INÍCIO C O N C E I TO S B Á S I C O S

CONCEITOS BÁSICOS / DESTAQUE

Ativos Financeiros: o que são,

principais ativos e como escolher

Você tem pensado em fazer seu dinheiro render para alcançar seus objetivos? Então
conhecer os ativos financeiros, seus diversos tipos e características é essencial
para tomar decisões. Afinal, é neles que você poderá alocar os recursos.

Com as informações necessárias sobre os ativos, é possível traçar uma estratégia

para compor a carteira de investimentos. Assim, você consegue aproveitar melhor o
que o mercado tem a oferecer — sempre considerando as suas características
pessoais.

Na sequência, descubra quais são os principais ativos financeiros do mercado e veja

https://www.btgpactualdigital.com/blog/conceitos-basico nceiros-o-que-sao-principais-ativos-e-como-escolher/amp 28/07/22, 03 31

Página 1 de 18
:
s
 Na sequência, descubra quais são os principais ativos financeiros do mercado e veja
como eles funcionam!

O que são ativos financeiros?”

Os ativos financeiros são instrumentos intangíveis, cujo valor deriva de um acordo
contratual existente. No mercado financeiro, os ativos são os investimentos. É o
caso de um título de dívida ou das ações, como você verá ao longo deste conteúdo.

Outra característica relevante dos ativos é que eles geram renda. Adquiri-los ou
aportar recursos neles permite explorar seu valor e, potencialmente, obter uma
rentabilidade. Logo, os ganhos podem ser acrescidos ao seu patrimônio.

A educadora financeira, Mirna Borges, explica no vídeo a seguir um pouco mais

sobre ativos financeiros e como eles podem te enriquecer.

Ativos geradores de renda: o que são e como utilizá-los? | Econo…

Qual a diferença entre ativos financeiros e

passivos financeiros?
Quando se fala em ativos financeiros, é preciso considerar também o conceito de

https://www.btgpactualdigital.com/blog/conceitos-basico nceiros-o-que-sao-principais-ativos-e-como-escolher/amp 28/07/22, 03 31

Página 2 de 18
:
s
 Quando se fala em ativos financeiros, é preciso considerar também o conceito de
passivos. A principal diferença entre eles é que os ativos geram renda, enquanto o
passivo gera despesas, ou seja, uma saída de renda.

Nesse sentido, o ativo ajuda a construir o patrimônio, enquanto o passivo o

consome. Quando uma pessoa tem mais ativos do que passivos financeiros, é sinal
que ela consegue cumprir suas obrigações e tem sobra de capital.

Logo, o patrimônio pode se acumular e ser rentabilizado, caso haja investimento. Se

os passivos financeiros forem maiores, por outro lado, ocorre o endividamento e o
comprometimento do patrimônio.

Tipos de ativos financeiros

Em relação à classificação, os ativos financeiros são divididos de acordo com os
resultados que podem oferecer. Com isso, é possível escolher as alternativas que
estiverem mais alinhadas aos seus objetivos.

Na sequência, veja cada classificação dos ativos financeiros e entenda como

funcionam!

Reserva de emergência
A reserva de emergência é um montante que serve para oferecer segurança
financeira, em caso de imprevistos. Em geral, é indicado que ela seja igual a 6
meses de gastos médios. Logo, pode oferecer segurança por um período.

Ela é essencial para todas as pessoas, especialmente os investidores. Com esse

montante, você se protege de precisar resgatar ativos diante de uma necessidade
financeira. A própria reserva pode ser investida, em aplicações específicas para tal
▾
objetivo.

Com a alocação do dinheiro em um investimento seguro e líquido, é possível fazê-lo

render, sem ter dificuldades para resgatá-lo. Nesse caso, a intenção não é

https://www.btgpactualdigital.com/blog/conceitos-basico nceiros-o-que-sao-principais-ativos-e-como-escolher/amp 28/07/22, 03 31

Página 3 de 18
:
s
 render, sem ter dificuldades para resgatá-lo. Nesse caso, a intenção não é
multiplicar o montante e, sim, protegê-lo e mantê-lo disponível.

