
períodos no mercado e comércio maior, depois de ganhar comércios e reduzir o tamanho depois de
perder queridos. O problema com isso, é claro, é que muitas cordas de ganhar e perder trades ocorrem
simplesmente por acaso e não necessariamente refletem má negociação ou a erosão de sua margem
de longo prazo nos mercados. Trocando muito grande após períodos vencedoras e muito pequeno,
Key Takeaway
324
Precisamos de estratégias para gerenciar oportunidade, bem como de risco.
A razão mais comum para não agir na oportunidade, no entanto, é a equação de perder negociação
com mau negociação. É compreensível que os comerciantes se sentir bem depois de fazer dinheiro e
não tão bom depois de perdas. Porque a negociação é um jogo probabilística, no entanto, as perdas
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
são inevitáveis em negociação; eles não são necessariamente indicações de falha. Se os comerciantes
sofrer perdas como falhas, ela só vai ser natural para tentar evitar o fracasso, limitando a tomada de
riscos. Isso pode limitar perdas realizados, mas também trunca sucesso. A melhor prática valiosa é a
cenários ensaiar mentalmente de ser parado fora e sofrer perdas planejadas. Se está desconfortável
com esses cenários, sabemos que nossas emoções não estão alinhados com o nosso plano de
negociação. Sem esse alinhamento, estamos propensos a correr frente nossas paradas e metas e
visualização diferente. Imagine que, com o seu tamanho comercial, o mercado move-se imediatamente
a seu favor e atinge seu alvo. Você ficará satisfeito com o seu vencedor comércio, ou você vai se sentir
unful enchia, porque você foi feito sob medida muito pequena? Neste último cenário, o comerciante é
preso
em uma mentalidade perde-perde: infeliz se o comércio perde, mas não feliz se ele ganha. gestão de
riscos e gestão de oportunidades são aspectos psicológicos da negociação, bem como os financeiros.
Nós nunca queremos perdas encontro que nos debilitam, e nós nunca quero posições de tamanho
Como mencionado acima, comércios perdendo pode ocorrer puramente ao acaso. A notícia pode bater a
fita logo depois que você entrou em uma posição e você será parado para fora na negociação barulhento
resultante. É frustrante, mas não é necessariamente uma indicação de que você fez alguma coisa errada.
Na verdade, os perder comércio quali fi es como um bom comércio se as probabilidades eram a seu favor
e você bem gerido a equação de risco / recompensa. Não estamos acostumados a pensar em perder
negócios como bons ofícios, mas isso é porque nós tendem a se concentrar sobre o resultado, em vez de
processo. Awinning comércio pode ser um mau se ele foi colocado impulsivamente com risco excessivo.
Ele trabalhou naquela ocasião particular, mas foi um completo fracasso do ponto de vista do processo.
O que você quer perguntar depois de ambos ganhar e perder trades é se estes eram bons ofícios
ou maus. Você seguiu suas próprias melhores práticas, ou você ficar aquém? Quando você dissecar 325
um comércio ganhando ou perdendo, você está usando o comércio como uma ferramenta de
aprendizagem. Se você fez alguma coisa bem em gerar a idéia, avaliando a posição, e gestão do
você fez algo de errado nessas áreas, que se torna um takeaway bem. Dissecando seus comércios
permite extirpar precisamente o que você fez certo e errado a partir de uma perspectiva do processo
de modo que você pode alimentar essa informação para a frente em metas para sua negociação
posterior. Se você perdeu dinheiro, mas bem negociados, dissecando as práticas positivas irá ajudá-lo
a não reagir exageradamente à capital perdido. Se você fez dinheiro, mas negociado mal, a revisão
negociação permitirá que você pegar seus erros antes que custar-lhe um pedaço de capital.
Uma das minhas práticas é fazer meu caso base que, se eu perder dinheiro em um comércio,
eu cometi um erro. Eu analisar cada aspecto do comércio, de como eu vim com a idéia de como
eu consegui a posição, para identificar possíveis erros que eu possa ter feito. Muitas vezes, esse
processo de revisão gera informações valiosas. Por exemplo, um comércio de perder
recentemente resultou frommy tornar-se tão focados em ciclos de curto prazo que eu perdi uma
imagem muito maior de mercado. Essa imagem teria sido claro para
me se eu tivesse adequadamente revisadas todas as classes de ativos relevantes antes de entrar na
posição. Olhando para trás sobre o comércio, eu percebi que eu tornou-se tão enamorado com imagem
de curto prazo do mercado de que eu corri o comércio e não se envolver na devida diligência em relação
ao período de tempo mais longo. I corrigido que, ao exigir-me para preencher uma lista de verificação
pré-negociação antes de entrar em outra posição. Essa lista de verificação capturado tudo o que
precisava alinhar para eu colocar meu capital em risco. Eu não tinha permissão para assumir riscos até
Dissecando ganhar e perder trades pode nos ajudar a identificar padrões na nossa negociação. Esses
padrões, por sua vez pode alimentar nossas melhores práticas, bem como os nossos esforços de
melhoria do desempenho. Um tempo atrás, eu revi uma série de comércios ao longo de um período de
meses e encontraram um padrão um pouco surpreendente. Quando eu coloquei um comércio logo após
um vencedor comércio, era provável que seja um perdedor trade.When Coloquei um comércio depois de
pisar longe frommarkets seguindo um comércio de perder, era provável que seja um vencedor comércio.
Na verdade, a melhor preditor de saber se um comércio era um vencedor ou perdedor foi a quantidade de
tempo decorrido desde o comércio antes. negociação mais frequente levou a perdas; mais negociação
A razão para isso foi que os meus melhores comércios capitalizou um extenso processo
de pesquisa. Quando ocorreu signi fi cativa tempo entre comércios, era porque eu tinha
326 utilizado esse tempo para rever completamente os meus indicadores de mercado,
desenvolver um sentido para a estrutura do ciclo em que estávamos, e os padrões de
backtest que eu estava vendo no mercado. Foi quando eu tive uma forte compreensão do
que o mercado estava fazendo que eu era capaz de colocar meus melhores trades. Em
outras ocasiões, quando eu confiava mais em uma sensação para o mercado do que o meu
processo de pesquisa, eu não tinha essa compreensão forte e era mais provável que perca
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
algo que deveria ter sido óbvio. Dissecando meus ganhar e perder trades me ajudou a
perceber que a minha maior vantagem em mercados ocorreu quando minha cabeça estava
alinhado com meu intestino: Eu senti que algo estava acontecendo, mas também entendia o
que estava acontecendo e por quê.
Dissecando ganhar e perder trades também pode ensinar-nos algo sobre os mercados. Um
exercício que os comerciantes que eu trabalho com fi nd útil é quebrar ganhar e perder trades por uma
descobrir que eles estavam fazendo dinheiro em vários mercados, mas consistentemente perder
dinheiro em outros. Após a revisão, eles perceberam que tinham uma compreensão mais clara do que
estava acontecendo em alguns mercados sobre os outros. Este, por sua vez, levou-os a repensar os
correlações em mercados e comércios que nós não esperava ser correlacionados. Isso pode ser
A melhor prática geral é ter certeza de que estamos a gastar tempo estudando o nosso comércio, e
não apenas estudar mercados. Queremos nos tornar máquinas de aprendizagem de modo que estamos
sempre em evolução, bene fi ting do que fazemos direito, bem como do que fazemos de errado.
Quando um treinador de beisebol quer entender o desempenho de um jogador, ele vai virar para
sabermetrics. Qual é a média de rebatidas do jogador contra esquerdo contra lançadores destros?
lançadores de Fastball contra quebrar jarros bola? Quando batedores estão em posição de
pontuação? Durante os dias contra jogos noturnos? Quantas vezes é que ele atacar? Quantas vezes
é que ele atacar em situações de embreagem? Quantas vezes é que ele bateu para bases extra?
Sabendo nuances de desempenho é essencial quando você está decidindo para enviar um jarro em
um jogo contra outro, ou quando você está enviando uma massa de beliscar bateu em vez de outra.
Em um exemplo bem conhecido, Ted Williams rastreado sua média de rebatidas em função da
327
localização dos campos relativos à zona de strike. Determinados locais representados sweet
spots, onde teve uma alta probabilidade de obter um sucesso. Outros locais eram muito menos
Key Takeaway
Métricas são ferramentas importantes para entender o nosso desempenho. Nossas memórias podem
nos enganar: Podemos pensar que um bom desempenho em situações quando na verdade somos
influenciados por alguns exemplos que se destacam na memória. Métricas fornecem uma visão objetiva
do desempenho. Eles nos dizem como os comerciantes, onde os nossos doces manchas se encontram e
Por exemplo, eu rotineiramente fi nd que alguns comerciantes do comércio bem em ambientes mais
dinheiro em determinados momentos do dia de negociação e perdê-lo em outros momentos. Tal como
acontece com Ted Williams, sabendo suas métricas podem ajudar a determinar quando você deve
balançar e quando você deve segurar, e quando você deve ter um bom balanço e quando você não deve
de ganhar com uma determinada mão. Cada dia e semana, os mercados livra-nos as mãos. Nós não
podemos controlar as cartas que recebemos, mas podemos controlar se e quanto aposta que.
Que métricas deve um comerciante a cobrar? Aqui estão alguns que eu fi nd útil como as melhores
práticas gerais:
■ Desempenho em função do instrumento e ativo de classe -Este pode nos dizer os mercados e ações
que comercializamos melhor, e também pode-se destacar que as maiores oportunidades mentir para
■ Desempenho em função do período de tempo comerciantes -Quando ocupam cargos para diferentes
328
períodos de tempo, não é incomum para observar os pontos fortes e fracos no desempenho. Por
exemplo, um comerciante pode ser muito bom em detectar os pontos de entrada e ganhar dinheiro em
movimentos de curto prazo, mas perder qualquer vantagem ao segurar posições mais tempo.
tomada de risco deve ser reservado para as melhores oportunidades, mas isso nem sempre é o caso.
Os comerciantes, por vezes, são mais ágeis e ver os mercados de forma mais objetiva quando sua
visão não é obscurecida por pressão por desempenho. Conhecer os níveis de risco que
■ Desempenho em função da configuração -Entries são muitas vezes baseada em padrões particulares
pode nos ajudar a refinar nossa execução comércio. Da mesma forma, o acompanhamento como as
posições realizadas seguindo nossas saídas podem nos fornecer informações úteis sobre o sucesso
É uma combinação poderosa quando dissecando ganhar e perder comércios é misturado com críticas
identificar pontos fortes e fracos, tornar-se melhor e mais consistente em pontos fortes exploram, e
aprender maneiras de melhorar ou fraquezas Evitar. Metrics, empregados corretamente, são ótimas
ferramentas para mindfulness. Quando conhecemos nossos pontos doces, podemos ser mais
■ Estado físico -No nosso estado físico que pode ser energizado ou esgotados, descansado ou
ou fora-de-forma, chaveado-up ou relaxado. Muitas vezes o nosso estado físico prepara o palco para
o nosso desempenho cognitivo, como tomar decisões diferentes e manter diferentes níveis de
consciente de ocasiões em que fl respostas lutar ight-or- pode minar a nossa melhor preparação
mercado.
■ Preparação -Não é incomum para o nosso desempenho a variar com as nossas rotinas de
preparação. Como podemos realizar quando temos envolvido em mais contra curto análise do
mercado, mais ou menos pesquisa, maior ou menor exercício físico, mais ou menos sono, melhor
ou pior comer? Nosso estilo de vida pode afetar muito os nossos estados físicos, emocionais e
Fora das nossas observações pessoais, devemos ser capazes de definir as melhores práticas
pessoais, bem como de negociação. Como qualquer atleta que as necessidades para sustentar o
desempenho de pico, precisamos estar em forma em todos os aspectos para maximizar o nosso
dados a partir do qual podemos entender o que nos torna bem sucedido.
Se você já negociados por qualquer período de tempo, você sabe que a negociação pode ser
frustrante, difícil, confuso e esmagadora, por vezes. Eu tenho trabalhado com muitos gestores de
carteira de sucesso e comerciantes que ainda passam por períodos de perda, fl em desempenho,
incerteza e dúvida. Todos estes têm o potencial de minar a motivação, concentração e tomada de
decisão futura. Assim que começar a me debruçar sobre contratempos, eles podem se tornar
quedas.
A única melhor preditor de negociação falha, eu encontrei, ocorre quando os negativos psicológicos
acompanhamento de idéias e experiências com negócios com base em suas idéias. É aquela sensação
de estar apaixonado por mercados que recebe os comerciantes através dos desafios de suas curvas de
Isto às vezes ocorre devido à incapacidade de ganhar dinheiro. Às vezes, ocorre simplesmente porque
os altos e baixos de desempenho tornam-se emocionalmente desgastante. Uma vez que ocorre, não é
mais tão fácil de manter a concentração e ética de trabalho. Lembro-me de um comerciante que perdeu
desempenho e, em vez passou seu tempo na negociação fl oor falando com outros comerciantes. Ele
encontrou uma variedade de razões para não tomar risco e, eventualmente, parar de seguir uma carreira
diferente fi eld. Assim que os negativos de negociação começou a superar os aspectos positivos que o
levaram aos mercados, tornou-se muito difícil de sustentar uma curva de aprendizagem.
A melhor prática é ficar intimamente ligado aos fatores que inicialmente lhe trouxe à negociação.
resultados de negociação pode não ser sempre gratificante, mas é essencial para obter gratificação
fromour trabalho. Se não podemos contar com resultados vencedores, temos de nos concentrar sobre o
que ganha para nós em termos de processo de negociação. Eu experimentei muitos retrocessos e
frustrações com negociação em vários momentos, mas sempre mantiveram um programa de pesquisa
ativa para novas fontes de vantagem nos mercados fi nd. Mesmo quando os mercados estão fechados, eu 331
ativamente nutrir que a aprendizagem, no entanto, a negociação perde muito do seu apelo para mim e
Neste sentido, a nossa relação com a negociação não é tão diferente de nossos relacionamentos
românticos. Nós muitas vezes começam um relacionamento romântico no amor, encheram com as
maravilhas da outra pessoa. Com o tempo, no entanto, demandas diárias e rotinas pode enfraquecer a
nossa paixão e frustrações pode eclipsar conexão. Esforçando-se para atender às demandas de trabalho,
as necessidades das crianças e tarefas domésticas em curso, um casal pode cair fora do amor
simplesmente por não nutrir as experiências que os uniu na fi lugar primeiro. Da mesma forma, os
comerciantes que gastam todo seu comércio tempo e mercados assistindo pode perder o contato com o
que inicialmente interessou-los nos mercados. Negociação torna-se mais sobre como fazer dinheiro do
que amar o trabalho de um, matando a motivação passional necessária para sustentar um alto nível de
desempenho.
Key Takeaway
A melhor prática é identificar claramente o que traz diversão, emoção e interesse na negociação
e garantir que essas atividades são uma parte planejada de uma rotina diária. Todos os dias no
trabalho deve trazer algum grau de ful fi llment, mesmo que seja a satisfação de aprender algo
importante do desempenho comercial pobres. Como você estrutura seu tempo extremamente afeta
sua experiência diária, e que desempenha um grande papel na formação de seus estados
cognitivos, emocionais e físicas. tempo construindo a cada dia para atividades que são satisfatórios
e garante agradáveis que, mesmo em tempos de crise, você permanece altamente engajados nos
mercados, movendo-se para a frente com a aprendizagem e desenvolvimento.
Sabemos que os benefícios da diversificação de carteiras. Possuir ativos que podem apreciar de
maneiras que não são altamente correlacionados suaviza nossos profissionais curvas fi t, o que nos
permite investir mais com menor risco. Quando os ovos comerciais e de investimento estão em uma
332 cesta, nós nos tornamos vulneráveis quando essa cesta torna-se instável. Stocks ter sido um grande
investimento ao longo de um período de décadas, mas mantê-los por períodos mercado de urso
violentos teria sido bastante difícil. Ao diversificar em fi xado renda e ativos defensivos (uma
combinação de posições longas e curtas, por exemplo), permitimo-nos a participar nas tendências
de formas menos dolorosas.
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
Tanto quanto nós pode permanecer no amor com os mercados pela melhor prática
anterior, haverá momentos em que os mercados não nos fornecem muito na forma de
retornos ou satisfação. Mesmo que nossas carreiras tendência ao longo do tempo,
podemos entrar em nossos próprios períodos de mercado urso desafiadores. A melhor
prática é certificar-se de sua carteira emocional é diversi fi cado e que você prosseguir
activamente fontes de bem-estar em sua vida fora dos mercados. Isso portfólio
emocional inclui investimentos que você faz nos relacionamentos amorosos e amizades,
bem como atividades que você fi nd individualmente satisfatória. Quando cada dia e
semana inclui atividades que lhe dão energia e contribuem para a felicidade, satisfação,
energia e relações, é difícil de tornar-se demasiado atolados em quedas comerciais
psicológicos. O comerciante que pode se sentir grato por amigos, família,
O objetivo desta prática recomendada é para garantir que a auto-estima e nível de energia não
aumentam e diminuem com ts fi Pro e perdas. Quando os ovos de auto-estima estão em muitas cestas,
nenhuma área um dos revés é excessivamente ameaçador. Isso torna muito mais fácil de adversidade
tempo e pendurar lá para aprender com ele. Uma ótima maneira de garantir essa diversificação é com o
agendamento de horário regular para as actividades não comerciais que trazem carinho, energia,
felicidade e satisfação com a vida. Criando bem-estar fora do tempo dos mercados mantém
funcionando em um nível elevado, de modo que o estresse nunca se tornará aflição debilitante.
gastando mais tempo na negociação, e esperando que pura esforço vai prender seus levantamentos.
Para ter certeza, esforço concentrado para aprender com contratempos é absolutamente essencial para
nosso desenvolvimento. Se, no entanto, nós dobrar para baixo em atividades que não estão nos
fornecendo positivos, podemos rapidamente tornar-se oprimido. É quando os mercados fornecem seus
menos recompensas que queremos estar colhendo recompensas de outras áreas da vida. Isso significa
que nós trabalhar mais esperto, não mais difícil, quando entramos rebaixamento. Queremos garantir que
cação nos permite montar os altos e baixos de participação no mercado sem danificar nossa psique.
