O BASICO DO MERCADO FINANCEIRO:

 CAPITULO 1
 O que é o mercado
 O que é mercado futuro
 O que e a B3/ BM&F
 Qual a função da corretora
 Principais nomenclaturas
 Introdução básica a price action e tape Reading
 O que são candlestick
 O que são medias moveis
 Introdução a Fibonacci
 Padrões gráficos

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 CAPITULO 2
 Plataformas operacionais
 Taxas/corretagem
 Estratégicas básicas operacionais
 Calendário econômico
 Operacional/trade siystem
 Como definir o seu operacional

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 O que é o mercado:
Em economia, mercado financeiro é o ambiente onde ocorre a negociação de
ativos — como títulos, moedas, ações, derivativos, mercadorias, commodities
entre outros bens e ativos com algum valor financeiro.

Normalmente cada país possui o seu próprio ambiente financeiro, o que

obviamente, geralmente, não é restrito somente à negociação de valores
oriundos do seu mercado interno.
A Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), em conjunto com os
mercados cambiais, são um dos maiores representantes dos mercados
financeiros do planeta. Neles, são negociados trilhões de dólares diariamente.
No mercado financeiro brasileiro, esse mesmo papel é cumprido pela B3, a
Bolsa de Valores de São Paulo, cujo principal índice é o Ibovespa.
 Função do mercado
A função do mercado financeiro é possibilitar o encontro entre vendedores e
compradores. Em economias de livre mercado, essa interação é
fundamental. Logo, nesse ambiente, a troca de bens ocorre de forma livre, sem
grandes intervenções externas (como do Estado, por exemplo).
Normalmente dividimos as partes envolvidas no mercado financeiro em duas:
os credores (ou investidores) que fornecem o capital, e os captadores (ou
mutuários) que captam os recursos em troca de juros ou parte dos lucros do
negócio com os novos acionistas.

Entre essas negociações podemos também observar diversas instituições

responsáveis por viabilizar um ambiente de negócios para que essas trocas
aconteçam. Além disso, tais órgãos tem como função regular e fiscalizar o
correto andamento de todo o processo.
Portanto, o mercado financeiro permite que seus participantes:

 Como funciona o mercado

Como já falamos, o mercado financeiro é responsável pelo fluxo da economia.
Isso acontece pois ele aproxima investidores e tomadores de recursos.

Os participantes não necessitam estabelecer contato entre eles. Essa ponte é

realizada via instituição financeira.
Assim, o dinheiro investido em uma modalidade de renda fixa, por exemplo,
acaba sendo destinado para que empresário faça o giro de seu negócio. O
banco, dessa forma, serviu como um intermediário oferecendo um
empréstimo.
Para exemplificar, vamos supor que você invista R$ 5 mil em um CDB de
determinado banco. Se mantiver seu dinheiro até a data de vencimento, vai
receber juros prefixados de 9% ao ano.

A mesma instituição bancária é procurada por um empresário que solicita o

mesmo valor para conseguir dar andamento em seus trabalhos.

O banco faz o empréstimo cobrando de juros uma taxa maior do que a que
paga para quem fez o investimento. Dessa forma, o mercado financeiro
brasileiro uniu duas pontas da economia.
Instituições do mercado financeiro
Para regular, fiscalizar e facilitar as negociações nos mercados financeiros, a
existência de alguns órgãos é fundamental. Utilizando como exemplo o Brasil,
as instituições mais importantes são: o Banco Central e a Comissão de
Valores Mobiliários.
O Banco Central ou Bacen é uma autarquia federal ligada diretamente ao
Ministério da Economia. Muitas vezes ele é reconhecido como o “banco dos
bancos”, por conta de suas funções.
É o Bacen o órgão responsável por autorizar e supervisionar o funcionamento
das instituições financeiras que atuam em território brasileiro. Também faz
parte de suas funções o monitoramento do mercado de crédito.

Outras atribuições desse banco são executar políticas monetárias, emitir papel
moeda e garantir o equilíbrio do mercado.

A CVM, Comissão de Valores Mobiliários, também é uma entidade

vinculada ao Ministério da Economia. Tem como principal função
desenvolver, normatizar, fiscalizar e disciplinar o mercado de valores
mobiliários (ações, debêntures, contratos futuros e cotas de fundo de
investimento) no Brasil.
É a CVM a responsável por garantir que as operações ocorram de forma
correta, assim como fiscalizar os participantes, evitando fraudes e
manipulações. Essa entidade supervisiona outras instituições como:
  Quais são os principais mercados?
O mercado financeiro pode ser subdividido em quatro partes: Ações,
Obrigações, Derivativos e Balcão.

