2 - Estrutura Do Sistema Financeiro Nacional - Parte II

CONHECIMENTOS
BANCÁRIOS
Estrutura do Sistema Financeiro
Nacional – Parte II
Livro Eletrônico

Conhecimentos Bancários
Estrutura do Sistema Financeiro Nacional – Parte II
Douglas Xavier
Sumário
Apresentação......................................................................................................................................................................4
Estrutura do Sistema Financeiro Nacional – Parte II. .................................................................................5
Instituições Operadoras...............................................................................................................................................5
Instituições Financeiras Bancárias (ou Monetárias)...................................................................................7
Bancos Comerciais...........................................................................................................................................................8
Caixas Econômicas..........................................................................................................................................................9
Cooperativas de Crédito............................................................................................................................................ 10
Bancos Comerciais Cooperativos...........................................................................................................................11
Bancos Múltiplos............................................................................................................................................................12
Instituições Financeiras não Bancárias (ou não Monetárias)..............................................................13
Bancos de Investimento.. ............................................................................................................................................14
Bancos de Desenvolvimento....................................................................................................................................15
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES). ................................................17
Agências de Fomento...................................................................................................................................................17
Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento............................................................................18
Sociedades de Arrendamento Mercantil. ..........................................................................................................19
Sociedades de Fomento Mercantil (Factoring)..............................................................................................21
Sociedades Administradoras de Cartão de Crédito................................................................................... 22
Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM) e Distribuidoras de Títulos e
Valores Mobiliários (DTVM).................................................................................................................................... 24
Sociedades de Crédito Imobiliário.......................................................................................................................25
Associações de Poupança e Empréstimo........................................................................................................26
Administradoras de Consórcios............................................................................................................................ 28
Corretoras de Câmbio.. ................................................................................................................................................29
Resumo................................................................................................................................................................................30
Exercícios............................................................................................................................................................................35
Gabarito...............................................................................................................................................................................48
Gabarito Comentado....................................................................................................................................................49
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Douglas Xavier
Referências.........................................................................................................................................................................81

Douglas Xavier
Apresentação
Olá, guerreiro(a)! Espero que esteja correndo tudo bem!
Nessa aula, iremos estudar as instituições operadoras do Sistema Financeiro Nacional,
tais como bancos, cooperativas de crédito, corretoras, dentre outras.
Aviso que é uma parte um pouco densa da matéria, pois envolve uma quantidade razoável
de instituições e seus detalhes. No entanto, você verá que não é “um bicho de sete cabeças”.
O importante é estudar sem desespero. Vamos com calma! Tudo dará certo! Para tanto,
tentarei ser o mais objetivo possível, focando nos detalhes que mais aparecem em prova.
Sem mais delongas, sigamos!
Douglas Xavier
ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO

NACIONAL – PARTE II
Instituições Operadoras
Como vimos na aula anterior, o Sistema Financeiro Nacional (SFN) está dividido em 3
níveis de instituições:
• Normativas;
• Supervisoras;
• Operadoras.
Recuperamos a figura que apresentamos na aula anterior para relembrarmos a estrutura

do SFN. Veja que ela já traz alguns exemplos das entidades operadoras que iremos estudar.
Estrutura do Sistema Financeiro Nacional

Fonte: BACEN (2021).
Apenas recapitulando brevemente: as instituições normativas são responsáveis pela

elaboração das normas de funcionamento do SFN. Nesse contexto, estudamos o Conselho
Monetário Nacional, órgão normativo do SFN.
Douglas Xavier
Vimos também as instituições supervisoras, as quais atuam na implementação e fiscali-

zação do cumprimento das regras traçadas pelos órgãos normativos. Como exemplo dessas
instituições, estudamos o Banco Central do Brasil e a Comissão de Valores Mobiliários.
Com isso, nos falta tratar das instituições operadoras (o seu edital trouxe como “execu-
toras e operadoras”, que são responsáveis, como o nome sugere, pela operação da interme-
diação financeira, isto é, pelo encontro entre credores e tomadores de recursos no Sistema
Financeiro Nacional (SFN).
Intermediação financeira
Elaboração própria
Como vemos na figura, na economia existem dois tipos de agentes (entenda “agentes”
como pessoas, empresas ou instituições em geral). São eles: os credores e os tomadores
de recursos.
Já sabemos que o SFN é o responsável por promover o encontro entre esses dois tipos
de agentes. Agora, vamos nos aprofundar nas características das instituições que colocam
em prática a atividade de intermediação financeira, cujo maior exemplo são os bancos co-
merciais. No entanto, existem diversos outros tipos de instituições. Vamos estudar as que
mais aparecem em prova.
Assaf Neto (2018), autor bastante conhecido e utilizado pelas bancas de concurso, clas-
sifica as instituições operadoras do SFN em:
• Instituições financeiras bancárias: “criam moeda”.
• Instituições financeiras não bancárias: “não criam moeda”.
• Sistema de poupança e empréstimo: captam recursos, principalmente, via cadernetas de
poupança e fundos derivados do FGTS. Exemplo: associações de poupança e empréstimo.
• Auxiliares: geralmente, operam com valores mobiliários, fazendo a intermediação dos in-
vestidores. Exemplos: Bolsa de Valores, corretoras e distribuidoras de valores mobiliários
e agentes autônomos de investimentos.
• Instituições não financeiras: oferecem serviços não financeiros. Exemplos: sociedades
de fomento comercial (factoring) e companhias seguradoras.
A parte mais importante dessa classificação (ou seja, que aparece mais em prova) é a
diferença entre instituições financeiras bancárias (monetárias) e não bancárias (não mone-
tárias). Vejamos!
Douglas Xavier
Instituições Financeiras Bancárias (ou Monetárias)

São instituições autorizadas por lei a captarem recursos de seus clientes por meio de
depósitos à vista.
O que são depósitos à vista?
Depósitos à vista são os populares depósitos em conta-corrente, os quais permitem a

livre movimentação do dinheiro, pois são feitos com prazo indeterminado e não gozam de
rendimentos.
Há também os depósitos a prazo, que é quando o cliente deposita determinada quantia
na instituição financeira por um tempo que é determinado no momento do depósito. Além do
prazo determinado, outra diferença em relação aos depósitos à vista é que o depósito a prazo
gera rendimentos, pois, ao devolver os fundos ao cliente na data futura que foi combinada, a
instituição o faz com um acréscimo de juros.
Esses depósitos geram um título, uma espécie de recibo, que indica que o cliente possui
o direito de saque de seus recursos em data futura.
Exemplos de Depósitos a prazo são:

Certificado de Depósito Bancário (CDB) – são os mais utilizados pelos bancos.
Recibo de Depósito Bancário (RDB).
Existe ainda um terceiro tipo de depósito, que são os depósitos em caderneta de poupança,
os quais apresentam algum rendimento (ainda que baixo), mas são de livre movimentação.
Agora que já sabemos as diferenças sobre os tipos de depósito, podemos seguir tratando
das instituições bancárias (ou monetárias), que são as que podem receber depósitos à vista
e, por isso, são capazes de “criar moeda”, por meio do fenômeno chamado Multiplicador mo-
netário. Vejamos brevemente como isso funciona:
Suponha que uma cliente chamada Ana deposite no Banco A o valor de R$ 100.
Suponhamos que a taxa de depósito compulsório estabelecida pelo Bacen seja de 10%. Assim,
o Banco A terá que depositar R$ 10 no Bacen e poderá emprestar R$ 90 para os clientes.
Para simplificar, vamos supor que o cliente Paulo, que pegou os R$ 90, deposite todo o valor
no Banco B, que novamente reservará 10% de compulsório, emprestando 81 para outro cliente,
a cliente Beatriz.
Na sequência, Beatriz depositará os R$ 81 no Banco C, o qual reservará R$ 8 (arredondando) e
emprestará R$ 73.
Como é possível perceber, a partir de um depósito de R$ 100, temos o valor de R$ 244 circulan-
do na economia. Esse é o efeito do Multiplicador Monetário.
Douglas Xavier
Banco Depósito Reservas Empréstimo
A 100 10 90
B 90 9 81
C 81 8 73
Total de moeda >>>>> 244
Esse dinheiro existe, na verdade? Não, mas é como se existisse, pois permite que diver-
sas transações sejam realizadas, sem que o tenhamos todo em mãos, é a chamada “moeda
escritural”.
As instituições financeiras bancárias são os Bancos Comerciais, Caixas Econômicas,
Cooperativas de Crédito, Bancos Comerciais Cooperativos e Bancos múltiplos com carteira
comercial. Calma! Já vamos entender o que são e as diferenças entre eles.
A partir de agora, a aula fica um pouquinho mais densa, pois vamos estudar as definições
e as principais características das instituições que podem cair na sua prova. Peço atenção e
paciência! Vamos lá!
Bancos Comerciais
São instituições financeiras, públicas ou privadas, cujo principal objetivo é disponibilizar
recursos financeiros a empresas e pessoas físicas em geral, tendo como principal fonte de
recursos depósitos à vista (podendo receber depósitos a prazo também).
Operações de descontos de títulos, crédito pessoal, serviço de cheque especial, prestação
de serviços de recebimento de boletos, dentre outros também são atividades desenvolvidas
pelos bancos comerciais.
Outras características importantes desse tipo de instituição financeira são:
devem ser constituídas, obrigatoriamente, sob a forma de sociedades

anônima (S.A.);
realizam, predominantemente, operações de curto e médio

prazo
Devem (obrigatório) em seu nome social a palavra “banco”.
Douglas Xavier
Caixas Econômicas
As caixas econômicas são as instituições mais antigas do sistema financeiro brasileiro.
Elas realizam as mesmas atividades que os bancos comerciais, ou seja, recebem depósitos
a vista (podendo criar, portanto, moeda escritural), prestam serviços de compensação de
cheques, recebimentos de boletos, dentre outros.
No Brasil, atualmente, só existem uma caixa econômica que é Caixa Econômica Federal
(CEF), empresa pública criada em 1861 e regulamentada pelo Decreto-Lei N. 759 de 1969 e
integra o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo e o Sistema Financeiro da Habitação.
Um dos acontecimentos importantes da história da CEF é que, em 1986, ela incorporou o
Banco Nacional de Habitação (BNH), assumindo a função de maior agente nacional de finan-
ciamento da casa própria e de grande financiadora do desenvolvimento urbano, principalmente
no que se refere ao saneamento básico.
Também em 1986, devido à extinção do BNH, a CEF se tornou a principal instituição atuante
no Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE), administradora do FGTS e de outros
fundos do Sistema Financeiro de Habitação (SFH).
Apesar de ter uma atuação, em muitos aspectos, semelhante aos bancos comerciais,
existem algumas características que a distingue deles. Vejamos quais são:
Douglas Xavier
Cooperativas de Crédito
São instituições financeiras constituídas por uma associação de agentes, que podem ser
funcionários de uma mesma empresa ou conjunto de empresas, profissionais de determinado
ramo de atividade ou um grupo de empresários.
A principal função desse tipo de instituição é a prestação de serviços financeiros exclu-
sivamente para determinado grupo de associados, não possuindo fins lucrativos. Assim,
podemos dizer que os indivíduos cooperados são clientes e, ao mesmo tempo, proprietários
da cooperativa.
As cooperativas de crédito oferecem os mesmos produtos e serviços ofertados pelos
bancos em geral, podendo receber depósitos à vista e a prazo, mas somente de seus asso-
ciados (é claro).
Como não possuem fins lucrativos podem oferecer empréstimos e financiamentos a seus
associados com melhores condições e menores taxas de juros quando comparadas a bancos
convencionais.
Douglas Xavier
As sociedades cooperativas são classificadas em três modalidades, segundo o Artigo 6º

da Lei n. 5764/1971:
I – Singulares, as constituídas pelo número mínimo de 20 (vinte) pessoas físicas, sendo excepcional-
mente permitida a admissão de pessoas jurídicas que tenham por objeto as mesmas ou correlatas
atividades econômicas das pessoas físicas ou, ainda, aquelas sem fins lucrativos;
II – cooperativas centrais ou federações de cooperativas, as constituídas de, no mínimo, 3 (três)
singulares, podendo, excepcionalmente, admitir associados individuais;
III – confederações de cooperativas, as constituídas, pelo menos, de 3 (três) federações de coo-
perativas ou cooperativas centrais, da mesma ou de diferentes modalidades.
Por fim, é importante dizer que as cooperativas de crédito, apesar de subordinadas à fis-
calização do Banco Central do Brasil não precisam reservar parte dos recursos oriundos de
depósitos à vista sob a forma de depósitos compulsórios.
Bancos Comerciais Cooperativos

A Resolução do Bacen n. 2.788, de 2000, autoriza a constituição de bancos comerciais
cooperativos (ou simplesmente “Bancos Cooperativos”), os quais são bancos comerciais ou
múltiplos com carteira comercial.
A diferença em relação aos bancos comerciais ou múltiplos em geral é que os bancos
cooperativos devem ter o controle acionário exercido por cooperativas centrais de crédito.
Isso significa que no mínimo 51% de ações com direito a voto devem pertencer às citadas
cooperativas.
Outra obrigatoriedade expressa pela Resolução n. 2.788 do Bacen é que essas instituições
possuam em sua denominação social a expressão “Banco Cooperativo”.
Talvez você esteja se perguntando:
Qual a diferença entre cooperativas de crédito e bancos cooperativos?
A principal diferença é que os bancos cooperativos podem oferecer mais serviços do que
as cooperativas de crédito, tais como recebimento de depósitos de não associados.
Além disso, é permitido que eles possuam ações negociadas em Bolsa de valores, ou seja,
não precisam ser de inteira propriedade de associados.
Vejamos uma questão de prova sobre bancos cooperativos!
001. (CESPE/BRB/ESCRITURÁRIO/Q432239). Para a constituição de um banco cooperativo,

exige-se, como requisito, que a totalidade das ações com direito a voto pertença a coopera-
tivas centrais de crédito.
Douglas Xavier
Trago essa questão para fixar um ponto que é importante! Lembre-se que a legislação apenas
exige que o controle acionário seja das cooperativas centrais de crédito, ou seja, pelo menos
51% das ações com direito a voto e não a totalidade (100%) como afirma a assertiva.
Errado.
Bancos Múltiplos
A primeira coisa que precisamos saber é que os bancos para operarem precisam cons-
tituir carteiras, que são como nichos de operação, cada uma possuindo produtos e serviços
específicos.
Por exemplo, os bancos comerciais operam com carteira comercial, cuja principal carac-
terística é o recebimento de depósitos à vista. Enquanto a carteira de investimento (operada
pelos bancos de investimento) tem como principal serviço o recebimento de depósitos a prazo.
Os bancos múltiplos são como uma união de diversos tipos de instituição em uma só,
pois operam em mais de uma carteira ao mesmo tempo, tais como:
• Comercial;
• Investimento;
• crédito imobiliário;
• arrendamento mercantil;
• desenvolvimento (operada somente por banco público);
• crédito, financiamento e investimento.
IMPORTANTÍSSIMO: para se configurar como um banco múltiplo, a instituição deve possuir
pelo menos duas das carteiras que citamos, sendo uma delas a comercial ou a de investimento.
Outra exigência é que sejam constituídos sob a forma de Sociedade Anônima (S.A.) e
contenham em sua denominação social a palavra “Banco”.
Lembre-se de que para uma instituição ser considerada bancária ela deve possuir a carteira
comercial (recebe depósitos a vista), por isso um banco múltiplo só é considerado como insti-
tuição bancária se ele tiver uma carteira comercial.
Vejamos uma questão de prova!
002. (FCC/CVM/ANALISTA DE MERCADO DE CAPITAIS/2003/Q6319). Para configurar a

existência de Banco Múltiplo, ele deve possuir pelo menos duas carteiras, sendo uma delas,
obrigatoriamente, de
Douglas Xavier
a) crédito imobiliário.
b) crédito rural ou Leasing.
c) Desenvolvimento.
d) Arrendamento Mercantil.
e) Investimento ou Comercial.
Só para que fique bem clara a importância desse aspecto sobre bancos múltiplos, qual seja: eles
devem possuir pelo menos duas carteiras, sendo uma delas, obrigatoriamente de investimento
ou comercial. É simples, mas de extrema importância.
Letra e.
Instituições Financeiras não Bancárias (ou não Monetárias)

Ao contrário das instituições bancárias, as não bancárias não estão autorizadas a capta-
rem recursos por meio de depósitos à vista e, por isso, não criam moeda.
As principais instituições desse tipo são os bancos de investimento, bancos de desen-
volvimento (apesar de usarem a palavra banco no nome), as sociedades de crédito, financia-
mento e investimento (popularmente chamadas de financeiras), sociedades de arrendamento
mercantil e sociedades de crédito imobiliário.
Vejamos uma questão de prova e da banca Cesgranrio.
003. (CESGRANRIO/BACEN/ANALISTA/2010/Q374442). As instituições financeiras não

monetárias
a) incluem os bancos comerciais.
b) incluem as cooperativas de crédito.
c) incluem as caixas econômicas.
d) captam recursos através da emissão de títulos.
e) captam recursos através de depósitos à vista.
Douglas Xavier
Perceba que as bancas podem usar tanto os termos bancária e não bancária ou, como é utili-
zado nessa questão, monetária e não monetária.
Lembrando que as instituições monetárias (bancárias) podem captar recursos por meio de de-
pósitos à vista. São elas: bancos comerciais, bancos múltiplos com carteira comercial, caixas
econômicas, cooperativas de crédito e bancos cooperativos.
Já as instituições não monetárias são as que não recebem depósitos à vista e, com isso, não
criam moeda. Esse tipo de instituição capta recursos por outras fontes, tal como a emissão
de títulos.
Letra d.
Bancos de Investimento
Os bancos de investimento são instituições financeiras privadas, constituídas obrigato-
riamente sob a forma de sociedade anônima (S.A.) e devem incluir em seu nome social a
expressão “banco de investimento”.
Tais instituições não possuem contas-correntes, portanto, não podem captar depósitos à
vista, sendo suas principais fontes de recursos, além de recursos próprios:
Vamos dar uma olhada nas principais atividades dos bancos de investimento, segundo o
Art. 1º da Resolução CMN n. 2.624 de 1999, do Conselho Monetário Nacional:
Parágrafo 2º: Aos bancos de investimento é facultado, além da realização das atividades inerentes
à consecução de seus objetivos:
Douglas Xavier
I – praticar operações de compra e venda, por conta própria ou de terceiros, de metais preciosos, no
mercado físico, e de quaisquer títulos e valores mobiliários, nos mercados financeiros e de capitais;
II – operar em bolsas de mercadorias e de futuros, bem como em mercados de balcão organizados,
por conta própria e de terceiros;
III – operar em todas as modalidades de concessão de crédito para financiamento de capital fixo
e de giro;
IV – participar do processo de emissão, subscrição para revenda e distribuição de títulos e valores
mobiliários;
V – operar em câmbio, mediante autorização específica do Banco Central do Brasil;
VI – coordenar processos de reorganização e reestruturação de sociedades e conglomerados,
financeiros ou não, mediante prestação de serviços de consultoria, participação societária e/ou
concessão de financiamentos ou empréstimos;
VII – realizar outras operações autorizadas pelo Banco Central do Brasil
Por fim, é importante dizer que o foco principal dos bancos de investimento é fornecer
recursos de médio e longo prazo (se diferenciando dos bancos comerciais, que focam no
curto prazo), apoiando o setor privado.
Um exemplo muito importante de atuação dessas instituições (cai em prova!) é a concessão de

financiamento para compra de máquinas (capital fixo) ou para a formação de capital de giro1.
Bancos de Desenvolvimento
Dando sequência às instituições não bancárias (ou não monetárias), temos os bancos de
desenvolvimento. A legislação que trata da constituição e funcionamento dessas instituições
é a Resolução n. 394, de 1976, do Conselho Monetário Nacional e nela consta a seguinte
definição:
Art. 1º. Os Bancos de Desenvolvimento são instituições financeiras públicas não federais, cons-
tituídas sob a forma de sociedade anônima, com sede na Capital do Estado da Federação que
detiver seu controle acionário.
Parágrafo único. As instituições financeiras de que trata este artigo adotam, obrigatória e priva-
tivamente, em sua denominação, a expressão “Banco de Desenvolvimento”, seguida do nome do
Estado em que tenham sede.
A partir da definição citada, já podemos extrair algumas informações importantes. São elas:
• os bancos de desenvolvimento são instituições PÚBLICAS. Ao contrário dos bancos de
investimento que são privados. Repare nesses detalhes, pois as bancas gostam de com-
parar os dois tipos de instituição.
• os bancos de desenvolvimento são estaduais ou distritais (não federais), e
1
Capital de giro é, grosso modo, a quantidade de dinheiro em caixa que é necessário para manter o funcionamento de uma
empresa.
Douglas Xavier
• devem ser constituídas sob a forma de S.A.