333
mentais, conflitos e problemas e, de fato, tem feito progressos significativas no sentido de ajudar as
pessoas a superar uma série de obstáculos, desde o abuso de drogas e álcool a distúrbios
emocionais para problemas de adaptação que surgem nos relacionamentos e carreiras. Nenhuma
quantidade de terapia dirigida a problemas, no entanto, pode-in si-construir as forças que precisamos
para o desempenho de elite na altamente desafiador campos carreira científica. Uma terapia positiva é
aquela que começa com pontos fortes e as atividades que o exercício-e expandir-los. Se o psicólogo
tradicional tem funcionado como um '' encolher '', o positivamente focada psicólogo é um expansor:
aquele que procura para nos ajudar a tocar em nossas principais competências.
No Forbes blog, eu introduzi a idéia da vida como um ginásio, com estações e equipamentos
para cada um dos nossos pontos fortes. imagine receber
um treino da nossa capacidade de amor, a nossa capacidade de foco, a nossa criatividade,
a nossa força mental, e nossa espiritualidade. um treino tal, assim como aqueles em uma
sala de musculação, iria empurrar-nos para além de nossas zonas de conforto,
obrigando-nos a exercer nossos músculos fortes. terapia tal para o mentalmente bem, não
seria uma terapia da conversa em tudo. Em vez disso, seria uma abordagem à vida, um
compromisso para fazer cada dia uma oportunidade para crescer algumas das nossas
capacidades. Isto poderia tomar a forma de especi fi c sessões de exercício, em que
usamos métodos como a meditação para melhorar o nosso controle emocional e clareza.
Ele também pode se tornar uma maneira de abordar nossas atividades diárias, tais como a
estruturação de nosso tempo com os entes queridos para estender proximidade e conexão.
Imagine se, todos os dias, nós estendemos-nos em apenas uma maneira que nos ajudou a
funcionar de forma mais positiva e produtiva.
O que pode alguns desses exercícios parece? Aqui estão alguns exemplos:
■ Cada mês escolher uma leitura estranha que nos introduz novos temas que desafiam
nosso entendimento do mundo. Por exemplo, podemos ler uma obra de filosofia budista ou
uma biografia de alguém que está invulgarmente realizado. No final de cada leitura, temos
334 que identificar vários takeaways que podemos empregar em nosso trabalho ou na vida
pessoal.
■ A cada mês, selecione uma viagem durante a noite para uma área desconhecida que você e seu
cônjuge gostaria de aprender. Planejar as atividades em conjunto, com um olhar especial para
■ Faça um curso em uma instituição local de ensino superior que é completamente fora de sua área
aprendizagem e, em seguida, fazer uso prático do que você aprendeu. Um bom exemplo pode ser
■ Começar uma nova rotina de exercícios em uma academia com um personal trainer, exercício partes
do corpo e funções que têm sido negligenciados até o momento. Por exemplo, iniciar um programa de
■ Aprender uma nova língua com seus filhos e, em seguida, planejar uma viagem para uma cultura que
fala esse idioma. Deixe o seu filho ensiná-lo e tornar-se um parceiro no planejamento da viagem.
Observe como cada uma dessas atividades nos empurra fora de nossas zonas de conforto,
levando-nos para fora da rotina e obrigando-nos a aprender e fazer coisas novas. Ao fazer as essas
formas. Se cada atividade é um espelho, selecionamos espelhos frescos que nos permitem ver e
Vimos que encontrando e aderindo a uma vantagem em mercados financeiros não é suficiente para
garantir o sucesso da carreira na negociação. Porque os mercados estão em constante mudança, temos
de ser capazes de se adaptar a eles e continuamente novas fontes de borda fi nd. Que valoriza a
criatividade ea capacidade de mercados vista em, formas promissoras novas. Criatividade nos ajuda a ver
novos aspectos dos mercados e também nos permite ver as coisas velhas de novo. Eu tinha muito
utilizados indicadores técnicos, tais como bandas de Bollinger eo Commodity Channel Index de olhar para
a força ea fraqueza de ações ou índices eu estava negociando particulares. Quando eu percebi que o site
de Stock Charts rastreadas todas as ações que dão sinais de compra e de venda para cada um dos
principais indicadores, percebi que essa informação poderia ser usada como um proxy da saúde mercado.
Isso levou a observações de discrepâncias entre as medidas e o reconhecimento de que cada indicador
foi a captura de uma faceta diferente da força de mercado. Além disso, eu achei que a série temporal de
de venda como variáveis independentes, alguns dos quais acabou por ser extraordinariamente promissor.
alguns dos quais acabou por ser extraordinariamente promissor. Ele estava olhando para velhos
indicadores de novas maneiras que abriram inteiras novas direções. alguns dos quais acabou por ser
extraordinariamente promissor. Ele estava olhando para velhos indicadores de novas maneiras que
Key Takeaway
A criatividade não é algo que tem ou não tem. É uma abordagem para o nosso trabalho e as
informações que encontramos. Podemos realizar uma reunião de negócios de uma forma criativa ou
de rotina; podemos olhar para os indicadores do mercado em consenso ou novas formas. Criatividade
requer uma mente aberta, perguntando; é um poderoso contrapeso ao viés de con fi rmação. Na
maneiras para permitir vistas para vir até nós. Por essa razão, a criatividade está estreitamente alinhada
com a intuição. insights criativos muitas vezes começam como pressentimentos, como sentimos padrões
Como canwemore consistentemente gerar criativos percepções intomarkets? Aqui estão algumas
■ Gerar novas conversas. Fale com os participantes do mercado que são talentosos, mas
diferente de você. Descubra o que eles estão vendo nos mercados e compartilhar com
eles seu trabalho. Comece com a suposição de que eles estão certos em suas opiniões
e você está bem no seu. O que isso diz sobre o mundo? Onde pode você fi nd
comércios que pro fi t de cenário tal?
sair seus comércios lotados. O que você procura em cenário tal? Como você pode lucrar com tal
■ Leia material novo. Acompanhar blogs, outras mensagens de mídia social, e pesquisa
336 escrita de pessoas com reputações sólidas quem você não se seguiram no passado. Leia o
seu trabalho com uma mente aberta e ver qual conclusões golpear uma corda para você.
Há muitas coisas que nós sabemos, mas não sei o que sabemos, a informação é codificada
de forma implícita. Muitas vezes um novo material irá ressoar com a gente porque cristaliza
o que já sabemos implicitamente.
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
■ Siga diferentes mercados e prazos. Como observado anteriormente, o movimento mais longo
prazo dos ativos em relação ao outro tipicamente reflete temas macroeconômicos que
337
Mantemos um fluxo contínuo de auto-talk, processando o mundo através de uma conversa interna
em curso. Como falamos para nós mesmos quadros howwe responder às situações. Nesse
sentido, a nossa auto-talk torna-se uma espécie de lente através da qual vemos a nós mesmos,
aos outros e ao mundo que nos rodeia. Se eu digo a mim mesmo que todo mundo é egoísta e fora
de obter algo de valor de mim, eu vou, naturalmente, responde a outros com cautela e
desconfiança. Que por sua vez irá influenciar como eu se deparar com os outros e moldar o
sucesso de minhas interações sociais. Se o meu diálogo interno é toda sobre mercados
manipulados e algoritmos injustas dominando a ação do preço, eu vou responder a até mesmo
reversões normais em minhas posições com frustração e raiva.
Key Takeaway
Auto-fala é destino.
Existem muitas formas prejudiciais de auto-talk. Esses incluem:
■ Perfeccionismo -Aqui vamos olhar para trás em nossas ações nos mercados, muitas vezes com
retrospectiva viés e dizer-nos que '' deve ter '' as coisas de forma diferente. Isso reforça não
■ Negatividade -Às vezes ficamos tão desanimado que simplesmente assumir que as coisas ruins
estão ao virar da esquina. Auto-fala se torna derrotista, em essência enviando a mensagem de que
nada do que fazemos realmente importa. Tão negativa, impotente, falar sem esperança nos
338
■ culpar -Às vezes lidamos com a frustração de resultados negativos por de fl responsabilidade
ecting e culpando agentes externos. Podemos culpar thosemanipulators ofmarkets, bancos
injustas centrais, software defeituoso, pesquisa enganosa, distrações ambientais, e assim por
diante. Tal culpa nos mantém em um estado de raiva e lutar / de vôo, ea excitação muitas vezes
interfere com comércios subseqüentes. Sustentar uma postura de culpar também nos mantém
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
■ Overcon fi ança -Negative auto-fala na maioria das vezes interfere com a negociação de som, mas às
informações de mercado. Quando nós fomos em uma corrida ou marcar uma grande vencedor
comércio, podemos dizer a nós mesmos que temos virou a esquina, fi gurado as coisas, e ver as
coisas bem. No modo tal, podemos projetar futuros lucros e tornar-se ligado tomaking a contagem
■ Comparação -As maioria das comparações importantes que podemos fazer para avaliar a nós
mesmos como os comerciantes são os internos: como estamos em relação ao passado. Que nos diz
somos. Ao se concentrar em outros, nós levamos para fora do nosso jogo e pode colocar em
comércios simplesmente porque é o que os outros estão fazendo. Isso reforça a falta de
confiança no próprio julgamento e pode levar a especial frustração quando seguindo o rebanho
Como regra geral, não podemos mudar nossa auto-talk, a menos que nós estamos cientes da nossa auto-talk.
339
Muitos dos nossos piores práticas comerciais são acionados como parte de reações ight-ou lutar fl a
eventos estressantes. Nossa fisiológica excitação estimula cognitivo e excitação emocional, que então
precipita padrões de ação subótima reactivas e muitas vezes. Vendo um movimento de mercado contra
nós pode provocar medo, frustração e arrependimento, todos os quais despertam nossos corpos para um
estado de ação e precisamente quando precisamos ser focado em boa tomada de decisão. Quantas
vezes reagimos fisicamente e emocionalmente para movimento adverso em um comércio, apenas para
sair em pânico e abandonar as nossas posições na pior das hipóteses tempo? Não é tão incomum para fi
nd que sai de um comerciante sobre prejuízos realmente representam pro entradas da tabela fi. Nós nos
tornamos parte do rebanho quando somos apanhados nas reações de vôo GHT-ou-fi do rebanho.
posições. Essas leituras deixou a zona antes de comerciantes reconhecido conscientemente que alguma
coisa estava errada em seus comércios. No momento em que viu claramente que o comércio estava indo
contra eles, eles estavam completamente fora da zona, exibindo níveis muito elevados de excitação.
Vários comerciantes talentosos, no entanto, mostrou um padrão muito diferente. Quando posições movida
contra eles, eles fizeram esforços conscientes para acalmar e concentrar-se. Eles não conseguiram
mostrar os mesmos níveis de excitação enquanto os menos experientes comerciantes, menos talentosos.
Este fi t muito bem com a pesquisa de Andrew Lo e Dmitriy Repin (2002), que descobriu que os
comerciantes experientes respondeu a situações de mercado com a excitação menos emocional do que
os comerciantes inexperientes.
Em tais situações, nós respondemos com o que interpretam como ameaças. O veterano comerciante
tem um banco de dados de profundidade da experiência e sabe que movimento adverso preço pode ser
esperado durante a vida de um comércio. Não é uma ameaça. O comerciante novato, na falta de
perspectiva, é mais provável que reagem a cada movimento a novas máximas ou mínimas. Isso torna
difícil para os comerciantes menos experientes para ficar com a pesquisa e planos que inspiraram suas
alguns minutos todas as manhãs com foco em imagens relaxantes, fechar os olhos, e
aprofundar a sua respiração fornece treinamento útil em auto-controle. Então, quando os
mercados começam a se mover contra nós, podemos simplesmente chamar as imagens
que tinha sido ensaiando, tomar algumas respirações profundas, e nos manter centrado.
Como mencionado anteriormente, biofeedback pode ser uma ferramenta muito útil para a formação
estamos e não são-na zona, fazendo nossos esforços de treinamento mais eficientes. O objetivo é ser
capaz de entrar em um ambiente calmo, modo focado na demanda, de modo que podemos controlar
nossos corpos, em vez de tê-los nos controlar. A combinação de auto-controle físico e uso de journaling
cognitiva pode ser muito poderosa na obtenção de domínio emocional durante a negociação.
Melhor Prática # 18: Sustaining Cognitive Foco
Um uso precoce de biofeedbackwas para melhorar a atenção entre as crianças que sofrem de
atenção déficits. Acontece que muitas medidas de biofeedback, como a variabilidade da frequência
cardíaca, não relaxamento simplymeasure. Se estamos relaxados, mas não focado, não entrar na
zona. É quando sustentar concentração e um estado relaxado que são mais propensos a
experimentar um estado de fluxo. Por essa razão, biofeedback pode ser uma ferramenta altamente
A pesquisa mencionada anteriormente no livro sobre o NDS fi força de vontade que a nossa
capacidade de sustentar a ação dirigida a objetivos é limitado. Nós tornar-se cansado depois de longos
períodos de esforço cognitivo, e durante esses períodos de fadiga que são mais propensos a agir por
impulso. Este é um problema particular para os comerciantes que seguem mercados intensamente ao
longo do dia. É apenas uma questão de tempo antes de tornar-se cansado e menos capazes de agir em
um planejamento cuidadoso.
Key Takeaway
Muitas vezes os comerciantes assumem que eles perdem o controle emocional, porque lhes falta a
manter o foco cognitivo durante longos períodos de tempo. Trading é uma atividade incomum a esse
respeito. A maioria dos trabalhos permite pausas razoavelmente freqüentes e mudanças de foco. O
comerciante ativo podem ser colados às telas de horas de cada vez, fazendo várias decisões,
enquanto enfrenta risco e incerteza. Poucas atividades nos preparar para o foco cognitivo necessário
para funcionar de forma eficaz nessas condições. É quando estamos fatigados cognitivamente que
somos mais vulneráveis aos vieses cognitivos e decisões de negociação pobres. Muitas vezes a
resposta para o desafio não é buscar terapia ou treinamento, mas para construir nossos músculos de
foco. Com o aumento da força de vontade, podemos enfrentar as condições mais inesperadas e
desafiadoras do mercado.
Como alguém que já treinou os comerciantes em regime de tempo integral para mais de uma década, eu
tenho uma vez o bom senso para a promessa e limitações de coaching. Essas limitações podem ser signi
fi cativa. Está longe de ser claro para mim que o coaching, por si só, é a resposta para muitos problemas
experimentados em mercados financeiros. A razão para isto é que nenhuma quantidade de treinamento,
por si só, pode fornecer os comerciantes com uma vantagem nos mercados. Menos experientes
342 comerciantes muitas vezes assumem seus problemas são emocional, quando na verdade eles estão
negociando padrões puramente aleatórios. Isto é particularmente verdadeiro para os comerciantes que
dependem de padrões ensinadas a eles pelos outros e padrões de enlatados de software de negociação.
Raramente têm esses padrões foram validados de forma sistemática, e raramente têm os comerciantes
trabalharam com eles extensivamente para torná-los seus próprios. Eu conheci muitos comerciantes que
aparentemente não têm a disciplina, desviando de seus planos de negociação depois de ter prejuízos a
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
tomar. A razão para sua falta de disciplina é que eles não confiam em seus planos; na verdade, eles
sentem que eles realmente não possuem uma vantagem nos mercados. Todo o trabalho no mundo sobre
a disciplina não vai ser de grande ajuda se os planos que você está esperando para furar a falta uma
É por essa razão que eu normalmente não perseguir treinar com os comerciantes em
desenvolvimento. Minha experiência geral é que o que eles precisam é de ensino e orientação, e não
apenas a assistência psicológica. Para ter certeza, exercícios como as descritas acima queridos para
ajudar os comerciantes ficar focado e consciente de auto-talk-pode ser bastante útil para o
desenvolvimento de comerciantes. Se, no entanto, os comerciantes não estão negociando com uma
vantagem nos mercados, eles estão indo para a perda de experiência e frustração, independentemente
holístico.
como parte de seus negócios. Alguns destes são mentores que contribuíram melhores práticas que
você vai estar lendo em breve. Este pode ser um mecanismo altamente eficaz para a aprendizagem,
professor; receber feedback sobre sua negociação; e receber treinamento para aspectos psicológicos
orientação de alta qualidade não pode ser exagerada. Quando você olha para treinamento bem 343
sucedidos programas de partir do desenvolvimento de encanadores mestre para a formação de
Através do mecanismo de aprendizado, um recebe ensinar e treinar, muito parecido com o tenista em
desenvolvimento.