 Mercado de ações:
É um mercado que permite que os investidores comprem ou vendam
participações societárias em empresas de capital aberto através de uma
plataforma muito prática chamada de home broker.
Também é chamado mercado de capitais. Nele é possível negociar
títulos, ações e derivativos. Você investe nesse mercado sempre compra
um lote de ações na Bolsa ou então investe em produtos como LCI e
LCA (Letras de Crédito Imobiliário e Letras de Crédito do Agronegócio,
respectivamente).
 Mercado de obrigações:
Também conhecido como mercado de dívida ou crédito. A partir dele os
investidores podem comprar títulos de dívida de empresas ou até mesmo
títulos do Tesouro Direto.
É nesse mercado em que são negociados recursos para que empresas
possam se capitalizar e conseguir capital de giro. Ou seja, são operações
de financiamento, empréstimo e arrendamento, entre outros.
A intermediação de recursos pode ser de curto, médio ou longo prazo.
  Mercado de derivativos:
No mercado de derivativos são negociados títulos que derivam seu
preço de um ativo subjacente. Nele podemos realizar negócios como
operações a termo, opções, futuros, swaps, entre outros exemplos.
 Mercado de balcão

É um mercado secundário onde os investidores realizam negócios com

participações societárias em empresas que não possuem ações em bolsa de
valores.

Como dissemos, a abrangência do conceito de mercado financeiro pode ser

bastante extensa e envolver uma série de empresas, instituições e até mercados
distintos.

Dentro do mercado de capitais brasileiro, é normal existir a divisão dos

investimentos em duas categorias distintas: a renda variável e a renda fixa.
A renda fixa, como muitos conhecem, é onde ocorrem os investimentos que
possuem rendimentos muito mais estáveis e pré-determinados.
Já a renda variável, ou bolsa de valores, que inclusive é muito pouco
utilizada em nosso país, é o ambiente onde encontramos as ações, opções e
derivativos

Mercado de Renda variável

Investimento em renda variável é aquele em que a rentabilidade não é

conhecida no momento da aplicação do dinheiro.
Ou seja, não há garantia de quanto será a rentabilidade do investimento.
Nesses casos, o investidor pode ter lucro ou prejuízo no final do período.

É importante mencionar que o investidor desse mercado precisa estar bastante

cético quanto a promessas de dinheiro fácil, pois é bastante comum
observarmos promessas de retornos extraordinários em um curto espaço de
tempo, fato que, obviamente, não acontece na realidade.
Ações na bolsa de valores
Ações são uma parte de uma empresa. Dessa forma, ao comprar ações, o
investidor se torna sócio da instituição.
Como dono da empresa, o investidor tem direito a dividendos e espera que o
patrimônio se valorize. Só que para que isso aconteça, muitos fatores devem
existir.
Os valores das ações podem subir, descer ou se manter estáveis. Trata-se,
portanto, de uma renda variável, que não é garantida no momento da compra
dos papéis.

Até por conta disso, é importante que a seleção das ações a serem compradas
seja feita após muito estudo. O ideal é avaliar os riscos, sempre buscando pela
melhor oportunidade.
Antes da decisão, a grande dica é ver o histórico dos resultados e conhecer
fatores que podem impactar no sucesso do negócio. No ebook Como
Analisar uma Ação, você tem essas e muitas outras informações valiosas
para fazer o melhor investimento. É de graça.
Fundos imobiliários
Os Fundos de Investimento Imobiliários, também conhecidos pela sigla FII, são
um fundo financeiro que tem como objetivo colocar o dinheiro em ativos
imobiliários.
Existem dois tipos. Os chamados fundos de tijolo investem em imóveis de
fato e conseguem rendimentos por meio da venda das unidades adquiridas ou
da renda de aluguéis.

O outro tipo é o fundo de papel, que investe em títulos como LCI, LCA e
Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI).

Nos dois casos, podemos considerar que o investimento é de renda variável.

Isso ocorre porque o valor de mercado dos imóveis oscila conforme passa o
tempo. O mesmo acontece com a renda de aluguéis.

