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Passo Estratégico Matemática Financeira, Estatística e Raciocínio Lóg p/ SEFAZ-AL (Auditor Fiscal)
1 APRESENTAÇÃO ........................................................................................................... 2
2 CRONOGRAMA DE RELATÓRIOS ................................................................................... 3
3 INTRODUÇÃO ............................................................................................................... 3
4 ANÁLISE ESTATÍSTICA ................................................................................................... 4
5 - ORIENTAÇÕES DE ESTUDO E CONTEÚDO....................................................................... 4
PORCENTAGENS ................................................................................................................................ 4
JUROS SIMPLES .................................................................................................................................. 4
TAXAS PROPORCIONAIS E EQUIVALENTES ........................................................................................ 5
TAXA MÉDIA E PRAZO MÉDIO ........................................................................................................... 5
JUROS EXATOS, COMERCIAIS E BANCÁRIOS ..................................................................................... 5
JUROS COMPOSTOS .......................................................................................................................... 5
TAXAS NOMINAIS, EFETIVAS, PROPORCIONAIS, EQUIVALENTES ..................................................... 6
EQUIVALÊNCIA DE CAPITAIS .............................................................................................................. 6
INFLAÇÃO, TAXAS REAIS E TAXAS APARENTES ................................................................................. 7
CAPITALIZAÇÃO CONTÍNUA............................................................................................................... 7
6 - ANÁLISE DAS QUESTÕES ............................................................................................... 7
1 APRESENTAÇÃO
Seja bem-vindo ao PASSO ESTRATÉGICO de Matemática Financeira, Estatística e Raciocínio Lógico,
o qual foi desenvolvido para auxiliar na sua preparação para o CONCURSO DA SEFAZ-AL, para
Auditor Fiscal. Seguiremos, neste curso, os tópicos constantes do Edital do último concurso.
Neste material você terá:
- análise estatística dos concursos da CESPE, mostrando quais são os assuntos que mais foram
cobrados em concursos desse tipo nos últimos 5 anos;
- orientações de estudo e de conteúdo, indicando o que é mais importante saber sobre cada
assunto;
- análise das questões dos últimos concursos, com dicas de como abordar cada tipo de questão;
- simulados de questões inéditas, para que você treine com foco na sua prova.
A ideia do relatório é que você consiga economizar bastante tempo, pois abordaremos o que é mais
relevante em cada tópico exigido no concurso, de forma a te mostrar direto o que interessa!
Caso você não me conheça, eu sou Engenheiro Mecânico-Aeronáutico formado pelo Instituto
Tecnológico de Aeronáutica (ITA). Trabalhei por 5 anos na Força Aérea Brasileira, como oficial
engenheiro, sendo que, no período final, também tive que conciliar o trabalho com o estudo para o
concurso da Receita Federal. Fui aprovado para o cargo de Auditor-Fiscal em 2012, cargo que exerço
atualmente. Além da minha formação em exatas, acompanho o mundo dos concursos há bastante
tempo e por isso posso lhe garantir que eu sou o Especialista em Matemática Financeira, Estatística
e Raciocínio Lógico que você precisa!
Quer tirar alguma dúvida antes de adquirir os relatórios? Deixo abaixo meus contatos:
E-mail: ProfessorHugoLima@gmail.com
Facebook: www.facebook.com/hugohrl
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Hugo
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Relatório
2 CRONOGRAMA DE RELATÓRIOS
Nosso PASSO ESTRATÉGICO será dividido em 12 relatórios, contando com esse relatório
demonstrativo. Cada relatório terá, em média, 13 páginas, alguns podendo ter menos e outros
podendo extrapolar esse número. A liberação dos relatórios se dará conforme a tabela abaixo.
3 INTRODUÇÃO
Pessoal, o relatório J presente nos editais do CESPE da
área fiscal.
Ao falar de Juros, optamos por incluir todos os seguintes assuntos: Juros simples e compostos:
capitalização. Taxas de juros: nominal, efetiva, equivalente, real e aparente.
São estes os nomes que o CESPE usa para tratar do tema. Neste relatório vamos usar o termo
J ara nos referirmos a todos os tópicos listados anteriormente.