Pode essa integração de treinar e orientação ocorrem fora dos programas de formação
formais? O tênis analogia destaca uma opção que pode ser de grande valor para o
desenvolvimento de comerciantes: os parceiros comerciais se envolver em esforços para
melhorar o desempenho. aprendizagem, tais pares de coaching pode aproveitar dos
comerciantes e endereço habilidade e aspectos psicológicos do desempenho comercial. Tenho
observado interações muito úteis entre os comerciantes sobre a fl oor negociação quando os
problemas surgem. Tal treinamento informal, entregue por profissionais experientes que
ganharam um alto grau de confiança, pode ser bastante útil para ajudar os comerciantes lidar
com situações desafiadoras. Cada comerciante torna-se professor e aluno, participação na
aprendizagem e desenvolvimento de competências. Tal aprendizagem mútua também pode
ocorrer on-line entre os comerciantes independentes,
Para os comerciantes experientes, bem sucedidos a integração ideal de treinar e de
ensino pode ser um relacionamento de coaching em que o coach ajuda o comerciante
aprender com ele / ela. O treinador tem uma perspectiva única sobre os pontos fortes e
vulnerabilidades do comerciante e pode ajudar o profissional a desenvolver um modelo
de sua / seu sucesso que se torna um guia para o desempenho futuro. Este é o lugar
onde o melhor quadro práticas pode ser particularmente poderosa. O treinador pontos
fortes e orientada ajuda os comerciantes a identificar e ampliar suas melhores práticas,
para que orientação é sempre integrado com o coaching. Em vez de aprender com outro
comerciante, no entanto, o comerciante está aprendendo com seus próprios
desempenhos. Pense treinadores de xadrez, treinadores de futebol, treinadores, tudo de
voz estão intimamente envolvidos no desenvolvimento do ensino e habilidade. Ao reunir
treinamento e orientação,
Temos visto que os mercados são su fi cientemente complexo e interligado que é impossível para um
único comerciante para ficar em cima deles enquanto participava de notícias, a evolução económica e
lançamentos de dados. Ao longo dos anos, tenho visto uma tendência distinta em que a negociação e
344 gestão de carteiras ocorre dentro de contextos da equipe. Isso ajuda os comerciantes ficar no topo dos
Um modelo comum para construção de equipe é que os membros mais jovens da equipe
trazem capacidades de investigação e conhecimentos, experiência quantitativa, e
programação de fundo para a equipe. Isso ajuda a organizar os esforços dos gestores de
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
A beleza do modelo de equipe é que os membros mais jovens beneficiar o gerente sênior,
contribuindo pesquisas e idéias eo gerente bene fi sênior st os membros mais jovens, fornecendo
orientação e orientação. É uma ótima maneira para o desenvolvimento de comerciantes para
aprender o negócio a partir do zero
-se, como rolemodeling é incorporado em interacções diárias e teammeetings. Muitas vezes, uma vez que
os membros mais jovens desenvolver um sólido nível de sucesso com suas pesquisas e geração de
idéias, eles recebem pequenas atribuições de capital do seu treinador de modo a que eles possam
trabalhar em suas próprias habilidades de negociação e gestão de carteiras. Eles, assim, desenvolver
Key Takeaway
Montagem ou aderir a uma equipe traz outros benefícios também. Os membros da equipe manter-se
mutuamente focada em mercados e apoiar um ao outro quando a negociação se torna difícil. Os membros
da equipe também partilhar as suas experiências de negociação, para que eles aprendam uns com os
outros. Como os membros de uma equipe a desenvolver novas habilidades e áreas de especialização,
eles trazem uma maior aprendizagem para o grupo e desenvolvimento torna-se exponencial.
bene t de af fi liating com os outros. A mídia social é uma ferramenta poderosa para a identificação de
aproxima de mercados de forma compatível com a sua negociação, andwho ações um estilo e
trabalharem personalidade que fazem o divertimento colaboração e produtiva. Negociação blogs, Stock
Twits e Twitter são excelentes plataformas para a identificação de potenciais parceiros. Eu sei que muitos
executar ideias de colegas de confiança. É uma ótima maneira de permanecer ativamente envolvida nos
mercados e benefício a partir da experiência dos outros. A chave é encontrando participantes compatíveis:
os que realmente oferecem insight, que beneficiam de sua entrada, e que estão tão comprometidos com a
partilha como você é. Sem essa compatibilidade, trabalho em equipe pode facilmente transformar-se em
distração.
Imagine uma situação em que quatro experientes, os comerciantes experientes realizar reuniões
on-line semanais para pesquisa quota de mercado, o desempenho revisão, e orientar o outro. Cada
participante receberá muitas vezes mais ideias e orientação do que se ele ou ela operado em
Como cada MembroEquipa estimula cada outra, a equipe como um todo torna-se mais do que a soma
Aqui está uma pergunta rápida: Quanto de seu tempo durante um dia médio é gasto em um estado de
inspiração? Se você é como a maioria das pessoas, você provavelmente gastar tanto tempo fazer as
coisas e viver rotinas diárias que pouco tempo que sobra para essas atividades especiais que são
inspiradoras. Sim, podemos desfrutar de nosso trabalho e, sim, nós aproveitar e amor da família e
amigos. Mas nós experimentar inspiração? Não nossas atividades realmente elevar-nos?
Como mencionei anteriormente, eu experimentei uma versão deste desafio ao escrever este
livro. Gerando as idéias para o texto foi emocionante, mas a rotina de realmente escrever as páginas
tornou-se uma tarefa árdua, particularmente após um longo dia no trabalho. Isso mudou quando me
mudei a minha área de trabalho para o meu den, anexado alto-falantes de alta qualidade para o meu
laptop, e fez o resto da minha escrita de meu escritório, acompanhado por minha música favorita.
Algo sobre música agarra meu interesse, mas também inspira. Eu posso estar em um estado de
346 fadiga e desânimo e a música certa vai virar o humor e energia ao redor, quase como se eu tivesse
sido ligado a uma tomada eléctrica. Pandora tem sido uma grande benção a este respeito, como é
me permitiu programar minha própria estação de rádio virtual, encheram com os sons que
manter-me ir.
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
■ Viagem -ver novos lugares e novas culturas; experimentar a história de novas áreas;
conhecer novas pessoas e ver o mundo através de seus olhos
■ Atividade social -spending tempo com as pessoas que amamos e admiramos; conhecer novas
pessoas e aprender com eles
■ actividade romântica -Criar momentos especiais em casa e fora, concentrando-se uns aos
outros e partilha de experiências especiais
Um dos mais comuns erros que vejo os comerciantes de curto prazo fazem está se concentrando em
configurações de curto prazo e, em seguida, ser atropelado por grandes movimentos de tendências.
Entender o que os mercados estão fazendo sobre prazos mais longos é extremamente útil para
colocar o movimento de curto prazo em perspectiva. Idealmente, nós queremos ter tendência e
impulso à nossa volta. No mínimo, não quero ser brigando a maré do mercado.
A determinação mais básico Eu quero fazer mais longo prazo e curto prazo é se o
mercado está tendendo ou movendo-se dentro de uma faixa-e
se o mercado está ganhando ou perdendo força. Ao olharmos de dia para dia, vários
indicadores são úteis na força aferição:
■ Novos máximos / novos mínimos -A mercado em ascensão deve expandir novos máximos;
um mercado em queda deve expandir novos mínimos. Quando vemos novos máximos não
conseguem expandir em um dia em que os preços globais de índices são mais elevados e
vice-versa, queremos ser sensível às possibilidades de reversão, como a lista ampla de
ações não está a participar no movimento do índice. É importante notar que as divergências
mercados configurado para reversão, mas não necessariamente imediatamente levar à
reversão. Para um mercado crescente, uma queda em novos máximos não é o mesmo que
uma expansão de novas baixas, e vice-versa. É quando vemos número significativo de
ações em movimento contra mercado médias, muitas vezes liderada por invulgarmente
fraco ou forte setores de que as inversões de modo tendendo para o modo de gama são os
mais comuns. Por outro lado, quando vemos uma fuga no número de ações que fazem
novas máximas ou mínimas depois de um período de consolidação,
■ NYSE TICK -Como mencionado na melhor prática anterior, o número líquido de upticks
contra downticks entre ações da NYSE é uma medida sensível de compra e pressão de
348 venda em toda a ampla lista de ações. Manter uma execução total de upticks menos
downticks, como uma linha de avanço-declínio, fornece uma medida simples e útil de
crescente e minguante força. A inclinação da linha TICK cumulativo é particularmente
valiosa a esse respeito, como attening fl e steepening revelam mudanças no sentimento
entre os participantes-os institucionais que mais contribuem para a ampla upticking e
downticking de ações.
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
■ comportamento do setor -A maneira rápida e útil de medir força de mercado é identificar o número de
setores que participam em um determinado movimento. Um mercado com tendência sólida irá mover
a grande maioria dos setores de ações. Como observado acima, quando ETF sector contrariar um
movimento nos índices gerais, que a divergência é frequentemente notável. mercados alcance
tendem a ser mercados que a rotação do setor recurso, então quando vemos alguns setores fortes e
alguns fracos, é um bom sinal de que os participantes do mercado estão realocando seu capital, não
colocar capital novo ao trabalho em busca de tendências. Uma vez que o dia do mercado abre,
queremos prejudicar as chances de que o dia desdobramento vai ser uma tendência contra dia gama.
dia aferição
-estrutura a forma do mercado atual do dia-é essencial para a execução de operações de som. Se
vemos um dia tendência, vamos querer ser um comprador ou vendedor no início da sessão e montar o
movimento direcional. Comprar resistência inicial ou vender fraqueza precoce não é necessariamente
uma má estratégia. Por outro lado, se detectarmos um dia gama, queremos estar desaparecendo a
Key Takeaway
conjuntos Dia Estrutura Entendendo até bons ofícios para o comerciante de curto prazo e configura boa
Quais são alguns dos indícios de um dia tendência? Vários são particularmente valiosas no
mercado de ações:
1. Se você olhar para o número de ações avançando contra declínio para a sessão de dia (US $ ADD
no e-Signal), você vai ver os números extremos primeiros que persistem ao longo do dia. No dia
tendência de alta normalmente começa com muitas mais ações avançando de declínio em
relação aos seus fecha anteriores. O dia de descida exibe o inverso. Quando vemos
relativamente equilibrada de avanço e declínio questões no dia, nós somos muito mais provável 349
que seja em um ambiente de gama, rotação. Eu também gosto de controlar o número de ações
em minha lista que estão subindo ou caindo em relação ao preço de abertura. A lista irá mostrar
2. Se você olhar para a NYSE TICK que se desenrola ao longo da sessão, poderá encontrar diversos
valores muito fortes (+800 ou mais) no início da sessão para os dias tendência de alta e poucos ou
nenhuns valores fracos (-800 e abaixo). O inverso será verdade para os dias de baixa. Quando
vemos alguns extremos para o carrapato, que a moderação muitas vezes pistas nos em um
3. Se você olhar para o percentual de ações negociadas acima de seus preços médios
volumeweighted (VWAPs) para o dia (US $ PCTABOVEVWAP
. NY-ST em e-Signal), você verá o número persistentemente acima de 50 por cento nos dias de
tendência de alta, abaixo dos 50 por cento em dias downtrend, e mista (pairando perto de 50 por
cento) nos dias de intervalo. Da mesma forma, se você olhar para o número de stocksmaking
newhighs frescos para a sessão de dia (US $ ATHI.NY-ST em e-Signal) e o número de ações
registrar
baixos frescos para a sessão de dia (US $ ATLO.NY-ST), você verá extremos em dias de
4. Quando vemos dias fortes ou fracos transformar moderada das medidas acima referidas, que a
moderação muitas vezes indica um mercado tendência a perder força e entrar em consolidação.
Quando a moderação nos indicadores se transforma em leituras mais extremas, que muitas vezes
contexto: themarket ação em torno do período de tempo na qual você está considerando colocar
estrutura orders.Day e estrutura multiday nos dizer muito sobre se os compradores ou vendedores
ter resultados muito diferentes dependendo do contexto mais amplo mercado. Mesmo quando
você está negociando ações individuais, que ajuda a saber se a maré do mercado está sendo
do tema. Em outras ocasiões, eu não estou escrevendo um livro, por isso há menos
livros jogados sobre a de fi ce, mas há sempre várias. Podemos chamar isso de leitura
em paralelo: vasculhando um único tópico em vários livros de uma só vez, em vez de
ler um único livro de capa a capa. Ao pesquisar, eu normalmente trabalham a partir
dos livros de impressão reais, em vez do que as versões electrónicas.
Ao ler em paralelo, você pode nunca fi Nish um livro do começo ao fi Nish. Um processo
útil é rapidamente digitalizar os livros e fi nd um texto âncora: um que parece
excepcionalmente bem pesquisado e bem escrito. O texto âncora orienta a selecção de
tópicos. Você lê sobre os tópicos que você achar mais interessantes e relevantes no texto
âncora e depois passar para os outros livros para examinar sua cobertura dos tópicos. Isso
cria um
conversa virtual entre os autores, como visualizar os tópicos através de cada uma de suas
lentes.
Quando você não encontrar material novo e interessante sobre um tema de interesse, é hora
de passar para o próximo tópico. A leitura nunca é chato por esse motivo. Depois de perder o
interesse, você fazer uma pequena pausa e tópicos interruptor, geralmente voltando ao livro
âncora. As idéias mais interessantes e relevantes que você encontrar podem ser marcadas e
escrito para baixo. Evernote é uma ótima ferramenta para guardar e catalogar essas notas.
O inventor Thomas Edison fi levou mais de 1000 patentes durante sua carreira. Manteve-se a
uma disciplina na qual ele e seus assistentes foram necessários para gerar um menor invenção a
cada 10 dias e uma grande invenção a cada 6 meses. Por produzindo mais invenções, ele levantou
as chances de conseguir pelo menos algumas invenções significativas. Da mesma forma, pelo
material de leitura a partir de uma série de livros em um período de tempo dedicado a cada dia, nos
expomos a mais idéias e, em seguida, ter mais idéias para desenhar na geração de nossa própria.
leitura paralela é uma prática recomendada, porque é um fi ciente ef e forma eficaz de desenvolver
Tendo trabalhado desta forma durante anos, tornei-me extraordinariamente bom em desnatação
livros, identificando as suas principais ideias e decidir se eles são dignos de leitura em detalhe. O mesmo
processo se aplica para pesquisar documentos ou artigos online sobre um determinado tópico. Este ef 351
meios fi ciência que você pode cobrir mais material de alta qualidade que a pessoa média. Você também
Ler um livro é como ter um especialista visitar a sua casa para uma conversa. Leitura em
paralelo é como convidar um grupo de especialistas para sua casa e participar de sua
conversa. O teste ácido para a leitura em paralelo é se você chegar longe o exercício com
perspectivas que estão contidas em nenhum dos textos individuais. Ou seja, quando a leitura
se torna um exercício verdadeiramente criativos. leitura paralela fornece-lhe com vários
ângulos sobre um tema e um conjunto mais rico de informações. Isso nos permite sintetizar
novos pontos de vista, à medida que integramos o que lemos e sair com novas perspectivas.
Essa prática recomendada é oferecido por TraderFeed leitor Vlad, que é um comerciante
discricionário de forex, ouro e DAX. Ele define uma perda máxima
limitar por dia (1,0 por cento); semana (2,5 por cento); e mês (10 por cento) para a sua negociação. Ele
explica: '' Isso removeu uma grande quantidade de estresse da negociação, sabendo que há um comércio
A melhor prática aqui é gestão de risco: limitar as perdas possível para qualquer comércio único,
profundas vale muitas libras de cura retorno. Perdas que estabelecem a carteira de volta também
definir-nos para trás e tendem a prejudicar negociação posterior. Se temos três idéias boas e perder uma
grande quantidade de dinheiro na primeira um, as chances são boas que vamos negociar os próximos
dois menores e / ou mais nervosa. Negociação todas as três ideias com o bem-definida de risco /
Leitores de negociação para os fundos de hedge, onde o capital é alavancado, quase certamente irá
definir diferentes percentagens de Vlad. Uma perda de 10 por cento em um mês seria totalmente
inaceitável na maioria dos lugares onde trabalhei. Pessoalmente, eu não gostaria de três meses de bater
o meu nível de desvantagem para me colocar em uma situação onde eu tive que fazer mais de 40 por
cento sobre o capital restante apenas para quebrar mesmo. conceito básico de Vlad de estabelecer
limites de perda para negociação é bastante som. O que precisamos fazer é de fi ne o nível de tomada
de risco que nos permite sobreviver a períodos inevitáveis de má negociação e obtenção de errado
mercados.
352
Olhe isto deste modo: Se você tem uma taxa de sucesso de 50 por cento, então você vai ter 25 por
cento chances de dois comércios perdendo consecutivos; 12,5 por cento probabilidades de três comércios
perdendo consecutivos; 6,25 por cento chances de quatro comércios perdendo consecutivos; e um pouco
mais de 3 por cento chances de cinco comércios perdendo consecutivos. Se você colocar 50 comércios
em um ano, adivinhem? Você quase certamente irá encontrar cordas de quatro e cinco perdedores
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
consecutivos. Você precisa ser capaz de sobreviver a esse risco de ruína. Se você permitir-se a perder 10
por cento do seu capital inicial em cada comércio, você provavelmente vai chegar ao ponto onde você
precisa de duplicar o seu dinheiro restante apenas para quebrar mesmo. Se você permitir-se perder
nomore de 1 por cento do capital em cada comércio, qualquer prazo expectável de perder negócios é não
Key Takeaway
com uma fração do meu tamanho máximo posição. Descobri que, quando estou errado em um comércio,
normalmente estou errado no início que o comércio. Mantendo a minha exposição ao risco modesto
inicialmente me permite perder menos dinheiro se eu estou parado fora rapidamente, e permite-me a
acrescentar à minha posição, se meu cenário se desenrola como planejado. Se eu estou tamanho
máximo, move contra mim se tornar uma ameaça. Se eu estou dimensionados de forma mais moderada,
se move contra a minha posição pode oferecer mais uma oportunidade. Isso é um ótimo lugar para ser
psicologicamente. Em um comércio da posição, eu nunca quero ser dimensionado tão grande que eu não
Finalmente, prevenção de perdas na negociação é muito facilitada pela diversi fi cação. Se você tiver
dois ou mais sistemas de negociação ou métodos que cada um tem retornos esperados positivos e são
relativamente não correlacionadas em seus fluxos de retorno, você pode criar uma situação onde a série
expectável de perder negócios para qualquer OneMethod é tamponado pelos retornos dos outros.
Diversi fi cação também pode ocorrer no quadro mais amplo da capital comercial
ourmoneymanagement.My é apenas uma fração do capital de investimento total da nossa família. Temos
muitos fi xado de renda e outros investimentos rendendo, por exemplo, que jogar fora um retorno
razoável a cada ano. Se eu fosse para ter um ano de negociação perdida, teríamos renda ainda colheita
ponto de Vlad é importante: A gestão de riscos é a melhor gestão psicológica. É muito difícil 353
manter a cabeça no jogo se os mercados estão entregando nossas cabeças para nós com
ofensivas. regras rígidas que regem o risco que colocar para cada comércio, cada idéia comércio, a
cada período de tempo, e cada carteira ajuda-nos transformar boa gestão de risco em um padrão de
hábito positivo. Não faço ideia o comércio é tão bom que vale a pena apostar nosso futuro. Tem sido
dito muitas vezes, mas continua a ser a verdadeira sabedoria: Você não pode ganhar o jogo, se você
não ficar no jogo. Um grande exercício é para a rede com os comerciantes que sofreram longevidade
no negócio e encontrar para fora como eles gerenciam risco e recompensa e as regras que
implementam. Isso pode lhe fornecer orientação significativa para o seu próprio negócio de comércio.
