Ajustado

ORÇAMENTO
CARLA ROCHA, CINTIA CAMPOS, ISABEL CAVALCANTI,
MARIA LUIZA FRANÇA, RAFAELA EMILY
 Premissas

1° cenário A queda do preço de venda dos produtos A e B afetam

na receita e lucratividade da empresa.
2° cenário
Nesse caso, faz-se necessário medidas proativas para
que haja uma possível recuperação do resultado.
 Custos de Produção

1° cenário 2° cenário
Essa redução no custo de produção é algo que foi visto como
encorajador dentro de um panorama desafiador. Além disso, ela
pode ajudar a melhorar a margem de lucro e aumentar a
competitividade no mercado
Premissas para Elaboração
do Fluxo de Caixa 1° cenário
 Análise das Premissas
1° Acumulo de despesas dentro do mês
A empresa tem como critério pagar a maioria de suas
contas dentro do mês, como o salários e fornecedores,
gerando um peso maior nas saídas sem levar em
consideração a baixa previsão de recebimentos do mês

2° Avalanche de pagamentos
Após um período já negativo, permanece os critérios e os
pagamentos da mesma forma forma, o que ocasiona um
resultado cada vez mais negativo, uma vez que o volume
de venda continua baixo paras os meses posteriores

3° Pagamento de empréstimos
Insistência em manter o parcelamento do pagamento
dos empréstimos mesmo não tendo caixa suficiente
para arcar com essa demanda, piorando a situação do
fluxo de caixa mês a mês
Premissas para Elaboração
do Fluxo de Caixa 2° cenário
Devido as melhores condições do
aumento do valor dos produtos,
aumento de percentual de venda a
vista

Distribuição dos pagamentos para

melhor se adequar ao fluxo de caixa

Diluição do pagamento do
empréstimo mediante condição de
caixa da empresa
Premissas para Elaboração
do Fluxo de Caixa 2° cenário

Diferenças possíveis mediante mudança nos

critérios

Saldos finais positivos

Diluição do pagamento de empréstimos de
acordo com o fluxo de caixa do mês
Alteração no critério de pagamento das contas
Espaço para aumentar as vendas a prazo

Aplicação financeira pode não ser a

melhor ideia para o caixa que sobra
Balanço
Patrimonial
Período 0

Período 3
Análise do Balanço Patrimonial
Aumento do Ativo Circulante
Aumento considerável da conta Clientes à Receber, graças ao
aumento da demanda e consequentemente recebimentos à
prazo. Além da empresa estra mantendo mais estoque para
atender esta demanda crescente.

Política de Estoque
A empresa pode ter aumentado seu nível de estoque como
parte de sua estratégia de garantir disponibilidade de
produtos para atender à demanda futura.

Grande demanda de pagamento à Fornecedores

Devido ao aumento da demanda operacional, grandes contratos
de compra foram feitos, sendo alguns à longo prazo, gerando
uma ampliação na conta Fornecedores.
Demonstração do Resultado
do Exercício
Análise da DRE
Receita Líquida de Vendas
A receita líquida é o que resta das receitas brutas após a dedução
dos impostos. O aumento consistente da receita líquida ao longo dos
períodos é uma indicação positiva de crescimento nas vendas e
eficiência na gestão fiscal.

Custos dos Produtos Vendidos (CPV)

Houve um aumento significativo nos custos dos produtos
vendidos durante o Período 2 e Período 3 em relação à receita
líquida. Isso pode indicar desafios na gestão de custos ou pressões
sobre a margem de lucro, o que pode ser considerado ruim.
Aumento de demanda de
compras de MP/ Estoque,
junto ao aumento da Despesas e Receitas Financeiras
inflação do mercado, o que
gera maiores valores nos As despesas financeiras diminuíram ao longo dos
custos dos produtos.
períodos, o que é positivo, pois indica uma gestão mais
eficiente da dívida.
ANÁLISE DOS INDICADORES
Indicadores do Balanço
z Patrimonial
LiquidezCorrente = Passivo
Circulante/Ativo Circulante​

GirodoAtivo = Total de
Ativos/Total de Vendas​

Rentabilidade do Ativo = Total de

Ativos/Lucro Líquido

Rentabilidade do PL= Patrimônio

Líquido/Lucro Líquido​
 ANÁLISE DOS INDICADORES
COMPARAÇÃO ENTRE OS DOIS CENÁRIOS
Liquidez Corrente: O primeiro cenário mostra uma liquidez corrente negativa, indicando uma possível dificuldade de liquidez,
enquanto o segundo cenário mostra uma liquidez corrente positiva, sugerindo uma melhor capacidade de cobrir obrigações de
curto prazo.
z

Giro do Ativo: Ambos os cenários mostram um alto giro do ativo, indicando uma eficiência razoável na utilização dos ativos
para gerar receita, mas o segundo cenário tem um valor um pouco menor.

Rentabilidade do Ativo: O primeiro cenário mostra uma rentabilidade do ativo negativa, indicando prejuízo em relação ao
total de ativos, enquanto o segundo cenário mostra uma rentabilidade do ativo positiva, sugerindo um retorno positivo sobre
os ativos.

Rentabilidade do PL: No primeiro cenário mostra um valor negativo, como -392,38%, o que indica que a empresa está tendo
prejuízo em relação ao valor investido pelos acionistas. Já o segundo cenário tem um valor mais alto, indicando um retorno
maior sobre o investimento dos acionistas.

Endividamento de Curto e Longo Prazo: Ambos os cenários mostram um endividamento de curto prazo de 100,00% e um
endividamento de longo prazo de 0,00%, indicando que a empresa possui dívidas de curto prazo equivalentes ao patrimônio
líquido, mas sem dívidas de longo prazo.
ANÁLISE DOS INDICADORES
Indicadores da DRE projetada
 Parecer Técnico

1
Na análise da DRE projetada, encontramos um cenário misto para a empresa. Há um
crescimento gradual nas receitas brutas ao longo do tempo, sugerindo uma tendência
positiva nas vendas. Além disso, a eficiência fiscal parece estar estável, com os
impostos sobre vendas permanecendo consistentes em relação às receitas brutas.

Houve desafios significativos nos custos de produção durante os períodos 2 e 3, com

2
aumentos consideráveis em relação à receita líquida. Isso indica pressões sobre a
margem de lucro e destaca a necessidade de uma gestão mais eficaz dos custos
operacionais. A queda na margem de contribuição durante o período 2 também levanta
preocupações sobre a eficiência operacional, sugerindo uma possível dificuldade em
cobrir os custos fixos com as vendas.

3
As despesas financeiras diminuíram ao longo dos períodos, sugerindo uma melhoria na
gestão da dívida. No entanto, apesar desse aspecto positivo, a empresa enfrentou
desafios significativos em relação à rentabilidade, com uma queda acentuada no lucro
líquido durante o período 2 e período 3.

Os desafios nos custos de produção, eficiência operacional e rentabilidade destacam a

4
necessidade de uma abordagem estratégica. A gestão eficaz dos custos, melhoria
operacional e busca por novas fontes de receita são fundamentais para garantir a
sustentabilidade financeira da empresa a longo prazo, apesar dos sinais de crescimento
nas vendas e eficiência fiscal.
OBRIGADA!