Rodrigo Cohen

COMO COMEÇAR
NO DAY TRADE

1ª Edição

Rio de Janeiro
Edições Biblioteca Nacional
2021
Índice
História............................................................................................... 03

O que você vai aprender............................................................ 06

Aula de Renda Variável.............................................................. 09

Aula de Mini Contratos............................................................... 11

Aula de Price Action.................................................................... 19

Aula de Trading Plan e GR....................................................... 27

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História
Meu nome é Rodrigo Cohen, sou pai do David e do Daniel,
marido da Flávia. Sou trader, formado em Engenharia Elétrica e
Computação. Ah, também sou analista de investimentos CNPI-T.

Eu comecei no Mercado Financeiro nos anos 2000, por influência

do meu pai. Minhas primeiras operações foram em opções e
- como todo iniciante afobado - ganhei dinheiro rápido e perdi
mais rápido ainda! Lembro que na época eu cheguei a dobrar
o valor que eu tinha investido em muito pouco tempo. Só que
acabei devolvendo tudo e mais um pouco para o mercado. Depois
disso, eu fiquei um longo tempo sem investir no Day Trade Eu só
comprava ações, focado em uma carteira de longo prazo.

Também lembro de pegar um ciclo de alta da Bolsa entre os

anos 2002 e 2008. Foi nesse período que cheguei a acumular um
patrimônio de R$ 250 mil reais em ações. Só que eu não fazia ideia
do que estava por vir.

Em 2008, aos meus exatos 30 anos - pouco antes de nascer meu

segundo filho - aconteceu a famosa Crise do Subprime, onde
as bolsas do mundo derreteram e eu vi meus R$ 250.000 se
transformarem em algo perto de R$ 80.000.

Você não leu errado! O meu investimento desvalorizou em 68%.

Mas isso, nem de longe foi o meu maior problema… O problema,

na verdade, foi que eu era muito inexperiente e, ao ver o patrimônio
que futuramente seria de meus filhos encolhendodaquela forma,
eu pensei: “Cara, eu tenho que juntar grana, porque agora eu
preciso pensar no futuro deles. Então eu vou parar, já que não

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tenho conhecimento”.

E para não continuar perdendo... O que eu fiz? Vendi tudo!

E o que aconteceu na sequência?

Adivinha… Em 2009, a Bolsa subiu pra caramba. Só que eu não

recuperei nada. Por quê? Porque eu saí antes. Resultado: R$ 170
mil reais de prejuízo.

Doeu... Doeu muito. E confesso: não foi nada fácil lidar com esse
prejuízo, mas… os ensinamentos dos meus pais passaram a
falar mais alto dentro de mim. Eu lembrei que poderia alcançar
qualquer objetivo desde que eu me esforçasse, e então me recusei
a ser vencido pelo mercado.

Em 2009 mesmo, comecei a estudar pra valer. Parei de fazer as

coisas por achismo, parei de achar que eu já sabia tudo, parei de
ficar me comparando com outras pessoas e fui me dedicar ao
mercado.

Trabalhei em um escritório de investimentos, 6 meses depois abri

meu próprio escritório com um sócio e, em 2013, vendi a minha
parte no escritório e fui viver de trade.

De 2013 até 2015, eu era full time trader, sempre diversificando

entre as modalidades de Day Trade, Swing e Position.

Em 2015, fui convidado para ser sócio em uma casa de análise.

Pouco tempo depois, fui trabalhar na XP Investimentos, onde fui
contratado para operar em um chat ao vivo no YouTube, ensinado
técnicas e passando conhecimento. E, em um curto período, eu
era o cara que as pessoas mais seguiam nas lives.

Hoje eu tenho mais de 30 mil alunos, sou sócio de algumas

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empresas, tenho uma equipe de 20 pessoas trabalhando full
time...

Enfim, essa é a minha história. Sempre sendo pé no chão e agindo

com responsabilidade.

Cresça 1% ao dia, trade a trade. É o melhor caminho para o sucesso.

Seja um TRADER CONSISTENTE!

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O que você vai aprender
Day Trade
O Day Trade é uma modalidade de investimento mais arriscada,
que consiste em operações mais rápidas, dentro do mesmo
dia. Essas negociações (de compra e venda) têm por finalidade
ganhos rápidos e maiores. Na maioria das vezes, são realizadas
em ativos com grande alavancagem e volatilidade.