Em relatórios futuros abordaremos os demais tópicos de matemática financeira.
O relatório de hoje é bastante importante para o seu êxito na prova.
Mãos à obra!
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Hugo
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Relatório
4 ANÁLISE ESTATÍSTICA
Antes de tudo, cabe dizer que não temos muitos editais do CESPE que trazem o assunto Juros
explicitamente. Em geral, esse tema só é cobrado como conhecimentos específicos de determinadas
áreas.
No entanto, o que podemos afirmar com certeza é que este assunto sempre está presente
nas provas da área fiscal. Dentro da Matemática Financeira, nada se faz sem ter o conhecimento de
juros.
Podemos afirmar também que em torno de 50% das questões de matemática financeira são
sobre assuntos relativos ao relatório de hoje (fonte: TEC Concursos). Portanto, saber esse bem esse
assunto é fundamental para entender o conteúdo dos próximos relatórios e obter êxito na prova!
PORCENTAGENS
A porcentagem nada mais é do que uma divisão onde o denominador é o número 100.
Para calcular qual a porcentagem que uma certa quantia representa de um todo, basta
efetuar a seguinte divisão:
quantia de interesse
Porcentagem = 100%
total
As 3 dicas mais importantes para resolver questões sobre porcentagens são:
- Para calcular p% de algum valor, basta fazer p% vezes o valor;
- Para aumentar um valor em p%, basta multiplica-lo por (1+p%);
- Para reduzir um valor em p%, basta multiplica-lo por (1-p%).
O ideal é que você faça a maior parte destes cálculos mentalmente, ok? Procure treinar isso.
Você também pode trabalhar exercícios de porcentagem utilizando regras de três simples. É
só imaginar que o
JUROS SIMPLES
J E
expressa pela taxa de juros.
Para os juros simples, podemos usar a fórmula abaixo:
M = C (1 + j t )
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Relatório
→ duas taxas de juros são proporcionais quando guardam a mesma proporção em relação
ao prazo. Por exemplo, 12% ao ano é proporcional a 6% ao semestre, e também é proporcional a
1% ao mês. (basta efetuar uma regra de três simples)
→ duas taxas de juros são equivalentes quando são capazes de levar o mesmo capital inicial
C ao montante final M, após o mesmo intervalo de tempo.
Em juros simples, taxas de juros proporcionais são também taxas de juros equivalentes
Imagine que você resolva aplicar o seu dinheiro disponível não em um investimento apenas,
mas sim em n investimentos diferentes, com taxas de juros simples distintas, porém todos com o
mesmo prazo. A taxa de juros desse investimento único é chamada de taxa de juros média (jm) e é
dada por:
n
C j i i t
jm = i =1
n
C t
i =1
i
→ juros exatos: consideramos que o mês tem a quantidade exata de dias (de 28 a 31 dias,
conforme o caso) e o ano tem 365 dias (ou 366, se bissexto).
→ juros comerciais (ou ordinários): consideramos que o mês tem 30 dias, e o ano tem 360
dias.
→ juros bancários: consideramos a taxa de juros com base no ano comercial (360 dias) e o
prazo de aplicação com base no tempo exato (número de dias).
JUROS COMPOSTOS
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Relatório
M = C (1+ j )t
C alhar com potências e raízes, e em
alguns casos com o logaritmo. Sobre logaritmos, a propriedade mais importante a ser lembrada é
que, sendo dois números A e B, então:
log AB = B x log A
(o logaritmo de A elevado ao expoente B é igual a multiplicação de B pelo logaritmo de A)
Para facilitar as contas, em alguns casos a sua prova pode fornecer tabelas com valores para
(1 + i ) , que é chamado de Fator de Acumulação de Capital (FAC). Basta você olhar na tabela qual o
n
exercício.
Quando trabalhamos com juros simples, taxas de juros proporcionais são também taxas de
juros equivalentes. Entretanto, isto não é verdade no regime de juros compostos, ou seja, taxas
proporcionais não necessariamente são também equivalentes (em regra elas não são equivalentes).
