O desempenho econômico-financeiro do sector bancário

face a pandemia da Covid -19. Caso de Bancos Comerciais

em Moçambique (2019 – 2022)

Autora: Elisabeth Magan Santiago da Cruz

 Contextualizacao

Por se tratar do principal prestador de serviços financeiros, o sistema bancário possui importância na
sociedade moderna e, portanto, costuma ser alvo de debates políticos e econômicos (Mota, 2018).

Mota (2018) também aborda em seu estudo o contexto após a crise financeira de 2008, em que as discussões
acerca das instituições bancárias se tornaram ainda mais recorrentes, causadas pelos efeitos negativos da
crise sobre o sector.

Em referência à crise atual, vivenciada em decorrência da pandemia de COVID-19, apesar de ter iniciado no
sector real, alcançou o sector bancário e as medidas severas de isolamento social exigidas em decorrência da
recessão provocada pela COVID-19, causou ameaça no desempenho das empresas em todo o mundo.
Os indicadores de desempenho econômico-financeiro são desenvolvidos a partir da análise das
demonstrações financeiras, com o objectivo principal de transformar números em informações que
revelem as especificidades da situação econômico- financeira de uma instituição.

A análise econômico-financeira é um instrumento importante no processo de gerenciamento de uma

empresa

Ainda no contexto apresentado, Franco (2021) buscou analisar os impactos da pandemia de COVID-19
nos indicadores econômicos e financeiros apresentados por empresas do setor bancário brasileiro. Foi
realizada uma análise do período que engloba de 2015 a 2020,

Dessa forma, nota-se uma lacuna para a realização de mais estudos que avaliem a possível recuperação
dos indicadores econômico-financeiros das entidades após o pico da pandemia de COVID-19.
 Justificativa

Necessidade de ampliar a discussão acerca do desempenho das instituições financeiras em ambientes de

incertezas tendo em vista a maximização de seus resultados.

Abordagem do sector financeiro e as especificidades do contexto bancário, em contrapartida à grande parte

dos estudos sobre os efeitos da crise pautarem, principalmente, em sectores não financeiros.

Os estudos que verificaram o impacto da crise da COVID-19 no sector bancário não abordaram o período
pós-pandemia.
 Problema

A pandemia eclodiu num momento em que a economia de Moçambique se encontrava em paulatino

arrefecimento e relativamente fragilizada. Os dados do Banco Mundial indicam que as taxas de
crescimento do PIB vinham a reduzir nos anos anteriores à pandemia, registando-se 3,4 %, em 2018, e
2,3 %, em 2019, portanto, em nada relacionadas com a pandemia em si, pois nem indícios de sua
eclosão existiam até então.

Note que, à entrada da pandemia, a economia do País se encontrava no limiar do sufoco, causado, por
um lado, pela crise da dívida pública e a subsequente retirada do apoio directo ao Orçamento Geral de
Estado (OGE) por parte dos parceiros económicos bilaterais e multilaterais em resposta à contracção
oculta de dívidas astronómicas descobertas em 2013 e 2016 (Cortez et al., 2021).
Por outro lado, de um fundo de empréstimo total de 19 486,13 milhões de dólares aprovado pelo FMI
aos cerca de 36 países de África até Maio de 2021, Moçambique beneficiou de 309 milhões de dólares,
aprovados a 24 de Abril de 2020.

Neste contexto, além do crédito financeiro concedido pelo FMI, o País contraiu um crédito adicional
com o Banco Mundial, na ordem dos 27,95 milhões de dólares a 8 de Junho de 2020,

Portanto, o País beneficiou de injecção de capital para prosseguir com as políticas fiscais expansivas
necessárias para fazer face à crise, sem a qual a capacidade interventiva provavelmente teria sido
comprometida.

Diante dessas visões urge a seguinte questão: Qual foi o desempenho económico e financeiro do
sector bancário em Moçambique face a Pandemia do Covid -19 no Periodo de 2019 a 2022?
 Questões de Pesquisa
 Como era o sistema bancário em Moçambique durante a Covid-19?
 Quais os instrumentos fiscais usados pelo sistema bancário em Moçambique durante a Covid-19?
 Como o Millennium BIM ultrapassou a Covid-19 em Moçambique?

Objectivos
Geral - Avaliar o desempenho económico-finaneiro dos bancos privadis e estatais antes, durante e após a crise da COVID-19

Específicos

 Identificar os efeitos oriundos da crise da COVID-19 na liquidez, endividamento e rentabilidade dos bancos

 Descrever a medidas fiscais aplicadas no sistema bancário em Moçambique durante a Covid-19.