• devem conter no nome social a expressão “Banco de Desenvolvimento” + nome do estado.
Tal como os bancos de investimento, o objetivo principal dos bancos de desenvolvimento
é suprir a demanda por recursos de médio e longo prazo, prioritariamente do setor privado. No
entanto, o foco são programas e projetos que visem o desenvolvimento social e econômico
dos estados da federação aos quais pertençam.
Apesar de terem o dever de atuar no desenvolvimento socioeconômico dos seus esta-
dos, os bancos de desenvolvimento estão autorizados a auxiliar em programas e projetos
desenvolvidos em estado limítrofe. Isso quer dizer que podem atuar, em caráter excepcional,
em estados que fazem divisa com os estados onde estão localizados, desde que tenham
interesses em comum.
Uma vez que entendemos bem o que são os bancos de desenvolvimento e seu enfoque,
vamos ver quais são as principais operações que eles realizam. Segundo o Bacen:
Operações passivas (captação de recursos)

• depósitos a prazo,
• empréstimos externos,
• emissão ou endosso de cédulas hipotecárias,
• emissão de cédulas pignoratícias de debêntures e de Títulos de
Desenvolvimento Econômico.
Operações ativas (oferta de recursos)
• empréstimos e financiamentos, dirigidos prioritariamente ao setor
privado
Atualmente existem apenas três bancos de desenvolvimento no Brasil:

1. Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais (BDMG)
2. Banco de Desenvolvimento do Espírito Santo S.A
3. Banco Regional de Desenvolvimento do Extremo Sul
E o BNDES, professor?
O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), apesar do nome, não

é, a rigor (legalmente), um banco de desenvolvimento. Isso ocorre porque, como acabamos de
estudar, a legislação restringe os bancos de desenvolvimento às esferas estaduais e o BNDES
é uma empresa pública federal. Aproveitando o ensejo, vamos ver algumas características
dessa instituição importante!
Douglas Xavier
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)

Criado em 1952, O BNDES é uma instituição financeira de fomento, constituída sob a forma
de empresa pública federal, dotada de personalidade jurídica de direito privado e patrimônio
próprio, vinculada ao Ministério da Economia e com sede na cidade do Rio de Janeiro.
Possui, como função primordial, o fomento do desenvolvimento social e econômico do
Brasil, funcionando como ferramenta fundamental na implementação de políticas de desen-
volvimento do governo federal.
Nesse sentido, a contribuição da instituição se dá na concessão de financiamentos de
longo prazo para empresas, a fim de impulsionar a melhoria da competitividade da economia
brasileira em âmbito internacional, bem como, o desenvolvimento do País.
O papel do BNDES em momentos de crise econômica é central, pois deve atuar quando
a conjuntura e as expectativas empurram a economia para baixo. Assim, a entidade financia
grandes empreendimentos na agricultura, indústria, comércio e serviços, possuindo linhas
que abrangem praticamente todos os tipos e tamanhos de empresas.
Vamos ver uma questão sobre o BNDES!
004. (CESPE/BB/ESCRITURÁRIO/2008/Q263843). Com relação ao Banco Nacional de Desen-

volvimento Econômico e Social (BNDES) e aos bancos estaduais de desenvolvimento, julgue
o item seguinte.
Atualmente, o BNDES não é um banco de desenvolvimento. É uma empresa pública federal, com
personalidade jurídica de direito privado e patrimônio próprio.
Apesar de não ser esse o caso da presente questão, a banca pode tentar te confundir ao dizer
que o BNDES é um banco de desenvolvimento. No entanto, apesar do nome, de sua atuação na
prática (e do próprio site da instituição apresentá-la como tal), o BNDES não é, pela legislação
brasileira, um banco de desenvolvimento. Ele é uma empresa pública federal com personalidade
jurídica de direito privado e patrimônio próprio.
Caso seja necessário classificá-lo em alguma modalidade de instituição financeira, podemos
até dizer que é uma “instituição financeira de fomento”, mas não um banco de desenvolvimento.
Certo.
Agências de Fomento
As agências de fomento surgiram no sentido de “ocupar um lugar” deixado pelo fecha-
mento de bancos de desenvolvimento que existiram nos estados, exercendo papel essencial
no desenvolvimento econômico e social das regiões em que atuam.
Douglas Xavier
Sendo mais específico, as agências de fomento são instituições públicas membros da

administração indireta dos estados e do distrito federal, que possuem como intuito principal
o financiamento de capital fixo e capital de giro para projetos integrantes de planos de desen-
volvimento das unidades da federação (estados e do distrito federal) onde estão sediadas.
Segundo a Constituição Federal, cada unidade da federação só pode constituir UMA agência
de fomento.
Vejamos as principais atividades que podem ser realizadas por agências de fomento,
segundo o BACEN:
Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento

Regulamentadas pela Portaria n. 309, de 30 de novembro de 1959, do antigo Ministério
da Fazenda, as sociedades de crédito, financiamento e investimento são empresas privadas
que trabalham com o fornecimento de financiamento e empréstimo para compra de bens,
Douglas Xavier
serviços, bem como para a constituição de capital de giro. Elas podem ser ligadas a algum
banco ou não.
Antes de continuarmos, gostaria de esclarecer uma dúvida que pode estar na sua cabeça:
Qual a diferença entre empréstimo e financiamento?
Segundo o Bacen, enquanto o empréstimo é a concessão de dinheiro sem destinação es-
pecífica (o cliente pode fazer o que quiser com ele), o financiamento é vinculado à aquisição
de determinado bem ou serviço. Exemplo: financiamento de veículo.
Feito esse esclarecimento, sigamos com a matéria!
As Sociedades de crédito, financiamento e investimento, ou as financeiras (como são
conhecidas) estão muito presentes no cotidiano dos brasileiros, uma vez que muitas delas
são o chamado “braço financeiro” de lojas de departamento e de montadoras de veículo, por
exemplo. Tais empresas, atualmente, mantém suas próprias financeiras para vender seus
produtos parcelados.
Outra esfera de atuação dessas instituições são os empréstimos de alto risco. Quando
você vê por aí propagandas do tipo: “concedemos crédito para negativados”, por exemplo,
pode ter certeza de que se trata de uma financeira (ou nome que vai aparecer na sua prova:
uma Sociedade de Crédito, financiamento e investimento).
A seguir, apresentamos outras informações relevantes sobre as sociedades de crédito,
financiamento e investimento:
Sociedades de Arrendamento Mercantil

O arrendamento mercantil, também chamado de leasing, é uma forma contratual por meio
da qual uma das partes (arrendatária) paga pelo uso de um bem de posse da outra parte
(arrendadora) e tem a opção de, ao final do contrato, adquirir esse bem ou devolvê-lo. Em
Douglas Xavier
outras palavras, o arrendamento mercantil permite que uma pessoa ou empresa utilize um
bem (direito de uso) por determinado tempo sem ser proprietário dele, mediante pagamentos
de prestações.
Assim, as sociedades de arrendamento mercantil são entidades que “têm por objetivo a
realização de operações de arrendamento mercantil (leasing) de bens nacionais, adquiridos
de terceiros e destinados ao uso de empresas arrendatárias” (ASSAF NETO, 2018, p. 106).
Existem três modalidades de arrendamento mercantil. Vamos ver quais são e suas prin-
cipais diferenças!
Leasing financeiro: nessa modalidade, a instituição arrendadora adquire o bem de acor-
do com as especificações de quem irá arrendá-lo (arrendatária) e entrega para o uso desta.
Quando do término do prazo estabelecido em contrato, a arrendatária pode ou não exercer
seu direito de compra do bem. Tal compra é feita por um valor residual garantido (VRG) que
é estabelecido previamente no contrato.
Quanto ao prazo de arrendamento, funciona da seguinte forma:
• Mínimo de 2 anos para bens com vida útil de até 5 anos.
• Mínimo de 3 anos para bens com vida útil superior a 5 anos.
O risco de obsolescência e de manutenção fica por conta do cliente (arrendatário). Por

isso, não há risco pela entidade arrendadora, pois ela tem a garantia do valor residual garan-
tido (VRG).
Ao final do contrato, caso o arrendatário decida não adquirir o bem, ele poderá ser vendido
no mercado.
Se o valor obtido na venda do bem no mercado for menor que o valor do bem previsto
em contrato, a arrendatária (cliente) terá que pagar a diferença. Ao passo que, se o ocorrer
o contrário, ou seja, o bem for vendido por um valor acima do estipulado no momento do
arrendamento, a arrendatária recebe a diferença.
No entanto, o que ocorre na maioria dos casos é que o cliente adquire o bem e a soma
das parcelas pagas durante a vigência do contrato é suficiente para que a arrendadora recu-
pere o custo do bem arrendado acrescido, ainda, de um valor que representa o retorno dos
recursos investidos.
Leasing operacional: nessa modalidade, a arrendatária (cliente) não tem a intenção de
adquirir o bem no final do contrato (pois, geralmente, é inviável financeiramente). É usualmen-
te utilizado pelas próprias fabricantes de bens, tais como máquinas e equipamentos. Nesse
tipo de arrendamento, é comum que a arrendadora fique responsável pela manutenção e
assistência técnica do bem, assumindo, portanto, os riscos – ao contrário do que ocorre no
leasing financeiro.
Douglas Xavier
QUADRO COMPARATIVO
Leasing Financeiro Leasing Operacional
Valor residual garantido (VRG) SIM NÃO
Mínimo de 2 anos para bens

no mínimo 90 dias e não pode
com vida útil de até 5 anos.
PRAZO ultrapassar 75% do prazo de
vida útil econômica do bem.
com vida útil superior a 5 anos.
é comum que a arrendadora
Por conta da parte arrendatária fique responsável pela
Manutenção
(cliente) manutenção e assistência
técnica do bem
Lease-back (ou leasing de retorno): esse tipo de arrendamento ocorre quando uma empre-
sa faz a venda de um bem e o aluga imediatamente, para continuar o usando. Dessa forma,
ela transfere a propriedade para outra instituição e fica apenas com o direito de uso do bem
pelo prazo estipulado em contrato. É uma forma de levantar capital.
Sociedades de Fomento Mercantil (Factoring)

Imagine que você, concurseiro(a) de sucesso, seja proprietário(a) de um comércio e no momen-
to esteja precisando de dinheiro para realizar investimentos e ampliar seu negócio. Como você
vende muitos produtos a prazo, possui uma grande quantidade de valores a receber de seus
clientes.
Uma forma de conseguir o dinheiro que você precisa é vender esses créditos de vendas
a prazo (direitos de recebimento) para uma sociedade de arrendamento mercantil, mais co-
nhecida como factoring, que são empresas comerciais que adquirem créditos gerados por
vendas a prazo de outras empresas. Em outras palavras: factoring consiste na aquisição de
direitos creditórios de contas a receber a prazo, por um valor à vista, mediante pagamento,
pela empresa fomentada, de uma remuneração (juros).
Dessa forma, você concurseiro(a) e comerciante, receberia os recursos à vista, enquanto a

factoring assumiria o risco de inadimplência que possa conter nos créditos, cobrando, é claro,
juros para fazer essa transação.
Além da compra de créditos, as factorings também oferecem outros tipos de serviço,

como: administração de contas, se encarregando da cobrança, assessoria administrativa e
financeira, bem como intermediação de exportação.
É importante salientar, também, que tais instituições não são autorizadas a captarem
recursos via depósitos de clientes, uma vez que não são instituições financeiras (apenas
Douglas Xavier
equiparadas a elas). Operam utilizando, basicamente, recursos próprios e recursos prove-

nientes dos pagamentos realizadas pelas empresas fomentadas – que são em sua maioria
pequenas e médias empresas.
Considerando que as sociedades de fomento mercantil ou factoring não são instituições finan-
ceiras, elas não se subordinam à fiscalização do Banco Central do Brasil.
No entanto, são regulamentadas, na prática, pela ANFAC (Associação Nacional de Fomento Co-
mercial). “O objetivo da ANFAC, dentre outros, é representar suas empresas associadas em todas
as esferas – Poderes Executivo, Legislativo e Judiciário e entidades representativas da socieda-
de – como também contribuir para o aperfeiçoamento normativo da atividade” (ANFAC,2021)2.
Além disso, as sociedades de fomento mercantil subordinam-se às normas do Conselho de
Controle de Atividades Financeiras (COAF), no que se refere à prevenção de crimes de lavagem
de dinheiro.
005. (CESPE/BASA/TÉCNICO BANCÁRIO NOVO/2009/Q693279). A principal atividade das

empresas de fomento mercantil (factoring) é atuar provendo operações de arrendamento
mercantil (leasing) diretamente a seus clientes.
Veja como a banca pode tentar confundir você usando a semelhança das palavras factoring e
leasing. Não caia nessa!
Factoring é o Fomento mercantil (você pode usar esse macete), que consiste na aquisição de
direitos creditórios de contas a receber a prazo, por um valor à vista, mediante pagamento de
uma remuneração (juros).
Enquanto o Leasing é o Arrendamento Mercantil, que consiste na celebração de um contrato de
aluguel efetuado entre um cliente (arrendatário) e uma sociedade de arrendamento mercantil
(arrendadora), que permite a utilização por parte do arrendatário de um certo bem durante um
prazo determinado, mediante pagamento de contraprestações.
Errado.
Sociedades Administradoras de Cartão de Crédito

São as empresas responsáveis pela emissão e administração dos cartões de crédito e/
ou débito que usamos. São de responsabilidade das administradoras de cartão:
2
https://anfac.com.br/sobre-a-anfac/
Douglas Xavier
• Atualização cadastral do cliente;

• Cobrança de taxas e anuidade;
• Estabelecimento e análise de limites de crédito para a utilização do cartão;
• Atendimento ao cliente;
• Envio de faturas;
• Intermediação entre a bandeira do cartão, os estabelecimentos que aceitam os cartões
e os clientes.
São fontes de recursos:
• Taxas e Anuidade.
• Comissão. Trata-se do valor percentual que os estabelecimentos que aceitam cartões
pagam para as administradoras de cartões.
• Juros.
Obs.: Não confunda administradoras de cartão de crédito com bandeiras de cartão. As

principais bandeiras de cartão são: Visa, Mastercard e Elo, as quais são responsáveis
pela comercialização e manutenção das maquininhas que ficam nos estabelecimen-
tos, por exemplo.
Já as administradoras mais conhecidas são Itaú, Bradesco, Banco do Brasil e Nubank.
Perceba que bancos múltiplos e as chamadas Fintechs atuam como administradoras
de cartões de crédito.
O Bacen não supervisiona as sociedades administradoras de cartão de crédito, pois elas não
são instituições financeiras, no entendimento dele. O que o Bacen faz é apenas regular AS
OPERAÇÕES de cartão de crédito (exemplos: limite para cobrança de juros, percentual de pa-
gamento mínimo etc.).
Repare que eu disse que as administradoras de cartões não são instituições financeiras no en-
tendimento do Bacen. Isso ocorre porque a Súmula 283 do Superior Tribunal de Justiça (STJ)
diz o seguinte:
As empresas administradoras de cartão de crédito são instituições financeiras [...].
Portanto, no entendimento do STJ, as sociedades administradoras de cartão de crédito são,

sim, consideradas instituições financeiras.
Como faço na prova, então?
Douglas Xavier
Apenas fique atento(a) ao comando da questão e veja se ele pede a classificação conforme
o entendimento Bacen ou da jurisprudência do STJ.
Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM) e Distribuidoras

de Títulos e Valores Mobiliários (DTVM)
Antes de tudo, preciso esclarecer o motivo de estarmos estudando esses dois tipos de
entidades juntas. Acontece que a principal diferença que existia entre as duas era o fato de
que as distribuidoras de títulos e valores mobiliários (DTVM) não podiam operar diretamente
em bolsa de valores (elas precisavam utilizar uma corretora para isso). No entanto, a Decisão
conjunta BACEN/CVM n. 17 de 2009 eliminou essa diferença. Vejamos:
Art. 1º As sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários ficam autorizadas a operar dire-
tamente nos ambientes e sistemas de negociação dos mercados organizados de bolsa de valores.
Com isso, tanto as corretoras como as distribuidoras, passaram a ter na prática as mes-
mas funções, embora as diferentes nomenclaturas ainda sejam usadas.
Feito esse esclarecimento, vamos ver o que essas instituições fazem!
As corretoras e distribuidoras de títulos e valores mobiliários são instituições financeiras,
autorizadas pelo BACEN, e operarem fazendo a intermediação entre os investidores e os
mercados organizados de títulos e valores mobiliários, como Bolsa de valores, por exemplo.
O que são títulos e valores mobiliários?
Simplificando: são instrumentos financeiros, os quais podem ser emitidos pelo próprio
governo ou por instituições privadas (tais como empresas e instituições financeiras), que re-
presentam uma forma de captação de recursos por parte das instituições junto a investidores
no mercado. Os principais exemplos são:
• Ações;
• Debêntures;
• Cotas de fundos de investimentos
• Bônus de subscrição;
• Certificados de depósito de valores mobiliários;
• Notas comerciais
• Contratos futuros, de opções e outros derivativos, cujos ativos subjacentes sejam valores
mobiliários;
• outros contratos derivativos, independentemente dos ativos subjacentes.
Na prática, as corretoras e distribuidoras realizam ordens de compra. Da seguinte forma:
Imagine que você, concurseiro(a) cheio(a) da grana, resolva aplicar alguns recursos em ações.
Douglas Xavier
Você não pode simplesmente chegar na Bolsa de Valores e dizer: quero comprar X ações, pois
a legislação não permite. Você precisa procurar uma instituição que faça essa intermediação.
O que você deve fazer é abrir uma conta em uma corretora ou distribuidora. Assim que
desejar adquirir determinada ação, você envia uma ordem de compra e a corretora a executa
junto a Bolsa de Valores.
Tais instituições devem ser constituídas sob a forma de sociedade anônima (S.A.) ou por
quotas de responsabilidade limitada (Ltda.). São supervisionadas tanto pelo Bacen quanto
pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Além de executar ordens de compra e venda, operando em bolsas de valores, as corretoras
e distribuidoras de valores mobiliários prestam os seguintes serviços, segundo o BACEN3:
•operar em bolsas de mercadorias e de futuros por conta própria e de terceiros
Administração e custódia de carteiras de títulos e valores mobiliários
•intermediar a oferta pública e distribuição de títulos e valores mobiliários no mercado
•subscrever emissões de títulos e valores mobiliários no mercado
•exercer funções de agente fiduciário
•instituir, organizar e administrar fundos e clubes de investimento;
•praticar operações de compra e venda de metais preciosos, no mercado

físico, por conta própria e de terceiros
•intermediar operações de compra e venda de moeda estrangeira, além de

outras operações no mercado de câmbio
•prestar serviços de intermediação e de assessoria ou assistência técnica, em

operações e atividades nos mercados financeiro e de capitais
Sociedades de Crédito Imobiliário