EQUIVALÊNCIA DE CAPITAIS
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Relatório
C1 C2
=
(1 + j )t1
(1 + j )t2
Se estivermos tratando de juros simples, podemos dizer que os capitais C1 na data t1 e C2 na
data t2 são equivalentes se respeitarem a seguinte igualdade:
C1 C2
=
(1 + j t1 ) (1 + j t2 )
CAPITALIZAÇÃO CONTÍNUA
M = C e j t
- M é o montante final, C é o capital inicial, j é a taxa de juros e t é o tempo de aplicação.
-A E
- Geralmente as questões de capitalização contínua cobram a mera aplicação da fórmula,
fornecendo todas as variáveis, exceto uma, e pedindo o valor desta última.
- Propriedades dos logaritmos e das operações com potências que podem ajudar a lidar com
capitalização contínua:
b+c
1. a = ab ac
2. eln X = X
6 - ANÁLISE DAS QUESTÕES
Vejamos agora questões-chave do CESPE sobre o assunto que relembramos hoje.
1. CESPE TCE/PE 2017) Considere que dois capitais, cada um de R$ 10.000, tenham sido
aplicados, à taxa de juros de 44% ao mês 30 dias , por um período de 15 dias, sendo um a juros
simples e outro a juros compostos. Nessa situação, o montante auferido com a capitalização no
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Relatório
regime de juros compostos será superior ao montante auferido com a capitalização no regime de
juros simples.
RESOLUÇÃO:
Veja que a taxa de juros é mensal, e o prazo da aplicação foi de t = 0,5 mês (quinze dias).
Quando o prazo é fracionário (inferior a 1 unidade temporal), juros simples rendem MAIS que juros
compostos.
Logo, o montante auferido com a capitalização no regime de juros compostos será INFERIOR ao
montante auferido no regime simples. Item ERRADO.
Resposta: E
2. CESPE TCE/SC 2016) Pedro aplicou R$ 10.000 em uma instituição financeira pelo prazo de 3
==0==
meses consecutivos. A taxa de juros compostos dessa aplicação no primeiro mês foi de 5%; no
segundo mês, de 10%; e no terceiro, de 8%. Nessa situação, Pedro, ao final do terceiro mês, recebeu
de juros mais de R$ 2.400.
RESOLUÇÃO:
O valor final é calculado assim:
M = 10.000 x (1+5%) x (1+10%) x (1+8%)
M = 10.000 x 1,05 x 1,10 x 1,08
M = 12.474 reais
Os juros recebidos são de M C = 12.474 10.000 = 2.474 reais (mais de 2.400). Item CERTO.
Resposta: C
3. CESPE TCE/SC 2016) Um banco faz empréstimos, no regime de juros compostos, à taxa de 48%
ao ano com capitalização mensal. Nessa situação, considerando 1,26 como valor aproximado para
1,046 , é correto afirmar que a taxa efetiva anual desses empréstimos será inferior a 55%.
RESOLUÇÃO:
A taxa efetiva é de 48% / 12 = 4% ao mês. A taxa efetiva anual é dada por:
(1 + 4%)12 = (1 + jeq)1
1,0412 = 1 + jeq
(1,046)2 = 1 + jeq
1,262 = 1 + jeq
1,5876 = 1 + jeq
jeq = 1,5876 -1 = 0,5876 = 58,76% ao ano
(superior a 55% Item ERRADO)
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Relatório
Resposta: E
4. CESPE TCE/SC 2016) Um capital de R$ 80.000 investido durante um ano, rendeu R$ 13.870 de
juros. A taxa de inflação nesse período foi de 7,3%. Nessa situação, o ganho real do investimento foi
superior a R$ 8.000.
RESOLUÇÃO:
Note que o rendimento aparente foi de jn = 13.870 / 80.000 = 0,1733 = 17,33% no ano. A inflação
do período foi de i = 7,3%. Assim, a taxa real foi de:
(1 + jreal) = (1 + jn) / (1 + i)
(1 + jreal) = 1,1733 / 1,073
1 + jreal = 1,0934
jreal = 0,0934 = 9,34%
Portanto, o ganho real foi de 9,34% x 80.000 = 7472 reais. Item ERRADO.