 Evidencia a actuação do sector bancario durante a Covid-19 em Moçambique.

Hipóteses

 Será que o Sistema Bancário em Moçambique sofreu com a Covid-19

 Até que ponto as medidas fiscais do sistema bancário em Moçambique surtiram efeitos
 Poderá o sistema bancário em Moçambique influencia os bancoS comercias a terem
ganhos como o Millennium BIM
Metodologias

Para elaboração deste trabalho, foram tidas como base as seguintes ferramentas e técnicas de
investigação e recolha de dados:

 Pesquisa bibliográfica;

 Pesquisa documental;

 Estudo de caso; e

 Pesquisa de campo (entrevistas e observação directa).

 Referencial Teórico

Indicadores Financeiros

Os indicadores de análise avaliam os reflexos do desempenho da empresa sobre o valor de mercado de

suas ações com finalidade de oferecer parâmetros para decisões financeiras dos analistas de mercado,
acionistas e investidores em geral.

A análise das demonstrações financeiras por indicadores pode ser definida pela confrontação dos grupos
e/ou contas patrimoniais e de resultado, possibilitando a mensuração da situação financeira da empresa.
 Quadro dos Indicadores de Liquidez
Indicadores de Definição
Liquidez  
Imediata Representa o valor de quanto se dispõe imediatamente para saldar as dívidas de curto prazo, outra
  nomenclatura dada para esse índice é de liquidez absoluta ou instantânea.

Corrente Relaciona uma unidade de real conversível em curto prazo com relação às dívidas que vencem no
curto prazo.

Seca Confronta o ativo circulante reduzindo-se os estoques, com o passivo circulante.

Geral Detecta a capacidade de pagamento de longo prazo do empreendimento. Confronta o total de

ativos circulantes e realizável a longo prazo com o total dos passivos circulante e de longo prazo.
 Indicadores de Estrutura de Capital
Indicadores de estrutura de Capital Definição

Participação do Capital de Terceiros Estabelece uma relação entre o que a empresa deve a terceiros (passivo circulante e exigível
(Endividamento) a longo prazo) e o dinheiro dos sócios investidos na empresa, decorrendo o capital próprio.
 
Composição do Endividamento Indica a concentração dos recursos de terceiros devidos a curto prazo. Confronta o passivo
circulante com o total de capital de terceiros.
Endividamento Geral Demonstra quanto do seu ativo está comprometido em comparação a liquidação de todas
  suas obrigações de curto e longo prazo.
Imobilização do Patrimônio Líquido Quanto mais a empresa investir no Ativo Permanente, menos recursos próprios sobrarão
para o Ativo Circulante, e, em consequência, maior será a dependência a capitais de terceiros
para o financiamento do Ativo Circulante
Imobilização dos Recursos Não Correntes Este índice não deve em regra ser superior a 100%. Ainda que a empresa quase tenha
necessidade de Ativo Circulante, deve sempre existir um pequeno excesso de Recursos não
Correntes em relação às imobilizações, destinado ao Ativo Circulante
 Indicadores de rentabilidade Definição
Rentabilidade Rentabilidade do É o retorno sobre os investimentos totais (Ativo Total) efetuados na empresa.
Investimento (ROI)
Rentabilidade do Ativo (ROA) Mede a eficácia geral da administração na geração de lucros a partir dos ativos
disponiveis
Rentabilidade do Patrimônio Líquido Mede o retorno obtido sobre o investimento dos acionistas ordinários da empresa.
Indicadores de (ROE)
Rentabilidade
Giro do Ativo Estabelece a relação entre as vendas do período e os investimentos totais efetuados
  na empresa, expressando o nível de eficiência com que são utilizados os recursos
aplicados.
Margem Operacional Confronta o lucro operacional com as vendas líquidas. Será voltada para o controle
  do volume das despesas operacionais e para medida do desempenho dos setores de
administração e de vendas.

Grau de Alavancagem Financeira É a utilização de capital de terceiros na estrutura de capital da empresa, assim, o
  grau de alavancagem financeira (GAF) mede o quanto a empresa está
ganhando/perdendo por utilizar capital de terceiros.
 Analise de Indicadores Econômicos e
Financeiros no Sector Bancário
Araújo e Mendes (2018) testaram estatisticamente, por meio da correlação de Pearson, se variáveis internas
e externas aos bancos de varejo no Brasil tinham influência sobre a rentabilidade econômica, medida pelos
indicadores ROE e ROA.

