MBA em Finanças – 372 h/a

Apresentação

As empresas investem em ativos reais na expectativa de gerar lucros. Para esse intento
tem-se um complexo processo de tomada de decisão. As principais decisões em finanças
são: Onde investir, como financiar esse investimento e como distribuir a riqueza
auferida no negócio. O sucesso dessas decisões criará valor para a organização. Do
ponto de vista da empresa, os gestores estão diante de importantes questões de
negócio para geração do referido valor. Do ponto de vista do mercado, o acionista
precisa fazer boas escolhas de ativos para aumentar sua riqueza. No que se refere as
competências humanas, as habilidades comportamentais, ou soft skills precisam ser
consideradas. Portanto, configuram-se grandes desafios para aqueles imersos neste
universo. Desse modo, a Escola de Negócios da UNI7 busca, por meio deste MBA em
Finanças, preparar gestores, analistas, acionistas e demais públicos de interesse para
um eficaz processo de tomada de decisão em finanças.

Objetivo

Preparar tomadores de decisões em finanças para aprimoramento de suas análises,

melhoria de sua percepção de mercado e negócio, objetivando resultados sustentáveis.

Diferenciais

 Professores especialistas reconhecidos no mercado.

 Infraestrutura física e ambientes propícios para o melhor aprendizado.
 Expertise da Escola de Negócios da UNI7 na formação de executivos de negócios
 Aulas objetivando aplicações práticas visando o ambiente profissional
 Networking com profissionais com experiência de mercado
 Formato de aulas presenciais e à distância, de modo síncrono.
 Corpo docente que une experiência prática e excelência acadêmica.
 Monitor apoiando todo processo de aprendizagem

Público-alvo

Empresários, diretores, gestores, executivos, consultores, analistas e demais

profissionais de mercado e de organizações. Em geral, Empreendedores e Gestores de
empresas tomadores de decisões financeiras ou que propiciam algum suporte para esse
processo.

Informações gerais

 Carga horaria: 372h

 Formato: Sexta (18h30 às 22h30) | Sábado (08h30 às 17h30) - Quinzenal
 Data de Início: 21/09/2022
 Investimentos: 22 x R$600,00
Coordenação - Prof. Wellington Brandão.

Doutor e Mestre em Administração e Controladoria pela Universidade Federal do Ceará

(UFC). MBA em Finanças (Saint Paul) e Logística empresarial (FGV). Graduado em
Administração pela Unifor. Licenciando em Matemática e Contabilidade pela Estácio
(Em andamento). Administrador da Petrobras e Coordenador acadêmico da Saint Paul.
Professor em cursos de graduação e pós-graduação. Autor de diversos artigos e coautor
do livro Valuation Empresarial: Avaliação de empresas considerando o risco (Altabooks,
2018). Mais de 35 anos de experiência profissional em empresas de grande porte como
Vicunha, M Dias Branco e Petrobras, nas áreas de produção, planejamento, logística,
serviços e finanças, em funções de coordenação e gerência.

Linkedin: https://www.linkedin.com/in/wellington-brandão-4571a1151/

Conteúdo programático

1. Cenário econômico e análise setorial – 24h

Compreensão das políticas econômicas — políticas fiscal, monetária, cambial, comercial

e outras. Entendimento das variáveis macroeconomia como produto interno bruto (PIB),
emprego, inflação, juros, câmbio, setor externo, balanço de pagamentos e dívida.
Análise de cenários e tendências, com foco na economia brasileira.

2. Finanças Corporativas – 24h

O custo de capital. O custo do capital próprio e o CAPM. O beta do CAPM. A taxa livre
de risco e o prêmio pelo risco de mercado. Outros modelos para estimativa do custo do
capital próprio: APT, 3-fatores de Fama e French, 4-fatores de Carhart, O custo de capital
implícito. O custo da dívida e o Custo Médio Ponderado de Capital (WACC). A
necessidade de capital de Giro. Rentabilidade e ciclo de caixa. A necessidade de
Investimentos em Giro (NIG). Capital de Giro e a Demonstração dos Fluxos de Caixa
(DFC). Formas de Financiamento e Origens do Capital de Giro. O overtrade e o efeito
tesoura na gestão de capital de giro. Aplicabilidade e estudo de casos.