Nossa próxima melhor prática na negociação vem de Enis Taner (@EnisTaner) e capta a
idéia de manter-se em condições de pico em todas as áreas da vida. Enis explica, ''
Descobri que é crucial que estou fisicamente,
emocionalmente, mentalmente e espiritualmente saudável se estou a assumir os desafios da
negociação profissionalmente '' Veja como Enis divide-os.:
■ Fisica: 30-45 minutos de exercícios de alta intensidade, 5-6 vezes por semana.
■ Emocional: Tornando-se um hábito para encontre amigos e / ou familiares para reuniões sociais em
uma base regular (não inferior a três vezes por semana). '' Uma boa conversa é um dos melhores
métodos que eu encontrei para reduzir o estresse mental, '' ele observa.
■ Mental: '' Eu tento praticar técnicas de negociação em vários prazos. Algumas semanas vou
gastar meu tempo aprendendo a ler fi demonstrações contábeis e transcrições de chamadas
em conferência com um foco para investimentos de longo prazo. Outros semanas, vou testar
correlações de indicadores técnicos de curto prazo. ''
■ Espiritual: '' Eu gasto cinco minutos todas as manhãs em coisas novas para as quais ser grato. Eu
orientação de vida global a ser fecundo para o meu próprio bem-estar espiritual. ''
354 A ideia-chave aqui é que não é suficiente para reduzir o estresse, a fim de ser um performer pico
nos mercados. Assim como um atleta deve estar em condição aeróbia e força soberba com a prática
de habilidade contínua e trabalhar para agudeza mental, o comerciante bem sucedido baseia-se em
reservas de todas as áreas da vida. Não é difícil ver como rotinas de Enis poderia ser capturado em
uma lista de verificação, mantendo-o alinhado com as melhores práticas pessoais. Criando nosso
próprio desempenho máximo processa garante que sustentam a energia e positividade para enfrentar
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
Onde os comerciantes e outras pessoas normalmente ficam aquém está priorizando suas cargas de
trabalho e deixando tempo para o pico de condicionamento para os momentos de sobra durante o dia e
semana. No momento em que atingiu aqueles momentos de sobra, nós geralmente não têm a energia
para estar empurrando nossos envelopes fisicamente, emocionalmente e cognitivamente. A melhor prática
distinta é priorizar nosso condicionamento e fazer a nossa carga de trabalho fi t para isso. Se a qualidade
de nossos esforços decorre da qualidade dos estados em que estamos, então faz sentido manter-nos na
condição de topo em execução. Isso nos permite fazer mais em menos tempo.
equipes Racecar perceber que é impossível vencer sem pit stops rápidos e eficazes. Se o
carro não é mantido corretamente, ele estará em risco de falhar antes da corrida é acabado. O
tempo que levamos para o desenvolvimento
nós mesmos, como Enis aponta, é o nosso tempo de manutenção. É o que nos permite fogo em todos os
Um dos desafios mais comuns para os comerciantes é sustentar um foco e estado de espírito que
lhes permite tomar decisões no calor da ação do mercado. As emoções do momento pode levar a
um medo de perder (FOMO) e perseguindo oportunidades pobres. Eles também podem levar a um
medo da perda e sair prematura de posições. É fácil tornar-se overcon fi dente seguinte vitórias e
com falta de confiança depois de perdas. Uma vez que os nossos estados de espírito e mudança de
corpo, podemos perder o acesso ao pensamento e planejamento que levam ao nosso melhor
negociação.
Então, como podemos sustentar um quadro de mente mesmo? A melhor prática comercial valioso
vem de John Hope-Robinson (@johnhr), que descreve a meditação como uma ferramenta eficaz na
Nós, os comerciantes podem ser um inseguro lot.We preferem às vezes ser visto como
nascido de uma falsa sensação de realidade, pode nos levar a intuição confundir com '' 355
em que desejam. ''
ser um profissional bem sucedido, contanto que siga as regras do sistema. Aqui reside
paciente o suficiente para esperar. O medo de não fazer nada pode ser tão
aterrorizante que nos sentimos a necessidade de agir para parar o alívio medo e ganho
em que temos de fazer nada além de esperar. Aprendemos a alcançar uma maior
Meditação poderia muito bem ser o melhor investimento que um comerciante pode
sempre fazer!
saber, mas não sabem que nós sabemos. Muitas vezes, os comerciantes experientes possuem
um instinto aguçado para os mercados, mas essa sensação é afogado pelo fl respostas lutar
ight-ou-a ação do mercado. Meditação promove uma quietude que nos permite ouvir a nós
mesmos.
3. Maior bem-estar -Nós não pode negociar bem se somos dominados pelo medo: o medo
de movimentos falta, o medo de perder dinheiro, o medo de estar errado, e o medo de
inação. A pesquisa sugere que a meditação pode levar a satisfação pessoal reforçada
e bem-estar subjetivo, o que nos permite agir a partir de uma posição de força
emocional.
Há um outro poderoso benefício para meditação que faz com que seja uma das melhores práticas
de negociação: Ela exige que apoiemos foco cognitivo, ao mesmo tempo em que nos mantemos ainda.
Este é um tipo de exercício para os nossos '' músculos com foco '', nos treinando ao longo do tempo
para construir nossa capacidade de concentração. Nesse sentido, podemos pensar em meditação como
um tipo de treinamento de força de vontade. Os mais fortes nossos músculos com foco, mais capazes
356
Key Takeaway
Um corolário desta melhor prática é que alguns dos melhores o tempo de preparação para
negociação ocorre longe das telas de negociação. Usando meditação como um meio-dia
break-bem como uma preparação manhã para o dia-ajuda-nos a recuar de mercados e
abordá-los com uma nova perspectiva. Removendo-nos de mercados pode ser uma maneira
poderosa de remover-nos da negociação reativa dos mercados.
Se dermos uma olhada em pessoas com raiva ou com medo, notamos algo interessante: Eles
tendem a me debruçar sobre cenários que reforçam sua raiva ou medo. pessoas com raiva
reproduzir filmes em sua cabeça de confronto e vingança. pessoas medrosas encher suas mentes
sentimentos e ações como os comerciantes. Imagery pode ser um método poderoso para reprogramar
nossas mentes e reformular situações comerciais desafiadores. leitor TraderFeed David Spengler
Em alemão, a frase '' para pular na água fria '' refere-se a uma situação que é novo e
fecho meus olhos por alguns segundos e imaginar é verão. O céu é azul, é muito
quente, e estou suando. Eu estou de pé por uma piscina. Então eu pular na cabeça de
água em primeiro lugar. É um choque, mas apenas por um segundo. Em seguida, ele
se sente bem incrivelmente, como eu sentir cada célula do meu corpo e os pulsos de
Esta imagem me lembra que pular na água fria / tomada de risco pode
realmente se sentir bem. Mais tecnicamente falando, eu reformular a 357
Observe aqui como uma situação que poderia ser experimentado como desagradável (tomada de
risco) é transformada em algo que é refrescante (mergulho em água fria em um dia quente). Ao fazer
a habitual visualização, o exercício torna-se uma espécie de sugestão auto-hipnótica. David usa o
exercício para entrar comércios, mas um exercício muito semelhante poderia ser usado para
Eu descobri que a visualização também pode ser usado de forma muito eficaz antes do
início do dia de negociação como uma forma de planos de ensaiar mentalmente negociação. Ao
caminhar-nos através de vários cenários através de imagens, podemos mentalmente
preparar-nos para tomar as medidas correctas. O que torna a técnica de David especialmente
eficaz é que as imagens emocionalmente reframes a situação comercial. Se tivéssemos de nos
preparar no início do dia, imaginando-nos parar de perder negócios, aprender com a
experiência, e refrescando-nos para as próximas oportunidades, o ato de parar fora se tornaria
muito menos onerosa.
Substituir pensamentos negativos com imagens positivas é uma ótima maneira de treinar nossos
negativo se torna habitual, isso significa que temos de ficar para trás do nosso pensar e assumir o papel
de programador de nossas mentes. A preparação emocional para ato pode ser tão importante quanto o
plano de negociação em si: Nós podemos treinar-nos a pensar e reagir de maneira a trazer sucesso ao
1. Será que eu colocar on-alta probabilidade trades (A +) que eu não seria facilmente com medo de?
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
6. Como muitos dos comércios de hoje eu faria novamente sob as mesmas circunstâncias?
7. howmany dos meus comércios que eu fiança antes da paragem ou alvo lucro? Como é que isso
funciona?
8. Como muitos dos meus negócios hoje foram colocados fora do medo de perder um movimento?
9. Quantos comércios que eu perdi hoje, porque eu não estava prestando atenção ou estava
10. Quantas duplas estavam lá que eu não tinha uma vantagem para?
11. Como me sinto sobre a minha negociação no final do dia?
12. O que posso fazer para melhorar essas respostas?
Norbert acrescenta que se realiza este comentário na manhã antes da abertura dos mercados,
em vez de à noite, no final do dia de negociação, as respostas são mais propensos a ser fresca
em sua mente e ele é mais propensos a evitar cometer erros de negociação. Nesse sentido, o
processo de revisão é um processo mindfulness. Claramente identificar onde ele poderia melhorar
sua negociação ajuda a trabalhar sobre essas melhorias na negociação posterior.
provavelmente vai ter muito diferentes listas de revisão. Minha revisão, por exemplo, é muito mais sobre
mercados e menos sobre fazer erros emocionais. Porque meus negócios são baseados em regras e
relações backtested, minha primeira hipótese é que um meio de comércio perdendo I pode muito bem ter
perdido alguma coisa importante e idiossincrática no mercado. Isso me estimula para uma análise mais
aprofundada do mercado. Caso o resultado a perda de negociação por não seguir as minhas regras, que
me cutucar para uma maior auto-análise. A revisão é, portanto, útil para nos encorajar a tomar aparência
fresca para os mercados e para nós mesmos como os comerciantes desses mercados.
Faz com as respostas às nossas perguntas de revisão que determina se a nossa experiência se
base no que aprendemos. Todo o comércio é uma prática; cada revisão nos impulsiona a fazer
melhorias tangíveis no que fazemos. experiência não fazer revisão negociação é a experiência e
criatividade
Um dos temas deste livro foi que a criatividade é a nova disciplina de negociação. inmarkets sucesso
não é somuch uma função de rigidamente aderir a uma única aresta, imutável como sempre
encontrando novas fontes de vantagem em mercados em constante mudança. Mas como podemos
Autor e blogueiro Ivaylo Ivanov (@ivanhoff) oferece uma melhor prática que pode alimentar a
nossa criatividade. Eis o que ele sugere:
Estudando seus próprios comércios passados é uma obrigação, mas fornece uma
■ Ele fornece uma visão imparcial do que está actualmente a trabalhar no mercado,
seu livro, Os Cinco Segredos para Altamente Pro fi mesa Swing Trading
(2014), Ivaylo descreve seu '' setup perfeito '' para swing trades. Seu melhor prática descrita
adicionalmente lhe permite aprender novas configurações. Ele também permite-lhe identificar
setores que têm mais probabilidade de produzir bons candidatos configuração. Na verdade, os
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
Key Takeaway
O reconhecimento de padrões é uma habilidade de negociação do núcleo que pode ser cultivada através da
experiência imersiva.
Eu também suspeito que as melhores práticas de Ivaylo o ajuda a identificar temas do mercado
early-por exemplo, a repartição em ações de energia na esteira da fraqueza óleo ou o aumento das
ações de serviços públicos resultantes da queda das taxas globais. Não é um tal salto para ir de seu
pode pensar que o mercado é forte ou fraco, mas uma revisão completa de ações individuais vai
realmente mostrar-nos força, fraqueza e consolidação. Ao permitir que os mercados para nos contar as
suas histórias, estamos mais propensos a padrões de captura emergente em vez de impor o nosso
próprio.
A melhor prática relevante, apresentado por Jonathan Frank, um estudante universitário de 20 anos
361
O mercado vai para cima e para baixo (louco, eu sei) e eu tenho sido um
profissional bem sucedido, porque sei que s ** t acontece que você não pode
Jonathan não tem sido negociado por muito tempo, mas ele veio a uma importante e
amadurecer insight: Como nós comércio depende de como avaliamos
o ambiente. Estamos experimentando um ambiente de mercado normal, ou um um anormal?
Se ouvirmos a previsão do tempo prevendo uma tempestade, não entre em pânico e se
recusam a ir ao ar livre. Nós vestir adequadamente e ir sobre nosso negócio, entender que
há alguma pequena possibilidade de que a tempestade poderia se tornar algo realmente feio
e perigoso. Se, no entanto, notamos nuvens muito sinistras e pressão do ar muito baixa e
ouvir um alerta de tempo, que pode muito bem decidir tomar medidas de precaução e fechar
as portas.
362 Um exercício que é útil ao planear um comércio está perguntando: '' O que eu iria esperar para
ver se estou errado mortos? '' Isto pode soar estranho, porque em certo sentido, é o planejamento
para o fracasso. Isso, no entanto, é o que a preparação é tudo. Se não tivermos conscientemente
pensada a possibilidade que estamos errados e planejadas nossas ações nessa eventualidade,
thenwe realmente não aceitaram incerteza. De fi ning e planejamento para cenários de pior caso é
uma maneira muito eficaz de tirar o medo da incerteza.
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
Negociação
Pense dos sucessos de grandes equipas desportivas ou empresas. Em muitos casos, a consistência na
execução é uma característica comum. A grande time de futebol não apenas bloquear e atacar bem em
uma determinada ocasião; eles fazem isso a cada jogo, cada jogo. Empresas como a FedEx ou UPS, não
basta entregar a tempo; que atingiu as suas metas de tempo de forma consistente. Como os comerciantes
podem alcançar altos níveis de consistência em meio a mercados que estão em constante mudança?
transformar as melhores práticas em hábitos e hábitos são o que nos dar consistência.
A idéia de se tornar regra governada como uma melhor prática nos vem de leitor
Markham Bruto (@MarkhamGross), que é o fundador de Anderson Creek Trading, LLC.
Ele explica como o uso de regras e sistemas traz consistência à negociação:
Tudo o que está sob controle do comerciante é suas reações ao que está acontecendo
sistemas devem ser aplicadas. Os melhores sistemas são muitas vezes simples.
sistemas devem ser composto de específico regras para quando entrar, saída para
perda, saída para lucros, eo tamanho das posições. Essas regras podem coincidir com
comerciante sabe o que esperar para que eles não são surpreendidos por
levantamentos de crédito normais. Para abordar o mercado sem regras em uma base
suas decisões são guiadas por regras explícitas e testadas. Por exemplo, um comerciante Eu
trabalhei com anos atrás fugas de preços examinados que tendiam a continuar na direção da
fuga contra aqueles que revertida volta para o intervalo anterior. Ele encontrou vários fatores
diferenciados fugas de Fakeouts, incluindo o volume de movimento; em que o movimento
parou com respeito a actividade mais longo período de tempo; e o tempo de dia da fuga. Ele
virou-se esses fatores em uma lista de verificação, de modo que ele só tomou fuga comércios
que marcou altamente em seus critérios. Essas regras não só o ajudou a ganhar comércios fi
nd mas manteve fora de muitos perdedores.
No entanto, outra regra testada que tem sido eficaz na orientação negociação discricionário foi
examinar início do pregão do mercado em um determinado dia e adaptando negociação do dia para
o nível de participação sendo observado. Desde os minutos iniciais, podemos observar se estamos
negociando mais ou menos volume do que recentemente, o que nos dá uma indicação da provável
volatilidade e do grau de participação direcional no mercado. Se eu observar signi fi cativamente o
volume abaixo da média e muito pouco compra ou pressão de venda na ata da abertura do
comércio, que se tornam muito mais seletiva sobre a localização do comércio e muito mais
oportunista na tomada de lucros. Em muitos casos, eu vou optar por não negociar naquele dia. As
regras relativas volume e inclinação direcional da participação ajuda-me agir sobre oportunidades
e evitar ser picado nos mercados lentos.
Quando isso anteriormente mencionados comerciante primeiro gerado suas regras, ele usou a lista de
verificação diária para orientar suas ações. Eventualmente, os critérios tornaram-se hábitos comerciais de
som e foram implementadas rotineiramente. O mesmo tem sido o caso para o meu rastreamento de
volume e pressão de compra / venda. A repetição é a mãe de hábitos, e hábitos são a espinha dorsal da
disciplina. Ligando estratégias bem sucedidas em regras é uma ótima maneira de garantir que as
de vôo-ou-resposta lutar do corpo que sabemos como o estresse é tipicamente uma reação à
ameaça percebida. Quando nos preocupamos com um resultado que é incerto e especialmente
quando percebemos uma ameaça para esse resultado, nossos corpos mobilizar para a ação. Isso
364
nos deixa com adrenalina, músculos tensos, e freqüência cardíaca acelerada. Tal excitação é uma
resposta adaptativa para lidar com ameaças físicas, tais como evitar um carro próximo, mas muitas
vezes fica no caminho de cuidado ação, deliberada quando as ameaças que percebemos são
provenientes de tela de negociação. É irônico que, assim como nós mais necessidade de ser
fundamentada nas atividades racionais de nossas córtices frontais, que normalmente ativar nossas
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
Key Takeaway
tempo real do meu estado atual. Se minhas emoções começar a vacilar e minha
respiração começa a mudar, ele me alerta, muitas vezes antes de eu realizar meus
foco sobre o que está realmente acontecendo no mercado. É também uma prática
fantástica antes de dormir, como você adormecer mais rápido e sua qualidade de
Porque o monitor nos dá em tempo real feedback sobre se estamos dentro ou fora da nossa zona
de desempenho, ele pode ser útil como uma ferramenta para a plena consciência. Uma vez que
estamos conscientes das nossas respostas ao estresse, podemos canalizá-las de forma construtiva e
impedi-los de dirigir nossas decisões comerciais próximos. As leituras da aplicação biofeedback nos 365
permitirá tornar-se observadores para os nossos estados, para que possamos ver quando estamos em
Todo mundo cai fora da zona durante as apresentações. A chave é tornar-se consciente desses
Quando escolhemos o comércio, elegemos para operar em um ambiente onde há risco e incerteza.