Criadas pela Lei n. 4.380, de 21 de agosto de 1964, as sociedades de crédito imobiliário
são instituições financeiras, integrantes do Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo,
cuja função primordial é facilitar o financiamento imobiliário. Para tanto, captam recursos
(operações passivas), por meio de:
• Depósitos de poupança;
• Emissão de letras e cédulas hipotecárias;
3
https://www.bcb.gov.br/pre/composicao/corretoras_distribuidoras.asp?frame=1
Douglas Xavier
• Depósitos interfinanceiros (captação de recursos junto a outras instituições financeiras;

• Recebimento de repasses do Fundo Nacional de Habitação de interesse social, que se
trata de recursos subsidiados via BNDES para fomentar o crédito imobiliário;
• Repasses e financiamentos provenientes do exterior.
As sociedades de crédito imobiliário disponibilizam recursos (operações ativas) aos seus
clientes das seguintes formas:
• Concessão de crédito para construção ou compra de casa própria;
• Financiamento para pessoa jurídica realizarem construção de habitações;
• Fornecimento de recursos para capital de giro para construtoras;
• Fornecimento de recursos para capital de giro de empresas distribuidoras de material
de construção.
É importante, também, que você saiba que as sociedades de crédito imobiliário são subordinadas
às normas do BACEN. Além disso, elas devem ser constituídas sob a forma de S.A. e possuir
em sua denominação social a expressão “crédito imobiliário”.
Associações de Poupança e Empréstimo

A primeira informação que é útil para entendermos a atuação das associações de poupança
e empréstimo é que a caderneta de poupança tem como principal função captar recursos para
o financiamento da habitação no Brasil. Assim, quando depositamos recursos em poupança,
parte desse recurso será utilizado para o financiamento de compra e construção de casas.
Com isso em mente, fica fácil entender a função das associações de poupança e emprés-
timo, qual seja: formar poupança para o financiamento da casa própria. Mais precisamente,
segundo o BACEN4:
Associação de Poupança e Empréstimo (APE) é uma instituição criada para facilitar aos associados
a aquisição da casa própria e captar, incentivar e disseminar a poupança.
A forma de participação dos associados se dá basicamente das seguintes formas: adqui-

rindo financiamento imobiliário ou depositando seu dinheiro para formar poupança (depósito
remunerado por juros ou dividendos)
Além dos depósitos em poupança, a APE pode captar recursos (operações passivas) de
seus associados, das seguintes formas:
• repasses e refinanciamentos contraídos no País;
• empréstimos e financiamentos contraídos no exterior;
• letras de crédito imobiliário, letra financeira e depósitos interfinanceiros;
• letras hipotecárias.
4
https://www.bcb.gov.br/pre/composicao/assoc_poup_emp.asp?frame=1
Douglas Xavier
As associações de poupança e empréstimo não são instituições financeiras, sendo organizadas

sob a forma sociedade civil. Apesar disso, estão subordinadas à fiscalização do Bacen.
Apenas mais uma informação: segundo estabelece o Decreto-Lei n. 70, de 1966, as APEs
possuem atuação regional. No entanto, a única APE em funcionamento no Brasil atualmente
é a Poupex, que é gerida pela Fundação Habitacional do Exército (FHE). O curioso é que a
Poupex atua em âmbito nacional.
Como nem só de teoria vive o(a) concurseiro(a) esperto(a), vamos ver como esse tema
pode ser cobrado em prova!
006. (FADESP/BANPARÁ/TÉCNICO BANCÁRIO/2018/Q1060228). Quanto aos conhecimentos

referentes às Associações de Poupança e Empréstimo (APE), é correto afirmar que
a) é uma instituição criada para facilitar aos associados a aquisição da casa própria, bens de
consumo e veículo próprio, além captar, incentivar e disseminar a poupança.
b) os associados podem participar da APE de duas formas básicas: ao adquirir financiamento
imobiliário ou ao depositar seu dinheiro para formar poupança.
c) suas operações ativas são, além dos depósitos de poupança, constituídas de letras hipote-
cárias; repasses e refinanciamentos contraídos no País; empréstimos e financiamentos con-
traídos no exterior; letras de crédito imobiliário, letra financeira e depósitos interfinanceiros, já
as operações passivas são, basicamente, direcionadas aos financiamentos imobiliários.
d) esse tipo de entidade, por ter característica de associação, em hipótese alguma pode distribuir
dividendos da totalidade dos resultados líquidos a seus associados.
e) os depositantes dessas entidades são considerados acionistas da associação e, por isso,
os recursos dos associados são classificados no passivo exigível e não no patrimônio líquido.
A APE é uma modalidade de associação criada para facilitar aos associados a aquisição da
casa própria, não havendo nada que se falar em “bens de consumo” ou “veículo próprio”. Por
isso, está incorreta a alternativa a.
Como vimos, a forma de participação dos associados se dá, basicamente, das seguintes for-
mas: adquirindo financiamento imobiliário ou depositando dinheiro para formar poupança. Está
correta a alternativa b.
Na assertiva c, a banca tenta confundir o(a) candidato(a) citando operações passivas (captação
de recursos) como se fossem ativas (operações realizadas pela instituição). Fique atento(a) a isso!
A alternativa d está incorreta, pois os depósitos em poupança dessas instituições são remune-
rados por juros ou dividendos. Portanto, incorreta a d.
Douglas Xavier
Alguns detalhes vamos pegando com a resolução de questões. De qualquer modo, a expressão
“em hipótese alguma” sempre deve causar desconfiança.
Por fim, a assertiva e está incorreta, pois sabemos que os depositantes da APE são ASSOCIADOS.
Letra b.
Administradoras de Consórcios
Com certeza você já participou, foi convidado(a) ou, pelo menos ouviu falar de uma coisa
chamada consórcio. No entanto, é importante que vejamos a definição formal. Segundo a
ABRAC (Associação Brasileira das Administradoras de Consórcios)5:
Consórcio é a modalidade de compra baseada na união de pessoas – físicas ou jurídicas – em

grupos, com a finalidade de formar poupança para a aquisição de bens móveis, imóveis ou serviços.
Nesse sistema, o valor do bem ou serviço é diluído em um prazo predeterminado, e todos os inte-
grantes do grupo contribuem ao longo desse período. Mensalmente (ou conforme estipulado em
contrato), a administradora os contempla, por sorteio ou lance, com o crédito no valor do bem ou
do serviço contratado, até que todos sejam atendidos.
Portanto, são grupos de pessoas físicas e jurídicas que se unem com o objetivo em co-
mum de adquirir determinado bem ou serviço. Essas pessoas pagam parcelas do consórcio
por um período predeterminado e vão sendo contempladas gradativamente (recebem o cré-
dito) mediante sorteio ou por meio do lance que dão, até que todos os participantes sejam
contemplados. Exemplos muito comuns são: consórcios de veículos.
Pois bem! A formação de tais grupos de consórcio é realizada por uma administradora de
consórcios, que consiste em uma instituição constituída sob a forma de sociedade limitada
ou sociedade anônima (S.A.) com o objetivo de prestar serviços no âmbito da administração
de consórcios.
O BACEN é responsável pela normatização e autorização de funcionamento das administradoras

de consórcio, bem como pela fiscalização da atuação delas. No entanto, conflitos nas relações
de consumo (cliente que se sentir lesado, por exemplo), devem ser mediados pelos órgãos do
Sistema Nacional de Defesa do Consumidor, seguindo o CDC (Código de defesa do consumidor).
5
https://abac.org.br/o-consorcio/o-que-e-consorcio
Douglas Xavier
Corretoras de Câmbio
As corretoras de câmbio, são as chamadas popularmente de “casas de câmbio”. O campo
de atuação dessas instituições é exclusivamente o mercado de câmbio, sendo suas principais
atividades: a) compra e venda de moeda estrangeira e b) intermediação de contratos de câmbio.
Segundo a Resolução n. 1770 do Conselho Monetário Nacional, a constituição e o fun-
cionamento das corretoras de câmbio dependem da autorização do BACEN. Além disso, elas
deverão ser constituídas sob a forma de S.A. e conter em sua denominação social a expressão
“corretora de câmbio”.
É importante salientar também que as corretoras de câmbio podem atuar em operações
de entrada de valores do exterior, bem como de envio, vinculadas a atividades de importação
e exportação por parte de clientes. No entanto, essas operações não podem ultrapassar o
😅
limite de 100 mil dólares.
Cansado(a)? Chegamos ao fim da parte teórica da nossa aula. Obrigado por me acom-
panhar até aqui!
Sugiro que você tome um cafezinho e volte para entrarmos na parte das questões comen-
tadas, para que possamos fixar o conhecimento adquirido. Vamos lá! Força!
Antes das questões, trago um pequeno resumo dos principais pontos que vimos.
Douglas Xavier
RESUMO
Nessa aula, vimos as instituições operadoras do Sistema Financeiro Nacional, tais como
bancos, cooperativas de crédito, corretoras, dentre outras, que são responsáveis, como o
nome sugere, pela operação da intermediação financeira, isto é, pelo encontro entre credores
e tomadores de recursos no Sistema Financeiro Nacional (SFN).
Vimos também a diferença entre as instituições financeiras bancárias (monetárias) e não
bancárias (não monetárias):
Entre as instituições que captam depósitos à vista, estão: Bancos Comerciais, Caixas
Econômicas, Cooperativas de Crédito, Bancos Comerciais Cooperativos e Bancos múltiplos
com carteira comercial
Vimos que os bancos comerciais são instituições financeiras, públicas ou privadas, cujo
principal objetivo é disponibilizar recursos financeiros a empresas e pessoas físicas em geral,
tendo como principal fonte de recursos depósitos à vista (podendo receber depósitos a prazo
também). Além disso,
devem ser constituídas, obrigatoriamente, sob a forma de

sociedades anônima (S.A.);
realizam, predominantemente, operações de curto e médio

prazo
Devem (obrigatório) em seu nome social a palavra “banco”.
Quanto às caixas econômicas, apesar de ter uma atuação, em muitos aspectos, seme-
lhante aos bancos comerciais, vimos que existem algumas características que a distingue
deles. Relembrando, pois aparece com frequência em prova:
Douglas Xavier
Outra instituição bancária que estudamos são as cooperativas de crédito, cuja principal
função é a prestação de serviços financeiros, exclusivamente para determinado grupo de
associados, não possuindo fins lucrativos.
É importante não confundir as cooperativas de crédito com bancos cooperativos. A principal
diferença é que os bancos cooperativos podem oferecer mais serviços do que as cooperativas
de crédito, tais como recebimento de depósitos de não associados.
Além disso, é permitido que eles possuam ações negociadas em Bolsa de valores, ou
seja, não precisam ser de inteira propriedade de associados. No entanto, devem ter o controle
acionário exercido por cooperativas centrais de crédito. Isso significa que no mínimo 51% de
ações com direito a voto devem pertencer às citadas cooperativas.
A última instituição autorizada a captar depósitos à vista que vimos foi o banco múltiplo,
que é constituído como se fosse uma união de diversos tipos de instituição em uma só, pois
operam em mais de uma carteira ao mesmo tempo, tais como:
• Comercial;
• Investimento;
• crédito imobiliário;
• arrendamento mercantil;
• desenvolvimento (operada somente por banco público);
Douglas Xavier
• crédito, financiamento e investimento.

No entanto, um dos detalhes mais importantes para a prova é que para se configurar como
um banco múltiplo, a instituição deve possuir pelo menos duas das carteiras que citamos,
sendo uma delas a comercial ou a de investimento.
Finalizando o estudo das instituições bancárias (ou monetárias), entramos nas instituições
não bancárias (ou não monetárias), que são as que não podem captar depósitos à vista.
As instituições desse tipo que vimos, são:
• Bancos de investimento: são instituições privadas, cujo foco principal é fornecer recursos
de médio e longo prazo (se diferenciando dos bancos comerciais, que focam no médio e
curto prazo), apoiando o setor privado. Um exemplo muito importante de atuação dessas
instituições (cai em prova!) é a concessão de financiamento para compra de máquinas
(capital fixo) ou para a formação de capital de giro.
• Bancos de desenvolvimento: são instituições PÚBLICAS (ao contrário dos bancos de
investimento que são privados). Repare nesses detalhes, pois as bancas gostam de
comparar os dois tipos de instituição. Os bancos de desenvolvimento são estaduais ou
distritais (não federais).
Tal como os bancos de investimento, o objetivo principal dos bancos de desenvolvimento
é suprir a demanda por recursos de médio e longo prazo, prioritariamente do setor privado. No
entanto, o foco são programas e projetos que visem o desenvolvimento social e econômico
• BNDES: apesar do nome, não é, a rigor (legalmente), um banco de desenvolvimento. Isso
ocorre porque a legislação restringe os bancos de desenvolvimento às esferas estaduais
e o BNDES é uma empresa pública federal. Possui, como função primordial, o fomento
do desenvolvimento social e econômico do Brasil, funcionando como ferramenta funda-
mental na implementação de políticas de desenvolvimento do governo federal, por meio
da concessão de financiamentos de longo prazo.
• Agências de fomento: são instituições públicas membros da administração indireta dos
estados e do distrito federal, que possuem como intuito principal o financiamento de
capital fixo e capital de giro para projetos integrantes de planos de desenvolvimento das
unidades da federação (estados e do distrito federal) onde estão sediadas.
• Sociedades de crédito financiamento e investimento (chamadas de “financeiras”: são
empresas privadas que trabalham com o fornecimento de financiamento e empréstimo
para compra de bens, serviços, bem como para a constituição de capital de giro. Elas
podem ser ligadas a algum banco ou não. Captam recursos por meio de: concessão de
crédito, depósitos a prazo, aceite e colocação de letras de câmbio, Recibos de depósito
bancário (RDB) e depósitos interfinanceiros (DI).
• Sociedades de arrendamento mercantil (leasing): o arrendamento mercantil, também
chamado de leasing, é uma forma contratual por meio da qual uma das partes (arrenda-
Douglas Xavier
tária) paga pelo uso de um bem de posse da outra parte (arrendadora) e tem a opção de,
ao final do contrato, adquirir esse bem ou devolvê-lo.
Vimos três tipos de leasing: financeiro, operacional e lease-back. O quadro a seguir, apre-
senta algumas diferenças importantes entre os mais comuns, o financeiro e o operacional:
Leasing Financeiro Leasing Operacional
Valor residual garantido (VRG) SIM NÃO

no mínimo 90 dias e não pode
com vida útil de até 5 anos.
PRAZO ultrapassar 75% do prazo de
vida útil econômica do bem.
com vida útil superior a 5 anos.
é comum que a arrendadora
Por conta da parte arrendatária fique responsável pela
Manutenção
(cliente) manutenção e assistência
técnica do bem
O Lease-back (ou leasing de retorno): esse tipo de arrendamento ocorre quando uma
empresa faz a venda de um bem e o aluga imediatamente, para continuar usando-o. Dessa
forma, ela transfere a propriedade para outra instituição e fica apenas com o direito de uso
do bem pelo prazo estipulado em contrato. É uma forma de levantar capital.
• Sociedades de fomento mercantil (factoring): factoring consiste na aquisição de direitos
creditórios de contas a receber a prazo, por um valor à vista, mediante pagamento, pela
empresa fomentada, de uma remuneração (juros).
Tais instituições não são autorizadas a captarem recursos via depósitos de clientes, uma
vez que não são instituições financeiras (apenas equiparadas a elas). Operam utilizando,
basicamente, recursos próprios e recursos provenientes dos pagamentos realizadas pelas
empresas fomentadas – que são em sua maioria pequenas e médias empresas.
• Sociedades administradoras de cartão de crédito: são as empresas responsáveis pela
emissão e administração dos cartões de crédito e/ou débito que usamos. São de res-
ponsabilidade das administradoras de cartão: atualização cadastral do cliente; cobrança
de taxas e anuidade; estabelecimento e análise de limites de crédito para a utilização
do cartão; atendimento ao cliente; envio de faturas; intermediação entre a bandeira do
cartão, os estabelecimentos que aceitam os cartões e os clientes.
• Corretoras e distribuidoras de títulos e valores mobiliários: são instituições financeiras,
autorizadas pelo BACEN, e operarem fazendo a intermediação entre os investidores e
os mercados organizados de títulos e valores mobiliários, como Bolsa de valores, por
exemplo. São supervisionadas tanto pelo Bacen quanto pela Comissão de Valores Mo-
biliários (CVM).
Douglas Xavier
• Sociedades de crédito imobiliário: são instituições financeiras, integrantes do Sistema