Opções e derivativos
As chamadas opções são contratos em que se negocia o direito de compra e
venda de um lote de ações por um preço fixo. Nesse mercado, o investidor
tem o direito de executar a compra ou venda, mas não é obrigado a fazer isso.
Essa é uma alternativa de investimento utilizada como instrumento
de alavancagem ou hedge. Ou seja, uma forma de se proteger da grande
variação de preços de um ativo.
Vamos imaginar que um investidor faz uma opção de compra futura de
determinada ação a R$ 100. No dia do vencimento, o preço de mercado da
ação chegou a R$ 120. O investidor executa sua compra no valor combinado e
lucro R$ 20.

Agora, se o preço de mercado tiver caído para R$ 80, a opção não deve ser
exercida.

O mercado de opções e derivativos é de risco maior por isso, indicado apenas

para quem acompanha as negociações de perto.

Mercado de Renda fixa

Investimento em renda fixa é aquele em que existe a possibilidade de se

prever quanto haverá de rendimento e qual fórmula será utilizada. A
rentabilidade pode ser pós ou prefixada.
 CDB
 Tesouro Direto
 LCI e LCA
 CRI e CRA
 Letra de Câmbio
 Debêntures
 Poupança
CDB
CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um tipo de investimento que
é atrelado a títulos de dívida de instituições bancárias
Como toda aplicação da categoria de renda fixa, existe um prazo de
investimento. Quando esse momento é alcançado, o valor investido é
devolvido com o acréscimo de juros.
A rentabilidade vai seguir o que tiver sido contratado e pode ocorrer de forma
pós fixada, prefixada ou híbrida.
Na comparação entre bancos grandes e pequenos, esses últimos pagam taxas
maiores. Isso ocorre porque bancos de tamanho menor têm mais dificuldade
para captar recursos. Dessa forma, remuneram o investidor com juros
melhores.

Investimentos em CDB são garantidos pelo FGC, o Fundo Garantidor

de Crédito. Essa é uma entidade privada, cuja principal função é proteger o
investimento dos clientes bancários.
Caso o banco ou a corretora quebrem, ou peçam falência, créditos de até R$
250 mil reais estão garantidos. Por último, a cobrança de imposto de renda do
CDB é feita por meio da tabela regressiva.
Tesouro Direto
Tesouro Direto é um dos investimentos mais seguros no mercado
atualmente. Apesar de não estar na lista do FGC, o risco é baixo, pois a
garantia é o próprio Tesouro Nacional.
No sistema do TD, é possível encontrar papéis pré-fixados e também os pós-
fixados. As compras dos títulos são feitas por meio da internet. O
investimento mínimo é de R$ 30.

LCI e LCA
Letras de Crédito Imobiliário e Letras de Crédito do
Agronegócio (LCI e LCA) são títulos de renda fixa emitidos por instituições
financeiras. Os papéis são emitidos para financiar dois segmentos da
economia: valores de créditos imobiliários e do agronegócio.
A rentabilidade contratada pode ser pós-fixada ou prefixada. O indexador, em
geral, é o CDI. O investimento é isento de imposto de renda. A liquidez, no
entanto, é baixa.
O prazo para resgate varia entre seis meses e um ano. É mais indicado, por
conta disso, para quem não precisa resgatar os valores a qualquer momento.

CRI e CRA
CRI e CRA (Certificado de Recebíveis Imobiliários e Certificado de Recebíveis do
Agronegócio, respectivamente). são títulos com características semelhantes
às do LCI e LCA.
A diferença é a emissão ser feita por companhias securitizadoras e não por
bancos e sim. Além disso, não fazem parte da lista de investimentos
garantidos pelo FGC.
Dessa forma, têm risco mais elevado e pagam uma rentabilidade maior.
Indicados para aplicações de longo prazo, os títulos estão disponíveis nas
categorias prefixado ou pós-fixado.

Letra de Câmbio
A Letra de Câmbio é um título de renda fixa emitido por empresas
financeiras. Em geral, os rendimentos são superiores a outras categorias, pois
os papéis são emitidos por empresas de menor porte. O pagamento de imposto
de renda segue a tabela regressiva.
Debêntures
Debêntures são títulos de renda fixa emitidos por empresas do formato
Sociedade Anônima. O risco dessa modalidade de investimento é maior. Além
disso, essa aplicação não está protegida pelo FGC. Por outro lado, a
rentabilidade é superior.
Debêntures são títulos de renda fixa emitidos por empresas do formato
Sociedade Anônima. O risco dessa modalidade de investimento é maior. Além
disso, essa aplicação não está protegida pelo FGC. Por outro lado,
a rentabilidade é superior.
Poupança
A caderneta de poupança é a aplicação financeira com mais clientes no
Brasil. A liquidez diária e conta com isenção de imposto de renda. O
rendimento, no entanto, é considerado muito baixo em comparação com as
demais aplicações disponíveis no mercado financeiro.
Por conta da fórmula utilizada, a poupança costuma render menos do que a
inflação, em alguns momentos.