Na pesquisa realizada por Cruz e Cunha (2018) o objetivo foi analisar a existência de semelhanças no
desempenho dos indicadores econômico-financeiros dos bancos privados Bradesco, Itaú e Santander.

A pesquisa desenvolvida por Silva, Santos e Alcoforado (2021), buscou comparar os indicadores econômico-
financeiros das empresas do setor bancário, diferenciando aquelas que faziam parte da carteira do Índice de
Sustentabilidade Empresarial (ISE) com as que não faziam.
 Referencias Bibliográficas
Assaf, N. A. Estrutura de análise de balanços. 9. ed. São Paulo: Atlas, 2010.
Assato, M (2021). Análise de demonstrações contábeis de instituições financeiras: setor bancári. Disponível em
https://repositorio.unifesp.br/handle/11600/61040. Acesso em 21 Abril. 2023.
Cruz, F. J.; Kich, M. C.; Cunha, A. S (2018). Desempenho dos maiores bancos privados listados na BM&FBOVESPA:
enfoque em indicadores financeiros entre os anos de 2013 a 2015. Revista de Economia da UEG. v. 14, n. 1,.
Disponível em: <https://www.revista.ueg.br/index.php/economia/article/view/5803>. Acesso em 24n Abril. 2023.
Franco, L. N. (2021). Impactos da pandemia de COVID-19 nos indicadores econômicos e financeiros: uma análise do
setor bancário..f. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) – Faculdade de Ciências Integradas do Pontal,
Universidade Federal de Uberlândia, Ituiutaba, 2021.
Mota, M. L. C. (2018). A evolução recente da performance dos bancos portugueses: o caso da banca cooperativa.
Dissertação (Mestrado em Economia Monetária Bancária e Financeira) – Universidade do Minho, Braga, Portugal,
2018. Disponível em: < http://repositorium.sdum.uminho.pt/handle/1822/59479>. Acesso em 14 Abril. 2023.
Autor Titulo Objectivo Tipo de Abordagem Instrumento de Resultados Foco
Estudo Recolha de Dados

Mota Os efeitos da Apresentar os Descritivo Quantitativa entrevista As relações econômicas mundiais cada vez mais Instituições
(2008) Crise impactos da desenvolvidas, e tendo sido iniciada em um dos bancarias
Financeira crise de 2008 na centros financeiros globais, a crise do subprime brasileiras
sobre o Brasil economia contaminou até mesmo países com economias mais
brasileira s estáveis.

Cruz, Kich Analise dos Análise das Descritiva Quantitativa Demostrações Rendas de Prestação de Serviço está relacionado Instituições
e Cunha factores que variáveis que financeiras com as receitas advindas do Mercado de capitais. bancarias
(2018) influenciam o influenciam o Este valor apresentou uma variação positiva de 70% brasileiras
desempenho desempenho na comparação com o ano de 2018, influenciada
financeiro dos financeiro dos principalmente pelo aumento das comissões de
bancos bancos colocação de títulos, ofertas de ações e debêntures, e
brasileiros brasileiros pelas rendas de corretagem.
 
Assato O impacto da Analisar qual foi Descritiva Quantitativa Revisão bibliográfica mesmo com o período de grande instabilidade no mercado Seguradoras
(2021) Covid-19 nos o impacto da em geral que reflete nos negócios das seguradoras e os brasileiras
indicadores covid-19 nos grandes impactos negativos identificados nos indicadores
económicos- indicadores de rentabilidade das seguradoras, os índices de liquidez,
financeiros das económicos- estrutura de capital e atividade tiveram efeitos negativos e
seguradoras financeiros das tendência de queda, porém não significativos a ponto de
brasileiras seguradoras apresentar resultados abaixo do ideal para o período
brasileiras analisado. Ou seja, ainda que a crise tenha de fato afetado
os resultados negativamente, as seguradoras em análise se
mostram preparadas para enfrentar os declínios da crise.

Franco Impoctos da Analisar os Descritiva quantitativa Base de dados os indicadores de Liquidez Corrente e Geral, apresentaram  
(2021) Pandemia de impactos da economatica maiores médias no ano 2020. Por outro lado, ao considerar os
Covid-19 nos pandemia de indicadores de rentabilidade, pode-se constatar redução na
indicadores Covid-19 nos Margem Líquida no ano de 2020, influenciando outros
económicos e indicadores indicadores que possuem relação com esse. Sendo assim,
financeiros: económicos e concluiu-se que a pandemia de COVID-19 impactou tanto
Uma analise do financeiros positivamente quanto negativamente os indicadores
sector bancario econômicos e financeiros do setor bancário.