Brasileiro de Poupança e Empréstimo, cuja função primordial é facilitar o financiamento
imobiliário.
Para tanto, captam recursos (operações passivas), por meio de: depósitos de poupança;
emissão de letras e cédulas hipotecárias; depósitos interfinanceiros (captação de recursos
junto a outras instituições financeiras; recebimento de repasses do Fundo Nacional de Habi-
tação de interesse social, que se trata de recursos subsidiados via BNDES para fomentar o
crédito imobiliário e repasses e financiamentos provenientes do exterior.
• Associações de poupança e empréstimo: é uma instituição criada para facilitar aos asso-
ciados a aquisição da casa própria e captar, incentivar e disseminar a poupança. A forma
de participação dos associados se dá basicamente das seguintes formas: adquirindo
financiamento imobiliário ou depositando seu dinheiro para formar poupança (depósito
remunerado por juros ou dividendos).
Além dos depósitos em poupança, a APE pode captar recursos (operações passivas) de
seus associados, das seguintes formas: repasses e refinanciamentos contraídos no País; em-
préstimos e financiamentos contraídos no exterior; letras de crédito imobiliário, letra financeira
e depósitos interfinanceiros; letras hipotecárias
• Administradoras de consórcio: consiste em uma instituição constituída sob a forma de
sociedade limitada ou sociedade anônima (S.A.) com o objetivo de prestar serviços no
âmbito da administração de consórcios.
O BACEN é responsável pela normatização, autorização de funcionamento das adminis-
tradoras de consórcio, bem como pela fiscalização da atuação delas. No entanto, conflitos
nas relações de consumo (cliente que se sentir lesado, por exemplo), devem ser mediados
pelos órgãos do Sistema Nacional de Defesa do Consumidor, seguindo o CDC (Código de
defesa do consumidor).
• Corretoras de câmbio: são as chamadas popularmente de “casas de câmbio”. O campo
de atuação dessas instituições é exclusivamente o mercado de câmbio, sendo suas
principais atividades: a) compra e venda de moeda estrangeira e b) intermediação de
contratos de câmbio.
Podem atuar em operações de entrada de valores do exterior, bem como de envio, vin-
culadas a atividades de importação e exportação por parte de clientes. No entanto, essas
operações não podem ultrapassar o limite de 100 mil dólares.
Douglas Xavier
EXERCÍCIOS
001. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/2012/Q700428). As instituições financeiras, controladas
pelos Governos Estaduais, que fornecem crédito de médio e longo prazos para as empresas
de seus respectivos Estados são as(os)
a) Caixas Econômicas
b) Cooperativas de Crédito
c) Sociedades Distribuidoras
d) Bancos Comerciais
e) Bancos de Desenvolvimento
002. (CESGRANRIO/CEF/TÉCNICO BANCÁRIO NOVO/2012/Q512566). As sociedades de ar-
rendamento mercantil são constituídas sob a forma de sociedade anônima, devendo constar
obrigatoriamente na sua denominação social a expressão “Arrendamento Mercantil”.
Uma das operações típicas realizadas por essas sociedades é o(a)
a) leasing
b) factoring
c) underwriting
d) câmbio internacional
e) venda de ações
003. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/2018/Q975594). Desde janeiro de 2018, os novos
contratos de empréstimos do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social
(BNDES), destinados a financiar os investimentos das empresas brasileiras, passaram a ser
corrigidos pela
a) taxa de juros neutra
b) London Interbank Offered Rate (LIBOR)
c) taxa de longo prazo (TLP)
d) taxa de juros de longo prazo (TJLP)
e) taxa de juros básica de curto prazo (Selic)
004. (CESGRANRIO/BASA/TÉCNICO BANCÁRIO/2018/ Q972336). Os bancos comerciais são
entidades financeiras cujo objetivo principal é propiciar financiamento a pessoas físicas e
jurídicas.
O tipo de financiamento direcionado às necessidades correntes das empresas, tais como ma-
nutenção de estoques e compra de matérias-primas e insumos, é denominado
a) financiamento de capital fixo
b) financiamento de capital de giro
c) crédito direto ao consumidor
d) crédito pessoal não consignado
e) crédito pessoal consignado
Douglas Xavier

jurídicas.
006. (CESGRANRIO/BASA/TÉCNICO BANCÁRIO/2018/Q972347). Os bancos de investimento
são caracterizados por
a) captar recursos por depósitos à vista.
b) ser especializados em operações de curto prazo.
c) poder captar recursos através dos Certificados de Depósito Bancário.
d) poder aplicar livremente no setor público.
e) não ser regulados pelo Banco Central do Brasil.
007. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/2010/Q430991). A operação de antecipação de um
recebimento, ou seja, venda de uma duplicata (crédito a receber) para uma sociedade de
fomento mercantil, mediante o pagamento de uma taxa percentual atrelada ao valor de face
da duplicata, constitui o:
a) leasing.
b) hot money.
c) spread.
d) factoring.
e) funding.
008. (CESGRANRIO/CEF/TÉCNICO BANCÁRIO NOVO/2012/Q512552). Na composição do sis-
tema financeiro, as principais instituições estão constituídas sob a forma de banco múltiplo,
que oferece ampla gama de serviços bancários.
Uma das funções básicas dos bancos comerciais é a:
a) atuação centrada nos mercados de câmbio, nos títulos públicos e privados, nos valores mo-
biliários e nas mercadorias e futuros.
b) concessão de crédito aos cooperados, quase sempre produtores rurais.
c) concessão de financiamento de longo prazo para a realização de investimentos em todos os
segmentos da economia nacional, com baixas taxas de juros.
d) captação de depósitos à vista e de depósitos de poupança.
e) captação dos depósitos do Fundo de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS).
Douglas Xavier
009. (CESGRANRIO/BASA/BANCO DA AMAZÔNIA S/A/TÉCNICO BANCÁRIO/2018/Q972334).

As atividades de financiamento a projetos de investimento de longo prazo, efetivados com
o objetivo de acelerar e sustentar o processo de desenvolvimento econômico em países em
desenvolvimento, como o Brasil, são típicas dos(as)
a) bancos comerciais
b) bancos de investimento
c) bancos de desenvolvimento
d) bancos universais
e) caixas econômicas
É responsável pela regulamentação das instituições de factoring a
a) Anbima
b) Selic
c) Cetip
d) Anfac
e) Susep
011. (CESGRANRIO/TCE RO/TRIBUNAL DE CONTAS DE RONDÔNIA/ECONOMISTA/2007/
Q93505). O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social – BNDES – é a principal
instituição financeira de fomento do Brasil. No exercício de suas funções, o BNDES:
a) determina a taxa de juros Selic.
b) executa a política fiscal do governo.
c) executa a política monetária do governo.
d) capta recursos dos bancos via depósitos compulsórios.
e) financia investimentos de empresas atuando no Brasil.
012. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/2012/Q700430). No mercado financeiro, além dos
bancos, existem outras instituições que podem realizar transações financeiras. Entre elas,
estão as Sociedades de Fomento Mercantil, que prestam o serviço de compra de direitos de
um contrato de venda mercantil, como, por exemplo, a compra de duplicatas de uma empresa
mediante um deságio.
No mercado financeiro, essa operação é denominada
a) Aval bancário
b) Hot Money
c) Leasing
d) Factoring
e) Finança bancária
013. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/2012/Q700431). Os bancos comerciais são o tipo de
instituição financeira que mais realizam movimentação monetária em número de transações,
Douglas Xavier
devido ao grande número de instituições e clientes. Dentre os tipos de captação de recursos

dos clientes, os bancos possuem um tipo de captação conhecida como “captação a custo
zero”, realizada por meio das contas-correntes dos clientes.
O tipo de operação em que são realizadas entradas de dinheiro em contas-correntes é deno-
minado captação de
a) clientes
b) dinheiro
c) depósitos à vista
d) recursos a prazo
e) investimentos a curto prazo
014. (CESGRANRIO/CEF/CAIXA ECONÔMICA FEDERAL/TÉCNICO BANCÁRIO NOVO/2012/
Q512552). Na composição do sistema financeiro, as principais instituições estão constituídas
sob a forma de banco múltiplo, que oferece ampla gama de serviços bancários.
Uma das funções básicas dos bancos comerciais é a
015. (CESGRANRIO/BASA/TÉCNICO BANCÁRIO/2018/Q972336). Os bancos comerciais são
jurídicas.
016. (IADES/BRB/ESCRITURÁRIO/2019/Q1096207). A alienação de direitos creditórios para
uma sociedade mercantil, decorrentes de vendas a prazo, em que o cedente não responde
pela solvência do devedor, caracteriza uma operação de
a) financiamento bancário.
b) desconto bancário.
c) capital de giro.
Douglas Xavier
d) crédito rotativo.
e) fomento mercantil.
017. (IADES/BRB/ESCRITURÁRIO/2019/Q1096211). A respeito das operações de arrendamento
mercantil, assinale a alternativa correta.
a) Se o valor presente das contraprestações for maior que o custo do bem, a operação classi-
fica-se como de arrendamento mercantil financeiro.
b) Independentemente da modalidade de arrendamento mercantil, a arrendatária é sempre uma
pessoa jurídica.
c) As operações na modalidade de arrendamento mercantil financeiro são privativas das socie-
dades de arrendamento mercantil.
d) Não havendo previsão de pagamento de valor residual garantido, tem-se, obrigatoriamente,
um contrato de compra e venda, e não de arrendamento mercantil.
e) A constituição e o funcionamento das sociedades de arrendamento mercantil dependem de
autorização da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
018. (INÉDITA/2021). Regulamentadas pela Portaria n. 309, de 30 de novembro de 1959, do
antigo Ministério da Fazenda, as sociedades de crédito, financiamento e investimento (co-
nhecidas como “financeiras”) são empresas privadas que trabalham com o fornecimento de
financiamento e empréstimo para compra de bens, serviços, bem como para a constituição
de capital de giro. Por serem instituições financeiras, elas podem captar recursos junto ao
público por meio de depósitos à vista.
019. (CESPE/CEF/TÉCNICO BANCÁRIO/2014/Q713479). As cédulas hipotecárias fazem parte
das operações ativas das sociedades de crédito imobiliário.
020. (CESPE/BASA/TÉCNICO BANCÁRIO/2012/Q508863/ADAPTADA). A Caixa Econômica
Federal e as cooperativas de crédito integram o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo
e o Sistema Financeiro da Habitação.
021. (FADESP/BANPARÁ/TÉCNICO BANCÁRIO/2018/Q1060241). De acordo com a subdivisão
do Sistema Financeiro Nacional (SFN) em entidades normativas, supervisoras e operacionais,
pode-se afirmar que:
a) funcionam como entidades normativas: o Banco Central do Brasil (BCB), a Comissão de Va-
lores Mobiliários (CVM), a Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e a Superintendência
Nacional de Previdência Complementar (PREVIC).
b) funcionam como entidades supervisoras: o Conselho Monetário Nacional (CMN), o Conse-
lho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e o Conselho Nacional de Previdência Complemen-
tar (CNPC).
c) funcionam como entidades operacionais: Agências de Fomento, Associações de Poupança e
Empréstimo, Bancos de Câmbio, Bancos de Desenvolvimento, Bancos de Investimento, Compa-
Douglas Xavier
nhias Hipotecárias, Cooperativas Centrais de Crédito, Sociedades de Crédito, Financiamento e

Investimento, Sociedades de Crédito Imobiliário e Sociedades de Crédito ao Microempreendedor.
d) funcionam como entidades supervisoras: entidades operadoras auxiliares, administradores
de mercados organizados de valores mobiliários, como os de Bolsa, de Mercadorias e Futuros
e de Balcão Organizado, as companhias seguradoras, as sociedades de capitalização, as enti-
dades abertas de previdência complementar e os fundos de pensão
e) funcionam como entidades operacionais o Banco Central do Brasil (BCB), a Comissão de Va-
Nacional de Previdência Complementar – PREVIC.
022. (CESPE/CEF/TÉCNICO BANCÁRIO/2018/Q713480). O financiamento de capital de giro e
a subscrição ou aquisição de títulos e valores mobiliários fazem parte das operações ativas
dos bancos de investimento.
023. (INSTITUTO AOCP/DESENBAHIA/ANALISTA DE DESENVOLVIMENTO/2009/Q1251967).
Assinale a alternativa correta. De acordo com a regulamentação em vigor do Banco Central
do Brasil,
a) cada unidade da Federação pode ter apenas uma agência de fomento.
b) cada cidade com mais de 500000 habitantes pode ter apenas uma agência de fomento.
c) cada unidade da Federação pode ter apenas uma agência de fomento por região (de acordo
com o mapa do IBGE).
d) cada unidade da Federação pode ter apenas duas agências de fomento.
e) as unidades da Federação não podem ter agências de fomento, apenas à Federação é dado
tal direito.
024. (INÉDITA/2021). Consórcios são constituídos por grupos de pessoas físicas ou jurídicas
que se unem para formar poupança, com o objetivo em comum de adquirir determinado bem
ou serviço. A formação de tais grupos de consórcio é realizada por uma administradora de
consórcios, fiscalizada pela Associação Brasileira de Administradoras de Consórcios (ABRAC).
025. (FDRH/BANRISUL/ESCRITURÁRIO/2010/Q1028142). Analise as seguintes afirmações
sobre a estrutura atual do Sistema Financeiro Nacional (SFN).
I – O sistema de distribuição de títulos e valores mobiliários inclui, entre outros participantes,
as bolsas de valores, as corretoras e os agentes autônomos de investimentos.
II – Os bancos de investimento, as sociedades de crédito, investimento e financiamento e os
bancos múltiplos sem carteira comercial são instituições bancárias.
III – Os bancos múltiplos devem possuir pelo menos duas carteiras, sendo uma delas, obriga-
toriamente, comercial ou de investimento.
Quais estão corretas?
a) Apenas a I.
b) Apenas a III.
Douglas Xavier
c) Apenas a I e a II.
d) Apenas a I e a III.
e) A I, a II e a III.
026. (FGV/BESC/ASSISTENTE ADMINISTRATIVO/2004/Q129553). Assinale a afirmativa FALSA.
a) As companhias de factoring são empresas comerciais que operam na aquisição de fatura-
mento das empresas industriais e comerciais.
b) As companhias de leasing operam no arrendamento mercantil.
c) As companhias de seguros são empresas administradoras de riscos, com a obrigação de
pagar indenizações se ocorrerem perdas e danos nos bens segurados.
d) As companhias de crédito, financiamento e investimento são instituições privadas, constituídas
na forma de sociedade anônima, que têm por objetivo o financiamento ao consumo, captando
recursos no mercado basicamente por meio da colocação de letras de câmbio.
e) Os bancos múltiplos podem operar simultaneamente, com autorização do BNDES, carteiras
de banco comercial, de investimentos, de crédito imobiliário, de crédito, financiamento e inves-
timento, de arrendamento mercantil e desenvolvimento.
027. (CESPE/BB/ESCRITURÁRIO/2009/Q379660). Após ter incorporado o Banco Nacional de
Habitação (BNH) e o papel de agente operador do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço
(FGTS), a CAIXA passou a centralizar todas as contas recolhedoras do FGTS existentes na
rede bancária e a administrar a arrecadação desse fundo e o pagamento dos valores aos
trabalhadores.
028. (CESPE/BASA/TÉCNICO CIENTÍFICO/2012/Q505922). O Sistema Financeiro Nacional,
composto por um complexo conjunto de instituições, órgãos e entidades, tem por finalidade
intermediar recursos entre os agentes econômicos (pessoas, empresas, governo). Com rela-
ção a esse assunto, julgue os itens seguintes.
Tanto as associações de poupança e empréstimo quanto as sociedades de crédito imobiliário
são instituições financeiras que podem captar depósitos de poupança.
029. (CESPE/BASA/TÉCNICO BANCÁRIO/2012/Q508862). As reformas de 1964 introduzidas
no SFN, cujo modelo foi inspirado pelo sistema norte-americano, priorizavam a especializa-
ção das instituições. No entanto, ao longo do tempo, surgiram os grandes conglomerados
financeiros, incorporando atividades antes restritas aos agentes especializados. A respeito
desse assunto, julgue os itens que se seguem.
Tanto as sociedades de crédito, financiamento e investimento (conhecidas por financeiras)
quanto os bancos de investimento são instituições financeiras privadas constituídas sob a
forma de sociedade anônima. Basta a denominação social para diferenciá-las.
030. (FCC/BB/ESCRITURÁRIO/2011/Q431066). Os depósitos de poupança constituem ope-
rações passivas de:
a) bancos de desenvolvimento.
b) cooperativas centrais de crédito.
c) bancos de investimento.
Douglas Xavier
d) sociedades de crédito, financiamento e investimento.