Mercado de câmbio
Uma das subdivisões do mercado financeiro é a que trata do câmbio. Esse
mercado é constituído das negociações que envolvem a troca de duas moedas
distintas.
Ou seja, no mercado de câmbio, as cotações das moedas são apresentadas
uma relação a outra: dólar por euros, euros por reais, reais por dólar.
O valor pago para converter uma moeda estrangeira em uma moeda nacional
leva o nome de taxa de câmbio. No Brasil e na maior parte dos países, essa
taxa não é fixa e sim flutuante. Dessa forma, o preço de troca é estabelecido
por meio da negociação entre compradores e vendedores.
Parte das operações do mercado de câmbio envolve instituições como
bancos, casas de câmbio, corretoras e agências de turismo. Além do comércio
da moeda em espécie, também pode fazer investimentos nessa área.
Aqui no país, existem 3 formas de se aplicar dinheiro no mercado de câmbio:

 Fundos cambiais: essa modalidade de fundo de investimento é

recomendada para quem pretende proteger o capital. Com esses fundos,
é possível manter o poder de compra dos valores investidos. Isso ocorre
em momento que o investidor avalia que a moeda local vai sofrer
desvalorização.
 Minicontrato de câmbio: trata-se de um tipo de derivativo, ou seja, um
acordo de negociação da moeda para um período no futuro. Em outras
palavras, os minicontratos funcionam como uma aposta, em que o
investidor tenta prever quanto a moeda pode valer algum tempo para
frente.
 Operação Forex: essa é a sigla para Foreign Exchange Market, um
mercado de especulação. Nele, investidores negociam as moedas
de forma eletrônica e sem interrupções. O Brasil, no entanto, não possui
corretoras autorizadas para operar esse mercado. Mesmo assim, é
possível atuar nele seguindo trâmites legais para se investir no exterior.

Mercado Futuro*
O mercado futuro é o ambiente do mercado financeiro em que são
feitas negociações de compra e venda que serão realizadas apenas no
futuro.
Os produtos negociados são de diversos tipos:
Os contratos são negociados parcialmente e não pelo valor total, o que
aumenta a possibilidade de participação. Além disso, não existe entrega de
produto. O que se compra, de fato, é o direito sobre a variação de valor sobre
ele.

Assim como em títulos de investimento e no mercado de ações, o ativo muda

de preço conforme a oferta e a procura.
No mercado futuro, os produtos são negociados em lotes mínimos. Para
começar o investimento, é necessário ter uma margem de garantia, uma
espécie de caução. Isso faz com que o investidor demonstre ter capacidade de
arcar com as oscilações do mercado.

Veja outras características do mercado futuro:

 Contratos têm ajustes diários;

 Alta liquidez;
 Ativos podem ser negociados a qualquer instante;
 Negociação ocorre apenas na Bolsa.
Os valores negociados são denominados de preços futuros à data do
vencimento. Ou seja, se um contrato de café é negociado a R$ 50,00 a saca
para setembro de 2019, dizemos que o preço futuro de café para setembro é de
R$ 50,00.

Esse preço futuro é equivalente ao preço à vista somado aos custos de

carregamento da mercadoria até a data de vencimento.

Esse é um tipo de mercado que apresenta ótimas oportunidades. Por outro

lado, também existem riscos. Até por isso, a indicação é apenas para
investidores mais experientes e familiarizados.

 O que e a B3 e BM&F

A B3 é a empresa que administra a bolsa de valores brasileira,

ambiente no qual são negociadas ações de empresas de capital
aberto e outros valores mobiliários.
Sua criação é marcada por uma série de fusões entre empresas do
mercado financeiro que hoje, juntas, formam a maior bolsa de
valores da América Latina e uma das principais do mundo.

Tudo começou em 2008, quando a Bolsa de Valores de São Paulo

(Bovespa) se fundiu com a Bolsa de Mercadorias e Futuros de São
Paulo (BM&F), gerando assim a BM&F Bovespa.

Quase uma década depois, em 2017, foi feita uma nova fusão
entre a BM&F Bovespa e a Central de Custódia e de Liquidação
Financeira de Títulos (Cetip), que atuava no mercado de balcão.