Isso garante que vai experimentar o stress. Nosso desafio é transformar o stress em um estímulo para
a auto-domínio-para controlar as nossas respostas em vez de permitir que eles nos controlam.
Biofeedback é uma prática recomendada porque serve como um alerta e também como uma
Social Media
Um dos maiores desafios psicológicos da negociação é um cognitiva, não uma emocional, um. É o
desafio de largura de banda: nossas limitações no processamento de grandes quantidades de
informação em um dado portfólio time.Many
gerentes que eu trabalhei com desenvolveram maneiras de expandir a sua largura de banda,
incluindo construindo equipes de ajuda com a pesquisa e execução; conectar-se com colegas mais
experientes para discutir ideias de mercado; e ficar em contato com colegas no oor negociação fl.
Voltando negociação em um esporte de equipe aumenta o número de olhos e ouvidos nos mercados
e é valioso em detectar ideias comerciais emergentes. Quantas vezes já observei comerciantes tão
focados em seus negócios particulares que perca o que está acontecendo no mercado mais amplo?
visão de túnel é uma ótima maneira de ser pego de surpresa nos mercados. Voltando negociação em
um esporte de equipe nos permite processar uma gama maior de informações durante as ocasiões
A mídia social está realizando um nivelamento do fi banda tocando eld para os comerciantes
individuais. A maioria dos comerciantes independentes não têm uma fl oor negociação para ligar para a
cor de mercado e não pode dar ao luxo de construir equipes de analistas. Através da mídia social, no
entanto, eles podem transformar sua negociação em um esporte de equipe virtual. Cultivar uma rede
focalizada de pares perspicazes contribui para os olhos e ouvidos nos mercados e faíscas pensando em
É por isso que a construção de uma rede de aprendizagem social é uma prática recomendada na
negociação. Esta é uma rede de comerciantes de pares que valorizam a sua entrada e que também lhe
366 fornecer valiosas observações e insights sobre mercados. A chave para criar uma rede eficaz de
aprendizagem social é a seletividade. Uma grande parte dos comentários que encontramos através de
tweets, posts, e bate-papo é alta em ruído, baixo em sinal. Você quer uma rede que fornece o valor do
Um ótimo lugar para começar uma rede de aprendizagem é da Twits. A alimentação da Twits é
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
um fluxo curadoria de tweets com alto valor de informações. Através da alimentação, você vai notar
certos contribuintes vêm de novo e de novo. Estes são muitas vezes fontes de elevado valor da
informação que você quer na sua rede. De particular valor são as sessões de sábado $ estudar a
partir do da Twits alimentar que selecionam específica de tweets e links para seu conteúdo valioso.
Em geral, as postagens $ ESTUDO oferecer uma ampla gama de observações, análises e
informações. Você vai achar particularmente boas ligações via fundador Howard Lindzon e chefe de
desenvolvimento da comunidade Sean McLaughlin.
Ainda um outro lugar para construir sua rede de aprendizagem é através de sites que pente
pelo conteúdo na web financeiro e seleções coadjutor. Retornos anormais oferece uma ampla
gama de ligações por dia e cada semana seleciona podcasts principais e destaca os links mais
populares da semana. Esta também é uma ótima maneira de descobrir valiosas fontes de
informação que pode se tornar a sua audição regular e leitura. No lado do podcast,
há as ofertas fromMichael Covel e Barry Ritholtz que as entrevistas de recursos com os melhores
profissionais em finanças. Outras fontes excelentes de ligações são Josh Brown através do blog
Reformed Broker e local The Big Picture de Barry Ritholtz. Um tesouro absoluta dos escritos em
quantitativa finanças pode ser encontrado no site agregador Whole Street. seleções de blog com
curadoria também estão disponíveis a partir da alimentação na Finviz.com.
Uma estratégia muito promissora para a construção de uma rede de aprendizagem está começando
com os comerciantes que estão comprometidos com a formação de outros comerciantes. Um excelente
começo seria a de olhar para cima os comerciantes que contribuíram melhores práticas a este livro e
confira seus blogs e tweets. Se você gosta do que vê, fi nd fora que eles link e seguir: As probabilidades
serão boas para que aqueles também serão fontes útil para você. Todos aqueles representam contatos
potenciais que podem ser recursos úteis para o seu desenvolvimento comercial.
A prova de fogo para qualquer adição à sua rede de aprendizagem é que o que você ler ou ouvir,
na verdade, deve contribuir novas perspectivas e útil para a sua compreensão e negociação dos
mercados. Há muito a ser dito para entretenimento é fácil entrar em leituras superficiais de muitas
fontes, mas o que é, em última análise valiosa é o que alimenta sua cabeça. Você não pode resolver
quebra-cabeças frescas menos que você tenha as peças certas. E você não vai obter todas as peças
se você está trancado dentro de sua cabeça. Através da mídia social, você CanMove da pesquisa para
a construção de uma equipa de investigação virtual. Não importa como emocionalmente controlado e
disciplinado você é: Você não pode negociar as oportunidades que você nunca ver ou ouvir falar. 367
Dois tipos de comerciantes não conseguem sucesso fi nd: aqueles que não podem se adaptar às
mudanças no mercado e aqueles que não podem se concentrar e explorar suas bordas potenciais nos
mercados. Muitas vezes, os comerciantes tornam-se frustrados com as perdas e abandonar o que estão
fazendo, buscando cada vez melhores ideias e métodos. Isto torna muito difícil de sempre dominar
qualquer oportunidade particular ou conjunto de habilidades nos mercados. A falta de foco garante que
não há prática deliberada em curso: o comerciante que muda continuamente sua abordagem continua a
Key Takeaway
Uma vez que você explorou e ampliado, o sucesso vem simplificando e focando no que é
essencial.
Uma melhor finalização prática importante vem de David Blair (@crosshairtrader). Os leitores
vão reconhecê-lo a partir do site CrosshairsTrader e blog e seu trabalho em curso na formação
comerciantes. melhores práticas de David é toda sobre o foco: eliminando o que é inmarkets não
essenciais e desenvolver uma fi c de ponta ea experiência de mercado muito específico:
quais foram resultado de uma falta de foco. Eu viajei em um buraco negro com uma
apresentou ao negócio. Cada dia ele teria um novo tópico para nós para estudar.
Como resultado, a nossa sala de negociação começou a olhar como uma sala de
guerra. Oito monitores, duas TVs de tela grande, duas impressoras a cores para
368 mais nós adicionados, criando um ciclo vicioso de intenções estragadas. Como o meu
minimalismo por se livrar de todas as coisas que eu achava que eram tão importantes,
percebendo que os preços das ações não pode ser previsto, não importa o quanto eu
Meu processo envolve agora uma forma muito simples, fácil de entender padrão
de preço no qual eu olho para as ações quebrar a partir de caixas de preços, quer (1)
método definido fi bem-de para localizar esses comércios quando eles desencadear
ajuda a gerenciar a incerteza dos futuros preços das ações. Eu já não sinto a
lista relógio.
metodologia de David faz sentido: negociar ações em uma caixa são aqueles que têm consolidado.
Ambos direccionalidade ea volatilidade estão em níveis reduzidos. Ele identifica oportunidades em que
fugas colocá-lo no lado direito da direção e volatilidade. Isto não só significa que o mercado se move o
seu caminho, mas que ela se move o seu caminho com um grau de impulsividade. Psicologicamente, ter
um fi metodologia específica c assim reduz a distração e permite que um comerciante para se tornar um
importante de tudo, especializada em um tipo de negociação permite David para fazer negócios
verdadeiramente o seu próprio, de modo que ele terá a confiança para agir de forma decisiva quando isso
Muitos médicos bem-sucedidos não são apenas especialistas, mas sub-especialistas. Eles fi nd a sua
'' borda '' por saber uma área em grande profundidade. Esta pode ser uma abordagem muito útil para os
comerciantes também. Depois de dominar um padrão único, você pode passar para outros, o
Nós colocar o pensamento para o que precisa ser feito, mas muitas vezes não re fl etir sobre a 369
ordenação e organização do que fazemos. mudanças relativamente simples no nosso trabalho fluxo
um comerciante que conduziu a maior parte de sua análise do mercado imediatamente antes da New
York aberta. Isso ocorreu depois de uma viagem longa para a cidade e depois de inúmeras conversas
sobre o chão de negociação em sua chegada. Até o momento ele ficou em torno de fi guring o que ele
estava fazendo para o dia, ele sentiu uma mistura de distração, fadiga e tempo de pressão de nenhum
dos que o ajudou a se concentrar em oportunidades de mercado. Sua concentração reduzida no início
do dia levou a erros comerciais bobo, que por sua vez frustração construídas. Muito simplesmente, o fl
A melhor prática digna está a organizar o seu trabalho fluir como um comerciante.
leitor TraderFeed Rahul Rijhwani descreve a organização de seus tradingwork fluxo e
howhe separa tarefas tomaintain sua eficácia. Eis o que ele observou:
o foco é apenas em execução. Desta forma, existe uma grande quantidade de clareza
O takeaway chave aqui é que Rahul usa seu trabalho fluxo para separar o processo de
geração de ideias a partir do processo de seguir os mercados e executar trades. Ao preparar
seus comércios com antecedência, até os detalhes de nível de preços e dimensionamento,
ele ajuda a garantir que a sua tomada de decisão é controlada e planejada e não reativa à
situação do momento. Isto permite-lhe para ficar lúcido, sem a necessidade de recorrer a
técnicas psicológicas durante o pregão.
A organização do nosso tempo nos ajuda a ficar mentalmente organizado. Se eu preciso ter a mente
aberta e criativa em um ponto no dia de negociação, eu vou ter certeza de que as atividades anteriores
370 não são aquelas que são fiscais e estressantes. Se eu preciso para combater o trabalho estressante e
detalhada, eu vou ter certeza que eu fazê-lo, por vezes, quando a minha concentração e força de vontade
estão em níveis elevados. Um bom trabalho de fluxo cria um ritmo durante o dia entre as atividades que
necessitam de energia e aqueles que dão energia. Acima de tudo, organizar nossa fl trabalho ow significa
que nós controlamos o nosso trabalho e não nos controlar. Isso é um grande benefício psicológico fi t.
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
Um ritual é uma atividade que tem um significado especial e que executar a mesma forma ao mesmo
tempo. Uma família pode ter seus rituais de refeição de Ação de Graças; a maioria dos serviços religiosos
são ancoradas por rituais; temos rituais para tais eventos especiais, como nascimentos, casamentos e
funerais. Os rituais são mais do que meros hábitos, eles definir tempo para além de concentrar-nos no que
é significativo. Quando entramos em um ritual, que mudar de marcha psicológicas para participar da
significação da ocasião.
A melhor prática fascinante na negociação está a desenvolver rituais de negociação. Estas são
atividades que nos concentrar no que é mais importante na negociação. leitor TraderFeed Yvan
Byeajee, um ativo, trader em tempo integral, escreveu um livro chamado Mudança de paradigma ( 2014),
que salienta a importância da organização e preparação para o sucesso comercial. Yvan explica, ''
The
livro é essencialmente uma declaração da ética do trabalho que é necessário para torná-lo neste
negócio. Sem ele, até mesmo o sistema mais robusto está fadado ao fracasso. Eu acredito fortemente
Aqui está a programação diária de rituais estabelecidos por Yvan (todos os momentos Paci fi c):
Segunda a sexta:
notícia.
06:30: Mercado abre. Veja como o preço da ação se desenrola. 8:00 AM: Por esse tempo eu estou
fora de qualquer daytrades eu levei para o dia. Eu também coloquei minhas ordens para abrir
novas ideias comerciais swing e coloquei minhas ordens para fechar todas as existentes
12:00 N-1: 00: Naquele tempo, eu estou de volta na frente da minha tela para
371
assistir a hora nal fi antes do fechamento do mercado e eu olho para fechar ou iniciar novas
Guardar as cartas dos setups Tomei ou saído para posterior análise. 2:00 PM-3: 30 PM:
Pesquisa e lição de casa para a próxima negociação
dia (a digitalização através de centenas de cartas, observando possíveis entradas, saídas,
horário de mercado)
Sábado:
habitual.
Domingo:
Yvan explica, '' Meus melhores práticas têm evoluído ao longo do tempo para fi t minhas
necessidades no momento, de modo que os novos operadores devem esperar deles a fazer o mesmo.
Eles devem testar, modificar e, finalmente, fi nd algo que lhes convier o melhor. Uma vez que eles
criaram uma tarefa a ser executada como parte de sua rotina, eles devem tentar o seu melhor para
cumpri-lo e ser feito com ele dentro do prazo definido. Cada vez que participar de um ritual, estamos
expressando nossas crenças, verbalmente ou implicitamente, por isso deve ser centrada no processo,
Key Takeaway
Yvan oferece um grande exemplo de como ele se transformou melhores práticas em processos
robustos. Particularmente notável é quanto tempo ele não passar na frente de telas de negociação. Eu
acho que isso é muito importante. Ele prepara seus comércios na noite anterior e realiza extensa
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
lição de casa à noite e durante os finais de semana. Que lhe permite usar o horário de negociação
ativos simplesmente executar seus planos. Tal planejamento e longe do tempo de telas impede
O aspecto ritualístico da agenda de Yvan se reflete na forma como ele segmentos tempo de
trabalho, quer por sua negociação ou em si mesmo. Note como ele usa leitura, af rmations fi,
meditação e yoga para manter sua mente e corpo em forma. Cada período tem um propósito
sagrado, dedicado a uma causa valorizado. Isso faz com que cada período de tempo especial e
ajuda a manter Yvan ancorada no que é mais importante para o seu desenvolvimento pessoal e
profissional.
também a sua capacidade de transformar as melhores práticas em rituais que mantêm emocional
significância.
Na negociação, como nos esportes, o jogo é muitas vezes ganhou ou perdeu antes da competição
começa formalmente. É a preparação para ganhar que leva a ganhar e o fracasso para se preparar,
que prepara para o fracasso. O treinador Bob Knight famosa observado que muitos têm a vontade
de vencer, mas muitos não têm a vontade de se preparar para vencer. artistas de elite amo a
preparação, não apenas o desempenho e é isso que lhes permite mover-se para níveis cada vez
leitor TraderFeed Paul Landry contribuiu com um valioso melhores práticas: uma rotina de
claramente descrevendo como ele iria responder a cada um, Paul ajuda a garantir que ele não vai ser
surpreendido pela evolução do mercado. É muito difícil para emocionalmente reagir exageradamente a
situações que temos previstos e preparados. Nesse sentido, a preparação mental é um dos nossos
melhores ferramentas para auto-controlo emocional. Veja como Paulo explica sua rotina:
373
Aviso que a rotina de preparação de Paulo é realmente um exercício de abertura mental. Ele não
começar o dia mercado bloqueado em qualquer um cenário particular. Ao contrário, ele ensaia e se
prepara para todas as situações possíveis, permanecendo flexível como os mercados se desdobrar.
Durante a sessão do dia, determinados cenários virá à tona e os outros não vão jogar fora, permitindo
que Paul se concentrar em sua preparação para resultados mais prováveis do dia.
Minha experiência com este tipo de preparação é que detalhe é importante. Não é só
visualizar uma situação que é importante, mas concretamente ensaiando as específica passos
que você tomaria nessa situação. Preparar através de várias modalidades é mais eficaz do que
por meio de um único canal. Por exemplo, a visualização de um cenário e respostas desejadas;
falando o cenário e as respostas; e escrevendo-los ambos são maneiras diferentes de
processamento de planos de negociação. Passar mais tempo sobre o exercício e desenho
onmultipleways de processamento dos planos-resulta em uma preparação mais profunda e
mais eficaz.
374
'' What-if '' planejamento é essencial não apenas em ações militares, mas na maioria dos jogos e
esportes competitivos, do xadrez ao futebol. Como Paulo enfatiza, não se pode contar com precisão e
ações antes de as coisas esquentam é uma ótima maneira de certificar-se de que o comércio bem,
E se você quiser desenvolver-se como um comerciante, mas você precisa trazer renda aqui, agora?
Nesse caso, você provavelmente trabalhar um dia de trabalho ou de noite, enquanto você aprender as
cordas como um comerciante. Equilibrar seu trabalho com o seu esperado para negociação carreira pode
Está certo. Nós somos os caras que trabalham 8 horas por dia, todos os dias. E
quando fazer essas 8 horas ocorrem todos os dias? Ah, sim, exatamente ao mesmo
tempo, como horas de mercado. E ainda para o amor do jogo e do sonho de uma vida
nova, livre, nós perseverar. ... Ao longo dos anos, eu me tornei um especialista nisso.
empilhadeira; pegou um salto sorte fora de um nível de suporte manhã, durante uma
na sexta-feira casual.
trabalho da empresa, já que você vai passar o resto do dia de negociação, mas
375
realmente você vai usar esse tempo para pesquisar e gerar idéias comerciais do
seu dia.
o conselho de Sam pode não funcionar bem para a longevidade trabalho, mas ele captura um desafio
que muitas pessoas enfrentam quando estão primeiro aprender como ao comércio. Quando eu comecei a
em cursos durante a manhã, o que permitiu-me a seguir os mercados no início do dia de negociação. Eu
desenvolvi uma abordagem de negociação que só negociadas configurações de abertura. Para este dia,
Dia após dia, de se concentrar no comércio adiantado forneceu uma intimidade incomum com a dinâmica
reproduzir a dia do mercado pode ser extremamente útil. Uma vez que eu fi trabalho terminado, eu
repassei a dia do mercado na minha plataforma e comércio praticado com preços reais. Isso me permitiu
ganhar uma sensação para mercados sem comprometer meu trabalho durante o dia, que eu amei. Eu
também era capaz de usar horas da noite para imprimir e analisar gráficos, observar padrões de
mercado, e aprender lições valiosas que ficaram comigo até hoje. O uso da repetição de mercado para
negociação de simulação é uma ótima maneira de praticar a negociação de novos padrões e aprender
Criativamente integrando o trabalho que você faz para trazer um cheque de pagamento com o
trabalho que você faz para aprender mercados é uma prática recomendada. Se é através da extensão de
seu prazo e tomar decisões no mercado perto ou ensaiando negociação de curto prazo por meio de
376 replay para ver como os padrões de configurar e recorrência, é possível fazer a negociação fi t em um
Durante o horário de mercado, ele pode se tornar fácil se concentrar em negociação e negligenciar a
pessoa que está fazendo a negociação! Uma vez que perder a auto-consciência, podemos tomar
decisões que nunca faria se fosse calmo e focado. Auto-controle é fácil quando não estamos diante de
situações estressantes e lidar com lutar-ou-de vôo respostas. Durante os períodos de excitação
emocional, cognitivo e fisiológico, no entanto, nossas mudanças de estado pode nos levar muito longe de
nosso planejamento inicial. É por isso que estratégias de auto-controle que podem ser empregadas
Key Takeaway
curto prazo de futuros do petróleo bruto. Aqui estão algumas das melhores práticas diárias que ajudam a
negociação:
1. eu começo meu dia com 15-20 minutos de meditação / atenção. Eu pratico a respiração meditação e ou
TM para limpar minha mente e me manter focado e consciente das minhas emoções antes de eu
começar a negociação. Durante esse tempo, eu uso o equilíbrio aplicativo interno com um monitor de
variabilidade da frequência cardíaca para medir meu desempenho para essa sessão e eu gravo a
minha pontuação.