e) sociedades de crédito imobiliário.
031. (CESPE/BRB/ESCRITURÁRIO/2011/Q1055075). No tocante às sociedades de fomento
mercantil (factoring) e às sociedades administradoras de cartões de crédito, julgue os pró-
ximos itens.
A remuneração de garantia cobrada pelas administradoras de cartões de crédito corresponde
à comissão paga pelos estabelecimentos a determinada bandeira.
032. (INÉDITA/2021). Criado em 1952, O BNDES é uma empresa pública federal, cuja princi-
pal contribuição se dá na concessão de financiamentos de curto prazo para a realização de
investimentos, a fim de impulsionar a melhoria da competitividade da economia brasileira em
âmbito internacional, bem como, o desenvolvimento do País.
033. (FEPESE/SEFAZ/ANALISTA FINANCEIRO DO TESOURO ESTADUAL/2010/Q1012824). Um
dos participantes abaixo não opera por meio de depósitos à vista.
Assinale a alternativa que indica esse participante.
a) Banco comercial
b) Banco de desenvolvimento
c) Banco múltiplo com carteira comercial
d) Caixa Econômica Federal
e) Cooperativa de crédito
034. (FDRH/BANRISUL/ESCRITURÁRIO/2010/Q1028145). Considerando os ativos financeiros
emitidos pelos participantes dos mercados financeiros, quais, dentre as seguintes institui-
ções, captam recursos via emissão de letras de câmbio, letras imobiliárias e certificados de
depósitos bancários, respectivamente?
a) Corretoras de câmbio, sociedades de arrendamento mercantil e bancos comerciais.
b) Corretoras de câmbio, sociedades de crédito imobiliário e bancos comerciais.
c) Corretoras de câmbio, sociedades de arrendamento mercantil e bancos de investimento.
d) Bancos comerciais, sociedades de arrendamento mercantil e bancos de investimento.
e) Sociedades de crédito, investimento e financiamento, sociedades de crédito imobiliário e
bancos comerciais.
035. (SUSTENTE/TJ-PE/ECONOMISTA/2009/Q394752). Sobre o arrendamento mercantil,
assinale a alternativa CORRETA:
a) O arrendamento mercantil é uma forma especial de financiamento, praticada por meio da
celebração de um contrato de aluguel efetuado entre um cliente e uma sociedade de arrenda-
mento mercantil, com vistas à utilização por parte dos clientes de um certo bem durante um
prazo determinado e cujo pagamento é efetuado através de um arrendamento.
b) As empresas de leasing são interventoras entre os que fabricam o bem e as empresas que
necessitam do bem. Ao final do prazo, o contrato é encerrado e o bem retorna para a empresa
arrendadora.
Douglas Xavier
c) O lease-back é uma modalidade de arrendamento mercantil, destinada às empresas carentes

de recursos de longo prazo para giro. Entretanto, a arrendatária não pode utilizar o bem como
se fosse um leasing financeiro.
d) O Leasing operacional é muito praticado no Brasil e refere-se à locação de um bem em que
o valor residual obtido, ao final do contrato, é definido no momento da contratação do serviço.
e) Diferentemente das operações de repasses, o arrendamento mercantil não permite deduções
para efeitos de cálculo do Imposto de Renda das pessoas jurídicas.
036. (CESPE CEBRASPE/BB/ESCRITURÁRIO/2009/Q379661). A CAIXA, criada em 1861, está
regulada pelo Decreto-lei n. o 759/1969 como empresa pública vinculada ao Ministério da
Fazenda. A instituição integra o SFN e auxilia na execução da política de crédito do governo
federal. Acerca da CAIXA, julgue os itens subsequentes.
A CAIXA não pode emprestar sob garantia de penhor industrial e caução de títulos.
037. (CESPE/BASA/TÉCNICO BANCÁRIO NOVO/2009/Q693261). Considerando que o Banco
da Amazônia S.A. é um banco comercial e que oferece a seus clientes produtos e serviços
financeiros, julgue os itens que se seguem.
Os bancos comerciais podem manter contas de depósitos à vista.
038. (CESPE/FUB/ECONOMISTA/2009/Q563704). O Banco Nacional do Desenvolvimento
Econômico e Social (BNDES) poderá efetuar todas as operações bancárias necessárias à
realização do desenvolvimento da economia nacional, nos setores e com as limitações con-
signadas no seu orçamento de investimentos. Essas operações poderão ser formalizadas no
exterior, para tanto o BNDES poderá constituir subsidiárias fora do país e aceitar as cláusulas
usuais em contratos internacionais, entre elas a de arbitramento.
039. (VUNESP/FITO/ANALISTA DE GESTÃO/2020/Q1300102). Assinale a alternativa correta
a respeito do Sistema Financeiro Nacional.
a) As instituições financeiras, conhecidas por bancárias, são aquelas a quem se permite a cria-
ção de moeda por meio do recebimento de depósitos à vista.
b) Corretoras, bancos de investimento e sociedades de arrendamento mercantil são exemplos
de instituições financeiras conhecidas como bancárias.
c) O Sistema Financeiro Nacional é constituído pelas instituições financeiras privadas existen-
tes no país.
d) O Banco Central do Brasil (BACEN) tem por finalidade básica a normatização, fiscalização e
o controle do mercado de valores mobiliários, representado principalmente por ações, partes
beneficiárias e debêntures.
e) O Conselho Monetário Nacional (CMN) desenvolve uma série de atividades executivas, tais
como o recebimento de depósito à vista.
040. (INSTITUTOAOCP/EBSERH/ANALISTA ADMINISTRATIVO/ÁREA ECONOMIA/2014/
Q1270140). No Brasil, qual importante instituição está intimamente relacionada ao objetivo
de desenvolvimento econômico e, portanto, possui papel fundamental na conquista des-
se objetivo?
Douglas Xavier
a) Banco Central.
b) Caixa Econômica Federal.
c) BNDES.
d) Banco do Brasil.
e) FMI.
041. (CESPE/BRB/ESCRITURÁRIO/2010/Q432237). O principal elemento que caracteriza os ban-
cos comerciais é a vedação de captar recursos junto ao público, em suas operações passivas.
042. (CESPE/DPF/PERITO CRIMINAL/ÁREA CIÊNCIAS CONTÁBEIS/2013/Q674544). Factoring
é uma operação financeira de cessão de créditos que está associada à prestação de serviços.
Em caso de inadimplência do devedor, a empresa de factoring pode exercer o direito de re-
gresso contra a cedente dos títulos. Essa transferência é feita mediante o endosso em branco.
043. (CESPE/BB/ESCRITURÁRIO/2007). O Sistema Financeiro Nacional (SFN), composto de
órgãos públicos e privados, pressupõe um relacionamento harmônico e organizacional, com
formas de constituição e atribuições bem definidas para as partes. Julgue os itens seguintes,
acerca dos diversos órgãos que compõem o SFN.
Uma diferença importante entre os bancos comerciais e os bancos comerciais cooperativos é
o fato de que, nesses últimos, a administração é obrigatoriamente pública.
044. (ACEP/BNB/ANALISTA BANCÁRIO I/2010). Os bancos múltiplos são instituições financei-
ras privadas ou públicas que realizam as operações ativas, passivas e acessórias das diversas
instituições financeiras, por intermédio das seguintes carteiras: comercial, de investimento e/
ou de desenvolvimento, de crédito imobiliário, de arrendamento mercantil e de crédito, finan-
ciamento e investimento. Sobre essas instituições, assinale a alternativa CORRETA.
a) Os bancos múltiplos podem conceder crédito, somente a associados, por meio de desconto
de títulos, empréstimos e financiamentos.
b) Os bancos múltiplos podem ser constituídos com, no mínimo, duas carteiras, sendo uma
delas, obrigatoriamente, comercial ou de investimento.
c) A legislação brasileira sobre bancos só permite a constituição dessa categoria de instituição
financeira para atuar diretamente como cooperativa.
d) Os bancos múltiplos oficiais atuam exclusivamente no financiamento aos governos, sendo
vedadas as operações com pessoas físicas.
e) A constituição de um banco múltiplo deve ser autorizada pelo Conselho Monetário e pelo
Congresso Nacional.
Douglas Xavier
Os bancos comerciais podem captar depósitos à vista, assim como as cooperativas de créditos
singulares o fazem apenas dos respectivos associados.
046. (INSTITUTO QUADRIX/CRQ/PROFISSIONAL DE SUPORTE TÉCNICO/2018/ Q1025084) A
Caixa Econômica Federal centraliza o recolhimento e a aplicação dos recursos oriundos do FGTS.
047. (FADESP/BANPARÁ/TÉCNICO BANCÁRIO/2018/Q1060230). As instituições financeiras
podem receber depósitos à vista e depósitos a prazo. As instituições financeiras que não
recebem depósitos à vista são:
a) bancos comerciais e bancos cooperativos.
b) bancos comerciais e bancos de investimentos.
c) bancos de investimentos e bancos de desenvolvimento.
d) bancos de desenvolvimento e bancos comerciais.
e) bancos cooperativos e cooperativas de crédito.
048. (CESPE/CEBRASPE/BB/ESCRITURÁRIO/2009/Q379662). Além de centralizar o reco-
lhimento e a posterior aplicação de todos os recursos oriundos do FGTS, a CAIXA integra o
Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo e o Sistema Financeiro da Habitação.
049. (FUNDATEC/BRDES/ANALISTA DE PROJETOS/ÁREA ECONÔMICA/2017/). São atividades
permitidas a uma Agência de Fomento:
I – A participação societária em sociedades empresárias não integrantes do sistema financeiro.
II – Swap para proteção de posições próprias.
III – A captação de recursos junto ao público, pessoas físicas e jurídicas, inclusive de recur-
sos externos.
IV – Operações específicas de câmbio.
V – Prestação de serviços de consultoria e de agente financeiro.
VI – Acesso à conta de Reservas Bancárias do Banco Central do Brasil.
a) Apenas I, III e VI.
b) Apenas IV, V e VI.
c) Apenas I, II, IV e V.
d) Apenas II, III, IV e V.
e) Apenas III, IV, V e VI.
050. (ESAF/BACEN/ANALISTA/2002/Q44897). Com relação às funções, objetivos e regu-
lamentação dos Bancos Comerciais e dos Bancos de Investimento, avalie as afirmações a
seguir e assinale com V as verdadeiras e com F as falsas. Em seguida, assinale a opção que
contém a sequência correta de avaliações:
( ) Os bancos comerciais recebem depósitos à vista e atuam na concessão de emprésti-

mos de curto e médio prazos.
Douglas Xavier
( ) Os bancos de investimento atuam na estruturação de operações no mercado de capi-

tais e na concessão de empréstimos e financiamentos de médio e longo prazos.
( ) Ambas as instituições, bancos comerciais e bancos de investimento podem captar re-
cursos por meio de depósitos a prazo.
( ) Os bancos comerciais não podem captar recursos por meio da emissão de debêntures,
porém os bancos de investimento podem captar recursos por meio da emissão de de-
bêntures próprias.
a) V, V, F, F
b) V, V, V, F
c) F, F, V, V
d) V, V, F, V
e) V, F, V, F
051. (CESPE/BB/ESCRITURÁRIO/2007). Banco comercial é instituição financeira bancária
privada ou pública, constituída sob o nome de sociedade anônima, especializada basicamente
em operações comerciais de curto e médio prazo, devendo adotar, obrigatoriamente, em sua
denominação a expressão Banco.
052. (INÉDITA/2021). Depósitos à vista são os populares depósitos em conta-corrente, os
quais permitem a livre movimentação do dinheiro, pois são feitos com prazo indeterminável
e não gozam de rendimentos. Esses depósitos geram um título, uma espécie de recibo, que
indica que o cliente possui o direito de saque de seus recursos em data futura. Um exemplo
desse tipo de depósito é o Certificado de Depósito Bancário (CDB).
053. (INÉDITA/2021). Criado em 1952, O BNDES é um banco de desenvolvimento, vinculada
ao Ministério da Economia e possui, como função primordial, o fomento do desenvolvimento
social e econômico do Brasil, funcionando como ferramenta fundamental na implementação
de políticas de desenvolvimento do governo federal.
054. (FADESP/BANPARÁ/TÉCNICO BANCÁRIO/2018/Q1060244). Quantos às instituições
financeiras públicas e privadas, é correto afirmar que
a) os bancos de investimento são instituições financeiras controladas pelos governos estaduais
e têm como objetivo precípuo proporcionar o suprimento oportuno e adequado dos recursos
necessários ao financiamento, a médio e a longo prazos, de programas e projetos que visem a
promover o desenvolvimento econômico e social do respectivo Estado.
b) os bancos de desenvolvimento são instituições privadas especializadas em operações de
participação societária de caráter temporário, de financiamento da atividade produtiva para
suprimento de capital fixo e de giro e de administração de recursos de terceiros.
c) os bancos comerciais são instituições financeiras privadas ou públicas que têm como objeti-
vo principal proporcionar suprimento de recursos necessários para financiar, a curto e a médio
prazos, o comércio, a indústria, as empresas prestadoras de serviços, as pessoas físicas e
terceiros em geral.
Douglas Xavier
d) as cooperativas de crédito são instituições financeiras constituídas sob a forma de sociedades

cooperativas, tendo por objeto a prestação de serviços financeiros aos associados, porém, por
questões éticas, não podem ser dirigidas e controladas pelos próprios associados.
e) os bancos comerciais devem ser constituídos sob a forma de sociedade por quotas de res-
ponsabilidade limitada ou sociedade empresária e na sua denominação social deve constar a
expressão “Banco”.
055. (INÉDITA/2021). Os Bancos de Desenvolvimento são instituições financeiras públicas não
federais, constituídas sob a forma de sociedade anônima, com sede na Capital do Estado da
Federação que detiver seu controle acionário. Por serem instituições estaduais, não podem,
em nenhuma hipótese, atuar em estado diferente de onde estão constituídos.
056. (CESPE/BB/ESCRITURÁRIO/2007/Q165467). Bancos de desenvolvimento devem ter
sede na capital do estado que detiver seu controle acionário, devendo adotar, obrigatória e
privativamente, em sua denominação social, a expressão Banco de Desenvolvimento, seguida
do nome do estado em que tenha sede.
Douglas Xavier
GABARITO
1. e 20. E 39. a
2. a 21. c 40. c
3. c 22. C 41. E
4. b 23. a 42. E
5. b 24. E 43. E
6. c 25. b 44. b
7. d 26. e 45. C
8. d 27. C 46. C
9. c 28. C 47. c
10. d 29. C 48. C
11. e 30. e 49. c
12. d 31. E 50. b
13. c 32. E 51. E
14. d 33. b 52. E
15. b 34. e 53. E
16. e 35. a 54. c
17. a 36. E 55. E
18. E 37. C 56. C
19. E 38. C
Douglas Xavier
GABARITO COMENTADO
001. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/2012/Q700428). As instituições financeiras, controladas
pelos Governos Estaduais, que fornecem crédito de médio e longo prazos para as empresas
de seus respectivos Estados são as(os)
a) Caixas Econômicas
b) Cooperativas de Crédito
c) Sociedades Distribuidoras
d) Bancos Comerciais
e) Bancos de Desenvolvimento
O enunciado refere-se aos bancos de desenvolvimento, que são instituições PÚBLICAS. Ao con-
trário dos bancos de investimento que são privados. Repare nesses detalhes, pois as bancas
gostam de comparar os dois tipos de instituição (embora nessa questão não tenha ocorrido isso).
Além disso, os bancos de desenvolvimento são estaduais ou do Distrito Federal (não federais),
devem ser constituídas sob a forma de S.A. e devem conter no nome social a expressão “Banco
de Desenvolvimento” + nome do estado.
Tal como os bancos de investimento, o objetivo principal dos bancos de desenvolvimento é
suprir a demanda por recursos de médio e longo prazo, prioritariamente do setor privado. No
entanto, o foco são programas e projetos que visem o desenvolvimento social e econômico dos
estados da federação aos quais pertençam.
Letra e.
002. (CESGRANRIO/CEF/TÉCNICO BANCÁRIO NOVO/2012/Q512566). As sociedades de ar-

rendamento mercantil são constituídas sob a forma de sociedade anônima, devendo constar
obrigatoriamente na sua denominação social a expressão “Arrendamento Mercantil”.
Uma das operações típicas realizadas por essas sociedades é o(a)
a) leasing
b) factoring
c) underwriting
d) câmbio internacional
e) venda de ações
As sociedades de arrendamento mercantil realizam o arrendamento mercantil (sendo redun-

dante), mais conhecido como leasing.
Douglas Xavier
O importante nessa questão era o(a) candidato(a) não cair na armadilha de confundir leasing
com factoring.
Lembre-se do nosso macete! Fatoring = Fomento Mercantil.
Letra a.
003. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/2018/Q975594). Desde janeiro de 2018, os novos

contratos de empréstimos do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social
(BNDES), destinados a financiar os investimentos das empresas brasileiras, passaram a ser
corrigidos pela
a) taxa de juros neutra
b) London Interbank Offered Rate (LIBOR)
c) taxa de longo prazo (TLP)
d) taxa de juros de longo prazo (TJLP)
e) taxa de juros básica de curto prazo (Selic)
Essa questão traz um detalhe que é bom que saibamos! A partir de janeiro de 2018, a taxa de
juros utilizada nos empréstimos concedidos pelo BNDES é a TLP (antes era a TJLP).
Letra c.

jurídicas.
nutenção de estoques e compra de matérias-primas e insumos, é denominado financiamento
de capital de giro.
Enquanto o financiamento de capital fixo está relacionado à aquisição de máquinas e equipa-
mentos, por exemplo.
Letra b.
Douglas Xavier

jurídicas.
de capital de giro.
Letra b.
006. (CESGRANRIO/BASA/TÉCNICO BANCÁRIO/2018/Q972347). Os bancos de investimento

são caracterizados por
a) captar recursos por depósitos à vista.
b) ser especializados em operações de curto prazo.
c) poder captar recursos através dos Certificados de Depósito Bancário.
d) poder aplicar livremente no setor público.
e) não ser regulados pelo Banco Central do Brasil.
Os bancos de investimento são instituições financeiras privadas, constituídas obrigatoriamente

sob a forma de sociedade anônima (S.A.), cujo foco principal é fornecer recursos de médio e
longo prazo (se diferenciando dos bancos comerciais, que focam nos curto e médio prazos),
apoiando o setor privado, financiando a compra de máquinas (capital fixo) ou a formação de
capital de giro.
Sua constituição e fiscalização é realizada pelo Bacen.
Tais instituições não possuem contas-correntes, portanto, não podem captar depósitos à vista,
sendo suas principais fontes de recursos (operações passivas), além de recursos próprios:
Douglas Xavier
Letra c.
007. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/2010/Q430991). A operação de antecipação de um

recebimento, ou seja, venda de uma duplicata (crédito a receber) para uma sociedade de
fomento mercantil, mediante o pagamento de uma taxa percentual atrelada ao valor de face
da duplicata, constitui o:
a) leasing.
b) hot money.
c) spread.
d) factoring.
e) funding.
A questão refere-se ao factoring, que é a atividade realizada por uma sociedade de fomento
mercantil (também conhecida como factoring), que são empresas comerciais que adquirem
créditos gerados por vendas a prazo de outras empresas.
Em outras palavras: a factoring compra o direito de receber valores de clientes da empresa fo-
mentada, pagando um valor em dinheiro para a última, assumindo os riscos de inadimplência.
Letra d.
008. (CESGRANRIO/CEF/TÉCNICO BANCÁRIO NOVO/2012/Q512552). Na composição do sis-

tema financeiro, as principais instituições estão constituídas sob a forma de banco múltiplo,
que oferece ampla gama de serviços bancários.
Uma das funções básicas dos bancos comerciais é a:
Douglas Xavier
A questão tenta nos confundir, pois no enunciado cita bancos múltiplos e depois pergunta sobre
bancos comerciais. Fique atento(a) a isso!
A única alternativa que apresenta uma das funções básicas de um banco comercial é a al-
ternativa D.
A alternativa A apresenta o campo de atuação das “financeiras”.
A alternativa B cita uma operação das cooperativas de crédito.
A alternativa C está incorreta, pois o financiamento de longo prazo não é característico dos
bancos comerciais, mas sim dos bancos de investimento ou do BNDES, por exemplo.
Por fim, a alternativa E apresenta uma função da Caixa Econômica Federa, a qual centraliza a
captação e gestão do Fundo de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS).
Letra d.