E assim nasceu a B3 (estilizado como [B]³), uma nova empresa,

cujo nome faz referência às palavras Brasil, Bolsa e Balcão.

Por reunir as atividades das antigas Bovespa, BM&F e Cetip, a B3

é responsável pela negociação, registro, oferta, liquidação e
operacionalização de ativos e demais instrumentos financeiros do
mercado.

Em sua plataforma, podem ser negociadas ações, derivativos,

títulos de renda fixa privada, moedas, títulos públicos e
commodities.

Como funciona a Bolsa de Valores

brasileira?
A bolsa de valores brasileira, ou B3, funciona como um mercado
de compra e venda de ações e outros ativos mobiliários. Ou seja,
trata-se de um ambiente apropriado para que essas transações
financeiras sejam feitas de forma segura e transparente.

A B3 cria e administra sistemas de negociação, compensação,

depósito, liquidação e registro para ativos como ações, títulos de
renda fixa corporativa, derivativos de moedas, operações
estruturadas e taxa de juros de commodities.

Na B3, acontece o mercado primário, que é a primeira oferta de

ações de uma empresa, bem como o mercado secundário, ou seja,
a negociação de ações entre os investidores.
Todos os serviços oferecidos pela B3 acontecem em ambiente
online. Apesar disso, a bolsa de valores não funciona 24 horas por
dia.

No caso do mercado de ações, ela funciona de segunda a sexta-

feira. Fora desses dias, ainda é possível agendar operações para
que elas sejam realizadas quando o mercado abrir.

Quais são os índices da B3?

Quando o assunto é bolsa de valores, é muito comum ouvir que

ela está em baixa ou em alta. Os diferentes comportamentos
desse mercado podem ser definidos por índices que indicam a
situação dos ativos disponíveis para compra e venda.

No caso da B3, o mais popular é o Índice Bovespa, também

conhecido como Ibovespa. Quando esse índice sobe, ouvimos
falar que a bolsa subiu. Do contrário, ou seja, quando o índice cai,
é noticiado que a bolsa está em queda.

Um índice representa uma carteira teórica de ativos negociados na

bolsa. O Ibovespa representa o desempenho médio das principais
empresas listadas na bolsa de valores brasileira.

Qual a diferença entre BM&F x Bovespa?

Nessa artigo explicamos de uma forma simples qual é essa

diferença.

Até pouco tempo atrás, existia no Brasil a Bovespa (Bolsa de

Valores de São Paulo), que negociava ações (PETR3, ABEV3, ...),
e a BM&F (Bolsa de Mercadorias e Futuros), que negociava
mercado futuro (Mini-índice, mini-dólar, ...).

Recentemente, ocorreu a fusão entre a BM&F e a Bovespa e a

CETIP (Central de Custódia e Liquidação de Títulos), originando à
B3 ([B]3 em referência às palavras Brasil, Bolsa, Balcão), que está
ligada diretamente a todas as bolsas de valores brasileiras.

No entanto, mesmo sendo uma bolsa centralizada, elas continuam

atuando em diferentes segmentos e papeis.

O que é BM&F?
A BM&F é responsável por possibilitar diversos tipos de
investimentos. Por meio dela, é possível negociar commodities
agropecuárias, minerais, recursos naturais, moedas, taxas de juros
e assim por diante.

Para negociar na BM&F, você pode comprar um contrato futuro.

Eles são acordos de compra e venda negociados pela internet.

Essas negociações são realizadas a partir de um "lote mínimo",

além de terem um preço combinado com antecedência. Cada
contrato tem seu próprio código de identificação e data de
vencimento. É o caso por exemplo dos contratos futuros de dólar,
índices, café, boi gordo e milho, por exemplo. Vale lembrar que,
para investir em uma dessas opções, você precisa primeiramente
de uma conta em uma corretora de valores. Ela será a ponte que
vai te conectar à Bolsa.

O que é Bovespa?

Ibovespa é a sigla de Índice da Bolsa de Valores de São Paulo, e é

um indicador de desempenho das ações negociadas na Bovespa.
A Bovespa é a maior bolsa de valores da América Latina, e
trabalha também com renda fixa, além de ações.

Ibovespa é um indicador muito importante no mercado financeiro,

pois é ele que mede o desempenho médio das cotações de ações,
e o índice se dá pelas ações com maior volume negociado nos
últimos meses.