2. Eu vou sobre minha lista de verificação para certificar-se de que eu tinha uma boa noite de sono,
pequeno-almoço proteína, e treino. Eu também avaliar a minha condição física, o nível de distração e
irregular, etc. Isso me ajuda a decidir quais ferramentas e configurações de usar e se vale a pena
negociação ou não.
4. eu começar o meu primeiro comércio com pequeno tamanho (1-2 contratos) para testar as águas e ver
se estou em sintonia com o mercado e para começar uma sensação para o ambiente de mercado
global.
5. Uma vez que eu começar com um comércio ganhando, eu começar a aumentar o meu tamanho na 377
seguinte comércio adicionando aos vencedores. Eu gosto de começar pequeno e se o mercado vai
em minha direção, eu adicionar a minha posição usando de compra / venda pára e, em seguida,
abaixo / acima da barra anterior baixa / alta para maximizar meus lucros no comércio depois de ter
embolsado mais cedo lucros. Esta estratégia faz-me menos ansioso para tirar lucros e me ajuda a
manter minha posição já com um trailing stop. Isso me dá uma boa gestão de risco e permite que
profundas dentro e fora, a fim de manter o meu foco e ficar com meu plano.
7. Depois de fechar meu comércio, se eu sentir qualquer ansiedade, tristeza, ou desconforto, I fazer
uma pausa sessão de respiração por 5-15 minutos até que eu limpar minha mente e refocus. Eu
também faço alguns EFT tapping (Emotional Freedom Techniques) com a respiração para liberar a
8. Uma vez eu bati o meu stop loss diária, eu parar de negociação. Eu também parar de negociação se eu
métodos de gestão do dinheiro. Ele tenta ficar em comércios ganhar, comércios saída perdida com
tamanho modesto, e regular as perdas que podem incorrer em qualquer dia de negociação. Todos
esses são métodos de auto-controle, e todos eles ajudá-lo a manter o foco em mercados ao invés de
focada em P / L. Um número de comerciantes que eu trabalhei com utilizam pausas durante a troca
seus esforços. A falta de vontade de deixar as telas e fazer uma pausa muitas vezes reflete uma
ligação emocional à negociação que facilmente se transforma em overtrading. Uma vez que
claramente percebido e articulada, que é um grande momento para puxar para trás e recuperar o
controle.
Gus reconhece que a gestão do dinheiro é uma parte essencial da autogestão na negociação.
Como já mencionado anteriormente, eu nunca quero perder tanto dinheiro em um dia que eu não
posso ter um lucrativo semana; Eu nunca quero perder tanto em uma semana que eu não posso
voltar para o mês; e eu nunca quero perder um mês para garantir um ano a perder. Uma grande
ajuda para otimismo e positividade é garantir que você sempre tem o suficiente de pó seco para
montar um retorno depois de um período de derrotas. Controle de risco e colocando risco /
recompensa a nosso favor é uma das mais poderosas intervenções psicológicas disponíveis para os
378 comerciantes.
interrompendo-o. Quando interromper um padrão, que necessariamente se destacar que o padrão. Nós
surpreendentemente poderoso é fazer uma pausa que você está fazendo, identificar o padrão negativo,
controlá-lo .
Este alcoólatras iswhat aprender TODO em sua recoverywork: Reconhecer a '' stinkin
pensando ''' e gatilhos emocionais que levam a beber; interrupção do desejo de beber ao
conectar emocionalmente com as consequências do abuso de álcool; e, em seguida,
redirecionar-se a uma tomada de mais construtiva.
Uma implementação desta ideia melhor prática vem leitor fromTraderFeed Eldad Nahmnay,
um daytrader que partilha a sua cinco minutos regra:
repetitivas. Com isto quero dizer que menos de cinco minutos depois de eu ter fechado
comércio de perder. Isso me fez perceber que eu não tinha aceitado a perda
cinco minutos, quando pergunto a mim mesmo as seguintes perguntas: O que eu fiz
bem para este comércio? O que posso tirar para ajudar com comércios posteriores? Eu
tenho todas as emoções abertas que podem me afetar mais tarde? Eu fiz tudo o que
distância da tela para vir fresco de volta. O número de negócios pobres que eu tirei
Note-se que o governo de Eldad é realmente uma rotina para desenvolver a atenção no meio do
379
dia de negociação. Ao fazer uma pausa depois de fechar cada comércio, ele é capaz de ficar distante
dos mercados (e suas reações aos mercados) e perguntar a si mesmo perguntas-chave do processo.
negociação e ajuda a garantir que um único comércio ruim não se torna uma série de maus
quebra de negativos ciclos de dentro de um padrão hábito positivo. Que fornece perspectiva e
controle. Então, muitas vezes, é o tempo gasto não negociação que efetivamente nos prepara para a
próxima comércio.
É fácil tornar-se tão consumido com a negociação e preparação para negociação que deixamos de
trabalhei com processos estruturados tiveram para visualizar mercados, vendo mercados durante o
horário de negociação e revisão de negociação uma vez o dia ea semana estão acabados. A
pré-visualização
traz preparação e rigor à negociação; revisão nos permite ficar para trás de nossas decisões e
assumir uma perspectiva de coaching, transformando desempenho comum em prática deliberada
verdade.
A melhor prática poderosa é a realização de uma avaliação de desempenho estruturado para
avaliar a si mesmo e sua negociação. Um exemplo é oferecido por Ryan Worch, diretor da Worch
Capital. Ele explica:
Este é o lugar onde o verdadeiro trabalho é feito. I avaliar cada comércio e figura para
fora o que funcionou e por que ele trabalhou. Ao fazer isso, eu estou esperando para
ver o que está sendo recompensado em cada ambiente. A partir disso, eu posso
definir metas para o próximo mês. Às vezes fugas estão trabalhando, ou reversão à
média, ou recuo comércios. A única maneira de determinar isso é por quebrar todas
mudança.
380
Eu estou me desafiando e fazendo perguntas durante este processo. Quais
um padrão para ser reconhecido? Eu gravo tudo isso para referência futura. Este é
win média vs. perda; por cento do capital arriscado; por cento do capital ganhos /
Key Takeaway
os negócios são e não estão trabalhando, ele ganha visão global do mercado que pode ser alimentado
para a frente em decisões futuras. Essa visão também pode ajudá-lo a assumir mais riscos em ambientes
favoráveis e puxar para trás o seu risco em uns turvas. A revisão estruturada é tanto uma ferramenta de
Pense overtrading como um compromisso da nossa melhor negociação. Boa negociação é seletiva,
delegando risco a oportunidades que têm um valor esperado positivo. Quando perdemos que a
seletividade, não só tribunal perder negócios e períodos nos mercados, mas também minar o nosso
julgamento e comprometer a base para o nosso sucesso. perder negócios são inevitáveis; ninguém
pode prever o futuro com certeza. Bad negociação, por outro lado, é controlável. Quando
colocamos comércios por razões não econômicas, reforçamos os mesmos fatores que podem
minar o desempenho.
Triagem para oportunidades comerciais é uma forma de garantir que tomamos o direito tipos
de risco nos mercados e evitar comércios marginais. Um quadro para a seleção como uma
melhor prática vem de TraderFeed leitor Steve Ryan (@iamtrading) que descreve seu processo
de localização de stocks promissor e comércios para a sessão de dia. Steve explica:
381
■ O preço é acima SMA 50 (para o impulso para cima) ou abaixo SMA 50 (por
entre 150 e 210 ações a cada noite. De lá, eu olho para dia, toda hora, 15 minutos
seguinte.
Pode-se alterar o volume médio por dia, o limite de preço, ou o ATR para obter mais
resultados de ações. A melhor prática aqui é ter um processo robusto para a separação de uma
maior oportunidade de menor oportunidade. Uma vez que você fi ltro potenciais negócios com
base na triagem e, em seguida, ainda fi ltro essa lista, você tomou um grande passo para evitar
overtrading e focada-se sobre os comércios que são melhores para você. Observe como Steve
coloca tanto a volatilidade / liquidez e tendência a seu favor em sua triagem, aumentando a
probabilidade de que ele vai capturar a magnitude ea direção de movimentos durante a sessão de
dia. Com a repetição, podemos nos tornar cada vez melhor na triagem, selecionando uma ampla
Se você executar sua negociação como um negócio, então você funcionar, inevitavelmente,
tanto como o trabalhador e gerente. Você é o pesquisador desenvolvimento de ideias
comerciais; você é gerente de suas posições e de risco; e você também é um auto-gerente.
Muitas vezes negociação não terá êxito porque o negócio não é bem gerido. Traders saltar de
um papel e função para outra, sem fundamentar cada uma delas nas rotinas produtivas e
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
melhores práticas. Um proprietário de loja de solo tem processos distintos para selecionar e
encomendar mercadorias, exibindo os produtos, atendendo clientes e gerenciar as fi nanças. O
sucesso das dobradiças loja na execução de cada uma dessas funções de forma eficiente e
eficaz. Cada comerciante corre sua loja e a organização de que o negócio vai ser um fator
importante no seu sucesso ou fracasso.
Uma visão de organizar o negócio de comércio como a melhor prática é oferecido por Bryan
Lee, um comerciante de futuros de tempo integral da Malásia. Ele descreve como ele divide seu
trabalho em três componentes:
I negociar vários mercados futuros nos EUA e na Ásia, que inclui petróleo
bruto, ouro, títulos, futuros mini-Dow, soja, trigo, milho, óleo de palma, óleo
de soja, etc. Meu negociação
abordagens estão seguindo tendência de longo prazo e negociação swing. Meu
negociação. Desde os meus sistemas usam fim dos dados dia, eles só vão gerar
negociação sinais antes de o mercado abrir cada dia. Em seguida, o meu trabalho
Quando uma ordem de comércio é disparado, fui informado pela plataforma. Eu,
então, anotar o tempo, preço, lotes e outras informações comerciais no meu diário
de negociação.
3. Auditor -O trabalho de um auditor é verificar e auditar todos os comércios feito para o dia.
Isso geralmente é feito no final de cada dia de negociação. Eu o comércio em uma plataforma
383
GLOBEX, onde os mercados de futuros muitos estão abertos para quase 24 horas. Eu acordar
às 5 da manhã e verificação para todos os comércios feito para o dia. Vou verificar o registro no
pesquisador, um executor do comércio, e um auditor, todos por mim, mas eu só executar uma
função de cada vez. Eu não posso ser um pesquisador e um executor comércio, ao mesmo
tempo. Isto irá criar conflitos e afetam o meu comércio. A ideia-chave que Bryan destaques é
que ele claramente delineia as principais funções do seu comércio e tem um tempo-e distinta
seu melhor prática se aplica a comerciantes discricionários também. Tempo necessário para a
negociação e gestão de posições e ambos devem estar separado do tempo gasto trabalhando
em si mesmo e melhorar o desempenho de cada um. Não é apenas que os comerciantes bem
negócio.
Whatmakes você um gerador idéia bem sucedida? A riskmanager bem sucedido? A
auto-gestor de sucesso? Se você não tem tempo distinto dedicado a cada um, é improvável
que você pode executar e crescer em cada uma dessas funções. Negociação bem última
análise, significa executar o seu negócio comercial bem e que os meios assistir a cada parte do
negócio em um hands-on maneira.
Sabemos por estudos que o exercício tem uma série de ts de saúde e emocional bene fi,
incluindo o aumento do bem-estar e melhor concentração. Apesar disso, a maioria dos
comerciantes trabalhar de uma forma muito sedentário, sentado à mesa de trabalho e assistindo
telas para horas de cada vez. A falta de movimento nos mantém restrita a um estado estreito de
mente e corpo e torna mais difícil de mudar nosso estado quando entramos períodos de
frustração ou desânimo.
Usando o movimento para mudar nossos estados do corpo e da mente é uma melhor prática
leitor TraderFeed Scott Garl. Ele explica como criar um movimento em uma estação de trabalho
enquanto está sentado por algum motivo. Isso ajuda a aumentar o meu humor,
foco e criatividade ainda mais. A esteira tem ainda ajudou com a procrastinação,
signi fi cativa de peso, tem abs visivelmente mais forte, e ganharam massa
padrões de mercado.
Key Takeaway
da música Foco na vontade e os pesos também o mantém mentalmente e fisicamente ativo, tornando
menos provável que ele se torne entediado durante o dia de negociação. Sua percepção de que é
difícil de cair em emoções negativas quando ficar fisicamente energizado é um passo importante.
Controlar nossos corpos podem ser maneiras poderosas para conseguir o controle cognitivo e
emocional. Agendamento de períodos de exercício durante o dia de negociação pode ser uma ótima
385
maneira de renovar a energia e redefinir nossas mentes. Integrando o movimento no processo de
negociação real leva essa idéia para o próximo nível, mantendo-nos em condições de pico, como
Há muito a ser dito para verificação periódica do pescoço para cima. É fácil falar-nos em
comércios, desviando de nossas margens nos mercados. Como sabemos se estamos realmente
alinhado com nossas melhores práticas? É aí que listas de verificação e exames pode ser muito
útil.
Um processo estruturado para a realização de exames é uma prática recomendada de Mike Bella
minério fi (@MikeBella minério fi) e Steve Spencer (@SSpencer) de SMB Capital. Eles mantêm um
check-up duas vezes por semana, que ajuda a garantir que os comerciantes Júnior são verdadeiramente
rigoroso em sua seleção de ideias comerciais. Mike e Steve descrever o processo que ocorre em seu fl
oor negociação:
Veja como ele funciona. Um operador júnior na nossa mesa prepara um comércio
de modelo de formulário-an SMB PlayBook trade-de uma configuração que faz sentido
para ele ou ela. Em seguida, ele / ela apresenta este comércio para outros
comercial de falta dela, preparação ou falta dela, pensamento e execução. Aqui eu ''
check-up '' nas rotas favoritas de nosso novo comerciantes-a sua vantagem.
b. Fundamentos intraday
c. Análise técnica
d. Lendo o Tape
e. Intuição
386 Cada dia os nossos novos operadores arquivar uma configuração que fez
mais sentido para eles antes de saírem da fl oor negociação. Destes PlayBook
comércios que escolher um para apresentar sob a pressão de escrutínio
construtivo durante o PlayBook Checkup. Eles sabem que para escolher
sabiamente e estar pronto para defender seu comércio.
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
■ Sim, não fazem que o comércio novamente. Você não está indo para fazer
■ Como diabos podemos permitir que um fã do Red Sox de Boston para este fi rm?
■ Você tem que ser maior neste comércio. Você está deixando dinheiro
na mesa por não ser maior.
■ Se você não está indo para preparar adequadamente para um comércio, o que faz
■ Este é exatamente o tipo de comércio que você pode construir uma carreira ao
redor.
Aqui está o que o PlayBook Checkup ajuda comerciantes realizar:
PlayBook
5. lhes oferece uma revisão de comércio por um parceiro comercial com um mergulho
são conjunto
8. Constrói uma oportunidade para nós bond, piada, e compartilhar uma experiência de
aprendizagem comum
Key Takeaway
387
Um checkup negociação com companheiros de equipe nos mantém alinhada com práticas sólidas.
e Mike instituir o check-up como parte de seu programa de treinamento, mas este é um processo que
qualquer comerciante pode implementar com um ou mais amigos de negociação. Ele permite que os
comerciantes a pensar sobre seu pensamento, aprimorar suas bordas, e aprender uns com os outros. O
impacto cumulativo de se engajar em tal revisão checkup cada semana é signi fi cativa, como os
comerciantes manter-se mutuamente honesto sobre pontos fortes e fracos. Um médico realiza um exame
para se certificar de que o paciente é saudável. exames de negociação podem ser formas eficazes para
Não há muitas fórmulas duras e rápidas para o sucesso na negociação, mas um que chega
perto está tomando suas melhores práticas que você faz quando você é bem sucedido e
transformar aqueles em padrões de hábitos positivos. Isso é feito é através da criação de
rotinas. Quando estabelecer uma rotina e thenmake ele rotina de nós explorar os nossos
pontos fortes, tornando-os automático.
rotinas de cada comerciante será diferente, mas a captura mais eficazes e organizar a
essência da melhor tomada de decisões do comerciante. Um bom exemplo vem de @MPortfolios
gerente de dinheiro, que descreve seu processo como blocos de rotinas:
Eu encontrei um componente fi cial muito bene para o dia de trabalho está a ter uma
minha prática.
aberto para completar]: (1) verificar cátions noti fi e operações de varredura dia
da minha abordagem).