As atividades de financiamento a projetos de investimento de longo prazo, efetivados com
o objetivo de acelerar e sustentar o processo de desenvolvimento econômico em países em
desenvolvimento, como o Brasil, são típicas dos(as)
a) bancos comerciais
b) bancos de investimento
c) bancos de desenvolvimento
d) bancos universais
e) caixas econômicas
O enunciado refere-se aos bancos de desenvolvimento, que são instituições públicas, cujo obje-
tivo principal é suprir a demanda por recursos de médio e longo prazo, prioritariamente do setor
privado, com foco em programas e projetos que visem o desenvolvimento social e econômico
Tais instituições são bastante importantes para o fomento do desenvolvimento econômico de
países em desenvolvimento, como o Brasil.
Letra c.
Douglas Xavier

É responsável pela regulamentação das instituições de factoring a
a) Anbima
b) Selic
c) Cetip
d) Anfac
e) Susep
Considerando que as sociedades de fomento mercantil ou factoring não são instituições finan-
ceiras, elas não se subordinam à fiscalização do Banco Central do Brasil.
No entanto, são regulamentadas, na prática, pela ANFAC (Associação Nacional de Fomento Co-
mercial). “O objetivo da ANFAC, dentre outros, é representar suas empresas associadas em todas
as esferas – Poderes Executivo, Legislativo e Judiciário e entidades representativas da socieda-
de – como também contribuir para o aperfeiçoamento normativo da atividade” (ANFAC,2021)6.
Além disso, as sociedades de fomento mercantil subordinam-se às normas do Conselho de
Controle de Atividades Financeiras (COAF), no que se refere à prevenção de crimes de lavagem
de dinheiro.
Letra d.
011. (CESGRANRIO/TCE RO/TRIBUNAL DE CONTAS DE RONDÔNIA/ECONOMISTA/2007/

Q93505). O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social – BNDES – é a principal
instituição financeira de fomento do Brasil. No exercício de suas funções, o BNDES:
a) determina a taxa de juros Selic.
b) executa a política fiscal do governo.
c) executa a política monetária do governo.
d) capta recursos dos bancos via depósitos compulsórios.
e) financia investimentos de empresas atuando no Brasil.
O BNDES é uma instituição financeira de fomento, que possui, como função primordial, o fomento
do desenvolvimento social e econômico do Brasil, funcionando como ferramenta fundamental
na implementação de políticas de desenvolvimento do governo federal.
Nesse sentido, a contribuição da instituição se dá na concessão de financiamentos de inves-
timentos de longo prazo de empresas, a fim de impulsionar a melhoria da competitividade da
economia brasileira em âmbito internacional, bem como, o desenvolvimento do País.
Letra e.
6
https://anfac.com.br/sobre-a-anfac/
Douglas Xavier
012. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/2012/Q700430). No mercado financeiro, além dos

bancos, existem outras instituições que podem realizar transações financeiras. Entre elas,
estão as Sociedades de Fomento Mercantil, que prestam o serviço de compra de direitos de
um contrato de venda mercantil, como, por exemplo, a compra de duplicatas de uma empresa
mediante um deságio.
No mercado financeiro, essa operação é denominada
a) Aval bancário
b) Hot Money
c) Leasing
d) Factoring
e) Finança bancária
Simples essa! As sociedades de fomento mercantil realizam operações de factoring, que se trata
de um serviço de compra de direitos de um contrato de venda mercantil, como, por exemplo, a
compra de duplicatas de uma empresa mediante um deságio.
Letra d.
013. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/2012/Q700431). Os bancos comerciais são o tipo de

instituição financeira que mais realizam movimentação monetária em número de transações,
devido ao grande número de instituições e clientes. Dentre os tipos de captação de recursos
dos clientes, os bancos possuem um tipo de captação conhecida como “captação a custo
zero”, realizada por meio das contas-correntes dos clientes.
O tipo de operação em que são realizadas entradas de dinheiro em contas-correntes é deno-
minado captação de
a) clientes
b) dinheiro
c) depósitos à vista
d) recursos a prazo
e) investimentos a curto prazo
O enunciado da questão refere-se aos depósitos à vista, que são os populares depósitos em
conta-corrente, os quais permitem a livre movimentação do dinheiro, pois são feitos com prazo
indeterminado e não gozam de rendimentos.
Lembrando que somente as instituições financeiras monetárias (ou bancárias) podem captar
depósitos à vista. São elas:
• Bancos Comerciais;
Douglas Xavier
• Caixas Econômicas;
• Cooperativas de Crédito;
• Bancos Comerciais Cooperativos;
• Bancos múltiplos com carteira comercial.
Letra c.
014. (CESGRANRIO/CEF/CAIXA ECONÔMICA FEDERAL/TÉCNICO BANCÁRIO NOVO/2012/

Q512552). Na composição do sistema financeiro, as principais instituições estão constituídas
sob a forma de banco múltiplo, que oferece ampla gama de serviços bancários.
Uma das funções básicas dos bancos comerciais é a
Questão boa para revisarmos as diferenças entre algumas instituições operadoras do Sistema
Financeiro Nacional.
a) Errada. Refere-se às Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários.
b) Errada. Trata-se das Cooperativas de Crédito
c) Errada. Refere-se aos bancos de investimento.
d) Certa.
e) Errada. A captação de depósitos do FGTS é função da Caixa Econômica Federal.
Letra d.
015. (CESGRANRIO/BASA/TÉCNICO BANCÁRIO/2018/Q972336). Os bancos comerciais são

jurídicas.
Douglas Xavier
de capital de giro.
Letra b.
016. (IADES/BRB/ESCRITURÁRIO/2019/Q1096207). A alienação de direitos creditórios para

uma sociedade mercantil, decorrentes de vendas a prazo, em que o cedente não responde
pela solvência do devedor, caracteriza uma operação de
a) financiamento bancário.
b) desconto bancário.
c) capital de giro.
d) crédito rotativo.
e) fomento mercantil.
É bom repetir para fixarmos essa definição! A alienação de direitos creditórios para uma socieda-
de mercantil, decorrentes de vendas a prazo, em que o cedente não responde pela solvência do
devedor, caracteriza uma operação de fomento mercantil (também conhecido como factoring).
Letra e.
017. (IADES/BRB/ESCRITURÁRIO/2019/Q1096211). A respeito das operações de arrendamento

mercantil, assinale a alternativa correta.
a) Se o valor presente das contraprestações for maior que o custo do bem, a operação classi-
fica-se como de arrendamento mercantil financeiro.
b) Independentemente da modalidade de arrendamento mercantil, a arrendatária é sempre uma
pessoa jurídica.
c) As operações na modalidade de arrendamento mercantil financeiro são privativas das socie-
dades de arrendamento mercantil.
d) Não havendo previsão de pagamento de valor residual garantido, tem-se, obrigatoriamente,
um contrato de compra e venda, e não de arrendamento mercantil.
e) A constituição e o funcionamento das sociedades de arrendamento mercantil dependem de
autorização da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Douglas Xavier
Vamos analisar todas as alternativas.

A alternativa a está correta, pois, geralmente, no arrendamento mercantil financeiro (ou leasing
financeiro) o cliente adquire o bem e a soma das parcelas pagas durante a vigência do contrato
é suficiente para que a arrendadora recupere o custo do bem arrendado acrescido, ainda, de
um valor que representa o retorno dos recursos investidos. Isso quer dizer que o valor presente
das prestações é maior que o custo do bem, como diz a assertiva.
A assertiva b está errada, pois somente a modalidade lease-back é exclusivo para pessoas
jurídicas.
A alternativa c está incorreta, pois o arrendamento mercantil financeiro não é exclusividade das
sociedades de arrendamento mercantil. Os bancos realizam bastante essa modalidade, inclusive.
A alternativa d também está incorreta, pois a inexistência de previsão de pagamento de valor
residual garantido (VRG) é característica do arrendamento mercantil operacional.
Por fim, a alternativa e está incorreta, uma vez que é o Bacen que autoriza o funcionamento
dessas instituições, embora elas não sejam instituições financeiras, mas sim “entidades equi-
paradas a instituições financeiras”.
Letra a.
018. (INÉDITA/2021). Regulamentadas pela Portaria n. 309, de 30 de novembro de 1959, do

antigo Ministério da Fazenda, as sociedades de crédito, financiamento e investimento (co-
nhecidas como “financeiras”) são empresas privadas que trabalham com o fornecimento de
financiamento e empréstimo para compra de bens, serviços, bem como para a constituição
de capital de giro. Por serem instituições financeiras, elas podem captar recursos junto ao
público por meio de depósitos à vista.
O erro da assertiva está em afirmar que as “financeiras” podem captar depósitos à vista. Veja-
mos algumas características dessas instituições, bem como as principais formas de captação
de recursos que elas possuem:
Douglas Xavier
Nunca é demais lembrar que as instituições que podem captar depósitos à vista são as bancá-
rias (ou monetárias). São elas: bancos comerciais, bancos múltiplos com carteira comercial,
cooperativas de crédito, bancos cooperativos e caixas econômicas.
Errado.
019. (CESPE/CEF/TÉCNICO BANCÁRIO/2014/Q713479). As cédulas hipotecárias fazem parte

das operações ativas das sociedades de crédito imobiliário.
O primeiro impulso que temos é dizer que está certo. Claro, as sociedades de crédito imobiliário,
por atuarem no setor de habitação operam com cédulas hipotecárias.
No entanto, a banca faz uma pegadinha afirmando que as cédulas hipotecárias fazem parte das
operações ativas dessas instituições, quando na verdade compõem as operações passivas, ou
seja, a forma como captam recursos junto ao público.
Errado.
020. (CESPE/BASA/TÉCNICO BANCÁRIO/2012/Q508863/ADAPTADA). A Caixa Econômica

Federal e as cooperativas de crédito integram o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo
e o Sistema Financeiro da Habitação.
Segundo a Resolução n. 1.980/1993 do Conselho Monetário Nacional:
Douglas Xavier
Art. 1º Integram o Sistema Financeiro da Habitação (SFH), na qualidade de agentes financeiros,
os bancos múltiplos com carteira de crédito imobiliário, as caixas econômicas, as sociedades de
crédito imobiliário, as associações de poupança e empréstimo, as companhias de habitação, as
fundações habitacionais, os institutos de previdência, as companhias hipotecárias, as carteiras
hipotecárias dos clubes militares, os montepios e as entidades e fundações da previdência privada.
Art. 2º O Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) é integrado pelos bancos múltiplos
com carteira de crédito imobiliário, pelas caixas econômicas, pelas sociedades de crédito imobiliário
e pelas associações de poupança e empréstimo.
Portanto, as cooperativas de crédito não pertencem ao SFH e nem ao SBPE.

Errado.
021. (FADESP/BANPARÁ/TÉCNICO BANCÁRIO/2018/Q1060241). De acordo com a subdivisão

do Sistema Financeiro Nacional (SFN) em entidades normativas, supervisoras e operacionais,
pode-se afirmar que:
a) funcionam como entidades normativas: o Banco Central do Brasil (BCB), a Comissão de Va-
Nacional de Previdência Complementar (PREVIC).
b) funcionam como entidades supervisoras: o Conselho Monetário Nacional (CMN), o Conse-
lho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e o Conselho Nacional de Previdência Complemen-
tar (CNPC).
c) funcionam como entidades operacionais: Agências de Fomento, Associações de Poupança e
Empréstimo, Bancos de Câmbio, Bancos de Desenvolvimento, Bancos de Investimento, Compa-
nhias Hipotecárias, Cooperativas Centrais de Crédito, Sociedades de Crédito, Financiamento e
Investimento, Sociedades de Crédito Imobiliário e Sociedades de Crédito ao Microempreendedor.
d) funcionam como entidades supervisoras: entidades operadoras auxiliares, administradores
de mercados organizados de valores mobiliários, como os de Bolsa, de Mercadorias e Futuros
e de Balcão Organizado, as companhias seguradoras, as sociedades de capitalização, as enti-
dades abertas de previdência complementar e os fundos de pensão
e) funcionam como entidades operacionais o Banco Central do Brasil (BCB), a Comissão de Va-
Nacional de Previdência Complementar – PREVIC.
A alternativa a está incorreta, pois as entidades listadas (Bacen, CVM, SUSEP e PREVIC) são
supervisoras.
A alternativa b também está incorreta, uma vez que apresenta instituições normativas (CMN,
CNSP e CNPC) e diz que elas são supervisoras.
A letra c apresenta corretamente instituições operadoras do Sistema Financeiro Nacional (SFN),
conforme estudamos nessa aula.
Douglas Xavier
A letra d também traz instituições operadoras do SFN, mas está incorreta, pois diz que elas são
supervisoras.
Por fim, o erro da alternativa e está em listar instituições supervisoras (BACEN, CVM, SUSEP E
PREVIC) e classificá-las como operacionais (ou operadoras).
Letra c.
022. (CESPE/CEF/TÉCNICO BANCÁRIO/2018/Q713480). O financiamento de capital de giro e

a subscrição ou aquisição de títulos e valores mobiliários fazem parte das operações ativas
dos bancos de investimento.
Lembrando que as operações ativas é a forma que as instituições financeiras empregam (ou
disponibilizam) seus recursos.
As principais operações ativas dos bancos de investimento, segundo o art. 1º, parágrafo 2º da
Resolução CMN n. 2.624 de 1999, do Conselho Monetário Nacional
I – praticar operações de compra e venda, por conta própria ou de terceiros, de metais preciosos, no
mercado físico, e de quaisquer títulos e valores mobiliários, nos mercados financeiros e de capitais;
II – operar em bolsas de mercadorias e de futuros, bem como em mercados de balcão organizados,
por conta própria e de terceiros;
III – operar em todas as modalidades de concessão de crédito para financiamento de capital fixo
e de giro;
IV – participar do processo de emissão, subscrição para revenda e distribuição de títulos e valores
mobiliários;
V – operar em câmbio, mediante autorização específica do Banco Central do Brasil;
VI – coordenar processos de reorganização e reestruturação de sociedades e conglomerados,
financeiros ou não, mediante prestação de serviços de consultoria, participação societária e/ou
concessão de financiamentos ou empréstimos;
VII – realizar outras operações autorizadas pelo Banco Central do Brasil
Portanto, o financiamento de capital de giro e a subscrição ou aquisição de títulos e valores

mobiliários são parte das operações ativas dos bancos de investimento.
Certo.
023. (INSTITUTO AOCP/DESENBAHIA/ANALISTA DE DESENVOLVIMENTO/2009/Q1251967).

Assinale a alternativa correta. De acordo com a regulamentação em vigor do Banco Central
do Brasil,
a) cada unidade da Federação pode ter apenas uma agência de fomento.
b) cada cidade com mais de 500000 habitantes pode ter apenas uma agência de fomento.
c) cada unidade da Federação pode ter apenas uma agência de fomento por região (de acordo
com o mapa do IBGE).
Douglas Xavier
d) cada unidade da Federação pode ter apenas duas agências de fomento.

e) as unidades da Federação não podem ter agências de fomento, apenas à Federação é dado
tal direito.
A resolução 2828 do Banco Central do Brasil, que trata da constituição e funcionamento das
agências de fomento, é bastante clara em seu artigo 1º, § 7º: O Banco Central do Brasil autorizará
a constituição de uma única agência de fomento por Unidade da Federação.
Letra a.
024. (INÉDITA/2021). Consórcios são constituídos por grupos de pessoas físicas ou jurídicas
que se unem para formar poupança, com o objetivo em comum de adquirir determinado bem
ou serviço. A formação de tais grupos de consórcio é realizada por uma administradora de
consórcios, fiscalizada pela Associação Brasileira de Administradoras de Consórcios (ABRAC).
A definição de consórcio está correta. No entanto, a questão erra em dizer que as administradoras
de consórcios são fiscalizadas pela ABRAC. É o BACEN que é responsável pela normatização,
autorização de funcionamento, bem como pela fiscalização da atuação delas.
A Associação Brasileira de Administradoras de Consórcios (ABRAC) é um órgão de classe,
isto é, representa os interesses das administradoras de consórcio no País, contribuindo para
melhorias e o desenvolvimento do setor.
Errado.
025. (FDRH/BANRISUL/ESCRITURÁRIO/2010/Q1028142). Analise as seguintes afirmações

sobre a estrutura atual do Sistema Financeiro Nacional (SFN).
I – O sistema de distribuição de títulos e valores mobiliários inclui, entre outros participantes,
as bolsas de valores, as corretoras e os agentes autônomos de investimentos.
II – Os bancos de investimento, as sociedades de crédito, investimento e financiamento e os
bancos múltiplos sem carteira comercial são instituições bancárias.
III – Os bancos múltiplos devem possuir pelo menos duas carteiras, sendo uma delas, obriga-
toriamente, comercial ou de investimento.
a) Apenas a I.
b) Apenas a III.
c) Apenas a I e a II.
d) Apenas a I e a III.
e) A I, a II e a III.
Douglas Xavier
O item I está correto. De acordo com o art. 15 da lei 6385/76, que dispõe sobre o mercado de
valores mobiliários, o sistema de distribuição de valores mobiliários compreende:
I – as instituições financeiras e demais sociedades que tenham por objeto distribuir emissão de
valores mobiliários:
a) como agentes da companhia emissora;
b) por conta própria, subscrevendo ou comprando a emissão para a colocar no mercado;
II – as sociedades que tenham por objeto a compra de valores mobiliários em circulação no mer-
cado, para os revender por conta própria;
III – as sociedades e os agentes autônomos que exerçam atividades de mediação na negociação
de valores mobiliários, em bolsas de valores ou no mercado de balcão;
IV – as bolsas de valores.
V – entidades de mercado de balcão organizado.
VI – as entidades de compensação e liquidação de operações com valores mobiliários.
VI – as corretoras de mercadorias, os operadores especiais e as Bolsas de Mercadorias e Futuros; e
VII – as entidades de compensação e liquidação de operações com valores mobiliários.
O item II está incorreto, pois cita instituição que são Não Bancárias.
O item III é o único correto. Os bancos múltiplos devem possuir, no mínimo, duas carteiras,
sendo uma delas comercial ou de investimento.
Letra b.
026. (FGV/BESC/ASSISTENTE ADMINISTRATIVO/2004/Q129553). Assinale a afirmativa FALSA.

a) As companhias de factoring são empresas comerciais que operam na aquisição de fatura-
mento das empresas industriais e comerciais.
b) As companhias de leasing operam no arrendamento mercantil.
c) As companhias de seguros são empresas administradoras de riscos, com a obrigação de
pagar indenizações se ocorrerem perdas e danos nos bens segurados.
d) As companhias de crédito, financiamento e investimento são instituições privadas, constituídas
na forma de sociedade anônima, que têm por objetivo o financiamento ao consumo, captando
recursos no mercado basicamente por meio da colocação de letras de câmbio.
e) Os bancos múltiplos podem operar simultaneamente, com autorização do BNDES, carteiras
de banco comercial, de investimentos, de crédito imobiliário, de crédito, financiamento e inves-
timento, de arrendamento mercantil e desenvolvimento.
A questão pede a alternativa falsa.
Douglas Xavier
A alternativa a é verdadeira, uma vez que a factoring (ou sociedade de fomento mercantil) opera
na aquisição de direitos creditórios, o que são parte do faturamento de empresas industriais e
comerciais.
A alternativa b é verdadeira, uma vez que leasing é exatamente o arrendamento mercantil.
A alternativa c também é verdadeira, pois define a função das companhias de seguros, que
administram riscos.
É exatamente para se resguardar de riscos que os agentes contratam seguros.
A alternativa d é verdadeira, ao definir corretamente as financeiras (ou formalmente, as compa-
nhias de crédito, financiamento e investimento).
Portanto, a única alternativa incorreta é a letra e, uma vez que os bancos operam mediante
autorização do Banco Central do Brasil e não do BNDES.
Letra e.
027. (CESPE/BB/ESCRITURÁRIO/2009/Q379660). Após ter incorporado o Banco Nacional de

Habitação (BNH) e o papel de agente operador do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço
(FGTS), a CAIXA passou a centralizar todas as contas recolhedoras do FGTS existentes na
rede bancária e a administrar a arrecadação desse fundo e o pagamento dos valores aos
trabalhadores.
Em 1986, a CAIXA incorporou o Banco Nacional de Habitação (BNH), assumindo a função de

maior agente nacional de financiamento da casa própria e de grande financiadora do desenvol-
vimento urbano, principalmente no que se refere ao saneamento básico.
Também em 1986, devido à extinção do BNH, a CEF se tornou a principal instituição atuante
no Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE), administradora do FGTS e de outros
fundos do Sistema Financeiro de Habitação (SFH).
Certo.

