AS

AÇÕES MAIS AULA #2

BARATAS
DA BOLSA

OS 6 FUNDAMENTOS
DA ESTRATÉGIA
das ações mais baratas da bolsa

D de DIREÇÃO
Definir a sua direção é o primeiro passo para uma jornada de
sucesso como investidor.

Dinheiro não é nada mais do que uma ferramenta. Uma

ferramenta que te proporciona ter uma vida com tudo aquilo
que você mais valoriza.

Por isso, antes de começar a pensar em como investir o seu

dinheiro, você precisa começar entendendo por que o
dinheiro importa para você. Afinal, isso pode mudar a forma
como você investe.

E vai por mim: eu não conheço nenhum investidor de sucesso

que invista apenas pelo dinheiro. Todos - absolutamente
todos - entendem que o dinheiro não é um fim, e sim um
meio.

Um meio de ter uma vida com mais tempo, liberdade,

segurança e tudo aquilo que você mais valoriza… Um meio de
você proporcionar maior tranquilidade e conforto para a sua
família, ou, ainda, ter um futuro livre, podendo fazer o que
você quiser.
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BARATAS
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Com isso em mente, trouxemos um exercício curto, porém

muito importante para você. Posso te garantir que ele vai
você a enxergar o papel dos investimentos com muita
clareza.

Essa é a mesma estrutura que usamos com nossos clientes

de gestão de carteiras antes de definir em quais classes de
ativos vamos investir para eles. Vamos ao exercício:

Exercício
Importante: Esteja com a cabeça tranquila e algum tempo disponível
para você fazer as reflexões com a calma necessária.

Responda, no quadro abaixo, a seguinte pergunta:

Por que o dinheiro é importante para mim?

Sua Resposta Aqui...

Agora, vá um nível além e responda a seguinte pergunta:

Por que (resposta da pergunta 1) é importante para mim?

Sua Resposta Aqui...

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Para finalizar este exercício, preencha o quadro abaixo.

Como seria a minha vida com mais (resposta pergunta 1)
e (resposta da pergunta 2)?

Sua Resposta Aqui...

Pronto. Com este simples exercício (que, eu sei, pode não ser tão
simples assim de fazer de primeira), você já terá um bom nível de
clareza sobre qual é o melhor caminho a seguir.

O de OBJETIVOS
Você já sabe por que o dinheiro importa para você e, agora, é
hora de transformar isso em objetivos.

Um objetivo é a forma de transformar sonhos intangíveis em

metas concretas. E as únicas coisas que você precisa para
formar objetivos são:

1- Um "o quê", que define o que você vai conquistar

2- Um "quando", que é uma data desejada para a conquista
deste objetivo
3- Um "quanto custa", que é o montante financeiro
necessário para conquistar este objetivo
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Ter objetivos claros é um passo importante para que você

tome as suas decisões de investimentos.

Afinal, a forma com que você vai investir o seu patrimônio

para o longo prazo precisa ser bem diferente da forma que
você investe o seu patrimônio reservado para ser consumido
no curto prazo.

Aliás, você somente poderá investir em ações o montante

que você pretende resgatar no longo prazo… Afinal, não é
incomum vermos a bolsa de valores passar por períodos de
desvalorização dentro de prazos mais curtos e médios, como
alguns dias a alguns anos e não podemos arriscar a
conquista de um objetivo devido a uma oscilação negativa.

Exercício
Para definir objetivos, preencha o quadro abaixo:

Dica: Para formular seus objetivos alinhado ao que você realmente

valoriza, pergunte-se: “ o que é necessário para conquistar uma vida com
mais (principal valor definido no item 1)?”

Objetivo 1:

Prazo para conquista:

Montante financeiro necessário:

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Objetivo 2:

Prazo para conquista:

Montante financeiro necessário:

Objetivo 3:

Prazo para conquista:

Montante financeiro necessário:

B de BASE
Ter a base é ir além do conhecimento de como o mercado
funciona.

Significa entender bem os riscos que existem em

investimentos, o quanto de risco você tolera e saber quais
investimentos são mais adequados para você…

Além disso, é na BASE que você conhece as primeiras

estratégias de investimentos em ações e como elas
funcionam.
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Eu costumo dizer que existem alguns números essenciais que

você precisa compreender antes de optar por seguir
estratégia “A” ou estratégia “B”.
A mais importante, é claro, é a potencial RENTABILIDADE (o
próximo passo da D.O.B.R.A.R) que essa estratégia tem no
longo prazo.
Mas não é só isso que basta. Afinal, de nada adianta uma
alta rentabilidade se o seu risco de perdas permanentes
também é elevado.
Para conseguir maximizar a relação entre rentabilidade e
controle de riscos (segurança), é importante você selecionar
a estratégia correta.
Esses são alguns pontos importantes, que não são tão
comuns de você ver por aí e são fundamentais para você
compreender dentro de cada estratégia, são:

#1 MAIOR QUEDA HISTÓRICA

O que mede?
Mede a maior queda de um ativo ou de uma carteira em determinados
períodos. Do ponto mais alto, ao mais baixo.
Para que serve?
Entendermos qual é o worst case scenario, pior cenário possível — em
tradução livre, de determinada estratégia. Não significa que numa nova
crise a carteira não vá performar pior, mas dá uma boa ideia do seu
comportamento histórico. Por exemplo, se você viu que determinada
classe pode cair 50%, talvez você não deva ter uma exposição tão alta nela.