As cotações das ações negociadas são calculadas durante o

pregão, que é o horário de negócios e depois são pontuadas no
Ibovespa, e a pontuação do dia pode ser positiva ou negativa.

 Qual a função da corretora:

A corretora tem como função de mediar a compra e venda de

ativos. Ativos são as ações e títulos públicos que são
negociados em uma bolsa de valores. Para quem desejar
aplicação em ações ou em títulos públicos é necessário a
contratação de uma corretora

 Principais nomenclaturas do mercado

Acionista Possuidor de ações de uma sociedade anônima (S.A.), o
que o caracteriza como proprietário de uma parcela da empresa
proporcionalmente à quantidade de ações que possui.

Ações Esse termo representa uma parcela do capital de uma

empresa. As ações podem ser ordinárias ou preferenciais. A principal
diferença entre elas é que, no caso das ordinárias, o poder de voto é
conferido em assembleias deliberativas. Já nas preferenciais não é
concedido ou restringido o poder de voto, oferecendo preferência no
reembolso de capital ou na distribuição de resultados.

Alavancagem Possibilidade de aumentar os lucros por meio de

recursos de terceiros.

Alocação da Carteira Define a forma com que os recursos

de uma carteira de investimentos serão alocados entre as várias classes de
ativos ou entre diferentes ativos. Por exemplo, podemos alocar uma
carteira entre ativos de renda variável e renda fixa.

Análise Fundamentalista Metodologia de análise que

utiliza os dados financeiros disponíveis sobre uma empresa para projetar
seu desempenho futuro (lucros, posição no mercado, entre outros) e assim
determinar um preço justo para as ações da empresa. Para isso, o valor
de mercado da empresa é expresso em forma de múltiplos de seu valor
patrimonial, lucro estimado, fluxo de caixa e comparado com múltiplos
implícitos de empresas no mesmo setor. A principal fonte de informação
do analista fundamentalista é o balanço da empresa.

Análise Técnica Metodologia que se baseia no comportamento

de ações listadas em bolsa ou outros ativos no passado e procura avaliar
as possibilidades de flutuações futuras. Em geral, este tipo de análise é
usada para se projetar o desempenho de curto prazo de uma ação (o que
normalmente day traders buscam), enquanto a análise fundamentalista é
mais usada para períodos longos. A análise técnica se baseia nos
princípios de que os preços se movem em tendências persistentes ao longo
do tempo e também através de padrões gráficos. Uma vez determinada
essa tendência e padrões, é possível estimar qual o melhor momento para
comprar ou vender uma ação.
Ativos (em inglês “assets”) São os valores, direitos e
bens de uma pessoa ou empresa. É também usado para denominar o
nome fantasia pelo qual a empresa e suas ações são conhecidas na Bolsa
de Valores.

Bear Market Terminologia na língua inglesa que significa que o

mercado está em tendência de queda. A associação ao “bear” (urso) deve-
se à forma como esse animal ataca suas vítimas, que é com uma patada
vinda de cima para baixo

Blue Chip Termo usado para fazer referência às ações de grande

liquidez e números de negócios no mercado. Em geral, são ações de
empresas tradicionais, com ótima reputação e de grande porte. Sabe a
PETR4 e a VALE3? São blue chips.

BM&F – Bolsa de Mercadorias e Futuros

Bolsa onde se negociam mercadorias (commodities), como café, açúcar e
algodão. Assim como contratos futuros de ativos e mercadorias como
taxas de juros, taxas de câmbio, índice de ações, ouro, cupom cambial e
títulos da dívida. As negociações são feitas nos mercados à vista e de
futuros. A maior bolsa de mercadorias do Brasil é a Bolsa de
Mercadorias e Futuros (BM&F), fundada em 1971. Para negociar na
BM&F é necessário intermediação de uma corretora de mercadorias e
um registro na própria bolsa. Em 2008 foi realizada a fusão entre as
bolsas Bovespa e BM&F, criando a BM&FBovespa, a terceira maior
bolsa de valores do mundo em ordem de valor de mercado.

BM&FBovespa Reúne a Bolsa de Valores de São Paulo

(Bovespa), onde são negociadas as ações (mercado de capitais) e a Bolsa
de Mercadorias e Futuros (a BM&F), onde acontece negociações de
commodities e futuros de ativos.