Crescimentos de capital
Os ativos de crescimento de capital, como o nome revela, buscam rentabilizar e
multiplicar o montante financeiro. A característica mais forte deles é o potencial de
retorno, em especial no longo prazo.

A ideia é gerar um acúmulo considerável de capital, o que leva a uma expansão do

patrimônio. É comum que tais ativos envolvam mais riscos, mas eles são
compensados pelos ganhos potencialmente maiores.

Geração de renda
Outra classificação para os ativos do mercado financeiro envolve a geração de
renda. Nesse caso, diferente da reserva de emergência, a intenção é gerar ganhos
periódicos. Eles podem compor a chamada renda passiva.

Investimentos desse tipo tendem a ser de longo prazo e combinam a acumulação de

patrimônio ao pagamento recorrente de parte do rendimento. É o caso de títulos com
juros (ou cupons) semestrais ou de investimentos que distribuem proventos.

Principais ativos financeiros do mercado

https://www.btgpactualdigital.com/blog/conceitos-basico nceiros-o-que-sao-principais-ativos-e-como-escolher/amp 28/07/22, 03 31

Página 4 de 18
:
s
 Além das diferentes classificações, é interessante conhecer os ativos e suas
características de funcionamento. A partir disso, é mais fácil definir o que está
alinhado à sua estratégia.

Na sequência, você conhecerá uma lista com os principais ativos financeiros do

mercado. Confira!

Ações
Na renda variável, as ações são os ativos financeiros mais conhecidos. Cada ação
representa uma pequena parte do capital social de uma companhia de capital
aberto. Portanto, comprar esses papéis é uma forma de se expor aos resultados da
empresa.

O investimento em ações oferece diversas formas de remuneração. Uma delas inclui

a venda por um preço acima da cotação paga na compra. Também é possível
receber proventos, que representam benefícios que as empresas podem oferecer
aos investidores de diversas formas.

As ações são negociadas na bolsa de valores e podem ser de diversos tipos, como:

ordinárias, que oferecem direito a voto;

preferenciais, que dão preferência no recebimento de proventos, mas
não dão direito a voto;
units, conjuntos formados por ações preferenciais e ordinárias, em
proporções variáveis.

Títulos Públicos
A renda fixa também apresenta seus próprios ativos financeiros e, entre os
principais, estão os títulos públicos. Eles são emitidos pelo Tesouro Nacional e

https://www.btgpactualdigital.com/blog/conceitos-basico nceiros-o-que-sao-principais-ativos-e-como-escolher/amp 28/07/22, 03 31

Página 5 de 18
:
s
 permitem que o Governo Federal capte recursos que serão utilizados no
financiamento de programas e iniciativas.

Em troca, o Governo paga uma rentabilidade com condições previamente

acordadas. De acordo com as regras de retorno, os títulos públicos são classificados
em:

Tesouro Prefixado: tem rentabilidade definida por uma taxa fixa e

informada antes da realização do investimento;
Tesouro Selic: apresenta retorno pós-fixado, o qual depende do
desempenho da Selic — a taxa básica de juros da economia;
Tesouro IPCA+: tem rentabilidade híbrida, formada por uma parte
prefixada mais a variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor
Amplo (IPCA).

Todos os títulos são garantidos integralmente pelo Tesouro Nacional, então são
considerados os investimentos mais seguros do mercado brasileiro. Além disso, o
Governo garante a recompra dos títulos, o que confere a eles liquidez diária.

Assim, é possível resgatar o valor em qualquer dia útil antes do vencimento. Porém,
nesse caso eles são vendidos pelo preço de mercado no dia da antecipação. Isso
pode gerar perdas, especialmente para o Tesouro Prefixado e para o Tesouro
IPCA+.

Títulos Privados
Os títulos privados de renda fixa são emitidos por instituições privadas, como os
bancos e financeiras. Um exemplo é o certificado de depósito bancário (CDB). Ele
segue as mesmas regras de rentabilidade gerais da renda fixa.

