CPA-10

1. o que é?

O CPA 10 (Certificação Profissional ANBIMA – Série 10) é uma maneira de garantir

a formação e a conclusão de determinado curso ou etapa de conhecimento. Essa
certificação visa a capacitação técnica sobre produtos de investimento, fatores de risco,
padrões éticos de conduta e de práticas e procedimentos que induzam e garantam a
concorrência leal.1
De acordo com o site do Sindicato dos Bancários de São Paulo, Osasco e Região, a
CPA-10 é a principal certificadora de profissionais do mercado financeiro. Esse curso é
obrigatório para quem comercializa produtos de investimentos e é um diferencial de
mercado.2
Sua regulamentação é feita pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados
Financeiro e de Capitais (ANBIMA). Trata-se de um órgão independente do governo criado
em 2019 por meio da união entre Associação Nacional de Bancos de Investimento (ANBID)
e a Associação Nacional das Instituições do Mercado Financeiro (ANDIMA), instituições que
já atuavam no mercado há mais de 40 anos.
A então criada ANBIMA representa instituições financeiras como administradoras,
corretoras e bancos, e possui cerca de 340 associados em todo território nacional. 3 Além
disso, a ANBIMA atua como uma entidade autorreguladora que utiliza diversos códigos de
regulação e melhores práticas.
Em relação ao número 10 que se encontra na sigla Certificação CPA 10, trata-se da
série a qual pertence a certificação. Isso porque a ANBIMA organizou a certificação em
etapas. A Certificação CPA 10 diz respeito ao primeiro nível de conhecimento no mercado
financeiro, existindo outros subsequentes, tais como CPA 20 4, CEA (Certificação de
Especialista em Investimentos) e CGA (Certificação de Gestores ANBIMA).5
A CPA-10 possui sua destinação regulamentada no Código ANBIMA de Regulação
e Melhores Práticas, de 2016:

1 Fonte: https://loja.spbancarios.com.br/produto/cpa-10/

2 Fonte: https://spbancarios.com.br/03/2017/cpa-10-e-outros-cursos-que-voce-precisa-fazer

3 Fonte: https://spbancarios.com.br/12/2021/itau-sindicato-coe-revertem-decisao-sobre-retorno-
trabalho-presencial
4Lista de associados da ANBIMA: https://www.anbima.com.br/es_es/institucional/associados/lista-de-
associados.htm

5 Fonte: https://labfinprovarfia.com.br/blog/saiba-o-que-significa-e-para-que-serve-a-cpa-10/
 Art. 26. A CPA-10 é destinada aos profissionais que atuam na Distribuição
de Produtos de investimento diretamente junto ao investidor, inclusive em
agências bancárias ou Plataformas de Atendimento.

2. Tem exigência de lei? Desde quando há a exigência?

Não encontrei exigência legal. Há apenas uma resolução do Banco Central, a CMN
3.158/20036. Ela está em vigência desde 17 de dezembro de 2003 e estabelece:
Art. 1º [...] as instituições financeiras e demais instituições autorizadas a
funcionar pelo Banco Central do Brasil devem adotar providências com
vistas a que seus empregados, para exercerem, na própria instituição, as
atividades de distribuição e mediação de títulos, valores mobiliários e
derivativos, sejam considerados aptos em exame de certificação organizado
por entidade de reconhecida capacidade técnica.

De acordo com a mesma resolução, a exigência dessas certificações foi

regulamentada para acontecer de maneira progressiva ao longo dos anos. Art. 1º, § 2º e 3º:

§2º O cumprimento da formalidade prevista neste artigo deve observar

abaixo, a ser atendido com base no quantitativo dos mencionados
empregados, por instituição, ao final de cada ano:

I - 25% (vinte e cinco por cento), no mínimo, até 31 de dezembro de 2004;

II - 50% (cinqüenta por cento), no mínimo, até 31 de dezembro de 2005;
III - 75% (setenta e cinco por cento), no mínimo, até 31 de dezembro de
2006;
IV - 100% (cem por cento), até 31 de dezembro de 2007.

§ 3º A partir de 1º de janeiro de 2008, somente poderão exercer as

atividades mencionadas no caput os empregados que tenham sido
considerados aptos para os efeitos desta resolução.