Resposta: E
5. CESPE TCE/SC 2016) Um investidor do mercado imobiliário comprou um terreno por R$ 40.000
e, após dois anos, vendeu-o por R$ 62.400. A taxa de inflação acumulada durante esses dois anos foi
de 20%. Nessa situação, a rentabilidade real desse investimento foi superior a 32% no biênio.
RESOLUÇÃO:
Temos um ganho de 62.400 40.000 = 22.400 reais. Percentualmente, em relação ao valor inicial,
este ganho é de 22.400 / 40.000 = 0,56 = 56%. Esta é a taxa aparente (jn). A inflação acumulada foi
de i = 20%. Assim, a taxa real foi:
(1 + jreal) = (1 + jn) / (1 + i)
(1 + jreal) = (1 + 56%) / (1 + 20%)
1 + jreal = 1,56 / 1,20
1 + jreal = 1,3
jreal = 0,3 = 30%
(inferior a 32% Item ERRADO)
Resposta: E
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Relatório
7. CESPE TCE/PA 2016) Um casal deseja adquirir um imóvel e, para tanto, pretende financiar o
bem em 10 anos, em prestações mensais e taxa de juros nominal anual de 12%.
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Relatório
8. CESPE TCE/PA 2016) Antônio planeja garantir uma renda extra na sua aposentadoria.
Atualmente, as aplicações disponíveis pagam a taxa nominal de juros de 20% ao ano, e ele espera
que essa condição se mantenha até a sua aposentadoria, que ocorrerá daqui a dois anos. Conforme
publicado no dia 1.º/7/2016, no boletim da empresa onde Antônio trabalha, sua aposentadoria será
deferida no dia 1.º/7/2018. Consciente dessa informação, ele se programou para ter um montante
de R$ 100.000 na data de sua aposentadoria, advindos de aplicações semestrais, de capitais iguais,
em um fundo de investimentos com capitalização semestral.
Com referência a essa situação hipotética, julgue os itens que se seguem, considerando que 1,22
seja o valor aproximado de 1,054.
( ) Caso o gerente do banco onde Antônio mantém seus investimentos lhe ofereça um título de
capitalização no valor de R$ 10.000, com vencimento em dois anos e juros anuais simples
equivalentes a 75% de uma aplicação disponível comum, esse título será resgatado, no vencimento,
por um valor superior a R$ 14.000.
( ) Caso haja uma aplicação com capitalização trimestral, a taxa de juros real anual será inferior a
21%.
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Relatório
( ) Se Antônio se programar para realizar os depósitos no fundo nos dias 30/12/2016 (sexta-feira),
30/6/2017 (sexta-feira), 29/12/2017 (sexta-feira) e 29/6/2018 (sexta-feira), então ele deverá
depositar uma quantia superior a R$ 20.000 para obter o montante desejado nas datas
programadas.
( ) Se Antônio aplicasse, por um ano, R$ 1.000 a cada trimestre em um fundo de investimento com
capitalização trimestral, iniciando suas aplicações no final do primeiro trimestre, ao final do período,
ele teria acumulado um montante superior a R$ 4.200.
RESOLUÇÃO:
( ) Caso o gerente do banco onde Antônio mantém seus investimentos lhe ofereça um título de
capitalização no valor de R$ 10.000, com vencimento em dois anos e juros anuais simples
equivalentes a 75% de uma aplicação disponível comum, esse título será resgatado, no vencimento,
por um valor superior a R$ 14.000.
Como atualmente as aplicações pagam 20% ao ano, esse título de capitalização paga 75%
deste valor, ou seja, 0,75 x 20% = 15% ao ano. Temos uma aplicação a juros simples com valor inicial
C = 10.000 reais, prazo t = 2 anos, e taxa j = 15% ao ano. O montante final é:
M = C x (1 + jxt)
M = 10.000 x (1 + 0,15x2)
M = 10.000 x (1 + 0,30)
M = 10.000 x (1,30)
M = 13.000 reais
Item ERRADO.
( ) Caso haja uma aplicação com capitalização trimestral, a taxa de juros real anual será inferior a
21%.