Logo, podem apresentar os três tipos que você já conheceu nos títulos públicos:
prefixada, pós-fixada e híbrida. Os CDBs pós-fixados costumam estar atrelados à
variação do certificado de depósito interbancário (CDI). A taxa DI, como também é

https://www.btgpactualdigital.com/blog/conceitos-basico nceiros-o-que-sao-principais-ativos-e-como-escolher/amp 28/07/22, 03 31

Página 6 de 18
:
s
 variação do certificado de depósito interbancário (CDI). A taxa DI, como também é
chamada, fica pouco abaixo da Selic.

Os prazos dos CDBs são variáveis, assim como a liquidez — que pode ou não ser
diária. Em relação ao risco, ele é reduzido porque há proteção pelo Fundo
Garantidor de Crédito (FGC). O limite é de R$ 250 mil por CPF e por instituição, com
limite global de R$ 1 milhão, renovável a cada 4 anos.

Além dos CDB, existem outros ativos financeiros privados na renda fixa. Por
exemplo:

Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Letra de Crédito do Agronegócio

(LCA) — também têm proteção do FGC, mas menor liquidez. E são
isentas de Imposto de Renda;
Debêntures — são títulos de dívida de empresas, sem garantia do FGC;
Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e do agronegócio (CRA) —
eles são emitidos por securitizadoras, apresentam menor liquidez e não
são protegidos pelo FGC.
Letra Financeira (LF);
Letra de Câmbio (LC);
Letra Hipotecária (LH).

A importância do perfil de investidor para

escolher ativos financeiros
Sabendo que existem diferentes tipos de ativos financeiros e que eles têm
características próprias, a sua escolha é crucial para o resultado do portfólio. Para
orientar a decisão, é interessante levar em consideração seu perfil de investidor.

Existem três classificações principais:

https://www.btgpactualdigital.com/blog/conceitos-basico nceiros-o-que-sao-principais-ativos-e-como-escolher/amp 28/07/22, 03 31

Página 7 de 18
:
s
 conservador: é o investidor que tem baixa tolerância ao risco e não está
disposto a sofrer perdas. Com isso, prioriza a segurança e a liquidez
acima da rentabilidade;
moderado: é o investidor que busca equilibrar risco e retorno para
melhorar os resultados. Ele tem uma tolerância um pouco maior ao risco
e pode abrir mão de parte da segurança e/ou liquidez em troca de
potencial de retorno;
arrojado: é o investidor que tem o maior apetite aos riscos e o maior
nível de disposição para assumi-los. O foco está na rentabilização da
carteira e a troca de segurança por retorno ocorre de forma estratégica.

A identificação do perfil de um investidor costuma ser feita por meio do teste de

suitability ou Avaliação de Perfil de Investidor (API). Ele reúne perguntas que
envolvem preferências e objetivos. Assim, pode identificar seu perfil.

Na prática, decidir com base no seu perfil é fundamental para ter ativos na carteira
que façam sentido para a sua realidade. Escolher uma opção muito conservadora,
sendo você moderado ou arrojado, leva à frustração por perda de rentabilidade em
potencial.

Por outro lado, escolher investimentos arrojados, sendo você um conservador, pode
gerar desconfortos e fazer com que se precipite no resgate dos aportes, por
exemplo. Com isso, há mais chances de perdas.

Quais características dos ativos financeiros

precisam ser analisadas para investir?

https://www.btgpactualdigital.com/blog/conceitos-basico nceiros-o-que-sao-principais-ativos-e-como-escolher/amp 28/07/22, 03 31

Página 8 de 18
:
s
 Como você viu até aqui, os ativos financeiros têm diferentes características e elas
devem ser consideradas na tomada de decisão. Nesse sentido, a montagem da
carteira de investimentos deve envolver o chamado tripé de investimentos.

Entre os três pilares de um ativo, apenas dois podem ser maximizados

simultaneamente, em detrimento do outro. Por isso, veja quais são essas
características e entenda como analisá-las!

Liquidez
A liquidez corresponde à facilidade com a qual é possível transformar um ativo em
dinheiro. Logo, investimentos líquidos são aqueles que podem ser facilmente
resgatados, como títulos com liquidez diária ou ações que podem ser vendidas.

