Universidade Eduardo Mondlane

Faculdade de Ciências
Departamento de Matemática e Informática

Licenciatura em Estatística

Regime Laboral
VII Semestre/ 4ºAno
Gestão de Risco
Trabalho Pratico
Resolução dos Exercícios

Discente:
Valdemiro Eusébio Américo Docentes:
Elísio Mabasso
Paulo Ziaveia

Maputo, ao 11 de Julho de 2020

 Resolução dos Exercícios
1. Volatilidade Anual = Volatilidade Diária√252
Volatilidade (𝜎)

σ3dias = 0.02x√3 = 0.035

2. Volatilidade Anual = Volatilidade Diária√252

0.25=Volatilidade diária𝑥√252
0.25
Volatilidade Diária= = 0.016
√252
3.
T.Câmbio Rentabilidade
diária
0.7000 0.0014
0.7010 0.0086
0.7070 -0.0100
0.6999 -0.0041
0.6970 0.0047
0.7003 -0.0074
0.6951 0.0003
0.6953 -0.0027
0.6934 -0.0016
0.6923 -0.0001
0.6922 -1.0000
Volatilidade diária 0.30122234

𝑃𝑟𝑒𝑐𝑜𝑎𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙−𝑃𝑟𝑒𝑐𝑜𝑎𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟
Rentabilidade diária= 𝑃𝑟𝑒𝑐𝑜𝑎𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟

O desvio padrão dessa serie de retorno e a Volatilidade diária

4. 𝑃(𝑋 > 106 ) = 0.05
𝑃(𝑋 > 𝑥) = 0.01
𝑃(𝑋 > 106 ) = 1 − 𝑃(𝑋 < 106 )
1 − 𝑃(𝑋 < 106 ) = 1 − 0.05
𝑃(𝑋 < 106 ) = 0.95

106 − 0
Φ ( 𝜎 ) = Φ(1.64)
√𝑛
106 𝜎
=
1.64 √𝑛
𝜎
= 609756.0976
√𝑛
𝑃(𝑋 > 1) = 1 − 𝑃(𝑋 < 1)
1 − 𝑃(𝑋 < 𝑥) = 0.01
𝑃(𝑋 < 𝑥) = 1 − 0.05
𝑃(𝑋 < 𝑥) = 0.95

𝑥−0
Φ ( 𝜎 ) = Φ(2.33)
√𝑛
𝑥
Φ( ) = Φ(2.33)
609756.0976
𝑥
= 2.33
609756.0976
𝑥 = 1420731.702
5. Sua perda esperada durante um mês ruim e de USD 0.06x100 mil= USD 6000
6. a) USD 1 milhão
b) O deficit esperado e de 0.9x10+0.1x1=USD 9.1 milhões
c) Há uma probabilidade de 0.00922 = 0.00081 de uma perda de USD 20 milhões, uma
probabilidade de 2x0.0091=0.017838 de uma perda de USD 11 milhões e uma probabilidade de
0,09912=0.982081 de perda de USD 2 milhões. O VaR quando o nível de confiança e de 99% e,
portanto, USD 11 milhões.
d) O deficit esperado e (0.000081x20+0.009919)/0.01= USD 11.07 milhões
7. a) 2x1.96=USD 3.92 milhões
b) √5𝑥2𝑥1.96 = 𝑈𝑆𝐷 8.77 Milhões
c) √5𝑥2𝑥2.33 = 10.40 Milhões
8. 𝜎3𝑚𝑒𝑠 = 2𝑥√3 = 𝑈𝑆𝐷 3.92 milhoes
𝑁 −1 (0.98) = 2.054
𝑉𝑎𝑅 = 3.464𝑥2.054 = 𝑈𝑆𝐷 7.11 Milhões
−0.0542
3.464𝑥𝑒𝑥𝑝( )
2
𝐸𝑆 = = 𝑈𝑆𝐷 8.39 Milhões
√2𝜋𝑥0.02