Preferencialmente, são usados minicontratos futuros para operar

no Day Trade. Isso porque neles as oscilações de preço são maiores,
o que oferecemais pontos de entrada e aumenta, assim, o número
de oportunidades de ganho durante o dia.

Ativo
Ativo é qualquer instrumento negociado na Bolsa de Valores, os
mais conhecidos são: ações, minicontratos, tesouro direto, CDBS.

Pré- requisitos
Formação

Em algumas profissões como advogado, médico e engenheiro, é

muito comum que seja exigido do profissional um determinado
nível acadêmico e especializações extras para começar a exercer
a função. Já a profissão de trader pode ser bem mais democrática
nesse sentido.

Isso não significa que seja fácil e tenha ganhos rápidos, mas
mostra que - com estudo constante, dedicação e prática - pode
se tornar uma profissão muito mais acessível.

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Corretora
Com relação aos requisitos técnicos, precisamos começar falando
sobre as corretoras. A corretora é a instituição que faz o intermédio
entre os participantes do Mercado e a Bolsa de Valores (B3).

Sem o papel da corretora, não existem negócios. É impossível

acessar o Mercado através de outras instituições. Mesmo aqueles
que optam por usar o banco como veículo de investimento
também estão sujeitos ao trabalho da corretora, uma vez que os
próprios bancos executam suas ordens através delas.

Plataforma de negociação
As plataformas de negociação estão disponíveis diretamente na
corretora. Algumas são pagas, outras são gratuitas.

Analise bem os benefícios de cada uma delas antes de escolher

qual contratar. Além do custo da plataforma, é importante
pesquisar sobre o suporte, o atendimento e a usabilidade.

A maioria das plataformas disponibiliza uma conta teste/

simulação. Os simuladores são uma ótima opção para quem está
começando e não tem experiência com o Mercado nem com
gráficos, pois é com ela que você vai praticar suas estratégias e
desenvolver confiança sem colocar o seu dinheiro em jogo.

Computador e Internet
O mais importante é que a internet seja estável e não caia ou
oscile muito, porque esse tipo de instabilidade pode prejudicar
suas operações. Sua estação de trabalho não precisa ser a mais
veloz ou ter múltiplos monitores com vários gráficos abertos.
Invista na sua estação de trabalho conforme sua experiência e
técnica desenvolvida.

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Para começar, você vai precisar de pelo menos um notebook básico,
com configurações médias. Também é possível acompanhar os
gráficos através do celular, porém os aplicativos não possuem
todos os recursos e não são os mais indicados para quem está
começando.

Dinheiro
Coloque apenas o mínimo, que seja suficiente para operar com
1 minicontrato durante os primeiros meses. Sugerimos que você
utilize R$ 500 reais para cada minicontrato.

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Aula de renda variável
Renda Variável
A renda variável ainda é um grande mito para vários brasileiros.
Muitos ainda hoje se identificam e permanecem na Poupança
apenas pela familiaridade que ela traz.

Também é muito comum que as pessoas considerem a renda

variável uma modalidade exclusiva para quem tem muita
experiência no Mercado. Mas o que realmente acontece é que
é muito simples entrar nessa modalidade de investimentos.
Qualquer pessoa (até mesmo iniciante) consegue investir sem
grandes dificuldades, dependendo de suas escolhas e objetivos.

A renda variável é a categoria de investimento em que, no

momento de sua aplicação, o seu resultado de rentabilidade ainda
é desconhecido. Existem diversos tipos de investimento dentro
dessa categoria, e todos eles variam entre si no que diz respeito à
liquidez e aos níveis de risco.

Abrindo uma conta na corretora

Para negociar ações na Bolsa de Valores, você precisa estar

devidamente cadastrado em uma corretora.

As corretoras mais populares hoje em dia são: Toro, XP

Investimentos, Rico, Clear, Modal Mais, Nova Futura, Genial, Ágora,
Ativa, CM Capital e outras.

Recomendamos a Toro Investimentos por diversos motivos,

dentre eles:

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 1) Se fizer o cadastro pelo link do Cohen, terá acesso aos
eventos de lives que ele apresentar pela Toro

2) Tem respaldo de uma instituição internacional

(Santander)

3) Atendimento rápido, prático e eficiente (via whatsapp)

4) Fazendo ao menos 1 operação por mês, tem a plataforma

de negociação Toro Trader gratuita

5) CashBack de Fundos, ou seja, a comissão que ela

deveria receber pelo fundo de investimentos, ela devolve
em dinheiro na sua conta

6) Corretagem gratuita

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Aula de mini contratos
Índice Ibovespa (IBOV)
É o termômetro do mercado de ações do Brasil, é o instrumento
responsável por medir através de um sistema de pontos baseado
em reais, o desempenho médio de uma carteira teórica com as
ações mais negociadas na Bolsa.

