ÍNDICE

1. INTRODUÇÃO

• A pedido do formador, Sr. Laurentino Rodrigues, tendo como finalidade a validação do

módulo 0619 - Métodos e técnicas de análise económica e financeira, foi solicitado este
trabalho com o qual pretendemos consolidar a matéria dada com a aplicação prática de uma
análise financeira.

Formador: Laurentino dos Santos Rodrigues

2. RESUMO
• Com base na informação dada pelo formador, criamos a empresa ALMA Dura, Lda.,
apresentando uma análise financeira através de recolha de informação e o seu estudo para se
fazer uma apreciação sobre a situação financeira da empresa.

• Determinando, através de um conjunto de técnicas, em que medida estão a ser conseguidos

os objetivos da empresa.

Alma Dura, Lda.

3. FUNCIONAMENTO EMPRESA
4. BALANÇO 2020 vs 2019
O balanço é o documento contabilístico que
expressa a situação financeira ou patrimonial da
empresa, em determinada data. O balanço agrupa
os ATIVOS (lado esquerdo do mapa) e o CAPITAL
PRÓPRIO e o PASSIVO (do lado direito).
A equação fundamental do balanço assegura que
ATIVOS = CAPITAL PRÓPRIO + PASSIVO.

2020 2019

69,5% 64,7%
Ativo Não corrente
29,4% 32,5%
Capitais Permanentes
30,5% 35,3%
Ativo corrente
17,3% 16,5%
Passivo Corrente
4. BALANÇO 2020 vs 2019

2020 2019
Ativo Não corrente 69,5% 64,7%
Capitais
29,4% 32,5%
Permanentes
Ativo corrente 30,5% 35,3%
Passivo Corrente 17,3% 16,5%
6. DEMOSNTRAÇÃO DE RESULTADOS DE 2020 E 2019

A Demonstração de Resultados é
um documento contabilístico que
fornece um resumo financeiro
dos resultados das operações
financeiras da empresa durante um
determinado período específico, o
qual pretende retratar os proveitos
e custos desse mesmo período de
exercício.

 
7. ANÁLISES DE CURTO PRAZO- RÁCIOS DE LIQUIDEZ, GERAL, REDUZIDA E IMEDIATA E FUNDO DE
MANEIO LÍQUIDO ANÁLISE POR RÁCIO DAS VARIAÇÕES.
Liquidez Geral:
O índice de liquidez diminuiu de 2,76 em 2019 para 0,69
em 2020. Isso indica uma redução significativa na Rácios Fundo de Maneio:
capacidade da empresa de cobrir os seus passivos de Fundo de Gestão Líquido: O capital de
curto prazo com seu ativo circulante. A empresa deve-se trabalho líquido diminuiu 170 mil euros.
concentrar em melhorar sua posição de liquidez. Isso sugere um declínio na capacidade da
Liquidez Reduzida: empresa de cobrir seu passivo circulante
com seu ativo circulante.
O índice de liquidez caiu de 1,59 em 2019 para 0,37 em
2020. Esse índice considera apenas o ativo circulante, Fundo de Maneio Patrimonial:
excluindo os stocks. A queda sugere um declínio na O capital de giro patrimonial aumentou
capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de 161 mil euros. Esse índice considera a
curto prazo sem depender de vendas de stocks. estrutura de capital de longo prazo da
empresa. O aumento indica uma melhora
Liquidez Imediata:
na saúde financeira geral da empresa.
O índice de liquidez melhorou de 0,23 em 2019 para
0,02 em 2020. Esse índice concentra-se apenas em caixa
e equivalentes de caixa. Embora o índice seja baixo,
parece haver uma mudança positiva na liquidez
imediata.
8. ANÁLISES DE LONGO PRAZO-RÁCIOS DE SOLVABILIDADE, AUTONOMIA
FINANCEIRA, DE ENDIVIDAMENTO E DE FUNDO MANEIO PATRIMONIAL
Índices de Solvabilidade:
O índice de solvabilidade caiu de 1,36 em 2019 para 0,91 em 2020. Isso
sugere uma diminuição na capacidade da empresa de cobrir seu passivo
total com seu patrimônio líquido. A empresa deve focar-se no
fortalecimento na sua posição acionaria.

Índices de Autonomia Financeira:

O índice de autonomia financeira caiu de 0,63 em 2019 para 0,48 em
2020. Isso indica uma queda na proporção do total de ativos
financiados por capital próprio. É importante que a empresa aumente
seu financiamento patrimonial para reduzir a dependência de dívida.

Índices de Endividamento:
Passivo Total:
O índice de endividamento passou de 0,37 em 2019 para 0,52 em
2020. Isso implica um aumento na proporção do total de ativos
financiados por dívida. A empresa deve ser cautelosa ao acumular
dívida excessiva e concentrar-se na redução de seu endividamento.
9. ANÁLISE DE RÁCIOS DE ROTAÇÃO; DO ATIVO TOTAL, DO ATIVO NÃO CORRENTE E DO ATIVO
CORRENTE. CALCULAR VALOR ABSOLUTO DA MARGEM COMERCIAL E CALCULAR RÁCIO DO VALOR
PERCENTUAL DA MARGEM COMERCIAL
Índice de Rendibilidade Capitais Próprios:
O retorno sobre o patrimônio líquido aumentou de 0,04 (4%) em 2019 para 0,15 (15,48%)
em 2020, indicando uma melhora significativa na capacidade da empresa de gerar lucros
em relação ao seu patrimônio. Isso sugere um resultado positivo para os acionistas da
empresa.