De maneira mais específica, a obrigatoriedade e menção a Certificação Profissional

ANBIMA – Série 10 (CPA-10) se encontra no Código ANBIMA de Regulação e Melhores
Práticas (2016)7. As instituições bancárias ingressam voluntariamente na ANBIMA,
considerada uma entidade de auto-regulação bancária, com o intuito de aumentar a
qualificação e atuação dos bancários no mercado financeiro.É o que estabelece o art. 2º:
Art. 2° - A observância dos princípios e regras deste Código será obrigatória
para as instituições participantes, assim entendidas as instituições filiadas à
ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e
de Capitais), bem como as instituições que, embora não associadas,
expressamente aderirem a este Código mediante a assinatura do
competente termo de adesão, observados, em ambos os casos, os

6 Resolução CMN 3.158/2003 disponível em:

https://www.bcb.gov.br/pre/normativos/busca/downloadNormativo.asp?arquivo=/Lists/Normativos/
Attachments/46489/Res_3158_v1_O.pdf

7 Este Código se encontra disponível em:

https://www.anbima.com.br/circulares/arqs/cir2016000031_Codigo_Certificacao_20150620.pdf
 procedimentos descritos no Capítulo II abaixo. Parágrafo único - Estão
sujeitas à observância deste Código as instituições participantes que
desempenham qualquer uma das atividades reguladas pelas certificações
previstas neste Código.

Neste código, encontrei a obrigatoriedade das certificações no art 14:

Art. 14 – É vedado aos Profissionais das instituições participantes o exercício

das atividades elegíveis a cada certificação sem a devida aprovação nos
exames na forma prevista neste capítulo.

3. Jurisprudências:

Coloquei em um arquivo à parte. As ações acerca do tema variam, sendo o CPA-10

um assunto que não costuma aparecer sozinho, vem conjuntamente com outras
discussões. Permeia tanto ações que versam sobre horas extras, como questões de
equiparação salarial e incorporação de gratificação de função comissionada.

Observação: mesmo a certificação sendo obrigatória para determinados cargos, há

depoimentos de testemunhas dentro de alguns processos indicando que o banco coloca
funcionários em cargo de gerência sem a CPA-10.- vide processo de nº 0000727-
70.2020.5.13.0001

4. Outras questões que envolvem o tema

4.1 Prazo para conseguir a certificação do CPA-10

No momento ainda não há um prazo geral estipulado para o funcionário, após

ingressar no banco, conseguir o CPA-10. Isso é delimitado por cada instituição bancária.
Exemplificativamente, a Caixa Econômica Federal estipula um prazo em seu regulamento
interno. Já outro banco, como o Itaú, mantém o prazo indeterminado, mas não descarta a
possibilidade de estipular um prazo para que o bancário consiga esta certificação no futuro.
Um trecho da notícia que foi divulgada no site do SEEB em novembro de 2021:
“A certificação é necessária e pode impactar no desenvolvimento das atividades,
porém os trabalhadores precisam ter tempo hábil para a preparação e realização da prova
do CPA10, e não devem ser penalizados por gestores desinformados, que são capazes de
qualquer artifício para a cobrança exacerbada para o cumprimento das metas”, destaca o
dirigente do Sindicato e bancário do Itaú, Sergio Francisco. 8

8 Fonte: https://spbancarios.com.br/11/2021/cpa-10-itau-nega-que-exista-prazo-para-certificacao#
4.2 Possibilidade de demissão dos bancários que não possuem CPA-10
A demissão de funcionário sem CPA-10 pode ocorrer caso saia um comunicado
oficial do banco a respeito do tema. Este é o posicionamento dado pelo Itaú. Um trecho de
outra notícia, divulgada em 03 de dezembro de 2021:
“Os representantes dos trabalhadores também cobraram do banco explicações
sobre denúncias de que funcionários estão sendo comunicado oficial sobre o procedimento
para certificação e esclarecimento aos funcionários”9

9 CPA-20 : destinada aos profissionais que atuam na distribuição de produtos de investimento para
clientes dos segmentos varejo alta renda, private, corporate e investidores institucionais em agências
bancárias ou em plataformas de atendimento.-https://www.jusbrasil.com.br/diarios/1149998073/trt-15-
judiciario-04-10-2021-pg-17666