Bolsa de Valores Lugar onde se negociam títulos e valores

mobiliários (sobretudo ações, opções, direitos e debêntures). A
BM&FBOVESPA é a principal instituição brasileira de intermediação
para operações do mercado de capitais e a única bolsa de valores,
mercadorias e futuros em operação no Brasil.
Bonificação Diz respeito à distribuição de ações aos acionistas
atuais.

Bovespa Termo que designa a Bolsa de Valores do país. Muitas

vezes se confunde o termo Bovespa com o Ibovespa, que na verdade, se
refere ao índice de ações da bolsa.

Bull Market Terminologia na língua inglesa que significa que o

mercado está em tendência de alta. A associação ao “bull” (touro) deve-se
à forma como esse animal ataca suas vítimas, que é com uma chifrada
vinda de baixo para cima.

Buy and Hold Estratégia de selecionar ações de excelentes

empresas, comprá-las na bolsa e mantê-las por um longo tempo na
carteira, independente das oscilações.

Canal de Tendência Termo utilizado em análise técnica

para definir, no gráfico de ações, quando se pode traçar uma reta
aproximadamente paralela à linha de tendência por dois máximos (no
caso de alta), ou dois mínimos (no caso de baixa). Em geral, o canal de
tendência sugere um movimento futuro provável da ação. (LTA –
Tendencia de alta ) (LTB – Tendencia de Baixa)

Candlestick Termo usado para definir um tipo de gráfico

utilizado em análise técnica, que mostra simultaneamente as cotações de
abertura e de fechamento, máximas e mínimas de uma ação. Através dos
desenhos formados ao longo do tempo, é possível identificar padrões que
não apareceriam em outros gráficos, como os de linha ou de barras.

Carteira de Ações Conjunto de ações de diferentes empresas,

de propriedade de pessoas físicas ou jurídicas.

CEO Sigla em inglês que significa “Chief Executive Officer” ou

Diretor Executivo de uma empresa. O CEO de uma empresa é o
executivo encarregado pela administração geral de suas atividades.
Circuit Breaker Uma condição de negociação que é adotada
em muitas bolsas de valores. Através do Circuit Breaker, o pregão é
imediatamente interrompido toda vez que o índice representativo dos
preços de um conjunto de ações tenha queda substancial. No caso da B3,
o circuit breaker é adotado quando o Ibovespa tem uma queda de 10%
em relação ao fechamento do pregão anterior, levando a uma paralisação
de 15 minutos das negociações. Caso a queda atinja 15%, a paralisação
será de uma hora.

Comissão de valores imobiliários (CVM) É o

órgão que fiscaliza o mercado de capitais no Brasil.

Commodities Tipo de mercadoria com pequeno grau de

industrialização ou em estado bruto, como, por exemplo, as commodities
agrícolas (soja, café etc.) e minérios (aço, cobre etc).

COPOM O COPOM decide a meta da taxa SELIC, taxa básica da

economia, que deve vigorar no período entre suas reuniões e, em alguns
casos, o seu viés ou tendência.

Corretagem Taxa de remuneração de um intermediário

financeiro na compra ou venda de títulos.

Corretoras de Valores São empresas autorizadas pela

CVM e pelo Banco Central a executar venda e compra de ações ou
derivativos.

Cotação (ou Preço) Preço dos títulos, ações, moedas

estrangeiras ou mercadorias. O termo é usado principalmente nas bolsas
de valores ou de mercadorias.

Custódia Serviço de guarda de títulos e valores prestado aos

investidores. Existem dois tipos de custódias: Fungível: neste tipo os
valores retirados podem ser diferentes dos valores depositados, embora
sejam da mesma espécie, qualidade e quantidade; Infungível: neste tipo
de custódia os valores depositados são mantidos discriminadamente pelo
depositante.

Day Trade É a ação em que o investidor realiza a compra e

venda da quantidade de ativos de uma empresa no período de até 24
horas.

Debêntures As debêntures são títulos de renda fixa de longo

prazo (acima de um ano), que são emitidos por empresas e podem ou não
ter como garantia algum tipo de ativo. Sua finalidade principal é
financiar os projetos de investimento ou alongar dívidas da empresa. As
debêntures podem ser emitidas com uma cláusula de conversibilidade, ou
seja, se o título não for pago no final do período, poderá ser convertido
em uma quantidade correspondente de ações da empresa. Embora a
grande maioria das debêntures seja considerada como títulos de renda
fixa, algumas podem ser consideradas como títulos de renda variável,
desde que a remuneração oferecida seja com base na participação nos
lucros da empresa emissora.

Derivativos São instrumentos financeiros usados na montagem de

estratégias protetivas ou de alavancagem.