A baixa liquidez tende a aumentar o risco do investimento. No caso dos ativos

financeiros que têm período mínimo obrigatório para o resgate, o acesso aos
recursos é mais difícil. Se você acredita que pode precisar do dinheiro antes do
vencimento, portanto, é preciso buscar opções mais líquidas.

Volatilidade
A volatilidade, por sua vez, corresponde à velocidade e à intensidade com a qual
ocorrem mudanças nos preços dos ativos financeiros. No geral, ela é uma
característica relacionada à segurança, pois uma volatilidade maior aumenta os
riscos de perdas.

Entre os ativos financeiros, as ações são mais voláteis que títulos de renda fixa, por

https://www.btgpactualdigital.com/blog/conceitos-basico nceiros-o-que-sao-principais-ativos-e-como-escolher/amp 28/07/22, 03 31

Página 9 de 18
:
s
 exemplo. Porém, títulos prefixados e híbridos também têm volatilidade para resgates
antecipados. Caso sejam levados até o vencimento, é garantido o combinado, mas
antes eles sofrem efeitos da marcação a mercado.

Esse é um mecanismo de precificação dos títulos e depende da expectativa sobre a

taxa de juros. Então, se os juros aumentam ou têm perspectivas de aumentar, os
títulos já existentes se desvalorizam.

Em relação à volatilidade e ao risco, é válido saber que há uma relação com o

potencial de rendimento. De modo geral, investimentos de maior risco oferecem
maior possibilidade de retorno, enquanto os mais seguros têm ganhos limitados.

Rendimento
O rendimento corresponde aos ganhos que podem ser obtidos com o ativo
financeiro. Como você viu, ele costuma ser inversamente proporcional à segurança,
o que dá origem à relação entre risco e retorno.

Portanto, quanto mais seguro for um investimento, menor tende a ser o seu retorno.
É por isso que, no geral, ativos de renda variável oferecem maior potencial de
ganhos que a renda fixa — que oferece juros com base em regras previsíveis.

E atenção: ainda que o seu objetivo seja multiplicar o patrimônio, a escolha dos
ativos não deve se basear apenas na rentabilidade. Você deve também pensar na
liquidez e na segurança que precisa para o seu patrimônio, avaliando sempre o tripé.

Como gerenciar seus ativos financeiros?

Tão importante quanto escolher os ativos é fazer a adequada gestão deles. O
acompanhamento e o gerenciamento do portfólio são pontos essenciais para a
manutenção dos resultados. Assim, é mais fácil alcançar seus objetivos financeiros.

Esse gerenciamento é feito, principalmente, com a avaliação de performance e de

prazos dos investimentos. Com isso, você saberá tomar decisões — como fazer o

https://www.btgpactualdigital.com/blog/conceitos-basico nceiros-o-que-sao-principais-ativos-e-como-escolher/amp 28/07/22, 03 31

Página 10 de 18
:
s
 prazos dos investimentos. Com isso, você saberá tomar decisões — como fazer o
resgate de algum ativo, planejar novos aportes etc.

Ao gerenciar sua carteira, também é necessário ter cuidado com o rebalanceamento

dela. Se você tem escolhas diversificadas (o que é aconselhado), a ideia é negociar
ativos, de acordo com seu desempenho, para manter o risco da carteira alinhado ao
perfil.

Outro ponto importante consiste em reavaliar objetivos e possibilidades. Uma

mudança nos interesses futuros, por exemplo, pode estimular mudanças na
composição de carteira. Portanto, a gestão deve ocorrer de maneira dinâmica e
capaz de se adaptar a novas condições.

Como o BTG Pactual digital pode te ajudar

Para aproveitar as oportunidades oferecidas pelos ativos financeiros, você pode

contar com Maior o Banco de Investimentos da América Latina. Isso significa ter
acesso a um portfólio completo de oportunidades para todos os perfis.

