O que o robô busca no mercado?

O conceito de liquidez está intimamente ligado a negociabilidade dos ativos e o prazo para
conseguir retomar o dinheiro investido.

A liquidez é uma aliada na capacidade de entrar ou sair rapidamente de trades.

A análise do volume junto à liquidez pode minimizar os riscos e maximizar o retorno no day
trade.

Um dos grandes dilemas do mercado financeiro está no tradeoff entre liquidez e rentabilidade,
o que quer dizer que geralmente é preciso que o investidor escolha entre um ou outro.

Diversos são os fatores que definem o sucesso de um trade, mas o planejamento deve ser um
dos mais importantes.

O que é liquidez?

A liquidez é um dos conceitos mais importantes no mundo dos investimentos.

Seu termo define a facilidade, a rapidez e o custo em converter um determinado ativo em

dinheiro.

Na prática, é o tempo que levará para aquele valor cair em sua conta e a as despesas que isto
pode acarretar.

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Um exemplo no mercado sobre liquidez se refere aos fundos de investimentos, muitos deles
funcionam com um resgate em D+30, ou seja, a partir do momento que o investidor solicita o
resgate, demora um período de 30 dias para cair na conta.

As cotas de um fundo de investimento imobiliário (FII) negociadas em bolsa, então em geral,

possuem maior liquidez do que um imóvel. Portanto, é mais fácil e rápido negociar e receber
da venda de cotas de um FII do que de um apartamento ou escritório comercial.

No mercado de ações, se você possui uma ação que possui baixa liquidez, isto significa que em
caso de querer vender pode ter mais dificuldade em achar um comprador ou até mesmo terá
que vender com um desconto para fechar negócio.

Entender a liquidez é fundamental para todos os investidores, principalmente para poder

escolher seus ativos para cada um dos seus objetivos e seguir com suas negociações. Inclusive,
a liquidez é um conteúdo imprescindível aos traders atuantes no mercado de capitais.

Liquidez para investimentos

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O conceito de liquidez está intimamente ligado à negociabilidade, isto quer dizer quão fácil
será fechar um negócio de compra ou venda no mercado e o prazo para conseguir retomar o
seu dinheiro. Muitas vezes os robôs HFT não fazem grandes negociações de uma vez
justamente pela falta de liquidez de um ativo. Você já percebeu que na evolução dos Times in
Trade os lotes são de 120, 125, 168...? Isso tudo está ligado a liquidez que o robô procura.
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Aplicação da liquidez nos trades

Como mencionado acima, a baixa liquidez quase sempre representa maior oportunidade de
retorno, mas também maior risco para o trader.

E aqui está um dos grandes dilemas do mercado financeiro: um tradeoff entre liquidez e
rentabilidade, o que quer dizer que é preciso que o investidor escolha entre um ou outro.

No day trade, é preciso cada vez mais uma atuação profissional com técnica, conhecimento e
suporte de soluções automatizadas que modernizam mais as operações, principalmente em
mercados menos líquidos.

Um ativo tem maior risco devido à volatilidade do mercado, mas também porque a pouca
liquidez reflete na operação.

Imagine a seguinte circunstância: o trader quer sair de uma posição (por estratégia ou por
necessidade) e na hora de zerar, há pouca ou nenhuma oferta na ponta contrária, o que pode
levar a prejuízos. Esse é o risco de liquidez.

Em casos semelhantes a este, temos o spread (diferença entre os preços de compra e de

venda no livro de ordens) e slippage, que existe quando há a diferença entre o preço
pretendido nas ordens de compra e venda e o que realmente foi fechado perante o fim da
negociação.

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Se isto acontecer, o trader pode ficar com o prejuízo ou simplesmente não encerra a posição
por não ter comprador/vendedor. Os robôs sabem justamente dessa falta de liquidez e por
isso operam em cima dessas condições.

Por outro lado, a menor liquidez também pode representar uma oportunidade: em mercados
menos líquidos é possível observar maiores distorções de preços, sendo também uma fonte
para obter mais retornos.

Como avaliar a liquidez

Uma das formas de avaliar a liquidez para trades é empírica, no dia a dia, observando a
negociação dos ativos e como se comportam em relação a quantidade de negócios.

Outra forma é utilizar o método FiboArt , que eu desenvolvi em cima do Fibonacci. Nele eu
explico perfeitamente as regiões de Liquidez e de possível liquidação. Nos módulos futuros
falarei sobre essas regiões.

Lousa

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Lousa