Dividendos Corresponde à parcela de lucros que a companhia

paga aos acionistas.

Dólar Comercial Taxa de câmbio que é publicada pelo Banco

Central e utilizada nas operações de balança comercial e de serviços do
país (exportações, importações), no pagamento do serviço da dívida
externa e na remessa de dividendos das empresas com sede no exterior.

Dólar Ptax A cotação Ptax da moeda norte-americana, apurada

pelo Banco Central, é a taxa de câmbio média ponderada entre as
cotações do dólar e o volume de operações envolvendo cada uma destas
taxas a que foi negociado ao longo do dia.

Emolumento É o pagamento ou vantagem concedida a uma

pessoa, além do que já recebe de maneira fixa pelo exercício de suas
tarefas. No mercado de ações refere-se à taxa paga à Bolsa de Valores por
conta dos negócios de compra e venda serem realizados em suas
instalações, e não inclui custos com liquidação e custódia das ações. No
mercado segurador refere-se às despesas adicionais cobradas do segurado
pela companhia seguradora, o que inclui os impostos e encargos
incidentes sobre o seguro.

Hedge Administração do risco como, por exemplo, o ato de tomar

uma posição em outro mercado (futuro, por exemplo) oposta à posição no
mercado à vista, para minimizar o risco de perdas financeiras em uma
alteração de preços adversa.

Ibovespa É o principal índice da B3. É formado atualmente por

uma carteira teórica de 63 ações, que são escolhidas pela participação das
ações no mercado e pela liquidez.

Investidores Pessoas ou instituições que buscam aumentar seus

ganhos com aplicações de médio e longo prazo. Eles operam nas Bolsas
por meio de distribuidoras de valores ou corretoras.

Leilão São sessões de negociações que acontecem com dia e horas

marcados pela Bolsa de Valores onde a operação será realizada.

Mercado à Vista Ocorre quando vendedores e compradores

determinam um valor para um lote de ações que deverá ser entregue e
pago de acordo com determinado prazo.

Mercado Futuro Há negociação de ações que terá o preço

acordado pago em uma data futura estabelecida.

Pregão Intervalo de tempo durante o qual papéis listados em uma

bolsa de valores são negociados, diretamente na sala de negociações e/ou
pelo sistema de negociação eletrônica.

Stop Loss Tipo de ordem especial enviada pelo investidor com

intenção de diminuir perdas geralmente.
Swing Trade Operação estratégica da bolsa de valores com
maior versatilidade e prazo curto e médio.

Taxa Básica de Juros (SELIC) É definida pelo Banco

Central e serve como referência para a definição do custo do crédito no
Brasil.

Títulos Públicos São papéis lançados pelo governo para

financiamento da dívida pública. Podem ser lançados pelo Tesouro
Nacional ou Banco Central.

Preço Médio Preço médio é a média de preços entre todos os

lotes de ações comprados, quando as negociações acontecem em
momentos diferentes. Fundamental para a declaração do Imposto
de Renda, é também uma estratégia para o trader buscar ampliar
os seus ganhos ou reduzir seus prejuízos.

Suporte e resistência Suporte e resistência dizem

respeito às barreiras que os ativos negociados no mercado
apresentam dificuldade em superar. Assim, essas barreiras podem
ser tanto de alta (resistência quanto de baixa (suporte), e aqueles
que optam pela análise técnica usam esses valores como base
para suas operações

Break-even (com variações entre “break even” ou “break-even”)

consiste em mover o stop loss para o ponto de entrada sempre que a operação
se desenvolve favoravelmente e atinge um ponto pré-estabelecido, seja na
compra ou na venda.

Ordem OCO Uma Ordem OCO (Ordem-Cancela-Ordem)

contém uma estratégia de negociação, onde são enviadas duas
ordens de saída, uma de gain (ganho) e uma de loss (perda),
junto à ordem de entrada. Quando uma destas ordens de saída é
executada, a outra é cancelada automaticamente.

O que é comprar a mercado?

O que é a compra a mercado? O termo comprar a mercado significa que o
interessado pagará pela melhor oferta de venda disponível naquele momento.
Desse modo, quem lança uma ordem desse tipo não terá que entrar na fila do
livro de ofertas — ela consumirá imediatamente a venda com o menor valor.
Apregoar A ordem apregoada é enviada a um preço determinado
pelo investidor, logo, o ativo será comprado ou vendido somente se o
preço chegar, exatamente