Tanto as associações de poupança e empréstimo quanto as sociedades de crédito imobiliário
são instituições financeiras que podem captar depósitos de poupança.
As sociedades de crédito imobiliário são instituições financeiras, integrantes do Sistema Brasileiro

de Poupança e Empréstimo, cuja função primordial é facilitar o financiamento imobiliário. Para
Douglas Xavier
tanto, captam recursos (operações passivas), por meio de: depósitos de poupança; emissão
de letras e cédulas hipotecárias; depósitos interfinanceiros, recebimento de repasses do Fundo
Nacional de Habitação de interesse social e repasses e financiamentos provenientes do exterior.
Enquanto as associações de Poupança e Empréstimo (APEs) são instituições criadas para faci-
litar aos associados a aquisição da casa própria e captar, incentivar e disseminar a poupança.
Além dos depósitos em poupança, a APE pode captar recursos (operações passivas) de seus
associados, das seguintes formas: repasses e refinanciamentos contraídos no País; emprés-
timos e financiamentos contraídos no exterior; letras de crédito imobiliário, letra financeira e
depósitos interfinanceiros e letras hipotecárias.
Certo.
029. (CESPE/BASA/TÉCNICO BANCÁRIO/2012/Q508862). As reformas de 1964 introduzidas

no SFN, cujo modelo foi inspirado pelo sistema norte-americano, priorizavam a especializa-
ção das instituições. No entanto, ao longo do tempo, surgiram os grandes conglomerados
financeiros, incorporando atividades antes restritas aos agentes especializados. A respeito
desse assunto, julgue os itens que se seguem.
Tanto as sociedades de crédito, financiamento e investimento (conhecidas por financeiras)
quanto os bancos de investimento são instituições financeiras privadas constituídas sob a
forma de sociedade anônima. Basta a denominação social para diferenciá-las.
Exatamente! Tanto as financeiras, quanto os bancos de investimento devem obrigatoriamente

serem constituídas sob a forma de S.A. e devem ter em sua denominação social as expressões
“crédito, financiamento e investimento” e “banco de investimento”, respectivamente.
Portanto, já pela denominação social é possível diferenciá-las, sim.
Certo.
030. (FCC/BB/ESCRITURÁRIO/2011/Q431066). Os depósitos de poupança constituem ope-

rações passivas de:
a) bancos de desenvolvimento.
b) cooperativas centrais de crédito.
c) bancos de investimento.
d) sociedades de crédito, financiamento e investimento.
e) sociedades de crédito imobiliário.
As operações passivas são as formas como as instituições captam recursos.
Douglas Xavier
Das instituições listadas, apenas as sociedades de crédito imobiliário possuem os depósitos

de poupança no seu rol de operações passivas.
Para acertar essa questão bastava lembrar que os depósitos de poupança são operações es-
senciais para o financiamento imobiliário.
Letra e.
031. (CESPE/BRB/ESCRITURÁRIO/2011/Q1055075). No tocante às sociedades de fomento

mercantil (factoring) e às sociedades administradoras de cartões de crédito, julgue os pró-
ximos itens.
A remuneração de garantia cobrada pelas administradoras de cartões de crédito corresponde
à comissão paga pelos estabelecimentos a determinada bandeira.
Por isso é tão importante resolver questões, pois sempre podem aparecer detalhes que ainda
não sabemos.
Na verdade, a remuneração de garantia é um valor percentual fixo, calculado com base na ina-
dimplência média dos consumidores, que a administradora cobra do titular do cartão quando
este financia suas compras.
A remuneração de garantia é diferente da comissão, que se trata do valor percentual que os
estabelecimentos que aceitam cartões pagam para as administradoras de cartões.
Errado.
032. (INÉDITA/2021). Criado em 1952, O BNDES é uma empresa pública federal, cuja princi-
pal contribuição se dá na concessão de financiamentos de curto prazo para a realização de
investimentos, a fim de impulsionar a melhoria da competitividade da economia brasileira em
âmbito internacional, bem como, o desenvolvimento do País.
A assertiva estaria correta, não fosse a parte que diz que o BNDES atua nos financiamentos de
curto prazo. Na verdade, a principal função do BNDES é contribuir para o desenvolvimento do
país, por meio do financiamento de longo prazo.
Errado.
033. (FEPESE/SEFAZ/ANALISTA FINANCEIRO DO TESOURO ESTADUAL/2010/Q1012824). Um

dos participantes abaixo não opera por meio de depósitos à vista.
Assinale a alternativa que indica esse participante.
a) Banco comercial
b) Banco de desenvolvimento
Douglas Xavier
c) Banco múltiplo com carteira comercial

d) Caixa Econômica Federal
e) Cooperativa de crédito
Depósitos à vista são os populares depósitos em conta-corrente, os quais permitem a livre

movimentação do dinheiro, pois são feitos com prazos indeterminados e não geram, a rigor,
rendimentos.
As instituições financeiras autorizadas a captarem depósitos à vista (as bancárias), são as
seguintes: bancos comerciais, bancos múltiplos com carteira comercial, caixas econômicas,
cooperativas de crédito e bancos cooperativos
As alternativas a, c, d e e apresentam essas instituições. A única que não opera com depósitos à
vista são os bancos de desenvolvimento (não sendo uma instituição bancária, apesar do nome).
Letra b.
034. (FDRH/BANRISUL/ESCRITURÁRIO/2010/Q1028145). Considerando os ativos financeiros

emitidos pelos participantes dos mercados financeiros, quais, dentre as seguintes institui-
ções, captam recursos via emissão de letras de câmbio, letras imobiliárias e certificados de
depósitos bancários, respectivamente?
a) Corretoras de câmbio, sociedades de arrendamento mercantil e bancos comerciais.
b) Corretoras de câmbio, sociedades de crédito imobiliário e bancos comerciais.
c) Corretoras de câmbio, sociedades de arrendamento mercantil e bancos de investimento.
d) Bancos comerciais, sociedades de arrendamento mercantil e bancos de investimento.
e) Sociedades de crédito, investimento e financiamento, sociedades de crédito imobiliário e
bancos comerciais.
Essa questão pode induzir o(a) candidato(a) ao erro, ao colocar corretoras de câmbio como
opção para emissora de letras de câmbio. No entanto, as corretoras de câmbio, são as chama-
das popularmente de “casas de câmbio”, as quais têm como principais atividades: a) compra e
venda de moeda estrangeira e b) intermediação de contratos de câmbio. Não emitindo títulos,
tais como letras de câmbio. Eliminamos com isso, as alternativas a, b e c.
As letras de câmbio (LC) são títulos de renda fixa emitidos por sociedades de crédito, investi-
mento e investimento, as financeiras.
As letras imobiliárias (LI) são títulos emitidos, como o nome sugere, por sociedades de crédito
imobiliário.
Letra e.
Douglas Xavier
035. (SUSTENTE/TJ-PE/ECONOMISTA/2009/Q394752). Sobre o arrendamento mercantil,

assinale a alternativa CORRETA:
a) O arrendamento mercantil é uma forma especial de financiamento, praticada por meio da
celebração de um contrato de aluguel efetuado entre um cliente e uma sociedade de arrenda-
mento mercantil, com vistas à utilização por parte dos clientes de um certo bem durante um
prazo determinado e cujo pagamento é efetuado através de um arrendamento.
b) As empresas de leasing são interventoras entre os que fabricam o bem e as empresas que
necessitam do bem. Ao final do prazo, o contrato é encerrado e o bem retorna para a empresa
arrendadora.
c) O lease-back é uma modalidade de arrendamento mercantil, destinada às empresas carentes
de recursos de longo prazo para giro. Entretanto, a arrendatária não pode utilizar o bem como
se fosse um leasing financeiro.
d) O Leasing operacional é muito praticado no Brasil e refere-se à locação de um bem em que
o valor residual obtido, ao final do contrato, é definido no momento da contratação do serviço.
e) Diferentemente das operações de repasses, o arrendamento mercantil não permite deduções
para efeitos de cálculo do Imposto de Renda das pessoas jurídicas.
Vamos comentar cada alternativa.

a) Certa. Perfeito! Arrendamento mercantil é uma forma contratual por meio da qual uma das
partes (arrendatária) paga pelo uso de um bem de posse da outra parte (arrendadora) por de-
terminado prazo e mediante pagamentos periódicos. Ao final do contrato, a arrendatária tem a
opção de adquirir esse bem ou devolvê-lo.
b) Errada. Alternativa incompleta. Existem 3 tipos de leasing: i) o leasing financeiro, no qual a
parte arrendatária (cliente), em geral, possui a intenção de comprar o bem; ii) o leasing finan-
ceiro, frequentemente, realizado pelas próprias fabricantes, as quais ficam responsáveis pela
manutenção desse bem, que acaba retornando para a posse dela ao final do contrato, dada a
inviabilidade financeira de a arrendatária adquiri-lo e, por fim; iii)o lease-back, que ocorre quando
uma empresa faz a venda de um bem e o aluga imediatamente, para continuar o usando. Dessa
forma, ela transfere a propriedade para outra instituição e fica apenas com o direito de uso do
bem pelo prazo estipulado em contrato
c) Errada. o lease-back é sim uma forma de levantar capital de giro, mas o diferencial dele é
exatamente o fato de, apesar de transferir a posse do bem para outra entidade, a vendedora
continua o utilizando, por meio do arrendamento.
d) Errada. A alternativa refere-se, na verdade ao leasing financeiro.
e) Errada. Segundo o Art. 366 do Decreto n. 9.580/2018:
Poderão ser computadas para fins de determinação do lucro real da pessoa jurídica arrendatária as
contraprestações pagas ou creditadas por força de contrato de arrendamento mercantil, referentes
Douglas Xavier
a bens móveis ou imóveis intrinsecamente relacionados com a produção ou com a comercialização
dos bens e dos serviços, inclusive as despesas financeiras nelas consideradas.
Letra a.
036. (CESPE CEBRASPE/BB/ESCRITURÁRIO/2009/Q379661). A CAIXA, criada em 1861, está

regulada pelo Decreto-lei n. o 759/1969 como empresa pública vinculada ao Ministério da
Fazenda. A instituição integra o SFN e auxilia na execução da política de crédito do governo
federal. Acerca da CAIXA, julgue os itens subsequentes.
A CAIXA não pode emprestar sob garantia de penhor industrial e caução de títulos.
Pelo contrário! A CAIXA pode sim emprestar sob garantia de penhor industrial. É uma das pecu-
liaridades dessa instituição em relação a outros bancos, como vimos na aula e vamos recordar,
por meio do mapa mental a seguir.
Errado.
Douglas Xavier
037. (CESPE/BASA/TÉCNICO BANCÁRIO NOVO/2009/Q693261). Considerando que o Banco

da Amazônia S.A. é um banco comercial e que oferece a seus clientes produtos e serviços
financeiros, julgue os itens que se seguem.
Os bancos comerciais podem manter contas de depósitos à vista.
Os bancos comerciais estão autorizados a captarem depósitos à vista (são instituições ban-
cárias), o que permite que eles criem moeda por meio do efeito do multiplicador monetário.
Certo.
038. (CESPE/FUB/ECONOMISTA/2009/Q563704). O Banco Nacional do Desenvolvimento

Econômico e Social (BNDES) poderá efetuar todas as operações bancárias necessárias à
realização do desenvolvimento da economia nacional, nos setores e com as limitações con-
signadas no seu orçamento de investimentos. Essas operações poderão ser formalizadas no
exterior, para tanto o BNDES poderá constituir subsidiárias fora do país e aceitar as cláusulas
usuais em contratos internacionais, entre elas a de arbitramento.
A Lei n. 5.662, de 21 de junho de 1971, traz em seu art. 5º a seguinte redação:
A empresa pública Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico (BNDE) poderá efetuar todas
as operações bancárias necessárias à realização do desenvolvimento da economia nacional, nos
setores e com as limitações consignadas no seu Orçamento de Investimentos, observado o disposto
no artigo 189 do Decreto-lei n. 200, de 25 de fevereiro de 1967.
Parágrafo único: As operações referidas neste artigo poderão formalizar-se no exterior, quando
necessário, para o que fica a empresa pública Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e
Social – BNDES autorizada a constituir subsidiárias no exterior e a aceitar as cláusulas usuais em
contratos internacionais, entre elas a de arbitramento.
Portanto, a assertiva apresenta exatamente o que diz na legislação.

Certo.
039. (VUNESP/FITO/ANALISTA DE GESTÃO/2020/Q1300102). Assinale a alternativa correta

a respeito do Sistema Financeiro Nacional.
a) As instituições financeiras, conhecidas por bancárias, são aquelas a quem se permite a cria-
ção de moeda por meio do recebimento de depósitos à vista.
b) Corretoras, bancos de investimento e sociedades de arrendamento mercantil são exemplos
de instituições financeiras conhecidas como bancárias.
c) O Sistema Financeiro Nacional é constituído pelas instituições financeiras privadas existen-
tes no país.
Douglas Xavier
d) O Banco Central do Brasil (BACEN) tem por finalidade básica a normatização, fiscalização e
o controle do mercado de valores mobiliários, representado principalmente por ações, partes
beneficiárias e debêntures.
e) O Conselho Monetário Nacional (CMN) desenvolve uma série de atividades executivas, tais
como o recebimento de depósito à vista.
A alternativa a está correta, uma vez que as instituições financeiras bancárias são as que pos-
suem a capacidade de criar moeda, por meio da captação de depósitos à vista.
A assertiva b está errada, pois as corretoras, bancos de investimento e sociedades de arrenda-
mento mercantil são instituições NÃO BANCÁRIAS, uma vez que não podem captar recursos
via depósitos à vista.
A alternativa c está incompleta, pois o Sistema Financeiro Nacional é constituído por um
conjunto de entidades e instituições públicas e privadas, financeiras ou não, que promovem a
intermediação financeira.
A assertiva d define a função principal da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Por fim, a alternativa e foge totalmente da realidade, uma vez que o Conselho Monetário Na-
cional (CMN) é o órgão normativo máximo do Sistema Financeiro Nacional, não tendo funções
executivas. E, como já vimos, o recebimento de depósitos à vista é atividade das instituições
bancárias.
Letra a.
040. (INSTITUTOAOCP/EBSERH/ANALISTA ADMINISTRATIVO/ÁREA ECONOMIA/2014/

Q1270140). No Brasil, qual importante instituição está intimamente relacionada ao objetivo
de desenvolvimento econômico e, portanto, possui papel fundamental na conquista des-
se objetivo?
a) Banco Central.
b) Caixa Econômica Federal.
c) BNDES.
d) Banco do Brasil.
e) FMI.
A questão fala do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), que é

uma instituição financeira de fomento, constituída sob a forma de empresa pública federal e
possui, como função primordial, o fomento do desenvolvimento social e econômico do Brasil,
funcionando como ferramenta fundamental na implementação de políticas de desenvolvimento
do governo federal.
Douglas Xavier
Nesse sentido, a contribuição da instituição se dá na concessão de financiamentos de longo

prazo para a realização de investimentos, a fim de impulsionar a melhoria da competitividade
da economia brasileira em âmbito internacional, bem como, o desenvolvimento do País.
Letra c.
041. (CESPE/BRB/ESCRITURÁRIO/2010/Q432237). O principal elemento que caracteriza os ban-

cos comerciais é a vedação de captar recursos junto ao público, em suas operações passivas.
Pelo contrário, o principal elemento que caracteriza os bancos comerciais é a autorização para
captar recursos junto ao público, sobretudo depósitos à vista, o que permite que essas institui-
ções criem moeda escritural, por meio do efeito do multiplicador monetário.
Errado.
042. (CESPE/DPF/PERITO CRIMINAL/ÁREA CIÊNCIAS CONTÁBEIS/2013/Q674544). Factoring

é uma operação financeira de cessão de créditos que está associada à prestação de serviços.
Em caso de inadimplência do devedor, a empresa de factoring pode exercer o direito de re-
gresso contra a cedente dos títulos. Essa transferência é feita mediante o endosso em branco.
Lembre-se que a entidade que realiza o Factoring, ao comprar os direitos de recebimento da

empresa cedente de títulos, assume os riscos de inadimplência.
Portanto, ela não tem o direito de regressar contra a cedente de títulos, ou seja, cobrar dela os
recursos não pagos pelos clientes.
Errado.
043. (CESPE/BB/ESCRITURÁRIO/2007). O Sistema Financeiro Nacional (SFN), composto de

órgãos públicos e privados, pressupõe um relacionamento harmônico e organizacional, com
formas de constituição e atribuições bem definidas para as partes. Julgue os itens seguintes,
acerca dos diversos órgãos que compõem o SFN.
Uma diferença importante entre os bancos comerciais e os bancos comerciais cooperativos é
o fato de que, nesses últimos, a administração é obrigatoriamente pública.
Não é bem assim! Nós vimos que são os associados que devem ter o controle acionário dos
bancos comerciais cooperativos, ou seja, esses devem deter 51% das ações com direito a voto.
Errado.
Douglas Xavier
044. (ACEP/BNB/ANALISTA BANCÁRIO I/2010). Os bancos múltiplos são instituições financei-

ras privadas ou públicas que realizam as operações ativas, passivas e acessórias das diversas
instituições financeiras, por intermédio das seguintes carteiras: comercial, de investimento e/
ou de desenvolvimento, de crédito imobiliário, de arrendamento mercantil e de crédito, finan-
ciamento e investimento. Sobre essas instituições, assinale a alternativa CORRETA.
a) Os bancos múltiplos podem conceder crédito, somente a associados, por meio de desconto
de títulos, empréstimos e financiamentos.
b) Os bancos múltiplos podem ser constituídos com, no mínimo, duas carteiras, sendo uma
delas, obrigatoriamente, comercial ou de investimento.
c) A legislação brasileira sobre bancos só permite a constituição dessa categoria de instituição
financeira para atuar diretamente como cooperativa.
d) Os bancos múltiplos oficiais atuam exclusivamente no financiamento aos governos, sendo
vedadas as operações com pessoas físicas.
e) A constituição de um banco múltiplo deve ser autorizada pelo Conselho Monetário e pelo
Congresso Nacional.
A alternativa a está incorreta, ao tentar confundir os bancos múltiplos com cooperativas de crédito.
A alternativa b está correta e é o gabarito.
A assertiva c está totalmente fora da realidade. É aquela alternativa que dispensa comentários.
A assertiva d está incorreta, pois os bancos múltiplos públicos (oficiais) não atuam exclusiva-
mente no financiamento aos governos, podendo atender pessoas físicas e pessoas jurídicas
públicas ou privadas.
Por fim, o erro da alternativa e está em “Congresso Nacional”. Não há que se falar em autoriza-
ção do Congresso Nacional para a constituição de bancos.
Letra b.