A taxa nominal de 20% ao ano corresponde à taxa trimestral de 20%/4 = 5% ao trimestre,
afinal temos quatro trimestres em um ano.
Para obter a taxa anual que equivale a 5% ao trimestre, basta lembrar que teq =1 ano corresponde a
t = 4 trimestres, fazendo:
(1 + j)t = (1 + jeq)teq
(1 + 5%)4 = (1 + jeq)1
(1,05)4 = 1 + jeq
(1,05)2 x (1,05)2 = 1 + jeq
1,1025 x 1,1025 = 1 + jeq
1,2155 = 1 + jeq
0,2155 = jeq
21,55% ao ano = jeq
Item ERRADO.
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e Raciocínio
Passo Lógico
Estratégico p/ SEFAZ-AL
Matemática (Auditor
Financeira, Fiscal) e Raciocínio Lóg p/ SEFAZ-AL (Auditor Fiscal)
Estatística 14
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( ) Se Antônio se programar para realizar os depósitos no fundo nos dias 30/12/2016 (sexta-feira),
30/6/2017 (sexta-feira), 29/12/2017 (sexta-feira) e 29/6/2018 (sexta-feira), então ele deverá
depositar uma quantia superior a R$ 20.000 para obter o montante desejado nas datas
programadas.
A taxa nominal de 20% ao ano corresponde à taxa EFETIVA semestral de 10% ao semestre,
uma vez que temos dois semestres em um ano.
Vamos imaginar que foram feitas 4 aplicações de exatamente 20.000 reais nas datas
descritas. Veja que a última não terá tempo de render juros, enquanto a primeira vai render juros
por 3 semestres. Somando os montantes das 4 aplicações, teremos:
M = 20.000x(1,10)3 +20.000x(1,10)2 + 20.000x(1,10)1 + 20.000
M = 20.000x(1,331 + 1,21 + 1,1 + 1)
M = 20.000x4,641
M = 92.820 reais
Repare que, aplicando 20.000 reais por vez, chegamos a um montante MENOR do que os
100.000 reais pretendidos. Para chegar em 100.000 reais, é preciso depositar um valor MAIOR QUE
20.000 reais em cada aplicação. Item CERTO.
( ) Se Antônio aplicasse, por um ano, R$ 1.000 a cada trimestre em um fundo de investimento com
capitalização trimestral, iniciando suas aplicações no final do primeiro trimestre, ao final do período,
ele teria acumulado um montante superior a R$ 4.200.
A taxa de juros efetiva trimestral é 20%/4 = 5% ao trimestre. Veja que o primeiro valor
aplicado renderá juros por 3 trimestres, enquanto o último não terá tempo de produzir juros. Temos
o montante final:
M = 1.000x(1,05)3 + 1.000x(1,05)2 + 1.000x(1,05)1 + 1.000
M = 1.000x(1,1576 + 1,1025 + 1,05 + 1)
M = 1.000 x 4,3101
M = 4.310,10 reais
Item CERTO.
Resposta: E E C C
9. CESPE FUNPRESP 2016) Acerca de juros simples e compostos, julgue o item seguinte.
Para o investidor, é indiferente aplicar, por dois meses, um capital de R$ 1.000 à taxa de juros simples
de 21% ao mês ou à taxa de juros compostos de 20% ao mês.
RESOLUÇÃO:
Podemos comparar simplesmente os fatores que aparecem entre parênteses nas fórmulas
de juros simples e de juros compostos:
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Aula 0000 - Juros
Relatório
10. CESPE FUNPRESP 2016) Acerca de juros simples e compostos, julgue o item seguinte.
Se um capital de R$ 500 for aplicado à taxa de juros simples de 5% ao mês, ao final de nove meses
será gerado um montante superior a R$ 700.
RESOLUÇÃO:
Vamos fazer os cálculos detalhadamente:
M = C x (1 + j x t)
M = 500 x (1 + 5% x 9)
M = 500 x (1 + 45%)
M = 500 x (1 + 45/100)
M = 500 + 500x45/100
M = 500 + 5x45
M = 500 + 225
M = 725 reais
Item CORRETO.
Resposta: C