3. Análise estratégica de performance e riscos- por meios de relat. Financeiros ––

24h

Técnicas e ferramentas utilizadas para a análise de relatórios financeiros, com foco na

criação de valor aos acionistas. Os objetivos das empresas e as métricas de criação de
valor, bem como os principais demonstrativos e relatórios auxiliares utilizados em
análises de performance e riscos. Investimento ESG e finanças sustentáveis. Perspectivas
ou etapas de análise: decisões de investimentos, decisões de financiamento, resultados
e riscos. Aplicabilidade e estudo de casos.
 4. Gestão das Tesourarias – 24h

Fundamentos de matemática financeira e uso da calculadora financeira HP 12C e Excel

(Juros, Capitalizações, Taxas equivalentes, Inflação, Tipos de Fluxos de Caixa,
Amortização e Valor do dinheiro no tempo). O Mercado Monetário e seus principais
agentes, mecanismos e títulos no Brasil: Banco Central, COPOM, Selic, Cetip, LTN, LFT,
entre outros. Entendimento e avaliação dos fluxos de caixa dos principais títulos de
renda fixa públicos e privados, pré e pós-fixados. Precificar os principais títulos públicos
brasileiros pré e pós-fixados. As principais estratégias de compra e venda de taxas de
juros. O conceito de juros futuros e da estrutura a termo de taxas de juros (ETTJ) em
reais e em dólar e seus impactos na precificação dos títulos públicos. Gestão financeira
de curto prazo (Liquidez, Gestão de Crédito e Cobrança, Gestão de Estoques, Ciclo
financeiro e ciclo operacional)

5. Mercado Financeiro e Produtos Bancários – 24h

Funcionamento do mercado financeiro brasileiro e do Sistema Financeiro Nacional

(SFN). Os bancos e o mercado financeiro. Compreensão dos mercados: mercado de
crédito, mercado de capitais, mercado de câmbio e mercado de derivativos. Os produtos
e operações de cada mercado. O cenário atual das instituições financeiras nos
respectivos mercados, suas participações, desempenhos e resultados.

6. Mercado de Capitais, Private Equity e Venture Capital – 24h

O Mercado de Capitais, Evolução do Mercado de Capitais, Estrutura de Capital, Sistema

Financeiro Nacional, Acesso ao Mercado de Capitais, Emissão de Ações e Emissão de
Dívida

7. Criptomoedas e Fintechs - a nova era das finanças – 24h

Introdução às criptomoedas, Histórico, Contexto e Aplicações. O Bitcoin,

Funcionamento Básico e Tecnologias Envolvidas. Funcionamento do Bitcoin:
criptografia, blockchain e mineração. Riscos e ameaças deste mercado. Os limites do
Bitcoin e das criptomoedas. Investimento, Plataformas, Sites e Aplicativos. Etapas e
passos para entrar neste mercado (como investidor). Corretoras (Exchanges). Carteiras
(Wallets). Plataformas e sites de monitoramento deste mercado. Altcoins, ICOs,
Estratégias, Regulamentação e Segurança. Panorama de outras criptomoedas (altcoins).
ICOs. Estratégias de investimento. Segurança neste mercado. Regulamentação do
segmento.
 8. Gestão de Impostos – 24h

Definição de direito tributário, tributo e norma jurídica tributária. Princípios

constitucionais tributários. Classificação jurídica dos tributos. Interpretação da norma
jurídica tributária; elisão vs. evasão fiscal. Recomendações para a prática de
planejamento tributário. Imunidades, não incidência, isenção e alíquotas 0%.
Principais tributos indiretos - Incidências, Alíquotas e Exceções. Principais tributos
diretos - Incidências, Alíquotas e Exceções. Principais impactos na formação de preços
e resultados

9. Crédito - Avaliação do risco e modelos Big Data – 24h

A atividade de crédito como negócio. Revisão dos fundamentos do risco de crédito. O

ciclo de crédito e os 6 Cs do crédito. Avaliação qualitativa. Correlação de propósito,
timing e repagamento. Perdas esperadas e não esperadas, Default e Loss given default.
Análise de riscos e concessão de crédito. Informações cadastrais. O papel dos balanços
percebidos na realidade do Middle Market. Visitas de Crédito. Capacidade de
repagamento. Encaminhamento da proposta de crédito. Técnicas de relatórios de
crédito. Covenants: A inclusão de cláusulas de proteção em contratos. Classificação de
Crédito – rating. Garantias. Garantias como mitigadores de riscos de crédito no middle
market. Tipos de garantias X produtos de crédito. Formalização. A execução de
garantias.