O Ibov tem sua composição reavaliada a cada 4 meses e os

requisitos que definem essa avaliação são: grande volume
financeiro negociado na Bolsa e ter liquidez.

Minicontratos
Contratos futuros são acordos firmados entre duas partes com
o objetivo de comprar ou vender determinado ativo numa data
futura.

Tais contratos são o que chamamos de derivativos, ou seja, eles

derivam de um outro ativo. Os contratos mais populares são os
contratos de índice e dólar.

O Índice Futuro
O Índice Futuro reflete as expectativas futuras do
mercado de ações sem a necessidade de comprar
toda a cesta de ações que compõe o Ibovespa.

O Dólar Futuro
O contrato futuro do dólar reflete a expectativa do
preço da moeda norte americana em uma data
futura.

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Com o crescente interesse de pequenos investidores, a bolsa
criou os minicontratos, que são contratos equivalentes a 20% do
contrato padrão e que podem ser negociados em lotes múltiplos
de 1, não de 5 como no contrato cheio.

Os minicontratos se tornaram bastante populares devido à sua

alta alavancagem e, consequentemente, possibilidade de ganhos
rápidos com a sua variação.

Além do uso especulativo, os contratos futuros têm a função de

proteger carteiras de investimentos, como carteiras baseadas
no índice Bovespa, e proteger da variação cambial, no caso do
contrato de dólar. Em suma, são mecanismos de hedge (proteção).

Quando você compra ou vende um contrato futuro você está

assumindo um compromisso de comprar ou vender determinado
ativo no dia do vencimento pelo preço firmado no ato da
negociação.

No caso de índice e dólar, o mesmo vale para os seus respectivos

minicontratos.

Eles possuem a liquidação puramente financeira, ou seja, no dia

do vencimento você não precisará entregar uma carteira de ações
ou uma quantidade de dólar, apenas terá o seu saldo ajustado
com a variação do ativo.

Por exemplo, se você comprou um 1 minicontrato de dólar e no

vencimento do contrato o dólar subiu, você receberá um valor na
sua conta correspondente a diferença na variação. Se o dólar cair,
você será debitado.

Para evitar perdas maiores do que os investidores podem arcar,

no caso de grandes variações entre a compra e o vencimento,

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a Bolsa faz esse ajuste diariamente, reajustando as posições e
creditado ou debitado de acordo com os resultados dos negócios.

Assim, não corre o risco de, no dia do vencimento, uma das partes
não conseguir honrar o compromisso.

É por causa desse ajuste diário que a Bolsa exige uma margem
de garantia dos investidores.

Alavancagem
Alavancar é por definição “dar impulso a; agir a favor de; fazer
avançar.” Nos investimentos não é diferente disso. Alavancar
significa aumentar nossa força para ampliar a possibilidade de
ganhos, oferecendo a perspectiva de se operar um valor alto a
partir de um pequeno investimento.

Como estamos falando de operações de risco, é importante

lembrar que a alavancagem - além de potencializar seus ganhos
- pode ter efeito também nos seus prejuízos. É muito importante
estar sempre atento aos riscos das operações.

Vencimento
Os contratos futuros têm um ciclo de vencimento que varia de
acordo com o tipo de contrato.

O contrato futuro de Índice Bovespa vence a cada dois meses nos

meses pares, por exemplo: vence em fevereiro, depois em abril,
depois em junho... Já o contrato de dólar vence no primeiro dia
útil de cada mês.

Veja a seguir as letras correspondentes a cada vencimento para

ambos os contratos.

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14
Resumo dos minicontratos:

Exemplo no Mini-Índice

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Exemplo no Mini-Dólar

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Tributação
Imposto de Renda
Todo rendimento que é passível de tributação precisa ser
declarado, incluindo as operações de Day Trade e Swing Trade.
Porém existem regras que diferem essas duas modalidades nesse
contexto:

Day Trade
A tributação para essa modalidade é de 20% sobre o lucro
líquido obtido, sendo que 1% do imposto devido fica retido
na fonte (chamado de imposto dedo-duro). O restante
do imposto deve ser calculado pelo investidor e pago
mensalmente através de DARF.