Além disso, você terá acesso à plataforma web e ao aplicativo. Tudo é pensado para
que possa executar suas operações sem burocracia. Também oferecemos suporte
24 horas e conteúdos especializados, elaborados pela melhor equipe de Research
do Brasil.

https://www.btgpactualdigital.com/blog/conceitos-basico nceiros-o-que-sao-principais-ativos-e-como-escolher/amp 28/07/22, 03 31

Página 11 de 18
:
s
 Conclusão
Como você viu, os ativos financeiros são essenciais para investir e fazer seu
dinheiro render. Sabendo quais são essas oportunidades disponíveis e como elas
funcionam, analise seu perfil de investidor e seus objetivos financeiros para decisões
alinhadas.

Quer conhecer e aproveitar os investimentos do mercado? Abra sua conta no BTG

Pactual digital!

PRÓXIMO

Taxa de vacância: o que é e por que é preciso entender para investir em FIIs? »

ANTERIOR

« Como usar os juros compostos para enriquecer?

Fazer um comentário

COMPARTILHAR

PUBLICADO POR

BTG Pactual

7 MESES ATRÁS

POSTAGENS RELACIONADAS

https://www.btgpactualdigital.com/blog/conceitos-basico nceiros-o-que-sao-principais-ativos-e-como-escolher/amp 28/07/22, 03 31

Página 12 de 18
:
s
 Nova campanha do BTG Pactual destaca histórias inspiradoras
de seus clientes

Medo de perder dinheiro: o que fazer para combatê-lo

https://www.btgpactualdigital.com/blog/conceitos-basico nceiros-o-que-sao-principais-ativos-e-como-escolher/amp 28/07/22, 03 31

Página 13 de 18
:
s
 Como a variação do dólar pode impactar os seus
investimentos?

POSTAGENS RECENTES

D E S TA Q U E NOTÍCIAS

https://www.btgpactualdigital.com/blog/conceitos-basico nceiros-o-que-sao-principais-ativos-e-como-escolher/amp 28/07/22, 03 31

Página 14 de 18
:
s
 D E S TA Q U E NOTÍCIAS

Nova campanha do BTG Pactual destaca histórias

inspiradoras de seus clientes
O que está por trás do seu sucesso que ninguém vê? Como você enxerga as…
3 dias atrás

C O L U N A G U S TAV O C E R B A S I D E S TA Q U E

Medo de perder dinheiro: o que fazer para combatê-

lo
Ainda existem muitas pessoas que mantêm o seu patrimônio em investimentos poucos eficientes pelo
medo…
1 semana atrás

https://www.btgpactualdigital.com/blog/conceitos-basico nceiros-o-que-sao-principais-ativos-e-como-escolher/amp 28/07/22, 03 31

Página 15 de 18
:
s
 C O L U N A G U S TAV O C E R B A S I

A importância dos planos de previdência privada

Não é raro encontrar comparações entre diversas modalidades de investimento e os planos de
previdência…
3 semanas atrás

COLUNA ANDRÉ BONA D E S TA Q U E

Como a variação do dólar pode impactar os seus

investimentos?
Ao fazer investimentos, você não deve considerar apenas o cenário do mercado interno. É preciso…
2 meses atrás

https://www.btgpactualdigital.com/blog/conceitos-basico nceiros-o-que-sao-principais-ativos-e-como-escolher/amp 28/07/22, 03 31

Página 16 de 18
:
s
 COLUNA ANDRÉ BONA D E S TA Q U E

Como fazer bons investimentos em momentos de

incerteza no mercado?
Ao fazer investimentos, você não deve considerar apenas as características do ativo, modalidade ou
aplicação.…
2 meses atrás

C O L U N A G U S TAV O C E R B A S I D E S TA Q U E

Por que enriquecer é uma questão de escolha?

Gustavo Cerbasi explica
https://www.btgpactualdigital.com/blog/conceitos-basico nceiros-o-que-sao-principais-ativos-e-como-escolher/amp 28/07/22, 03 31
Página 17 de 18
:
s
 Gustavo Cerbasi explica
Enriquecer é uma questão de escolha – normalmente é com esta frase que encerro meus…
2 meses atrás

Todos os direitos reservados

https://www.btgpactualdigital.com/blog/conceitos-basico nceiros-o-que-sao-principais-ativos-e-como-escolher/amp 28/07/22, 03 31

Página 18 de 18
:
s