Os bancos comerciais podem captar depósitos à vista, assim como as cooperativas de créditos
singulares o fazem apenas dos respectivos associados.
Vamos começar relembrando que as sociedades cooperativas são classificadas em três mo-
dalidades, segundo o Artigo 6º da Lei n. 5.764/1971(grifo nosso):
Douglas Xavier
I – Singulares, as constituídas pelo número mínimo de 20 (vinte) pessoas físicas, sendo excepcional-
mente permitida a admissão de pessoas jurídicas que tenham por objeto as mesmas ou correlatas
atividades econômicas das pessoas físicas ou, ainda, aquelas sem fins lucrativos;
II – cooperativas centrais ou federações de cooperativas, as constituídas de, no mínimo, 3 (três)
singulares, podendo, excepcionalmente, admitir associados individuais;
III – confederações de cooperativas, as constituídas, pelo menos, de 3 (três) federações de coo-
perativas ou cooperativas centrais, da mesma ou de diferentes modalidades.
As cooperativas singulares são as cooperativas de crédito comuns que vimos na aula.

Já sabemos que elas, assim como os bancos comerciais, podem captar depósitos à vista, po-
rém, somente de seus associados.
Certo.
046. (INSTITUTO QUADRIX/CRQ/PROFISSIONAL DE SUPORTE TÉCNICO/2018/ Q1025084) A

Caixa Econômica Federal centraliza o recolhimento e a aplicação dos recursos oriundos do FGTS.
Com certeza, pois é uma das funções privativas da Caixa Econômica Federal.
Certo.
047. (FADESP/BANPARÁ/TÉCNICO BANCÁRIO/2018/Q1060230). As instituições financeiras

podem receber depósitos à vista e depósitos a prazo. As instituições financeiras que não
recebem depósitos à vista são:
a) bancos comerciais e bancos cooperativos.
b) bancos comerciais e bancos de investimentos.
c) bancos de investimentos e bancos de desenvolvimento.
d) bancos de desenvolvimento e bancos comerciais.
e) bancos cooperativos e cooperativas de crédito.
Esse tipo de questão é muito recorrente e é simples de resolver por exclusão, pois sabemos
que as instituições financeiras que recebem depósitos à vista são:
• Bancos Comerciais;
• Caixas Econômicas;
• Cooperativas de Crédito;
• Bancos Comerciais Cooperativos;
• Bancos múltiplos com carteira comercial.
A única alternativa possível é a letra c, pois contém duas instituições que não estão na lista
das que recebem depósitos à vista, ou seja, são instituições não bancárias ou não monetárias.
Letra c.
Douglas Xavier
048. (CESPE/CEBRASPE/BB/ESCRITURÁRIO/2009/Q379662). Além de centralizar o reco-

lhimento e a posterior aplicação de todos os recursos oriundos do FGTS, a CAIXA integra o
Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo e o Sistema Financeiro da Habitação.
Exatamente. Uma das características da CAIXA é que ela é gestora do FGTS, centralizando seu
recolhimento e a aplicação dos recursos.
Além disso, integra o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo e o Sistema Financeiro da
Habitação.
Certo.
049. (FUNDATEC/BRDES/ANALISTA DE PROJETOS/ÁREA ECONÔMICA/2017/). São atividades

permitidas a uma Agência de Fomento:
I – A participação societária em sociedades empresárias não integrantes do sistema financeiro.
II – Swap para proteção de posições próprias.
III – A captação de recursos junto ao público, pessoas físicas e jurídicas, inclusive de recur-
sos externos.
IV – Operações específicas de câmbio.
V – Prestação de serviços de consultoria e de agente financeiro.
VI – Acesso à conta de Reservas Bancárias do Banco Central do Brasil.
a) Apenas I, III e VI.
b) Apenas IV, V e VI.
c) Apenas I, II, IV e V.
d) Apenas II, III, IV e V.
e) Apenas III, IV, V e VI.
Essa questão possui um nível de exigência grande, pois as atividades permitidas a uma agên-
cia de fomento são muitas, como vimos na aula. No entanto, com a repetição da informação
e resolução de questões fica mais fácil na hora da prova identificarmos alguma atividade que
não esteja nessa lista.
Um detalhe que já sabemos e que ajudaria é o fato de que as agências de fomento não podem
captar recursos junto ao público, tornando o item III errado e eliminando as alternativas a, d e e.
Seguindo a lógica, se tais instituições não captam recursos junto ao público não há que se falar
em manutenção de reservas no Bacen, eliminando a alternativa B.
Segundo o Bacen, a conta Reservas Bancárias é (Circ. 3.438/2009, art. 4º):
a) obrigatória, para bancos comerciais, bancos múltiplos com carteira comercial e caixas econômicas;
Douglas Xavier
b) facultativa, para bancos de investimento, bancos múltiplos sem carteira comercial, bancos de
câmbio e bancos de desenvolvimento.
Por fim, vamos recordar quais são as atividades permitidas às agências de fomento:
Entre os itens apresentados na questão, somente o III e VI não são atividades das agências
de fomento.
Letra c.
050. (ESAF/BACEN/ANALISTA/2002/Q44897). Com relação às funções, objetivos e regu-

lamentação dos Bancos Comerciais e dos Bancos de Investimento, avalie as afirmações a
seguir e assinale com V as verdadeiras e com F as falsas. Em seguida, assinale a opção que
contém a sequência correta de avaliações:
Douglas Xavier
( ) Os bancos comerciais recebem depósitos à vista e atuam na concessão de emprésti-

mos de curto e médio prazos.
( ) Os bancos de investimento atuam na estruturação de operações no mercado de capi-
tais e na concessão de empréstimos e financiamentos de médio e longo prazos.
( ) Ambas as instituições, bancos comerciais e bancos de investimento podem captar re-
cursos por meio de depósitos a prazo.
( ) Os bancos comerciais não podem captar recursos por meio da emissão de debêntures,
porém os bancos de investimento podem captar recursos por meio da emissão de de-
bêntures próprias.
a) V, V, F, F
b) V, V, V, F
c) F, F, V, V
d) V, V, F, V
e) V, F, V, F
A primeira assertiva é verdadeira, pois os bancos comerciais estão autorizados a captarem

depósitos à vista e o foco de sua atuação é o curto e médio prazo.
A segunda assertiva também é verdadeira, uma vez que os bancos de investimento dão suporte
ao setor privado da economia, principalmente por meio da concessão de crédito e financiamento
de médio e longo prazos, além disso, atuam no mercado de capitais, com a venda de cotas de
fundos de investimento administrados por eles, por exemplo.
A terceira assertiva é verdadeira, pois a captação de depósitos a prazo (por exemplo, CDBs) fazem
parte das operações passivas tanto dos bancos comerciais, quanto dos bancos de investimento.
A quarta e última assertiva é a única falsa, uma vez que instituições financeiras não podem
emitir debêntures.
Letra b.
051. (CESPE/BB/ESCRITURÁRIO/2007). Banco comercial é instituição financeira bancária

privada ou pública, constituída sob o nome de sociedade anônima, especializada basicamente
em operações comerciais de curto e médio prazo, devendo adotar, obrigatoriamente, em sua
denominação a expressão Banco.
Uma leitura desatenta poderia nos induzir ao erro. No entanto, nesse tipo de questão, é impor-
tante estar atento(a) a cada palavra escrita. Vamos reescrever a assertiva de forma correta.
Banco comercial é uma instituição financeira bancária privada ou pública, constituída sob o
nome A FORMA de sociedade anônima, especializada basicamente em operações comerciais
Douglas Xavier
FINANCEIRAS (não é uma empresa comercial, mas sim financeira) de curto e médio prazo,
devendo adotar, obrigatoriamente, em sua denominação a expressão Banco.
Errado.
052. (INÉDITA/2021). Depósitos à vista são os populares depósitos em conta-corrente, os

quais permitem a livre movimentação do dinheiro, pois são feitos com prazo indeterminável
e não gozam de rendimentos. Esses depósitos geram um título, uma espécie de recibo, que
indica que o cliente possui o direito de saque de seus recursos em data futura. Um exemplo
desse tipo de depósito é o Certificado de Depósito Bancário (CDB).
A assertiva começa bem, definindo corretamente o que são depósitos à vista. No entanto, a partir
de “esses depósitos geram um título...” já estamos falando de depósitos a prazo, que são depó-
sitos com prazos determinados e sujeitos a rendimentos. Os mais comuns são: Certificado de
Depósito Bancário (CDB), muito utilizado pelos bancos, e o Recibo de Depósito Bancário (RDB).
Errado.
053. (INÉDITA/2021). Criado em 1952, O BNDES é um banco de desenvolvimento, vinculada

ao Ministério da Economia e possui, como função primordial, o fomento do desenvolvimento
social e econômico do Brasil, funcionando como ferramenta fundamental na implementação
de políticas de desenvolvimento do governo federal.
A questão está quase correta, não fosse pela expressão “é um banco de desenvolvimento”.
Não se esqueça: o BNDES não é um banco de desenvolvimento. É uma instituição financeira de
fomento, constituída sob a forma de empresa pública federal, dotada de personalidade jurídica
de direito privado e patrimônio próprio, com sede na cidade do Rio de Janeiro.
Errado.
054. (FADESP/BANPARÁ/TÉCNICO BANCÁRIO/2018/Q1060244). Quantos às instituições

financeiras públicas e privadas, é correto afirmar que
a) os bancos de investimento são instituições financeiras controladas pelos governos estaduais
e têm como objetivo precípuo proporcionar o suprimento oportuno e adequado dos recursos
necessários ao financiamento, a médio e a longo prazos, de programas e projetos que visem a
promover o desenvolvimento econômico e social do respectivo Estado.
b) os bancos de desenvolvimento são instituições privadas especializadas em operações de
participação societária de caráter temporário, de financiamento da atividade produtiva para
suprimento de capital fixo e de giro e de administração de recursos de terceiros.
Douglas Xavier
c) os bancos comerciais são instituições financeiras privadas ou públicas que têm como objeti-
vo principal proporcionar suprimento de recursos necessários para financiar, a curto e a médio
prazos, o comércio, a indústria, as empresas prestadoras de serviços, as pessoas físicas e
terceiros em geral.
d) as cooperativas de crédito são instituições financeiras constituídas sob a forma de sociedades
cooperativas, tendo por objeto a prestação de serviços financeiros aos associados, porém, por
questões éticas, não podem ser dirigidas e controladas pelos próprios associados.
e) os bancos comerciais devem ser constituídos sob a forma de sociedade por quotas de res-
ponsabilidade limitada ou sociedade empresária e na sua denominação social deve constar a
expressão “Banco”.
A assertiva a está incorreta, pois, na verdade, define Bancos de Desenvolvimento. Repare nas
expressões: “seus respectivos estados” e “desenvolvimento econômico e social do respectivo
Estado”. A atuação estadual é prerrogativa dos bancos de desenvolvimento.
A alternativa b define bancos de investimento, que ao contrário dos bancos de desenvolvimento,
são instituições PRIVADAS, ficando incorreta também.
A alternativa c apresenta uma definição correta de bancos comerciais, sendo, portanto, o gabarito.
O erro da alternativa d é a afirmação de que “as cooperativas de crédito por questões éticas,
não podem ser dirigidas e controladas pelos próprios associados”.
Por fim, a letra e está incorreta, pois os bancos comerciais dever ser constituídos sob a forma
de sociedade anônima (S.A.).
Letra c.
055. (INÉDITA/2021). Os Bancos de Desenvolvimento são instituições financeiras públicas não

federais, constituídas sob a forma de sociedade anônima, com sede na Capital do Estado da
Federação que detiver seu controle acionário. Por serem instituições estaduais, não podem,
em nenhuma hipótese, atuar em estado diferente de onde estão constituídos.
A assertiva está incorreta, uma vez que apesar de terem o dever de atuar no desenvolvimento
socioeconômico dos seus estados, os bancos de desenvolvimento estão autorizados a auxiliar
em programas e projetos desenvolvidos em estado limítrofe. Isso quer dizer que podem atuar,
em caráter excepcional, em estados que fazem divisa com os estados onde estão localizados,
desde que tenham interesses em comum.
Errado.
Douglas Xavier
056. (CESPE/BB/ESCRITURÁRIO/2007/Q165467). Bancos de desenvolvimento devem ter

sede na capital do estado que detiver seu controle acionário, devendo adotar, obrigatória e
privativamente, em sua denominação social, a expressão Banco de Desenvolvimento, seguida
do nome do estado em que tenha sede.
Perfeito! Os Bancos de Desenvolvimento são instituições financeiras públicas não federais,

constituídas sob a forma de sociedade anônima, com sede na Capital do Estado da Federação
que detiver seu controle acionário.
Além disso, em seu nome social deve conter a expressão “banco de desenvolvimento”, seguido
pelo nome do estado que detém seu controle acionário.
Certo.
Douglas Xavier
REFERÊNCIAS
ASSAF NETO, Alexandre. Mercado Financeiro. 14ª edição. São Paulo: Atlas.2018.
87BACEN. Portal do Banco Central do Brasil. Disponível em: https://www.bcb.gov.br/_____.Re-

solução do Bacen n. 2.788, de 2000. Disponível em: https://www.bcb.gov.br/pre/normativos/
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Conselho Monetário Nacional. Disponível em: https://www.bcb.gov.br/pre/normativos/res/1993/
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em: http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/LEIS/L4380.htm.______. DECRETO-LEI N. 70, DE 21 DE
NOVEMBRO DE 1966. Disponível em:http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/decreto-lei/del0070-66.
htm______.Decreto n. 9.580 de 22 de novembro de 2018. Disponível em: http://www.planalto.gov.
br/ccivil_03/_Ato2015-2018/2018/Decreto/D9580.htm______. LEI No 6.385, DE 7 DE DEZEMBRO
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88STJ. Superior Tribunal de Justiça. Súmula 283. Disponível em: https://www.stj.jus.br/docs_in-

ternet/revista/eletronica/stj-revista-sumulas-2011_21_capSumula283.pdf
Douglas Xavier
Mestre em Economia pela Universidade Federal de Uberlândia (UFU) e graduado em Ciências Econômicas
pela mesma instituição. Aprovado e convocado nos concursos de escriturário do Banco do Brasil (2013)
e escrevente do Tribunal de Justiça do Estado de São Paulo (2017), cargo que ocupa atualmente. Ministra
aulas na disciplina de Conhecimentos Bancários e na área de Economia.

2 - Estrutura Do Sistema Financeiro Nacional - Parte II

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2 - Estrutura Do Sistema Financeiro Nacional - Parte II

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CONHECIMENTOS

ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO

Recuperamos a figura que apresentamos na aula anterior para relembrarmos a estrutura

Estrutura do Sistema Financeiro Nacional

Apenas recapitulando brevemente: as instituições normativas são responsáveis pela

Vimos também as instituições supervisoras, as quais atuam na implementação e fiscali-

Instituições Financeiras Bancárias (ou Monetárias)

O que são depósitos à vista?

Depósitos à vista são os populares depósitos em conta-corrente, os quais permitem a

Exemplos de Depósitos a prazo são:

Banco Depósito Reservas Empréstimo

Total de moeda >>>>> 244

devem ser constituídas, obrigatoriamente, sob a forma de sociedades

realizam, predominantemente, operações de curto e médio

Devem (obrigatório) em seu nome social a palavra “banco”.

As sociedades cooperativas são classificadas em três modalidades, segundo o Artigo 6º

Bancos Comerciais Cooperativos

Qual a diferença entre cooperativas de crédito e bancos cooperativos?

001. (CESPE/BRB/ESCRITURÁRIO/Q432239). Para a constituição de um banco cooperativo,

Vejamos uma questão de prova!

002. (FCC/CVM/ANALISTA DE MERCADO DE CAPITAIS/2003/Q6319). Para configurar a

Instituições Financeiras não Bancárias (ou não Monetárias)

Vejamos uma questão de prova e da banca Cesgranrio.

003. (CESGRANRIO/BACEN/ANALISTA/2010/Q374442). As instituições financeiras não

Um exemplo muito importante de atuação dessas instituições (cai em prova!) é a concessão de

• devem ser constituídas sob a forma de S.A.

Operações passivas (captação de recursos)

Atualmente existem apenas três bancos de desenvolvimento no Brasil:

O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), apesar do nome, não

Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)

004. (CESPE/BB/ESCRITURÁRIO/2008/Q263843). Com relação ao Banco Nacional de Desen-

Sendo mais específico, as agências de fomento são instituições públicas membros da

Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento

Sociedades de Arrendamento Mercantil

O risco de obsolescência e de manutenção fica por conta do cliente (arrendatário). Por

Leasing Financeiro Leasing Operacional

Valor residual garantido (VRG) SIM NÃO

Mínimo de 2 anos para bens

Sociedades de Fomento Mercantil (Factoring)

Dessa forma, você concurseiro(a) e comerciante, receberia os recursos à vista, enquanto a

Além da compra de créditos, as factorings também oferecem outros tipos de serviço,

equiparadas a elas). Operam utilizando, basicamente, recursos próprios e recursos prove-

005. (CESPE/BASA/TÉCNICO BANCÁRIO NOVO/2009/Q693279). A principal atividade das

Sociedades Administradoras de Cartão de Crédito

• Atualização cadastral do cliente;

Obs.: Não confunda administradoras de cartão de crédito com bandeiras de cartão. As

As empresas administradoras de cartão de crédito são instituições financeiras [...].

Portanto, no entendimento do STJ, as sociedades administradoras de cartão de crédito são,

Como faço na prova, então?

Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM) e Distribuidoras

O que são títulos e valores mobiliários?

•operar em bolsas de mercadorias e de futuros por conta própria e de terceiros

Administração e custódia de carteiras de títulos e valores mobiliários

•intermediar a oferta pública e distribuição de títulos e valores mobiliários no mercado

•subscrever emissões de títulos e valores mobiliários no mercado

•exercer funções de agente fiduciário

•instituir, organizar e administrar fundos e clubes de investimento;

•praticar operações de compra e venda de metais preciosos, no mercado

•intermediar operações de compra e venda de moeda estrangeira, além de

•prestar serviços de intermediação e de assessoria ou assistência técnica, em

Sociedades de Crédito Imobiliário

• Depósitos interfinanceiros (captação de recursos junto a outras instituições financeiras;