Drawdown Ibovespa
Exemplo:
0%
A maior queda histórica do
Ibovespa aconteceu em 1998 -20%
(sim, não foi na crise de 2008
ou na crise do Coronavírus), -40%
quando ele despencou,
do ponto máximo, no dia -60%

08/07/1997, ao mínimo,
-80%
no dia 10/09/1998, 65,05%. 2000 2005 2010 2015 2020
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R #2 RETORNO COMPOSTO REAL

O que mede?
O retorno médio anual da carteira acima da inflação…
Como se fosse um "retorno estável”.
Para que serve?
Dar uma ideia clara do quanto um dado ativo ou carteira se valorizou no
longo prazo acima da inflação, sem dar ênfase para as oscilações de
curto prazo.
Exemplo:
Na primeira aula do Desafio 20 em 1: Na Prática, vimos que o retorno
composto de uma carteira seguindo a estratégia BullBear de investimentos
teria sido de 8,33% ao ano. Isso significa que, na média, ela teria
aumentando o poder de compra de quem investiu seguindo ela em mais
de 8% ao ano.

#3 VOLATILIDADE
O que mede?
O desvio padrão do retorno da carteira (ou de uma ação) em relação ao
retorno médio. Em outras palavras: o "zig" e o "zag" que uma carteira
(ou uma ação) faz no dia-a-dia.
Para que serve?
Indicador popular de risco de mercado. Indica, na média, a probabilidade
do retorno do ativo (ou da carteira) ser diferente do retorno médio.
Exemplo:
A volatilidade do Ibovespa é maior do que a volatilidade do CDI. Isso fica
evidente no gráfico abaixo(veja que a linha do Ibovespa faz "zig" e "zag"
e a do CDI, não.)

250

200
Retorno Total Ibov

150 Retorno Total CDI

Acumulado
100

2015 2016 2017 2018 2019 2020

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R de RENTABILIDADE
É aqui que entram em jogo as ações mais baratas da bolsa.

Elas são o veículo que você usa para aumentar a

rentabilidade da sua carteira....... Com o risco controlado.

Elas são um meio para um fim: ver seu patrimônio crescer no

futuro.

Para conhecer melhor por que ações mais baratas da bolsa,

aperte aqui.

Para entender como encontrar as 20 ações mais baratas da

bolsa, assista à terceira aula da série, no dia 22/04 às 20h.

DEFINA AGORA MESMO SEU LEMBRETE

A de ALOCAÇÃO
Este é um fundamento essencial para uma jornada
#ComClareza.

"Alocação" significa que você, como investidor, precisa definir

qual é a composição da sua carteira ideal.

Seguir com sucesso este fundamento requer 2 passos:

PASSO #1 Definir a sua “carteira ideal de longo prazo”

Sugestão: estratégia BullBear
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A estratégia BullBear é um modelo de alocação de longo

prazo que consiste em você dividir a sua carteira de ações
em 2 partes:

50% nas 20 ações mais baratas da bolsa

50% no ativo IVVB11

Por que investir em IVVB11?!

Este ativo é um fundo de baixa taxa cuja carteira é idêntica à

carteira do índice S&P500, o principal índice do mercado
norte-americano.

Dividir a sua carteira desta forma te faz correr de 32% a 42% a

menos de risco, o que facilita toda a sua jornada como
investidor de longo prazo, te protegendo melhor de crises que
podem acontecer ao longo do seu caminho:

1996 - 2020 AMBB BullBear Diferença

Risco (Volatilidade) 26,18% 17,60% -32,79%
Maior Queda -48,09% -31,09% -35,36%
Stress Test -50,49% -29,01% -42,54%

PASSO #2 Montar a sua carteira

R de REBALANCEAMENTO
O Rebalanceamento é o fundamento para que você consiga,
sempre, passo a passo, saber quando comprar e quando
vender uma ação.
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Mas como ele funciona?

De 2 diferentes maneiras:
Rebalanceamento - Fase #1
Se você optar por seguir a estratégia BullBear, a sua carteira
de ações ficará assim:
Alocação Ideal

Ações EUA Ações Brasileiras

50,0% 50,0%

Só que o que vai acontecer com o tempo, em prazos mais

curtos?

Não sabemos exatamente como (o que vai subir e o que vai

cair), mas eu te garanto que a sua carteira vai mudar.

Se ações brasileiras subirem 30% e as norte-americanas

cairem 30%, por exemplo, a sua carteira ficará assim:
Alocação Nova

Ações EUA Ações Brasileiras

35,0% 65,0%
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Rebalancear, neste caso, é vender ações brasileiras (vender

na alta) para, em seguida, comprar ações
norte-americanas (comprar na baixa).

Mas e quanto às 20 ações mais baratas, como sei quando

comprar e vender elas?

É aí que entramos na fase #2 do rebalanceamento.

Rebalanceamento - Fase #2 Lista Lista

antiga nova
Essa é a fase dentro da sua
carteira de ações brasileiras. 1 1
2 2
Ela é quebrada em 3 passos: 3 3
4 4

Continuam baratas
segundo o Ranking
PASSO #1 - Você compra as 5 5
ações mais baratas da bolsa 6 6
7 7
PASSO #2 - De 3 em 3 meses, 8 8
você vende as que não estão 9 9
mais baratas… 10 10
11 11
PASSO #3 - Para comprar as 12 12
novas ações baratas 13 13
14 14
São 20 ações. Vamos supor que 5 15 15
ficaram caras. 16 16
17 17
Você vende elas e compra as Vende 18 18 Compra
novas 5 ações que entraram 19 19
20 20
nos lugares dela.

Mais ou menos assim:

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