Swing Trade
Para essa modalidade, a tributação é de 15%, porém o
recolhimento da DARF só será necessário para os meses
em que o valor das suas vendas seja superior a R$ 20.000
reais. Para vendas inferiores a R$ 20.000 reais, não há
incidência de imposto.
A apuração dos tributos deve ser feita mensalmente e
os impostos devidos devem ser pagos através de DARF,
sempre no mês subsequente àquele em que obteve lucros.
A declaração anual deverá conter todas as operações (mês
a mês), incluindo as isentas.

Custos Operacionais

Para operar na Bolsa, existem outros custos envolvidos nas

operações. Os principais custos são:

Corretagem

É a taxa cobrada pela corretora por ordem executada.

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 Algumas corretoras não cobram corretagem para
minicontratos, outras não cobram corretagem para
nenhum ativo. Pesquise antes de iniciar suas operações.
Registro de Liquidação
São taxas cobradas pela Bolsa. O valor varia de acordo
com o volume negociado. Você pode consultar as taxas
aplicadas no período no próprio site da B3.

ISS
O Imposto Sobre Serviço é cobrado pelas cidades no
destino do serviço, ou seja, na nota de corretagem. Esse
imposto é repassado ao investidor.

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Aula Price Action
Análise Técnica
Possivelmente a forma mais popular de analisar o mercado no
curto prazo, a análise técnica tem como base a movimentação
dos preços no passado como padrões de comportamento que se
repetirão no futuro.

O gráfico representa o medo, a ganância, a euforia, o pânico dos

participantes do mercado.

Dentro da análise técnica há várias vertentes de estudos.

Price Action: é um método de análise que utiliza movimentos

básicos do preço e o seu comportamento para a tomada de
decisão de compra ou de venda de um determinado ativo. Nessa
forma de análise o uso de indicadores não se faz necessário.

Padrões de candlestick: utiliza padrões identificáveis no

gráfico de candlestick como sinais para compra ou venda de
um determinado ativo. Entre os mais populares estão: engolfo,
morning star, bebê abandonado, hamari e outros.

Análise de figuras: é possível identificar figuras como bandeiras,

Ms, Ws, movimentos que formam um ombrocabeçaombro e
várias outras dentro do gráfico. Essas figuras costumam indicar
o movimento seguinte após a sua formação, que podem ser:
movimento de reversão ou movimento de continuidade.

Uso de indicadores: indicadores técnicos são ferramentas que se

utilizam de dados do mercado para indicar a tendência, ou a falta
dela, do mercado. Entre os mais comuns estão médias móveis,
bandas de bollinger, OBV, MACD e outros.

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Cada uma dessas vertentes será estudada de forma mais
aprofundada em uma apostila própria que acompanha a sua aula
correspondente.

Teoria de Dow

Essa teoria foi criada por Charles Henry Dow, e fala sobre a
movimentação dos preços, fornecendo estes dados de base para
análise.

A Teoria de Dow é composta por 6 pontos principais:

1 - Os preços descontam tudo (notícias, balanços ou

financeiros, eventos ou catástrofes naturais).

2 - O mercado se move pelas tendências, sendo: primária,

secundária e terciária.

3 - Volume de negociação: quando há uma reversão de

tendência, essa deve vir acompanhada por um grande
aumento no volume de negociação.

Tendências

Mercado é formado por 3 tipos de tendências: Tendência de alta,

baixa e lateral.

Tendência de Alta: É identificada quando o mercado está

fazendo frequentemente topos e fundos ascendentes, e sempre
renovando novas máximas.

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Tendência de Baixa: É identificada quando o mercado está
fazendo frequentemente topos e fundos descendentes, e sempre
renovando novas mínimas.

Tendência Lateral: Quando o mercado se encontra em

acumulação e o preço não rompe topo ou fundo.

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Suporte e Resistência
Suporte é o “Chão”, os fundos anteriores são as regiões de suporte,
tendo em vista que os compradores travaram o preço naquela
área para que não fossem ultrapassados. Desta forma, a região
dos fundos anteriores são pontos de ótima entrada para Compras.

Resistência é o teto, os topos anteriores são as regiões onde

houveram resistência dos vendedores, ou seja, fizeram uma
barreira para que o preço não ultrapassasse aquela região,
formando um ótimo ponto de entrada para Vendas.

RESISTÊNCIA RESISTÊNCIA

SUPORTE SUPORTE SUPORTE

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Candlestick
Candlestick (candles) é uma “vela” que representa a movimentação
do preço do ativo em um determinado tempo.