Eu gosto da idéia de blocos de rotinas, onde itens a fazer estão agrupados com base em sua
relevância mútua e, em seguida, colocados em seqüência para ajudar o funcionamento do negócio
comercial. Na minha própria negociação, a uma quadra de rotinas seria capturar o meu treino de
manhã; outra descreveria a minha análise dos mercados, indicadores e estudos quantitativos; outra
envolveria planejamento comércio; e assim por diante. Cada um desses blocos, por sua vez capta
uma sequência de especi fi actividades c que eu encontrei para ser útil na preparação e
negociação. Outros comerciantes iria organizar a sua preparação em diferentes blocos, talvez
incluindo consulta com outros comerciantes, lendo pesquisa e revisão de prontuários.
@MPortfolios observa que esta organização é uma ferramenta psicológica, bem como uma ajuda
towork fl ow.Whenwe são baseadas nas rotinas de som, podemos trabalhar de forma eficiente e eficaz,
Too muitos comerciantes justificar pobre negociação e overtrading apelando para '' intuição '' É
verdade, intuição e aprendizagem implícita são pedras angulares de reconhecimento de padrões. Isso
não significa, porém, que qualquer comércio sente como execução é um bom comércio! A intuição é o
resultado de uma ampla exposição a um campo. Sem imersão prolongada e estudo, não há
Uma maneira eficaz de assegurar que a sua negociação representa verdadeiramente negociação
som é construir uma estrutura para seus bons ofícios que captura os seus elementos essenciais. Esta é
uma prática recomendada oferecido por Awais Bokhari (@eminiplayer), o co-fundador e CEO do
programa de treinamento Abra Trader eo site de comércio eminiplayer.net. Awais foi envolvido na
formação de mais de 1000 comerciantes, então ele tem insights valiosos para a construção de
habilidades de negociação. Ele descreve o quadro que ele emprega para auxiliar a execução do 389
comércio e de tela para trocar idéias válidas:
mecânica, eles ainda lutam com execução de comércio, e não pode objetivamente
ideia comércio. Quanto mais dessas você empilha em seu favor, os maiores as
chances da configuração trabalhar fora. Como regra geral, pelo menos dois
Descobrimos que este quadro de execução permite aos nossos comerciantes para
em tempo real. Outro benefício é que ele permite que o comerciante para avaliar
Key Takeaway
Awais criou um guia para seleção de comércio que pode ajudar os comerciantes na tomada de
decisões em tempo real e também facilitar a revisão de ganhar e perder trades. Ao aplicar estes critérios
para todos os negócios de forma consistente, o comerciante internaliza as noções básicas de boa tomada
Um exercício que eu encontrei para ser útil é voltar no tempo e identificar os comércios que
Quando eu primeiro tentei a minha mão para o desenvolvimento de modelos quantitativos de mercados,
fiquei impressionado com o poder preditivo parecendo que eu poderia ganhar, adicionando mais
preditores aos meus equações. Claro, isso funcionou muito fi ne numa base dentro da amostra, mas
completamente se desfez quando aplicado fora de amostra e, especialmente, em tempo real. Por quê?
A melhor prática valiosa vem de um mentor de longa data dos comerciantes, Charles Kirk
(@TheKirkReport). Ele segue mercados diária via O Relatório de Kirk e condutas Mentorship
programas para grupos de assinantes. Charles descreve seu melhor prática como '' eliminação '',
e sua visão se ajusta bem com a minha experiência quant início:
Mais de 20 anos estudei sobre cada coisa que você pode imaginar
sobre comércio e investimento. I acumulou muito conhecimento,
mas eventualmente percebeu que o caminho para uma maior ts pro
fi e sucesso foi fi guring o que eliminar para que eu pudesse se
concentrar nas coisas que realmente me ajudou quando eu estava
trocando em meu melhor. Todos nós passamos por um período em
que adicionar mais fatores em nossa estratégia. Mais coisas para
assistir, mais indicadores de usar, mais telas para executar, mais
backtesting de pesquisa para revisão, mais pessoas para ouvir, e
392 assim por diante. O problema em fazer isso é que uma vez que
você vem fazendo isso há um tempo, a própria complexidade
torna-se uma grande distração. Grande parte da negociação bem é
fi guring o que as coisas realmente agregar valor e que são
acionáveis e, em seguida, ter a coragem de eliminar tudo o resto.
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
Depois de entender os passos que você deve tomar e informações que você
precisa que leva youmost muitas vezes para negócios bem sucedidos, o próximo
passo é eliminar tudo o que puder que não é absolutamente necessário. Além disso,
uma vez que você tem uma estratégia que funciona, como regra nunca acrescentar
mais alguma coisa para ele, a menos que você pode no take mesmo tempo algo
afastado. Essa regra vai impedi-lo de fazer as coisas muito mais complicadas do que
eles precisam ser e permitir que você se concentrar no que realmente importa. A
A mesma sabedoria vale para como nos apresentamos em público. Se estamos confortáveis em
nossa própria pele, podemos apresentar-nos como somos, de forma simples e direta. Se não
estamos confortáveis com nós mesmos, vamos adicionar camadas para nossa apresentação sociais
para tentar apelar para qualquer um e todos. Poderíamos adotar roupas ou atitudes que não são
Quando trocar o que somos, reforçamos o que somos; nós não enfraquecê-la. Como Kirk
observa sabiamente, que é um grande reforço de con fi ança. Fazer apostas contra o nosso
próprio melhor julgamento é uma das ações mais corrosivos que podem ser tomadas.
393
Melhor Prática # 49: Maximizando seu
Information Processing
de informação actualizada em tempo real. Alguns gráficos telas de atualização; algumas notícias
update; alguns são para mensagens; alguma pista cita em muitos mercados. Nenhum comerciante quer
perder um rápido desenvolvimento de quebra, de modo a tentação é adicionar telas e adicionar mais
dados para cada tela. os comerciantes podem realmente processar toda essa informação em tempo
real? Como muito do que aparece em nossas telas realmente é uma informação-e quanto é distração?
plataformas de negociação eficazes têm ensinado Terry um pouco sobre como os comerciantes
processar informações. Seu ponto-chave é que não podemos maximizar nosso processamento de
altamente visual, isso pode fornecer uma signi fi cativa cognitiva eficiência.
Como Terry aponta, a melhor prática de racionalização informações para fi t seu estilo de
processamento é cada vez mais importante, dada a explosão de dados disponíveis para os comerciantes:
que os dados não são informações e deve primeiro ser convertidos em informações
através de seus fi ltros de relevância, importância e aplicabilidade. Uma vez que eles
tem conhecimento e alguma compreensão do mesmo modo que você pode tomar
necessidades, decidir como você vai agir sobre ele em alinhamento com os seus
394 critérios de desempenho.
informação, bem como a sua validade geral e sua validade para você. E,
finalmente, planejar o cs especi fi para usá-lo e ganhar o máximo dele na
sua busca de atingir seu objetivo ou objetivos. Para ler algo divertido, bem
como instigante, confira o livro Ansiedade informações.
Terry faz um ponto muito importante: Trading é, na raiz, um processo cognitivo. É tudo sobre a
tomada de dados, reunindo dados em informações e insight, andmaking decisões com base nos
essencial para a nossa tomada de decisão? Quantas telas que nós empregamos e como
desordenado cada tela seria se nós apenas focada nos dados mais relevantes para nossas decisões
comerciais?
Key Takeaway
Racionalizar nossas informações forças de processamento nos a pensar sobre o nosso pensamento e
siga nossas cadeias de raciocínio na geração de decisões de negociação de som. melhores práticas de
Terry não é apenas otimizar nossas telas; é otimizar nossos processos de pensamento e, em seguida,
adaptar nossas telas com o melhor de nosso processamento. Mais não é melhor; muitas vezes, o
processamento de informação rápida é tão importante para a negociação como transformação profunda.
Por cuidadosamente organizar o que está em nossas telas e como ele é apresentado, podemos melhorar
Há pouco tempo atrás, encontrei-me com alguns comerciantes e pediu-lhes para trazer para o tudo
reunião que tinha preparado para o novo ano de negociação. Todos eles trouxeram uma lista de
objetivos para o próximo ano. A maioria deles trouxe listas do que eles tinham feito o certo eo errado
durante o ano anterior. Nenhum deles definidos planos concretos que detalham como eles iriam levar
o aprendizado em relação ao ano anterior e usá-lo para trabalhar em direção a objetivos de seu novo 395
ano.
para alcançar essas metas. Como provavelmente você acha que eles foram para alcançar seus ideais
para o ano que vem? No entanto, todos eles sentiram que eles estavam trabalhando em sua negociação.
A idéia de planejamento como uma melhor prática vem de um observador experiente de ambos
os mercados e os comerciantes, Tadas Viskanta (@AbnormalReturns), autor dos retornos
anormais conhecidas blog. Neste fromhis trecho Retornos anormais livro, ele enfatiza a importância
do planejamento na negociação e destaca o uso de listas de verificação no processo de
planejamento:
Um dos problemas novatos comerciantes têm é que eles não tratar a sua
negociação com o mesmo rigor e seriedade que eles fazem com qualquer outro
negócio em que tem receitas, despesas gerais, despesas variáveis, etc. Tentando
porque eles sentem que poderia sti fl e sua criatividade ou capacidade de reagir às
startups, o plano de negócios detalhado parece ter ido em desgraça. No mundo dos
arewell serviu para pensar sobre como eles planejam ir sobre como gerar lucros. Um
eles vão trocá-los, ea metodologia que irá utilizar para entrar e sair de negócios é
essencial. Talvez ainda mais importante é uma estratégia para limitar as perdas, tanto
de negociação global pode ser, um plano de trade-by-comércio pode ser ainda mais
importante.
Alguns comerciantes fi nd que é útil ter uma lista de verificação que eles consultar
em uma base contínua quando o comércio para garantir que eles não estão perdendo
A Checklist Manifesto, escreve: '' Na aviação, todo mundo quer pousar com
segurança. No negócio de dinheiro, todo mundo olha para uma borda. Se alguém
está fazendo bem, as pessoas atacar como hienas famintas para fi nd como. Quase
396 todas as ideias para fazer um pouco mais de dinheiro investir em empresas de
Internet, a compra de tranches de fatias até hipotecas é sugado pela goela gigante
quase que instantaneamente. Cada idéia, isto é, exceto um:. Checklists '' As listas de
verificação não ditar o que um comerciante faz; em vez disso, garantir que o que um
comerciante é suposto fazer realmente é feito.
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
realidade que uma lista de verificação pode ser criado. O mais experiente e bem
longo do tempo. ... comerciantes experientes passaram uma vida inteira reduzir
gradualmente idéias em um plano que funciona para eles, e talvez mais ninguém.
Tadas faz um ponto-chave aqui: Você não tem um processo de negociação robusta a menos que
possa ser capturada via listas de verificação e você não pode realmente pretender ser se você não tiver
codi fi cou essas listas de verificação orientada a processos e os usou para orientar a tomada de decisão .
pilotos de avião verificar todos os sistemas antes de decolar e seguir um plano ight fl bem
Um dos desafios de preparação é garantir que o que você perfurado quando você está no modo de
prática vai realmente ficar na mente quando você está no calor da batalha. Não é de todo incomum
para os alunos a preparar difícil para grandes testes, só para ter o material que eles estudaram y fl
fora de suas cabeças durante o exame. O que processar em um ambiente calmo, focado maneira eo
que podemos acessar quando estamos hypercharged in fl ight-ou-fi modo de luta podem ser coisas
muito diferentes. É por isso que o processamento de informações mais freqüentemente e
profundamente (encontrando a informação de maneiras diferentes) é essencial para o desempenho
cognitivo. O que precisamos saber é mais provável furar se ensaiar bem.
Um inteligente melhor prática cognitiva vem leitor fromTraderFeed Daniel Martin Schulz de
Hamburgo. Ele descreve uma estratégia priming que ele tenha encontrado eficaz na sua
preparação negociação:
de volta aos tempos do ensino médio e universitários pensando, uma técnica que
seu signi fi cativa outra boa noite). Ele continua a espantar-me como o material
assim revisada '' sticks. '' Deve ser algo sobre como nossos consolida cerebrais de
informação e conteúdo aprendido durante o sono (estou certo que outros têm
escrito sobre isso, mas eu não tenho nenhuma ligação ou artigo pronto).
impressões dos mercados I seguido muito de perto durante o dia, que eu troquei e / ou
que pretende negociar a próxima sessão. Uso 4 intervalos de tempo para cada
mercado (diariamente, a cada hora, 15 min, 5 min, mas estes pormenores não são
que não vai variar é que podemos '' semente '' nossos / Dormindo cérebros
inconscientes com algo para trabalhar durante a noite assim. A pequena vantagem
com certeza, mas a nossa é uma empresa de caça a borda sempre tão ligeira.
estratégia de revisão de Daniel é eficaz porque reduz o impacto da interferência da
transformação de eventos subsequentes. A pesquisa sugere que uma parte importante da
criatividade é um processo de incubação em que relaxar nosso foco seguinte imersão intensivo
em um problema. Daniel usa o sono como o período de incubação, alcançar uma espécie de
semeadura da mente. Isso pode ajudar tanto o recall de informações estudadas e integração da
informação em idéias de troca frescos. Quando estamos confrontados com uma escolha difícil, às
vezes ouvir o conselho para '' dormir com ela. '' Do ponto de vista de processamento de
informação e de incubação, que pode ser conselhos valiosos para os comerciantes.
Um dos desafios de qualquer desempenho fi eld é que o desempenho de pico exige imersão
em uma atividade, mas melhorando o desempenho requer a capacidade de se destacar que a
atividade. É por isso que artistas de elite sempre envolver-se em três grandes processos:
Prática / preparação; desempenho em tempo real; e opiniões de desempenho para orientar a
prática futura e preparação. Que captura ciclo de três partes a essência da prática deliberada
e garante que aprendemos fromexperience e expandir a nossa experiência.
398
Journaling no seu melhor é o planejamento de negócios em tempo real. É uma maneira de observar o
nosso negócio de comércio e administrá-lo de forma eficaz. Se nós estamos gastando nosso tempo, quer
fazer as coisas vale a pena escrever sobre ou escrever coisas vale a pena fazer, estamos mais propensos
Uma das limitações de rever a nossa negociação e construção de planos com base nesses comentários é
que a nossa volta olhar pode ser contaminado pelo que recordamos eo que não fazer. Particularmente se
negociar ativamente durante um dia, é improvável que vamos recordar todos os fatores que entraram em
boa e comércios pobres. Podemos até esquecer o nosso especi fi c justificativa para um determinado
comércio. Nossas memórias são influenciados por nossas emoções, bem como retrospectiva e a
relevância de eventos particulares. É difícil para rever eficazmente a nossa negociação se não podemos
Key Takeaway
Não podemos melhorar os detalhes da nossa negociação se não rever o nosso comércio em detalhe.
A maneira como as equipes esportivas contornar isso, é claro, é de gravação de vídeo de cada
jogo e examinando o vídeo em detalhes de detectar melhor e piores práticas. leitor TraderFeed Chris
Britton, que vídeo registra sua própria negociação e utiliza a revisão para o trabalho em seu
400 desempenho, descreve este como uma boa prática:
suporte / resistência chave (alta de ontem na área do valor, baixo, vpoc, etc.). Para
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
cortar o vídeo para as partes importantes que consistem em comércios que eu faço
e comércios que eu perdi ou o que eu sinto pode fazer um ponto importante. Então
partir daí, eu construí uma biblioteca de minha própria '' melhores setups '' ou ''
armadilhas evitáveis. '' Por exemplo, eu posso rever comércios que tinham uma fuga
para comércios que tinha uma fuga falhou. O elemento chave é detectar o que a
ordem de fluxo estava fazendo que fez a diferença entre os dois. Se minhas
habilidades não posso explicar isso, então pelo menos eu tenho a biblioteca para
revisão no futuro para quando o meu fim fluxo habilidades de leitura será melhorada.
comerciais e tentando lembrar o que eu fiz de errado. Que abriu a porta para a
polarização a fluência em, que torna o aprendizado com os erros mais difícil. Com a
semana realmente ajudar a manter minha mente afiada e me preparar para a próxima
diálogo inmy mente assume um papel do tipo instrutor onde eu tentar explicar a ação
play-by-play.
Eu particularmente gosto última observação de Chris, onde ele observa que assistir os
vídeos coloca-lo em um papel de instrutor. Isso reflete o impacto da auto-coaching. Quando
Chris vai sobre os vídeos, ele é como um treinador de revisão jogo fi lme com os jogadores. Vai
específico partes do vídeo, revendo os elementos do desempenho em detalhe, e observando o
que poderia ser feito de forma diferente adiciona um nível de detalhe a revisão que é impossível
de replicar com um jornal retrospectiva. Como observa Chris, as opiniões se tornar agradável,
porque eles são construtivas, eles ensinam e não se limitam a harpa sobre negativos.
pós-mercado simplesmente tem mais aprendizagem exposição por unidade de tempo que o comerciante
que não para realizar avaliação. Por essa razão, a revisão de vídeo é uma ferramenta poderosa para a
aprendizagem e auto-coaching.
Uma das melhores maneiras de garantir uma rotina de negociação de som durante o dia é construir uma
rotina de som durante a manhã. Como nós começamos nosso dia tão frequentemente define o tom para
esse dia. Isso significa que pode começar o dia com foco ou distraído; disciplinado ou relaxado;
preparadas ou não. Há muito tempo sustentou que uma das melhores maneiras de identificar os
comerciantes bem sucedidos é observar o que estão fazendo quando não está negociando.
Eu tenho uma rotina que começa a partir do momento em que entrar no de fi ce todas
as manhãs. Ele é projetado para ambos têm me focado e preparado para negociar as
acções norte-americanas mercado aberto a 9:30. Ela tem evoluído ao longo dos
402
últimos anos, como as minhas responsabilidades ampliaram fora do meu próprio
pessoal de negociação para incluir a preparar a mesa para o dia e lidar com
Aqui está a lista atual de coisas que eu faço todas as manhãs depois de chegar ao
de fi ce:
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
1. Encha o meu jarro de água (hidratação é uma das chaves para o estado de alerta
mental).
2. Reinicie o computador.
jogo aberto (forma usada para inserir minhas idéias comerciais). 6b. Preencha 2º dia e
pesquisa e preparação).
7. Digite alertas para 2ª jogadas dia em Gr8Trade (pop-up alertas se negociações de
ações a preços-chave).