Índice de Rendibilidade Ativos Total:

O retorno sobre os ativos totais aumentou de 0,03 (2,77%) em 2019 para 0,07 (7,36%) em
2020, demonstrando uma melhor capacidade de gerar lucros em relação ao total de ativos
empregados. Isso indica melhor aproveitamento dos ativos da empresa para gerar lucros.

Índice de Rendibilidade Líquida das Vendas:

A margem líquida passou de 0,04 (4,19%) em 2019 para 0,11 (11,44%) em 2020. Isso sugere
uma maior rentabilidade das vendas da empresa, indicando melhor gestão de custos e/ou
melhores estratégias de precificação.
10. ANÁLISE DE RÁCIOS DE ROTAÇÃO; DO ATIVO TOTAL, DO ATIVO NÃO CORRENTE E DO ATIVO
CORRENTE. CALCULAR VALOR ABSOLUTO DA MARGEM COMERCIAL E CALCULAR RÁCIO DO
VALOR PERCENTUAL DA MARGEM COMERCIAL
Rácio de Rotação do Ativo Total:  Rácio do Ativo Corrente: 
O rácio de rotação do ativo total diminuiu de O rácio do ativo corrente aumentou
0,6604 em 2019 para 0,6436 em 2020. Isso consideravelmente de 2,0231 em 2019 para
indica que a empresa está a gerar menos 4,1667 em 2020. Isso indica um aumento
vendas em relação ao seu ativo total. É significativo nas vendas em relação ao ativo
importante analisar as razões por trás dessa corrente. É importante avaliar se esse aumento é
diminuição e arranjar maneiras de otimizar o sustentável e se a empresa possui recursos
uso dos ativos para melhorar o desempenho.  adequados para atender ao aumento das
encomendas. 

Rácio de Rotação do Ativo Não Corrente:  Margem Comercial: 

O rácio de rotação do ativo não corrente diminuiu A margem comercial em valor absoluto
significativamente de 0,9804 em 2019 para 0,7612 aumentou de 490.000,00 € em 2019 para
em 2020. Isso sugere uma redução na eficiência da 780.000,00 € em 2020. No entanto, em termos
empresa em utilizar os seus ativos não correntes percentuais, houve uma diminuição de 0,5333
para gerar vendas. É recomendado investigar as em 2019 para 0,5125 em 2020. Isso sugere uma
causas dessa diminuição e identificar redução na rentabilidade por unidade de venda.
oportunidades de melhorias na gestão dos ativos A empresa deve analisar as razões por trás dessa
não correntes.  diminuição e procurar maneiras de melhorar sua
margem comercial. 
11. ANÁLISE DE ATIVIDADE E DE FUNCIONAMENTO- RÁCIOS DE TEMPO MÉDIO DE DURAÇÃO DO

INVENTÁRIO(STOCKS), DO TEMPO MÉDIO DE COBRANÇA E DO TEMPO MÉDIO DE PAGAMENTOS.

Tempo médio de duração de Inventários:  Tempo Médio de Pagamento: 
 
O tempo médio de pagamento aumentou de 73
O tempo médio de duração de inventários
dias em 2019 para 91 dias em 2020. Isso indica
diminuiu de 109 dias em 2019 para 88 dias em
que a empresa está a levar mais tempo para
2020. Isso indica uma melhoria na gestão dos
pagar aos seus fornecedores. É importante
inventários, com a empresa a conseguir converter
avaliar a causa desse aumento e garantir que o
os seus stocks em vendas mais rapidamente. 
prazo de pagamento seja mantido em níveis
adequados. 
Tempo médio de Recebimento/Cobranças: 
 
O tempo médio de recebimento/cobranças
diminuiu de 86 dias em 2019 para 50 dias em
2020. Isso sugere uma redução no prazo médio de
pagamento pelos clientes, o que é positivo, pois
indica uma melhor gestão das contas a receber. 
12. ANÁLISE GLOBAL DA EMPRESA
INDICAR PONTOS FORTES E PONTOS FRACOS DE CARÁCTER ECONÓMICO E FINANCEIRO.

 
 13. CONCLUSÃO / SUGESTÕES
1. Melhorar a liquidez
2. Avalie a gestão de estoques
3. Monitorar o fluxo de caixa
4. Revisão da estrutura de capital
5. Aumentar o patrimônio líquido
6. Reduzir a dependência do endividamento
7. Melhorar a autonomia financeira
8. Avalie a estratégia financeira de longo prazo
9. Capitalize na melhoria da rentabilidade
10. Avalie a geração de receita
11. Monitorar a gestão de custos
12. Invista em oportunidades de crescimento
13. Monitoramento e análise contínuos
14. Análise do Ativo Total
15. Análise do Ativo Não Corrente
16. Análise do Ativo Total
17. Análise do Ativo Não Corrente
18. Controlo de Custos
19. Estratégia de Preços
20. Gestão de Inventário
21. Gestão de Recebimentos
22. Gestão de Pagamentos a Fornecedores
 Melhoria dos processos:
Avalie os processos internos relacionados à gestão de
inventário, contas a receber e contas a pagar para identificar
possíveis ineficiências. Faça ajustes nos procedimentos
conforme necessário, buscando maior eficiência e redução de
erros. 
Análise regular:
Continue a monitorizar e analisar os rácios de atividade ou
funcionamento para identificar tendências e padrões ao longo
do tempo. Isso ajudará a empresa a tomar decisões informadas
e implementar melhorias contínuas.