10. Derivativos e hedge – Termos futuros, swaps e opções – 24h

Introdução ao mercado de derivativos e mercado a termo. Tipos de mercados de

derivativos. Participantes do mercado de derivativos. Mercado de bolsa e balcão.
Mercado a termo – forward. Financiamento e arbitragem a termo. Mercado futuro.
Futuro de juros: estrutura temporal de taxas de juros. Relações de equilíbrio de câmbio
e Relação de Fisher. Futuro de Índice Bovespa e commodities. Formação de taxa. Swaps:
juros e câmbio. Marcação a mercado e ajuste no vencimento. Técnicas de negociação.
Cupom sujo e limpo. Mercado de opções. Mercado de bolsa – opções de ações e moeda.
Tipos de opções – Put e Call. Estratégias com opções: Travas e Spread.

11. Valuation - mensuração, análise e geração de valor – 24h

Motivações para os processos de valuation Visão geral das principais técnicas de

valuation Modelo de dividendos descontados: modelo de Gordon o Risco vs. retorno
o Custo de capital dos acionistas: Premissas mais usuais para o CAPM Modelo de fluxo
de caixa descontado o Fluxo de caixa para os investidores (ou fluxo de caixa para a
firma). Projeções de fluxo de caixa. Valor residual e perpetuidade. O Impacto da
decisão da taxa de crescimento. O Custo médio ponderado de capital: WACC - Impacto
da decisão da estrutura de capital. O fluxo de caixa projetado e a taxa de desconto.
Firm value e equity value. Construção e aplicação de premissas e drivers Avaliação
relativa (múltiplo). Aplicabilidade e estudos de casos.
 12. Controladoria: Custos, Planejamento e Orçamento – 24h

Tributação nos Custos e na Formação dos Preços. Depreciação. Custos x Despesas.

Apuração do Custo Médio. Visão Estratégica de Preços. Custeio Variável (Margem de
Contribuição). ABC (Activity Based Costing). Mark-Up. Ponto de Equilibrio e Custo x
Volume x Lucro. A relação entre planejamento, orçamento e controle. Panorama atual
e os desafios do orçamento no Brasil e no mundo. OBZ – Orçamento Base Zero. Análise
de capital de giro e seus impactos na rentabilidade. Fluxo de caixa de Curto e Longo
Prazo. GAO – Alavancagem Operacional e Métricas de avaliação do orçamento.

13. Liderança e Cultura para a Inovação – 24h

Cultura organizacional. Liderança. Empatia. Comunicação não violenta. Criatividade.

Storytelling. Times e papéis ágeis. Escalagem ágil. Gestão dos processos de mudança
organizacional.

14. Metodologia do Trabalho Científico e Pesquisa Aplicada – 12h

O propósito da produção de ciência aplicada. Estrutura do trabalho científico. Problema

de pesquisa. Objetivos. Metodologia. Referencial Teórico. Análise de dados e resultados.
Formatação científica. Os desafios da pesquisa aplicada. Métodos aplicados de
produção de conhecimento científico.

15. Análise de Viabilidade Técnico-financeira de Projetos – 24h

Mecanismos de monitoramento e avaliação de projetos. Gerenciamento de custos.

Valor financeiro agregado. Análise de cenários para decisões lucrativas. Indicadores
financeiros e de desempenho integrados aos modelos de gerenciamento de projetos.
OKRs e KPIs. Dashboards financeiros.

16. Big data, Business Analytics e Inteligência Artificial – 24h

Governança de dados. Engenharia de dados. Big data. Data, text, and opinion mining.
Bancos de dados relacionais. Data warehouse. Data lake. ETL (extract, transform, load).
Business Intelligence. Power BI. Power Apps. Inteligência artificial e aprendizagem de
máquina.

17. Jogos de Empresas e Laboratório de Gestão da Inovação – 24h

Simuladores organizacionais. Regras e cenários econômicos para a simulação da

inovação. Processos de tomada de decisão em condições de incerteza e competição.
Destruição criativa. Apuração de resultados organizacionais. Debate fundamentado
sobre estratégias de inovação. Pesquisa aplicada.