MAGAZINE LUIZA

ANÁLISE FUNDAMENTALISTA DA EMPRESA

INTEGRANTES:
Ana Carolina Fernandes Bartilotti
Bianca Giudice da Costa Jesus
Gustavo Luigi Rocha Trevilato
Hugo Sampaio Beltrão
João Pedro Magnavita Rocha
Júlio Cézar Santos Nery
Ludmilla Silva dos Santos Araújo
Matheus Silva Ferreira
Pedro Lucca Ferreira do Lago
Roger de Sá Barretto Pereira
Thiago Oliveira Chaves
Wilson de Oliveira Pereira Neto
O OBJETIVO DO
TRABALHO
Sintetizar a análise fundamentalista da empresa, através de indicadores
econômicos e financeiros, chegando a uma conclusão sobre a viabilidade em
investir na Magazine Luiza.

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ROTEIRO DE
APRESENTAÇÃO
1. Apresentação da empresa

2. Análise macroeconômica

3. Análise dos indicadores financeiros

4. Análise da ação MGLU3

5. Conclusão

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Apresentação da empresa

História Produtos ofertados IPO Market-share no

setor de varejo

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Análise macroeconômica

Câmbio Inflação PIB

5
 Câmbio
• Crescente valorização do dólar
frente ao real,

• Alta do dólar prejudica

importações

• Aumento dos preços de

produtos importados pela
Magazine Luiza

Fonte: Secretaria da Receita Federal

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 Inflação
• Crescimento da inflação devido
à pandemia do Covid-19

• Consumo de bens não-

essenciais prejudicado

• Setor de varejo de eletrônicos

desvalorizado

Fonte: IBGE

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 PIB
• Forte queda do crescimento do
PIB na pandemia, voltando a
crescer timidamente

• Mal desempenho do PIB é

diretamente relacionado com
menor movimento econômico
no país

• Menos renda a ser distribuída

para funcionários e menor lucro

Fonte: IBGE

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Análise dos indicadores financeiros

Liquidez Endividamento Rentabilidade

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 Liquidez Geral de 1,43

Liquidez Corrente de 1,58

Liquidez
Empresa possui capital para arcar com suas
obrigações de curto e longo prazo

Baixo risco de inadimplência por parte da

empresa

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 Empresa com maior número de
ativos do que passivos

Endividamento Dívida Líq. / EBITDA = 3,57

PL / Ativos = 0,3

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 ROE = - 3,43%

ROA = - 1,03%

Rentabilidade
ROIC = - 4,74%

Empresa demonstra má gestão financeira,

acarretando na falta de rentabilidade em seus
investimentos

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Análise de risco e retorno da ação MGLU3

Valor da ação ao longo dos anos

Análise de risco e retorno

Coeficiente Beta Volatilidade Sharpe

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Valor da ação MGLU3
 Crescimento expressivo de 2015 a 2020

Março 2020 declínio e investimento massivo

em ecommerce.

Perda de mercado para concorrência  e muitos

concorrentes 

Fonte: Google Finances

 Setor de investimentos variáveis representa
insegurança aos investidores 

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Sensibilidade de um ativo 

Variação das ações vs Variação do

índice Bovespa
Coeficiente Beta
Magalu = 0,791

Se Bovespa variar 1%, Magalu

varia 0,791%. 

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 Volatilidade 
• Frequência e intensidade do movimento de valor de um
determinado ativo durante um certo período especifico 
• Se dá pela multiplicação do desvio padrão dos períodos
pela raiz quadrada do número de períodos escolhidos
• Magalu nos últimos 12 meses, volatilidade de 83,50%. 
• Considerável contraste com a volatilidade do
IBOVESPA, que no último ano se apresentou como
21,12%
Índice Sharpe

Quanto maior for o Índice

Compatibilidade entre o
Sharpe, melhores foram os
risco e rentabilidade de um
retornos em relação ao
ativo
risco. 

A Magazine Luiza
O ideal é no mínimo, igual
apresentou, nos últimos três
ou maior que 1.
anos, índice Sharpe de -0,55 
Conclusão

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Obrigado.

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