8. Abra SMB Scanner (ferramenta de pesquisa para encontrando stocks em jogo).
posterior).
dia).
14. Digite ordens para Stocks em jogo ideias discutidas na reunião AM; ideias de
aberto.
interessantes.
mercado de hoje, se você perder algumas entradas à direita na aberto, ele pode ter
impacto na sua tomada de risco para o resto do dia. Os scripts também são uma ótima
ferramenta para me apoiar nos dias em que outras responsabilidades puxar-me para
fora da mesa.
Key Takeaway
quando comércios configurar. Em segundo lugar, a rotina permite Steve para processar um invulgarmente
personalizadas para grande parte de sua preparação. Estes permitem-lhe para a tela de oportunidades e
individual e processamento em um grupo. Sua preparação permite himtobring ideias toother comerciantes,
mas também configura conversas que trazê-lo de idéias. Ao longo de um único dia, Steve é simplesmente
encontrar oportunidades comerciais mais potencial do que a maioria dos comerciantes, e isso faz com que
seja mais provável que ele pode se concentrar sobre os melhores e maximizar seus resultados.
Uma boa regra é que não podemos estar preparado para uma situação que não prevemos. Muitas
vezes, ficamos tão focados em nossa base de caso e trancado em con fi rmação viés que
deixamos de contemplar cenários alternativos e como iríamos responder a estes. Nessas
situações, reações exageradas emocionais a eventos comerciais seguir da nossa falta de
preparação: Estamos surpresos por eventos que eram inteiramente previsível como possibilidades.
404 Esse elemento de lugares nos surpreender em um modo de stress, prejudicando a nossa
percepção e reduzindo nossa capacidade de agir com calma sobre o planejamento prévio. Pense
em uma situação em que você violou um plano de negociação e as chances são boas de que é
uma situação em que a falta de planejamento levou a surpresa, frustração e perturbação
emocional.
Melhor processo nº 4: desenvolvimento e integração MELHORES PRÁTICAS
A melhor prática útil vem do leitor Jitender Yadav (@ jitenderyadav07) da Índia, que
aponta o valor da construção de cenários alternativos como parte do planejamento para o
dia de negociação:
Uma das características interessantes dos mercados é que eles nunca deixam de
vezes, essas surpresas ser dispendiosa. Embora ninguém pode saber para o próximo
cenários possíveis que podem jogar fora no dia seguinte, independentemente da sua
que gostaríamos de ver antes de fazer uma entrada muito tempo ou as piores
resposta à fuga
falha ou nosso plano de ação durante um short squeeze. Não vai demorar muito tempo para
pensar em tantas outras possibilidades e podemos fazê-lo em nosso tempo livre como durante a
caminhada da noite, etc. Novamente os mercados têm suas próprias mentes e mesmo depois de este
exercício de construção de cenários que podem ter algo diferente na loja para nós, mas, em seguida,
se um de nossos cenários imaginados, na verdade, joga fora, estamos prontos com o nosso plano.
Note-se que tal planejamento cenário requer uma mente aberta, como nós só podemos antecipar uma
série de situações, se estamos abertos a várias possibilidades. Por esta razão, planejamento de
cenários é uma grande ferramenta para manter a flexibilidade cognitiva. É muito comum que os
comerciantes vão tomar ações durante o dia que parece insondável em retrospectiva: '' Como eu
poderia ter feito possivelmente isso? '' Geralmente, tais ações boneheaded são o resultado de
tornar-se tão focados em acção a curto prazo e assim trancado em um cenário de mercado única que
não conseguimos passo para trás, avaliar toda a situação, e um plano para múltiplas possibilidades. A
observação de jitender é que essa perspectiva pode ser uma parte em curso de preparação para a
negociação, o que nos permite agir de forma decisiva em face de vários resultados possíveis. É esse
planejamento que nos permite tomar decisões no calor da batalha, como nós remover grande parte da
capacidade do mercado para preencher-nos com choque e pavor. o que nos permite agir de forma
decisiva em face de vários resultados possíveis. É esse planejamento que nos permite tomar decisões
no calor da batalha, como nós remover grande parte da capacidade do mercado para preencher-nos
com choque e pavor. o que nos permite agir de forma decisiva em face de vários resultados possíveis.
É esse planejamento que nos permite tomar decisões no calor da batalha, como nós remover grande parte da capacidade do m
405
variedade de atividades. É raro fi nd comerciantes que trabalham diligentemente para se tornar melhores
comerciantes. É ainda mais raro para ver os comerciantes quebrar o que eles fazem em componentes e
Dividindo negociação em processos de componentes como uma melhor prática vem de Pier
Luigi Pellegrino (@PLPAR) a partir de Paris, França. Ele rompe negociação em quatro áreas
básicas e, em seguida, divide cada um desses em duas sub-domínios e cada um deles em três
específico elementos de desempenho. Isso cria um catálogo de 24 funções de negociação de
desempenho. Pier explica, '' A rotina diária de negociação está focada em uma implementação
estruturada e regular dos elementos de desempenho de 24 ''.
arrastamento
MASTERY
e conhecimento intuitivo.
Reconhecimento de Padrões
GERENCIAMENTO DE DINHEIRO
comércios.
oportunidade.
consistente
rotina.
15. estado da região: Digite ondemand um estado zona de foco e concentração
durante a negociação.
EXECUÇÃO INCRÍVEL
intuição.
17. gerenciamento de pedidos: Utilizar adaptativo tática saída com stops móveis
e metas de lucro.
18. nicho de desempenho: Concentre-se incansavelmente na sua estratégia e descarte
Outros métodos.
prática deliberada
prática deliberada
20. ensaio mental: Isolar, ensaiar e integrar habilidades críticas e
comportamentos ideais
e habilidade refinamento.
MELHORIA DE PERFORMANCE
aumentando o sucesso.
Sua quebra do processo de negociação pode parecer diferente do Pier do (a minha seria mais
Key Takeaway
Se você não quebrar o que você faz quando você negociar bem, você não será capaz de replicar os
fim de dia ou cartão de relatório de fim-de-semana em que guiaria o estabelecimento de metas para o
próximo dia ou semana. Isso seria uma boa prática que adota as melhores práticas: um conjunto contínuo
Esta é a melhor prática mais curto, mas talvez o mais importante. Eu tenho trabalhado em mercados
durante anos, e tenho visto os comerciantes em desenvolvimento se tornar comerciantes bem sucedidos e
os comerciantes bem sucedidos tornam-se lutando traders.When lave com sucesso, os comerciantes
muitas vezes acreditam que vai durar para sempre. Eles param de se adaptar. Eles já não sente a
necessidade de comentários e prática. Então a mudança dos mercados e que costumava trabalhar já não
funciona. O que antes era bem sucedida agora traz perdas e frustração.
O que torna este cenário particularmente triste é que, flush com sucesso, os comerciantes raramente
poupar seu dinheiro. Eles passam livremente, eles pirâmide ganhos em cada vez maiores comércios e,
em seguida, chega o momento em suas corrói ponta. Eles não estão preparados na sua negociação; eles
não estão preparados mentalmente e emocionalmente; e eles não estão preparados financeiramente.
Se eu fosse para colocar um único bilhete em minha tela de negociação para promover a boa
negociação, seria, '' Isso também passará. '' Você nunca está tão ruim quanto você se sente depois de
perdas e você nunca é tão bom como você acredita que depois de vitórias. Os tempos lave será seguido
por tempos difíceis e os tempos de vacas magras pode se tornar próspera uma vez mais. Isso não pode
acontecer, no entanto, se você não guardar o dinheiro desde os tempos flush para financiar os tempos de
ex-operadores, porque eles não podem financiar suas novas curvas de aprendizagem.
408
A melhor prática é esperar o melhor, planejar para o pior, e sempre manter-se no jogo, salvando o
dia em que esse sucesso, também passará. Os mercados estão em constante mudança, e sua renda
vai mudar como resultado. Se você está financeiramente preparado para os tempos de vacas magras,
■ resumo
Acabamos de ver 57 melhores práticas. Alguns vão se aplicar a você mais do que outros, mas as chances
são boas de que pelo menos alguns podem fazer uma diferença significativa em sua negociação. Aqui
práticas nestas áreas, é uma boa aposta que estas são áreas que você deve priorizar.
2. Tome uma coisa de cada vez. Você não pode trabalhar em tudo de uma vez. Quando
você fazer várias alterações, é difícil saber exatamente o que está funcionando eo que não
está. Uma melhoria de processo de cada vez ajuda a construir a sua negociação de forma
contínua e aprender com a sua experiência de uma forma prática deliberada.
3. Concentre-se nos pontos fortes, não apenas fraquezas. Se há um tema chave para este
livro, é que o sucesso é uma função de identificar e alavancar seus pontos fortes. Alguns de
seus melhores práticas podem remediar áreas fracas ou ajudá-lo a evitá-los, mas o melhor melhores
O seu desenvolvimento como um comerciante é melhor abordado como uma aventura. É uma
oportunidade de aprender com a experiência de cada dia e se mover mais perto de seus ideais. Não há
409
'' Os homens são como relógios antigos movidos por watchsprings. '' 411
1. Os mercados estão em constante mudança, através de cada intervalo de tempo. Isto significa que o sucesso
a negociação não é uma função do encontrando e explorando uma fi xado borda. Em vez disso, o
talentos e competências adquiridas. desempenho Elite requer esforços concertados para aprofundar
4. Um quadro as melhores práticas permite que os comerciantes a identificar seus pontos fortes em cada
mais a uma orientação do processo do que simplesmente seguir um conjunto de rotinas. Se você
quer começar a mover-se de melhores práticas para melhores processos, divida sua negociação em
3. estruturação do comércio -fi encontrando som expressões de risco / recompensa de ideias comerciais
412
6. Auto Gerenciamento -Manter-se em um pico de estado mental, emocional e física para a
tomada de decisão ótima
7. gestão de desempenho -reviewing desempenho em cada uma das áreas acima, aprendendo com
planos para atingir essas metas para cada uma dessas áreas, acompanhar o que você faz melhor,
capturar essas melhores práticas em forma de lista, e ligá-los em rotinas que podem ser seguidos
religiosamente. Você não vai estar a seguir um processo. Em vez disso, você vai seguir
seqüências de processos para cada aspecto da negociação, com cada seqüência ancorado por
suas melhores práticas. Se você de fi ne estes rigorosamente, você deve ser capaz de gerar um fl
Key Takeaway
Melhorar sua negociação começa com a criação de um fl owchart de como você comércio no seu melhor.
A maioria dos comerciantes cair bastante curto de criar owcharts fl de melhores práticas ligadas
em melhores processos. Isso, no entanto, é como você construir sobre seus pontos fortes, se adaptar
à evolução dos mercados e manter o sucesso do desempenho ao longo do tempo. Você não pode
melhorar o desempenho se você não identificar claramente os drivers de seu desempenho. Não se
trata de disciplina, e não é sobre roboticamente seguinte configurações que alguém lhe ensinou. É
preciso compreender howmarkets trabalho e de fi estratégias ning que exploram esse entendimento.
Em seu negócio de troca, youwork na geração de idéias; youwork comércios onmanaging; e você
trabalha no gerenciamento de si mesmo e seu desempenho. O que vimos neste livro é que tudo na
vida é usa-o ou perde-o. Você quer cultivar seus pontos fortes e alavancar esses ou você permitir que
eles atrofia. Seu trabalho em sua negociação é o seu trabalho em si mesmo, e isso é o trabalho que
lhe traz cada vez mais perto da pessoa que você está destinado a ser. Construir o melhor dentro de
nós nos dá energia, permitindo-nos a persistir além dos contratempos inevitáveis e frustrações.
Energizado batendo em nossos valores mais profundos e maiores capacidades, tornamo-nos mais de
413
Eu t é 05 março de 2015, quase quatro meses sinceMia Bella e eu sentamos juntos como eu
construí uma nova forma de gráficos. restos de preços no y- eixo, mas o X- eixo representa eventos-não
tempo. O exemplo mais simples de olhar para mercados através hora do evento, em vez de tempo
cronológico é o ponto-e-figura gráficos. Em um gráfico de P & F, é o movimento dos preços, que é o
415
evento: Você pode criar uma nova barra de cada vez que o mercado se move por um certo limite.
Mas há muitos eventos potenciais que podem ancorar as X- eixo. mudança de preço é um evento,
como é a mudança de preços relativos. Volume negociado é um evento; assim são upticks e downticks e
comércios transaccionados. Uma vez que nós nos livramos do relógio e de fi ne o tempo em termos de
O mercado de ações não gastar a mesma quantidade de dias, meses e anos subindo e
descendo. Aqueles que observar o mercado sabe que normalmente cai rapidamente e sobe mais
gradualmente. Suponha-se, no entanto, medimos o tempo em termos de movimento de preços ou
volume transaccionado. Sobe e quedas começam a mostrar mais semelhança de duração. Ciclos
aparecem com maior regularidade.
Quando Mia voltou para casa depois de ter sido resgatado do abrigo alto da matança em
Kentucky, ela passou uma boa quantidade de tempo a explorar. Ela aprendeu que está nela para
trás as pernas e colocando as patas dianteiras em uma porta iria abrir a porta. Então, agora, se eu
estou em um quarto com a porta parcialmente fechada, Mia simplesmente está, abre e entra. Ela
explora,
ela tenta coisas, e ela aprende. Nós, como os comerciantes não são tão diferentes. Na minha lista de
afazeres é uma nova medida de volatilidade implícita que remove o impacto da volatilidade realizada;
uma nova medida de sentimento que combina as leituras de opções de ações e de índice; e uma maneira
revisto de olhar para a atividade de compra e venda de atividade de grupos separados de participantes
do mercado. Alguns irão funcionar, outros não. Tudo o que sei é que, se nós exploramos o suficiente
lugares e olhar para as coisas o suficiente, eventualmente, vamos ser como Mia e figura para fora como
portas abertas.
416
POSTSCRIPT
REFERÊNCIAS
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REFERÊNCIAS
■ Outros Recursos de Brett Steenbarger
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processo de desenvolvimento de competências como um comerciante.
The Coach diário de negociação ( Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, 2009): Um livro de receitas
A psicologia da negociação ( Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, 2002): A solução-
perspectiva focada em dominar a psicologia desempenho. Blog TraderFeed,
E, claro, confira os recursos oferecidos por muitos dos que contribuíram para a seção de
melhores práticas deste livro!
SOBRE O AUTOR
B rett
atryN. Steenbarger,
e Ciências PhD, é uma da
Comportamentais Clínica
SUNY Professor Associado
Upstate Medical de Psychi-
University, em Syracuse, Nova
Iorque. Ele trabalhou desde 2004 como treinador desempenho para proprietary trading firmas,
bancos de investimento e fundos de hedge. O autor de três livros anteriores sobre a psicologia de
negociação e o blog TraderFeed popular, Dr. Steenbarger tem escrito mais de 50 artigos revisados 423
por pares de revistas, capítulos de livros e livros sobre o tema de curto prazo abordagens para a
mudança de comportamento. Ele alsowrites um blog para Forbes que cobre o campo da psicologia
426
D
169-170, 201, 268
The Coach diário de negociação, x, 167, 173
ÍNDICE
contemplação, 54-56, 58, 60-63, Darwin, Charles, uma estrutura dia, 347-350
66-67, 69-71, 74, 79-83
prática deliberada, x, 129, 131, 139,
contentamento, 97, 143 Veja também vida
Ehlers, John, 8
blog, 333, 421 Fordyce, Michael, 154-155,
energia, XV, XVII, 14, 18, 21, 34-35, 39, e auto-talk, 72 funcional fi
ÍNDICE
empresários, 5, 201
e startups, 209-211 papéis de, H
212-213 pontos fortes de,
hábitos, 37-38, 42-43, 45, 71, 74,
207-209 comerciantes como,
128-129
199-214
alegria, 76, 97, 134-135, 143, 146,
Ericsson, K. Anders, 122, 129, 165,
148, 150-156, 160, 164, 166,
358, 418
169, 180, 183-184, 188, 190,
hora do evento, xvii, 415
192-193, 305, 332-333, 346,
Evernote, 82
Veja também bem-estar, bem-estar
princípio excelência, 126-128
subjetivo Hammond, DC, 173, 418 Heath,
exercício, 153, 178-179, 222
Chip, 30, 64-65, 68, 418 Hope-Robinson,
eo cérebro, 194
John, 355-356 Hunter, Daniel, 364-365
exposição, 168
F
fi ltragem ruído, 186-188 local
Eu
nviz.com fi, 367 flexibilidade, 8, 33,
43, 45, 50 Ilmanen, Antti, 7-8, 419 Índice Indicadores,
Ivanov, Ivaylo, 359-361, 419 420 Mercado Delta, 233 Mercado Pro fi
le, 259 Mauboussin, Michael, 23, 420 McClusky,
Mark, 121-122, 124, 126,
J
420 McGonigal, Kelly, 76, 420
355-356 benevolência
K 171-173 orientação, 342-344
Kahneman, Daniel, 25, 30, 419 Kelley, métricas, 119, 294, 327-330
Tom, 267-268, 419 Kingstree Trading,
IX, XI, 259 Kirk, Charles, 391-393 pessoal, 329-330 negociação, 327-329
Knight, Bob, 121, 373 Kohn, Melvin, Michalko, Michael, 228, 241-242, 244,
165, 419 Kok, Bethany , 173, 419
Kotter, John, 60-61, 63, 419 Kuhn, 246-247, 249, 252, 420
Thomas, 13, 419 atenção, 75-78, 169, 197 motivação,
82
positivo e negativo, 80-81 movimento, 384-385 Veja
ÍNDICE
melhoria da qualidade, 295
65, 90, 141, 156-157, 160, 176
Spencer, Steve, 385-387, 402-404 Spengler,
R David, 356-358 Steenbarger, Brett, 421, 423
Rand, Ayn, 10, 95 Ratey, John, setores de ações, 311-313 Gráficos de Ações,
194, 420 leitura em paralelo, 335 da Twits, xii, 53, 216, 224, 366 stop loss,
75-79
preocupação, 72-73
ponta 385-387 negociação, 22-23, 367-369
negociação, 398-399
negociação, 370-373
Z
dia tendência, 348-350