Um candle é composto por corpo da vela e também máxima e

mínima que podem ou não serem sombras.
MÁXIMA MÁXIMA

SOBRA SUPERIOR
(PAVIO)
FECHAMENTO ABERTURA

CANDLE CANDLE
DE ALTA DE BAIXA

ABERTURA FECHAMENTO
SOBRA INFERIOR
(PAVIO)

MÍNIMA MÍNIMA

Candle de ALTA (candle de verde)

- Abertura na parte inferior do corpo;

- Mínima na parte mais baixa do candle (podendo ser um

pavio ou o próprio corpo);
- Fechamento na parte superior do corpo;
- Máxima no ponto mais alto que o candle atingiu (podendo
ser o próprio corpo ou pavio).

Candle de BAIXA (candle de vermelho)

- Abertura na parte superior do corpo;

- Mínima na parte mais baixa do candle (podendo ser um

pavio ou o próprio corpo);

23
 - Fechamento na parte inferior do corpo;
- Máxima no ponto mais alto que o candle atingiu (podendo
ser o próprio corpo ou pavio).

Padrões de Candle

Folha de consulta de Candlesticks

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Figuras de Reversão

Reversão

25
Figuras de Continuidade

Continuidade

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Aula de Trading Plan e GR
Trading plan e Gerenciamento de Risco
Method (Método), Money (Manejo de Risco) e Mind (Mente). Esses
são os 3 M’s de Alexander Elder descritos em seu conhecido livro
“Trading for a Living” (Como se transformar em um operador e
investidor de sucesso).

Sabemos que não temos controle sobre o comportamento do

Mercado, por isso precisamos investir tempo e conhecimento
naquilo que podemos controlar.

Quando falamos de Método, estamos pensando na forma de

operar. Isto é, com quais técnicas você vai se identificar mais e
conseguir maior chance de resultados positivos.

Todo setup, quando executado corretamente, pode trazer

resultados satisfatórios. Por isso os próximos pontos deste tripé
de 3 M’s são ainda mais importantes.

Com relação à mente, é sabido que o comportamento do preço e

a direção do Mercado são fatores que não podem ser controlados.
Por isso é importante estar sempre com a mentalidade de
executar de forma objetiva aquilo que foi aprendido, e não deixar
que fatores externos possam influenciar sua tomada de decisão.

Para terminar, quando falamos do último M da tríade (Money

- dinheiro), precisamos sempre trabalhar com um bom
gerenciamento de risco. Somente controlando suas perdas e
maximizando seus ganhos é que oretorno será favorável no longo
prazo.

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Regras de Gerenciamento de Risco

Regras que deverão ser pré-estabelecidas e seguidas pelo Trader.

Gerenciamento de Risco

Stop loss diário

Stop loss máximo por operação

NUNCA altere ou cancele o seu stop pré-definido

Operações vencedoras: payoff favorável

Planilha para auxiliar no cálculo do Payoff

Calculando Payoff

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Exemplo de um Plano de Trade

Exemplo de Trading Plan

Considerações Finais
Com esse mini-curso que acabou de concluir, saiba que você
já está na frente de muita gente e tem a base do que precisa
para começar a olhar o mercado de um jeito mais profissional e
objetivo.

Se tudo isso que você viu até aqui fez sentido pra você e se ficou
com vontade de avançar um pouco mais nesse mundo do Day
Trade, então tenho um convite pra te fazer.

Para dar o próximo passo nesse novo universo, o que você precisa
agora é de um setup.

Setups são estratégias que vão te dizer a hora certa de entrar e

sair de uma operação.

Alguns setups são tão fáceis de usar que apresentam uma regra

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de coloração - igual a um semáforo de trânsito...

Ficou verde, é hora de comprar.

Ficou vermelho, é hora de vender.

Desse jeito: simples, didático, com menos risco e mais

confiabilidade.

Vamos nessa? Bora ir para o seu próximo nível?

Então conheça agora 3 dos meus setups mais vencedores na

bolsa:

- O Príncipe de Nova York Plus

- Maguila
- Mileco.

Basta clicar em qualquer um dos 3 links acima para conhecer os

setups e comprá-los por uma condição muito especial.

Um valor tão acessível que existe uma grande chance de você

recuperar o seu investimento neles com poucas operações ainda
essa semana.

Saiba Mais Saiba Mais Saiba Mais

O seu próximo nível já está te esperando.

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